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UNIDAD VI: LA INFORMACION EN LA EMPRESA INDICE DEL TEMA:

1. El patrimonio. 1.1. Concepto de patrimonio 1.2. Organizacin del patrimonio 1.3. La ecuacin fundamental del patrimonio 2. Elementos patrimoniales 2.1. Concepto 2.2. Las cuentas 2.3. Normalizacin contable 2.4. Las cuentas ms usuales 3. Masas patrimoniales 3.1. Concepto 3.2. Activo fijo o inmovilizado 3.3. Activo circulante 3.4. Pasivo fijo 3.5. Pasivo circulante 4. Valoracin del patrimonio 4.1. Normas generales de valoracin segn el Plan General de contabilidad 4.2. La imagen fiel del patrimonio 4.3. Valoracin del inmovilizado 4.4. Valoracin de los valores negociables 4.5. Valoracin de las existencias 5. Las cuentas anuales 5.1. Formulacin de las cuentas anuales: modelos abreviado y normal 5.2. Balance y cuenta de perdidas y ganancias 5.3. Memoria 5.4. Estado de cambios en el patrimonio neto 5.5. Estado de flujos de efectivo 5.6. Auditoria de cuentas 6. Los libros contables 6.1. Clasificacin de los libros de contabilidad 6.2. El libro diario 6.3. El libro mayor 6.4. El libro inventario y de cuentas anuales 7. El ciclo contable 8. Anlisis del balance 8.1. Introduccin 8.2. Situaciones y equilibrios patrimoniales 8.3. Fondo de maniobra o fondo de rotacin 8.4. Los concursos de acreedores 9. Anlisis financiero del balance 9.1. Introduccin 9.2. Ratios financieros a corto plazo 9.3. Ratios financieros a largo plazo 10. Anlisis econmico del balance 10.1. Anlisis de la rentabilidad econmica 10.2. Anlisis de la rentabilidad financiera 10.3. Anlisis de Eficiencia econmica 11. La actividad econmica de la empresa 11.1. Los ciclos de actividad 11.2. El periodo medio de maduracin econmico 11.3. El periodo medio de maduracin financiero 12. La fiscalidad de la empresa 12.1. El sistema fiscal espaol 12.2. Los impuestos directos 12.3. Los impuestos indirectos

DESARROLLO DE LA UNIDAD:
1. EL PATRIMONIO El conjunto de medios que necesita una persona particular o una unidad familiar para poder vivir o una persona jurdica, por ejemplo una empresa, para poder desarrollar una actividad empresarial es lo que se denomina patrimonio personal, familiar o empresarial. El estudio de este ltimo es el que nos interesa en este caso. 1.1. Concepto de patrimonio: Desde un punto de vista econmico, el patrimonio es el conjunto de bienes derechos y obligaciones cuantificables pertenecientes a una persona fsica o jurdica que desarrolla con l una actividad empresarial. De esta definicin cabe destacar: Bienes. Conjunto de cosas, mercancas., tangibles, que sirven para llevar a cabo la actividad empresarial, o satisfacer necesidades con su venta. Son, por ejemplo, un edificio, una maquina, un ordenador, un tornillo, unas zapatillas, etc. Derechos. Conjunto de crditos a favor de la persona fsica o jurdica titular del patrimonio afecto a la empresa. Son, por ejemplo, lo que le dejan a deber sus clientes cuando les vende a crdito, en definitiva es todo derecho de cobro. Obligaciones. Conjunto de deudas que el titular del patrimonio tiene contradas con terceras personas. Por ejemplo, si se compra a crdito, se contrae con el suministrador la obligacin de pagar la cantidad que se corresponde con la compra realizada. Si un banco presta dinero la obligacin de devolucin de lo prestado aparece en el patrimonio como una obligacin. Cuantificables o valorables. Todos los elementos que forman parte del patrimonio se deben poder valorar y cuantificar en trminos monetarios, para darle homogeneidad. Actividad empresarial. Nos estamos refiriendo al patrimonio de una empresa, que se utiliza para llevar a cabo una actividad empresarial, y que, por tanto, se afecta a la misma. 1.2. Organizacin del patrimonio: Los componentes del patrimonio son un conjunto heterogneo, que de alguna forma homogeneizamos mediante su valoracin, pero cada uno de ellos tiene una significacin concreta dentro del mismo. El patrimonio lo podemos clasificar a partir de su propia definicin en: ACTIVO. Llamamos as al conjunto de bienes y derechos, y representan la parte positiva del patrimonio PASIVO. Llamamos as al conjunto de obligaciones, y representan la parte negativa del patrimonio. NETO. Llamado tambin Neto patrimonial, es la diferencia entre el Activo y el Pasivo de un patrimonio.

1.3. Ecuacin fundamental del patrimonio: La definicin y organizacin del patrimonio nos lleva a definir una relacin entre sus componentes, ya que como hemos dicho, unos tienen carcter positivo y otros negativo. En cualquier momento en que veamos un patrimonio, observaremos que se cumple que el Activo es igual al Pasivo ms el Neto. En otras palabras, los bienes y derechos, deben ser iguales en valor, a las obligaciones, porque el Neto es una obligacin del patrimonio empresarial con el propietario de ese patrimonio. Lo podemos expresar como: ACTIVO = PASIVO + NETO Este equilibrio se mantiene a lo largo de toda la vida del patrimonio, y cualquier modificacin en su composicin, tiene una modificacin simultnea y de signo contrario, para dejar inalterada la igualdad. Todos los registros contables del patrimonio se van a fundamentar en la igualdad fundamental enunciada, de hecho la contabilidad como tcnica de registro e informacin utiliza el sistema de partida doble para cumplir este requisito. 2. ELEMENTOS PATRIMONIALES 2.1. Concepto: A cada uno de los componentes del patrimonio empresarial le llamamos elemento patrimonial, es decir cada uno de los bienes, cada uno de los derechos y cada una de las obligaciones es un elemento del patrimonio. 2.2. Cuentas contables: La cuenta contable es el instrumento de representacin y medida de cada elemento patrimonial. La cuenta refleja la situacin inicial, las variaciones a lo largo de un ejercicio econmico, as como la situacin final.

La cuenta se representa mediante una T denominada cruceta. Tiene dos partes el DEBE (parte izquierda) y HABER (parte derecha): Cargar, adeudar, o debitar, una cuenta consiste en hacer una anotacin en Debe Abonar o acreditar, es hacer un registro en el Haber El saldo, de una cuenta es la diferencia entre la suma de las cantidades anotadas en el debe de una cuenta y la suma de las cantidades anotadas en el haber de la cuenta. El saldo puede ser: o Deudor, la suma del Debe mayor que la del Haber o Acreedor, la suma del Debe menor que la del Haber o Cero o nulo, la suma del Debe es igual a la del Haber

El criterio que se sigue para realizar las anotaciones en las cuentas se basa en la partida doble, esto es, cada vez que se abona una cuenta es porque simultneamente se esta cargando otra. Con este mtodo se asegura el mantenimiento de la igual que es la ecuacin patrimonial, y esta basado en la idea de que no hay "deudor sin acreedor', ni "acreedor sin deudor". La partida doble utiliza un convenio de anotacin denominado teora del cargo y abono, de tal forma que: o Las cuentas que representan elementos de activo, cuando tienen un aumento de valor reciben una anotacin en su Debe, y cuando tienen una disminucin de valor reciben una anotacin en su Haber. o Las cuentas que representan elementos de pasivo o neto, cuando tienen un aumento reciben una anotacin en su Haber, y cuando tienen una disminucin de valor reciben una anotacin en su Debe. 2.3. Normalizacin contable: El conjunto de elementos patrimoniales es tan grande y heterogneo que hacen muy difcil su identificacin y denominacin, por ello para que podamos entendernos y que la informacin que transmite la contabilidad la entienda todo el mundo, es preciso hablar el mismo lenguaje, utilizando los mismos trminos, esto se consigue mediante la normalizacin contable. La normalizacin pretende que nos pongamos de acuerdo en la denominacin e identificacin de cada uno de los elementos patrimoniales. Los nombres, conceptos, funcionamiento de las cuentas contables se ha de establecer con claridad y precisin. La normalizacin contable permite la unificacin de criterios y normas contables, estableciendo un cuerpo doctrinal mediante la adopcin de unas normas generales aplicables a todas las empresas. La normalizacin contable se concreta en un Plan de Cuentas, que en Espaa se llama Plan General de Contabilidad (P.G.C.) de cuya elaboracin y aplicacin es responsable el Instituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas (I.C.A.C.). El P.G.C. en vigor en este momento en Espaa se aprueba en el ao 2007, y es de aplicacin para los ejercicios iniciados a partir del 1 de Enero de 2008. Este plan viene a sustituir a otro aprobado en 1990, y que ha estado vigente hasta la aprobacin del P.G.C. de 2007. El P.G.C. es obligatorio en determinados aspectos como el de los principios y cuentas anuales, y voluntario pero conveniente para la buena prctica contable en el resto. Consta de las siguientes partes: Primera parte: Marco conceptual de la contabilidad: Al establecer un marco conceptual, se pretende establecer un conjunto de fundamentos, principios y conceptos bsicos, cuyo cumplimiento por las empresas con independencia de su tamao, permite reconocer y valorar los elementos de las cuentas anuales, y por extensin del patrimonio empresarial. Este marco conceptual se compone de los siguientes apartados:

1. Cuentas anuales. Imagen fiel

Las cuentas anuales de una empresa comprenden el balance, la cuenta de prdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria, formando todos estos documentos una unidad. Las cuentas anuales deben redactarse con claridad, de forma que la informacin suministrada por las mismas se comprensible y til para todos los que se relacionen con la empresa y tengan que tomar decisiones sobre la misma. Y adems deben mostrar la imagen fiel del patrimonio, que se consigue con la aplicacin de los criterios y principios contables incluidos en el P.G.C.
2. Requisitos de la informacin a incluir en las cuentas anuales

La informacin incluida en las cuentas anuales debe ser relevante y fiable. Es relevante cuando resulta til para quien toma decisiones, y es fiable cuando esta libre de errores y resulta neutral, para que el usuario pueda confiar en que transmiten la imagen fiel del patrimonio empresarial.
3. Principios contables

La aplicacin de los principios contables deber conducir a que las cuentas anuales, formuladas con claridad, expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la empresa. Cuando la aplicacin de los principios contables no sea suficiente para que las cuentas anuales expresen la imagen fiel, deber suministrarse en la memoria las explicaciones necesarias sobre los principios aplicados. La contabilidad de la empresa se desarrollara aplicando obligatoriamente los principios contables que se indican a continuacin: a) Principio de empresa en funcionamiento: Nunca se aplicaran los principios encaminados a la liquidacin de la empresa, sino en base a una gestin de duracin ilimitada. b) Principio de devengo: La imputacin de ingresos y gastos deber hacerse en funcin de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan y con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos c) Principio de uniformidad: Adoptado un criterio en la aplicacin de los principios contables dentro de las alternativas que, en su caso, estos permitan, deber mantenerse en el tiempo y aplicarse a todos los elementos que tengan las mismas caractersticas d) Principio de prudencia: nicamente se contabilizaran los benficos realizados a la fecha de cierre del ejercicio. Por el contrario, los riesgos previsibles y las perdidas eventuales con origen en el ejercicio o en otro anterior, debern contabilizarse tan pronto sean conocidas; a estos efectos se distinguirn la reversibles o potenciales de las irreversibles o realizadas. e) Principio de no compensacin: En ningn caso podrn compensarse las partidas de activo y del pasivo del balance ni las de gastos e ingresos que integran la cuenta de prdidas y ganancias. f) Principio de importancia relativa: Podr admitirse la no aplicacin estricta de algunos de los principios contables, siempre y cuando la importancia relativa en trminos cuantitativos de la variacin que tal hecho produzca sea escasamente significativa. Siempre prevalecer en la jerarquizacin de los principios el de prudencia En los casos de conflicto entre principios contables, debe prevaler el que mejor conduzca a que las cuentas anuales reflejen la imagen fiel del patrimonio

4. Elementos de las cuentas anuales

Los elementos que se registran en el balance son: Activos: Bienes y derechos controlados por la empresa de los que se espera obtener beneficios en el futuro Pasivos: Obligaciones, para cuya extincin la empresa debe desprenderse de recursos que puedan generar beneficios o rendimientos en el futuro Patrimonio neto: Parte residual delos activos de una empresa, una vez deducidos los pasivos. Incluye la parte aportada por socios o propietarios, en la constitucin o en ampliaciones de capital posteriores. Los elementos que cumplan los criterios que se indican a continuacin, se registraran en la cuanta de prdidas y ganancias, o directamente en el estado de cambios en el patrimonio Ingresos: Incrementos en el patrimonio neto, ya sean como entradas o como aumentos en el valor de los activos o disminucin de los pasivos Gastos: Decrementos en el patrimonio neto de la empresa, ya sean en formas de salidas o disminuciones en el valor de los activos o aumentos de los pasivos
5. Criterios de registro de los elementos de las cuentas anuales en la contabilidad empresarial

