ndice de Competitividad Internacional 2013

Nos cambiaron el mapa:

ndice de Competitividad Internacional 2013

Nos cambiaron el mapa:

Mxico ante la revolucin

energtica del siglo XXI

El Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO) presenta el ndice de Competitividad Internacional 2013. Este reporte est dividido en dos secciones. La primera seccin resalta la urgencia de llevar a cabo una reforma energtica que detone la inversin, el crecimiento y el desarrollo econmico del pas. Adems de ofrecer un diagnstico de la situacin del sector a nivel nacional, se analizan las tendencias y experiencias internacionales ms destacadas. Finalmente, ofrece una serie de propuestas para que el pas desarrolle su potencial de hidrocarburos con los siguientes objetivos: maximizar la renta petrolera, garantizar la seguridad energtica, fortalecer la competitividad de las empresas, impulsar el desarrollo industrial y tecnolgico, y transformar la renta petrolera en bienestar de largo plazo. El esfuerzo del IMCO busca proveer datos y argumentos, sustento tcnico y propuestas concretas, para facilitar la construccin de una reforma sustantiva al sector de hidrocarburos y que sea polticamente viable. La segunda seccin del reporte consta de un anlisis con base en informacin estadstica de la competitividad de Mxico frente a las principales economas del mundo y de la regin. En trminos generales, el pas se mantiene estancado: ocupa el mismo lugar entre las 46 economas evaluadas que hace una dcada. A falta de reformas estructurales, y a pesar de la estabilidad macroeconmica, el pas no ha logrado mejorar su capacidad para atraer y retener talento e inversin.

Primera Seccin Nos cambiaron el mapa: Mxico frente a la revolucin energtica del siglo XXI
Una visin global del sector de hidrocarburos
Una de las ideas centrales de este informe es que el mundo vive una revolucin energtica propiciada por el avance tecnolgico y Mxico no ha sido parte de ella. En los ltimos 30 aos las reservas globales probadas de crudo han crecido casi 2.5 veces. Se ha roto el paradigma de la era del n del petrleo: esto signica que los hidrocarburos son y seguirn siendo la principal fuente de energa en el mundo durante las siguientes dcadas. Gracias a la tecnologa, una enorme cantidad de recursos que antes eran inaccesibles (los llamados recursos no convencionales) hoy son viables tcnica y comercialmente. Si bien vivimos en una nueva era de abundancia energtica, ello no quiere decir que sea fcil explotar estos recursos. Por el contrario: los nuevos yacimientos son ms pequeos, ms difciles tcnicamente y por ello mucho ms caros de explotar. Las lutitas, las arenas bituminosas y el gas gris son algunos ejemplos de estos recursos no convencionales. Es por ello que hoy la tecnologa de punta, el talento y el conocimiento resultan ms determinantes que nunca para las empresas petroleras y

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los pases. El mundo est transitando de la era del petrleo fcil a la era del petrleo difcil. Como resultado de esta revolucin energtica, lo realmente escaso no son los hidrocarburos, sino el talento y la tecnologa para desarrollarlos. Los pases estn obligados a competir para atraer estos dos factores, a n de desarrollar su potencial.

La revolucin energtica en Norteamrica

La regin que ms se ha beneciado de la revolucin energtica es Norteamrica. El ttulo y la portada de este informe no son una exageracin: gracias al descubrimiento de enormes reservas de recursos no convencionales de petrleo y gas, EUA ser el mayor productor de hidrocarburos del mundo antes de terminar esta dcada. Norteamrica es el nuevo Medio Oriente (ver mapa abajo). El crecimiento de la produccin local de crudo en EUA ha ido de la mano de la cada de las importaciones: en 2012 sus importaciones fueron 23% inferiores a las de 2005. Inclusive, de acuerdo a estimaciones de la Agencia de Informacin de Energa de Estados Unidos (EIA), EUA podra volverse exportador de crudo en poco ms de dos dcadas. Este escenario obligara a Mxico a buscar otros mercados para sus exportaciones petroleras, pues actualmente 86% se dirigen a este pas. Mapa 1. Cambios en las posiciones mundiales de reservas probadas de hidrocarburos, por regin (2011)
ex-URSS Europa

Norteamrica

1 2 5

7 1 3

2
Asia Pacfico

Mxico

frica

Sudamrica

Medio Oriente

Hidrocarburos convencionales Hidrocarburos convencionales + NO convencionales

Fuente: Elaboracin propia con informacin de BP Statistical Review of World Energy 2012,World Energy Council, World Bank, Canadian Energy Research Institute.

