Está en la página 1de 51

BOLETN FINAL

BOLETN
E1
AGRICULTURA
ACTIVIDADES AGROPECUARIAS

BOLETN E-1
BOLETN E-1 2
Mxico, D. F. a 15 de octubre de 2002
A TODA LA MEMBRESA
A LOS INTERESADOS EN LA INFORMACIN FINANCIERA.
Acompaamos el Boletn E-1, Agricultura (Actividades Agropecuarias), preparado y aprobado
por la Comisin de Principios de Contabilidad (CPC), despus de cumplir con el proceso de aus-
cultacin exigido por los estatutos del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A. C. (IMPC).
Ante la creciente necesidad de emitir reglas particulares para industrias especializadas, se inicia
la serie E con el presente documento y considerando la supletoriedad que tendra la entrada en
vigor de la NIC-41, Agricultura, a partir del 1 de enero de 2003, la CPC consider oportuno la
elaboracin de este Boletn que contempla nuestro entorno econmico.
Las Normas Internacionales de Contabilidad han ido incorporando en su normatividad el con-
cepto de valor razonable para la valuacin de ciertos activos y pasivos, lo que nos conduce a in-
cluir este concepto en el presente Boletn, como se ha llevado a cabo en otros boletines ya emiti-
dos.
Durante el proceso de auscultacin se manifest una oposicin importante en la utilizacin de
valores razonables, porque stos son cambiantes, subjetivos, se requiere de especializacin para
su determinacin y son poco verificables.
La CPC tom en consideracin ese y otros elementos y, se indica en el Boletn que los valores
razonables son utilizables slo cuando la aplicacin de los mismos sea objetiva y verificable.
Tambin se consider que la mejor alternativa para reconocer contablemente, los activos biol-
gicos, contina siendo el valor razonable, sobre todo en aquellos activos de larga maduracin o
uso, en donde el costo no permite al usuario de los estados financieros interpretar la situacin
financiera de estas entidades.
Con base en lo anterior, la CPC concluy:
a. Una vez que se tengan elementos de juicio objetivos, los activos biolgicos se valan a su
valor razonable menos sus costos de llevarlos al punto de venta.
b. El valor razonable debe ser verificable y es por el cual un activo puede ser intercambiado
o liquidado por partes interesadas, debidamente informadas y en una transaccin libre y,
corresponde al mercado donde recurrentemente se efectan los intercambios.
c. Se debe tomar en consideracin que un activo biolgico tiene condiciones diferentes que
pueden cambiar significativamente su valor. Por ejemplo, los rboles de una huerta pue-
den tener valores de venta distintos a otros similares por diferencias en sistemas de irriga-
cin, antigedad de los rboles, etc.
BOLETN E-1
BOLETN E-1 3
d. Cuando en el reconocimiento inicial de un activo biolgico no se cumplan los conceptos
anteriores, este activo se debe valuar a su costo menos su depreciacin y prdidas por
deterioro acumuladas. Una vez adoptado el valor razonable, ya no se podr utilizar el
concepto de costo.
e. Se consider la necesidad de establecer las reglas para el reconocimiento contable de los
subsidios gubernamentales.
f. La informacin financiera que surge de la aplicacin de este Boletn permitir al usuario
determinar el monto de los flujos generados por la operacin, as como los resultados de-
rivados de la administracin de los activos biolgicos por parte de las entidades.
Este Boletn se apega a los conceptos y reglas consideradas en la Norma Internacional de Conta-
bilidad No. 41, que incluye las mejores prcticas contables para el reconocimiento de la valua-
cin inicial de los activos biolgicos y se adicionan los conceptos relativos a los ajustes por cam-
bios de precios.
La CPC considera que las disposiciones fundamentales de este Boletn, renen las condiciones
necesarias de normas de contabilidad aplicables a las actividades agropecuarias, lo que permitir
la elaboracin de mejores estados financieros de las empresas en beneficio de los usuarios de
esta informacin.

Atentamente,


C.P.C. FERNANDO J. MORALES
GUTIERREZ
C.P.C. LUIS MOIRON LLOSA
Vicepresidente de Legislacin Presidente de la Comisin de Principios de
Contabilidad
BOLETN E-1
BOLETN E-1 4
BOLETN E-1
AGRICULTURA (Actividades Agropecuarias)
CONTENIDO
Prrafos
PREMBULO 1 3
OBJETIVO 4
ALCANCE 5 8
DEFINICIN DE TRMINOS 9 13
Definicin de trminos referidos a agricultura 9 11
Definiciones generales 12 13
REGLAS DE VALUACIN 14 46
Reconocimiento inicial de los activos biolgicos y productos agrcolas 30 34
Valuacin posterior de los activos biolgicos 35 36
Incapacidad de determinar el valor razonable en forma confiable 37 40
Subsidios gubernamentales 41 46
REGLAS DE PRESENTACIN Y REVELACIN 47 66
Presentacin 47
Revelacin 48 66
General 48 62
Revelaciones adicionales para activos biolgicos cuando el valor
razonable no puede ser determinado confiablemente 63 65
Subsidios gubernamentales 66
VIGENCIA 67 68
Apndice A Ejemplo ilustrativo.
Apndice B Bases para conclusin.
Apndice C Cuadro esquemtico.
BOLETN E-1
BOLETN E-1 5
BOLETN E-1
AGRICULTURA (Actividades Agropecuarias)
La parte normativa de este Boletn que aparece en negrillas, es decir, los conceptos normativos
destacados con letra ms gruesa, debe ser entendida en conjunto con sus explicaciones y guas de
aplicacin.

