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Boletn trimestral de actualizacin

Noviembre 2008
AUDITORA

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Novedades de Informacin Financiera en el mbito Nacional e Internacional

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"KNow" es una publicacin de carcter peridico elaborada por KPMG, que tiene como objetivo compartir con usted informacin y conocimientos sobre las novedades ms recientes y significativas en materia de normativa contable o con impacto directo sobre la informacin financiera, tanto en el mbito internacional (IFRS/NIIF) y norteamericano como nacional. En KPMG en Chile nos hemos puesto como propsito ser un puente hacia el conocimiento y actualizacin constante en el mbito financiero contable y tributario para nuestros clientes y el mercado. Buscamos convertirnos en un colaborador en su desarrollo profesional y tcnico en estas materias. "KNow" pretende ser una publicacin actual, de fcil lectura y, al mismo tiempo, tcnica, que proporcione lo principal y lo ms reciente y adems, se detenga a analizar con detalle los aspectos esenciales de la actualidad en informacin financiera. Los profesionales de KPMG estn a su disposicin para comentar con usted todo lo que, referido al contenido de esta publicacin, pueda suscitar su inters.

Innovacin, conocimiento especializado y trabajo que se transforma en calidad, esa es nuestra filosofa de negocios. The KPMG Way.

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ndice

DESTACADOS
Estudio KPMG. Las IFRS cambiarn la mayora de los medidores de desempeo de las empresas chilenas NIIF 7 - Instrumentos Financieros Revelacin Revelaciones sobre Administracin de Riesgos Financieros y Riesgo de Crdito NIIF 7 - Instrumentos Financieros Revelaciones sobre Riesgos de Liquidez, Mercado y Operacional

NOVEDADES
1. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA 1.1 1.2 1.3 ltimas publicaciones del IASB1 e IFRIC2 Otros asuntos tratados por el IASB Status de adopcin - Unin Europea

2. OTRAS PUBLICACIONES DE MBITO EUROPEO 2.1 2.2 Comisin Europea Comit Europeo de Reguladores de Mercados de Valores (CESR)

3. NORMATIVA CHILENA 3.1 4. Otros 5.1 5. KPMG 6. Anexos International Organization of Securities Commissions (IOSCO) Novedades Tributarias en Chile

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International Accounting Standards Board International Financial Reporting Interpretations Committee Financial Accounting Standards Board

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Destacados

Las IFRS cambiarn la mayora de los medidores de desempeo de las empresas chilenas
Un estudio de la Universidad de Giessen, Alemania, analiz los estados financieros de 21 empresas cotizadas en bolsas y el resultado fue que slo por el cambio en principios contables, destac que los activos y los pasivos de las empresas que aplicaron IFRS aumentaron en promedio un 16,5%, sin que haya cambiado la actividad econmica de dichas empresas.
De acuerdo al calendario de adopcin gradual de la SVS, las 133 compaas que deben comenzar a reportar segn IFRS en 2009 tienen que presentar al 30 de septiembre un estudio acerca de la moneda funcional y sus polticas contables, y un cuadro de conciliacin patrimonial preliminar al 1 de enero de 2008. Ante este evento la consultora KPMG recomienda analizar los impactos de las nuevas normas sobre sus medidores de desempeo, con el fin de asegurar una comunicacin consistente con los mercados de capitales. Si bien las IFRS requieren revelaciones de medidores de desempeo, como utilidad del ejercicio, utilidad integral o utilidad por accin, adems han evolucionado otros medidores de desempeo que han sido ampliamente aceptados por los mercados de capitales nacionales e internacionales, con el fin de analizar y comparar el desempeo de diferentes empresas. Los ms frecuentes son el EBIT (resultado operacional antes de intereses e impuestos), el EBITDA (EBIT antes de depreciaciones y amortizaciones), el RoE (rentabilidad sobre el patrimonio) y el EVA o Economic Value Added, que indica el excedente operativo sobre el costo del capital econmico.

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La convergencia a las IFRS en Chile

La convergencia a las IFRS y las nuevas normas contables conllevan nuevos conceptos de contabilizacin y de valuacin, que en muchos casos difieren de los Principios Contables Generalmente Aceptados (PCGA) chilenos, utilizados hasta hoy en el pas. En un estudio de la Universidad de Giessen, Alemania, se analizaron los estados financieros de 21 empresas cotizadas en bolsas y el resultado fue que slo por el cambio en principios contables, los activos y los pasivos aumentaron en promedio en un 16,5%, sin que haya cambiado la actividad econmica de dichas empresas. No sorprender, que despus del primer ao de aplicacin de las IFRS las diferencias entre los medidores de desempeo sean mayores que en aos posteriores, porque el primer ao ser la nica vez que se compararn los mismos medidores de desempeo, en base a la misma estructura de negocio, pero bajo diferentes principios contables. Las normas IFRS que implican cambios, no necesariamente afectan a todos los medidores de desempeo. Pero para determinar si hay efectos, se debe analizar norma por norma, para ver si se produce aumento, una disminucin o si queda igual. En el cuadro que se presenta a continuacin, se observan algunos ejemplos. las normas IFRS que implican cambios, no necesariamente afectan a todos los medidores de desempeo
Ejemplos Medidores de Desempeo Comentarios

Efectos sobre medidores de desempeo en el primer ao de aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera
NIC 16: Poltica de revalorizacin del activo fijo a valor justo aumenta de amortizacin NIC 17: Cambio de leasing operativo a leasing financiero (punto de vista del arrendador) NIC 32: Requerimiento de reclasificacin de "mezzanine capital" de patrimonio a deuda NIC 36: El Goodwill adquirido en una combinacin de negocios no sujeto a amortizacin peridica NIIF 3: El Goodwill negativo resultante de una combinacin de negocios se registra como ingreso en el estado de resultados NIC 37: La norma internacional reconoce los reembolsos de terceros, por ejemplo Compaas de Seguro, siempre y cuando su pago sea prcticamente seguro NIC 38: Capitalizacin de inversiones en programas computacionales de uso propio NIC 38: La norma internacional no permite la capitalizacin de gastos relacionadas de puesta en marcha de actividades NIC 39: Ganancias sobre instrumentos finacieros matenidos para la venta

EBIT

EBITDA

RoE

EVA
Por aumento de gastos de amortizacin

Por cambio de gasto de arriendo a amortizacin e intereses, sin consideracin de amortizacin a tasa efectiva

Por reclasificacin a gastos por intereses

Por no haber gastos de amortizacin

Por no haber devengo de ingresos

Por considerarse realizado

Por reversin y capitalizacin de gastos

Por reversin de gastos previamente capitalizados

Por presentacin de ganancias en patrimonio y no en cuenta de resultados

Aumento:

Diminucin:

Sin efecto:

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Los alcances
As, el requerimiento de reclasificacin de capital hbrido (mezanine capital) de patrimonio a deuda no afecta ni al EBIT, ni al EBITDA, ni al EVA, pero s tiene un efecto positivo sobre la rentabilidad sobre el patrimonio. Y por ejemplo, un cambio de leasing operativo a leasing financiero desde el punto de vista del arrendador, aumentar el EBIT, el EBITDA y el EVA, pero no afectar la rentabilidad sobre el patrimonio. Las diferencias en los medidores de desempeo se revierten a lo largo del tiempo si el origen de las diferencias es temporal y no permanente. Slo por la aplicacin de nuevas normas contables, los medidores de desempeo pueden variar en forma significativa. Georg Rnnberg, socio KPMG Internacional, aade que por eso es importante entender bien los efectos de la convergencia, especialmente cuando la compensacin de los ejecutivos, como es muy frecuente en Europa, depende de uno o varios de los citados medidores de desempeo. Si por ejemplo, la compensacin se basa en el EBITDA, una combinacin de negocios con un Goodwill positivo influye positivamente el EBIT, pero no afecta el EBITDA. Pero en el caso de que resultara un Goodwill negativo, bajo IFRS, el efecto sobre el EBITDA en el primer ao es bastante superior que bajo PCGA chilenos. Un aumento del EBIT, en general, implica un aumento del EVA y viceversa, aunque no en forma proporcional. El EVA, en general, puede ser influenciado positivamente, si la empresa logra reducir el costo promedio del capital econmico, por ejemplo, substituyendo patrimonio por deudas. Sin embargo, a lo largo del tiempo, los efectos sobre los medidores de desempeo se compensarn si las diferencias son temporales. Por ejemplo, si un activo fijo ha sido revaluado a su valor justo y ha sido amortizado completamente, el EBIT ya no contiene el cargo de la depreciacin y, por lo tanto, aumenta. Y si por ejemplo, inversiones en programas computacionales de uso propio han sido capitalizados, el mayor aumento en el EBIT se realiza en el primer ao, y en los siguientes, debido a la amortizacin, el EBIT contiene un cargo por este concepto y, por lo tanto, disminuye.

Es importante entender bien los efectos de la convergencia, especialmente cuando la compensacin de los ejecutivos, como es muy frecuente en Europa, depende de uno o varios de los citados medidores de desempeo

Cristin Bastin, socio principal de KPMG en Chile explica que es de especial importancia entender las diferencias contables entre PCGA chilenos e IFRS y sus impactos sobre los medidores de desempeo, los cuales podrn ser explicadas slo si se entienden los conceptos que los originaron.

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NIIF 7 - Instrumentos Financieros Revelacin Revelaciones sobre Administracin de Riesgos Financieros y Riesgo de Crdito
El 1 de enero de 2007 entr en vigencia la NIIF 7, la cual aumenta en forma significativa las revelaciones que las entidades financieras y nofinancieras deben realizar para sus instrumentos financieros. Esta norma aplica a todo tipo de entidad y todas estas nuevas revelaciones tambin aplican a la informacin comparativa. Esta norma incorpora revelaciones que anteriormente eran requeridas por la NIC 30 -Revelaciones en los Estados Financieros de Bancos y Otras Entidades Financieras. Esta norma amplia las revelaciones de las NIC 32 Instrumentos Financieros: Revelaciones y Presentacin y de la NIC 39 -Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
La NIIF 7 requiere que la entidad explique sus prcticas de administracin de riesgos financieros. Entre los tipos de riesgos financieros a revelar se incluyen: riesgos de crdito, riesgos de liquidez, riesgos de mercado y riesgos operacionales. Para cada uno de estos riesgos la norma requiere de las siguientes revelaciones cualitativas: 1. Los objetivos, polticas y procesos para el manejo de riesgos y los mtodos utilizados en la medicin de estos riesgos; 2. La exposicin al riesgo y cmo se origina o surge la misma; 3. Cualquier cambio, cuando comparado con el perodo anterior, de los puntos 1 y 2.