El registro o reconocimiento contable es el proceso por el que se incorporan al balance, a la cuenta de prdidas y ganancias o al estado de cambios en el patrimonio, los diferentes elementos patrimoniales que forman las cuentas anuales. Los criterios se pueden resumir como: I. Los activos se reconocen en el balance cuando sea probable la obtencin de un beneficio o rendimiento positivo con ellos. El reconocimiento de un activo supone el reconocimiento simultaneo de un pasivo II. Los pasivos se reconocen en el balance cuando sea probable que para liquidar la obligacin a su vencimiento se deban entregar recursos. El reconocimiento de un pasivo supone el reconocimiento simultaneo de un activo III. Los ingresos se reconocen cuando tiene lugar un incremento de los recursos de la empresa. Implica el reconocimiento simultaneo de un activo o la disminucin de un pasivo IV. Los gastos se reconocen cuando tiene lugar una disminucin de los recursos de la empresa. Implica el reconocimiento simultaneo de un pasivo o la desaparicin de un activo
6. Criterios de valoracin

La valoracin es un proceso por el que se le asigna un valor monetario a cada uno de los elementos integrantes de las cuentas anuales, de acuerdo a lo dispuesto en las normas de valoracin relativas a cada uno de ellos. Para ello se tendr en cuenta los siguientes criterios o definiciones: A. Coste histrico o coste Es su precio de adquisicin o coste de produccin. B. Valor razonable Es el valor de un activo o un pasivo cuando se toma como referencia para calcularlo un valor fiable de mercado C. Valor neto realizable Es el valor que la empresa puede obtener por un activo cuando lo vende en el mercado

D. Valor actual Es el que tiene un flujo de efectivo a recibir o pagar en el futuro actualizado a un tipo de descuento adecuado E. Valor en uso Se refiere al valor actual de los flujos de efectivo que se esperan en el futuro de un activo que se est utilizando en el negocio. F. Coste de venta Son los costes que se derivan de la venta de un activo, como los legales necesarios para transferir la propiedad y las comisiones de venta G. Coste amortizado Se refiere a un activo o pasivo financiero, e incluye la cantidad que est pendiente de reembolso ms o menos los intereses efectivos que se esperan de los activos o pasivos. H. Coste de transaccin atribuible a un activo o pasivo financiero Son los costes que incrementan una compra, una emisin, o una enajenacin de un activo o pasivo financiero, como por ejemplo los gastos de corretaje o de notario I. Valor contable o valor en libros Es el importe neto por el que un activo o pasivo se encuentra registrado en balance, y en el caso de los activos una vez deducida su amortizacin acumulada o cualquier otra forma de correccin valorativa J. Valor residual Se refiere al valor de un activo, y recoge lo que la empresa estima que podra obtener en el momento actual por su venta, una vez deducidos los costes de venta, una veza que el activo ha cumplido el plazo de vida til que se considera para l.
7. Principios y normas de contabilidad generalmente aceptados

Se considera normas y principios generalmente aceptados: el Cdigo de Comercio, Las normas de desarrollo en materia contable del ICAC, y cualquier tipo de legislacin espaola especficamente aplicable, adems del propio PGC Segunda parte: Normas de Registro y valoracin: Incluye criterios y reglas aplicables a las distintas transacciones o hechos econmicos, as como tambin a diversos elementos patrimoniales En esta parte se establecen los criterios a seguir con carcter general a la hora de valorar los diferentes elementos que componen el patrimonio de una empresa, as como la problemtica que se puede plantear en cada caso y la forma de darle solucin. Tercera parte: Cuentas anuales En esta parte se establecen las normas para elaborar y cumplimentar la obligacin de formulacin de cuentas con carcter anual Cuarta parte: Cuadro de cuentas Las cuentas del P.G.C. adems de unificar la denominacin de las cuentas las organiza, define y establece las relaciones contables. Para ello el plan se estructura en base a una codificacin decimal que nos permite pasar de un nivel superior a otro inferior o de desglose simplemente multiplicando por 10 Esta estructura tiene en su nivel superior al Grupo con codificacin de un digito, el Subgrupo con codificacin de dos dgitos, la cuenta con codificacin de tres dgitos, y las diferentes subcuentas que pueden ser de 4,5, etc... Dgitos, segn el nivel de desglose que establezcamos en la contabilidad.

Quinta parte: Definiciones y relaciones contables Descripcin de los diferentes grupos y cuentas que los componen, incidiendo en los elementos que recoge cada cuenta, as como un detalle de los criterios de anotacin contable de cada cuenta en su relacin con otras cuentas, se acompaa un detalle de las reglas cada movimiento en cuanto a que se anota en su debe (cargo) y en su haber (abono). Se incluyen tambin los desgloses de cada cuenta que se contemplan en el cuadro de cuentas del PGC 2.4. Cuentas ms usuales Relacin de las cuentas ms usuales de Activo, Pasivo y Neto, y que nos van a servir para desarrollar los ejercicios prcticos.
Cdigo Nombre Descripcin Situacin en el Patrimonio ACTIVO

203

Propiedad Industrial

206

Aplicaciones informticas

210

Terrenos y bienes naturales

211 213

Construcciones Maquinaria

214

Utillaje

216

Mobiliario

217 218 280

Equipos para proceso de informacin Elementos de transporte Amortizacin acumulada de inmovilizado intangible Amortizacin acumulada de inmovilizado tangible Mercaderas

281

300

Importe satisfecho por la propiedad, derecho de uso, o concesin de alguna forma de propiedad industrial como las patentes Importe satisfecho por la propiedad o derecho de uso de programas informticos Solares de naturaleza urbana, fincas rusticas, otros terrenos no urbanos, minas y canteras Edificaciones en general cualquiera que sea su destino Maquinas y bienes de equipo mediante los cuales se realiza la extraccin o elaboracin de productos Conjunto de utensilios o herramientas que se pueden utilizar autnomamente o junto con las maquinas Mobiliario, material y equipos de oficina, excepto los que figuren en la cuenta 217 Ordenadores y dems conjuntos electrnicos Vehculos de toda clase utilizables para el transporte terrestre Correccin de valor por la depreciacin de inmovilizado intangible Correccin de valor por la depreciacin del inmovilizado material Bienes adquiridos por la empresa y destinados a la venta sin transformacin

ACTIVO

ACTIVO

ACTIVO ACTIVO

ACTIVO

ACTIVO

ACTIVO

ACTIVO

ACTIVO

ACTIVO

Cdigo

Nombre

Descripcin

430

Clientes

431 436

Clientes efectos comerciales a cobrar Clientes de dudoso cobro

440 441 570 572

Deudores Deudores efectos comerciales a cobrar Caja Bancos e instituciones de crdito cuenta corriente Capital social

100

102 112

Capital Reserva legal

113

Reservas voluntarias

1141

Reservas estatutarias

129

Resultado del ejercicio

130

Subvenciones oficiales

Crditos concedidos a compradores de mercaderas y dems bienes, o a los usuarios del servicio prestado por la empresa, siempre que constituyan la actividad principal y se documente con una factura Crditos a clientes, formalizados en efectos de giro aceptados Saldos de clientes, incluidos los efectos, que la empresa considera razonablemente que existe un riesgo de impago Crditos a compradores de servicios que no tienen la condicin de clientes Crditos con deudores, formalizados en efectos de giro aceptados Disponibilidades liquidas en caja Saldos a favor de la empresa, en cuentas corrientes de disponibilidad inmediata Capital escriturado en las sociedades que revisten forma mercantil, recoge lo aportado por los socios o accionistas en el momento de la constitucin o en ampliaciones sucesivas Aportaciones del propietario en la empresas individuales Reservas que por ley las sociedades mercantiles tienen que dotar. Se nutre de los beneficios no distribuidos Se constituyen libremente, por acuerdo de los socios o accionistas, y proceden de los beneficios no repartidos Son las establecidas en los estatutos, y tambin proceden de los beneficios no distribuidos entre socios y accionistas Perdida o ganancia del ultimo ejercicio cerrado, y que esta pendiente de aplicacin Ayudas y subvenciones concedidas por las Administraciones Publicas, tanto nacionales como internacionales, para adquirir activos fijos. No son reintegrables

Situacin en el Patrimonio ACTIVO

ACTIVO ACTIVO

ACTIVO ACTIVO ACTIVO ACTIVO

NETO

NETO NETO

NETO

NETO

NETO

NETO

Cdigo

Nombre

Descripcin

170

Deudas a largo plazo con entidades de crdito

171 173

Deudas a largo plazo Proveedores de inmovilizado a largo plazo

Deudas contradas con entidades de crdito por prstamos recibidos y otros dbitos, con vencimiento o plazo de devolucin superior a un ao Deudas contradas con terceros por prstamos recibidos y otros dbitos, con vencimiento superior a un ao Deudas contradas con suministradores de bienes de activo fijo o inmovilizado, con vencimiento superior a un ao Deudas con suministradores de mercancas, y dems bienes y suministros necesarios para desarrollar la actividad principal, formalizadas con factura Deudas con proveedores, formalizadas en efectos de giro aceptados Deudas con suministradores de servicios que no tienen la condicin estricta de proveedores, formalizadas con factura Deudas con acreedores formalizadas en efectos de giros aceptados Deudas contradas con entidades de crdito por prstamos recibidos y otros dbitos, con vencimiento o plazo de devolucin inferior a un ao Deudas contradas con terceros por prstamos recibidos y otros dbitos con vencimiento inferior a un ao Deudas con suministradores de bienes de activo fijo o inmovilizado, con vencimiento inferior a un ao

Situacin en el Patrimonio PASIVO

PASIVO PASIVO

PASIVO

400

Proveedores

PASIVO

401

Proveedores, efectos comerciales a pagar Acreedores por prestacin de servicios

PASIVO

410

PASIVO PASIVO

411 520

Acreedores, efectos comerciales a pagar Deudas a corto plazo con entidades de crdito

PASIVO

521

Deudas a corto plazo

PASIVO

523

Proveedores de inmovilizado a corto plazo

Recordaros que segn el P.G.C. todas las cuentas que empiezan con la palabra crditos recogen cantidades que le deben a una empresa. Y que todas las cuentas que empiezan por la palabra deudas recogen cantidades que una empresa debe a terceras personas. Las cuentas de Activo, Pasivo y Neto, son las denominadas cuentas patrimoniales, por recogen los diferentes elementos patrimoniales, y adems su contabilizacin permite elaborar, a partir de ellas, el Balance de Situacin de la empresa a una fecha determinada Existen tambin otras cuentas, no patrimoniales, que sirven para determinar el Resultado contable de la actividad empresarial, y que se utilizan para elaborar la cuenta de Prdidas y Ganancias de la empresa en un periodo de tiempo, estas 10

cuentas se denominan de gestin, y recogen y representan las compras, los gastos y los ingresos de la actividad empresarial. Las ms importantes son:
Cdigo Nombre Descripcin Situacin en el Resultado COMPRAS COMPRAS

600 602

Compras de mercaderas Compras de aprovisionamientos otros

610

Variacin de existencias en mercaderas Reparaciones conservacin Transportes Suministros y

622

624 628

640 662 680 681 700

Sueldos y Salarios Intereses de deudas Amortizacin de inmovilizado intangible Amortizacin de inmovilizado material Venta de Mercaderas

705

Prestacin de servicios

Aprovisionamiento de la empresa en mercancas para su venta Aprovisionamiento de bienes y servicios necesarios para desarrollar la actividad principal Cuenta destinada a recoger a final del ejercicio, las variaciones entre las existencias iniciales y finales Gastos realizados en el mantenimiento de los elementos de activo fijo Gastos en transportes realizados por terceros Electricidad y cualquier otro abastecimiento que no tuviere la cualidad de almacenable Remuneraciones fijas y eventuales al personal de la empresa Importe de los intereses de prstamos recibidos y otras deudas Expresin de la depreciacin anual sufrida por el inmovilizado intangible Expresin de la depreciacin anual sufrida por el inmovilizado material Transacciones, con salida o entregas de bienes objeto de trafico de la empresa, mediante precio Transacciones, con prestacin de un servicio objeto de trafico de la empresa, mediante precio

AJUSTE

GASTOS

GASTOS GASTOS

GASTOS GASTOS GASTOS GASTOS INGRESOS

INGRESOS

3. MASAS PATRIMONIALES Al igual que ciertos elementos se agrupan y se representan mediante una cuenta, por ejemplo, mesas, sillas, maquinas de escribir, etc... Se agrupan en la cuenta de Mobiliario, es tambin frecuente agrupar las cuentas segn tengan el mismo significado econmico o financiero. Los elementos patrimoniales por la funcin que desempean o por la significacin econmica o financiera que tienen dentro de la empresa forman distintas agrupaciones dentro del patrimonio. Estos grupos constituyen lo que en contabilidad se denomina masas patrimoniales. Por la funcin que desempean los elementos que forman el activo y pasivo, las cuentas de activo aparecen ordenadas por su grado de liquidez, de menor a mayor liquidez, y las cuentas de pasivo aparecen ordenadas por su grado de exigibilidad, de menor a mayor exigibilidad.

