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NUEVO MARCO FISCAL DEL SECTOR MINERO

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NUEVO MARCO FISCAL DEL SECTOR MINERO

Octubre 2011
La informacin contenida en este documento debe considerarse incompleta porque sirve de base a una exposicin oral. Asimismo, su carcter es referencial y no debe interpretarse como una recomendacin para decisiones empresariales, especialmente de inversin especfica. 0

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NDICE
I. ANTECEDENTES

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II. NUEVO MARCO FISCAL PARA LA MINERA III. PRINCIPALES RIESGOS

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I.

ANTECEDENTES

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Durante la campaa electoral del 2011, el actual presidente Ollanta Humala plante la necesidad de una mayor contribucin fiscal de la minera.
Establecer el impuesto a las ganancias extraordinarias en las actividades mineras para financiar las polticas sociales. Sobre este ltimo impuesto se puede establecer una tasa de 40% a 45% de las utilidades extraordinarias como ocurre en otros pases (entre ellos Australia). Fuente: La Gran Transformacin, pgina 71

La tributacin minera ser competitiva sin desalentar la inversin, haciendo que la carga total aumente cuando la rentabilidad se incrementa y disminuya cuando la rentabilidad decrece, asegurando gravar a la sobreganancia minera teniendo en cuenta la competencia internacional Fuente: Lineamientos Centrales de Poltica Econmica y Social para un gobierno de Concertacin Nacional, pgina 4.

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Reuniones Gobierno-SNMPE (1):

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Luego de la segunda vuelta electoral, y antes de la asuncin del nuevo gobierno, representantes de la Comisin de Transferencia se reunieron con los representantes de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa (SNMPE).
En dichas reuniones se introdujeron algunos conceptos clave:

- Que la contribucin fiscal de la minera es importante.

- Que cualquier cambio en el esquema de impuestos, aportes y contribuciones debe mantener la competitividad del pas. - Que las empresas deben contribuir en funcin a su capacidad contributiva: aquellas que ganan ms deben pagar ms. - Que cualquier cambio debe hacerse respetando la estabilidad jurdica.

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Reuniones Gobierno-SNMPE (2):

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En agosto 2011 se iniciaron las conversaciones formales entre el gobierno, encabezado por el premier Salomn Lerner y el equipo negociador de la SNMPE.
La SNMPE present una propuesta integral que sirvi de base para llegar a un entendimiento con las autoridades.

El 24 de agosto, el Gobierno y la SNMPE a travs de sus respectivos representantes firmaron un acuerdo de entendimiento.
En dicho acuerdo se comprometieron a la creacin de un gravamen que recaude S/. 3 000 millones anuales. Dicha recaudacin provendr del mayor aporte de las operaciones en marcha y de la recaudacin por las nuevas operaciones. Se resalta que el acuerdo se ha logrado sin vulnerar los contratos de estabilidad y manteniendo el equilibrio entre mayor recaudacin y competitividad del sector.

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Acta de entendimiento Gobierno-SNMPE:

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II. NUEVO MARCO FISCAL PARA LA MINERA

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Nuevo esquema fiscal para la minera.
NUEVO ESQUEMA FISCAL DEL SECTOR MINERO
CON CONTRATO DE ESTABILIDAD Gravamen especial a la minera (GEM)

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Principales caractersticas:

CONCEPTO

SIN CONTRATO DE ESTABILIDAD 1/ Impuesto especial a la minera (IEM) Regalas Sustituye regalas vigentes

ESQUEMA

Nuevo

Nuevo

Utilidad operativa (UO) BASE DE CLCULO

Grava la utilidad operativa: permite que las empresas contribuyan en funcin a su capacidad econmica. Tasas progresivas: permite captar las ganancias extraordinarias. Participan todas las empresas del sector: estabilizadas y no estabilizadas.

De 1% a 12% De 2% a 8,4% De 4% a 13,12%

TASAS SEGN RANGO DE MARGEN OPERATIVO

PAGO MNIMO 1% de Ventas No aplicable No aplicable TRATAMIENTO CONTABLE Deducible como gasto para el clculo del Impuesto a la Renta

1/ Se consideran aquellos contratos firmados de conformidad al Texto nico Ordenado de la Ley General de Minera. Fuente: Proyectos de ley presentados al Congreso

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Definiciones: utilidad operativa.
INGRESOS OPERACIONALES MINEROS

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COSTOS DE VENTAS Consumo de materiales y suministros Mano de obra directa Depreciacin y amortizacin (solo el rgimen regular para el sector minero)

Otros costos de ventas

Los costos y gastos sern considerados segn las prcticas contables vigentes, a excepcin de los gastos de exploracin.

