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Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

UNIVERSIDAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y SOCIALES


INSTITUTOS DE ESTUDIOS CONTABLES, IMPOSITIVOS Y DE FINANZAS DE LA EMPRESA (IECIF)

TTULO DEL PROYECTO ACTIVOS INTANGIBLES: ESTUDIO CRTICO DE LA INTEGRACIN DE LA CATEGORA E INVIABILIDAD DE LA ASIGNACIN DE VIDA TIL INDEFINIDA.

DIRECTOR DEL PROYECTO CR. PABLO DAVID SENDEROVICH

Ao 2010

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

INDICE GENERAL. 1. Introduccin al problema de los intangibles.............................................................5 2. Delimitacin de los cuerpos normativos ob eto de la investigacin.........................! ". #iclo econmico de un activo intangible................................................................1$ ".1 %omento 1: &econocimiento de activos intangibles...............................12 ".2 %omento 2'"(: )erodo de vida til......................................................12 ".2.1 Determinacin de la pauta de consumo....................................12 ".2.2 #riterios de medicin * pauta de consumo...............................1+ ".2." #omparacin con valor recuperable.........................................15 +. )resunciones b,sicas -ue comandan la normativa contable en la materia................1. +.1 El car,cter legal de los estados contables para uso de terceros.....................1! +.2 El concepto de corte de cierre * la primaca de medicin econmica..........1/ +.2.1 Aspectos determinantes de los criterios de medicin...........................1/ +.2.2 #iclo de vida de un bien' principales riesgos asociados * corte de cierre................................................................................................2$ +.2." 0a primaca de lo econmico: El concepto de lo devengado...............22 +." El concepto de 1Empresa en %arc2a3..........................................................22 +.+ 0a terceridad como categora de reconocimiento social..............................2+ +.5 0a definicin del 1tercero3 como enterado * dispuesto................................2. 5. #riterios de reconocimiento patrimonial de activos intangibles...............................2! 5.1 #ondiciones para la activacin de erogaciones asociadas a intangibles.............2! 5.1.1 5.1.2 5.1." 5.1.+ 5.1.5 #ondiciones de car,cter general.......................................................24 Identificabilidad * separabilidad.......................................................2/ #ontrol sobre los beneficios del activo............................................."1 El intangible ad-uirido * el funcionamiento de las presunciones b,sicas..............................................................................................."" Es-uema sntesis de los cuerpos normativos...................................."5

a. 5I# "4 del IA67 8revisada9. b. :A67 1+2. c. &.;.5< 1! = 14.

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d. 5II: para )=%E6. 5.2 El tratamiento de costos de investigacin * desarrollo como una aplicacin especfica de los criterios generales.................................................................."4 5.2.1 5.2.2 #aracteri>acin................................................................................"4 E emplo de aplicacin......................................................................+1

5." Aspectos controvertidos * situaciones especiales.............................................+2 5.".1 ;ratamiento del valor llave negativo...............................................+2 5.".1.1 Introduccin.........................................................................+2 5.".1.2 0os conceptos de 1negociacin entre partes enteradas * dispuestas3 * de 1costo3 como sacrificio econmico necesario...............................................................................+" 5.".1." 0a perspectiva del inversor ma*oritario * la teora de la sospec2a................................................................................5$ 5.".1.+ )rimer giro: )?rdidas operativas pro*ectadas.......................5" 5.".1.5 6egundo giro: Eliminacin t@cita del concepto de partes enteradas * dispuestas...........................................................55 5.".1.. E emplo de aplicacin: comparacin de alternativas.............1 5.".2 5."." &elaciones no contractuales con la clientela ad-uiridas 8distintas a las -ue sean parte de una combinacin de negocios9.........................! 0as nuevas propuestas del 1#apital Intelectual3................................4

5.+ Activos intangibles su etos a otras normas de reconocimiento..........................!$ 5.+.1 . EAploracin * evaluacin de recursos minerales..............................!$

;ratamiento contable durante el transcurso de la vida til.............................................!+ ..1 %edicin al cierre de activos intangibles............................................................!+ ..1.1 ..1.2 5I# "4 del IA67...............................................................................!+ &esolucin ;?cnica 5B 1! de la :A#)#E........................................!.

..2 #riterios de amorti>acin * asignacin de vida til............................................!. ..2.1 )lanteo del problema de la intangibilidad............................................!.

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..2.2 Estimaciones contables e incorporacin del planteo de vida til indefinida.............................................................................................!! ..2." ;ratamiento contable durante el perodo de vida til..........................!/ ..2.+ El problema de la sustitucin de la amorti>acin por la comparacin con el valor recuperable......................................................................41 ..2.+.1 Inco2erencia con la imposibilidad de activacin de intangibles autogenerados....................................................41 ..2.+.2 )lanteo contradictorio: 0a comparacin con el valor recuperable en los t?rminos de la 5I# ". re-uiere estimar vidas tiles............................................................................42 ..2.+." E emplos de aplicacin.........................................................4+ E emplo 1: Amorti>acin econmica versus amorti>acin contable.................................................................................45 E emplo 2: #riterio de amorti>acin econmica versus criterio de no amorti>ar * efectuar comprobaC cin anual por deterioro....................................44 ! #onclusiones............................................................................................................../" !.1 #riterios de reconocimiento de erogaciones en car,cter de activos intangibles../" !.2 Aspectos controvertidos * situaciones especiales................................................/5 !." %edicin al cierre de un perodo contable.........................................................../. !.+ ;ratamiento durante el perodo de vida til........................................................./.

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ACTIVOS INTANGIBLES: ESTUDIO CRTICO DE LA INTEGRACIN DE LA CATEGORA E INVIABILIDAD DE LA ASIGNACIN DE VIDA TIL INDEFINIDA

1. INTRODUCCIN AL PROBLEMA DE LOS INTANGIBLES. 0as posiciones doctrinarias' toda ve> -ue se discuten temas de medicin contable' no pueden m,s -ue bascular entre dos eAtremos posibles: la cautela' -ue aguarda a la conclusin de los riesgos in2erentes de una operacin' antes del reconocimiento de una gananciaD o bien' el arro o' -ue reconoce de inmediato una ganancia' * luego' contempla riesgos in2erentes por el camino de la comparacin con el valor recuperable' o m,s prosaica * tradicionalmente' a partir de la constitucin de previsiones 8claro -ue esto ltimo' a veces' * sobre todo' cuando *a es tarde9. Entre ambos eAtremos' por cierto' se plantean >onas intermedias. 0os problemas de medicin de activos' en ltimo t?rmino' siempre terminan remitiendo a un problema de estimacin de contingencias futuras' en ra>n -ue la propia definicin de activo' supone capacidad de generacin de ingresos futurosD * puesto -ue siempre es m,s f,cil pro*ectar situaciones de corto alcance' las desavenencias de tono m,s inconciliable' invariablemente terminan tomando por referencia a los activos de car,cter m,s estructural' corrientemente nombrados en finan>as como 1Activos :i os3. En el caso de los bienes de uso' el 2ec2o de su car,cter tangible' pareciera asegurar su potencialidad de generacin futura de ingresosD * sin embargo' en la medida en -ue dic2o bien efecte una contribucin de tipo m,s indirecta 8como es el caso de los muebles * tiles e instalaciones9' bien podra oponerse -ue ello no se diferencia tanto de la contribucin -ue pudiera 2acer un costo de organi>acin' normalmente considerado como un gasto atribuible a los resultados del e ercicio. En definitiva' la intangibilidad' 2a derivado en una cuota de sospec2a ma*or' respecto de la entidad de determinadas erogaciones no corpori>adas en un determinado bien' para categori>ar como activo. En los ltimos aEos' una corriente doctrinaria 2a venido cuestionando los criterios de reconocimiento contable en materia de activos intangibles' por entender -ue eAisten una variada gama de intangibles de innegable valor para la empresa' * respecto de los cuales' no se procede a su reconocimiento patrimonial. A modo de e emplo del planteo de esta corriente de pensamiento contable' 1Fisela .7ertolino' ;eresa Da> * Diana 6uardi 819' suscriben:

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. 1)ara las empresas' la identificacin de sus intangibles crticos * la gestin * medicin de los mismos resulta de fundamental importancia para el ?Aito de los negocios. 0os directivos necesitan entender la naturale>a * el valor de los intangibles * su impacto en la situacin futura de la empresa' con el fin de fortalecer la posicin financiera de la compaEa * maAimi>ar la ri-ue>a de los accionistas. Asimismo' tanto acreedores como inversores necesitan contar con informacin sobre los intangibles a fin de evaluar el desempeEo de la empresa * sus perspectivas futuras. 0a evidencia de diferencias importantes entre los valores de mercado de muc2as empresas * sus valores de libros sugiere -ue los mercados est,n considerando aspectos no incluidos en los actuales estados contables' como por e emplo los activos intangibles no reconocidos contablemente. Esta brec2a se observa especialmente en los sectores intensivos en alta tecnologa * conocimiento en los cuales las empresas reali>an grandes inversiones en activos intangibles como investigacin * desarrollo 8IGD9 * marcas.3

En el mismo sentido' pero enfati>ando en el dispar tratamiento segn se trate de un intangible ad-uirido o autogenerado los autores 819' seEalan:
1 ... #omo consecuencia de estas limitaciones se presentan inconsistencias -ue llevan a -ue situaciones -ue econmicamente son mu* similares tengan tratamientos contables diferentes. Actualmente las reglas aplicables en materia de reconocimiento de activos intangibles difieren segn cual sea la forma de incorporacin al patrimonio. 6in embargo' no eAiste ningn argumento racional' basado en la definicin de activo' -ue eApli-ue por -u? los elementos intangibles son activos cuando se los ad-uiere en una combinacin de negocios * otra forma de compra * no son activos cuando son creados internamente3.

0as dos citas arriba transcriptas revelan dos complicaciones b,sicas en la discusin en materia de intangibles' como ser: HEs necesariamente una referencia el valor de mercado de una empresa al -ue la contabilidad debe aspirarID o bienD HJue el valor en libros difiera del valor de mercado' supone una inadecuacin del primero' o es -ue acaso las perspectivas de medicin difierenI HEs una mera arbitrariedad la diferenciacin en el tratamiento contable de los intangibles ad-uiridos respecto de los autogenerados' * 2abra as -ue anotar la reincidente renuencia de la normativa contable a calificarlos como activos en el ramal de la to>ude>I HK 2abra alguna ra>n de peso para dic2a diferenciacinI

En correlacin con la referencia al valor de mercado' no es un 2ec2o menor -ue las ltimas modificaciones operadas en el tratamiento de los activos intangibles en los cuerpos normativos m,s representativos de la actualidad 8IA67 * :A679' 2a*an sido motivadas por dificultades planteadas en el marco normativo de las combinaciones de negocios. Al respecto' las principales modificaciones en la NIC 38 del IASB, reconocen por origen el

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proceso de compatibilizacin con el FASB en el proyecto de combinaciones de negocios, q e deri!ara en la sancin de la NIIF 3 del IASB, as" como del FAS #$# y #$% en el &mbito de los '(S )AA*( +n tal sentido, el par&grafo , de los f ndamentos de las concl siones de la NIC 38 -%., sit/a el tema disparador de !arias de las modificaciones, a saber0
1((( +l Conse2o obser! q e los acti!os intangibles comprenden na parte cada !ez mayor de los acti!os de m c3as entidades, y q e los acti!os intangibles adq iridos en na combinacin de negocios 3abit almente se incl yen en el importe reconocido como pl s!al"a, a pesar de los req erimientos de la NIC %% Combinaciones de Negocios y la NIC 38 de q e sean reconocidos en forma separada a la pl s!al"a( +l Conse2o est !o de ac erdo con la concl sin alcanzada por los emisores de normas de Canada y 'SA de q e se incrementar"a la tilidad de los estados financieros si los acti!os intangibles adq iridos en na combinacin de negocios se disting ieran de la pl s!al"a( *or ello, el Conse2o concl y q e la NIIF q e s r2a de la primera fase del proyecto de Combinaciones de Negocios debe dar n criterio definiti!o para identificar y reconocer los acti!os intangibles adq iridos en na combinacin de negocios de forma separada a la pl s!al"a(

+l presente traba2o, en na primera instancia proc rar& identificar los principales problemas asociados con cada na de las etapas del ciclo econmico de los acti!os intangibles, a los efectos de establecer los f ndamentos s byacentes y 4 o s gerir los reparos q e p dieran oponerse, sobre la base del an&lisis del tratamiento contable conformado a los c erpos normati!os seleccionados como marco de referencia( +l desarrollo comprender& los p ntos sig ientes0 Delimitacin de los cuerpos normativos objeto de la investigacin. Ciclo econmico de un activo intangible. Presunciones bsicas que comandan la normativa contable en la materia. Criterios de reconocimiento patrimonial de activos intangibles. Tratamiento contable durante el transcurso de la vida til. Comparacin con valor recuperable en activos intangibles. Conclusiones.

2. DELIMITACIN DE LOS CUERPOS NORMATIVOS OBJETO DE LA INVESTIGACIN.

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5a in!estigacin del estado act al normati!o en materia de acti!os intangibles, se 3a delimitado a los conte6tos normati!os q e 3emos concept ado como de mayor rele!ancia, a saber0 Normas Internacionales de Informacin inanciera emitidas por el I!"#( Pronunciamientos " !" $Declaraciones de Normas de Contabilidad% del !"# $&unta de Normas de Contabilidad inanciera% de ''('('( Normas Contables Profesionales emitidas por la !CPC' $ ederacin !rgentina de Consejos Profesionales de Ciencias 'conmicas%(

a. No !a" I#$% #a&'o#a(%" )% I#*o !a&'+# F'#a#&'% a %!'$')a" ,o %( IASB. 5as Normas Internacionales de Informacin Financiera dell IASCF4IASB tiene por ob2eti!o principal desarrollar7 a fa!or del inter8s p/blico 9 n con2 nto /nico de est&ndares de contabilidad financiera de aceptacin global, q e sean de alta calidad y comprensibles, para ay dar a los participantes de los mercados financieros de todo el m ndo 9 y otros s arios 9 en la toma de decisiones econmicas -Constit cin de la IASCF.( +n el a:o #;;< el IASB sella n ac erdo con el I=SC= -=rganizacin Internacional de Comisiones de >alores., lo c al constit ye n primer 3ito a los efectos de la adopcin de las Normas Internacionales por parte de la com nidad e ropea( +n el A:o %??%, por la !"a del @ecreto #A?A -C+., se establece q e las NIIF ser&n obligatorias para empresas p/blicas de la '+ y s s pa"ses miembros desde enero de %??<( *or otra parte, el trazado como ob2eti!o primordial del desarrollo de n corp s normati!o de car&cter global, pri!ilegi la b/sq eda de ad3esiones en los miembros de la com nidad internacional(

El siguiente cuadro' plantea la importancia actual de las 5II: del IA67 a escala mundial:

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*a"ses q e req ieren o permiten el so de la NIIF( *a"ses analizando n plan de con!ergencia con las NIIF -F. Basado en GGG(iasb(org

-. Pronunciamientos SFAS (Declaraciones de Normas de Contabilidad) del FASB (Junta de Normas de Contabilidad Financiera) de EE.U.U. 5os gen8ricamente denominados 'S( )AA*, 3an sido desde siempre na referencia principal de los c erpos normati!os de los restantes pa"ses, 3abi8ndose constit ido como modelo de referencia 3asta mediados de la d8cada del no!enta( Al d"a de 3oy, a/n con las cr"ticas por basarse en reglas m&s q e en post lados de car&cter general, constit ye n c erpo de na riq eza in s al, en orden al marcado esp"rit pragm&tico q e alienta al est dio de sit aciones y acti!idades especiales, en q e se analizan y detallan sit aciones con min ciosidad( Si bien en los /ltimos a:os las necesidades de con!ergencia global, 3an fle6ibilizado alg nas de s s normas, 3istricamente s perspecti!a en materia de medicin y reconocimiento de res ltados f e eminentemente pr dencial( 5a e!ol cin de la Normati!a Argentina, a lo largo de s s c arenta a:os de 3istoria -iniciando el cmp to con los *C)A de la !II asamblea de grad ados en ciencias econmicas, a!ellaneda #;A;., 3a abre!ado en dic3o corp s normati!o, del q e se ale2a reci8n de manera manifiesta a partir de la sancin de las BC #A en adelante, c yos lineamientos est&n basados en las normas del IASB( +n la act alidad, b ena parte de lo q e acontezca con las normas de contabilidad, q edar& s 2eto a los ac erdos de con!ergencia entre el FASB y el IASB( +n efecto, n aspecto significati!o en la e!ol cin normati!a f t ra, se basa en q e la Bolsa de N e!a DorE, fiscalizada por el S+C, constit ye na de las principales bolsas de !alores m ndiales, lo c al f e delimitando el estado de cosas sig iente0 5as empresas e ropeas en f ncin de los ac erdos del IASB con el I=SC=, aplican las Normas Internacionales de Informacin Financiera emitidas por el IASB(

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A los efectos de cotizar en la Bolsa de N e!a DorE, la S+C e6ig"a la presentacin en la informacin complementaria del form lario %?7F, consistente en na conciliacin entre los criterios de medicin y reconocimiento de res ltados por aplicacin de las NIIF respecto de los 'S )AA*, lo c al d plicaba las tareas, aparte de conf ndir a los in!ersores( A:o %??%0 Ac erdo de NorGalE( Inicio del proceso de con!ergencia FASB 9 IASBH A:o %??A 9 Iemorand m of 'nderstanding -Io'. FASB 9 IASB 9 =b2eti!o0 eliminar el req isito de reconciliacin -form lario %?7F.( A partir #< no!iembre %??,, las empresas q e apliq en IFBS de forma integral, p eden omitir la conciliacin( =pcin para q e empresas de +(+('(' q e cotizan, p edan optar por aplicar IFBS para los e2ercicios terminados a partir del #< de diciembre %??;( Intencin -3o2a r ta., para q e a partir del a:o %?#$, se generalice en los mercados de !alores m ndiales la aplicacin de las IFBS(

&. No !a" Co#$a-(%" P o*%"'o#a(%" %!'$')a" ,o (a FACPCE .F%)% a&'+# A /%#$'#a )% Co#"%0o" P o*%"'o#a(%" )% C'%#&'a" E&o#+!'&a"1. 5a normati!a contable profesional de la FAC*C+ res lta na referencia inel dible, toda !ez q e los estados contables emitidos en Argentina, deben c mplimentar s s normas, q e se constit yen en el par&metro b&sico en materia de medicin y e6posicin de la informacin contable( 'na sec encia 3istrica de los criterios de medicin de bienes intangibles, en s cr ce con las normas !igentes en la rbita del FASB, as" como en la del IASB, ser!ir& a los fines de e6poner el q iebre operado en materia de c erpo de referencia normati!o del e6terior, as" como los distintos 3itos y 4 o problemas q e s byacen a las modificaciones q e operaron en el e2e de tiempo seleccionado( A los efectos de 3istorizacin, se 3a adoptado como p nto de partida el a:o #;A;, q e se corresponde con la sancin de los 1*rincipios de Contabilidad )eneralmente AceptadosJ, de la ,ma asamblea Nacional de )rad ados en Ciencias +conmicas -a!ellaneda #;A;., q e constit ye n primer corp s normati!o consens ado a ni!el nacional( Se consideran las normas sig ientes0 Normas *artic lares de los *(C()(A( de la ,ma Asamblea Nacional )rad ados en Ciencias +conmicas -A!ellaneda #;A;.( Besol cin C8cnica NK A0 +stados Contables en Ioneda Lomog8nea( Besol cin C8cnica NK #?0 Normas Contables *rofesionales( Besol cin C8cnica NK #,0Normas Contables *rofesionales0 desarrollo c estiones de aplicacin general( Besol cin C8cnica NK #80Normas contables profesionales0 desarrollo alg nas c estiones de aplicacin partic lar( Besol cin C8cnica NK %A0 Adopcin de las Normas Internacionales Informacin Financiera( de

de de de

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2. CICLO ECON3ICO DE UN ACTIVO INTANGIBLE. 'n primer elemento organizador c ando se traba2an temas de medicin contable y s contra7cara representada por el momento en q e deben ser reconocidos los res ltados, consiste en establecer el ciclo econmico del bien en f ncin a s destino( A tal fin, na primera categorizacin b&sica en Contabilidad, disting e0

CLASIFICACIN DE ACTIVOS SEGN SU DESTINO BI+N+S @+SCINA@=S A5 CAIBI= BI+N+S @+SCINA@=S A5 'S=

+n los bienes destinados al cambio, la !inc lacin con n tercero a2eno, abarcado en el concepto de 1mercadoJ, delimita los riesgos propios del agr pamiento, a saber0 @ific ltades de realizacin( Biesgo de no rentabilidad( Biesgo de cobro(

+s 2 stamente la e6istencia de n tercero -mercado. q e ratifica o no la tramitacin de los riesgos en n per"odo por lo general !inc lado con el corto plazo, a/n c ando esto p eda !ariar seg/n la rotacin partic lar, lo q e determina q e las disc siones en materia de medicin no re!istan, aspectos por dem&s problem&ticos( +n los bienes destinados al so, por el contrario, la principal dific ltad radica en establecer el patrn de cons mo !inc lado con s tilizacin, a la !ez q e en asentar si dic3o cons mo p ede ser !inc lado con n determinado ingreso en partic lar, o bien, debe ser asignado de forma gen8rica a n determinado per"odo( +n el caso de los acti!os intangibles, se est& claramente sit ado en la categor"a de bien destinado al so, y a las dific ltades propias del establecimiento de n patrn de cons mo, 3ay q e agregarle q e el atrib to de intangibilidad, de2a por f era el l"mite del deterioro por desgaste, propio de los acti!os tangibles, liberando as" na frontera q e el bien de so est& obligado a contemplar( +l ciclo econmico de n acti!o intangible p ede graficarse de la forma sig iente0

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31 Beconocimien7 to de acti!os intangibles(

324 324.......P% 5o)o )% 6')a 7$'( Iedicin al cierre del e2ercicio( Criterios de amortizacin y !ida /til( Comparacin con !alor rec perable(

38 @esafecta7 cin

2.1 3O3ENTO 1: RECONOCI3IENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES. +l momento #, 1Beconocimiento de acti!os intangiblesJ, constit ye el n/cleo problem&tico en materia de tratamiento contable de erogaciones !inc ladas a la marc3a del negocio, pero q e no corporizan en n determinado bien( 5a preg nta q e comanda dic3o momento, p ede e6presarse de la forma sig iente0

MC &les son los criterios a contemplar para q e na erogacin q e no se !inc la de forma directa con la obtencin de n determinado bien corpreo, sino con la marc3a del negocio, p eda calificar como acti!o, y no deba ser cargada a los res ltados del e2ercicioN

+l p nto < del presente traba2o, se encaminar& a desarrollar y f ndamentar las resp estas q e los distintos c erpos normati!os 3an s scripto en materia de reconocimiento en car&cter de acti!o(

2.2 3O3ENTO 2424... PERODO DE VIDA UTIL. 2.2.1 DETER3INACIN DE LA PAUTA DE CONSU3O. 5os acti!os intangibles integran la categor"a de bienes destinados al so, de s erte tal, q e na de las principales definiciones a establecer, ya concedido s ingreso a la categor"a de acti!o, q eda referido por s patrn de cons mo, es decir, el criterio de amortizacin( 5a e6istencia de la regla de 1corteJ, q e enmarca el concepto de e2ercicio contable, determina la incl sin de pa tas para atrib ir ganancias y p8rdidas entre e2ercicios( +l principio general de atrib cin de costos contra ingresos, s scribe0

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5os gastos !inc lados de forma directa con n determinado ingreso, se imp tan a res ltados en los mismos per"odos en q e c rsa el reconocimiento de dic3os ingresos( 5os gastos no !inc lados de forma directa con n ingreso, se asignan a los e2ercicios beneficiados por s prestacin -norma de lo de!engado.( 5os gastos q e no p edan ser !inc lables con e2ercicios f t ros, se asignan de forma inmediata a res ltados(

+l apartado ;< del 9:Iarco concept al para la preparacin y presentacin de los estados financierosJ del IASB -3., e6presa la primera regla de atrib cin directa de la forma sig iente0
;< 5os gastos se reconocen en el estado de res ltados sobre la base de na asociacin directa entre los costos inc rridos y la obtencin de partidas espec"ficas de ingresos( +ste proceso, al q e se denomina com/nmente correlacin de gastos con ingresos, implica el reconocimiento sim lt&neo o combinado de nos y otros, si s rgen directa y con2 ntamente de las mismas transacciones otros s cesos( *or e2emplo, los di!ersos componentes de gasto q e constit yen el costo de las mercanc"as !endidas se reconocen al mismo tiempo q e el ingreso ordinario deri!ado de la !enta de los bienes( No obstante, la aplicacin del proceso de correlacin, ba2o este Iarco Concept al, no permite el reconocimiento de partidas, en el balance, q e no c mplan la definicin de acti!o o de pasi!o(

*or s parte, el apartado ;A de la norma arriba citada -3., establece la regla de procedimiento para los gastos q e si bien no p eden ser atrib idos de forma directa a n determinado ingreso, s" p ede establecerse s contrib cin con los beneficios de !arios e2ercicios contables, a saber0

;A C ando se espera q e los beneficios econmicos s r2an a lo largo de !arios periodos contables, y la asociacin con los ingresos p ede determinarse /nicamente de forma gen8rica o indirecta, los gastos se reconocen en el estado de res ltados tilizando procedimientos sistem&ticos y racionales de distrib cin( +sto es, a men do, necesario para el reconocimiento de los gastos relacionados con el so de acti!os tales como los q e componen las propiedades, planta y eq ipo, as" como con la pl s!al"a comprada, las patentes y las marcas, denomin&ndose en estos casos al gasto correspondiente depreciacin o amortizacin( 5os procedimientos de distrib cin est&n dise:ados a fin de q e se reconozca el gasto en los periodos contables en q e se cons men o e6piran los beneficios econmicos relacionados con estas partidas(

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*or s parte, el p&rrafo ;, del doc mento de referencia -3., define el criterio de atrib cin de los gastos q e no p eden ser !inc lados ni con ingresos, ni con per"odos f t ros, a saber0
;, @entro del estado de res ltados, se reconoce inmediatamente como tal n gasto c ando el desembolso correspondiente no prod ce beneficios econmicos f t ros, o c ando, y en la medida q e, tales beneficios f t ros no c mplen o de2an de c mplir las condiciones para s reconocimiento como acti!os en el balance(

2.2.2 CRITEROS DE 3EDICIN Y PAUTA DE CONSU3O. +n la partic lar sit acin de los acti!os intangibles los criterios de medicin lle!an asociados sea de forma e6pl"cita, sea de forma impl"cita, la pa ta de cons mo, a saber0

CRITERIOS DE 3EDICION PAUTA DE CONSU3O E;PLCITA Costo 3istrico neto de amortizaciones PAUTA DE CONSU3O I3PLCITA Iodelo de aplicacin de !alores corrientes

5a aplicacin del modelo de !alores corrientes en el espacio de los acti!os intangibles si bien es admisible a t"t lo de tratamiento alternati!o - !er A(#., res ltar& en la mayor"a de las sit aciones impracticable, por c anto a/n c ando el intangible c mpla con la condicin de separabilidad -capacidad de ser escindido del con2 nto de las acti!idades de la entidad y transferido de forma indi!id al., es claro q e a s respecto, no podr& delimitarse n mercado acti!o, y por consig iente la re!isin peridica de las mediciones dif"cilmente p eda ser abordada. @e todas formas, y tomando por referencia otras acti!idades en las q e se registra la e6istencia de n mercado acti!o, como ser la pec aria, c ando se adopta a los efectos de la medicin n !alor corriente correspondiente a na categor"a q e ya 3a iniciado s etapa de ser!icio, como ser n toro reprod ctor, las mismas normas aclaran q e no se debe proceder a la amortizacin, por c anto 8sta se enc entra impl"cita en el !alor adoptado( Al respecto, el p nto ,(%(#(# de la seg nda parte de la B(C(NK %% de la FAC*C+ -$., se:ala0

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Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. ,(% BI+N+S N= @+SCINA@=S A 5A >+NCA SIN= A S' 'CI5IOACIPN C=I= FACC=B @+ *B=@'CCIPN +N +5 C'BS= N=BIA5 @+ 5A ACCI>I@A@(

,(%(# Bienes para los q e e6iste n mercado acti!o( ,(%(#(# +n s condicin act al( Se medir&n al costo de reposicin directo de n bien similar, adq irido a terceros en el mercado 3abit al donde opera el ente -con prescindencia de si el bien f e adq irido o prod cido por el ente., determinado de ac erdo con la Se$ccin $(3(3 -@eterminacin de costos de reposicin. de la resol cin t8cnica #, -Normas contables profesionales0 desarrollo de c estiones de aplicacin general.( ((( 5os bienes q e se incl yen en este gr po, no son s 2etos de depreciacin, ya q e la !al acin de los mismos considera no slo la !alorizacin prod cida por el desarrollo biolgico sino tambi8n la des!alorizacin como consec encia del deterioro biolgico otras ca sas(

2.2.2 CO3PARACIN CON VALOR RECUPERABLE. +n el p nto $, se e6plicitar&n las pres nciones b&sicas q e comandan la normati!a contable en materia de medicin de acti!os intangibles( A modo de anticipacin, se destaca q e la normati!a !igente se enmarca en la presentacin de estados financieros para s arios e6ternos( +n atencin a la tilizacin de dic3os estados financieros por parte de los principales s arios a los efectos de na toma de decisiones en s s partic lares !"nc los con el ente emisor, es q e se establece na pa ta b&sica de pr dencia -!er $(%., q e cobra e6presin en el canon sig iente0

AGRUPA3IENTO ACCI>=S *ASI>=S

TE3PERA3ENTO DE PRUDENCIA +!itar q e los acti!os as" como los ingresos se e6presen por e6ceso +!itar q e las obligaciones as" como los gastos se e6presen por defecto(

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+l financista, as" como el potencial in!ersor, toman s s decisiones de cobrabilidad o de potencialidad de generacin de ingresos f t ros sobre la base de las mediciones de los acti!os incorporados en los estados financieros( 5a pr dencia !iene as" a formar parte de la llamada zona de confianza -1FiabilidadJ. en q e asienta la econom"a en general y el mercado de capitales en partic lar( +n id8ntico sentido, la omisin de pasi!os o s s b!aloracin importa desconocer salidas f t ras de efecti!o, q e p eden sobre!alorar la capacidad de pago en el corto plazo, as" como los ni!eles de rentabilidad del negocio( 5a comparacin con !alor rec perable !iene as" a constit ir la p esta en 2 ego de la pa ta de pr dencia, a los efectos de establecer si acaso se s bestim la pa ta de cons mo de los acti!os intangibles, y de 3ec3o, s cons mo obedeci a n patrn m&s acelerado, q e el oport namente determinado( @e todas formas, como se 3abr& de desarrollar en el p nto ,, el 3ec3o de q e el acti!o intangible, en f ncin a s s caracter"sticas no genere por s" mismo fl 2os de efecti!o, sino q e reclame de na asociacin con otros acti!os tangibles para la conformacin de na determinada nidad de negocios, plantea determinados problemas partic lares a la 3ora de establecer s rec perabilidad(

M ?... DESAFECTACIN.
+n rigor de !erdad, el momento de desafectacin de n acti!o intangible, si se atiende a q e por s caracter"stica b&sica carece de sentido el concepto de deterioro f"sico, es f ndamentalmente econmico, y 3abr& de coincidir con el momento en q e se estime q e s capacidad de generacin de rec rsos 3a mermado de forma significati!a sino definiti!a( +n definiti!a, el llamado momento de desafectacin, se asocia en cada oport nidad en q e se efect/e la comparacin con el !alor rec perable, sobretodo a si se atiende a n precepto espec"fico del agr pamiento -!er p nto ,. para el q e no se admite el concepto de re!ersin de des!alorizaciones(

<. PRESUNCIONES BASICAS =UE CO3ANDAN LA NOR3ATIVA CONTABLE EN LA 3ATERIA.