PREMBULO
Este Boletn fundamenta el tratamiento contable de los activos biolgicos, en el principio b-
sico de periodo contable, el cual establece que debe identificarse, la cuantificacin de un
cambio en la situacin financiera y el resultado de operacin de la entidad, con la poca a que
pertenece. La transformacin de los activos biolgicos debe reconocerse en el periodo conta-
ble correspondiente en que se realizan. Considerndose realizados cuando han tenido lugar
transformaciones internas que modifican la estructura de recursos o de sus fuentes o cuando
han ocurrido eventos econmicos externos a la entidad o derivados de operaciones de sta y
cuyo efecto puede cuantificarse razonablemente en trminos monetarios. Cuando se conside-
ren realizados, el valor histrico original cuantifica el reconocimiento con base en la estima-
cin razonable que se haga del efectivo y sus equivalentes, situacin que se concreta cuando
ocurre el evento crtico, constituido por la transformacin del activo biolgico (prrafos 66-
68 del Boletn A-11, Definicin de conceptos bsicos integrantes de los estados financieros).
1
A su vez, el Boletn A-11 define el ingreso como el incremento bruto de activos o disminu-
cin de pasivos experimentados por una entidad, con efecto en la utilidad neta, durante un
periodo contable, como resultado de las operaciones que constituyen sus actividades prima-
rias o normales. En adicin, menciona que tal incremento del activo se refiere a los logros de
la administracin y el cual se mide en trminos brutos para ser enfrentados con los esfuerzos
y sacrificios econmicos (costos) incurridos para obtenerlos. Adicionalmente, la Norma In-
ternacional de Contabilidad 18 establece que la valuacin de los ingresos debe hacerse utili-
zando el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de los mismos.
2
Este Boletn mejora la informacin financiera al ser congruente con los objetivos sealados
en los prrafos 6 y 7 del Boletn B-3, Estado de resultados, que establecen el medir los re-
sultados de los logros alcanzados y de los esfuerzos desarrollados por un entidad durante el
periodo consignado en el mismo estado. As como, evaluar la rentabilidad y desempeo de la
empresa, estimar su potencial de crdito, estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de
un flujo de efectivo, medir los riesgos y la capacidad de repartir dividendos.
3
BOLETN E-1
BOLETN E-1 6
a)
b)
c)
a)
b)
OBJETIVO
El objetivo de este Boletn es establecer el tratamiento contable de la transformacin de
activos biolgicos en la administracin de actividades agropecuarias (actividad agrcola), as
como su correspondiente presentacin y revelacin en los estados financieros.
4
ALCANCE
Las normas de este Boletn aplican a todas las entidades que realizan actividades
agrcolas, con relacin a:
Activos biolgicos.
Productos agrcolas en el momento de la cosecha.
Subsidios gubernamentales cubiertos por los prrafos 41-46.
5
Este Boletn no aplica a:
Terrenos relacionados con la actividad agrcola (vase Boletn C-6, Inmuebles,
Maquinaria y Equipo y Circular 55, Propiedades de Inversin).
Activos intangibles relacionados con la actividad agrcola (vase Boletn C-8, Activos
Intangibles).
6
BOLETN E-1
BOLETN E-1 7
Este Boletn aplica al producto agrcola, que es el producto cosechado de los activos
biolgicos de la entidad, nicamente en el momento de la cosecha. De ah en adelante el
Boletn C-4 Inventarios o cualquier otro Principio de Contabilidad aplicable, es utilizado.
Consecuentemente, este Boletn, no trata sobre el proceso del producto agrcola despus de la
cosecha; por ejemplo, el proceso de las uvas para convertirlas en vino, que lleva a cabo un
productor de vino que cultiv las uvas. No obstante que dicho proceso podra ser una
extensin lgica y natural de las actividades agrcolas y de que tenga alguna similitud con
una transformacin biolgica, dicho proceso no est incluido dentro de la definicin de
actividad agrcola de este Boletn.
7
La siguiente tabla contiene ejemplos de activos biolgicos, productos agrcolas y productos
que son resultado de un proceso despus de la cosecha:
8
Activos Biolgicos
Productos
Agrcolas
Productos que son resultado de un
proceso despus de la cosecha
Borregos Lana Hilo, tapetes
Arboles en una plantacin
forestal
Troncos Madera aserrada
Algodn Ropa, fibra, hilo
Plantas
Caa de azcar Azcar, ron
Ganado vacuno Leche Queso, mantequilla, crema
Puercos Puerco en canal Salchichas, jamones, embutidos
Arbustos Hojas T, tabaco
Viedos Uvas Vino
Arboles frutales Fruta Fruta procesada
DEFINICIN DE TRMINOS
Definiciones de trminos referidos a agricultura
Los siguientes trminos son usados en este Boletn con los significados que se
especifican:
Un activo biolgico es un animal o una planta vivos.
Un grupo de activos biolgicos es un conjunto de animales o plantas vivos similares.
Producto agrcola es el producto cosechado de un activo biolgico de una entidad.
Actividad agrcola es la administracin que hace una entidad de la transformacin
9
BOLETN E-1
BOLETN E-1 8
biolgica de los activos biolgicos para su venta en productos agrcolas o en activos
biolgicos adicionales.
Transformacin biolgica comprende el proceso de crecimiento, degeneracin,
produccin y procreacin que causan cambios cualitativos o cuantitativos en un activo
biolgico.
Cosecha es la separacin o desprendimiento de un producto, de un activo biolgico, o el
cese del proceso de vida de un activo biolgico.
La actividad agrcola incluye un amplio rango de actividades, por ejemplo, la cra de ganado,
la silvicultura, la cosecha o corte anual o continuo de un sembrado, el cultivo de huertas y
plantaciones, la floricultura y la acuicultura (incluyendo el cultivo de peces). Ciertas
caractersticas comunes existen dentro de esta diversidad:
a)
b)
c)
a)
b)
Capacidad de cambio. Los animales y plantas vivos son capaces de una transformacin
biolgica.
Administracin del cambio. La administracin facilita la transformacin biolgica
mejorando o cuando menos estabilizando las condiciones necesarias para que el proceso
se lleve a cabo (por ejemplo, niveles de nutrientes, humedad, temperatura, fertilidad y
luz). Dicha administracin distingue la actividad agrcola de otra actividad. Por ejemplo,
la cosecha de recursos no administrados (tales como pesca y deforestacin) no es una
actividad agrcola.
Medicin del cambio. El cambio en calidad (por ejemplo, mrito gentico, densidad,
madurez, capa de grasa, contenido protenico y resistencia de fibra) o en cantidad (por
ejemplo, progenie, peso, metros cbicos, extensin o dimetro de fibra y nmero de
botones en las plantas) resultante de la transformacin biolgica es medido y
monitoreado como una funcin rutinaria de la administracin.
10
La transformacin biolgica da origen a los siguientes tipos de resultados:
Cambios en el activo a travs de (i) crecimiento (un aumento en cantidad o una mejora en
calidad de un animal o planta); (ii) degeneracin (disminucin en cantidad o deterioro en
calidad de un animal o planta; o (iii) procreacin (nacimiento de animales o plantas vivos
adicionales).
Produccin de productos agrcolas tales como ltex, hojas de t, madera y leche.
11
BOLETN E-1
BOLETN E-1 9
Definiciones generales
Los siguientes trminos son usados en este Boletn con los significados que se
especifican:
Un mercado activo es un mercado en donde todas las condiciones siguientes existen:
a)
b)
c)
Los artculos comercializados dentro del mercado son homogneos.
Los compradores y vendedores interesados se pueden encontrar en cualquier
momento.
Los precios estn disponibles al pblico.
Valor en libros es el importe en que un activo est reconocido en el balance general.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o liquidado
un pasivo entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin libre
de mercado.
Costos de punto de venta son aquellos que se incurren en el momento y en el lugar de
venta. Los costos de punto de venta incluyen las comisiones a corredores y
distribuidores.
Subsidios Gubernamentales son apoyos econmicos otorgados a una entidad
especficamente por su actividad agrcola.
12
El valor razonable de un activo es verificable y est basado en su localizacin y condiciones
actuales. Como resultado, por ejemplo, el valor razonable del ganado en una granja es el
precio de ese ganado en el mercado relevante y conocido, menos los costos de transporte y
otros costos para llevar al ganado a ese mercado.
13
BOLETN E-1
BOLETN E-1 10
a)
b)
c)
REGLAS DE VALUACIN
Una entidad debe reconocer un activo biolgico o un producto agrcola cuando, y slo
cuando:
La entidad controle el activo como resultado de eventos pasados.
Es probable que los beneficios econmicos futuros asociados con el activo fluyan a la
entidad.
El valor razonable o el costo del activo se puedan determinar en forma confiable,
verificable y objetiva.
14
En la actividad de agricultura, el control puede ser evidenciado por ejemplo, por la propiedad
legal del ganado, a travs del herrado o marcado del ganado de alguna otra manera al
momento de su adquisicin, nacimiento o destete. Los beneficios econmicos futuros son
normalmente evaluados a travs de la medicin de los atributos fsicos significativos.
15
Los activos biolgicos deben ser valuados en su reconocimiento inicial y a la fecha de
cada balance general a su valor razonable menos los costos estimados de punto de
venta, excepto por el caso descrito en el prrafo 37 cuando el valor razonable no pueda
ser determinado en forma confiable, verificable y objetiva.
16
El producto agrcola cosechado de los activos biolgicos de una entidad debe ser
valuado a su valor razonable menos los costos estimados de punto de venta en el
momento de la cosecha. Esta valuacin constituye el costo inicial cuando se utilice el
Boletn C-4, Inventarios, u otro Principio de Contabilidad aplicable.
17
Los costos de punto de venta incluyen las comisiones a corredores y distribuidores,
comisiones a agencias reguladoras y mercados de productos de consumo, as como impuestos
y derechos de transferencia. Los costos de punto de venta excluyen el transporte y otros
costos necesarios para poner el activo en el mercado, dado que ya se encuentran excluidos
del valor razonable (vase Prrafo 13).
18
BOLETN E-1
BOLETN E-1 11
a)
b)
c)
La determinacin del valor razonable de un activo biolgico o producto agrcola puede faci-
litarse agrupando los activos biolgicos o productos agrcolas de acuerdo a sus caractersticas
significativas; por ejemplo por edad o calidad, as como, cuando sea aplicable, la perspectiva
del momento en que se llevar el producto al mercado. Una entidad selecciona las caracters-
ticas aplicables de acuerdo a las usadas en el mercado como base para determinar precios.
19
Las entidades frecuentemente celebran contratos para vender activos biolgicos o productos
agrcolas en una fecha futura. Los precios contratados no son necesariamente relevantes para
determinar el valor razonable, ya que el valor razonable refleja el mercado actual en el cual
un vendedor y un comprador interesados celebraran una transaccin. Como resultado, el
valor razonable de un activo biolgico o producto agrcola slo se ajusta por la existencia de
un contrato, cuando el valor implcito en el mismo sea menor y no pueda renegociarse. En
algunos casos, un contrato para la venta de un activo biolgico o producto agrcola puede ser
un contrato oneroso, tal como se define en el Boletn C-9, Pasivos, provisiones, activos y
pasivos contingentes. El Boletn C-9 aplica a los contratos onerosos.
20
Si existe un mercado activo para los activos biolgicos o productos agrcolas, el precio de
cotizacin de este mercado, es la base apropiada para determinar el valor razonable de dicho
activo. Si una entidad tiene acceso a diferentes mercados activos, la entidad usa el ms rele-
vante y al que normalmente recurre, considerando, en su caso, las fluctuaciones que se estime
tendrn hasta el momento en que se acceder al mercado. Por ejemplo, si una entidad tiene
acceso a dos mercados activos, usar los precios existentes en el mercado que espera utilizar.
21
Si no existe un mercado activo, una entidad debe usar uno o ms de los siguientes
mtodos, para determinar el valor razonable:
El precio de la transaccin ms reciente, siempre y cuando, no haya existido un
cambio significativo en las circunstancias econmicas entre la fecha de la
transaccin y la del balance general, ni se esperen cambios importantes de la fecha
del balance general hasta el momento en que se acceder al mercado.
Precios de mercado de activos similares con ajustes para reflejar las diferencias.
Referencias del sector, tales como el valor de un huerto expresado por bandeja o
cesta de exportacin, gruesa o hectrea y, el valor del ganado expresado por
kilogramo de carne.
22
En algunos casos, las fuentes de informacin listadas en el prrafo 22 podran sugerir
diferentes conclusiones del valor razonable de un activo biolgico o producto agrcola. Una
entidad considera las razones de estas diferencias, para obtener la estimacin ms confiable,
verificable y objetiva del valor razonable dentro de un rango relativamente estrecho.
23
BOLETN E-1
BOLETN E-1 12
En algunas circunstancias, los precios determinados por el mercado o los valores
listados en el prrafo 22 podran no estar disponibles para la condicin actual de un
activo biolgico. En estas circunstancias, para determinar el valor razonable, una
entidad debe usar el valor presente de los flujos netos de efectivo que se esperan del
activo, descontados a una tasa apropiada de inters determinada en el mercado actual.
24
El objetivo del clculo del valor presente del flujo de efectivo neto esperado, es el determinar
el valor razonable de un activo biolgico o producto agrcola en su actual localidad y
condicin. Una entidad considera esto al determinar una tasa de descuento apropiada a ser
usada para estimar el flujo neto de efectivo esperado. La condicin actual de un activo
biolgico excluye cualquier incremento en valor resultante de una transformacin biolgica
adicional y actividades futuras de la entidad, como aquellas relativas al mejoramiento de la
transformacin biolgica futura, cosecha y venta.
25
Una entidad no debe incluir en la determinacin del flujo neto de efectivo esperado, el
costo del financiamiento del activo o el costo del restablecimiento de los activos
biolgicos despus de la cosecha (por ejemplo, el costo de replantar rboles en una
plantacin forestal despus de la cosecha).
26
Para acordar el precio en una transaccin libre, los compradores y vendedores interesados y
debidamente informados, consideran la posibilidad de variaciones en los flujos de efectivo.
Se considera que el valor razonable refleja la posibilidad de estas variaciones. De esta
manera, una entidad incorpora las expectativas sobre posibles variaciones en los flujos de
efectivo ya sea en el flujo de efectivo esperado o en la tasa de descuento, o en una
combinacin de los dos. Para determinar la tasa de descuento, una entidad utiliza supuestos
consistentes con aquellos usados en estimar el flujo de efectivo esperado, para evitar el efecto
de supuestos considerados dos veces o ignorados.
27
El costo podra en ocasiones aproximarse al valor razonable, particularmente cuando:
a)
b)
Poca transformacin biolgica ha existido desde los costos incurridos iniciales (por
ejemplo, semillas de arboles frutales plantadas inmediatamente antes de la fecha del
balance general).
El impacto de la transformacin biolgica sobre el precio, no se espera sea material (por
ejemplo, el crecimiento inicial de una plantacin de pinos con un ciclo de produccin de
30 aos).
28
BOLETN E-1
BOLETN E-1 13
Los activos biolgicos frecuentemente estn adheridos al terreno (por ejemplo, los rboles en
una plantacin forestal). Podra no existir un mercado separado para activos biolgicos que
estn adheridos al terreno, pero podra existir un mercado por el activo combinado, o sea, por
el activo biolgico, el terreno en bruto y las mejoras al terreno, como un paquete. Una
entidad puede usar informacin relativa al activo combinado para determinar el valor
razonable de su activo biolgico. Por ejemplo, el valor razonable del terreno en bruto ms las
mejoras al terreno podra ser deducido del valor razonable del activo combinado para obtener
el valor razonable del activo biolgico.
29
Reconocimiento inicial de los activos biolgicos y productos agrcolas
Las compras de activos biolgicos deben reconocerse directamente como tales a su valor
razonable menos sus costos estimados de punto de venta y cualquier diferencia contra el
costo de adquisicin debe registrarse en resultados.
30
Una utilidad o prdida generada en el reconocimiento inicial de un activo biolgico a su
valor razonable, menos los costos estimados de punto de venta, deben ser incluidas en la
utilidad o prdida neta del periodo en el cual se generan.
31
Una utilidad podra generarse en el reconocimiento inicial de un activo biolgico, por
ejemplo, cuando nace un becerro cuyo valor razonable, menos costos estimados de punto de
venta, es de $100, el efecto neto en resultados alojado en la cuenta de cambios en el valor
