TRABAJO COLABORATIVO N1

EVALUACION DE PROYECTOS

SANDRA VANESSA CAMELO LUNA

Cd. 1085254484
ELIANA ANTE
Cd.
ABEDON MORALES MARTNEZ
Cd. 1103105900
EDUARDO JOSE CASTILLO
Cd. 1143125124

TUTOR:
CARLOS EVER RICAURTE

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

2012

TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCIN .......................................................................................................................... 3
OBJETIVO GENERAL DE LA ACTIVIDAD ......................................................................................... 4
Relacin de Temticas a trabajar: .............................................................................................. 4
DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD................................................................................................... 5
PRODUCCIN Y COMERCIALIZACIN DE ACEITE ESENCIAL DE MARACUY EN EL MUNICIPIO DE
COROZAL SUCRE .................................................................................................................. 5
INVERSIN DEL PROYECTO ........................................................................................... 5
INVERSIN FIJA TOTAL (TANGIBLE E INTANGIBLE) ......................................................... 5
CAPITAL DE TRABAJO..................................................................................................... 6
INGRESOS QUE SE OBTIENEN DURANTE EL PERODO DE EVALUACIN ............................. 7
COSTOS OPERACIONALES. ............................................................................................. 8
FUENTES Y MONTO DEL FINANCIAMIENTO (APORTES Y CRDITO) Y SU COSTO. ............... 8
ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO ............................................................................... 9
INGRESOS POR VENTA DEL PRODUCTO ........................................................................... 9
EGRESOS DEL PROYECTO ............................................................................................. 10
COSTOS DE FABRICACIN ............................................................................................ 10
COSTOS OPERACIONALES ............................................................................................ 10
GASTOS DEL PERIODO ................................................................................................. 12
GASTOS DE OPERACIN ............................................................................................... 12
GASTOS FINANCIEROS ................................................................................................. 13
PRESUPUESTO TOTAL DE COSTO DE PRODUCCION........................................................ 14
PUNTO DE EQUILIBRIO ................................................................................................ 15
CONCLUSIONES ........................................................................................................................ 18
BIBLIOGRAFA .......................................................................................................................... 19

INTRODUCCIN

OBJETIVO GENERAL DE LA ACTIVIDAD

Determinar el monto de los recursos financieros requeridos para la creacin de una empresa,
proyectando los resultados para un periodo de evaluacin de cinco (5) aos.
Relacin de Temticas a trabajar:

INVERSIN FIJA

DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD

PRODUCCIN Y COMERCIALIZACIN DE ACEITE ESENCIAL DE MARACUY EN EL

MUNICIPIO DE COROZAL SUCRE

INVERSIN DEL PROYECTO

La

inversin

total

estimada para este estudio asciende a

$ 33.663.330 distribuidos en

inversin fija y capital de trabajo (Tabla 1), lo que permitir cuantificar en trminos monetarios
los requerimientos de capital para su financiamiento.

TABLA 1: INVERSION TOTAL DEL PROYECTO

RUBRO
Inversin Fija
Capital de Trabajo
INVERSION TOTAL

MONTO
$ 31.719.980,00
$ 1.943.350,00
$ 33.663.330,00

INVERSIN FIJA TOTAL (TANGIBLE E INTANGIBLE)

La inversin fija es el recurso real y financiero que se asigna para la adquisicin de activos que no
son materia de transaccin y tiene una vida til duradera, se subdivide en dos categoras:
Inversin fija tangible
Inversin fija intangible
La inversin fija total asciende a $31.719.980 cuyo detalle se muestra en la Tabla 4, los activos
tangibles e intangibles son mostrados a su vez en las tablas 2 y 3. Con dichos valores
mencionados en la tabla, se busca adquirir todo lo necesario para que el proyecto avance de la
mejor forma, tanto de forma tangible como por ejemplo maquinarias, como de forma intangible
como son las capacitaciones al personal (administrativo, operario, etc.)