Riesgo de Crdito
La norma requiere de revelaciones extensivas y detalladas sobre riesgo de crdito, siendo este uno de los de mayor relevancia para las instituciones financieras. Las revelaciones de crdito no solamente se aplican a las cartera de prstamos sino tambin a la cartera de inversiones, cuentas por cobrar y otros activos financieros. Es necesario revelar los procedimientos establecidos para administrar, monitorear y medir el riesgo de crdito.

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Estas revelaciones deberan incluir, entre otros. : La formulacin de polticas de crdito; El establecimiento de lmites de autorizacin Establecimiento de lmites de concentracin y exposicin Desarrollo y mantenimiento de evaluaciones de riesgo La revisin de cumplimiento con las polticas de crdito Adems de informacin cualitativa, la norma requiere la revelacin de informacin cuantitativa. Adems de la informacin cuantitativa sobre la exposicin a la fecha de balance por activo financiero, la norma requiere la revelacin de la siguiente informacin por tipo de activo financiero: 1. Un anlisis de la antigedad por tipo de activo financiero que est atrasado o moroso, pero que la entidad considere que no existe un deterioro a la fecha del balance. 2. Un anlisis por tipo de activo financiero donde en forma individual se ha determinado que existe un deterioro a la fecha de balance, incluyendo aquellos factores que la entidad utiliz para determinar que el activo est deteriorado. 3. Para los montos revelados en los puntos 1 y 2 anteriores, una descripcin del colateral mantenido por la entidad u otras protecciones de crdito y sus valores razonables. 4. Informacin sobre la calidad de crdito de aquellos activos financieros que no estn atrasados o morosos ni en situacin de deterioro. 5. El monto de aquellos activos financieros que no estn atrasados o morosos ni en situacin de deterioro porque los trminos del mismo han sido renegociados o reestructurados.

La norma tambin requiere revelaciones de activos financieros sobre concentraciones por sector y concentraciones geogrficas. Las otras revelaciones que se venan incluyendo en los estados financieros con relacin al riesgo de crdito no se ven afectadas, excepto por la revelacin relacionada con las reservas de deterioro. La norma requiere separar las reservas especficas de las reservas colectivas. Se les recuerda que al calcular reservas especficas las mismas se realizan generalmente proyectando los flujos a recibir y descontando los mismos a su valor presente. El efecto de descontar esos flujos, requiere que durante la vida remanente del activo la entidad registre el efecto del descuento en las cuentas de resultados.

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NIIF 7 - Instrumentos Financieros Revelaciones sobre Riesgos de Liquidez, Mercado y Operacional

Ejemplo N1

Las NIIF 7, requiere de ampliar las revelaciones que se venan realizando sobre riesgos de liquidez y mercado e incluir riesgos operacionales.

Administracin del Riesgo de Liquidez Las polticas de administracin de riesgo establecen un lmite de liquidez que determina la porcin de los activos de la entidad que deben ser mantenidos en instrumentos de alta liquidez; as como lmites de financiamiento; lmites de apalancamiento; y lmites de duracin. La entidad est expuesta a requerimientos diarios sobre sus recursos de fondos disponibles de depsitos de un da, cuentas corrientes, depsitos en vencimiento, desembolsos de prstamos y garantas, y de requerimientos de margen liquidados en efectivo. En cuanto al monitoreo diario de la posicin de la liquidez, se efectan pruebas de stress las cuales se desarrollan en distintos escenarios considerando que los mismos cubran condiciones de mercado normales y ms severas. Todas las polticas y procedimientos estn sujetos a la revisin y aprobacin del Comit de Activos y Pasivos (ALCO). El Directorio ha establecido niveles de liquidez mnimos sobre la proporcin mnima de fondos disponibles para cumplir con dichos requerimientos y sobre el nivel mnimo de facilidades interbancarias y otras facilidades de prestamos que deben existir para cubrir Los retiros en niveles inesperados de demanda. La entidad mantiene una cartera de activos a corto plazo, compuestos en gran parte por inversiones lquidas, prstamos y adelantos de bancos y otras facilidades interbancarias, para asegurarse que mantiene suficiente liquidez.

Adems requiere de ampliar las revelaciones que se venan realizando sobre riesgos de liquidez y mercado, y pasar a incluir revelaciones sobre riesgos operacionales. Riesgo de Liquidez Se define como riesgo de liquidez, el riesgo de que una entidad encuentre dificultades para obtener los fondos con los que cumplir compromisos asociados con los pasivos financieros. Entre los tipos de dificultad que puede enfrentar una institucin se incluyen entre otros, un retiro inesperado de fondos aportados por acreedores o clientes, el deterioro de la calidad de la cartera de prstamos, la reduccin en el valor de las inversiones, la excesiva concentracin de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos, o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo. La NIIF 7 requiere una descripcin de cmo la entidad gestiona su riego de liquidez. Vase ejemplo no. 1 referente a revelacin sugerida.

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La NIIF 7 tambin requiere como parte de sus revelaciones cuantitativas, informacin sobre la exposicin de riesgo de liquidez. La norma en su prrafo 39 establece el requerimiento de revelar un anlisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los plazos contractuales de vencimiento remanentes. La norma tambin requiere de la administracin y cumplimiento con los ndices de liquidez que hayan sido establecidos por los reguladores. La informacin a revelar debe permitir al lector, poder entender el rango de ndices de liquidez que la entidad ha mantenido. Las otras revelaciones de riesgo de liquidez que la entidad vena realizando no se ven afectadas por la NIIF 7.

Riesgo de Mercado
Se define como riesgo de mercado, el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo: Riesgo de tipo de cambio Riesgo de tipo de inters Otros riesgos de precio El riesgo de tipo de cambio, es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de cambio de una moneda extranjera. El riesgo de tipo de inters, es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de inters de mercado. El riesgo de precio es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado como resultado de factores especficos al instrumento financiero o su emisor. Para las revelaciones de riesgo de mercado la norma requiere en primer lugar que la entidad elabore un anlisis de sensibilidad, como el del valor en riesgo (VaR), que refleje las interdependencias entre las variables de riesgo y lo utilice para gestionar sus riesgos financieros. La entidad debera incluir en sus estados financieros una explicacin del mtodo utilizado al elaborar dicho anlisis de sensibilidad, as como de los principales parmetros e hiptesis subyacentes en los datos suministrados; y una explicacin del objetivo del mtodo utilizado, as como de las limitaciones que pudieran hacer que la informacin no refleje plenamente el valor razonable de los activos y pasivos implicados. A continuacin se muestra ejemplo no. 2 sobre revelacin sugerida

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Ejemplo N2 Administracin del Riesgo de Mercado El Directorio del Banco ha determinado que todo lo referente al tema de riesgo de mercado sea manejado y monitoreado directamente por el Comit XXX que est conformado por miembros del Directorio y personal Ejecutivo; este comit es responsible por el desarrollo de polticas para el manejo de los riesgo de mercado, y tambin revisar y aprobar la adecuada implementacin de las mismas. Exposicin al Riesgo de Mercado - Portafolio para Negociar La principal herramienta utilizada por el Banco para medir y controlar la exposicin al riesgo de mercado, es la herramienta de edicin del Valor en Riesgo (VaR - Value at Risk); la misma es utilizada nicamente para el portafolio para negociar, la funcin de la misma es determinar la prdida estimada que pueda surgir dentro de dicho portafolio, en un perodo de tiempo determinado lo cual se denomina perodo de tenencia (holding period), que se puede ver influenciado por los movimientos adversos del mercado, de all que se determine una probabilidad especfica la cual sera el nivel de confianza (confident level) que se utilice dentro del clculo del VaR. El modelo de VaR utilizado por el Banco est basado en un nivel de confianza de un 99% y se asume que tiene un perodo de espera de 10 das; y el mismo est basado principalmente en una simulacin histrica. Para determinar las premisas utilizadas en este modelo se ha tomado informacin del mercado de dos aos para atrs, donde se consider principalmente la relacin entre los diferentes mercados y precios, con esto el modelo genera varios escenarios sobre los movimientos en un futuro de los precios de mercado. Aunque el modelo de VaR que es una herramienta importante en la medicin de los riesgos de mercado, las premisas utilizadas para este modelo dan algunas limitantes, que indicamos a continuacin: El perodo de espera indicado de 10 das asume que es posible que se cubran o dispongan algunas posiciones dentro de ese perodo, lo cual considera que es una estimacin real en muchos de los casos, pero quizs no considere casos en los cuales pueda ocurrir una iliquidez severa en el mercado por un tiempo prolongado. El nivel de confianza indicado del 99% podra no reflejar las prdidas que quizs puedan ocurrir alrededor de ese nivel. Por lo general, este modelo utiliza un porcentaje de que la probabilidad de prdidas no podran exceder el valor del VaR. El VaR nicamente puede ser calculado sobre los resultados al final del da, ya que, quizs no se podran reflejar los riesgos en las posiciones durante el da de negociacin. El uso de informacin histrica es la base para determinar el rango de resultados a futuro, ya que quizs no se podra cubrir posibles escenarios, especialmente los de una naturaleza en especial. La medicin del VaR depende de los resultados que mantenga el Banco y la volatilidad de los precios de mercados; adicionalmente el VaR para posiciones que no han cambiado se reduce si cae la volatilidad de los precios de mercado, y viceversa.