1.

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

+n contabilidad, as" como en c alq iera otra &rea de conocimiento, la /nica posibilidad q e resg arda del mero capric3o, est& constit ida por la presencia de f ndamentos o s p estos b&sicos, sobre los q e descansan las posteriores elaboraciones( +stas referencias b&sicas, res ltan eminentemente 2er&rq icas y organizadoras del con2 nto de conocimientos, a p nto tal, q e c ando normas de categor"a inferior las desmienten, o m&s sencillamente las ignoran, se cae en na zona de relati!o sin sentido( A tal fin, se e6plicitan y desarrollan los principales s p estos q e s byacen a la normati!a de car&cter m&s espec"fico en materia de intangibles, a saber0 +l car&cter legal de los estados contables para so de terceros( +l concepto de corte de cierre y la primac"a de la medicin econmica(

El concepto de 1Empresa en %arc2a3. 0a terceridad como categora de reconocimiento social. 0a definicin del 1tercero3 como enterado * dispuesto.

<.1 EL CAR>CTER LEGAL DE LOS ESTADOS CONTABLES PARA USO DE TERCEROS. +l primer apartado del 1Iarco concept al para la preparacin y presentacin de los estados financierosJ -3., antepone a c alq ier otra definicin la circ nscripcin de s s conceptos, a saber0
+ste Iarco Concept al establece conceptos q e s byacen en la preparacin y presentacin de los estados financieros para s arios e6ternos( (((

+l apartado #% de la norma de referencia -3., establece el ob2eti!o de los estados financieros, se:alando0

#%( +l ob2eti!o de los estados financieros es s ministrar informacin acerca de la sit acin financiera, desempe:o y cambios en la posicin financiera( Se pretende -ue tal informacin sea til a una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones econmicas.

1!

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+s 2 stamente el car&cter de informacin para so e6terno, es decir, !inc lada a la com nidad de negocios de n pa"s o con2 nto de pa"ses, lo q e determina q e dic3as e6igencias de informacin no p edan q edar libradas al arbitrio de cada no de los emisores( A tal fin, el +stado se ad2 dica la t tela de los intereses de dic3os s arios, q e se config ra a partir del ordenamiento legal en materia de informacin contable, con los matices sociales, legales y econmicos propios de cada 2 risdiccin( +n n estro pa"s, la obligatoriedad de dar c enta 3acia los terceros acerca de la marc3a de los negocios, 3a q edado establecida en primera instancia por los art"c los $3 a $< del cdigo de comercio -<., c ando se:alan0

Art( $3( Codo comerciante est& obligado a lle!ar c enta y razn de s s operaciones y a tener na contabilidad mercantil organizada sobre na base contable niforme y de la q e res lte n c adro !er"dico de s s negocios y na 2 stificacin clara de todos y cada no de los a&$o" s sceptibles de registracin contable( 5as constancias contables deben complementarse con la doc mentacin respecti!a( Art( $$( 5os comerciantes, adem&s de los q e en forma especial impongan este Cdigo otras leyes, deben indispensablemente lle!ar los sig ientes libros0 #Q @iarioH %Q In!entarios y Balances( Sin per2 icio de ello el comerciante deber& lle!ar, los libros registrados y la doc mentacin contable q e correspondan a na adec ada integracin de n sistema de contabilidad y q e le e6i2an la importancia y la nat raleza de s s acti!idades de modo q e de la contabilidad y doc mentacin res lten con claridad los actos de s gestin y s sit acin patrimonial( A $. <?. +n el libro @iario se asentar&n d"a por d"a, y seg/n el orden en q e se !ayan efect ando, todas las operaciones q e 3aga el comerciante, letras otros c alq iera papeles de cr8dito q e diere, recibiere, a*'a#@a % o endosareH y en general, todo c anto recibiere o entregare de s c enta o de la a2ena, por c alq ier t"t lo q e f era, de modo q e cada partida manifieste q i8n sea el acreedor y q i8n el de dor en la negociacin a q e se refiere( 0as partidas de gastos dom?sticos basta asentarlas en globo en la fec2a en -ue salieron de la ca a.

+n id8ntico sentido, y sobre la base de las disposiciones del cdigo de comercio, la ley de sociedades comerciales -A., en la seccin IR 1@e la @oc mentacin y de la ContabilidadJ, adem&s de especificar la composicin e integracin de los estados financieros para so de terceros, en los art"c los A, y A8 p nt aliza las condiciones para q e determinadas decisiones en materia societaria basadas en la informacin contable, re!istan car&cter legal, al se:alar0
.

ARTICULO AB.C +n la sede social deben q edar copias del balance, del estado de res ltados del e2ercicio y del estado de e!ol cin del patrimonio neto, y de notas, informaciones complementarias y c adros ane6os, a disposicin de los socios o

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Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. accionistas, con no menos de q ince -#<. d"as de anticipacin a s consideracin por ellos( C ando corresponda, tambi8n se mantendr&n a s disposicin copias de la memoria del directorio o de los administradores y del informe de los s"ndicos( @entro de los q ince -#<. d"as de s aprobacin, las sociedades de responsabilidad limitada c yo capital alcance el importe fi2ado por art"c lo %;;, inciso %., deben remitir al Begistro */blico de Comercio n e2emplar de cada no de esos doc mentos( C ando se trate de na sociedad por acciones, se remitir& n e2emplar a la a toridad de contralor y, en s caso, del balance consolidado(

ARTICULO AD.C 5os di!idendos no p eden ser aprobados ni distrib idos a los socios, sino por ganancias realizadas y l"q idas res ltantes de n balance confeccionado de ac erdo con la ley y el estat to y aprobado por el rgano social competente, sal!o en el caso pre!isto en el art"c lo %%$, seg ndo p&rrafo( 5as ganancias distrib idas en !iolacin a esta regla son repetibles, con e6cepcin del s p esto pre!isto en el art"c lo %%<(

+l art"c lo A8 de la 5ey de Sociedades Comerciales -A., protege el inter8s de los accionistas minoritarios o en desac erdo con la determinacin de la posicin patrimonial y res ltados determinados, por c anto s braya q e las decisiones en materia de distrib cin de ganancias, deben pro!enir de estados contables confeccionados conforme a la ley y aprobados por el rgano social competente( +n id8ntico sentido, el art"c lo A;, remarca el car&cter irren nciable del e2ercicio del derec3o por parte de los accionistas, c ando se:ala0

ARTICULO AE.C +l derec3o a la aprobacin e imp gnacin de los estados contables y a la adopcin de resol ciones de c alq ier orden a s respecto, es irren nciable y c alq ier con!encin en contrario es n la(

<.2 EL CONCEPTO DE CORTE DE CIERRE Y LA PRI3ACIA DE LA 3EDICIN ECON3ICA. <.2.1 ASPECTOS DETER3INANTES DE LOS CRITERIOS DE 3EDICIN. 5a e6istencia de diferentes formas de medicin del patrimonio, y por consig iente, de establecimiento de los res ltados de n per"odo contable, reconocen por soporte las determinaciones sig ientes0

1/

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

#ortes de cierre de e ercicio %omento de reconocimiento de resultados 5aturale>a de los bienes #riterios de Laluacin

)roblemas de medicin )roblemas de eAposicin

5a medicin peridica de la gestin empresarial, a partir del concepto de 1e2ercicioJ, constit ye na precondicin de e6istencia de las diferentes formas de atrib cin de res ltados( 5a e6istencia de diferentes 1modelos contablesJ, est& basada en los 3itos o 3ec3os s stanciales, q e se consideran a los efectos de establecer, q e se 3a generado n res ltado q e corresponde atrib ir a n determinado per"odo contable( +sta /ltima definicin, q eda en /ltima instancia precisada por los riesgos q e cada no de los modelos contables, est& disp esto a as mir( 5a nat raleza de los bienes q e integran el patrimonio de n +nte, define la e6istencia de n ciclo econmico diferencial, caracterizado por distintos momentos, q e refieren a s cesos, entre los q e se 3abr& de seleccionar aq el m&s idneo, para reconocer q e se 3a generado n res ltado(

<.2.2

CICLO DE VIDA DE UN BIEN4 PRINCIPALES RIESGOS ASOCIADOS Y CORTE DE CIERRE.

A los efectos de introd cir el tema, se presenta el diagrama representati!o del ciclo de !ida de n bien destinado al cambio, a saber0
Momento e ! "#$%$&$'n( F$n!)$*!&$'n e )! +,o #&&$'n o &on%t,#&&$'n e )o% -$ene% Momento .ent! e Momento e &o-,!n*!

%1

%2

%"

2$

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. )erodo de )roduccin )erodo de tenencia )erodo de financiacin otorgada

)erodo de financiacin recibida

%odelo de Lalores corrientes generali>ado

%odelo tradicional

%odelo de lo percibido

5a s bdi!isin en momentos, se refiere a la delimitacin de 3itos, en el ciclo econmico de los bienes, a los q e se asocian di!ersos grados de riesgo( As", el segmento delimitado por el Smomento de !enta -I%.T, y el Smomento de cobranza -I3.T, considera el per"odo de financiacin otorgada, y conlle!a el correspondiente riesgo de cobranza( 'n criterio de e6trema pr dencia, q e atienda a la eliminacin del riesgo de cobranza, seleccionar& como momento de reconocimiento de res ltados, al de Scobranzas -I3.T( +ste /ltimo criterio, define lo q e 3a dado en llamarse, Smodelo de lo percibidoT, q e se caracteriza por reconocer las !ariaciones patrimoniales, slo en la medida en q e se 3ayan cobrado o pagado( +l modelo tradicional, regido por los principios de SrealizacinT, S!al acin al costoT y Spr denciaT, establece como momento de reconocimiento de res ltados al de !enta -I%., definido por el de intercambio desde el p nto de !ista de las pr&cticas comerciales o de las normas 2 r"dicas( @e esta forma, al anticipar el reconocimiento de res ltados, a/n c ando no se 3aya cobrado, el modelo as me el riesgo de incobrabilidad, q e atempera a tra!8s de la constit cin de pre!isiones por incobrables( +l segmento delimitado por el Smomento de adq isicin, finalizacin de la prod ccin y4o constr ccin de los bienes -I#., y el Smomento de !enta -I%.T, considera el per"odo de tenencia de los bienes en poder de la empresa( +l modelo de !alores corrientes, partiendo del concepto de Satrib cin del ingreso al per"odo en q e se 3an prod cido los 3ec3os s stanciales q e lo generanT, disting e n Sres ltado por tenenciaT, representati!o de la diferencia de !alor pro!eniente del almacenamiento, infl encia de la nat raleza, otros factores, atrib ible al mantenimiento de n stocE de prod ctos s 2etos a fl ct aciones de !alor( +n f ncin de la anticipacin en el reconocimiento de res ltados, el riesgo est& representado por re!alorizar n acti!o q e al momento de la !enta no sea rentable -precio de !enta U costo de reposicin., o q e lentas rotaciones indiq en s dific ltad de realizacin( 5a cobert ra de dic3o riesgo, se entiende considerada, a partir del procedimiento de comparacin con el !alor rec perable( Se presenta n esq ema s"ntesis0
3o)%(o 3o!%#$o )% R%&o#o&'!'%#$o )% R%"F($a)o" So,o $% )o&$ '#a 'o R'%"/o" '!,('&'$o"

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Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.
@ifiere los res ltados posi7ti!os pro!enientes de la aplicacin de lo de!engado en los acti!os o directamen7 te no la aplica Beconoce los res ltados *(C()(A0 >al acin al Cradicional en el momento del Inter(7 cos7to, realizacin, cambio seg/n pr&cticas pr dencia, de!engado comerciales o normas 2 7 r"dicas( @isting e entre0 +leccin del 3ec3o Bes ltado por tenencia s stan7cial q e me2or >alores corrientes pro!eniente de mantener refle2e los logros o generalizados en stocE prod ctos s 2e7 realizaciones q e son tos a fl ct aciones de m8ritos o consec en7 !a7lor( cias, asignables a n Bes ltado por !enta, q e per"o7do refle2a el esf erzo de comercializacin @e lo *ercibido Beconoce los res ltados positi!os, slo en la me7 dida q e se 3ayan cobra7do o pagado No as me riesgos

Biesgo por cobranza

Biesgo por cobran7 zas, dific ltades de realizacin, y no rentabilidad del ac7 ti!o(

+n f ncin a q e los criterios de medicin y la definicin del res ltado, dependen de forma concl yente del momento en q e se considere q e se 3an tramitado los riesgos in3erentes, c ando n determinado bien finaliza s ciclo econmico, todos los modelos contables, en dic3o p nto, ac m lan id8ntico res ltado, slo q e asignado a distintos per"odos contables( +n definiti!a0

To)a )'"&F"'+# %# !a$% 'a )% !%)'&'+# &o#$a-(%4 #%&%"a 'a!%#$% )%-% a"F!' %( %GF'"'$o , %6'o )% &o $% )% &'% % H )% !%)'&'+# ,% '+)'&a )% %"F($a)o"4 &a"o &o#$ a 'o4 &a %&% 5a )% "%#$')o (a &o#$a-'(')a) H "F &o#$ '-F&'+# a F#a $o!a )% )%&'"'o#%" o,o $F#a. La" )'"&F"'o#%" %# Co#$a-'(')a)4 %# )%*'#'$'6a4 "o# %"%#&'a(!%#$% &o#$ o6% "'a" %# !a$% 'a )% a"'/#a&'+# )% %"F($a)o" %#$ % %0% &'&'o".

<.2.2 LA PRI3ACIA DE LO ECON3ICO: EL CONCEPTO DE LO DEVENGADO. +n el esq ema planteado en la p&gina anterior, se esboz n modelo 3ipot8tico, el de 15o percibidoJ, absol tamente ad!erso al riesgo, con base estrictamente financiera y soportado por entradas salidas de efecti!o( Al respecto, e6iste desde siempre consenso en el plano internacional, en la primac"a de lo econmico -en sentido amplio. como op esto a lo financiero, basado en la 3iptesis pre!ia del concepto de 15o de!engadoJ( 5a norma %% del Iarco concept al para la preparacin y presentacin de los estados financieros del IASB -3., lo e6presa del modo sig iente0

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Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

BAS+ @+ AC'I'5ACIPN -= @+>+N)=. %% Con el fin de c mplir s s ob2eti!os, los estados financieros se preparan sobre la base de la ac m lacin o del de!engo contable( Seg/n esta base, los efectos de las transacciones y dem&s s cesos se reconocen c ando oc rren -y no c ando se recibe o paga dinero otro eq i!alente al efecti!o., asimismo se registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los periodos con los c ales se relacionan( 5os estados financieros elaborados sobre la base de ac m lacin o del de!engo contable informan a los s arios no slo de las transacciones pasadas q e s ponen cobros o pagos de dinero, sino tambi8n de las obligaciones de pago en el f t ro y de los rec rsos q e representan efecti!o a cobrar en el f t ro( *or todo lo anterior, tales estados s ministran el tipo de informacin, acerca de las transacciones y otros s cesos pasados, q e res lta m&s /til a los s arios al tomar decisiones econmicas(

<.2 EL CONCEPTO DE E3PRESA EN 3ARCHA. 'na pres ncin b&sica esencial, a la 3ora de entender determinadas normas contables en materia de reconocimiento inicial y medicin posterior de acti!os, q eda referida por el concepto de empresa en marc3a(

+l marco concept al de las normas internacionales de contabilidad del IASB -3., confieren n l gar principal a este concepto, al integrarlo en el cap"t lo destinado a las 1Liptesis f ndamentalesJ, siendo en nciado en la norma %3, q e se:ala0

N+)=CI= +N IABCLA %3 5os estados financieros se preparan normalmente ba2o el s p esto de q e na entidad est& en f ncionamiento, y contin ar& s acti!idad dentro del f t ro pre!isible( *or lo tanto, se s pone q e la entidad no tiene la intencin ni la necesidad de liq idar o recortar de forma importante la escala de s s operaciones( Si tal intencin o necesidad e6istiera, los estados financieros pueden tener -ue prepararse sobre una base diferente' en cu*o caso debera revel,rsela.

+l concepto, as" form lado, pareciera m&s q e elemental na ob!iedad( Sin embargo, res lta absol tamente capital, por c anto m&s q e n pres p esto contable, en ncia na posicin s b2eti!a, es decir, n p nto de mira para el trazado de la normati!a contable espec"fica( Consid8rese la localizacin de na empresa en n determinado mercado( >a de s yo, q e la con!i!encia con determinados clientes y pro!eedores, necesariamente 3abr& de

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Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

pasar por momentos cr"ticos( +n las decisiones y correcti!os q e se form len para la resol cin de estos conflictos, la posicin s b2eti!a de q ien res el!e se sit/a en el plano de empresa en marc3aH es decir, en fa!or de la consec cin de los negocios y por consig iente del sostenimiento de la relacin comercial( C ando dic3a relacin, por los moti!os di!ersos q e f eren de!iene intolerable, se pasa al plano de empresa en liq idacin, en el q e ya no 3ay na !ol ntad de conceder y4 o resignar en aras de n proceso en com/n, sino q e se atiende a sellar lo 3asta all" oc rrido, y 3acer l"q ido los restos de la relacin pasada, a/n as miendo determinados q ebrantos, p es de lo q e se trata, es de dar por perdido lo perdido, o lo ganado por ganado, sin retorno( +n el p nto # del presente traba2o al introd cir el problema de los intangibles, se 3izo mencin a na n e!a corriente doctrinaria, q e entre s s principales arg mentos ad ce q e -#. 1((( 5a e!idencia de diferencias importantes entre los !alores de mercado de m c3as empresas y s s !alores de libros s giere q e los mercados est&n considerando aspectos no incl idos en los act ales estados contables, como por e2emplo los acti!os intangibles no reconocidos contablementeJ( +n la cr"tica as" form lada, 3ay n aspecto no considerado, relati!o a la distinta posicin s b2eti!a de q ienes conc rren al mercado a adq irir na participacin societaria, a saber0

A@V'IB+NC+

*=SICIPN @+ +I*B+SA +N IABCLA(

>+N@+@=B

*=SICIPN @+ +I*B+SA +N 5IV'I@ACIPN

+n concl sin, !a de s yo q e el !endedor de na participacin societaria pretender& darle !alor y liq idar todos los conceptos q e para s ptica tengan n !alor, a/n c ando dic3os conceptos, por otras pres nciones b&sicas q e 3abremos de presentar -!er $($., no califiq en desde la ptica de empresa en marc3a como acti!os para la empresa0 *or e2emplo, los denominados !alores lla!e a togenerados0 plantel de personal altamente calificado, bases de datos, in!estigaciones y desarrollos q e no llegaron a etapas concl si!as, etc( +l !alor de mercado de na empresa, a/n c ando necesariamente 3abr&n de confl ir al menos n adq irente y n !endedor, est& form lado desde la ptica de empresa en liq idacin para q ien se retira del negocio( +l adq irente, como 3abremos de precisar, en s calidad de tal, opera a t"t lo de tercero, como na instancia social q e admite y reconoce q e estos conceptos anteriormente no reconocibles, tienen n !alor -!er $($.(

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<.< LA TERCERIDAD CO3O CATEGORA DE RECONOCI3IENTO SOCIAL. 5a contabilidad, sin d da es n 3ec3o de leng a2e, en el q e confl yen determinada sem&ntica0 nombres de c entas, conceptosH y na sinta6is, o criterios de ordenamiento, q e 3allan e6presin en la normati!a en materia de e6posicin( *ero adem&s, es na t8cnica para elaborar informacin con determinadas caracter"sticas, dependiente e integrada con otras ramas de conocimiento0 saberes 2 r"dicos, econmicos( +n los 3ec3os y en s pr&ctica cotidiana, la instr mentalizacin de s s conocimientos req iere del aprendiza2e de na t8cnicaH digamos q e es b&sicamente n tecnicismo( A c alq ier Contador, enfrascado en la cotidianeidad de s s tareas, le res lta claramente anodina la incl sin de la econom"a y s bsidiariamente de la contabilidad en el orbe de las ciencias sociales( Sea como f ere, 3ay determinados conceptos en contabilidad, en los q e ba2o la apariencia de n sesgo ta6ati!o y normati!izante, se oc lta la inmersin en la rbita social( +n la tem&tica de acti!os intangibles 3ay desde siempre, y con ac erdo ni!ersal a s respecto, n aspecto normati!o con semblante de capric3o pero pre:ado de sentido, a saber0

No "% a)!'$% %( %&o#o&'!'%#$o )% a&$'6o" '#$a#/'-(%" aF$o/%#% a)o".

+ntre las cr"ticas de las n e!as corrientes doctrinarias en materia de intangibles, no de los principales focos, plantea la c estin sig iente -#.0
1 ((( Como consec encia de estas limitaciones se presentan inconsistencias q e lle!an a q e sit aciones q e econmicamente son m y similares tengan tratamientos contables diferentes( Act almente las reglas aplicables en materia de reconocimiento de acti!os intangibles difieren seg/n c al sea la forma de incorporacin al patrimonio( Sin embargo, no e6iste ning/n arg mento racional, basado en la definicin de acti!o, q e e6pliq e por q 8 los elementos intangibles son acti!os c ando se los adq iere en na combinacin de negocios y otra forma de compra y no son acti!os c ando son creados internamenteJ(

5a resp esta al c estionamiento es m y simple0 en contabilidad, en econom"a, y en todas las ciencias llamadas sociales, a/n ba2o distintas denominaciones, se req iere q e opere na terceridad0 ll&mesele mercado, o gran =tro en el &mbito del *sicoan&lisis, se req iere q e n tercero sancione para no caer en el campo del espe2ismo y la imaginer"a total(

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5a in!ersin en p blicidad, en el fortalecimiento de la marca, o la me2or capacitacin del personal, o para estar a la moda, el llamado capital intelect al, no aseg ran -y entramos en el sendero de la estimacin contable y del mane2o de probabilidades. n efecti!o retorno sobre lo in!ertido( +l empresario cree q e s", y por consig iente efect/a las correspondientes erogaciones, pero la probabilidad de generacin efecti!a de mayores fl 2os pro!enientes de dic3as erogaciones, no pasa de ser na c estin a con!alidar por los terceros a2enos -el mercado demandando mayores cantidades de prod cto.( 5a idea s byacente a lo q e en la normati!a internacional ser& tematizado como condicin de 1controlJ, es q e 3ay incertid mbre respecto a q e la erogacin en n determinado concepto intangible, incida de forma incremental en la fact racin -sancin del mercado en s f ncin de tercero., 3omologando e67ante q e dic3a incertid mbre no s pera la pr eba del 1m&s probable q e menos probableJ( +n el p nto anterior, al s brayar la rele!ancia del concepto de empresa en marc3a, se destac q e q ien transfiere s participacin societaria, se bica en posicin de 1empresa en liq idacinJ, por lo q e m&s all& de lo q e admitan las normas de reconocimiento contable, pretende incorporar en el precio de la transaccin todos los aspectos q e le demandaron n esf erzo econmico( *or s parte, q ien opera a t"t lo de adq irente, adem&s de bicarse en posicin de 1empresa en marc3aJ, f nciona como n !erdadero 1terceroJ, frente a las pretensiones de q ien se sale del negocio, de cobrarle por aspectos intangibles q e no pasaron la pr eba del reconocimiento contable( @e esta s erte, se pres me -!er $(<. q e si el adq irente finalmente reconoce n mayor !alor respecto de los !alores corrientes de los acti!os netos identificables en la fec3a de na combinacin de negocios, y est& disp esto a abonar por ellos, es porq e como gen ino tercero, tom todos los reca dos del caso, en c anto a la capacidad de generacin de ingresos de dic3os conceptos, q e anteriormente no pasaron la pr eba para s reconocimiento contable0 obs8r!ese q e aq " ya no se trata de n espe2ismo, p es el tercero no est& obligado a con!alidar dic3os conceptos( +n definiti!a0 La '#&(F"'+# )% F# $% &% o %# ,o"'&'+# )% $a(4 o,% a $ a#"*o !a#)o a( '#$a#/'-(% #o "F"&%,$'-(% )% %&o#o&'!'%#$o %# 6a(o ((a6% ,o"'$'6o. E( I%&Io GF% )%",FJ" %( 6a(o ((a6% ,o"'$'6o4 #o %",o#)a a (a" , oH%&&'o#%" o,o $F#a!%#$% %*%&$Fa)a" ,o %( a)GF' %#$%4 ,a"a a "% F# , o-(%!a )% %&F,% a-'(')a).

<.? LA DEFINICIN DEL TERCERO CO3O ENTERADO Y DISPUESTO. +n el p nto anterior se enfatiz el l gar primordial de la categor"a del tercero a2eno, a los efectos del reconocimiento de n acti!o o de n ingreso( 5a terceridad en el campo de las combinaciones de negocios, para operar como tal, req iere del c mplimiento de alg nas condiciones q e destaq en dic3o car&cter( +n

2.

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f ncin a ello, na premisa constit ti!a califica a los terceros in!ol crados en transaccin, como0

na

Co#)'&'+# +nterados

S'/#'*'&a&'+# &o#&%,$Fa( +l comprador efect el e2ercicio propio de e!al ar la capacidad de generacin de ingresos del bien adq irido( +l !endedor, por definicin, y en f ncin a estar inmerso en el negocio, conoce el !alor de aq ello q e est& transfiriendo(

@isp estos

+6iste disposicin, en el sentido de inter8s gen ino, por lle!ar adelante la operacin( No 3ay coercin por parte de ning no de los interesados para sellar la transaccin(

'na form lacin operati!a del concepto, q iz& menos t8cnica, pero m&s prosaica de lo arriba e6presado, s giere q e si ambas partes se califican por ig al de enteradas, nadie es demasiado !i!o ni demasiado sonso, a la 3ora de acordar en na transaccin( +l pecado de !anidad, por estr ct ra concept al, necesariamente debe q edar erradicado de las condiciones de mercado, a saber0

S' %( $% &% o *F#&'o#a &o!o ,o&o '#$%('/%#$%4 o '#&a,a@4 %# '/o )% 6% )a)4 "F )%"&a('*'&a&'+# (o '#Ia-'('$a ,a a o,% a &o!o /%#F'#o $% &% o .K1.

