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INFORMACIN ESTADSTICA CONSOLIDADA

POR LOS PERIODOS 2012 - 2008


(Expresada en millones de pesos, excepto informacin por accin expresada en pesos)

2012 Ventas netas Ventas netas US$MM Ventas mercado externo (US$MM) Utilidad neta EBITDA Impuesto sobre la renta Inversin en activos jos Dividendos decretados en efectivo Dividendos decretados por accin Valor en libros por accin Utilidad neta por accin 1.324.610 736 233 58.981 181.493 22.543 99.822 33.000 82,92 1.228,8 134,1

2011 1.237.167 667 211 47.401 156.823 14.209 51.042 26.983 67,80 1.105,2 108,5

2010 1.090.689 573 188 42.208 131.261 11.863 72.905 24.022 60,36 1.035,9 93,7

2009 1)

2008

1.034.472 1.046.470 474 165 31.683 125.894 12.690 42.049 25.013 58,08 918,3 82,0 526 208 41.212 141.269 14.121 88.479 22.481 52,20 897,1 80,1

1) En 2009 las ventas de Venezuela fueron reexpresadas a "tasa permuta", superior a la tasa ocial.en 174%

CIFRAS COL $ MILLONES


Ventas Netas
1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 2008 2009 2010 2011 2012
1.046.470 1.034.472 1.090.689 1.237.167 1.324.610

Utilidad Neta
70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 2008 2009 2010 2011 2012
41.212 31.683 42.208 47.401 58.981

EBITDA
200.000 160.000 120.000 80.000 40.000 2008 2009 2010 2011 2012
141.269 181.493 125.894 131.261 156.823

Inversin en Activos Fijos


120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 2008 2009 2010 2011 2012
42.049 99.822 88.479 72.905 51.042

CIFRAS US $ MILLONES
Ventas Netas
800
667,3 736,4 573,3 474,5

600 400 200

526,0

2008

2009

2010

2011

2012

35 30 25 20 15 10 5 2008 2009
14,5 20,7

Utilidad Neta
32,8 25,6 22,2

2010

2011

2012

EBITDA
120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 2008 2009 2010 2011 2012
84,6 71,0 57,7 69,0 100,9

Inversin en Activos Fijos


60,0
44,5 55,5 38,3 27,5 19,3

50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 2008 2009

2010

2011

2012

Evolucin Perfil de la Deuda por Vencimiento (%)


45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5%
0 8,8 11,6 15,5 9,7 9,5 4,3 11,3 11,5 7 3,6 2,1 1,8 0,4 18,7 17,8 27,2 39

DIC -12

DIC -13

DIC -14

DIC -15 Perfil 2012

DIC -16

DIC -17 Perfil 2011

DIC -18

DIC -19

DIC -20

Deuda Neta / EBITDA (veces)


2
Nmero de Veces 1,7 1,8 1,7 1,8 1,8

1,5 1 0,5
DIC 2008 DIC 2009 DIC 2010 DIC 2011 DIC 2012

INFORME

2012

ANUAL

CONTENIDO

05 17 27 31 55 66 71 101

INFORME ESPECIAL Y DE GESTIN DE LA JUNTA DIRECTIVA,


EL PRESIDENTE EJECUTIVO DEL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Y EL GERENTE GENERAL, A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE COLOMBINA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS

RESUMEN INFORMATIVO E INFORMACIN SUPLEMENTARIA

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GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

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INFORME

2012
INFORME ESPECIAL Y DE GESTIN DE LA JUNTA DIRECTIVA,
EL PRESIDENTE EJECUTIVO DEL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Y EL GERENTE GENERAL, A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE COLOMBINA S.A.

ANUAL

Seores Accionistas: Cumpliendo con las normas establecidas en la Ley y los Estatutos, nos complace presentar el informe de las actividades ejecutadas por el Grupo Empresarial Colombina durante el ao 2012 y someter a su consideracin los Estados Financieros Consolidados del Grupo Empresarial Colombina e individuales de Colombina S.A.

ENTORNO ECONMICO
El buen desempeo que haba presentado la economa colombiana en los ltimos aos, no se sostuvo en el 2012. Conforme al reporte del Banco de la Repblica, se ha presentado desaceleracin de la economa, pronosticando con base en las cifras del tercer trimestre, un crecimiento del PIB inferior al 4%, mientras que el ao anterior haba crecido 5.9%. La demanda interna se desaceler signicativamente, cayendo a nivel de 2.4% en el tercer trimestre del 2012, mientras que en el segundo trimestre del mismo ao, haba alcanzado un aumento del 7.1%. Los analistas econmicos del Gobierno consideran que la desaceleracin de la economa se explica en su totalidad por una fuerte e inesperada contraccin de la inversin, en especial en obras civiles, grandes reducciones en minera, en la construccin de carreteras y en otras obras de infraestructura. Mientras que en la inversin en edicaciones, la cada se present tanto en vivienda como en construcciones no residenciales. Sin embargo, se espera que para 2013 algunos de los factores que han frenado la inversin en 2012 se reviertan, impulsando por esta va la demanda interna. A pesar que el desempeo de la economa estuvo por debajo de lo estimado, con respecto a la generacin de empleo se logr una ligera mejora en diciembre del 2012 logrando una tasa de desempleo del 9.6% y en el promedio del ao 10.4%, mientras que en 2011 haba sido 10.8%. Otro indicador positivo lo constituy el dato de inacin que se ubic en 2.44%, por debajo de la meta del Gobierno, e inferior al 3.73% del 2011. Segn el DANE contribuyeron en el resultado de la inacin del 2012, el buen comportamiento de los precios de los alimentos, las comunicaciones, el transporte y el vestuario. En lo que se reere a la economa mundial, los datos recientes mantienen la tendencia de la incertidumbre en Europa principalmente. La debilidad de un buen nmero de economas industrializadas y la inexistencia de presiones inacionarias permiten esperar que las tasas de inters externas se mantengan bajas por un perodo prolongado. El Fondo Monetario Internacional recientemente pronostic un crecimiento de la economa global de 3.3% para 2012 y 3.6% para 2013.

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INFORME FINANCIERO
Los resultados nancieros de la Organizacin fueron muy satisfactorios, no obstante las dicultades originadas por el desempeo de la economa a nivel global, la desaceleracin de la economa local principalmente en los ltimos meses del 2012 y el fortalecimiento del peso frente al dlar que arroj una revaluacin promedio en el ao aproximada del 3%. La sostenibilidad de los mrgenes de los productos y las acciones para mantener un adecuado control de los costos y los gastos, permitieron mantener la solidez nanciera de la Compaa, raticada con la calicacin de riesgo otorgada por la sociedad calicadora de valores FitchRatings Colombia S.A. S.C.V. al mantener la calicacin AAA(col) con perspectiva estable, otorgada en el 2011. Las ventas netas totales Consolidadas crecieron 7%, alcanzando $1 billn 324.610 millones, siendo muy satisfactorio el crecimiento logrado en los negocios como se presenta mas adelante. En el mercado nacional las ventas netas fueron $906.915 millones superando en 7% al ao anterior, mientras que en el mercado internacional sumaron $417.695 creciendo el 7%. El EBITDA consolidado aument 16% generando en 2012 $181.493 millones, el cual corresponde a un margen de 13.7% de las ventas netas. La utilidad neta consolidada fue de $58.981 millones, mayor en un 24% al ao anterior. En cuanto al nivel de endeudamiento, el indicador de la deuda neta respecto a EBITDA se mantuvo con muy buena relacin, en 1,8 veces que era el mismo del 2011. A continuacin, se presentan los aspectos ms relevantes de las operaciones ocurridas en el 2012 en cada una de las Unidades Estratgicas de Negocios: CONFITERA El negocio alcanz ventas netas totales por $553.000 millones, creciendo 1% respecto el ao anterior. En el mercado nacional, a pesar de los esfuerzos realizados se decreci 2%, mientras que en el mercado internacional los ingresos superaron en 5% al 2011. En el 2012 se continu con el programa de inversiones del negocio, ejecutando proyectos por $40.000 millones, de los cuales $34.000 millones se invirtieron en nuevas lneas de produccin y mejoramiento de las existentes en el negocio de Dulcera. Los $6.000 millones restantes correspondieron a adquisiciones para las lneas de produccin de Chocolatera. A pesar de no haber alcanzado las metas propuestas en ventas netas, un fuerte control de los costos de fbrica y los gastos operacionales, permitieron cumplir con la generacin de Ebitda, con un crecimiento del 9%.

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GALLETERA El negocio consolidado creci 5%, con ingresos por $258.000 millones. En el mercado local las marcas tuvieron un desempeo muy satisfactorio, logrando crecer las ventas netas el 16%, mientras que en el mercado internacional aumentaron el 12%. Sin embargo, las ventas totales del negocio en el mercado domstico, se afectaron por restricciones en el programa institucional del gobierno, decreciendo los ingresos en este canal 46% frente al 2011. El adecuado control de los costos de fbrica y los gastos operacionales, permiti lograr Ebitda por $36.000 millones, superando ligeramente al ao anterior y con margen muy competitivo para el sector. Durante el 2012 se ejecutaron inversiones por $21.000 millones, consistentes principalmente en la expansin industrial de la planta ubicada en Santander de Quilichao, que incluyeron la construccin de una nueva nave de produccin, adquisicin de nuevas lneas productivas y mejoras de las instalaciones. Las inversiones realizadas han contribuido a contar con una excelente infraestructura productiva para continuar con un crecimiento sostenible y competitivo. La participacin de mercado de galletera en Colombia se consolida cada vez ms, alcanzando 12,5% segn la ltima medicin de Nielsen. Se destaca el liderazgo en galletas wafer con ms del 40%, mientras que las marcas Crakeas y Muuu estn logrando mayor impacto en sus categoras. La innovacin es uno de los pilares del negocio, con nuevas propuestas para el consumidor. Se destacan los lanzamientos de la nueva galleta cremada Nucita, las cremadas Muuu, los barquillos sin relleno y el xito que han tenido los pasteles en rollo Ponky de diferentes sabores. CONSERVAS El 2012 fue un ao muy satisfactorio para el negocio, con ingresos netos totales por $93.000 millones, que signic crecimiento del 11%. Se destacan las inversiones realizadas por $16.600 millones, siendo la principal adquisicin el terreno para la futura planta de manufactura. Tambin se realizaron inversiones para el mejoramiento de las lneas de produccin. En cuanto a los aspectos de manufactura, importante mencionar las siguientes certicaciones:

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Certicacin ISO 9001 versin 2008 Se logr la renovacin en Julio de 2012 por un nuevo ciclo de 3 aos que tiene establecido el ente certicador para la realizacin de los seguimientos y/o re-certicaciones al sistema de calidad, raticando el alcance de calidad del sistema de gestin y la inclusin de los productos lcteos: Fabricacin de productos alimenticios de las lneas de: Base tomate, Ketchup, Mayonesas, Base Mayonesas, Mermeladas, Vinagres, Frutas en conserva, Salsas Aderezos, Pulpas de Frutas, Vegetales en Conserva y Productos elaborados a base de leche (arequipe y leche condensada), para el mercado nacional y de exportacin. Planeamos iniciar en 2013 el programa de capacitacin para ISO 14000 y BPM. Certicacin Kosher En septiembre de 2012 se realiz la auditora para el sostenimiento del certicado Kosher otorgado por la Comunidad Hebrea Sefarad. Esta certicacin es vlida hasta el 27 de septiembre de 2013. As mismo, se obtuvo la certicacin kosher le mehadrin - lcteo para los productos Arequipe Colombina y Leche Condensada Colombina. HELADOS El negocio ha registrado el mejor ao en cuanto a crecimiento de los ingresos, los resultados nancieros, el posicionamiento de los productos en el mercado y la consolidacin de las plantas de produccin. Las ventas netas crecieron 30%, logrando $76.700 millones. Durante el 2012 se continu con la estrategia de desarrollar productos novedosos, destacndose los lanzamientos de los siguientes: En la categora de Impulso Paletas de Yogurt con probiticos, vaso Nucita forticado con calcio, convirtindolo en un alimento saludable, Casero de Frutos rojos relleno con Leche Condensada Colombina y Paleta Tentazione con Almendras y con Caramelo Crocante. En la categora Hogar Torta de cookies & Cream, Rollo de vainilla Gourmet, Litro de Yogurt de Fresa, con salsa y trozos de fresas, adicionalmente con probiticos. En la categora Scooping Cremas con los nuevos sabores Macadamia, Coco y Tiramis. El negocio sigue la tendencia del mercado mundial, considerando que los helados no son solo un antojo delicioso, sino tambin un alimento con muchos benecios para complementar cualquier tipo de dieta. La mayora de los productos estn enriquecidos con leche, nutrientes, chocolate, frutos secos y frutas naturales. Para apoyar el crecimiento en ventas, se realizaron inversiones en activos jos por $16.000 millones, incrementando el nmero de congeladores y la capacidad en produccin y almacenamiento.

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MERCADO INTERNACIONAL El 2012 se caracteriz de nuevo por la apreciacin del peso frente al dlar, originando una revaluacin promedio, entre los dos perodos, cercana al 3%. En dlares las ventas netas crecieron 10%, facturando US$233 millones, gracias al esfuerzo de las Filiales en el exterior y a los Distribuidores en el resto de pases. Para el mercado de Estados Unidos se realiz revisin de la estrategia obteniendo resultados muy positivos, con crecimiento en ventas netas en dlares del 7% y con una mejora importante en la rentabilidad. En el 2012 se llevaron a cabo en el negocio internacional acciones enfocadas a mantener la rentabilidad, muy afectada por la revaluacin del peso. Como estrategia complementaria se realiz la apertura de tres nuevos mercados, en el Continente Africano: Repblica Democrtica del Congo, Kenya y Argelia. En las liales se destacan los buenos resultados del negocio de Galletera, principalmente en Ecuador donde el crecimiento fue del 10% y un excelente desempeo de las marcas Crakeas, Brinky y Bridge. En Per donde se creci 52% con muy buena aceptacin de nuestros productos y en Venezuela con un aumento del 48%, como resultado de una intensa actividad de mercadeo y comercial. PRODUCTOS REPRESENTADOS VAN CAMPS: Las ventas de atn y sardinas crecieron 16%, generando ingresos totales por $223.259 millones. En cartones el crecimiento fue jalonado por los atunes clsicos con 7% y las mezclas con 41%, mientras que las ventas de las sardinas decrecieron 5% debido a falta de inventarios. A nivel de la categora de atn se present un crecimiento general para el 2012 del 1% en toneladas y del 9% en pesos (Fuente NIELSEN ON 2012), debido a una cada signicativa en las ventas en autoservicios. En el 2012 se agudizaron los problemas de captura de atn a nivel global, causados por los cambios climticos, continuando la escalada de los precios del atn fresco y enlatado en el mundo. (Fuente: Globesh Octubre 2012). Para el 2013 se pronostican dicultades de pesca, que originarn bajos inventarios de producto terminado, lo que continuar ejerciendo presiones alcistas sobre los precios tanto de materias primas como de producto terminado.

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CAF BUENDIA: Las ventas crecieron 21%, sumando $11.549 millones. Este crecimiento fue el fruto de un trabajo conjunto de relanzamiento de la marca por parte de Buencaf y una estrategia de mayor penetracin y promocin en el canal tradicional y los supermercados independientes. A nivel de la categora, el crecimiento fue del 11% en pesos y del 2% en Toneladas (Fuente Nielsen AS 2012). RECURSOS HUMANOS En el 2012 se realizaron los siguientes proyectos y acciones dirigidos a mejorar la competitividad de la Organizacin y el desarrollo de los negocios, en lo concerniente al Recurso Humano: Relaciones Laborales A mediados del ao se constituy la Subdirectiva Colcauca perteneciente al Sindicato Sintra Colombina, con aliacin de 570 personas que representan un importante nmero de Colaboradores. Se rm la Primera Convencin Colectiva con vigencia 1 de septiembre del 2012 hasta el 31 de agosto del 2015, destacndose las excelentes relaciones mantenidas durante el proceso de la negociacin. En el 2012 se termin el proyecto Manual de Concertacin para Mejores Prcticas Laborales, que cont con el apoyo de Suecia y la coordinacin de la ANDI. Colombina particip en la ejecucin de este proyecto con tres empresas nacionales y las Centrales Obreras. Los resultados del proyecto permitirn lograr relaciones laborales ms slidas entre las empresas y sus trabajadores. Colombina continu con el programa de vincular un mayor nmero de colaboradores con contrato directo con la Compaa, lo que ha signicado mayor motivacin, compromiso y sentido de pertenencia, estando alineada la Compaa con las nuevas reglamentaciones laborales en trminos de contratacin. Seleccin, Atraccin y Retencin de Talento Para garantizar la bsqueda de talento de forma ms eciente y acertada se implementaron nuevas estrategias en nuestro sistema de reclutamiento y seleccin, a travs de la adquisicin de modernas plataformas de pruebas sicotcnicas, participacin en redes sociales como Facebook, Linkedin y utilizacin del E-mail Marketing para lograr registros de candidatos competitivos. Igualmente se difundi el programa para promover la bsqueda de candidatos internos mediante el programa Job Posting, con resultados muy satisfactorios.

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EVOLUCIN PREVISIBLE DE LOS NEGOCIOS Y EVENTOS IMPORTANTES POSTERIORES A DICIEMBRE 31 DE 2012


Las operaciones en el 2013 se han iniciado con muy buen cumplimiento del presupuesto de ventas y en un entorno de normalidad y de excelentes relaciones con nuestros clientes, proveedores y colaboradores. Estamos optimistas en alcanzar los objetivos de crecimiento propuestos para el presente ao.

OPERACIONES CON ACCIONISTAS Y ADMINISTRADORES


Durante el 2012 no se realizaron operaciones importantes con los accionistas ni con los administradores. Los pagos al personal directivo y a los miembros de la Junta Directiva, se presentan en informe separado, que se adjunta, en cumplimiento del artculo 446 del Cdigo de Comercio.