GASTOS DE VENTAS
Transporte y flete Almacenaje Derechos aduaneros Otros gastos de ventas

Los gastos de exploracin debern atribuirse proporcionalmente durante la vida probable de la mina.
La participacin de trabajadores se deducir como costo de ventas para el clculo de la utilidad operativa. El porcentaje de participacin de trabajadores que corresponda a gastos administrativos no ser deducible para el clculo de utilidad operativa.

GASTOS ADMINISTRATIVOS Gastos de personal Otros gastos administrativos

OTROS GASTOS OPERATIVOS (INGRESOS OPERATIVOS), NETO

UTILIDAD OPERATIVA

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Definiciones: otras definiciones.

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Margen operativo: (utilidad operativa/ingresos por ventas). Tasa marginal: tasa aplicable por cada rango.

Tasa efectiva: construida a partir de la acumulacin de las tasas marginales. Es lo que efectivamente paga una empresa de cada nivel de rentabilidad.

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Regalas actuales:

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Rgimen para empresas SIN CET: Regalas (1).

Regalas nuevas - el mayor de a) b):
a) Regala sobre la utilidad operativa segn la siguiente escala:
Escala segn margen operativo Menos de 10 Tasa marginal 1,00% 1,75% 2,50% 3,25% 4,00% 4,75% 5,50% 6,25% 7,00% 7,75% 8,50% 9,25% 10,00% 10,75% 11,50% 12,00% Tasa efectiva 1/ 1,00% 1,25% 1,56% 1,90% 2,25% 2,61% 2,97% 3,33% 3,70% 4,07% 4,44% 4,81% 5,18% 5,55% 5,92% 7,14%

Rango segn ventas Menos de US$ 60 millones: De US$ 60 a US$ 120 millones:

Tasas marginales 1% 2%

De 10 a 15 De 15 a 20 De 20 a 25 De 25 a 30 De 30 a 35 De 35 a 40 De 40 a 45 De 45 a 50 De 50 a 55 De 55 a 60 De 60 a 65 De 65 a 70 De 70 a 75 De 75 a 80 Ms de 80

Por encima de US$ 120 millones

3%

1/ Tasa considerando el lmite superior de cada escala.

b) Regala de 1% sobre las ventas.

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Rgimen para empresas SIN CET: Regalas (2).

Las regalas mantienen la distribucin vigente entre gobiernos locales, regionales y universidades. Las regalas ya no son consideradas costo de ventas, sino gasto deducible para el clculo del impuesto a la renta y participacin de trabajadores. El pago se realiza de manera trimestral, ya no mensual.

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Rgimen para empresas SIN CET: IEM.
Escala segn margen operativo Menos de 10 De 10 a 15 De 15 a 20 De 20 a 25 De 25 a 30 De 30 a 35 De 35 a 40 De 40 a 45 De 45 a 50 De 50 a 55 De 55 a 60 De 60 a 65 De 65 a 70 De 70 a 75 De 75 a 80 De 80 a 85 Ms de 85

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Tasa marginal 2,00% 2,40% 2,80% 3,20% 3,60% 4,00% 4,40% 4,80% 5,20% 5,60% 6,00% 6,40% 6,80% 7,20% 7,60% 8,00% 8,40%

Tasa efectiva 1/ 2,00% 2,13% 2,30% 2,48% 2,67% 2,86% 3,05% 3,24% 3,44% 3,64% 3,83% 4,03% 4,23% 4,43% 4,63% 4,82% 5,36%

Solo aplicable a minera metlica. Pequea minera y minera artesanal estn exentos de este impuesto. Gobierno central administra el 100% de los recursos de este impuesto. Pago trimestral.

1/ Tasa considerando el lmite superior de cada escala.

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Rgimen para empresas CON CET: GEM (1).
Escala segn margen operativo Menos de 10 De 10 a 15 De 15 a 20 De 20 a 25 De 25 a 30 De 30 a 35 De 35 a 40 De 40 a 45 De 45 a 50 De 50 a 55 De 55 a 60 De 60 a 65 De 65 a 70 De 70 a 75 De 75 a 80 De 80 a 85 Ms de 85 Tasa marginal 4,00% 4,57% 5,14% 5,71% 6,28% 6,85% 7,42% 7,99% 8,56% 9,13% 9,70% 10,27% 10,84% 11,41% 11,98% 12,55% 13,12% Tasa efectiva 1/ 4,00% 4,19% 4,43% 4,68% 4,95% 5,22% 5,50% 5,77% 6,05% 6,33% 6,61% 6,89% 7,18% 7,46% 7,74% 8,02% 8,79%

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Empresas con contratos de estabilidad firmaran voluntariamente convenios con el Gobierno para el pago del GEM dentro del marco legal consagrado en el proyecto de ley. Convenios se mantendrn hasta que expiren los contratos de estabilidad firmados.

1/ Tasa considerando el lmite superior de cada escala.

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Rgimen para empresas CON CET: GEM (2).

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Para su determinacin se descuentan los montos que se paguen por concepto de regala minera establecidos en la Ley N 28258 y las regalas contractuales. Gobierno central administra el 100% de los recursos de este gravamen. El pago se realiza de manera trimestral.

