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Quanto Custa Ficar Rico?

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PAULO PORTINHO
Mesmo autor de O Mercado de Aes em 25 Episdios

Quanto Custa Ficar Rico?

O GUIA DEFINITIVO PARA A TO SONHADA LIBERDADE FINANCEIRA
Prefcio de Augusto Saboia

 2010, Elsevier Editora Ltda. Todos os direitos reservados e protegidos pela Lei no 9.610, de 19/02/1998. Nenhuma parte deste livro, sem autorizao prvia por escrito da editora, poder ser reproduzida ou transmitida sejam quais forem os meios empregados: eletrnicos, mecnicos, fotogrcos, gravao ou quaisquer outros.

Copidesque: Ivone Teixeira Reviso: Letcia Fres e Cindy Leopoldo Editorao Eletrnica: Estdio Castellani Elsevier Editora Ltda. Conhecimento sem Fronteiras Rua Sete de Setembro, 111 16o andar 20050-006 Centro Rio de Janeiro RJ Brasil Rua Quintana, 753 8o andar 04569-011 Brooklin So Paulo SP Brasil Servio de Atendimento ao Cliente 0800-0265340 sac@elsevier.com.br ISBN 978-85-352-3992-8 Nota: Muito zelo e tcnica foram empregados na edio desta obra. No entanto, podem ocorrer erros de digitao, impresso ou dvida conceitual. Em qualquer das hipteses, solicitamos a comunicao ao nosso Servio de Atendimento ao Cliente, para que possamos esclarecer ou encaminhar a questo. Nem a editora nem o autor assumem qualquer responsabilidade por eventuais danos ou perdas a pessoas ou bens, originados do uso desta publicao.

CIP-Brasil. Catalogao-na-fonte Sindicato Nacional dos Editores de Livros, RJ P88q Portinho, Paulo Quanto custa car rico? : o guia denitivo para a to sonhada liberdade nanceira / Paulo Portinho. - Rio de Janeiro : Elsevier, 2010. il. Apndice ISBN 978-85-352-3992-8 1. Finanas pessoais. 2. Investimentos. I. Ttulo. 10-2679. CDD: 332.024 CDU: 330.567.2

Agradecimentos

H muito o que agradecer. H muitos que merecem este agradecimento. H, sempre, pouco espao no branco das pginas. Ao INI, ao seu conselho de administrao e sua equipe, agradeo pela incrvel oportunidade de aprendizado que tem sido o trabalho no instituto. O contato com milhares de investidores, com profissionais destacados do mercado de capitais, com autores renomados, entre outros, ao longo de oito anos de trabalho com o INI, foi decisivo para a maturao das ideias que se encontram detalhadas aqui. Agradecimentos especiais aos amigos que tiveram enorme pacincia para me ajudar na reviso potica, matemtica, literria e psicolgica deste livro. Sem dvida, o contedo est muito mais agradvel depois das sugestes precisas, mesmo quando duras, desses amigos. Professor Mauro Calil, professor Augusto Saboia, professor Jurandir Sell, professor Gicomo Diniz, Petras Chacon, Nyala Hordones, Mariana Carvalho e Eduardo Vargas, muitssimo grato pela generosidade de vocs. Agradeo minha famlia, em especial minha filha Marina Portinho, que desde o primeiro ms de vida j investe em aes, e minha mulher Gabriela Campello. Por ltimo, agradeo pacincia da minha banda de rock, que no me excluiu do plantel, mesmo tendo faltado a duas dezenas de ensaios para escrever este livro!

Habeas corpus preventivo para a gastana! Leia esta parte antes de prosseguir...

Esta ser a nica parte do livro escrita em primeira pessoa. A intimidade proposital.
Este livro no para todos. Mas acredito que seja para muitos...

O ttulo Habeas corpus preventivo para a gastana! , evidentemente, uma pequena galhofa. muito estranho comear um livro de finanas pessoais dessa forma! O objetivo quebrar o gelo e receber fraternalmente, de forma bem-humorada, todos os pblicos, inclusive os que no vo concordar com as ideias que definirei ao longo do livro.

Captulo zero, versculo zero, pgina zero, pargrafo zero da bblia de finanas pessoais

Acredito que essa bblia no exista, mas, se existisse, seu primeiro ensinamento, antes de qualquer outro, seria:

Suas finanas fazem parte de sua vida. Mas sua vida muitssimo mais ampla do que suas finanas!

