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Objetivo General:
Analizar el significado de la gestin financiera en la empresa, dentro de un entorno econmico globalizado orientado a la comunidad y a sus dueos, apoyndose en un sistema de informacin contable como instrumento bsico para la toma de decisiones financieras y administrativas.

Objetivo Especifico:
Manejo de aspectos especficos de una organizacin que varan de acuerdo con la naturaleza. Funciones bsicas: La Inversin La Financiacin Las Decisiones sobre los dividendos de una organizacin.

OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACION EN LAS ORGANIZACIONES

RESULTADOS SOCIALES

RESULTADOS ECONMICOS

LA ADMINISTRACION INTEGRAL EN LAS ORGANIZACIONES

ESTRATEGIA ORGANIZACIONAL

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

CULTURA ORGANIZACIONAL
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ALINEACION

ENTORNO DE LA GERENCIA FINANCIERA

ENTORNO DE LA GERENCIA FINANCIERA

ENTORNO DE LA GERENCIA FINANCIERA

ENTORNO DE LA GERENCIA FINANCIERA SE DICE QUE EL GERENTE ES: Gerente = Tc + Ac + Ei + Ca + Mo + Ce Tc: Ac: Ei: Ca: Mo: Ce: Titulo Cualquiera Amplios Conocimientos Experiencia Intensa Contactos Adecuados Momento Oportuno Capacidad de Ejecucin

MISION DE LA GERENCIA FINANCIERA

ANTES: Estaba restringida al registro de las transacciones, a la produccin de informacin financiera y a procurar medios para el pago de deudas. Dedicada a la administracin de fondos para cubrir operaciones corrientes. LUEGO: Incrementar el monto de los activos y generar utilidad. HOY Los objetivos de la gerencia financiera se basan en los objetivos de la firma Generar rentabilidad y valor en las empresas. Coordinacin de procesos actualizados de toma de decisiones en las gerencias de marketing, ingeniera, produccin y finanzas.
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MISION DE LA GERENCIA FINANCIERA

HOY Maximizar el valor de las acciones para beneficio de sus propietarios. Satisfaccin personal, bienestar de los trabajadores y de la comunidad en general. Anlisis y control de la oferta / demanda, la inflacin y el crecimiento econmico afectan el valor de las acciones.

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MISION FINANCIERA Maximizacin del valor de la empresa

OBJETIVO BASICO FINANCIERO Maximizar la riqueza (utilidad) de los accionistas

Asignados. Administrados. Distribuidos.

Garantizar que todos los recursos sean...

Con Eficiencia.

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FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DEL GERENTE FINANCIERO

Evaluacin, manejo oportuno y adecuado de la informacin contable y financiera. Administracin eficiente del capital de trabajo (efectivo, cartera e inventario). Seleccin y evaluacin de las mejores inversiones. Consecucin y manejo de fondos necesarios requeridos por la compaa. Participacin y definicin de objetivos, estrategias, planes y programas a desarrollar. Manejo administrativo e Integracin de las reas de la empresa involucradas en la funcin financiera. Aplicar las normas gubernamentales y Polticas de la empresa. Asignacin adecuada de los recursos escasos de una organizacin. Maximizar el valor de la firma y por ende la riqueza de los accionistas. Pago de dividendos
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FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DEL GERENTE FINANCIERO Realizar una planificacin para Toma Decisiones orientadas al logro de los objetivos de la empresa. racionales

Determinar los puntos fuertes y los puntos dbiles de la empresa. Determinar el tipo de enfoque que se requiere para la empresa, dependiendo del inters particular del Gerente. Tener presente a los diversos agentes (stakeholders) interesados en analizar la marcha la compaa y todos ellos se centran en distintos aspectos. Empleados Proveedores Clientes Comunidad Estado
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PLANEACIN FINANCIERA

