Está en la página 1de 34

Anexo N 01 CGIR N 11 del 11-10-2013

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 1 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Revisado por: Elaborado por: Fecha de elaboracin:

Comit Integral de Riesgos Gerencia Integral de Riesgo. 30-07-2013

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 2 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013 NDICE I. II. INTRODUCCIN ROL ESTRATGICO DE LA EMPRESA 2.1 Dedicin de la Empresa 2.2 Visin y Misin 2.3 Metodologa de Planeamiento MATRIZ FODA 3.1 Matriz FODA y Estrategia Global 3.2 Factores Externos 3.3 Factores Internos

III.

IV. OBJETIVO ESTRATGICO 4.1 Objetivo General 4.2 Objetivos Especficos. 4.3 Lneas de Accin V. REVISIN DE INDICADORES 5.1 Indicadores de Impacto en la Gestin de Riesgos. 5.2 Indicadores de Resultado 5.3 Indicadores de Producto

VI. DEFINICIN DE LOS LIMITES INTERNOS: NIVEL DE TOLERANCIA Y EL GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO 6.1 Lmite Interno de los Indicadores de Impacto en la Gestin de Riesgos. 6.1.2 Riesgo de Crdito 6.1.2 Riesgo de Liquidez. 6.1.3 Riesgo de Mercado. 6.1.4 Riesgo Operacional 6.2 Lmite Interno de los Indicadores de Resultados 6.2.1 Indicadores de Solvencia 6.2.1 Indicadores de Eficiencia y Gestin VII DISPOSICIONES FINALES 7.1 Monitoreo, Seguimiento y Control de los Lmites Internos 7.1.1 Objetivo. 7.1.2 Procedimientos de control de excesos a los lmites internos 7.1.3 De la medicin, vigilancia, control e informes de Riesgo 7.1.4 Autorizacin de Excepciones a los Lmites Internos 7.1.5 Responsabilidad de las reas de Decisin 7.1.6 Responsabilidad de la Gerencia Integral de Riesgos 7.1.7 Responsabilidad del Comit ALCO. 7.1.8 Responsabilidad del Comit de Gestin Integral de Riesgos 7.2 Regulacin 7.3 Vigencia.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 3 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

INFORME N 50-1013-CRACLA/GIR NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICION AL RIESGO

I. INTRODUCCIN El presente documento contiene la planificacin estratgica de riesgos de la Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A, en adelante Caja Los Libertadores, expresado tanto en los aspectos filosficos del Plan Estratgico 2012 -2017, as como el anlisis de los factores internos y externos, la definicin de los objetivos y metas, para lo cual se prev los aspectos operativos y acompaado de los aspectos cuantitativos. Caja Los Libertadores, se constituy el 28 de abril de 1993, e inici sus operaciones el 04 de Mayo de 1994, luego que la Superintendencia de Banca y Seguros autoriz su funcionamiento mediante Resolucin SBS N 249-94, de fecha 20 de abril de 1994. Su constitucin consta en la escritura pblica extendida ante el Notario Pblico de Ayacucho Dr. Aparicio F. Medina Ayala, inscrita en la ficha 59 del Libro de Sociedades del Registro Mercantil de Ayacucho (Actualmente Partida N 11000082 del Registro de Personas Jurdicas de la Oficina Registral de Ayacucho) El objetivo estratgico de la Caja Los Libertadores, consiste en ofrecer servicios financieros integrales para lo cual es imprescindible definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que la empresa est dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio y fortalecer un adecuado equilibrio entre riesgo y beneficio maximizando las ganancias, para cuyo efecto, se han definido los indicadores en tres niveles bsicos: indicadores de impacto, indicadores de resultado, e indicadores de producto. En ese sentido, la definicin de los niveles de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo, constituye un instrumento de gestin y sistema de control para monitorear y optimizar la relacin riesgo-rendimiento de una manera oportuna, estableciendo polticas, lmites internos y controles para los diferentes tipos de riesgos. Se espera que los controles a implementarse permitan promover el balance entre la bsqueda de un mejor desempeo financiero y la gestin adecuada de los riesgos asumidos. Finalmente sealar que de acuerdo a lo establecido por en el Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos, aprobado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP mediante Resolucin SBS N 037-2008, el Directorio tiene responsabilidad de aprobar las polticas generales que guen las actividades de la empresa en la gestin de los diversos riesgos que enfrenta; y la responsabilidad de la Gerencia General, es asegurar la consistencia entre las operaciones y los niveles de tolerancia al riesgo definidos aplicables a su mbito de accin. Asimismo, son funciones del Comit de Gestin Integral de Riesgos, definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que la empresa est dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio, y son funciones de la Gerencia Integral de Riesgos, velar por una Gestin Integral de Riesgos competente, promoviendo el alineamiento de las medidas de tratamiento de los riesgos de la empresa con los niveles de tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 4 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

II. ROL ESTRATGICO DE LA EMPRESA

El presente captulo contiene los elementos esenciales que describen el rol estratgico de la Caja Los Libertadores, expresado tanto en los aspectos filosficos del Plan, como en los enfoques de intervencin prioritarios. Este captulo describe las convicciones fundamentales de directivos, funcionarios y servidores de la empresa a travs de la visin, misin, valores corporativos y personales, as como su lema institucional. 2.1. Definicin de la Empresa

El presente captulo ofrece una descripcin general en el cual se desarrolla la institucin, as como tambin una breve resea histrica. Se presenta, tambin, la finalidad y objetivos establecidos en el Reglamento de Organizacin y Funciones, as como la estructura orgnica de la empresa. a) BREVE RESEA HISTRICA La Caja Los Libertadores, fue fundado el 28 de abril de 1993, con un capital social inicial suscrito y pagado de S/. 600 Mil, iniciando sus operaciones el 04 de Mayo de 1994, en su primer local ubicado en 9 de diciembre N 205 frente al Templo Santo Domingo del distrito de Ayacucho, provincia de Huamanga, departamento de Ayacucho. Desde el ao 1998 se traslad su Oficina Principal a su actual sede ubicada en Jr. 28 de Julio N 202 Ayacucho. Entre los aos 2004-2008, la Caja Los Libertadores aument su capital social en S/.3 Millones, permitiendo fortalecer significativamente el patrimonio empresarial y la apertura de nuevas posibilidades de crecimiento institucional. De conformidad con el proceso de negociacin iniciado en el periodo 2008 y extendido al periodo 2009 para la compra de un porcentaje de acciones del capital suscrito y pagado de la Caja Los Libertadores, mediante Resolucin SBS N 937- 2009 se hace efectiva la adquisicin del grupo Latina Holding, grupo financiero compuesto por inversionistas de Venezuela y Estados Unidos, con ello a partir del 2010, se inici con el proceso de implementacin de una administracin basado en gestin de riesgo, implementndose una nueva estructura orgnica y nuevas metodologas tal como establece el NACB (Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea) y el Organismo de Supervisin y Control. Hasta diciembre 2012, la Caja Los Libertadores, ha contado con 06 Agencias y 05 Oficinas Informativas, ubicadas en las ciudades de Andahuaylas en la Regin Apurmac, Huancavelica en la Regin Huancavelica y Huanta, Puquio y San Francisco, en la Regin Ayacucho y oficinas informativas en Pichari, Huancayo, Nasca, Ica y Abancay. En el IV trimestre del 2012 se aprob el Plan Estratgico 2012-2017, que define la visin estratgica a mediano plazo el cual comprende: el fortalecimiento de la plataforma tecnolgica, la reingeniera de red de Agencias, Incrementar los volmenes de las captaciones y colocaciones, ingresar a nuevas oportunidades de negocio ALADI, y la Creacin de del rea de tesorera de inversin. Dentro del contexto de la puesta de los objetivos estratgicos, al mes de Agosto del 2013, la Caja Los Libertadores cuenta con seis (06) Agencias y (06) Oficinas Informativas, entre las agencias se tiene presencia en nuevas plazas como son: Abancay, Ica, Huancayo y Arequipa.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 5 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Agencias: - Ayacucho. - San Francisco. - Abancay (Desde 01-02-2013), - Huancayo (Desde 01-07-2013) y - Ica (Desde 02-05-2013), - Arequipa (Desde 01-08-2013). b) ESTRUCTURA ORGNICA

Oficinas Informativas: - Andahuaylas - Huancavelica - Huanta - Pichari - Puquio - Nasca

Los rganos de gobierno y de Administracin de la Empresa comprenden la Junta General de Accionistas, El Directorio y la Gerencia, su funcionamiento se rige por las disposiciones establecidas en el Ttulo IV de la seccin Primera de la Ley N 26887. El Directorio, es el rgano colegiado y de Direccin de la sociedad, tiene las facultades de representacin legal y de gestin, dicta las polticas y es responsable conjuntamente con la Gerencia del control y de la gestin econmica financiera y administracin de la sociedad. Conforme a los Estatutos, el Directorio est conformado por siete (07) Titulares con sus respectivos suplentes. A continuacin los Directores Titulares en ejercicio de sus funciones. Presidente Moritz Joaqun Eiris Bonilla Miembros Titulares Jos Luis Cama Godoy Eduardo Alfredo Herrera Carlos Manuel Daz Maria Julia Cabrera Santa Cruz Pedro Leonardo Samanamu Loayza De Nacionalidad Venezolana De Nacionalidad Peruana De Nacionalidad Venezolana De Nacionalidad Venezolana De Nacionalidad Peruana De Nacionalidad Peruana

(Desde el 22-11-2012)

Con el cambio de propiedad en el ejercicio 2009, la Caja Los Libertadores adopt un nuevo modelo de gestin, que contempl diversos cambios en la estructura organizacional, dando mayor enfoque hacia las diversas reas de negocios y riesgos. A partir del ao 2010, una vez definida la estructura organizacional, se procedi con la designacin de la nueva Plan Gerencial, asumiendo a partir del 01 de junio del 2010 el Sr. Eduardo Herrera la Gerencia General. La plana Gerencial de la Caja Los Libertadores est conformado como sigue: Gerente General : Eduardo Herrera. Gerente de Gestin Integral de Riesgos : Victoria Rosas Maguia Gerente de Negocios : Guillermo Mallma Mauricio Gerente de Operaciones : Fernando Mirabal Cassier Gerente de Sistemas : Rolando Mlaga Vassallo Gerente de Asesora Legal : Mariela Casanova Claros.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 6 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013 2.2. a. Visin y Misin DECLARACIN DE VISIN

