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TAREA 1

a. Elaborar una grfica de barras para la tasa de rendimiento anual de cada lnea.
b. Calcular el valor esperado del rendimiento de cada lnea.
Lnea A
Aceptacin de mercado | Probabilidad Pri | Retorno esperado Ki | Valor ponderado (Ki*Pri)
|
Muy pobre | 0.05 | 0.0075 | 0.000375 |
Pobre | 0.015 | 0.0125 | 0.001875 |
Promedio | 0.60 | 0.0850 | 0.051000 |
Buena | 0.15 | 0.1475 | 0.022125 |
Excelente | 0.05 | 0.1625 | 0.008125 |
| 1.00 | Retorno esperado | 0.083500 |
Lnea B
Muy pobre | 0.05 | 0.010 | 0.000500 |
Pobre | 0.15 | 0.025 | 0.003750 |
Promedio | 0.60 | 0.080 | 0.048000 |
Buena | 0.15 | 0.135 | 0.020250 |
Excelente | 0.05 | 0.150 | 0.007500 |
| 1.00 | Retorno esperado | 0.080000 |
c. Evaluar el riesgo de la tasa de rendimiento de cada lnea de pantalones de lona
mediante las graficas de barras.
La lnea B parece que que tiene menor riesgo segn lo demuestra la distribucin
comparativa con la lnea A. Indicando menores rangos de resultados

TAREA 2
Empresa hasta el momento.
Proyecto 321 | Proyecto 322 |
Tasa de rendimiento | Probabilidad | Tasa de rendimiento | Probabilidad |
-10% | .01 | 10% | .05 |
10% | .04 | 15% | .10 |
20% | .05 | 20% | .10 |
30% | .30 | 25% | .15 |
40% | .15 | 30% | .20 |
45% | .30 | 35% | .15 |
50% | .15 | 40% | .10 |
60% | .10 | 45% | .10 |
70% | .05 | 50% | .05 |
80% | .04 | | |
100% | .01 | | |
Para cada proyecto calcule:
a. El intervalo de las posibles tasa de rendimiento
PROYECTO 321
1. Rango: 1.00 _(-0.10)= 1.10
n
2. Rendimiento esperado K== Kj * Pri
I=1
Tasa de rendimientoKj | ProbabilidadPri | Valor ponderadKj* Pri | Retorno esperado |
-0.10 | 0.01 | -0.001 | |
0.10 | 0.04 | 0.004 | |
0.20 | 0.05 | 0.010 | |
0.30 | 0.10 | 0.030 | |
0.40 | 0.15 | 0.060 | |
0.45 | 0.30 | 0.135 | |
0.50 | 0.15 | 0.075 | |
0.60 | 0.10 | 0.060 | |
0.70 | 0.05 | 0.035 | |
0.80 | 0.04 | 0.032 | |
1.00 | 0.01 | 0.010 | |
| 1.00 | sumas | 0.450 |

3. Desviacin estndar =i=1Ki-Kn2*Pri

Ki | K | Ki-k | (ki-k)2 | Pri | (Ki-K)2 * Pri |


-0.10 | 0.450 | -0.550 | 0.3025 | 0.01 | 0.03025 |
0.10 | 0.450 | -0.350 | 0.1225 | 0.04 | 0.004900 |
0.20 | 0.450 | -0.250 | 0.0625 | 0.05 | 0.003125 |
0.30 | 0.450 | -0.150 | 0.0225 | 0.10 | 0.002250 |
0.40 | 0.450 | -0.050 | 0.0025 | 0.15 | 0.000375 |
0.45 | 0.450 | 0.000 | 0.0000 | 0.30 | 0.000000 |
0.50 | 0.450 | 0.050 | 0.0250 | 0.15 | 0.000375 |
0.60 | 0.450 | 0.150 | 0.0225 | 0.10 | 0.002250 |
0.70 | 0.450 | 0.250 | 0.0625 | 0.05 | 0.003125 |
0.80 | 0.450 | 0.350 | 0.1225 | 0.04 | 0.004900 |
| | | | Total | 0.027350 |
=0.027350 = 0.165378
CV=0.165378/0.450=0.3675
PROYECTO 322
1. Rango: 0.50-0.10=0.40
n
2. Rendimiento esperado K== Kj * Pri
I=1
Tasa de rendimientoKj | ProbabilidadPri | Valor ponderadoKj *Pri | Retorno esperado k |
0.10 | 0.05 | 0.0050 | |
0.15 | 0.10 | 0.0150 | |
0.20 | 0.10 | 0.0200 | |
0.25 | 0.15 | 0.0375 | |
0.30 | 0.20 | 0.0600 | |
0.35 | 0.15 | 0.0525 | |
0.40 | 0.10 | 0.0400 | |
0.45 | 0.10 | 0.0450 | |
0.50 | 0.05 | 0.0250 | |
| 1.00 | | 0.300 |
Desviacin estndar =i=1Ki-Kn2*Pri
Kj | K | Ki-k | (ki-k)2 | Pri | (ki-k)2 * Pri |
0.10 | 0.300 | -0.20 | 0.0400 | 0.05 | 0.002000 |
0.15 | 0.300 | -0.15 | 0.0225 | 0.10 | 0.002250 |
0.20 | 0.300 | -0.10 | 0.0100 | 0.10 | 0.001000 |
0.25 | 0.300 | -0.05 | 0.0025 | 0.15 | 0.000375 |
0.30 | 0.300 | 0.00 | 0.0000 | 0.20 | 0.000000 |
0.35 | 0.300 | 0.05 | 0.0025 | 0.15 | 0.000375 |