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EMPRESA SIN CONTRATO DE ESTABILIDAD: CARGA SEGN RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA MINERA MODELO 1/ 2/ (% de utilidad antes de impuestos, aportes y contribuciones)
60 55 Esquema anterior (regalas) 50 45 40 35 30 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 30 10% Margen operativo (utilidad operativa/ ventas) 1/ Se asume un reparto del 70% de la utilidades como dividendos. 2/ Por concepto de carga se incluye impuesto a la renta, participacin de trabajadores, regalas, IEM e impuesto a los dividendos. Fuente: Leyes, APOYO Consultora Nuevo esquema (regalas + IEM) 40

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Efecto sobre carga de las empresas: empresa modelo.

EMPRESA CON CONTRATO DE ESTABILIDAD : CARGA SEGN RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA MINERA MODELO 1/ 2/ (% de utilidad antes de impuestos, aportes y contribuciones)
45 Esquema anterior Nuevo esquema (GEM)

35

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

Margen operativo (utilidad operativa/ ventas) 1/ Se asume un reparto del 70% de la utilidades como dividendos. 2/ Por concepto de carga se incluye impuesto a la renta, participacin de trabajadores, GEM e impuesto a los dividendos. Fuente: Leyes, APOYO Consultora

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Efecto sobre carga de las empresas: datos reales 2010.

EFECTO SOBRE CARGA DE LAS EMPRESAS DE MINERA METLICA EN BASE A LAS DECLARACIONES JURADAS 2010
(% de utilidad operativa)

Empresas SIN CET Carga Total Original Carga Total Nueva Variacin 42,8 46,5 3,7

Empresas CON CET 35,6 40,2 4,6

TOTAL 38,5 42,7 4,2

Fuente: "Propuesta Sector Minero" (19/09/11)

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Efecto sobre recaudacin.

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RECAUDACIN ADICIONAL ANUAL 1/

(S/. Millones) REGALA PROYECTOS ACTUALES NUEVOS PROYECTOS TOTAL 1/ 140 140 280 IEM 900 90 990 GEM 1 500 170 1 670 TOTAL 2 540 400 2 940
Fuente: MEF

1/ Sin descontar el efecto de la deduccin en el Impuesto a la Renta.

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III. PRINCIPALES RIESGOS

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Competitividad.

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El Per es caro en comparacin a sus principales competidores por inversin.

NUEVO ESQUEMA: CARGA DE UNA EMPRESA MODELO DE COBRE QUE REPARTE EL 70% DE SUS UTILIDADES COMO DIVIDENDOS EN EL 2011 1/ (% de la utilidad antes de impuestos, participaciones y regalas)
46,0 44,0 42,0 40,0 38,0
36,0

Per NO CET 1/ Per CET 1/

Canad Chile

34,0 32,0 30,0 50% 65% 80% Margen operativo (utilidad operativa/ ventas) 1/ Incluye el aumento producto del nuevo esquema propuesto.

Sudfrica

Australia

Fuente: APOYO Consultora, legislacin internacional

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recursos para inversin social.
PAGOS POR EL PROGRAMA MINERO DE SOLIDARIDAD CON EL PUEBLO (PMSP)
(S/. Millones)
600

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Fin del Programa Minero de Solidaridad con el Pueblo (PMSP) (1).

No se contempla un periodo de transicin para que las empresas administren

PRIORIZACIN DE INVERSIONES DEL PMSP A ABRIL DE 2011

(%)
Salud 10 Otros 4

517 500 400 300 200

100

476 396

476

494

Nutricin 11

Infraestructura 39

Educacin 18 Desarrollo y fortalecimiento de capacidades 5 Proyectos productivos 13

0 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: Minem

Fuente: Minem, APOYO Consultora

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Indicadores de eficiencia

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Fin del Programa Minero de Solidaridad con el Pueblo (PMSP) (2).

Indicadores de resultados

El nivel de ejecucin relativa de los fondos es superior al de los gobiernos regionales y locales. Costos unitarios en la ejecucin de proyectos de riego son 37% ms baratos bajo la gestin del PMSP respecto de la gestin del gobierno local. Costos unitarios en la ejecucin de proyectos de agua y saneamiento son 46% ms baratos bajo la gestin del PMSP respecto de la gestin del gobierno local.

Los fondos canalizados a travs de la gestin del PMSP son ms efectivos para reducir la pobreza que las rentas municipales. Programa Ally Micuy en Ancash ha logrado reducir la desnutricin crnica en su zona de influencia de 39,3% en el 2007 a 27,7% en el 2010. Programa Salud y Nutricin en Pataz redujo la desnutricin crnica en su zona de influencia de 25% en el 2007 a 19,9% en el 2010.

Fuente: MEF, Minem, APOYO Consultora

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