Ser una Caja Rural de Ahorro y Crdito que ofrezca servicios financieros integrales, dedicada a conocer las verdaderas necesidades de nuestros clientes, ofreciendo productos adecuados y competitivos, a travs de relaciones basadas en la confianza, facilidad de acceso, tiempos de respuesta y sobre todo, excelencia en calidad de nuestros servicios. Queremos ser lderes en las regiones de influencia, combinando el arraigo regional, la experiencia de los accionistas, el mejor talento humano y avanzada tecnologa. Estamos comprometidos a la generacin de valor para los accionistas, empleados, clientes y la comunidad. b. DECLARACIN DE MISIN Ser una institucin microfinanciera de referencia en el Per, brindando altos niveles de rentabilidad a los accionistas, ofreciendo productos de calidad y excelente servicio a nuestros clientes, un ambiente de trabajo ptimo para nuestros empleados y un elevado compromiso de bienestar para la comunidad. 2.3. Valores Personales en la Empresa

Los valores de la Caja Los Libertadores estn orientados a los actos y la forma en que se comunican, las mismas que buscan la mejor forma de dar cumplimiento al objetivo principal y de cmo tratar al cliente para que est considere que son los indicados de manejar sus emprendimientos financieros, a continuacin se describen los valores esenciales: INTEGRIDAD: Mostramos integridad al tratar siempre a los dems en forma tica y honorable. RESPETO: Mostramos respeto al identificarnos con los dems y tomar en cuenta sus diferentes necesidades. DEDICACIN: Estamos enteramente dedicados al xito de nuestros clientes, de nuestros equipos y de nosotros mismos. PERSPICACIA: Empleamos nuestra perspicacia y alto nivel de conocimiento para ofrecer de manera proactiva las soluciones ms adecuadas y sencillas. OPTIMISMO: Nuestro optimismo enriquece el ambiente de trabajo con espritu de equipo, entusiasmo contagioso y actitud emprendedora.

2.4.

Metodologa de Planeamiento

El proceso de planeamiento tom como punto de partida los documentos centrales de la empresa, tales como Plan Estratgico 2012 2017, las memorias anuales, as como los informes de clasificacin de las diferentes empresas clasificadoras de riesgo.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 7 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Sobre esta base se trabajaron las declaraciones visin, misin. Luego, se enunci el objetivo estratgico general desde el punto de vista de la gestin de riesgos. Acto seguido se estableci los valores personales de la empresa y se realiz un anlisis FODA, con la finalidad de determinar en forma realista la estrategia global, as como los objetivos especficos y las lneas de accin. Finalmente, se seleccionaron los indicadores de desempeo, sobre cuya base se realiz la programacin global, especialmente la programacin de los resultados esperados a nivel de objetivo estratgico general.
Fase Filosfica

Visin

MIsin

Valores Principios

Fase Analtica

Visin

Diagnstico

Macro problemas Centrales

Anlisis de Factores Crticos

Fase Programtica

Objetivos Generales

Matriz FODA

Objetivos Especficos

Fase Operativa

Lineas de Accin

Actividades / Proyectos

Programa Anual

Fase Cuantitativa

Indicadores de Impacto

Indicadores de Resultados

Indicador de Producto

III.

MATRIZ FODA

A continuacin la siguiente matriz FODA, la cual permitir identificar los objetivos generales, especficos, lneas de accin y proyectos desde el punto de vista de riesgos. 3.1. Matriz FODA y Estrategia Global

Una herramienta importante durante el proceso de planificacin estratgica es la matriz FODA, la cual permite formular, previo proceso de identificacin las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas de una organizacin, las estrategias de intervencin necesarias para el logro de los objetivos. De conformidad con esta metodologa, se ha realizado un anlisis en los factores internos y externos, los cuales han sido reunidos en la Matriz FODA que se ofrece a continuacin. En trminos generales, las principales fortalezas de la microfinanciera estn relacionadas a su favorable respaldo patrimonial de sus accionistas, el planeamiento estratgico en marcha, siendo sus debilidades actuales la falta de rentabilidad. Sobre la base de sus fortalezas, se buscar superar sus debilidades, a fin de aprovechar las oportunidades y conjurar las amenazas.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 8 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013 3.2. Factores externos

a)

OPORTUNIDADES El buen desempeo econmico en el Per en la ltima dcada. Fortaleza econmica del Per frente a la crisis financiera internacional. Las perspectivas de mediano plazo siguen siendo prometedoras, dado que estn sustentadas en la implementacin continua de un ambicioso programa de reformas estructurales. Per alcanzara la menor inflacin y el mayor crecimiento del (PBI) en el 2013, entre los pases mas fortalecidos en la regin. (Brasil, Chile, Colombia, Guatemala, Mxico, Paraguay y Uruguay). Per obtendra una inflacin de 2.8% en el 2013, as mismo, el crecimiento econmico previsto para el prximo ao ser superior al 7,5%, la tasa ms alta en la regin. Per volvi a liderar, por 5to. ao consecutivo, la clasificacin global de los 55 pases que poseen el mejor entorno para las microfinanzas, segn la edicin 2012 del Microscopio Global, elaborado por The Economist Intelligence Unit. De los 21 pases de Amrica Latina y el Caribe calificados en el informe, Per ocupa el primer lugar debido a su sofisticado marco legal y regulatorio, y su competitividad en el sector de las microfinanzas. Se ha roto el esquema tradicional de muchos aos, de ser Lima el nico centro de desarrollo econmico. El desarrollo econmico ha favorecido al crecimiento y la expansin en algunas regiones del pas, lo cual ha incidido positivamente en el sector de la mediana y pequea empresa (MYPES). Crecimiento de las pequeas y medianas empresas en relacin a recursos humanos, capital de trabajo e infraestructura. Demanda insatisfecha de crditos de inversin, capital de trabajo en el sector microempresario, de pequeas y medianas empresas en distintas ciudades del Pas en donde la Caja tiene presencia actual. Actividades econmicas recientes en proceso de maduracin Desarrollo de nuevas tecnologas (banca electrnica). Incremento de los niveles de bancarizacin.

b)

AMENAZAS Situacin de competencia en el sector microfinanciero, con creciente intereses e incursin agresiva de diversos bancos, motivados por las importantes oportunidades de crecimiento existentes, tanto en trminos de colocaciones, como de bsqueda de rentabilidad. Estancamiento y contraccin de la cartera de crditos por falta de sujetos de crditos que cumplan con los requisitos o se encuentren expuesto al sobreendeudamiento. Generacin de un mayor riesgo de sobre-endeudamiento de los clientes. Frrea competencia desleal. Baja en las tasas de inters Saturacin de mercados tradicionales, Crecimiento lento en la posicin crediticia por parte de las instituciones financieras La elevacin del riesgo por el sobre-endeudamiento ha originado una menor productividad de los analistas de crditos y una mayor labor de recuperacin. Crecimiento del sector financiero no bancario, empresas no reguladas, prestamistas y usura.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 9 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Incertidumbre por legislaciones dictadas por el gobierno o adecuacin a las normas internacionales como Basilea III. Mayor agresividad de la competencia en el marketing orientado al cliente. Desarrollo de presencia de la competencia en plazas atendidas por la Caja. Desarrollo de presencia de la competencia en plazas no atendidas por la Caja. Factores climatolgicos, desastres naturales, accidentes y/o eventos adversos en el desarrollo de las actividades econmicas Existencia de estafadores en el mercado Migracin de clientes a otras entidades Malas prcticas y conductas inadecuadas de analistas de crditos nuevos c) a) Factores internos FORTALEZAS Respaldo patrimonial de sus accionistas, puesto de manifiesto con aportes que han permitido fortalecer el capital social. Participacin de crditos a clientes de la pequea y de la microempresa, clientes objetivos, lograda en base a la reestructuracin paulatina de las colocaciones hacia segmentos de menor riesgo y de mayor rentabilidad. El proceso de reorganizacin realizada en la Caja por la gestin actual, tanto en trminos organizaciones, de procesos y de estructura comercial. Cambio del actual core bancario de la institucin por una nueva plataforma informtica y bajo un nuevo esquema operativo (outsourcing con empresa especializada), que permitir mayor agilidad, automatizacin y eficiencia en sus operaciones. Plan estratgico y las perspectivas de crecimiento propuestas para el mediano plazo. Nivel de provisiones para cobertura de incobrabilidad crediticia constituida. Investigacin reciente de mercados, para ampliacin de base de portafolio o cartera. Ingreso a nuevas plazas en las principales ciudades del pas (Ica, Huancayo y Arequipa). Buena percepcin de clientes ahorristas Personal capacitado y comprometido Metodologas de admisin de riesgo de crditos implementados Metodologa de seguimiento de riesgo de crdito. Debilidades Deterioro de la rentabilidad, el cual se refleja en los resultados netos negativos desde el ejercicio 2009, con una prdida acumulada que representa una reduccin del patrimonio efectivo en 50.77% a Julio 2013. Elevados gastos operativos incurridos por la Caja, la cual no est en capacidad de cubrir adecuadamente. Indicadores de rentabilidad negativos. Deterioro de indicadores de eficiencia, margen operacional neto fue negativo Baja participacin en el mercado Limitada expansin geogrfica de la Caja, que implica riesgo de concentracin de sus operaciones. Falta de una estrategia de Marketing diferenciada en la colocacin de crditos en el sector de las pequeas y medianas empresas, y del sector consumo. Tasa activa promedio superior al de la competencia, por el costo operacional elevado.

b)

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 10 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Tiempos de respuesta prolongados. Empresa solvente con limitada fortaleza financiera, sin posicionamiento claro en el sistema y con reducida capacidad de afrontar riesgos. Falta de campaas promocinales especializadas para la captacin de nuevos clientes en el sector microempresarios y del segmento consumo. Alta rotacin de personal de negocios (Ejecutivos), lo cual genera mayores costos de entrenamiento as como un lento crecimiento en el saldo de colocaciones debido al proceso de adaptacin a la metodologa de la Caja. No contar con canales electrnicos de atencin al cliente. IV. OBJETIVO ESTRATGICO