TABLA 2: COMPOSICION DE ACTIVOS TANGIBLES

ACTIVOS TANGIBLES
RUBRO
MONTO
Plancha de Acero
100.000,00
Equipo de destilacin
7.755.000,00
Equipo de Corte
54.880,00
Materiales de Laboratorio
3.416.450,00
Equipos de Oficina y Enseres
3.640.290,00
Vehculos
4.000.000,00
Herramientas y Repuestos
1.259.720,00
TOTAL
$ 20.226.340,00
TABLA 3: COMPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES
ACTIVOS INTANGIBLES
RUBRO
MONTO
Estudios del Proyecto
200.000,00
Gastos por Organizacin
5.000.000,00
Prueba y puesta en marcha
210.000,00
Capacitacin
200.000,00
Arriendo
3.000.000,00
TOTAL
$ 8.610.000,00

TABLA 4: INVERSION FIJA TOTAL

RUBRO
MONTO
Activo tangible
20.226.340,00
Activo Intangible
8.610.000,00
SUBTOTAL
28.836.340,00
Imprevistos (10%)
2.883.634,00
INVERSIN FIJA TOTAL 31.719.974,00

CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo comprende el conjunto de recursos que debe disponer el proyecto para su
normal operacin inicial. El monto a considerar para la inversin en capital de trabajo asciende a
$1.939.200 considerando un turno de 8 horas por da durante 1 mes, el detalle se muestra en la
Tabla 5.

TABLA 5: CAPITAL DE TRABAJO:

RUBRO
Materias Primas y otros requerimientos
Mano de Obra
CAPITAL DE TRABAJO TOTAL ($)

TOTAL/MES ($)
943.350,00
1.000.000,00
$ 1.943.350,00

INGRESOS QUE SE OBTIENEN DURANTE EL PERODO DE EVALUACIN

La inversin total del proyecto est constituido por todos los recursos tangibles e intangibles
necesarios para que la unidad productiva se desarrolle normalmente, en este caso hemos
considerado que lo mencionado en la tabla 6 muestra la estructura de la inversin total del
proyecto.
TABLA 6: E S T R U C T U R A D E L A I N V E R S I N .
COMPONENTE

U. M.

CANTIDAD P. UNITARIO
INVERSION FIJA
ACTIVOS TANGIBLES
Plancha de Acero
M2
1
100.000,00
EQUIPOS PRINCIPALES
Equipo de destilacin
UND
1
7.755.000,00
EQUIPOS AUXILIARES
Equipo de corte
UND
1
54.880,00
Materiales de Laboratorio
Var.
1
3.416.450,00
Equipos de Oficina y Enseres Var.
1
3.640.290,00
Vehculos
UND
1
4.000.000,00
Herramientas y Repuestos
Var.
1
1.259.720,00
ACTIVOS INTANGIBLES
Estudios del Proyecto
Var.
1
200.000,00
Gastos por Organizacin
Var.
1
5.000.000,00
Prueba y Puesta en Marcha DIAS
3
70.000,00
Capacitacin
DIAS
10
20.000,00
Arriendo
Mes
3
1.000.000,00
Imprevistos (10%)
GLB
1
2.883.640,00
CAPITAL DE TRABAJO
Materia Prima y otros requerimientos
Materia Prima
Libra
1.760.000
0,09
Frascos
Var.
1
41.500,00
Agua
M3/mes
72.800
0,60
Combustible y Lubricante
Automovil
Gal/Mes
100.000
1,68
Energa Elctrica
Kw./Mes
2.220.000
0,07
Comunicacin
Mes
1
150.000,00
Otros Materiales
Mes
1
227.770,00
Mano de Obra
Ing. Produccin
UND
1
600.000,00
Operadores
UND
2
200.000,00
TOTAL

P. TOTAL ($)

TOTAL POR RUBRO ($)

$

20.226.340,00

$
200.000,00
5.000.000,00
210.000,00
200.000,00
3.000.000,00
2.883.640,00 $

8.610.000,00

944.750,00

1.000.000,00

33.664.730,00

100.000,00
7.755.000,00
54.880,00
3.416.450,00
3.640.290,00
4.000.000,00
1.259.720,00

2.883.640,00

158.400,00
41.500,00
43.680,00
168.000,00
155.400,00
150.000,00
227.770,00
600.000,00
400.000,00

COSTOS OPERACIONALES.
Las inversiones del proyecto no se ejecutan al mismo tiempo si no que se realizan de acuerdo al
ciclo de vida del proyecto. Por lo tanto es necesario programarlos para financiarlos oportunamente.
Hemos considerado que el proyecto se realizar en dos etapas (Preoperativa y Operativa), de dos
meses para cada etapa, siendo un tiempo total de 4 meses, siendo la etapa Operativa la que mayor
inversin necesita, ya que esperamos que para esos meses la empresa se encuentre en proceso de
funcionamiento. En la Tabla 7 muestra un cronograma de inversiones del proyecto.
TABLA 7: CRONOGRAMA DE INVERSION DEL PROYECTO
ETAPA PREOPERATIVA
CONCEPTO

