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Anlisis Financiero

Sena Virtual Distrito Capital 2004

Actividades Semana 3 Apreciado/a estudiante: finalizado el estudio de los contenidos de esta segunda semana, usted ya est en capacidad de realizar las siguientes actividades individuales: Presentado Por: Jhon Fredy Reyes Aguilera Actividad 1: Diagnostico Financiero Retome la actividad de la semana 2, analice los resultados encontrados con esta informacin y elabore el Diagnstico Financiero de la Empresa de Prueba 2 S.A. DIAGNOSTICO FINANCIERO DE LA EMPRESA DE PRUEBA 2 S.A Segn los indicadores financieros de los aos 2003, 2004 y 2005 se observa que: LA RAZON CORRIENTE: Observamos que en los periodos 2003, 2004 y 2005 esta razn se mantuvo estndar, segn el anlisis elaborado la empresa tiene $1.30 para respaldar cada peso que debe, lo ideal es que esta razn aumente, convirtiendo en efectivo sus activos corrientes lo cual garantizar que la empresa tenga mayor solvencia y capacidad de pago a corto plazo. ENDEUDAMIENTO: En los periodos analizados se observa que el nivel de endeudamiento de la empresa estuvo constante entre los aos 2003, 2004 y 2005, ya que se encuentran en un 37,44%, lo que significa que la empresa no pudo disminuir las deudas ni aumentarlas en esos aos. RENTABILIDAD DEL ACTIVO: Al comparar los tres aos, nos indica que el ao 2003 con respecto al ao 2004 ha disminuido, pero el ao 2004 con respecto al 2005 ha aumentado, es decir, que el activo en la primera etapa no tuvo la suficiente capacidad para la generacin de utilidades, la empresa ha estado invirtiendo en activos que no han sido rentables ni tienen un crecimiento econmico sostenible, pero en la segunda etapa nos damos cuenta que la empresa implement polticas para tratar de mejorar las ventas y tener un control sobre los costos y gastos ya que estos deben ser mnimos para incrementar su margen de utilidad, lo cual, gener un aumento en sus activos . RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO: Nos muestra la rentabilidad de la inversin de los socios o accionistas observamos que ha bajado por la sencilla razn que las ventas han disminuidos o porque los costos y gastos estn elevados. ROTACION DE ACTIVOS: Nos muestra como la empresa es tan eficiente en su gestin como en su administracin para el logro de su objetivo propuesto. Comparando los tres aos tenemos que ha disminuido en el ao 2003 y que en los aos 2004 y 2005 se mantuvo estable.

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En general se sugiere que la empresa busque estrategias para aumentar sus ventas, tener un control adecuado frente los costos y gastos y que los socios inviertan sus utilidades, darle un manejo eficiente al activo invirtiendo en cosas rentables y convirtindolo en efectivo a corto plazo y de esta manera porque no bajar su nivel de endeudamiento. Actividad 2: Punto de Equilibrio Desarrolle el siguiente Ejercicio de Aplicacin: La Empresa de Prueba 3 S.A. presta servicios a dos EPS en el primer nivel por capitacin para el P.O.S. La Empresa presenta unos costos fijos totales mensuales de $19.200.000 y unos costos variables unitarios de $2.012. Los ingresos por capitacin para esta IPS son de $4.900 mensuales por usuarios. Este ltimo valor es pagado cada 45 das, mediante corte de facturas quincenales; los costos totales deben ser pagados mensualmente. Con la informacin anterior: 1. Calcule el punto de equilibrio en Unidades. R/ Costos fijos totales mensuales Costos variables unitarios Ingresos por capitacin para esta IPS Punto de equilibrio = $19.200.000 $ 2.012 $ 4.900 $19.200.000 $4.900 - $2.012

_ Costo Fijo____ = Ingresos - Costo variable unitario $19.200.00 = 6.648,19 $2.888

Punto de equilibrio =

2. Calcule cul debera ser el Activo corriente mnimo. Si requiere inventarios mensuales de $3.100.500 y disponibilidad en caja del 22% de los costos fijos para otros pagos, diferentes a los costos. Si los pasivos corrientes son de $7.150.000 cunto debera ser el capital de trabajo. R/ Pasivo Corriente= $ 7.150.000 Inventarios mensuales= $ 3.100.500 Caja= $ 4.224.000 Activo Corriente = Caja (o disponible) + Inventarios Activo Corriente = $4.224.000 + $3.100.500 = $7.324.500 Capital De Trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente Capital De Trabajo= $7.324.500 - $7.150.000 Capital De Trabajo= $174.500

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3. Si para el prximo ao se tienen contratos con EPS por 14.200 usuarios cul seria el nivel de utilidades esperado? R/ Costos variables unitarios Ingresos por capitacin para esta IPS Costos fijos totales mensuales Ventas = Usuarios * Ingresos Ventas = 14.200 * 4.900 = $69.580.000 Costos Fijos = $19.200.000 Costos Variables = 2.012 * 14.200 = $28.570.400 Costos Totales (fijos + variables) = $47.770.400 Utilidad esperada = Ventas Costo total Utilidad esperada = $69.580.000 - $47.770.400 UTILIDAD ESPERADA SERIA = $ 21.809.600 4. Si los socios esperan un nivel de utilidades de $37.000.000 cuntos usuarios deben tener? Nivel de utilidades = $37.000.000 Ventas = 14.200 * 4.900 = $69.580.000 Costos Fijos = $19.200.000 Costos Variables = 2.012 * 14.200 = 28.570.400 Costos Totales (fijos + variables) = $47.770.400 Ingresos mensuales por usuario= $4.900 Costo Unitario = $4.900 $2.012 Costo Unitario = $2.888 Nivel De Utilidades + Costos Fijos = $37.000.000 + $19.200.000 $ 2.012 $ 4.900 $19.200.000

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Nivel De Utilidades + Costos Fijos = $56.200.000 NUMERO DE USUARIOS = $56.200.000 / $2.888 NUMERO DE USUARIOS = 19.460 MENSUALES

5. Si la capacidad instalada de la IPS es de 25.000 usuarios y la inversin en la IPS es de $109.400.000 es rentable el negocio, teniendo en cuenta una tasa de oportunidad del 35% anual? R/ Capacidad instalada = 25.000 Usuarios Inversin = $ 109.400.000 Rendimiento sobre la inversin = 35% Tasa de oportunidad= $ 109.400.000 x 35% = $ 38.290.000 Inversin/capacidad instalada= $ 109.400.000/25.000 = $ 4.376 mensual x usuario Costo por usuario * tasa de oportunidad esperada = $ 4.376 x 35% = $1.531,6 = $ 4.376 +$ 1.531,6 = $5.907 Para que el negocio sea rentable, los ingresos para esta IPS deben incrementarse a $ 5.907 mensuales por usuarios, teniendo en cuenta la tasa de oportunidad esperada. 6. Si para el prximo ao se cuenta con 14.200 usuarios y otra EPS ofrece contratar 10.000 usuarios para primer nivel a un valor de $4.110, determine la viabilidad de esta propuesta. R/ Nmero de usuarios= $14.200 Usuarios contratados =$10.000 Nmero de usuarios + usuarios contratados= $14.200 + $10.000 = $24.200 Costos totales = Nmero de unidades vendidas x precio de venta $24.200 x $4.110 =$99.462.000 DEBE TENER UNOS INGRESOS MENSUALES POR= $ 99.462.00.

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