Proyecto Terminal de GNL Costa Atlntica

Medelln Noviembre de 2012

Contenido
Motivacin

Beneficios
Precios y Contexto Internacional Dimensiones (Res. CREG 054/12)

Marco Regulatorio
Conclusiones
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Motivacin
Incertidumbre sobre la suficiencia de reservas de gas en Colombia a partir de 2016. Oferta comercial insuficiente de productores para suplir la demanda de largo plazo y demanda de gas flexible para las trmicas.
En 2015 -con fenmeno del Nio A partir de 2017 -con crecimiento de la demanda de gas promedio

La demanda mxima de gas en Colombia slo se da durante un fenmeno de Nio (cada 3-5 aos). Exigencia regulatoria de contratacin de suministro de gas en firme por el 100% de las necesidades mximas de las plantas trmicas. En el pasado los productores ofrecieron contratos de gas en firme con niveles de contratacin T-o-P del 100%. Dependencia de dos campos de produccin en la costa Atlntica:
Guajira en declinacin La creciente en departamento de Sucre
3

Motivacin
Reduccin del Factor R/P
Colombia ha pasado de contar con RPs holgados (37 aos - 1999), a una situacin ms ajustada (7 aos - 2009) en un corto lapso de tiempo. Las reservas en los ltimos 12 aos han seguido una marcada tendencia a la baja.
7 aos -2009

37 aos -1999

Fuente: BP statistical review /Resoluciones MME

Las seales de escasez se vienen presentando hace varios aos

Fuente: BP statistical review 2012

100.0
100.0

50.0
50.0

Motivacin
Termoelctrico Industrial Refinera Refinera P/qumico Domstico GNCV

Contratos

Realidad de Plantas Trmicas

0.0

0.0

Consumo
400.0

P/

Termoelctrico
350.0

300.0

Nio 20092010

Industrial

250.0

MPCD

200.0

150.0

100.0

Fuente: XM

50.0

0.0

El vencimiento de los contratos de suministro de las trmicas ha ido liberando gas para otros usuarios. A la fecha algunas trmicas han conseguido cantidades de gas marginales pero la imposibilidad que todas las trmicas consigan gas flexible para respaldar sus obligaciones de energa firme es evidente. nica alternativa para trmicas es el respaldo con lquidos y conversin a duales de las faltantes. 5

Termoelctrico

Industrial

Refinera

P/qumico

Domstico

GNCV

Fuente: XM

Motivacin
Incertidumbre de abastecimiento de Mediano y Largo Plazo
Riesgo de Dficit Coyuntural Riesgo de Dficit Estructural

Sin GNL la ocurrencia de un Nio en 2015 implicara un riesgo de desabastecimiento. En 2016 la Oferta firme de gas y la demanda se encuentran en equilibrio. Si las plantas trmicas optan por una oferta de gas flexible en el mercado internacional, la oferta domstica sera superavitaria hasta 2019.
6

Fuente: MME -UPME

Motivacin
Expansin de Generacin Trmica
Falta de gas flexible + Incertidumbre de reservas Plantas a duales Slo resta el 23% de la capacidad trmica por ser dual Incremento del costo de la energa Subasta de OEFS de Dic/11 sin proyectos a gas La incertidumbre de las reservas Inviabilidad de contratar gas de largo plazo Sin nuevas reservas de gas y sin decisin oportuna de apertura al GNL, la generacin trmica pasa a ser mayoritariamente a lquidos
6,9% 24,5% 63,6%
No duales, 1,050 MW, 23%

Trmicas duales y no duales del Sistema 2012 MW

Duales, 3,486 MW , 77%

Total 4,536 Mw
5,0%

Hidraulica Termica a Carbon

Termica a Liquido Otros

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Motivacin
Alto Costo de Combustibles Lquidos
Los principales costos de abandonar el uso del gas para la produccin elctrica y sustituirlo por lquidos son: Por incurrirse: Reconversin de las centrales que no lo han hecho o que estn en proceso. Mayor costo de O&M.
Razn Por incurrir Reconversin Costo O&M Costos medioambientales Prima disponibilidad lquidos Transporte Generaciones de seguridad Expansin del sistema TOTAL
Nota: Slo en la costa

US $ M

14 6,5 35 41 67 600 90 835.5

Costos medioambientales.
Prima por disponibilidad de lquidos. Aumento tarifas de transporte de gas. Aumento en el costo de las generaciones de seguridad. Aumento del costo de expansin del sistema elctrico.

