CASO PRCTICO

CHICAS PODEROSAS, S.A. Estado de resultados comparativo Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2000 y 2001 2000 Ventas Menos: Costo de los bienes vendidos Utilidad bruta en ventas Menos: Gastos de operacin (incluye depreciacin) de $34,000 en 2000 y $35,000 en 2001 Prdida en venta de valores negociables Utilidad neta (prdida). $ 260,000.00 $$ 40,000.00 $ 243,000.00 $ 1,000.00 $ (34,000.00) $ 500,000.00 $ 200,000.00 $ 300,000.00 2001 $ 350,000.00 $ 140,000.00 $ 210,000.00

CHICAS PODEROSAS, S.A. Balance general comparativo Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2000 y 2001 Diciembre 31 2000 Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Valores negociables Cuentas por cobrar Inventario Planta y equipo (neto de deprec acum) Totales $ 10,000.00 $ 20,000.00 $ 40,000.00 $ 120,000.00 $ 300,000.00 $ 490,000.00 $ 60,000.00 $ 5,000.00 $ 23,000.00 $ 122,000.00 $ 288,000.00 $ 495,000.00 2001

Pasivos y patrimonio de accionistas Cuentas por pagar Gastos por pagar acumulados Documentos por pagar Capital en acciones (sin valor nominal). Utilidades retenidas. Totales $ 50,000.00 $ 17,000.00 $ 245,000.00 $ 120,000.00 $ 58,000.00 $ 490,000.00 $ 73,000.00 $ 14,000.00 $ 253,000.00 $ 135,000.00 $ 20,000.00 $ 495,000.00

Informacin adicional. 1. A principios del ao, la compaa declar y pag un dividendo de efectivo por $4,000.00 2. Durante el ao se vendieron valores negociables que haban costado $15,000.00 por $14,000.00 en efectivo, dando como resultado una prdida no operacional de $1,000.00 3. La compaa compr activos fijos por $20,000.00 pagando $2,000.00 en efectivo y emitiendo un documento por pagar por el saldo de $18,000.00 4. Durante el ao, la compaa pag un documento por pagar de $10,000.00, pero incurri en una deuda adicional de largo plazo por $18,000.00 como se describe en el numeral 3. 5. Los propietarios invirtieron $15,000.00 en efectivo en el negocio como una condicin de los nuevos prstamos descritos en el prrafo 4.

A continuacin se resuelve el ejercicio por el mtodo indirecto e indirecto, para lo cual presentaremos primero la hoja de trabajo, seguida del estado de flujo de efectivo correspondiente por ambos mtodos. Se anexa tambin una tabla complementaria para las actividades de financiacin e inversin que no hacen uso de efectivo.

HOJA DE TRABAJO CHICAS PODEROSAS, S.A. de C.V.

BALANCE GENERAL

Eliminaciones

Variaciones

Saldo 2000 2001 Dbito Crdito 2001 Dbito Crdito Dbito Crdito

ACTIVOS

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 10,000.00 $ 60,000.00 $ 50,000.00 $ 60,000.00 $ 50,000.00

Valores negociables $ 20,000.00 $ 5,000.00

$ 15,000.00 $ 5,000.00 $ 15,000.00

Cuentas por cobrar $ 40,000.00 $ 23,000.00

$ 17,000.00 $ 5,000.00

$ 17,000.00

$ Inventario 120,000.00

$ 122,000.00 $ 2,000.00 $ 23,000.00 $ 2,000.00

Propiedad, planta y equipo

$ 300,000.0 0 $ 288,000.00 $ 12,000.00 $ 288,000.00 $ 12,000.00

$ 490,000.0 Totales 0

$ 495,000.0 0

$ 495,000.0 0 $ 44,000.00 $ 2,000.00

PASIVOS Y PATRIMONIO DE ACCIONISTA S

Cuentas por pagar $ 50,000.00 $ 73,000.00

$ 23,000.00 $ 73,000.00 $ 23,000.00

Gastos por pagar acumulados $ 17,000.00 $ 14,000.00 $ 3,000.00 $ 14,000.00 $ 3,000.00

