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DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN

Fondo en CEDEVIS Nafinsa, S. A. de C. V., Sociedad de Inversin en Instrumentos de Deuda.

NAFCDVI
Tipo Clasificacin Clave de pizarra Calificacin Fecha de autorizacin Sociedad de Inversin en instrumentos de Deuda
MEDIANO PLAZO ESPECIALIZADA EN CEDEVIS (CERTIFICADOS DE VIVIENDA INFONAVIT) - IDMP

Clase y serie accionaria

Posibles adquirentes

Montos mnimos de inversin ($)

NAFCDVI F / F1 AAA/5 6 de Diciembre de 2012


Personas fsicas mexicanas y extranjeras $20,000.00

Importante: El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su poltica de inversin, est sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias o prdidas.

Rgimen y poltica de inversin


a) La administracin de los activos ser pasiva buscando un rendimiento que se correlacione lo ms posible a su base de referencia y se basara en realizar las inversiones necesarias para lograr este fin, sin tomar riesgos adicionales. b) La inversin en Certificados Burstiles Fiduciarios CEDEVIS (Certificados de Vivienda Infonavit) con respecto al activo total es mnimo 80%, En valores de deuda emitidos o garantizados por el Gobierno Federal y/o valores bancarios en moneda nacional es mximo 20%. La inversin se realiza nicamente en el mercado nacional. c) La sociedad no contratar prstamos.

Objetivo de Inversin
El fondo tiene como objetivo invertir principalmente en Certificados Burstiles Fiduciarios CEDEVIS (Certificados de Vivienda Infonavit), y como inversin complementaria en valores de deuda gubernamentales y bancarios. Este fondo se recomienda para cualquier inversionista que desee participar en una alternativa de inversin de alto riesgo a mediano plazo, es decir mayor a un ao y menor o igual a tres aos.

d) El 80% del ndice VLMR_MEX_CEDEVIS publicado por Valmer es la referencia para comparar el rendimiento del fondo menos los gastos generados por cada serie.

Informacin Relevante
Este es un fondo que por su grado de especializacin se recomienda para inversionistas con amplios conocimientos financieros. Existe un nivel de riesgo alto de que la sociedad no cuente con los valores necesarios para recomprar las solicitudes de venta de los inversionistas.

e) En virtud de que la sociedad no forma parte de ningn consorcio empresarial, el fondo no realizar inversin en dicho concepto. f) La sociedad celebrar operaciones con valores respaldados por activos. No celebrar operaciones de prstamo de valores, con derivados, valores estructurados y ttulos fiduciarios de capital.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto de sus activos netos:


Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto a sus activos netos: 1.71% con una probabilidad del 95%. Vlida nicamente en condiciones normales de mercado. La prdida, que en un escenario pesimista (5 a 100) veces puede enfrentar la sociedad de inversin en un lapso de un da, es de 17.1 pesos por cada $1,000 invertidos. (Este dato slo es una estimacin, las expectativas de prdida podran ser mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).

Rendimiento y desempeo histrico Serie accionaria: F1 ndice(s) de Referencia:


VLMR_MEX_CEDEVIS 80%

Composicin de la cartera de inversin Cartera de inversin al 31/dic/2013


Nombre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Otros Total INFONAVIT INFONAVIT GUBERNAMENTAL INFONAVIT INFONAVIT INFONAVIT GUBERNAMENTAL INFONAVIT GUBERNAMENTAL GUBERNAMENTAL Emisin 95_CEDEVIS_11U 95_CEDEVIS_11-2U IS_BPA182_180104 95_CEDEVIS_10-6U 95_CEDEVIS_13U 95_CEDEVIS_09-4U LD_BONDESD_180927 95_CEDEVIS_10-4U M_BONOS_200611 IS_BPA182_180705 Total Tipo Valor DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA Monto 1,169,881,668 1,088,610,858 924,107,546 842,323,695 782,847,389 613,881,943 565,112,302 475,716,183 430,096,804 377,012,601 4,590,443,098 11,860,034,088 % Part 10% 9% 8% 7% 7% 5% 5% 4% 4% 3% 39% 100%

REPO

REPO REPO REPO

Tabla de rendimientos anualizados (Nominales) F1 Rendimiento Bruto Rendimiento Neto Tasa libre de riesgo (Cetes 28 das)* ltimo Mes -0.02% -0.23% 3.31% ltimos 3 Meses 2.09% 1.45% 3.37% ltimos 12 Meses 8.70% 6.18% 3.76% 2013 8.70% 6.18% 3.76% 2012 9.22% 6.70% 4.24% 2011 8.33% 5.81% 4.24%

Por Emisora
CEDEVIS BPA182 6% 4% CDVITOT BONDESD 11% BONOS 8% 6% 4% 71% 11%

Rendimiento del ndice de referencia o mercado: VLMR_MEX_CEDEVIS NDICE -0.03% 3.19% 8.51% 8.51% 8.72% 7.26%

8%

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el perodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeo que tendr en el futuro.