MESES
1

INVERSION FIJA
Estudios del Proyecto
Arriendo
Plancha de acero
Equipo de destilacin
Equipo de corte
Material. De Laboratorio
Equipo. Oficina y Enseres
Vehculos
Capacitacin
Gastos Organizacin
Prueba y Puesta en marcha
Imprevistos (10%)
Herramienta. y repuestos
CAPITAL DE TRABAJO
Materia prima y otros requerimientos
Mano de Obra
INVSERSION TOTAL

ETAPA OPERATIVA

2.000.000

1.000.000

200.000
100.000
7.755.000
54.880
3.416.450
3.640.290
4.000.000
200.000
5.000.000
210.000
2.883.640
1.259.720

$ 200.000,00

$ 100.000,00

$ 21.066.620,00

943.350
1.000.000
$ 12.296.710,00

FUENTES Y MONTO DEL FINANCIAMIENTO (APORTES Y CRDITO) Y SU COSTO.

Para elegir las fuentes de financiamiento del presente proyecto, se opt por la lnea de
crdito de la Cooperativa 29 de Octubre promedio de la Corporacin Financiera Nacional a travs
del Programa Global de Crdito para la Microempresa: Multisectorial hasta
$100.000.000 por la facilidad con que actualmente viene ofreciendo el crdito, por las
atractivas formas de pago y bajas tasas de inters. El crdito solicitado asciende al 80,00% de la

inversin total ($ 26.930.660), considerando el 20,00% como aporte propio ($ 6.732.670), como
se puede apreciar en la Tabla 8.
TABLA 8: CARACTERISTICAS Y CONDICIONES DEL FINANCIAMIENTO

RUBRO
CFN
APORTE PROPIO
TOTAL
Distribucin porcentual
80%
20%
100%
Monto ($)
26.930.660
6.732.670
33.663.330
Inters Anual
9,50%
Plazo
10 aos AF/ 2 aos CT
Periodo de gracia
1 ao AF / 4m CT
Modalidad de pago
Cuota constante
Forma de pago
Mensual

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

Para el financiamiento del proyecto se utilizar el prstamo de la CFN y el aporte propio
de los accionistas. La distribucin se aprecia en la Tabla 9.

TABLA 9: ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO:

CAPITAL DE TRABAJO
MONTO
%
CFN
$ 1.554.680,00
80
APORTE PROPIO $ 388.670,00
20
TOTAL
$ 1.943.350,00
100
ENTIDAD

INVERSIN FIJA
MONTO
%
$ 25.375.980,00
80
$ 6.344.000,00
20
$ 31.719.980,00
100

TOTAL DE FINANCIAMIENTO
MONTO
%
$ 26.930.660,00
80
$ 6.732.670,00
20
$ 33.663.330,00
100

INGRESOS POR VENTA DEL PRODUCTO

Los ingresos del proyecto corresponden a la venta del producto (aceite esencial de maracuy) al
precio de 0,91 USD / ml $1.700 (precio calculado utilizando mtodo de margen de ganancia),
para la cual se utilizar el canal directo de venta. Los montos de acuerdo al programa de
produccin planteado se muestran en la Tabla 10.

TABLA 10: INGRESOS POR VENTAS

RUBROS
Ingreso por Ventas
Cantidad de Aceite esencial (ml)
Precio de Venta (cada ml)

1
69.189,12
76.032,00
0,91

2
69.284,16
85.536,00
0,81

AOS
3
70.329,60
95.040,00
0,74

4
69.379,20
95.040,00
0,73

5
69.379,20
95.040,00
0,73

EGRESOS DEL PROYECTO

Los egresos que se pueden presentar en el proyecto puede ser por:
COSTOS DE FABRICACIN
Son los recursos reales y financieros destinados a la adquisicin de medios de produccin para la
fabricacin del producto, pueden ser directos e indirectos. En nuestro caso, seran todos los
gastos necesarios para poder realizar el aceite de maracuy, en un estipulado de 5 aos. En las
Tablas 11, 12 y 13 se muestran los detalles de los egresos.
COSTOS OPERACIONALES
Est constituido por los montos correspondientes a los materiales directos y mano de obra
directa en la ejecucin del proyecto del Aceite Esencial de Maracuy

COSTOS DE OPERACIONALES INDIRECTOS

Est compuestos por los montos correspondientes a:
Materiales indirectos.
Mano de obra indirecta.
Gastos indirectos.
Todos necesarios para la ejecucin del proyecto. En las Tablas 11, 12 y 13 se muestran los
detalles de los egresos

