Proyecto de Basilea II Alfonso de Lara

ANTECEDENTES
! Comit de Basilea del BIS: Junio de 2004 documento Basilea II. ! Europa, Canad y Asia: obligatorios, 2007. ! EUA : Solo Bancos Internacionales, sin fecha definida. ! Mxico: obligatorio el modelo estndar: Enero 2008. Modelos avanzados, opcional. ! Objetivos: ! Determinar un capital mnimo en funcin al riesgo que incurren los Bancos. ! Fomentar una gestin de riesgos ms efectiva. ! Promover el uso de modelos internos para estimaciones de riesgo.

! Publicacin en Diario Oficial de Nuevas reglas de modelo estndar: Nov 23, 2007. ! Modelo estndar (Vigente): Toma en cuenta Riesgo de Crdito, Mercado y Operativo.
Todos con base en coeficientes dados por la Autoridad.
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Reformas para fortalecer requerimientos de capital y liquidez

Fortalecimiento Capital/Liquidez Capital y Provisiones Prdida Esperada (Provisiones dinmicas) Prdida No Esperada (Capital) Calidad del Capital Razn de Cobertura de Liquidez Liquidez

Razn de Financiamiento Estable

Capital Mnimo Banking Book

Activos Ponderados por Riesgo

Activos no ponderados por Riesgo Capital Contracclico

Razn de Apalancamiento

Trading Book

BIS-II
!Sustituye las reglas actuales de aplicacin uniforme, por la posibilidad de utilizar modelos internos, dependiendo del nivel de sofisticacin de la institucin. !De no implementar los Acuerdos de Basilea, el requerimiento de Capital se incrementar y dejara fuera de mercado a las Instituciones que no implementen los acuerdos. !Su implementacin implica cambios en procesos, en la arquitectura de sistemas y en Gobierno Corporativo.

!La certificacin de procesos internos definir el tipo de negocio (ROE) que se va a tener: Un Banco con un buen manejo de riesgos tendr un requerimiento de capital relativamente bajo.
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El Nuevo Acuerdo de Capital (Basilea II)

Cambios vs. Basilea I

Nuevos elementos

Requerimiento Mnimo de Capital

Pilar I

Supervisin

Revelacin y Disciplina de Mercado

Pilar III

Pilar II

Cuantitativo
! Riesgo de Crdito ! Riesgo de Mercado ! Riesgo Operativo ! Mayor sensibilidad al riesgo

Cualitativo
! Capacidad de control ! Cooperacin entre supervisores

Revelacin
! Revelacin uniforme ! Reportes a las autoridades ! Composicin del capital ! Exposiciones al riesgo 5

Situacin Actual Requerimiento de Capital

Basilea I :
Indice de Capital = Capital Total Riesgo Crdito + Riesgo Mercado

(Mnimo 8%)

! Requerimiento de capital es independiente de las

Reservas.

! Coeficientes de cargo por riesgo: !Riesgo Crdito: dependiendo del tipo de contraparte:
Gobierno Federal 0%, Bancos y Paraestatales 1.6%, Otros 8.0%.

! Riesgo de Mercado: brechas de repreciacin por

moneda (MXP, UDIs, USD), posicin en FX y capitales. ! Las reglas son uniformes para todas la Instituciones 6de Crdito.

BIS-II cambio en requerimiento de capital

Basilea II:
IC = Capital Total Riesgo Crdito (F. Riesgo) + Riesgo Mercado (VaR) + Riesgo Operacional

(Mnimo 8%)

!Mejor alineacin de los requerimientos de capital con los

riesgos asumidos (capital econmico).

!Los Bancos podrn asignar capital a diferentes lneas de

negocio, dependiendo del riesgo.

!Reservas en funcin de prdida esperada (Prob.

Incumplimiento).

!Marco regulatorio capaz de evolucionar a futuro y

supervisin ms efectiva por Reguladores.
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REQUERIMIENTO MNIMO DE CAPITAL

Capital Total Riesgo Crdito + Riesgo Mercado + Riesgo Operativo

Nuevo PRINCIPAL IMPACTO
!! Indicador Bsico !! Mtodo Estndar !! Mtodo AMA

! 8%

Cambios significativos
!! Modelo Estndar

Sin cambios significativos

Para Mxico de acuerdo a la regulacin es 10%

!! Modelos IRB (Modelos Internos) ! Bsico ! Avanzado

Riesgo de Crdito
"! Definicin: "! Prdidas potenciales cuando alguna contraparte incumple en sus compromisos con la empresa o cuando se degrada la calidad crediticia del deudor. "! Para mitigarlo:
#!Clculo de Prdida esperada: Reservas. #!Clculo de Perdida no esperada = Capital

Basilea II - Riesgo de Crdito

Existen Tres Opciones para determinar APRs: -Modelo Estndar: similar al actual, considera calificaciones externas (agencias). Aplica por default.

-!Modelo Interno bsico: el requerimiento de capital ser

el resultado de aplicar las probabilidades de incumplimiento estimadas por los bancos.

-!Modelo Interno avanzado: el requerimiento de capital

ser el resultado de aplicar las probabilidades de incumplimiento y la severidad de la prdida (LGD) estimadas por los bancos.
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BIS-II cambio en requerimiento de capital (Riesgo de Crdito)

!Sustituye las reglas actuales de aplicacin uniforme, por la
posibilidad de utilizar modelos internos, dependiendo del nivel de sofisticacin de la institucin.