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3.1. Concepto Entendemos por masa patrimonial al conjunto de elementos patrimoniales que son homogneos, es decir, que tienen la misma significacin econmica o financiera. El patrimonio podemos clasificarlo en dos grandes masas patrimoniales: Activo y Pasivo. A partir de esta idea de masa patrimonial podemos hacer la siguiente clasificacin:
Inmovilizado intangible FIJO ACTIVO CIRCULANTE FIJO PASIVO CIRCULANTE Inmovilizado material Existencias Realizable Disponible Neto o Fondos propios Exigible a largo plazo Exigible a corto plazo Patentes, marcas, aplicaciones informticas, etc Construcciones , Mobiliario, Maquinaria Mercaderas, materias primas Clientes, deudores Caja, Bancos c/c,.... Capital, Reservas, ... Deudas a largo plazo Proveedores, acreedores, ...

3.2. Activo fijo o inmovilizado Esta masa patrimonial esta formada por el conjunto de elementos patrimoniales cuya funcin es asegurar la vida de la empresa. Los elementos se caracterizan por su permanencia en la empresa con carcter indefinido, es decir, estn vinculados a la empresa de forma permanente y solo se incorporan totalmente a los bienes producidos a lo largo de varios ejercicios. El activo fijo o inmovilizado se divide en: Inmovilizado intangible: Conjunto de elementos intangibles constituidos por derechos susceptibles de valoracin econmica. Por ejemplo, la patente o la marca. Inmovilizado material: Conjunto de elementos tangibles de uso duradero que no estn destinados a la venta ni a ser transformados en otros productos, sino utilizados para desarrollar su actividad. Por ejemplo: maquinaria. 3.3. Activo circulante El activo circulante es el conjunto de elementos cuya funcin es asegurar la actividad objeto de la empresa y su permanencia en el seno de esta no es superior al ciclo econmico, sino que se renuevan una o varias veces a lo largo de un ejercicio econmico. Los elementos de circulante permanecen el tiempo que necesita la empresa para convertir en liquidez los bienes objeto de trfico de la misma. Atendiendo al criterio de liquidez, de menor a mayor liquidez, el circulante se divide en: Existencias: Conjunto de elementos que, siendo objeto-actividad de la empresa, su conversin en liquidez depende de la realizacin o venta de los mismos. Por ejemplo: existencias de mercaderas, productos terminados,.... Realizable: Conjunto de elementos que recogen derechos de cobro inmediatos o a corto plazo, y que la empresa puede exigir transcurrido el plazo de vencimiento. Por ejemplo: clientes, clientes efectos comerciales a cobrar, deudores,... Disponible: Es el conjunto de elementos cuya disposicin en liquidez es inmediata o instantnea. Por ejemplo: Caja, Bancos c/c, 12

Algunos autores consideran que las existencias son tambin realizable, y utilizan este para englobar en una masa a Existencias y Deudores. 3.4. Pasivo fijo Est formado por las aportaciones del empresario individual o los socios, y las obligaciones de pago con vencimiento a largo plazo El Pasivo fijo lo podemos dividir a su vez en: Neto o Fondos propios o Pasivo no exigible Esta constituido por aquella parte de obligaciones que no van a ser exigidas mientras la empresa se encuentre en funcionamiento. A su vez y en base a su procedencia lo podemos clasificar en: o Capital: Formado por las aportaciones del empresario individual, cuando las aportaciones son de los socios de una sociedad entonces recibe el nombre de capital social o Reservas: Beneficios no distribuidos y que se han ido acumulando a lo largo de los aos de existencia de beneficios, sirven para darle solidez financiera a la empresa. Las razones para constituir estar reservas son muy diversas, y as nos podemos encontrar reservas legales, estatutarias, o incluso voluntarias o Prdidas y ganancias: Recoge el resultado tanto positivo (Beneficio), como negativo (Perdida) de un ejercicio econmico. Exigible a largo plazo Esta constituida por las obligaciones de pago que le van a exigir a la empresa en un plazo superior a un ao. Por ejemplo: Deudas con entidades de crdito a largo plazo, emprstitos,...... 3.5. Pasivo circulante Esta formado por el conjunto de elementos que significan obligaciones a las que la empresa a de hacer frente en un plazo inferior a un ao. Por ejemplo: deudas con entidades de crdito a corto plazo, proveedores, proveedores efectos comerciales a pagar, acreedores,..... 4. VALORACIN DEL PATRIMONIO Las normas de valoracin establecen los criterios y reglas en base a las cuales se da un valor monetario a los hechos que ocurren en el patrimonio as como los diversos elementos que lo componen. 4.1. Normas generales de valoracin segn el Plan General de Contabilidad Las normas de valoracin deben aplicarse desarrollando los principios contables, las normas desde ese momento pasan a ser obligatorias, e incluyen criterios y reglas aplicables a distintas transacciones o hechos econmicos.

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4.2. La imagen fiel La contabilidad de una empresa, y sobre todo las cuentas anuales que se derivan de ella reflejan una imagen fiel del patrimonio en sus aspectos econmicos y financieros, cuando una y otras se realizan de acuerdo a los principios y normas desarrolladas en el P.G.C. 4.3. Valoracin del inmovilizado a) Valoracin inicial: Los bienes comprendidos en el inmovilizado se valoran por su coste o entrada en el patrimonio, ya sea este el precio de adquisicin o de coste de produccin. Precio de adquisicin: El precio de compra del elemento que incluye, no solo lo facturado por el vendedor, sino tambin todos los gastos adicionales que se produzcan hasta su puesta en condiciones de funcionamiento, por ejemplo, gastos de transporte, derechos arancelarios, seguros, etc.. Coste de produccin: El coste de produccin de los bienes fabricados o construidos por la propia empresa se obtiene aadiendo al precio de adquisicin de las materias primas y otros materiales consumibles, los dems costes directamente imputables a dichos bienes. b) Valoracin posterior: Con posterioridad a su entrada en el patrimonio, los elementos de inmovilizado se valoraran por su precio de adquisicin o coste de produccin menos la amortizacin acumulada, y en su caso por el importe de otras correcciones valorativos por deterioro Una caracterstica comn a los elementos que componen el inmovilizado es que su periodo de utilizacin por la empresa es superior a un ao, y que no se incorpora al coste de la empresa todo su valor en un solo ao, sino que se va haciendo a lo largo de su permanencia en la empresa. Esto quiere decir que los elementos de este tipo sufren con el tiempo una prdida de valor o depreciacin. Como tienen que permanecer valorados por el precio al que entraron, debemos ao a ao ir corrigiendo esa prdida de valor, que normalmente obedece a tres causas: o Por su propio funcionamiento que les hace envejecer y deteriorarse o Por el simple paso del tiempo, independiente de su grado de utilizacin. o Por el envejecimiento tecnolgico o por la obsolescencia Para llevar a cabo la correccin valorativa que supone la depreciacin del inmovilizado se debe ir dotando anualmente un fondo de amortizacin que actuara como valor de compensacin de la depreciacin. Para calcular la cuanta de esa dotacin anual existen diferentes criterios, y la eleccin de uno u otro est en manos de la empresa que adoptara aquel que se acerque ms a la imagen fiel del patrimonio. Evidentemente el mtodo ms exacto seria una peritacin anual, pero es difcil realizar y adems costosa, por ello son pocas las empresas que utilizan este mtodo. Lo normal es calcular las amortizaciones en base a un mtodo estimativo, y el ms cmodo y utilizado por su sencillez es aquel que relaciona la depreciacin y por tanto su

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amortizacin, con el tiempo estimado de utilizacin (vida til), ejemplo de ello sera establecer la amortizacin de un vehculo en base a los kilmetros que recorre al ao. Lo importante de la aplicacin de un mtodo estimativo de amortizacin, es que para mantener el principio de empresa en funcionamiento, una vez iniciada la amortizacin de una forma se debe mantener durante toda la vida del inmovilizado. c) Baja: Los elementos de inmovilizado se darn de baja en el momento de su enajenacin. La diferencia entre el importe que se obtenga de la enajenacin, neto de coste de ventas, y su valor contable, determinara el beneficio o la perdida de esa enajenacin EJEMPLO: La empresa RAPID BUS S.L. hace el transporte diario de viajeros entre las localidades de Peralejos y Atocha para ello dispone de un autobs que compro hace 4 aos por 58.000 euros. Cuando se compro decidieron que se iba a amortizar de forma lineal cada ao asignndole una vida til de 10 aos, y sabiendo que al final de dicha vida til un desguace puede pagar por el autobs 600 euros. Podrais calcular la amortizacin anual del autobs, y la amortizacin acumulada que hay hasta la fecha? Para dar respuesta a estas cuestiones daremos los siguientes pasos: a) Sabemos que el valor histrico es de 58.000 euros y que el valor residual es de 600 euros. A partir de estos datos podemos calcular el valor amortizable del autobs: Valor amortizable = Valor histrico Valor residual = 58.000 600 = 57.400 Como el sistema de amortizacin es lineal y tiene en cuenta para ello la vida til del autobs, la cantidad amortizada cada ao ser: valor amortizable 57.400 cuota de amortizacion 5.740 / ao aos vida util 10 b) Para saber lo que llevamos amortizado hasta la fecha solo tendremos que multiplicar la amortizacin anual por el numero de aos transcurridos Amortizacin acumulada = Cuota de amortizacin anual x aos transcurridos = 5.740 x 4 = 22.960 euros acumulados en los cuatro aos transcurridos 4.4. Valoracin de los valores negociables Con el nombre de valores negociables se engloban los ttulos representativos de las inversiones financieras de una empresa, bien sean con carcter de permanencia y dominio en otra empresa; o bien con carcter de especulacin para obtener una rentabilidad con ellos a) Valoracin inicial Como norma general se contabilizaran y as permanecern en el patrimonio por su valor de compra incluyendo en la misma los gastos necesarios para llevarla a cabo. En caso de no existir cotizacin o precio de compra se valoran a su valor razonable. Siempre siguiendo los criterios generales de valoracin

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b) Valoracin posterior Estos valores pueden permanecer en el patrimonio ms de un ejercicio, o pueden estar en el patrimonio al final de un ejercicio, por ello, es posible que hayan aumentado o disminuido de valor respecto al que aparecen valorados. En esta situacin se admite una correccin valorativa, aplicando el criterio del valor razonable, por el cambio de cotizaciones en los mercados. Correcciones valorativas: Los valores negociables admitidos a cotizacin en un mercado secundario organizado (Bolsa) se contabilizaran, al menos, al final del ejercicio, por el precio de adquisicin o el de mercado, si este fuese inferior a aqul. En este ultimo caso, debern dotarse las provisiones necesarias para reflejar la depreciacin experimentada. El precio de mercado ser el inferior de los dos siguientes: cotizacin media en el mercado de valores correspondiente al ltimo trimestre del ejercicio; cotizacin del da de cierre del balance o, en su defecto, la del inmediato anterior 4.5. Valoracin de existencias Se incluyen en esta partidas todos aquellos elementos que siendo susceptibles de almacenamiento, se van a destinar a la venta sin transformacin: mercaderas, o se van a utilizar en un proceso de fabricacin: materias primas, productos terminados, productos en curso, etc... Los bienes comprendidos en existencias deben valorarse al precio de adquisicin o al coste de produccin. El precio de adquisicin comprender el consignado en la factura de compra ms todos los gastos adicionales hasta que el bien se halle en el almacn, tales como transportes, seguros, etc... El coste de produccin se determina aadiendo al precio de adquisicin de las materias primas y otros materiales consumibles, los costes directamente imputables al producto ms los que razonablemente le correspondan de los costes imputables indirectamente. Cuando las existencias almacenadas no puedan identificarse por su precio de adquisicin o coste de produccin de forma individualizada, se adoptara con carcter general el mtodo del precio medio o coste medio ponderado. Podr adoptarse tambin otros mtodos basados en el orden de salida y entrada en el almacn como el F.I.F.O.. Existe tambin un mtodo llamado L.I.F.O. que no est aconsejado en el P.G.C. pero que es muy til en la valoracin de almacenes sometidos a la moda o los cambios tecnolgicos. En todos los casos estamos realizando una estimacin del valor de las existencias, al no poder llegar a establecer su precio o coste. Estos mtodos consistiran en a) Precio medio ponderado: Consiste en la aplicacin de la media aritmtica ponderada de las diferentes partidas que componen las existencias en almacn, valor que se va modificando en la medida que se produce una nueva entrada. b) Mtodo F.I.F.O.(first in, first out): Mtodo basado en suponer un determinado orden en las entradas y las salidas, en este caso se supone que lo que primero entra en el almacn es lo primero que sale c) Mtodo L.I.F.O.(last in, first out): En este caso se supone que lo ltimo que entra en el almacn es lo primero que sale. La aplicacin de un mtodo u otro tiene importacia valorativa, porque al ser estimaciones y estar relacionadas con el resultado empresarial pueden