8M9 8Aspecto -ue como se 2abr, de ver C5.".1C ' 2a sido violentado por las modificaciones a las normas de tratamiento del valor llave negativo9.

?. CRITERIOS DE RECONOCI3IENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES. +n t8rminos generales, p ede afirmarse q e el empresario, en car&cter de tal, no efect ar& erogaciones respecto de las c ales, no estime q e deri!ar&n beneficios

2!

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econmicos f t ros, con lo c al, pareciera q e en primera instancia, la condicin de 1Capacidad de generacin de beneficios econmicos f t rosJ, constit ir"a na precondicin general de c alq ier erogacin, en na entidad con fines de l cro( @e todas formas, y sobre la base de la pres ncin b&sica en contabilidad de0 15a terceridad como categor"a de reconocimiento socialJ -!er $($., se ad!ierte q e a los efectos de establecer dic3a capacidad, la intencionalidad de la empresa al efect ar na determinada erogacin, no constit ye na pr eba s ficiente( +n tal sentido, la presente seccin, desarrolla las condiciones req eridas, para establecer si na determinada erogacin !inc lada con n intangibles, p ede calificar para ser reconocida como acti!o, conforme a los p ntos sig ientes0 Condiciones para la activacin de erogaciones asociadas a intangibles. Tratamiento de costos de investigacin ( desarrollo) como aplicacin de las reglas generales. !spectos controvertidos ( situaciones especiales. ?.1 CONDICIONES PARA LA ACTIVACIN DE EROGACIONES ASOCIADAS A INTANGIBLES. 5as condiciones para la categorizacin como acti!os intangibles, q edan referidas por0

Condiciones de carcter general. Identificabilidad ( separabilidad. Control sobre los beneficios del activo. Intangibles adquiridos ( presunciones bsicas. 'squema s*ntesis de los cuerpos normativos.

?.1.1 CONDICIONES DE CAR>CTER GENERAL. +n primer t8rmino, la caracter"stica esencial, q eda referida por0

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9Ca %&% )% "F"$a#&'a *5"'&a4 #o "'%#)o F# '#"$ F!%#$o *'#a#&'% o:

=tra condicin, para la q e e6iste consenso en los c erpos normati!os -!er p nto %., se refiere a0

9Ca,a&')a) )% /%#% a&'+# )% -%#%*'&'o" *F$F o".:

+l c mplimiento de esta seg nda precondicin, no tipifica en especial al acti!o intangible, por c anto es com/n a la de c alq ier otro acti!o corporizado( 5a normati!a nacional en la materia -,., solicita adem&s q e 1s costo p eda determinarse sobre bases confiablesJ, aspecto q e en la normati!a del IASB, no se 3a incorporado de forma espec"fica, por c anto q eda s ficientemente indicada por la norma 3# del 1Iarco concept al de las normas internacionales de informacin financieraJ -8.(

?.1.2 IDENTIFICABILIDAD Y SEPARABILIDAD. +n el p nto %, se 3izo referencia a n p nto de infle6in en materia de normati!a contable, a partir de los ac erdos de con!ergencia entre el IASB y el FASB, firmados en NorGalE en el a:o %??%( +n tal sentido, y en l"nea con el cometido principal de ambos organismos, q e toma como referencia principal a las empresas q e 3acen oferta p/blica de s s t"t los !alores, y a q e la internacionalizacin de los negocios, se instr menta en b ena medida por la !"a de la adq isicin de participaciones societarias, es q e na de las primeras zonas tem&ticas en q e se decidi despe2ar diferencias, q ed referida por las combinaciones de negocios, moti!ando en el &mbito del IASB, la derogacin de la NIC %% -;., q e f e s stit ida por la NIIF 30 Combinaciones de Negocios -#?.( +n f ncin a q e en materia de combinaciones de negocios, se req iere la identificacin de los acti!os netos de la entidad adq irida, s rge la necesidad de na me2or precisin del concepto de identificabilidad, q e si bien en s form lacin anterior, q edaba asociado a la capacidad del intangible para ser transferido, en la re!isin efect ada de la NIC 38, adq iere n matiz m&s asociado a la condicin de 1separabilidadJH

2/

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es decir, q e no alcanza slo con la capacidad para ser transferido, sino q e adem&s, req iere q e p eda ser separable del resto de los acti!os y transferido como tal( +l ob2eti!o ap nta a discriminar n intangible pre!iamente reconocido por la entidad adq irida, y q e por tanto, 3a transp esto la pr eba de las condiciones para s acti!acin, respecto de aq ellos otras c estiones agr padas en el concepto de intangible a togenerado, y q e en m8rito a la sancin de s !alor por n tercero, a partir de la combinacin, p eden pasar a ser reconocidos, slo q e a t"t lo de !alor lla!e positi!o -1)oodGillJ.( Al respecto, el apartado ## de la NIC 38 del IASB-##., se:ala0

##( 5a definicin de n acti!o intangible e6ige q e el mismo sea perfectamente identificable, con el fin de poderlo disting ir claramente del fondo de comercio( +l fondo de comercio s rgido en na combinacin de negocios, representa n pago realizado por la entidad adq irente anticipando beneficios econmicos f t ros por acti!os q e no 3a sido capaz de identificar de forma indi!id al ni, por tanto, de reconocer por separado( +stos beneficios econmicos f t ros p eden tener s origen en la sinergia q e se prod ce entre los acti!os identificables adq iridos o bien proceder de acti!os q e, por separado, no c mplan las condiciones para s reconocimiento en los estados financieros, pero por los q e la entidad adq irente est& disp esta a pagar c ando realiza la combinacin de negocios(

=bs8r!ese q e el 3ec3o de la combinacin de negocios, enfatiza q e 3ay n tercero disp esto a pagar por aspectos o conceptos, q e en s momento, en f ncin a la perspecti!a de empresa en marc3a y del 3ec3o de tratarse de intangibles a togenerados, no 3ab"an pasado por la pr eba para s reconocimiento( +l accionista q e transfiere s participacin accionaria , ya posicionado en la perspecti!a de liq idacin del acti!o, pretende cobrar el con2 nto de s s anteriores esf erzos, a/n de aq ellos, q e desde la perspecti!a de los estados contables con propsito general, no calificaban como acti!os( +n la medida en q e el adq irente de la participacin q e confiere control, con!alida dic3os aspectos, a partir de acordar n precio q e s pera a los acti!os netos identificables, opera como n tercero enterado y disp esto, pr eba s ficiente de la capacidad de generacin de rentas de dic3os intangibles anteriormente no s sceptibles de reconocimiento( +sq em&ticamente0

#ombinacin de negocios

"$

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Faranta de terceridad

Intangibles autogenerados en la empresa ad-uirida -ue no 2aban sido reconocidos

0lave positiva

no Intangibles reconocidos en libros de la empresa ad-uirida 5ueva prueba: H#alificanI s Activo Identificable

?.1.2 CONTROL SOBRE LOS BENEFICIOS DEL ACTIVO. +l apartado #3 de la NIC 38 del IASB-#%., establece n req erimiento adicional para calificar a determinadas erogaciones como intangibles s sceptible de reconocimiento, basado en la posibilidad de controlar de forma e6cl si!a los beneficios !inc lados con la erogacin ob2eto de e!al acin, a saber0
#3 'na entidad controla n acti!o siempre q e tenga el poder de obtener los beneficios econmicos f t ros q e procedan de los rec rsos q e s byacen en el mismo, y adem&s p eda restringir el acceso de terceras personas a tales beneficios( 5a capacidad q e la entidad tiene para controlar los beneficios econmicos f t ros de n acti!o intangible s rge, normalmente, en derec3os de tipo legal q e son e6igibles ante los trib nales( +n a sencia de tales derec3os de tipo legal, es m&s dif"cil demostrar q e e6iste control( No obstante, la e6igibilidad legal de n derec3o no es na condicin necesaria para la e6istencia de control, p esto q e la entidad p ede e2ercer el control sobre los citados beneficios econmicos de alg na otra manera(

"1

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6e presenta un es-uema sntesis:

RE=UISITOS PARA ESTABLECER E;ISTENCIA DE CONTROL SOBRE UN ACTIVO

Capacidad de generacin de beneficios econmicos f t ros( *oder para restringir a terceros los beneficios pro!enientes del acti!o S rge de derec3os legales( 5a demostracin en caso de ine6istencia de derec3os legales res lta dific ltosa(

5a condicin de control, tanto en relacin con la potencialidad de generacin de beneficios econmicos f t ros, como en s aspecto de restriccin a terceros al acceso a dic3os beneficios, res lta en alto grado operati!a, a la 3ora de s aplicacin a sit aciones concretas, como ser0

CONCEPTO .K1

APLICACIN DEL CONCEPTO DE CONTROL

a. Costos erogados desarrollo +n la implementacin de na marca interna, no 3abr"a interno !alor lla!e, marcas, listas sancin del tercero, en reconociendo de s !alor, q e se de clientes( acredita slo por la generacin de !entas f t ras, con lo c al, si bien dotar de identidad a n prod cto p ede entenderse como condicin necesaria, no ser"a s ficiente en c anto a la seg ridad de generacin de !entas f t ras -a sencia de control.( 5a lista de clientes act ales y potenciales, si bien es n p nto de partida, no aseg ra la concrecin de !entas f t ras c ando no 3ay n contrato q e oblig e al cliente al respecto -a sencia de control -FF.( Si bien en determinados bienes la in!ersin en p blicidad y y promocin, se plantea como na condicin necesaria, no res lta s ficiente para aseg rar incrementos de la fact racin f t ra -a sencia de control.(

b. Costos de promocin(

p blicidad,

"2

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c. Costos de re bicacin y Si bien na reorganizacin empresaria p ede deri!ar en n reorganizacin de na empresa( a3orro de gastos f t ros, por s" misma, no termina de atra!esar la pr eba de potencialidad de beneficios f t ros, operando tambi8n las dific ltades en la estimacin de dic3os posibles beneficios como pr eba adicional de la a sencia de control( d. Costos de entrenamiento( 5a me2or capacitacin beneficios( +n c anto a sencia de contratos per"odo, tampoco se c no aseg ra por s" misma mayores a la restriccin a los terceros, en de e6cl si!idad por n determinado brir"a dic3o aspecto del control(

e. Costos de organizacin(

5os costos !inc lados a la constit cin de las empresas, constit yen na estr ct ra de base, si bien necesaria, ins ficiente a la 3ora de 2 stificar potenciales incrementos en los beneficios -a sencia de control0 no 3ay correlacin entre los conteptos.( +l concepto engloba aspectos tales como na in!estigacin de mercado, los gastos para participar en na licitacin, est dios de factibilidad t8cnica0 la pr eba de !iabilidad, si bien crea condiciones, no aseg ra con n ele!ado grado de probabilidad la concrecin de dic3os beneficios(

f.

Costos preoperati!os al inicio de na n e!a acti!idad e6plotacin, q e no corresponda incl ir en bienes de so(

?.1.< EL INTANGIBLE AD=UIRIDO Y EL FUNCIONA3IENTO DE LAS PRESUNCIONES B>SICAS. +n el aparado anterior, se especific q e la condicin de control, debe en primer t8rmino q edar referida al grado de seg ridad en la concrecin de beneficios econmicos f t ros, con lo c al, se delimita na zona propia af"n al del tratamiento de sit aciones contingentes( +n la introd ccin del presente traba2, tambi8n se mencion q e no e6iste absol to consenso en la diferenciacin de intangibles generados internamente, respecto de los adq iridos, a los efectos de establecer s probable capacidad de generacin de ingresos, principal req erimiento para el c mplimiento de la condicin de control( Al respecto, se s bray q e la pres ncin b&sica de 1terceridadJ, p ede contrib ir a clarificar las diferencias entre los tratamientos0 5a empresa embarcada en la a togeneracin interna de na marca, en la medida en q e efect/a na in!ersin para dotar de identidad a s prod cto, espera n probable retorno, caso contrario, desestimar"a dic3a erogacin( *ero, en c anto se trata de estados contables de inter8s general, y de la e!al acin de ""

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e6istencia de n posible acti!o, debe pri!ar la pa ta de pr dencia, con lo c al, en t8rminos de probabilidad, no res lta aplicable la pa ta de 1more liEelyJ -m&s probable q e menos probable., contemplada en la constit cin de pro!isiones, sino la relati!a al criterio del 'S( )AA* del JliEelyJ, concebido como na m y alta probabilidad de oc rrencia respecto a la materializacin de la sit acin contingente, q e es la q e normalmente se aplica a la e!al acin de sit aciones contingentes positi!as( +n definiti!a, en relacin con el desarrollo interno de na marca, es 2 stamente el inc mplimiento de la condicin de alta probabilidad de oc rrencia, la q e define s imp tacin como gasto del e2ercicio, en completa 3omologacin con el tratamiento de sit aciones contingentes positi!as0 No se reconocen contablemente a t"t lo de acti!o y se describe la sit acin contingente y s s probables efectos en la informacin complementaria( =tro aspecto, para interrogar las diferencias en el tratamiento del intangible a togenerado respecto del adq irido, se refiere a la ine6istencia en el primero de n l"mite claro para establecer, c &ndo 3a concl ido s generacin, de!iniendo por e2emplo na marca, y c ando se trata de los gastos en p blicidad y promocin para el mantenimiento de dic3a marca( Al respecto, cabe mencionar, q e el tratamiento de in!estigacin y desarrollo tampoco le ser"a aplicable como esq ema para razonar n posible tratamiento, por c anto ser"a indiscernible para este tipo de entidad, establecer n corte m&s o menos preciso -!erificable por determinados 3ec3os, como ser"a el caso del desarrollo de na patente medicinal., entre estas dos etapas( *or el contrario, en el caso del intangible adq irido, no slo se 3a operado como tercero a2eno, !erificando el prod cido por dic3a marca en la empresa a la q e f e adq iridoH sino q e adem&s, la estip lacin de n precio, sir!e de corte efecti!o, para disting ir el acti!o, de las erogaciones posteriores como gastos de p blicidad( +stos ser"an los f ndamentos s byacentes a la norma %< de la NIC 38 del IASB -#3., c ando se:ala0 #
%< Normalmente, el precio q e paga la entidad para adq irir de forma separada n
acti!o intangible refle2a las e6pectati!as acerca de la probabilidad q e los beneficios econmicos f t ros esperados incorporados al acti!o fl ir&n a la entidad( +n otras palabras, la entidad espera q e se prod zca na entrada de beneficios econmicos, a/n c ando e6ista incertid mbre respecto a la oport nidad en q e oc rra o del monto de la entrada( *or lo tanto, el criterio de la probabilidad como req isito para s reconocimiento, en el p&rrafo %# -a., se considerar& siempre satisfec3o en el caso de los acti!os intangibles adq iridos de forma separada(

Se presenta n esq ema s"ntesis0


INTANGIBLE AD=UIRIDO INTANGIBLE AUTOGENERADO

"+

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Control sobre los beneficios del activo y tratamiento de situaciones contingentes ositivas! +l adq irente a t"t lo de tercero opera la !erificacin de dic3a condicin -F.( +rogaciones con &nimo de obtener na renta importa e6pectati!a( Al tratarse de na sit acin contingente positi!a req erir"a na m y alta probabilidad de oc rrencia para s reconocimiento -indemostrable de forma consistente., por lo q e se considera ine6istencia de control

Determinaci"n del valor de ingreso del activo y tratamiento de erogaciones osteriores! +l !alor abonado permite establecer n corte entre el costo de adq isicin, categorizable como acti!o, respecto de las erogaciones posteriores, q e constit yen n gasto de mantenimiento( Imposibilidad de aplicar el esq ema de in!estigacin y desarrollo en f ncin a las dific ltades para fi2ar 3ec3os q e permitan discernir el ingreso en etapa de desarrollo, as" como la condicin de identificabilidad4 separabilidad(

-F. Si bien ello no elimina la incertid mbre respecto a la probabilidad de generacin de ingresos, se entiende q e la e!al acin se efect sobre la base de proyecciones de datos !erificables, por c anto al tercero, en s car&cter de tal, se lo considera enterado y disp esto, pero no obligado(

?.1.? ES=UE3A SNTESIS DE LOS CUERPOS NOR3ATIVOS. Se presenta n esq ema res men de los principales lineamientos en materia de reconocimiento de acti!os intangibles de los c erpos normati!os considerados, a saber0

NORMATIVA NACIONAL R.T. 1/ e )! F.A.CP.C.E.

U.S GAAP FAS 102 81+9 Y FAS 12 8159

I.A.S.B NIC 31

"5

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. 8&evisada en aEo 2$$49 4 NIIF 3 81$9 Definicin mu* gen?rica' slo eAige: capacidad de generacin de beneficios futuros' * posibilidad de medicin ob etiva. Enumeracin taAativa de conceptos no activables: publicidad * promocin' capacitacin personal' * toda erogacin propia de llevar un negocio adelante 8no 2a* intangible autogenerado. 6e admite eAcepcionalmente la activacin de costos de organi>acin * costos preoperativos del inicio de una nueva actividad u operacin -ue no sean activables en bienes de usoD deben ser claramente incrementales. 6e re-uiere su amorti>acin 2asta en un m,Aimo de 5 aEos. Investigacin a resultados * desarrollo tambi?n' salvo -ue se demuestre -ue puede ser llevado a su fin' * b,sicamente puede transformarse en un identificable. 5o 2a* activacin retroactiva. 6i se supera la asignacin de vida til de 2$ aEos la comparacin con valor recuperable ser, anual. 5o se admite activacin de costos de desarrollo' salvo -ue este eAplcitamente dispuesta por otra norma. #ostos de desarrollo de softNare para venta de e-uipos computacin pueden ser activados si cumplen determinadas condiciones de factibilidad t?cnica 8fas 4.9 )ublicidad * promocin no se admite su activacin. %edicin a costo 2istrico' no se admite revaluacin. 6e admite la 2iptesis de intangibles con vida til indefinida' pero se re-uiere comprobacin con valor recuperable anual. El valor llave positivo no se amorti>a' pero se compara anualmente con valor recuperable. Feneracin de ingresos futuros' medicin ob etiva' identificabilidad * control sobre los beneficios del activo. 6e admite medicin al costo neto de amorti>aciones * si fuera el caso desvalori>aciones' o la aplicacin de un valor corriente' ba o ciertas condiciones: eAistencia de mercado activo 8mu* difcil9 Intangibles con vida til indefinida' se comparan con valor recuperable en cada cierre' * si se registra una desvalori>acin 2a* -ue reconsiderar si mantiene condicin de vida til indefinida. Activos intangibles con vida til finita' se evala en cada cierre si no 2a* -ue redefinir la vida til: dic2a redefinicin tiene car,cter prospectivo.

+l c adro comparati!o permite establecer q e la normati!a del FASB y del IASB, 3a c mplimentado s ob2eti!o de con!ergencia, res ltando similares para los principales aspectos de reconocimiento inicial( +n relacin con la medicin al cierre de n e2ercicio contable, se 3a mantenido na diferencia de car&cter m&s formal de en nciacin, q e de implicancias efecti!as en la pr&ctica profesional0 +l IASB 3a mantenido la posibilidad de aplicar alternati!amente n modelo de costo, neto de amortizaciones, si correspondiere, y n modelo de re!al acinH por s parte, el FASB, no admite el modelo de re!al acin( @em&s est& decir, q e la

".

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admisin por parte del IASB de este /ltimo modelo, constit ye b&sicamente na cortes"a, por c anto el 3ec3o de no 3aber n mercado acti!o para bienes intangibles, y de q e cada transaccin constit ye na e!al acin del caso por caso, determina q e de!enga casi impracticable la aplicacin consec ente de n modelo de re!al acin( Aq " ya no se trata incl so de q e los bienes no sean del todo f ngibles, intercambiables en cantidad y calidad, sino m&s bien, q e casi se podr"a argWir, q e son perfectamente no f ngibles( +n el caso de la normati!a nacional -B(C #, de la FAC*C+., se aprecia na deficiencia clara en la caracterizacin del agr pamiento, q e al partir de na definicin por dem&s gen8rica, q e slo req iere 1capacidad de generacin de ingresos f t rosJ y 1posibilidad de c antificacin ob2eti!aJ, 3a precisado de na en meracin ta6ati!a de conceptos no acti!ables, q e podr"a 3aberse e!itado sit ando las condiciones de identificabilidad y control( +ste procedimiento no 3a sido ocasional, sino q e se perge:o al ser!icio de permitir la acti!acin de dos categor"as no admitidas en los restantes ordenamientos, a saber0

CONCEPTOS AD3ITIDOS CO3O ACTIVOS INTANGIBLES POR LA R.T.1B Y CARGADOS A RESULTADOS POR LAS NIIF Y LOS U.S GAAP.

Co"$o" )% O /a#'@a&'+#

Co"$o" , %o,% a$'6o" )%( '#'&'o )% F#a #F%6a a&$'6')a) F %L,(o$a&'+#4 '#& %!%#$a(%"4 H GF% #o &o %",o#)a "F a&$'6a&'+# %# -'%#%" )% F"o.

Al respecto, la sola aplicacin de las condiciones de identificabilidad y control, alertan acerca del car&cter anmalo de la 3abilitacin para dic3a acti!acin( 5os costos de constit cin de n ente, contemplan prerreq isitos para operar c alq iera sea la acti!idad de la empresa, y no confieren na especificidad relati!a a las condiciones de operacin en el mercado de destino de los prod ctos y4o ser!icios, q e acreciente s potencialidad de generacin de ingresos( +n tal sentido, si na determinada erogacin efect/a na contrib cin de orden general, en rigor, no p ede ser identificada con n determinado ingreso, y por consig iente, la aplicacin de los principios de atrib cin de costos contra ingresos, determinan q e deba asignarse a los per"odos en q e se de!eng en, o bien, si esto /ltimo no es posible -dado el car&cter indefinido de la !ida del negocio, este ser& el caso., al per"odo en q e se 3ayan p esto en e!idencia( 'n enfoq e de an&lisis similar p ede aplicarse a los 1costos preoperati!os del inicio de na n e!a acti!idad e6plotacinJ, q e no deban ser acti!ados en bienes de so( +l e2emplo paradigm&tico est& dado por los 1est dios de factibilidad t8cnica de n determinado proyecto y4o licitacinJ, para los q e claramente en n corte de cierre de e2ercicio, no 3abr"a m&s q e na promesa, o si se q iere, na intencin por dem&s ale2ada de la condicin de control de los beneficios(

"!

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'na pr eba /til para dirimir la condicin de acti!o de na erogacin asociada a la rbita de los intangibles, siempre desde na perspecti!a de los estados financieros para so general, es proponer como /nico acti!o de la posicin patrimonial de n determinado ente, a aq el en q e se q iera indagar s idoneidad para categorizar como acti!o( +n el caso en consideracin, podr"a ser0

Acti!o no corriente Bienes intangibles( Costos preoperati!os +st dio factibilidad t8cnica Cotal acti!o

*atrimonio neto Capital #??? #??? Cotal patrimonio neto #??? #???

=bs8r!ese q e a la fec3a de corte, en la medida en q e no se 3a dado inicio al proyecto, el tercero q e 2 zg e la composicin patrimonial del acti!o, no 3allar& otra cosa q e na p ra intencionalidad( +l est dio se efect/a 2 stamente para dirimir la con!eniencia, es decir, q e a dic3a fec3a no se sabe si 3abr& de ser desarrollado, y es 2 stamente dic3a incertid mbre, la q e informa de la ine6istencia de control de los beneficios de dic3a e!al acin(

?.2 EL TRATA3IENTO DE COSTOS DE INVESTIGACIN Y DESARROLLO CO3O UNA APLICACIN ESPECFICA DE LOS CRITERIOS GENERALES. ?.2.1 CARACTERIMACIN.

5a norma <% de la NIC 38 del IASB -#A., a los efectos de establecer el tratamiento de los intangibles generados internamente, adopta el modelo de tratamiento de costos de in!estigacin y desarrollo, c ando se:ala0

<% *ara e!al ar si n acti!o intangible generado internamente c mple los criterios para s reconocimiento, la entidad clasifica la generacin del acti!o en0 -a. la fase de in!estigacinH y -b. la fase de desarrollo(

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A nq e los t8rminos 1in!estigacinJ y 1desarrolloJ 3an sido definidos, los t8rminos 1fase de in!estigacinJ y 1fase de desarrolloJ tienen, n significado m&s amplio para los efectos de esta Norma(

5a norma <3 de la NIC 38 del IASB -#,., sobre el trasfondo de la debida pr dencia en materia de medicin de acti!os c ando se trata de estados financieros para so general, plantea q e c ando no se p diera establecer si se est& en na fase de in!estigacin, o bien se 3a ingresado a na fase de desarrollo, se conferir& el tratamiento asignable a la fase de in!estigacin( +sta diferenciacin, a la 3ora de establecer si corresponde el reconocimiento de erogaciones correspondientes a la fase de in!estigacin en car&cter de acti!o, res lta esencial, por c anto en l"nea con las condiciones de identificabilidad y control, la norma <$ -#8., establece0

Fase de in!estigacin( <$ No se reconocer&n acti!os intangibles s rgidos de la in!estigacin -o de la fase de in!estigacin en proyectos internos.( 5os desembolsos por in!estigacin -o en la fase de in!estigacin, en el caso de proyectos internos., se reconocer&n como gastos del per"odo en el q e se inc rran(

+n relacin con el tratamiento para la fase de desarrollo los req isitos para proceder al reconocimiento de las erogaciones en car&cter de acti!o, p eden q edar referidos por na aplicacin de la condicin de identificabilidad e6igible a los intangibles en general( Al respecto, la norma <, de la norma considerada establece -#;.0

Fase de desarrollo( <, 'n acti!o intangible s rgido del desarrollo -o de la fase de desarrollo en n proyecto interno., se reconocer& como tal si, y slo si, la entidad p ede demostrar lo sig iente0 -a. t8cnicamente, es posible completar la prod ccin del acti!o intangible de forma q e p eda estar disponible para s tilizacin o s !enta( -b. s intencin de completar el acti!o intangible para sarlo o !enderlo( -c. s capacidad para tilizar o !ender el acti!o intangible( -d. la forma en q e el acti!o intangible !a a generar probables beneficios econmicos en el f t ro( +ntre otras cosas, la entidad p ede demostrar la e6istencia de n mercado para la prod ccin q e genere el acti!o intangible o para el acti!o en s", o bien, en el caso q e !aya a ser tilizado internamente, la tilidad del mismo para la entidad( -e. la disponibilidad de los apropiados rec rsos t8cnicos, financieros o de otro tipo, para completar el desarrollo y para tilizar o !ender el acti!o intangible(

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-f. s capacidad para !alorizar, de forma fiable, el desembolso atrib ible al acti!o intangible d rante s desarrollo(

Ona innovacin planteada por la revisin operada a la 5I# "4 81$9' respecto de su versin anterior -ue databa del aEo 1//4 82$9' -ueda referida por la adopcin de los t?rminos de fases de investigacin * desarrollo' * de la generali>acin del tratamiento de costos de investigacin * desarrollo a distintas actividades u operaciones efectuadas internamente' -ue pueden as tambi?n comprender no slo la intencin de venta' sino su utili>acin. Es decir' -ue la identificabilidad' se considera como potencialidad del activo para ser separado del resto de los bienes del ente * vendido' an cuando no 2ubiere dic2a intencin. De esta forma' tambi?n 2an -uedado comprendidos en el concepto' una amplia variedad de desarrollos' -ue la norma 5/ 8219' enumera a ttulo enunciativo' como ser:
<; Son e2emplos de acti!idades de desarrollo0 -a. el dise:o, constr ccin y pr eba, anterior a la prod ccin o tilizacin, de modelos y prototiposH -b. el dise:o de 3erramientas, troq eles, moldes y plantillas q e impliq en tecnolog"a n e!aH -c. -d. el dise:o, constr ccin y operacin de na planta piloto q e no tenga na escala econmicamente rentable para la prod ccin comercialH y el dise:o, constr ccin y pr eba de na alternati!a elegida para materiales, dispositi!os, prod ctos, procesos, sistemas o ser!icios q e sean n e!os o se 3ayan me2orado(

+l esq ema se completa con na prescripcin, q e si bien a primera instancia pareciera arbitraria si se la enfoca a partir del concepto de sacrificio econmico necesario para la obtencin de n bien, q eda por completo f ndada en el tratamiento de los cambios en las estimaciones contables, establecido por la NIC 8 del IASB -%%.( +n efecto, la norma ,# de la NIC 38 -%3., establece0
,# 5os desembolsos en n acti!o intangible reconocidos inicialmente como gastos no se reconocer&n posteriormente como parte del costo de ese acti!o intangible(

Al respecto, na ob2ecin com/n a lo prescripto por la norma ,#, se relaciona con la e!idencia e6 post, de q e 3abida c enta de la e!idencia de n acti!o intangible capaz de generar beneficios econmicos f t ros, por q 8 no incorporar lo gastado en a:os anteriores en in!estigacin, p esto q e res lta e!idente s contrib cin a la obtencin de dic3o intangible( +n rigor de !erdad, c ando f eron cargados a res ltados dic3os gastos, no se sab"a a ciencia cierta si se arribar"a a n desarrollo( +l 3ec3o de q e en e2ercicios

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sig ientes, se obt !iera n intangible, constit ye na modificacin a na estimacin contable, para c yo tratamiento las normas 3A y 3, de la NIC 8 -%$., s scriben0
3A( +l efecto de n cambio en na estimacin contable, diferente de aq ellos cambios a los q e se apliq e el p&rrafo 3,, se reconocer& de forma prospecti!a, incl y8ndolo en el res ltado del0 -a. *er"odo en q e tiene l gar el cambio, si 8ste afecta a n solo per"odoH o -b. *er"odos en q e tiene l gar el cambio y los f t ros, si afectase a !arios per"odos( 3,( +n la medida q e n cambio en na estimacin contable de l gar a cambios en acti!os y pasi!os, o se refiera a na partida de patrimonio neto, deber& ser reconocido a2 stando el !alor en libros de la correspondiente partida de acti!o, pasi!o o patrimonio neto en el per"odo en q e tiene l gar el cambio(

=tra forma de f ndamentar el tratamiento, p ede q edar referida por el car&cter de estados financieros de inter8s general asociado al concepto de empresa en marc3a( =bs8r!ese, q e si el intangible finalmente desarrollado genera ingresos s ficientes a la compa:"a, a/n c ando t !iere desde la ptica de q ienes propicien na acti!acin retroacti!a de los costos de in!estigacin n !alor inferior, no se estar"a per2 dicando el inter8s de los principales s arios( *or el contrario, si el intangible no 3a in!ol crado na modificacin s stanti!a en los ingresos del ente, c &l es el beneficio de na acti!acin retroacti!a en n acti!o para el q e s capacidad de generacin de ingresos est& p esta en sospec3a(

?.2.2 ENE3PLO DE APLICACIN. I. P(a#$%o.


