Generalizacin del IVA. Efectos distorsivos en la asignacin de factores y en la desocupacin.

Jos Sbatella - Demian Panigo Mariano Feliz

Facultad de Ciencias Econmicas. Universidad Nacional de La Plata

INDICE 1 2 INTRODUCCIN ....................................................................................................................................2 LA EVIDENCIA EMPRICA.................................................................................................................2 2.1 2.2 3 BREVE RESEA DEL COMPORTAMIENTO DEL MERCADO LABORAL...................................................2 ESTRUCTURA Y PRESIN TRIBUTARIA EN ARGENTINA .....................................................................4

RELACIN IMPUESTOS-DESOCUPACIN..................................................................................5 3.1 LA VISIN TRADICIONAL ....................................................................................................................5 3.2 ES EL IVA REALMENTE NEUTRAL?...................................................................................................6 3.2.1 Acerca de la distorsin del Impuesto al Valor Agregado........................................................7 3.2.2 La curva de oferta de trabajo con pendiente negativa. .........................................................11

4 5 6

CONCLUSIONES...................................................................................................................................13 REFERENCIAS ......................................................................................................................................14 ANEXO .....................................................................................................................................................15 6.1 6.2 6.3 6.4 OFERTA DE TRABAJO USUAL EN UN CONTEXTO NEOCLSICO SIN ILUSIN MONETARIA ................15 DETERMINACIN DE LA INTENSIDAD EN LA UTILIZACIN DE FACTORES A TRAVS DE LA MAXIMIZACIN DE BENEFICIOS...........................................................................................................15 LA OFERTA DE TRABAJO CON PENDIENTE NEGATIVA PARA INGRESOS BAJOS.................................15 RESULTADOS DE LA ESTIMACIN ECONOMTRICA ..........................................................................18

El IVA Y La Desocupacin.
De La Neutralidad A La Negatividad
1 INTRODUCCIN

El fuerte aumento en la tasa de desempleo durante el ltimo lustro ha desatado innumerables controversias en torno a sus posibles causas. Este estudio se desarrolla tomando como base a la idea presentada por Carrera, Feliz y Panigo (1996) que apunta a examinar un factor poco explorado a la hora de explicar el fenmeno del desempleo en Argentina: el rol de la imposicin al consumo en general y, en particular, los efectos del constante aumento del impuesto al valor agregado (IVA) en el perodo de anlisis. El estudio consta de tres secciones principales y un anexo. En la primera se detallan brevemente los hechos estilizados del comportamiento del mercado laboral y de los recursos del Sector Pblico. Seguidamente, dentro de la discusin acerca de la relacin existente entre los tributos y el mercado laboral, presentamos la hiptesis que determina el nexo causal entre los impuestos al consumo y la tasa de desocupacin. En la tercera seccin se extraen las conclusiones mientras que en el Anexo se describen formalmente las hiptesis utilizadas en la segunda seccin, incluyendo adems el sustento economtrico. En base a esta estructura de anlisis encontramos como principales resultados que en un contexto cercano al pleno empleo (similar al experimentado por nuestro pas a comienzos de los 80), la aplicacin de impuestos al consumo produce una distorsin en el precio de los factores que determina una reduccin en la demanda relativa de trabajo. En tanto que en marco como el actual, con alta desocupacin y donde los asalariados poseen un ingreso familiar cercano al mnimo de subsistencia , el aumento de precios provocado por la mayor imposicin al consumo (principalmente a bienes esenciales que poseen un alto grado de traslacin de los impuestos a los precios) induce a un incremento en la oferta laboral (a fin de mantener constante el ingreso de subsistencia) que afecta notoriamente a la tasa de desocupacin. Es lo que denominamos efecto canasta o trabajador adicional, que ha predominado en la Argentina en particular a partir de los aos 90.

2
2.1

L A EVIDENCIA EMPRICA
BREVE RESEA DEL COMPORTAMIENTO DEL MERCADO LABORAL

Desde la Convertibilidad se ha experimentado un profundo cambio en los fundamentales de la economa, rotando el foco de la problemtica principalmente hacia el explosivo aumento de la tasa de desocupacin experimentado en los ltimos aos.

Tasa de Desocupacin 1974-1996

20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0

En % de la PEA

:1

:1 94

:1

:1

:1

:1

:1

:1

:1

:1

:1

92

82

74

76

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80

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90

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Fuente: iefe.dat en base a datos del INDEC

Al ser una variable compuesta, el notorio incremento de la tasa de desocupacin en este perodo es consecuencia de dos procesos diferenciados. Como se infiere de los grficos que figuran a continuacin, desde 1991 a 1994 el auge en la tasa desocupacin estaba fuertemente impulsado por el incremento de la P.E.A. A partir de ese momento, y particularmente durante 1995, la recesin econmica afect profundamente a la demanda laboral y en conjuncin con el alza continua hasta 1996 de la P.E.A, determinaron el pico en la tasa de desocupacin de octubre de 1995 (18,4) que constituye un rcord histrico para el pas.
Tasa de Actividad 1974-1996
44,0

En % de la Pob. Total

43,0 42,0 41,0 40,0 39,0 38,0 37,0

19

19

19

19

19

:1

:1

:1

:1 94
:1 94

:1

:1

:1

:1

:1

:1

:1

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90

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78

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Fuente: iefe.dat en base a datos del INDEC