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aumentarlo o disminuirlo, segn el mtodo aplicado. El coste medio ponderado se sita una posicin intermedia en los mtodos FIFO y LIFO y tiene la ventaja de su correccin automtica al cambiar el precio de entrada. El mtodo FIFO llega a un mayor coste de existencias y, por ello da un menor beneficio, es un mtodo que si se utiliza en pocas de inflacin, sobrevalora las existencias. Sin embargo, el mtodo LIFO al valorar las existencias por los precios antiguos de entrada, se utiliza en pocas de alta inflacin, aunque en ese caso se puede infravalorar las existencias, y con ello disminuir a travs de la valoracin los beneficios, de ah que no se aconseje por parte del P.G.C. 5. LAS CUENTAS ANUALES 5.1. Formulacin de las cuentas anuales: modelo abreviado y normal Las cuentas anuales constituyen la informacin que necesariamente debe proporcionar una empresa a una serie de agentes que se relacionan con ellas en el desarrollo de su actividad mercantil. Ejemplos de estos agentes serian: los accionistas, los acreedores, las administraciones publicas, los bancos, etc.... Las cuentas anuales comprenden el Balance, la cuenta de Prdidas y Ganancias, la Memoria, el Estado de cambios en el Patrimonio Neto, y el Estado de flujos de Tesorera. Estos documentos forman una unidad y deben ser redactados con claridad y mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la empresa. Las cuentas anuales se elaboraran con una periodicidad de doce meses, y se formularan en el plazo de tres meses, a contar desde el cierre del ejercicio, y deben ser firmadas por el empresario, por todos los socios con responsabilidad ilimitada, y por todos los administradores. La moneda en las que se expresan los valores contenidos en las cuentas anuales es el euro. En cada partida que aparezca en las cuentas anuales debe aparecer la cifra correspondiente al ejercicio que se cierra y al inmediatamente anterior, de tal forma que la informacin sea comparable Las cuentas anuales deben redactarse con claridad, de forma que la informacin que transmiten sea comprensible y til para quien disponga de ella para tomar decisiones, y la informacin contable que las sustenta debe tener relevancia, fiabilidad, comparabilidad, y comprensibilidad. Las cuentas anuales se pueden formular y presentar segn dos modelos: a) Modelo normal: Es el modelo general para todas las empresas b) Modelo abreviado: es el modelo que se puede utilizar cuando se cumplen una serie de requisitos: a. Balance, estado de cambios en el patrimonio, y memoria abreviados: Las sociedades que al cierre del ejercicio, cumplan, al menos, dos de las circunstancias siguientes, en dos ejercicios seguidos i. Que el total de las partidas de activo no supere los 2.850.000 ii. Que el importe neto de la cifra de negocio anual, no supere los 5.700.000 iii. Que el numero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no supere a 50 b. Cuenta de prdidas y ganancias abreviada: Las sociedades que al cierre del ejercicio, cumplan, al menos, dos de las circunstancias siguientes, en dos ejercicios seguidos:

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Que el total de las partidas de activo no supere los 11.400.000 Que el importe neto de la cifra de negocio anual, no supere los 22.800.000 Que el numero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 250 5.2. Balance y cuenta de prdidas y ganancias El balance debe reflejar con claridad y exactitud la situacin economicofinaciera de la empresa, as como los beneficios obtenidos o las perdidas sufridas al cierre del ejercicio. El Balance de apertura de un ejercicio debe corresponder con el cierre del ejercicio anterior. El Balance comprende con la debida separacin, los bienes y derechos que constituyen el activo de la empresa y las obligaciones y fondos propios que forman el pasivo. En el activo figuran las inversiones y en el pasivo la financiacin. El activo indica como se han empleado los recursos financieros, y en el pasivo aparecen los capitales empleados segn su origen. Tanto el activo como el pasivo se les representa empezando por la estructura fija y a continuacin la estructura circulante. El modelo de balance abreviado seria el siguiente: ACTIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE
I. II. III. IV. V. VI. I. II. 1. 2. 3. III. Inmovilizado intangible Inmovilizado material Inversiones inmobiliarias Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo Inversiones financieras a largo plazo Activos por impuestos diferidos

NOTAS DE MEMORIA

200X

200X-1

B) ACTIVO CORRIENTE
Existencias Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestacin de servicios Accionistas (Socios) por desembolsos exigidos Otros deudores Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo IV. Inversiones Financieras a corto plazo V. Periodificaciones a corto plazo VI. Efectivo y otros activos lquidos equivalentes TOTAL ACTIVO (A+B)

PATRIMONIO NETO Y PASIVO


A) PATRIMONIO NETO
A-1) Fondos Propios I. Capital 1. Capital escriturado 2. (Capital no exigido) II. Prima de emisin III. Reservas IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias) V. Resultados de ejercicios anteriores VI. Otras aportaciones de socios VII. Resultado del ejercicio VIII. (Dividendo a cuenta)

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A-2) Subvenciones, donaciones y legados recibidos B) PASIVO NO CORRIENTE I. Provisiones a largo plazo II. Deudas a largo plazo 1. Deudas con entidades de crdito 2. Acreedores por arrendamiento financiero 3. Otras deudas a largo plazo III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo IV. Pasivo por impuestos diferidos V. Periodificaciones a largo plazo C) PASIVO CORRIENTE I. Provisiones a corto plazo II. Deudas a corto plazo 1. Deudas con entidades de crdito 2. Acreedores por arrendamiento financiero 3. Otras deudas a corto plazo III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo IV. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1. Proveedores 2. Otros Acreedores V. Periodificaciones a corto plazo TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A+B+C)

En nuestro caso para realizar los ejercicios de composicin y anlisis de un balance utilizaremos un modelo aun ms reducido, pero que nos permitir recoger toda la informacin necesaria: ACTIVO PASIVO
CONCEPTOS ACTIVO NO CORRIENTE O FIJO
INMOVILIZADO INTANGIBLE INMOVILIZADO MATERIAL

IMPORTE

CONCEPTOS NO EXIGIBLE PATRIMONIO NETO O FONDOS PROPIOS


CAPITAL RESERVAS RESULTADO DEL EJERCICIO

IMPORTE

ACTIVO CORRIENTE O CIRCULANTE: REALIZABLE


EXISTENCIAS DEUDORES COMERCIALES

EXIGIBLE PASIVO NO CORRIENTE O EXIGIBLE A LARGO PLAZO PASIVO CORRIENTE O EXIGIBLE A CORTO PLAZO

DISPONIBLE
EFECTIVO

TOTAL ACTIVO

TOTAL PASIVO

La cuenta de Prdidas y Ganancias cuantifica la renta generada por la empresa en el ejercicio, al mismo tiempo que describe como se ha formado dicha renta. Comprende, con la debida separacin, los ingresos y los gastos del ejercicio clasificados de acuerdo a su naturaleza y, por diferencias entre unos y otros, el resultado del ejercicio. Contabiliza los beneficios o prdidas del ejercicio cerrado.

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El saldo de la cuenta de prdidas y ganancias figura en el pasivo del balance, formando parte de los fondos propios, con signo positivo o negativo segn sean beneficios o prdidas. En la estructura de la cuenta de prdidas y ganancias se diferencian los siguientes tipos de resultados, que una vez sumados nos dan el resultado final: Resultados de explotacin: Se obtienen por la diferencia entre todos los ingresos y todos los gastos derivados de la actividad principal de la empresa, como por ejemplo los gastos por compras, los ingresos por ventas, los tributos, los suministros, las reparaciones, etc.. Resultados financieros: Incluye, por una parte, los ingresos financieros, por ejemplo intereses a su favor, y por otro los gastos financieros, por ejemplo los intereses de un prstamo. Resultado del ejercicio antes de impuestos: Es el resultado final despus de haber sumado los anteriores, y antes de haber pagado el impuesto sobre los beneficios. Resultado del ejercicio: Es el resultado que queda al final del ejercicio y que esta dispuesto para que los propietarios de la empresa decidan sobre l. . Un formato de cuenta de Prdidas y ganancias abreviada sera el siguiente: Nota
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Importe neto de la cifra de negocio Variacin de existencias de productos terminados y en curso de fabricacin Trabajos realizados por las empresa para su activo Aprovisionamientos

(Debe) Haber 200X 200X-1

Otros ingresos de explotacin Gastos de personal Otros gastos de explotacin Amortizacin del inmovilizado Imputacin de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 10. Excesos de provisiones 11. Deterioro y resultado por enajenacin del inmovilizado A) RESULTADO DE EXPLOTACION (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
12. 13. 14. 15. 16. Ingresos financieros Gastos financieros Variacin de valor razonable en instrumentos financieros Diferencias de cambio Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros

B) RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16) C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A+B)


17. Impuesto sobre beneficios

D) RESULTADO DEL EJERCICIO (C+17)

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Independientemente de esta formulacin de la cuenta de prdidas y ganancias oficial, y desde el punto de vista prctico, el resultado se puede determinar de forma ms sencilla comparando los ingresos con las compras y gastos, por ejemplo: GASTOS Suministros Gastos de personal Aprovisionamientos TOTAL GASTOS.. INGRESOS Ventas .. Ingresos por servicios.. . TOTAL INGRESOS

RESULTADO = INGRESOS GASTOS 5.3. Memoria Es el documento que completa, amplia y explica, con un nivel de detalle suficiente, los hechos econmicos acaecidos en la sociedad, y que se encuentran recogidos a nivel global en la cuenta de prdidas y ganancias y en el Balance. Debe contener la explicacin detallada de desviaciones en principios contables, explicacin de los valores de mercado de los activos de la sociedad, y en general cualquier aspecto necesario para mostrar la imagen fiel de la misma. La memoria abreviada debe llevar los siguientes apartados: 1. Actividad de la empresa: Descripcin del objeto social 2. Bases de presentacin de las cuentas anuales: Aspectos que puedan influir en la imagen fiel a la hora de confeccionar las cuentas 3. Aplicacin de los resultados: Propuesta de distribucin de beneficios, o en el caso de perdidas como se van a compensar 4. Normas de registro y valoracin: Criterios de valoracin aplicados 5. Inmovilizado material , intangible, e inversiones inmobiliarias: Anlisis de los movimientos y amortizaciones en estas partidas 6. Activos Financieros: Descripcin del valor contable de cada uno de los activos financieros 7. Pasivos Financieros: Descripcin del valor contable de cada uno de los activos financieros 8. Fondos Propios: Composicin del capital y las reservas 9. Situacin fiscal: Saldo de los impuestos a los que la empresa deba hacer frente en el futuro 10. Ingresos y gastos: Se desglosaran las compras y variacin de existencias 11. Subvenciones, donaciones y legados: Importe y caractersticas de las subvenciones, donaciones y legados recibidos que aparecen en el balance 12. Operaciones con parte vinculada: Se informara de las operaciones con empresas del mismo grupo, o con empresas asociadas 13. Otra informacin: Incluye informacin diversa, como puede ser una descripcin de la composicin de la plantilla media del ao.