#( Acti!idad de la empresa0 5aboratorio %( A:o R%0 se inicia la in!estigacin de na frm la para na !ac na efect ando erogaciones por X #???( 3( A:o R3, se inicia la etapa de desarrollo de prod cto con in!ersiones de X #8??, y se efect/a na pr eba de los efectos del f&rmaco en animales con res ltados negati!os( $( A:o R$ se contin/a con el desarrollo de prod cto con in!ersiones de X %%??, y las pr ebas efect adas en animales as" como en personas, determinan q e el desarrollo p ede ser completado(

II.

So(F&'+#.

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a. T a$a!'%#$o ao ;2. 5os X #??? se imp tan a gastos del per"odo( +l tratamiento se f ndamenta en el no c mplimiento de las condiciones de identificabilidad y control sobre los beneficios del acti!o(

-. T a$a!'%#$o ao ;2. 5os X #8?? se imp tan a gastos del per"odo( +l tratamiento se f ndamenta en q e el desarrollo no 3a arribado a na etapa concl si!a, q e permita establecer q e se est& pr6imo a la obtencin de na patente, es decir, no 3ay identificabilidad, ni control sobre los beneficios del acti!o(

&. T a$a!'%#$o ao ;<. 5os X %%?? p eden acti!arse en el r bro intangibles como costos de desarrollo( +l tratamiento se f ndamenta en q e el desarrollo 3a arribado a na etapa concl si!a, es decir, e6isten pr ebas de q e se arribar& a na patente, q e c mplimentar& la condicin de identificabilidad( Incl so en dic3o estado, el desarrollo tambi8n es s sceptible de ser transferido a terceros( No 3ay acti!acin retroacti!a de los conceptos anteriores cargados a gastos -los X #??? y los X #8??., por c anto la e!idencia de posibilidad de finalizar el desarrollo es n e!a0 modificacin de na estimacin contable(

?.2 ASPECTOS CONTROVERTIDOS Y SITUACIONES ESPECIALES.

+n el presente p nto analiza las sit aciones contro!ersiales y4o especiales sig ientes0

Tratamiento del valor llave negativo. +elaciones no contractuales con la clientela adquiridas en una

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combinacin de negocios( ,as nuevas propuestas del -Capital intelectual..

?.2.1 TRATA3IENTO DEL VALOR LLAVE NEGATIVO. ?.2.1.1 INTRODUCCIN. +l tratamiento del menor !alor del costo de adq isicin, respecto de la participacin adq irida sobre el !alor de los acti!os netos, en el e2ercicio ob2eto de na combinacin de negocios, as" como en los s bsig ientes, 3a sido desde siempre n tema contro!ersial( 5as posiciones doctrinarias, toda !ez q e se disc ten temas de medicin contable, no p eden m&s q e basc lar entre dos e6tremos posibles0 la ca tela, q e ag arda a la concl sin de los riesgos in3erentes de na operacin, antes del reconocimiento de na gananciaH o bien, el arro2o, q e reconoce de inmediato na ganancia, y l ego, contempla riesgos in3erentes por el camino de la comparacin con el !alor rec perable, o m&s prosaica y tradicionalmente, a partir de la constit cin de pre!isiones -claro q e esto /ltimo, a !eces, y sobre todo, c ando ya es tarde.( +ntre ambos e6tremos, por cierto, se plantean zonas intermedias 5a NIIF 3 del IASB0 1Combinaciones de negociosJ -#?., con !igencia para los ac erdos q e se celebren a partir del 3# de marzo del a:o %??$, resol!i aplicar cir g"a mayor, eliminando el concepto de !alor lla!e negati!o( 5a BC %A de la FAC*C+ -%<., por s parte, para las empresas q e 3agan oferta p/blica de s s t"t los !alores, as" como para aq ellas otras q e opten por 3acerlo, 3a adoptado las Normas Internacionales de Informacin Financiera -NIIF., con !igencia para los e2ercicios q e se inicien el # de enero del %?##( +l presente apartado, propone n recorrido concept al, por la e!ol cin operada en el concepto de !alor lla!e negati!o, tomando por referencia, el c erpo Normati!o Nacional, las Normas Internacionales de Informacin Financiera -F. y las 'S( )AA*, acent ando en los f ndamentos q e sir!ieron de referencia a los tratamientos oport namente prop estos( +l desarrollo comprender& los p ntos sig ientes0 5os conceptos de 1negociacin entre partes informadas y disp estasJ y de 1costoJ como sacrificio econmico necesario( 5a perspecti!a del in!ersor mayoritario y la teor"a de la sospec3a( *rimer giro0 p8rdidas operati!as proyectadas( Seg ndo giro0 +liminacin t&cita del concepto de partes informadas y disp estas( +2emplo de aplicacin0 comparacin de alternati!as(

?.2.1.2 LOS CONCEPTOS DE 9NEGOCIACIN ENTRE PARTES INFOR3ADAS Y DISPUESTAS Y DE 9COSTO: CO3O SACRIFICIO ECON3ICO NECESARIO.

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+n el apartado $(< se 3izo mencin a q e el enfoq e m&s tradicional en materia de reconocimiento inicial de na adq isicin de participaciones societarias, est& basado en concept ar a las partes inter!inientes en la negociacin como informadas y disp estas( +sta definicin de las partes, as me q e tanto el adq irente, como el anterior accionista q e se desprende de na participacin societaria, 3an tomado los correspondientes reca dos0 est dio del sector de acti!idad, delimitacin de riesgos, proyeccin de fl 2os, siendo f ndacional a la 3ora de establecer el registro( Si bien desde la perspecti!a de la negociacin de n precio para las acciones a transferir, ambas partes deben considerarse a priori ig aladas en c anto a informacin y disposicin, no est& de m&s recordar, q e la perspecti!a en materia de medicin de la operacin, es a todas l ces diferente0

CAR>CTER A@V'IB+NC+ >+N@+@=B

POSICIN +I*B+SA +N IABCLA +I*B+SA +N 5IV'I@ACIPN(

+l registro inicial de na combinacin de negocios, req iere definir tres dimensiones y n resto, a saber0 Determinacin del costo total de adquisicin. Diferencias con el valor patrimonial proporcional a la fec/a de adquisicin. Diferencias justificables en mediciones espec*ficas de bienes. Diferencias restantes.

!. Dete,m$n!&$'n e) &o%to tot!) e ! "#$%$&$'n.


+l costo total de adq isicin de na participacin societaria, no escapa a las definiciones m&s gen8ricas relati!as a todo tipo de acti!os, q e q edan comprendidas en el concepto de0 sacrificio econmico necesario para la obtencin del bien(

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+n definiti!a, y en atencin a los s p estos b&sicos arriba establecidos -partes inter!inientes enteradas y disp estas., en n principio, la totalidad del costo de adq isicin determinado, podr& ser incorporada al acti!oH y 2 stamente, el tratamiento contable de las incorporaciones de participaciones societarias, se encamina a discriminar los tipos de acti!os en 2 ego en el proceso de negociacin( 5a proliferacin de transacciones internacionales, en el llamado Sproceso de globalizacinT, y la !ariedad q e as men las contraprestaciones ofrecidas, mediadas por instr mentos financieros inscriptos en mercados s 2etos a contingencias di!ersas, s mado al 3ec3o concreto, de la introd ccin de cl& s las en las negociaciones, q e atemperen el riesgo in!ol crado en los !alores, como as" tambi8n, el riesgo q e plantean los fl 2os proyectados alternati!os de la empresa adq irida -an&lisis de sensibilidad., determinan q e el costo de la adq isicin, en t8rminos generales, no constit ya n dato inmediato y concreto, sino m&s bien, n concepto a determinar( @e todas formas, a los efectos del desarrollo del tema q e nos oc pa, interesa no tanto la determinacin de dic3o costo, como la forma en q e se integran los restantes conceptos, en q e 3abr& de ser discriminado(

-. D'*% %#&'a" &o# %( 6a(o ,a$ '!o#'a( , o,o &'o#a( a (a *%&Ia )% a)GF'"'&'+#. +n los apartados anteriores, se de2 establecido q e el tratamiento contable de las incorporaciones de participaciones societarias, se enmarca en n proceso de negociacin, en el q e las partes inter!inientes, por definicin, se consideran enteradas y disp estas( 5os estados contables, por m&s ob2eciones q e le p edan ser interp estos, constit yen n doc mento p/blico, q e acredita patrimonio y e!ol cin 3istrica de los negocios( As" como a na persona, se le solicitan s s antecedentes c rric lares, a la persona 2 r"dica se le req erir& s doc mentacin contable( No e6iste otra referencia, razn por la c al, c alq ier diferencia en 2 ego, respecto del precio finalmente acordado, deber& necesariamente tomar como e2e para s 2 stificacin, a la informacin contable( +n definiti!a, como en c alq ier proceso de negociacin, el comprador proc rar& imp gnar m c3as de las mediciones y !ol/menes de negocios, a los efectos de indicar la presencia de sobre !aloraciones, con miras a acceder a n precio menor( *or el contrario, el !endedor argWir& s b!aloraciones, as" como aspectos ciertos, !erificables, pero respecto de los c ales, las normas contables no admiten reconocimiento, con el af&n de proc rarse n precio mayor por la participacin negociada( As", na !ez determinado el costo total de adq isicin -sacrificio econmico., el primer paso metodolgico a los efectos de discriminar los distintos componentes del proceso de negociacin, necesariamente pasar& por s comparacin con el !alor patrimonial proporcional a la fec3a de adq isicin, sobre la base del patrimonio asentado en libros del emisor

Ienos0

Costo total de adq isicin

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>alor patrimonial proporcional a la fec3a de adq isicin 1!alidadoJ YYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYY @iferencia a 2 stificar YYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYY

'n aspecto a s brayar, q eda referido por la calificacin del !alor patrimonial proporcional como 1!alidadoJ( +l adq irente, !a de s yo, q e antes de proceder a la determinacin del !alor patrimonial proporcional a la fec3a de adq isicin de la participacin, 3abr& de efect ar na concienz da re!isin, a efectos de constatar la ine6istencia de errores significati!os, as" como la adec acin de los criterios de medicin empleados, a ditando lo ya a ditado con s s profesionales de confianza(

&. D'*% %#&'a" 0F"$'*'&a-(%" %# !%)'&'o#%" %",%&5*'&a" )% -'%#%". +n el p nto anterior se s bray q e la integracin de los conceptos de costo como sacrificio econmico necesario para la adq isicin del bien, en forma asociada con la pres ncin de q e las partes inter!inientes en el proceso de negociacin se califican como interesadas y disp estas, importan q e el costo total de adq isicin acordado re!ista el car&cter de acti!o( 'n primer problema !iene a plantearse0 si los estados contables constit yen n doc mento fe3aciente del patrimonio de la empresa a na determinada fec3a, y se 3a !erificado, adem&s, q e no se 3 bieran prod cido errores contables o necesidad de adec ar los criterios de medicin0 Mpor q 8 3abr"a de acordarse n precio mayor por la adq isicin de la participacinN 'n primer ni!el de resp esta, se refiere a q e no necesariamente la contabilidad es errnea por diferir del !alor corriente de los acti!os -!alor a la fec3a en q e est& operando la negociacin., respecto del !alor registrado en libros( +n el marco de las normas internacionales de contabilidad, en q e los in!entarios se miden por s s costos 3istricos, estos p eden diferir de los costos de reposicin y4o reprod ccin a la fec3a de negociacinH no as" en el marco normati!o argentino, c ando se tilice el tratamiento preferible, en q e el criterio de medicin es el del costo de reposicin( @e todas formas, los agr pamientos en los q e paradigm&ticamente 3abr&n de prod cirse dic3as diferencias, est&n representados por los bienes de so e in!ersiones en bienes inm ebles, as" como en los bienes intangibles0 es decir, en los acti!os destinados al so( 5as normas de medicin, tanto a ni!el nacional como internacional, establecen n distingo entre los bienes destinados al cambio y al so( +n relacin con 8stos /ltimos, s criterio de medicin es el de costo 3istrico neto de amortizaciones, no admiti8ndose re!al aciones contables en el marco normati!o argentino -%A., siendo en cambio admitidas a t"t lo alternati!o, en el marco normati!o del IASB -%,.(

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Al respecto, obs8r!ese, q e de forma absol tamente leg"tima, q ien transfiere s participacin en na empresa, p ede oponerle al !irt al comprador, q e en el acti!o e6iste determinado inm eble c yo !alor corriente es m y s perior a s !alor contable, y q e dic3o mayor !alor no est& registrado en libros, por e6presa disposicin de las normas contables de medicin( +s en este p nto, en el q e ad!iene la distinta posicin del adq irente y !endedor de la participacin 5a parte q e transfiere s participacin, es lgico q e pretenda, colocada en posicin de realizacin -salida del negocio., 3acerse con el !alor corriente del bien, q e para s s fines, 3a ad!enido en n bien con !alor de cambio y no de so( +l adq irente, por s parte, acorde a la defensa de s s intereses, se pres me q e efect ar& las a!erig aciones del caso -solicitar& las tasaciones q e crea necesarias., a los efectos de establecer q e el !alor corriente q e el !endedor ad ce para 2 stificar n precio mayor por la participacin es razonable( Si tal f era el caso, na parte de la diferencia de precio acordado por la participacin, respecto del !alor patrimonial proporcional, 3allar"a na 2 stificacin de tipo espec"fico, identificable en el mayor !alor corriente de n bien, respecto del !alor registrado en libros de la empresa emisora(

). D'*% %#&'a" %"$a#$%". +n los p ntos anteriores se destac q e la adq isicin s rge de n proceso de negociacin entre las partes, razonableJ, califica de 1informadas y disp estasJ( +n tal sentido, no de los aspectos del proceso de disc sin acerca de los !alores razonables -corrientes. de de los !alores consignados en libros( de participaciones societarias, q e la definicin del 1!alor negociacin, comprendi la los acti!os y pasi!os, respecto

'na !ez conformados dic3os !alores entre las partes, q edaba 2 stificada e identificada con referencia a dic3os acti!os, na parte del de la diferencia entre el precio con!enido y el !alor patrimonial proporcional a la fec3a de adq isicin de la participacin( Si bien pareciera all" operar na medida ob2eti!able, y claramente identificable en relacin con n bien, no p ede ol!idarse q e la definicin de acti!o, en s" misma, s pone incertid mbre respecto de posibilidades f t ras0 Scapacidad de generacin de ingresos f t rosT( =tro aspecto a destacar, y q e 3abr& de ser!ir para la disc sin de los distintos tratamientos prop estos para el !alor lla!e, se refiere a q e c anto m&s ale2ado est8 el bien de la liq idez, mayor riesgo lle!a impl"cito, por c anto mayor y m&s dific ltosa res lta la consideracin de s posibilidad de generacin de ingresos0 no en !ano, los r bros q e 3an planteado mayores contro!ersias para s medicin, 3an sido los bienes de so y acti!os intangibles(( Comoq iera q e sea, ya conformados entre las partes los !alores 2 stos de los acti!os identificables, q eda en 2 ego n acti!o no tangible, q e seg ramente 3abr& de ingresar a la disc sin, y q e 3abr& de enfatizar el b en nombre en el mercado -marca., la cartera de clientes desarrollada, las perspecti!as del negocio, etc( Sabido es, q e la normati!a contable en materia de medicin, no admite el reconocimiento de !alores lla!es

+!

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

a togenerados, por lo c al, la empresa emisora, no p ede incl ir entre s s acti!os, el desarrollo q e s e6periencia en el mercado le 3a conferido( A3ora bien, q e la empresa emisora no los incl ya entre s s acti!os registrados, no significa para q ien transfiere s participacin en el negocio -posicionado como empresa en liq idacin., q e no !aya a oponerlos, en la negociacin con el potencial comprador de la participacin( +n tal sentido, y p esto q e se traba2a ba2o el s p esto de na negociacin entre partes 1informadas y disp estasJ, es q e la diferencia entre el costo total de adq isicin -sacrificio econmico necesario., y la 2 stificacin e6plicitada por la participacin sobre los acti!os y pasi!os a s s !alores corrientes, se reconoce como n !alor lla!e, q e p ede determinar los sig ientes sentidos0 ,lave positiva ,lave negativa

).1 L(a6% ,o"'$'6a. +l p nto #(3(#(#( de la seg nda parte de la Besol cin C8cnica N K %# de la F(A(C*(C(+ -%8.(, relati!o al tratamiento de las compras de participaciones permanentes en sociedades en las q e se e2erza el control, control con2 nto o infl encia significati!a, en el apartado d., se:ala0 Z
d. Si el costo de la adq isicin s pera al importe de los acti!os netos identificables determinado en el paso c., el e6ceso se considerar& como n !alor lla!e positi!o a ser tratado de ac erdo con las normas contenidas en la seccin 3 -15la!e de negocioJ. de la seg nda parte de la Besol cin C8cnica NK #8 -Normas contables profesionales0 desarrollo de alg nas c estiones de aplicacin partic lar(

+l 3ec3o de la calificacin de las partes como informadas, as" como la acreditacin de ine6istencia de forzamientos en el proceso de negociacin, f ndamenta la imp tacin del mayor !alor abonado, a na c enta del acti!o( Se rec erda, q e la esencia de n acti!o, est& dada por s Scapacidad de generacin de ingresos f t rosJ( +l comprador, si tal no f era el caso, 3abr"a debido registrar0

In!ersiones soc( art( 33 #%?? *8rdida por inadec ada negociacin Ca2a4de das4etc(

%?? #$??

+4

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

Sal!o sit aciones por completo e6cepcionales, nadie 3abr& de reconocer, q e pago de m&s, porq e s", por ap rado( @e all", q e en l"neas generales, el mayor !alor abonado, q e forma parte del sacrificio econmico necesario para la incorporacin del bien, se imp te a n acti!o intangible, en la creencia, q e ese 1m&sJ, responde a determinadas caracter"sticas, no reconocidas en libros -recordar q e las normas contables no permiten el a toengendramiento de !alores lla!e., de los q e se espera capacidad de generacin de ingresos( ).2 L(a6% #%/a$'6a. +n los casos en q e el proceso de negociacin 3 biere determinado q e el costo total de adq isicin res lte inferior a la participacin sobre los acti!os netos identificables de la empresa emisora, el debido respeto por la contraparte, tambi8n informada de lo q e est& transfiriendo, a la par q e no forzada a n desprendimiento per2 dicial para s s intereses, 3abr&n de determinar el registro inicial de n !alor lla!e negati!o( A modo de e2emplo, s pngase q e se adq iere el ,? [ del paq ete accionario de na empresa c yo patrimonio neto seg/n libros contables a la fec3a de adq isicin de la participacin es de X #???, por n total de X <<?, 3abiendo coincidencia entre el !alor en libros y los !alores corrientes, a saber0 Costo total de adq isicin >alor patrimonial proporcional !alidado @iferencia total a 2 stificar Atrib ible a mayor !alor de la in!ersin 5la!e negati!a <<? ,?? -#<?. 7 YYYYY -#<?.

Al respecto, cabe s brayar, q e en f ncin de considerarse a las partes como interesadas y disp estas, le q eda !edado y ser"a bastante !anidoso para el in!ersor, efect ar a priori el registro sig iente0

In!ersiones soc( art( 33 Ca2a4bancos4etc )anancia por 3&bil negociacin

,?? <<? #<?

+n definiti!a, a los efectos de no refle2ar n res ltado por negociacin de car&cter aprior"stico -3asta q e no se 3aga cargo y opere en el mercado, no sabr& en definiti!a si

+/

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se 3a efect ado n b en negocio., el cr8dito del asiento se imp ta como n !alor lla!e negati!o, c ya determinacin, as" como s descarga posterior, nos oc pa, a saber0

Inversiones soc. art. "" #a aPbancosPetc 0lave negativa

!$$ 55$ 15$

+l reconocimiento de n !alor lla!e negati!o, importa dos e2es problem&ticos, a saber0 MC &l es el tratamiento en e2ercicios f t rosN M@nde e6ponerla en el estado contable consolidado y en el estado separado del in!ersorN +l e6tremo pr dencial, 3alla localizacin en la BC < de la FAC*C+ -%;., en la q e respecto del !alor lla!e negati!o, no se efect aba mencin alg na respecto de s tratamiento en los e2ercicios inmediatos s bsig ientes( +n tal sentido, na forma pr dencial, de concebir s tratamiento, es mantenerla reg larizando el r bro in!ersiones, s giriendo as" q e el !alor neto, responde al concepto de costo como sacrificio econmico( Si se adq iri n bien con potencialidad de beneficios econmicos f t ros, q edar& s ficientemente acreditado por la generacin de dic3os fl 2os, q e 3ar"an innecesario el artificio t8cnico de la desafectacin del !alor lla!e con contrapartida en ganancias( @e todas formas, p esto q e en el procedimiento de consolidacin, la in!ersin en sociedades art( 33 se elimina para dar l gar a la incl sin de los acti!os netos de la emisora por el #?? [, q eda por resol!er el problema del l gar m&s idneo para s e6posicin0 MIntangible con !alor negati!oN, M reg larizando alg/n otro r broN ?.2.1.2. LA PERSPECTIVA DEL INVERSOR 3AYORITARIO Y LA TEORA DE LA SOSPECHA. +n el p nto anterior, se de2 establecido, q e el reconocimiento del !alor lla!e negati!o, propone los ni!eles de problema sig ientes0 MC &l es s tratamiento en e2ercicios f t rosN M@nde e6poner el !alor lla!e negati!o en el estado contable consolidado y en el estado separado del in!ersorN 5os c erpos normati!os a considerar, en lo q e respecta a la consolidacin de estados contables, contemplan la perspecti!a del in!ersor mayoritario, es decir, q e el patrimonio

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neto consolidado, se corresponde con el patrimonio neto del estado contable separado del in!ersor mayoritario, por aplicacin del m8todo del !alor patrimonial proporcional( +n el mismo sentido, se considera q e la negociacin por la compra de la participacin q e confiere control, oper entre el n e!o in!ersor y los accionistas q e transfirieron s participacin0 es decir, q e los accionistas minoritarios, al no 3aber sido parte de la negociacin, no participan, en principio, ni de los mayores !alores determinados en acti!os netos con moti!o de la combinacin -en el tratamiento p nto de referencia, no as" en el alternati!o., ni de los !alores lla!e determinados, q e competen e6cl si!amente al in!ersor adq irente( *or otra parte, en relacin con el tratamiento del !alor lla!e negati!o en los e2ercicios posteriores a aq el en q e t !o l gar la combinacin de negocios, aportan na sol cin intermedia, proponiendo s desafectacin, con lo q e 3abremos de nombrar como 1teor"a de la sospec3aJ( 5as diferencias, dentro de n lineamiento concept al de contornos similares, 3abr&n de q edar referidas a los agr pamientos p estos en sospec3a, as" como al tratamiento de la proporcin del menor !alor abonado, q e 3a q edado liberado de toda sospec3a( Se consideran los sig ientes0 NIC %% del IASB0 Combinaciones de negocios y BC %# de la FAC*C+( A*B #A del FASB ( a. NIC 22 DEL IASB: CO3BINACIONES DE NEGOCIOS Y RT 21 DE LA FACPCE.201.