Se ha diseado una estrategia que tiene como pilar fundamental el objetivo general que se enuncian a continuacin. 4.1. a) Objetivo General Objetivo estratgico Ofrecer servicios financieros integrales dedicadas a conocer las verdaderas necesidades de nuevos clientes. Mediante este objetivo la Caja Los Libertadores centra su esfuerzo en ser reconocido como referencia en el Per, ofreciendo productos de calidad y excelente servicio a los clientes, y un elevado bienestar para la comunidad. 4.2 Objetivos especficos Objetivo especfico 1 Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que la empresa est dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio. Este objetivo centra su esfuerzo en decidir las acciones necesarias para la implementacin de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposicin asumidos, el mismo que tiene que ver con aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo de la empresa o de los patrimonios administrados bajo su responsabilidad, evaluando constantemente la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar sus riesgos y alertar de las posibles insuficiencias. Objetivo especfico 2 Fortalecer un adecuado equilibrio entre riesgo y beneficio maximizando las ganancias. Guarda relacin en la forma de administrar adecuadamente el Riesgo de Crdito, desarrollando polticas, procesos, y manuales que aunado al monitoreo continuo del portafolio y una gestin de cobranza eficiente, permitan la identificacin inmediata de los riesgos, salvaguardando la calidad de la cartera y consolidando la cultura crediticia a lo largo de toda la institucin.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 11 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

4.3

Lneas de accin

Lnea de Accin 1.1

: Revisar los Indicadores y Establecer los Lmites Internos expresado en niveles de Apetito y Tolerancia Indicadores de impacto en la gestin de Riesgos Indicadores de resultado

Lnea de Accin 1.2: Actualizar los procesos y manuales para el monitoreo continuo del portafolio. Revisar la normatividad vigente a fin de establecer o relacionar con las polticas internas de la institucin. Elaborar y presentar la propuesta para la aprobacin de la Gerencia General y su inmediata comunicacin y aplicacin en todas las reas de negocios implicadas. Revisar y actualizar la normatividad para la Gestin Integral de Riesgos. Lnea de accin 1.3: Establecer sanciones para funcionarios en caso de incumplimiento de normas internas. Elaborar el manual de procedimiento y sanciones que regulen las faltas y corrijan la omisin de las mismas. Determinar la gradualidad de la falta as como el tipo de sancin que ser impuesta al colaborador que cometi el hecho irregular u omisin a la normatividad. Lnea de accin 1.4: Fijar procesos y controles para mitigar los factores de riesgo relacionados a tasa de inters, tipo de cambio y liquidez. Establecer niveles de autorizacin de riesgo y participacin de productos financieros en moneda nacional y extranjera en el portafolio, de tal manera que no haya una orientacin de parte de los funcionarios a aprobar operaciones de este tipo a un nivel mayor.

V.

REVISIN DE INDICADORES

El presente captulo ofrece informacin sobre los indicadores. Dichos indicadores han sido organizados y son presentados en cuatro niveles bsicos: indicadores de impacto en la Gestin de Riesgos, indicadores de resultado, indicadores de producto y proceso. 5.1. Indicadores de Impacto en la Gestin de Riesgos

En cuanto al portafolio crediticio de la Caja Los Libertadores al 30-06-2013, los crditos empresariales representa el 75% y crditos de consumo el 25%, y fue del 36% a Junio del 2012, habiendo disminuido su participacin del ao anterior debido a medidas de prudencia aplicado en el otorgamiento de crdito al sector de crditos de consumo va descuento por planilla, por otro lado los indicadores de la cartera a julio del 2013 es del 6.34%, siendo menor al promedio de las Caja Rurales (7%), cabe destacar que dicho indicador ha tenido mejora en los ltimos aos respecto a lo registrado a diciembre del 2009 (10.21%); el nivel de provisiones respecto a la cartera atrasa a junio del 2013 es del 128.14%.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 12 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

En cuanto a la gestin de riesgo de liquidez, la Caja ha mantenido los indicadores por encima de los mnimos regulatorios requeridos, es de destacar que nivel de captaciones que se mantiene es debido a la confianza de sus ahorristas. En cuanto al riesgo de mercado, debido a las inversiones realizadas (Bonos PDV) por un valor equivalente al 37.15% del Patrimonio Efectivo (US$ 685,562.50), a Junio del 2013 se registr una posicin global de sobre compra (53.2%) mayor al mximo regulatorio que es del 50%, inversin que posteriormente fuera observado por la SBS debido a las autorizaciones previas requeridas y los lmites regulatorios de financiamientos de personas residentes en el exterior. En cuanto al riesgo operacional se cuenta con la matriz y mapa de los riesgos sobre los procesos estratgicos, operativos, de gestin y de soporte, sobre el que a efectos de la aplicacin del plan de accin se ha clasificado por el nivel de riesgo en funcin a la probabilidad e impacto. 5.2. Indicadores de resultado

5.2.1

Revisin del monto de previsiones y capital propio

Cifra Historico de los Estados Financieros (Expresado en Miles de Nuevos Soles)


Cifras de los Estados Financieros Balance General Total Activos Colocaciones Brutas Provisiones por Colocaciones Inversiones Activos Improductivos Total Pasivos Obligaciones con el Pblico Otros Pasivos Patrimonio Capital Social Resultado Neto del Ejercicio Resultados Acumulados Estados de Ganancias y Prdidas Ingresos Financieros Gastos Financieros Margen Financiero Bruto Provisiones del Ejercicio Ingresos por Servicos Financieros Gastos por Serivicios Financieros Margen Operacional Resultado por Operaciones Financieras Gastos de Administracin Margen Operacional Neto Depreciaciones y amortizaciones valuacin de Activos y Provisiones Resultado de Operacin Bruto Resultado Neto del Ejercicio Caja Los Libertadores dic-10 38,076 27,297 -3,013 2,121 5,644 33,443 32,847 596 4,636 5,865 -489 -906 100% 71.69% -11.04% 5.57% 14.82% 100% 98.22% 1.78% 79.04% 100% -8.33% -15.45% dic-11 45,053 32,411 -1,764 2,036 8,843 38,293 37,709 584 6,761 8,615 -735 -1,285 100% 71.94% -5.44% 4.52% 19.63% 100% 98.48% 1.52% 78.47% 100% -8.54% -14.91% dic-12 44,371 32,380 -2,006 1,925 8,059 38,770 37,887 883 5,601 8,615 -1,604 -1,929 100% 72.98% -6.19% 4.34% 18.16% 100% 97.72% 2.28% 65.01% 100% -18.61% -22.39% jun-13 49,621 34,132 -2,749 4,008 8,732 45,362 43,695 1,667 4,259 8,975 -1,462 -3,411 100% 68.79% -8.05% 8.08% 17.60% 100% 96.33% 3.67% 47.45% 100% -16.28% -38.00%

8,018 1,732 6,287 1,031 870 148 5,976 6,377 -400 189 21 -611 -489

100.00% 21.60% 78.40% 12.86% 10.84% 1.85% 74.54% 79.53% -4.99%

7,725 2,167 5,558 406 699 61 5,791 7,213 -1,422 197 52 -1,671 -735

100.00% 28.05% 71.95% 5.26% 9.05% 0.79% 74.96% 93.36% -18.41%

8,587 2,024 6,563 969 677 38 6,234 8,438 -2,204 195 24 -2,423 -1,604

100.00% 23.57% 76.43% 11.28% 7.89% 0.44% 72.60% 98.27% -25.67%

-7.61% -6.09%

-21.63% -9.52%

-28.22% -18.67%

4,098 893 3,206 569 252 201 2,688 174 4,311 -1,622 98 3 -1,723 -1,462

100.00% 21.78% 78.22% 13.88% 6.15% 4.89% 65.60% 105.18% -39.59%

-42.04% -35.66%

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 13 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