razonable de activos biolgicos ser de $100. Una prdida podra generarse en el
reconocimiento inicial de un activo biolgico, debido a que los costos estimados de punto de
venta se deducen del valor razonable de un activo biolgico.
32
Una utilidad o prdida generada en el reconocimiento inicial de un producto agrcola al
valor razonable menos los costos estimados de punto de venta, debe ser incluida en la
utilidad o prdida neta del periodo en la cual se genera.
33
Los traspasos de activos biolgicos a productos agrcolas en el momento de la cosecha
deben ser registrados a su valor razonable menos costos estimados de punto de venta.
34
BOLETN E-1
BOLETN E-1 14
Valuacin posterior de los activos biolgicos
Una utilidad o prdida derivada de un cambio en el valor razonable menos los costos
estimados de punto de venta de un activo biolgico, debe ser incluida en la utilidad o
prdida neta del periodo en el cual se genera. Este cambio en el valor razonable menos
los costos estimados de punto de venta se debe tanto a un cambio en precios como a un
cambio en unidades, o la combinacin de ambos. Cuando existan efectos de inflacin, la
utilidad o prdida mencionadas debe reconocerse neta de los efectos inflacionarios. En
otras palabras esta utilidad o prdida es determinada por la comparacin de los valores
razonables de los activos biolgicos en pesos de un mismo poder adquisitivo.
35
La diferencia de las valuaciones posteriores a valor razonable menos costos estimados de
punto de venta comparada con los valores previos del activo biolgico, ajustados en su caso
por la inflacin, se registra en resultados. Por ejemplo en el caso del prrafo 32 el activo
biolgico con un reconocimiento previo de $100, y un nuevo valor razonable menos sus
costos estimados de punto de venta de $108 y una inflacin del periodo de 10%, el efecto
neto de la variacin en el valor razonable menos costos de punto de venta en resultados ser
de -$2.
Reconocimiento previo $ 100
Actualizacin por inflacin 10
Variacin en el valor razonable menos costos
estimados de punto de venta en resultados -2
Nuevo valor razonable $ 108
36
Incapacidad de determinar el valor razonable en forma confiable,
verificable y objetiva.
Hay una presuncin de que el valor razonable para un activo biolgico puede ser
determinado en forma confiable, verificable y objetiva; sin embargo, esta presuncin
puede ser refutada nicamente en el reconocimiento inicial de un activo biolgico, para
el cual, los precios o valores determinados por el mercado no estn disponibles y las
estimaciones alternativas del valor razonable no son confiables y objetivas claramente.
En tal caso, ese activo biolgico debe ser valuado a su costo menos su depreciacin y
prdidas por deterioro acumuladas (demrito). Una vez que el valor razonable de tal
activo biolgico llega a ser determinado (en cualquier momento del proceso) en forma
confiable, verificable y objetivamente, una entidad debe valuarlo a su valor razonable
menos los costos estimados de punto de venta, a partir de ese momento.
37
BOLETN E-1
BOLETN E-1 15
La presuncin del prrafo anterior puede ser refutada slo en el reconocimiento inicial. Una
entidad que previamente ha valuado sus activos biolgicos a su valor razonable menos los
costos estimados de punto de venta, contina valuando el activo biolgico a su valor
razonable menos los costos estimados de punto de venta hasta su disposicin.
38
En todos los casos una entidad vala el producto agrcola en el momento de su cosecha a su
valor razonable menos los costos estimados de punto de venta. Este Boletn, refleja el punto
de vista de que el valor razonable del producto agrcola en el momento de la cosecha, puede
ser determinado en forma confiable, verificable y objetiva.
39
En la determinacin del costo y de la depreciacin y prdidas por deterioro acumuladas, una
entidad considera los Boletines C-4, Inventarios, C-6, Inmuebles, maquinaria y equipo y, C-
15, Deterioro en el valor de los activos de larga duracin y su disposicin.
40
Subsidios gubernamentales
Un subsidio gubernamental incondicional relativo a un activo biolgico valuado a su
valor razonable menos los costos estimados de punto de venta debe ser reconocido como
ingreso nicamente cuando el subsidio gubernamental se convierte en exigible.
41
Si un subsidio gubernamental relativo a un activo biolgico valuado a su valor
razonable, menos los costos estimados de punto de venta, es condicional, incluido el caso
donde el subsidio gubernamental requiera a una entidad que no desarrolle una
actividad agrcola especfica, una entidad debe reconocer el subsidio gubernamental
como ingreso nicamente cuando las condiciones para recibir el subsidio
gubernamental se cumplan y ste sea exigible.
42
Los trminos y condiciones de los subsidios gubernamentales varan. Por ejemplo, un
subsidio gubernamental podra requerir a una entidad que cultive en una locacin particular
por cinco aos y podra requerir que la entidad regrese todo el subsidio gubernamental si
cultiva por menos de cinco aos. En este caso, el subsidio gubernamental slo es reconocido
como ingreso hasta que hayan pasado los cinco aos y ste se convierta en exigible. Sin
embargo, si el subsidio gubernamental permite que parte del subsidio sea ganado basndose
en el tiempo transcurrido, la entidad reconoce el subsidio gubernamental como ingreso con
base en ese tiempo.
43
BOLETN E-1
BOLETN E-1 16
Si un subsidio gubernamental se refiere a un activo biolgico valuado a su costo menos
depreciacin y prdidas por deterioro acumuladas (vase prrafo 37) la NIC-20,
Contabilizacin de las subvenciones del Gobierno e informacin a revelar sobre ayudas
gubernamentales, se debe aplicar en forma supletoria de acuerdo a lo establecido por la
Circular 49, Normas internacionales de contabilidad de aplicacin supletoria de carcter
obligatorio.
44
Esta Norma, requiere un tratamiento diferente de la NIC-20, si un subsidio gubernamental se
refiere a un activo biolgico valuado a su valor razonable menos los costos estimados de
punto de venta o a un subsidio gubernamental que requiera a una entidad no participar en una
actividad agrcola especfica.
45
Si el subsidio gubernamental se otorga para una inversin no condicionada a largo
plazo, el mismo se debe registrar como una cuenta complementaria de activo, el cual se
amortizar en la misma medida que dicha inversin. Si el subsidio est condicionado a
un periodo determinado, ste ser la base para el clculo de la amortizacin.
46
REGLAS DE PRESENTACIN Y REVELACIN
Presentacin
Una entidad debe presentar por separado el valor en libros de sus activos biolgicos en
el cuerpo de su balance general, en el activo circulante o no circulante, dependiendo de
su disponibilidad y del ciclo del negocio. La integracin de los activos biolgicos puede
presentarse en el balance general o en nota por separado.
47
Revelacin
General
Una entidad debe revelar la ganancia o prdida acumulada generada durante el
perodo corriente por el reconocimiento inicial de activos biolgicos y productos
agrcolas y adems, por separado, el cambio en el valor razonable menos los costos de
punto de venta de los activos biolgicos.
48
Una entidad debe proporcionar una descripcin de cada grupo de activos biolgicos. 49
La revelacin requerida por el prrafo anterior podra tomar la forma de una descripcin 50
BOLETN E-1
BOLETN E-1 17
narrativa o cuantificada.
Se recomienda que una entidad provea una descripcin cuantificada de cada grupo de activos
biolgicos, distinguiendo entre activos biolgicos consumibles o regenerables o entre activos
biolgicos maduros o inmaduros, como sea apropiado. Por ejemplo, una entidad podra re-
velar el valor en libros de activos biolgicos consumibles o regenerables por grupos, poste-
riormente podra dividir estos valores, en activos maduros o inmaduros. Estas distinciones
proporcionan informacin que podra ser til al evaluar cundo se darn los flujos de efectivo
futuros. Una entidad revela la base para hacer cualquiera de estas distinciones.
51
Los activos biolgicos consumibles son aquellos que deben de ser cosechados como producto
agrcola o vendidos como activos biolgicos. Ejemplos de activos biolgicos consumibles
son el ganado destinado a la produccin de carne, el ganado mantenido para venta, cultivo de
peces, cultivos como el maz y el trigo y, rboles en crecimiento para la obtencin de madera.
Los activos biolgicos regenerables son aquellos distintos a los activos biolgicos
consumibles; por ejemplo, ganado para la produccin de leche, viedos, rboles frutales y
rboles que puedan ser podados para la obtencin de madera mientras que el rbol subsiste.
Los activos biolgicos regenerables no son un producto agrcola.
52
Los activos biolgicos maduros son aquellos que han llegado a especificaciones de cosecha
(para activos biolgicos consumibles) o son capaces de ser cosechados regularmente (para
activos biolgicos regenerables).
53
Una entidad debe revelar:
1) La naturaleza de sus actividades relacionadas con cada grupo de activos biolgicos.
2) La medicin o estimacin no financieras de las cantidades fsicas de:
a) Cada grupo de los activos biolgicos de la entidad al final del perodo.
b) El rendimiento de producto agrcola durante el perodo.
54
Una entidad debe revelar los mtodos y supuestos significativos aplicados para
determinar el valor razonable de cada grupo de producto agrcola en el momento de la
cosecha y cada grupo de activos biolgicos.
55
Una entidad debe revelar el valor razonable menos los costos estimados de punto de
venta de los productos agrcolas cosechados durante el perodo, determinado en el
momento de la cosecha.
56
BOLETN E-1
BOLETN E-1 18
a)
b)
c)
d)
a)
b)
c)
d)
e)
f)
Una entidad debe revelar:
La existencia y valor en libros de activos biolgicos cuya propiedad esta restringida,
y el valor en libros de los activos biolgicos dados en garanta de pasivos.
El monto de compromisos para el desarrollo o adquisicin de activos biolgicos.
Las estrategias de administracin del riesgo financiero relativas a la actividad
agrcola.
Las coberturas de seguros.
57
Una entidad debe presentar una conciliacin de los cambios en el valor en libros de los
activos biolgicos entre el inicio y el final del perodo actual. Informacin comparativa
no es requerida. La conciliacin en pesos de un mismo poder adquisitivo debe incluir:
La ganancia o prdida generada por cambios en el valor razonable menos costos
estimados de punto de venta tanto atribuibles a cambios en precios como en
unidades.
Incrementos por compras.
Disminuciones por ventas.
Disminuciones por cosecha.
Incrementos como resultado de combinaciones de negocios.
Otros cambios.
58
El valor razonable menos los costos estimados de punto de venta de un activo biolgico
pueden cambiar debido tanto a cambios fsicos como a cambios de precios en el mercado.
Una revelacin separada de los cambios fsicos y en precios es til para evaluar el
desempeo del perodo corriente y expectativas a futuro, particularmente, cuando el ciclo de
produccin es mayor a un ao. En estos casos, se recomienda a la entidad revelar, por grupo
o de otra manera, el monto del cambio en el valor razonable menos los costos estimados de
punto de venta incluido en la utilidad o prdida neta ocasionados por cambios fsicos y
aquellos ocasionados por cambios de precios. Esta informacin generalmente es menos til
cuando el ciclo de produccin es menor a un ao (por ejemplo, la engorda de pollos o los
cultivos de cereales).
59
BOLETN E-1
BOLETN E-1 19
a)
b)
c)
d)
e)
f)
La transformacin biolgica resulta en varias formas de cambio fsico: crecimiento,
degeneracin, produccin y procreacin, cada una de las cuales es observable y medible.
Cada uno de esos cambios fsicos tiene una relacin directa con los beneficios econmicos
futuros. Un cambio en el valor razonable de un activo biolgico debido a la cosecha es
tambin un cambio fsico.
60
La actividad agrcola esta a menudo expuesta al clima, enfermedades y otros riesgos
naturales. Si un evento ocurre, que debido a su tamao, naturaleza, o incidencia es relevante
para entender el desempeo de la entidad en el perodo, la naturaleza y el monto de los rubros
relacionados de ingreso y gasto se revela de acuerdo con el Boletn A-7, Comparabilidad.
Algunos ejemplos son; la presencia de una epidemia, inundaciones, sequas, heladas o
nevadas severas y plagas de insectos.
61
Debido a que en un esquema de valor razonable reviste vital importancia el conocer el
flujo de efectivo, una entidad debe revelar como parte de las notas a los estados
financieros los conceptos que integran el flujo de efectivo cuantificados en pesos
nominales.
62
Revelaciones adicionales para activos biolgicos cuando el valor razonable no puede ser
determinado en forma confiable, verificable y objetivamente.
Si una entidad vala sus activos biolgicos al costo, menos depreciacin y prdida por
deterioro acumuladas (vase prrafo 37) al final del periodo, la entidad debe revelar:
Una descripcin de los activos biolgicos.
Una explicacin del porqu el valor razonable no puede ser determinado de manera
confiable, verificable y objetiva.
Si es posible, el rango de las estimaciones dentro de las que el valor razonable es ms
probable que se encuentre.
El mtodo de depreciacin utilizado.
Las vidas tiles o las tasas de depreciacin utilizadas.
El valor en libros bruto y la depreciacin acumulada (adicionada con las prdidas
por deterioro acumuladas) al principio y al final del periodo.
63
BOLETN E-1
BOLETN E-1 20
a)
b)
c)
a)
b)
c)
a)
b)
c)
Si durante el ejercicio corriente, una entidad vala sus activos biolgicos al costo menos
depreciacin y prdida por deterioro acumuladas (vase prrafo 37) debe revelar
cualquier ganancia o prdida reconocida en la disposicin de tales activos biolgicos y,
la conciliacin requerida por el prrafo 58, debe revelar los importes relativos a tales
activos biolgicos por separado. En adicin, la conciliacin debe incluir los siguientes
importes incorporados en las ganancias o prdidas netas relativas a esos activos
biolgicos:
Las prdidas por deterioro.
Reversiones a las prdidas por deterioro.
La depreciacin.
64
Si el valor razonable de los activos biolgicos previamente valuados al costo, menos
depreciacin y prdida acumuladas se puede llegar a determinar en forma confiable,
verificable y objetiva, durante el periodo corriente, una entidad debe revelar:
Una descripcin de los activos biolgicos.
Una explicacin del porqu el valor razonable ha llegado a ser determinado en
forma confiable, verificable y objetiva.
El efecto del cambio.
65
Subsidios gubernamentales
Una entidad debe revelar lo siguiente, relativo a la actividad agrcola cubierta por este
Boletn:
La naturaleza y extensin de los subsidios gubernamentales reconocidos en los
estados financieros.
Condiciones no satisfechas y otras contingencias relativas a los subsidios
gubernamentales.
La expectativa de decrementos significativos en el nivel de subsidios
gubernamentales.
66
BOLETN E-1
BOLETN E-1 21
VIGENCIA
Este Boletn tendr vigencia para los estados financieros que cubran periodos contables
que comiencen en o despus del 1 de enero del ao 2003. Se recomienda su aplicacin
anticipada. Si alguna entidad aplica este Boletn en periodos que comiencen antes del 1
de enero del ao 2003, debe revelarlo.
67
Este Boletn no establece disposicin transitoria alguna. La adopcin de esta Boletn debe ser
reconocida tomando en cuenta el Boletn A-7, Comparabilidad.
68
BOLETN E-1
BOLETN E-1 22
APNDICE A
Estos Apndices no forman parte integrante de la norma contenida en este Boletn, son
ilustrativos acerca de la aplicacin de la misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su
significado, en cualquier caso las exigencias de la norma prevalecen sobre las soluciones dadas
en los ejemplos.
Ejemplo ilustrativo
La actividad de las industrias agropecuarias se evala como sigue:
Grupo Lechero, S.A. de C.V.
Balance General
Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 20X1
31 Diciembre
ACTIVOS 20X1 20X0
Activos Circulantes:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 10,000 $ 10,000
Cuentas por cobrar 88,000 65,000
Inventarios 82,950 70,650
Suma el activo circulante 180,950 145,650
Activos no Circulantes:
Inmuebles, Maquinaria y equipo 1,462,650 1,409,800
Ganado productor de leche - Maduro * 372,990 411,840
Ganado productor de leche - Inmaduro * 52,060 47,730
Subtotal Activos biolgicos 425,050 459,570
Total activos $ 2,068,650 $ 2,015,020
PASIVO E INVERSIN DE LOS ACCIONISTAS
Pasivo a corto plazo:
Cuentas por pagar a proveedores $ 165,822 $ 150,020
Suma el pasivo circulante 165,822 150,020
Inversin de los Accionistas:
Capital social 1,000,000 1,000,000
Utilidades acumuladas 902,828 865,000
Suma la inversin de los Accionistas 1,902,828 1,865,000
Total pasivo e inversin de los accionistas $ 2,068,650 $ 2,015,020
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros
*Es recomendable, mas no obligatorio que una compaa proporcione una descripcin cuantificada de cada grupo de activo
biolgico, distinguiendo los activos biolgicos, entre consumible y regenerable o entre maduros o inmaduros, segn sea
apropiado.

