OFF SHORE

Una "sociedad offshore" es una entidad situada en el exterior, sujeta a un rgimen legal diferente, "extraterritorial" en relacin al pas de domicilio de sus asociados. Son constituidas en los "parasos fiscales", donde gozan de privilegios tributarios impuestos reducidos o hasta nombre ingls de "compa#as offshore". $n pocas palabras, una compa#a offshore es una compa#a %ue es libre de impuestos o %ue grava mu& pocos impuestos, habitualmente un impuesto anual, fijo 'as personas fsicas de alta renta constitu&en frecuentemente empresas holdings, personales o familiares, para administrar inversiones realizadas. $sos holdings personales proporcionan sigilo, privacidad & seguridad, %ue no disfrutaran en el pas de origen & muchas veces permiten a(n economizar impuestos de renta, dependiendo del lugar donde son pagados los beneficios. $n los pagos de dividendos, la reduccin del nivel de impuestos retenidos en la fuente puede ser obtenida por la utilizacin de una Sociedad constituida en una zona o pas de impuesto nulo. 'os holdings o Sociedades offshore son mu& utilizados para ad%uirir & vender patrimonio personal, hacer inversiones financieras & otros negocios particulares, adem)s de permitir la transmisin de herencias sin los costos, discusiones & demoras inherentes a un inventario. exoneracin de impuestos!. " estas sociedades comerciales constituidas en esas "zonas libres" se convino en dar el

*ambin se puede utilizar una entidad offshore para importar materias primas o productos al ma&oreo, a precios m)s favorables, directamente junto a grandes abastecedores. 'as compa#as offshore permiten eliminar obst)culos al comercio & agilizan los intercambios, mediante una adecuada planificacin de la estructura fiscal de las empresas, sobre todo, mediante el mtodo de triangulacin & la refacturacin de bienes & servicios. *odo esto lo puede lograr el inversionista, sin %ue tenga %ue perder el control de su inversin o de su patrimonio, mantenindose siempre al frente de su operacin. REQUISITOS PARA UNA SOCIEDAD OFFSHORE Se re%uiere para la constitucin o incorporacin de una sociedad annima o corporacin offshore, el acuerdo de dos +! o m)s personas ma&ores de edad, de cual%uier nacionalidad, a(n sin domicilio en la ,ep(blica del estado donde va&a a funcionar. 'as offshore, est)n organizadas de acuerdo al documento de constitucin denominado -.acto Social/, el cual deber) estar debidamente notariado & registrado en el ,egistro .(blico, en la Seccin 0ercantil. $l .acto Social de las Sociedades "nnimas o 1orporaciones deben contener, entre otras cosas2

 $l nombre de la sociedad, las sociedades offshore necesitan un nombre %ue las identifi%ue & las individualice. $ste nombre debe estar disponible en el ,egistro .(blico. $l nombre & domicilio de los subscriptores. $l objeto social, 'as Sociedades "nnimas podr)n tener cual%uier objeto lcito & dedicarse a cual%uier actividad comercial, lo %ue permite a la sociedad annima dedicarse a cual%uier actividad lcita. $l capital social, 'as compa#as o corporaciones offshore no re%uieren %ue su 1apital Social se encuentre pagado al momento de constituir la sociedad, mucho menos %ue se realicen depsitos de cual%uier tipo. 3asta con %ue los suscriptores suscriban una accin, aun%ue renuncien a ella luego. 'as sociedades ofrecidas tienen un capital social mnimo de US4. 56,666.66, en .anam)7 en Urugua& el capital autorizado es de 86.666 dlares el cual puede aumentar conforme a los deseos de los clientes, siempre %ue se pague el costo adicional de la tasa de registro %ue genera dicho aumento. 9 "cciones, Pueden ser nominativas o al portador. $n otras jurisdicciones, las acciones al portador est)n restringidas o simplemente no son admitidas. 'as acciones al portador confieren al propietario de la sociedad un nivel ma&or de confidencialidad. :ormalmente las acciones al portador van acompa#adas de un .oder ;eneral & de 4irectores :ominativos. 'a distribucin de las acciones no re%uiere %ue se registre en el ,egistro .(blico. 'a distribucin de acciones se hace en el 'ibro de ,egistro de "cciones.