71%

Costos, Comisiones y Remuneraciones por la prestacin de servicios i) Comisiones pagadas directamente por el cliente
Serie ms Representativa

Informacin sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversin. Esto implica que usted recibira un monto menor despus de una operacin. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reduccin del rendimiento total que recibir por su inversin en la sociedad. Las comisiones por distribucin de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisin especfica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de informacin, contiene un mayor detalle de los conflictos de intereses a los que pudiera estar sujeto.

F1
Concepto
Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia Incumplimiento del saldo mnimo de inversin Compra de acciones Venta de acciones Servicio por Asesora Servicio de Custodia de acciones Servicio de Administracin de acciones Otras

F3
$ N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A % N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A $ N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Total
La Sociedad Operadora ni sus distribuidoras cobran por estos conceptos.

% N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

ii) Comisiones pagadas por la Sociedad de Inversin


Serie ms Representativa

F1
Concepto Administracin de activos Administracin Activos S/ Desempeo Distribucin de acciones Para Distribuidores Integrales Para Distribuidores Referenciadores con ms de 500mdp Para Distribuidores Referenciadores con menos de 500mdp Distribuidora principal Valuacin de acciones Depsito Acciones de la SI Depsito Valores Contabilidad Otras Total % 1.7500% 0.0000% 0.0000% 1.2250% 1.0500% 0.8750% 0.5250% 0.0007% 0.0027% 0.0027% 0.0008% 0.0016% 1.7587% $ 17.500 0.000 0.000 12.250 10.500 8.750 5.250 0.007 0.027 0.027 0.008 0.016 17.587 % 1.5000% 0.0000% 0.0000% 1.0500% 0.9000% 0.7500% 0.4500% 0.0007% 0.0027% 0.0027% 0.0008% 0.0016% 1.5087%

F3
$ $15.000 $0.000 $0.000 $10.500 $9.000 $7.500 $4.500 $0.007 $0.027 $0.027 $0.008 $0.016 $15.087

* Monto por cada $1,000.00 pesos invertidos. La comisin de distribucn se encuentra incluida en el total de la cuota de administracin. Las comisiones por concepto de los servicios de distribucin de acciones, pueden variar de distribuidor en distribuidor, si se requiere conocer la comisin especfica se deber consultar con el distribuidor de que se trate.

Poltica para la compra-venta de acciones


Plazo mnimo de permanencia Recepcin de rdenes Ejecucin de rdenes compra Ejecucin de rdenes de venta Liquidacin de operaciones
Dependiendo del da en que se realice la compra y la siguiente fecha de venta.

Liquidez

Mensual

Todos los das hbiles


El mismo da de la recepcin

Horario

9:00 a 13:00 horas

Lmites de recompra
Primer martes de cada mes

30% de las acciones en circulacin del fondo del da de la ejecucin Esta Sociedad no ha utilizado diferencial en los ltimos 12 meses

48 hrs despus del da de la ejecucin

Diferencial*

*La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Prestadores de servicios
Operadora Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V. Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V.

Advertencias
La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna del IPAB, ni de la sociedad Operadora ni del Grupo financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr efectos declarativos y no convalidan los actos jurdicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificacin sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversin. Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el pblico, o cualquier otra persona, est autorizado para proporcionar informacin o hacer declaracin alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de informacin al pblico inversionista, por lo que debern entenderse como no autorizadas por la sociedad. Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de nuestra operadora y/o distribuidoras, donde podr consultar el prospecto de informacin al pblico inversionista de la sociedad, as como la informacin actualizada sobre la cartera de inversiones de la sociedad. El presente documento y el prospecto de informacin al pblico inversionista, son los nicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversin como vlidos.

Distribuidora(s)

Otras distribuidoras se pueden consultar en la seccin particular

Valuadora
Institucin Calificadora de Valores

Covaf, S.A. de C.V.

Fitch Mxico, S.A. de C.V.

Centro de atencin al inversionista


Contacto Nmero telefnico Horario Pgina de internet Operadora Pgina de internet Distribuidora Promocin 53257889 / 7870 Lunes a Viernes de 8:30 a 17:30 hrs. www.ofnafin.com.mx www.ofnafin.com.mx

DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN


Fondo en CEDEVIS Nafinsa, S. A. de C. V., Sociedad de Inversin en Instrumentos de Deuda.