BOLETN E-1
BOLETN E-1 23
Grupo Lechero, S.A. de C.V.
Balance General
Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 20X1
31 Diciembre Histrico Actualizacin
ACTIVOS 20X1 20X0 20X0
Activos Circulantes:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 10,000 $ 10,000 $ 9,091 $ 909 6)
Cuentas por cobrar 88,000 65,000 59,091 5,909 6)
Inventarios 82,950 70,650 64,227 6,423 3)
Suma el activo circulante 180,950 145,650 132,409 13,241
Activos no Circulantes:
Inmuebles, Maquinaria y equipo 1,462,650 1,409,800 1,281,636 128,164 4)
Ganado productor de leche - Maduro * 372,990 411,840 374,400 37,440
Ganado productor de leche - Inmaduro * 52,060 47,730 43,391 4,339
Subtotal Activos biolgicos 425,050 459,570 417,791 41,779 5)
Total activos $ 2,068,650 $ 2,015,020 $ 1,831,836 $ 183,184
PASIVO E INVERSIN DE LOS ACCIONISTAS
Pasivo a corto plazo:
Cuentas por pagar a proveedores $ 165,822 $ 150,020 $ 136,382 $ 13,638 6)
Suma el pasivo circulante 165,822 150,020 136,382 13,638
Inversin de los Accionistas:
Capital social 1,000,000 1,000,000 909,091 90,909 1)
Utilidades acumuladas 902,828 865,000 786,364 78,636 2)
Suma la inversin de los Accionistas 1,902,828 1,865,000 1,695,455 169,545
Total pasivo e inversin de los
accionistas $ 2,068,650 $ 2,015,020 $ 1,831,836 $ 183,184
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros
*Es recomendable, mas no obligatorio que una compaa proporcione una descripcin cuantificada de cada grupo de activo biolgico, distinguiendo los
activos biolgicos, entre consumible y regenerable o entre maduros o inmaduros, segn sea apropiado. La compaa deber describir las bases para hacer
tal distincin.