9 'a duracin, de las compa#as o corporaciones offshore. 9 $l nombre & direccin de los directores & dignatarios, $l 1liente puede libremente nombrar los directores & dignatarios de la sociedad, pero tambin puede decidir nombrar 4irectores :ominales. 'a oficina puede brindarle 4irectores :ominatarios profesionales %ue pueden ser contratados como empleados, & slo sus nombres son p(blicamente registrados. <unto al .acto Social de las Sociedades "nnimas o 1orporaciones es necesario adherir los 'ibros de ,egistro de "cciones, el cual preferiblemente debe estar debidamente autenticado. PLAZO DE CONSTITUCIN Y ENVO DE UNA SOCIEDAD O CORPORACIN OFFSHORE EN PANA ! Una sociedad annima =ffshore puede ser constituida en un trmino promedio de >? a @+ horas. "ntes de tomar el primer paso & crear una compa#a offshore, se deber) determinar %u es lo %ue desea alcanzar con dicha compa#a. 'o peor %ue el inversionista puede hacer es iniciar dicho proceso & verse atado a un paraso fiscal especfico, a un tipo especfico de compa#a offshore, o a un servicio especfico de incorporacin.

CONSTICIN DE UNA SOCIEDAD O CORPORACIN OFFSHORE .ara constituir una empresa offshore, es preciso establecer previamente sus objetivos & los re%uisitos legales exigidos para su constitucin. 'a eleccin del pas donde ser) constituida la sociedad depender) de disposiciones legales vigentes en el mismo, debindose averiguar, entre otros, los siguientes factores2 .roteccin al secreto & privacidad de los negocios. 'egislacin tributaria, previendo la incidencia nula o reducida de los impuestos sobre las ganancias & sobre las operaciones de compra e venta de mercaderas. 'ibertad en el mercado de cambios, sin restricciones a la compraventa & a la transferencia de divisas para cual%uier otro pas. 'egislacin bancaria, permitiendo depsitos en monedas fuertes. 'imites de las responsabilidades de los socios o accionistas. 'as operaciones financieras de las Sociedades =AASB=,$ son efectuadas en divisas o monedas fuertes U.S. 4lar, $uro, 'ibras, etc.!. VENTA"AS Y #ENEFICIOS DE LAS CORPORACIONES OFFSHORE PANA E$AS

"lgunos .anam), etc.

de

los

lugares

%ue

poseen

legislacin

autorizando

el

funcionamiento de compa#as offshore, son las Cslas Drgenes 3rit)nicas,

'as sociedades o corporaciones offshore paname#as, son conocidas en el mundo entero & brindan al inversionista una serie de ventajas vinculadas a las bondades fiscales de .anam). Su importancia radica en su versatilidad, su seguridad & la confianza %ue se desprende de su f)cil manejo, por parte de los inversionistas. %& CONFIDENCIALIDAD 1onfidencialidad sobre los beneficiarios, due#os o propietarios de la corporacin o sociedad offshore, debido a %ue sus nombres se registran solamente en el libro de acciones de la sociedad & no en oficinas p(blicas. '& I PUESTOS $xenciones de impuestos sobre los bienes, las utilidades, beneficios o ganancias obtenidas por la sociedad o corporacin offshore, cuando estas se obtengan o se realicen fuera del territorio de la ,ep(blica de .anam). (& DECLARACIONES FINANCIERAS) CO ERCIALES Y TRI#UTARIAS $n el caso de .anam), sobre actividades realizadas por la sociedad o la corporacin offshore paname#a fuera de .anam), no se exige la presentacin de declaraciones financieras, comerciales o tributarias.

*& OR+ANIZACIN !+IL) SENCILLA Y R!PIDA 'as compa#as offshore paname#as se pueden organizar en un perodo %ue oscila entre >? & @+ horas. ,& IDIO A DEL PACTO SOCIAL $n .anam), el .acto Social de la sociedad o corporacin offshore puede ser confeccionado en otro idioma, adem)s del espa#ol. -& REUNIONES 'as sociedades o compa#as offshore paname#as permiten %ue las reuniones de la <unta de "ccionista o de la <unta 4irectiva se puedan realizar fuera de .anam), e incluso de manera virtual. .& CAPITAL DE LA SOCIEDAD :o se re%uiere %ue el capital de la sociedad o compa#a offshore se encuentre depositado en bancos, o %ue los bienes de la sociedad se encuentren ubicados en .anam). /& ACCIONES 'as acciones de las sociedades o corporaciones offshore en .anam) pueden emitirse como "cciones al .ortador o como "cciones :ominativas.