+l apartado e., del p nto #(3(#,# de la seg nda parte de la B(C(N Q %# de la F(A(C(*(C(+ -%8., relati!o al tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades en las q e se e2erza el control, control con2 nto o infl encia significati!a, en l"nea con la NIC %%0 Combinaciones de negocios -act almente derogada y s stit ida por la NIIF 3., respecto de la determinacin del !alor lla!e negati!o, se:ala0
#(3(#(# +n el momento de la adq isicin( ((( e( Si el costo de la adq isicin es inferior al importe de los acti!os netos identificables determinado en el paso c., el defecto se tratar& como n !alor lla!e negati!o del sig iente modo0 Z %( la parte no relacionada con e6pectati!as de gastos o p8rdidas f t ros esperados de la empresa emisora, q e p edan ser determinados de manera confiable a la fec3a de la adq isicin, tendr& el sig iente tratamiento0

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Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. -i. el monto q e no e6ceda a la participacin de la empresa in!ersora sobre los !alores corrientes de los acti!os no monetarios identificables de la empresa emisora, se reconocer& en res ltados de forma sistem&tica, a lo largo de n per"odo ig al al promedio ponderado de la !ida /til remanente de los acti!os identificables de la empresa emisora q e est8n s 2etos a depreciacinH -ii. el monto q e e6ceda a los !alores corrientes de los acti!os no monetarios identificables de la empresa emisora, se reconocer& en res ltados al momento de la compra( ((( T

+n los apartados anteriores, se indic, q e la adq isicin de n negocio, deber ser conte6t ada en el marco de n proceso de negociacin, q e en c mplimiento del concepto de 1!alor 2 stoJ, define a las partes como 1enteradasJ y 1disp estasJ, con todo el peso s b2eti!o q e s ponen ambas calificaciones( As", n primer ni!el de disc sin, 3abr& de comprender a la identificacin de los acti!os y pasi!os de la empresa adq irida, y al !alor q e 3abr& de serles conferido( +n tal sentido, la definicin de acti!o, refiere en forma permanente, a la capacidad de generacin de ingresos f t ros( 'n a6ioma b&sico en finanzas, indica q e a mayor riesgo, se req erir& na mayor tasa de rentabilidad( *or otro lado, los acti!os se ordenan en f ncin del grado de liq idez decreciente, y como na form lacin e67ante -a priori., p ede indicarse, q e a medida q e nos ale2amos de la liq idez, los riesgos e incertid mbres ser&n incrementales( +n tal sentido, los participantes en la negociacin, respecto del dinero en ca2a y bancos, seg ramente no tendr&n mayores incon!enientes, en identificar al acti!o, y darle !alor( Con los cr8ditos, 3abr&n de ponerse de ac erdo en la cobrabilidad de la cartera act al, y las posibilidades de moras( +n los bienes de cambio, el esq ema conlle!a alg na dific ltad adicional, debiendo establecerse, q 8 prod ctos 3abr&n de considerarse como !endibles, y en dic3o caso, a q e precio( Aq " no debe ol!idarse, q e 3asta la fec3a, la estrategia de precios, y el esq ema de comercializacin, f eron mane2ados por el accionista o gr po de accionistas q e transfieren s participacin0 la comparacin con el !alor rec perable tan mentada por las normas, aq " se !er& cond cida por el in!ersor a n ni!el de e6tremo rigor, y posiblemente, para los prod ctos con m y ba2as rotaciones, s gerir& la ine6istencia de !alor econmicoH en cambio, la parte !endedora, q iz& reconozca n error en la definicin del precio act al, pero s gerir& q e a otro precio, y ay dando con n mayor plazo, etc(, etc( +sta s erte de dramatizacin descripti!a, !iene a indicar, q e no se trata de na ob2eti!idad ideal e indisc tible en la q e se precise0 1+l !alor de los bienes de cambio es de X #??J( *or el contrario, c anto m&s ale2ado del ni!el de liq idez inmediato, y m&s disc tible entre las partes res lte la as ncin de na !al acin negociada, m&s borrosa 3abr& de ser la frontera entre el !alor asignado del acti!o identificable y el !alor lla!e, propiciando para el caso de los bienes de cambio, por e2emplo, la preg nta sig iente0 Mno 3abr& entre los prod ctos q e identifiq e y !al 8, alg no q e en realidad, no represente !alor econmico ning no, o q e deber"a 3aber consignado por n !alor menor, en orden a s dific ltad de comercializacinN Si se desciende n escaln en el ni!el de inmo!ilizacin, la disc sin se centrar& en la !al acin de los bienes de so, y en especial, respecto de las maq inarias y planta( =bs8r!ese q e la incertid mbre, y el rango de oscilacin entre el !alor pretendido por el !endedor, respecto del op esto por el in!ersor, p ede !ariar de forma m y significati!a,

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a/n ba2o la bendicin de n e2ercito de economistas e ingenieros ind striales, estableciendo as", na frontera poco delimitable entre el !alor del acti!o y el !alor lla!e, q e 3ace m&s propio 3ablar de contin idad, al modo de la topolog"a o geometr"a de la l&mina de goma -Banda de Ioebi s.( +n tal sentido, si na d da q edaba interp esta en la identificacin y !al acin negociada de los bienes de cambio, ella se !er& potenciada, para el caso de los bienes de so, en atencin a n ciclo de !ida m&s prolongado, q e e6tiende el 3orizonte de incertid mbre( +n definiti!a, lo q e se 3a concept ado como 1teor"a de la sospec3aJ, 3abida c enta q e ambas partes inter!inientes se califican como enteradas y disp estas, siendo q e se 3a abonado n menor !alor respecto de los !alores razonables de los acti!os netos de la emisora, recela de la medicin de los acti!os no monetarios, entre los q e el !alor lla!e negati!o determinado es absorbido en forma ponderada( 5a trad ccin del procedimiento en t8rminos cotidianos ser"a0 3emos abonado n !alor inferior a la proporcin sobre el !alor razonable de los acti!os netos de la emisora( * esto q e la otra parte, tambi8n est& debidamente informada, q iz& en mayor medida, p es ten"a a s cargo la cond ccin del negocio, y las mediciones no son e6actas, seg ramente alg nos de los acti!os tienen n menor !alor q e el establecido( Siendo q e respecto de los acti!os monetarios las mediciones p eden establecerse con n ni!el mayor de precisin, 3abremos de poner ba2o sospec3a a las mediciones de los acti!os monetarios, a las q e asignaremos en forma ponderada el menor !alor abonado, dismin yendo as" los !alores originalmente asignados( +n la medida q e la lla!e negati!a s pere a los acti!os no monetarios de la empresa adq irida, 3abr& na porcin no absorbida, q e p esto q e la medicin de los acti!os monetarios se 3alla libre de sospec3a, no plantea incon!eniente alg no para s reconocimiento como na ganancia atrib ible a la negociacin(

-. APB 1A DEL FASB .O,'#'o#%" )% (a 0F#$a )% , '#&','o" &o#$a-(%"1. 5a normati!a anterior de los *(C()(A( de ++(''( -A*B #A0 =piniones de la 2 nta de principios contables. -#;., tambi8n plantea n esq ema similar de p esta en sospec3a( 5as principales diferencias con la anterior NIC %% del IASB, y con la BC %# de la FAC*C+, q edan referida por dos aspectos0 a( 5a sospec3a recae sobre los acti!os no corrientes -e6cl yendo las in!ersiones en !alores negociables a largo plazo., con lo q e q edan !alidados los bienes de cambio corrientes( b( 5a proporcin de la lla!e negati!a no absorbida por los acti!os no corrientes, e6tremando la ca tela, no se imp ta a na ganancia atrib ible a la negociacin, consign&ndose como n cr8dito diferido -ganancia a

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realizar., q e se descargar& a lo largo del ciclo de !ida del negocio, sin sobrepasar los c arenta a:os(

?.2.1.< PRI3ER GIRO: PORDIDAS OPERATIVAS PROYECTADAS. +n la introd ccin del presente traba2o, se indic q e las disc siones en relacin a criterios de medicin y reconocimiento de res ltados, basc lan entre e6tremos de pr dencia, q e reconocen res ltados slo c ando 3an desaparecido o minimizado los riesgos in3erentes a na operacin, o bien, de a dacia o fe, para nombrarlo de alg na forma, q e anticipan el reconocimiento de res ltados, a/n c ando q edaren pendientes la tramitacin de riesgos in!ol crados( +n el e6tremo pr dencial, se bica el mecanismo q e mantiene el !alor lla!e negati!o por n tiempo indefinido, asociado al concepto de costo como sacrificio econmico necesario, y q e entiende q e el /nico 3ec3o s stancial q e amerita n reconocimiento de res ltados, est& dado por la generacin de res ltados en la empresa adq irida( +n na zona intermedia, se sit/an los mecanismos de desafectacin del !alor lla!e negati!o !inc lados a lo q e 3emos denominado 1teor"a de la sospec3aJ( 5os r bros en q e recay la sospec3a respecto de s medicin, se !ieron dismin idos por la absorcin proporcional y ponderada del !alor lla!e negati!o, q e ir& siendo desafectado en la medida de la concl sin del ciclo econmico de los r bros ob2etados( Se trata as" de na desafectacin q e !a acompa:ando el ciclo de !ida del negocio( 5a NIC %% del IASB -;., as" como la BC %# de la FAC*C+, q e t !o por referencia dic3o c erpo normati!o, plantean na sit acin especial de tratamiento del !alor lla!e negati!o, q e p ede se concept ado como n primer giro 3acia n temperamento a daz en el reconocimiento de res ltados, c ando q edan por tramitar los principales riesgos de la operacin( +l apartado e., del p nto #(3(#, de la seg nda parte de la B(C(N Q %# de la F(A(C(*(C(+, relati!o al tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades en las q e se e2erza el control, control con2 nto o infl encia significati!a, en l"nea con la NIC %%0 Combinaciones de negocios -act almente derogada y s stit ida por la NIIF 3., respecto de la determinacin del !alor lla!e negati!o, se:ala0
#(3(#(# +n el momento de la adq isicin( ((( f( Si el costo de la adq isicin es inferior al importe de los acti!os netos identificables determinado en el paso c., el defecto se tratar& como n !alor lla!e negati!o del sig iente modo0 #( la parte relacionada con e6pectati!as de gastos o p8rdidas f t ros esperados de la empresa emisora q e no 3aya correspondido considerar como pasi!os a la fec3a de la adq isicin y q e p eda ser determinada de manera confiable a dic3o momento, se reconocer& en los res ltados de los mismos per"odos en q e se prod zcan e imp ten tales gastos o p8rdidas( @e no concretarse esos gastos o p8rdidas en los per"odos esperados, se aplicar& el paso sig ienteH

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=bs8r!ese q e se trata de na sit acin m c3as !eces presente en la pr&ctica de compra7!enta de empresas, en la q e se adq iere na entidad con p8rdidas rec rrentes, a la e6pectati!a de re!ertirlas en n n/mero determinado de a:os, sea para mantener la participacin, sea para !ol!er a negociarla( Comoq iera q e sea, en el proceso de negociacin, na materia de importancia, ser& la disc sin acerca de la proyeccin de los q ebrantos f t ros, y el n/mero de e2ercicios en q e se estima 3abr& de re!ertirse( +l enfoq e !iene as" a destacar n matiz concept al, por c anto la 3iptesis del adq irente al proponer la operacin, s pone q e los acti!os no monetarios tienen !alor, y aq ello q e no estar"a f ncionando, ser"a atinente a la sinergia o al gerenciamiento, q e se 1ap estaJ a poder corregir( +n tal sentido, c ando se planteare la sit acin especial de proyeccin de p8rdidas en la empresa adq irida, interp estas en el c rso de la negociacin, la lla!e negati!a se atrib ir& en primer t8rmino a esta sit acin, y 3abr& de ser descargada en la medida en q e dic3os q ebrantos se materialicen( +n definiti!a, la c enta opera al modo de la tilizacin de na pre!isin, por c anto la desafectacin de la lla!e negati!a con cr8dito a res ltados, compensa la participacin en el q ebranto con contrapartida en in!ersiones soc( art( 33, no afect&ndose los res ltados netos, en tanto la s posicin b&sica consisti en q e se estim dic3o q ebranto, q e se descont oport namente del precio de la adq isicin( +n t8rminos prosaicos es como decir0 3emos adq irido na empresa q e genera p8rdidas, pero como nos descontamos del precio lo q e s pon"amos q e 3abr"amos de perder no perdimos nada( V eda de todas formas m c3o sin decir0 el mecanismo se sostiene en na dimensin de ap esta( +l adq irente 3a pre!isto re!ertir la sit acin de p8rdidas rec rrentes, pero no de2a de ser na c estin de tipo prospecti!o, s 2eta a todos losA riesgos macro y macroeconmicos( 5o cierto, es q e por el momento se c enta con na empresa s bsidiaria, q e m&s q e aportar fl 2os al conglomerado econmico los absorbeH y as" y todo, se 3a desafectado el !alor lla!e negati!o con cr8dito a ganancias( @igamos, q e c ando menos es a!ent rado, y desorienta al s ario tipo de la informacin contable, respecto al estado act al de los negocios( ?.2.1.?. SEGUNDO GIRO: ELI3INACIN T>CITA DEL CONCEPTO DE PARTES ENTERADAS Y DISPUESTAS. 5a NIIF 3 del IASB -3#., as" como el FAS #$# -3%. -Aplicable a combinaciones de negocios con fec3a de adq isicin a partir del # de enero del %??;(. del FASB -\ nta de Normas de Contabilidad Financiera., 3an eliminado de s corp s normati!o, el concepto de !alor lla!e negati!o( +l p&rrafo <A de la NIIF 3 del IASCF -33., en el apartado denominado0J+6ceso de la participacin de la entidad adq irente en el !alor razonable neto de los acti!os, pasi!os y pasi!os contingentes identificables de la adq irida sobre el costoJ, se:ala0
Si la participacin de la entidad adq irente en el !alor razonable neto de los acti!os, pasi!os y pasi!os contingentes identificables, reconocido de ac erdo con el p&rrafo 3A, e6cediese el costo de la combinacin de negocios, la adq irente0

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a( reconsiderar& la identificacin y medicin de los acti!os, pasi!os y pasi!os contingentes identificables de la adq irente, as" como la medicin del costo de la combinacinH y b( reconocer& inmediatamente en el res ltado del per"odo, c alq ier e6ceso q e contin/e e6istiendo desp 8s de 3acer la reconsideracin anterior(

5a norma <, de la NIIF 3 del IASB, re!iste n inter8s especial, por c anto esboza los moti!os -ya q e no f ndamentos., para la aplicacin del tratamiento arriba considerado, a saber0
'na ganancia reconocida de ac erdo con el p&rrafo <A podr"a comprender no o m&s de los sig ientes componentes0 a( +rrores en la medicin de los !alores razonables del costo de la combinacin o de los acti!os, pasi!os y pasi!os contingentes identificables de la entidad adq irida( 5os costos f t ros posibles, procedentes de la entidad adq irida, q e no 3ayan sido refle2ados correctamente en el !alor razonable de los acti!os, pasi!os y pasi!os contingentes identificables de la misma, tambi8n podr"an ser na potencial ca sa de estos errores( b( +l req isito, establecido en na norma contable, de medir los acti!os netos identificables adq iridos por n importe q e no sea s !alor razonable, pero q e se trate como tal !alor razonable para los propsitos de distrib cin del costo de la combinacin *or e2emplo, las g "as del Ap8ndice B, sobre la determinacin de los !alores razonables de los acti!os y pasi!os identificables de la entidad adq irida, donde se req iere no descontar el importe asignado a los acti!os y pasi!os fiscales( c( 'na compra en t8rminos m y !enta2osos(

+l tratamiento del p&rrafo <A y la arg mentacin del p&rrafo <, de la NIIF 3 del IASB, es c ando menos, sino tendenciosa, circ lar y temeraria( Al respecto, y para sit ar lo q e est& en 2 ego, se ordenar&n los aspectos conflicti!os, a saber0 ,a prudencia elevada a la menos uno0 el comprador es enterado ( temperante ) el vendedor es ignorante ( apresurado%. "ospec/o que alguna medicin es incorrecta o falible) pero por las dudas registro ganancia 12 ,a resolucin arbitraria de la incertidumbre0 e3istencia de valores ra4onables estimados con base en incertidumbres $pro(ecciones%) ( certidumbre de e3istencias de ganancias.

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a. La , F)%#&'a %(%6a)a a (a !%#o" F#o: %( &o!, a)o %" %#$% a)o H $%!,% a#$%4 %( 6%#)%)o %" '/#o a#$% H a, %"F a)o. +n t8rminos concept ales, e6iste na 2erarq "a de normas, q e debe ser atendida a riesgo de entrar en la sinrazn( +n las combinaciones de negocios, con!iene no perder de !ista q e se trata de n proceso de negociacin, q e toma por referencia a n ente y s patrimonio( +n esa p 2a, na norma conte6t al q e siempre 3a comandado los dictados de los c erpos normati!os anteriores, se:ala q e0

5as partes inter!inientes en na combinacin de negocios se consideran enteradas y disp estas(

+l adq irente se pres me q e 3a elaborado n plan de negocios, 3a proyectado y act alizado fl 2os netos de fondos, y 3a considerado los riesgos in3erentes0 ad!i8rtase q e el 3ec3o de considerarlo a priori enterado y disp esto, es el /nico f ndamento q e 3abilita a q e el !alor en e6ceso sobre la participacin en los acti!os netos de la emisora sea registrado como n !alor lla!eH caso contrario, se deber"a registrar0

In!ersiones soc( art 33 Iayor !alor de la in!ersin *8rdida por negociacin mal cond cida Bancos4 =bligaciones a pagar4etc

+l !endedor de na participacin societaria, tambi8n debiera tener los t"t los necesarios como para ser considerado enterado y disp estoH caso contrario, 3abr"a na 3abilitacin contable para acometer el pecado de !anidad, c yo camino es todo lo corto q e proc ra el azar de la calle, q e est& bien n trida de otros tantos con el carnet de !i!os -al pasar, si no s byaciera dic3a creencia, no 3abr"a tantos afectados por el defalco Iadoff0 la !inc lacin entre rentabilidad y riesgo, config ra el ABC, de las finanzas.( +sta disposicin primaria, a tomar en consideracin a la otra parte, 3a delimitado q e el tratamiento cl&sico para la consideracin de n menor !alor respecto de la participacin sobre los acti!os netos identificables de la emisora, se imp te a n !alor lla!e negati!o, q e es indicati!o de na incertid mbre f t ra( +l registro de na lla!e negati!a, !iene a comentar0 en f ncin a los c&lc los efect ados, pres mo q e 3ice n b en negocio, pero no me apres ro, soy conciente de las incertid mbres en las proyecciones, y q ien me !endi la participacin tambi8n estaba la mar de contento( Sir!a de e2emplo, la sit acin de !enta de n a to0 concl ida la operacin, el comprador, satisfec3o, camina dos c adras 3acia la derec3a a brindar por el brillante negocio con la idea0 ]cmo lo ap r8, me encant^H +l !endedor, camin tambi8n dos c adras, pero a la siniestra, a brindar con n talante parecido0 ]ay la batata q e me saq 8 de encima^ +l comprador de la participacin societaria no est& m y le2os de esta sit acin0

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el cap del a to q e abri 3e 3izo est diar por s mec&nico, es por completo af"n con el est dio de los acti!os netos de la emisora( +n tal sentido, slo c ando comience con el e2ercicio del control societario, podr& !erificar si en rigor de !erdad, 3izo tan b en negocio, como a priori considera 3aberlo 3ec3o( Se s braya adem&s na sit acin de 3ec3o adicional0 el !endedor de la participacin societaria, est& en me2ores condiciones q e el comprador para saber lo q e est& !endiendo, por c anto est& dentro del negocio0 incl so si el adq irente es na empresa competidora dentro del mismo sector de acti!idad, el !endedor conoce me2or el entramado interno del negocio q e est& !endiendo( =tro aspecto concept al pre!io, q eda referido por la distinta posicin en materia de medicin entre comprador y !endedor( +l primero, est& posicionado como empresa en marc3a0 reconoce planta y eq ipo, reconoce tambi8n intangibles, pero en ambos casos, las mediciones est&n eminentemente s 2etas a la generacin f t ra de ingresos( +l /nico q e estar"a 3abilitado, en rigor, para en s s registros reconocer n res ltado, es el !endedor de la participacin, posicionado como empresa en liq idacin de la participacin transferida( +n tal sentido, el !endedor de la participacin, q e en s momento, por estar en marc3a en el negocio, no p do reconocer intangibles a togenerados, na !ez posicionado en liq idacin, 3abr& de oponerlos y tendr& pretensin de cobrarlos0 ese es otro de los moti!os, por el c al el comprador, registra n !alor lla!e positi!o, q e tambi8n est& 3ec3o de conceptos q e si bien no calificaban para ser reconocidos como acti!os -en n conte6to de empresa en marc3a., bien !alen, y de 3ec3o se 3acen !aler a la 3ora de salirse(

-. So",%&Io GF% a(/F#a !%)'&'+# %" '#&o %&$a o *a('-(% ,% o ,o (a" )F)a" %/'"$ o /a#a#&'a P8 Lay na c estin pre!ia contable, en el marco de estados contables para so de terceros0 el car&cter de doc mento p/blico, y el 3ec3o q e las decisiones en materia 2 r"dico4societaria, dependen de !arias de s s com nicaciones( +l car&cter de doc mento con !alor 2 r"dico, y el principio en materia societaria de contin idad de la empresa, 3an s gerido desde siempre, n temperamento de 1pr denciaJ, basado en n inter8s por el me2or f ncionamiento de los mercados financieros y de capitales, c ya e6presin p ede q edar referida por0 los acti!os se controlan por sobre !aloracin, +sta premisa de control por sobre !aloracin, proc ra e!itar la 3inc3azn de acti!os, aspecto de !ital importancia para los terceros, q ienes de all" cobrar&n s s acreencias, como para los potenciales in!ersores, a los efectos de e!itar q e compren aire( 5os pasi!os, en cambio, se controlan por s b(7!aloracin0 es decir, en proc ra de e!itar omisionesH la defensa del tercero de b ena fe, se propone e!itar q e a la 3ora de en

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Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

/ltimo t8rmino repartir patrimonio, en l gar de di!idir entre los presentes, aparezcan inn/meros con!idados( 5a aclaracin del p&rrafo <, de la NIIF 3 del IASB, en materia de procedimiento contable, contra!iene en el m&s amplio sentido, los intereses y pres posiciones b&sicas en materia de registro para estados contables de so de terceros, c ando se:ala0

'na ganancia reconocida de ac erdo con el p&rrafo <A podr"a comprender no o m&s de los sig ientes componentes0 a( +rrores en la medicin de los !alores razonables del costo de la combinacin o de los acti!os, pasi!os y pasi!os contingentes identificables de la entidad adq irida( 5os costos f t ros posibles, procedentes de la entidad adq irida, q e no 3ayan sido refle2ados correctamente en el !alor razonable de los acti!os, pasi!os y pasi!os contingentes identificables de la misma, tambi8n podr"an ser na potencial ca sa de estos errores(

+n definiti!a, en el marco de n c erpo normati!o, a ser tilizado en forma primaria por empresas q e cotizan en los principales mercados de capitales, la 2 stificacin del apartado arriba citado, en b en romance, est& q eriendo decir0 1+s probable q e si la c enta determina q e estoy pagando de menos, p ede ser porq e no med" bien alg/n acti!o, o porq e 3ay incertid mbre, o porq e no calc l8 bien c anto me saleH pero a/n as", 3abr8 de reconocer la diferencia en menos como gananciaJ( +n rigor, los aspectos mencionados en a(, a!alan la posicin contraria0 como no s8, albergo alg nas d das respecto de determinados !alores q e s rgen de proyecciones, registro n !alor lla!e negati!o -no me ap ro a decir q e gan80 el tiempo dir&.(

&. La %"o(F&'+# a -'$ a 'a )% (a '#&% $')F!- %: %L'"$%#&'a )% 6a(o %" a@o#a-(%" %"$'!a)o" &o# -a"% %# '#&% $')F!- %" ., oH%&&'o#%"14 H &% $')F!- % )% %L'"$%#&'a" )% /a#a#&'a".

+l p&rrafo <A de la NIIF 3 del IASB-33., desde na mera c estin lgica de procedimientos, res lta incomprensible, c ando afirma q e toda !ez q e 3 biere en 2 ego n menor !alor de costo de adq isicin respecto de la participacin sobre los acti!os netos de la emisora, se req iere !ol!er a re!isar todas las mediciones( *rimera preg nta0 Msi ! el!o a re!isar c ando sospec3o q e estoy pagando de menos por algo q e entiendo !ale m&s, no tendr"a q e 3acerlo con m&s razn, c ando estar"a pagando m&s por algo q e entiendo q e !ale menosN Seg nda preg nta0 M+l 3ec3o q e ! el!a a re!isar las mediciones, elimina en s" mismo la incertid mbre relati!a a 3ec3os f t ros, sobre la q e est&n basados los !alores de !arios de los acti!os de la emisoraN Aq " es el l gar para destacar la diferencia entre estar 1en marc3aJ, y en 1liq idacinJ0 na cosa, es tilizar el !alor act al de los fl 2os f t ros netos a generar por los planteles de bienes de so y acti!os intangible a ellos asociados, como medida del !alor rec perable, tendiente a e!itar sobre !al acionesH y otra m y distinta, es tilizar dic3a

5/

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medida como criterio de medicin, y basados en la misma, por m&s re!isados q e est8n, reconocer ganancias( +n efecto, el p&rrafo <, de la NIIF 3 del IASB -3$., en s apartado b, remite a las g "as del ap8ndice B(, donde se aclara en primer t8rmino, q e forman parte integrante de la norma( +l apartado B(#A contiene na g "a para establecer el criterio de medicin de los distintos acti!os y pasi!os de la emisora en na combinacin de negocios( Al respecto, se citar&n alg nos apartados, en q e se e!idencia el car&cter s 2eto a !ariadas incertid mbres de alg nos de los mecanismos de medicin, a saber0
B(#A( +sta NIF req iere q e la entidad adq irente reconozca los acti!os, pasi!os y pasi!os contingentes identificables de la adq irida, q e c mplan los criterios rele!antes de reconocimiento, por s s !alores razonables en la fec3a de adq isicin( Con el fin de distrib ir el costo de na combinacin de negocios, la adq irente considerar& las sig ientes medidas como !alores razonables0 Z f( *ara los elementos de propiedades, planta y eq ipo distintos de terrenos y edificios, la entidad adq irente tilizar& !alores de mercado, determinados normalmente mediante tasacin( Si no 3 biera e!idencia de !alor razonable basada en el mercado, debido a la nat raleza especializada de la partida de propiedades, planta y eq ipo distintos de terrenos y edificios, y la misma se !ende en raras ocasiones e6cepto como parte de n negocio en marc3a, la adq irente podr"a necesitar la estimacin del !alor razonable tilizando n m8todo de medicin basado en los ingresos o en el costo de reposicin amortizado( g( *ara acti!os intangibles, la entidad adq irente determinar& el !alor razonable0 i( *or referencia a n mercado acti!o, tal como se define en la NIC 38H o ii( si no e6istiera n mercado acti!o, sobre na base q e refle2e la cantidad q e la adq irente 3 biera pagado por el acti!o en na transaccin realizada en condiciones de independencia m t a, entre n comprador y n !endedor interesados y debidamente informados, a partir de la me2or informacin disponible -!8ase la NIC 38 para g "as m&s completas sobre la determinacin del !alor razonable de los acti!os intangibles adq iridos en na combinacin de negocios.( Z i( *ara los pasi!os contingentes de la entidad adq irida, la adq irente tilizar& los importes q e 3 biera cargado n tercero para as mir tales pasi!os contingentes( +ste importe refle2ar& todas las e6pectati!as sobre los fl 2os de efecti!o posibles, pero no la cantidad m&s probable ni el fl 2o de efecti!o m&6imo o m"nimo esperado(

+n relacin con la medicin de acti!os intangibles el ap8ndice B(#A, en s apartado g., remite a la g "a contenida en la NIC 38, relati!a a la medicin de acti!os intangibles adq iridos en na combinacin de negocios -q e forzosamente como el perro q e se m erde la cola, terminar& deri!ando 3acia na estimacin.( Al respecto, la norma 3< q e

.$

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ina g ra el cap"t lo de la NIC 38 denominado0 1@eterminacin del !alor razonable de n acti!o intangible adq irido en na combinacin de negocios, se:ala -3<.0
+l !alor razonable de los acti!os intangibles adq iridos en combinaciones de negocios, normalmente p ede medirse con s ficiente fiabilidad, para ser reconocidos de forma independiente de l pl s!al"a( C ando, a consec encia de las estimaciones empleadas para medir el !alor razonable de n acti!o intangible, e6ista n rango de posibles !alore con diferentes probabilidades, esa incertid mbre, se tendr& en c enta en la determinacin del !alor razonable del acti!o, en !ez de ser indicati!o de la incapacidad para determinar el !alor razonable de forma fiable( Si n acti!o intangible adq irido en na combinacin de negocios tiene na !ida /til finita, e6iste na pres ncin ref table de q e se !alor razonable p ede medirse con fiabilidad(

*or s parte, el apartado B(#, del ap8ndice de la NIIF 3 del IASB -3A., complementa al B(#A arriba citado, c ando se:ala0
B(#, Alg nas de las g "as anteriores req ieren estimar !alores razonables tilizando t8cnicas de act alizacin del !alor( A nq e la g "as para n elemento en partic lar no 3agan referencia al so de t8cnicas del !alor presente, dic3as t8cnicas podr&n tilizarse en la estimacin del !alor razonable de la partida en c estin(

+n definiti!a, y por na c estin intr"nseca a la nat raleza de determinados acti!os0 maq inarias, instalaciones, in!estigacin y desarrollo, las m&s de las !eces ser& forzoso !alerse de na act alizacin de proyecciones f t ras de ingresos netos( A3ora bien, aq " le2os est& de in!alidarse la tilizacin de dic3o procedimiento para dar !alor y sellar n negocio - por otra parte, no 3abr"a otra forma de 3acerlo., sino el 3ec3o de desentenderse del car&cter de estimaciones, basados en la arg cia de ad2 dicarles el t"t lo de !alor razonable -a nq e no f era m&s q e apro6imado., y entender de q e por el 3ec3o de operar na re!isin de las proyecciones oport namente efect adas, q eda eliminada la incertid mbre propia de na proyeccin, y en m8rito a dic3a re!isin, proceder a reconocer na ganancia por negociacin( *or el contrario, el 3ec3o de q e fatalmente en na combinacin de negocios !arios de los acti!os y pasi!os contingentes, req ieran para s medicin de la apelacin a e!entos f t ros, se constit ye en n arg mento de peso, para no ap rarse a reconocer na ganancia por negociacin, y f ndamentan el registro de n !alor lla!e negati!o(

?.2.1.A . ENE3PLO DE APLICACIN: CO3PARACIN DE ALTERNATIVAS -3?.(


L(a6% #%/a$'6a a a-"o -% ,o a&$'6o" #o !o#%$a 'o" I. PLANTEO

.1

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.
1. 0a empresa 1A3 ad-uiri el 1 de enero del aEo 1' el .$ Q del pa-uete accionario de la empresa 173' emisora' integrado por 1"$ acciones ordinarias de valor nominal R 1$' por un total de R .$$ -ue abon al contado 8supuesto simplificativo9. Estado de situacin patrimonial al "1.12. del aEo $ Inversora. Activo corriente Disponibilidades 1$$$
Emisora.

2.

)atrimonio neto #apital 1$$$

Activo corriente #a a Inversiones #r?ditos 7ienes de cambio Activo no corriente 7ienes de uso %a-uinarias ;otal activo no cte ;otal del activo 1. +$$ +$$ 2.$$$ "$$ "$$ 4$$ 2$$ 1..$$

)atrimonio neto #apital &eservas 0egal Estatutaria ;otal patrimonio neto 1$$ 1$$ 2$$ 5$$ 2.$$$ 1."$$

&esultados no asignados

0os valores corrientes 8Sustos9 asignados a los activos de la sociedad ad-uirida en el curso de la negociacin' para las disponibilidades' inversiones' cr?ditos * bienes de cambio' coinciden con los valores refle ados en libros. En lo -ue respecta a las ma-uinarias' se estableci un valor de R 5$$. 0as inversiones corrientes corresponden a pla>os fi os en moneda nacional' eApresando una cantidad cierta de moneda legal' -ue involucra un riesgo de cobro insignificante. Las proyecciones establecidas por la empresa inversora, no han previsto quebrantos por parte de la emisora para los prximos perodos.