El 2012 fue un ao que no tuvo crecimiento en cuanto a los activos rentables (colocaciones) dado que se han concentrado en fortalecer las reas de generacin y soporte (etapa evolutiva) para que de manera eficiente stas sigan acompaando el crecimiento de la Institucin, de ese modo a Junio del 2013 se ha incrementado en 1752 mil en valores absolutos, sin embargo en trminos porcentuales se ha disminuido en 4.19 ptos. Por otro lado, a diciembre los niveles de provisin constituida han tenido incremento respecto al saldo bruto de cartera, ubicndose en 6.19 a diciembre 2013 y 8.05 a junio del 2013. En cuanto a los pasivos, la principal fuente de financiamiento se ha incrementado en 5808 mil, existiendo ligera disminucin en los niveles porcentuales. En cuanto al patrimonio, ste se ha visto reducido debido a los resultados negativos consecutivos desde el ejercicio 2009, no obstante a los incrementos de capital producido en el ao 2011, 2012 y 2013, el patrimonio a Junio del 2013 representa el 47.45% del capital social, habiendo registrado dicho indicador del 78.47% a diciembre del 2011. As, a diciembre 2012 los ingresos financieros provenientes slo de la administracin de la cartera (sin incluir ingresos provenientes por fondos disponibles, interbancarios, inversiones, operaciones cambiarias y de derivados) ascendieron a S/. 8320 mil y mostraron un incremento del 13.82% con respecto al ao anterior. Es importante mencionar que el ratio de ingresos sobre activos rentables (Colocaciones brutas + inversiones) aumenta ligeramente respecto del ao anterior (25.03 versus 22.43%), sin embargo no ha alcanzado los niveles obtenidos a diciembre 2010 (27.86%). Por otro lado, el costo financiero de los pasivos costeables se redujo ligeramente, de 28.05% a 23.57% por las captaciones de depsitos de ahorro. De esta manera, el margen financiero bruto creci al pasar de 71.96% en el 2011 a 76.43% en el 2012. Cabe sealar que en aos anteriores dicho indicador fue mayor. Los ingresos por servicios financieros fueron mejores respecto al ao 2011 y 2012 y representaron el 7.89% de los ingresos totales (9.05% en el 2011; 10.84% en el 2010). En cuanto al manejo de los gastos, respecto al ao 2011 los gastos administrativos se incrementaron en un 17% (S/. 1225 mil), y 32.32% respecto al ao 2010 (S/. 2061 mil), representando al diciembre 2012 el 98.7% de los ingresos, habiendo sido en los aos anteriores del 93.36% y 79.53%. Cabe sealar que a Junio del 2013 dicho indicador est en el orden del 105.18%. La situacin descrita requiere con urgencia adopcin de medidas correctivas a efectos de generar economas de escala generando mayor volumen de operaciones u optimizacin de los recursos humanos con mejor nmero de trabajadores, y complementariamente estableciendo mecanismos slidos de control de gastos en proporcin al tamao de la empresa, de esa manera lograr que los gastos administrativos reduzcan su participacin respecto a los ingresos financieros y generar una utilidad operativa bruta (UOB) positiva. En ese sentido para el ao 2013 y 2014, se espera reducir ratio de gastos administrativos en funcin a las dimensiones de la Caja Los Libertadores. En cuanto a los indicadores de solvencia, merece especial atencin el ratio de capital global, toda vez que a Junio del 2013, la Caja ha registrado el 10.03% siendo el requerimiento regulatorio mnimo del 10%, el mismo que se va deteriorando debido a las prdidas registradas de manera consecutiva, generando riesgo de limitacin en el crecimiento de los activos rentables debido a la ponderacin.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 14 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Por otro lado en cuanto al requerimiento de capital adicional (prdidas no esperadas) a Junio del 2013 se ha registrado dficit por S/. 693 mil, el mismo que se ira incrementado en funcin al crecimiento de la exposicin de riesgo crediticio, mercado y operacional. Entre los indicadores de calidad de activos, luego de haber registrado una cartera atrasada del 10.21% en el ao 2010, a Junio del 2013, es del 6.34% habindose incrementado respecto al ao 2011 que fue del 3.59%, cabe sealar que dicho indicador se encuentra por debajo del promedio del sistema de Caja Rurales y Municipales que es del 7% y 6.10%; as tambin la cobertura de las provisiones a Junio del 2013 es del 128.14%, superior al promedio del sistema de Caja Rurales y Municipales que fue del 102.67% y 132.75% respectivamente. Entre los indicadores anualizados de eficiencia y gestin, a Junio del 2013 los gastos administrativos respecto a los crditos directos representan el 26.72% superior a lo registrado en los aos anteriores y muy superior a los indicadores del sistema de Caja Rurales y Cajas Municipales que es del 10.16% y 9.80%, situacin explicada por el bajo promedio de colocaciones en funcin al nmero de personal. A Junio del 2013, el promedio de colocaciones de la Caja Los Libertadores en funcin al nmero de personal asciende a S/. 209 mil, habiendo disminuido en dicho indicador de eficiencia respecto a los aos 2011 y 2012; asimismo dicho indicador se encuentra muy debajo del promedio del sistema de Caja Rurales que a Junio 2013 registra del S/. 443 mil y las Cajas Municipales de S/. 736 mil. En cuanto a los indicadores de rentabilidad, estas debern ser mejoradas dado los resultados negativos que se viene registrando. En relacin al requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo Crediticio, Riesgo de mercado y Riesgo Operacional, actualmente se mantiene dentro de los requerimientos mnimos regulatorios que es de 10% y afectos de fortalecer la palanca patrimonial los accionistas tienen el compromiso de aporte de capital estando planeado en el ao 2013 US$ 1500 mil, de tal manera que el margen de operatividad se encuentre dentro de la normalidad. A continuacin la evolucin de los principales indicadores financiero.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 15 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Indicadores Financieros Anualizados


Indicadores Financieros Anualizados SOLVENCIA Ratio de Capital Global Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N de veces ) CALIDAD DE ACTIVOS * Crditos Atrasados / Crditos Directos (%) Cartera de Alto Riesgo / Crditos Directos (%) Provisiones / Crditos Atrasados (%) EFICIENCIA Y GESTIN Gastos de Administracin Anualizados/ Crditos Directos e Indirectos Promedio (%) Gastos de Operacin Anualizados / Margen Financiero Total Anualizado (%) Ingresos Financieros Anualizados / Activo Productivo Promedio (%) Crditos Directos / Empleados (Miles S/.) Promedio de Colocaciones por Trabajador Crditos Directos / Nmero de Oficinas (Miles S/.) Depsitos/ Crditos Directos (%) RENTABILIDAD Utilidad Neta Anualizada sobre Patrimonio Promedio (%) Utilidad Neta Anualizada sobre Activo Promedio (%) LIQUIDEZ Ratio de Liquidez en M.N. (%) (promedio del mes) Ratio de Liquidez en M.E. (%) (promedio del mes) Adeudos / Pasivo Total (%) POSICIN EN MONEDA EXTRANJERA Posicin Global en M.E. / Patrimonio Efectivo ( %) CRAC Libertadores Ayacucho dic-10 14.86 7.40 dic-11 17.24 4.37 dic-12 14.29 4.42 jun-13 10.03 4.97 2010 15.22 8.32 2011 14.44 7.27 TOTAL CRAC 2012 14.17 7.33 jun-13 13.64 8.45 2010 16.61 7.62 2011 16.37 7.37 TOTAL CM 2012 15.82 7.60 jun-13 16.01 7.63

10.21 10.97 107.68

3.53 4.60 153.96

3.59 5.87 172.16

6.34 9.49 128.14

4.59 6.67 140.55

4.30 6.13 149.63

5.32 7.05 111.52

7.00 8.90 102.67

5.09 7.17 152.39

4.90 6.82 154.81

5.18 6.97 145.24

6.10 7.78 132.75

22.90

24.89

25.60

26.72

12.84

11.84

12.42

10.16

10.35

9.68

9.73

9.80

92.18

112.62

113.10

122.44

71.00

69.77

71.92

76.00

59.28

59.34

60.37

62.61

24.44 301 202 4 569 116.00

21.06 361 250 5 416 108.38

22.10 349 229 5 408 110.46

22.92 310 209 5 639 126.54

23.70 599 406 7 597 91.88

23.23 634 427 8 353 97.59

22.33 610 432 8 557 101.65

19.24 659 443 11 786 108.64

21.73 938 720 18 177 96.52

20.98 961 748 18 962 93.66

20.20 904 736 20 267 98.03

19.48 901 736 20 321 102.97

( 10.32) ( 1.29)

( 12.09) ( 1.75)

( 26.39) ( 3.60)

( 46.02) ( 5.49)

4.59 0.60

8.08 1.20

7.08 1.09

3.65 0.39

13.45 1.93

17.84 2.49

14.61 2.02

12.63 1.69

26.24 51.44 -

22.22 120.56 -

18.95 69.83 0.01

27.35 58.08 0.01

22.60 38.65 14.35

25.06 53.80 8.71

38.68 52.15 11.86

53.47 72.93 10.95

27.44 43.25 8.59

25.59 47.99 8.16

33.07 46.82 7.64

41.13 55.28 6.34

7.41

11.59

13.26

54.60

( 3.21)

0.26

( 0.98)

1.97

( 0.69)

0.02

( 0.68)

( 0.20)

Nota: La definicin de los Indicadores se encuentra en el Glosario de Trminos e Indicadores. Fuente: SBS Los valores anualizados se obtienen de la siguiente manera: valor del mes + valor a diciembre del ao anterior - valor del mismo mes del ao anterior. El promedio corresponde a los ltimos doce meses. Nota: Mediante Resolucin SBS N 2445-2013 del 16.04.2013 se autoriz la fusin por absorcin de CRAC Nuestra Gente S.A.A. con Financiera Confianza S.A.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 16 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Promedio de Colocaciones por Trabajador


dic-10 Empresas CMAC CMAC CMAC CMAC CMAC CMAC CMAC CMAC CMAC CMAC CMAC CMAC Arequipa Cusco Del Santa Huancayo Ica Maynas Paita Pisco Piura Sullana Tacna Trujillo Total Crditos Directos 1,574,281 766,140 182,832 662,996 441,760 260,577 252,111 33,588 1,250,656 926,374 438,596 1,094,220 7,884,129 657,011 N Trabaj. 1,834 868 289 1,061 629 376 326 120 1,791 970 615 1,320 10,199 850 Promom edio 858.39 882.65 632.64 624.88 702.32 693.02 773.35 279.90 698.30 955.02 713.16 828.95 773.03 720 (En miles de nuevos soles) dic-11 Total Crditos Directos 2,021,426 902,673 182,030 863,170 536,478 296,657 233,666 44,575 1,470,443 1,081,806 540,492 1,184,123 9,357,538 779,795 N Trabaj. 2,284 1,054 295 1,238 708 459 356 128 1,990 1,036 633 1,348 11,529 961 Promome dio 885.04 856.43 617.05 697.23 757.74 646.31 656.36 348.24 738.92 1,044.21 853.86 878.43 811.65 748 Total Crditos Directos 2,503,186 1,053,347 165,371 1,067,851 617,454 307,445 219,338 48,628 1,579,272 1,196,418 615,437 1,204,466 10,578,213 881,518 dic-12 N Trabaj. 2,811 1,183 297 1,230 830 500 338 131 2,211 1,515 636 1,542 13,224 1,102 Promom edio 890.50 890.40 556.81 868.17 743.92 614.89 648.93 371.21 714.28 789.72 967.67 781.11 799.93 736 Total Crditos 2,730,545 1,131,221 156,270 1,147,704 631,479 312,007 202,754 46,285 1,735,183 1,211,493 639,130 1,250,101 11,194,171 932,848 jun-13 N Trabaj. 2,841 1,225 288 1,341 841 498 323 119 2,443 1,675 672 1,627 13,893 1,158 Promome dio 961.12 923.45 542.60 855.86 750.87 626.52 627.72 388.95 710.27 723.28 951.09 768.35 805.74 736