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El Banco utiliza los lmites del VaR para todos los riesgos de mercado identificados. La estructura de los lmites del VaR est sujeta a revisin y aprobacin por el Comit XXX, y estn basados en los lmites localizados del portafolio para negociar. El VaR es medido al final de cada da y con mayor frecuencia al darse ms actividad dentro del portafolio para negociar. Los reportes diarios de la utilizacin de los lmites del VaR son remitidos al Departamento de Riesgo y a travs de ste se remiten resmenes al Comit de ALCO. En caso de que la entidad no utilice VaR para medir y controlar su exposicin al riesgo o no pueda cumplir con sta revelacin, la norma requiere revelar un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad est expuesta en la fecha de presentacin, mostrando cmo podr verse afectado el resultado del ejercicio y el patrimonio neto por cambios en la variable relevante de riesgo, que sean razonablemente posibles en dicha fecha. Adems tambin ser necesario revelar los mtodos e hiptesis utilizadas en elaborar dicho anlisis y los cambios habidos desde el ejercicio anterior en los mtodos e hiptesis utilizadas, as como las razones de tales cambios. Tambin se requiere revelar en forma cuantitativa las exposiciones a riesgos de moneda, riesgo de precios y otros tipos de riesgos. Es el riesgo de prdidas potenciales, directas o indirectas, relacionadas con los procesos de la entidad, de personal, tecnologa e infraestructuras, y de factores externos que no estn relacionados a riesgos de crdito, mercado y liquidez, tales como los que provienen de requerimientos legales y regulatorios y del comportamiento de los estndares corporativos generalmente aceptados. El objetivo debe ser el de manejar el riesgo operacional, buscando evitar prdidas financieras y daos a la reputacin de la entidad. La entidad debe revelar la forma en que administra dichos riesgos operacionales. Ver ejemplo no. 3, sobre revelacin sugerida:

Es importante sealar que para todas las revelaciones que se incluyen en los estados financieros es necesario incluir la respectiva informacin comparativa.

Ejemplo N3 Administracin del Riesgo Operacional La principal responsabilidad para el desarrollo e implementacin de los controles sobre el riesgo operacional, estn asignadas a la administracin superior dentro de cada rea de negocio y al Comit XXX. Esta responsabilidad es apoyada, por el desarrollo de estndares para administrar el riesgo operacional, en las siguientes reas: Aspectos sobre la adecuada segregacin de funciones, incluyendo la independencia en la autorizacin de transacciones. Requerimientos sobre el adecuado monitoreo y reconciliacin de transacciones. Cumplimiento con los requerimientos regulatorios y legales. Documentacin de controles y procesos. Evaluaciones peridicas de la aplicacin del riesgo operacional, y los adecuados controles y procedimientos sobre los riesgos identificados. Reporte de prdidas en operaciones y propuestas para la solucin de las mismas. Desarrollo del plan de contingencia. Desarrollo de entrenamientos al personal. Aplicacin de normas de tica en el negocio. Desarrollo de actividades para mitigar el riesgo, incluyendo polticas de seguridad. Estas polticas establecidas por la entidad, estn soportadas por un programa de revisiones peridicas, las cuales estn vigiladas por el Departamento de Auditora Interna, los resultados de estas revisiones son discutidas con el personal encargado de cada unidad de negocio, y se remiten resmenes sobre estos aspectos al Comit de Auditora y al Departamento de Riesgo.

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12 Know octubre/2008

Novedades 1. Normas Internacionales de

Informacin Financiera (NIIF)

1.1. ltimas publicaciones del IASB y del IFRIC

Normas 4

Modificaciones a las IFRS

Modificacin a la NIIF 39 e IFRS 7 Reclasificacin de Activos Financieros efectivo para perodos que finalicen el 30 de septiembre de 2008 Publicada el 13 de octubre de 2008 El 13 de octubre de 2008, el IASB emiti las modificaciones a la NIC 19 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, , la cual permite a una entidad, en ciertas circunstancias, reclasificar activos financieros no derivados, distintos de aquellos que en el reconocimiento inicial han sido designados al valor razonable con cambios en resultados, fuera de la categora de negociacin. Las modificaciones tambin permiten a una entidad a transferir activos financieros de la categora disponible para la venta a la categora de prstamos y partidas por cobrar que de otra manera cumplan con la definicin de prstamos y partidas por cobrar, si la entidad tiene la intencin y habilidad de mantener esos activos financieros en el futuro previsible. Antecedentes y Desarrollos Internacionales Relacionados Las modificaciones son desarrolladas y finalizadas, sin ningn documento borrador o perodo de comentarios, en aproximadamente una semana. La razn por de esta decisin inusual del IASB en respuesta a las preocupaciones expresadas por los lderes de la Unin Europea (UE) en donde exponan que las instituciones financieras estaban en desventaja competitiva vis--vis con sus competidores internacionales. Las modificaciones estn dirigidas al deseo de reducir las diferencias entre IFRS y PCGA en EE.UU. (USGAAP).

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13 Novedades

Normas 4

Las modificaciones se enfocan separadamente con las transferencias de prstamos y partidas por cobrar y otros activos financieros. Esto permite que los prstamos y partidas por cobrar sean transferidos si la intencin de la entidad ha cambiado y tiene la habilidad de mantener activos financieros en el futuro previsible. Otros activos financieros no derivados clasificados como de negociacin pueden ser transferidos en ciertas circunstancias. Las modificaciones introducen la posibilidad de ciertas reclasificaciones de las compaas que aplican IFRS, las cuales estaban permitidas bajo USGAAP en raras circunstancias. Los principios modificados no definen raras circunstancias no obstante, el IASB indic en los Fundamentos de las Conclusiones que raras circunstancias surgen de un nico evento inusual y altamente improbable que vuelva a ocurrir en el futuro cercano. La nota de prensa del IASB indica: El deterioro de los mercados financieros globales que han ocurrido durante el tercer trimestre de este ao es un ejemplo posible de raras circunstancias tal como lo cita en esas modificaciones a las IFRS y por consiguiente justifica su publicacin inmediata. Todos los tems reclasificados son medidos al valor razonable a la fecha de la transferencia. Las reclasificaciones son permitidas a partir del 1 de julio de 2008. Las modificaciones fueron aprobadas por el Unin Europea el 15 de octubre de 2008 para ser aplicadas en la EU.

Modificaciones a la NIC 39
Reclasificaciones fuera de valor razonable con cambios en resultados Las modificaciones a la NIC 39 permiten a una entidad reclasificar cualquier activo financiero no derivado, de aquellos que en el reconocimiento inicial han sido designados al valor razonable con cambios en resultados, fuera de la categora de negociacin (por consiguiente fuera de la categora de valor razonable con cambios en resultados) si no es mantenido con el propsito de ser vendido o recomprado en el futuro prximo. La modificacin establece criterios diferentes para las transferencias de prstamos y otros activos que califiquen. Si el activo financiero hubiese cumplido con la definicin de prstamo y partidas por cobrar (si no es requerido que el activo financiero sea reconocido como mantenido para la negociacin), entonces se puede reclasificar fuera de la categora de valor razonable con cambios en resultados si la entidad tiene la intencin y la habilidad de mantener el activo financiero en el futuro prximo o hasta el vencimiento, o Si el activo financiero no es del tipo descrito anteriormente, entonces puede ser reclasificado fuera de la categora de valor razonable con cambios en resultados solo en raras circunstancias. Si una entidad reclasifica un activo financiero fuera de la categora de valor razonable con cambios en resultados, entonces el activo financiero se reclasifica a su valor razonable a la fecha de la su reclasificacin y este valor razonable se convierte en su nuevo costo o costo amortizado, segn sea aplicable. Cualquier ganancia o prdida previamente reconocida en resultados no se reversa.

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14 Novedades

Normas 4 Reclasificacin fuera de disponible para la venta (AFS) Un activo financiero que se clasifica como AFS que pudo haber cumplido con la definicin de prstamos y partidas por cobrar, si no ha sido designado como disponible para la venta, puede ser reclasificado fuera de la categora AFS a los prstamos y partidas por cobrar si la entidad tiene la intencin y habilidad de mantenerlo en el futuro prximo o hasta el vencimiento. Si una entidad reclasifica un activo financiero de la categora AFS a la categora de prstamos y partidas por cobrar, el activo financiero se reclasifica a su valor razonable a la fecha de la reclasificacin y este valor razonable se convierte en su nuevo costo o costo amortizado, segn sea aplicable. Cualquier ganancia o prdida previamente reconocida en otro ingreso integral se contabiliza de acuerdo con NIC 39.24, el cual establece que si el activo financiero tiene un vencimiento fijo, entonces cualquier ganancia o prdida se amortiza en resultados durante el remanente de la vida til de la inversin mantenida hasta el vencimiento usando el mtodo de inters efectivo y si el activo financiero no tiene un vencimiento fijo, entonces la ganancia o prdida se reconoce en resultados cuando se venda o disponga el activo financiero. Clculo de la tasa de inters efectiva Si un activo financiero se reclasifica del valor razonable con cambios en resultados o AFS, y la entidad subsecuentemente incrementa sus estimaciones de recibos futuros de caja como resultado de un esperado incremento de la recuperabilidad de esos recibos de caja, entonces los efectos del incremento se reconoce como un ajuste a la tasa de inters efectiva a contar de la fecha del cambio de la estimacin en lugar de ajustar el valor en libros del activo a la fecha del cambio en el estimado. Como resultado de esto, el cambio en la expectativa se reconoce en resultados durante el remanente del periodo de vencimiento del instrumento como parte de los ingresos por intereses. El efecto del cambio en la expectativa no se reconoce inmediatamente en resultados. Fecha efectiva de implementacin y transicin Los requerimientos de transicin ofrece un perodo de excepcin tranquilidad en el tratamiento de una reclasificacin como si esta hubiese ocurrido en fecha anterior. La fecha efectiva para implementar estas modificaciones en el 1 de julio de 2008 y las reclasificaciones de un activo financiero no pueden ser aplicadas de forma retrospectiva a perodos anteriores a esta fecha. Una entidad puede elegir efectuar una reclasificacin y tratarla como si hubiese ocurrido el 1 de julio de 2008. Este periodo de excepcin solo est disponible hasta el 1 de noviembre de 2008. Cualquier reclasificacin de un activo financiero hecho en perodos que comiencen el o despus del 1 de noviembre de 2008 tiene efecto desde la fecha que la reclasificacin sea hecha. Las modificaciones se encuentran disponibles en la intranet de KPMG International Financial Reporting Group en: y en el IASB en www.iasb.org.

