MICROECONOMIA

TEORIA DE LOS JUEGOS

LA TEORIA DE LOS JUEGO

Analiza el comportamiento oligoplico a partir de una compleja serie de jugadas estratgicas, y de contraataque, entre empresas rivales. En la teora de juegos, se presupone que las empresas se adelantan a las reacciones del rival. La figura ilustra la matriz de premios de un juego muy simple. Dos empresas, la A y la B, deben decidir si arman una costosa campaa de publicidad. Si ninguna de las dos opta por hacerse publicidad, cada una de ellas tendr una utilidad de $50,000. Pero, si una empresa se hace publicidad y la otra no, la empresa que s se la hace aumentar su utilidad 50% (a $75,000), al tiempo que coloca a la competidora en la columna de las prdidas. Si ambas optan por hacerse publicidad, cada una ganara $10,000. Con la publicidad se generar un poco ms de demanda, pero el gasto de la publicidad elimina esa demanda de todo. Si la empresa A y la B se pudieran coludir (se presupone que no pueden), la estrategia ptima sera convenir que no se harn publicidad. Esta solucin aumenta al mximo las utilidades mancomunadas de las dos empresas. Si ninguna de las dos se hace publicidad, la utilidad mancomunada es de $100,000. Si ambas se hacen publicidad, la utilidad mancomunada slo es de $20,000. Si slo una de las empresas se hace publicidad, la utilidad mancomunada es de $50,000. La estrategia que escoja la empresa A depender, de hecho, 1) de la informacin que tenga acerca de la estrategia probable de B y 2) de los riesgos que prefiera A. Con frecuencia, en los juegos de anlisis, se presupone que los juegos optarn por estrategias que reducirn al mnimo el dao que pueda provocar la oposicin. En otras palabras, los jugadores de entrada presuponen que la competencia elegir la estrategia que le producir ms dao a sus competidores. Por ejemplo, si A se hace publicidad, lo peor que puede ocurrir es que gane $10,000. Si A no se hace publicidad, lo peor que puede ocurrir es que pierda $25,000. Para reducir el posible dao al mnimo, A optara por hacerse publicidad. Si las dos empresas optan por la estrategia de reducir el posible dao al mnimo, ambas se harn publicidad y acabarn teniendo utilidad por $10,000. Incluso aunque los jugadores no presupongan lo peor, el resultado es el mismo. Suponga que A elige una estrategia. Cuando A haya elegido, a B siempre le convendr hacerse publicidad. Si A se hace publicidad, B sufrir una prdida de $25,000 por no hacerse publicidad, pero ganar $10,000 hacindose publicidad. Si A no se hace publicidad, a B s le conviene hacerse publicidad. Si B se hace publicidad cuando A no lo hace, obtendr utilidades por $75,000, en el lugar de los

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$50,000 que obtendr por no hacrsela. De igual manera, cuando B ha elegido, a A siempre le conviene hacerse publicidad.

Figura.- Matriz de Premio para el Juego de la publicidad. Estrategia de A

Estrategia de B No hacerse Publicidad Utilidad de A = $50,000 Utilidad de B = $50,000 Hacerse Publicidad Utilidad de A = $25,000 Utilidad de B = $75,000

No hacerse Publicidad

Hacerse Publicidad

Utilidad de A = $75,000 Utilidad de B = $25,000

Utilidad de A = $10,000 Utilidad de B = $10,000

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MICROECONOMIA LAS ESTRATEGIAS DOMINANTES. Estrategia que es ptima independientemente competidores.