TABLA 11: COSTOS DE FABRICACIN DIRECTOS

RUBROS
MATERIALES DIRECTOS
Materia prima
Fracos
MANO DE OBRA
Operadores
TOTAL
$

1
1.488.070,00
1.448.230,00
39.840,00
4.800.000,00
4.800.000,00
6.288.070,00 $

2
1.674.080,00
1.629.260,00
44.820,00
4.800.000,00
4.800.000,00
6.474.080,00

AOS
3
1.860.090,00
1.810.290,00
49.800,00
4.800.000,00
4.800.000,00
$ 6.660.090,00 $

4
1.860.090,00
1.810.290,00
49.800,00
4.800.000,00
4.800.000,00
6.660.090,00 $

5
1.860.090,00
1.810.290,00
49.800,00
4.800.000,00
4.800.000,00
6.660.090,00

TABLA 12: COSTOS DE FABRICACIN INDIRECTOS

RUBRO

1
2
MATERIALES INDIRECTOS
2.793.620,00
3.142.820,00
Agua
73.730,00
82.940,00
Energa Elctrica
319.890,00
359.880,00
Otros Materiales
2.400.000,00
2.700.000,00
MANO DE OBRA INDIRECTA
7.200.000,00
7.200.000,00
Ing. Produccin
7.200.000,00
7.200.000,00
GASTOS INDIRECTOS
10.993.380,00
10.993.380,00
Agua
432.000,00
432.000,00
Combustible y Lubricante Automvil
2.016.000,00
2.016.000,00
Energa Elctrica
1.616.130,00
1.616.130,00
Comunicacin
1.800.000,00
1.800.000,00
Depreciacin y Amortizacin
5.129.250,00
5.129.250,00
TOTAL
$ 20.987.000,00 $ 21.336.200,00

AO
3
4
5
3.492.030,00
3.492.030,00
3.492.030,00
92.160,00
92.160,00
92.160,00
399.870,00
399.870,00
399.870,00
3.000.000,00
3.000.000,00
3.000.000,00
7.200.000,00
7.200.000,00
7.200.000,00
7.200.000,00
7.200.000,00
7.200.000,00
10.993.380,00
10.993.380,00
10.993.380,00
432.000,00
432.000,00
432.000,00
2.016.000,00
2.016.000,00
2.016.000,00
1.616.130,00
1.616.130,00
1.616.130,00
1.800.000,00
1.800.000,00
1.800.000,00
5.129.250,00
5.129.250,00
5.129.250,00
$ 21.685.410,00 $ 21.685.410,00 $ 21.685.410,00

TABLA 13: COSTO TOTAL DE FABRICACION

AOS
1
2
3
4
5
Costos totales directos
6.288.070,00
6.474.080,00
6.660.090,00
6.660.090,00
6.660.090,00
Costos totales indirectos
20.987.000,00
21.336.200,00
21.685.410,00
21.685.410,00
21.685.410,00
TOTAL
$ 27.275.070,00 $ 27.810.280,00 $ 28.345.500,00 $ 28.345.500,00 $ 28.345.500,00
RUBROS

GASTOS DEL PERIODO

Se divide en gastos de operacin y gastos financieros

GASTOS DE OPERACIN
Son los recursos monetarios que permiten cumplir con la distribucin oportuna del producto
principal al mercado de consumo o al consumidor final y dems gastos generales. Para
poder lograr este objetivo, se emplear a un vendedor y un distribuidor, adicional estarn
Coordinador por un Ing. Comercial, capaz de analizar y coordinar todo lo necesario para
poder llevar el producto al usuario final. Tambin ser necesario de un Gerente y un Contador.
Todo lo anterior se relacionan en las Tabla 14, 15 y 16.
TABLA 14: GASTOS DE VENTAS
AOS
1
2
3
4
5
GASTOS DE VENTA
13.410.000,00
13.410.000,00
13.410.000,00
13.410.000,00
13.410.000,00
Gastos generales y de Administracin
19.740.000,00
19.740.000,00
19.740.000,00
19.740.000,00
19.740.000,00
TOTAL
$ 33.150.000,00 $ 33.150.000,00 $ 33.150.000,00 $ 33.150.000,00 $ 33.150.000,00
RUBROS

TABLA 15: GASTOS GENERALES Y DE ADMINISTRACIN

RUBROS

1
GASTOS LABORALES
12.210.000,00
Suelvo Vendedor
2.400.000,00
Sueldo Distribuidor
2.400.000,00
Sueldo Ing. Comercial 6.000.000,00
Sueldo 1
900.000,00
Sueldo 2
510.000,00
PUBLICIDAD
1.200.000,00
TOTAL
13.410.000,00

2
12.210.000,00
2.400.000,00
2.400.000,00
6.000.000,00
900.000,00
510.000,00
1.200.000,00
13.410.000,00