0& PROPIETARIOS Una o m)s personas naturales o jurdicas!, nacionales o extranjeros,

pueden ser propietarios de la compa#a o sociedad offshore paname#a, salvo cuando se trate del comercio al por menor dentro de la ,ep(blica de .anam). %1& PODER +ENERAL

$n caso de preferirse la total confidencialidad, teniendo la sociedad directores nominales, las actividades de la sociedad o compa#a pueden ser dirigidas a travs de un .oder ;eneral %ue no re%uiere ser registrado o inscrito en el ,egistro .(blico de .anam). %%& FLE2I#ILIDAD

'a flexibilidad de las sociedades o compa#as offshore paname#as les permite aparecer como la propietaria o titular de toda clase de bienes o activos, inclu&endo cuentas bancarias, localizados en cual%uier parte del mundo, sin %ue tengan %ue ser declaradas en .anam). %'& FACTURACIN Y REFACTURACIN

$l 1digo Aiscal permite %ue, bajo el principio de territorialidad, las sociedades o corporaciones offshore constituidas en .anam) puedan realizar operaciones de facturacin & reEfacturacin de bienes & mercancas, desde una oficina ubicada en .anam), siempre %ue dichos productos o mercancas no

ingresen al territorio fiscal, siendo consideradas estas actividades como una operacin extraterritorial, exenta de impuesto sobre las ganancias. SITUACIONES !S FRECUENTES QUE HACEN NECESARIA LA

INCORPORACIN DE UNA SOCIEDAD OFFSHORE3 A4 ,iesgo de perder su patrimonio. #4 Si efect(a operaciones de comercio internacional. C4 Si realiza servicios de alto valor %ue le significan abultados impuestos ,o&alties, .atentes, 4erechos de autor, etc!. D4 1ontinuidad del patrimonio en %uienes el titular desea, luego de su muerte. E4 1onfidencialidad & anonimato respecto a la titularidad de bienes &Fo cuentas bancarias. F4 *odo el 1apital de la Sociedad "nnima puede pertenecer a una sola persona. Un tipo especial de Sociedades =ffshore son a%uellas a las %ue llamamos ",$S*,C:;C4"S" %ue tienen la particularidad de restringir los actos %ue puede realizar el "dministrador o el 4irectorio. $stos deber)n contar con la aprobacin previa de la "samblea de "ccionistas adoptada por unanimidad de votos %ue representen el 566 G del capital. CONCLUSIONES

Darios tipos de negocios pueden beneficiarse de la legislacin de los pases %ue permiten la apertura de compa#as offshore. 4esde una empresa de importacin & exportacin, %ue puede atender los pedidos de compradores de diversas partes del mundo a travs de una compa#a offshore, hasta a%uellas %ue %uieren comprar arrendar los derechos de uso de cop&right, patente, marca registrada tecnologa de sus tenedores originales. $s com(n, por ejemplo, %ue grandes empresas abran una compa#a offshore para realizar pruebas con un producto servicio determinado, antes de ponerlo a disposicin para la comercializacin. 'a baja carga fiscal & la facilidad de operar en diversos pases del mundo, son los principales atractivos locales %ue mantienen las fronteras abiertas para la instalacin de compa#as offshore. 'as empresas del sector financiero, como bancos & aseguradoras, normalmente usan a las compa#as offshore, operando a travs de sus filiales. *ambin las transportadoras registran sus navos en nombre de compa#as offshore & circulan por el mundo ostentando las banderas de pases %ue cobran menos tributacin.

FUNDACIONES DE INTERES PRIVADO

.ara a%uellas personas %ue no est)n familiarizadas con el concepto de la -fundacin", podramos definirla como una organizacin, v)lidamente dada a un patrimonio, cu&a administracin tiene por objeto cumplir con el fin a %ue se destine dicho patrimonio. *odo lo referente a la organizacin del patrimonio se establece en un documento por el cual se crea & organiza internamente la

fundacin, llamado "cta Aundacional %ue en .anam) debe ser inscrita o registrada en un ,egistro .(blico para %ue la fundacin acceda al tr)fico legal como una persona jurdica independiente, es decir, con su propia personalidad jurdica. Un rgano designado llamado el 1=:S$<= 4$ '" AU:4"1CH: es el encargado de hacer cumplir los fines de la fundacin. 'a persona %ue crea la fundacin se llamar) AU:4"4=, & a%uellos %ue se beneficien de la dotacin son los 3$:$AC1C",C=S. Una vez %ue el "cta Aundacional se inscriba en el ,egistro .(blico, la personalidad jurdica de la fundacin %ue le da el acto de inscripcin hace %ue la fundacin se independice patrimonialmente de la persona creadora &, por ende, sus bienes pasan a ser un patrimonio aparte & separado de los bienes del fundador, pues la fundacin al ad%uirir personalidad jurdica propia se convierte &a en sujeto de derechos & obligaciones, es decir, se convierte en una fundacin de inters privado. CONCEPTO DE LA FUNDACION DE INTERES PRIVADO 'as "fundaciones de inters privado" se pueden definir, entonces, como la dotacin o donacin de un patrimonio para unos objetivos o fines determinados en un documento denominado acta fundacional. $l logro de los fines de la fundacin se le encarga a unas personas %ue se denominan miembros del "1onsejo de Aundacin" %ue vienen a ser como una junta directiva, cu&os nombres tambin deber)n constar en el acta fundacional.