Haver, adiante, um modelo matemtico bastante preciso e objetivo para atingir a riqueza pessoal. Naturalmente, esse modelo pressupe alguns valores, tais como poupana, restrio de consumo no presente, sacrifcios de status, acmulo de patrimnio, racionalizao de gastos, investimento em educao financeira etc., que no sero partilhados por todos os leitores. Quero dizer a esses leitores que eles esto certos. Assim como aqueles que se identificarem com o modelo do livro tambm esto certos. Da o habeas corpus preventivo, assinado pelo juiz da suprema corte das finanas pessoais. Voc quem deve dirigir a sua vida.

Perfis financeiros, perfis psicolgicos, perfis humanos

Em meados de 2004 fui escalado para um ciclo de palestras do Banco Mundial, na simptica cidade de Salvador. Cheguei capital baiana no dia do aniversrio da cidade. Pousamos no Aeroporto Lus Eduardo Magalhes, pegamos a Avenida Lus Eduardo Magalhes, fomos at a TV Lus Eduardo Magalhes para uma entrevista ao vivo que iria convidar os baianos para a palestra no auditrio da FLEM, sigla que significa Fundao Lus Eduardo Magalhes. O ttulo da palestra era Como ficar milionrio. O apresentador do telejornal que me entrevistou ridicularizou o nome, perguntando: Como um povo que no tem dinheiro para chegar ao fim do ms vai pensar em ficar milionrio? Meio atordoado com o direto de esquerda no queixo, me recompus e respondi na lata: Bebendo menos cerveja e comendo menos acaraj! No quis ser rude, mas acho que ele no gostou muito das fontes de economia que sugeri, pois terminou o telejornal dizendo: ... para ficar milionrio, tem de reduzir a qualidade de vida! Talvez eu devesse ter dito para beber menos chimarro e comer menos costelas no bafo... O fato que ele tem suas razes. E eu as respeito.
A vida uma s

Tentei construir, ainda que a duras penas, um modelo didtico e enxuto para que as pessoas acumulem patrimnio suficiente para atingir a liberdade financeira ou, se preferirem, a segurana financeira.

Mas, sempre que algum que gasta tudo o que ganha e mais um pouco, me diz: Da vida no se leva nada ou A vida uma s, no quero saber de juntar dinheiro!, fico sem palavras. Fico sem palavras, pois respeito sua individualidade. Tenho conscincia de que um modelo de construo de riqueza apenas o que j est dito no prprio nome: um modelo. Serve para alguns, no para todos. Aos leitores que compartilham desses valores mais prdigos e menos econmicos, o livro poder ajudar mostrando alguns contrapontos e efeitos positivos da formao de poupana. Talvez alguns valores apresentados neste livro possam ser incorporados ao estilo de vida desses leitores. J ficaria muito honrado se isso acontecesse!
Meu futuro nas mos de terceiros

H pessoas com timos planos de previdncia, estabilidade no emprego, segurana de fluxo de caixa, direito a aposentadoria integral e outros fatores que reduzem seus riscos financeiros, hoje e no futuro. Nesse caso, o principal benefcio deste livro no ser na construo de segurana e liberdade financeira, pois esses pontos j esto contratados, mas na antecipao da condio de riqueza plena. O livro tambm cumpre o papel de lembrar a esses indivduos que contar com apenas uma fonte de aposentadoria (fundos de penso privados, por exemplo) significa no diversificar. Infelizmente, h histrias de fundos de penso que tiveram de fazer ajustes ou que simplesmente no conseguiram mais pagar as penses prometidas. Nos Estados Unidos, os fundos ligados GM e Ford so bons exemplos. No Brasil houve problemas com os fundos da Vasp e da Varig. A prpria Previdncia Social vem acumulando dficits gigantes e, volta e meia, precisa ajustar seu modelo de benefcios. H riscos. Menores, mas existentes. A humilde sugesto do livro que o leitor nessa situao cogite compor seu portflio para a aposentadoria com ativos sob gesto prpria. uma diversificao importante.
Para a maioria das pessoas

O que mais encontramos no pas so pessoas com algum grau de insegurana financeira. Seja por no contarem com alguma poupana, seja

por no terem emprego fixo, seja por estarem em ramos de fluxo de caixa impreciso etc. A essas pessoas, creio eu, o modelo pode ajudar bastante. Pergunte-se: Se hoje eu resolvesse parar de trabalhar, qual percentual dos meus gastos eu conseguiria manter, sem perder patrimnio? Para a maioria das pessoas, essa resposta oscila entre nada (0%) e pouco (at 30%). O que significa, em outras palavras, que no pode nem sonhar em parar de trabalhar! Prepare-se para sair dessa!