NAFCDVI
Tipo Clasificacin Clave de pizarra Calificacin Fecha de autorizacin Sociedad de Inversin en instrumentos de Deuda
MEDIANO PLAZO ESPECIALIZADA EN CEDEVIS (CERTIFICADOS DE VIVIENDA INFONAVIT) - IDMP

Clase y serie accionaria

Posibles adquirentes

Montos mnimos de inversin ($)

NAFCDVI F / F2 AAA/5 6 de Diciembre de 2012


Personas fsicas mexicanas y extranjeras $100,000.00

Importante: El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su poltica de inversin, est sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias o prdidas.

Rgimen y poltica de inversin


a) La administracin de los activos ser pasiva buscando un rendimiento que se correlacione lo ms posible a su base de referencia y se basara en realizar las inversiones necesarias para lograr este fin, sin tomar riesgos adicionales. b) La inversin en Certificados Burstiles Fiduciarios CEDEVIS (Certificados de Vivienda Infonavit) con respecto al activo total es mnimo 80%, En valores de deuda emitidos o garantizados por el Gobierno Federal y/o valores bancarios en moneda nacional es mximo 20%. La inversin se realiza nicamente en el mercado nacional. c) La sociedad no contratar prstamos.

Objetivo de Inversin
El fondo tiene como objetivo invertir principalmente en Certificados Burstiles Fiduciarios CEDEVIS (Certificados de Vivienda Infonavit), y como inversin complementaria en valores de deuda gubernamentales y bancarios. Este fondo se recomienda para cualquier inversionista que desee participar en una alternativa de inversin de alto riesgo a mediano plazo, es decir mayor a un ao y menor o igual a tres aos.

d) El 80% del ndice VLMR_MEX_CEDEVIS publicado por Valmer es la referencia para comparar el rendimiento del fondo menos los gastos generados por cada serie.

Informacin Relevante
Este es un fondo que por su grado de especializacin se recomienda para inversionistas con amplios conocimientos financieros. Existe un nivel de riesgo alto de que la sociedad no cuente con los valores necesarios para recomprar las solicitudes de venta de los inversionistas.

e) En virtud de que la sociedad no forma parte de ningn consorcio empresarial, el fondo no realizar inversin en dicho concepto. f) La sociedad celebrar operaciones con valores respaldados por activos. No celebrar operaciones de prstamo de valores, con derivados, valores estructurados y ttulos fiduciarios de capital.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto de sus activos netos:


Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto a sus activos netos: 1.71% con una probabilidad del 95%. Vlida nicamente en condiciones normales de mercado. La prdida, que en un escenario pesimista (5 a 100) veces puede enfrentar la sociedad de inversin en un lapso de un da, es de 17.1 pesos por cada $1,000 invertidos. (Este dato slo es una estimacin, las expectativas de prdida podran ser mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).

Rendimiento y desempeo histrico Serie accionaria: F2 ndice(s) de Referencia:


VLMR_MEX_CEDEVIS 80%

Composicin de la cartera de inversin Cartera de inversin al 31/dic/2013


Nombre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Otros Total INFONAVIT INFONAVIT GUBERNAMENTAL INFONAVIT INFONAVIT INFONAVIT GUBERNAMENTAL INFONAVIT GUBERNAMENTAL GUBERNAMENTAL Emisin 95_CEDEVIS_11U 95_CEDEVIS_11-2U IS_BPA182_180104 95_CEDEVIS_10-6U 95_CEDEVIS_13U 95_CEDEVIS_09-4U LD_BONDESD_180927 95_CEDEVIS_10-4U M_BONOS_200611 IS_BPA182_180705 Total Tipo Valor DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA Monto 1,169,881,668 1,088,610,858 924,107,546 842,323,695 782,847,389 613,881,943 565,112,302 475,716,183 430,096,804 377,012,601 4,590,443,098 11,860,034,088 % Part 10% 9% 8% 7% 7% 5% 5% 4% 4% 3% 39% 100%

REPO

REPO REPO REPO

Tabla de rendimientos anualizados (Nominales) F2 Rendimiento Bruto Rendimiento Neto Tasa libre de riesgo (Cetes 28 das)* ltimo Mes 0.50% 0.34% 3.31% ltimos 3 Meses 2.54% 2.05% 3.37% ltimos 12 Meses 8.78% 6.81% 3.76% 2013 8.78% 6.81% 3.76% 2012 9.29% 7.32% 4.24% 2011 8.40% 6.43% 4.24%

Por Emisora
CEDEVIS BPA182 6% 4% CDVITOT BONDESD 11% BONOS 8% 6% 4% 71% 11%

Rendimiento del ndice de referencia o mercado: VLMR_MEX_CEDEVIS NDICE -0.03% 3.19% 8.51% 8.51% 8.72% 7.26%

8%

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el perodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeo que tendr en el futuro.