REQUISITOS DEL ACTA FUNDACIONAL 'a fundacin privada, al igual %ue la ma&ora de las sociedades, se constitu&e por medio de un documento denominado en la le& -acta fundacional/, %ue es el e%uivalente a un "acta de constitucin" de las fundaciones caritativas o de inters p(blico. 'a le& exige %ue en esa acta fundacional se dejen plasmados, al menos2 5. -:ombre/. .or ser una persona jurdica, con los correspondientes derechos & obligaciones %ue esto significa en el tr)fico legal, las fundaciones, al igual %ue las sociedades annimas, deben tener un nombre & al incluir la palabra -fundacin" en su nombre, el registrador no tendr) %ue preocuparse por investigar si el nombre &a est) siendo utilizado por una sociedad annima, pues esta (ltima debe, a diferencia de las fundaciones, incluir en su nombre, una palabra, frase o abreviacin %ue indi%ue %ue es una sociedad annima.

+. -$l domicilio de la fundacin/. $l cual por las ventajas fiscales %ue ofrece, aun cuando la fundacin lleve a cabo actividades en el extranjero

I. -$l patrimonio inicial de la fundacin expresado en cual%uier moneda de curso legal.

$s importante resaltar %ue por motivos de discrecin & privacidad, en muchas ocasiones, los fundadores crear)n su fundacin privada con el capital mnimo %ue establece la le& & una vez constituida, entonces le pasar)n otros dineros o bienes. 4e esta forma no aparecer) en el ,egistro .(blico el capital real total de la fundacin.

>. -'a duracin de la fundacin/. :ada impide, se exprese en el acta fundacional %ue la duracin de la fundacin ser) perpetua. 8. -'os fines de la fundacin/. 'as fundaciones de inters privado pueden tener infinidad de objetivos, siempre & cuando sean sin fines de lucro. .odemos distinguir los siguientes objetivos2 a. Aundacin con fines testamentarios 2 $s a%uella creada para %ue surta efecto a la muerte del Aundador. b. Aundacin con efecto Cnter vivos2 $sta fundacin puede contemplar las situaciones de manutencin familiar del fundador. c. Aundacin para fines educativos 2 'os padres de familia mediante una fundacin protegen a sus hijos, garantiz)ndoles una educacin al establecer un fondo a su favor con ese propsito. d. Aundacin de renta vitalicia personal 2 $n este caso, el Aundador traspasa un capital semilla para %ue luego invertirlo en bonos o inversiones a largo

plazo, de suerte %ue a la edad de jubilacin ste reciba para si, el capital & los frutos generados. e. Aundacin para fines fiscales2 $n este caso, las fundaciones de inters privado cu&os bienes estn situados en el exterior, el dinero o ganancias generadas en el exterior est)n exentas del impuesto sobre la renta. f. Aundacin con el objetivo de proteger & administrar los bienes 2 1omo regla general, las fundaciones paname#as son C:$03",;"3'$ $ C:S$1U$S*,"3'$S. g. Aundacin con fines benficos o sociales2 $n este caso el Aundador dispone %ue los fondos %ue %ueden al momento de su fallecimiento ser)n entregados a una fundacin social u =:;. h. Aundacin como administradora de ttulos o valores 2 $ste es el caso cuando la fundacin es creada para administrar fondos a largo & mediano plazo como plazos fijos, inversiones en la bolsa de valores, acciones o seguros. $n la pr)ctica los ttulos o frutos de la inversin se ponen a nombre de la fundacin. i. Aundacin con el objetivo de servir de ;aranta 2 $l Aundador puede traspasar una propiedad o dinero a nombre de la fundacin para garantizar el cumplimiento de una deuda con un tercero mediante un contrato de hipoteca sobre bienes inmuebles o prenda sobre los dineros o bienes muebles, en cu&o caso el acreedor se agrega como beneficiario de la fundacin, con la salvedad %ue slo en caso de incumplimiento del Aundador, %uien es el deudor principal, la fundacin le entregara el bien dado en garanta.

j.

Aundacin como "dministradora de Seguros2 $ste es el caso, en el cual el fundador endosa como beneficiaria de su pliza de seguro a la fundacin.