El auge energtico se ha convertido en un factor de competitividad de la economa norteamericana: la disponibilidad garantizada de gas natural a precios competitivos ha reducido los costos de produccin de las empresas manufactureras, atrayendo inversiones de todo el mundo inclusive de Mxico. La explotacin de aceite y gas de lutitas ha generado 600 mil nuevos empleos, y se espera que genere otro milln ms durante las siguientes dos dcadas. Pese a formar parte de Norteamrica, Mxico se ha mantenido ajeno a esta revolucin energtica. Al norte del ro Bravo, el potencial de hidrocarburos se materializa en prosperidad, competitividad y crecimiento econmico. Por compartir muchas formaciones geolgicas con EUA (por ejemplo, las formaciones

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de lutitas de Texas y del noreste de Mxico) nuestro pas podra beneciarse de este fenmeno, explotando sus propios recursos.

Mxico: ajeno a la revolucin energtica de Norteamrica

Sin embargo, el modelo del sector de hidrocarburos de nuestro pas impone serias restricciones al desarrollo de su potencial de hidrocarburos. Ni Pemex ni ninguna otra empresa estatal puede explotar, por s sola y sin la posibilidad de asociarse con otros operadores, las oportunidades de recursos convencionales y no convencionales (como el aceite y gas de lutitas) con que cuenta el pas. Las limitaciones de este modelo son evidentes al contrastar la capacidad de Mxico y de EUA para desarrollar sus recursos de petrleo y gas. Mxico tambin podra beneciarse de la revolucin energtica en Norteamrica si se integrara fsica y comercialmente al mercado energtico de la regin. Ello requerira el desarrollo de una extensa infraestructura de ductos para el transporte y distribucin de este gas. Tambin implicara liberalizar el mercado de energticos es decir, eliminar los controles ociales de precios. De este modo, las empresas mexicanas podran importar gas de donde quisieran. En otras palabras, se garantizara el suministro a precios competitivos.

Lecciones del resto del mundo

Alrededor del mundo existe una amplia diversidad de sectores nacionales de hidrocarburos, con estructuras industriales y marcos institucionales que responden a cada contexto geolgico, poltico e histrico. En este informe dedicamos un captulo a examinar las experiencias de seis pases relevantes para el caso mexicano: Arabia Saudita, Cuba, Brasil, Colombia, Noruega y Canad. Todos ellos han reformado sus sectores de hidrocarburos con la nalidad de hacerlos ms exibles y pragmticos para alcanzar objetivos como la maximizacin de la renta petrolera. Sus gobiernos han creado marcos institucionales para atraer inversin privada o extranjera en diversas actividades de la cadena de valor. Para los pases que cuentan con un operador estatal, como es el caso de Mxico, el modelo noruego es probablemente el ms relevante y el que ofrece ms lecciones. En Noruega, el Estado maximiza ecazmente la renta petrolera a travs tanto del operador estatal (Statoil) como de otros operadores privados e internacionales. Ello no implica de ninguna manera que el Estado noruego haya cedido la rectora sobre sus recursos, ni mucho menos que haya privatizado los hidrocarburos (que en Noruega, como en Mxico, son de la Nacin). La clave del sistema noruego es un marco regulatorio ecaz y robusto. El Directorado Noruego del Petrleo es el rgano regulador que optimiza la forma en que se explotan los hidrocarburos. Por otra parte, el marco scal del sector es