71%

Costos, Comisiones y Remuneraciones por la prestacin de servicios i) Comisiones pagadas directamente por el cliente
Serie ms Representativa

Informacin sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversin. Esto implica que usted recibira un monto menor despus de una operacin. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reduccin del rendimiento total que recibir por su inversin en la sociedad. Las comisiones por distribucin de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisin especfica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de informacin, contiene un mayor detalle de los conflictos de intereses a los que pudiera estar sujeto.

F2
Concepto
Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia Incumplimiento del saldo mnimo de inversin Compra de acciones Venta de acciones Servicio por Asesora Servicio de Custodia de acciones Servicio de Administracin de acciones Otras

F3
$ N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A % N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A $ N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Total
La Sociedad Operadora ni sus distribuidoras cobran por estos conceptos.

% N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

ii) Comisiones pagadas por la Sociedad de Inversin


Serie ms Representativa

F2
Concepto Administracin de activos Administracin Activos S/ Desempeo Distribucin de acciones Para Distribuidores Integrales Para Distribuidores Referenciadores con ms de 500mdp Para Distribuidores Referenciadores con menos de 500mdp Distribuidora principal Valuacin de acciones Depsito Acciones de la SI Depsito Valores Contabilidad Otras Total % 1.2500% 0.0000% 0.0000% 0.8750% 0.7500% 0.6250% 0.3750% 0.0007% 0.0027% 0.0027% 0.0008% 0.0016% 1.2587% $ 12.500 0.000 0.000 8.750 7.500 6.250 3.750 0.007 0.027 0.027 0.008 0.016 12.587 % 1.5000% 0.0000% 0.0000% 1.0500% 0.9000% 0.7500% 0.4500% 0.0007% 0.0027% 0.0027% 0.0008% 0.0016% 1.5087%

F3
$ $15.000 $0.000 $0.000 $10.500 $9.000 $7.500 $4.500 $0.007 $0.027 $0.027 $0.008 $0.016 $15.087

* Monto por cada $1,000.00 pesos invertidos. La comisin de distribucn se encuentra incluida en el total de la cuota de administracin. Las comisiones por concepto de los servicios de distribucin de acciones, pueden variar de distribuidor en distribuidor, si se requiere conocer la comisin especfica se deber consultar con el distribuidor de que se trate.

Poltica para la compra-venta de acciones


Plazo mnimo de permanencia Recepcin de rdenes Ejecucin de rdenes compra Ejecucin de rdenes de venta Liquidacin de operaciones
Dependiendo del da en que se realice la compra y la siguiente fecha de venta.

Liquidez

Mensual

Todos los das hbiles


El mismo da de la recepcin

Horario

9:00 a 13:00 horas

Lmites de recompra
Primer martes de cada mes

30% de las acciones en circulacin del fondo del da de la ejecucin Esta Sociedad no ha utilizado diferencial en los ltimos 12 meses

48 hrs despus del da de la ejecucin

Diferencial*

*La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Prestadores de servicios
Operadora Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V. Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V.

Advertencias
La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna del IPAB, ni de la sociedad Operadora ni del Grupo financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr efectos declarativos y no convalidan los actos jurdicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificacin sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversin. Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el pblico, o cualquier otra persona, est autorizado para proporcionar informacin o hacer declaracin alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de informacin al pblico inversionista, por lo que debern entenderse como no autorizadas por la sociedad. Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de nuestra operadora y/o distribuidoras, donde podr consultar el prospecto de informacin al pblico inversionista de la sociedad, as como la informacin actualizada sobre la cartera de inversiones de la sociedad. El presente documento y el prospecto de informacin al pblico inversionista, son los nicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversin como vlidos.

Distribuidora(s)

Otras distribuidoras se pueden consultar en la seccin particular

Valuadora
Institucin Calificadora de Valores

Covaf, S.A. de C.V.

Fitch Mxico, S.A. de C.V.

Centro de atencin al inversionista


Contacto Nmero telefnico Horario Pgina de internet Operadora Pgina de internet Distribuidora Promocin 53257889 / 7870 Lunes a Viernes de 8:30 a 17:30 hrs. www.ofnafin.com.mx www.ofnafin.com.mx

DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN


Fondo en CEDEVIS Nafinsa, S. A. de C. V., Sociedad de Inversin en Instrumentos de Deuda.