J. "'a forma de designar a los beneficiarios de la fundacin, entre los cuales puede incluirse al fundador". 'a razn de su importancia radica en %ue en el desarrollo de la misma es donde se establecer) la autorizacin expresa o el fundamento jurdico para la creacin de otro documento paralelo & complementario al acta fundacional, pero de ndole totalmente privada, donde se dispondr) todo lo referente a los beneficios & %ue, como hemos explicado anteriormente, se conoce como el "reglamento". 4e esta manera, el reglamento, donde se nombra a los beneficiarios del patrimonio o de la renta de la fundacin, ser) slo del conocimiento de las partes interesadas & de esta manera se obtiene la privacidad %ue le da el nombre.

@. "'a reserva del derecho a modificar el acta fundacional cuando se considere conveniente". $ste derecho normalmente se lo reserva el fundador para s mismo, pero igualmente se lo puede reservar en el acta fundacional para el .rotector o para el 1onsejo de Aundacin.

'a reserva de este derecho de modificacin se exige %ue se establezca en el acta fundacional para %ue los funcionarios del ,egistro .(blico al igual %ue terceras personas %ue tratan con la fundacin sepan de la existencia o no de dicho derecho & la posibilidad de %ue se pueda ejercer en un momento dado.

?. -$l destino %ue se le dar) a los bienes de la fundacin & la forma de la li%uidacin de su patrimonio, en caso de disolucin./ $n cuanto a este re%uisito, en caso de disolucin de la fundacin deben haberse pagado todas las deudas.

K. -1ual%uier otra cl)usula lcita %ue el fundador considere conveniente./ $n adicin a los re%uisitos mnimos establecidos en la le&, es costumbre adicionar un n(mero plural de cl)usulas sobre la organizacin de la fundacin, la forma de dirimir controversias, representacin de la fundacin para con terceras personas, necesidad o no de presentar cuentas anuales, facultades & obligaciones del 1onsejo de Aundacin & otras m)s, %ue evitan dejar a la le& o a otras fuentes supletorias del derecho la forma de manejar ciertas situaciones conflictivas %ue se le pudiesen presentar a la fundacin. 'os abogados, ban%ueros, contadores, u otros profesionales ganen

experiencia en la utilizacin de las fundaciones privadas, probablemente incluir)n o har)n %ue se inclu&an en su acta fundacional, los preceptos %ue sean

necesarios

dejar

claramente

establecidos

para

evitarse

problemas

controversias innecesarias.

PASOS QUE SE DE#EN SE+UIR AL CONSTITUIR

5. Cnformacin confidencial2 $l solicitante de la creacin de la fundacin contratar) un abogado o firma de abogados a la cual le facilitar) los siguientes datos, para la constitucin de la misma2 su nombre completo, telfonos, direccin, nombres opcionales para la fundacin, los objetivos & fines de uso de la fundacin. "simismo, designara sus miembros del 1onsejo Aundacional. +. 1opia del .asaporte2 $l interesado debe facilitar una copia de la cdula para dichos tr)mites. I. :ombre de la Aundacin2 Se le pedir) tres nombres para la fundacin a fin de verificar si se encuentran disponibles en el ,egistro .(blico. >. Airma del acta o .oder & ,eglamento2 $l "cta Aundacional debe ser firmada por el fundador de la fundacin, & puede ser firmada en el pas en %ue se encuentre de no encontrarse en el territorio del pas en %ue se constitu&a & en este caso se le solicitara la

autenticacin ante :otario de su pas de la firma & 1onsulado de .anam) en dicho pas. Si el interesado desea servicios de directores, se le enviara el .oder en el %ue acepta %ue el Aundador act(e en forma nominal.

Se firma un poder para la creacin de una Aundacin. Se redacta el documento acta fundacional! %ue crear) la Aundacin. Se registra el documento p(blico de la Aundacin en el ,egistro p(blico. 8. *raspaso de los bienes & apertura de cuenta bancaria2 $l Aundador o "dministrador ;eneral traspasa bienes de su propiedad a la

Aundacin. Se redacta un documento privado reglamento! en el %ue se se#ala los beneficiarios & reglas de administracin. FACULTADES DEL O LOS FUNDADORES 4efinir los derechos & obligaciones de los beneficiarios de la fundacin. ,evocar la creacin de la fundacin. ,ecibir nuevamente los bienes traspasados a la fundacin. ,eformar el "cta Aundacional & su ,eglamento. 4esignar los miembros del 1onsejo Aundacional.