2. 3.

II.1 SOLUCIN SEGN NOR3ATIVA NACIONAL Y NIC 22 DEL IASC CON TRATA3IENTO ALTRNATIVO PARTICIPACIN ACCIONISTAS 3INORITARIOS .a&$Fa(!%#$% )% o/a)a H "F"$'$F')a ,o (a NIIF 2 )%( IASB1 a. A,('&a&'+# )%( !J$o)o )%( 6a(o ,a$ '!o#'a( , o,o &'o#a(. a.1 D%$% !'#a&'+# )%( &o"$o )% a)GF'"'&'+#.

Seg/n planteo -s p esto simplificati!o.

X A??

.2

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a.2 Va(o ,a$ '!o#'a( , o,o &'o#a( a (a *%&Ia )% &o!, a.

>(*(*

_ _ _

*articipacin adq irida A? [ X #%?? 6

6 *atrimonio Neto de 1BJ X #%??

a.2 Va(o &o '%#$% )% a&$'6o" ')%#$'*'&a-(%" H 6a(o %# ('- o".

a.2.1 3aHo 6a(o )% !aGF'#a 'a".


Iayor !alor de la In!ersin _ - >alor corriente 7 >alor contable. _ _ -X <?? X A? 6 [ tenencia

X $??.

A? [

a.< D%$% !'#a&'+# )%( 6a(o ((a6%.

Ienos0

Costo total de adq isicin >alor *atrimonial *roporcional @iferencia total

A?? #%?? -A??.

Iayor >alor de la In!ersin Ienor !alor abonado -5la!e Negati!a.

A? -AA?.

a(< T a$a!'%#$o )%( !%#o 6a(o a-o#a)o

a.?.1 A&$'6o" #o !o#%$a 'o" a)GF' ')o".

."

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C enta

>alor 2 sto

*roporcin [ %8,8, ,#,$3 #??

Bienes de cambio Iaq inarias

%?? <?? ,??

a.?.2 I!,F$a&'+# , o,o &'o#a( )%( !%#o 6a(o a-o#a)o. +l menor !alor abonado -lla!e negati!a., se red ce proporcionalmente entre los acti!os no monetarios adq iridos 3asta eliminar el e6ceso, teniendo en c enta la limitacin, de no refle2ar estos acti!os, con n !alor econmico negati!o( 'na !ez absorbidos por completo los !alores de los acti!os no monetarios adq iridos, si q edare a/n na diferencia sin absorber, se la considera como n res ltado del e2ercicio(

C enta Cotal

>alor 2 sto *articipacin adq irida Cotal

5la!e negati!a *roporcin de acti!os Afectacin total 5"mite

>alor neto de la lla!e negati!a 8_39A

@iferencia no absorbida

3 _ % 6 A?[

<

A _$6<

,_3

o bien0 8_39 ,-F. 7 7 7

;_A7,

Bienes de cambio Iaq inarias Cotal

%?? <?? ,??

#%? 3?? $%?

-AA?. -AA?.

%8,<, ,#,$3 #??,??

-#88,<A. -$,#,$$. -AA?,??.

-#%?. -3??. -$%?.

-A8,<A. -#,#,$$. -%$?,??.

-F. Si el total del c&lc lo de la afectacin es inferior al l"mite, se toma0 8 _ 3 7 AH en cambio, c ando s pere dic3o l"mite establecido por la participacin sobre el acti!o no monetario a s !alor 2 sto, se adoptar& dic3o l"mite0 8 _3 7 ,(

a.A R%/'"$ o )% (a a)GF'"'&'+#. =bs8r!ese q e del total del menor !alor de costo de adq isicin -5la!e negati!a original. de X AA?, la norma establece q e 3asta el l"mite de la participacin sobre los !alores corrientes de los acti!os no monetarios -A? [ 6 X ,?? _ X$%?., se imp tar& la c enta 1lla!e negati!aJ, en tanto q e el e6ceso no absorbido, podr& ser reconocido como n res ltado del e2ercicio( 5a registracin correspondiente es0

# enero a:o # In!ersiones soc( art( 33 -!alor >(*(*. Iayor !alor de la in!ersin 5la!e negati!a )anancia negociacin adq isicin Soc( art( 33 #%?? A? $%? -F. %$? -F.

.+

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.
Ca2a
-F. >er p nto III( Comentarios(

A??

a.B E"$a)o" &o#$a-(%" )% (a '#6% "o a a (a *%&Ia )% &o!, a. a.B.1 E"$a)o )% "'$Fa&'+# ,a$ '!o#'a(

Acti!o corriente Ca2a Cotal acti!o corriente Acti!o no corriente In!ersiones Soc(art( 33 -!alor !(p(p. Iayor !alor in!ersin 5la!e negati!a no +specificada( Cotal acti!o no cte Cotal del acti!o -$%?. 8$? 8$? #(%$? #(%?? A? $?? $??

*atrimonio neto Capital Bes ltados no asignados @el e2ercicio Cotal patrimonio neto %$? YYYYY #(%$? #(???

a.B..2 E"$a)o )% %"F($a)o".


Bes ltado e6traordinario )anancia por negociacin compra soc( art( 33 -F. >er p nto III comentarios, apartado b.( %$? -F.

-. Co#"o(')a&'+# )% %"$a)o" &o#$a-(%" &o# ,a $'&',a&'+# )%( a&&'o#'"$a !'#o '$a 'o "o- % %( !aHo 6a(o H ,% ",%&$'6a )%( '#6% "o !aHo '$a 'o .RT 21 )% (a F.A.C.P.C.E.1..K1 Se presenta en primer t8rmino, el tratamiento act almente !igente a ni!el internacional, por c anto la NIIF 3 del IASB, 3a eliminado la alternati!idad, q e se mantiene en n estro ordenamiento d rante el per"odo de transicin( 5a planilla de consolidacin, res lta0
8M9 6e recuerda -ue la &.;.21 de la :.A.#.).#.E' en funcin -ue la le* de sociedades comerciales 1/.55$' asigna a los estados contables consolidados el car,cter de complementarios' inclu*e el tema de combinaciones de negocios integrando las normas en materia de L))' * por consiguiente no aborda la incidencia de los accionistas minoritarios' -ue es un tema propio de la consolidacin.

Cuenta Activo Activo corriente Caja Inversiones

Inversora

Emiso ra

Ajustes Debe Haber

Eliminaciones Debe Haber

Consolidado

400

300 300

700,00 300,00

.5

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.
800,00 80,00 _____ 1880,00

Crditos por ventas Mercaderas Total activo corriente Activo no corriente Inversiones. Inversiones soc. art. 33. Mayor valor de la inversin Maquinarias Llave negativa no especificada Bienes de uso Maquinarias. Total activo no corriente Total Participacin de terceros en soc. art. 33 (40 % x (2000 +100) ) Patrimonio neto Capital Reserva revalo tcnico (*) Reservas Legal Estatutaria Resultados no asignados Total del patrimonio neto Total

____ 400 1200

800 200 1600

120(e)

1200(c)

60 60 (b) (420) 420(e) ____ 840 1240 400 400 2000 100(a) 300(e) 200,00 ______ 200,00 2080,00 840

840(d)

1000

1300 100(a)

1300(f) 100(f)

1000

240 _____ 1240 1240

100 100 500 ____ 2000 2000

100(f) 100(f) 500(f) ____ 100 ____ 100 ______ 2660 ______ 2660

240 _____ 1240 2080

(a) Registro del mayor valor de la inversin contemplando intereses mayoritarios y minoritarios. (b) Reclasificacin del mayor valor inversin maquinarias al rubro mauqinarias. (c) Eliminacin de la inversin soc. art. 33 del inversor mayoritario. (d) Cmputo de la participacin minoritaria, contemplando el ajuste por el mayor valor de las maquinarias. (e) Reclasificacin y absorcin de la llave negativa en los activos no monetarios. (f) Eliminacin del patrimonio neto de la emisora contemplando el ajuste efectuado.

II.2 SOLUCION SEGN NIIF 2 DEL IASB Y FAS 1<1 DEL FASB. a. P '#&',a(%" )'*% %#&'a". +n primer t8rmino el menor !alor de costo de adq isicin respecto de la participacin sobre los acti!os netos de la emisora se considera na ganancia -q e p ede tener q e !er con acti!os no reconocidos en la emisora, como con na b ena negociacin del in!ersor 7 !er comentarios. Se elimina la 3iptesis de menor !alor de costo en f ncin de p8rdidas operati!as f t ras(

..

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+l registro correspondiente es0


# enero a:o # In!ersiones soc( art( 33 Iayor !alor de la in!ersin Ca2a )anancia por negociacin adq isicin soc(art( 33 #%?? A? A?? AA? -F.

-F. >er p nto III( Comentarios

0a planilla de consolidacin' resulta:

Cuenta Activo Activo corriente Caja Inversiones Crditos por ventas Mercaderas Total activo corriente Activo no corriente Inversiones. Inversiones soc. art. 33. Mayor valor de la inversin Maquinaria Bienes de uso Maquinarias. Total activo no corriente Total Participacin de terceros en soc. art. 33 (40 % x (2000 +100) )

Inversora

Emiso ra

Ajustes Debe Haber

Eliminaciones Debe Haber

Consolidado

400

____ 400

300 300 800 200 1600

700,00 300,00 800,00 200,00 2000,00

1200

1200(c)

60 ____ 1260 1660 400 400 2000 100(a)

60 (b) 500,00 ______ 500,00 2500,00 840 840(d)

Patrimonio neto Capital Reserva revalo tcnico (*) Reservas Legal

1300 1000 100(a) 100 1300(e) 100(e) 1000

.!

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Estatutaria Resultados no asignados Total del patrimonio neto Total 660 _____ 1660 1660

100 500 ____ 2000 2000

____ 100

____ 100

100(e) 100(e) 500(e) 2660

______ 2660

660 _____ 1660 2500

?.2.2 RELACIONES NO CONTRACTUALES CON LA CLIENTELA AD=UIRIDAS .DISTINTAS DE LA =UE SEAN PARTE DE UNA CO3BINACIN DE NEGOCIOS1. 5a NIC 38 act alizada, adopta na pres ncin de orden general, basada en la definicin de las partes en n proceso de negociacin como enteradas y disp estas, a la !ez q e en el !alor del tercero -a t"t lo de mercado., con!alidando el car&cter de acti!o de n determinado intangible( +n relacin con la aplicacin del concepto de control, y sobre la base de q e el intangible a togenerado no califica para s reconocimiento como acti!o, se establece q e el 3ec3o de contar con na cartera de clientes, mientras no e6istan derec3os legales oponibles, no terminan por aseg rar el control sobre los beneficios de dic3a cartera( Sin embargo, si la empresa 3a adq irido na cartera de clientes a n tercero, el 3ec3o de 3aber acordado y abonado n precio por dic3a cartera, basta como pr eba de s separabilidad - n tercero, en este caso la empresa, 3a sancionado s !alor., razn por la c al, p ede calificar para s acti!acin( 5a norma #A, retoma as" el enfoq e de an&lisis aplicado a las marcas, en q e las a togeneradas no califican, en tanto q e las adq iridas si lo 3acen, a la sit acin especial de la adq isicin de carteras de clientes, c ando se:ala -%<.0

#A 'na entidad p ede tener na cartera de clientes o na determinada c ota de mercado, y esperar q e debido a los esf erzos empleados en desarrollar las relaciones con los clientes y s lealtad, 8stos !ayan a contin ar demandando los bienes y ser!icios q e se les !ienen ofreciendo( Sin embargo, en a sencia de derec3os legales otras formas de control q e prote2an esta e6pectati!a de relaciones o de lealtad contin ada por parte de los clientes, la entidad tendr&, por lo general, n grado de control ins ficiente sobre los beneficios econmicos q e se podr"an deri!ar de las mismas, como para poder considerar q e tales partidas -cartera de clientes, c otas de mercado, relaciones con la clientela, lealtad de los clientes. c mplen con la definicin de acti!os intangibles( C ando no se tengan derec3os legales para proteger las relaciones con los clientes, las transacciones de intercambio por las mismas o similares relaciones no contract ales con la clientela -distintas de las q e sean parte de na combinacin de negocios. dem estran q e la entidad es, no obstante, capaz de controlar los f t ros beneficios econmicos esperados de la relacin con los clientes( Como esas transacciones de intercambio tambi8n dem estran q e las relaciones con el cliente son separables, dic3as relaciones con la clientela se a2 stan a la definicin de n acti!o intangible(

.4

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

5.3.3 LAS NUEVAS PROPUESTAS DEL CAPITAL INTELECTUAL.


+n n traba2o dedicado al est dio del denominado 1Capital Intelect alJ, C( *( \orge @( Simaro, C( *( =mar +( Conelli y C( *( Iariana )armendia -3,., destacan las principales caracter"sticas del modelo prop esto por 5eif +d!insson, aplicado por primera !ez en la empresa SEandia, en los t8rminos sig ientes0
5a principal l"nea de arg mentacin de 5eif +d!isson es la diferencia entre los !alores de la empresa en libros y los de mercado( +sta diferencia se debe a n con2 nto de acti!os intangibles, q e no q edan refle2ados en la contabilidad tradicional, pero q e el mercado reconoce como f t ros fl 2os de ca2a 5a idea de +d!insson descansa sobre tres pilares f ndamentales0 #( el capital intelect al es informacin complementaria de la informacin financiera, no informacin s bordinada( %( el capital intelect al representa la brec3a escondida entre el !alor de mercado y el !alor en libros( 3( el capital intelect al es na partida del pasi!o4patrimonio neto( *odemos graficar este /ltimo p nto de la sig iente manera0

./

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

Al respecto, y sobre la base de los post lados b&sicos q e comandan la normati!a contable en la materia, el planteo de q e aq ello q e no califica para s reconocimiento como acti!o, sea por comprometer a intangibles a togenerados -clientela, estr ct ra organizati!a., sea por no 3aber pasado la pr eba de control sobre los beneficios del acti!o -como en el caso de in!estigacin o desarrollos en q e no se 3a arribado a na etapa concl si!a., de todas formas de!iene n acti!o s byacente, constit ye n !erdadero sinsentido( +l esq ema opone la perspecti!a de empresa en marc3a, q e gobierna los criterios de medicin de los estados financieros de inter8s general, con los de na perspecti!a de empresa en liq idacin, c ando en primer t8rmino, no se dispone de dic3a informacin, y si se la q isiera generar, tampoco alcanzar"a con el con2 nto de indicadores del modelo SEandia , m c3os de ellos c alitati!os, para establecer el !alor econmico de la empresa, q e req erir"a de na medicin m c3o m&s rig rosa, al modo de la q e 3ar"a n comprador interesado en adq irir na participacin q e confiera control( *or otra parte, establecer q e aq ello q e f e pre!iamente cargado a res ltados, como por e2emplo, los costos de in!estigacin y desarrollo, de!ienen capital intelect al, es propiciar la acti!acin indiscriminada de c alq ier erogacin, por c anto todas ellas se efect/an con fines de obtener alg/n l cro( +n definiti!a, la proporcin sombreada del esq ema arriba presentado, en t8rminos contables, ser"a asimilable a registrar0

Acti!o7 costos in!estigacin Bes ltados no asignados( Bes lados no asignados Capital intelect al

+n donde el cr8dito a Bes ltados no asignados, designa q e lo anteriormente cargado como gasto de in!estigacin, tiene !alor de acti!o, pero como no se p ede legitimar como na mayor ganancia -desde el p nto de !ista del capital financiero., se lo !ela reasign&ndolo como capital intelect al( @em&s est& decir, q e dic3o tratamiento ! lnera el m&s elemental principio de atrib cin de costos contra ingresos, q e s scribe0

!$

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

5os costos !inc lados con n determinado ingreso se reconocen en res ltados en los e2ercicios en q e se reconozcan dic3os ingresos -prod ctos terminados y !entas.( 5os costos !inc lados con n determinado per"odo, se asignan como gastos a los per"odos con los q e se !inc len -de!engamientos de ser!icios financieros y no financieros. 5os costos no !inc lados con res ltados de forma inmediata( n ingreso ni con n per"odo, se imp tan a

Al respecto, obs8r!ese q e en el caso de los costos de in!estigacin, la referencia al inc mplimiento de la condicin de control sobre los beneficios del acti!o, no est& q eriendo decir otra cosa, q e no p eden ser asociados con n determinado ingreso, p es 2 stamente 3a q edado pendiente definir, si dic3a in!estigacin p eda finalmente deri!ar en n bien separable y transferible a terceros( ?.< ACTIVOS INTANGIBLES SUNETOS A OTRAS NOR3AS DE RECONOCI3IENTO. ?.<.1 E;PLORACIN Y EVALUACIN DE RECURSOS 3INERALES. a. R%&o#o&'!'%#$o '#'&'a(. +n los p ntos anteriores, se de2 planteado el req erimiento para el reconocimiento de n acti!o intangible, del c mplimiento de la pa ta de control sobre los beneficios del acti!o( +n tal sentido, se s bray q e el tratamiento de los costos !inc lados con in!estigacin y desarrollo, en l"nea con dic3a precondicin, define la imp tacin a res ltados de las erogaciones y costos !inc lados con dic3as tareas, estableciendo adem&s q e para los costos de desarrollo, reci8n proceder& s reconocimiento como acti!o, a partir del e2ercicio en q e p eda demostrarse q e el desarrollo 3a arribado a na etapa concl si!a, y se est& en condiciones t8cnicas y financieras de cond cirlo a s fin0 es decir, c ando se 3a ingresado a la antesala de n acti!o identificable( +n el caso de empresas !inc ladas con la e6ploracin y e!al acin de rec rsos minerales, en atencin a la significacin de los desembolsos in!ol crados, se 3a establecido n criterio de e6cepcin, q e la NIIF A -38. precisa en las normas 3 y <, c ando establece0
3 'na entidad aplicar& esta NIIF a los desembolsos relacionados con la e6ploracin y e!al acin en los q e inc rra( <( 5a entidad no aplicar& la NIIF a los desembolsos en los q e 3aya inc rrido0 -a. antes de la e6ploracin y e!al acin de los rec rsos minerales, tales como desembolsos en los q e la entidad inc rra antes de obtener el derec3o legal a e6plorar n &rea determinadaH

!1

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. -b. desp 8s de q e sea demostrable la factibilidad t8cnica y la !iabilidad comercial de la e6traccin de n rec rso mineral(

=bs8r!ese q e el tratamiento especial, y la 3abilitacin para s straerse del post lado general de 1ControlJ, slo procede a partir de la obtencin del derec3o legal a e6plorar n &rea determinada, con lo c al, todos los costos !inc lados a los est dios de pre factibilidad t8cnica para establecer la con!eniencia de licitar na determinada &rea q edan por f era( +n ig al sentido, el l"mite de esta pa ta de e6cepcin, coincide con el q e para n intangible en general desarrollado, marca el comienzo de s posibilidad de acti!acin, es decir0 la demostracin de s factibilidad t8cnica y !iabilidad comercial, q e lo bican en la antesala de n acti!o identificable, q e califica por s" mismo, sin necesidad de apelacin a n tratamiento de "ndole partic lar( 5a norma ;( de la NIIF A -3;., establece los conceptos !inc lados con el per"odo de e6ploracin y e!al acin de rec rsos minerales, a los q e se posibilitar& s acti!acin en concepto de 1Acti!os para e6ploracin y e!al acinJ, especificando q e la mencin procede a t"t lo en nciati!o, a saber0
; 5a entidad establecer& na pol"tica contable especificando los desembolsos q e se reconocer&n como acti!os para e6ploracin y e!al acin, y aplicar& dic3a pol"tica niformemente( Al establecer esta pol"tica, la entidad considerar& el grado en el q e los desembolsos p eden estar asociados con el desc brimiento de rec rsos minerales espec"ficos( 5os sig ientes son e2emplos de desembolsos q e podr"an incl irse en la !aloracin inicial de los acti!os para e6ploracin y e!al acin -la lista no es e63a sti!a.0 -a. adq isicin de derec3os de e6ploracinH -b. est dios topogr&ficos, geolgicos, geoq "micos y geof"sicosH -c. perforaciones e6ploratoriasH -d. e6ca!acionesH -e. toma de m estrasH y -f. acti!idades relacionadas con la e!al acin de la factibilidad t8cnica y la !iabilidad comercial de la e6traccin de n rec rso mineral(

*or otra parte, y considerando q e las tareas de e6ploracin las m&s de las !eces s rgen de n derec3o por n determinado per"odo, lo c al !iene a indicar q e no se efect/an sobre n &rea de propiedad de la compa:"a, la norma ## de la NIIF A, establece la aplicabilidad de las normas de la NIC 3, D #A, en materia de obligatoriedad de constit cin de pro!isiones para gastos de desmantelamiento y reacondicionamiento de terrenos, c ando se:ala -$?.0

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Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

## @e ac erdo con la NIC 3, *ro!isiones, pasi!os contingentes y acti!os contingentes, na entidad reconocer& c alq ier obligacin en la q e se inc rra por desmantelamiento y resta racin d rante n determinado periodo, como consec encia de 3aber lle!ado a cabo acti!idades de e6ploracin y e!al acin de rec rsos minerales(

+n forma 3omloga con el tratamiento conferido por la NIC #A, los costos pro!isionados por las tareas de desmantelamiento y4o reacondicionamiento de terrenos s 2etos a e6ploracin, p eden ser acti!ados como 1Acti!os para e6ploracin y e!al acinJ( -. 3%)'&'+# a( &'% % )%( %0% &'&'o. +n relacin con los criterios de medicin, se mantiene el criterio establecido en la NIC 38 re!isada, admiti8ndose el criterio de costo o el modelo de re!al acin, a/n c ando la aplicacin de este /ltimo, dadas las caracter"sticas de los acti!os in!ol crados, 3abr& de ser la e6cepcin( &. Co!, o-a&'+# )%( 6a(o %&F,% a-(%.

+n c anto a la comprobacin con el !alor rec perable, la norma %? de la NIIF A -$#., detalla alg nos indicadores q e dem estran q e la compa:"a desistir& o no arribar& a na e6plotacin comercial s pera!itaria, entre las q e se se:alan0

%? 'no o m&s de los sig ientes 3ec3os y circ nstancias indican q e la entidad deber"a comprobar el deterioro del !alor de los acti!os para e6ploracin y e!al acin -la lista no es e63a sti!a.0 -a.+l periodo de tiempo d rante el q e la entidad tiene derec3o a e6plorar en n &rea espec"fica 3a e6pirado d rante el e2ercicio, o lo 3ar& en n f t ro cercano, y no se espera q e sea reno!ado( -b. No se 3an pres p estado ni planeado desembolsos significati!os para la e6ploracin y e!al acin posterior de los rec rsos minerales en esa &rea espec"fica( -c. 5a e6ploracin y e!al acin de rec rsos minerales en n &rea espec"fica no 3an cond cido a desc brir cantidades comercialmente !iables de rec rsos minerales, y la entidad 3a decidido interr mpir dic3as acti!idades en la misma( -d. +6isten datos s ficientes para indicar q e, a nq e es probable q e se prod zca n desarrollo en n &rea determinada, res lta improbable q e el importe en libros del acti!o para e6ploracin y e!al acin p eda ser rec perado por completo a tra!8s del desarrollo con 86ito o a tra!8s de s !enta(

!"

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. +n c alq iera de estos casos, o en casos similares, la entidad comprobar& el deterioro del !alor de ac erdo con la NIC 3A( C alq ier p8rdida por deterioro se reconocer& como n gasto de ac erdo con la NIC 3A(

). EL,o"'&'+# %# (o" %"$a)o" &o#$a-(%". +l criterio general en materia de e6posicin en los estados financieros, establece q e el 3ec3o de q e la f ncin de las tareas sea de "ndole e6ploratoria, es decir, b&sicamente intangible, no importa para na recategorizacin de los acti!os tangibles q e participen de dic3as acti!idades( As", el agr pamiento de 1Acti!os para e6ploracin y e!al acinJ, podr&n integrarse tanto en el r bro bienes de so, c ando sean materiales, como acti!os intangibles( Al respecto, la normas #< y #A de la NIIF A, se:alan -$%.0
#< 5a entidad clasificar& los acti!os para e6ploracin y e!al acin como materiales o intangibles, seg/n la nat raleza de los acti!os adq iridos, y aplicar& la clasificacin de manera niforme( #A Alg nos acti!os para e6ploracin y e!al acin se tratan como intangibles -por e2emplo, los derec3os de perforacin., mientras q e otros son materiales -por e2emplo, !e3"c los y torres de perforacin.( +n la medida en q e se cons ma n acti!o material para desarrollar n acti!o intangible, el importe q e refle2e ese cons mo ser& parte del coste del acti!o intangible( Sin embargo, el so de n acti!o material para desarrollar n acti!o intangible no transforma dic3o acti!o material en intangible(

<. TRATA3IENTO CONTABLE DURANTE EL PERODO DE VIDA TIL. A.1 3EDICIN AL CIERRE DEL ENERCICIO. A.1.1 NIC 2D DEL IASB.

5os c erpos normati!os, si bien desde la form lacin terica plantean diferencias, al momento de s instr mentacin en na pr&ctica concreta, las m&s de las !eces 3abr&n de coincidir( 5a norma ,% de la NIC 38 del IASB -$3., de forma 3omloga con las alternati!as disp estas para la medicin de propiedad, planta y eq ipo, establece alternati!amente los criterios de0 costo, neto de amortizaciones y del importe ac m lado de p8rdidas por deterioro -si correspondieren.H o bien, el modelo de re!al acin, c ando se:ala0

!+

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. ,%( 5a entidad elegir& como pol"tica contable entre el modelo del coste del p&rrafo ,$ el modelo de re!alorizacin del p&rrafo ,<( Si n acti!o intangible se contabiliza seg/n el modelo de re!alorizacin, todos los dem&s acti!os pertenecientes a la misma clase tambi8n se contabilizar&n tilizando el mismo modelo, a menos q e no e6ista n mercado acti!o para esa clase de acti!os(

+n relacin con el modelo de costo, la norma ,$ de la norma arriba referida, establece -$$.0
,$( Con posterioridad a s reconocimiento inicial, n acti!o intangible se contabilizar& por s coste menos la amortizacin ac m lada y el importe ac m lado de las p8rdidas por deterioro del !alor(

*or s parte, la norma ,<, establece los lineamientos generales del modelo de re!al acin, c ando se:ala -$<.0
,<( Con posterioridad al reconocimiento inicial, n acti!o intangible se contabilizar& por s !alor re!alorizado, q e es s !alor razonable, en el momento de la re!alorizacin, menos la amortizacin ac m lada, y el importe ac m lado de las p8rdidas por deterioro del !alor q e 3aya s frido( *ara fi2ar el importe de las re!alorizaciones seg/n esta Norma, el !alor razonable se determinar& por referencia a n mercado acti!o( 5as re!alorizaciones se 3ar&n con s ficiente reg laridad, para aseg rar q e el importe en libros del acti!o, en la fec3a del balance, no difiera significati!amente del q e podr"a determinarse tilizando el !alor razonable(

+l modelo de re!al acin dadas las e6igencias en relacin con el !alor razonable q e deber& estar referido a n mercado acti!o, as" como por el req erimiento de periodicidad, en rigor, constit ye na mera cortes"a de la norma, por c anto las m&s de las !eces ser& m y dif"cil s determinacin( Al respecto, la norma ,8, plantea estas dific ltades del modelo de re!al acin c ando se:ala -$A.0
,8( +s poco com/n la e6istencia de n mercado acti!o, tal como 3a sido descrito en el p&rrafo 8, para los acti!os intangibles, si bien cabe la posibilidad de q e e6ista( *or e2emplo, en ciertos pa"ses p eden e6istir mercados acti!os para las licencias de ta6i libremente transferibles, as" como para las licencias o c otas de pesca y prod ccin( Sin embargo, no e6isten mercados acti!os para las marcas, cabeceras de peridicos o re!istas, derec3os sobre pel"c las o partit ras m sicales, patentes o las marcas registradas, porq e cada no de estos acti!os tiene pec liaridades q e los 3acen /nicos( *or otra parte, a nq e los acti!os intangibles sean ob2eto de compra!enta, los contratos se negocian entre compradores y !endedores q e act/an aisladamente, y por ello las transacciones son relati!amente infrec entes( *or estas razones, el precio q e se paga por n acti!o p ede no s ministrar la s ficiente e!idencia del !alor razonable de otro distinto( Adem&s, con m c3a frec encia, los precios no est&n disponibles para el p/blico(

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Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

@e todas formas, para el caso de los desarrollos finalmente acti!ados, para los q e con anterioridad, por c anto no c mplimentaban la condicin de control, no se admiti s acti!acin con car&cter retroacti!o, el 3ec3o de poder contar con na !aloracin pro!eniente de n mercado acti!o, o de na transaccin cercana, permite por na !"a indirecta, pero q e necesariamente pasa por la sancin del tercero, a t"t lo de mercado, establecer si los esf erzos anteriores no acti!ados, p dieron ser finalmente trasladados al !alor del acti!o, en m8rito al reconocimiento de n tercero en s calidad de tal( Al respecto, la norma ,, de la NIC 38 -$,., se:ala0

El modelo de revalori>acin se aplica despu?s -ue el activo 2a*a sido reconocido inicialmente a su costo. 5o obstante' si slo se llega a reconocer' como activo' una parte del costo total de un activo intangible' por no cumplir ?ste con los criterios de reconocimiento 2asta alcan>ar una etapa intermedia del proceso de su produccin 8ver p,rrafo .59' el modelo de revalori>acin se podr, aplicar a la totalidad de ese activo. Adem,s' el modelo de revalori>acin puede ser aplicado tambi?n a un activo intangible -ue 2a*a sido recibido mediante una subvencin gubernamental * se 2a*a reconocido a un valor nominal 8ver p,rrafo ++9. +l p&rrafo A<, en relacin con los intangibles generados internamente, s braya q e slo se comp tar&n las erogaciones a partir de q e el intangible califiq e para s acti!acin, es decir, c ando el desarrollo 3a arribado a na etapa concl si!a, estableciendo adem&s, q e no se admite la acti!acin retroacti!a de conceptos anteriormente cargados a res ltados( +n definiti!a, por la !"a de la sancin del mercado, p ede ser determinada la consideracin de los terceros por el !alor de los acti!os0 es decir, si este !alor alcanza a pagar la totalidad de las erogaciones del proceso de a togeneracin interna del intangible, 3allan calificado para s acti!acin o no( A.1.2 RESOLUCIN TOCNICA NQ 1B DE LA FACPCE.