Prefcio

Certo dia, recebi uma ligao que dizia mais ou menos assim: quero que voc faa o prefcio do meu livro! Simples desse jeito... Bom, aceitei de pronto, pois, alm de gostar muito da pessoa, tenho profunda admirao pelo profissional Paulo Portinho. Era uma mistura de orgulho, preocupao e honra fazer um prefcio para obra de um profissional to brilhante. Passaram-se algumas horas e aguardei o e-mail do Paulo com algumas partes do livro. Foi como uma corrente eltrica que em dcimos de segundos percorre todo o corpo, foi literalmente um choque! Estava to intimamente ligado queles primeiros pargrafos que imediatamente comecei a ler os textos, que tambm me envolviam e me maravilhavam. Estava diante de mim uma obra com meus sonhos e de todos os profissionais, clientes e leitores! Parecia feita para fortalecer os argumentos da rdua tarefa de trabalhar para a construo, a preservao, o controle e a continuidade da riqueza pessoal e familiar, ou seja, cuidar do dinheiro dos outros, no dito popular. Fazer o planejamento financeiro de uma famlia umas das mais difceis tarefas na rea de finanas pessoais. As dificuldades so enormes e possuem elementos com at mais de cem anos, tradies familiares, parentes prximos e distantes, recursos para o presente, para o futuro e muitas vezes para o passado. Dentro desse contexto, a vida moderna, seus centros (fantsticos) de compras, as facilidades, as viagens, os carros, os eletrnicos, as festas, as roupas etc. tudo isso turbinado por um time de publicitrios, que esto entre os melhores do mundo , e tambm a falta de tradio, cultura e educao que pudesse fazer nossa sociedade ser mais comedida, conservadora, tradicionalista e que tambm pudesse conter esses tantos novos impulsos de consumo. Esta obra ir ajudar todos os seus leitores a parametrizar, de forma simples

e didtica, suas aes de consumo no dia a dia, entre seus benefcios e suas consequncias. Para profissionais como eu, que trabalhamos dentro da casa do cliente com um caldeiro de sentimentos , sempre to rdua a tarefa de convenclo a adiar um consumo (que est claro em sua mente) que, muitas vezes, acabamos sofrendo as consequncias, de forma desproposital, por essa interferncia. Esta obra oferece, de maneira muito eficiente, o alvio rpido para tantas dores de cabea na formao, controle e continuidade da riqueza. O ndice de Riqueza Pessoal (IRP) coloca o leitor dentro do seu processo de deciso e em contato direto entre o Empobrecer/Aparentando ou o Enriquecer/Postergando. Essa deciso ser sempre do cliente, mas devo confessar que, a partir de agora, ser sempre o Paulo Portinho, e no eu, o responsvel por ter colocado essa dvida em uma deciso que parecia to simples e at j definitiva. Alguns livros se tornam obras de consulta quase obrigatria em nossas vidas. E, no campo das finanas pessoais, certamente O seu mapa da mina ser referncia para qualquer processo de enriquecimento de sua famlia, caro leitor. Com leitura extremamente agradvel e conceitos e exemplos claros, objetivos e de fcil compreenso, esta a obra de que voc precisa. Leitura obrigatria dos 15 aos 85 anos. Augusto Saboia Membro fundador da Associao Brasileira dos Planejadores Financeiros Pessoais (ABRAFIP) e personal financial adviser com mais de 2.000 apresentaes e reunies sobre o tema

Introduo

O que diferencia este livro de tantos outros que tratam de finanas pessoais?

que este livro comea antes, bem antes. A maior parte dos textos de finanas pessoais trata de poupana, investimentos, ativos, de passivos, comportamento etc. Este livro tambm, mas s depois de cumprir um primeiro passo decisivo para o sucesso financeiro pessoal: definir precisa e matematicamente o que significa ser RICO. O conceito de riqueza simples e j foi proposto em inmeros livros de finanas pessoais, desde o pioneiro Kyosaki (Pai Rico, Pai Pobre) at Gustavo Cerbasi e Jurandir Sell. Mas a instrumentalizao da ideia no to bvia. Como uma famlia de classe mdia com dois filhos deve definir seu prprio status de riqueza? Certamente, no ser da mesma forma que um solteiro convicto de classe alta. Cada pessoa e cada famlia tm caractersticas nicas, e assim devem ser tratadas no diagnstico de suas finanas pessoais. Antes de apresentar qualquer tcnica de gesto de patrimnio, o livro quer ensinar cada leitor a calcular seu prprio ndice de riqueza pessoal. Esse o ndice que vai ajudar o indivduo a calcular o tamanho da barreira que o separa da riqueza e saber quanto dessa barreira ele j conseguiu derrubar. o primeiro passo para ser RICO.