Del orden de ochocientos millones de dlares-ao

Motivacin
Costos Medioambientales
El fuel ol emite 2.500 veces ms de SO2, el primer causante de la lluvia cida, y 35% ms de CO2, el principal causante del efecto invernadero. Los futuros de CERs para 2015 han cotizado a casi 17 euros por tonelada. El cambio de gas por fuel oil provocara un incremento de emisiones superior a 1.6 millones de toneladas, lo que equivale a ms de 35 millones de dlares al ao. La CE espera que el precio del CO2 suba sustancialmente en el futuro.
Eficiencia trmica: Gas 56% Fuel Oil 50% Factor de Emisiones: Gas 0,206 Ton/MWt Fuel 0,218 ton/MWt

Aumento de emisiones de CO2

Motivacin
Percepcin Opinin
Hay gas, pero no tanto en Mapal 1 Gas de Venezuela: ficcin o realidad
El Universal-22 de octubre de 2012
http://www.eluniversal.com.co/cartagena/economica/hay-gas-pero-no-tanto-en-mapale-1-95668

Portafolio (opinin)-octubre 10 de 2012

http://www.portafolio.co/opinion/gas-venezuela-ficcion-o-realidad

Advierten posible racionamiento de Suspendido servicio de gas a Argos y gas por retrasos en entrada de cuatro empresas ms El Heraldo- 29 de septiembre de 2012 Cupiagua
El Heraldo -22 de septiembre de 2012
http://m.elheraldo.co/noticias/economia/advierten-posible-racionamiento-de-gas-por-retrasos-enentrada-de-cupiagua-82774 http://www.elheraldo.co/local/suspendido-servicio-de-gas-a-argos-y-cuatro-empresas-mas-83620

Exportaciones de gas a Venezuela aumentarn

Portafolio 18 de mayo de 2012
http://www.portafolio.co/detalle_archivo/DR-48073

Tres semanas tardar emergencia por gas

El Heraldo -enero 18 de 2012
http://www.portafolio.co/detalle_archivo/MAM-4263283

Sigue el estrs por suministro de gas

El Tiempo-22 de Septiembre de 2009
http://www.eltiempo.com/archivo/documento/MAM-3636297

Agarrn en la Costa por el abastecimiento de gas

Portafolio- 15 de Diciembre de 2006
http://www.portafolio.co/detalle_archivo/MAM-2318961

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Contenido
Motivacin

Beneficios
Precios y Contexto Internacional Dimensiones (Res. CREG 054/12)

Marco Regulatorio
Conclusiones
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Beneficios
Para el sector Gas:
Ampliacin de la oferta de gas (incremento del 33%). Diversificacin de proveedores (reduccin vulnerabilidad del abastecimiento), fin duopolio. de la

Conexin al mercado internacional, cada vez ms lquido. GNL Precio techo en el mercado domstico. En el corto y mediano plazo, posible reduccin del precio de cierre de subastas de gas (ante exclusin del sector termoelctrico). Aumento en la confiabilidad del servicio ante eventos previstos y no previstos de las instalaciones de suministro y transporte. Flexibilizacin en el manejo y gestin operativa y comercial del sistema de transporte. Viabiliza alternativas de exportacin de gas Colombiano. Instalaciones de activos exportacin de GNL. compatibles para posible
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Beneficios
Para el sector Elctrico:
Precios de cierre de subastas de energa firme inferior al que resultara con la no participacin de proyectos trmicos a gas (menor costo de expansin de generacin). Menores precios de energa :
En Bolsa (beneficio para el usuario final). En contratos de largo plazo.