 4esignar los rganos fiscalizadores a fin de dar cumplimiento a los fines de la fundacin. $xigir la estricta confidencialidad de la informacin %ue por razn de su cargo reciban los miembros del 1onsejo Aundacional, "gente ,esidente, 1ontador, 3an%ueros, as como las personas %ue trabajen en empresas p(blicas & privadas & %ue por razn de sus funciones tuvieren conocimiento de las actividades de la fundacin. RESPONSA#LIDAD CIVIL) PENAL O AD INISTRATIVA DE LA FUNDACIN $ste articulo guarda relacin con la ,egla ;eneral de %ue las fundaciones no pueden ser objetos de embargos o secuestros, por deudas personales del fundador. Sin embargo ha& dos excepciones2

5. =bligaciones contratadas por la fundacin2 *al es el caso cuando la fundacin celebra un contrato de compra & venta con un tercero & sta incumple el contrato. $l comprador puede demandar a la fundacin & solicitar el embargo de los bienes. +. ,esponsabilidad civil extra contractual2 *al es el caso de los da#os & perjuicio causado a un tercero con motivo de la ejecucin de los fines de la fundacin.

DIFERENCIA Y SI ILITUD ENTRE FUNDACIONES DE INTER5S PRIVADO Y SOCIEDADES ANNI AS& 'a fundacin de inters privado es una institucin cu&a actividad es sin fines de lucro, mientras %ue la sociedad annima se puede utilizar como instrumento para realizar actividades netamente comerciales. 'a fundacin de inters privado ad%uiere personera jurdica independiente, completamente separada del fundador, as como ocurre en las sociedades annimas con respecto a sus accionistas. DIFERENCIA Y SI ILITUD ENTRE LA FUNDACIN DE INTER5S PRIVADO Y EL FIDEICO ISO& 'a fundacin de inters privado debe ser inscrita en el ,egistro .(blico para ad%uirir validez jurdica7 en cambio en el caso del fideicomiso aun%ue el fideicomitente puede solicitar su inscripcin no es un re%uisito establecido por la le&. "mbas entidades slo deben pagar impuestos sobre la renta producida dentro la ,ep(blica de .anam) en el cumplimiento de sus fines. :o obstante, aun%ue ninguna genere renta gravable, las fundaciones de inters privado tienen %ue pagar una tasa (nica anual de fideicomiso est) exento de ese tributo. $l fideicomiso puede ser creado para llevar a cabo operaciones meramente mercantiles, mientras %ue la fundacin de inters privado no puede perseguir US L +86.66, mientras %ue el

fines de lucro, por lo %ue slo puede realizar actividades comerciales de manera no habitual. 'os bienes del fundador %ue sean donados a la fundacin de inters privado pasan a formar parte del patrimonio de est) ultima, mientras %ue en la figura del fidecomiso el fideicomitente traspasa sus bienes a su nombre de un tercero denominado fiduciario. 4e all %ue la fundacin de inters privado, a diferencia del fidecomiso, impli%ue la ad%uisicin de personera jurdica. CONCLUSIONES 'a fundacin de inters privado es la mejor forma legal para proteger bienes contra el cobro excesivo de impuesto, reclamos de acreedores o disputas familiares. 'os bienes de una Aundacin no pueden ser usados para pagar las deudas del Aundador o de los beneficiarios, tales como procesos de divorcio, demandas u otras obligaciones. "dem)s, el "cta Aundacional puede limitar o prohibir la divisin, transferencia o hipoteca de propiedades al estipular pautas especficas para la administracin de los bienes. $l "cta Aundacional pueden ser redactada para proteger menores o a%uellos incapaces de administrar sus propios bienes al especificar las pautas & reglas para administrar pagos de ingresos. "dem)s la Aundacin es el mejor sustituto para un testamento, disputas hereditarias pueden ser evitadas & no ha& necesidad de pagar un porcentaje de los bienes a un abogado. 'a Aundacin constitu&e uno de los ma&ores atractivos para la instalacin de entidades comerciales de capital nacional como extranjero en busca de

reducir al mnimo los costos de creacin,

economa, impuestos & con la

seguridad de %ue se mantendr)n ntegras en cuanto a sus activos.

PARASO FISCAL
Un paraso fiscal es un territorio o $stado de pe%ue#a extensin, %ue en su ma&ora fueron territorios coloniales. 4ebido a sus economas jvenes han adoptado polticas %ue se caracterizan por aplicar un rgimen tributario especialmente favorable a los ciudadanos & empresas no residentes %ue se domicilien a efectos legales en el mismo. *picamente estas ventajas consisten en una exencin total o una reduccin mu& significativa en el pago de los principales impuestos. =perar en ellos es abierto a cual%uier persona sin tener %ue contar necesariamente con grandes patrimonios, permitiendo disminuir su presin fiscal, incrementar el rendimiento de sus inversiones conservando el anonimato & ad%uiriendo una visin m)s amplia de la economa & los negocios. Seg(n, la =rganizacin para la 1ooperacin & el 4esarrollo $conmico =14$!, cuatro factores claves son utilizados para determinar si una jurisdiccin es un paraso fiscal2 5. Si la jurisdiccin no impone impuestos o stos son slo nominales. 'a =14$ reconoce %ue cada jurisdiccin tiene derecho a determinar si impone impuestos directos. Si no ha& impuestos directos pero s indirectos, se