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exible: las tasas impositivas se ajustan a los niveles de riesgo y de rentabilidad de cada proyecto. De este modo, el Estado asegura la captura la renta petrolera por encima de un margen de rentabilidad para los operadores (a n de que stos tengan incentivos para invertir y producir). El modelo noruego tambin ha enfatizado objetivos como la transferencia de tecnologa y el desarrollo de capacidades locales. De este modo, aun cuando Noruega agote sus reservas de petrleo y gas, sus empresas continuarn generando valor en todo el mundo, beneciando a la economa nacional y fortaleciendo las nanzas pblicas. Otro aspecto ejemplar es la visin de largo plazo con que manejan su renta petrolera. Los ingresos petroleros (sin contar los impuestos ordinarios) son invertidos en el Fondo Global de Pensiones Gubernamentales. La idea del fondo es nanciar las pensiones de los ciudadanos noruegos de las generaciones presentes y futuras. De este modo, el fondo transforma la riqueza de recursos naturales no renovables (como el petrleo) en activos de carcter transgeneracional. El modelo noruego (en particular su marco regulatorio) ha sido emulado por pases como Colombia o Brasil, cuyas experiencias tambin son analizadas en este captulo. Estos pases sudamericanos tambin cuentan con sectores abiertos dominados por una empresa estatal, aunque en Brasil la apertura del sector ha sido parcialmente revertida en aos recientes. Cuba es otro ejemplo interesante: el pragmatismo y la exibilidad de su sector energtico contrastan con la doctrina comunista y nacionalista del rgimen poltico. En Cuba, operadores extranjeros participan en la exploracin y produccin de petrleo a travs de contratos de riesgo con el operador estatal Cupet. Sin embargo, el sector cubano no cuenta con un marco regulatorio transparente y robusto, y sus niveles de produccin son muy modestos. Finalmente, los casos de Canad y Arabia Saudita son importantes por tratarse de dos gigantes energticos con modelos exitosos pero muy distintos en cuanto a diseo institucional y grado de apertura. Canad cuenta con un sector totalmente abierto, sin operadores estatales, en el cual son principalmente las provincias (y no el gobierno nacional) quienes determinan el modo en que se explotan los recursos. En general, el marco regulatorio y scal del sector incentiva la innovacin y la inversin al mismo tiempo que le permite al Estado capturar la renta petrolera. Canad cuenta con abundantes recursos no convencionales (en particular, arenas bituminosas en la provincia de Alberta) cuyo desarrollo requiere inversiones cuantiosas y niveles muy altos de tecnologa y de capital humano. En contraste, Arabia Saudita cuenta con un sector dominado por una sola empresa Saudi Aramco- que detenta un monopolio en el upstream (exploracin y produccin). En este sentido, Arabia Saudita es similar a Mxico. Sin embargo, hay dos diferencias cruciales entre el sector saud y el mexicano: una, que la nacin rabe an cuenta con mucho petrleo fcil, mientras que Mxico

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estar obligado a atraer niveles muy altos de inversin y de talento si pretende desarrollar con xito su petrleo difcil (recursos no convencionales). Saudi Aramco puede explotar sus recursos convencionales sin otras empresas, pero ste no es el caso de Pemex en relacin a los recursos no convencionales. Pemex no cuenta con la tecnologa para desarrollar estos recursos de manera rentable. Adems en estos proyectos el rendimiento econmico es menor que en los recursos convencionales, por lo que son un negocio de muchos operadores ya que por su escala no es rentable para los grandes operadores. La otra diferencia est en que en Arabia Saudita todo el downstream est abierto a la inversin privada, tanto a travs de proyectos conjuntos (petroqumica y renacin) como de manera independiente (comercializacin de combustibles y productos renados). En Mxico, el downstream permanece cerrado a la inversin privada.

Atrapados en el pasado: el sector de hidrocarburos en Mxico

Dos caractersticas denen al sector mexicano de hidrocarburos. El primero es su gran potencial: Mxico cuenta con reservas totales (3P) de 43.8 miles de millones de barriles de petrleo crudo equivalente. El pas ocupa la cuarta posicin mundial por sus recursos prospectivos de lutitas, segn la EIA. Mxico comparte muchas formaciones geolgicas ricas en hidrocarburos con EUA. La segunda caracterstica es que en la ltima dcada, lejos de desarrollar el potencial, se ha experimentado un marcado deterioro en los niveles de produccin y de incorporacin de reservas probadas (1P). Mientras que en Canad y EUA la produccin de petrleo y gas ha aumentado sostenidamente, en Mxico ha disminuido. Esta crisis es el resultado de un modelo de sector anacrnico, que le impide al pas atraer la inversin, la tecnologa y el conocimiento necesarios para explotar sus oportunidades.