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5.4. Estado de cambios en el patrimonio neto Se trata de un estado contable cuyo objetivo consiste en dar informacin sobre las variaciones que se producen en el patrimonio neto de una empresa. Tiene dos partes: el Estado de ingresos y gastos reconocidos; y el estado total de cambios en el patrimonio neto En la primera parte se recoge los cambios en el patrimonio derivados de: El resultado que aparece en la cuenta de perdidas y ganancias Los gastos e ingresos directamente imputables al patrimonio neto Las transferencias realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias de acuerdo a lo dispuesto en el P.G.C. La segunda parte informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto derivados del saldo total de ingresos y gastos reconocidos, as como las operaciones con socios o propietarios de la empresa que den origen a variaciones en el patrimonio neto. 5.5. Estado de flujos de Tesorera Es de carcter voluntario para las empresas que formulan sus cuentas anuales de forma abreviada. Y tiene por objeto informar sobre el origen y la utilizacin de los fondos lquidos a lo largo del ejercicio, indicando la variacin que han sufrido a lo largo del mismo. Parte del saldo inicial del liquido o efectivo y le aade las entradas de efectivo, a eso le resta las salidas de efectivo. El saldo de estas anotaciones nos dara el cashflow o efectivo generado por la empresa a lo largo del ejercicio 5.6. La auditora de cuentas La ley exige que aquellas sociedades que no puedan formular sus cuentas en formato abreviado por no reunir las condiciones exigidas para ello, deben auditar sus cuentas. Los auditores son personas ajenas a la empresa que deben dar fe de que las cuentas se han formulado de acuerdo a los principios contables y que transmiten la imagen fiel del patrimonio empresarial. Los auditores sern nombrados por la Junta General antes de que finalice el ejercicio objeto de auditora. Este tipo de auditora es externa y la realiza un auditor independiente. Generalmente examina los estados financieros y comprueba que han sido redactados o no de acuerdo a los principios contables. Algunas empresas tienen tambin un departamento dentro de su estructura organizativa que realiza labores de auditora, es lo que se llama auditora interna. La realiza por tanto personal de la misma empresa, y depende de la direccin de la empresa. 6. LOS LIBROS CONTABLES Los empresarios estn obligados a llevar una contabilidad organizada, adecuada a la actividad de la empresa que permita un seguimiento cronolgico de todas sus operaciones, as como la elaboracin peridica de balances e inventarios.

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6.1. Clasificacin de los libros de contabilidad Los podemos agrupar en primer lugar en base a su legalidad: a) Libros obligatorios: Serian todos aquellos que la normativa mercantil obliga a llevar a todo empresario que acte dentro de la misma. Son los siguientes: Inventarios y cuentas anuales, que a su vez debe contener Balance inicial Balances de comprobacin trimestrales Balance de situacin, cuenta de perdidas y ganancias, y memoria Diario Actas, que es un libro que recoge todos los acuerdos tomados en Junta General b) Libros voluntarios: Englobara a todos aquellos libros y documentos contables que la empresa considera oportuno llevar para una mejor informacin contable. Los podemos agrupar tambin de acuerdo a su papel e importancia en la transmisin de informacin contable: a) Libros principales: Son los que contienen la informacin relevante de la contabilidad de una empresa y son: Libro Diario Libro Mayor Libro de inventario y cuentas anuales b) Libros auxiliares: Son aquellos libros a partir de los cuales se ha elaborado la informacin que contienen los libros principales. Estos libros recogen de forma ms pormenorizada la informacin. Son por ejemplo, el libro de Caja, el libro de Bancos, el libro de Clientes,... De las clasificaciones anteriores podemos destacar que se observa, que el libro Mayor aunque es un libro principal la contabilidad no es obligatorio, y que los libros diario y de inventarios, adems de principales son obligatorios. Y que en la mayora de los casos los libros voluntarios son los que la contabilidad considera auxiliares. Los libros contables se deben legalizar en el Registro mercantil as como deben mantenerse durante al menos un periodo de seis aos desde su formulacin. 6.2. El libro Diario Es un libro principal y obligatorio de la contabilidad, y segn el Cdigo de comercio: registrara da a da todas las operaciones relativas a la actividad de la empresa, en l se anotarn las operaciones diarias o bien se podrn agrupar las operaciones por periodos no superiores al mes El libro diario es el libro que recoge la historia completa de las operaciones realizadas por la empresa, y que representan una variacin patrimonial. 6.3. El libro Mayor Es un libro principal pero no obligatorio, esto hace que no existan normas sobre su forma de llevanza.

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Su misin es la de agrupar las operaciones por cuentas. Lo normal es que cada cuenta se represente en dos partes la izquierda es el Debe de la cuenta y la derecha el Haber, como si fuera una T o cruceta 6.4. El Libro de Inventarios y cuentas anuales Es un libro principal y obligatorio, debe abrirse con el Inventario inicial, al menos trimestralmente debe contener un Balance de Sumas y saldos de todas las cuentas abiertas en contabilidad, y al final de ejercicio contendr un Balance de situacin final y la cuenta de Prdidas y Ganancias, as como la Memoria. 7. EL CICLO CONTABLE El ciclo contable engloba todas las operaciones y registros contables de un ejercicio econmico (ao). Estas operaciones contables las podemos resumir en los siguientes pasos: a) Apertura de la contabilidad Para llevar a cabo la apertura de una contabilidad partimos de unos saldos iniciales que nos permiten abrir los libros contables para ese ao. Estas operaciones de apertura consisten en elaborar un asiento de apertura en el libro diario, en el que las cuentas representativas de cada elemento patrimonial se anotan en el libro basndose para ello en la teora del cargo y el abono, segn la cual en el patrimonio cualquier cambio en su composicin tiene una doble anotacin, que permite mantener la igualdad patrimonial bsica. Una vez realizado este asiento de apertura, se abre cada cuenta del libro mayor. b) Operaciones del ejercicio Conforme se van produciendo hechos que modifiquen la composicin del patrimonio empresarial se irn redactando asientos en el libro diario y en el mayor c) Operaciones de cierre del ejercicio Estas operaciones de cierre consisten en preparar la informacin contable con el fin de poder redactar las cuentas anuales a partir de ella. Las podemos resumir en: Dotacin de las correcciones valorativas representadas por amortizaciones y provisiones Determinacin del resultado de la actividad, para ello se regularizan las existencias, comparando las iniciales y las finales. Una vez regularizadas las existencias, se para a regularizar las cuentas de ingresos, compras y gastos, trasladando sus saldos a la cuenta de Perdidas y Ganancias. Redaccin de un balance de Comprobacin que concilie los saldos de las cuentas Cierre de los libros diario y mayor, con un asiento de cierre tanto en uno como en otro. Una vez realizado todas las cuentas de la contabilidad quedan saldadas. Redaccin de un Balance de situacin final que permitir disponer de informacin sobre el ejercicio y para apertura el ejercicio siguiente.

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8. ANALISIS DE BALANCES 8.1. Introduccin Analizar un balance significa estudiar las partidas que lo componen y ver sus relaciones y las implicaciones que pueden tener para la empresa. Ya hemos visto que las fuentes de financiacin (Pasivo) suman lo mismo que los empleos de dinero (Activo), pero lo que interesa de un anlisis de esa igualdad es saber, por ejemplo, si la financiacin es propia o ajena y en que proporcin se da una y otra, si el activo circulante esta financiado a corto o a largo plazo, etc... El anlisis que vamos a realizar se va a detener en dos aspectos, el financiero y el econmico. El anlisis financiero tiene por objetivo analizar si la empresa dispone de fondos suficientes para su normal desenvolvimiento y si estn adecuadamente distribuidos. La situacin financiera de una sociedad viene determinada por la capacidad de mantener un grado de liquidez que asegure los flujos monetarios suficientes para atender en todo momento las obligaciones contraidas con terceros El anlisis econmico se ocupa de estudiar la rentabilidad de la empresa, es decir los resultados obtenidos, pero mas que en cifras absolutas, que ya viene dadas en la cuenta de perdidas y ganancias, interesa su comparacin con otras magnitudes de la empresa para as conocer si el esfuerzo econmico realizado merece la pena o no. El mtodo mas generalizado para analizar un balance es a travs de unos ratios que permiten relacionar unas masas patrimoniales con otras y proporcionar la informacin buscada. El ratio como sabemos es el cociente entre dos magnitudes. El principio de equilibrio financiero establece que la relacin idnea entre la estructura econmica (Activo) y la estructura financiera (Pasivo) de una empresa, es aquella en la que todo el Activo fijo de una empresa esta financiado con recursos a largo plazo, cuando esto no es as la empresa puede presentar problemas financieros. 8.2. Situaciones y equilibrios patrimoniales Los equilibrios patrimoniales surgen al comparar masas patrimoniales que forman la estructura financiera por una parte y econmica por otra. Desde el punto de vista contable, el patrimonio de una empresa siempre esta equilibrado, dado que Activo = Pasivo + Neto Pero este equilibrio contable es independiente de la situacin de equilibrio o desequilibrio que la empresa pueda presentar desde un punto de vista econmico-financiero. Se pueden presentar las siguientes situaciones: A) Equilibrio total. Esta situacin se produce cuando el activo fijo y circulante estn financiados ntegramente por los recursos propios. Es una situacin de mxima estabilidad financiera, que normalmente no se da en la empresa AF + AC = PN ACTIVO PASIVO
ACTIVO FIJO
ACTIVO CIRUCLANTE PATRIMONIO NETO

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B) Equilibrio normal o estabilidad financiera. Situacin que surge cuando el activo fijo esta financiado ntegramente por el pasivo fijo o capitales permanentes, y al mismo tiempo, parte del activo circulante esta financiado por el pasivo fijo y el resto de pasivo circulante. En esta situacin se cumple el principio de equilibrio financiero. ACTIVO
ACTIVO FIJO ACTIVO CIRCULANTE

PASIVO
PATRIMONIO NETO EXIGIBLE A LARGO PLAZO EXIGIBLE A CORTO PLAZO

PN + PNC > AF

AC > PC

C) Desequilibrio a corto plazo. Situacin patrimonial que surge porque el activo circulante esta financiado ntegramente por el pasivo circulante, y una parte del activo fijo tambin esta financiada por el pasivo circulante y el resto por pasivo fijo. Es una situacin que de mantenerse llevara a la suspensin de pagos. ACTIVO
ACTIVO FIJO

PASIVO
PATRIMONIO NETO EXIGIBLE A LARGO PLAZO EXIGIBLE A CORTO PLAZO AF > PN + PNC AC < PC

ACTIVO CIRCULANTE

D) Desequilibrio total. Es una situacin en la que la empresa carece de recursos propios, se dice que la empresa esta descapitalizada, es decir la empresa ha acumulado unas perdidas que absorben el neto. Parte del activo (activo ficticio) no tiene valor de realizacin. Las deudas (pasivo exigible) son mayores que el activo con valor de realizacin (activo real). Tanto el activo real como el ficticio, estn financiados con pasivo exigible, es una situacin que de mantenerse llevara a la quiebra. ACTIVO
ACTIVO FIJO

PASIVO
EXIGIBLE A LARGO Y CORTO PLAZO PN = 0 AF + AC = PNC + PC

ACTIVO CIRCULANTE

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8.3. Fondo de maniobra o fondo de rotacin Es la parte del activo circulante financiada por capitales permanentes o, tambin, la diferencia entre los capitales permanentes y el inmovilizado de la empresa. Es decir Fondo de maniobra = Activo Circulante Exigible a corto plazo Fondo de maniobra = Capitales permanentes Inmovilizado Se puede expresar como lo que a la empresa le queda de su Disponible y Realizable, despus de pagar las deudas que tiene a largo plazo Para la empresa es bueno que el fondo de maniobra sea positivo, ya que, aunque disfrazado de realizable, siempre hay unas partidas en el activo circulante que nunca tienen saldo cero. Por ejemplo, cualquier empresa tiene siempre en el almacn una serie de materias primas, o productos terminados, o mercaderas, etc.. que hacen que se necesite financiacin permanente de las mismas. Y lo mismo ocurre con el saldo de clientes Utilicemos un ejemplo, para entender el significado y la importancia del fondo de maniobra para una empresa. Las mercancas son activo circulante, que se vender a los clientes, a los que se girara letras, que se cobraran a su vencimiento en el banco, de donde saldr el dinero para pagar a su vez a los proveedores a su vencimiento, y de nuevo las mercancas compradas a los proveedores se vendern a los clientes, alo s que se cobrara, y as seguir la cadena..... Pero observamos que siempre quedan en las estanteras de los almacenes mercancas dispuestas para venderse, unas veces habr mas y otras menos, pero siempre habr una cantidad y se irn renovando conforme se van vendiendo. Esas existencias que hay siempre en el almacn suponen, en definitiva, un inmovilizado, aunque contablemente figuran en el activo circulante porque se realizan a corto plazo, lo mismo ocurre con los clientes que siempre hay alguno que debe algo. Por tanto, la empresa debe financiar esas cantidades que siempre tiene inmovilizadas, y la fuente de financiacin que debe utilizar ser a largo plazo. El ejemplo anterior nos lleva a la conclusin de que el fondo de maniobra representa una tranquilidad financiera para la empresa, y le permite mantener un almacn surtido y dar crdito a sus clientes, sin por ello pasar apuros financieros. ACTIVO
ACTIVO FIJO