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15 Novedades

Normas 4

Modificaciones a IFRS 7
Reclasificaciones Si una entidad reclasifica un activo financiero fuera del valor razonable con cambio en resultados o AFS, entonces lo siguiente debe ser revelado: El monto reclasificado en entrada y salida de cada categora Para cada reporte de perodo hasta la baja del activo financiero reclasificado, los montos en libros y valores razonables de todos los activos financieros que hayan sido reclasificados en los periodos de reporte actuales y anteriores Si el activo financiero fue reclasificado debido a raras circunstancias, entonces se deben indicar los hechos y circunstancias que indiquen que la situacin fue rara Para el perodo de reporte cuando el activo financiero fue reclasificado, entonces se debe indicar las ganancias o prdidas en los valores razonables u otro ingreso integral en los periodos de reporte actuales y anteriores;

Modificaciones a la NIIF 1 y a la NIC 27: costo de la inversin en una dependiente, entidad controlada de forma conjunta o asociada.
Publicada el 22 de mayo de 2008

La norma permite a los adoptantes por primera vez de las NIIF que, conforme a la NIC 27, opten por valorar a costo en sus estados financieros separados la inversin en una sociedad dependiente, entidad controlada de forma conjunta o asociada, utilizar como costo atribuido el valor razonable calculado conforme a la NIC 39 o el importe en libros de la participada en la fecha de la transicin, determinado de acuerdo con los principios contables vigentes anteriormente. Adicionalmente se establece el registro de los dividendos procedentes de una sociedad dependiente, entidad controlada de forma conjunta o asociada, como ingresos en los estados financieros separados del inversor. Si este ltimo contabiliza su participacin a costo conforme a la NIC 27, la percepcin de un dividendo de una sociedad dependiente, entidad controlada de forma conjunta o asociada obligar a comprobar el deterioro de la inversin de acuerdo con la NIC 36 cuando se cumplan las siguientes condiciones: (a) El importe en libros de la inversin, en los estados financieros separados de la sociedad, excede del importe en libros en los estados financieros consolidados de los activos netos de la participada, incluido el fondo de comercio relacionado; (b) El dividendo excede el resultado global total de la sociedad participada en el ejercicio en que ha sido aprobado. Estos indicadores de deterioro del valor no son excluyentes de otros que con carcter general presume la NIC 36.

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16 Novedades

Normas 4 Modificacin a la NIC 32 Estados financieros: Presentacin y NIC 1 Presentacin de los estados financieros. Publicada el 14 de febrero de 2008 La modificacin a la NIIF 2 limita la definicin de las condiciones para la irrevocabilidad de los pagos basados en acciones a aquellas que estn ligadas al cumplimiento de un determinado periodo de servicio (condiciones de servicio) o a la consecucin de un objetivo concreto de rendimiento (condiciones de rendimiento). Las restantes condiciones se consideran no determinantes de la irrevocabilidad de los pagos y, en consecuencia, nicamente se tendrn en cuenta en la estimacin del valor razonable del acuerdo de pagos basados en acciones a la fecha de su concesin. La entidad reconocer los bienes o servicios recibidos cuando se satisfagan todas las condiciones de irrevocabilidad (a excepcin de las de mercado) con independencia del cumplimiento o no de otras condiciones distintas de las condiciones de servicios o de rendimiento.

Modificacin a la NIIF 2 Pagos basados en accionesCondiciones para su irrevocabilidad (consolidacin) y su cancelacin. Publicada el 17 de enero de 2008

Establece la clasificacin como parte del patrimonio neto de los instrumentos financieros emitidos que incorporen una opcin de venta a favor del tenedor y de los que confieran al tenedor un derecho firme sobre la parte proporcional de los activos netos del emisor en liquidacin societaria, sujeta en ambos casos al cumplimiento de determinadas condiciones.

Mejoras a las IFRS

Borrador de "Marco conceptual de la informacin financiera mejorado. Captulo 1: El objetivo de la informacin financiera; y Captulo 2: Caractersticas cualitativas y limitaciones de la informacin financiera til para la toma de decisiones".
Publicado el 29 de mayo de 2008.

Este documento es un primer paso del proyecto conjunto del IASB y el FASB para alcanzar un marco conceptual comn. En el primer captulo se define el objetivo de la informacin financiera, los destinatarios principales de esta informacin, el tipo de decisiones que stos tienen que tomar y la informacin que les puede resultar til en la toma de dichas decisiones. En el segundo captulo se definen las caractersticas cualitativas de la informacin financiera como aquellas que dotan a sta de utilidad y se clasifican en dos tipos: caractersticas cualitativas fundamentales (relevancia y representacin fiel) caractersticas cualitativas de mejora (comparabilidad, verificabilidad, oportunidad y comprensibilidad). Ambos tipos de caractersticas son complementarias, e independientemente de su clasificacin, proporcionan utilidad a la informacin aunque siempre teniendo presente que la utilidad de la informacin est en todo caso condicionada por su materialidad y coste.

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17 Novedades

Normas 4 Mejoras a las IFRS

Publicada el 22 de mayo de 2008.

A continuacin describimos el alcance de mejoras a las Normas Internacionales de Informacin Financiera que introducen cambios en aspectos de presentacin, reconocimiento o valoracin de una norma, segn la propia clasificacin empleada por el IASB, cuando alguna de ellas haya sido modificada respecto a la versin del borrador: -NIIF 5 "Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas": Se aclara que si una entidad se ha comprometido en un plan de venta, que vaya a tener como consecuencia la prdida del control sobre una dependiente, debera clasificar los activos y pasivos de esa dependiente como mantenidos para la venta. De igual modo, si la dependiente es un grupo enajenable de elementos que constituye una actividad interrumpida, la entidad deber revelar en sus notas la informacin que exige la NIIF 5 al respecto. -NIC 1 "Presentacin de los estados financieros": Se aclara que los instrumentos mantenidos para negociar de la NIC 39 pueden incluir derivados que no se mantengan con ese objetivo prioritario, para los cuales la mejora propuesta establece que la clasificacin entre corriente o no corriente depender de su fecha de liquidacin. -NIC 28 "Inversiones en entidades asociadas": Se aclara que las prdidas por deterioro adicionales en su caso reconocidas por el inversor en una asociada tras aplicar el mtodo de la participacin, no pueden asignarse a activo alguno que forme parte del importe en libros de la inversin y revertirn en un ejercicio posterior como mayor valor de la inversin en la medida en que aumente su importe recuperable. -NIC 38 "Activos intangibles": Se aclara que los desembolsos relacionados con actividades de publicidad, promocin y otras similares que van a proporcionar beneficios econmicos futuros a la entidad que no puedan reconocerse como un activo, se registrarn en gastos cuando se disponga del derecho de acceso a los bienes o servicios relacionados. Asimismo, se clarifica que est permitido utilizar el mtodo de amortizacin basado en las unidades producidas an cuando su aplicacin resulte en un cargo inferior al obtenido de acuerdo con el mtodo lineal, siempre y cuando refleje el patrn de consumo de los beneficios derivados del activo. -NIC 39 "Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin": Las principales modificaciones incorporadas a la norma se resumen a continuacin: Se aclara que la designacin o cese de un derivado como instrumento de cobertura de flujos de efectivo o inversin neta en un negocio en el extranjero no se considera una reclasificacin que incumpla la prohibicin de incluir o excluir activos financieros en la categora de a valor razonable con cambios en resultados despus de su reconocimiento inicial;

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Normas 4 Continuacin Mejoras NIIF 49 Con el objetivo de resolver el conflicto con la NIIF 8 "Segmentos operativos",se elimina la posibilidad de que un instrumento pueda designarse como cobertura a nivel de segmento cuando no involucra a una parte externa a la entidad; Se aclara que el tipo de inters efectivo calculado en la fecha de interrupcin de una relacin de cobertura de valor razonable, debe ser el utilizado para valorar a costo amortizado el activo financiero previamente designado como elemento cubierto; - NIC 40 "Inversiones inmobiliarias": Se incluye el inmovilizado en construccin para su uso futuro como inversin inmobiliaria dentro del alcance de la NIC 40. Asimismo, se permite contabilizar este activo a costo si su valor razonable no puede estimarse de forma fiable, hasta el momento en que se pudiera efectuar dicha estimacin o finalice la construccin (el primero de ambos). - NIC 41 "Agricultura": Se elimina la exigencia de utilizar una tasa de descuento antes de impuestos y la prohibicin de tomar en consideracin "la transformacin biolgica adicional" en aquellos casos en los que el valor razonable de un activo biolgico se determine aplicando el mtodo de los flujos de efectivo descontados.

Interpretaciones2 Borrador CINIIF D24 sobre "Aportaciones de clientes".

Publicado el 17 de enero de 2008

Este borrador de interpretacin se aplicar a aquellos proveedores de servicios o bienes que reciben un determinado activo con el fin de hacer posible la prestacin de servicios o entrega de bienes a su cliente. El proveedor reconocer el activo como inmovilizado material por su valor razonable en el momento inicial, si cumple con la definicin de activo y los criterios de reconocimiento del Marco Conceptual, registrando, por el mismo importe, la obligacin de facilitar acceso al activo para el suministro de bienes o servicios. Dicho pasivo se reconocer como ingreso durante el periodo en que la obligacin existe para el proveedor, sin que dicho periodo pudiera superar la vida til econmica del activo. Adicionalmente, el borrador determina el tratamiento contable aplicable cuando el proveedor cede el activo al cliente mediante un arrendamiento financiero implcito de acuerdo con la NIC 17 "Arrendamientos" y la CINIIF 4, o cuando recibe una aportacin en efectivo para su adquisicin o construccin.