Menores costos de restricciones para la demanda. Sostenibilidad de la liberalizacin del mercado mayorista. Menor probabilidad de racionamiento. Mayor competitividad del pas y contribucin a un mercado ms amplio (Ecuador, Panam, Venezuela). Mayor flexibilidad para la atencin de redespachos a menores costos.
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Contenido
Motivacin

Beneficios
Precios y Contexto Internacional Dimensiones (Res. CREG 054/12)

Marco Regulatorio
Conclusiones
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Precios y Contexto Internacional

Experiencia Reino Unido

Ante la declinacin progresiva de sus campos productores, Inglaterra decidi invertir en activos de confiabilidad va gasoductos de interconexin con Europa y Plantas de Regasificacin. Hoy en da el 63% de su demanda es importada y la produccin local asciende al 37%.

Fuente: EIA
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Precios y Contexto Internacional

Reservas /Licuefaccin
Reservas Probadas Shale EEUU (BCFs)
120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 2007 2008 2009 2010

Cap Licuefaccin (Mns Ton/Ao)

310 300

303,8

97.449 60.644
Fuente: Cera/EIA

290
280 270 260 250 2011

281,1 272,8

288

286,2

23.304

34.428

2012

2013

2014

2015

El incremento de la disponibilidad de gas en EEUU y la capacidad de Licuefaccin a nivel mundial contribuyen a un mercado de GNL con aumento en su liquidez. As mismo las transacciones de cargas de LNG en el mercado Spot y en desvos han venido en aumento.
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Precios y Contexto Internacional

Capacidad de Licuefaccin EE.UU.
Proyectos de Licuefaccin EEUU DOE
Capacidad (Bcf/d) para Paises TLC

FERC
Capacidad (Bcf/d)

Compaa Sabine Pass Liquiefaction, LLC Feeport LNG and FLNG Liquefaction, LLC Lake Charles Exports, LLC Carib Energy (USA) LLC

Estado

Estado

Ubicacacin Atlntico Atlntico Atlntico

Dominion Cove Point, LP Jordan Cove Energy Point, LP Cameron LNG, LLC Gulf Coast LNG Export, LLC Cambridge Energy, LLC Corpus Christi Liquefaction, LLC Total Capacidad de Liquefaccicin (Mpc/d)

2.2 2.8 2.0 0.03 1.0 1.2 1.7 2.8 0.3 14.0

Aprobado Aprobado Aprobado Aprobado Aprobado Aprobado Aprobado Bajo Revison DOE Pendiente

2.6 1.8 2.4

Aprobado Propuesto Propuesto

Fuente: Cera/EIA

Atlntico

0.9

Propuesto

Pacfico Atlntico Atlntico Atlntico

1.8 9.5

Propuesto

Atlntico

En la actualidad existen 9 proyectos de licuefaccin en etapa de desarrollo en EEUU para una capacidad de produccin de 14 Bfc/d. El 61% de esta capacidad 8.6 BCF/d, estara ubicada sobre el ocano Atlntico.
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Precios y Contexto Internacional

Precios GNL EEUU Vs. Guajira
Precios Anuales USD$/Kpc -Nom
18 16 14 12 10 8 6 4 2 2 4 3 6 5 7

Precios Mensuales 2012 USD$/Kpc -Nom

Fuente: EIA

0 2007
Algeria Noruega Qatar Guajira

1
Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Egipto T&Tobago Noruega Yemen Jul-12 Qatar Guajira Aug-12

2008

2009
Egipto Nigeria T&Tobago

2010
Peru Yemen

2011
Gunea Ecuatoria

Los precios de compra anuales de GNL en EEUU se han venido acercando al precio del gas de la Guajira. Durante lo corrido de 2012, los precios mensuales de compra de LNG han sido inferiores 18 a Guajira.