Que es Planeacin Financiera Es el efecto global de las decisiones de FINANCIACIN y de INVERSIN. Las decisiones de Inversin y Financiacin se influyen mutuamente y no deben adaptarse independientemente. Con la Planeacin Financiera se evitan sorpresas futuras y se aprende a reaccionar ante sorpresas inevitables. Es la determinacin de la empresa de gobernar su propio destino. Se trata de establecer cul es el impacto de las decisiones de hoy en las oportunidades de maana. La incertidumbre se convierte en probabilidad y sta, en hechos y logros. La Planeacin Financiera ayuda a establecer OBJETIVOS CONCRETOS que proporcionen estndares para medir los resultados en el tiempo.
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PLANEACIN FINANCIERA

Justificacin de la Planeacin Financiera Toma en cuenta los probables sucesos futuros. Mide constantemente los progresos reales o probables de la ejecucin Vs. las metas. Provee las herramientas necesarias para lograr un objetivo. Produce un resultado claro, cuantitativo y conciso. Toma en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de las polticas operativas.

El proceso de planificacin empresarial tiene cuatro fases: a. Fijacin de Objetivos b. Seleccin de Estrategias c. Programacin
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d. Ejecucin de Tcticas

PLANEACIN FINANCIERA

Porque se planea La mayora de los problemas financieros suelen surgir por una falta de planeacin. De los negocios que verdaderamente planifican son pocos los que fracasan. La planeacin obliga a los administradores a pensar en el futuro Empresa en Marcha La Planeacin es una poderosa herramienta de administracin para el corto y largo plazo. En el CORTO PLAZO se afectan activos y pasivos de corta duracin y las decisiones son fcilmente revocables. En el corto plazo se denomina PLANEACION TCTICA, y se parte de la base de unos objetivos/metas preestablecidos.
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PLANEACIN FINANCIERA

Que no es Planeacin Financiera La Planeacin Financiera no intenta reducir al mnimo los riesgos. Es un proceso de anlisis entre decidir que riesgos asumir y que riesgos son innecesarios y no merecen tenerse en cuenta. Por lo tanto planear es algo ms que prevenir. La previsin se fija en la consecuencia futura ms probable. El planeador debe preocuparse de los sucesos probables e improbables.

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PLANEACIN FINANCIERA

Planeacin financiera en el largo plazo El control de los sucesos futuros que Influyen en la naturaleza del negocio se denomina PLANEACION ESTRATGICA. El proceso de planeacin a largo plazo no debe basarse en la intuicin sino en considerar la probabilidad de sucesos futuros. Se debe anticipar y reconstruir el futuro. En el largo plazo se trata de mirar el cuadro general y se evitan los detalles. Se consideran solo las inversiones de capital globales. Todos los proyectos de inversin se tratan como un solo proyecto. Cada Unidad o Divisin de la empresa debe presentar 3 planes teniendo en cuenta que son proyectos mutuamente excluyentes : Optimista Normal Pesimista
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PLANEACIN FINANCIERA REQUISITOS PARA UNA PLANEACION EFECTIVA Previsin Capacidad de previsin congruente, basada en buenas fuentes de informacin El plan financiero ptimo Debe decidirse cual es el mejor plan, basado en un modelo o teora que conduzca directamente a la estrategia financiera ptima. Contenido de un plan financiero integral El Plan Financiero se inserta dentro del plan general de la empresa, partiendo de objetivos contables ajustados al objeto general de la empresa.
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PLANEACIN FINANCIERA

Un programa integral debe servir para planear, coordinar y controlar, para el logro de metas preestablecidas. El Plan integral debe hacer nfasis en: Planeacin de ingresos, Planeacin de produccin, de Ventas y de Personal. El Plan Financiero surge paralelo a estos planes. El Plan Financiero, debe presentar balances, cuentas de resultados y de tesorera, inversin de capital planificada as como la financiacin planeada (Poltica de dividendos por ejemplo).