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Interpretaciones2 Borrador CINIIF D23 sobre "Distribucin de activos distintos del efectivo a los accionistas".
Publicado el 17 de enero de 2008

El borrador propone el tratamiento contable a seguir por una entidad que realiza una distribucin de dividendos en especie o que concede a sus accionistas la opcin de percibir esos dividendos en bienes distintos de efectivo. La distribucin en especie de activos que, en ltima instancia, se encuentran controlados por la misma entidad dominante, antes y despus de la distribucin, no es objeto de desarrollo por el borrador de interpretacin. La entidad debe valorar el pasivo por el dividendo a pagar a su valor razonable de acuerdo con la NIC 37 "Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes" y cualquier diferencia surgida entre el importe en libros del activo y el importe por el que se registra el dividendo se reconocer en la cuenta de prdidas y ganancias en el momento de la distribucin. Adicionalmente, el borrador concluye que el alcance de la NIIF5 "Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas" comprende los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos mantenidos con el objeto de ser distribuidos a los accionistas.

1.2. Otros asuntos tratados por el IASB

Documento de debate "Reduccin de la complejidad de la informacin financiera de los instrumentos financieros".

Publicado en marzo de 2008.

Es un hecho que una gran parte de los que elaboran la informacin financiera, as como auditores, reguladores, y usuarios de la misma han encontrado la norma de instrumentos financieros de gran complejidad en su aplicacin y entendimiento. En particular, la diversidad de mtodos de valoracin y las normas asociadas a cada uno de los mtodos son una de las principales causas de su complejidad. El IASB y el FASB ya en 2006 se marcaron el objetivo a largo plazo de establecer un modelo nico de contabilizacin a valor razonable para todos los instrumentos financieros, lo que reducira significativamente la normativa actual eliminando parte de los requerimientos actuales (por ejemplo, las reglas de clasificacin y deterioro de instrumentos financieros, los traspasos entre distintas categoras), sin embargo existen algunas cuestiones que deben ser solventadas con anterioridad a su aplicacin y se estima que se precisar de un periodo de tiempo largo para resolverlas. En consecuencia, este documento de debate presenta propuestas intermedias que permitiran reducir la complejidad actual de forma gradual y adicionalmente realzar la importancia de la informacin a revelar, de forma coherente con el objetivo de mtodo nico de valoracin a valor razonable marcado para el largo plazo.

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Las propuestas analizadas en este documento son las siguientes: a) Modificacin de los requerimientos de valoracin actuales. Esta propuesta puede llevarse a cabo bien reduciendo el nmero de categoras existentes actualmente o bien simplificando o eliminando alguna de las restricciones que regulan las categoras actuales. Entre las opciones expuestas estn: eliminar la categora de "mantenidos hasta el vencimiento" lo que simplificara las normas que regulan los traspasos y evitara el riesgo de tener que reclasificar toda la cartera incluida en esta categora por una decisin errnea, e incluso se ha sugerido la eliminacin de esta penalizacin; eliminar la categora de "disponibles para la venta" registrando todos los activos financieros a valor razonable contra prdidas y ganancias. Sin embargo, hay objeciones a esta alternativa porque tiene como consecuencia mayor volatilidad en la cuenta de resultados; exigir la valoracin a valor razonable de todos los instrumentos financieros que coticen en un mercado activo. b) Sustitucin de los mtodos de valoracin actuales por un mtodo de valoracin a valor razonable, con alguna excepcin opcional que permitira que determinados instrumentos financieros (en ningn caso instrumentos de patrimonio cotizados ni derivados), que cumplan las condiciones exigidas se valoren a costo amortizado. La posibilidad de elegir el mtodo de costo amortizado se encontrara justificada en los supuestos en los que se identificara una variabilidad significativa de los flujos de caja generados por el instrumento financiero. c) Simplificacin de la contabilidad de coberturas, bien reduciendo los modelos existentes o simplificndolos. Esta propuesta se centra en la simplificacin de los modelos de "cobertura de valor razonable" y "cobertura de flujos de efectivo", sin embargo no trata la "cobertura de inversiones netas en un negocio en el extranjero". Documento de debate "Aspectos preliminares en relacin con la modificacin de la NIC 19 Retribuciones a los empleados
Publicado en marzo de 2008.

El proyecto del IASB en relacin con las retribuciones a los empleados se divide en una fase a corto plazo, cuya finalidad es realizar mejoras necesarias para proporcionar una informacin de mayor calidad al usuario eliminando alguna de las mltiples opciones de reconocimiento de prdidas y ganancias existentes actualmente, la cual se espera tenga como consecuencia la publicacin de una revisin a la norma en el ao 2011, y una fase a largo plazo en la que el IASB trabajar conjuntamente con el FASB con el objetivo de desarrollar una norma comn. Este documento de debate es el primer hito del proyecto de revisin de la norma a corto plazo y trata principalmente los siguientes aspectos:

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Modificacin de definiciones El documento propone la modificacin de las definiciones de "compromisos por prestaciones post-empleo",introduciendo "compromisos (anteriormente denominados planes) de prestacin definida" y un nuevo concepto denominado " compromiso basado en aportaciones" que sustituye al anteriormente denominado "plan de aportacin definida" el cual incluye adems compromisos que aseguran rendimientos sobre las aportaciones, vinculados a activos o ndices. Reconocimiento diferido de compromisos por prestaciones definidas. El documento propone que todos los cambios de valor, tanto de los activos afectos al plan como de las obligaciones surgidas por prestaciones post-empleo, se reconozcan en los estados financieros del perodo en que ocurren. Mtodos de presentacin de los compromisos por prestaciones definidas. El IASB no se pronuncia respecto a la presentacin de los distintos componentes del costo por prestaciones post-empleo, sino que expone tres mtodos o formas en que dichos costes pueden ser presentados: 1. todos los cambios en las obligaciones por prestacin definida se presentan en prdidas y ganancias en el perodo en el que ocurren. 2. los costes por servicios prestados se presentan en prdidas y ganancias, y el resto de los costes en patrimonio neto. 3. los cambios surgidos por reevaluacin de hiptesis financieras (tipos de descuento, valoracin de los activos afectos) se presentan en patrimonio neto y el resto de los cambios en el costo por prestacin post-empleo (costo de los servicios prestados, costo por intereses e ingresos por intereses) en prdidas y ganancias. En el momento de desarrollar el Borrador de Proyecto y en base a los comentarios recibidos a este documento de debate, el IASB decidir el mtodo a aplicar. En cualquiera de los casos, ya no se contempla el mtodo de reconocimiento diferido de las prdidas y ganancias actuariales permitido actualmente por la NIC 19. Contabilizacin de compromisos basados en aportaciones. Este documento propone que la entidad reconozca tanto los compromisos consolidados como los pendientes de consolidacin como un pasivo, siendo este pasivo valorado a valor razonable. Todos los cambios en el valor razonable del pasivo y de los activos afectos deben ser registrados en prdidas y ganancias. Sin embargo, la entidad deber desagregar la parte relacionada con el costo por servicios prestados de los otros cambios de valor. Retribuciones comprometidas con opcin de elegir "el mayor de" Cuando un compromiso de retribuciones permite al empleado elegir el mayor entre el compromiso de prestaciones definidas y el compromiso basado en aportaciones, la entidad deber reconocer el compromiso de prestaciones definidas de acuerdo con el criterio general para este tipo de compromisos y registrar de forma separada la opcin implcita en el acuerdo de "el mayor de". El documento propone que esa obligacin adicional surgida de la opcin implcita se registre a valor razonable asumiendo que los trminos del compromiso por prestacin definida no cambian, y se reconozcan los cambios en el pasivo registrado por la opcin en prdidas y ganancias, si bien se exige la desagregacin de la parte de los cambios relativa a los costes por servicios prestados de los otros cambios de valor. Este documento de debate est abierto a comentarios hasta el 19 de septiembre de 2008

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1.3. Status de adopcin - Unin Europea

En el Anexo de esta publicacin, se adjunta un detalle de la situacin actual del proceso de adopcin de las normas internacionales de informacin financiera en la UE.

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2. Otras publicaciones de mbito europeo

2.1. Comisin Europea

Directivas Propuesta de Directiva COM(2008) 195 final, de 17 de abril de 2008, del Parlamento Europeo y del Consejo por la que se modifican las Directivas 78/660/CEE y 83/349/CEE en lo que respecta a ciertos requisitos de informacin a revelar para las empresas de tamao mediano y la obligacin de formular cuentas consolidadas. El borrador persigue introducir los siguientes cambios en las Directivas contables: Eximir a las sociedades que puedan formular cuenta de prdidas y ganancias abreviada del requisito de revelar en la memoria de sus cuentas anuales: - el detalle de los gastos de establecimiento capitalizados (no tendra efectos en el caso espaol puesto que el nuevo PGC no permite la activacin); - la distribucin del importe neto de la cifra de negocios por categoras de actividades as como por mercados geogrficos. Eximir a las empresas matrices que se rijan por la ley de un Estado miembro y slo tengan entidades dependientes consideradas inmateriales (de forma individual y en su conjunto) a los efectos de presentacin de la imagen fiel del grupo, del requisito de elaborar cuentas consolidadas. Reglamentos Reglamento (CE) n 297/2008 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 11 de marzo de 2008, por el que se modifica el Reglamento (CE) n 1606/2002, relativo a la aplicacin de las normas internacionales de contabilidad, por lo que se refiere a las competencias de ejecucin atribuidas a la Comisin. Desde el 10 de abril de 2008, la Comisin debe decidir sobre la adopcin de las NIIF en la Unin Europea a travs de un nuevo "procedimiento de reglamentacin con control" en virtud del cual, una vez obtenido un dictamen favorable del Comit de Reglamentacin Contable (CRC), en el que estn representados todos los Estados miembros, el proyecto de medidas de la Comisin en cuestin (un borrador de Reglamento para la adopcin de una norma NIIF) ser presentado al Parlamento Europeo y al Consejo para su control, pudiendo ejercer cualquiera de ambas instituciones un derecho de veto en el plazo de 3 meses.