+l p nto <(#3(%, de la seg nda parte de la B(C(N` #, de la FAC*C+ -$8., en relacin con la medicin contable de los acti!os intangibles diferentes de la 5la!e de negocio, establece0
1JS medicin contable se efect ar& al costo original menos la depreciacin ac m lada(J

5a norma es consistente con la pro3ibicin de aplicar el modelo de re!al aciones t8cnicas a los bienes con destino so(

!.

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

A.2 CRITERIOS DE A3ORTIMACIN Y ASIGNACIN DE VIDA TIL. A.2.1 PLANTEO DEL PROBLE3A DE LA INTANGIBILIDAD. +n t8rminos cl&sicos, las ca sales de depreciacin responden a dos zonas de problema0 @eterioro0 refiere a las consec encias del paso del tiempo y acti!os f"sicosH tilizacin en los

=bsolescencia0 +l contenido toma por referencia las condiciones macro y microeconmicas y s pone la p8rdida de potencialidad de generacin de fl 2os de efecti!o( 5a e!idencia de q e en m c3as empresas, intangibles totalmente amortizados contin aban generando beneficios econmicos, determin q e se empezara a diferenciar las condicin partic lar de los intangibles respecto de los bienes de so( +n estos /ltimos, s condicin de acti!os tangibles, determinan na limitacin a s capacidad de ser!icio, sobre la base del concepto de deterioro( *or el contrario, en el caso de los intangibles, esta /ltima caracter"stica, permite establecer q e no 3abr"a na pre!ia limitacin a s d rabilidad( As", eliminada la ca sa del deterioro, q ed e6pedita la posibilidad de plantear como /nica ca sal de depreciacin la obsolescencia, !iniendo as" a adq irir n contenido m&s comple2o el 3ec3o de estimar0 MCmo establecer la !ida /til econmicaN M+s posible inferir el ciclo de !ida de n intangible, q e f nciona asociado a determinados bienes tangiblesN

A.2.2 ESTI3ACIONES CONTABLES E INCORPORACIN DEL PLANTEO DE VIDA TIL INDEFINIDA. 5a cost mbre de la apelacin a la con!encin contable de la amortizacin lineal, en cierto modo, 3a dific ltado tener presente, q e a la 3ora de establecer n m8todo de depreciacin, as" como de asignar na !ida /til, se est& inmerso en el territorio de las estimaciones contables( +l tratamiento de las sit aciones contingentes negati!as, solicita para s registro del c mplimiento de dos condiciones, a saber0

Alta probabilidad de oc rrencia(

!!

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

*osibilidad de estimacin razonable(

5as inno!aciones de la NIC 38 del IASB, as" como del SFAS #$%, p eden q edar clarificadas a la l z del tratamiento gen8rico de las sit aciones contingentes( As", el 3ec3o de 3aber p esto en el centro de la escena el car&cter de intangibilidad, legitim la eliminacin del concepto de deterioro, restando slo la obsolescencia como principal ca sal de depreciacin( Sin embargo, el 3ec3o de no 3aber n l"mite f"sico a la !ida de estos acti!os, no !iene a significar q e !i!an por siempre, lo c al !endr"a a contradecir los soportes b&sicos de la teor"a microeconmica, sit acin q e determin q e ambos c erpos normati!os, se oc pen en aclarar na primer diferencia sem&ntica0

INDEFINIDA NO ES E=UIVALENTE A INFINITA

+n definiti!a, el establecimiento de la categor"a de intangibles con !ida /til indefinida, y s inmediata consec encia, el 3ec3o de q e no se amorticen, !iene a consistir en na aplicacin de la pa ta general en materia de estimaciones contables0 p esto q e s estimacin no p ede efect arse razonablemente, proc8dase a no amortizarlo( Al respecto, la norma 88 de la NIC 38 -$;., establece la categor"a de !ida /til indefinida, al se:alar0
5a entidad !alorar& si la !ida /til de n acti!o intangible es finita o indefinida y, si es finita, e!al ar& la d racin o el n/mero de nidades prod cti!as otras similares q e constit yan s !ida /til( 5a entidad considerar& q e n acti!o intangible tiene na !ida /til indefinida c ando, sobre la base de n an&lisis de todos los factores rele!antes, no e6ista n l"mite pre!isible al periodo a lo largo del c al el acti!o se espera q e el genere entradas de fl 2os netos de efecti!o para la entidad(

5a norma detalla -a t"t lo en nciati!o., los factores rele!antes a contemplar a efectos de establecer la condicin de !ida /til indefinida, entre los q e se destaca, la !ol ntad manifestada en na planeacin de los f t ros desembolsos q e req erir& el mantenimiento de la capacidad de generacin de rentas del intangible, por c anto entendemos q e all", se bica no de los principales n dos en el !ira2e concept al del tratamiento de los intangibles con !ida /til indefinida( Al respecto, la norma ;? de la NIC 38 -<?., se:ala0

;?( *ara determinar la !ida /til de n acti!o intangible, es preciso considerar m c3os factores, entre los q e fig ran0

!4

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. -a. la tilizacin esperada del acti!o por parte de la entidad, as" como si el acti!o podr"a ser gestionado de forma eficiente por otro eq ipo directi!o distintoH -b. los ciclos t"picos de !ida del prod cto, as" como la informacin p/blica disponible sobre estimaciones de la !ida /til, para tipos similares de acti!os q e tengan na tilizacin similarH -c. la incidencia de la obsolescencia t8cnica, tecnolgica, comercial o de otro tipoH -d. la estabilidad de la ind stria en la q e opere el acti!o, as" como los cambios en la demanda de mercado para los prod ctos o ser!icios fabricados con el acti!o en c estinH -e. las act aciones esperadas de los competidores, ya sean act ales o potencialesH -f. el ni!el de los desembolsos por mantencin necesarios para conseg ir los beneficios econmicos esperados del acti!o, as" como la capacidad e intencin de la entidad para alcanzar tal ni!el-F.H -g. el per"odo d rante el c al se controla el acti!o, as" como los l"mites, ya sean legales o de otro tipo, sobre el so del acti!o, tales como las fec3as de cad cidad de los arrendamientos relacionados con 8lH y -3. si la !ida /til del acti!o depende de las !idas /tiles de otros acti!os pertenecientes a la entidad(
-F. S
brayado n estro(

5a norma ;# de la norma, como se mencion nas l"neas arriba -<#., si bien trata de aten ar las implicancias del procedimiento, termina por poner en el centro de la escena, na de las principales razones q e s byacen al cambio de enfoq e q e 3abilita como entidad al intangible con !ida /til indefinida, c ando se:ala0
;# +l t8rmino 1indefinidoJ no significa 1infinitoJ( 5a !ida /til de n acti!o intangible refle2a slo el ni!el de los desembolsos para mantenciones f t ras necesarias para preser!ar el acti!o en s ni!el normal de desempe:o, e!al ado en la fec3a en la q e se estima la !ida /til del acti!o, as" como la capacidad de la entidad y s intencin de alcanzar tal ni!el( 'na concl sin q e la !ida /til de n acti!o intangible es indefinida, no debiera depender del e6ceso de los desembolsos f t ros planeados sobre los inicialmente req eridos para mantener el acti!o a ese ni!el de desempe:o(

A.2.2 TRATA3IENTO CONTABLE DURANTE EL PERODO DE VIDA TIL.

5a incorporacin de la posibilidad de contemplar intangibles a los q e se califica como de !ida /til indefinida, establece tratamientos contables diferenciables, a saber0

!/

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

>ida /til definida( >ida /til fi2ada por contrato o cl& s las legales( >ida /til indefinida( a. V')a 7$'( )%*'#')a.

T%!a
Criterio general( Con!encin general

T a$a!'%#$o &o#$a-(%
5a amortizacin debe refle2ar el patrn de cons mo de los beneficios esperados del acti!o +n la medida en q e no se establezca n patrn espec"fico q e responda a las caracter"sticas del acti!o se establece q e se aplicar& na media lineal( A partir del per"odo en q e el acti!o est& en condiciones de prestar ser!icio( Al momento en q e el bien es reclasificado como disponible para la !enta, seg/n NIIF <, o c ando el acti!o f era dado de ba2a, lo q e f ere anterior( Se pres me q e es n la, en razn q e ser"a el !alor al c al se podr"a !ender a n tercero( Se obliga a na re!isin an al del criterio y !ida /til asignada a los acti!os intangibles

R%*% %#&'a
Nic 38, norma ;,(-<%. Idem

Inicio del per"odo de amortizacin Finalizacin del per"odo de amortizacin >alor resid al al t8rmino de la !ida /til Be!isin an al del criterio y !ida /til asignada(

Idem Idem Nic 38, norma #?? -<3. Nic 38, norma #?$ -<$.

-. V')a 7$'( *'0a)a ,o &o#$ a$o o &(RF"F(a" (%/a(%".

+n el caso de !idas /tiles fi2adas por contrato o cl& s las legales, se entiende q e dic3o l"mite no es n impedimento para q e la finalizacin del ciclo de prestacin se anticipe por condiciones econmicas( Al respecto, la norma ;$ de la NIC 38 -<<., establece0
;$ 5a !ida /til de n acti!o intangible q e s r2a de n contrato o de otros derec3os legales no e6ceder& el per"odo del contrato o de los citados derec3os legales, pero p ede ser inferior, dependiendo del per"odo a lo largo del c al la entidad espera tilizar el acti!o( Si el contrato otros derec3os legales se 3an fi2ado d rante n plazo limitado q e p ede ser reno!ado, la !ida /til del acti!o intangible incl ir& el -los.

4$

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. per"odo -s. de reno!acin slo si e6iste e!idencia q e respalde la reno!acin por parte de la entidad sin n costo significati!o( 5a !ida /til de n derec3o readq irido reconocido como n acti!o intangible en na combinacin de negocios es el per"odo contract al remanente del contrato en el c al el derec3o f e concedido y no incl ir& per"odos de reno!acin(

C. V')a 7$'( '#)%*'#')a. +l tratamiento acordado por la NIC 38 a los intangibles a los q e se asign na !ida /til indefinida, opera na especie de compromiso transaccional, consistente en0 no comp tar amortizacin, sobre la base de na incertid mbre ele!ada respecto de s ciclo de !ida, pero a cambio, establecer na comprobacin de car&cter an al por deterioro, en los t8rminos de la NIC 3A( Al respecto, las normas #?, y #?8, se:alan -<A.0

#?, 'n acti!o intangible con na !ida /til indefinida no se amortizar&( #?8 Seg/n la NIC 3A, na entidad comprobar& si n acti!o intangible con na !ida /til indefinida 3a e6perimentado na p8rdida por deterioro del !alor comparando s monto rec perable con s !alor de libros -a. an almente, y -b. en c alq ier momento en el q e e6ista n indicio q e el acti!o p ede 3aber deteriorado s !alor(

A.2.< EL PROBLE3A DE LA SUSTITUCIN DE LA A3ORTIMACIN POR LA CO3PARACIN CON VALOR RECUPERABLE. 5as ob2eciones q e nos s giere el tratamiento acordado a los intangibles con !ida /til indefinida, se organizan en los temas sig ientes0

Inco/erencia con la imposibilidad de activacin de intangibles autogenerados. Planteo contradictorio0 la comparacin con valor recuperable en los t5rminos de la NIC 67) requiere estimar vidas tiles.

A.2.<.1 INCOHERENCIA CON LA I3POSIBILIDAD DE ACTIVACIN DE INTANGIBLES AUTOGENERADOS.

41

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

+l p nto de partida para diferenciar el tratamiento en materia de depreciacin de los bienes de so respecto de los acti!os intangibles, est !o basado en la e!idencia de q e la intangibilidad, s pone q e no 3aya na restriccin en materia de deterioro, restando as" como ca sal la obsolescencia, de contenido eminentemente econmico( Sin embargo, a la 3ora de en merar las condiciones para establecer la indefinicin y4o perd rabilidad de n acti!o intangible, la norma ;? de la NIC 38 -<? ., en s inciso f., se:ala0 1el ni!el de los desembolsos por mantencin necesarios para conseg ir los beneficios econmicos esperados del acti!o, as" como la capacidad e intencin de la entidad para alcanzar tal ni!el( Al respecto, no est& de m&s se:alar, q e el so del t8rmino0 1mantenimiento necesario para conseg ir los beneficios esperadosJ, se presta a conf sin, p es al de a las tareas de mantenimiento propias de los bienes destinados al so, y q e tienen por ob2eti!o principal atender a atemperar la incidencia del deterioro f"sico( 5o cierto, es q e c ando se 3ace referencia al mantenimiento necesario en n acti!o intangible, l8ase na marca, el desembolso no es otro q e en p blicidad y promocin( +n definiti!a, si el arg mento para establecer la indefinicin de la !ida /til del intangible radica en los desembolsos posteriores en p blicidad y promocin, el razonamiento debiera ser a la in!ersa0 dic3os desembolsos doc mentan, en rigor, de la p8rdida de !alor del intangible( No est& de m&s recordar, q e la f ncin del concepto de amortizacin, es retener fondos en la empresa, para na posterior reno!acin de los planteles, de a3" q e na antig a denominacin del concepto era0 1Fondo por amortizacinJ( +l 3ec3o de no depreciar los bienes intangibles, en m8rito a n desembolso posterior en p blicidad y promocin, se contrapone a la restriccin para la acti!acin de los desembolsos por p blicidad, p es de forma !elada se est& procediendo a s acti!acin, eq iparando na f t ra erogacin en p blicidad a lo q e en los acti!os tangibles fi2os eq i!ale a na n e!a in!ersin en reemplazo de otro bien, desconociendo adem&s la aplicacin de la norma de lo de!engado y el corte de cierre, q e constit yen las dos caras de na misma moneda( Si 3ay q e desembolsar en n e!a p blicidad para mantener la capacidad, eso indica q e algo de dic3a capacidad se perdi, correspondiendo el registro0
Amortizacin intangibles Amortizacin ac m lada

+n el e2ercicio sig iente, el desembolso en la n e!a campa:a p blicitaria, conforme a los lineamientos generales para la calificacin como intangible al no c mplimentar la condicin de control sobre los beneficios del acti!o, debe pasar por res ltados0

)astos p blicidad y promocin Ca2a4bancos4Z

A3ora bien, el 3ec3o de no registrar la amortizacin en el e2ercicio anterior, en f ncin a na f t ra erogacin en p blicidad, para la q e no se sabe si 3abr& de generar rentas

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Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

f t ras -condicin de control., es como si t&citamente se 3abr"a descontado dic3o !alor y asignado al acti!o intangible( A.2.<.2: PLANTEO CONTRADICTORIO: LA CO3PARACIN CON VALOR RECUPERABLE EN LOS TOR3INOS DE LA NIC 2A RE=UIERE ESTI3AR VIDAS TILES.

+n el p nto A(%(3 c(, se rese: el tratamiento acordado por las normas #?, y #?8 de la NIC 38 para los intangibles con !ida /til indefinida, consistente en0

No ser&n ob2eto de amortizacin( Se req iere na comprobacin por deterioro en los t8rminos de la NIC 3A de car&cter an al(

+l can2e de la amortizacin por n m&s estricto seg imiento de posibles des!alorizaciones, e6igiendo na comprobacin por deterioro de car&cter an al, res lta por completo contradictoria( Al respecto, si se pone en el centro de la escena, q e el arg mento para no efect ar na amortizacin de los acti!os intangibles est& basado en la incertid mbre, es decir en la indefinicin de s !ida /til, cabr"a form lar los sig ientes interrogantes0

MCmo es q e a los efectos de amortizar no se p ede estimar la !ida /til, y a los efectos de efect ar la comprobacin con !alor rec perable, si p ede procederseN MAcaso se p ede calc lar el !alor act al de los fl 2os f t ros netos, sin ad2 dicar na !ida /tilN

Al respecto, la norma #? de la NIC 3A -<,., integrando las modificaciones operadas a la NIC 38, s braya el car&cter an al de la comprobacin, c ando se:ala0

#? Con independencia de la e6istencia de c alq ier indicio de deterioro del !alor, la entidad tambi8n0 -a. comprobar& el deterioro del !alor de cada acti!o intangible con na !ida /til indefinida, as" como de los acti!os intangibles q e a/n no est8n disponibles para s so, comparando s !alor de libros con el monto rec perable( +sta

4"

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. comprobacin del deterioro del !alor p ede efect arse en c alq ier momento dentro del per"odo an al, siempre q e se efect/e en la misma fec3a cada a:o( 5a comprobacin del deterioro del !alor de los acti!os intangibles diferentes p ede realizarse en distintas fec3as( No obstante, si n acti!o intangible se 3 biese reconocido inicialmente d rante el per"odo an al corriente, se comprobar& el deterioro de s !alor antes de q e finalice el mismo( -b. comprobar& an almente el deterioro del !alor del 1goodGillJ adq irido en na combinacin de negocios, de ac erdo con los p&rrafos 8? a ;;( *or s parte, la norma 3? de la NIC 3A, establece los aspectos m&s rele!antes para el c&lc lo del !alor de so, c ando se:ala -<8.

3? 5os sig ientes elementos deben refle2arse en el c&lc lo del !alor de acti!o0 -a. -b. -c. -d. -e.

so de

na estimacin de los fl 2os de efecti!o f t ros q e la entidad espera obtener del acti!oH las e6pectati!as sobre posibles !ariaciones en el monto o en el calendario de dic3os fl 2os de efecti!o f t rosH el !alor temporal del dinero, representado por la tasa de inter8s act al de mercado sin riesgoH el precio por soportar la incertid mbre in3erente en el acti!oH y otros factores, como la iliq idez, q e los participantes en el mercado refle2ar"an al poner precio a los fl 2os de efecti!o f t ros q e la entidad espera q e se deri!en del acti!o(

5a norma res lta por s" misma eloc ente, de la imposibilidad de establecer n c&lc lo del !alor act al de los fl 2os f t ros netos, sin n miramiento o ancla2e en na base temporal( *ero adem&s, se debe tener presente, q e en la mayor"a de los intangibles pasibles de esta categorizacin, en especial las marcas y los !alores lla!e positi!os, el c&lc lo 3abr& necesariamente de q edar referido, a las nidades generadoras de efecti!o de la q e 8stos acti!os intangibles forman parte, toda !ez, q e s generacin de fl 2os de efecti!os, est& "ntimamente asociada con dic3a generacin( No en !ano, la norma %$ de la NIC 3A -<;., al referirse al procedimiento de c&lc lo para los intangibles con !ida /til indefinida, ad!ierte0
%$ +l p&rrafo #? req iere q e se compr ebe an almente el deterioro del !alor de n acti!o intangible con na !ida /til indefinida, mediante la comparacin de s !alor de libros con s monto rec perable, con independencia de la e6istencia de c alq ier indicio de deterioro del !alor( No obstante, podr"an emplearse los c&lc los recientes m&s detallados del monto rec perable efect ados en n per"odo anterior para comprobar el deterioro del !alor de ese acti!o en el per"odo corriente, siempre q e se c mplan los sig ientes req isitos0

4+

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. -a. en el caso de q e el acti!o intangible no generase entradas de efecti!o q e sean en b ena medida independientes de aq ellos fl 2os q e pro!ienen de otros acti!os o gr pos de acti!os y, en consec encia, se compr ebe s deterioro del !alor como parte de la nidad generadora de efecti!o a la c al pertenece, y q e los acti!os y pasi!os q e componen esa nidad no 3an cambiado significati!amente desde q e se realiz el c&lc lo m&s reciente del monto rec perableH -b. q e el c&lc lo del monto rec perable m&s reciente res lte en n monto q e e6ceda, por n margen significati!o, del !alor de libros del acti!oH y -c. q e bas&ndose en n an&lisis de los 3ec3os q e 3an oc rrido y aq ellas circ nstancias q e 3an cambiado desde q e se efect el c&lc lo m&s reciente del monto rec perable, la probabilidad de q e el monto rec perable act al sea inferior al !alor de libros sea remota(

A.2.? EL CRITERIO DE LA A3ORTIMACIN ECON3ICA CO3O 3ENOR FUNDA3ENTO.

+n el p nto anterior, se de2 establecida na apreciacin, en c anto a q e los dos arg mentos f ndamentales, para el establecimiento de na !ida /til indefinida y s consec encia inmediata, el no cmp to de amortizaciones, res lta b&sicamente contradictorio( +n tal sentido, y p esto q e tanto para los intangibles con !ida /til indefinida, como para los !alores lla!e positi!os pro!enientes de na combinacin de negocios, se req iere la comprobacin por deterioro a partir del c&lc lo del 1>alor act al de los fl 2os f t ros netosJ, y q e en los casos en q e a partir de dic3o c&lc lo, c ando est !iere asignado n !alor lla!e otro intangible a la nidad generadora de efecti!o, el procedimiento establece q e se afecte en primer t8rmino a los !alores lla!e, se propone la aplicacin del criterio de la amortizacin econmica, q e incl so 3abilitar"a en determinados per"odos, no registrar n cargo por amortizaciones, a nq e sobre na base f ndada( +l enfoq e de 1amortizacin econmicaJ, prop esto en econom"a y finanzas, respecto del contable, c ya representacin paradigm&tica, est& basada en el m8todo lineal, se basa 2 stamente en el c&lc lo del !alor act al de los fl 2os f t ros netos( A los efectos de introd ccin de la metodolog"a de traba2o, y de establecer diferencias con el tratamiento act al establecido por la NIC 38 D 3A del IASB, se presentan los e2emplos sig ientes0 Amortizacin +conmica !ers s Amortizacin Contable( Criterio de Amortizacin +conmica !ers s Criterio de No Amortizar y efect ar comprobacin an al por deterioro(

E0%!,(o 1: A!o $'@a&'+# %&o#+!'&a 6% "F" a!o $'@a&'+# &o#$a-(%

45

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. I.
#( %( 3(

P(a#$%o.
In!ersin inicial en maq inaria0 X %?(??? >ida /til proyectada0 8 a:os( *erfil de los fl 2os de fondos -+stimacin contable.

# %(<<<
$( <(

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3 3(<??

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A $(<??

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8 $(<??

Casa de desc ento establecida contemplando co3erencia con la integracin de los riesgos en los fl 2os estimados #? [( Criterio de amortizacin contable0 l"nea recta( So(F&'+#.

II.

a. D%$% !'#a&'+# )% (a a!o $'@a&'+# %&o#+!'&a.


Concepto Fl 2o neto >alor act al al inicio del per"odo( >alor act al al cierre del per"odo Amortizacin econmica # %<<< %?(??? #;($$< <<< % %(,?? #;($$< #8(A;? ,<< 3 3(<?? #8(A;? #,(?<; #(A3# $ $(<?? #,(?<; #$(%A< %(,;$ < $(<?? #$(%A< ##(#;# 3(?,$ A $(<?? ##(#;# ,(8#? 3(38# , $(<?? ,(8#? $(?;# 3(,#; 8 $(<?? $(?;# 7 $(?;#

5a amortizacin econmica atrib ible a cada per"odo, s rge dela comparacin del !alor act al de los fl 2os f t ros al ciere del per"odo en consideracin, respecto de s medicin al cierre del e2ercicio anterior( Se e2emplifica el c&lc lo del !alor act al al cierre, para los per"odos $ y ,0
>alor act al al cierre @el per"odo $ Fl 2o neto < Fl 2o neto A Fl 2o neto , Fl 2o neto 8 YYYYYYYYYY a YYYYYYYYY a YYYYYYYYY a YYYYYYYYY -# a tasa. -# a tasa.% -# a tasa.3 -# a tasa.$ $(<?? $(<?? $(<?? $(<?? YYYYYYYYYYYYYY a YYYYYYYYYYYYYY a YYYYYYYYYYY a YYYYYYYYYY #,#? #,%# #,33# #,$A$# #$(%A<
8 YYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYY

_ _ _

>alor act al al cierre @el per"odo ,

Fl 2o neto

#,#? $(<??

4.

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.
_
YYYYYYYYYYYYYY

#,#? _ $(?;#

-.

Va(o

%"')Fa( &o# a!o $'@a&'+# ('#%a( H &o# a!o $'@a&'+# %&o#+!'&a.

*er"odo

>alor resid al s4amortizacin lineal >alor resid al Amortizaci >alor neto al inicio n contable %?(??? #,(<?? #<(??? #%(<?? #?(??? ,(<?? <??? %(<?? -%(<??. -%(<??. -%(<??. -%(<??. -%(<??. -%(<??. -%(<??. -%(<??. #,(<?? #<,??? #%(<?? #?(??? ,(<?? <(??? %(<?? 7

>alor resid al s4 amortizacin econmica >alor resid al Amortizaci >alor neto Al inicio n econmica %?(??? #;($$< #8(A;? #,(?<; #$(%A< ##(#;# ,(8#? $(?;# -<<<. -,<<. -#A3#. -%(,;$. -3(?,$. -3(38#. -3(,#;. -$(?;#. #;($$< #8(A;? #,(?<; #$(%A< ##(#;# ,(8#? $(?;# 7

# % 3 $ < A , 8

III.

Co!%#$a 'o".

4!

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

+l criterio de la amortizacin econmica se basa en el cons mo de la capacidad del acti!o de generacin de ingresos( S escasa o n la tilizacin en contabilidad, radica en q e req iere de na estimacin an al del !alor act al de los fl 2os f t ros netos( +n el caso de los intangibles con !ida /til indefinida, dado q e de todas formas 3abr& q e efect ar na comprobacin por deterioro, p ede registrarse la diferencia entre los !alores act ales de dos per"odos, o na proporcin q e refle2e el patrn de cons mo de los beneficios f t ros( +n los casos en q e el !alor act al de los fl 2os netos de dos per"odos en l gar de decrecer a mente, o bien, se mantenga constante, 3abilita a no registrar cargo por amortizacin alg no, a nq e sobre na base f ndada( @e todas formas, no es lo mismo registrar na amortizacin por la diferencia entre los !alores act ales de los fl 2os netos del intangible comp tado en dos momentos distintos, o na proporcin q e refle2e el patrn de cons mo, q e slo registrar na des!alorizacin c ando el !alor act al de los fl 2os netos es inferior a la medicin del intangible -!er e2emplo %.(

E0%!,(o 2:

44

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.

C '$% 'o )% a!o $'@a&'+# %&o#+!'&a 6% "F" & '$% 'o )% #o a!o $'@a H %*%&$Fa &o!, o-a&'+# a#Fa( ,o )%$% 'o o.