PASIVO
PATRIMONIO NETO EXIGIBLE A LARGO PLAZO EXIGIBLE A CORTO PLAZO

FM = AC-PC FM = PN + PNC - AF

ACTIVO CIRCULANTE

FONDO MANIOBRA

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8.4. Los concursos de acreedores: Las situaciones de insolvencia en las empresas surgen cuando se da un desequilibrio patrimonial, esta situacin de insolvencia puede ser temporal, tiene solucin, o puede ser definitiva, no tiene solucin. Normalmente se asimila la insolvencia temporal a un desequilibrio a corto plazo, en el que la empresa puede tener problemas de Tesorera o de Disponibilidad a corto plazo para hacer frente a sus deudas a corto plazo. Esta situacin se puede solucionar simplemente con una reestructuracin de las fuentes de financiacin de la empresa, o puede ocurrir que se mantenga en el tiempo y el problema vaya creciendo. De mantenerse la situacin y no tomar medidas que traten de solucionar los problemas de liquidez, la situacin se puede transformar en una insolvencia definitiva o desequilibrio patrimonial definitivo, en este caso los acreedores pueden perder parte de sus derechos de cobro. Para que todas estas situaciones se produzcan y desarrollen con las mayores garantas legales posibles, y los intereses de los acreedores no se vean disminuidos, existe un proceso tutelado por el juez y que recibe el nombre de concurso de acreedores. Es por tanto, un procedimiento cuyo objetivo fundamental es paliar los efectos nocivos de una insolvencia, y proteger a los ms dbiles en ella, como pueden ser los trabajadores. El juez a travs de los administradores nombrados por l pretende poner orden en las finanzas de la empresa concursada y conseguir que el mayor numero de acreedores cobre lo mximo posible. La legislacin concursal en vigor procede la ley 22/2003, y con ella se realizo una profunda reforma de las situaciones de insolvencia. La principal reforma consisti en que un solo juez se encargue de todo el proceso desde el principio hasta el fin, cosa que no ocurra en la anterior legislacin. Tiene como nico y principal objetivo la conservacin del patrimonio, esto es, que la situacin de insolvencia se supere y todos cobren. 8.4.1. Inestabilidad financiera a corto plazo o suspensin de pagos La insolvencia temporal es el inicio de todo proceso concursal, la solicita el propio empresario, insolvencia voluntaria, y todo ello despus de haber intentado durante cuatro meses llegar a un acuerdo de pago con los acreedores, y de esa forma evitar el concurso. El concurso lo puede solicitar tambin un acreedor, concurso necesario. Ante estas solicitudes ser el juez el que declare o no el inicio del concurso. Una vez iniciado el mismo todo gira en torno a los administradores concursales nombrados por el juez. Estos deben determinar la masa activa y pasiva de la empresa concursada. Despus de ello los administradores concursales deben elaborar un informe describiendo la situacin y las posibles soluciones al concurso. Existen dos tipos de solucin al concurso, el convenio con los acreedores, o la liquidacin. Normalmente la inestabilidad financiera a corto plazo se soluciona con un convenio. 8.4.2. Inestabilidad financiera a largo plazo o quiebra Cuando la insolvencia procede de una situacin patrimonial de inestabilidad financiera a largo plazo el concurso se resuelve mediante la liquidacin, y cuanto antes se lleva a cabo la misma, mejor ser para

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todos los acreedores, ya que en menor medida estar deteriorada la situacin patrimonial de la concursada. Cuando se comprueba que la empresa no es viable, es preferible repartir las perdidas a esperar. En la fase de liquidacin se distinguen dos tipos de acreedores: Privilegiados: Que son los que tiene garantizado el cobro de sus crditos siempre que exista masa patrimonial suficiente. Ejemplo de ello serian los trabajadores, la Hacienda pblica y la Seguridad Social No privilegiados: que son los que no tiene garantizado el cobro de la totalidad de sus crditos. El concurso se puede calificar como: Fortuito, cuando no existe culpa del empresario, la situacin de insolvencia se produce por causas ajenas al mismo Culpable, cuando se ha producido por una mala gestin del empresario, que ha incurrido en una serie de actos de los que es responsable y que han llevado a la quiebra. Se incluye en este caso la situacin de agravamiento de la insolvencia por dolo. 9. ANLISIS FINANCIERO 9.1. Introduccin Este tipo de anlisis consiste en estudiar la capacidad que tiene una empresa para generar liquidez y pagar sus deudas conforme van venciendo.. Se realiza a partir del estudio del Balance de situacin. El anlisis lleva a cabo mediante el clculo de una serie de ratios que permitan estudiar la liquidez y la solvencia de la empresa 9.2. Ratios financieros a corto plazo Estos ratios van a tratar de mediar la solvencia y la liquidez: Tesorera inmediata o ndice de liquidez, mide la capacidad de la empresa para generar liquidez o tesorera, relaciona el disponible y el exigible a corto plazo, su valor depende de la clase de actividad de la empresa y de la estructura de sus pagos. No es necesario que la empresa tenga disponibilidad en exceso, ya que el dinero liquido carece de rentabilidad y es improductivo, se puede considerar, segn circunstancias, un ratio entre valores superiores al 20% e inferiores al 75% disponible Indice de liquidez 100 exigible a corto plazo Su valor indica por cada 100 unidades de exigible a corto plazo lo que dispone la empresa en dinero efectivo ndice de tesorera, Relaciona el disponible y realizable a corto plazo con el exigible a corto plazo, el realizable a corto plazo vara de una empresa a otra. El valor adecuado de este ndice debe ser superior al 100%, porque de esa forma nos aseguramos un fondo de maniobra positivo. Disponible realizable a corto plazo Indice de Tesoreria 100 Exigible a corto plazo Su valor indica por cada 100 unidades de exigible a corto plazo la cantidad que la empresa puede movilizar en bienes y derechos de su disponible y realizable a corto plazo. 29

Solvencia tcnica, relaciona el activo circulante con el exigible a corto plazo Activo circulante Solvencia tecnica 100 Exigible a corto plazo Su valor indica por cada 100 unidades de exigible a corto plazo la cantidad de activo circulante del que dispone la empresa, su valor debe estar entre 100 y 200. Cuanto ms cerca o por encima del 200% mejor 9.3. Ratios financieros a largo plazo Estos ratios tratar de medir la solvencia de la empresa a largo plazo (garanta), autonoma financiera, y estructura de sus endeudamientos. Ratios de solvencia y dependencia: Solvencia a largo plazo o garanta que ofrece la empresa frente a terceros, relaciona el activo real de la empresa con el pasivo exigible total. Cuando nos hablamos de activo real, no estamos refiriendo al activo total menos el activo ficticio, que son determinadas partidas del activo, como los gastos de constitucin, o las perdidas acumuladas, que no se deben computar como activo para medir la solvencia de la empresa, porque no se va a poder realizar. Activo real Solvencia a l arg o plazo 100 Pasivo exigible Su valor debe ser mayor que 100 ya que en caso contrario la empresa est en quiebra o insolvencia definitiva, el coeficiente indica por cada 100 unidades de deuda exigible la cantidad de activo del que se dispone para pagar, cuanto mayor sea el coeficiente mayor es la solvencia de la empresa, y ms garantas tienen los acreedores de poder cobrar. Autonoma financiera, indica que % del activo esta financiado por capitales propios o por pasivo no exigible. Capitales propios Grado de autonomia 100 Activo Total Su valor debe estar alrededor del 50%, e indica por cada 100 unidades de activo cuanto esta financiado con capitales propios El complementario de la autonoma financiera es la dependencia financiera. Ratios de endeudamiento Endeudamiento total o apalancamiento, estudia la relacin entre la financiacin ajena y los fondos propios. Mediante el coeficiente de enduadamiento se establece la estructura financiera ideal de la empresa y tambin avisa a la empresa de los riesgos econmicos y financieros que le pueden sobrevenir. Representa la cantidad de fondos ajenos que utiliza la empresa por cada 100 unidades de fondos propios. Analiza la deuda general de la empresa. Cuanto menor es el apalancamiento, mejor es la situacin financiera de la empresa. Exigible total Apalancamiento 100 Fondos propios Su valor idneo depende de la rentabilidad de la empresa y debe oscilar entre el 50% y el 100%, y siempre en cada empresa comparndolo con

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los valores del mismo en otras empresas significativas del sector donde se mueva. Su valor indica por cada 100 unidades de fondos propios las unidades que hay de financiacin ajena. Endeudamiento a largo plazo, indica el peso de la financiacin ajena a largo plazo en relacin a los fondos propios. Exigible a l arg o plazo Endeudamiento a l / p 100 Fondos propios Su valor es inferior al anterior por simple lgica e indica por cada 100 de fondos propios cuanto hay de fondos ajenos a largo plazo Endeudamiento a corto plazo, indica el peso de la financiacin ajena a corto plazo en relacin a los fondos propios (aunque es un ratio a corto plazo, es conveniente ponerlo aqu para completar el estudio del endeudamiento) Exigible a corto plazo Endeudamiento a corto plazo 100 Fondos propios Su valor es el complementario del endeudamiento a largo plazo, el equilibrio entre uno y otro depende del periodo de maduracin de la empresa, lo que nos da la rapidez que tiene la empresa para convertir sus inmovilizaciones de circulante rpidamente en liquidez. 10. ANLISIS ECONOMICO DEL BALANCE Se ocupa dela rentabilidad de la empresa, para lo cual es necesario analizar los resultados obtenidos, relacionndolos con las inversiones o con los recursos propios. De esta forma se deduce si la actividad de la empresa es eficiente. 10.1. Anlisis de la rentabilidad econmica o del activo Relaciona el beneficio bruto obtenido por la empresa con el total invertido, hay que recordar que el activo representa los empleos del dinero, es decir en qu ha invertido la empresa el dinero de su financiacin. Se considera beneficio bruto el calculado antes de descontar los impuestos sobre beneficios y los intereses que debe pagar por usar capitales prestados. Beneficio bruto Re ntabilidaddel activo 100 Activo total Indica los beneficios brutos que se han obtenido por cada 100 unidades de inversin Anlisis de la rentabilidad financiera o de los fondos propios Relaciona el beneficio neto con los capitales propios (pasivo no exigible). Beneficio neto Re ntabilidad financiera 100 Fondos propios Indica la cantidad de beneficio neto que le corresponde a cada 100 unidades de capital invertido, es la rentabilidad del propietario o accionista Se considera beneficio neto al beneficio bruto menos los impuestos y los intereses

10.2.

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10.3.

Anlisis de la eficacia Relaciona los ingresos que se obtienen por cada unidad de inversin en activo. Ingresos totales Eficacia 100 Activo total Indica la cantidad de ingresos por cada 100 unidades invertidas, y analiza la capacidad que una empresa tiene para generar ingresos

11. LA ACTIVIDAD ECONOMICA DE LA EMPRESA 11.1. Ciclos de actividad. Un ciclo es una sucesin de hechos que se repiten cada cierto tiempo, si esto lo aplicamos a la actividad de una empresa tendremos su ciclo de actividad El ciclo de actividad engloba el proceso por el que se adquieren los materiales inventariables (materias primas, auxiliares, etc...), se almacenan hasta incorporarse al proceso de transformacin, se realiza la transformacin, se obtienen los productos terminados, son tambin almacenados y luego vendidos y remitidos a los clientes, a quienes se cobra inmediatamente o transcurrido cierto tiempo, lo que permite recuperar fondos de dinero con los que retribuir a los factores e iniciar de nuevo el ciclo. A la duracin de este ciclo se le denomina periodo de maduracin de la empresa, que al ser diferente segn la empresa y la actividad, se le denomina periodo medio de maduracin. Cuando una empresa realiza su actividad, durante el tiempo que la est realizando, mantiene inmovilizados unos recursos que implican un coste, que espera recuperar y superar con una rentabilidad futura, es evidente que cuantas ms veces sea capaz una empresa de repetir su ciclo de actividad en un periodo de tiempo, ms rentable ser la empresa en ese periodo. 11.2. El periodo medio de maduracin econmico Llamaremos periodo medio de maduracin econmico al tiempo que transcurre desde que entran las materias primas o las mercaderas en el almacn de la empresa hasta que los clientes pagan el importe de las ventas. 11.3. El periodo medio de maduracin financiero Llamaremos periodo medio de maduracin financiero al tiempo que transcurre desde que la empresa paga las materias primas a los proveedores hasta que cobra de los clientes el importe de las ventas. Vamos a estudiar ahora diferentes situaciones que se pueden producir segn el tipo de empresa, en relacin con el periodo medio de maduracin