Otros asuntos Informe de la Comisin Europea MARKT F3 D(2008) "Adopcin de la NIC 23 Costes por intereses (revisada)- Anlisis de potenciales efectos", de 5 de mayo. La Comisin concluye que la aplicacin de esta norma traer consecuencias positivas desde una perspectiva coste-beneficio y recomienda su adopcin inmediata. Igualmente, se muestra favorable a que el IASB revise su funcionamiento transcurridos 2 aos de aplicacin.

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Informe de la Comisin al Consejo y al Parlamento Europeo sobre el funcionamiento del Reglamento (CE) n 1606/2002, de 19 de julio de 2002, sobre la aplicacin de las normas internacionales de contabilidad.

En cumplimiento de la obligacin legal asumida, la Comisin Europea hace por primera vez balance del proceso de adopcin de las NIIF en la Unin Europea. Adems de incluir informacin estadstica de gran inters, destacamos otras cuestiones puestas de relevancia: Aplicacin uniforme de las NIIF en la Unin Europea El nivel de comprensin general de los estados financieros ha mejorado, excepto Publicado el 24 de abril de 2008. en reas como instrumentos financieros, combinaciones de negocios y pagos basados en acciones, que presentan an posibilidades de desarrollo notables; Las cuentas bajo NIIF estn todava influenciadas por la tradicin contable nacional de cada Estado miembro; Los principios de reconocimiento y valoracin de las NIIF se han aplicado de forma ms clara y uniforme que los requisitos de informacin a revelar, en especial, es necesario mejorar la informacin sobre las polticas contables seleccionadas; Las entidades han hecho uso de las opciones ofrecidas por las NIIF de forma diversa. La posibilidad contemplada en algunas NIIF de aplicacin anticipada ha gozado de buena acogida. Sin embargo, las opciones que permiten extender la aplicacin del valor razonable han tenido menos aceptacin. Los supervisores se han manifestado a favor de la futura reduccin del nmero de opciones disponibles en las NIIF; CESR ha mostrado su preocupacin sobre aspectos concretos en reas tales como combinaciones de negocios (fondo de comercio, control de facto y control comn), instrumentos financieros (deterioro del valor), activos no corrientes, informacin a revelar sobre polticas contables, estimaciones e hiptesis. Los supervisores recomiendan mejorar los desgloses sobre planes de pensiones y pagos basados en acciones y establecer las lneas bsicas de los formatos de balance y cuenta de resultados. Funcionamiento del proceso de adopcin de las NIIF La Comisin considera crucial acompaar cada nueva norma contable de un anlisis de impactos. Si bien se prev que el IASB asuma esta responsabilidad, en tanto que esto no ocurra, ser la propia Comisin quien prepare dicho estudio. El periodo medio que transcurre entre la publicacin de una norma por el IASB y la adopcin para su uso en la Unin Europea oscila entre 8 y 10 meses, excepciones aparte. La elaboracin del estudio de impactos, hasta que no quede integrada en la rutina de trabajo del IASB, podra alargar este proceso otros 6 meses ms.

Informe de la Comisin sobre la convergencia entre las NIIF-UE y los PCGA nacionales de terceros pases, y sobre los avances hacia el proceso de eliminacin de los requisitos de conciliacin que afectan a los emisores comunitarios sometidos a la regulacin de terceros pases.
Publicado el 22 de abril de 2008.

Tal y como establece el Reglamento de la Comisin (CE) n 1569/2007, esta institucin apoyndose en el asesoramiento tcnico de CESR manifiesta su respaldo a la conclusin expresada por el comit que rene a los supervisores de los mercados de valores europeos, dando as un paso ms para el prximo reconocimiento de los US GAAP y los PCGA japoneses como principios contables equivalentes a las NIIF-UE. En relacin con la recomendacin del CESR de posponer la decisin de incluir provisionalmente a los PCGA chinos en este grupo, a efectos de que los emisores de dicho pas pudieran beneficiarse hasta el ejercicio 2011 de la exencin del requisito de conciliacin con las NIIF-UE, la Comisin considera que dispone de informaciones que le inducen a pensar que los PCGA chinos estn siendo aplicados de forma adecuada desde su ejercicio de adopcin (2007), por lo que no ve motivos para el retraso.

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25 Novedades

En relacin con la eliminacin acordada por la SEC del requisito de conciliacin con los US GAAP que afecta a los emisores privados en Estados Unidos procedentes de terceros pases que elaboren sus cuentas anuales e informacin peridica de acuerdo con las NIIF en su versin publicada por el IASB, la Comisin recuerda que an no se ha alcanzado el nivel de convergencia necesario si las entidades que hayan aplicado en ejercicios previos a 2007 el recorte (carve-out) sobre la NIC 39 relativo a las macrocoberturas de depsitos , deben continuar presentando al regulador americano la conciliacin con los US GAAP. Por lo tanto, la Comisin trabajar para conseguir suprimir tambin esta obligacin.

2.2. Comit Europeo de Reguladores de Mercados de Valores (CESR)

Base de datos sobre decisiones tomadas por los supervisores nacionales de la UE En su compromiso de publicacin peridica de informacin relevante de su base De datos, CESR ha emitido en mayo de 2008 una nueva relacin de decisiones relativas a la aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera

Materia contable de referencia FASE III ( mayo de 2008)

Exclusin de una dependiente de la consolidacin Combinaciones de negocios: Adquisiciones por etapas Consolidacin de entidades de cometido especfico Mtodo de unin de intereses en combinaciones de negocios entre entidades bajo control comn Identificacin del adquirente en una combinacin de negocios Reembolso parcial y modificacin de las condiciones contractuales de un prstamo Deterioro de valor de una inversin Informacin a revelar de actividades interrumpidas Definicin de personal clave de la direccin Activo intangible generado internamente Combinaciones de negocios: Asignacin del costo de adquisicin Contratos de construccin: Alcance de la NIC 11 Permutas Estados financieros semestrales

NIC/ NIIF afectadas

Fecha de resolucin

NIIF 1,NIC 1, NIC 8 y NIC 27 NIIF 3 SIC 12 NIIF 3 NIIF 3 NIC 39 NIC 28, NIC 36 IFRS 5 NIC 24 NIC 38 NIIF 3, NIC 38 NIC 11 NIC 18, SIC 31 NIC 19, NIC 34

12 diciembre 2006 30 noviembre 2007 11 octubre 2007 10 mayo 2007 5 octubre 2007 31 octubre 2007 6 noviembre 2006 7 diciembre 2007 31 diciembre 2006 12 octubre 2007 12 octubre 2007 10 mayo 2007 13 julio 2005 3 marzo 2008

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26 Novedades

Asesoramiento tcnico del CESR en relacin a la equivalencia de los PCGA canadienses y surcoreanos (08-293).
Publicado en mayo de 2009.

En atencin al mandato extendido por la Comisin Europea, el CESR ha evaluado los programas de convergencia canadiense y surcoreano con las NIIF, prestando especial atencin a su integridad y a las posibilidades de materializacin antes del 31 de diciembre de 2011, en base a lo cual recomienda permitir el uso de ambos principios contables durante el periodo transitorio que finaliza en dicha fecha, por parte de emisores de los respectivos pases que accedan a los mercados de

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27 Normativa chilena

3. Normativa Chilena
3.1. NOVEDADES TRIBUTARIAS 3.1.1. Tratamiento Tributario del castigo de crditos incobrables
El Servicio de Impuestos Internos, y luego de casi 30 aos, ha emitido nuevas instrucciones relacionadas con el tratamiento tributario del castigo de crditos incobrables, sealando en su Circular N 24 del 24 de abril de 2008, los requisitos que deben cumplir los castigos de crditos incobrables, para que sean aceptados como gasto.
Resumen Circular N 24 Abril 2008 En la circular de la referencia, el SII define requisitos generales para admitir la deduccin de castigos por crdito incobrables, y especifica las acciones que se deben ejecutar para reconocer el castigo de dichos crditos; definiendo adems, la mantencin de libro auxiliar denominado Registro Tributario de Castigo de Deudas Incobrables, como uno de los requisitos. Requisitos Generales: Se establecen 3 requisitos copulativos para que los castigos de crditos incobrables efectuados en un ejercicio, puedan deducirse como gasto en la determinacin del resultado tributario: 1) Que provengan de operaciones relacionadas con el giro del negocio. 2) Que el castigo, haya sido contabilizado oportunamente 3) Que respecto de ellos, se hayan agotado prudencialmente los medios de cobro A continuacin explicamos en mayor detalle cada uno de estos requisitos. Los castigos de crditos de incobrables deben provenir de operaciones relacionadas con el giro del negocio. Es necesario que las deudas se encuentren relacionadas con el giro o actividad econmica que desarrolla la empresa acreedora. El castigo, debe haberse contabilizado oportunamente Los castigos, deben encontrarse registrados en los libros contables, dejando constancia en el sistema contable de las operaciones que dieron origen a las deudas castigadas. La contabilizacin del castigo debe estar respaldada con el respectivo comprobante, y deber mantenerse un libro auxiliar denominado Registro Tributario de Castigo de Deudas Incobrables.

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28 Normativa chilena

El Registro Tributario de Castigo de Deudas Incobrables deber contener para cada deudor, los siguientes datos. Individualizacin y RUT del deudor castigado Documento y fecha que dio origen al crdito castigado. Monto total castigado por deudor Monto total castigado Motivos del castigo.