Petrleo: reservas y produccin en declive

No es difcil encontrar los signos de la crisis por la que atraviesa el sector. Entre 2004 y 2012, la produccin de crudo disminuy 25%, por la declinacin de Cantarell y la incapacidad para compensarlo con el desarrollo de otras formaciones (como Chicontepec o Ku-Maloob-Zaap) (ver Grca 1). Por otra parte, las reservas probadas (1P) han cado 41% desde 2001. De manera paralela a esta cada de los niveles de produccin y de reservas, los costos de produccin de Pemex se han incrementado 120% en la ltima dcada.

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Grca 1. Produccin de crudo, 2001-2012 (mbd)
-25%

3,500 Produccin de crudo Miles de barriles diarios 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2001 2002 2003

3,383

2,548

-79%

2,125

404 Cantarell 2004 2005 2006 2007 2008 2010 2011 2009 2012

Resto Litoral de Tabasco Cantarell

Chicontepec KU-MA-ZA

Fuente: IMCO con base en informacin de CNH, 2012. Nota: Produccin por proyecto. KU-MA-ZA= Ku-Maloob-Zaap

Gas natural: problemas de produccin y distribucin para su consumo

En cuanto al gas natural un insumo clave para la actividad industrial y para la generacin de electricidad- el panorama es an ms grave. La demanda de este energtico ha crecido de manera sostenida en la ltima dcada, a una tasa promedio de 5.6%. En contraste, la produccin nacional creci ligeramente entre 2001 y 2009, pero desde entonces ha cado 14%. Pese a contar con grandes reservas de gas, Mxico se ha convertido en un importador neto. Entre 2001 y 2012 las importaciones de gas natural prcticamente se cuadruplicaron. Por otra parte, los cuellos de botella en el sistema de transporte y distribucin han impedido que el pas importe lo necesario como para satisfacer la demanda de la economa nacional. Mxico no ha invertido suciente en el desarrollo de campos de gas porque la nica empresa que puede hacerlo, Pemex, encuentra ms rentables otros proyectos (como la produccin de crudo). El pas padece escasez e irregularidad en el suministro de gas porque no produce suciente ni puede importar lo que hace falta. De 2010 a la fecha, las alertas crticas en el suministro de este energtico han aumentado 125%. Los cuellos de botella del Sistema Nacional de Gasoductos generaron prdidas por 1,500 millones de dlares a las empresas del pas entre 2001 y 2012, segn la Concamin. Esta situacin contrasta desfavorablemente con lo que sucede en EUA, donde la abundancia de gas natural, acompaada de precios bajos, ha fortalecido la competitividad de las empresas al reducir sus costos de produccin.

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Renacin: ineciencia y prdida de valor

La renacin en todo el mundo es un negocio de margen y muy competido. Sin embargo, en Mxico Pemex Renacin no ha tenido que competir con otros productores de combustibles, principalmente de gasolinas. Las deciencias en sus balances e ineciencias de transformacin se han remediado con importaciones de gasolinas y otros renados de EUA. Pemex Renacin es el punto ms dbil de la cadena de valor de los hidrocarburos mexicanos. Por un lado, existe una muy baja eciencia y conabilidad de las plantas actuales ya que operan por debajo de estndares internacionales. Por otra parte, existe una baja expansin de la capacidad en los ltimos aos y una insuciente produccin a cargo de Pemex Renacin dado el contexto tecnolgico en el que opera. Las cifras son contundentes: las seis reneras de Pemex tienen que suspender operaciones de manera imprevista con una frecuencia 13 veces ms alta. Adems, para producir petrolferos, las reneras mexicanas utilizan 43% ms energa que el estndar internacional. Por otra parte, dada la escasa capacidad nacional de renacin, la mitad de la produccin tiene que renarse fuera del territorio nacional: 20% de los petrolferos y 50% de las gasolinas que se consumen en Mxico son importadas. Otro problema serio para Pemex Renacin es que debe asumir gran parte del subsidio al precio de las gasolinas y el disel. El subsidio no es slo una mala idea por sus efectos regresivos en la distribucin del ingreso, o por sus costos ambientales y de calidad de vida al inducir un mayor uso del automvil privado. Tambin diculta la viabilidad nanciera de Pemex Renacin, que debe cargar con la mayor parte de su costo. Tan slo en 2012, este subsidio ascendi a 222,751 millones de pesos es decir, la mitad del gasto programable de Pemex en 2012 o ms de dos veces y media el presupuesto de desarrollo social de ese ao, que ascendi a poco ms 87 mil millones de pesos. En virtud de lo anterior, no resulta sorprendente que Pemex Renacin sea la subsidiaria que ms dinero pierde y registre prdidas importantes ao con ao. En 2011 el saldo negativo fue de 84,377 millones de pesos. Para Pemex, y para el pas, la renacin de petrleo no ha sido un buen negocio.