TOTAL CMAC Promedio

dic-10 Empresas CRAC Cajamarca CRAC Chavn CRAC Sipn CRAC Libertadores de Ayacucho CRAC Los Andes CRAC Nuestra Gente CRAC Profinanzas CRAC Prymera CRAC Credinka CRAC Seor de Luren CRAC Incasur TOTAL CRAC Promedio 1,777,648 177,765 3734 373 476.07 406 Total Crditos Directos 43,786 81,495 28,707 27,413 52,444 717,868 166,168 59,920 185,747 414,101 N Trabaj. 111 237 82 136 150 1471 396 190 391 570 Promom edio 394.47 343.86 350.09 201.56 349.62 488.01 419.62 315.37 475.06 726.49 Total Crditos Directos 49,131 65,327 26,999 32,494 85,640 674,447 194,698 81,682 238,796 552,016 3,603 2,004,831 182,257

dic-11 N Trabaj. 115 186 86 130 194 1530 391 191 453 633 24 3933 358 Promome dio 427.22 351.22 313.95 249.95 441.44 440.81 497.95 427.65 527.14 872.06 150.12 509.75 427 Total Crditos Directos 51,482 74,680 31,125 32,448 108,352 695,931 115,479 301,036 637,666 13,931 2,062,130 206,213

dic-12 N Trabaj. 139 232 96 142 271 1566 216 524 785 45 4016 402 Promom edio 370.38 321.90 324.22 228.51 399.82 444.40 534.62 574.50 812.31 309.58 513.48 432 Total Crditos 53,217 73,828 32,628 33,835 124,108

jun-13 N Trabaj. 138 227 96 162 369 Promome dio 385.63 325.23 339.88 208.86 336.34

118,559 357,744 696,552 18,166 1,508,637 167,626

205 592 783 57 2629 292

578.33 604.30 889.59 318.70 573.84 443

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 17 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013 5.3. Indicadores de Producto

LA 1.1:

N de Proyectos de mejora de los procesos y actualizacin de los manuales de Polticas y Procedimientos de Gestin de Riesgos. Debido las nuevas normas regulatorias dadas en el presente ao, amerita las coordinaciones con el rea de Organizacin y Mtodos, y presentacin ante el Comit de Gestin Integral de Riesgos las actualizaciones de Manuales de Gestin de Riesgo.

LA 1.2:

N de veces de sanciones, medicin de la gravedad e impacto econmico de los casos. Es necesaria la existencia de normas de incentivos o penalidades para el cumplimiento especfico de las polticas y procedimientos de crditos, e implementar estadsticas de sanciones por gradualidad de la falta hasta el despido o cese de vnculo laboral.

VI.

DEFINICIN DE LOS LMITES INTERNOS: NIVEL DE TOLERANCIA Y EL GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO

En el presente captulo se establecen los lmites internos de los riesgos discrecionales y riesgos no discrecionales organizados en indicadores y sus correspondientes metas y son presentados en dos (2) niveles bsicos: indicadores de impacto en la Gestin de Riesgos, indicadores de resultados. Las Gerencias de Negocio y Operaciones son las unidades o reas originadoras y tomadoras de Riesgos Discrecionales. Los Riesgos Discrecionales: Son aquellos resultantes de la toma de una posicin de riesgo, tales como el Riesgo de Crdito, Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado, y los Riesgos no Discrecionales: Son aquellos resultantes de la operacin del negocio pero que no son producto de la toma de una posicin de riesgo, tales como el Riesgo Operacional. 6.1 Lmite Interno de los Indicadores de Impacto en la Gestin de Riesgos

6.1.1

RIESGO DE CRDITO.

En la definicin del grado de exposicin al riesgo, se ha tenido en cuenta las metas del Plan Estratgico, nuevas plazas, requerimiento de capital por prdida esperada y prdida no esperada, siendo los principales indicadores lo siguiente: 6.1.1.1 Limite de Riesgo Crediticio por calidad de cartera - Prdida esperada.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 18 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

a)

Limite de Riesgo Crediticio por calidad de cartera.


I Definicin de Grado de Nivel de Tolerancia y el Grado de Exposicin Del Portafolio Crediticio por Calidad de Cartera - Prdida Esperada (Expresado en miles de nuevos soles y %) 1. 1. LIMITE DE RIESGO CREDITICIO POR INDICADOR DE CALIDAD DE CARTERA Situacin al 31-07-2013 Apetito Tolerancia Importe % Promedio Sistema CR a Julio 2013 6.75% 8.62% 8.86% Promedio Sistema CM a Julio 2013 6.19% 8.13% 8.73%

Saldo Cartera Bruta Cartera Atrasada Cartera de Alto Riesgo Cartera Pesada

< 5% < 7% < 7%

< = 7% < = 9% < = 9%

33,292.55 1,420.97 4.27% 2,519.31 7.57% 2,411.91 7.24%

b)

Lmite de Riesgo Crediticio por el nivel de constitucin de provisiones.


I Definicin de Grado de Nivel de Tolerancia y el Grado de Exposicin Del Portafolio Crediticio por Calidad de Cartera - Prdida Esperada (Expresado en Miles de Nuevos Soles y %) 1. 2. LIMITE DE RIESGO CREDITICIO PERDIDA ESPERADA (PE) - CONSTITUCION DE PROVISIONES Situacin Registrada Componente Apetito Tolerancia Importe 33,797.14 < 0.85% < 0.5% < 6.50% <8% < =1% < = 1% < = 7.5% <=9% 287.48 165.68 1,841.21 2,294.38 0.85% 0.49% 5.45% 6.79% Jul-13 % jun-13 % 34,229.40 0.84% 0.49% 6.71% 8.04% may-13 % 32,243.96 0.85% 0.51% 6.48% 7.84% Promedio % 0.85% 0.50% 6.21% 7.56%

Saldo Cartera Neta Fijo: Especficas Fijo: Genricas Especfico: Obligatorias Total Prdida Esperada (PE)

6.1.1.2 a)

Limite de Riesgo Crediticio por Concentracin Prdida no esperada.

Lmite de riesgo por concentracin sectorial.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 19 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

II Definicin de Grado de Nivel de Tolerancia y el Grado de Exposicin Del Portafolio Crediticio por Riesgo de Concentracin - Prdida no Esperada (Expresado en Miles de Nuevos Soles %) 2. 1. LIMITE DE RIESGO POR CONCENTRACIN SECTORIAL SITUACION AL 30-06-2013 Exposiciones directas 1/. (1) 657.20 20.34 31.40 206.71 263.61 71.59 365.24 32.43 47.30 165.70 0.00 241.71 14,161.26 1,889.55 4,547.34 7.81 1,211.55 1,534.17 0.00 25,454.92 2.82 20% 30% 8,380.54 33,835.46 10.4 5.000 3,667.72 456.43 Participacin en Participacin al el total de 19 cuadrado 3/. sectores 2/ (2)^2 (2) = (1)/A 2.58% 0.08% 0.12% 0.81% 1.04% 0.28% 1.43% 0.13% 0.19% 0.65% 0.00% 0.95% 55.63% 7.42% 17.86% 0.03% 4.76% 6.03% 0.00% 100.00% 0.0007 0.0000 0.0000 0.0001 0.0001 0.0000 0.0002 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0001 0.3095 0.0055 0.0319 0.0000 0.0023 0.0036 0.3540

Sector econmico y Divisin CIIU

Apetito

Tolerancia

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicultura ( 01 y 02) Pesca (05) Minera (10 al 14) Alimentos, bebidas y tabaco (15 y 16) Textiles y cueros (17 a 19) Fab. de sustancias y prod. Qumicos ( 24) Madera y papel, caucho y plstico (20 a 22 y 25) Fab, de prods. minerales no metlicos (26) Fab. de metales (27 y 28) Resto de manufactura ( 23 y 29 a 37) Electricidad, Gas y Agua (40 y 41) Construccin (45) Comercio ( 50 a 52) Hoteles y Restaurantes ( 55) Transporte, Almacensmiento y Comunicaciones (60 a 64) Intermediacin Financiera (65 a 67) Activid Inmob, empresariales y de alquileres (70 a 74) Otros no minoristas (75, 80, 85 y 90a 93, 95, 99) Hipotecario para vivienda Total exposiciones 19 sectores Coeficiente de concentracin 18 sectores Exposiciones directas consumo Exposiciones totales Coeficiente de concentracin consumo Coeficiente de concentracin ajustado Requerimiento de PE por riesgo de crdito Requerimiento de PE por concentracin sectorial

3% 1% 1% 5% 5% 5% 1% 1% 5% 5% 60% 10% 20% 5% 10%

5% 2% 2% 10% 5% 5% 2% 1% 5% 5% 65% 15% 25% 5% 15%

10

Para el Requerimiento de Capital Adiciional Coeficiente de Crditos de Consumo est definido por la SBS en 10.04 Coeficiente de Crditos de Empresarieales est determinada por la Empresa (3.44)

Coef. de c. 18 sectores 10.4 2.82

Participacin Saldo 24.77% 75.23% 100.00%

Coeficiente 2.5759 2.1251 4.7010 5.00

Coeficiente de concentracin ajustado

Objetivo: Mayor colocacin en crditos empresariales; cuanto mayor es el coeficiente de concentracin ajustada menor requerimiento de PE

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 20 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013 b) Lmite por Riesgo por Concentracin Individual.