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Periodo medio de maduracin de una empresa comercial Vamos a desarrollar los conceptos de periodo medio tanto econmico como financiero, en distintos casos y para una empresa comercial que compra mercanca y la vende sin transformacin alguna o Empresa comercial que compra y vende al contando En este caso, el periodo medio de maduracin ser el tiempo que transcurre desde el momento que compra y paga hasta el momento que vende y cobra. Es decir que ser el tiempo que permanecen de media las mercancas en el almacn. Partimos del importe total de las compras de mercaderas y del stock medio de mercaderas en el almacn. Con esa informacin calcularemos el ndice de rotacin de las mercaderas en el almacn IR mercaderas es decir, el nmero de veces que se han renovado las mercaderas en el almacn al cabo del ao. Y el periodo medio de maduracin de almacenamiento de las mercancas PMMmercaderias o das que transcurren como media desde que una unidad entra en el almacn hasta que sale. Compras totales de mercaderias IR mercaderias stock medio mercaderias 365 PMM mercaderias IR mercaderias PMM econmico= PMM financiero=PMM mercaderas o Empresa comercial que compra al contado y vende a plazo En este caso, el tiempo que tarda la empresa en recuperar el dinero que invierte ser el de los das que como media permanecen las mercaderas en el almacn, mas el tiempo que le concede a los clientes para que paguen. Habr que calcular el ndice de rotacin de los crditos a clientes y el periodo medio de clientes. Ventas totales de mercaderias (a precio de venta) IRclientes Saldo medio de clientes 365 PMM clientes IR clientes PMM econmico = PMM financiero = PMM mercaderas + PMM clientes o Empresa comercial que vende y compra a crdito En este caso como la empresa compra y paga en fechas diferentes, el periodo econmico y financiero no coinciden. Por ello calculamos primero el PMM econmico que ser igual a la suma de PMM mercaderas ms PMM clientes y a continuacin calcularemos el PMM financiero, para lo que necesitamos conocer el IR proveedores es decir las veces que se han renovado los crditos de proveedores a lo largo del ao. Compras totales mercaderias IR proveedores saldo medio de proveedore s 365 PMM proveedores IR proveedores

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PMM econmico = PMM mercaderas + PMM clientes PMM financiero = PMM econmico - PMM proveedores o Empresa comercial que compra a crdito y vende al contado En este caso la empresa compra a los proveedores y no les paga hasta un cierto tiempo, por ello el PMM econmico es distinto al PMM financiero PMM econmico = PMM mercaderas PMM financiero = PMM econmico - PMM proveedores Periodo medio de una empresa industrial Hay que tener en cuenta que una empresa industrial compra materias primas, las almacena hasta que las transforma, una vez transformadas las almacena hasta que las vende, transcurrido un tiempo las cobra a los clientes, y en un momento determinado, tambin, les paga a los proveedores, por ello, el periodo de maduracin se subdivide en varios subperiodos cuya suma nos d el periodo de maduracin econmico. Estos subperiodos serian: Periodo medio de maduracin de materias primas: Compras materias primas IR materias primas stock medio materias primas 365 PMM materias primas IR materias primas Periodo medio de maduracin de productos en curso de fabricacin Coste produccion anual IR fabricacion stock medio de productos en curso 365 PMM fabricacion IR fabricacion Periodo medio de maduracin de productos terminados Venta de productos ter min ados ( precio de cos te) IR productos ter min ados stck medio almacen productos ter min ados
PMM productos ter min ados 365 IR productos ter min ados

Periodo medio de maduracin de cobro a clientes Ventas de productos ter min ados ( precio venta) IRclientes saldo medio de clientes 365 PMM clientes IR clientes Periodo medio de maduracin de proveedores Compras de materias primas IR proveedores stock medio almacen materias primas 365 PMM proveedores IR proveedores

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Con estos datos podemos pasar a calcular el periodo medio econmico y financiero de la empresa:
PMM econmico = PMM materias primas + PMM fabricacin + PMM productos terminados + PMM clientes PMM financiero = PMM econmico - PMM proveedores

El caso expuesto de periodo medio de maduracin para una empresa industrial es el ms general, puesto que incluye todas las fases del proceso y adems considera que se compran las materias primas a crdito y se venden los productos tambin a crdito. Este caso se puede reducir si alguna de las fases desaparece, o las normas de pago y cobro cambian. 12. LA FISCALIDAD DE LA EMPRESA 12.1. El sistema fiscal espaol

Entendemos por sistema fiscal el conjunto de impuestos que son exigidos en las distintas Haciendas del Estado espaol, que se estructura en tres niveles: estatal, autonmico y local. El sistema fiscal se fundamenta en los siguientes principios: Principio de igualdad y generalidad: por el que todos los espaoles son iguales a la hora de pagar impuestos. Principio de capacidad econmica: La capacidad econmica de un ciudadano se mide por sus ingresos y por su riqueza, constituyendo estos la base del impuesto que cada ciudadano paga. Principio de progresividad: A mayor capacidad econmica mas cantidad impuesto se debe pagar, y debe hacerse de forma progresiva. Principio de no confiscatoriedad: Un impuesto nunca podr superior a la renta o riqueza del contribuyente Principio de legalidad: De acuerdo con la Constitucin espaola el nico que tienen poder para establecer impuestos es el Estado mediante ley Sistema tributario estatal: Los ingresos para financiar el gasto pblico los obtiene el Estado a travs de la recaudacin de impuestos. Y las leyes que regulan el marco legal de recaudacin de impuestos son: Constitucin Espaola Ley General Tributaria La Ley General Presupuestaria Las leyes que regulan cada tributo Los reglamentos que desarrollan cada ley tributaria La estructura impositiva del estado espaol procede del ao 1977, en el que se acometi una profunda reforma de la mayora de los tributos, y podemos resumirla de la siguiente forma: Impuestos Directos: o Impuesto sobre la renta de las personas fsicas o Impuesto sobre la renta de los no residentes o Impuesto sobre sociedades o Impuesto sobre sucesiones y donaciones Impuestos Indirectos: o Impuesto sobre el valor aadido o Impuestos especiales 35

o Impuesto sobre las primas de los seguros o Impuesto sobre Transmisiones y actos jurdicos documentados o Tributos sobre el juego Sistema tributario autonmico: El sistema de financiacin y recaudacin de las autonomas esta regulado por ley (LOFCA), y se le impone una serie de restricciones en cuanto a su poder recaudatorio. Habrn de respetar en todo caso la reserva de ley de los elementos esenciales del tributo, tendrn que seguir el principio de territorialidad, no podrn crear tributos aduaneros y tendrn que evitar la existencia privilegios econmicos y sociales, as como respetar el principio de solidaridad con respecto al resto de autonomas. Las Comunidades Autnomas pueden establecer tributos propios sobre hechos imponibles no gravados por el Estado, o sobre materias no gravadas por las administraciones locales Estos impuestos propios pueden ser sobre el juego, sobre la defensa del medioambiente, sobre la caza, sobre las grandes superficies, etc Existen una serie de impuestos estatales cuya gestin y recaudacin ha sido cedida por completo a las comunidades autnomas. Son los siguientes: o Impuesto sobre transmisiones patrimoniales o Impuesto sobre actos jurdicos documentados o Impuesto sobre sucesiones y donaciones o Impuesto sobre determinados medios de transporte o Impuesto sobre venta minorista de determinados hidrocarburos o Tributos sobre el juego Junto a estos tributos, existen otros cuya gestin corresponde al Estado, que cede un porcentaje determinado de la recaudacin a las autonomas. Se cede la recaudacin de una fraccin de la tarifa autonmica del IRPF, y una parte del IVA, de los Impuestos Especiales de Fabricacin sobre la Cerveza, sobre el Vino y Bebidas Fermentadas, sobre Productos Intermedios, sobre el Alcohol y Bebidas Derivadas, sobre Labores del Tabaco y sobre Hidrocarburos. y el rendimiento cedido del Impuesto sobre la Electricidad. Actualmente, se cede el 100% de la recaudacin del impuesto sobre la electricidad, el 58% del impuesto especial de fabricacin, el 50% del IVA y el 50% del IRPF, siendo todos ellos de gestin estatal. Las comunidades del Pas Vasco y Navarra mantienen el sistema tradicional del concierto segn el cual estas comunidades por pacto con el Estado, mantienen, establecen y regulan los tributos concertados dentro de su territorio, aportando al Estado el denominado Cupo para contribuir a las cargas generales del Estado no asumidas por las correspondientes comunidades. Al regular estos regmenes han de respetarse los principios de solidaridad, coordinacin y armonizacin con el rgimen tributario del Estado. Los tributos concertados son todos a excepcin de la renta de aduanas. Sistema tributario local: Las Haciendas locales tienen a su disposicin un conjunto de impuestos, cuyo establecimiento puede ser obligatorio, o en algunos casos potestativos. Al igual que sucede a nivel autonmico, los municipios que sean capitales de provincia o de Comunidad Autnoma y posean ms de 75.000 habitantes se benefician de la cesin de la recaudacin de ciertos impuestos estatales, principalmente para compensar la concesin de exenciones en el impuesto sobre actividades econmicas. 36

Los impuestos que obligatoriamente han de recaudar los municipios son: Impuesto sobre bienes inmuebles Impuesto sobre actividades econmicas Impuesto sobre vehculos de traccin mecnica Los impuestos que los municipios pueden recaudar voluntariamente son los siguientes: Impuesto sobre construcciones, instalaciones y obras Impuesto sobre incremento del valor de los terrenos Impuesto sobre gastos suntuarios Elementos comunes a todos los impuestos: Hecho imponible: Aquella circunstancia cuya realizacin, de acuerdo con la ley, origina la obligacin tributaria. Son hechos imponibles comunes la obtencin de una renta, la venta de bienes y la prestacin de servicios, la propiedad de bienes y la titularidad de derechos econmicos, la adquisicin de bienes y derechos por herencia o donacin. Sujeto pasivo: es la persona natural o jurdica que est obligada por ley al cumplimiento de las prestaciones tributarias. Se distingue entre contribuyente, al que la ley impone la carga tributaria, y responsable legal o sustituto del contribuyente que est obligado al cumplimiento material o formal de la obligacin. Devengo: Es el momento en que nace la obligacin de realizar el pago del impuesto. En los impuestos directos suele ser una vez finalizado el ao el 31 de Diciembre; en los impuestos indirectos suele ser en el momento de realizar la accin sujeta al impuesto. Base imponible: es la cuantificacin y valoracin del hecho imponible y determina la obligacin tributaria. Se trata de una cantidad de dinero, pero puede tambin tratarse de otros signos, como el nmero de personas que viven en una vivienda, litros de gasolina, litros de alcohol o nmero de cigarros. Base liquidable: Es la cantidad que resulta de restarle a la base imponible las cantidades que la ley permite en cada tributo. Si estas no existen la base imponible y liquidable son iguales Tipo de gravamen: es la proporcin que se aplica sobre la base imponible o liquidable con objeto de calcular el gravamen. Dicha proporcin puede ser fija o variable. Cuota tributaria: Aquella cantidad que representa el gravamen y puede ser una cantidad fija o el resultado de multiplicar el tipo impositivo por la base imponible. Deuda tributaria: es el resultado de reducir la cuota con posibles deducciones y de incrementarse con posibles recargos.

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12.2.