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PLANEACIN FINANCIERA

Personal participante en el proceso de planeacin El proceso de planeacin es complejo porque se compone de un aspecto formal y organizado. La Gerencia de Ventas, las reas de Produccin se deben involucrar directamente en el proceso, en el cual Finanzas COORDINA todas las funciones y la informacin general, para disear la estrategia del corto y largo plazo. Finanzas asesora dado que no tiene un verdadero control sobre las otras reas involucradas en la planeacin.

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HERRAMIENTAS DEL GERENTE FINANCIERO Informacin de los Estados Financieros Bsicos. Balance General. Estado de Resultados. Estado de Flujo de Efectivo. Estado de Cambios en el Capital de Trabajo. Estado de Conciliacin del Patrimonio. Informacin complementaria sobre sistemas contables y polticas financieras. Ventas Recaudo Crdito Seleccin de clientes y proveedores Contratacin personal Tesorera
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HERRAMIENTAS DEL GERENTE FINANCIERO Informacin sobre el mercado, la produccin y la organizacin. Administracin de los activos de la firma y los recursos financieros contenidos dentro de tales activos: Prediccin de variables financieras. Estados financieros proforma proyectados Elaboracin presupuesto liquidez (Flujo Caja proyectado) Informacin obtenida de las herramientas de administracin financiera: Evaluacin de Proyectos. Anlisis del Costo de Capital. Anlisis del Capital de Trabajo. Bases en las matemticas financieras para la toma de decisiones.

Stakeholders

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HERRAMIENTAS DEL GERENTE FINANCIERO Aspectos Externos de la empresa. Informacin macroeconmica especializada o de anlisis de otras empresas similares. Situacin econmica mundial. Situacin econmica nacional. Situacin del sector. Situacin poltica y aspectos legales. Aspectos internos de la empresa. Integracin de todas las reas de la empresa. Administracin acorde al tamao, las necesidades y el objeto social. Recursos humanos. La produccin. Mercadeo y ventas. Informacin complementaria sobre sistemas contables y polticas administrativas
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HERRAMIENTAS DEL GERENTE FINANCIERO

Informacin Complementaria Estructura de Costos. Discriminacin de costos fijos y costos variables. Sistema de valuacin de inventarios. Forma de amortizacin de diferidos. Costo y forma de pago de los pasivos. Mtodos utilizados en la depreciacin.

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HERRAMIENTAS DEL GERENTE FINANCIERO

CRITERIO

GERENTE FINANCIERO

ACADEMIA

PRACTICA

EXPERIENCIA

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ENTORNO DE LA GERENCIA FINANCIERA

EMPLEADOS ACREEDORES: SOLVENCIA Y LIQUIDEZ

COMPETIDORES: BENCHMARKING-MERCADO

CLIENTES Y PROVEEDORES

ACCIONISTAS: RENTABILIDAD Y BENEFICIO

Equilibrio Organizacional
MERCADO: NUEVAS OPORTUNIDADES NUEVAS TECNOLOGIAS GOBIERNO 28

DECISIONES SOBRE INVERSIONES DE LA GERENCIA FINANCIERA

La decisin final sobre inversiones se basa en el presupuesto de inversiones. Este proceso establece como utilizar los recursos de proyectos con beneficios a futuro. El riesgo de todo proyecto de inversin se basa en el grado de certeza de los futuros beneficios. Las inversiones deben valorarse en relacin con el rendimiento y riesgo, ya que afectan el valor de mercado de la firma. La reubicacin de recursos cuando un activo deje de ser rentable; la determinacin del monto total de los activos de la firma, su composicin y nivel de riesgo empresarial

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VISIN GENERAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Son una serie de informes Presentan solo la informacin de la situacin financiera del negocio en un momento determinado. Expresa en cifras comparativamente los progresos o retrocesos que presenta el negocio. Muestra los resultados obtenidos por perodos. Expresa en cifras los hechos registrados por el negocio. Se basa en la normas y procedimientos contables exigidos por ley. Su anlisis se basa en herramientas preestablecidas y generalmente aceptadas. Su entendimiento se basa en la experiencia y juicios personales.