Para Riesgo de Crdito, necesidad de evaluar una serie de parmetros:

Modelo IRB Bsico AIRB Estndar Foundation Avanzado Probabilidad de que una contraparte PROBABILIDADES DE DEFAULT (PDs) incumpla en un perodo de tiempo definido % de la exposicin que se pierde en caso LOSS GIVEN DEFAULT (LDGs) de incumplimiento. Monto de la lnea no dispuesta que se EXPOSURE AT DEFAULT (EAD) usar en caso de incumplimiento.

! ! !

" ! !

" " "

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RIESGO CRDITO MODELOS IRB

Empresas, Soberanos y Bancos: 7 aos Sector Minorista: 5 aos

Severidad de la Prdida (LGD)

Empresas, Soberanos y Bancos: 7 aos Sector Minorista: 5 aos

AIRB Avanzado

Exposicin (E) Probabilidad de Incumplimiento (PD)

Empresas, Soberanos y Bancos: 5 aos Sector Minorista: 5 aos

IRB Bsico

Capital Regulatorio =E x ponderador de riesgo (f [PD, LGD]) x 8%

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RIESGO CREDITO MODELOS IRB

Riesgo de Crdito: La posibilidad de que los acreditados no cumplan con sus obligaciones de pago, total o parcialmente. Medidas del Riesgo de Crdito: Cmo se enfrentan? ! Prdida Esperada (EL) Reservas ! Prdida No Esperada (UL) Capital
PERDIDAS ($)
Prdida No Esperada es la volatilidad de las prdidas en relacin a las prdidas promedio

Prdida Esperada es la prdida promedio anticipada para el portafolio

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Riesgo de Crdito
A) Prdida esperada: Prdida potencial que en condiciones normales se espera
sufrir, en un portafolios de prstamos debido al incumplimiento de algunas contrapartes en sus obligaciones financieras, en las condiciones definidas contractualmente.

! ! !

Monto del crdito (exposicin). Probabilidad de incumplimiento. Garantas / colaterales (tasa de recuperacin): LGD.

Reservas preventivas

B) Prdida no esperada o Credit-VaR: Prdida potencial mxima que se puede sufrir

en un portafolios de prstamos como consecuencia de que el valor de dichos prstamos disminuya como consecuencia de un deterioro en su calidad crediticia. Lo anterior con un cierto nivel de confianza (99%) y en un perodo de tiempo (1 ao).

! ! !

Calificacin del crdito. Probabilidad de que un deudor con una calificacin dada,

Capital requerido

migre a otra en el siguiente perodo (1 mes, 3 meses, 1 ao, etc). Garantas / colaterales.
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RIESGO CRDITO MODELOS IRB Capital

Refinar Estimaciones

Certificaciones Capital Certificar PDs para clculo de capital con modelos IRB

Clculo de Capital IRB

PD

Refinar PDs para alcanzar requisitos mnimos para capital

Capital Regulatorio = EAD x Ponderador de Riesgo

LGD

Refinar LGDs para alcanzar requisitos mnimos para capital

Certificar LGDs para clculo de capital con modelos IRB

(f [PD, LGD]) x 8%
Garantas Proyecto Datamart Proyecto Datos GRM

EAD

Se estima y certifica parmetro de Exposicin al Incumplimiento para lneas comprometidas y Tarjetas de Crdito Proyecto Estimacin EAD

Proyecto Capital Engine

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BIS-II Implicaciones Estratgicas Crdito

! Modelo de Rentabilidad. ! Lneas revolventes autorizadas no dispuestas debern ser
revisadas y ajustadas peridicamente.

! Identificacin clara de lneas de crdito comprometidas. ! Si no vamos a AIRB tendremos menor calificacin de S&P,
mayor costo de fondeo y menor rentabilidad.

! Aumento en el capital por: plazos largos, insuficiencia y/o

baja calidad de garantas.

! Riesgos operativos no mitigados en Self Assessment

aumentarn el cargo de capital.
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Riesgo Operativo

Clculo de los Requerimientos de Capital por Riesgo Operativo T Mtodos para Estimacin de Requerimiento de Capital para Riesgo Operativo
1. Indicador Bsico

= "
t =1

Ingresos Netos

15%

2. Mtodo Estndar Requiere de ingresos por lneas de negocio para estimar los requerimientos de capital por Riesgo Operativo. Requiere de un sistema de gestin de control de riesgo 3. Mtodo AMA operativo: Bases de datos, KRI, RCSA, Reportes, etc.
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Basilea II Riesgo Operativo

Existen Tres Opciones para determinar el Capital: "! Modelo Indicador Bsico: El cargo de capital es el 15% del promedio de los ingresos brutos de los ltimos 3 aos. "! Modelo Estandarizado: El cargo por capital es por lnea de negocio: 12%, 15% o 18% de los ingresos dependiendo de la lnea de negocio. El requerimiento final es la suma de los cargos individuales. "! Modelo Avanzado (AMA): El cargo de capital se calcula internamente con datos de prdidas (3-5 aos) y anlisis de escenarios.
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Basilea II - Riesgo de Mercado

BIS permite el uso de modelos de valor en riesgo (VaR) para la estimacin de requerimientos de capital para posiciones de trading (Modificado en 1996). Requerimiento de Capital (BIS): Req Cap= Factor Ajuste x Max [VaR da anterior, Promedio de VaR ultimos 60 das] - El factor de ajuste se determina en funcin de pruebas de back-test (# de eventos en que P&L supera VaR en el ao)

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