NAFCDVI
Tipo Clasificacin Clave de pizarra Calificacin Fecha de autorizacin Sociedad de Inversin en instrumentos de Deuda
MEDIANO PLAZO ESPECIALIZADA EN CEDEVIS (CERTIFICADOS DE VIVIENDA INFONAVIT) - IDMP

Clase y serie accionaria

Posibles adquirentes

Montos mnimos de inversin ($)

NAFCDVI F / F3 AAA/5 6 de Diciembre de 2012

Personas fsicas mexicanas y extranjeras (Exclusiva Scotia Fondos)

El equivalente al precio de una accin.

Importante: El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su poltica de inversin, est sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias o prdidas.

Rgimen y poltica de inversin


a) La administracin de los activos ser pasiva buscando un rendimiento que se correlacione lo ms posible a su base de referencia y se basara en realizar las inversiones necesarias para lograr este fin, sin tomar riesgos adicionales. b) La inversin en Certificados Burstiles Fiduciarios CEDEVIS (Certificados de Vivienda Infonavit) con respecto al activo total es mnimo 80%, En valores de deuda emitidos o garantizados por el Gobierno Federal y/o valores bancarios en moneda nacional es mximo 20%. La inversin se realiza nicamente en el mercado nacional. c) La sociedad no contratar prstamos.

Objetivo de Inversin
El fondo tiene como objetivo invertir principalmente en Certificados Burstiles Fiduciarios CEDEVIS (Certificados de Vivienda Infonavit), y como inversin complementaria en valores de deuda gubernamentales y bancarios. Este fondo se recomienda para cualquier inversionista que desee participar en una alternativa de inversin de alto riesgo a mediano plazo, es decir mayor a un ao y menor o igual a tres aos.

d) El 80% del ndice VLMR_MEX_CEDEVIS publicado por Valmer es la referencia para comparar el rendimiento del fondo menos los gastos generados por cada serie.

Informacin Relevante
Este es un fondo que por su grado de especializacin se recomienda para inversionistas con amplios conocimientos financieros. Existe un nivel de riesgo alto de que la sociedad no cuente con los valores necesarios para recomprar las solicitudes de venta de los inversionistas.

e) En virtud de que la sociedad no forma parte de ningn consorcio empresarial, el fondo no realizar inversin en dicho concepto. f) La sociedad celebrar operaciones con valores respaldados por activos. No celebrar operaciones de prstamo de valores, con derivados, valores estructurados y ttulos fiduciarios de capital.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto de sus activos netos:


Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto a sus activos netos: 1.71% con una probabilidad del 95%. Vlida nicamente en condiciones normales de mercado. La prdida, que en un escenario pesimista (5 a 100) veces puede enfrentar la sociedad de inversin en un lapso de un da, es de 17.1 pesos por cada $1,000 invertidos. (Este dato slo es una estimacin, las expectativas de prdida podran ser mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).

Rendimiento y desempeo histrico Serie accionaria: F3 ndice(s) de Referencia:


VLMR_MEX_CEDEVIS 80%

Composicin de la cartera de inversin Cartera de inversin al 31/dic/2013


Nombre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Otros Total INFONAVIT INFONAVIT GUBERNAMENTAL INFONAVIT INFONAVIT INFONAVIT GUBERNAMENTAL INFONAVIT GUBERNAMENTAL GUBERNAMENTAL Emisin 95_CEDEVIS_11U 95_CEDEVIS_11-2U IS_BPA182_180104 95_CEDEVIS_10-6U 95_CEDEVIS_13U 95_CEDEVIS_09-4U LD_BONDESD_180927 95_CEDEVIS_10-4U M_BONOS_200611 IS_BPA182_180705 Total Tipo Valor DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA Monto 1,169,881,668 1,088,610,858 924,107,546 842,323,695 782,847,389 613,881,943 565,112,302 475,716,183 430,096,804 377,012,601 4,590,443,098 11,860,034,088 % Part 10% 9% 8% 7% 7% 5% 5% 4% 4% 3% 39% 100%

REPO

REPO REPO REPO

Tabla de rendimientos anualizados (Nominales) F3 Rendimiento Bruto Rendimiento Neto Tasa libre de riesgo (Cetes 28 das)* ltimo Mes 0.25% 0.06% 3.31% ltimos 3 Meses 2.32% 1.76% 3.37% ltimos 12 Meses 8.75% 6.50% 3.76% 2013 8.75% 6.50% 3.76% 2012 9.13% 6.89% 4.24% 2011 N/D N/D N/D

Por Emisora
CEDEVIS BPA182 6% 4% CDVITOT BONDESD 11% BONOS 8% 6% 4% 71% 11%

Rendimiento del ndice de referencia o mercado: VLMR_MEX_CEDEVIS NDICE -0.03% 3.19% 8.51% 8.51% 8.72% N/D

8%

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el perodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeo que tendr en el futuro.