O ndice de riqueza pessoal

O que ser RICO para voc? Ter R$400 mil ou R$4 milhes? Ter um Vectra ou um Porsche? Ter um apartamento em Ipanema ou na Quinta Avenida?

Nada disso indica riqueza, ao menos na forma objetiva que ser proposta nas prximas pginas. Antecipando um pouco o que ser definido a seguir, pode-se dizer que a riqueza inversamente proporcional necessidade de recursos provenientes da fora de trabalho do indivduo ou da famlia. Quanto maior a necessidade de trabalhar para pagar seus gastos, mais longe voc estar da riqueza e da liberdade financeira, conforme definidas neste livro. Uma situao de ausncia total de liberdade financeira ou de riqueza seria aquela em que toda a necessidade financeira da pessoa ou da famlia tem que ser coberta EXCLUSIVAMENTE com recursos provenientes da fora de trabalho dos mesmos. Perceba que isso no significa pobreza, somente indica que no h outra fonte de renda que no seja o prprio trabalho. Significa que o indivduo est preso s 10, 12, 16 horas dirias de trabalho exigidas para seu sustento. Alis, a maior parte das famlias e das pessoas se encontra nessa situao e nem por isso so pobres. Muitas vezes vivem muito bem, com excelentes salrios e um timo pacote de consumo. Por outro lado, uma situao de plena liberdade financeira significa ser capaz de cobrir todas as necessidades de sustento com rendimentos provenientes de fontes diversas, EXCETO a fora de trabalho do indivduo ou da famlia. a definio mais evidente de liberdade financeira, pois o indivduo no se v obrigado a nenhuma atividade remunerada para financiar seu padro de vida. Faz somente o que deseja. J d para ter uma ideia do que vir. As definies precisas e as formas de clculo sero detalhadas nos primeiros captulos do livro.

O mapa da riqueza pessoal

Ao final, espera-se que o leitor consiga desenhar um mapa indicando onde est o seu prprio tesouro. Em outras palavras, um guia que permita ser rico e manter-se rico. Os passos para a construo do mapa da riqueza pessoal so resumidos a seguir. 1. Reconhecer seus padres de consumo, identificando o que desejo e o que necessidade e como escolher entre os dois. 2. Calcular com preciso seus passivos de sustentao.

3. Calcular com preciso seus ativos de remunerao. 4. Identificar sua posio na estrada para a riqueza e para a liberdade financeira, por meio do clculo do seu ndice de riqueza pessoal. 5. Calcular o tempo e os esforos necessrios para ser rico. 6. Reconhecer seus riscos de fluxo de caixa. 7. Definir o portflio de investimentos indicado para seu perfil financeiro e pessoal. 8. Caminhar sempre na direo da riqueza pessoal e da liberdade financeira, recalculando periodicamente os ndices sugeridos nos passos anteriores.

Sumrio

Parte I: Diagnstico das finanas pessoais: ativos, passivos e ndice de riqueza pessoal
1 2 3 4 5 6 7 O conceito tradicional de riqueza e o custo oculto do status em sua aposentadoria Meus ativos e meus passivos. Como est meu equilbrio financeiro? O ndice de riqueza pessoal: definies e clculos J sei o que ser rico e livre, agora quero saber como chegar l. A semente do dinheiro Quanto tempo leva para atingir o patrimnio necessrio aposentadoria? A matriz da riqueza pessoal O grfico da riqueza pessoal 3 11 17 27 33 36 43

Parte II: Ferramentas de finanas pessoais

8 9 10 11 12 13 O conceito de yield Definindo os passivos de sustentao e oramento pessoal Ativos de remunerao: renda fixa Ativos de remunerao: renda varivel Ativos de remunerao: imveis Ativos de remunerao: previdncia social e privada 49 52 69 85 95 104

Parte III: Gesto de patrimnio com foco na riqueza pessoal

14 15 O conceito de risco de fluxo de caixa. De quanto deve ser minha reserva financeira? Infncia e adolescncia. Cuidados com a poupana e com a educao financeira dos filhos 113 122

16 17

Do incio da vida profissional pr-aposentadoria. Do risco mximo ao mix equilibrado de ativos Preparando-se para viver de renda. O que necessrio saber

130 135

Apndices
A B Ativos ambguos: qual o valor mximo que posso pagar por um carro? 143 Ativos ambguos: qual o valor mximo que posso pagar pela casa prpria? 150