Los castigos deben haberse agotado prudencialmente los medios de cobro: Para efectos de este nmero, se establecen requisitos o condiciones segn el monto de la deuda, indicando tres tramos: a) Tramo 1, Menores de UF 10: En cuyo caso se exigen como mnimos las siguientes acciones copulativas: Envo de carta certificada al deudor Llamadas telefnicas Remisin de los antecedentes del deudor a alguna institucin que administre bases de datos, siempre y cuando las leyes as lo permitan. Haber cesado con el deudor todo tipo de relaciones comerciales. Que las acciones sean razonables, de acuerdo con la cuanta de la deuda, o relacin comercial que se mantenga con el deudor En caso que las gestiones de cobranza sean encargadas a una tercera persona, se deber contar con un certificado emitido por esa persona. a) Tramo 2, Mayores de UF 10 y menores de UF 50: Acreditar el sistema de clculo de los gastos de cobranza extrajudicial de los crditos impagos, y que estos sean parmetros razonables de mercado. Haberse cumplido lo sealado en el punto a) anterior. Acreditar haber ejecutado procedimientos de cobranza extrajudicial, de acuerdo a las prcticas corrientes utilizadas en el comercio.

a) Tramo 2, Mayores de UF 10, y menores de UF 50 : Deudas mayores de UF 50: Adems de haberse cumplido con los requisitos de la letra a b) anterior, la empresa deber acreditar haber requerido judicialmente al deudor y realizado las actuaciones procesales propias y razonables del procedimiento judicial que se trate, Lo anterior ser acreditado mediante declaracin jurada simple emitida conjuntamente por el abogado patrocinante de la causa, y el representante legar de la empresa acreedora.

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29 Normativa chilena

3.1.2. Aumentan los casos en los cuales el SII podr autorizar a contribuyentes para que lleven su contabilidad en moneda extranjera.

Con fecha 02 de mayo de 2008, se sustituy el articulo 18 del Cdigo Tributario, con el objeto de, entre otras cosas, adecuar los requerimientos para que los contribuyentes sean autorizados a llevar su contabilidad en moneda extranjera. Con esta reforma, se incorporan cuatro casos en los cuales el SII podr autorizar dicha contabilidad.
Actualizacin Artculo 18 mayo 2008 A travs de la Ley N20.263, publicada en el Diario Oficial del 02 de mayo de 2008, se sustituy el artculo 18 del Cdigo Tributario, y se incorporaron nuevos casos por los cuales el SII podr autorizar la contabilidad en moneda extranjera. De esta forma, y adicin a los dos casos calificados por los cuales el Director Regional puede autorizar a que se lleve la contabilidad en moneda extranjera, se incorporar y/o amplan los siguientes: 1 Cuando la naturaleza, volumen, habitualidad u otras caractersticas de sus operaciones de comercio exterior en moneda extranjera lo justifique. Es decir, cuando las sus ingresos o costos y/o gastos operacionales en moneda extranjera, superen el 50% de los mismos conceptos totales de la sociedad, 2 Cuando su capital se haya aportado desde el extranjero o sus deudas se hayan contrado con el exterior, mayoritariamente en moneda extranjera. Es decir, los fondos deben provenir del extranjero, y deben representar tambin un porcentaje mayor al 50%. 3 Cuando una determinada moneda extranjera influya de manera fundamental en los precios de los bienes o servicios propios del giro del contribuyente, Es decir, cuando dicha moneda influya de manera fundamental en los precios de los bienes o servicios propios del giro del contribuyente, utilizndose tambin la regla del 50% para evaluar su significancia. 4 Cuando el contribuyente sea una sociedad filial o establecimiento permanente de otra sociedad o empresas que determine sus resultados para fines tributarios en moneda extranjera, siempre que sus actividades se lleven a cabo sin un grado significativo de autonoma. La autorizacin para llevar moneda extranjera, slo podr ser otorgada cuando en virtud de ella, no se disminuya o desvirte la base sobre la cual deban pagarse los impuestos que correspondan, y las autorizaciones regirn desde el ao comercial siguiente de la fecha de presentacin de solicitud de para estos efectos debe presentar el contribuyente.

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30 Otros

4. Otros
5.1. International Organization of Securities Commissions (IOSCO)

Recomendacin de informacin a los inversores de forma completa y adecuada sobre el marco contable usado en la elaboracin de los estados financieros.
Publicada en febrero de 2008

Con el fin de mitigar el riesgo que corren los inversores en compaas cotizadas cuya informacin financiera anual e intermedia se elabore de acuerdo con PCGA nacionales adaptados o derivados de las NIIF pero que no cumplan con todos los requerimientos de estas normas, IOSCO recomienda que dicha informacin financiera incorpore las siguientes manifestaciones: 1. Una indicacin clara y sin ambigedades del marco contable sobre el que se basan las polticas contables; 2. Una descripcin clara de las polticas contables de la compaa en todas las reas relevantes; 3. Una declaracin del cumplimiento con las NIIF en su versin publicada por el IASB, si ese fuera el caso; y 4. Una explicacin sobre las diferencias entre las normas y el marco contable utilizados y las NIIF en su versin publicada por el IASB, si fuera el caso.

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5. Publicaciones de KPMG
5.1. Publicaciones emitidas por KPMG en espaol

31 Publicaciones

Enfoque en Transparencia Publicada en Noviembre de 2008.

Este estudio abarca las tendencias acerca de la presentacin de estados financieros por los Bancos Europeos a la hora de aplicar Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS). Es una interesante edicin disponible en espaol.

Estados financieros ilustrativos. Publicada en mayo 2008.

Esta publicacin muestra un modelo de estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), pensado para una compaa multinacional involucrada en diversos negocios que no es adoptante por primera vez de las NIIF. Toma en consideracin las normas emitidas al 1 de agosto de 2007 que deben aplicarse a entidades cuyo ejercicio anual comience el 1 de enero de 2007.

Las NIIF Comentadas (nueva edicin 2007/2008 en Revisin). En edicin de Thomson-Aranzadi, esta gua pone gran nfasis en la aplicacin prctica de las NIIF, sobre la base de problemas y transacciones reales a los que se ha enfrentado el grupo de especialistas en NIIF de la red global de KPMG en todo el mundo. Esta edicin 2006/07 de "Las NIIF Comentadas" considera todas las NIIF emitidas a 1 de agosto de 2006 que sean de aplicacin obligatoria en los ejercicios que empiecen a partir del 1 de enero de 2006, e incorpora ms de 200 pginas adicionales de explicaciones y ejemplos, con especial atencin a los instrumentos financieros.

Para solicitar ejemplares de alguna de estas publicaciones enve un correo a: mail@kpmg.com

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32 Publicaciones Internacionales

5.2. Publicaciones emitidas por KPMG en ingls

Las NIIF comparadas con los US GAAP (IFRS compared to US GAAP). Publicada en mayo de 2008. Gua para la comprensin de las diferencias ms frecuentes entre ambos marcos contables. Se centra en aspectos de reconocimiento, valoracin y presentacin. La publicacin considera todas las normas e interpretaciones emitidas hasta el 15 de mayo de 2008, que sean de aplicacin obligatoria en los estados financieros anuales de fecha 31 de diciembre de 2008. Por lo tanto, quedan excluidas aquellas normas que admiten su aplicacin anticipada en esa fecha pese a no haber entrado an en vigor, con excepcin de las que se ocupan de combinaciones de negocios, participaciones que no otorgan el control, segmentos de explotacin y presentacin de los estados financieros. La gua est disponible en versiones extendida y resumida.

Las NIIF: una visin general (IFRS: An overview). Publicada en agosto de 2007. Contiene un resumen de los requisitos clave de las NIIF. La edicin toma como referencia las normas emitidas hasta el 1 de agosto de 2007 que resulten de aplicacin en ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2007.

Modelo de estados financieros (Illustrative financial statements). Publicado en agosto de 2007. Los modelos que se desarrollan en la presente publicacin utilizan como supuesto de partida los estados financieros correspondientes a una entidad multinacional que no es adoptante por primera vez de las NIIF. La publicacin toma en consideracin todas las normas emitidas hasta el 1 de agosto de 2007 que deban aplicarse en periodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2007. Cuestionario de informacin a revelar segn las NIIF (IFRS Disclosure checklist). Publicado en agosto de 2007. Gua en la preparacin de los estados financieros de acuerdo con las NIIF. Primeras impresiones: NIIF 8 Segmentos de explotacin (First Impressions: IFRS 8 Operating Segments). Publicada en julio de 2007. Anlisis de los aspectos principales de esta nueva norma, resaltando aquellas reas en las que se produce un cambio de tratamiento contable. Asimismo, se proporcionan ejemplos que ayudan a valorar el impacto de su aplicacin.

Primeras impresiones: NIIF 3 y FAS 141 R Combinaciones de negocios (First Impressions: IFRS 3 and FAS 141 R Business Combinations). Publicada en enero de 2008. Esta publicacin analiza las disposiciones de la NIIF 3 "Combinaciones de negocios" (2008), NIC 27 "Estados financieros consolidados y separados" (2008) y FAS 141 R y 160 sobre las mismas materias contables respectivamente, aportando ejemplos que sirven de ayuda para valorar el impacto de su aplicacin.

Las NIIF comparadas con los PCGA canadienses (IFRS compared to Canadian GAAP). Publicada en noviembre de 2007. Se centra en aquellas diferencias ms frecuentes entre ambos principios contables, en especial, aspectos de reconocimiento, valoracin y presentacin. La publicacin considera todas las normas e interpretaciones de aplicacin obligatoria en los estados financieros anuales de fecha 31 de diciembre de 2007.