Contenido
Motivacin

Beneficios
Precios y Contexto Internacional Dimensiones (Res. CREG 054/12)

Marco Regulatorio
Conclusiones
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Dimensiones (Res. CREG 054/12)

Ubicacin de la Terminal
Jetty Simple

Ventajas Cartagena: - Cercana a grandes centros de consumo - Cercana con la troncal de transporte de gas de la Costa Atlntica - Baha cerrada - Clima martimo no significativo

Regasificacin 400 MPCD

Almacenamiento 160.000 m3

- Dinmica litoral no significativa - Calado disponible muy prximo a tierra - Adecuado para desarrollos onshore
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Dimensiones (Res. CREG 054/12)

Costo Confiabilidad de Gas vs. Costo de prestacin del servicio de gas
Precio unitario Gas Natural US$/KPC
14.0 12.0
1,0%

10.0
8.0 6.0 4.0 2.0 Usuario Residencial

1,5%

1,8%

Industrial en Red de Distrib.

Industrial en Transporte

Boca de Pozo

Transporte

Distribucin

RG+Alm

Se asume costo de inversin de USD$350 mn. Condiciones de Tasa de Descuento y distribucin de remuneracin de acuerdo con Resolucin 054 de 2012. EL Costo de Confiabilidad para la demanda elctrica sera inferior al 1% del costo por KWh a usuario final. 21

Contenido
Motivacin

Beneficios
Precios y Contexto Internacional Dimensiones (Res. CREG 054/12)

Marco Regulatorio
Conclusiones
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Marco Regulatorio
Ley 143 de 1994
Art. 23 Funciones de la CREG. Crear las condiciones para asegurar la disponibilidad de una oferta energtica eficiente, capaz de abastecer la demanda bajo criterios sociales, econmicos, ambientales y de viabilidad financiera, promover y preservar la competencia...

Plan Nacional de Desarrollo

En cuanto al gas natural, el Gobierno nacional establecer lineamientos de poltica centrados en el aseguramiento del abastecimiento en el mediano plazo y en la confiabilidad de la prestacin del servicio. Para ello, debe seguir dos estrategias: (1) profundizar en la promocin de la actividad exploratoria mediante la libertad de las exportaciones, las cuales obedecern a criterios tcnicos y transparentes que tengan en cuenta el abastecimiento interno; y (2) crear un esquema que permita importar gas natural, para garantizar el abastecimiento interno, bajo el mecanismo ms eficiente desde el punto de vista tcnico y econmico.
23

Marco Regulatorio
Decreto 2100 del Ministerio de Minas y Energa
Art. 18 Inversiones para asegurar la confiabilidad del servicio. los Agentes Operacionales podrn incluir dentro de su plan de inversiones aquellas que se requieran para asegurar la confiabilidad en la prestacin del servicio pblico de gas natural. Art. 29 Acceso a la capacidad de la Infraestructura de Regasificacin. Los Agentes propietarios y/u operadores de la Infraestructura de Regasificacin debern permitir el acceso a la capacidad no utilizada y/o no comprometida a los Agentes que la requieran, siempre y cuando, se cumplan las siguientes condiciones: (i) se cuente con capacidad disponible para ser contratada, y (ii) no se interfiera ni se ponga en riesgo el cumplimiento de los contratos vigentes por asumir nuevos compromisos contractuales.

Resoluciones CREG Correspondientes (Res CREG 054/12 entre otras)

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Contenido
Motivacin

Beneficios
Precios y Contexto Internacional Dimensiones (Res. CREG 054/12)

Marco Regulatorio
Conclusiones
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Una Terminal de GNL en la Costa Atlntica

Garantiza el abastecimiento de gas de LP Minimiza el impacto de mantenimientos de gasoducto y campos de gas Implica costos adicionales de confiabilidad para la demanda de gas y energa inferiores al 2%, Conexin a un mercado internacional de gas cada vez ms lquido Permite manejar la estacionalidad del consumo de las plantas trmicas Facilita la atencin prioritaria de demanda esencial, ante necesidades de interrupcin de exportaciones por la inflexibilidad o firmeza que demandan los contratos de exportacin Permite mantener una seal de precios de la energa de largo plazo basados en un energtico eficiente (gas natural)
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Muchas Gracias

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