INFORME ESPECIAL SOBRE EL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA


Al tenor de lo dispuesto en el artculo 29 de la Ley 222 de 1995, presentamos la siguiente informacin: Las operaciones de mayor importancia realizadas entre Colombina S.A., como sociedad controlante y las sociedades controladas durante el ao 2012 correspondieron a compras de bienes y servicios por $359.765 millones e ingresos recibidos por ventas, servicios prestados, dividendos y recuperacin de gastos por $232.024 millones. El detalle de las anteriores transacciones con cada una de las compaas que participaron en las operaciones, as como el efecto de las mismas en los resultados de la matriz, se encuentra en la nota No. 26 de los estados nancieros no consolidados adjuntos.

PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR


En materia de cumplimiento de las normas legales sobre propiedad intelectual y derechos de autor, la Compaa es titular de las marcas y patentes de sus productos o cuenta con la autorizacin correspondiente del titular otorgada por un contrato de licencia. As mismo, la sociedad cumple con sus obligaciones relacionadas con la adquisicin de las licencias del software utilizado y ha establecido polticas y procedimientos internos para efectuar el seguimiento a las instalaciones existentes y se realizaron las indagaciones y vericaciones que permiten armar de manera objetiva y veraz que la Compaa cumple las normas sobre propiedad intelectual y de derechos de autor y existen las evidencias que permiten vericar su cumplimiento.

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SITUACIN ADMINISTRATIVA, LABORAL Y JURDICA


Colombina S.A. es una sociedad annima constituida bajo las leyes de Colombia, con domicilio en el Corregimiento de La Paila, Municipio de Zarzal Valle del Cauca y registrada en la Cmara de Comercio de Tulua. El Grupo Empresarial integrado por compaas en las cuales Colombina S.A. tiene inversiones, conforme a las disposiciones del Cdigo de Comercio, ha sido inscrito en las Cmaras de Comercio de los respectivos domicilios. Colombina S.A. est administrada por un Presidente Ejecutivo del Grupo Empresarial Colombina, un Gerente General quien tiene la representacin legal y un suplente, y una Junta Directiva conformada por nueve principales y sus respectivos suplentes. Las reuniones de la Junta Directiva se realizaron mensualmente y en ellas fueron analizados los resultados, las estrategias de los negocios, los planes de inversin y se otorgaron las autorizaciones al Representante Legal, conforme a los estatutos de la sociedad.

OTRAS INFORMACIONES
Las dems informaciones que se deben suministrar a la Asamblea General de Accionistas, exigidas por los numerales 3 y 4 del artculo 446 del Cdigo de Comercio y las indicadas por instrucciones de la Superintendencia Financiera, estn consignadas en informe adjunto.

PROPUESTA PARA REPARTO DE UTILIDADES


En documento separado presentamos el proyecto de distribucin de utilidades que proponemos a consideracin de los seores accionistas. Concluimos este informe agradeciendo el apoyo y la conanza recibidos de nuestros accionistas, clientes, inversionistas, proveedores, colaboradores y comunidad en general, que contribuyeron para lograr los resultados presentados a ustedes. Atentamente,

Csar A. Caicedo J. Presidente Ejecutivo Grupo Empresarial Colombina

Alfredo Fernndez de Soto S. Gerente General

Hernando Caicedo Toro Presidente Junta Directiva

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JUNTA DIRECTIVA

PRINCIPALES
Hernando Caicedo Toro Juan Manuel Caicedo Capurro Belisario Caicedo Capurro Jacobo Tovar Delgado Arturo Gmez Gmez Marco A. Caicedo Jaramillo Carlos Andrs Ospina Caicedo Eduardo Salazar Vallecilla Sebastin Alvarez Caicedo

SUPLENTES
Hernando Caicedo Rezic Mauricio Caicedo Aristizabal Eduardo Navia Tejada Alejandro Tovar Caicedo Eugenia Gmez Caicedo Jorge Bohmer Angel Mara Clara Caicedo Capurro Juan Guillermo Salazar Vallecilla Juan Ramn Guzmn Snchez

Cali, febrero 27 de 2013

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ANUAL

COLOMBINA S.A. Y FILIALES


BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)

ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE: Disponible (Nota 3) Inversiones temporales (Nota 4) Deudores (Nota 5) Inventarios (Nota 6) Diferidos (Nota 7) Total activo corriente INVERSIONES PERMANENTES: Costo (Nota 8) Valorizaciones (Nota 8) Total inversiones permanentes PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO : Costo (Nota 9) Depreciacin acumulada (Nota 9) Valorizaciones (Nota 10) Total propiedades, planta y equipo INTANGIBLES (Nota 11) OTROS ACTIVOS (Nota 12) Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS CUENTAS DE ORDEN (Nota 27) $

2012

2011

28.975 189 190.940 147.670 5.972 373.746 5.552 33.175 38.727 766.287 (390.945) 278.577 653.919 36.455 5.690 734.791

16.731 17.346 173.544 152.606 6.194 366.421 5.927 29.301 35.228 680.315 (350.461) 243.307 573.161 29.596 8.083 646.068

$ 1.108.537 $ 209.792

$ 1.012.489 $ 187.229

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.

Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General

Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013

Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T

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COLOMBINA S.A. Y FILIALES


BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)

PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE: Obligaciones nancieras (Nota 13) Proveedores (Nota 14) Cuentas por pagar (Nota 15) Impuestos, gravmenes y tasas (Nota 16) Obligaciones laborales (Nota 17) Pasivos estimados y provisiones (Nota 19) Total pasivo corriente PASIVO NO CORRIENTE: Obligaciones nancieras a largo plazo (Nota 13) Pasivos estimados- pensiones de jubilacin (Nota 18) Otros pasivos (Nota 20) Total pasivo no corriente INTERES MINORITARIO TOTAL PASIVOS PATRIMONIO: Capital Supervit por valorizaciones Utilidades retenidas Utilidad neta del ejercicio Revalorizacin del patrimonio (Nota 25) Total patrimonio TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 27) $

2012 34.599 143.464 27.905 17.517 14.162 17.169 254.816 327.983 6.997 1.977 336.957 33.117 624.890 18.705 311.750 37.914 58.981 56.297 483.647 $ 1.108.537 $ 209.792 $

2011 28.158 153.339 15.607 20.974 12.522 21.664 252.264 290.958 6.649 1.215 298.822 30.120 581.206 18.705 272.622 32.205 47.401 60.350 431.283 $ 1.012.489 $ 187.229

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.

Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General

Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013

Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T

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COLOMBINA S.A. Y FILIALES


ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por accin expresada en pesos)

2012 INGRESOS OPERACIONALES (Nota 21) COSTO DE VENTAS Utilidad bruta en ventas GASTOS DE OPERACIN (Nota 22): Ventas Administracin Utilidad operacional INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES: Ingresos (Nota 23) Gastos (Nota 23 ) Financieros (Nota 24) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA E INTERES MINORITARIO IMPUESTO DE RENTA INTERES MINORITARIO UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ $ 1.324.610 840.048 484.562 316.252 49.899 366.151 118.411 30.731 (6.212) (57.626) (33.107) 85.304 22.543 (3.780) 58.981 $

2011 $ 1.237.167 791.795 445.372 282.160 50.252 332.412 112.960 33.292 (14.272) (66.899) (47.879) 65.081 14.209 (3.471) 47.401

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.

Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General

Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013

Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

21

COLOMBINA S.A. Y FILIALES


POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
RESULTADOS DEL EJERCICIO REVALORIZACIN DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PATRIMONIO CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO SUPERAVIT POR VALORIZACIONES UTILIDADES RETENIDAS

INFORME

2012

ANUAL

22
$ 18.705 $ 253.013 0 0 4.154 15.455 19.609 0 0 0 272.622 0 0 3.874 35.254 39.128 0 0 $ 311.750 0 0 0 0 (8.692) 0 $ 37.914 14.400 32.205 0 0 (6.902) 0 0 47.401 47.401 (14.400) (33.000) 0 0 0 0 58.981 $ 58.981 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (6.011) 0 0 60.350 0 0 0 0 0 (4.053) 0 $ 56.297 0 (26.983) 0 15.225 (15.225) 0 $ 23.882 $ 42.208 $ 66.361 0 0 0 0 0 0 0 0 18.705 0 0 0 0 0 0 0 $ 18.705 $ 404.169 0 (26.983) 4.154 15.455 19.609 (6.011) (6.902) 47.401 431.283 0 (33.000) 3.874 35.254 39.128 (12.745) 58.981 $ 483.647 Utilidad neta del ejercicio Utilidad neta del ejercicio
Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T

ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

(Cifras expresadas en millones de pesos)

SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2010 Apropiaciones Total apropiaciones de reservas

Dividendos decretados

Valorizaciones Inversiones Propiedades, planta y equipo Total valorizaciones

Revalorizacin del patrimonio Impuesto al patrimonio Ajuste por conversin moneda extranjera

SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2011 Apropiaciones Total apropiaciones reservas

Dividendos decretados

Valorizaciones Inversiones Propiedades, planta y equipo Total valorizaciones

Revalorizacin del patrimonio Ajuste por conversin moneda extranjera

SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2012

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.

INFORME

2012

ANUAL

COLOMBINA S.A. Y FILIALES


ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos) 2012
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciaciones Prdida (utilidad) en venta de activos Gasto amortizaciones TOTAL RECURSOS GENERADOS EN OPERACIONES RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES: Aumento en obligaciones a largo plazo Disminucin inversiones permanentes Disminucin otros activos Aumento inters minoritario Aumento en otras obligaciones largo plazo Retiro de propiedades, planta y equipo TOTAL DE RECURSOS GENERADOS RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS: Aumento otros activos Aumento en intangibles Aumento en diferidos a largo plazo Dividendos decretados Adquisicin de propiedades, planta y equipo Impuesto al patrimonio TOTAL DE RECURSOS UTILIZADOS AJUSTE POR CONVERSIN MONEDA EXTRANJERA AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO: ACTIVO CORRIENTE: Disponible Inversiones temporales Deudores Inventarios Diferidos AUMENTO EN ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE: Obligaciones nancieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravmenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones (AUMENTO) DISMINUCIN EN PASIVO CORRIENTE AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados. $ 12.244 (17.157) 17.395 (4.936) (223) 7.323 (6.441) 9.875 (12.298) 3.457 (1.639) 4.495 (2.551) 4.772 $ (5.301) (17.467) 22.667 18.775 (2.399) 16.275 (15.479) 16.366 23.335 (6.302) (14) (8.503) 9.403 25.678 $ 58.981 43.121 250 7.073 109.425 $

2011
47.401 44.922 (174) 3.724 95.873

37.025 375 69 2.996 1.110 1.341 152.341

23.549 0 0 2.700 427 1.914 124.463

0 (12.359) (1.985) (33.000) (87.463) 0 (134.807) (12.762) 4.772

(151) 0 (7.696) (26.983) (51.042) (10.920) (96.792) (1.993) 25.678

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INFORME

2012

ANUAL

COLOMBINA S.A. Y FILIALES


ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos) 2012
FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciacin Gasto amortizaciones Prdida (utilidad) en venta de activos Provisiones activos Provisiones pasivos SUBTOTAL Pago Impuesto al Patrimonio Cambios en activos y pasivos operacionales Incremento deudores Disminucin (incremento) inventarios Incremento diferidos Incremento (disminucin) proveedores Incremento (disminucin) cuentas por pagar Disminucin impuestos, gravmenes y tasas Incremento obligaciones laborales Incremento otros pasivos EFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES FLUJO DE EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIN: Adquisicin de propiedades, planta y equipo Venta de propiedades, planta y equipo Aumento de inversiones permanentes Retiro de inversiones permanentes Disminucin otros activos Aumento en intangibles EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIN FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIN: Aumento en obligaciones nancieras Pagos obligaciones nancieras Pago de dividendos Inters minoritario EFECTIVO PROVISTO (UTILIZADO) EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIN AJUSTE POR CONVERSION MONEDA EXTRANJERA EFECTIVO NETO (UTILIZADO) EN EL AO DISPONIBLE AL COMIENZO DEL AO DISPONIBLE AL FINAL DEL AO $ $ 58.981 43.121 7.073 250 2.282 (4.495) 107.212 (2.730) (18.020) 3.279 (1.762) (9.875) 10.793 (727) 1.988 762 90.920 (87.463) 1.341 0 375 69 (12.359) (98.037) 284.239 (240.773) (31.496) 2.996 14.966 (12.762) (4.913) 34.077 29.164 $ $

2011
47.401 44.922 6.123 (174) 1.541 8.503 108.316 (2.730) (23.865) (19.118) (7.696) (16.366) (24.076) (1.888) 295 146 13.018 (51.042) 1.914 (151) 0 0 0 (49.279) 294.930 (255.902) (26.242) 2.700 15.486 (1.993) (22.768) 56.845 34.077

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.

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INFORME

2012

ANUAL

COLOMBINA S.A. Y FILIALES


NDICES FINANCIEROS CONSOLIDADOS
(Cifras expresadas en millones de pesos)

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011

2012
1. NDICES DE LIQUIDEZ Razn corriente Prueba cida Solidez Capital de trabajo - neto Activo corriente / pasivo corriente (Activo cte - inventarios) / pasivo cte. Activo total / pasivo total (CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed. Capital de trabajo / ventas 2. RENDIMIENTO EBITDA Utilidad antes de imptos., inter y deprec. EBITDA / Ventas Margen bruto Margen operacional Margen neto de utilidad Rendimiento del patrimonio Rendimiento del activo total 3. INDICES DE ENDEUDAMIENTO Total Corto plazo Indice respecto Ebitda (veces) 4. APALANCAMIENTO Financiero total (veces) Cobertura de intereses (veces) 5. ROTACIN DE ACTIVOS Rotacin activos totales (veces) Cartera - Das Inventarios - Das Proveedores - Das Ventas / activos totales 365 / veces rotacin de cartera 365 / veces rotacin de inventario CxP Proveedores / ( costo de ventas /365) 1,19 29 65 62 Ventas / pasivo nanciero EBITDA / intereses 3,7 6,3 Pasivo total / activo total Pasivo corriente / pasivo total Deuda neta/ EBITDA 56,4% 40,8% 1,84 Utilidad bruta / ventas netas Utilidad operacional / ventas netas Utilidad neta / ventas netas Utilidad neta / patrimonio inicial Utilidad neta / activo total $ 181.493 13,7% 36,6% 8,9% 4,5% 13,7% 5,3% 1,47 0,89 1,77 $ 129.052 10%

2011
1,45 0,85 1,74 $ 114.586 9%

$ 156.823 12,7% 36,0% 9,1% 3,8% 11,7% 4,7%

57,4% 43,4% 1,82

3,9 5,9

1,22 29 66 71

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

25

INFORME

2012

ANUAL

CERTIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los suscritos Representante Legal y Contador Pblico, bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certicamos: Que para la emisin de los Balances Generales Consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y de los Estados Consolidados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situacin Financiera y de Flujo de Efectivo, por los mismos aos, se han vericado las armaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados elmente de los libros contables de la matriz y subordinadas, por consiguiente: Los activos y pasivos de las sociedades existan en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el perodo. Todos los hechos econmicos realizados han sido reconocidos. Los activos y pasivos existan realmente a la fecha de corte. Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados. Los hechos econmicos han sido correctamente clasicados, descritos y revelados.

Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General

Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T

Cali, febrero 25 de 2013

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GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

INFORME

2012

ANUAL

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

A los seores Accionistas de COLOMBINA S.A.: He auditado los Balances Generales consolidados de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situacin nanciera y de Flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas y el resumen de las polticas contables ms signicativas. La Administracin es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye disear, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia signicativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando polticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinin sobre los Estados Financieros con base en m auditora. No examin los Estados Financieros de varias compaas subordinadas que incluyen activos totales por $250.206 millones y $245.153 millones al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente porque fueron examinados por otros Contadores Pblicos; sus informes me fueron suministrados y mi opinin aqu expresada, en cuanto se reere a los valores incluidos de esas compaas, se basa en dichos informes. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisora Fiscal y llev a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Colombia. La auditora incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditora para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros estn libres de representacin errnea de importancia signicativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que la Compaa prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y disear procedimientos de auditora adecuados a las circunstancias. Una auditora tambin incluye evaluar el uso apropiado de polticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administracin, as como la presentacin completa de los Estados Financieros.

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

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INFORME

2012

ANUAL

Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, posedas en Colombia, detalladas en los Balances Generales consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se determinaron a travs de avalos tcnicos hechos por peritos independientes. La opinin que expreso en este Dictamen, en lo que se reere a las Valorizaciones, est basada en el informe de dichos peritos. En mi opinin, los citados Estados Financieros auditados por mi, fueron elmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situacin nanciera de COLOMBINA S.A. y sus compaas subordinadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situacin nanciera y sus ujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compaas controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados.

Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 11002-T Carrera 1a. No. 24-56, P1, Cali, Valle del Cauca

Cali, febrero 25 de 2013

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GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

INFORME

2012

ANUAL

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

01

INFORME

2012

ANUAL

01

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

INFORME

2012

ANUAL

COLOMBINA S.A. Y FILIALES


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valores expresados en otras monedas)

ENTIDAD REPORTANTE

Colombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de fabricar y comercializar toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azcar, cacao, caf, harina de trigo, harina de maz y dems cereales, frutas, vegetales, carnes, lcteos y sus derivados. Su duracin legal se extiende hasta el ao 2047. Las compaas subordinadas de Colombina S.A. que se consolidan, se indican en la Nota 2.

01 PRINCIPALES POLTICAS Y PRCTICAS CONTABLES


PRINCIPIOS DE CONSOLIDACIN:
Los Estados Financieros consolidados incluyen la situacin nanciera, los resultados del ejercicio, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situacin nanciera y los ujos de efectivo de Colombina S.A. y de sus subordinadas, en las cuales ejerce control directo indirecto, conforme lo establecido en los artculos 260 y 261 del Cdigo de Comercio y las Circulares Externas 001 de 1996 y 002 de 1998 de la Superintendencia Financiera. Dichos Estados Financieros se consolidaron por el Mtodo de Integracin Global, por consiguiente, se eliminaron todas las transacciones y saldos de importancia entre ellas en los Estados Financieros consolidados. La participacin de otros accionistas en el patrimonio de las compaas vinculadas se reconoce como inters minoritario. Los Estados Financieros de Colombina S.A. y las subordinadas, incluidos en la consolidacin, tienen corte al 31 de diciembre. Los Estados Financieros de las Compaas subordinadas del exterior fueron convertidos de dlares americanos a pesos colombianos, utilizando las tasas de cambio representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1,00, respectivamente.

CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS:

La Compaa convierte los Estados Financieros de sus subordinadas en el exterior cuya moneda no sea el dlar americano, a esta moneda de Estados Unidos, con base en los siguientes lineamientos: Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre. Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones.

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

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INFORME

2012

ANUAL

Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la lial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior. Las diferencias en conversin se registran en el patrimonio de los accionistas de cada una de las subordinadas a travs de la cuenta de ajustes por conversin, la cual representa las diferencias provenientes de la conversin de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre. A su vez las cifras en dlares de los Estados Unidos son convertidas a pesos colombianos aplicando la tasa representativa de mercado vigente, certicada por el Banco de la Repblica. Con nes de consolidacin se comparan los criterios de registro contable amparados en las normas de cada pas donde tienen domicilio las Filiales del exterior con las normas Colombianas, producto de la homologacin no se generan ajustes materiales en los Estados Financieros consolidados.

INVENTARIOS:

Valuados al ms bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el mtodo de promedio ponderado.

INVERSIONES:

Las inversiones temporales y permanentes, estn contabilizadas al costo, el cual no excede el valor de mercado.

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:

Contabilizados al costo, ajustado por inacin hasta el ao 2006. A partir de enero 1. de 2007, los ajustes por inacin acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de Propiedades, Planta y Equipo. La depreciacin se calcula aplicando el mtodo de lnea recta, con base en la vida til de los activos sobre el 100% del costo de adquisicin con valor residual cero. En Colombia se utilizan las siguientes tasas anuales: Construcciones y edicios Maquinaria y Equipo y Equipo de Ocina Equipo de transporte y Equipo de computacin Avin 5% 10% 20% 10%

Las utilidades y prdidas en la venta o retiro de Propiedades, Planta y Equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efecta la transaccin. Los desembolsos normales por mantenimiento y reparaciones son cargados a gastos. Los costos signicativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisicin.

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INFORME

2012

ANUAL

VALORIZACIONES:

Corresponden a las diferencias existentes en Colombia entre: a) El valor de realizacin determinado por avalos de reconocido valor tcnico y el valor neto en libros de las Propiedades, Planta y Equipo; y b) El costo de las inversiones y su valor de mercado o intrnseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contrapartida en la cuenta de Patrimonio, Supervit por Valorizaciones, el cual no es susceptible de distribucin.

IMPUESTOS, GRAVMENES Y TASAS:

Las Compaas registran la provisin para impuesto sobre la renta con base en los impuestos a pagar tanto en Colombia como en el exterior, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las normas tributarias hasta obtener la utilidad scal. En Colombia se cre Impuesto al Patrimonio para las personas naturales o jurdicas con patrimonio lquido superior a $1.000 al 1 de enero de 2011, con tarifas graduales del 1% al 6% segn el patrimonio lquido y realizando los desembolsos en los prximos cuatro aos. De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro all establecidas, la Compaas Colombianas del grupo empresarial optaron registrar este impuesto contra la cuenta revalorizacin del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6% por valor de $10.900.

OBLIGACIONES LABORALES:

Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales vigentes.

PENSIONES DE JUBILACIN:

La obligacin por pensiones de jubilacin representa el valor presente de todas las mesadas futuras que las Compaas Colombianas debern pagar a aquellos empleados que cumplan ciertos requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales. El incremento en la obligacin actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio. La reserva actuarial en las compaas nacionales a diciembre 31 de 2012 decreci 0.86% conforme a la aplicacin de la tabla de mortalidad vigente.

TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA:

Las cuentas en moneda extranjera fueron convertidas a pesos colombianos a las tasas de cambio representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1.00, respectivamente. La diferencia en cambio se contabiliza en Inventarios y Propiedades, Planta y Equipo, hasta el momento en que dichos activos estn en condiciones de utilizacin o enajenacin. A partir de ese momento, la diferencia en cambio se contabiliza en resultados.

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INFORME

2012
CONTRATOS PARA COBERTURA DE RIESGO POR CAMBIO EN LOS PRECIOS DE COMMODITIES Y TASA DE CAMBIO:

ANUAL

La Compaa ha establecido una Poltica de Cobertura de Riesgo con el n de disminuir la incertidumbre de los ujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), as como los de la tasa de cambio del peso colombiano respecto al dlar de los Estados Unidos. Las prdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del ao, en las cuentas de costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos nancieros, segn corresponda. Al cierre de cada mes se registra en las cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones de los contratos no vencidos.

INTANGIBLES:

Contratos de Leasing: Las Compaas han registrado los bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing nanciero con opcin de compra, por el valor presente de los cnones de arrendamiento y de la opcin de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida til del correspondiente activo. Crdito Mercantil: La Compaa registra el mayor valor del precio de adquisicin sobre el valor intrnseco de las inversiones en subordinadas. Se amortiza en lnea recta a 10 aos. Marcas: Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en lnea recta a 10 aos.

PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS:

La presentacin y denominacin de las cuentas de los Estados Financieros se ha hecho siguiendo el Plan nico de Cuentas, segn lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994.

CRITERIO DE MATERIALIDAD:

Los rubros presentados en las Notas a los Estados Financieros correspondientes a cuentas del Balance General y Estado de Resultados clasicados en Otros o Diversos cuyo importe sea igual o superior al 5% de los Activos Totales y de los Ingresos Brutos respectivamente, incluyen explicacin de su concepto.

CUENTAS DE ORDEN:

Corresponden principalmente a diferencias entre el patrimonio contable y scal, bienes adquiridos en arrendamiento nanciero y responsabilidades contingentes.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:

La Compaa prepara el Estado de Flujos de Efectivo bajo el mtodo indirecto, clasicando como equivalente de efectivo las inversiones temporales.

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INFORME

2012 02 COMPAAS VINCULADAS


Los Estados Financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 se conforman con los Estados Financieros de Colombina S.A. y de las compaas subordinadas que se indican a continuacin:
COMPAIA % PARTICIPACIN TOTAL 100,00 ACCIONES O CUOTAS POSEIDAS 7.500.000 CLASE Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias RESTRICCIN Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna Ninguna FECHA DE CONSTI. ACTIVI. ECONOMICA

ANUAL

Colombina del Cauca S.A. Productora Centroamericana de Alimentos, Procalidad S.A. Colombina de Venezuela C.A. Distribuidora Colombina Ltda. Arlequin Comercial S.A. Productos Lcteos Robin Hood S.A. Conservas Colombina S.A. La Constancia Colombina USA Inc. Chicles Colombina S.A. Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Productora Andina de Dulces S.A. Colombina de Puerto Rico LLC. Colombina de Chile Ltda. Distribuciones Coldis C.A. Representaciones Dulces Colombina S.A. Colombina Z.F. S.A. Colombina del Per S.A.C. Colcandy Ltda. Coldis Ltda. Candy Ltda. Pierrot Ltda. Dispierrot S.L. Colombina HK Limited - Hong Kong

dic-96 Alimentos jun-98 jun-51 oct-56 jul-98 nov-75 ago-66 oct-92 ene-02 oct-05 feb-71 feb-07 mar-06 jun-92 dic-84 nov-07 ene-07 ago-92 ago-92 ago-92 ago-92 feb-10 jul-08 Alimentos Comercio Comercio Comercio Alimentos Alimentos Comercio Alimentos Comercio Alimentos Comercio Comercio Comercio Comercio Alimentos Comercio Comercio Comercio Comercio Comercio Comercio Comercio

50,00 415.604 100,00 14.566.624 74,65 18.661.825 100,00 5.200 100,00 3.650.000 100,00 119.999.994 100,00 1.300.000 100,00 613.000 100,00 102.000 99,50 3.906.769 100,00 1 100,00 52.000.000 100,00 139.140.000 100,00 50 100,00 2.000.000 100,00 3.514 100,00 100 100,00 100 100,00 100 100,00 100 100,00 310 100,00 10.000

Cifras signicativas de Colombina S.A. y sus Filiales COMPAIA ACTIVO PASIVO PATRIMO. TOTAL RESUL. EMPLEA. TRABA. PERS. 3.329 155 737 107 20 0 11 0 4 81 108 0 72 15 76 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.715 2.354 5.683 1.016 1.171 510 1.247 0 107 0 20 0 0 0 11 0 0 0 4 210 291 0 108 0 0 0 72 0 15 0 76 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.090 8.805
GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

Colombina S.A. $ 1.009.971 Colombina del Cauca S.A. 182.511 Productora Centroamericana de Alimentos, Procalidad S.A. 102.190 Colombina de Venezuela C.A. 50.484 Distribuidora Colombina Ltda. 33.170 Arlequin Comercial S.A. 36.970 Colombina USA Inc. 20.055 Distribuciones Coldis de Venezuela C.A. 6.301 Productos Lcteos Robin Hood S.A. 18.789 Conservas Colombina S.A. La Constancia 18.928 Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. 11.891 Chicles Colombina S.A. 11.555 Colombina de Chile Ltda. 9.020 Colombina de Puerto Rico LLC. 3.504 Colombina del Per S.A.C. 5.310 Representaciones Dulces Colombina S.A. 3.294 Colombina Z.F. S.A. 1.905 Productora Andina de Dulces S.A. 1.937 Coldis Ltda. 335 Candy Ltda. 334 Pierrot Ltda. 258 Colcandy Ltda. 238 Dispierrot S.L. 16 Colombina HK Limited - Hong Kong 6 TOTAL PERSONAS

$ 520.930 $ 489.041 $ 53.387 67.106 115.406 25.189 42.804 18.817 19.666 2.531 14.961 6.181 2.106 1.461 11.281 398 6.880 6.996 3.849 185 10 475 244 261 206 139 16 80 59.386 31.667 13.504 34.439 5.094 120 16.683 17.467 610 11.157 2.140 (3.492) 1.461 3.109 1.895 1.462 91 73 52 99 0 (74) 6.187 3.230 2.708 3.905 124 (295) 570 1.027 1.213 184 400 2.405 599 2.606 (21) 39 3 3 3 124 0 0

37

INFORME

2012
FILIAL
Colombina S.A. Colombina del Cauca S.A. Conservas Colombina S.A. La Constancia

ANUAL

OBJETO SOCIAL
Fabricacin y comercializacin de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal. Fabricacin y comercializacin de toda clase de productos alimenticios. Prestacin de servicios intermedios de produccin de bienes corporales muebles. Fabricacin y comercializacin de toda clase de productos alimenticios. Adems, cuando convenga a sus intereses podr constituirse en garante de obligaciones de terceros. Fabricacin, distribucin y comercializacin de toda clase de chicles en todas sus formas y presentaciones. Comercializacin y venta de toda clase de productos alimenticios. Prestacin de servicios intermedios de produccin. La fabricacin y comercializacin de toda clase de productos alimenticios. Adems cuando convenga a sus intereses podr constituirse en garante de obligaciones a terceros. Representacin o distribucin de cualquier empresa, planicar, organizar, administrar y ejecutar todo tipo de actividades comerciales e industriales. Prestacion de servicios intermedios de la produccin, logstico, comercial y productivo. Comercializacin de toda clase de productos alimenticios. Comercializacin de toda clase de productos alimenticios. Comercializacin de toda clase de productos alimenticios. Comercializacin de toda clase de productos alimenticios. Importar y comercializar productos alimenticios, tales como caramelos, dulces, chicles, galletas chocolates y bebidas refrescantes y cualquier otro producto de similar naturaleza. Fabricacin, importacin, exportacin, distribucin, compra, venta, mercadeo, comercializacin, representacin y agenciamiento de toda clase de productos alimenticios. Producir, importar, exportar, comercializar, distribuir y vender todo tipo de alimentos y bebidas. Comercializacion, Importacion y exportacion de productos de contes, galletas y otros alimentos. Importacin, exportacin, comercializacin, distribucin y fabricacin de productos alimenticios. Distribucin, compra y venta de derivados del azcar, cacao, maz y trigo. Establecer, gestionar y llevar a cabo el negocio de una compaa Financiera y de Inversiones. Produccin, comercializacin, importacin, distribucin y exportacin de productos alimenticios, para consumo humano y animal. mportar y distribur alimentos, productos comestibles, y cualquier otro tipo de producto relacionado. Compaa limitada con posibilidad de realizar actividades de negocios propios. Abierta a todos los sectores incluyendo trading. La adquisicin, tenencia, transmisin, gestin y administracin de los valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio Espaol. Actuar como usuario operador y usuario industrial de bienes y/o servicios de una zona franca permanente.

DOMICILIO
Zarzal, Valle Santander de Quilichao, Cauca Bogot D.C.

NACIONALIDAD
Colombiana Colombiana Colombiana

AREA GEOGRAFICA DEL DESARROLLO DE ACTIVIDADES

Todo El Mundo Colombia Colombia

Chicles Colombina S.A. Distribuidora Colombina Ltda. Productora Andina de Dulces S.A.

Zarzal, Valle Cali, Valle BogotD.C.

Colombiana Colombiana Colombiana

Colombia Colombia Colombia

Representaciones Dulces Colombina S.A. Productos Lcteos Robin Hood S.A. Colcandy Ltda. Candy Ltda. Coldis Ltda. Pierrot Ltda. Colombina de Venezuela C.A.

Ciudad de Guatemala Bogota D.C. Cali, Valle Cali, Valle Cali, Valle Cali, Valle Caracas Distrito Federal Caracas Distrito Federal Escuintla

Guatemalteca

Guatemala

Colombiana Colombiana Colombiana Colombiana Colombiana Venezolana

Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Venezuela

Distribuciones Coldis C.A. Produc. Centroamericana de Alimentos Procalidad S.A. Colombina de Chile Ltda. Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Colombina USA Inc. Arlequin Comercial S.A. Colombina del Per S.A.C. Colombina de Puerto Rico LLC. Colombina HK Limited - Hong Kong Dispierrot S.L.

Venezolana

Venezuela

Guatemalteca

Centro Amrica Chile Ecuador

Santiago de Chile Quito

Chilena Ecuatoriana

Delaware Ciudad de Panam Lima

Estadounidense Panamea Peruana

Estados Unidos Panam Per

San Juan Hong Kong

Puertorriquea China

Puerto Rico Hong Kong

Madrid

Espaola

Espaa

Colombina Z.F. S.A.

Zarzal, Valle

Colombiana

Colombia

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GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

INFORME

2012
Los efectos de la consolidacin en los Estados Financieros de la matriz fueron: AUMENTO (DISMINUCIN) $ 98.566 103.960 (5.394) 5.594 10% 20% (1)% 10%

ANUAL

RUBRO Activos Pasivos Patrimonio Resultados

MATRIZ $ 1.009.971 520.930 489.041 53.387

CONSOLIDADO $ 1.108.537 624.890 483.647 58.981

Colombina S.A. y sus vinculadas realizan transacciones entre si, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado. En los aos 2012 y 2011 se realizaron las siguientes transacciones. TRANSACCIONES EN QUE INTERVIENE COLOMBINA S.A. COMPRAS DE PRODUCTOS TERMINADOS: Colombina del Cauca S.A. Distribuidora Colombina Ltda. Procalidad S.A. Comisiones pagadas: Arlequn Comercial S.A. Arrendamientos y servicios pagados: Conservas Colombina S.A. La Constancia Chicles Colombina S.A. Regalas pagadas: Arlequn Comercial S.A. Compra de servicios de produccin: Conservas Colombina S.A. La Constancia Productos Lcteos Robn Hood S.A. Chicles Colombina S.A. Total compra de bienes y servicios INGRESOS POR VENTAS Y SERVICIOS Ventas de productos terminados a: Colombina de Venezuela C.A. Colombina Candy Inc Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Colombina de Chile Ltda. Colombina del Per S.A.C. Procalidad S.A. Colombina de Puerto Rico LLC Distribuciones Coldis de Venezuela C.A. 65.909 44.870 32.086 14.327 11.184 7.937 7.320 1.312 54.526 37.397 31.547 13.254 9.713 8.022 7.721 20.533 2012 $ 189.675 157.263 2.086 888 384 371 404 6.669 1.680 345 359.765 2011 $ 149.996 145.535 0 1.298 477 369 395 5.902 1.620 342 305.934

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

39

INFORME

2012
Recuperaciones de gastos y servicios: Colombina del Cauca S.A. Procalidad S.A. Colombina de Puerto Rico LLC Distribuidora Colombina Ltda. Colombina Candy Conservas Colombina S.A. La Constancia Venta de materias primas: Colombina del Cauca S.A. Arrendamientos recibidos de: Colombina del Cauca S.A. Otras transacciones: Regalas pagadas por Procalidad S.A. a Representaciones Dulces Colombina S.A. Servicios logsticos Servicios Colcandy Dividendos recibidos Colombina del Cauca S.A. Representaciones Dulces Colombina S.A. Conservas Colombina S.A. La Constancia Productos Lcteos Robn Hood S.A. Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Comisiones recibidas de: Colombina del Cauca S.A. Intereses recibidos de: Colombina de Puerto Rico LLC Distribuciones Coldis de Venezuela C.A. Procalidad S.A. Total ingresos por ventas y otros servicios 2012 $ 3.664 1.860 315 55 49 45 7.243 6.934 $ 2011 4.059 1.473 0 35 0 20 4.108 6.900

ANUAL

2.752 2.707 124 24.808 1.084 706 131 0 181 136 53 0 $ 237.792

2.562 0 0 13.073 851 493 568 2.499 1.742 12 0 2 $ 221.110

03 DISPONIBLE
Incluye saldo en diferentes monedas, que corresponden a depsitos en cuentas corrientes y Caja. Las cifras son expresadas en valores absolutos como sigue: 2012 Dlares Bolvares Quetzales Pesos Chilenos Nuevos Soles Euros 8.665.774 12.454.992 8.360.546 348.523.335 483.548 6.312 2011 4.608.992 6.728.624 3.678.981 174.736.464 687.531 6.317