0.40 | 0.300 | 0.10 | 0.0100 | 0.10 | 0.001000 |


0.45 | 0.300 | 0.15 |
0.0225 | 0.10 | 0.002250 |
0.50 | 0.300 | 0.20 | 0.0400 | 0.05 | 0.002000 |
| | | | | 0.011250 |
=0.011250 =0.106066
CV=0.106066/300= 0.3536

Elabore una grafica de barras de cada distribucin de las tasa de rendimiento y diga
Qu proyecto considerara menos arriesgado? Por qu?
Grafico de barras
Tasa de rendimiento
Tasa de rendimiento
Resumen estadstico
| Proyecto 321 | Proyecto 322 |
Rango | 1.100 | 0.400 |
Rendimiento esperado | 0.450 | 0.300 |
Desviacin estndar | 0.165 | 0.106 |
Coeficiente de variacin | 0.3675 | 0.3536 |

En vista de que ambos proyectos 321 y 322 muestran valores esperados diferentes,
el coeficiente de variacin se convierte en una herramienta para ver con qu riesgo
se juzgaran ambas opciones. De tal forma que al tener el proyecto 322 un menor
coeficiente de variacin, ser el que muestre un menor nivel de riesgo.

TAREA 3
a. Calcule el valor esperado de rendimiento, k, de cada uno de los tres activos. Cul
proporciona el mayor rendimiento esperado?
Rendimiento de la cartera esperado
Alternativa 1: 100% Activo A
| Activo a | Activo b | Activo c |
Pri | Kj | K | Pri | Kj | K | Pri | Kj | K |
0.10 | 0.40 | 0.04 | 0.40 | 0.35 | 0.14 | 0.10 | 0.4 | 0.04 |
0.20 | 0.10 | 0.02 | 0.30 | 0.1 | 0.03 | 0.20 | 0.2 | 0.04 |
0.40 | 0 | 0 | 0.30 | -0.02 | 0.994 | 0.40 | 0.1 | 0.04 |
0.20 | -0.05 | -0.01 | | | | 0.20 | 0 | 0.00 |
0.10 | -0.10 | -0.01 | | | | 0.10 | -0.2 | -0.02 |
| | 0.04 | | | 1.164 | | | 0.010 |
b. Calcule la desviacin estndar, k, de los rendimientos de cada uno de los tres activos.
Desviacin estndar =i=1Ki-Kn2*Pri
Activo A
Tasa de rendimientoKj | Probabilidad Pri | Valor ponderadoKj*Pri | Retorno Esperado |
0.40 | 0.10 | 0.04 | |
0.10 | 0.20 | 0.02 | |
0 | 0.40 | 0 | |
-0.05 | 0.20 | -0.01 | |
-0.10 | 0.10 | -0.01 | |
| | | 0.04 |
=i=1Ki-Kn2*Pri
Kj | k | Ki-k | (ki-k)2 | Pri | (ki-k)2 * Pri |
0.40 | 0.04 | 0.36 | 0.1296 | 0.10 | 0.01296 |
0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.0036 | 0.20 | 0.00072 |
0 | 0.04 | -0.04 | 0.0016 | 0.40 | 0.00064 |
-0.05 | 0.04 | -0.01 | 0.9999 | 0.20 | 0.19998 |
-0.10 | 0.04 | -0.14 | 0.0196 | 0.10 | 0.00196 |
| | | | | 0.21626 |
=0.21626 =0.4650
CV=0.4650/0.04=11.625
Activo B Tasa de rendimientoKj | Probabilidad Pri | Valor ponderadoKj*Pri | Retorno
Esperado |
0.35 | 0.40 | 0.14 | |
0.1 | 0.30 | 0.03 | |
-0.02 | 0.30 | -0.01 | |
||||

||||
| | | 0.16 |
=i=1Ki-Kn2*Pri
Kj | K | Ki-k | (ki-k)2 | Pri | (ki-k)2 * Pri |
0.35 | 0.16 | 0.19 | 0.0361 | 0.40 | 0.01444 |
0.1 | 0.16 | -0.06 | 0.9964 | 0.30 | 0.29892 |
-0.02 | 0.16 | -0.18 | 0.0324 | 0.30 | 0.00972 |
| | | | | 0.32308 |
=0.32308 =0.6189
CV=0.6189/0.12= 5.1575
Activo C
Tasa de rendimientoKj | Probabilidad Pri | Valor ponderadoKj*Pri | Retorno Esperado |
0.4 | 0.10 | 0.04 | |
0.2 | 0.20 | 0.04 | |
0.1 | 0.40 | 0.04 | |
0 | 0.20 | 0 | |
-0.2 | 0.10 | -0.1 | |
| | | 0.02 |
=i=1Ki-Kn2*Pri
Kj | K | Ki-k | (ki-k)2 | Pri | (ki-k)2 * Pri |
0.4 | 0.02 | 0.02 | 0.0004 | 0.10 | 0.00004 |
0.2 | 0.02 | 0.18 | 0.0324 | 0.20 | 0.00648 |
0.1 | 0.02 | 0.08 | 0.0064 | 0.40 | 0.40256 |
0 | 0.02 | 0.00 | 0.0000 | 0.20 | 0.00000 |
-0.2 | 0.02 | -0.22 | -0.0484 | 0.10 | 0.99516 |
| | | | | 1.40424 |
=1.40424 =1.18500
a. CV=0.4650/0.04=11.625
b. CV=0.6189/0.12= 5.1575
c. CV=1.18500/0.02=59.25
Cul parece tener el mayor riesgo?
De acuerdo a los coeficientes de variacin de cada uno de los tres activos, el activo B,
parece ser el que posee menor riesgo, por lo tanto ese seria el activo recomendado para
la empresa.

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