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de cmo se comporten los

El ejemplo siguiente ilustra este concepto en un modelo de duopolio. Supongamos que las Empresas A y B venden productos rivales y tienen que decidir si emprenden o no una campaa publicitaria. La decisin que tome cada una afectar a la de la otra. La matriz de pagos del cuadro 1 muestra los posibles resultados del juego (recurdese de pagos resume los posibles resultados del juego; la primera cifra de cada casilla es la ganancia de A y la segunda la de B). Obsrvese que si las dos empresas deciden hacer publicidad, la A obtendr unos beneficios de 10 y la B obtendr unos beneficios de 5.Si la A hace publicidad y la B no; la A ganar 15 y la B no ganar nada. El cuadro tambin muestra los resultados de las otras posibilidades. Qu estrategia debe elegir cada empresa? Consideremos, en primer lugar, la Empresa A. Debe hacer publicidad claramente porque independientemente de lo que haga la B, lo mejor para ella es anunciarse. Si la B hace publicidad, la A obtiene unos beneficios de 10haciendo publicidad, pero slo de 6 en caso contrario. Si la B no hace publicidad, la A gana 15 si la hace, pero slo 10 en caso contrario. Por lo tanto, hacer publicidad es una estrategia dominante para la Empresa A, lo mejor para la B es hacer publicidad. Por lo tanto, suponiendo que las dos empresas son racionales, sabemos que el resultado de este juego es que ambas empresas harn publicidad. Este resultado es fcil de hallar porque las dos empresas tienen estrategias dominantes. Cuando cada jugador tiene una estrategias dominantes llamados al resultado del juego equilibrio en estrategias dominantes. Estos juegos son sencillos de analizar, porque es posible averiguar la estrategias ptima de cada jugador sin preocuparse por lo que hacen los dems. Cuadro 1.1.EMPRESA B Hacer publicidad EMPRESA A Hacer publicidad No publicidad hacer 10,5 6,8 No publicidad 15,0 10,2 hacer

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Desgraciadamente no en todos los juegos cada jugador tiene una estrategia dominante. Para verlo, modifiquemos levemente nuestro ejemplo de la publicidad. La matriz de pagos del cuadro 1.2 es igual que la del 1.1, con la excepcin de la casilla inferior derecha: si no hace publicidad ninguna de las dos empresas, la B obtendr, de nuevo, unos beneficios de 2, pero A obtendr un beneficio de 20. Quiz sus anuncios son fundamentalmente defensivos, tienen por objeto refutar las afirmaciones de la B y son caros; por lo tanto, no haciendo publicidad, la A puede reducir considerablemente sus gastos. Ahora la empresa A no tiene ninguna estrategia dominante. Su decisin ptima depende de lo que haga la B. Si la B hace publicidad, lo mejor para la A es de hacer publicidad; pero si la B no hace publicidad, lo mejor para la A tambin es no hacer publicidad. Supongamos ahora que las dos empresas deben tomar sus decisiones al mismo tiempo. Qu debe hacer la A? Para responder a esta pregunta, la A debe ponerse en la situacin de B. Qu decisin es mejor desde el punto de vista de la B y que es probable que haga sta? La respuesta es evidente: la B tiene una estrategia dominante: hacer publicidad, independientemente de lo que haga la A (si la A hace publicidad, la B gana 5 haciendo publicidad y 0 no hacindola; si la A no hace publicidad, la B gana 8 si hace publicidad y 2 si no la hace). Por lo tanto, la A puede llegar a la conclusin de que la B har publicidad. Eso significa que la A debera hacer publicidad (y ganan as 10 en lugar de 6). El equilibrio se lanza cuando ambas empresas hacen publicidad. Es el resultado lgico del juego, ya que la Empresa A obtiene los mejores resultados posibles, dada la decisin de la B; y la B obtiene los mejores resultados posibles, dada la decisin de la A. Cuadro 1.2.EMPRESA B Hacer publicidad EMPRESA A Hacer publicidad No publicidad EQUILIBRIO DE NASH Un equilibrio de Nash es un conjunto tal de estrategias(o actos) que cada jugador hace lo mejor para l, dado lo que hacen sus adversarios. Como ningn jugador tiene incentivos para alejarse de sus estrategias de Nash, las estrategias son estables. hacer 6,8 10,2 10,5 15,0 No publicidad hacer

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MICROECONOMIA El Equilibrio de Nash en nuestras vidas.