40

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

INFORME

2012 04 INVERSIONES TEMPORALES


2012 Depsitos a la vista $ 189 $ 2011 17.346

ANUAL

05 DEUDORES
2012 Clientes nacionales Menos provisin Total clientes nacionales Clientes del exterior, equivalentes a US$ 9.985.653,Qtz 70.291.317, Bfs 32.349.988, Ch $ 1.092.404.969, N.S. 2.583.820 en el 2012 ; US$ 14.970.643, Qtz 65.111.237, Bfs 28.436.474, Ch $ 1.076.271.211, N. S. 2.286.115 en el 2011 Menos provisin Total clientes del exterior TOTAL CLIENTES Anticipos y avances Saldo a favor y anticipo impuestos Depsitos, servicios y otros Cuentas por cobrar a trabajadores Ingresos por cobrar TOTAL DEUDORES $ 59.631 (508) 59.123 $ 2011 51.465 (594) 50.871

66.352 (629) 65.723 124.846 13.400 43.929 3.781 2.582 2.402 $ 190.940

65.320 (872) 64.448 115.319 10.044 40.783 4.486 2.359 553 $ 173.544

PROVISIN PARA CUENTAS DE DUDOSO COBRO: Saldo inicial Incremento Castigos Saldo Final $ $ 1.466 554 (883) 1.137 $ $ 1.656 1.157 (1.347) 1.466

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

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INFORME

2012 06 INVENTARIOS
Productos terminados Materias prima y materiales Inventario en trnsito Repuestos Productos en proceso Provisin para obsolescencia TOTAL $

ANUAL

2012 72.151 48.274 10.921 14.432 2.177 (285) $ 147.670 $

2011 79.769 44.776 12.527 11.961 4.040 (467) $ 152.606

07 DIFERIDOS
Seguros pagados por anticipado Inversiones amortiz. plantas y otros activos Software, publicidad y otros Prima pagada contratos coberturas TOTAL $

2012 2.518 1.903 1.551 0 5.972 $

2011 738 4.902 255 299 6.194

08 INVERSIONES PERMANENTES
Inversiones por mtodo del costo Provisin para proteccin de inversiones Total inversiones mtodo del costo Valorizaciones TOTAL Las inversiones se componen as: $

2012 5.585 (33) 5.552 33.175 38.727 $

2011 5.960 (33) 5.927 29.301 35.228

INVERSIN Inalac S.A. Invers. Ind. Comerciales y Financ. Club Campestre Farallones Inversiones Nova S.A. Distribuidora Occidental Ltda. Castilla Agricola S.A. Riopaila Castilla S.A. Riopaila Agricola S.A. Club de Ejecutivos del Valle Club Campestre de Bucaramanga Otras Inversiones TOTALES $

COSTO 4.897 291 91 18 3 51 57 4 0 4 169 5.585

PROVISIN $ 0 0 (33) 0 0 0 0 0 0 0 0 (33)

SALDO INVERSIN $ 4.897 291 58 18 3 51 57 4 0 4 169 5.552

SALDO VALORIZAC. $ (3.379) (195) (28) 142 (3) 20.096 14.991 1.496 27 30 (2) $ 33.175

42

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

INFORME

2012 09 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO


Maquinaria y equipo Edicios Construcciones en curso, maquinaria y equipo en montaje y en trnsito Equipo de computacin Equipo de transporte Equipo de ocina Terrenos Total costo Menos: Depreciacin acumulada VALOR NETO 2012 $ 524.429 116.221 50.327 19.106 22.750 12.596 20.858 766.287 ( 390.945) $ 375.342 2011 $ 477.666 105.762 37.726 18.855 22.441 10.939 6.926 680.315 ( 350.461) $ 329.854

ANUAL

La Compaa posea los siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing, los cuales se encuentran registrados en el rubro de intangibles (Ver Nota 11): 2012 Maquinaria y equipo Vehculos Total costo Menos amortizacin acumulada VALOR NETO $ 26.591 1.091 27.682 (3.577) $ 24.105 2011 $ 18.144 1.753 19.897 (3.492) $ 16.405

10 VALORIZACIONES
De acuerdo con disposiciones legales vigentes en Colombia, la determinacin del valor de realizacin de los activos, se debe establecer al menos cada tres aos mediante avalos tcnicos. La valorizacin fue registrada con base en avalo tcnico efectuado en diciembre de 2011 por una rma externa con amplia experiencia y conocimientos tcnicos en preparacin de avalos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre el valor de realizacin arrojado por dicho avalo actualizado en 2012 con el IPC del 2.44% y el valor neto en libros al 31 de diciembre del 2012 de los activos objeto de avalo, as:
VALOR NETO EN LIBROS VALOR DE REALIZACIN VALORIZACIN

Maquinaria y equipo Edicios Terrenos Equipo de transporte Equipo de computo y comunicacin TOTAL

$ 119.273 47.659 6.449 4.158 411 $ 177.950

$ 318.172 101.542 18.903 14.589 3.321 $ 456.527

$ 198.899 53.883 12.454 10.431 2.910 $ 278.577


GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

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INFORME

2012 11 INTANGIBLES
Contratos arrendamiento nanciero Leasing Marcas, patentes y otros Crdito mercantil comprado Total Costo Amortizacin acumulada TOTAL $

ANUAL

2012 27.682 11.160 4.687 43.529 (7.074) $ 36.455 $

2011 19.897 11.160 4.687 35.744 (6.148) $ 29.596

Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa tena suscritos los siguientes contratos de arrendamiento nanciero Leasing, los cuales se registran contablemente bajo la modalidad de leasing nanciero. Los pagos efectuados en el 2012 se contabilizaron contra el pasivo que se registr al contabilizar los respectivos contratos, conforme a las disposiciones contables vigentes.
Descripcin de activos Equipos produccin Contera Equipos produccin Contera 1 Campero Ford Edge placa KDT-056. 1 Automvil Hiundai Tucson placa RBW-763. 1 Automvil Ford Fiesta placa KIO-163. 1 Campero Kia New Sportage placa KIO-962. 1 Campero Toyota Prado placa RES-492. 1 Automvil Mazda 2 placa KIS-057. 1 Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499. 1 Campero BMW placa DEO-507. 1 Camioneta Ford placa DIR-137. 1 Campero Nissan 4x4 placa DLP-734. 1 Automvil Audi A4 placa RMN-853. 1 Campero Kia Sorento placa DLP-888. 1 Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985. 1 Campero Kia Sorento placa MWR-693. 1 Campero Honda CR placa MWR-586. 1 Molino de trigo, equipos y accesorios marca Buhler 1 Lnea de produccin de galletas Waffer, marca Hass 1 Lnea envolvedora para Waffer marca Eurosicma TOTALES Contrato No. 132323 132951 109611 112370 115119 115988 116137 118043 120529 126222 126970 131745 131748 132321 142853 146978 147123 103204 103553 104800 Valor del contrato $ 4781 7495 93 71 30 75 70 43 77 78 78 78 78 78 82 85 76 5.654 7.535 1.124 $ 27.682 Saldo de obligacin a dic.31/12 $ 4781 7495 25 25 10 32 30 18 38 50 51 57 57 56 77 85 76 3.695 4.572 678 $ 21.908 Opcin de Compra $ 478 750 9 7 3 7 7 4 8 8 8 8 8 8 8 8 8 57 75 11 $ 1.480 No. Cuotas Pactadas Pend. 20 20 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 20 20 20 20 20 2 3 3 4 4 4 5 7 7 8 8 8 11 12 12 12 11 11

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GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

INFORME

2012 12 OTROS ACTIVOS Y DIFERIDOS LARGO PLAZO


CUENTAS POR COBRAR Inversiones Nova S.A. Distribuidora Occidental S.A. Total OTROS ACTIVOS CARGOS DIFERIDOS: Inversiones amortizables en Plantas de manufactura. Software comprado y otros Total diferidos largo plazo Total otros activos 2012 $ $ 1.447 22 1.469 $ $ 2011 1.443 22 1.465

ANUAL

$ $

3.247 974 4.221 5.690

$ $

2.604 4.014 6.618 8.083

13 OBLIGACIONES FINANCIERAS
A. BANCOS: Prstamos ordinarios en pesos, vencen del 2016 al 2020, inters promedio entre el 5% y el 16% anual, pagadero en perodos vencidos. Prstamos ordinarios por US$21.1 millones, al 31 dic./12, vencen del 2013 al 2016, inters promedio entre el 1,7% y el 2,3% anual, pagadero en perodos vencidos. Sobregiros Total obligaciones con bancos B. OTRAS ENTIDADES: Contratos leasing por US$545, al 31 de dic./11, cancelados en el 2012, inters promedio del 3,2% anual, pagadero en trimestres vencidos. Contratos leasing, vencen en el 2013 al 2015, inters promedio entre el 8,7% y el 9,9% anual, pagadero en trimestres vencidos. Total otras entidades 2012 2011

$ 99.840

$ 111.325

37.385 2.249 139.474

39.687 3.505 154.517

1.059

21.908 21.908

12.499 13.558

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

45

INFORME

2012

ANUAL

2012 C. BONOS Y PAPELES COMERCIALES: Bonos Ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasa de inters IPC ms 5,80%, 5,73% y 6,58%, pagadero en trimestres y semestres vencidos. Otras obligaciones nancieras Total bonos y papeles comerciales TOTAL OBLIGACIONES Menos: Obligaciones y vencimientos corrientes TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO Los vencimientos futuros son los siguientes: AO 2014 2015 2016 2017 2018 2019-2020 TOTAL VALOR $ 34.133 17.433 44.587 71.051 12.893 147.886 327.983

2011

200.000 1.200 201.200 362.582 (34.599) $ 327.983

150.000 1.041 151.041 319.116 (28.158) $ 290.958

Las obligaciones anteriores estn garantizadas mediante pagars otorgados. Adicionalmente, los bonos estn respaldados por el aval de las siguientes Compaas Filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas Colombina S.A., Productos Lcteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina S.A. Los intereses causados se presentan en la Nota 24.

14 PROVEEDORES
Esta cuenta al 31 de diciembre de 2012 incluye US$7.542.807, Bf 100.822, Qtz 18.189.029 Soles 510.139. Pesos Chilenos 51.292.223; en el 2011 US$10.540.943, Bf 1.808.359, Qtz 24.956.441 Soles 403.688. Pesos Chilenos 85.894.477 y est constituida por: 2012 Proveedores nacionales Proveedores extranjeros TOTAL $ 121.847 21.617 $ 143.464 2011 $ 115.577 37.762 $ 153.339

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INFORME

2012

ANUAL

15 CUENTAS POR PAGAR


2012 Dividendos por pagar Cupn recibido en colocacin de bonos Ingresos anticipados y otros acreedores Retencin en la fuente a terceros Aportes a seguridad social TOTAL $ 8.250 6.800 5.955 4.017 2.883 $ 2011 6.746 0 2.977 3.791 2.093

$ 27.905

$ 15.607

16 IMPUESTOS, GRAVMENES Y TASAS


2012 Impuesto de ventas Impuesto de renta Otros impuestos TOTAL $ 10.382 0 7.135 $ 17.517 $ 2011 7.977 3.919 9.078 $ 20.974

17 OBLIGACIONES LABORALES
2012 Cesantas y vacaciones consolidadas Sueldos, indemnizaciones y bonicaciones Porcin corriente pasivo pensional TOTAL $ 11.755 1.504 901 $ 14.162 2011 $ 10.372 1.295 855 $ 12.522

18 PENSIONES DE JUBILACIN
2012 Clculo actuarial Menos: porcin corriente Menos- jubilacin por amortizar TOTAL A LARGO PLAZO $ $ 8.241 (901) (343) 6.997 $ $ 2011 8.171 (856) (666) 6.649

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INFORME

2012

ANUAL

19 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES


Intereses y comisiones Provisin costos energa y otros de fbrica Servicio contratados Venezuela Planes de desarrollo clientes y Trade Provisin publicidad Provisin logstica Provisin proceso ex distribuidor Pto. Rico Contingencia multas y sanciones Provisin personal temporal Otras provisiones TOTAL $

2012 6.460 2.069 1.338 846 524 449 0 0 0 5.483 17.169 $

2011 5.337 938 945 1.804 172 297 6.229 1.769 151 4.022 $ 21.664

20 OTROS PASIVOS
Ind. Nal. de Lcteos INALAC S.A. DIAN (Tributo Aduanas AvinMaquinaria) Otros TOTAL $ $

2012 1.812 85 80 1.977 $ $

2011 1.059 156 0 1.215

21 INGRESOS OPERACIONALES
Ventas nacionales Descuentos Devoluciones Ventas netas nacionales Ventas del mercado externo (US$233 millones en 2012 y US$211 en 2011)

2012 $ 1.013.763 (101.064) (5.784) 906.915 417.695 $ 1.324.610 $

2011 941.497 (87.723) (5.189) 848.585

388.582 $ 1.237.167

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2012

ANUAL

22 GASTOS DE OPERACIN
GASTOS DE VENTAS: Fletes Salarios y prestaciones sociales Publicidad y promociones Personal temporal Arrendamientos Suministros Otros servicios (aseo, vigilancia, pblicos) Servicios y honorarios Depreciaciones Impuestos Gastos de viaje Amortizaciones Portuarios Convencin de ventas Regalas Seguros Gasto comercial logstica Comisiones Concursos y premios Otros gastos de ventas TOTAL 2012 77.829 73.290 57.654 28.916 15.855 11.599 7.756 6.466 6.093 6.085 4.315 3.627 3.087 2.153 1.984 1.804 1.718 800 707 4.514 $ 316.252 $ 2011 $ 73.909 61.325 51,674 30.214 13.407 8.006 6.369 4.105 5.029 4.217 4.130 3.466 2.714 1.538 2.006 1.873 1.464 1.290 956 4.468 $ 282.160

GASTOS DE ADMINISTRACIN: Salarios y prestaciones sociales Servicios y honorarios Contribucin 4 x 1000 GMF Mantenimiento de equipos Arrendamientos Suministros Depreciaciones Gastos de viaje Amortizaciones Seguros Contribuciones, impuestos y otros legales Otros gastos de administracin TOTAL

2012 $ 20.336 6.550 5.430 5.271 2.082 2.041 1.990 1.550 1.529 700 382 2.038 $ 49.899

2011 $ 19.754 8.694 5.808 4.940 1.779 1.801 2.079 1.443 1.229 617 309 1.799 $ 50.252

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2012

ANUAL

23 INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES


INGRESOS NO OPERACIONALES: Diferencia en cambio Recuperaciones Operaciones Forward Dividendos y participaciones Regalas Financieros Utilidad en venta de activos jos Arrendamientos Diversos TOTAL $ 2012 13.272 7.055 2.400 1.629 1.370 1.267 185 136 3.417 $ 2011 13.349 7.843 1.869 1.088 1.281 1.759 188 99 5.816

$ 30.731

$ 33.292

GASTOS NO OPERACIONALES: Donaciones Provisin para inventarios Prdida en venta de propiedad, planta y equipo Gastos ejercicios anteriores Provisin proceso Puerto Rico Diversos TOTAL $ 1.896 1.657 436 609 180 1.434 6.212 $ 2.096 2.110 151 240 6.229 3.445

$ 14.272

24 GASTOS FINANCIEROS
2012 Intereses bonos ordinarios Intereses obligaciones nancieras Intereses sobregiros bancarios Intereses otras obligaciones Intereses obligaciones Leasing Total intereses Diferencia en cambio Descuentos otorgados por pronto pago Comisiones Diversos TOTAL $ 16.093 8.031 3.364 1.162 85 28.735 14.502 8.898 5.374 117 57.626 $ 2011 14.697 5.928 3.891 2.208 147 26.871 28.028 7.637 4.081 282 66.899

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2012

ANUAL

25 PATRIMONIO
REVALORIZACIN DEL PATRIMONIO
La revalorizacin del patrimonio no puede distribuirse como utilidades pero puede capitalizarse libre de impuestos.

26 RECLASIFICACIONES
Para efectos comparativos, se efectuaron algunas reclasicaciones no importantes a los Estados Financieros de 2012.

27 CUENTAS DE ORDEN
Las cuentas de orden corresponden a los siguientes conceptos: 2012 A. Diferencia por conciliacin patrimonial en renta B. Responsabilidades contingentes C. Arrendamientos nancieros D. Exceso de renta presuntiva - ajustes scales E. Responsabilidades contingentes Litigios laborales Cheques posfechados Garantas otorgadas - pagares TOTAL $ 139.395 27.799 26.305 12.963 1.146 1.090 994 100 $ 209.792 2011 $ 105.290 26.300 38.581 10.629 2.194 1.997 2.138 100 $ 187.229

Las cuentas de orden corresponden a las siguientes situaciones: A. Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo scal, debido a que la DIAN emiti el concepto No. 029461 de marzo de 2008 en el cual se desconoce al Mtodo de Participacin Patrimonial como de reconocido valor tcnico para efectos scales.

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INFORME

2012
B. Tres procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, a travs de la Divisin de Fiscalizacin Aduanera, realiz cargos a la Compaa en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importacin de aceites sin haber presentado Licencia Previa, requisito que, a juicio de la DIAN era necesario en la importacin de estos productos. La Compaa no ha registrado provisin por estos hechos porque cuenta con los argumentos legales sucientes para demostrar ante los Tribunales que la actuacin del Estado Colombiano a travs de la DIAN es violatoria de normas supranacionales, puesto que existen Resoluciones de la Secretara General de la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al ordenamiento jurdico andino los Decretos en los que soport la DIAN su actuacin. El tribunal contencioso Administrativo del Valle del Cauca fall en sentencia de primera instancia favorable a las pretensiones de Colombina S.A. Proceso por $1.499 mediante los cuales la DIAN, a travs de la Divisin de Fiscalizacin Aduanera, realiz cargos a la Compaa en 2012 pretendiendo imponer sanciones por importacin de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder ste a la propia liquidacin de la DIAN. A diciembre 31 el proceso se encontraba en va gubernativa. La Compaa no registr provisin porque considera que cuenta con los argumentos slidos para su defensa en dichos procesos. C. Corresponden a obligaciones Leasing adquiridas con Bancolombia, pendiente de formalizar. D. Corresponde a ajustes scales de inversiones y propiedad, planta y equipo. En la liquidacin del impuesto sobre la renta de aos gravables anteriores, algunas de las compaas liquidaron el impuesto sobre Renta Presuntiva, la cual fue mayor que la Renta Liquida. El exceso de la Renta Presuntiva sobre la Renta Liquida gravable de esos aos podr ser amortizado en la declaracin de renta de los siguientes 5 aos. E. Corresponde a contratos por compra de commodities con vencimientos en el ao 2013, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie, los cuales generaran un egreso de $1.146.