Pemex, el Estado mexicano y el sector de hidrocarburos

El modelo mexicano de hidrocarburos, diseado en torno a un monopolio estatal que debe participar solo a lo largo de toda la cadena de valor, hace tiempo dej de responder a las necesidades del pas. Hoy en da la principal funcin de Pemex es generar ingresos para el gobierno federal: en la ltima dcada, la paraestatal ha aportado en promedio un tercio de sus ingresos scales. Este rgimen scal asegura recursos para el Estado en

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el corto plazo a costa de la viabilidad nanciera y operativa de la empresa en el futuro. El sector mexicano de hidrocarburos fue pensado a mediados del siglo XX para un mundo que ya no existe: el mundo del petrleo fcil, donde los pases en vas de desarrollo le apostaban a la estrategia de sustitucin de importaciones, y donde ujos internacionales de comercio e inversin internacional eran mucho ms limitados. Pero ese diseo institucional representa hoy en da una camisa de fuerza para el pas. Mxico no ha podido maximizar su renta petrolera, ni ha creado mercados ecientes de energa para fortalecer la competitividad de las empresas que operan en el pas. Ante la declinacin de Cantarell, Mxico est obligado a atraer sumas nunca antes vistas de inversin, tecnologa y talento para aprovechar sus recursos. En el contexto de la revolucin energtica de Norteamrica, el rezago del pas en materia energtica implicar una prdida creciente de competitividad frente a EUA y Canad.

Cmo desarrollar nuestro potencial?

Para explotar sus reservas probadas y probables de crudo, Mxico requiere invertir alrededor de 300 mil millones de dlares en exploracin y desarrollo de campos nuevos y existentes. Bajo el modelo actual del sector, esta cifra es exorbitante: equivale a 11.5 veces la inversin total de Pemex en 2013. Adems, hay que considerar que la mayor parte de los recursos prospectivos del pas son ms difciles de identicar y de desarrollar. Atrs qued la era en la cual Mxico poda producir grandes cantidades de crudo a un costo muy bajo y con un nivel moderado de reto tecnolgico (como en el caso de Cantarell). Los nuevos proyectos involucrarn un riesgo mayor que los del pasado, los costos de produccin sern mayores, y los retornos ms bajos. Por lo tanto, es inviable que una sola empresa se d a la tarea de invertir en la explotacin de estas oportunidades. De hecho, no existe ningn pas donde una sola empresa paraestatal se dedique, sin asociarse con nadie, a desarrollar recursos similares a los de Mxico esto es, principalmente formaciones en aguas profundas o recursos no convencionales como lutitas. Es evidente que Mxico necesita otro modelo de sector que le permita atraer inversin y talento de forma acelerada y ecaz, manteniendo la propiedad de la Nacin sobre los hidrocarburos.

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Apertura y competencia para explotar nuestra riqueza petrolera

Antes de elaborar una agenda de reformas prioritarias al sector de hidrocarburos, en IMCO nos dimos a la tarea de identicar los objetivos estratgicos que Mxico debe alcanzar a travs de este sector. Estos objetivos son cuatro: 1. Maximizar el valor de la renta petrolera 2. Garantizar la seguridad energtica y fortalecer la competitividad del pas 3. Convertir al sector en una palanca de desarrollo industrial y tecnolgico 4. Invertir la renta petrolera en el bienestar de largo plazo de los mexicanos A partir de estos objetivos, con base tanto en el diagnstico del sector mexicano como en las lecciones de otros pases, denimos el tipo de sector que requiere el pas. Para el IMCO, la forma de alcanzar esos objetivos es a travs de un sector abierto y competido. Es importante aclarar que permitir que Pemex se asocie con otros operadores, as como permitir la participacin de operadores privados en todas las actividades del sector de hidrocarburos en Mxico, no implica ceder la propiedad de los hidrocarburos ni sobre la renta derivada de ellos. En el IMCO no planteamos ni la privatizacin de Pemex ni de los hidrocarburos, que son propiedad de la Nacin. A continuacin presentamos una lista de las propuestas de mayor impacto, de acuerdo al objetivo al que estn orientadas: Para maximizar el valor de la renta petrolera Disear un nuevo marco institucional para la maximizacin del valor de la renta petrolera por parte del Estado en el contexto de un sector abierto. Eliminar el monopolio constitucional de Pemex en la exploracin y explotacin de hidrocarburos. Fortalecer a la Comisin Nacional de Hidrocarburos (CNH) como institucin rectora de un sector abierto y competitivo. Convertir a Pemex en una verdadera empresa. Debe tener autonoma plena de gestin, operar fuera del presupuesto y conducirse bajo criterios empresariales de maximizacin de valor. Establecer criterios de transparencia y rendicin de cuentas para vigilar el desempeo de nuevos operadores.