71%

Costos, Comisiones y Remuneraciones por la prestacin de servicios i) Comisiones pagadas directamente por el cliente
Serie ms Representativa

Informacin sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversin. Esto implica que usted recibira un monto menor despus de una operacin. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reduccin del rendimiento total que recibir por su inversin en la sociedad. Las comisiones por distribucin de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisin especfica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de informacin, contiene un mayor detalle de los conflictos de intereses a los que pudiera estar sujeto.

F3
Concepto
Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia Incumplimiento del saldo mnimo de inversin Compra de acciones Venta de acciones Servicio por Asesora Servicio de Custodia de acciones Servicio de Administracin de acciones Otras

F3
$ N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A % N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A $ N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Total
La Sociedad Operadora ni sus distribuidoras cobran por estos conceptos.

% N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

ii) Comisiones pagadas por la Sociedad de Inversin


Serie ms Representativa

F3
Concepto Administracin de activos Administracin Activos S/ Desempeo Distribucin de acciones Para Distribuidores Integrales Para Distribuidores Referenciadores con ms de 500mdp Para Distribuidores Referenciadores con menos de 500mdp Distribuidora principal Valuacin de acciones Depsito Acciones de la SI Depsito Valores Contabilidad Otras Total % 1.5000% 0.0000% 0.0000% 1.0500% 0.9000% 0.7500% 0.4500% 0.0007% 0.0027% 0.0027% 0.0008% 0.0016% 1.5087% $ 15.000 0.000 0.000 10.500 9.000 7.500 4.500 0.007 0.027 0.027 0.008 0.016 15.087 % 1.5000% 0.0000% 0.0000% 1.0500% 0.9000% 0.7500% 0.4500% 0.0007% 0.0027% 0.0027% 0.0008% 0.0016% 1.5087%

F3
$ $15.000 $0.000 $0.000 $10.500 $9.000 $7.500 $4.500 $0.007 $0.027 $0.027 $0.008 $0.016 $15.087

* Monto por cada $1,000.00 pesos invertidos. La comisin de distribucn se encuentra incluida en el total de la cuota de administracin. Las comisiones por concepto de los servicios de distribucin de acciones, pueden variar de distribuidor en distribuidor, si se requiere conocer la comisin especfica se deber consultar con el distribuidor de que se trate.

Poltica para la compra-venta de acciones


Plazo mnimo de permanencia Recepcin de rdenes Ejecucin de rdenes compra Ejecucin de rdenes de venta Liquidacin de operaciones
Dependiendo del da en que se realice la compra y la siguiente fecha de venta.

Liquidez

Mensual

Todos los das hbiles


El mismo da de la recepcin

Horario

9:00 a 13:00 horas

Lmites de recompra
Primer martes de cada mes

30% de las acciones en circulacin del fondo del da de la ejecucin Esta Sociedad no ha utilizado diferencial en los ltimos 12 meses

48 hrs despus del da de la ejecucin

Diferencial*

*La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Prestadores de servicios
Operadora Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V. Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V.

Advertencias
La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna del IPAB, ni de la sociedad Operadora ni del Grupo financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr efectos declarativos y no convalidan los actos jurdicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificacin sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversin. Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el pblico, o cualquier otra persona, est autorizado para proporcionar informacin o hacer declaracin alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de informacin al pblico inversionista, por lo que debern entenderse como no autorizadas por la sociedad. Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de nuestra operadora y/o distribuidoras, donde podr consultar el prospecto de informacin al pblico inversionista de la sociedad, as como la informacin actualizada sobre la cartera de inversiones de la sociedad. El presente documento y el prospecto de informacin al pblico inversionista, son los nicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversin como vlidos.

Distribuidora(s)

Otras distribuidoras se pueden consultar en la seccin particular

Valuadora
Institucin Calificadora de Valores

Covaf, S.A. de C.V.

Fitch Mxico, S.A. de C.V.