Los impuestos directos

Impuesto sobre la renta de la personas fsicas (IRPF) El IRPF es un impuesto directo, de carcter personal, subjetivo y progresivo. Es directo porque grava la renta en el momento que esta se obtiene; personal porque el hecho imponible nace de la condicin de persona fsica residente en Espaa y adems subjetivo porque tiene en cuenta sus circunstancias personales. Por ltimo es progresivo porque el tipo de gravamen aumenta conforme aumenta la base imponible. Los elementos del impuesto son: Sujeto pasivo: Las personas fsicas que obtienen rentas Periodo impositivo y fecha de devengo: El periodo sometido al impuesto es el ao natural y la fecha en la que se devenga es el ultimo da del ao Hecho imponible: La obtencin de rentas por las personas fsicas durante un ao, se grava su renta disponible, de ah que a la renta bruta obtenida se le resten los gastos considerados necesarios para sobrevivir. La renta puede proceder de diferentes fuentes, y tienen por ello una consideracin diferente: o Rendimientos del trabajo: Rentas obtenidas por trabajar para otro y por cuenta de otro. Se toman para su clculo los salarios y otras rentas menos las cotizaciones sociales y otros gastos deducibles. o Rendimientos de capital inmobiliario: Proceden de los bienes inmuebles, como por ejemplo los alquileres. Pero tambin la renta atribuida a inmuebles no arrendados diferentes a la vivienda habitual. o Rendimientos de capital mobiliario: Proceden valores mobiliarios, como intereses y dividendos. o Rendimientos de actividades econmicas: Proceden de la actividad profesional o empresarial ejercida de forma individual por cuanta propia. Este rendimiento se puede determinar por dos vas: Estimacin directa: Puede ser normal o simplificada, en la primera el rendimiento se obtiene a partir de la contabilidad del empresario, en la segunda se obtiene por diferencia entre los ingresos y las compras y gastos deducibles. La estimacin directa normal es obligatoria para empresarios que tengan ingresos superiores a 600.000 euros. La estimacin directa simplificada es para empresarios que no alcancen esa cantidad Estimacin objetiva: Es un sistema pensado para simplificar los clculos del rendimiento empresarial, ya que se obtiene a partir de unos signos, ndices y mdulos que son representativos del volumen y tipo de actividad empresarial. No obliga llevar ningn tipo de registro contable. Se podrn acoger a l aquellos empresarios que no facturan ms de 450.000 euros si hacen una actividad distinta a la agricultura, la ganadera o la pesca, en cuyo caso no podrn superar los 300.000 euros de ventas. En ambos casos sus compras no pueden ser superiores a 400.000 euros. o Ganancias y prdidas patrimoniales: Proceden de los incrementos o disminuciones en el patrimonio de la persona. Hay que saber que las perdidas solo se pueden compensar con ganancias, y no con las rentas positivas de otras procedencias. Base imponible: Es la suma de los rendimientos netos, es por tanto la cuantificacin del hecho imponible. Y diferencia entre dos tipos de rentas:

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o Rentas del ahorro: Rentas del capital mobiliario, y ganancias patrimoniales. Se le aplica un tipo nico del 18% o Rentas en general: Del trabajo, del capital inmobiliario, de las actividades empresariales y profesionales. Se les aplica la tarifa general del impuesto Base Liquidable: Es el resultado de restarle a la base imponible general una serie de deducciones como la cantidad correspondiente a la unidad familiar diferenciando entre conjunta o separada, tambin se deducen las aportaciones a planes de pensiones hasta un lmite, si estas deducciones superan la base imponible general, entonces el remanente se aplica a la base imponible del ahorro, en ningn caso pueden resultar bases liquidables negativas, como mximo son cero. Cuota ntegra y escala de gravamen: Para determinar la cuota que le corresponde al impuesto debemos partir de la base liquidable general y del ahorro que se ha determinado antes. A la base liquidable general se le aplica la cuota que le corresponde segn la escala del impuesto, diferenciando cuota estatal y autonmica. A la base liquidable del ahorro se le aplica un porcentaje fijo del 18%., desglosado en 11,1% estatal, y 6,9% autonmico. Al mismo tiempo que se aplica la escala general, la base liquidable se debe reducir en los mnimos personales y familiares: o Mnimo por contribuyente: 5.151 euros, que se ven incrementados a partir de los 65 aos en 918 euros, y a partir de los 75 en 1.122 euros. o Mnimo por descendientes: Son cantidades a deducir por cada hijo que conviva y dependa del contribuyente, hasta la edad de 26 aos y siempre que no reciba rentas que le obliguen a realizar a l la declaracin. Las cantidades en caso de que las necesitis se pueden consultar fcilmente o Mnimo por ascendientes: deben convivir tambin con el contribuyente, y no tener obligacin de hacer la declaracin de renta. Las cantidades tambin se pueden consultar. La escala de gravamen es la siguiente y en ella se puede observar la progresividad del impuesto:
Base Liquidable (hasta )
0,00 17.360,00 32.360,00 52.360,00

GRAVAMEN ESTATAL Cuota Resto base integra liquidable (hasta )


0,00 2.718,58 5.459,08 10.287,08 17.360,00 15.000,00 20.000,00 En adelante

Tipo aplicable ( %)
15,66 18,27 24,14 27,13

Base Liquidable (hasta )


0,00 17.360,00 32.360,00 52.360,00

GRAVAMEN AUTONOMICO Cuota Resto base Tipo integra liquidable aplicable (hasta ) ( %)
0,00 1.447,82 2.907,32 5.479,32 17.360,00 15.000,00 20.000,00 En adelante 8,34 9,73 12,86 15,87

Cuota lquida: La cuota ntegra se puede ver reducida en algunos casos porque la ley del impuesto trata de incentivar determinadas situaciones: por ejemplo, por adquisicin de vivienda habitual, por el alquiler de la vivienda habitual, por donativos, etc. . El resultado de quitar estas deducciones a la cuota ntegra nos da la cuota lquida, que viene a ser el impuesto que realmente paga el contribuyente. Cuota diferencial, o deuda tributaria, o cantidad a ingresar o devolver: A lo largo del ao el contribuyente va realizando una serie de pagos conforme va ganando la renta, unas veces de forma directa y otras con retenciones de quien le paga la renta. Una vez quitadas esas cantidades de la cuota lquida, la cantidad

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resultante puede ser a pagar, o bien a devolver por Hacienda lo que se le ha pagado en demasa. El esquema del impuesto lo podemos resumir de la siguiente forma: INGRESOS + Rendimientos del trabajo +Rendimientos inmobiliarios diferentes a vivienda habitual +Rendimientos de capital mobiliario +Rendimientos de actividades econmicas + Ganancias patrimoniales netas de prdidas = BASE IMPONIBLE - Deducciones a la base = BASE LIQUIDABLE Base liquidable general x tipo impositivo tabla general Base liquidable no general x tipo impositivo fijo = CUOTA INTEGRA - Desgravaciones en la cuota = CUOTA LIQUIDA O DEUDA TRIBUTARIA - Retenciones y pagos a cuenta = CANTIDAD A INGRESAR O DEVOLVER Impuesto sobre sociedades (IS) El impuesto de sociedades es un impuesto directo y de carcter personal, que deben pagar las sociedades y otras entidades jurdicas, por el hecho de obtener beneficios, con su actividad empresarial, al buscar un lucro. Sujeto pasivo: Las sociedades y otras entidades jurdicas, con personalidad jurdica, por ejemplo, sociedades annimas, limitadas, laborales, cooperativas,. Periodo impositivo y fecha de devengo: el periodo impositivo es un ao, pero no tiene porque ser el ao natural, puesto que las sociedades pueden tener ejercicios econmicos que sean un ao pero contado desde una fecha que coincide con su fecha de constitucin. La fecha de devengo en un caso y en otro es el ltimo da del ejercicio econmico, bien sea natural, o no. Hecho imponible: La obtencin de beneficios por parte de las sociedades Base imponible: Son los beneficios obtenidos, se determinan a partir del resultado contable de la sociedad, que despus se somete mediante ajustes a la normativa del impuesto. Los resultados negativos de un ejercicio se pueden compensar con beneficios futuros en los siguientes diez aos. Al igual que un resultado positivo de un ao se ve disminuido por prdidas acumuladas de los diez aos anteriores. Cuota ntegra: Se obtiene de aplicar a la base imponible el tipo de gravamen correspondiente, este es nico y constante para toda la base liquidable, pero se contemplan tipos diferentes, atendiendo a las circunstancias y caractersticas de las sociedades, as tendremos: o Tipo general: 30% o Tipo para las empresas pequeas: 25% sobre los 120.202,42 euros de beneficios, y al resto de beneficios se les aplica el tipo general.

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o Tipo para cooperativas fiscalmente protegidas: 20%, este se puede reducir al 10% si la cooperativa es de especial proteccin como son las de trabajo asociado. Cuota lquida: se obtiene de quitar a la cuota ntegra una serie de deducciones y bonificaciones que la normativa del impuesto establece cada ao. Estas minoraciones de la cuota ntegra tienen como fin favorecer a las empresas para que inviertan, o para que creen trabajo, o para que colaboren en determinados hechos significativos como una Olimpiada. Cuota diferencial, o cantidad a ingresar o a devolver: Es el resultado de restar a la cuota lquida los pagos a cuenta y las retenciones practicadas por otros. Si la cantidad resultante es positiva se ingresa en Hacienda, pero si es negativa se solicita su devolucin a Hacienda. Un esquema del impuesto podra ser: RESULTADO CONTABLE (SALDO DE LA CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS -Compensacin de Prdidas de aos anteriores = BASE IMPONIBLE X Tipo de gravamen = CUOTA INTEGRA - Deducciones y Bonificaciones = CUOTA LIQUIDA - Retenciones y pagos a cuenta = CANTIDAD A INGRESAR O DEVOLVER 12.3. Los impuestos indirectos

Impuesto sobre el Valor Aadido (I.V.A.) Es un impuesto indirecto que grava el consumo y el gasto, es un impuesto neutral para las empresas, porque grava cada una de las fases de la cadena de valor de un bien o servicio. Es un impuesto relativamente moderno en el sistema tributario espaol, puesto que entra en vigor con la incorporacin de Espaa a la Unin Europea en 1986 Sujeto pasivo: Es todo empresario o profesional que realice entrega de bienes, prestacin de servicios, adquisicin intracomunitaria, o importacin de bienes. En este impuesto el contribuyente que soporta el impuesto no es el sujeto pasivo, como se deduce de la definicin del mismo. Periodo impositivo y fecha de devengo: el periodo no existe, lo que hay es un devengo cada vez que se entrega un bien o se presta un servicio, y la fecha de devengo es la de la entrega o prestacin. Hecho imponible: Es el acto de la compra o la prestacin de un servicio, solo hay un hecho imponible diferenciador, y es cuando las entregas proceden de pases comunitarios o de una importacin de otro pas no comunitario, y es que el pas que grava el impuesto es el de destino de la mercanca o del servicio. Base imponible: Es el valor del bien adquirido o del servicio prestado, normalmente coincide con el precio de venta. Tipo impositivo: Es el porcentaje que se aplica a cada operacin para calcular el impuesto. No es un tipo nico, sino que se hacen grupos de productos y servicios de acuerdo con la importancia que tienen en el consumo de las

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familias, de forma que los productos bsicos paguen un impuesto ms bajo, as tenemos: o Tipo superreducido: 4%, se aplica a los bienes y servicios bsicos o esenciales, por ejemplo, alimentos de primera necesidad como el pan y la leche; o medicamentos, libros, viviendas de proteccin oficial, .. o Tipo reducido: 7%, se aplica a determinados bienes y servicios que sin ser de primera necesidad, si son de consumo habitual por las familias, como los alimentos en general, las viviendas en general, los servicios de salud, la hostelera, .. o Tipo General: 16%, se aplica al resto de bienes, como electrodomsticos, ropa, Cuota tributaria y liquidacin del impuesto: La cuota del impuesto se obtiene aplicando el tipo correspondiente al precio de venta del bien o servicio. Pero el sistema de recaudacin del impuesto es de alguna manera un poco complicado, porque no es el consumidor el que lo ingresa en Hacienda, sino el empresario que vende o presta el servicio, y previamente todos los empresarios que intervienen en cada una de las fases de obtencin de un bien o servicio. Cada empresario cuando se aprovisiona soporta el impuesto, y cuando vende lo repercute, lo que el empresario debe ingresar en Hacienda es la diferencia entre lo repercutido y lo soportado. En algunos casos el impuesto que ha soportado el empresario es mayor que el repercutido en la venta, en ese caso el empresario solicitara que se le devuelva la diferencia, de esa forma el impuesto confirma su neutralidad. Estas liquidaciones son normalmente trimestrales, aunque en algunos casos como son las grandes empresas, o los exportadores, o las empresas que siempre tienen impuesto a devolver, la liquidacin se hace mensualmente. Al final del ao se debe confeccionar un resumen de todas las operaciones. Gestin del impuesto: Este impuesto tiene un rgimen general, pero existen tambin los denominados regmenes especiales que renen una serie de caractersticas diferenciadoras como: o Rgimen simplificado o Rgimen especial de agricultura, ganadera y pesca o Rgimen especial de bienes usados, objetos de arte, antigedades y otros objetos de coleccin o Rgimen especial de agencias de viajes o Rgimen especial de operaciones con oro de inversin o Rgimen especial de recargo de equivalencia o Rgimen especial de los servicios prestados por va telemtica Obligaciones formales de los empresarios: Para que las empresas puedan llevar correctamente la gestin de este impuesto deben cumplir lo siguiente: o Hacer las facturas por los bienes y servicios que venden o prestan, detallando la parte que corresponde al precio y la que corresponde al impuesto de forma desglosada o Conservar las facturas emitidas y las facturas recibidas de sus acreedores y proveedores o Llevar los siguientes libros de registro del impuesto. Libro de facturas emitidas, libro de facturas recibidas y libro de bienes de inversin o Presentar una declaracin peridica con el impuesto devengado y con el impuesto deducible o Presentar un resumen anual de todas las operaciones realizadas.

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