Conciliacin de ganado vacuno 31-dic-20X1 Actualizacin Histrico Inflacin
Saldo al 1 de enero de 20X1 $ 459,570 $ 41,779 $ 417,791 10%
BOLETN E-1
BOLETN E-1 24
a) Incrementos por compras 26,250 2,435 23,815 10%
b) Ganancia generada por cambios en el valor de
mercado menos los costos estimados de punto de
venta atribuibles a cambios fsicos. 15,350
c) Ganancia generada por cambios en el valor de
mercado menos los costos estimados de punto de
venta atribuibles a cambios en precio. 24,580
d) Disminuciones por ventas (100,700) (2,860) (97,840) 3%
Saldo al 31 de diciembre de 20X1 $ 425,050 $ 41,354 $ 343,766
(e) (f)
Determinacin de la ganancia
$ 15,350
24,580
Ganancia generada por el cambio en valor razonable menos costos estimados de punto
de venta de ganado lechero (b +c) $ 39,930
Comprobacin de la determinacin de la ganancia
Cambio contra valor histrico (e f) $ 81,284
Actualizacin del saldo inicial (41,779)
Actualizacin de compras (2,435)
Actualizacin de ventas 2,860
Ganancia generada por el cambio en valor razonable menos costos
estimados de punto de venta de ganado lechero (b +c) $ 39,930

Pasivos netos monetarios $ 68,200
Inflacin anual 10%
REPOMO $ 6,820

BOLETN E-1
BOLETN E-1 25
Correccin por reexpresin
Capital social 1) 90,909 6,423 (3Inventarios
Utilidades acumuladas 2) 78,636 128,164 (4Inmuebles, Maquinaria y equipo
REPOMO 6) 6,495 41,779 (5Subtotal Activos biolgicos
Actualizacin de resultados 7) 325
176,365 176,365
0

Grupo Lechero, S.A. de C.V.
Estado de Resultados
Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 20X1
31 Diciembre

20X1 20X1
Histricas
Venta de leche producida $ 518,240 $ 493,562
Ganancia generada por el cambio en valor razonable menos
costos estimados de punto de venta de ganado lechero 39,930 39,505
558,170 533,067
Inventario consumido 160,348 152,712
Gastos administrativos 127,283 121,222
Depreciacin 15,250 14,524
Otros gastos de operacin 203,912 194,202
506,793 482,660
Utilidad de operacin 51,377 50,407
REPOMO (6,820) (6,495)6)
Utilidad antes de Impuesto sobre la renta 58,197 56,902
Impuesto sobre la renta 20,369 19,399
Utilidad neta $ 37,828 $ 37,503
$ 3257)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros
7) Actualizacin a pesos de cierre acorde al Boletn B-10

BOLETN E-1
BOLETN E-1 26
Grupo Lechero, S.A. de C.V.
Estado de Variaciones en la Inversin de los Accionistas
Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 20X1

No de
acciones
pagadas
Capital
Social
Utilidades
acumuladas
Total Inversin
de los
accionistas
Saldos al 1 de enero de 20X1 $ 1,000 $1,000,000 $ 865,000 $ 1,865,000
Utilidad Integral 37,828 37,828
Saldos al 31 de diciembre de 20X1 $ 1,000 $1,000,000 $ 902,828 $ 1,902,828
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros

Grupo Lechero, S.A. de C.V.
Estado de Cambios en la Situacin Financiera
Miles de pesos constantes al 31 de diciembre de 20X1

31 Diciembre
20X1
Utilidad neta $ 37,828
Ganancia generada por el cambio en valor razonable menos costos
estimados de punto de venta de ganado lechero (A) (39,930)
Depreciacin 15,250
13,148
Variacin en cuentas por cobrar (23,000)
Variacin en inventarios (12,300)
Variacin en proveedores 15,802
Compras de activos biolgicos (26,250)
Ventas de activos biolgicos 100,700
Recursos generados por la operacin 68,100
Adquisicin de inmuebles maquinaria y equipo (68,100)
Incremento en efectivo y equivalentes de efectivo 0
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ao 10,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ao $ 10,000
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros

BOLETN E-1
BOLETN E-1 27
Notas a los Estados Financieros
Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 20X1, excepto donde se indique que son pesos
nominales
1. Actividad de la Compaa
Grupo Lechero, S.A. de C.V.("la Compaa) tiene su principal actividad en la produccin de
leche para abastecer a varios clientes. Al 31 de diciembre de 20X1, la Compaa tiene 419
cabezas de ganado vacuno para la produccin de leche (activo maduro) y 137 becerros que se
dedicaran a la produccin de leche en el futuro (activos inmaduros).
La Compaa produjo 157,584 litros de leche con un valor razonable menos costos estimados
de punto de venta de 518,240 (que es determinado en la fecha de ordea) en el ao que
termino el 31 de diciembre de 20X1.
2. Polticas contables.
El ganado vacuno es valuado al valor razonable menos los costos estimados de punto de
venta. El valor razonable del ganado vacuno es determinado sobre la base del precio de
mercado de ganado similar en edad, raza y caractersticas genticas.
La leche es inicialmente valuada al valor razonable menos los costos estimados de punto de
venta en el momento de su ordea. El valor razonable de la leche es determinado basndose
en el precio de mercado que se tiene en la regin.
3. Activos Biolgicos
Conciliacin de importes de ganado vacuno
Saldo al 1 de enero de 20X1 $ 459,570
Incrementos por compras

26,250
Ganancia generada por cambios en el valor razonable
menos los costos estimados de punto de venta
atribuibles a cambios fsicos.

15,350
Ganancia generada por cambios en el valor razonable
menos los costos estimados de punto de venta
atribuibles a cambios en precio.

24,580
Disminuciones por ventas (100,700)
Saldo al 31 de diciembre de 20X1 $ 425,050
BOLETN E-1
BOLETN E-1 28
4. Estrategias de la administracin del riesgo financiero
La Compaa est expuesta a riesgos financieros generados por cambios en el precio de la
leche. La Compaa no prev que el precio de la leche disminuya significativamente en el
futuro predecible y por lo tanto no ha entrado en ninguna contrato de derivados financieros u
otro contrato que administre el riesgo por la baja del precio de la leche.
La Compaa revisa frecuentemente los precios de la leche para evaluar la necesidad de tener
un activo financiero que administre el riesgo.
5. Flujo de efectivo
El Flujo de efectivo expresado en miles de pesos nominales durante el ao que termin el 31
de diciembre de 20X1 fue como sigue:
Actividades de operacin
Efectivo recibido por venta de leche $ 464,653
Efectivo recibido por venta de ganando 97,840
Efectivo pagado a proveedores y empleados (450,996)
Efectivo pagado por compra de ganado (23,815)
87,682
Impuesto sobre la renta pagado (19,399)
Flujo neto generado por actividades de operacin 68,283
Actividades de inversin
Inversin en inmuebles, maquinaria y equipo (67,374)
Flujo neto usado en actividades de inversin (67,374)
Efectivo neto del periodo 909
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 9,091
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo $ 10,000