ANUAL

28 REFORMA TRIBUTARIA EN COLOMBIA


A continuacin se enumeran los puntos ms relevantes introducidos al rgimen tributario colombiano para los aos 2013 y siguientes, por medio de la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012:

IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS:

Se modic la tarifa sobre la renta gravable de las personas jurdicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%.

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2012
IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD CREE:

ANUAL

Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad. Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 8%. Para los aos 2013, al 2015 la tarifa aplicable ser del 9%.

EXONERACIN DE APORTES:

Se exonera a las personas jurdicas declarantes del Impuesto a la Renta y Complementarios del pago de aportes parascales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mnimos legales vigentes. Esta exoneracin empezar a regir a partir del momento en que se implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE y en todo caso antes del 1 de julio de 2013.

Se establecieron tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16% y se cre un nuevo impuesto denominado al Consumo con tarifa del 8%

IVA:

PRECIOS DE TRANSFERENCIA:

A partir del 1 de enero de 2013, entr en vigencia la obligacin de realizar estudio para demostrar operaciones a precios de mercado en las operaciones con vinculados econmicos ubicados en zona franca.

29 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA NIIF


De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012, la Compaa est obligada a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de informacin nanciera (NIIF o IFRS por sus siglas en ingls). Para este propsito, el Consejo Tcnico de la Contadura Pblica emiti el Direccionamiento Estratgico clasicando las compaas en tres grupos, para efectos de los trminos para realizar el cambio de la normatividad contable. Por encontrarse Colombina S.A. en el mercado pblico de valores, ha quedado ubicada, junto con sus Filiales, en el Grupo 1, iniciando el perodo obligatorio de transicin el 1 de enero de 2014 y la emisin de los primeros estados nancieros comparativos bajo NIIF ser al 31 de diciembre de 2015. Las Compaas del Grupo 1 deben presentar a las respectivas Superintendencias que ejercen el control, un plan de implementacin a NIIF antes del 28 de febrero de 2013.

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2012

ANUAL

COLOMBINA S.A.
BALANCES GENERALES
A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)

ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE: Disponible (Nota 2) Inversiones Temporales (Nota 3) Deudores (Nota 4) Inventarios (Nota 5) Diferidos (Nota 6) Total activo corriente INVERSIONES PERMANENTES (Nota 7): Costo Valorizaciones Total inversiones permanentes PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO: Costo (Nota 8) Depreciacin acumulada (Nota 8) Valorizaciones (Nota 10) Total propiedades, planta y equipo INTANGIBLES (Nota 9 y 11) CUENTAS POR COBRAR (Nota 12) OTROS ACTIVOS (Nota 13) Total activo no corriente TOTAL ACTIVOS CUENTAS DE ORDEN (Nota 31) $

2012

2011

5.698 189 124.704 97.497 5.323 233.411 256.387 40.080 296.467 502.084 (272.009) 195.981 426.056 18.002 33.454 2.581 776.560

4.679 324 123.941 96.796 4.858 230.598 242.638 39.155 281.793 444.464 (243.785) 171.430 372.109 9.713 22.636 5.349 691.600

$ 1.009.971 $ 183.032

$ 922.198 $ 160.590

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.

Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General

Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013

Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T

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ANUAL

COLOMBINA S.A.
BALANCES GENERALES
A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)

PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE: Obligaciones nancieras (Nota 14) Proveedores (Nota 15) Cuentas por pagar (Nota 16) Impuestos, gravmenes y tasas (Nota 22) Obligaciones laborales (Nota 17) Pasivos estimados y provisiones (Nota 18) Anticipos recibidos (Nota 19) Total pasivo corriente PASIVO NO CORRIENTE: Obligaciones nancieras a largo plazo (Nota 14) Cuentas por pagar a vinculados y otros (Nota 20) Pensiones de jubilacin - porcin a largo plazo (Nota 21) Total pasivo no corriente TOTAL PASIVOS PATRIMONIO: Capital, acciones autorizadas 600.000.000; valor nominal por accin $47 Acciones suscritas y pagadas 397.977.674 Supervit por valorizaciones (Nota 25) Supervit mtodo de participacin Reservas (Nota 23) Utilidad neta del ejercicio Revalorizacin del patrimonio (Nota 24) Total patrimonio TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 31) $

2012 12.710 105.144 21.063 7.862 7.391 13.352 7.436 174.958 $

2011 11.306 105.043 12.267 7.924 6.445 16.970 741 160.696

293.345 46.611 6.016 345.972 520.930

262.918 53.007 5.721 321.646 482.342

18.705 236.061 75.756 48.634 53.387 56.498 489.041 $ 1.009.971 $ 183.032

18.705 210.585 68.381 38.449 43.185 60.551 439.856 $ 922.198 $ 160.590

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ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por accin expresada en pesos)

2012 INGRESOS OPERACIONALES (Nota 27) COSTO DE VENTAS Utilidad bruta en ventas GASTOS DE OPERACION (Nota 28): Ventas Administracin UTILIDAD OPERACIONAL INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES: Ingresos Mtodo Participacin Patrimonial (Nota 7) Prdidas Mtodo Participacin Patrimonial (Nota 7) Otros ingresos (Nota 29) Otros gastos (Nota 29) Gastos nancieros (Nota 30) $ 1.145.621 804.169 341.452 252.265 35.739 288.004 53.448 38.758 (1.171) 36.390 (7.823) (50.782) 15.372 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA IMPUESTO DE RENTA (Nota 22) UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO, POR ACCION $ $ 68.820 15.433 53.387 134,1 $ $

2011 $ 1.030.849 730.664 300.185 221.251 33.483 254.734 45.451 41.580 (1.377) 36.648 (14.460) (60.493) 1.898 47.349 4.164 43.185 108,5

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.

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2012
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
SUPERAVIT METODO DE PARTICIPAC. RESERVAS $ 10.311 10.311 0 0 0 0 0 0 0 $ 38.449 10.185 10.185 0 0 7.375 0 7.375 0 0 0 $ 236.061 $ 0 75.756 $ 0 0 0 0 0 48.634 $ $ 0 0 43.185 43.185 (10.185) (10.185) (33.000) 0 0 0 0 53.387 53.387 $ $ 0 0 0 (26.983) (10.311) (10.311) 0 0 0 0 0 0 (6.011) 666 0 60.551 0 0 0 0 0 0 (4.053) 0 56.498 $ $ 28.138 $ 37.294 $ 65.896 $ $ 0 0 0 11.517 11.517 0 0 0 $ 0 0 68.381 56.864 RESULTADOS DEL EJERCICIO REVALORIZ. DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PATRIMONIO 412.272 0 0 (26.983) 18.969 (2.242) 16.727 (6.011) 666 43.185 439.856 0 0 (33.000) 8.301 24.550 32.851 (4.053) 53.387 489.041 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO $ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $ 0 0 0 0 0 0 0 0 $ 18.705 926 24.550 25.476 0 0 0 18.705 $ 210.585 0 0 0 7.452 (2.242) 5.210 0 0 0 18.705 $ 205.375 SUPERAVIT POR VALORIZAC.

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ANUAL

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Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013 Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

(Cifras expresadas en millones de pesos)

SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2010 Apropiaciones Liberacin reserva para proyectos de inversin Total apropiaciones

Dividendos decretados

Valorizaciones Inversiones Propiedades, planta y equipos Total valorizaciones

Revalorizacion del patrimonio impuesto al patrimonio Diferencia en cambio inversiones

Utilidad neta del ejercicio

SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2011 Apropiaciones Liberacin reserva para proyectos de inversin Total apropiaciones

Dividendos decretados

Valorizaciones Inversiones Propiedades, planta y equipos Total valorizaciones

Revalorizacion del patrimonio Diferencia en cambio inversiones

Utilidad neta del ejercicio

SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2012

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.

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2012

ANUAL

COLOMBINA S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos) 2012
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciacin Gasto amortizaciones Gasto provisin inversiones Ingreso participacin patrimonial en inversiones Prdida en venta y retiro de activos jos Total recursos generados en operacin RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES: Aumento obligaciones a largo plazo Dividendos de invers. bajo mtodo participacin patrimonial Aumento cuentas por pagar largo plazo Venta/retiro de activos jos Aumento obligaciones laborales largo plazo Total recursos generados RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS: Adquisicin de propiedades, planta y equipo Adquisicin de intangibles y otros activos Dividendos decretados Aumento de inversiones permanentes Aumento deudores a largo plazo Disminucin cuentas por pagar largo plazo Aumento activos diferidos a largo plazo Impuesto al patrimonio causado Total recursos utilizados (Disminucin) aumento en capital de trabajo CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO: ACTIVO CORRIENTE: Disponible Inversiones temporales Deudores Inventarios Diferidos Aumento en activo corriente PASIVO CORRIENTE: Obligaciones nancieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravmenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Anticipos recibidos Incremento (Disminucin) en pasivo corriente (Disminucin) aumento en capital de trabajo $ 1.019 (135) 763 701 465 2.813 (1.404) (101) (8.796) 62 (946) 3.618 (6.695) (14.262) $ (11.449) $ $ (126) 22 (2.159) 11.725 (1.877) 7.585 (4.843) (4.287) 25.822 (5.468) (300) (9.089) (11) 1.824 9.409 $ 53.387 30.516 7.019 451 (37.587) 406 54.192 $

2011
43.185 28.873 6.385 135 (40.203) 255 38.630

30.427 26.729 0 276 295 111.919

24.883 17.483 9.755 642 448 91.841

(57.861) (12.159) (33.000) (20) (10.818) (6.396) (3.114) 0 (123.368) $ (11.449) $

(37.774) 0 (26.983) (3.685) (639) 0 (7.340) (6.011) (82.432) 9.409

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.

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2012

ANUAL

COLOMBINA S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos) 2012
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciacin Gasto amortizaciones Provisiones, inventarios, inversiones, cuentas por cobrar (Recuperacin) gasto otras provisiones Ingreso participacin patrimonial en inversiones Prdida (utilidad) en venta y retiro de activos jos Subtotal Pago impuesto al patrimonio Cambios en activos y pasivos operacionales: Incremento en deudores Incremento en inventarios Incremento en diferidos Incremento proveedores Incremento (disminucin) en cuentas por pagar Incremento en impuestos y gravmenes Incremento en obligaciones laborales Incremento anticipos recibidos Efectivo provisto por las operacioness operaciones FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIN : Adquisicin de propiedades, planta y equipo Venta/retiro activos jos, intangibles Adiciones en inversiones permanentes Dividendos de inversiones bajo mtodo participacin patrimonial Adquisicin de intangibles y otros activos Efectivo (usado) en actividades de inversin FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIN : Aumento en obligaciones nancieras Pagos obligaciones nancieras Pago de dividendos Efectivo provisto en actividades de nanciacin EFECTIVO NETO OBTENIDO (USADO) EN EL AO EFECTIVO AL COMIENZO DEL AO EFECTIVO AL FINAL DEL AO $ $ 53.387 30.516 7.019 (128) (3.618) (37.587) 406 49.995 (1.503) (11.323) (380) (3.579) 101 896 1.441 1.241 6.695 43.584

2011
$ 43.185 28.873 6.385 2.357 9.089 (40.203) 255 49.941 (1.503) (2.140) (13.307) (6.129) 4.287 (16.807) 960 748 11 16.061

(57.861) 276 (20) 26.729 (12.159) (43.035) 227.391 (195.560) (31.496) 335 884 5.003 5.887 $

(37.774) 642 0 17.483 0 (19.649) 276.445 (246.719) (26.242) 3.484 (104) 5.107 5.003

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.

Alfredo Fernandez De Soto S. Gerente General

Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal T.P. No. 11.002-T Ver mi Informe de Feb. 25 de 2013

Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T

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INFORME

2012

ANUAL

COLOMBINA S.A.
INDICADORES FINANCIEROS
A DICIEMBRE 31
(Cifras expresadas en millones de pesos)

2012
1. INDICES DE LIQUIDEZ Indica la capacidad de la Empresa para atender sus obligaciones a corto plazo, teniendo como respaldo sus activos corrientes: Razn corriente Prueba cida Solidez Capital de trabajo - neto Capital de trabajo sobre ventas Activo corriente / pasivo corriente (Activo cte - inventarios) / pasivo cte. Activo total / pasivo total (CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed. Capital de trabajo / ventas 1,33 0,78 1,94 98.359 8,6%

2011

1,43 0,83 1,91 89.706 8,7%

2. RENDIMIENTO Indica la relacin entre la utilidad del ejercicio antes de impuestos y despues de impuestos, con las ventas netas, el patrimonio y el activo total. EBITDA Utilidad antes de imptos., inter y deprec. EBITDA / ventas Utilidad bruta / ventas netas Utilidad operacional / ventas netas Utilidad neta / ventas netas Utilidad neta / patrimonio inicial Utilidad neta / activo total $ 173.441 15,1% 29,8% 4,7% 4,7% 12,1% 5,3% $ 150.443 14,6% 29,1% 4,4% 4,2% 10,5% 4,7%

Margen bruto Margen operacional Margen neto de utilidad Rendimiento del patrimonio Rendimiento del activo total

3. INDICES DE ENDEUDAMIENTO Indica la parte de los activos de la Empresa, nanciados por terceros. Con valorizaciones Sin valorizaciones Pasivo total / activo total Pasivo total / activo total 51,6% 67,3% 52,3% 67,8%

4. APALANCAMIENTO Indica la relacin entre las ventas generadas por la Compaa y la deuda. Financiero total (veces) Cobertura de intereses (veces) Ventas / pasivo nanciero EBITDA / intereses 3,7 7,2 3,8 6,3

5. ROTACIN DE ACTIVOS Muestra la eciencia con la cual se han empleado los activos de la Empresa. Rotacin activos totales (veces) Cartera (das) Inventarios (das) Proveedores (das) Ventas / activos totales 365 / veces rotacin de cartera 365 / veces rotacin de inventarios CxP Proveedores / (costo de ventas /365) 1,1 32 44 48 1,1 32 45 52

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INFORME

2012

ANUAL

CERTIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los suscritos Representante Legal y Contador Pblico de Colombina S.A., bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certicamos: Que para la emisin de los Balances Generales y de los Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situacin Financiera y de Flujo de Efectivo, por los aos terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, se han vericado las armaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos estados nancieros han sido tomados elmente de los libros contables de Colombina S.A., por consiguiente: Los activos y pasivos de la sociedad existan en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el perodo. Todos los hechos econmicos realizados han sido reconocidos. Los activos y pasivos existan realmente a la fecha de corte. Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados. Los hechos econmicos han sido correctamente clasicados, descritos y revelados.

Alfredo Fernandez De Soto S. Representante Legal

Carlos A. Jurado B. Contador T.P. No. 3713-T

Cali, febrero 20 de 2013

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INFORME

2012

ANUAL

CERTIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y


EVALUACIN DE LOS SISTEMAS DE REVELACIN Y CONTROL Y CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS SOBRE PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR
El suscrito Representante Legal de Colombina S.A, en cumplimiento del artculo 46 y pargrafo del artculo 47 de la Ley 964 de 2005 y de la Circular Externa 300-000002 del 6 de mayo de 2010 de la Superintendencia de Sociedades, certica: Que para la preparacin y emisin de los Estados Financieros por los aos terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, se han vericado las armaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados elmente de los libros contables de Colombina S.A. Que dichos Estados Financieros y otros informes relevantes para el pblico no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situacin patrimonial o las operaciones de Colombina S.A. Que se han establecido adecuados sistemas de revelacin y control de la informacin nanciera, con el n de asegurar que su presentacin es adecuada, conforme las disposiciones legales vigentes en Colombia. Que el desempeo de los sistemas de revelacin y control fue vericado durante los ejercicios terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, a travs de los mecanismos diseados y establecidos directamente por la Administracin. Adicionalmente, se realiz seguimiento a las recomendaciones para el fortalecimiento de los controles, contenidas en reportes de Revisora Fiscal y Auditores Externos. La evaluacin sobre el desempeo de los sistemas de revelacin y control, no arroj ninguna discrepancia material relevante. Que se realizaron las indagaciones y vericaciones que le permiten armar de manera objetiva y veraz que la Compaa est cumpliendo con las normas de propiedad intelectual y derechos de autor.

01

02 03 04

05

Alfredo Fernandez De Soto S. Representante Legal

Cali, febrero 20 de 2013


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INFORME

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ANUAL

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

A los seores Accionistas de COLOMBINA S.A.: He auditado los Balances Generales de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situacin nanciera y de Flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas y el resumen de las polticas contables ms signicativas. La Administracin es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye disear, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia signicativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando polticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinin sobre los Estados Financieros con base en m auditora. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisora Fiscal y llev a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Colombia. La auditora incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditora para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros estn libres de representacin errnea de importancia signicativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que la Compaa prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y disear procedimientos de auditora adecuados a las circunstancias. Una auditora tambin incluye evaluar el uso apropiado de polticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administracin, as como la presentacin completa de los Estados Financieros. Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, detalladas en los Balances Generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se determinaron a travs de avalos tcnicos hechos por un perito independiente. La opinin que expreso en este Dictamen, en lo que se reere a las Valorizaciones, est basada en el informe de dicho perito. En mi opinin, los citados Estados Financieros auditados por m fueron elmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situacin

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2012

ANUAL

nanciera de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situacin nanciera y sus ujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compaas controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados. Mis auditoras se realizaron con el propsito de expresar la opinin anterior. La informacin suplementaria, adjunta a este informe, se presenta como anlisis adicional, por requerimiento de la Superintendencia Financiera. En mi opinin, esta informacin est razonablemente presentada, en relacin con los Estados Financieros bsicos tomados en conjunto. Adems informo que: a) La contabilidad se lleva conforme a las normas legales y a la tcnica contable, b) Las operaciones registradas en los Libros de Contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva, c) Los comprobantes de las cuentas y los Libros de Actas y de Registro de Acciones se llevan y se conservan debidamente, d) La informacin contable del Informe de Gestin concuerda con la de los Estados Financieros, e) Se liquidaron y pagaron correcta y oportunamente los aportes al Sistema de Seguridad Social, f) Se cumplieron las normas de la Superintendencia Financiera sobre prevencin y control del lavado de activos y, g) Mi evaluacin del control interno, efectuada para establecer el alcance de mis pruebas de auditora, puso de maniesto que la Compaa ha seguido medidas adecuadas de control interno y de conservacin y custodia de sus bienes y de los terceros que estn en su poder.