II Definicin de Grado de Nivel de Tolerancia y el Grado de Exposicin Del Portafolio Crediticio por Riesgo de Concentracin - Prdida No Esperada (Expresado en Miles de Nuevos Soles %) 2. 2. LIMITES POR RIESGO POR CONCENTRACIN INDIVIDUAL SITUACION AL 30-06-2013 Principales clientes 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 TRANSPORTES CUMBAZA EIRL RU MORALES VILA HECTOR INVERSIONES CARACAS FASHION 2011 SAC RU MORALES VILA EDGAR GRIFO SEOR DE SANTA CRUZ EIRL RU MORALES VILA EDWIN REYNOSO GALVEZ FIBIANA FERNANDEZ PALOMINO DIONISIA TURISMO SEOR DE HUANCA SAC RU ROCA VELASQUEZ ALBERTO MULTINEGOCIOS SHESKA SOCIEDAD ANONIMA CERRADA LEIVA DE CHAVEZ JUSTINA CORPORACION PARADIGMA SAC SDENTS EMPRESA INDIVIDUAL DE RESPONSABILIDAD LIMIT EMPRESA DE TRANSPORTES LINDO A SAC BENDEZU BARRIENTOS JUANA LEONOR DIPAZ CURI JUAN INVERSIONES NORLUJ EIRL TENORIO CANCHARI ANGELICA MEDINA CRUZ RAMON Total Exposiciones totales Requerimiento de PE por riesgo de crdito Patrimonio efectivo (2) Ratio (1) / (2) Requerimiento de PE (%) Requerimiento de PE (S/.) Exposiciones directas (1) 713.69 540.69 465.17 460.76 400.01 353.94 297.26 284.31 280.65 239.28 232.26 221.98 202.93 201.00 171.38 160.60 160.30 150.00 149.28 144.44 5,829.94 33,835 3,667.72 4,593.36 126.92% 1.27% 46.55 15.54% 11.77% 10.13% 10.03% 8.71% 7.71% 6.47% 6.19% 6.11% 5.21% 5.06% 4.83% 4.42% 4.38% 3.73% 3.50% 3.49% 3.27% 3.25% 3.14% 126.92%

Apetito 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 165%

Tolerancia 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 300%

Apetito 459.34 459.34 459.34 459.34 459.34 459.34 459.34 459.34 459.34 459.34 459.34 459.34 459.34 229.67 229.67 229.67 229.67 229.67 229.67 229.67 7,579.04 33,835 3,667.72 4,593.36 165.00% 1.65% 60.52

Objetivo: Cuanto menor es el monto de los primeros 20 deudores menor requerimiento de Capital

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 21 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013 c) Limite por Concentracin Regional.

II Definicin de Grado de Nivel de Tolerancia y el Grado de Exposicin Del Portafolio Crediticio por Riesgo de Concentracin - Prdida No Esperada (Expresado en Miles de Nuevos Soles %) 2.3. LIMITE POR RIESGO POR CONCENTRACIN REGIONAL SITUACION AL 30-06-2013 Distribucin de la poblacin por macro regin (2) 6.2700% 6.3600% Exposiciones Participacin por directas ajustadas macro regin en el por poblacin 2/. total de crditos 3/. (3)=(1)/(2) (4) = (3)/A 75,497.06 407,639.77 13.99% 76.62% Distribucin del Valor agregado bruto por macro regin (5) 3.5000% 5.0400% Participacin al cuadrado (2)^2 ajustada por produccin 4/. ((4)^2)*(1-(5)) 0.0189 0.5575

Macro Regin

Apetito

Tolerancia

Exposiciones directas 1/. (1)

1 Apurmac - Cusco - Madre de Dios 2 Ayacucho - Huancavelica - Ica - Ayacucho - San Francisco - Ica 3 Nor - Centro (Huancayo) 4 Nor - Oriente 5 Norte 6 Selva Sur Andina (Arequipa, Moquegua, Puno, 7 Tacna) 8 Lima - Callao Total Coeficiente de concentracin 8 macro regiones Requerimiento de PE por riesgo de crdito

4to 3ra

1er

10% 75% 35% 10% 30% 30%

20% 77% 48% 15% 40% 40%

4,733.67 25,925.89 16,098.92 4,057.63 5,769.33 3,175.90 33,835.46 2 3,667.72 125.75

13.99% 76.62% 47.58% 11.99% 17.05% 9.39%

12.0600% 9.1800% 16.8000% 4.9100% 10.4100% 34.0100% 100.0%

26,334.20 509,471.03

5.17% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 95.78%

8.8600% 4.7600% 12.0700% 2.9600% 10.5300% 52.2800% 100%

0.0024 0.5788

2do

30% 145% 6

40% 177% 2

0.00% 100%

Requerimiento de PE por concentracin regional

Objetivo: a efectos de menor requerimiento de capital adicional, es importante considerar que la concentracin en el siguiente orden: Huancayo, Arequipa Huancavelica Ica, Ayacucho y Apurmac

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 22 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

6.1.2

RIESGO DE LIQUIDEZ.

Considerando que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, ha regulado el requerimiento mnimo de Liquidez, que para la caja vendra a ser el nivel de tolerancia, es necesario el establecimiento de requerimiento mnimo interno de liquidez con equivalencia a Apetito de Riesgo. 6.1.2.1 Limite de Ratio de Requerimiento Mnimo de Liquidez:
SITUACION AL 31-07-2013 TOLERANCIA Ratio de Liquidez M.N Requerimiento Mnimo interno jul-13 10% Requerimiento Mnimo Regulatorio 8% Ratio de Liquidez M.E Requerimiento Mnimo interno 22% Requerimiento Mnimo Regulatorio 20% Anexo 15-B M.N. Anexo 15-B M.E.

26.16%

50.57%

6.1.2.2 Limite de Gap de Liquidez. El anexo 16 permite al analista realizar una evaluacin de los ndices de concentracin para cada banda temporal- a nivel de mercado de fondos (depsitos, interbancarios, adeudados, etc.), y aplicaciones (colocaciones, inversiones, etc.). Para el Clculo de las brechas de liquidez se consideran los activos lquidos y pasivos a corto plazo de la Caja, ya sea stos se registren dentro o fuera del balance y se establecen bandas de vencimientos acordes a las caractersticas de los productos ofrecidos; finalmente para cada banda se establece un lmite, siendo el lmite mximo acumulado del 90% del Patrimonio Efectivo.
Limite Interno de Anlisis de Brechas de Liquidez (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Situacin al al 31-07-2013 TOLERANCIA Brecha Acumulada (III) % (PE) En Nuevos Soles 1 Hasta 1 Mes 2 Mas de 1 hasta 2 3 Mas de 2 hasta 3 4 Mas de 3 hasta 6 5 Mas de 6 hasta 12 6 Mas de 12 -22% -22% -43% -42% -65% -65% -1,011 -1,011 -1,975 -1,929 -2,986 -2,986 S/. Brecha Acumulada (III) % (PE) 4,593 172.44% 139.59% 75.91% -12.67% -62.27% 2.38% 7,921 6,412 3,487 -582 -2,860 109 S/.

Bandas Temporales

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 23 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Limite Interno de Anlisis de Brechas de Liquidez (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Situacin al al 31-07-2013 TOLERANCIA Brecha Acumulada (III) % (PE) En Dolares Americanos 1 Hasta 1 Mes 2 Mas de 1 hasta 2 3 Mas de 2 hasta 3 4 Mas de 3 hasta 6 5 Mas de 6 hasta 12 6 Mas de 12 -8% -8% -17% -17% -25% -25% -132 -132 -280 -280 -411 -411 101.60% 97.10% 88.52% 72.22% 49.12% 60.72% 1,671 1,598 1,456 1,188 808 999 S/. Brecha Acumulada (III) % (PE) Importe

Bandas Temporales

Total expresado en Nuevos Soles 1 30 das 2 60 das 3 90 das 4 180 das 5 1 ao 6 ms de 1 ao TCC: Mes -30% -30% 60% 60% 90% 90% -1,378 -1,378 -2,756 -2,710 -4,134 -4,134 274.04% 236.69% 164.42% 59.56% -13.15% 63.10% 12,588 10,872 7,552 2,736 -604 2,898 2.792

6.1.2.3

Ratio de Concentracin de Fondeo.

Es claro que una mayor diversificacin tanto de los orgenes y las aplicaciones de los recursos captados, como del nmero de personas involucradas, reduce la vulnerabilidad a los distintos riesgos que enfrentan las empresas financieras.
Limite de Ratio de Activos por Concentracin (Expresado en Miles de Nuevos Soles)
Situacin al al 31-07-2013 LIMITE INTERNO TIPO DE DEPOSITOS APETITO Ordinario / rdenes de Pago Plazo Fijo CTS TOTAL 35% 50% 20% 105% TOLERANCIA 50% 55% 30% 135% SALDO DE CAPTACIONES IMPORTE S/. 16,551 23,279 2,735 42,565 % 38.88% 54.69% 6.43% 100%

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 24 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013 a) Limites de Concentracin por proveedor.

Limite de Concentracin Principales Depositantes (Expresado en Nuevos Soles y %) Situacin al 31-07-2013 LIMITE INTERNO CONCENTRACION / (Total Acreencias) Diez (10) Principales Depositantes Veinte (20) Principales Depositantes Treinta (30) Principales Depositantes APETITO <= 12% <= 20% <= 25% TOLERANCIA 15% 25% 30% Ratio de Concentracin Total Acreencias S/. 42,564.90 42,564.90 42,564.90 Concentracin S/. % 9,779.12 11,724.69 13,094.99 22.97% 27.55% 30.76%

Limite de Concentracin Principales 20 Depositantes (Expresado en Nuevos Soles y %)


Resultado al 31Concentracin en 20 mayores Acreedores / Saldo Total Individual Depsito de Ahorros Depsito a Plazo Fijo Total Depsito LIMITE INTERNO APETITO 17% 17% < 17% TOLERANCIA < 40% < 30% < 30% Concentracin en 20 mayores Acreedores Saldo Captaciones S/. 19,286 23,279 42,565 20 Mayores Acreedores S/. 7,111 6,363 13,474 % (Total) 36.87% 27.34% 31.66% Escala Regulatorio o Ideal < 20% < 20% < 20%

b)

Lmite de Concentracin por Plazas.