Centro de atencin al inversionista


Contacto Nmero telefnico Horario Pgina de internet Operadora Pgina de internet Distribuidora Promocin 53257889 / 7870 Lunes a Viernes de 8:30 a 17:30 hrs. www.ofnafin.com.mx www.ofnafin.com.mx

DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN


Fondo en CEDEVIS Nafinsa, S. A. de C. V., Sociedad de Inversin en Instrumentos de Deuda.

NAFCDVI
Tipo Clasificacin Clave de pizarra Calificacin Fecha de autorizacin Sociedad de Inversin en instrumentos de Deuda
MEDIANO PLAZO ESPECIALIZADA EN CEDEVIS (CERTIFICADOS DE VIVIENDA INFONAVIT) - IDMP

Clase y serie accionaria

Posibles adquirentes

Montos mnimos de inversin ($)

NAFCDVI F / F4 AAA/5 6 de Diciembre de 2012

Exclusiva instituciones en apoyo desarrollo del fondo

El equivalente al precio de una accin.

Importante: El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su poltica de inversin, est sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias o prdidas.

Rgimen y poltica de inversin


a) La administracin de los activos ser pasiva buscando un rendimiento que se correlacione lo ms posible a su base de referencia y se basara en realizar las inversiones necesarias para lograr este fin, sin tomar riesgos adicionales. b) La inversin en Certificados Burstiles Fiduciarios CEDEVIS (Certificados de Vivienda Infonavit) con respecto al activo total es mnimo 80%, En valores de deuda emitidos o garantizados por el Gobierno Federal y/o valores bancarios en moneda nacional es mximo 20%. La inversin se realiza nicamente en el mercado nacional. c) La sociedad no contratar prstamos.

Objetivo de Inversin
El fondo tiene como objetivo invertir principalmente en Certificados Burstiles Fiduciarios CEDEVIS (Certificados de Vivienda Infonavit), y como inversin complementaria en valores de deuda gubernamentales y bancarios. Este fondo se recomienda para cualquier inversionista que desee participar en una alternativa de inversin de alto riesgo a mediano plazo, es decir mayor a un ao y menor o igual a tres aos.

d) El 80% del ndice VLMR_MEX_CEDEVIS publicado por Valmer es la referencia para comparar el rendimiento del fondo menos los gastos generados por cada serie.

Informacin Relevante
Este es un fondo que por su grado de especializacin se recomienda para inversionistas con amplios conocimientos financieros. Existe un nivel de riesgo alto de que la sociedad no cuente con los valores necesarios para recomprar las solicitudes de venta de los inversionistas.

e) En virtud de que la sociedad no forma parte de ningn consorcio empresarial, el fondo no realizar inversin en dicho concepto. f) La sociedad celebrar operaciones con valores respaldados por activos. No celebrar operaciones de prstamo de valores, con derivados, valores estructurados y ttulos fiduciarios de capital.

Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto de sus activos netos:


Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversin respecto a sus activos netos: 1.71% con una probabilidad del 95%. Vlida nicamente en condiciones normales de mercado. La prdida, que en un escenario pesimista (5 a 100) veces puede enfrentar la sociedad de inversin en un lapso de un da, es de 17.1 pesos por cada $1,000 invertidos. (Este dato slo es una estimacin, las expectativas de prdida podran ser mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).

Rendimiento y desempeo histrico Serie accionaria: F4 ndice(s) de Referencia:


VLMR_MEX_CEDEVIS 80%

Composicin de la cartera de inversin Cartera de inversin al 31/dic/2013


Nombre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Otros Total INFONAVIT INFONAVIT GUBERNAMENTAL INFONAVIT INFONAVIT INFONAVIT GUBERNAMENTAL INFONAVIT GUBERNAMENTAL GUBERNAMENTAL Emisin 95_CEDEVIS_11U 95_CEDEVIS_11-2U IS_BPA182_180104 95_CEDEVIS_10-6U 95_CEDEVIS_13U 95_CEDEVIS_09-4U LD_BONDESD_180927 95_CEDEVIS_10-4U M_BONOS_200611 IS_BPA182_180705 Total Tipo Valor DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA Monto 1,169,881,668 1,088,610,858 924,107,546 842,323,695 782,847,389 613,881,943 565,112,302 475,716,183 430,096,804 377,012,601 4,590,443,098 11,860,034,088 % Part 10% 9% 8% 7% 7% 5% 5% 4% 4% 3% 39% 100%

REPO

REPO REPO REPO

Tabla de rendimientos anualizados (Nominales) F4 Rendimiento Bruto Rendimiento Neto Tasa libre de riesgo (Cetes 28 das)* ltimo Mes 1.78% 1.73% 3.31% ltimos 3 Meses 3.66% 3.51% 3.37% ltimos 12 Meses N/D N/D N/D 2013 8.94% 8.33% 3.76% 2012 N/D N/D N/D 2011 N/D N/D N/D

Por Emisora
CEDEVIS BPA182 6% 4% CDVITOT BONDESD 11% BONOS 8% 6% 4% 71% 11%

Rendimiento del ndice de referencia o mercado: VLMR_MEX_CEDEVIS NDICE -0.03% 3.19% N/D 8.51% N/D N/D

8%

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el perodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeo que tendr en el futuro.