Luis Fernando Calle M. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 11002-T Carrera 1a. No. 24-56, P1, Cali, Valle del Cauca

Cali, febrero 25 de 2013

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INFORME

2012

ANUAL

COLOMBINA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS
A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto dlares y bolvares) Colombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de la fabricacin y comercializacin de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azcar, cacao, caf, harina de trigo, harina de maz y dems cereales, frutas, vegetales, carnes, lcteos y sus derivados. Su duracin legal se extiende hasta el ao 2047.

ENTE ECONMICO

01 PRINCIPALES POLTICAS Y PRCTICAS CONTABLES


Para los registros contables y preparacin de los estados nancieros, la Compaa aplica los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. A continuacin se describen las principales polticas y procedimientos contables:

SISTEMA CONTABLE Y BASE DE PRESENTACIN:

El sistema contable utilizado por la Compaa es el de causacin. La presentacin y denominacin de las cuentas de los estados nancieros se ha hecho siguiendo el Plan nico de Cuentas, segn lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994. Los estados nancieros han sido preparados con base en los registros contables mantenidos bajo la norma del costo histrico, con las modicaciones introducidas para reconocer hasta el 2006 el efecto de la inacin en las cuentas no monetarias del Balance General, incluyendo el Patrimonio.

CRITERIO DE MATERIALIDAD:

El desglose de los rubros en las notas a los estados nancieros se hace segn lo establecido en las normas legales, y en su defecto, aquellos que representan el 5% ms de las cuentas del Balance General y del Estado de Resultados, segn el caso.

TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA:

Las transacciones en moneda extranjera se efectan de acuerdo con las normas legales vigentes y se registran a las tasas de cambio de la fecha en que ocurren. Los saldos en moneda extranjera estn reejados en pesos colombianos a las tasas representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1.00, respectivamente. Las diferencias en cambio ocurridas en las transacciones, se imputan al activo correspondiente o a resultados del perodo, segn corresponda. A partir del 2007, la Compaa adopt el cambio introducido por el Decreto 4918 de 2007 mediante el cual las diferencias por ajuste en cambio de las inversiones en subordinadas en el exterior, son reconocidas en el Patrimonio. El efecto neto en el 2012 fue una disminucin en la cuenta Revalorizacin del Patrimonio por $4.053, mientras que en el 2011 se registr aumento por $666 en la misma cuenta.

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INFORME

2012
CONTRATOS PARA COBERTURA DE RIESGO POR CAMBIO EN LOS PRECIOS DE COMMODITIES Y TASA DE CAMBIO:
La Compaa ha establecido la Poltica de Cobertura de Riesgo con el n de disminuir la incertidumbre de los ujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), as como los de la tasa de cambio del peso colombiano con respecto al dlar de los EEUU. Las prdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del ao, en las cuentas del costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos nancieros, segn corresponda. A diciembre 31 se registra en cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones correspondientes a los contratos no vencidos.

ANUAL

CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS:

La Compaa convierte los estados nancieros de sus subordinadas en el exterior cuya moneda no sea el peso colombiano, a esta moneda, con base en los siguientes lineamientos: Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre. Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones. Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la lial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior. Las diferencias en conversin se registran en el patrimonio de cada una de las subordinadas a travs de la cuenta de ajustes por conversin, la cual representa las diferencias provenientes de la conversin de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre. La conversin se realiza aplicando la tasa representativa de mercado vigente certicada por el Banco de la Repblica.

INVENTARIOS:

Valuados al ms bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el mtodo de promedio ponderado.

INVERSIONES:

Se clasican en temporales y permanentes, de acuerdo con la intencin de realizacin. Las inversiones temporales son contabilizadas al costo, el cual se ajusta a su valor de realizacin. Las inversiones permanentes en entidades en las cuales no se tiene el poder de disponer que en el perodo siguiente se transeran sus utilidades, se contabilizan por el Mtodo del Costo y su valor de realizacin se determina por el valor intrnseco con base en los estados nancieros al 31 de diciembre. Las valorizaciones y desvalorizaciones de dichas inversiones se imputan directamente al patrimonio. Las inversiones permanentes en las cuales se ejerce control directo o indirecto,

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INFORME

2012
conforme lo establecido en los artculos 260 y 261 del Cdigo de Comercio y las Circulares Externas No. 13 de 1996 y 011 del 2005, de la Superintendencia Financiera, son contabilizadas por el Mtodo de Participacin Patrimonial, mediante el cual se reconoce como ingreso o gasto la correspondiente proporcin en los resultados de cada ejercicio, posterior a la adopcin del citado mtodo. El valor de realizacin se determina con el valor intrnseco. Adicionalmente, tambin se registra como un mayor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participacin proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio y a la revalorizacin del patrimonio, con un abono a la cuenta de supervit por mtodo de participacin. Una vez registrado el Mtodo de Participacin Patrimonial si el valor intrnseco de la inversin es menor que el valor en libros, se registra una provisin con cargo a resultados. Cualquier exceso del valor intrnseco sobre el valor en libros de la inversin al cierre del ejercicio es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con abono a la cuenta patrimonial de supervit por valorizaciones.

ANUAL

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:

Contabilizados al costo ajustado por inacin hasta el ao 2006. A partir de enero 1o de 2007, los ajustes por inacin acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de propiedades, planta y equipo. La depreciacin se calcula aplicando el mtodo de lnea recta, con base en la vida til de los activos sobre el 100% del costo de adquisicin con valor residual de cero. Se utilizan las siguientes tasas anuales: Construcciones y edicaciones Maquinaria y equipo, equipo de ocina y congeladores Vehculos, equipo de transporte y equipos de cmputo Vehculo de transporte areo 5% 10% 20% 10%

Las utilidades y prdidas en la venta o retiro de propiedades, planta y equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efecta la transaccin. Los desembolsos por mantenimiento son cargados a gastos. Los costos signicativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Se capitalizan los intereses de obligaciones nancieras relacionadas con proyectos en curso. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisicin.

INTANGIBLES:

Contratos de Leasing: Corresponde a los bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing Financiero con opcin de compra, por el valor presente de los cnones de arrendamiento y de la opcin de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida til del correspondiente activo. Crdito Mercantil: Se registra el mayor valor entre el precio de adquisicin y el valor intrnseco de las inversiones. Se amortiza en lnea recta a 10 aos. Marcas: Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en lnea recta a 10 aos.

IMPUESTOS, GRAVMENES Y TASAS:

La provisin para impuesto sobre la renta se determina con base en el impuesto a pagar, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las
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INFORME

2012
normas tributarias hasta obtener la utilidad scal. La tasa nominal de impuesto de renta para los aos 2012 y 2011 fue del 33%. Con aplicacin al ao gravable 2011, se cre el Impuesto al Patrimonio, para las personas naturales o jurdicas con patrimonio lquido superior a $1.000 al 1 de enero de 2011, con tarifas graduales del 1% al 6% segn el patrimonio lquido y realizando los desembolsos en los prximos cuatro aos. De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro all establecidas, la Compaa opt por registrar este impuesto contra la cuenta revalorizacin del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6% por valor de $6.011.

ANUAL

OBLIGACIONES LABORALES:

Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales y la convencin laboral vigentes. La obligacin por pensiones de jubilacin representa el valor presente de todas las mesadas futuras que la Compaa deber pagar a los empleados que cumplieron los requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales a diciembre 31, segn lo dispuesto por las normas vigentes, sin inversin especca de fondos. El incremento en la obligacin actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio. Para los empleados cubiertos con el nuevo rgimen de seguridad social (Ley 100 de 1993), la Compaa cubre su obligacin de pensiones a travs del pago de aportes a la Administradora Colombina de Pensiones Colpensiones, (antes Instituto de Seguros Sociales ISS) y/o a los Fondos Privados de Pensiones en los trminos y con las condiciones contempladas en dicha Ley. La reserva actuarial a diciembre 31 de 2012 creci 0,93% con respecto al ao 2011.

VALORIZACIONES:

Corresponden a las diferencias existentes entre: a) El valor de realizacin determinado por avalos tcnicos, y el valor neto en libros de las propiedades, planta y equipo y b) El costo de las inversiones y su valor de realizacin o intrnseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contrapartida en el Patrimonio en la cuenta Supervit por Valorizaciones, la cual no es susceptible de distribucin a los Accionistas.

SUPERVIT MTODO DE PARTICIPACIN:

Corresponde a las variaciones patrimoniales, diferentes a las de resultados, de las inversiones que se registran por el mtodo de participacin patrimonial y el costo ajustado por inacin de dichas inversiones hasta el ao 2006. Este rubro no es susceptible de ser distribuido como utilidades.

CUENTAS DE ORDEN:

Corresponden a diferencias entre el patrimonio contable y el scal, a responsabilidades contingentes y a contratos leasing pendientes de recibir los bienes.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:

La Compaa prepara el Estado de Flujos de Efectivo bajo el mtodo indirecto, clasicando como equivalente de efectivo las inversiones temporales.

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INFORME

2012
RECLASIFICACIONES:
Algunas reclasicaciones no importantes de cifras de los Estados Financieros de 2011 fueron realizadas para efectos comparativos.

ANUAL

02 DISPONIBLE
Incluye US$640.211 y US$1.452.141 en 2012 y 2011 respectivamente, los cuales corresponden principalmente a depsitos en cuentas corrientes.

03 INVERSIONES TEMPORALES
2012 Derechos duciarios Certicado reembolso tributario TOTAL $ $ 175 14 189 $ $ 2011 295 29 324

04 DEUDORES
2012 A. CLIENTES NACIONALES Menos: Provisin Total Clientes Nacionales Clientes del exterior equivalentes a US$28,7 millones en 2012 y US$26,1 millones en 2011 Total Clientes B. SALDO A FAVOR DE IMPUESTOS C. ANTICIPOS, AVANCES Y DEPSITOS Proveedores nacionales Proveedores del exterior maquinaria Otros D. INGRESOS Y OBLIGACIONES POR COBRAR Dividendos por cobrar Cuentas por cobrar a proveedores Otros Cert por cobrar Provisin Cert E. CUENTAS POR COBRAR A EMPLEADOS TOTAL $ 55.475 (336) 55.139 $ 2011 47.729 (594) 47.135

50.867 106.006 10.905

50.818 97.953 18.185

1.940 1.410 1.311 4.661 95 577 438 171 (172) 1.109 2.023 $ 124.704

1.036 2.583 112 3.731 93 989 758 547 (86) 2.301 1.771 $ 123.941

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INFORME

2012

ANUAL

La provisin para cuentas de dudoso recaudo present el siguiente movimiento. 2012 Saldo inicial Incremento Castigos Saldo Final $ $ 680 206 (378) 508 $ $ 2011 566 636 (522) 680

Las cuentas por cobrar a clientes del exterior se descomponen as: 2012 A VINCULADOS ECONMICOS: Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Colombina Candy Inc. Colombina de Venezuela C.A. Colombina de Chile Ltda. Colombina de Puerto Rico, LLC Colombina del Per S.A.C Distribuciones Coldis C.A. - Venezuela Negocios Centroamericanos S.A.- Panam Procalidad S.A. -Costa Rica Procalidad del Salvador S.A. de C.V. Productora Centroamericana de Alimentos S.A. Procalidad Guatemala Negocios Centroamericanos S.A. Honduras Total por cobrar a vinculados econmicos Por cobrar a otros clientes en el exterior TOTAL $ 9.790 13.730 1.632 5.876 1.829 3.264 0 682 350 205 221 68 37.647 $ 13.220 50.867 $ $ 2011 10.050 7.420 6.401 4.463 3.119 3.027 2.221 762 613 201 463 37 38.777 12.041 50.818

Las cuentas por cobrar a las Filiales ubicadas en Venezuela se encontraban a diciembre 31 dentro de los plazos normales de recaudo y las compaas posean los recursos sucientes para adquirir las divisas.

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INFORME

2012

ANUAL

05 INVENTARIOS
2012 Productos terminados Materias primas, empaques y repuestos Importaciones en trnsito Productos en proceso Provisin para obsolescencia TOTAL $ 48.793 43.950 2.805 2.036 (87) 97.497 $ 2011 51.515 41.429 2.447 1.813 (408) 96.796

06 DIFERIDOS
Seguros pagados por anticipado Registros marcas y proyectos Distritos Licencias uso SAP y PDAs Inversiones amortizables Plantas Primas coberturas de riesgo TOTAL $

2012 2.277 1.806 645 595 0 5.323 $

2011 102 2.670 552 1.235 299 4.858

07 INVERSIONES PERMANENTES
2012 Mtodo de participacin patrimonial Mtodo del costo Total inversiones Valorizaciones Provisin para proteccin de inversiones TOTAL Provisin para proteccin de inversiones: Saldo inicial Incremento SALDO FINAL $ $ 4.180 451 4.631 $ $ 4.045 135 4.180 $ 255.358 5.660 261.018 40.080 (4.631) $ 296.467 2011 $ 241.125 5.693 246.818 39.155 (4.180) $ 281.793

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INFORME

2012

ANUAL

A CONTINUACIN SE PRESENTA EL DETALLE DE LAS INVERSIONES


A DICIEMBRE 31 DE 2012
INVERSIN Mtodo del costo: Castilla Agrcola S.A. Riopaila Castilla S.A. Ind. Nal. de Alimentos Lcteos S.A. Riopaila Agrcola S.A. Distribuciones Coldis C.A. Invers. Indust. Ciales. & Financ. Club Campestre Farallones Club de Ejecutivos del Valle Fructicar S.A.S. Colombina de Puerto Rico LLC Colombina HK Limited Total mtodo del costo Mtodo participacin patrimonial: Colombina del Cauca S.A. $ 107.808 Arlequn Comercial S.A. 35.774 Procalidad S.A 31.077 Colombina de Venezuela C.A. 20.926 Conservas Colombina S.A. La Constancia 12.241 Productos Lcteos Robin Hood S.A. 14.216 Chicles Colombina S.A. 9.523 Distribuidora Colombina Ltda. 9.787 Colombina U.S.A. 4.807 Colombina de Chile Ltda. 2.186 Colombina Z. F. S.A. 1.782 Representaciones Dulces Colombina S.A. 1.868 Colombina del Per S.A.C. 1.527 Productora Andina de Dulces S.A. 326 Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. 1.156 Colcandy Ltda. 157 Coldis Ltda. 82 Candy Ltda. 69 Pierrot Ltda. 46 Dispierrot S.L. 0 Total mtodo participacin patrimonial TOTAL INVERSIONES $ 255.358 $ 261.018 (1.335) (1.384) (754) $ 1.758 (2.971) 4.179 1.616 1.065 294 287 $ 109.566 34.439 29.693 17.201 16.420 15.832 10.588 10.081 5.094 2.118 1.782 1.555 1.462 1.387 603 89 82 66 47 0 $ 258.105 $ 296.467 94,9 100,0 50,0 54,3 94,0 94,9 94,9 74,6 100,0 99,0 94,0 50,0 99,9 94,9 98,8 90,0 90,0 90,0 90,0 100,0 $ 51 58 4.405 4 618 291 91 0 20 102 20 5.660 $

COSTO

PROVISIN

VALORI. (DESVAL.) $ 20.096 14.991 (3.026) 1.496 (500) (196) (28) 27 (3) (6) (20) $ 32.831 $

INVERS. NETA 20.147 15.049 1.379 1.500 118 95 30 27 17 0 0 $ 38.362

PARTI C (%) 4,8 2,1 45,4 0,1 98,6 4,8

(33) (96) $ (129)

100,0 100,0

(68) (313) (65) (553) (27) (3)

1.061 (41) 1 $ 7.249 $ 40.080

$ (4.502) $ (4.631)

80

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

INFORME

2012
La siguiente es la informacin sobre el nmero de acciones posedas, utilidad y actividad econmica de las inversiones a diciembre 31 de 2012: INVERSIONES MTODO DEL COSTO Ind. Nal. de Alimentos Lcteos S.A. Riopaila Castilla S.A. Castilla Agrcola S.A. Invers. Indust. Ciales & Financ. Distribuciones Coldis C.A. Venezuela Riopaila Agrcola S.A. Colombina HK Limited Fructicar S.A.S. Club Campestre Farallones Club de Ejecutivos del Valle Colombina de Puerto Rico LLC Total dividendos recibidos ACCIONES ORDINARIAS POSEDAS 68.117.180 1.393.784 950.904 948.864 137.150.300 133.037 10.000 20 1 1 1 DIVIDENDOS DECRETADOS $ 0 726 798 48 ACTIVIDAD ECONMICA Industria Alimentos Industria Alimentos Industria Agrcola Comercial Comercial Industria Alimentos Comercial Comercial Social Social Comercial

ANUAL

1.572

INVERSIONES MTODO PARTICIPACIN PATRIMONIAL

ACCIONES ORDINARIAS POSEDAS

UTILIDAD (PRDIDA) RECONOCIDA $ 965 312 2.129 24.477 37 540 124 175 3.093 1000 3.905 586 104 3 3 2 1.303 38.758 (1.144) (20) (7) $ (1.171)

ACTIVIDAD ECONMICA Industria Alimentos Comercial Comercial Industria Alimentos Industria Alimentos Industria Alimentos Comercial Industria Alimentos Industria Alimentos Comercial Comercial Comercial Comercial Comercial Comercial Comercial Comercial

Conservas Colombina S.A. 112.800.000 Colombina de Chile Ltda. 51.480.000 Distribuidora Colombina Ltda. 18.661.834 Colombina del Cauca S.A. 7.120.500 Productora Andina de Dulces S.A. 3.726.547 Productos Lcteos Robin Hood S.A. 3.463.850 Colombina U.S.A. 1.300.000 Chicles Colombina S.A. 581.737 Procalidad S.A. 415.604 Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. 100.725 Arlequn Comercial S.A.- Panam 5.200 Colombina del Per S.A.C. 3.513 Colcandy Ltda. 90 Coldis Ltda. 90 Candy Ltda. 90 Pierrot Ltda. 90 Representaciones Dulces Colombina S.A. 25 Total utilidad inversin mtodo partic.patrim. Colombina de Venezuela C.A. Colombina Z.F. S.A. Dispierrot S.L. 7.912.548 1.880.000 310

Comercial Industria Alimentos Industria Alimentos

Total prdidas inversin mtodo partic. patrim.