AOS
3
12.210.000,00
2.400.000,00
2.400.000,00
6.000.000,00
900.000,00
510.000,00
1.200.000,00
13.410.000,00

4
12.210.000,00
2.400.000,00
2.400.000,00
6.000.000,00
900.000,00
510.000,00
1.200.000,00
13.410.000,00

5
12.210.000,00
2.400.000,00
2.400.000,00
6.000.000,00
900.000,00
510.000,00
1.200.000,00
13.410.000,00

TABLA 16: GASTOS DE OPERACIN

RUBROS
GASTOS LABORALES
Sueldo Contador
Sueldo Gerente
Sueldo 1
Sueldo 2
MATERIALES Y UTILES DE OFICINA
TOTAL

1
18.540.000
4.800.000
12.000.000
1.400.000
340.000
1.200.000
19.740.000

2
18.540.000
4.800.000
12.000.000
1.400.000
340.000
1.200.000
19.740.000

AOS
3
18.540.000
4.800.000
12.000.000
1.400.000
340.000
1.200.000
19.740.000

4
18.540.000
4.800.000
12.000.000
1.400.000
340.000
1.200.000
19.740.000

5
18.540.000
4.800.000
12.000.000
1.400.000
340.000
1.200.000
19.740.000

GASTOS FINANCIEROS
Son los recursos monetarios destinados al pago peridico del proyecto por los prstamos
obtenidos. En las Tablas N 18 y 19 se muestran las condiciones de financiamiento, formas
de pago y resumen del financiamiento respectivamente. Recordemos que se seleccion el
crdito Programa Global de Crdito para la Microempresa: Multisectorial hasta
$100.000.000, para poder financiar el proyecto.
TABLA 17: GASTOS FINANCIEROS - CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO
CONCEPTO
Monto
Tasa Inters Anual
Cuotas

CFN
26.930.660
9,50%
120

TABLA 18: RESUMEN DE FINANCIAMIENTO

PERIODO
Ao 1-4M
Ao 1-12
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10

CUOTA MENSUAL
INVERSION FIJA
133.830
234.440
234.440
234.440
234.440
234.440
234.440
234.440
234.440
234.440
234.440

CUOTA
MENSUAL
CAP. DE
TRABAJO
30.660
210.130
210.130
210.130
210.130
210.130
210.130
210.130
210.130
210.130
210.130

ANUAL A
PAGAR
INVERSIN
FIJA
1.605.960
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280

ANUAL A
PAGAR
CAP. DE
TRABAJO
122.640
1.681.040
2.521.560
2.521.560
2.521.560
2.521.560
2.521.560
2.521.560
2.521.560
2.521.560
2.521.560

TOTAL
ANUAL A
PAGAR
1.718.600
4.494.320
5.334.840
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280
2.813.280

PRESUPUESTO TOTAL DE COSTO DE PRODUCCION

El presupuesto total del costo de produccin se encuentra resumido en la Tabla 19 y 20.

TABLA 19: RESUMEN DE EGRESOS

TABLA 20: PRESUPUESTO TOTAL DE COSTO DE PRODUCCION

PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es el nivel de ventas que el proyecto cubrir exactamente sus costos
de produccin. El P.E es aquel volumen de produccin y ventas en el cual los ingresos
totales generados son iguales a los costos totales de produccin, no hay utilidad ni prdida.

TABLA 21: COSTO PARA LA CURVA DE EQUILIBRIO (AO 3)

TABLA 22: PUNTO DE EQUILIBRIO

CONCLUSIONES

Durante el presente trabajo realizado, pudimos poner en prctica los conocimientos adquiridos
durante el desarrollo del curso de Evaluacin de Proyecto, el cual nos permitir (como su nombre lo
indica), evaluar todas las opciones que se nos presenta, con el fin de poner en funcionamiento un
proyecto que tengamos en mente.

Adicional a lo mencionado anteriormente, nos ayud a trabajar en grupo y fortalecer las relaciones
que existe dentro del grupo de estudio, superando barreras como es la distancia o nuestros perfiles
de estudio.

Gracias a ste trabajo, podemos estar completamente seguros, que tenemos los conocimientos
necesarios para poder plantear, analizar y ejecutar cualquier proyecto que se nos presente, no slo en
el mbito laboral, sino tambin en nuestro diario vivir.

BIBLIOGRAFA

MDULO DE EVALUACIN DE PROYECTO. DVILA COA LUZ MARINA. Revisado por ORTIZ ZARATE
LUIS FERMIN SANTA F DE BOGOT 2009.