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33 Anexo

ANEXO

Status de adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en la UE1

Normas adoptadas por la UE, aplicables en ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2006 o con posterioridad
NIC 1 NIC 2 NIC 7 NIC 8 Presentacin de estados financieros Existencias Estado de flujos de efectivo Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores

Emitida/revisada (fecha de entrada en vigor) 2

Diciembre 2003 Diciembre 2003 Diciembre 1992 Diciembre 2003 Diciembre 2003 Diciembre 1993 Noviembre 2000 Diciembre 2003 Diciembre 2003 Diciembre 1993 Mayo 2002 Diciembre 2004 (Requerimientos obligatorios: 1 enero de 2006) 1994 Diciembre 2003

Reglamento de la C.E. Fecha

29 diciembre 29 diciembre 29 septiembre 29 diciembre 29 diciembre 29 septiembre 29 septiembre 29 diciembre 29 diciembre 29 septiembre 29 septiembre 8 noviembre

Numeracin
2238/2004 2238/2004 1725/2003 2238/2004 2238/2004 1725/2003 1725/2003 2238/2004 2238/2004 1725/2003 1725/2003 1910/2005

NIC 10 Hechos ocurridos despus de la fecha del balance NIC 11 Contratos de construccin NIC 12 Impuesto a las ganancias NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo NIC 17 Arrendamientos NIC 18 Ingresos ordinarios NIC 19 Beneficios a empleados Modificacin a la NIC 19: Ganancias y prdidas actuariales, Planes de Grupo e informacin a revelar NIC 20 Contabilizacin de las subvenciones del Gobierno e informacin a revelar sobe ayudas gubernamentales NIC 21 Efectos en las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera Modificacin a la NIC 21: Inversin neta en un negocio en el extranjero NIC 23 Costos por prstamos NIC 24 Informacin a revelar sobre partes relacionadas NIC 26 Contabilizacin e informacin financiera sobre planes de Beneficios por retiro NIC 27 Estados financieros consolidados y separados NIC 28 Inversiones en entidades asociadas NIC 29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin NIC 33 Ganancias por accin NIC 34 Informacin financiera intermedia NIC 36 Deterioro del valor de los activos NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes NIC 38 Activos intangibles NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medicin Modificacin a la NIC 39: Transacin y Reconocimiento inicial de activos y pasivos financieros Modificacin a la NIC 39: La opcin del valor razonable Modificacin a la NIC 39: Contabilizacin de la cobertura de flujos de efectivo de transacciones intragrupo previstas. Modificacin a la NIC 39 y NIIF 4: Contratos de garanta financiera NIC 40 Propiedades de inversin NIC 41 Agricultura

29 septiembre 29 diciembre

1725/2003 2238/2004

Diciembre 2005 (1 enero 2006) Diciembre 1993 Diciembre 2003 1994 Diciembre 2003 Diciembre 2003 1994 Diciembre 2003 Diciembre 2003 Diciembre 2003 Febrero 1998 Marzo 2004 Julio 1998 Marzo 2004 Marzo 20043 Diciembre 2004 (1 enero 2005) Junio 2005 (1 enero 2006) Abril 2005 (1 enero 2006) Agosto 2005 (1 enero 2006) Diciembre 2003 Febrero 2001

8 mayo 29 septiembre 29 diciembre 29 septiembre 29 diciembre 29 diciembre 29 septiembre 29 diciembre 29 diciembre 29 diciembre 29 septiembre 29 diciembre 29 septiembre 29 diciembre 19 noviembre 25 octubre 15 noviembre 21 diciembre 11 enero 29 diciembre 29 septiembre

708/2006 1725/2003 2238/2004 1725/2003 2238/2004 2238/2004 1725/2003 2238/2004 2237/2004 2238/2004 1725/2003 2236/2004 1725/2003 2236/2004 2086/2004 1751/2005 1864/2005 2106/2005 108/2006 2238/2004 1725/2003

1Fuente: "The EU endorsement process: Position as at 19 June 2008", EFRAG. (No incluye versiones de normas e interpretaciones si han sido sustituidas por una versin nueva o revisada que ha sido adoptada). 2Norma aplicable a ejercicios anuales que comiencen a partir de esa fecha (informacin facilitada slo para normas emitidas despus de marzo de 2004, todas las anteriores son de aplicacin desde el ejercicio 2005). 3La NIC 39 adoptada presentaba recortes ("carve-outs") en determinados prrafos relativos al uso de la opcin del valor razonable y a la contabilizacin de las macro-coberturas de depsitos. Los primeros fueron posteriormente derogados en el proceso de adopcin de la modificacin de la Norma: La opcin del valor razonable (Reglamento CE n 1864/2005).

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34 Anexo

Normas adoptadas por la UE, aplicables en ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2006 o con posterioridad
NIIF 1 Adopcin por primera vez de las normas internacionales de informacin financiera Modificaciones a la NIIF 1 y Fundamentos de las conclusiones de la NIIF 6 NIIF 2 Pagos basados en acciones NIIF 3 Combinaciones de negocios NIIF 4 Contratos de seguro NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas NIIF 6 Exploracin y evaluacin de recursos minerales SIC- 7 Introduccin al euro SIC-10 Ayudas gubernamentales - Sin relacin especfica con actividades de operacin SIC-12 Consolidacin- Entidades de cometido especfico Modificacin a la SIC-12: Alcance de la SIC-12 SIC-13 Entidades controladas conjuntamente - Aportaciones no monetarias de los participantes SIC-15 Arrendamientos operativos - Incentivos SIC-21 Impuesto a las ganancias - Recuperacin de activos no depreciables revaluados Julio 2000 SIC-25 Impuesto sobre las ganancias - Cambios en la situacin fiscal de una entidad o de sus accionistas SIC-27 Evaluacin de la esencia de las transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento SIC-29 Informacin a revelar - Acuerdos de concesin de servicios SIC-31 Ingresos - Permutas de servicios publicitarios SIC-32 Activos intangibles - Costos de sitios web CINIIF 1 Cambios en pasivos existentes por retiro del servicio restauracin y similares CINIIF 2 Aportaciones de socios en entidades cooperativas CINIIF 4 Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento CINIIF 5 Derechos por la participacin de fondos para el retiro del servicio, La restauracin y la rehabilitacin medio ambiental CINIIF 6 Obligaciones surgidas de la participacin en mercados especficos: Residuos de aparatos elctricos y electrnicos

Emitida/revisada (fecha de entrada en vigor) 2

Reglamento de la C.E. Fecha Numeracin

6 abril 11 enero 4 febrero 29 diciembre 29 diciembre 29 diciembre 8 noviembre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 25 octubre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 707/2004 108/2006 211/2005 2236/2004 2236/2004 2236/2004 1910/2005 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1751/2005 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1725/2003 2237/2004 1073/2005 1910/2005 1910/2005 108/2006

Junio 2003 Junio 2005 (1 enero 2006) Febrero 2004 Marzo 2004 Marzo 2004 Marzo 2004 Diciembre 2004 (1 enero 2006) Octubre 1997 Enero 1998 Junio 1998 Noviembre 2004 (1 enero 2005) Junio 1998 Junio 1998

Julio 2000 Diciembre 2001 Diciembre 2001 Diciembre 2003 Marzo 2002 Mayo 2004 (1 septiembre 2005) Noviembre 2004 (1 enero 2005) Diciembre 2004 (1 enero 2006) Diciembre 2004 (1 enero 2006) Septiembre 2005 (1 diciembre 2005)

29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 7 julio 8 noviembre 8 noviembre 11 enero

Normas adoptadas por la UE, aplicables en ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2007 o con posterioridad Modificacin a la NIC 1: Informacin a revelar sobre el capital NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin a revelar CINIIF 7 Aplicacin del procedimiento de la reexpresin segn la NIC 29 CINIIF 8 mbito de aplicacin de la NIIF 2 CINIIF 9 Nueva evaluacin de los derivados implcitos CINIIF 10 Informacin financiera intermedia y deterioro del valor

Emitida/revisada (fecha de entrada en vigor) 2 Agosto de 2005 (1 enero 2007) Agosto 2005 (1 enero 2007) Noviembre 2005 (1 marzo 2006) Enero 2006 (1 mayo 2006) Marzo 2006 (1 junio 2006) Julio 2006 (1 noviembre 2006)

Reglamento de la C.E. Fecha 11 enero 11 enero 8 mayo 8 septiembre 8 septiembre 1 junio Numeracin 108/2006 108/2006 708/2006 1329/2006 1329/2006 610/2007

2 Norma aplicable a ejercicios anuales que comiencen a partir de esa fecha (informacin facilitada slo para normas emitidas despus de marzo de 2004, todas las anteriores son de aplicacin desde el

jercicio 2005).

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35 Anexo

Normas adoptadas por la UE, aplicables en ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2008 o con posterioridad CINIIF 11 NIIF 2 - Transacciones con acciones propias y del grupo NIIF 8 Segmentos de operacin

Emitida/revisada (fecha de entrada en vigor) 2 Noviembre 2006 (1 marzo 2007) Noviembre 2006 (1 enero 2009)

Reglamento de la C.E. Fecha 1 junio 21 noviembre Numeracin 611/2007 1358/2007

Normas pendientes de adopcin por la UE, aplicables en ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2008 o con posterioridad NIC 1 (revisada) Presentacin de estados financieros Modificaciones a la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin y NIC 1 Presentacin de estados financieros NIC 23 (revisada) Costos por prstamos NIC 27 (revisada) Estados financieros consolidados separados Modificaciones a la NIC 27 y a la NIIF 1: costo de la inversin en una dependiente, entidad controlada de forma conjunta o asociada Modificacin a la NIIF 2: Condiciones no determinantes de la irrevocabilidad de la concesin y cancelaciones NIIF 3 (revisada) Combinaciones de negocios Mejoras a las NIIF CINIIF 12 Acuerdos de concesin de servicios CINIIF 13 Programas de fidelizacin de clientes CINIIF 14 NIC 19 - Lmite de un activo por prestaciones definidas, obligacin de mantener un nivel mnimo de financiacin y su interaccin

Emitida/revisada (fecha de entrada en vigor) 2 Septiembre 2007 (1 enero 2009) Febrero 2008 (1 enero 2009) Marzo 2007 (1 enero 2009) Enero 2008 (1 julio 2009, de forma retrospectiva con excepciones) Mayo 2008 (1 enero 2009)

Fecha estimada de adopcin Finales de 2008 Primer trimestre 2009 Finales de 2008 Primer trimestre 2009 Primer trimestre 2009

Enero 2008 (1 enero 2009, retrospectivamente) Enero 2008 (1 julio 2009) Mayo 2008 (1 enero/julio 2009) Noviembre 2006 (1 enero 2008) Junio 2007 (1 julio 2008) Julio 2007 (1 enero 2008)

Finales de 2008 Primer trimestre 2009 Primer trimestre 2009 Finales de 2008 Finales de 2008 Finales de 2008

2 Norma aplicable a ejercicios anuales que comiencen a partir de esa fecha (informacin facilitada slo para normas emitidas despus de marzo de 2004, todas las anteriores son de aplicacin desde el ejercicio 2005).

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36 Contactos

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