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

81

INFORME

2012

ANUAL

Los estados nancieros de las compaas vinculadas registradas por el mtodo de participacin patrimonial tienen fecha de diciembre 31. La informacin utilizada est expresada bajo criterios y principios contables que no dieren signicativamente de los seguidos por Colombina S.A. Los efectos en los estados nancieros de la matriz, por el registro de las inversiones bajo el mtodo de participacin patrimonial fueron: a) aumentar los resultados del 2012 en $37.587 y los del 2011 en $40.204, b) aumento en los activos de $18.233 y $34.237 en el 2012 y 2011, respectivamente y c) un incremento del patrimonio en $7.375 y $11.517 en los mismos aos. En los aos 2012 y 2011, la Compaa recibi dividendos de sus subordinadas registradas bajo el mtodo de participacin por $26.729 y $17.483, respectivamente. La Compaa no aplica el Mtodo de Participacin Patrimonial en las inversiones permanentes en Colombina de Puerto Rico LLC, Colombina HK Limited, y Distribuciones Coldis de Venezuela C.A., debido a que dichas sociedades presentan prdidas acumuladas, las cuales constituyen restriccin para distribucin de utilidades en el perodo siguiente. Dichas prdidas estn registradas en Cuentas de Orden (Nota 31).

COMPOSICIN PATRIMONIAL DE INVERSIONES BAJO EL MTODO DE PARTICIPACIN PATRIMONIAL


Reval. Patrim Superav Capital Utilid. Superavit (Prdida). Result. Reservas Valorizac. Acum Ejercicio Ajuste Convers

Sociedad Receptora Diciembre 31, 2012: Procalidad S.A. Colombina de Venezuela C.A. Colombina del Cauca S.A. Arlequn Cial S.A.- Panam Chicles Colombina S.A. Prod. Lcteos Robin Hood S.A. Conservas Colombina S.A. Colombina Z. F. S.A. Colombina U.S.A. Product. Andina de Dulces S.A. Colombina de Chile Ltda. Colombina del Per S.A.C. Dist. Colombina del Ecuador S.A. Distribuidora Colombina Ltda. Dispierrot Ltda. Repres. Dulces Colombina S.A. Colcandy Ltda. Coldis Ltda. Candy Ltda. Pierrot Ltda.

Capital

Total

$ 27.799 15.049 13.300 9.744 6.130 3.650 3.000 2.000 1.063 393 243 236 211 25 8 2 0 0 0 0

0 0 6.804 0 366 3.699 2.074 0 0 3.663 0 0 0 68 0 0 0 1 (1) 1

0 0 182 114 0 0 3.078 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

$ 1.266 743 3.888 10.653 1.516 901 2.391 0 0 337 0 57 251 10.693 0 441 1 40 24 27

0 $ 27.324 0 66.043 907 2.961 7.863 5.898 0 0 797 0 0 0 11 0 0 (2) 47 47 21 20.858 0 13.500 0 0 0 (84) 3.127 (3.767) 1.849 835 (720) 0 (3) 0 (24) 0 0 0

$ 6.187 $ (3.189) 3.230 25.189 3.905 184 570 1.027 (21) 124 39 400 599 1.213 2.708 (5) 2.433 124 3 3 3 (8.213) 0 (4.383) 0 0 0 0 780 0 (352) (265) (344) 0 0 146 0 0 0 0

$59.387 31.667 115.406 34.440 11.157 16.683 17.468 1.895 5.094 1.462 2.140 1.462 611 13.505 0 3.022 99 91 73 52

82

GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

INFORME

2012

ANUAL

Sociedad Receptora Diciembre 31, 2011: Procalidad S.A. Colombina de Venezuela C.A. Colombina del Cauca S.A. Arlequn Cial S.A.- Panam Chicles Colombina S.A. Prod. Lcteos Robin Hood S.A. Conservas Colombina S.A. Colombina Z. F. S.A. Colombina U.S.A. Product. Andina de Dulces S.A. Colombina de Chile Ltda. Colombina del Per S.A.C. Dist. Colombina del Ecuador S.A. Distribuidora Colombina Ltda. Dispierrot Ltda. Repres. Dulces Colombina S.A. Coldis Ltda. Candy Ltda. Pierrot Ltda.

Capital

Reval. Patrim

Superav Capital

Utilid. Superavit (Prdida). Result. Reservas Valorizac. Acum Ejercicio

Ajuste Convers

Total

$ 27.795 15.049 13.300 9.744 6.130 3.650 3.000 2.000 1.063 393 243 236 211 25 8 2 0 0 0

0 0 6.804 0 366 3.699 2.074 0 0 3.663 0 0 0 68 0 0 1 1 1 0 146 2.207 0 0 2.639 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

$ 1.115 743 3.886 10.653 1.335 886 2.308 0 0 337 0 19 251 9.329 0 441 37 20 26

0 $ 20.963 0 12.697 0 5.833 0 0 0 (43) 2.697 (3.740) 2.324 356 0 0 (3) 0 0 0 0

$ 6.250 8.161 26.131 7.667 181 154 835 (41) 528 (27) (474) 530 (720) 1.364 (5) 2.433 3 3 1

$(1.335) (131) 0 (1.913) 0 0 0 0 1.240 0 (250) (245) (143) 0 0 146 0 0 0

$54.788 36.519 107.600 35.210 10.463 15.333 16.265 1.916 5.528 1.343 1.843 896 (401) 10.753 0 3.022 67 50 33

57.333 1.019 2.451 6.944 5.409 0 0 717 0 0 0 (33) 0 0 26 26 5

08 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO


Los siguientes activos son de plena propiedad de la Compaa: 2012 Maquinaria y equipo Edicios Equipo de cmputo y comunicacin Vehculos y equipo de transporte Equipo de ocina Maquinaria y equipo en montaje Construcciones en curso Terrenos Total costo Menos depreciacin acumulada TOTAL NETO $ 361.214 61.197 15.200 16.945 8.758 17.085 5.768 15.917 502.084 (272.009) $ 230.075 2011 $ 333.114 58.335 13.665 16.222 8.254 6.689 6.205 1.980 444.464 (243.785) $ 200.679

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83

INFORME

2012

ANUAL

09 INTANGIBLES
a) Contratos de Leasing: La Compaa posea los siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing, los cuales se encuentran registrados en el rubro de Intangibles: 2012 Maquinaria y equipo Vehculos Total costo Menos amortizacin acumulada TOTAL - NETO LEASING $ 12.277 1.091 13.368 (306) $ 13.062 $ 2011 3.830 1.753 5.583 (1.653) 3.930

Los pagos efectuados en el 2012 por $497 se contabilizaron contra el pasivo que se registr al contabilizar los respectivos contratos. En el 2012 se ejerci opcin de compra por contrato leasing de cuartos fros y lnea Delta Executive, trasladando su valor a Propiedades, Planta y Equipo. b) Crdito Mercantil y Derechos Fiduciarios: Corresponde al resultado de la adquisicin en 2007 del 61.6% de las cuotas de inters social de Distribuidora Colombina Ltda., por $6.614, los cuales tenan a la fecha de compra un valor intrnseco de $1.927. Este crdito mercantil se est amortizando en un plazo de diez aos. 2012 Crdito mercantil comprado Amortizacin acumulada Total crdito mercantil Derechos duciarios TOTAL - NETO CRDITO MERCANTIL $ 4.687 (2.656) 2.031 9 2.040 $ 2011 4.687 (2.187) 2.500 9 2.509

c) Marcas y Patentes: La Compaa compr en el 2010 a Compaas del Grupo Nestl, la marca Chocmelos, la cual se est amortizando a un plazo de diez aos, contados a partir de la utilizacin de la misma. 2012 Marcas y patentes Amortizacin acumulada Total neto marcas y patentes TOTAL INTANGIBLES $ 3.742 (842) 2.900 18.002 $ 2011 3.742 (468) 3.274 9.713

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GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

INFORME

2012 10 VALORIZACIONES DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO


De acuerdo con disposiciones legales vigentes, la determinacin del valor de realizacin, actual o presente de los activos, se debe establecer al menos cada tres aos mediante avalos tcnicos. La valorizacin fue registrada con base en avalo tcnico efectuado en diciembre de 2011 por una rma externa, con experiencia y conocimientos tcnicos en preparacin de avalos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre el valor de realizacin arrojado por dicho avalo actualizado en 2012 con el IPC del 2,44% y el valor neto en libros al 31 de diciembre del 2012 de los activos objeto de avalo, as:

ANUAL

VALOR NETO EN LIBROS Maquinaria y equipo Edicios Terrenos Equipo cmputo y comunicac. Vehculos y equipo de transporte TOTAL 93.727 33.340 1.980 367 4.120 $ 133.534 $

VALOR DE REALIZACIN $ 246.907 57.579 9.228 3.091 12.710 329.515

VALORIZACIN $ 153.180 24.239 7.248 2.724 8.590 195.981

11 CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO


Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa tena suscritos los siguientes contratos de arrendamiento nanciero Leasing, los cuales se registran contablemente bajo la modalidad de leasing nanciero:
Saldo de obligacin a dic.31/12 4781 7495 25 25 10 32 30 18 No. Cuotas Pend. Pactadas 20 20 12 12 12 12 12 12 20 20 2 3 3 4 4 4

Descripcin de activos Equipos produccin Contera Equipos produccin Contera 1 Campero Ford Edge placaKDT-056. 1 Automvil Hiundai Tucson placa RBW-763. 1 Automvil Ford Fiesta placa KIO-163. 1 Campero Kia New Sportage placa KIO-962. 1 Campero Toyota Prado placa RES-492. 1 Automvil Mazda 2 placa KIS-057.

Contrato No. 132323 132951 109611 112370 115119 115988 116137 118043

Valor del contrato 4781 7495 93 71 30 75 70 43

Opcin de Compra 478 750 9 7 3 7 7 4

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INFORME

2012
Saldo de obligacin a dic.31/12 38 50 51 57 57 56 77 85 76 $ 12.965

ANUAL

Descripcin de activos 1 Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499. 1 Campero BMW placa DEO-507. 1 Camioneta Ford placa DIR-137. 1 Campero Nissan 4x4 placa DLP-734. 1 Automvil Audi A4 placa RMN-853. 1 Campero Kia Sorento placa DLP-888. 1 Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985. 1 Campero Kia Sorento placa MWR-693. 1 Campero Honda CR placa MWR-586. TOTALES

Contrato No. 120529 126222 126970 131745 131748 132321 142853 146978 147123

Valor del contrato 77 78 78 78 78 78 82 85 76 $ 13.368

Opcin de Compra 8 8 8 8 8 8 8 8 8 $ 1.337

No. Cuotas Pend. Pactadas 12 12 12 12 12 12 12 12 12 5 7 7 8 8 8 11 12 12

12 CUENTAS POR COBRAR


2012 A. CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS Colombina del Cauca S.A. Procalidad S.A. Colombina de Puerto Rico LLC Candy Ltda. Colcandy Ltda. Coldis Ltda. Pierrot Ltda. Colombina Candy Inc. Arlequn Comercial S.A. Panam Compaa de Negocios del Pacico S.A. Productora Andina de Dulces S.A. Dispierrot S.L TOTAL B. CUENTAS POR COBRAR A OTRAS CIAS Inversiones Nova S.A. Distribuidora Occidental S.A. Total Otras Cias. TOTAL $ $ 29.703 21 27 261 139 244 206 6 838 249 279 12 31.985 1.447 22 1.469 33.454 $ $ 2011 18.474 888 299 264 262 247 209 0 159 0 355 13 21.170 1.444 22 1.466 22.636

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INFORME

2012

ANUAL

13 OTROS ACTIVOS
Proyectos amortizacin distritos y plantas Licencia uso software SAP y PDAs TOTAL $ $

2012 1.655 926 2.581 $ $

2011 3.921 1.428 5.349

14 OBLIGACIONES FINANCIERAS
A. BANCOS Prstamos ordinarios en pesos, vencen del 2016 al 2020, inters promedio entre el 7,9% y el 8,5% anual, pagadero en perodos vencidos. Prstamos ordinarios por US$21.1 millones, al 31 dic./12, vencen del 2013 al 2016, inters promedio entre el 1,7% y el 2,3% anual, pagadero en perodos vencidos. Sobregiros Total obligaciones con bancos B. OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS Contratos leasing por US$545, al 31 de dic./11, cancelados en el 2012, inters promedio del 3,2% anual, pagadero en trimestres vencidos. Contratos leasing, vencen en el 2013 al 2015, inters promedio entre el 8,7% y el 9,9% anual, pagadero en trimestres vencidos. Total otras entidades C. BONOS Y PAPELES COMERCIALES Bonos Ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasa de inters IPC ms 5,80%, 5,73% y 6,58%, pagadero en trimestres y semestres vencidos. Otras obligaciones nancieras Total bonos y papeles comerciales TOTAL OBLIGACIONES Menos: Obligaciones y vencimientos corrientes TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO 2012 2011

52.257

77.998

37.385 2.249 91.891

39.687 3.498 121.183

1.059

12.964 12.964

941 2.000

200.000 1.200 201.200 306.055 (12.710) $ 293.345

150.000 1.041 151.041 274.224 (11.306) $ 262.918


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INFORME

2012
Los vencimientos futuros son los siguientes: AO 2014 2015 2016 2017 2018 2019-2020 TOTAL VALOR $ 23.916 7.290 37.449 63.913 12.893 147.884 $293.345

ANUAL

Las obligaciones anteriores estn garantizadas mediante pagars otorgados. Adicionalmente, los bonos estn respaldados por el aval de las siguientes Compaas Filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas Colombina S.A. La Constancia, Productos Lcteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina S.A. Los intereses causados se presentan en la Nota 30.

15 PROVEEDORES
Incluyen US$1.573.476 y US$4.049.684 en 2012 y 2011 respectivamente y se descomponen as: 2012 Proveedores nacionales Proveedores extranjeros Vinculados - Colombina del Cauca S.A. TOTAL $ 101.388 2.782 974 $ 105. 144 $ 2011 96.954 7.867 222 $ 105.043

16 CUENTAS POR PAGAR


2012 Dividendos por pagar Cupn recibido en colocacin de bonos Retencin en la fuente Aportes a seguridad social Otras cuentas por pagar TOTAL $ 8.250 6.800 3.629 2.162 222 21.063 $ 2011 6.746 0 3.297 1.667 557 12.267

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INFORME

2012

ANUAL

17 OBLIGACIONES LABORALES
Cesantas consolidadas e intereses Vacaciones y primas vacac. Consolidadas Pensiones de jubilacin porcin corriente Sueldos, indemnizaciones y bonicaciones TOTAL $

2012 3.226 3.194 780 191 7.391 $

2011 2.581 2.918 732 214 6.445

18 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES


2012 Intereses y comisiones Provisin proceso ex distribuidor Puerto Rico Provisin costos energa y otros de plantas Otras provisiones (laborales y trade) TOTAL $ 6.144 0 1.899 5.309 13.352 $ 2011 5.185 6.229 822 4.734 16.970

19 ANTICIPOS RECIBIDOS
2012 Vinculados del exterior Otros clientes del exterior Contratos forward Otros anticipos recibidos TOTAL $ 4.154 618 1.236 1.428 7.436 $ 2011 0 706 0 35 741

20 CUENTAS POR PAGAR A VINCULADOS


ECONMICOS Y OTROS
2012 $ 28.766 6.649 2.814 4.772 756 910 46 44.713 86 1.812 46.611 $ 2011 34.730 6.249 4.169 5.222 848 341 234 51.793 155 1.059 53.007 Distribuidora Colombina Ltda. Chicles Colombina S.A. Conservas Colombina S.A. La Constancia Productos Lcteos Robn Hood S.A Colombina de Venezuela C.A. Arlequn Comercial S.A. Panam Otras compaas vinculadas Total Compaas Vinculadas OTRAS ENTIDADES DIAN (Tributos aduaneros Avin) Otros TOTAL

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ANUAL

21 PENSIONES DE JUBILACIN
2012 Clculo actuarial al 31 de diciembre Menos porcin corriente (Nota 16) Menos- jubilacin por amortizar TOTAL $ $ 7.072 (780) (276) 6.016 $ $ 2011 7.006 (732) (553) 5.721

El pasivo pensional se increment en 0.93%. El incremento en el pasivo pensional podr ser amortizado hasta el ao 2029 o antes, conforme lo autoriza el Decreto 4565 de diciembre de 2010 del Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico. De acuerdo con lo anterior, la Compaa est amortizando el pasivo pensional en diez aos desde el 2010. Los cargos a resultados por pensiones de jubilacin se descomponen as: 2012 Pagos Provisin TOTAL $ $ 768 343 1.111 $ $ 2011 705 256 961

El clculo actuarial contempla los benecios de renta vitalicia y renta de supervivencia. Los pagos corresponden a doce mensualidades y dos primas en el ao. Las bases tcnicas estn contenidas en el Decreto 2783 de diciembre de 2001 y Decreto 2984 de 2009. El estudio actuarial involucra el siguiente nmero de personas beneciarias:

2012 Jubilados Rentas post- mortem TOTAL 21 15 36

2011 21 15 36

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2012

ANUAL

22 IMPUESTOS, GRAVMENES Y TASAS


2012 IVA por pagar Impuesto de industria y comercio Impuesto al patrimonio TOTAL $ $ 4.728 129 3005 7.862 $ $ 2011 3.306 110 4.508 7.924