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Este Concepto, por su carcter multidisciplinar, tiene una aplicabilidad variopinta en la vida real. Es cierto que hay juegos como el popular piedra, papel o tijera para los cules no se cumple, pero hay casos tanto en la vida personal, as como en la profesional que si cabe su aplicabilidad. Las aplicaciones ms renombradas y comunes son: El Juego competitivo. Es un juego en el que su versin ms simple participan dos agentes econmicos, en el que pueden participar ms, y en el que ambos deben escoger simultneamente un nmero entero entre cero y diez. Los dos jugadores ganan el valor menor en unidades monetarias propuesto, pero adems, si los nmeros son distintos, el que ha escogido el mayor le debe pagar dos unidades monetarias al otro, existiendo un nico equilibrio de Nash, aqul en el que ambos jugadores escogen el cero. Por tanto, cualquier otra combinacin puede ser ms lesiva para los intereses al existir un participante en el juego que escoja un nmero entero de valor ms bajo. Si introducimos una ligera modificacin del juego consistente en que si ambos individuos pueden alcanzar la ganancia elegida en caso de que ambos coincidan, este juego tendra once equilibrios de Nash. Juego de coordinacin. Este caso es un juego de coordinacin al conducir, y en el que existen dos participantes, en el que sus opciones son: conducir por la derecha o conducir por la izquierda, y sus pagos son cien si no se produce el choque y cero si sucede este. Este juego puede alcanzar nicamente dos equilibrios de Nash, siempre y cuando los dos participantes elijan la opcin opuesta de manera simultnea.

EL PROBLEMA DE LA ELECCIN DE UN PRODUCTO Consideremos el siguiente problema de eleccin de un producto. Dos empresas de cereales de desayuno se enfrentan a un mercado en el que es posible introducir dos nuevas variedades cereales con xito, siempre que cada una sea introducida por una sola empresa.

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Hay un mercado para un nuevo cereal crujiente y otro para un nuevo cereal dulce, pero cada empresa tiene recursos para introducir solamente un nuevo producto. La matriz de pagos de las dos empresas podra parecerse a la del cuadro. En este juego, a las dos empresas les da lo mismo producir uno u otro cereal, siempre y cuando no introduzcan el mismo .Si fuera posible coordinarse, probablemente acordaran repartirse el mercado. Pero, Qu ocurre si no actan de forma cooperativa? Supongamos que la empresa 1 indica de alguna manera por ejemplo, a travs de la prensaque esta a punto de introducir el cereal dulce y la 2 decisiones estratgicas. Tambin debe tener presente cun importante es evaluar detenidamente la posicin del adversario y su respuesta racional a nuestros actos, como muestra este ejemplo. EMPRESA 2 Dulce 10,10 -5,-5

EMPRESA 1

Crujiente Dulce

Crujiente -5,-5 10,10

LAS ESTRATEGIAS MAXIMIN Estrategia que maximiza la ganancia mnima que puede obtenerse, el concepto de equilibrio de Nash se basa en gran medida en la racionalidad individual. La eleccin de la estrategia de cada jugador depende de no slo de su propia racionalidad, sino tambin de la de su adversario, lo cual puede ser una limitacin, como muestra el ejemplo del cuadro. En este juego, dos empresas compiten por la venta de un programa para codificar ficheros. Como las dos utilizan el mismo procedimiento de codificacin, los ficheros cifrados por el programa de una de ellas pueden ser ledos por el de la otra, lo que constituye una ventaja para los consumidores. No obstante, la Empresa 1 tiene una cuota de mercado mucho mayor (entr antes en el mercado y su programa tiene una interfaz mejor para los usuarios).Las dos empresas estn considerando la posibilidad de invertir en un nuevo procedimiento de codificacin. Obsrvese que invertir es un estrategia dominante para la Empresa 2 porque con esta estrategia obtiene mejores resultados (gana 10 millones de dlares en lugar de 0), independientemente de lo que haga la empresa 1. Por lo tanto, la 1 debe esperar que la 2 invierta. En este caso, para la 1 tambin sera mejor invertir (y ganar 20 millones de dlares) que no invertir (y perder 10 millones).Es evidente que el resultado (invertir, invertir) es un equilibrio de Nash en este juego y el lector puede verificar que es el nico equilibrio de Nash. Pero obsrvese que los

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directivos de la Empresa 1 haran bien en asegurarse de que los de la 2 comprendan el mismo juego y son racionales. Si la Empresa 2 cometiera un error y no invirtiera, seria sumamente costoso para la 1 (la confusin sobre los procedimientos de codificacin invadira a los consumidores y la Empresa 1, con su cuota de mercado dominante, perdera 100 millones de dlares). Si el lector fuera de la Empresa 1, qu hara? Si tiende a ser cauto y teme que los directivos de la Empresa 2no estn totalmente informados o no sean totalmente racionales, podra optar por "no invertir". En ese caso, lo peor que podra ocurrir es que perdiera 10 millones de dlares pues ya no tiene la posibilidad de perder 100 millones. Esa estrategia se denomina ESTRATEGIA MAXIMIN porque maximizan el pago mnimo que puede obtenerse .Si las dos empresas utilizan estrategias maximin , la Empresa 1 no invierte y la 2 s. Una estrategia maximin es conservadora, pero no maximizadora de los beneficios (por ejemplo, la Empresa 1 pierde 10 millones de dlares en lugar de ganar 20 millones). Obsrvese que si la Empresa 1 supiera con seguridad que la 2 utiliza una estrategia maximin, preferira invertir (y ganar 20 millones de dlares) a seguir su propia estrategia maximin de no invertir. Empresa 2 No invertir Invertir 0,0 -10,10 -100,0 20,10