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VISIN GENERAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Contabilidad Forma de representar la realidad econmica de la organizacin. Ofrecen la informacin para elaborar los Estados Financieros. Representacin de la actividad o gestin del Gerente Financiero. Se basan en el principio de Causalidad y Partida Doble. La Contabilidad registra y acumula las operaciones de la firma en categoras llamadas cuentas. Hay nueve cuentas que se pueden clasificar en seis clases: De ventas: Ventas o facturacin: Servicios o bienes que se entregan al cliente y se facturan. De flujo de dinero: Caja: Dineros que ingresa en efectivo a la firma, mientras se guarda 31 en la empresa.

VISIN GENERAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Bancos: Dineros o cheques que recibe la firma y que se encuentra en cuentas de ahorro o corrientes. Cuentas por Cobrar: Cartera pendiente de pago por parte de los clientes. Cuentas por Pagar: Cuentas que no han sido pagadas a los proveedores de bienes y servicios. De costos: Costos: Todo aquello que est asociado a la fabricacin o prestacin del servicio, incluida la depreciacin de los activos que entran directamente en la produccin o la prestacin del servicio. De Gastos de Administracin: Gastos Generales o Administrativos: Registra todo lo relacionado con los pagos de nmina y servicios.
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VISIN GENERAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS De Activos Fijos: Activos Fijos: Registran las transacciones relacionadas con bienes que son necesarios para el normal funcionamiento de la firma y que no se pretende vender.

De Depreciacin: Depreciacin: Registra la parte del valor de los bienes que se requieren para la empresa en marcha; incluyen tanto los bienes que intervienen en la fabricacin de un bien o prestacin de un servicio, como los bienes necesarios para que otras actividades de soporte de la empresa ocurran.

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EL BALANCE GENERAL Estado Financiero esttico. Presenta la situacin financiera o las condiciones de un negocio, en un momento dado, segn se reflejan en los registros contables. Se le conoce como: Estado de situacin financiera Estado de inversiones Estado de recursos y obligaciones Estado de activo, pasivo y capital.

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EL BALANCE GENERAL ESTRUCTURA

ACTIVO son los bienes y derechos tangibles e intangibles de la empresa, a corto o largo plazo. En el Activo las cuentas se recogen de mayor a menor liquidez. El PASIVO son las obligaciones totales de la empresa, a corto o largo plazo; sus beneficiarios son por lo general personas o entidades diferentes a los dueos de la empresa. En el Pasivo el orden es de mayor a menor grado de exigencia. El PATRIMONIO representa la participacin de los propietarios en el negocio; siempre tienen que ser positivos. Si fueran negativos la empresa estara en quiebra y no podra seguir funcionando. Cuanto mayor sean los fondos propios mayor es la solvencia de la empresa

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BALANCE GENERAL CLASIFICACIN

El ACTIVO se clasifica en Corriente, Fijo y Otros Activos, as: Activo Corriente se ordena de acuerdo con la liquidez de cada cuenta, es decir, su facilidad para convertirse en efectivo, (caja, cuentas por cobrar, los inventarios, etc.) Activos Fijos se ordenan de acuerdo con la durabilidad de cada uno, (terrenos, construcciones, maquinaria, vehculos, etc.) Otros Activos se resumen en un solo rengln, pero deben resaltarse por aparte aquellas cuentas que se consideran que tienen un valor representativo dentro del total, (valorizaciones, inversiones a largo plazo, gastos pagados por anticipado, GoodWill, etc.)

El PASIVO se clasifica en Corto Plazo o Corriente y Largo Plazo, as: Pasivo Corriente se ordena de acuerdo a su grado de exigibilidad (obligaciones bancarias, proveedores, gastos acumulados, impuestos por pagar, etc.)
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BALANCE GENERAL CLASIFICACIN

Pasivos de Largo Plazo se ordenan de acuerdo con su vencimiento, cierto y ms inmediato, (obligaciones bancarias de largo plazo, cuentas por pagar a largo plazo, cesantas no corrientes, pensiones de jubilacin, etc.).