71%

Costos, Comisiones y Remuneraciones por la prestacin de servicios i) Comisiones pagadas directamente por el cliente
Serie ms Representativa

Informacin sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversin. Esto implica que usted recibira un monto menor despus de una operacin. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reduccin del rendimiento total que recibir por su inversin en la sociedad. Las comisiones por distribucin de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisin especfica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de informacin, contiene un mayor detalle de los conflictos de intereses a los que pudiera estar sujeto.

F4
Concepto
Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia Incumplimiento del saldo mnimo de inversin Compra de acciones Venta de acciones Servicio por Asesora Servicio de Custodia de acciones Servicio de Administracin de acciones Otras

F3
$ N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A % N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A $ N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Total
La Sociedad Operadora ni sus distribuidoras cobran por estos conceptos.

% N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

ii) Comisiones pagadas por la Sociedad de Inversin


Serie ms Representativa

F4
Concepto Administracin de activos Administracin Activos S/ Desempeo Distribucin de acciones Para Distribuidores Integrales Para Distribuidores Referenciadores con ms de 500mdp Para Distribuidores Referenciadores con menos de 500mdp Distribuidora principal Valuacin de acciones Depsito Acciones de la SI Depsito Valores Contabilidad Otras Total % 0.0100% 0.0000% 0.0000% 0.0070% 0.0060% 0.0050% 0.0030% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0100% $ 0.100 0.000 0.000 0.070 0.060 0.050 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.100 % 1.5000% 0.0000% 0.0000% 1.0500% 0.9000% 0.7500% 0.4500% 0.0007% 0.0027% 0.0027% 0.0008% 0.0016% 1.5087%

F3
$ $15.000 $0.000 $0.000 $10.500 $9.000 $7.500 $4.500 $0.007 $0.027 $0.027 $0.008 $0.016 $15.087

* Monto por cada $1,000.00 pesos invertidos. La comisin de distribucn se encuentra incluida en el total de la cuota de administracin. Las comisiones por concepto de los servicios de distribucin de acciones, pueden variar de distribuidor en distribuidor, si se requiere conocer la comisin especfica se deber consultar con el distribuidor de que se trate.

Poltica para la compra-venta de acciones


Plazo mnimo de permanencia Recepcin de rdenes Ejecucin de rdenes compra Ejecucin de rdenes de venta Liquidacin de operaciones
48 horas

Liquidez

Diaria

Todos los das hbiles


El mismo da de la recepcin

Horario

9:00 a 13:00 horas

Lmites de recompra
Todos los das hbiles

30% de las acciones en circulacin del fondo del da de la ejecucin Esta Sociedad no ha utilizado diferencial en los ltimos 12 meses

48 hrs despus del da de la ejecucin

Diferencial*

*La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Prestadores de servicios
Operadora Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V. Operadora de Fondos Nafinsa, S.A. de C.V.

Advertencias
La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna del IPAB, ni de la sociedad Operadora ni del Grupo financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr efectos declarativos y no convalidan los actos jurdicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificacin sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversin. Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el pblico, o cualquier otra persona, est autorizado para proporcionar informacin o hacer declaracin alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de informacin al pblico inversionista, por lo que debern entenderse como no autorizadas por la sociedad. Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de nuestra operadora y/o distribuidoras, donde podr consultar el prospecto de informacin al pblico inversionista de la sociedad, as como la informacin actualizada sobre la cartera de inversiones de la sociedad. El presente documento y el prospecto de informacin al pblico inversionista, son los nicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversin como vlidos.

Distribuidora(s)

Otras distribuidoras se pueden consultar en la seccin particular

Valuadora
Institucin Calificadora de Valores

Covaf, S.A. de C.V.

Fitch Mxico, S.A. de C.V.

Centro de atencin al inversionista


Contacto Nmero telefnico Horario Pgina de internet Operadora Pgina de internet Distribuidora Promocin 53257889 / 7870 Lunes a Viernes de 8:30 a 17:30 hrs. www.ofnafin.com.mx www.ofnafin.com.mx