Empresa 1

No invertir Invertir

MAXIMIZACIN DE LA GANANCIA ESPERADA La estrategia maximin es conservadora. Si la Empresa 1 no est segura de lo que har la 2 pero puede asignar probabilidades a cada una de las acciones posibles de la 2, podra utilizar una estrategia que maximizara su ganancia esperada. Supongamos, por ejemplo, que la Empresa 1 piensa que solo hay un 10% de probabilidades de que la 2 no invierta. En ese caso, la ganancia esperada de la inversin de la Empresa 1 es (0,1)(-100)+(0,9)(20)=8 millones de dlares. Su ganancia esperada si no invierte es (0,1)(0)+(0,9)(-10)= -9 millones. En este caso, la Empresa 1 debe invertir. Supongamos, por el contrario, que la Empresa 1 piensa que la probabilidad de que la 2 no invierta es del 30 por ciento. En este caso, la ganancia esperada de la inversin de la Empresa1 es (0,3)(-100)+(0,7)( 20)=-16 millones de dlares mientras que su ganancia esperada de no invertir es (0,3)(0)+(0,7)(-10)=-7millones de dlares. Por lo tanto, la Empresa 1 optar por no invertir.

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El lector puede ver que la estrategia del Empresa 1 depende fundamentalmente de su clculo de probabilidades de las diferentes acciones de la Empresa 2. Es posible que averiguar estas estas probabilidades parezca muy difcil. Sin embargo, las empresas suelen tener incertidumbre (sobre la situacin del mercado, los futuros costes y la conducta de las competidoras) y deben tomar las mejores decisiones posibles basndose en el clculo de las probabilidades y en los valores esperados. LAS ESTRATEGIAS MIXTAS En todos los juegos que hemos examinado hasta ahora, hemos considerado estrategias en las que los jugadores eligen una opcin especfica o emprenden una accin especfica: hacer publicidad o no hacerla, fijar un precio de 4 dlares o de 6, etc. Las estrategias de este tipo se denominan estrategias puras. Sin embargo, existen juegos en los que las estrategias puras no son las mejores. Estrategia pura: Estrategia en la que un jugador hace una determinada eleccin o emprende una determinada accin. Prisionero B Confesar No confesar -5,-5 -1,-10 -10,-1 -2,-2

Prisionero A

Confesar No confesar

EL DILEMA DEL PRISIONERO El termino procede de un juego en el que dos prisioneros (llammosles Ginger y Rocky) son acusados de robar la tienda 7-eleven de la localidad, pero las pruebas no son contundentes. Si ambos confiesan cada uno ser condenado a cinco aos de crcel por robo a mano armada. Si cada uno se niega a confesar, sern condenados a un delito menor, hurto, y se les sentenciara a pasar un ao en la crcel cada uno. El problema e4s que el fiscal a ofrecido a cada uno por separado un trato. Si Ginger confiesa y Rocky no, Ginger queda en libertad y a Rocky se le encierran siete aos. Si Rocky confiesa y Ginger no, Rocky sale libre y Ginger

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cumple una condena de siete aos. La matriz de compensaciones del dilema del prisionero se presenta en la siguiente figura:
Rocky No confesar Confesar