Las declaraciones tributarias por los aos gravables 2011 y 2010 se encuentran sujetas a revisin por parte de las autoridades de impuestos. A diciembre 31, 2012 se encontraban en el Consejo de Estado los siguientes procesos: Proceso por Renta Ao Gravable 1999: La Dian pretendi modicar la liquidacin privada con mayor impuesto de $1.358 ms sanciones por aproximadamente $1.766. En diciembre de 2010, el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle prori sentencia a favor de la Compaa declarando la nulidad del acto administrativo expedido por la DIAN. La Dian interpuso recurso. Proceso por Renta Ao Gravable 2001: La Dian pretendi modicar la liquidacin privada con mayor impuesto de $218 ms sanciones. En febrero de 2011 el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle prori sentencia a favor de la Compaa. La Dian interpuso recurso. Procesos por Impuestos Municipales: El Municipio Santiago de Cali pretendi modicar las liquidaciones privadas de impuesto de industria y comercio por los aos 2002 y 2003 liquidando mayores impuestos por $294 y $243 respectivamente mas sanciones. Por ambas liquidaciones discutidas existen fallos a favor de la Compaa, emitidos por el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle en mayo y noviembre del 2010. El Municipio interpuso recurso. La Compaa no ha registrado provisin por estos hechos porque considera que existe alta probabilidad que se conrmen los fallos emitidos a su favor. Las tasas efectivas de impuesto sobre la renta fueron del 19,9% y 14,5% en 2012 y 2011 respectivamente, inferiores a la tasa nominal del 33%, debido principalmente a los benecios tributarios de conformidad con la legislacin vigente y a las diferencias entre la utilidad contable y la scal, derivadas de la conciliaciones que se presentan a continuacin:

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A. CONCILIACIN ENTRE LA UTILIDAD CONTABLE Y LA UTILIDAD FISCAL 2012 Utilidad antes de impuestos MAS: Dividendos recibidos por inv. mtodo participacin Gastos no deducibles Prdida en inversin mtodo participacin patrim. Provisin para cuentas por cobrar Ingresos por Certs e intereses presuntivos Gravamen a los movimientos nancieros Provisin y pasivos estimados MENOS: Utilidad inversiones mtodo participacin Dividendos no gravables Deduccin inversin activos jos productivos Otros ingresos no gravables Amortizacin exceso de renta presuntiva Renta lquida Renta presuntiva Renta lquida gravable Impuesto de renta ao corriente Ajuste impuesto de renta del ao anterior Total Impuesto Renta $ 68.820 26.729 4.088 1.170 (60) 341 3.991 2.939 39.198 (38.758) (27.217) 0 (538) 0 (66.513) 41.505 2.906 41.505 13.694 1.739 15.433 $ 2011 47.349 17.484 11.791 1.377 (92) 88 4.256 2.850 36.554 (41.580) (17.539) (6.775) (508) (5.490) (71.892) 13.211 3.147 13.211 4.359 (195) 4.164

ANUAL

B. CONCILIACIN ENTRE EL PATRIMONIO CONTABLE Y FISCAL 2012 Patrimonio Contable MENOS: Pasivos no considerados scalmente Diferencia en valor patrimonial activos Diferencia en valor patrimonial de inversiones por rechazo del mtodo de participacin Valorizaciones contables Patrimonio scal $ 489.041 19.877 27 (161.808) (236.062) $ 111.075 2011 $ 439.856 22.726 0 (142.163) (210.585) $ 109.834

PRECIOS DE TRANSFERENCIA:

A diciembre 31 de 2012 se encontraba en proceso el Estudio de Precios de Transferencia por las operaciones realizadas con vinculados econmicos en el exterior, conforme la normatividad vigente sobre ese tema. Sin embargo, con base en los resultados del 2011 y aos anteriores, se considera que no se requerirn ajustes que afecten la provisin de impuesto de renta del ao.

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ANUAL

23 RESERVAS
Las reservas presentaban la siguiente composicin: 2012 Reserva para nuevos proyectos de inversin Reserva Legal Reserva para proteccin de activos TOTAL $ $ 38.629 9.355 650 48.634 $ $ 2011 28.444 9.355 650 38.449

Las Reservas para proyectos de inversin incluyen reservas no gravadas por $12.600.

24 REVALORIZACIN DEL PATRIMONIO


2012 Ajuste por inacin acumulado hasta dic. 31 de 2006 Diferencia en cambio inversiones Impuesto al patrimonio TOTAL 73.634 (3.854) (13.282) $ 56.498 $ $ 2011 73.634 199 (13.282) $ 60.551

25 SUPERVIT POR VALORIZACIONES


El mayor valor de realizacin de las propiedades, planta y equipo intrnseco en el caso de las inversiones, sobre el valor neto en libros, se registra como valorizaciones y se detalla a continuacin: 2012 Propiedades, planta y equipo Inversiones TOTAL $ 195.981 40.080 $ 236.061 2011 $ 171.430 39.155 $ 210.585

26 TRANSACCIONES CON VINCULADOS ECONMICOS


Colombina S.A. realiza transacciones con compaas relacionadas, incluyendo subsidiarias, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado. En los aos 2012 y 2011 se realizaron las siguientes transacciones:

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A. OPERACIONES CON COMPAAS SUBORDINADAS 2012 Compras de productos terminados Colombina del Cauca S.A. Distribuidora Colombina Ltda. Procalidad S.A. Comisiones pagadas: Arlequn Comercial S.A -Panam. Arrendamientos y servicios pagados: Conservas Colombina S.A. La Constancia Chicles Colombina S.A. Regalas pagadas por uso de marcas: Arlequn Comercial S.A. Panam Compra de servicios de produccin: Conservas Colombina S.A. La Constancia Productos Lcteos Robin Hood S.A. Chicles Colombina S.A. Total compra de bienes y servicios Ingresos por ventas y otros: Ventas de productos terminados a: Colombina de Venezuela C.A. Colombina Candy Co. Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. Colombina de Chile Ltda. Colombina del Per S.A.C. Procalidad S.A. Colombina de Puerto Rico LLC Distribuidora Coldis de Venezuela C.A. Ingresos por servicios y otros: Colombina del Cauca S.A. Procalidad S.A. Colombina de Puerto Rico LLC Distribuidora Colombina Ltda. Colombina Candy Inc. Conservas Colombina S.A. Ingresos por venta de materias primas: Colombina del Cauca S.A. 2012 65.909 44.870 32.086 14.327 11.184 7.937 7.320 1.312 2011 54.526 37.397 31.547 13.254 9.713 8.022 7.721 20.533 $ 189.675 157.263 2.086 888 384 371 404 6.669 1.680 345 $ 359.765 $ 2011 149.996 145.535 0 1.298 477 369 395 5.902 1.620 342 305.934

ANUAL

10.598 1.860 315 55 49 45 7.243

10.959 1.473 0 35 0 20 4.108

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ANUAL

2012 Dividendos recibidos: Colombina del Cauca S.A. Representaciones Dulces Colombina S.A. Conservas Colombina S.A. Productos Lcteos Robin Hood S.A. Distribuidora del Ecuador S.A. Comisiones recibidas de: Colombina del Cauca S.A. Intereses recibidos de: Colombina de Puerto Rico LLC Productora Centroamericana de Alimentos TOTAL INGRESOS POR VENTAS Y OTROS 24.808 1.084 706 131 0 181 4 0 $ 232.024 $

2011 13.073 851 493 568 2.499 1.742 12 2 218.548

B. OPERACIONES CON ACCIONISTAS BENEFICIARIOS REALES DEL 10% MS DEL TOTAL DE ACCIONES EN CIRCULACIN No se realizaron transacciones con accionistas beneciarios reales del 10% ms de las acciones en circulacin, ni con sociedades donde los accionistas de Colombina S.A. tuvieren propiedad accionara del 10% ms de las acciones en circulacin en dichas sociedades. C. OPERACIONES CON OTROS VINCULADOS No se realizaron transacciones con sociedades en donde accionistas que sean beneciarios reales del 10% ms del total de las acciones en circulacin, miembros de Junta Directiva, representantes legales y administradores, tengan una participacin directa indirecta igual superior al 10% de sus acciones en circulacin.

D. EFECTO DE LAS OPERACIONES CON LOS VINCULADOS ECONMICOS El efecto de las transacciones con vinculados econmicos, como porcentaje de participacin en los rubros de los resultados de la sociedad, es el siguiente:

2012 En ingresos operacionales En costos de ventas y gastos operacionales En otros ingresos no operacionales 16% 33% 63%

2011 18% 31% 50%

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ANUAL

27 INGRESOS OPERACIONALES
Ventas brutas nacionales Descuentos Devoluciones sobre ventas Ventas netas nacionales Ventas de exportacin (US$135 millones en 2012 y US$128 millones en 2011) TOTAL

2012 $ 1.006.024 (101.110) (5.723) $ 899.191 246.430 $ 1.145.621 $ $

2011 881.955 (83.558) (4.283) 794.114 236.735 $ 1.030.849

28 GASTOS DE OPERACIN
2012 Gastos de Ventas: Fletes Publicidad, promociones y exhibiciones Salarios y prestaciones sociales Servicios personal temporal Arrendamientos Suministros Otros servicios (aseo, vigilancia, pblicos) Honorarios Depreciaciones Impuesto de industria y comercio y vehculos Amortizaciones Gastos portuarios Gastos de viaje Otros gastos generales Convenciones Regalas Seguros Comisiones Concursos y premios TOTAL $ 60.379 50.183 51.963 27.633 14.078 9.321 6.760 5.439 4.934 4.008 3.608 3.087 3.010 2.629 1.651 1.017 970 925 670 $ 2011 55.007 42.638 42.959 28.370 11.256 7.579 6.215 3.478 3.792 2.819 3.466 2.484 2.583 2.740 1.387 1.032 1.014 1.500 932

$ 252.265

$ 221.251

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2012 $ 13.031 5.321 4.951 2.650 1.611 1.882 1.562 1.492 1.018 928 820 396 77 35.739 $ 2011 12.254 5.675 4.686 2.336 1.609 1.634 1.085 1.005 873 827 1.032 401 66 33.483

ANUAL

Gastos de administracin Salarios y prestaciones sociales Contribucin 4 x 1000 GMF Mantenimiento de equipo Honorarios Depreciaciones Servicios Suministros Otros gastos generales Gastos de viaje Arrendamiento, muebles e inmuebles Amortizaciones Seguros Impuestos, timbre, predial y vehculos TOTAL

29 INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES


2012 INGRESOS NO OPERACIONALES: Diferencia en cambio Recuperaciones Arrendamientos de maquinaria Comisiones y servicios Diversos Operaciones forward Dividendos Descuentos ganados y otros nancieros Utilidad en venta de activos jos TOTAL $ 11.118 7.980 7.061 2.752 2.251 2.400 1.572 1.148 108 36.390 $ 2011 11.010 7.300 6.989 4.942 2.145 1.869 1.045 1.208 140 36.648

GASTOS NO OPERACIONALES: Costo depreciac. por arrendamiento maq. Donaciones Provisin para proteccin inventarios Diversos Provisin proceso Puerto Rico TOTAL

2012 $ 3.201 1.870 1.282 1.470 0 7.823 $

2011 3.201 2.049 1.582 1.399 6.229 14.460

La Compaa reconoci en el ao 2011 una provisin por $6.229 correspondiente a fallo que resolvi de manera denitiva un proceso instaurado por el ex distribuidor en Puerto Rico. Dicho monto fue pagado en su totalidad en el 2012.
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ANUAL

30 GASTOS FINANCIEROS
2012 Intereses por bonos ordinarios Intereses obligaciones nancieras Intereses sobregiros bancarios Intereses otras obligaciones Intereses obligaciones leasing Total intereses Prdida por diferencia en cambio Descuentos por pronto pago otorgados Comisiones nancieras Prdida por operaciones forward Total gastos nancieros $ 16.093 5.824 1.846 305 85 24.153 13.932 7.599 5.096 2 50.782 $ 2011 14.697 5.928 2.183 1.282 147 24.237 26.078 6.311 3.850 17 60.493

$ $

$ $

31 CUENTAS DE ORDEN
2012 A. Diferencia patrimonial en renta B. Responsabilidades contingentes C. Contratos leasing D. Prdidas inversiones bajo el mtodo de participacin patrimonial E. Responsabilidad contingente Utilidad no realizada en inventarios Litigios laborales y otros Cheques post-fechados Garantas otorgadas pagares TOTAL $ 139.395 27.799 4.616 4.950 1.146 4.171 486 369 100 $ 183.032 $ $ 2011 105.290 26.300 16.893 7.140 2.194 1.232 340 1.101 100 160.590

Las cuentas de orden corresponden principalmente a las siguientes situaciones: A. Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo scal, debido a que la DIAN emiti el Concepto No. 029461 de marzo de 2008 en el cual se desconoce al Mtodo de Participacin Patrimonial como de reconocido valor tcnico para efectos scales. B. Corresponde a procesos tributarios aduaneros, as: Procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, a travs de la Divisin de Fiscalizacin Aduanera, realiz cargos a la Compaa en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importacin de aceites sin haber presentado Licencia Previa, requisito que, a juicio de la DIAN era necesario en la importacin de

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estos productos. La Compaa no ha registrado provisin por estos hechos porque cuenta con los argumentos legales sucientes para demostrar ante los Tribunales que la actuacin del Estado Colombiano a travs de la DIAN es violatoria de normas supranacionales, puesto que existen Resoluciones de la Secretara General de la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al ordenamiento jurdico andino los Decretos en los que soport la DIAN su actuacin. Procesos por $1.499 mediante los cuales la DIAN, a travs de la Divisin de Fiscalizacin Aduanera, realiz cargos a la Compaa en 2012 pretendiendo imponer sanciones por importacin de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder ste a la propia liquidacin de la DIAN. A diciembre 31 el proceso se encontraba en va gubernativa. La Compaa no registr provisin porque considera que cuenta con los argumentos slidos para su defensa en dichos procesos. C. Corresponden a contratos de leasing suscritos con Bancolombia, sobre maquinaria y equipo pendiente de recibirse al cierre del ao. D. Prdidas acumuladas en las siguientes sociedades liales: 2012 Colombina de Puerto Rico LLC Distribuciones Coldis de Venezuela C.A. TOTAL $ $ 4.517 433 4.950 $ $ 2011 6.899 241 7.140

ANUAL

E. Corresponde a contratos por compra de commodities con vencimientos en el ao 2013, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie, los cuales generaran un egreso de $1.146.

32 REFORMA TRIBUTARIA
A continuacin se enumeran los puntos ms relevantes introducidos al rgimen tributario colombiano para los aos 2013 y siguientes, por medio de la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012:

IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS:

Se modic la tarifa sobre la renta gravable de las personas jurdicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%.

IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD CREE:

Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad. Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 8%. Para los aos 2013, al 2015 la tarifa aplicable ser del 9%.

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ANUAL

EXONERACIN DE APORTES:

Se exonera a las personas jurdicas declarantes del Impuesto a la Renta y Complementarios del pago de aportes parascales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mnimos legales vigentes. Esta exoneracin empezar a regir a partir del momento en que se implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE y en todo caso antes del 1 de julio de 2013.

IVA E IMPUESTO AL CONSUMO:

Se establecieron tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16% y se cre un nuevo impuesto denominado al Consumo con tarifa del 8%.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA:

A partir del 1 de enero de 2013, entr en vigencia la obligacin de realizar estudio para demostrar operaciones a precios de mercado en las operaciones con vinculados econmicos ubicados en zona franca.

33 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA NIIF


De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012, la Compaa est obligada a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de informacin nanciera (NIIF o IFRS por sus siglas en ingls). Para este propsito, el Consejo Tcnico de la Contadura Pblica emiti el Direccionamiento Estratgico clasicando las compaas en tres grupos, para efectos de los trminos para realizar el cambio de la normatividad contable. Por encontrarse Colombina S.A. en el mercado pblico de valores, ha quedado ubicada, junto con sus Filiales, en el Grupo 1, iniciando el perodo obligatorio de transicin el 1 de enero de 2014 y la emisin de los primeros estados nancieros comparativos bajo NIIF ser al 31 de diciembre de 2015. Las Compaas del Grupo 1 deben presentar a las respectivas Superintendencias que ejercen el control, un plan de implementacin a NIIF antes del 28 de febrero de 2013.

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RESUMEN INFORMATIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valor accin expresada en pesos)

2012 Activos totales (con valorizaciones) Activos totales (sin valorizaciones) Pasivo externo Ventas netas Utilidad neta del ejercicio Valor patrimonial de la accin ACCIONES: Acciones en circulacin Valor nominal Precio promedio en Bolsa, por accin BALANCE: Cuentas por cobrar a clientes Inventarios Activos corrientes Activos jos netos (sin valorizaciones) Valorizaciones activos jos Obligaciones nancieras corto plazo Pasivos corrientes Pasivos laborales (largo plazo) Patrimonio CAPITAL: Autorizado Suscrito y pagado DIVIDENDOS: Decretados Pagados Decretado por accin Fecha de pago (mensual, el da) 1.009.971 773.910 520.930 1.145.621 53.387 1.229 397.977.674 47 270,00 106.006 97.497 233.411 230.075 195.981 12.710 174.958 6.016 489.041 28.200 18.705 33.000 31.496 82,92 9

2011 922.198 711.613 482.342 1.030.849 43.185 1.105 397.977.674 47 270,00 97.953 96.796 230.598 200.679 171.430 11.306 160.696 5.721 439.856 28.200 18.705 26.983 26.242 67,80 8

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INFORMACIN SUPLEMENTARIA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Cifras expresadas en millones de pesos)

INFORMACIN REQUERIDA EN LA RESOLUCIN No. 400 DE 1995 DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA


01
Al 31 de diciembre de 2012 existan obligaciones respaldadas por Colombina S.A., por monto de $100, en calidad de garante de obligaciones nancieras del Sindicato de Trabajadores de Colombina S.A. Existen procesos judiciales de carcter tributario y civil contra la Compaa por cuantas cercanas al 6% de su patrimonio, sobre las cuales se hace referencia en las Notas 22 y 31 de los estados nancieros adjuntos. En todo momento la Compaa ha cumplido con todas sus obligaciones mercantiles y legales. La Compaa planea para el ao 2013 realizar las inversiones normales requeridas por la operacin, las cuales han sido incluidas en el presupuesto anual. Durante el ao 2012 se realizaron inversiones en sociedades por $ 20 millones. No se efectuaron ventas o enajenacin de bienes que representen ms del 10% de los activos totales de la Compaa. No se presentaron huelgas u otros eventos que implicaran algn cese de actividades de la Compaa. Durante los aos 2012 y 2011 la Asamblea General de Accionistas decret dividendos por $33.000 y $26.983 a razn de $82,92 y $67,80 por accin respectivamente.

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