BOLETN E-1
BOLETN E-1 29
a)
b)
c)
APNDICE B
Bases para conclusin

Introduccin
Este Apndice fue preparado originalmente por el Grupo de Trabajo del IASC sin
haberse aprobado por el Comit del IASC y se han incorporado comentarios para
considerar las condiciones del entorno Mexicano por la Comisin de Principios de
Contabilidad (CPC). Este Apndice resume las conclusiones y acuerdos de la CPC para
los siguientes temas:
Inicio y propuesta de un Boletn de Agricultura basado en la Norma Internacional
de Contabilidad sobre agricultura (NIC 41).
Aceptacin o rechazo sobre ciertos puntos de vista alternativos.
Reconocimiento de la Norma en el entorno Mexicano.
Los miembros del Comit de IASC y de la CPC en lo individual otorgan mayor peso a
algunos factores que a otros.
A1
El Boletn E-1 Agricultura (actividades agropecuarias), fue emitido por la CPC en
calidad de documento para auscultacin en separata normativa de mayo de 2002, con
fecha lmite para recibir comentarios al 31 de agosto de 2002. La CPC agreg dicho
proyecto a su agenda en 2001. La CPC sujet los comentarios recibidos durante el
periodo de auscultacin, para emitir el presente Boletn y alcanzar las siguientes
conclusiones.
A2
El Boletn deja sin efecto la aplicacin supletoria de la NIC 41, Agricultura, de acuerdo
a lo establecido en el Boletn A-8 Comparabilidad.
A3
La CPC recibi varias cartas de comentarios durante el periodo de auscultacin.
Durante 2001 y 2002, la CPC ha sostenido una serie de debates en foros de discusin,
respecto a una diversidad de temas representativos recogidos en las cartas de
comentarios del Boletn propuesto y sobre asuntos surgidos en las mesas de debate,
observando un nmero ilimitado de posiciones a favor y en contra. La CPC empez sus
deliberaciones de dichos temas en el cuarto trimestre de 2001.
A4
BOLETN E-1
BOLETN E-1 30
Consideraciones de la CPC
En virtud de la publicacin oficial de la NIC 41, Agricultura, as como de la importancia de
esta actividad, a principios de 2001, la CPC decidi estudiar la norma para adaptarla al
contexto mexicano en lugar de utilizarla nicamente por supletoriedad.
A5
El primer aspecto que se tuvo que estudiar fue el relativo al modelo de valor razonable que se
introduce en la NIC 41 como columna vertebral de su contenido. En nuestros principios
contables bsicos el modelo de valor razonable no est tcitamente contemplado y la mayora
de nuestros Boletines y Circulares estn enfocados a la contabilidad basada en el modelo
tradicional del costo histrico.
A6
Las consideraciones que se hacen en este apndice en relacin con el modelo de valor
razonable aplicado especficamente a la actividad agrcola y que fueron motivo de un anlisis
profundo y de varios aos por parte del IASC, son lo suficientemente slidas para soportar
que el valor razonable es la mejor alternativa para valuar los activos biolgicos y los
productos agrcolas al momento de la cosecha, todo dentro del campo de la actividad
agrcola.
A7
Los distintos cuestionamientos que se presentan en este Apndice sobre el modelo de valor
razonable fueron analizados por la CPC y las conclusiones finales coincidieron con las del
Consejo del IASC, mismos que se detallan en este Apndice.
A8
En relacin con los dems temas tratados, tales como la necesidad de una norma sobre
agricultura, alcance de la misma, valor razonable contra valor en libros, tratamiento de los
costos de punto de venta, jerarqua para determinar el valor razonable, imposibilidad de
determinar el valor razonable en forma confiable, y otros que se describen ms adelante en
este Apndice, la CPC coincidi tambin con las decisiones del Consejo del IASC y se aboc
a desarrollar el Boletn sobre agricultura lo ms apegado posible a la NIC 41, ya que no se
encontraron situaciones en las que debiera haber divergencias.
A9
Obviamente, la NIC 41 no contempla la situacin particular en que se tenga que reconocer
los efectos de la inflacin en la informacin financiera, por lo que la CPC consider
necesario incorporar reglas particulares para reconocer estos efectos dentro del esquema de
valor razonable.
A10
En el Boletn de la CPC qued establecido que cuando se tengan que reconocer los efectos de
la inflacin, los cambios en el valor razonable de los activos biolgicos y productos agrcolas
al momento de la cosecha, deben expresarse en pesos constantes del mismo poder adquisitivo
y se dan las bases para sustentar esta posicin.
A11
BOLETN E-1
BOLETN E-1 31
a)
Antecedentes
En 1994, el Consejo del IASC (el Consejo) decidi desarrollar una Norma
Internacional de Contabilidad sobre agricultura y designo un Comit de Ejecucin
(Steering Committee) para ayudar a definir los temas de discusin y desarrollar
posibles soluciones. En 1996, el Comit de Ejecucin public un Borrador de Boletn de
Principios Bsicos (BPB) estableciendo los temas, alternativas y las propuestas del
Comit de Ejecucin para resolver los tpicos e invitar al comentario pblico. En
respuesta, 42 cartas con comentarios fueron recibidas. El Comit de Ejecucin analiz
los comentarios recibidos, y revis algunas de sus recomendaciones y las someti al
Consejo.
B1
En julio de 1999, el Consejo aprob el Borrador para Discusin E65, Agricultura, con
una fecha lmite para recibir comentarios del 31 de enero de 2000. El Consejo recibi 62
cartas con comentarios sobre el E65. Estas provinieron de varias organizaciones
internacionales as como de 28 pases individuales. En abril de 2000, el Grupo de
Trabajo del IASC envi un cuestionario a empresas que se encargaban de actividades
agrcolas en un intento por determinar la aplicacin prctica de la valuacin a valor
razonable propuesta en el E65 y recibieron 20 respuestas de 11 pases. En diciembre de
2000, despus de considerar los comentarios sobre el E65 y las respuestas al
cuestionario, el Consejo aprob la NIC 41, Agricultura (la Norma).
B2
La Necesidad De Una Norma Internacional De Contabilidad Sobre
Agricultura
Un objetivo principal del IASC es el desarrollo de Normas Internacionales de Contabilidad
que sean relevantes en los estados financieros de uso general para todos los negocios.
Mientras que la mayora de las Normas Internacionales de Contabilidad aplican a empresas
en todas las actividades, algunas Normas Internacionales de Contabilidad; por ejemplo, la
NIC 30, Revelaciones en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras
Similares, y la NIC 40, Propiedades de Inversin, tratan temas que surgen de actividades
particulares. El IASC tambin se ha encargado de proyectos de industria especficos sobre
seguros e industrias extractivas.
B3
Los diferentes criterios de contabilizacin para actividades agrcolas son debido a que:
Antes del desarrollo de la Norma, activos relacionados con actividades agrcolas y
cambios en dichos activos fueron excluidos del alcance de las Normas Internacionales de
Contabilidad:
i) La NIC 2, Inventarios, exclua inventarios de productores de ganado, agricultura y
productos forestales de manera tal que son valuados a su valor neto realizacin de
B4
BOLETN E-1
BOLETN E-1 32
b)
c)
acuerdo con las mejores prcticas establecida para ciertas industrias;
ii) La NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo, no aplicaba para bosques y recursos
naturales renovable similares;
iii) La NIC 18, Ingresos, no trataba ingresos generados por incrementos naturales en
rebaos, y productos agrcolas y forestales; y
iv) La NIC 40, Propiedades de Inversin, no aplicaba a bosques y recursos naturales
renovables similares;
Las guas de contabilidad para actividades agrcolas elaboradas por cuerpos normativos
nacionales han sido en general, desarrolladas para resolver temas especficos
relacionados con una forma de actividad agrcola significativa para ese pas; y
La naturaleza de la actividad agrcola crea incertidumbre o conflicto durante la aplicacin
de modelos de contabilidad tradicional, particularmente debido a que los eventos crticos
asociados con la transformacin de activos biolgicos (crecimiento, degeneracin,
produccin y procreacin) que alteran la sustancia de los activos biolgicos son difciles
de tratar dentro de un modelo contable basado en costo histrico y su realizacin.
La mayora de las organizaciones de negocios involucradas en actividades agrcolas son
pequeas, independientes, enfocadas a efectivo e impuestos, operadas como unidades de
negocio familiar, a menudo percibidas como que no requieren producir estados financieros
para propsitos generales. Algunos creen que debido a esto una Norma Internacional de
Contabilidad no tendra una aplicacin muy extensa. Sin embargo, aun empresas pequeas de
agricultura buscarn capital y subsidios, particularmente de bancos y agencias
gubernamentales, y esos proveedores de capital requerirn de modo creciente estados
financieros. Ms an, una tendencia internacional hacia la desregulacin, un incremento en el
nmero de compaas listadas internacionalmente y mayores inversiones, han resultado en
incrementos en la escala, alcance y comercializacin de la actividad agrcola. Esto ha creado
una gran necesidad de estados financieros basados sobre principios de contabilidad slidos y
generalmente aceptados. Por las razones arriba mencionadas, en 1994 el Consejo agreg a su
agenda un proyecto sobre agricultura.
B5
El BPB especficamente solicit puntos de vista sobre la factibilidad de desarrollar una
Norma Internacional de Contabilidad integral sobre agricultura. Algunos comentarios
recibidos indicaban que la diversidad de actividades agrcolas dificulta el desarrollo de una
Norma Internacional de Contabilidad nica, sobre la contabilizacin de todas las actividades
agrcolas. Otros mencionaban que diferentes principios deben aplicarse a las actividades
agrcolas con ciclos de produccin cortos y largos. Algunos citaban la necesidad de
desarrollar una Norma Internacional de Contabilidad que fuera sencilla y de amplia
aplicacin. Comentarios sobre el BPB tambin indicaban que la agricultura es una industria
B6
BOLETN E-1
BOLETN E-1 33
a)
significativa en muchos pases, particularmente en desarrollo y recientemente
industrializados. En muchos de dichos pases es la industria ms importante.
Despus de considerar los comentarios sobre el BPB, el Consejo reafirm su conclusin de
que una Norma Internacional de Contabilidad es necesaria. El Consejo cree que los
principios establecidos en la Norma son de amplia aplicacin y proveen un claro conjunto de
principios.
B7
Alcance
La Norma prescribe, entre otras cosas, el tratamiento contable para los activos biolgicos y la
valuacin inicial de los productos agrcolas cosechados de activos biolgicos de una empresa
al momento de la cosecha. Sin embargo, la Norma no trata el proceso del producto agrcola
despus de la cosecha, dado que el Consejo no consider apropiado comprometerse a una
revisin parcial de la NIC 2, Inventarios, la cual trata el tratamiento contable para inventarios
bajo el sistema de costo histrico. El proceso despus de la cosecha se contabiliza bajo la
NIC 2 u otra Norma Internacional de Contabilidad aplicable (por ejemplo, si una empresa
cosecha troncos y decide usarlos para construir su propio edificio, la NIC 16, Propiedades,
Planta y Equipo, se aplica en la contabilizacin de los troncos).
B8
Algunos pueden pensar que dicho proceso es una actividad agrcola, particularmente si es
efectuada por la misma empresa que desarroll el producto agrcola (por ejemplo, el proceso
de transformar las uvas en vino por una vitivincola que hizo crecer las uvas). A pesar de que
dicho proceso puede ser una extensin lgica y natural de la actividad agrcola, y los eventos
que tomaron lugar pueden producir alguna similitud a la transformacin biolgica, dichos
procesos no se incluyen dentro de la definicin de actividad agrcola en la Norma.
B9
En particular, el Consejo consider el incluir circunstancias donde hay un largo proceso de
aejamiento o de maduracin despus de la cosecha (por ejemplo, para la produccin de vino
de uvas y la produccin de queso de leche) en el alcance de la Norma. Aqullos que creen
que la Norma debe cubrir dichos procesos argumentan que:
Tan largo proceso de aejamiento o maduracin es similar a la transformacin biolgica
y fundamental para evaluar el desempeo de una empresa; y
Muchas empresas de agricultura estn integradas verticalmente e involucradas, por
ejemplo, en la produccin tanto de uvas como de vino.
B10
El Consejo decidi no incluir dichas circunstancias en el alcance de la Norma debido a la
preocupacin acerca de las dificultades en su diferenciacin con otros procesos de
manufactura (tales como la conversin de materias primas en inventarios para venta como se
define en la NIC 2). El Consejo concluy que los requerimientos de la NIC 2 u otra Norma
B11
BOLETN E-1
BOLETN E-1 34
a)
Internacional de Contabilidad seran apropiados para la contabilizacin de dichos procesos.
El Consejo tambin consider el tratar contratos por la venta de un activo biolgico o
productos agrcolas y, subsidios gubernamentales relativos a actividades agrcolas, en la
Norma. Estos puntos son discutidos ms adelante (vase prrafos B47-54 y B63-73).
B12
Valuacin
Activos Biolgicos
Valor Razonable contra Valor en Libros
El Boletn requiere que las entidades utilicen el mtodo de valor razonable en la
determinacin de los activos biolgicos referentes a la actividad agrcola, como fue
propuesto en el Borrador de Principios y en el Boletn para Auscultacin E65, excepto en los
casos en los que el valor razonable no pueda ser determinado en forma confiable.
B13
Aquellos que apoyan el mtodo del valor razonable, argumentan que los efectos de los
cambios que surgen por la transformacin biolgica son reflejados de mejor forma al
referirlos a cambios en el valor razonable de los activos biolgicos. Consideran que los
cambios en el valor razonable de los activos biolgicos tienen una relacin directa con los
cambios en las expectativas de beneficios econmicos futuros para las entidades.
B14
Los que apoyan el mtodo del valor razonable tambin expresan que las transacciones
econmicas que se presentan al afectar la transformacin biolgica, a menudo slo tienen una
dbil relacin con la transformacin biolgica en s y, por lo tanto, slo una relacin distante
con los beneficios econmicos futuros esperados. Por ejemplo, tendencias de crecimiento en
una plantacin forestal directamente afectan las expectativas de beneficios econmicos
futuros, pero difieren marcadamente, en tiempos, de las tendencias de los costos incurridos.
Ningn ingreso puede ser registrado hasta que se presente la primera cosecha y venta (quiz
en 30 aos) en una entidad dedicada a la plantacin forestal, utilizando un mtodo de costos
basado en las transacciones histricas registradas. En contraste, el ingreso es estimado y
registrado a travs de este periodo, hasta la cosecha inicial, si se utiliza un mtodo de
contabilidad que reconozca y determine el crecimiento biolgico utilizando valores
razonables.
B15
Es ms, aquellos que apoyan la determinacin del valor razonable exponen diferentes
argumentos para concluir que el valor razonable tiene mayor relevancia, confiabilidad,
comparabilidad y entendimiento, como medida de los beneficios econmicos esperados
de los activos biolgicos, que el mtodo de costos histricos, incluyendo:
muchos activos biolgicos son negociados en mercados activos con precios de mercado
B16
BOLETN E-1
BOLETN E-1 35
b)
c)
d)
observables. Los mercados especializados para estos activos proporcionan una medida
confiable de las expectativas del mercado de los beneficios econmicos futuros. La
existencia de tales mercados incrementa significativamente la confiabilidad del valor de
mercado como un indicador del valor razonable;
la determinacin del costo de los activos biolgicos es algunas veces menos confiable
que la determinacin del valor razonable, debido a que en productos que se obtienen en
conjunto, sus costos pueden crear situaciones en las que la relacin entre los ingresos y
gastos no est bien definida, llevando a asignaciones de costos complejas y arbitrarias
entre los diferentes productos de la transformacin biolgica. Tales asignaciones pueden
ser an ms arbitrarias si los activos biolgicos generan nuevos activos biolgicos que
tambin son utilizados en la propia actividad agrcola de la entidad;
ciclos de produccin relativamente largos y continuos, con volatilidad tanto en la
produccin como en el entorno del mercado, llevan a que el periodo contable a menudo
no refleje la totalidad del ciclo. Por lo tanto, las mediciones al final del periodo (opuestas
a la fecha de la transaccin) adquieren un mayor significado al mostrar la determinacin
del desempeo o posicin financiera del periodo en curso. Mientras menor sea la
relevancia de la actual cosecha en relacin con la transformacin biolgica total, es
mayor la importancia de las determinaciones al final del periodo de los activos en cambio
(crecimiento o degeneracin). En ciclos con alta rotacin y corta duracin relativas y en
sistemas con controles agrcolas precisos (por ejemplo, granjas de pollos o produccin de
hongos) en los que la mayora de la transformacin biolgica y cosecha se presentan
dentro del ao, la relacin entre los costos y los beneficios econmicos futuros se
presentan ms estables. Esta aparente estabilidad no altera la relacin entre el precio de
mercado actual y los beneficios econmicos futuros, pero hace que la diferencia entre los
mtodos de valuacin sea menos importante; y
diferentes fuentes para el reemplazo de animales y plantas (produccin propia o
adquisicin) provocan registros diferenciados en el mtodo de costos histricos. Activos
similares daran lugar a expectativas similares de los beneficios futuros. Una mayor
comparabilidad y entendimiento resulta cuando activos similares son estimados y
reportados utilizando la misma base.
Aquellos que se oponen a la valuacin de los activos biolgicos a su valor razonable consi-
deran que hay una mayor confiabilidad en el mtodo de costo, porque los costos histricos
son el resultado de transacciones entre partes dispuestas y enteradas y, por tanto, otorgan
evidencia del valor en los mercados abiertos a una fecha determinada, misma que es inde-
pendientemente verificable. An ms, piensan que el valor razonable algunas veces no es
confiable y que los usuarios de la informacin financiera pueden ser confundidos con la pre-
sentacin de nmeros que se muestran como correspondientes a un valor razonable, pero que
estn basados en supuestos subjetivos y no verificables. La informacin correspondiente al
valor razonable puede ser proporcionada en forma distinta a una sola cifra en los estados fi-
B17
BOLETN E-1
BOLETN E-1 36
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
nancieros. Piensan que la visin de la norma es demasiada amplia. Tambin argumentan que:
Los precios del mercado a menudo son voltiles y cclicos y no son adecuados como una
base de valuacin;
Puede ser costoso requerir una valuacin razonable a cada fecha de balance,
especialmente si se necesitan reportes a fechas intermedias;
El criterio del costo histrico est muy bien establecido y es de uso comn. El uso de
cualquier otra base debera ser acompaado de un cambio en la Estructura de las Normas
Internacionales de Contabilidad relativas a la Preparacin y Presentacin de los Estados
Financieros (la Estructura). Por consistencia con otras Normas Internacionales de
Contabilidad y otras actividades, los activos biolgicos deben ser valuados a su costo;
La valuacin a travs de los costos proporciona una medicin ms objetiva y consistente;
Puede ser que no existan mercados activos para algunos activos biolgicos en diversos