I.
#( %( 3( $( <( A( ,(

P(a#$%o.
Fec3a adq isicin del acti!o intangible0 #?(##(R# Corresponde a la adq isicin de na marca, identificada separadamente de los planteles de bienes de so de na n e!a nidad de negocio( >alor de los bienes de so de la nidad de negocio adq irida 8?(??? -amortizacin lineal en #? a:os. Iedicin de la marca al costo original de adq isicin0 X #?(??? >alor act al de los fl 2os f t ros netos a la fec3a de adq isicin de la nidad de negocios adq irida -con incl sin de la marca.0 ##?(???( >ida /til asignada a la e!al acin de proyecto q e determin la adq isicin0 #? a:os( Iediciones del !alor act al de los fl 2os f t ros netos seg/n distintas 3iptesis0

A:o

Comportamiento apro6imadamente similar a la e!al acin de proyecto original ##?(??? #?#(??? ;?(??? ,;(??? <3(??? $#(??? %;(??? %?(??? ;(??? 7

3#(#%(R# 3#(#%(R% 3#(#%(R3 3#(#%(R$ 3#(#%(R< 3#(#%(RA 3#(#%(R, 3#(#%(R8 3#(#%(R; 3#(#%(R#? 3#(#%(R## 3#(#%(R#% 3#(#%(R#3 3#(#%(R#$

+6tensin !ida /til a partir del a:o , en c atro a:os m&s, por incidencia incremento en erogaciones en p blicidad ##?(??? #?#(??? ;?(??? ,;(??? <3(??? $#(??? <A(??? $8(??? 3%(??? %%(??? #,(??? #%(??? ,(??? ?

8(

Iedicin contable de la 'nidad generadora de efecti!o con integracin del intangible al q e se ad2 dic !ida /til indefinida, antes de la comparacin con !alor rec perable(

Bien4a:o Acti!os tangibles nidad de negocio Iarca Cotal nidad de negocio

R# ,%(??? #?(??? 8%(???

R% A$(??? #?(??? ,$(???

R3 <A(??? #?(??? AA(???

R$ $8(??? #?(??? <8(???

R< $?(??? #?(??? <?(???

RA 3%(??? #?(??? $%(???

R, %$(??? #?(??? 3$(???

R8 #A(??? #?(??? %A(???

R; 8??? #?(??? #8(???

4/

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. II. So(F&'+#.

a. Co!,o $a!'%#$o a, oL'!a)a!%#$% "'!'(a a (a %6a(Fa&'+# )% , oH%&$o o '/'#a(.

a.1 T a$a!'%#$o "%/7# NIC 2D: No "% a!o $'@a H "% &o!,a a a#Fa(!%#$% &o# 6a(o %&F,% a-(%.

A:o R# R% R3 R$ R< RA R, R8 R; R#?

>alor resid al contable nidad de negocio 8%(??? ,$(??? AA(??? <8(??? <?(??? $%(??? 33(??? %#(??? #%(??? #???

>alor act al de los fl 2os netos ##?(??? #?#(??? ;?(??? ,;(??? <3(??? $#(??? %;(??? %?(??? ;(??? 7

Iedicin al cierre 8%(??? ,$(??? AA(??? <8(??? <?(??? $#(??? %;(??? %?(??? ;??? 7

@es!alorizacin 7 7 7 7 7 -#???. -$(???. -#???. -3???. -#???. -#?(???.

a.2 T a$a!'%#$o &o!,F$a#)o (a a!o $'@a&'+# %&o#+!'&a )% *o !a , o,o &'o#a(. 'na primera obser!acin a efect ar, se refiere a q e el criterio de la amortizacin econmica, a/n c ando el real se comporte de forma bastante parecida a la e!al acin de proyecto original, no podr& partir de la comparacin en !alores absol tos del !alor act al de los fl 2os f t ros netos, por c anto el alta de los bienes tangibles e intangibles adq iridos, se efect a s calor de costo, normalmente inferior al !alor act al determinado en la e!al acin de proyecto original0 +n el e2emplo, el !alor abonado por los acti!os fi2os de la nidad de negocios adq irida es de X 8?(??? y el de la marca de X #?(???, siendo el !alor act al de los fl 2os f t ros de ##?(???( A efectos de sortear esta dific ltad, se traba2ar& amortizando en f ncin a la proporcin de la capacidad de generacin de fl 2os f t ros cons mida, a saber0

A:o

>alor act al

>alor act al

@iferenci a

*roporci n

>alor resid al

Amortizaci n

>alor resid al

>alor resid al

Iedicin al cierre(

/$

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas.
fl 2os f t ros netos fl 2os f t ros netos per"odo anterior ##???? ##?(??? #?#(??? ;?(??? ,;(??? <3(??? $#(??? %;(??? %?(??? ;(??? 7 -;???. -##(???. -##(???. -%A(???. -#%(???. -#%(???. -;???. -##(???. -;???. cons mi da [ 7 8,#8 #?,8; #%,%% 3%,;# %%,A$ %;,%, 3#,?3 ?,<< # del intangibl e al inicio #?(??? #?(??? ;(#8% 8(#8%,?8 ,#8%,%3 $(8#8,<A 3(,%,,A$ %(A3A,<A #(8#8,$$ 8#8,3? econmica del intangible de los acti!os fi2os total nidad de negocios

R# R% R3 R$ R< RA R, R8 R; R#?

##?(??? #?#(??? ;?(??? ,;(??? <3(??? $#(??? %;(??? %?(??? ;(??? ?

? -8#8,??. -;;;,;%. -;;;,8<. -%(3A3,A,. -#(?;?,;%. -#(?;#,?8. -8#8,#%. -#???,#$. -8#8,3?. -#?(???.

,%(??? A$(??? <A(??? $8(??? $?(??? 3%(??? %$(??? #A(??? 8(??? ?

8%(??? ,3(#8% A$(#8%,?8 $,(88%,%3 $$(8#8,<A 3<(,%,,A$ %A(A3,,<A #,(8#8,$$ 8,8#8,3? ?

8%(??? ,3(#8% A$(#8%,?8 $,(88%,%3 $$(8#8,<A 3<(,%,,A$ %A(A3,,<A #,(8#8,$$ 8(8#8,3? ?

a.2 Co#&(F"'o#%". Como se p ede apreciar, el tratamiento acordado por la NIC 38, a/n c ando la marca est& asociada a na nidad de negocio, sobre la q e se 3a proyectado y c mplimentado n ciclo de !ida, no reconoce el cons mo del potencial de generacin de fl 2os de efecti!o de la marca en la medida en q e se de!enga, procediendo a 3acerlo slo c ando la finalizacin del ciclo 3a de!enido inminente, castigando as" en mayor medida a los /ltimos a:os del ciclo de la nidad( +sta sit acin se !er& potenciada toda !ez q e el !alor act al de los fl 2os f t ros netos del proyecto original 3aya sido significati!amente s perior0 es decir, q e la distorsin es mayor en proyectos en primera instancia m&s rentables( =bs8r!ese q e en el a:o <, en q e la ca"da del potencial de generacin de fl 2os es m&s pron nciada con na proporcin del 3%,;# [, el tratamiento seg/n la NIC 38, no permite reconocer amortizacin alg na, en tanto q e en la alternati!a prop esta, la amortizacin cargada sig e la l"nea del cons mo del potencial de rentas f t ras(

-. EL$%#"'+# )% 6')a" 7$'(%" a ,a $' )%( ao B %# &Fa$ o ao" !R" ,o '#& %!%#$o" %# % o/a&'o#%" %# ,F-('&')a). 5a 3iptesis %, se propone traer a la l z, na posible alternati!a, q e bien p diera plantearse en la pr&ctica(, y q e e6tiende las ob2eciones de s stit ir la amortizacin del intangible por na comprobacin an al de rec perabilidad(

/1

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. +l planteo propone q e a partir del per"odo ,, en f ncin a na adec ada pol"tica de mantenimiento de los acti!os fi2os, q e acota y permite dismin ir el riesgo de deterioro, s mado a n significati!o incremento de las erogaciones en p blicidad, se 3a logrado redefinir el ciclo de !ida de la nidad de negocio, ampli&ndolo por el t8rmino de c atro a:os adicionales a la fi2acin de s !ida /til original -3asta el e2 R#$.( @e esta s erte, en el caso del procedimiento disp esto por la NIC 38, el 3ec3o de prolongar la !ida /til remanente del proyecto, determina q e los !alores act ales de los fl 2os f t ros netos, en l gar de decrecer acompa:ando el ciclo de !ida, se !ieran incrementados, determinando q e no se registraran des!alorizaciones, todo lo c al, en definiti!a, constit ye na forma t&cita de acti!acin de intangibles a togenerados, al menos 3asta el !alor resid al del intangible, a saber0

A:o

>alor resid al contable nidad de negocio >alor resid al acti!os fi2os ,%(??? A$(??? <A(??? $8(??? $?(??? 3%(??? %8(???-b. %$(??? %?(??? #A(??? #%(??? 8(??? $(??? ? Iarca #?(??? #?(??? #?(??? #?(??? #?(??? #?(??? ;(???-a. ;(??? ;(??? ;(??? A(??? <(??? $??? $(??? Cotal 8%(??? ,$(??? AA(??? <8(??? <?(??? $%(??? 3,(??? 33(??? %;(??? %<(??? #8(??? #3(??? 8(??? $(???

>alor act al de los fl 2os netos

Iedicin al cierre

@es!alorizacin

R# R% R3 R$ R< RA R, R8 R; R#? R## R#% R#3 R#$

##?(??? #?#(??? ;?(??? ,;(??? <3(??? $#(??? <A(??? $8(??? 3%(??? %%(??? #,(??? #%(??? ,(??? ?

8%(??? ,$(??? AA(??? <8(??? <?(??? $#(??? 3,(??? 33(??? %;(??? %%(??? #,(??? #%(??? ,(??? ?

7 7 7 7 7 -#???. 7 7 7 -3???. -#???. -#???. -#(???. -$(???.

-a. -b.

Se afect en primer t8rmino el intangible con !ida /til indefinida, de forma 3omloga al tratamiento del !alor lla!e positi!o asignado a nidad generadora de efecti!o( A partir del a:o , se redefini la !ida /til restante, pas&ndose a amortizar X $??? an ales(

-.2 Co#&(F"'o#%". +l caso e6pone como n replanteo del ciclo de !ida de la nidad de negocios, p ede operar como na posposicin de la amortizacin del intangible 3acia el final del per"odo( *or otra parte, en el e2emplo se procedi a dar por finalizado el ciclo en el a:o #$, pero bien podr"a 3aberse planteado na reno!acin de acti!os fi2os en alg/n momento anterior, s pngase en el a:o ##, acompa:ando dic3a in!ersin de n replanteo de prod cto y campa:as de lanzamiento manteniendo la denominacin de la marca( 5a preg nta es0 MLabr"a q e 2 nto a la ba2a del !alor resid al del acti!o fi2o por #%(???, dar la ba2a del !alor de la marca remanente a dic3a fec3a de X A???, o dic3o remanente q eda asociado a los n e!os acti!os fi2os de la nidadN +s claro, q e de no procederse a la ba2a, por dic3o monto remanente, se estar"a acti!ando intangible a togenerado, c ando el 3ec3o de la s stit cin de acti!os y del lanzamiento de la n e!a campa:a, no 3acen m&s q e

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doc mentar el 3ec3o del cons mo efecti!o de la capacidad de generacin de rentas de la nidad de negocios original( =tro aspecto a s brayar, se refiere a la necesidad de e6plicitar en la informacin complementaria las principales !ariables del c&lc lo del !alor act al, en especial la cantidad de a:os asignados en la comprobacin del !alor rec perable en las comprobaciones por deterioro a lo largo de na serie de e2ercicios( Al respecto, la norma #3$, de la NIC 3A, e6ige rele!ar los factores cla!es en la determinacin del !alor de so, c ando se:ala -A?.0

#3$ 'na entidad re!elar& la informacin e6igida en -a. 3asta -f. sig ientes para cada nidad generadora de efecti!o -o gr po de nidades. para las c ales el !alor de libros del 1goodGillJ o de los acti!os intangibles con !idas /tiles indefinidas asignados a esa nidad -o gr po de nidades., sea significati!o en comparacin con el !alor de libros total del 1goodGillJ o de los acti!os intangibles con !idas /tiles indefinidas de la entidad0 a( el !alor de libros del 1goodGillJ asignado a la nidad -o gr po de nidades.( b( el !alor de libros de los acti!os intangibles con !idas /tiles indefinidas asignado a la nidad -o gr po de nidades.( c( la base sobre la c al 3a sido determinado el monto rec perable de la nidad -o gr pode nidades. -es decir, !alor de so o !alor 2 sto menos los costos de !enta.( d( si el monto rec perable de la nidad -o gr po de nidades. est& basado en el !alor de so0 i( indi!id a descripcin de cada 3iptesis cla!e sobre la c al la Administracin 3a basado s s proyecciones de fl 2os de efecti!o para el per"odo c bierto por los pres p estos o estimaciones m&s recientes( Liptesis cla!e son aq ellas a las q e el monto rec perable de las nidades -o gr pos de nidades. es m&s sensible( ii( na descripcin del enfoq e tilizado por la Administracin para determinar el !alor -o !alores. asignado a cada 3iptesis cla!eH as" como si dic3os !alores refle2an la e6periencia pasada o, en s caso, si son niformes con las f entes de informacin e6ternas y, si no lo f eran, cmo y porq 8 difieren de la e6periencia pasada o de las f entes de informacin e6ternas( iii( el per"odo sobre el c al la Administracin 3a proyectado los fl 2os de efecti!o basados en pres p estos o estimaciones aprobados por la Administracin y, c ando se tilice n per"odo s perior a cinco a:os para na nidad generadora de efecti!o -o gr po de nidades., na e6plicacin de las ca sas q e 2 stifican ese per"odo m&s largo( i!( la tasa de crecimiento empleada para e6trapolar las proyecciones de fl 2os de efecti!o m&s all& del per"odo c bierto por los pres p estos o estimaciones m&s recientes, as" como la 2 stificacin pertinente si se 3 biera tilizado na tasa de crecimiento q e e6ceda la tasa media de crecimiento a largo plazo para los prod ctos, ind strias, o para el pa"s o pa"ses en los c ales opere la entidad, o para el mercado al q e la nidad -o gr po de nidades. se dedica( !( la tasa o tasas de desc ento aplicadas a las proyecciones de fl 2os de efecti!o(

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B. CONCLUSIONES. +n el presente p nto, se en meran a modo de s"ntesis las principales concl siones q e moti!aron los desarrollos de los p ntos anteriores, q e se organizan por zona tem&tica, a saber0 Criterios de reconocimiento de erogaciones en caracter de activos intangibles. !spectos controvertidos ( situaciones especiales. 8edicin al cierre de un per*odo contable. Tratamiento durante el per*odo de vida til.

B.1 CRITERIOS DE RECONOCI3IENTO DE EROGACIONES EN CARACTER DE ACTIVOS INTANGIBLES. a( 5os criterios para admitir o denegar el reconocimiento de erogaciones efect adas en concepto de acti!os intangibles, descansa sobre las premisas b&sicas sig ientes0

+l car&cter legal de los estados contables para so de terceros( +l concepto de corte de cierre y la primac"a de la medicin econmica(

El concepto de 1Empresa en %arc2a3. 0a terceridad como categora de reconocimiento social. 0a definicin del 1tercero3 como enterado * dispuesto.

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b( 5as condiciones espec"ficas q e debe re nir na erogacin para poder ser reconocida como n acti!o intangible, comprenden0 Carecer de s stancia f"sica no siendo financiero( n instr mento

Co#)'&'o#%" /%#% a(%".

Capacidad para generar beneficios econmicos f t ros( Co#)'&'o#%" %",%&5*'&a". Identificabilidad 4 separabilidad0 Capacidad de ser separado de na nidad de negocio y transferido por s" mismo( Control sobre los beneficios0 Belati!a seg ridad en c anto a la capacidad de generacin de beneficios f t ros, y poder para restringir a los terceros los beneficios de dic3o acti!o, q e generalmente se pone en e!idencia por derec3os legales( P %"F#&'o#%" +l intangible adq irido, a partir de la definicin del tercero como enterado y disp esto, se pres me q e pasa la pr eba de identificabilidad y control, por lo q e p ede ser reconocido como tal Intangible a togenerado0 No 3ay terceridad, es decir, sancin por n mercado q e acredite q e all" 3ay n potencial !alor, por lo q e se imp tan a res ltados( 5as cr"ticas al criterio de diferenciar al intangible adq irido del a togenrado, desconocen las premisas b&sicas de0 estados financieros de inter8s general, y la condicin de medicin de empresa en marc3a, siendo form ladas desde na perspecti!a de empresa en liq idacin( I#6%"$'/a&'+# H )%"a o((o +l tratamiento responde a na estricta aplicacin de las condiciones de identificabilidad y control( C ando el desarrollo 3a llegado a na etapa concl si!a, est& en definiti!a a las p ertas de la identificabilidad, p diendo ser separado y transferido( 5a imposibilidad de acti!acin retroacti!a de in!estigaciones y desarrollos anteriormente cargados a res ltados, c ando n desarrollo 3a de!enido finalmente e6itoso, responde al tratamiento gen8rico de las modificaciones en las estimaciones contables(

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B.2 ASPECTOS CONTROVERTIDOS Y SITUACIONES ESPECIALES. Se presenta n esq ema s"ntesis de las principales c estiones normati!as y concl siones, a saber0

5a normati!a internacional !igente en la act alidad 3a eliminado el concepto de !alor lla!e negati!o, imp tando los menores !alores del costo de na combinacin de negocios respecto de los !alores razonables de los acti!os identificables, como na T a$a!'%#$o )%( ganancia( 6a(o ((a6% #%/a$'6o +l tratamiento es altamente riesgoso, desconoce el car&cter de estados contables de inter8s general, y en definiti!a, elimina el concepto de partes enteradas y disp estas, p es considera al comprador enterado, y al accionista mayoritario saliente como poco enterado o directamente incapaz( 5as arg mentaciones q e indican q e 3abr&n de re!isarse las mediciones efect adas a los efectos de con!alidar si 3ay en 2 ego na posible ganancia por negociacin res ltan falaces, por c anto en dic3a re!isin participan mayoritariamente proyecciones de fl 2os f t ros con n alto rango de incertid mbre0 con lo c al, en definiti!a, se estar"a en!iando a res ltados na sit acin contingente positi!a( +l tratamiento es an&logo al de las marcas0 R%(a&'o#%" #o &o#$ a&$Fa(%" &o# (a &('%#$%(a a)GF' ')a" .GF% #o *o !a# ,a $% )% F#a &o!-'#a&'+# )% #%/o&'o"1 +n el caso de clientela desarrollada por la propia empresa, dado q e no 3ay na cl& s la legal q e oblig e al cliente al mantenimiento de s fidelidad, se entiende q e no 3ay control s ficiente, y el concepto no califica para s acti!acin como intangible( *or el contrario, c ando se trata de na cartera de clientes adq irida, dic3a operacin comenta acerca de s separabilidad, adem&s del 3ec3o de q e n tercero adq irente enterado acord n !alor, razn por la c al, el concepto califica como intangible(

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La" #F%6a" , o,F%"$a" )% a&$'6a&'+# )%( &a,'$a( '#$%(%&$Fa(

5a prop esta as me q e todo aq ello q e no calific como acti!o intangible, sea por no c mplimentar la condicin de identificabilidad o de control sobre los beneficios, de todas formas, constit ye n acti!o s byacente, carece de sentido, y est& basada en na perspecti!a de empresa en liq idacin, contrap esta a los criterios de empresa en marc3a propios de los estados financieros de inter8s general( 5a "ndole de la acti!idad y los ni!eles de in!ersin req eridos, 3an lle!ado a q e se admita ba2o na norma especial, la acti!acin de las erogaciones en e6ploracin y e!al acin de rec rsos minerales, a partir de la e6istencia de n derec3o legal q e 3abilite a dic3o est dio, a pesar de no c mplimentarse el req erimiento de control sobre los beneficios( 5a aplicacin de esta norma especial finaliza c ando se 3a comprobado la !iabilidad t8cnica o definida s incon!eniencia, momento a partir del c al, en el primer caso, se tratar"a como c alq ier otro acti!o intangible, en los t8rminos de la NIC 38(

EL,(o a&'+# H %6a(Fa&'+# )% %&F "o" !'#% a(%".

B.2 3EDICIN AL CIERRE DE UN PERODO CONTABLE. 5a normati!a nacional en la materia, slo admite la tilizacin del costo 3istrico, neto de amortizaciones, con l"mite en el !alor rec perable( 5a NIC 38 del IASB, en cambio, admite como pr&ctica alternati!a la posibilidad de tilizacin de n modelo de re!al acin( @e todas formas, dadas las caracter"sticas de estos bienes, la aplicacin de n modelo de re!al acin, las m&s de las !eces res ltar& impracticable(

B.< TRATA3IENTO DURANTE EL PERODO DE VIDA TIL. Se en meran los aspectos cr"ticos m&s rele!antes desarrollados en los p ntos anteriores, con referencia a la principal inno!acin en la materia, dada por la n e!a entidad de 1Intangibles con !idas /tiles indefinidasJ, a saber0 +l p nto de partida de la concepcin del intangible con !ida /til indefinida, se reconoce en el tratamiento de sit aciones contingentes, q e para s registro req iere de la e6istencia de na alta probabilidad de oc rrencia(

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+l 3ec3o de integrar a t"t lo de factor de rele!ancia para establecer el car&cter de !ida /til indefinida para n acti!o intangible sobre la base de n 1mantenimiento lteriorJ res lta por dem&s contradictorio, c ando dic3o mantenimiento no es otra cosa q e erogaciones en p blicidad y promocin, q e importan as" t&citamente na acti!acin de estos conceptos, al menos 3asta la amortizacin q e 3abr"a debido registrarse( +l arg mento de la !ida /til indefinida a los efectos de s stit ir la amortizacin por na comparacin an al con el !alor rec perable en los t8rminos de la NIC 3A del IASB, es altamente contradictoria, por c anto dic3a comprobacin req iere necesariamente fi2ar n ciclo de !ida para la nidad generadora de efecti!o q e dic3o intangible integra( Se recomienda efect ar na depreciacin de car&cter an al, sobre la base del criterio de la amortizacin econmica, basado en la proporcin del cons mo del !alor act al de los fl 2os f t ros netos, q e contempla as" el patrn de cons mo del intangible, pr&ctica q e incl so p ede dar l gar a no amortizar en alg/n e2ercicio, siempre q e p eda demostrarse q e no se 3a cons mido la capacidad de generacin de fl 2os( +l tratamiento para los intangibles con !ida /til indefinida, en s estado act al, req erir"a de n detalle m c3o m&s preciso y e6pl"cito de las principales !ariables q e inter!inieron en el c&lc lo del !alor rec perable en cada a:o, como ser0 informacin acerca de !idas /tiles asignadas en los /ltimos cinco e2erciciosH tasas de desc ento aplicadasH !alores act ales de los fl 2os f t ros netos determinados para dic3os per"odos( Caso contrario, el procedimiento admite maniobras de posposicin de q ebrantos, q e en definiti!a no son otra cosa q e acti!acin t&cita de intangibles a togenerados(

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NOTAS BIBLIOGR>FICAS

19 Fisela 7ertolino 8O.5.&9' ;eresa Da> 8O.5.&CO.7.A9 = Doama 6uardi 8O.5.&9: Algunas refleAiones acerca de la necesidad de me ora e incrementar la informacin sobre activos intangibles 8TTLIII Sornadas universitarias de #ontabilidad' %ar del )lata' !.4 * / de 5oviembe de 2$$!9. 29 5I# "4 DE0 IA67 8actuali>ada 2$$49' Activos Intangibles: :undamentos de las conclusiones' p,rrafo !. "9 %arco conceptual para la preparacin * presentacin de los estados financieros aprobado por el #onse o del IA6# en abril de 1/4/' para su publicacin en ulio del mismo aEo' * adoptado por el IA6 7 en abril de 2$$1. +9 &; 22 de la :A#)#E' 5ormas contables profesionales para la actividad agropecuaria' norma!.2.1.1. 59 #digo de comercio de la &epblica Argentina. .9 0e* 1/.55$ de 6ociedades #omerciales. !9 &.; 1! de la :A#)#E' segunda parte' apartado 5.1".1' norma b9. 49 %arco conceptual para la preparacin * presentacin de los estados financieros' segunda parte' norma "1. /9 5I# 22 del IA67: #ombinaciones de negocios 8&evisada en 1//4 * derogada por la 5II: " del IA679. 1$9 5II: " del IA67: #ombinaciones de negocios 8vigencia para combinaciones de negocios efectuadas con posterioridad al "1 de mar>o del 2$$+9. 119 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma 11. 129 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma 1". 1"9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma 25. 1+9 :A6 1+2 del :A67:FoodNill * otros activos intangibles' vigente a partir del 15 de diciembre del 2$$1. 159 :A6 4. del :A67: #ontabili>acin de costos de softNare' ad-uirido' arrendado o generado internamente 1.9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma 52. 1!9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma 5". 149 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma 5+. 1/9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma 5!. 2$9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 1//49. 219 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma 5/. 229 5I# 4: )olticas contables' cambios en las estimaciones contables * errores' norma "!. 2"9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma !1.. 2+9 5I# 4 del IA67: )olticas contables' cambios en las estimaciones contables * errores' normas ". * "!. 259 &esolucin ;?cnica 5B 2. de la :A#)#E: Adopcin de las 5ormas Internacionales de Informacin financiera 85II:9' del #onse o de 5ormas Internacionales de #ontabilidad 8IA679. 2.9 &esolucin ;?cnica 5B 1! de la :A#)#E' 5orma 5.11' 7ienes de uso e inversiones en bienes de naturale>a similar. 2!9 5I# 1. del IA67. )ropiedades' planta * e-uipo' modelo de revaluacin' norma "1. 249 &esolucin ;?cnica 5B 21 de la :A#)#E' Lalor patrimonial proporcional' consolidacin de estados contables e informacin sobre partes relacionadas' punto 1.".1.1. 2/9 &esolucin ;?cnica 5B 5 de la :A#)#E' LA0K& )A;&I%K5IA0 )&K)K&#IK5A0 8Derogada * sustituida por la &esolucin ;?cnica 5B 219. "$9 0os presentes desarrollos corresponden al libro: #onsolidacin de estados contables 8)ablo David senderovic2' Editorial Errepar' aEo 2$$/9. "19 5II: " del IA67: #K%7I5A#IK5E6 DE 5EFK#IK6' normas 5. * 5!. "29 :A6 1+1 8&9 del :A67: #ombinaciones de negocios, publicado de diciembre de 2$$! * efectiva para los aEos fiscales a partir del 15 de diciembre de 2$$4 ""9 5II: " DE0 IA67: #K%7I5A#IK5E6 DE 5EFK#IK6' p,rrafo 5.. "+9 5II: " DE0 IA67: #K%7I5A#IK5E6 DE 5EFK#IK6' p,rrafo 5!. "59 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma "5.

//

Activos intangibles: Estudio crtico de la integracin de la categora e inviabilidad de asignacin de vidas tiles indefinidas. ".9 5II: " del IA67: #K%7I5A#IK5E6 DE 5EFK#IK6' Ap?ndice' apartado 7.1! "!9 #apital intelectual: Aplicacin del modelo sUandia en una empresa )*me 8autores: #.) Sorge D. 6imaro' #.) Kmar E. ;onelli * #.) %ariana FarmendiaD traba o presentado en las TTLII ornadas universitarias de contabilidad' )arana octubre del 2$$.. "49 5II: . DE0 IA67: ET)0K&A#IV5 = ELA0OA#IV5 DE &E#O&6K6 %I5E&A0E6' normas " * 5. "/9 5II: . DE0 IA67: ET)0K&A#IV5 = ELA0OA#IV5 DE &E#O&6K6 %I5E&A0E6' norma /. +$9 5II: . DE0 IA67: ET)0K&A#IV5 = ELA0OA#IV5 DE &E#O&6K6 %I5E&A0E6' norma 11. +19 5II: . DE0 IA67: ET)0K&A#IV5 = ELA0OA#IV5 DE &E#O&6K6 %I5E&A0E6' norma 2$. +29 5II: . DE0 IA67: ET)0K&A#IV5 = ELA0OA#IV5 DE &E#O&6K6 %I5E&A0E6' normas 15 * 1.. +"9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma !2. ++9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma !+. +59 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma !5. +.9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma !4. +!9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma !!. +49 &esolucin ;?cnica 5B 1!D segunda parte' punto 5.1".2. +/9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma 44. 5$9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma /$. 519 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma /1. 529 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma /!. 5"9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma 1$$. 5+9 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma 1$+. 559 5I# "4 del IA67: A#;ILK6 I5;A5FI70E6 8revisada aEo 2$$49' norma /+. 5.9 5I# ". del IA67: DE;E&IK&K DE0 LA0K& DE 0K6 A#;ILK6' normas 1$! * 1$4. 5!9 5I# ". del IA67: DE;E&IK&K DE0 LA0K& DE 0K6 A#;ILK6' norma 1$. 549 5I# ". del IA67: DE;E&IK&K DE0 LA0K& DE 0K6 A#;ILK6' norma "$. 5/9 5I# ". del IA67: DE;E&IK&K DE0 LA0K& DE 0K6 A#;ILK6' norma 2+ .$9 5I# ". del IA67: DE;E&IK&K DE0 LA0K& DE 0K6 A#;ILK6' norma 1"+..

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