PATRIMONIO, se organiza empezando por las cuentas ms estables, es decir, el capital pagado, el supervit de capital, las reservas, las utilidades retenidas y, por ltimo, las utilidades del ejercicio. Acreencias de los dueos, como diferencia entre Activo menos Pasivo.

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BALANCE GENERAL PASIVO Y PATRIMONIO

Pasivos: 1. Tienen plazo o vencimiento. 2. Tienen costo de deuda, tasa de inters. 3. Fechas de pago tanto del capital como de los intereses 4. Tienen prioridad sobre el patrimonio en caso de liquidacin. 5. Las obligaciones se deben cumplir independientemente de la situacin de la firma. Patrimonio 1. No tiene plazo para ser devuelto a los dueos. 2. La firma no est obligada a entregar utilidades (equivalente del inters de los pasivos). 3. Tiene carcter residual, pues los dueos reciben lo que quede despus de que la firma ha cumplido con las obligaciones con terceros. 4. El pago de utilidades se hace si stas se producen, si hay disponibilidad de efectivo y si se considera conveniente hacerlo. 5. Hay participaciones -acciones preferentes- que s tienen derecho a recibir remuneracin como si fueran pasivos. 38

EL BALANCE GENERAL
E S T R U C T U R A

E S T R U C T U R A O P E R A T I V A

ACTIVO

PATRIMONIO
F I N A N C I E R A

ACTIVO =

PATRIMONIO

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EL BALANCE GENERAL
E S T R U C T U R A F I N A N C I E R A

E S T R U C T U R A O P E R A T I V A

PASIVO

ACTIVO

PATRIMONIO

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

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EL BALANCE GENERAL
ACTIVO
CORRIENTE: DISPONIBLE DEUDORES INVENTARIOS INVERSIONES TEMPORALES

PASIVO Y PATRIMONIO
CORRIENTE: DEUDAS CORTO PLAZO PROVEEDORES ANTICIPOS IMPUESTOS

PASIVO CIRCULANTE

ACTIVO CIRCULANTE

LARGO PLAZO DEUDAS LARGO PLAZO BONOS

CAPITAL DE TRABAJO

FIJO LARGO PLAZO EDIFICIOS MAQUINARIA MUEBLES Y ENSERES VEHICULOS TERRENOS OTROS ACTIVOS VALORIZACIONES INVERSIONES A LARGO PLAZO GASTOS PAGOS X ANTICIPADO GOODWIL

PATRIMONIO CAPITAL UTILIDADES RETENIDAS UTILIDADES DEL PERIODO REVALORIZACIONES

A C P C = CT

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EL BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS DE MAYOR LIQUIDEZ
CORRIENTE: DISPONIBLE DEUDORES INVENTARIOS INVERSIONES TEMPORALES < CAPITAL DE TRABAJO > AC - PC FIJO LARGO PLAZO EDIFICIOS MAQUINARIA MUEBLES Y ENSERES VEHICULOS TERRENOS OTROS ACTIVOS VALORIZACIONES INVERSIONES A LARGO PLAZO GASTOS PAGOS X ANTICIPADO GOODWIL