Limite de Concentracin de Captaciones por Plazas (Expresado en Nuevos Soles y %) Situacin al 31-07-2013 LIMITE INTERNO AGENCIA APETITO 50% 10% 10% 20% 20% 20% 130.00% TOLERANCIA 67% 20% 15% 40% 40% 40% 222.00% Saldo de Captaciones por Agencia en S/. 28,758 6,786 409 3,740 2,872 42,565 %

Ayacucho San Francisco Abancay Huancayo Ica Arequipa Total

67.56% 15.94% 0.96% 8.79% 6.75% 0.00% 100.00%

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 25 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Situacin al 31-07-2013 LIMITE INTERNO AGENCIA Ayacucho San Francisco Abancay Huancayo Ica Arequipa 20 > ahorr glob. APETITO <= 20% <= 20% <= 20% <= 20% <= 20% <= 20% <= 17% TOLERANCIA 25% 25% 25% 25% 25% 25% 30% 42,565 18,183 42.72% Saldo de Captaciones por Agencia en S/. 28,758 6,786 409 3,740 2,872 Concentracin de Depsitos en 20 Clientes por Agencia en S/. y % 9,962 5,227 271 1,746 977 34.64% 77.03% 66.21% 46.69% 34.03%

6.1.2.4 Lmite para la Activacin del Plan de Contingencia. a) Tendencia de retiros de ahorros de los 30 principales depositantes
Tendencia de Retiros de los 30 Principales Depositante
SITUACION AL 31-07-2013 Cuentas Incluidas en 30 principales depositantes Retiro de Cuenta a Plazo sin cumplir Plazo. Retiro de Cuentas de Ahorro. Retiros Registrados

Apetito

Tolerancia

0 0

2 5

0 0

b)

Anlisis de la velocidad de rotacin mensual de los depsitos

Velocidad de Rotacin de Depsitos


SITUACION AL 31-07-2013 Retiros Totales del Mes 7,812.67 741.32 6,060.57 Saldo Diario Promedio Mes 15,460.16 23,737.26 1,298.54 Velocidad de Rotacin Mensual 0.51 0.03 4.67

TIPO DE DEPOSITOS Depsitos de ahorro Cuenta a Plazo y CTS Orden de Pago

Tolerancia <= 25 <= 25 <= 25

Velocidad de rotacin mensual= (retiros totales en el mes por tipo de depsito /Saldo diario promedio en el mes, por tipo de depsito)

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 26 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Monto Mximno de Retiro en el Mes / Total Individual


SITUACION AL 31-07-2013 Tolerancia TIPO DE DEPOSITOS % Depsitos de ahorro (*) Cuenta a Plazo y CTS Orden de Pago 60% 5% 600% N Max de Retiro al mes 3,550 200 650 4,400 Saldo de Captaciones 15,251.18 26,013.67 1,299.88 Retiros Totales del mes 7,812.67 741.32 6,060.57 14,614.56 % 51.23% 2.85% 466.24% (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Retiro Mximo en el Mes N Max de Retiro al mes 2816 81 404 3301

(*) No se considera retiros por desembolso de crditos c) Brechas de liquidez de Corto Plazo Se podr considerar una llamada de alerta la identificacin de una brecha negativa acumulada a tres (3) meses equivalente a una vez el patrimonio efectivo (tolerancia).

Limite de Ratio de Activos por Concentracin por Plazos


Situacin al al 31-07-2013 TOLERANCIA Maximo Brecha Negativa Acumulada a 90 das 4,593.36 Concentracin Por Plazos <= 1 PE 30-06-2013 Brecha Negativa Acumulada a 90 das S/. US$ Total Concentracin Por Plazos

4,593

0.00

Concentracin por Plazos: Brecha Negativa Acumulada a 90 Das Patrimonio Efectivo d) Brechas de Mediano y Largo Plazo Las brechas de mediano y largo plazo, tiene como objetivo identificar el riesgo que involucra la estrategia de gestin de activos y pasivos que viene llevando a cabo la institucin financiera, es decir su capacidad futura para enfrentar obligaciones. Ratio de Concentracin de Colocaciones por plazos:
Limite de Ratio de Activos por Concentracin por Plazos
Situacin al 31-07-2013 TOLERANCIA Concentracin Maximo Por Plazos Colocaciones a mas de 12 meses 18,373.43 <= 4 PE 30-06-2013 4,593 Colocaciones mas de 12 Meses S/. 11,166 US$ 3 Total 11,173 Concentracin Por Plazos 2.43

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 27 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013 Concentracin de Colocaciones por plazos:

Colocaciones >12 Meses + Contingentes >12 Meses 4 Patrimonio Efectivo El objetivo entonces es tratar de que la institucin oriente sus fuentes de fondeo hacia aquellas de mayor plazo.

6.1.3 6.1.3.4 a)

RIESGO DE MERCADO Riesgo Cambiario. Lmite Interno a la Posicin de Cambio en Moneda Extranjera, La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, ha regulado lmites de posicin global de sobre venta y sobre compra que para la caja vendra a ser la tolerancia de Riesgo, siendo necesario el establecimiento de lmite interno con equivalencia al apetito de riesgo.
Lmite a la Posicin Global en Moneda Extranjera (Expresado en Miles de Nuevos Soles)
SITUACION AL 31-07-2013 TOLERANCIA Posicin Global de Sobre Venta Posicin Global de Sobre ME Compra ME Requerimiento Mnimo interno jul-13 8% PE Mximo Regulatorio 10% PE Requerimiento Mnimo interno 45% PE Mximo Regulatorio 50% PE Anexo N 9 PATRIMONIO EFECTIVO (PE) Mes Anterior Sobre Compra ME Posicin M.E. S/. 2,365

% PE 51.50%

4,593

6.1.4.2 Riesgo de Tasa de Inters. Los lmites internos estn dados en funcin a lo establecido por requerimiento mximo regulatorio, dado que todo exceso a dicho lmite requerir asignacin de patrimonio. a) Lmites de Exposicin de las Ganancias en Riesgo (Anexo 7-A)
Lmite a la Exposicin de las Ganancias en Riesgo (Expresado en Miles de Nuevos Soles)
SITUACION AL 31-07-2013 LMITE INTERNO Tolerancia Mximo Regulatorio 5% PE PATRIMONIO EFECTIVO (PE) Mes Anterior 4,593 Anexo N 7 Ganancias en Riesgo 116 % PE

Ganancias en Riesgo

<5% PE

2.53%

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 28 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

b)

Limite al Valor Patrimonial en Riesgo.


Lmite del Valor Patrimonial en Riesgo (Expresado en Miles de Nuevos Soles)
SITUACION AL 31-07-2013 LMITE INTERNO Tolerancia <15% PE Mximo Regulatorio 15% PE PATRIMONIO EFECTIVO (PE) Mes Anterior 4,593 Anexo N 7 Ganancias en Riesgo 26 % PE 0.57%

6.1.4.3 Riesgo de Precio.

Nivel de prdida mxima respecto al patrimonio efectivo en el portafolio de inversiones.


Lmite - Riesgo de Precio - Inversiones (Expresado en Miles de Nuevos Soles)
SITUACIN AL 31-07-2013 LMITES INTERNOS Apetito Prdida por variaciones en el precio Tolerancia PATRIMONIO Valor EFECTIVO (PE) Patrimonial en Mes Anterior Riesgo 4,593 215 % PE

< 1% PE

< 5% PE

4.67%

6.1.4 RIESGO OPERACIONAL

El nivel de apetito y tolerancia al riesgo operacional es aplicable a todos los procesos de la Caja y est basado en los niveles de probabilidad e impacto. El apetito y tolerancia al riesgo operacional se define en funcin al Patrimonio Efectivo de la Caja, importe con el cual se definen los rangos de impacto como proporcin del Patrimonio, tal como se muestra:
IMPACTO

NIVEL 3 2 1 Alto

IMPACTO Medio Bajo

MONTO EN S/ Equivalente al 1% Equivalente al 0.5% Equivalente al 0.25%

Se determina el impacto como una proporcin del patrimonio efectiv o

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 29 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

NIVEL DE IMPACTO - PROPORCIN DEL PATRIMONIO EFECTIVO NIVEL 3 2 1 IMPACTO Alto Medio Bajo MONTO EN S/ 65,736.24 32,868.12 16,434.06

Calculado tomando como base el Patrimonio Efectiv o de junio

Para el clculo del apetito de riesgo se consider adems la probabilidad de ocurrencia del riesgo, definido en el Manual de Polticas y Procedimientos de Gestin de Riesgo Operacional, que considera como parmetro la cantidad de veces que podra ocurrir el riesgo en un periodo de un ao:
PROBABILIDAD
N DE VECES AL AO

NIVEL

FRECUENCIA

3 2 1

Probable Posible Raro

> 20 Entre 7 y 20 <=6

El Manual de Polticas y Procedimientos de Gestin de Riesgo Operacional establece la matriz de evaluacin cualitativa.
IMPACTO 1 3 2 1 3 2 1 PROBABILIDAD 2 6 4 2 3 9 6 3

En ese sentido la matriz de riesgo cualitativa es reemplazado por los importes de Patrimonio Efectivo definidos anteriormente. El importe del impacto es multiplicado por la probabilidad de materializacin del riesgo obtenindose los siguientes resultados, acordes con los niveles de impacto y niveles de riesgo tambin definidos en el Manual de Polticas y Procedimientos de Gestin de Riesgo Operacional.
IMPACTO 3 2 1 65,736.24 32,868.12 16,434.06 PROBABILIDAD 1 65,736.24 32,868.12 16,434.06 2 131,472.48 65,736.24 32,868.12 3 197,208.72 98,604.36 49,302.18

Patrimonio Efectiv o a junio 2012

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 30 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

Segn el color se conoce el nivel de riesgo, el cual puede ser:


INDICADOR DESCRIPCIN El riesgo puede suceder en cualquier momento y las prdidas financieras seran importantes. La prdida financieras y la probabilidad que el riesgo ocurra es media: se debe evaluar las consecuencias para establecer acciones ACCIONES Se debe informar al Comit Integral de Riesgos los riesgos y las recomendaciones para que tomen las acciones del caso, ya que en este nivel de riesgo de requiere un plan de accin. El riesgo puede traer prdidas, pero se cuenta con tiempo para poder analizarlo y evaluar tomar las acciones que correspondan.

ALTO

MEDIO

BAJO

Es poco probable que ocurra el Los riesgos con ste nivel, sern analizados a fin de riesgo y de acontecer la prdida evaluar si es necesario aplicar los planes de accin, ya financiera sera menor. que al ser riesgos con poco nivel de impacto, probablemente no ameriten su mitigacin, por tanto este se deja para el control de Auditora

En ese sentido considerando los niveles de riesgo definidos en el Manual se tienen:


NIVEL DE RIESGO ACCIONES PORCENTAJE DE PRDIDA MONTO TOLERABLE

Alto Medio Bajo

Se necesita Plan de Accin Monitorear Aceptado

1% del PE 0.5% del PE 0.25% del PE

NO NO SI

Se establece como Tolerancia al Riesgo, todos los riesgos que estn en Nivel Bajo, por tanto estos riesgos no contarn con Acciones de Control. 6.2 Lmite Interno de los Indicadores de Resultado.