utilizan los otros tres factores para determinar si una jurisdiccin es un paraso fiscal. +. Si ha& falta de transparencia. I. Si las le&es o las pr)cticas administrativas no permiten el intercambio de informacin para propsitos fiscales con otros pases en relacin a contribu&entes %ue se benefician de los bajos impuestos. >. Si se permite a los no residentes beneficiarse de rebajas impositivas, aun cuando no desarrollen efectivamente una actividad en el pas.

C6r6cter78t9c683
4esde el punto de vista <urdico2 Una caracterstica de un paraso fiscal, es %ue en el mismo suelen convivir dos regmenes fiscales diferenciados & legalmente separados. .or un lado, el %ue afecta a los residentes & empresas locales, los cuales est)n sujetos al pago de impuestos como en cual%uier otro pas &, por el otro, el de los no residentes, %ue gozan de ventajas fiscales & suelen tener prohibida cual%uier actividad econmica o de inversin dentro de su territorio. .ara facilitar la separacin de estas dos economas paralelas, usualmente se cuenta con legislacin e instituciones especialmente reservadas a los no residentes, como las offshore o las sociedades C31 Cnternational 3usiness 1ompanies!.

 =tro rasgo %ue identifica un paraso fiscal suele ser la existencia de estrictas le&es de secreto bancario & de proteccin de datos personales. $s habitual %ue los datos de accionistas & directores de empresas no figuren en registros p(blicos, sino %ue se encuentren bajo la custodia de su representante legal, el llamado agente residente registered agent!. 'a presin de diversos organismos internacionales, especialmente la =14$, ha conseguido %ue, en los (ltimos a#os, muchos parasos fiscales, ha&an accedido a hacer ciertas concesiones en materia de intercambio de informacin, especialmente en lo relativo a la colaboracin en el esclarecimiento de delitos graves. *ambin en el sector bancario se aplican ahora estrictas polticas de identificacin de sus clientes, conocidas como "due diligence". :o obstante, en muchos casos la vaguedad de estos territorios todava es importante, as como lo son sus ventajas fiscales. $sto es aprovechado por sectores mu& diferentes de la economa, desde ahorradores privados, pasando por inversores, empresas de importacin aseguradoras. .or otro lado, muchos pases particularmente los miembros del =14$! han promulgado le&es %ue pretenden dificultar a sus ciudadanos eludir el pago de impuestos mediante sociedades en parasos fiscales. $n estos casos, estas sociedades se consideran como una 1orporacin $xtranjera 1ontrolada 1$1!, & exportacin, hasta grandes multinacionales, bancos &

aplic)ndose a su due#o un rgimen de transparencia fiscal, es decir, considerando los ingresos de dicha compa#a como generados directamente por su propietario. $n cuanto a sus relaciones internacionales, pocos pases cuentan con acuerdos bilaterales en materia de doble imposicin internacional o, si existen, se exclu&en de ellos expresamente a las sociedades no residentes. 4esde el punto de vista fiscal2 $xencin en general de impuestos sobre los intereses devengados por cuentas bancarias, dividendos de acciones & otros activos financieros negociados en el mercado local. $xencin en general de impuestos sobre los incrementos de patrimonio consecuencia de la negociacin de activos financieros en el mercado local. $xencin en general de impuestos sobre cual%uier actividad comercial, empresarial o profesional llevada a cabo fuera del territorio nacional.

Parasos fiscales segn la OCDE

*ras la reunin del + de "bril de +66K, en 'ondres, 'a =rganizacin para la 1ooperacin & el 4esarrollo $conmico hizo p(blica, la lista de los parasos fiscales %ue le pidieron los pases del ;E+6. 'os parasos fiscales enumerados en la lista son2

"ndorra

3ermudas

Cslas Drgenes

.anam)

"nguila "ntigua & 3arbuda "ntillas :eerlandesas "ruba 3ahamas 3ahrin 3elice

4ominica ;ibraltar ;ranada Cslas 1aim)n Cslas 1ooM Cslas 0arshall Cslas *urcas & 1aicos

3rit)nicas 'iberia 'iechtenstein 0naco 0ontserrat :auru :iue

Samoa San 1ristbal & :ieves San 0arino San Dicente & las ;ranadinas Santa 'uca Danuatu