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Para garantizar la seguridad energtica y fortalecer la competitividad del pas Permitir la inversin privada en renacin, transporte, distribucin y almacenamiento de petrleo, de petrolferos y petroqumicos a travs de terminales y ductos. Permitir la comercializacin, incluyendo la venta de primera mano de petrleo, gas y petrolferos en todo el pas. Permitir la inversin privada en petroqumica bsica. Ampliar y lograr una mayor interconexin del Sistema Nacional de Gasoductos. Para convertir al sector en una palanca de desarrollo industrial y tecnolgico Instrumentar polticas de desarrollo de proveedores locales de clase mundial. El objetivo es que compitan y produzcan en todo el mundo y en benecio del pas. El desarrollo de las cadenas productivas puede impulsar la competitividad y el desarrollo econmico de Mxico an si se agotan las reservas de petrleo. El Estado debe disear una poltica educativa que fomente e incentive la formacin de talento especializado en reas asociadas al sector de hidrocarburos. Para transformar la renta petrolera en bienestar de largo plazo Invertir una proporcin de la renta petrolera que captura el Estado en un Fondo Soberano de Inversin, en benecio tanto de las generaciones actuales como de las futuras. El fondo deber ser manejado por una institucin pblica autnoma. Por ello, se deber ampliar el mandato constitucional del Banco de Mxico para que ste lo administre. nicamente se destinarn al fondo los ingresos petroleros no tributarios, tales como licencias, derechos, regalas y bonos de exploracin, derivados de la apertura del sector.

Segunda seccin
Resultados del ndice de Competitividad
Las naciones europeas lideran la edicin 2013 del ndice de Competitividad del IMCO. Suiza ocupa una vez ms la primera posicin. Dinamarca, Suecia, Holanda e Irlanda completan los primeros cinco lugares. Hungra, Costa Rica, Chile y Malasia son las economas emergentes mejor ubicadas (posiciones 21 a 25) dentro de las 46 economas consideradas. En general, no hay cambios importantes en las posiciones respecto de aos anteriores. Sin embargo, el panorama global presenta contrastes

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interesantes: mientras que las principales economas europeas estn en recesin o en virtual estancamiento, en EUA se ha retomado la senda del crecimiento, aunque de manera gradual. China se desacelera, pero sigue creciendo a tasas superiores a 7%. Quiz el aspecto ms destacado del desempeo reciente de la economa global es que las economas emergentes continan creciendo de manera sostenida mientras que las economas avanzadas an no logran recuperarse de la crisis de 2008-2009.

Mxico en el ndice de Competitividad

En 2013, Mxico ocupa la posicin 32 entre 46 pases. Esto quiere decir que el pas est en la misma posicin que hace 11 aos en relacin a las principales economas del mundo. El estancamiento de Mxico tiene mltiples causas, pero quiz la ms importante sea la incapacidad del pas para crecer de manera sostenida debido a la baja productividad. A pesar del buen comportamiento de las variables macroeconmicas, y de algunos avances en lo social y en lo poltico, el pas an no ha podido crear las condiciones para que la economa despegue. En trminos absolutos es cierto que Mxico est mejor que hace 11 aos: los indicadores de ingreso, educacin, salud y consumo son sin duda mejores. Pero muchas naciones emergentes similares a Mxico como Chile, Per, Brasil o Colombia en Amrica Latina, y muchas otras en Asia- han avanzado a un ritmo mucho mayor.

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