pases. En tales casos, el valor razonable no puede ser estimado confiablemente,
especialmente durante el periodo de crecimiento, como es el caso de un activo biolgico
que tiene un largo periodo de crecimiento (por ejemplo los rboles en una plantacin
forestal);
Las estimaciones del valor razonable provocan el reconocimiento de utilidades y prdidas
no realizadas y contradicen principios en las Normas Internacionales de Contabilidad
relativas al reconocimiento de los ingresos; y
Los precios de mercado a la fecha de elaboracin del balance pueden no guardar una
relacin estrecha con los precios a los que esos activos sern vendidos y, tambin, que
muchos activos biolgicos no se mantienen para su venta.
La Estructura es neutral respecto de la eleccin en la base de valuacin, identificando que
diferentes bases son empleadas en distinto grado y en varias combinaciones, a pesar de que
enfatiza que el costo histrico es el ms comnmente utilizado. Las alternativas
especficamente identificadas son costo histrico, costo corriente, valor de realizacin y valor
presente. Precedentes para la estimacin a valor razonable existen en otras Normas
Internacionales de Contabilidad.
B18
El Consejo concluy que la Norma podra requerir el modelo de valor razonable para
los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola, en atencin a la naturaleza
nica y caractersticas de la actividad agrcola. No obstante, el Consejo tambin
concluy que, en algunos casos, el valor razonable no puede ser medido de manera
confiable. Algunas respuestas al cuestionario, as como algunos comentaristas al Boletn
B19
BOLETN E-1
BOLETN E-1 37
a)
b)
c)
para Auscultacin E65, expresaron una preocupacin significativa en relacin a la
confiabilidad de la estimacin del valor razonable para algunos activos biolgicos,
argumentando que:
no existen mercados activos para algunos activos biolgicos, en particular para aquellos
con largos periodos de crecimiento;
el valor presente de los flujos de efectivo esperados es frecuentemente una medicin poco
confiable del valor razonable debido a la necesidad y el uso de supuestos subjetivos (por
ejemplo, el del clima); y
el valor razonable no puede ser medido de manera confiable antes de la cosecha
Algunos comentaristas al Boletn para Auscultacin E65 sugirieron que la Norma deba
incluir una excepcin de confiabilidad para los casos en los que no exista un mercado activo.
El Consejo decidi que haba la necesidad de incluir una excepcin de confiabilidad para los
casos en que los precios determinados por el mercado o los valores no estuvieran disponibles
y estimaciones alternativas del valor razonable fueran claramente consideradas de escasa
certeza. En esos casos, los activos biolgicos deben ser valuados a su costo menos cualquier
depreciacin acumulada y cualquier prdida por deterioro de activos acumulada. Al
determinar el costo, la depreciacin acumulada y la prdida por deterioro de activos
acumulada, una empresa considera las NIC 2, Inventarios, NIC 16, Propiedades, Planta y
Equipo y la NIC 36, Deterioro de Activos.
B20
El Consejo rechaz un tratamiento de punto de referencia para el valor razonable y
permitir como tratamiento alternativo el costo histrico, debido a la mayor
comparabilidad y entendimiento obtenidos por el enfoque obligatorio del valor
razonable en presencia de mercados activos. El Consejo tampoco est conforme con el
uso de alternativas en las Normas Internacionales de Contabilidad
B21
Tratamiento de los Costos de Punto de Venta
La Norma requiere que los activos biolgicos deban ser medidos a su valor razonable menos
los costos estimados de punto de venta. Los costos de punto de venta incluyen las comisiones
pagadas a los intermediarios, las cuotas pagadas a las agencias reguladoras y bolsas de
transacciones de materias primas e impuestos por transferencia y derechos. Los costos de
punto de venta excluyen la transportacin y otros costos necesarios para tener acceso a los
mercados. El transporte y otros costos son deducidos en la determinacin del valor razonable
(esto es, el valor razonable es el precio de mercado menos el transporte y otros costos
necesarios para colocar un activo en un mercado).
B22
BOLETN E-1
BOLETN E-1 38
El Boletn para Auscultacin E65 propuso que los costos de disposicin, previos a la venta,
que sern erogados para colocar un activo en el mercado (tales como los costos de transporte)
deban ser restados al determinar el valor razonable, si un activo biolgico ser vendido en un
mercado activo de otra poblacin. Sin embargo, el Boletn de Auscultacin E65 no especifica
el tratamiento para los costos de punto de venta. Algunos comentaristas sugirieron que la
Norma debera aclarar el tratamiento para los costos de punto de venta, as como los costos
de disposicin previos a la venta.
B23
Algunos argumentan que los costos de punto de venta no deben ser deducidos en el modelo
de valor razonable. Ellos expresan que el valor razonable menos los costos estimados de
punto de venta podran ser una estimacin sesgada a la consideracin del mercado de los
flujos de efectivo futuros, debido a que los costos de punto de venta podran ser reconocidos
como un doble gasto, una vez en relacin con la adquisicin inicial de los activos biolgicos
y otra vez en relacin con la medicin a valor razonable menos los costos estimados de punto
de venta. Esto podra ocurrir an cuando los costos de punto de venta no se erogaran sino
hasta un periodo futuro o no fueran pagados en lo absoluto, ya que se puede tratar de un
activo biolgico permanente, que no ser vendido.
B24
Por otra parte, algunos consideran que los costos de punto de venta deben ser
deducidos en el modelo de valor razonable. Ellos piensan que el costo acumulado de un
activo representara los beneficios econmicos que se espera que fluyan del activo.
Argumentan que el valor razonable menos los costos estimados de punto de venta
pueden representar la estimacin del mercado de los beneficios econmicos que se
espera que fluyan a la entidad por los activos mostrados a la fecha del balance.
Tambin consideran que un error en la deduccin de los costos de punto de venta
podra resultar en un diferimiento de prdidas hasta que se presente la venta.
B25
El Consejo concluy que el valor razonable menos los costos estimados de punto de venta es
una valuacin ms relevante de los activos biolgicos, reconociendo que, en particular, un
error en la deduccin de los costos de punto de venta puede resultar en que una prdida sea
diferida.
B26
Jerarqua para medir el Valor Razonable
La Norma requiere que, si existe un mercado activo para un activo biolgico, el precio de
cotizacin en ese mercado es la base apropiada para determinar el valor razonable de ese
activo. Si no existe un mercado activo, la compaa usa precios o valores determinados por
el mercado (tales como el precio de mercado para transacciones recientes) cuando stos estn
disponibles. Sin embargo, puede ser que en ciertas circunstancias, los valores o precios de
mercado determinados no estn disponibles para activos biolgicos en su condicin actual.
En estos casos, la Norma indica que una compaa debe usar el valor actual de los flujos de
efectivo netos esperados del activo.
B27
BOLETN E-1
BOLETN E-1 39
El E65 propone que, si existe un mercado activo para activos biolgicos, la empresa deber
usar el precio de mercado del mercado activo. Si no existe un mercado activo, el E65
propone que la empresa considere otras bases de valuacin tal como el precio de la
transaccin ms reciente para el mismo tipo de activo, benchmarks del sector, y el valor
presente de los flujos de efectivos netos esperados. El E65 no establece una jerarqua en los
casos en donde no existe un mercado activo, es decir, el E65 no indica cul de las bases es la
ms adecuada.
B28
El Consejo consider establecer una jerarqua explcita en los casos en los que no existe un
mercado activo. Algunos creen que usar los precios o valores determinados por el mercado,
por ejemplo el precio de transaccin de mercado ms reciente, sera siempre preferible al
valor actual de flujos de efectivo netos esperados. Por otro lado, algunos creen que los
precios o valores determinados por el mercado no seran necesariamente los mejores para el
valor actual de flujos de efectivo esperados, especialmente cuando una empresa usa precios
de mercado para activos similares con ajustes para reflejar diferencias.
B29
El Consejo concluy que una jerarqua detallada no ofrecera la suficiente flexibilidad para
manejar de manera apropiada todas las circunstancias que pudieran surgir y por lo tanto de-
cidi no establecer una jerarqua detallada en los casos en los que no exista un mercado
activo. Sin embargo, el Consejo decidi establecer que las empresas usen todos los valores o
precios determinados por el mercado disponibles, ya que, de otro modo, existe la posibilidad
de que stas opten por usar el valor actual de flujos de efectivo netos esperados del activo,
aun cuando los valores o precios determinados por el mercado estn disponibles. De las 20
compaas que contestaron al cuestionario, seis usaron el valor actual de flujos de efectivo
netos esperados como base para medir el valor razonable y dos compaas indicaron que no
era posible medir sus activos biolgicos de manera confiable, ya que el valor presente de los
flujos de efectivo netos esperados no seria confiable (debido a que necesitaran usar el valor
presente como base).
B30
Cuando una empresa tiene acceso a diferentes mercados, la Norma indica que la empresa
debe usar el que le sea ms relevante. Por ejemplo, si una empresa tiene acceso a dos
mercados activos, sta usa el precio que exista en el mercado que se pretende usar. Algunos
creen que se debe usar el precio ms ventajoso de los mercados a los que se tenga acceso. La
Norma propone que la valuacin ms relevante viene de usar el valor de mercado que se
pretende usar.
B31
Frecuencia de la Valuacin a Valor Razonable
Algunos concuerdan en que se debe permitir que la valuacin a valor razonable sea menos
frecuente para evitar la excesiva carga para las empresas. El Consejo rechaz este enfoque
debido a:
B32
BOLETN E-1
BOLETN E-1 40
a)
b)
c)
La continua naturaleza de la transformacin biolgica
La falta de relacin directa entre las transacciones financieras y los resultados de la trans-
formacin biolgica; y
La disponibilidad general de obtener valores razonables a un bajo costo.
Valuacin Independiente
Un importante nmero de comentadores del BPD indicaron que, si el valor presente de flujos
de efectivo netos esperados se usa para determinar el valor razonable, seria necesaria una
valuacin externa independiente. El Consejo rechaz esta propuesta, ya que cree que las
valuaciones externas independientes no son usadas comnmente para ciertas actividades
agrcolas y que representara una carga adicional el requerir la valuacin externa
independiente. El Consejo cree que cada empresa debe decidir la manera para determinar el
valor razonable de manera confiable, incluyendo el grado en que se debe involucrar a
valuadores independientes.
B33
Imposibilidad de determinar el Valor Razonable en forma confiable
Como se menciona anteriormente, el Consejo decidi incluir una excepcin de confiabilidad
en la Norma en los casos en que el valor razonable no pueda ser medido confiablemente en el
reconocimiento inicial. La Norma presume que el valor razonable puede ser determinado
confiablemente para un activo biolgico. Sin embargo, esa presuncin puede ser refutada
slo en el reconocimiento inicial para un activo biolgico para el cual no existan precios o
valores determinados por el mercado y para los cuales estimaciones alternativas del valor
razonable no sean confiables. En dicho caso, ese activo biolgico debe ser valuado al costo,
menos cualquier depreciacin y prdida por deterioro acumuladas. Una vez que el valor
razonable de dicho activo biolgico puede ser medido con un alto grado de confiabilidad, la
Norma exige que la empresa vale el activo biolgico a su valor razonable menos los costos
estimados de punto de venta.
B34
Algunos creen que si la empresa venia utilizando la excepcin de confiabilidad, no se le
debiese permitir cambiar a valor razonable (es decir, una empresa debera continuar usando
la base de costo). Se argumenta que puede ser subjetivo el decidir cundo el valor razonable
se ha vuelto confiable, e incluso esta subjetividad puede llevar a una aplicacin inconsistente
y potencialmente a un abuso. Sin embargo, el Consejo not que en la actividad agrcola, es
probable que la valuacin a valor razonable sea ms confiable conforme ocurra la
transformacin biolgica, y que la valuacin a valor razonable es preferible a la valuacin al
costo en esos casos. Por lo tanto, el Consejo decidi exigir que se haga la valuacin a valor
B35
BOLETN E-1
BOLETN E-1 41
a)
b)
a)
b)
razonable una vez que la determinacin de dicho valor se vuelva confiable.
Si una empresa ha valuado anteriormente un activo biolgico a su valor razonable menos los
costos de punto de venta estimados, la Norma requiere que la empresa contine valuando el
activo biolgico a su valor razonable menos el costo de punto de venta estimado hasta que se
disponga del activo. Algunos argumentan que las estimaciones confiables pueden dejar de
estar disponibles. El Consejo cree que es muy poco probable que esto suceda. Por lo tanto,
decidi prohibir que las empresas cambien su base de valuacin de valor razonable al costo,
ya que, de lo contrario, una empresa podra usar la excepcin de confiabilidad como pretexto
para dejar de llevar su contabilidad a valor razonable en caso de que el mercado caiga.
B36
Si una empresa usa la excepcin de confiabilidad, la Norma exige revelaciones adicionales.
Las revelaciones adicionales incluyen informacin sobre los activos biolgicos que se tengan
al final del perodo, tales como la descripcin de los activos y una explicacin de porqu el
valor razonable no puede ser determinado confiablemente. Las revelaciones adicionales tam-
bin incluyen la ganancia o prdida reconocida en el periodo que resulte de disponer de los
activos biolgicos valuados al costo menos cualquier y prdida por deterioro acumuladas,
aun cuando dichos activos biolgicos ya no se tengan al final del periodo.
B37
Utilidades y prdidas
La Norma requiere que la utilidad o prdida que resulte del reconocimiento inicial de un
activo biolgico y de un cambio en el valor razonable, menos los costos estimados de punto
de venta de un activo biolgico, sea incluida en la utilidad o prdida neta del perodo en el
que ocurran. Aquellos que apoyan este tratamiento argumentan que la transformacin
biolgica es un suceso significativo que debera ser incluido en la utilidad o prdida neta ya
que:
El suceso es fundamental para el entendimiento del desempeo de una empresa; y
Es consistente con la base contable de lo devengado
B38
Algunos comentadores del BPD y E65 argumentan que los cambios al valor razonable
deberan ser incluidos directamente en el capital contable a travs del estado de
cambios en el capital contable, hasta su realizacin, debido a que:
Los efectos de la transformacin biolgica no pueden ser valuados confiablemente y, por
lo tanto, no deberan ser reportados como ingresos:
Los cambios en el valor razonable deberan ser incluidos nicamente en la utilidad o
B39
BOLETN E-1
BOLETN E-1 42
c)
d)
e)
prdida neta cuando el proceso de ingresos haya sido completado;
El reconocimiento de utilidades y prdidas no realizadas en la utilidad o prdida neta
incrementa la volatilidad de los ingresos;
Puede ser que los resultados de la transformacin biolgica nunca se realicen, particular-
mente debido a los riesgos a los que estn expuestos los activos biolgicos, y
Es prematuro requerir el reconocimiento de cambios al valor razonable en la utilidad o
prdida neta, hasta que se hayan resuelto temas concernientes al reporte de desempeo.
El Consejo rechaz exigir cambios en el valor razonable para incluirse directamente en el
capital contable, ya que es difcil encontrar una base conceptual para reportar cualquier
porcin de los cambios en el razonable de activos biolgicos relacionados con actividades
agrcolas directamente en el capital contable. No se hace ninguna distincin en el marco
conceptual entre el reconocimiento en el balance general y el reconocimiento en el estado de
resultados.
B40
Productos agrcolas
La Norma requiere que los productos agrcolas cosechados de los activos biolgicos de una
empresa, sean valuados a valor razonable, menos los costos de punto de venta estimados al
momento de la cosecha. Dicha valuacin es el costo a la fecha en que se aplic la NIC 2,
Inventarios, o cualquier otra Norma Internacional de Contabilidad aplicable.
B41
El Consejo observ que la misma base de valuacin deber ser generalmente aplicada a los
productos agrcolas en su reconocimiento inicial y para el activo biolgico del cual es
cosechado. Esto debido a que el valor razonable de un activo biolgico registra
contablemente la condicin del producto agrcola que ser cosechado del activo biolgico.
Sera ilgico valuar el producto agrcola al costo, cuando el activo biolgico est valuado a
valor razonable. Por ejemplo, el valor razonable de una oveja con media capa de lana variar
del de una oveja similar con la capa completa de lana. Sera inconsistente y distorsionara la
informacin del desempeo del periodo en curso si, al trasquilar a las ovejas la lana es
valuada al costo cuando el valor razonable de la oveja es disminuido por el valor de la lana.
B42
Como se mencion previamente, algunos activos biolgicos son valuados a su costo, menos
cualquier depreciacin acumulada y cualquier prdida ocasionada por deterioro del mismo, si
la excepcin de confiabilidad es aplicada. Algunos discuten que la excepcin de
confiabilidad debera existir para la valuacin de productos agrcolas. El Comit rechaz este
punto de vista porque muchos de los argumentos para la excepcin de confiabilidad no
B43
BOLETN E-1
BOLETN E-1 43
aplican para los productos agrcolas. Por ejemplo, es ms comn que existan mercados para
productos agrcolas que para activos biolgicos. El Comit tambin observ que no es
generalmente prctico determinar confiablemente el costo del producto agrcola cosechado
de activos biolgicos.
Con referencia a la valuacin despus de la cosecha, algunos argumentan que los productos
agrcolas deberan ser valuados a su valor razonable tanto al momento de la cosecha como a
la fecha de cada balance hasta el momento de que sean vendidos, consumidos o de alguna
forma desechados. Este enfoque asegurara que todo el producto agrcola de tipo similar sea
valuado de igual manera sin importar la fecha de cosecha, aumentando la comparabilidad y
consistencia.
B44
El Comit concluy que el valor razonable menos los costos estimados de punto de venta al
momento de la cosecha, debe ser el costo a la fecha de aplicar la NIC 2 o cualquier otra NIC
aplicable, ya que esto es consistente con el modelo de costo histrico aplicado al proceso
manufacturero en general y a otros tipos de inventarios.
B45
Para llegar a la conclusin anterior, el Consejo observ que las empresas involucradas en la
actividad agrcola algunas veces compran productos agrcolas para revender, y otras
empresas se involucran en la transformacin del producto agrcola compradoen productos
consumibles. Si los productos agrcolas fueran valuados a su valor razonable despus de la
cosecha, para conservar la consistencia en las cifras se sugerira revaluar los inventarios
comprados. Este tratamiento sera inconsistente con la NIC 2. El Consejo no consider
apropiado realizar una revisin parcial de la NIC 2.
B46
Contratos de Venta