'a lista oficial est) dividida en colores seg(n el nivel en %ue los pases cooperan en investigaciones de evasin de impuestos negro, gris oscuro & gris claro!. 'ista negra: Urugua&, 1osta ,ica, Ailipinas & 0alasia. Aueron catalogados como -$stados %ue menos cooperan/. -:o se han comprometido a respetar las est)ndares internacionales", asegur la =14$. 'ista gris oscuro2 I6 pases, entre los %ue se inclu&en "ndorra,

'iechtenstein & 0naco. 'ista gris claro2 $n ella se inclu&en, ? pases, entre los %ue se encuentran, "ustria, 3lgica, 3runei, calificados por la =14$ 1hile, ;uatemala, 'uxemburgo, Singapur, & Suiza, como "otros centros financieros %ue se han

comprometido a respetar los est)ndares internacionales, pero %ue todava no lo hacen de forma sustancial/. $n el caso de Suiza, 3lgica, 'uxemburgo & "ustria, la =14$ precisa %ue han retirado sus reservas sobre el artculo +J de los convenios de la =14$ relativo al levantamiento del secreto bancario en caso de fraude. Urugua& 8e de:9ende) e;<=9c6ndo3 >C?6=@?9er 9ntento <or <6rte de @?9en :?ere) de tr6t6r de @?e 8e c6t6=oA?e 6 Ur?A?6B coCo <678 <6r678o :98c6=) e8 ?n tr98te 9ntento de @?9ene8 6 Dece8 <retenden A6n6r 6=A?no8 terreno8 ?t9=9E6ndo 6rA?Cento8 @?e 8on 6b8o=?t6Cente :6=6ce8 ". 3lgica planea salir de la lista en los prximos meses & aplicar a partir del +656 un sistema autom)tico de intercambio de informacin financiera con los dem)s miembros de la Unin $uropea. 1omo era de esperar, la lista de la =14$ no ha hecho ninguna gracia a los lderes polticos de los pases %ue han sido incluidos. Si bien el organismo afirma %ue se trata de una "lista informativa" & %ue las eventuales sanciones ser)n decisin de cada pas, el formar parte de ella es un mal indicio & muestra una imagen negativa del pas.

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E8t6do8 Un9do8) cuenta con legislaciones en algunos estados, como 4elaNare, O&oming o :evada %ue de facto permiten una exencin de impuestos para sociedades limitadas ''1! en manos de extranjeros no residentes, siempre & cuando no mantengan un establecimiento fsico en el pas. Re9no Un9do) es un paraso fiscal para personas con domicilio en el extranjero, incluso aun%ue sean residentes en el pas residencia & domicilio son conceptos legales separados en el ,eino Unido!, pues no pagan impuestos sobre los ingresos extranjeros %ue no se remitan al ,eino Unido. .arecidas situaciones se encuentran en otros pocos pases, inclu&endo Crlanda.

S?9E6, es un paraso fiscal para los extranjeros %ue se hacen residentes tras negociar la cantidad de sus ingresos sujeta a impuestos con el cantn en el %ue pretenden vivir. *picamente se asume %ue los ingresos imponibles son cinco veces la renta de alojamiento pagada.

HonA FonA &

6c6o, tienen tasas de impuestos mu& bajas & en ciertos

casos incluso nulas, por ello podran ser considerados parasos fiscales.

Ur?A?6B, es considerado paraso fiscal por otros pases sudamericanos, &a %ue tiene una poltica de exoneracin fiscal & secreto bancario para atraer inversiones. Sin embargo, el gobierno introdujo una reforma tributaria con Cmpuesto a la ,enta de las personas fsicas, elimin las S"AC Sociedades Ainancieras de Cnversin %ue daban cobertura legal a empresas offEshore! & se comprometi a cumplir con los est)ndares tributarios de la =14$.

CONCLUSIONES $l paraso fiscal suele atraer por parte de los gobiernos de las grandes naciones del mundo una desconfianza bastante grande & los movimientos de dinero bancario! hacia & desde ellos son minuciosamente controlados & revisados. Bistricamente a los parasos fiscales, se los ha acusado de servir de cobijo a evasores de impuestos, terroristas & narcotraficantes %ue esconden sus identidades tras sociedades offshore, cuentas numeradas, directores fiduciarios, fundaciones, trusts o acciones al portador. $stas caractersticas han provocado %ue estos pases, a menudo mu& pe%ue#os en extensin & poblacin, ha&an conseguido acumular un cuarto de la ri%ueza privada de todo el mundo, seg(n el Aondo 0onetario Cnternacional.