Rocky: 1 ao
No confesar

Rocky: libre Ginger: 7 aos

Ginger

Ginger: 1 ao

Rocky: 7 aos
Confesar

Rocky: 5 aos Ginger: 5 aos

Ginger: libre

Estudie detenidamente las compensaciones y observara que tanto Ginger como Rocky tienen estrategias dominantes: confesar. Es decir, la situacin de Ginger mejorara si confiesa, independientemente de lo que Rocky haga. El probable resultado es, pues, que ambos confiesen aun cuando les ira mejor si ambos mantuvieran la boca cerrada. Existen muchos juegos en los que el jugador no tiene una estrategia dominante, pero cuyo resultado es predecible. Considere el juego de la figura 1.3(a) en que C no tiene una estrategia dominante. Si D juega la estrategia de la izquierda, C jugara la estrategia de abajo. Qu estrategia elegir D para jugar? Si C conoce las opciones, comprender que D tiene una estrategia dominante que probablemente jugar. A D le conviene jugar la estrategia de la derecha sin importar lo que C haga; puede asegurarse un premio de $100 dlares si elige la derecha y tiene la certeza de que no ganar nada si juega la de la izquierda. Debido a que el comportamiento de D es predecible (jugara la estrategia de la derecha), C jugara la de abajo. Cuando todos los jugadores juegan su mejor estrategia, dado lo que sus competidores estn haciendo, el resultado se llama equilibrio de Nash. Ahora suponga que el juego de la figura 1.3(a) cambia. Suponga que todas las compensaciones son iguales, excepto que si D elige la izquierda y C elige abajo,C pierde $10,000[figura 14.3(b)].Aunque D sigue teniendo una estrategia dominante (jugar a la derecha),C se arriesga a perder mucho si elige abajo en el remoto caso de que D elija jugar a la izquierda .Cuando se introducen la incertidumbre y el

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riesgo ,el juego cambia .Es probable que C juegue arriba y se asegure una utilidad de $100 en lugar de jugar abajo y arriesgarse a perder $10,000 en el remoto caso que D juegue a la izquierda .Un jugador elige una estrategia maximin para maximizar la ganancia mnima que puede obtener. En esencia, alguien que juega una estrategia maximin supone que la oposicin jugar la estrategia que causa ms dao

a) Juego Original

Estrategias de D Estrategia de C
Izquierda Arriba
D no gana $ D gana $100

Derecha

C gana$10

C gana$100 D gana $100

Abajo

D no gana $

C pierde $100

C gana $200

b) Nuevo Juego.

Estrategia D
Izquierda
D no gana $

Derecha
D gana $100

Estrategia de C

Arriba

C gana$100 D no gana$

C gana $100 D gana $100

Abajo

C pierde$10,000

C gana $200

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En el juego original (a), C no tiene estrategia dominante .Si D juega izquierda, C juega arriba; si D juega derecha; C Juega abajo.D, por otro lado, s tiene una estrategia dominante: jugar derecha sin importar lo que C haga. Si C cree que D es racional, pronosticar que D jugar derecha. Si C concluye que D jugar derecha, C jugar abajo. El resultado es un equilibrio de Nash porque cada jugador hace lo mejor que puede dado lo que el otro est haciendo. En el nuevo juego(b),ms le vale a C estar muy seguro de que D jugar derecha porque si D juega izquierda y C juega abajo y se ver en un grave problema y perder $10,000.C jugar probablemente arriba para reducir al mnimo la posible prdida si la probabilidad de que D elija izquierda es considerable. JUEGOS REPETIDOS Como es evidente, los juegos no se juegan una vez. Las empresas deben decidir continuamente sobre los presupuestos publicitarios, estrategias de inversin y polticas de precios. Aunque la colusin explicita viola las reyes antimonopolios, la reaccin estratgica no. Sin embargo, la reaccin estratgica en un juego repetido puede tener el mismo efecto que la colusin tctica. Considere el juego de la figura 14.9 Suponga que British Airways compiten por la clientela de la ruta Nueva York-Londres durante la temporada baja .Para atraer a los viajeros ,ofrecen tarifas de descuento .La pregunta es:Cunto deben descontar? Ambas lneas consideran la posibilidad de ofrecer un descuento considerable y vender un viaje de ida y vuelta en $400 o un descuento moderado y vender los boletos en $600. Puesto que el costo promedio por viaje para la lnea de aviacin es de $200, cada boleto de $600 produce una utilidad de $400, y cada boleto de $400, y cada boleto de $400 produce una utilidad de $200.

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Lufthansa Airlines
Precio=$600
Utilidad= $1.2 millones

Precio=$400
Utilidad= $1.6 millones

British Airways

Precio=$600

Utilidad=

$1.2 millones

Utilidad= 0 Utilidad= $800,000 Utilidad= $800,000

Utilidad= 0

Precio=$400

Utilidad= $1.6 millones

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