PASIVO Y PATRIMONIO
DEUDAS (PATRIMONIO) DE TERCEROS
CORRIENTE: DEUDAS CORTO PLAZO PROVEEDORES ANTICIPOS IMPUESTOS

LARGO PLAZO DEUDAS LARGO PLAZO BONOS

ACTIVOS DE MENOR LIQUIDEZ

PATRIMONIO CAPITAL UTILIDADES RETENIDAS UTILIDADES DEL PERIODO REVALORIZACIONES

DEUDA (PATRIMONIO) DE LOS DUEOS

BIENES PARA LA OPERACION A C P C = CT

FINANCIACION DE LA OPERACION

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EL BALANCE GENERAL
ACTIVOS Activos Corrientes Efectivo Cuentas por Cobrar Inventarios Deudores Varios Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Inversiones a Largo Plazo Activos No Depreciables Terrenos Activos Depreciables Edificios Maquinaria Muebles y Enseres Vehculos Subtotal Activos Depreciables (-) Depreciacin Acumulada Total Activos Depreciables Total Activos No Corrientes Otros Activos TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos Corrientes Proveedores Obligaciones Laborales Obligaciones Fiscales Obligaciones Financieras Provisiones Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes (LP) Proveedores Obligaciones Laborales Obligaciones Fiscales Obligaciones Financieras Provisiones Total Pasivos No Corrientes Patrimonio Capital Utilidades Retenidas Utilidades del Ejercicio Total Patrimonio

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EL ESTADO DE RESULTADOS Presenta el desarrollo de la actividad de una empresa durante un perodo de tiempo, generalmente un ao, mediante Ingresos y Gastos, as como la Utilidad o Prdida resultante de las operaciones. Se le conoce como: Estado de Rentas y Gastos Estado de Ingresos y Egresos Estado de Resultados Estado de Utilidades Se centra en establecer cuanto es el costo de la operacin.

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EL ESTADO DE RESULTADOS CONSIDERACIONES La cuenta de resultados registra toda operacin referida al ejercicio. La informacin a ventas se refiere a todas las ventas realizadas, tanto de contado como a crdito. Los gastos son todos aquellos incurridos, aunque no hayan sido cancelados. La cuenta de resultados tambin recoge gastos que no implican salida de dinero, pero que deben ser registrados por corresponder a una prdida para la empresa. Las amortizaciones son prdida de valor que sufre peridicamente el inmovilizado de la empresa (edificios, maquinarias, vehculos, equipos informticos, etc.) debido a su uso, obsolescencia, etc. Las provisiones son prdida de valor que en algn momento puede sufrir algn elemento del activo: cartera morosa, perdidas de inventario, etc. O por posibles prdidas futuras en las que puede incurrir la empresa: demandas judiciales, impuestos reclamados por 45 DIAN, etc.

EL ESTADO DE RESULTADOS CONSIDERACIONES Se debe distinguir entre los resultados de la actividad ordinaria y los de naturaleza extraordinaria: Los resultados de la actividad ordinaria son producto de como est evolucionando la empresa, que tendencia est siguiendo, o cual es su posible evolucin futura. Las partidas extraordinarias son de carcter puntual. La resultados netos son fondos generados por la empresa, y se refleja en el patrimonio. La empresa decidir posteriormente que parte de estos beneficios quedan en la empresa en forma de reservas y que parte reparte a los accionistas en forma de dividendos.

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EL ESTADO DE RESULTADOS

FINANCIACION DE LA OPERACION

INGRESOS OPERATIVOS

(-) COSTOS (-) GASTOS OPERATIVOS (-) DEPRECIACIONES

UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS BIENES DE LA OPERACION

(-) GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

(-) IMPUESTOS UTILIDAD NETA

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EL ESTADO DE RESULTADOS

FINANCIACION DE LA OPERACION

INGRESOS OPERATIVOS

EFECTO DE LA ACTIVIDAD

(-) COSTOS (-) GASTOS OPERATIVOS (-) DEPRECIACIONES EFECTO DE LA ESTRUCTURA OPERATIVA

UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS BIENES DE LA OPERACION

(-) GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS EFECTO DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA

(-) IMPUESTOS UTILIDAD NETA

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EL ESTADO DE RESULTADOS

FINANCIACION DE LA OPERACION

INGRESOS OPERATIVOS

COMPONENTE DE STAKEHOLDERS EXTERNOS

(-) COSTOS (-) GASTOS OPERATIVOS (-) DEPRECIACIONES

COMPONENTE DE STAKEHOLDERS INTERNOS

UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS BIENES DE LA OPERACION

(-) GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

COMPONENTE DE FINANCIACION

(-) IMPUESTOS UTILIDAD NETA

COMPONENTE DEL ESTADO COMPONENTE DE LOS DUEOS

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EL ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta (-) Gastos de Administracin (-) Gastos de Ventas Utilidad Operativa (+) Otros Ingresos (-) Otros Egresos Utilidad Antes de Intereses e Impuestos (-) Gastos Financieros (Intereses) Utilidad Antes de Impuestos (-) Provisin para Impuestos UTILIDAD NETA
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ESTADOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

ESTADO DE FLUJO DE FONDOS Compara el balance general en dos fechas determinadas, mostrando dnde se obtuvieron recursos financieros (sin distinguir si son efectivo o no) y qu destinacin le dio a esos recursos. Se le conoce como: Estado de Fuentes y Usos de Fondos. Estado de Origen y Aplicacin de Fondos Estado de Cambios en la Situacin Financiera

ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO Explica los cambios que entre dos fechas determinadas, ha experimentado el capital de trabajo neto, considerando las fuentes o usos ajenos al mismo capital de trabajo que originaron tales cambios. Estado de Conciliacin del Capital de Trabajo Estado de Fuentes y Usos de Capital de Trabajo Estado de Origen y Aplicacin de Capital de Trabajo
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ESTADOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS ESTADO DE CONCILIACIN DEL PATRIMONIO Estado de Supervit Ganado Estado de Ganancias Apropiadas Estado de Ganancias No Apropiadas ESTADO DE FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO Muestra las entradas y salidas de efectivo que se tienen o pueden tener en el futuro. Estado de Flujo de Efectivo Estado de Ingresos y Egresos de Efectivo Estado de Fuentes y Usos del Efectivo Presupuesto de Efectivo Presupuesto de Caja

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LOS PRESUPUESTOS
Definicin Un presupuesto es tan solo un Plan de trabajo formulado sin optimismo exagerado. Las cifras en l contenidas son una base y una gua. Establecida la base o lmite, dentro de un concepto justo y razonable, perfectamente realizable, se debe esforzar por alcanzar el ideal sealado. Presupuesto y Control Presupuestario Los presupuestos son documentos administrativos dentro de la funcin de planificacin. Computan por anticipado para proyectar en trminos monetarios los ingresos, gastos e inversiones relacionados con el cumplimiento de determinadas funciones de la empresa. Dirigido todas hacia el logro de objetivos prefijados y que se cumplirn mediante la integracin de un conjunto de esfuerzos, en los cuales intervendrn recursos humanos, materiales y financieros. Generalmente se preparan por perodos que van de 1 a 5 aos.
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LOS PRESUPUESTOS Objetivos Determinar los datos para planificar en trminos de costos, niveles de produccin y los ingresos provenientes a sta. Poner en conocimiento a quienes toman decisiones de las posibles desviaciones con respecto a la planificacin. Desarrollar un punto de apoyo responsable para ejercer el control. Tipos de presupuestos en funcin a su naturaleza a. Presupuesto Financiero: Presupuesto de efectivo o flujo de caja. Balance general presupuestado b. Presupuesto Econmico: Presupuesto de ingresos. Presupuesto de egresos. Estado de resultados presupuestado.
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LOS PRESUPUESTOS

Presupuesto financiero o flujo de caja Una importante reporte y/o herramienta de gestin empresarial (decisin y accin). Tiene un acumulado real y una proyeccin. Mide capacidad de pago de una empresa. Alerta necesidades de financiamiento. Establece estndares para control posterior. Registra los ingresos y egresos de efectivo, reflejando movimientos de : Operaciones. Inversin. Financiamiento. Importancia del flujo de caja El flujo de caja es muy difundido por los inversionistas. Un indicador que ayuda a tomar decisiones a la gerencia de la empresa. Para invertir capital en reas que ofrecen los mayores rendimientos.
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