6.2.1 INDICADORES DE SOLVENCIA. a) Limite Ratio de Capital Global


Limite Interno Ratio de Capital Global (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Situacin al al 31-07-2013

LIMITE INTERNO
Mes APETITO jun-13 14.00% TOLERANCIA 12.00% REQUERIMIENTO MINIMO RECULATORIO Requerimiento de Patrimonio Efectivo 4,579.23

Ratio de Capital Global Patrimonio Efectivo del mes 4,593.35

% 10.03%

10%

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 31 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013
b) Reduccin de Patrimonio Efectivo1
2

Limite Interno Reduccin de Patrimonio Efectivo (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Situacin al al 31-07-2013

TOLERANCIA
Mes % PE jun-13 39% N Max de mes 6

MAXIMO RECULATORIO PERMITIDO 40%

REDUCCION DEL PATRIMONIO EFECTIVO Prdida Acumulada -4,872.14 Patrimonio Efectivo del mes 4,593.35 % -51.47% N de mes 6

6.2.2 INDICADORES DE EFICIENCIA Y GESTIN a) Crditos Directos en funcin a nmero total de Trabajadores
Crditos Directos / Empleados (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Situacin al al 30-06-2013 LIMITE INTERNO Mes Apetito jun-13 443 Tolerancia 736 Saldo Colocciones 33,835.46 Promedio Por Trabajador S/. 209 Promedio CR 443 Promedio CMAC 736

N 162

b)

Gastos administrativos en funcin a las colocaciones.


Gastos de Administracin Anualizados/ Crditos Directos (%) (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Situacin al al 30-06-2013 LIMITE INTERNO Mes Apetito jun-13 10% Tolerancia 15% Saldo Colocciones 33,835.46 Gastos de Administracin Anualizado 8,621.69 Promedio CMAC 9.80

Promedio CR

25.48%

10.16

c)

Gastos de Operacin en funcin al Margen Financiero.


Gastos de Operacin Anualizados / Margen Financiero Total Anualizado (%) (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Situacin al al 30-06-2013 LIMITE INTERNO Mes jun-13 Apetito 60% Tolerancia 80% Margen Financiero Bruto 3,205.68 Gastos de Administracin Anualizado 4,310.84 % 134.48% Promedio CR 76% Promedio CMAC 63%

1 2

Ley N 26702 Art. 95 numeral 2, literal h)

Prdida o reduccin de ms del 40% (cuarenta por ciento) del patrimonio efectivo.

Ley N 26702 Art. 104 numeral 4 Prdida o reduccin de ms del 50% (cincuenta por ciento) del patrimonio efectivo en los ltimos 12 meses. 2

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 32 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

VII.

DISPOSICIONES FINALES

7.1

Monitoreo, Seguimiento y Control de los Lmites Internos

7.1.1 Objetivo:

a) b)

Verificar que el desarrollo del negocio opere dentro del marco de los niveles de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo definido por el Comit Integral de Riesgos y aprobado por el Directorio. Velar por una gestin Integral de Riesgos, promoviendo el alineamiento de las medidas de tratamiento de los riesgos de la empresa con los niveles de tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados. Alertar a las reas correspondientes sobre los niveles de exposicin al riesgo. Control de excesos a los lmites internos.

c) d)

7.1.2 Procedimientos de control de excesos a los lmites internos.

Es indispensable asegurar en todo momento, el conocimiento por parte de todo el personal involucrado en la toma de riesgos discrecionales de los lmites globales y especficos, as como los niveles de tolerancia tratndose de Riesgos no Discrecionales. La Gerencia de Negocios, unidad o rea de decisin en la toma de riesgos discrecionales es responsable de controlar que el portafolio creditico se mantenga dentro de los lmites internos definidos en el presente documento, debiendo informar a la Gerencia General y la Gerencia Integral de Riesgos, cuando se aproxime u ocurra excesos a los lmites de exposicin y niveles de tolerancia al riesgo establecidos, precisando los motivos que generaron dicho evento. La Gerencia de Operaciones, unidad o rea de decisin en la toma de riesgos discrecionales es responsable de controlar que la gestin de liquidez y la posicin global en moneda extranjera, se mantengan dentro de los lmites internos definidos en el presente documento, debiendo informar a la Gerencia General y Gerencia Integral de Riesgos, cuando se aproxime o se observen excesos a los lmites de exposicin y niveles de tolerancia al riesgo establecidos, precisando los motivos que generaron dicho evento.
7.1.3 De la medicin, vigilancia, control e informes de Riesgo

a)

Convocar a una sesin extraordinaria del Comit de Gestin Integral de Riesgos o Comit ALCO para los casos de riesgo de liquidez o mercado, cuando se observen excesos a los lmites de exposicin y niveles de tolerancia al riesgo establecidos.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 33 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013 b)

Informar cuando menos trimestralmente al Comit de Gestin Integral de Riesgos a cargo de la Gerencia Integral de Riesgos, sobre las desviaciones que detecte de los objetivos, lineamientos, polticas, procedimientos, estrategias y normatividad vigente en materia de riesgo de crdito.

7.1.4 Autorizacin de Excepciones a los Lmites Internos.

a)

La Gerencia de Negocios o la Gerencia de Operaciones segn sea el caso deber proponer para aprobacin del Comit de Gestin Integral de Riesgos o Comit ALCO, segn la materia, los casos o circunstancias especiales en los cuales se podrn exceder tanto los lmites globales como los especficos y los niveles de tolerancia al riesgo. En los casos que haya excesos a los lmites globales o niveles de tolerancia la Gerencia de Negocios o la Gerencia de Operaciones, deber seguir uno de los siguientes cursos de accin: a. Ordenar la recomposicin de la cartera o posicin para que se ajuste a los lmites internos. b. Solicitar al Comit respectivo, autorizar las excepciones de exceso de los lmites internos o niveles de tolerancia, siempre y cuando sean justificables. c. Solicitar al Comit ajustar los lmites globales al riesgo y niveles de tolerancia a las nuevas necesidades.

b)

7.1.5 Responsabilidad de las reas de Decisin en la Gestin de Riesgos.

Es responsabilidad de la Gerencia de Negocios, Gerencia de Operaciones y/o Jefes de reas de decisin, el monitoreo permanente para que el desarrollo del negocio opere dentro del marco del apetito y tolerancia al riesgo definido por el Comit de Gestin Integral de Riesgos y aprobado por el Directorio.
7.1.6 Responsabilidad de la Gerencia Integral de Riesgos:

La Gerencia Integral de Riesgos es la encargada del seguimiento permanentemente del cumplimiento de los lmites internos definidos, estableciendo mecanismos de seales de alerta, (triggers o disparadores) cuando los lmites estn cercanos a los niveles de tolerancia (lmites mximos) establecidos. Ante la situacin de acercamiento o de los niveles de tolerancia al riesgo, la Gerencia Integral de Riesgos deber convocar a un Comit ALCO o Comit Integral de Riesgos dependiendo del tipo de exposicin al riesgo, para que se adopten las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposicin asumidos.
7.1.7 Responsabilidad del Comit ALCO.

Conforme al Art. 8 de la Resolucin SBS N 9075-2009, el Comit ALCO, desempear las siguientes funciones: a) Establecer las estrategias generales de gestin de activos y pasivos. b) Analizar y monitorear las estrategias comerciales y financieras, y el nivel de riesgo de liquidez asumido. c) Analizar el impacto de los nuevos productos y servicios sobre la gestin de activos y pasivos. d) Establecer los objetivos y lineamientos para la gestin activos y pasivos, as como las modificaciones que se realicen a stos.

Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.

NIVELES DE TOLERANCIA Y GRADO DE EXPOSICIN AL RIESGO


Versin: V0 Pg. N : 34 de 34

Nivel de Aprobacin: Vigente a partir del: 01-11-2013 CGIR: N 11 del 11-10-2013 Directorio : Sesin N 564 de fecha Fecha de Actualizacin: 29-10-2013

e) Coordinar con las diferentes reas de la empresa para una mejor comprensin y aplicacin de las polticas relacionadas al riesgo de liquidez. f) Analizar la posicin de liquidez actual y prevista, y definir estrategias y fuentes de financiamiento de la empresa. g) Analizar y monitorear los resultados de las estrategias y decisiones de gestin de activos y pasivos implementadas por la empresa. h) Analizar los resultados de las pruebas de estrs y, de ser necesario, proponer modificaciones a las estrategias de gestin de activos y pasivos sobre la base de los resultados obtenidos.
7.1.8 Responsabilidad del Comit de Gestin Integral de Riesgos.

Conforme al Art. 14 de la Resolucin SBS N 037-2008, el Comit de Gestin Integral de Riesgos, por delegacin del Directorio y dentro de los lmites que este fijo, podr asumir las siguientes funciones: a) Aprobar las polticas y la organizacin para la Gestin Integral de Riesgos, as como las modificaciones que se realicen a los mismos. b) Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin de riesgo que la empresa est dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio, c) Decidir las acciones necesarias para la implementacin de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposicin asumidos. d) Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo de la empresa o de los patrimonios administrados bajo responsabilidad de la empresa. e) Evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar sus riesgos y alertar de las posibles insuficiencias. f) Proponer mejoras en la Gestin Integral de Riesgos.
7.2 Regulacin.

El Comit de Gestin Integral de Riesgos, es el rgano colegiado encargado de interpretar los alcances de las disposiciones del presente documento, pudiendo regular aquellos aspectos no contemplados en el mismo; queda adems facultada mantener actualizado su contenido a propuesta de la Gerencia Integral de Riesgos debiendo dar cuenta al Directorio de manera peridica sobre las modificaciones incorporadas para su propuesta y aprobacin.
7.3 Vigencia.

La presente norma entra en vigencia desde la aprobacin por parte del Directorio y deroga toda disposicin interna que trate sobre los aspectos contemplados en el presente documento normativo.