Documentos por pagar

$ 245,000.00

$ 253,000.00 $ 8,000.00

$ 253,000.00 LLAMADO 1

Capital en acciones

$ 120,000.00

$ 135,000.00

$ 15,000.00

$ 135,000.00

$ 15,000.00

Utilidades retenidas $ 58,000.00 $ 20,000.00

$3 8,000.00 $ 20,000.00 $ 38,000.00

$ 490,000.0 Totales 0

$ 495,000.0 0

$ 93,000.0 0

$ 90,000.0 0

$ 495,000.0 0

ESTADO DE RESULTADOS

$ Ventas 350,000.00 $ 17,000.00

$ 367,000.00

Costo de ventas

$ 140,000.00 $ 2,000.00 $ 23,000.00

$ 119,000.00

Utilidad en ventas

$ 210,000.00

Gastos de operacin

$ 243,000.00 $ 3,000.00

$ 211,000.00

Prdida en venta de valores negoc $ 1,000.00 $ 15,000.00 $ 14,000.00

$ Prdida neta (34,000.00)

OTROS FLUJOS DE EFECTIVO

Propiedad, planta y equipo LLAMADO 1 $20,000.00 $8,000.00 = $12,000.00 $ 12,000.00 $ 12,000.00

Capital en acciones $ 15,000.00 $ 15,000.00

Dividendos pagados $ (34,000) + 38,000.00 = $4,000.00 $ 4,000.00 $ 4,000.00

$ 125,000.0 Totales 0 $ 125,000.00

$ 396,000.0 0

$ 396,000.0 0

CHICAS PODEROSAS, S.A.

Estado de flujos de efectivo

Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2001

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN

Prdida neta

$ (34,000.00)

Ms: Gasto de depreciacin

$ 35,000.00

Disminucin en las cuentas por cobrar

$ 17,000.00

Aumento en las cuentas por pagar

$ 23,000.00

Prdida en venta de valores negociables

$ 1,000.00

$ 42,000.00

Menos: Aumento en el inventario

$ 2,000.00

Disminucin en los gastos acumulados por pagar

$ 3,000.00

$ 5,000.00

Flujo de efectivo neto de actividades de operacin.

$ 37,000.00

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN.

Producto de la venta de valores negociables

$ 14,000.00

Efectivo pagado para adquirir activos fijos

$ (12,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de inversin.

$ 2,000.00

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIN.

Producto de la emisin de acciones

$ 15,000.00

Dividendos pagados

$ (4,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de financiacin.

$ 11,000.00

Aumento neto en el efectivo

$ 50,000.00

Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2000

$ 10,000.00

Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2001

$ 60,000.00

TABLA COMPLEMENTARIA: ACTIVIDADES DE INVERSIN Y FINANCIACIN QUE NO HACEN USO DE EFECTIVO

Compras de activos fijos

$ 20,000.00

Menos: Porcin financiada a travs de la emisin de documentos

$ 8,000.00

Efectivo pagado para adquirir activos fijos

$ 12,000.00

MTODO DIRECTO Efectivo recibido de los clientes Ventas netas $350,000.00 + Disminucin en cuentas por cobrar $17,000.00 = Efectivo recibido de los clientes $367,000.00 Pagos de efectivo por compras de mercadera Costo de ventas $140,000.00 + Aumento en inventario $ 2,000.00 = Compras netas $142,000.00 - Aumento en cuentas por pagar $ 23,000.00 = Pagos de efectivo por compras de mercadera $119,000.00 Pagos de efectivo por pagos de gastos. Gastos de operacin $243,000.00 - Depreciacin $ 35,000.00 + Disminucin en gastos por pagar acumulados $ 3,000.00 = Pagos de efectivo por pagos de gastos $211,000.00 Pagos de efectivo a proveedores y empleados. Pagos de efectivo por compras de mercadera $119,000.00 Pagos de efectivo por pagos de gastos $211,000.00 = Pagos de efectivo a proveedores y empleados $330,000.00
CHICAS PODEROSAS, S.A. Estado de flujos de efectivo Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2001 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN Efectivo recibido de los clientes Efectivo proporcionado por actividades de operacin Pagos de efectivo a proveedores y empleados Efectivo desembolsado por actividades de operacin Flujo de efectivo neto de actividades de operacin. FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN. Producto de la venta de valores negociables Efectivo pagado para adquirir activos fijos Flujo de efectivo neto de actividades de inversin. $ 14,000.00 $ (12,000.00) $ 2,000.00 $(340,000.00) $(330,000.00) $ 37,000.00 $ 367,000.00 $ 367,000.00

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE

FINANCIACIN. Producto de la emisin de acciones Dividendos pagados Flujo de efectivo neto de actividades de financiacin. Aumento neto en el efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2000 Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2001 $ 15,000.00 $ (4,000.00)

$ 11,000.00 $ 50,000.00 $ 10,000.00 $ 60,000.00