Las empresas a menudo realizan contratos para vender a una fecha futura sus activos
biolgicos o productos agrcolas. La Norma indica que los precios contratados no son
necesariamente relevantes para determinar el valor razonable, y que el valor razonable de un
activo biolgico o producto agrcola no se ajusta debido a la existencia de un contrato.
B47
La E65 no propuso cmo registrar un contrato para la venta de un activo biolgico o
producto agrcola. Algunos comentadores sugieren darles el tratamiento de ventas
contratadas, ya que tales ventas contratadas son comunes en ciertas actividades agrcolas.
Otros comentadores sealaron que ciertos contratos de ventas no estn contemplados en la
NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valuacin, y que ninguna otra NIC los
contempla.
B48
Algunos argumentan que los precios contratados deberan ser usados en la valuacin de los
activos biolgicos relacionados cuando una compaa espera liquidar el contrato por entrega
y cree que esto podra resultar en la cantidad ms importante del costo del activo biolgico.
Otros argumentan que los precios contratados no son necesariamente relevantes en la
B49
BOLETN E-1
BOLETN E-1 44
a)
b)
valuacin de los activos biolgicos a su valor razonable, ya que el valor razonable refleja el
valor actual de mercado al que un comprador y un vendedor dispuestos realizaran una
transaccin.
El Consejo concluy que los precios contratados no deben ser usados en la valuacin de
activos biolgicos relacionados, porque estos precios no necesariamente reflejan el valor
actual de mercado y por lo tanto no representan el valor razonable de los activos. El Consejo
deseaba mantener un enfoque consistente para la valuacin de los activos. En su lugar el
Consejo consider si sera necesario que los contratos de venta fueran valuados a valor
razonable. Es lgico valuar los contratos de venta a valor razonable en la medida que los
activos biolgicos relativos son tambin valuados a valor razonable.
B50
De cualquier forma, el Consejo observ que para lograr simetra entre la valuacin de un
activo biolgico y un contrato de ventas relacionado, la Norma tendra que restringir
cuidadosamente qu contratos podran ser valuados a valor razonable. Una compaa puede
celebrar un contrato para vender producto agrcola a ser cosechado de los activos biolgicos
de la misma. El Consejo concluy que no sera apropiado requerir valuacin a valor
razonable para un contrato de venta de producto agrcola que todava no existe (por ejemplo,
leche a ser ordeada de una vaca), ya que no ningn activo relacionado ha sido reconocido o
valuado a valor razonable y reconocerlo estara fuera del alcance del proyecto de agricultura.
B51
Por consiguiente, el Consejo consider restringir la valuacin de los contratos de venta a
valor razonable, a aquellos referentes a activos biolgicos y productos agrcolas existentes.
De cualquier forma, el Consejo observ que es difcil diferenciar entre producto agrcola
existente de producto agrcola que no existe. Por ejemplo:
Si una empresa realiza un contrato para vender trigo totalmente crecido en una fecha
futura y a la fecha del balance general tiene trigo medianamente crecido, parecera que el
trigo a ser entregado de acuerdo al contrato todava no existe a la fecha del balance
general, pero
Por otra parte, si una empresa realiza un contrato para vender ganado maduro a una fecha
futura y tiene ganado maduro a la fecha del balance general, podra argumentar que el
ganado existe a la fecha del balance general en la forma en que ser vendido.
B52
El Consejo tambin observ que la Norma debera requerir a una empresa dejar de valuar los
contratos de venta a valor razonable una vez que los productos agrcolas a ser vendidos sean
cosechados de los activos biolgicos de la compaa, puesto que el registro contable para los
productos agrcolas no est tratado en la Norma, excepto por la valuacin inicial, y la NIC 2,
Inventarios, o cualquier otra NIC es aplicable despus de la cosecha. Sera ilgico continuar
valuando a valor razonable cuando los productos agrcolas son valuados a costo histrico. El
Consejo observ que sera incongruente requerir a una empresa que vale un contrato a valor
B53
BOLETN E-1
BOLETN E-1 45
razonable una vez que el activo existe y que deje de hacerlo en una fecha posterior.
El Consejo concluy que ninguna solucin es aceptable sin antes realizar una revisin
completa de la contabilidad para contratos de commodities que no estn contemplados en
la NIC 39. Por las dificultades mencionadas anteriormente, el Consejo concluy que la
Norma no deber tratar con la valuacin de contratos de venta que no estn contemplados en
la NIC 39. En vez de eso, el Consejo decidi incluir una observacin referente a que esos
contratos de venta pueden ser contratos onerosos bajo la NIC 37, Provisiones, Activos
Contingentes y Pasivos Contingentes.
B54
Terrenos relacionados con la actividad agrcola
La Norma no establece ningn nuevo principio para los terrenos relacionados con la
actividad agrcola. Preferentemente, una compaa deber seguir la NIC 16, Propiedades,
Planta y Equipo, o la NIC 40, Propiedades de Inversin, dependiendo cul es la ms
apropiada en las circunstancias. La NIC 16 requiere que los terrenos sean valuados a su costo
menos cualquier prdida por deterioro, o a su valor revaluado. La NIC 40 requiere que los
terrenos que son propiedades de inversin sean valuados a su valor razonable o a su costo
menos cualquier perdida por deterioro.
B55
Algunos argumentan que los terrenos adheridos a activos biolgicos relacionados con la
actividad agrcola deberan tambin ser valuados a su valor razonable. Ellos alegan que el
valor razonable del terreno resulta consistente con el valor razonable de los activos
biolgicos. Tambin argumentan que algunas veces es difcil determinar el valor razonable
de tales activos biolgicos de manera independiente del terreno ya que comnmente existen
mercados activos para estos activos combinados (terrenos y activos biolgicos; por ejemplo,
rboles en una plantacin).
B56
El Consejo rechaz este enfoque, principalmente porque al requerir una valuacin del terreno
relacionado con la actividad agrcola mediante el valor razonable, sera inconsistente con la
NIC 16.
B57
Activos Intangibles
La Norma no establece ningn nuevo principio para activos intangibles relacionados con la
actividad agrcola. En su lugar una empresa deber seguir la NIC 38, Activos Intangibles. La
NIC 38 requiere que un activo intangible, despus de su reconocimiento inicial, sea valuado a
su costo menos cualquier amortizacin y prdida por deterioro acumuladas, o a su valor
revaluado.
B58
La E65 recomienda a las empresas utilizar la alternativa de revaluacin de la NIC 38, para
activos intangibles relacionados con la actividad agrcola, para mejorar la consistencia con la
B59
BOLETN E-1
BOLETN E-1 46
valuacin de los activos biolgicos a travs del valor razonable. Algunos comentadores de la
E65 no estn de acuerdo con que exista una recomendacin, argumentando que un trato
nico para activos intangibles relacionados con la actividad agrcola no est garantizado.
El Consejo no incluy la recomendacin del E65 en la Norma. El Consejo concluy que la
NIC 38 debe ser aplicada a los activos intangibles relacionados con la actividad agrcola, as
como a los activos intangibles relacionados a otras actividades.
B60
Erogaciones posteriores
Esta norma no prescribe en forma explcita como contabilizar las erogaciones posteriores
relativas a activos biolgicos. El E65 propuso que los costos de produccin y cosecha de
activos biolgicos deben ser cargados a gastos cuando se incurran y que los costos que
incrementen el nmero de unidades de activo biolgico posedo o controlado por la empresa
deben ser sumados al valor en libros del activo.
B61
Algunos piensan que no hay necesidad de capitalizar erogaciones posteriores en un modelo
de valor razonable y que las erogaciones posteriores deben ser reconocidas como gastos.
Otros tambin opinan que en ocasiones sera difcil diferenciar qu costos deben ser
reconocidos como gastos y cuales capitalizados; por ejemplo, en el caso de los honorarios
veterinarios pagados por el nacimiento de una cra. El Consejo decidi no prescribir en forma
explcita la contabilizacin de las erogaciones posteriores relativas a activos biolgicos en la
Norma, ya que piensa que hacerlo no es necesario en un enfoque de valuacin a valor
razonable.
B62
Subsidios del gobierno
Esta Norma requiere que los subsidios incondicionales del gobierno relativos a activos
biolgicos valuados a su valor razonable menos costos estimados de punto de venta deban de
ser reconocidos como ingresos cuando, y slo cuando, el subsidio del gobierno se convierta
en cobrable. Si un subsidio gubernamental es condicional incluyendo el caso cuando un
subsidio gubernamental requiere a una empresa no dedicarse a una actividad agrcola en
especfico, la empresa debe reconocer el subsidio gubernamental como un ingreso cuando, y
slo cuando, las condiciones impuestas por el subsidio gubernamental han sido satisfechas.
B63
Esta Norma requiere en las circunstancias arriba descritas, de un tratamiento diferente al de
la NIC 20 Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno e Informacin a Revelar Sobre
Ayudas Gubernamentales. La NIC 20 se debe aplicar slo a subsidios gubernamentales
relativos a activos biolgicos valuados al costo menos cualquier depreciacin o prdida por
deterioro acumuladas.
B64
BOLETN E-1
BOLETN E-1 47
a)
b)
La NIC 20 requiere que los subsidios gubernamentales no sean reconocidos hasta que se
tenga una seguridad razonable de que:
La empresa cumplir con las condiciones impuestas por ellas y
Los subsidios sern recibidos
La NIC 20 tambin requiere que los subsidios gubernamentales sean reconocidos como
ingreso durante los periodos necesarios para hacer coincidir stos con los costos relacionados
que intentan compensar, sobre una base sistemtica. En relacin con la presentacin de los
subsidios gubernamentales relativos a activos, la NIC 20 permite dos mtodos- clasificar un
subsidio gubernamental como un ingreso diferido o deducir el subsidio gubernamental del
valor en libros del activo.
B65
El ltimo mtodo de presentacin mencionado- deducir el subsidio gubernamental del valor
en libros del activo es inconsistente con el modelo de valor razonable en el cual un activo
es valuado y presentado a su valor razonable. Si se usa el enfoque de reducir el valor en
libros, una empresa debera primero deducir el subsidio gubernamental del valor en libros del
activo relativo y despus medir el activo a su valor razonable. De hecho, una empresa
reconocera una subvencin gubernamental como ingreso en forma inmediata incluso
tratndose de subsidios gubernamentales condicionados. Esta situacin entra en conflicto con
la NIC 20 que requiere que una subvencin gubernamental no debe ser reconocida hasta que
exista una seguridad razonable de que la empresa cumplir con las condiciones impuestas por
ellas.
B66
Debido a lo anterior, el Consejo concluy que era necesario tratar los subsidios
gubernamentales relativos a activos biolgicos valuados a su valor razonable. Algunos
piensan que IASC debe comenzar una revisin amplia de la NIC 20 en lugar de proveer
reglas especiales en una Norma Internacional de Contabilidad individual. El Consejo
reconoce que ste podra ser un enfoque ms apropiado, pero concluy que dicha revisin
estara ms all del alcance del proyecto de agricultura. En su lugar, el Consejo decidi tratar
los subsidios gubernamentales en la Norma, ya que el Consejo reconoce que los subsidios
gubernamentales relacionados con la actividad agrcola son comunes en algunos pases.
B67
El E65 propone que, si una empresa recibe un subsidio gubernamental relacionado con un
activo biolgico que es valuado a su valor razonable y el subsidio es incondicional, la
empresa debe reconocer el subsidio como un ingreso cuando el subsidio gubernamental se
hace cobrable. El E65 tambin propone que, si un subsidio gubernamental es condicional, la
empresa debe reconocerlo como ingreso cuando exista una seguridad razonable de que las
condiciones han sido cumplidas.
B68
BOLETN E-1
BOLETN E-1 48
a)
b)
El Consejo reconoce que, si un subsidio gubernamental es condicional es probable que la
empresa tenga costos y obligaciones asociadas con el cumplimiento de las condiciones
impuestas por el subsidio gubernamental. Podra ser posible que el flujo de beneficios
econmicos sea mucho menor que el monto del subsidio gubernamental. Dada esta
posibilidad, el Consejo reconoce que el criterio para reconocer el ingreso de un subsidio
gubernamental condicional previsto en el E65 cuando existe una seguridad razonable de que
las condiciones sern cumplidas, puede dar lugar al reconocimiento de un ingreso que es
inconsistente con el Marco Conceptual . Este indica que los ingresos son reconocidos en el
estado de resultados cuando un incremento en los beneficios econmicos futuros
relacionados con un incremento de un activo o una reduccin de un pasivo ha ocurrido y
puede ser medido en forma confiable. El Consejo tambin reconoce que inevitablemente
existir una decisin subjetiva sobre cuando se tiene una seguridad razonable de que las
condiciones han sido cumplidas y que esta subjetividad puede llevar a un reconocimiento de
ingresos inconsistente.
B69
El Consejo considera dos enfoques alternativos:
Una empresa debe reconocer un subsidio gubernamental condicional como ingreso
cuando es probable que la empresa cumplir las condiciones impuestas por el subsidio
gubernamental; y
Una empresa debe reconocer un subsidio gubernamental condicional como ingreso
cuando la empresa cumple las condiciones impuestas por el subsidio gubernamental.
B70
Los que proponen el enfoque (a) sostienen que este enfoque es consistente en general con los
requerimientos de reconocimiento de ingresos de la NIC 18, Ingresos. La NIC 18 requiere
que el ingreso sea reconocido, entre otras cosas, cuando es probable que los beneficios
econmicos asociados con la transaccin fluirn a la empresa.
B71
Los que proponen el enfoque (b) sostienen que hasta que las condiciones impuestas por un
subsidio gubernamental condicional son cumplidas, un pasivo debe de ser reconocido de
acuerdo al Marco Conceptual en lugar de un ingreso debido a que una empresa tiene una
obligacin presente de satisfacer las condiciones de eventos pasados. Ellos tambin sostienen
que el reconocimiento de ingresos de acuerdo al enfoque (a) sera subjetivo e inconsistente
con el criterio de reconocimiento indicado en el Marco Conceptual.
B72
El Consejo concluy que el enfoque (b) es ms apropiado. El Consejo tambin decidi que
un subsidio gubernamental que requiere que una empresa no se dedique a una actividad
agrcola en especfico debe ser contabilizado de la misma manera que un subsidio
gubernamental condicional relativa a un activo biolgico valuado a su valor razonable menos
costos de punto de venta.
B73
BOLETN E-1
BOLETN E-1 49
Revelaciones
Revelacin por separado de cambios fsicos y en precio
Esta Norma recomienda, pero no obliga, hacer una revelacin separada de los efectos de los
factores que resultan en cambios en el valor en libros de un activo biolgico, cambio fsico y
cambio en precio, cuando existe un ciclo de produccin de ms de un ao. Los cambios
fsicos son atribuibles a cambios en los propios activos mientras que los cambios en precios
son atribuibles a cambios en el valor razonable de la unidad de medida.
B74
Algunos sostienen que la revelacin por separado debe ser requerida ya que es til al evaluar
el rendimiento del perodo y prospectos futuros derivados de la forma de produccin y el
mantenimiento y renovacin del activo biolgico. Otros sostienen que puede ser imprctico
separar estos elementos y que los dos componentes no pueden ser separados en una forma
confiable.
B75
El Consejo decidi que la revelacin por separado no debe ser exigida debido a la dificultad
en su determinacin. Sin embargo, el Consejo decidi recomendar la revelacin por
separado, ya que dicha separacin puede ser til y determinable en algunas circunstancias.
La revelacin por separado no se recomienda cuando el ciclo de produccin es de menos de
un ao (por ejemplo el criar pollo de engorda o cosechar cereal) ya que esta informacin
tiene menor utilidad en estas circunstancias.
B76
Algunos sostienen que los cambios fsicos deben ser incluidos en la utilidad o prdida neta y
los cambios en precios deben incluirse directamente en el capital, a travs del estado de
cambios en el capital contable. El Consejo rechaz este enfoque ya que ambos componentes
son indicativos del desempeo de la gerencia.
B77
Separacin de la utilidad o prdida
Esta Norma requiere que una empresa revele el valor agregado de la utilidad o prdida
generada durante el periodo actual por el reconocimiento inicial de activos biolgicos y
productos agrcolas y por el cambio en el valor razonable menos los costos estimados de
punto de venta del activo biolgico. Esta Norma no requiere o recomienda la separacin de la
utilidad o prdida, excepto cuando la Norma recomienda una revelacin por separado de los
cambios fsicos y los cambios en precios tal como se discute anteriormente.
B78
El Consejo consider el requerir, o recomendar, la revelacin de la utilidad o prdida sobre
una base separada; por ejemplo, requiriendo la revelacin de la utilidad o prdida relativa a
activos biolgicos y la utilidad o prdida relativa al producto agrcola. Aquellos que
soportaban la separacin de la utilidad o prdida creen que dicha informacin es til al
evaluar el desempeo en el periodo actual en relacin con la transformacin biolgica. Otros
B79
BOLETN E-1
BOLETN E-1 50
a)
b)
c)
d)
sostienen que la separacin no es prctica y requiere de un procedimiento subjetivo.
Otras revelaciones
E65 propone revelar:
El grado en el cual el valor en libros de los activos biolgicos refleja una valuacin hecha
por valuador independiente externo o el hecho de que no ha existido ninguna valuacin
independiente;
Actividades que son insostenibles con una fecha estimada en la que cesarn las mismas;
El valor en libros del terreno agrcola de una entidad y la base (costo o valor revaluado)
sobre el cual se determin, acorde con la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo; y
El valor en libros del producto agrcola ya sea en el cuerpo del balance general o en sus
notas.
B80
El Consejo no incluy las revelaciones arriba mencionadas en esta Norma. El Consejo hace
notar que el requerimiento en el inciso (a) arriba indicado podra no ser apropiado, ya que
valuaciones externas independientes no son usadas comnmente para activos relacionados
con la actividad agrcola, lo que difiere de otros activos como las propiedades de inversin.
El Consejo tambin hace notar que el inciso (b) no es requerido en otras Normas Internacio-
nales de Contabilidad y un requerimiento nico de revelacin no est garantizado para la
actividad agrcola. Los incisos (c) y (d) estaran fuera del alcance de esta Norma y son cu-
biertos por otras Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 16 o NIC 2, Inventarios).
B81
BOLETN E-1
APNDICE C


AGRICULTURA
C-6 INMUEBLES,
MAQUINARIA Y EQUIPO
TERRENO
ACTIVOS
BIOLOGICOS
ACTIVOS
BIOLOGICOS
TRANSFORMACION
COSTO
HISTORICO
MENOS
DEPRECIACION
ADMINISTRACION
DE LA
TRANSFORMACION
ACTIVIDAD
AGRICOLA
E-1 AGRICULTURA
CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE
VALOR
RAZONABLE
PRODUCTOS
C-4 INVENTARIOS
CARGO (CREDITO) A RESULTADOS - A
INVENTARIOS
CONSUMIDOS
Y GASTOS
CARGO A RESULTADOS - B
CONSUMOS Y GASTOS DEVENGADOS
BOLETN E-1 51
UTILIDAD (PERDIDA) NETA (A-B)
CUANDO POR PRIMERA VEZ
NO SE PUEDA DETERMINAR