Tasa de empleo 1974-1996

39,0 38,5 38,0 37,5 37,0 36,5 36,0 35,5 35,0 34,5 34,0

En % de la Pob. Total

19

:1

19
19 96 :1

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19

19

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:1

:1

:1

:1

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:1

:1

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86

88

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92

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Fuente: iefe.dat en base a datos del INDEC

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19

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:1

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96

:1

Uno de los principales determinantes del desenvolvimiento de las variables cuantitativas en este mercado esta dado por el comportamiento de la remuneracin al factor trabajo. Como puede apreciarse a continuacin, el salario real ha cado ininterrumpidamente desde 1990 hasta 1993, incrementndose levemente en el perodo 93-94, para volver a declinar (muy suavemente) desde entonces.
Salario Real Promedio 1974-1996. 1980=100
170,0 160,0 150,0 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0

:1

:1

:1

:1 94

:1

:1

:1

:1

:1

:1

:1

90

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92

74

76

78

80

82

84

86

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19

19

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19

Fuente: iefe.dat en base a datos del INDEC

2.2 ESTRUCTURA Y PRESIN TRIBUTARIA EN ARGENTINA Desde los aos 80, la composicin de los recursos del Sector Pblico posee tres etapas pronunciadamente diferenciadas.

Evolucin de la Estructura Tributaria por perodo poltico

35.00
En % de la Recaudacin Bruta Total

Gob. de Facto Salarios

19

Gob. de Alfonsn

Gob. de Menem IVA

30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 1980 1983 1989 1995

Com. Exterior

Fuente: iefe.dat en base a datos del INDEC

Evolucin de la Presin Tributaria (Total y de diversos impuestos) durante el gobierno de Menem. (Recaudacin/PBI) * 100
1989 IVA Com. Internacional Salarios Bruta Total 1.64 2.84 2.74 15.28 1995 6.14 0.73 4.17 18.57 Var % 274,4 -74,3 52,2 21,5

Fuente: iefe.dat en base a datos del INDEC

19

19

19

96

:1

Presin Tributaria del IVA

Evolucin trimestral en % del PBI
7

6
en % del PBI

IVA 21% IVA 18%

IVA 16%
2
1 T91 3 T 1 T92 3 T 1 T93 3 T 1 T94 3 T 1 T95 3 T 1 T96*

Fuente: iefe.dat en base a datos del INDEC

De la tabla y los grficos anteriores puede verificarse la creciente importancia del impuesto al valor agregado como forma de financiamiento del sector pblico (tanto en su participacin dentro de la estructura tributaria como en la presin ejercida por dicho impuesto). La carga impositiva representada por los impuestos al consumo ha tenido un notable incremento, especialmente desde el bienio 1990-91. En particular, el crecimiento de la presin tributaria sobre el consumo (a travs de este tipo de gravmenes) se produjo tanto en moneda constante (de $4.469 millones constantes de 1995 en el perodo 89-90 a ms de $17.082 millones en moneda constante de promedio entre 1992-1994) como en trminos del PBI (de 1,97% en 89-90 a 6,14% en 95). Lo mismo se observa en la evolucin de la alcuota del impuesto, que de un mnimo del 13% en 1990 subi, casi continuamente, hasta alcanzar la actual del 21%.

RELACIN

IMPUESTOS-DESOCUPACIN

3.1 LA VISIN TRADICIONAL Es insoslayable el hecho de que el anlisis de la influencia de los tributos sobre el mercado laboral sea uno de los instrumentos ms importantes para la implementacin de medidas de poltica econmica. Por esto diversos autores se han encargado de relacionar el incremento de la desocupacin a los efectos nocivos que distintos tributos producen en este mercado. Con respecto a los aranceles a la importacin se verifica que, tanto directamente, a travs del incremento del precio relativo del trabajo, como indirectamente, a travs de la abrupta cada de la produccin del sector que compite con las importaciones (que result en nuestro pas fuertemente intensivo en mano de obra en comparacin al sector exportable1), la reduccin de los mismos a llevado a una notoria cada en la demanda laboral.

Para mayor detalle ver Carrera, Feliz y Panigo (1997)

Por otra parte, desde una concepcin neoclsica2 (para una versin simplificada), se postula que un incremento en la presin tributaria ejercida por el impuesto a las ganancias induce a los capitales a retirarse del pas en busca de mayores tasas de rentabilidad. Seguidamente la menor disponibilidad de capital debilita las posibilidades de crecimiento, lo cual implica una menor demanda de trabajo. Al mismo tiempo, el impuesto a la renta reduce la retribucin percibida por el trabajador, determinando una disminucin en la oferta de trabajo (debido al predominio del efecto sustitucin postulado por esta teora). Finalmente, con respecto a los impuestos al trabajo, la posicin general (aunque no unnime) de los tributaristas, explica los desajustes del mercado laboral a travs de la brecha existente entre el costo laboral y el salario percibido por los trabajadores, determinada por estos tributos (tal como puede observarse en las opiniones vertidas por los distintos participantes del V Congreso Tributario3). En este sentido, a excepcin del caso en el cual la oferta de trabajo es totalmente inelstica (los trabajadores estn dispuestos a trabajar una determinada cantidad de horas, cualquiera sea el salario que perciben), los impuestos al trabajo reducen el nivel de empleo al disminuir tanto la oferta4, como la demanda de trabajo (por los mayores costos laborales). Sin embargo se han planteado diferentes interrogantes acerca de los efectos de eliminar los impuestos al trabajo. En particular, como puede observarse en los trabajos de Rofman (1997) e IEFE (1996), los resultados de la reduccin de los impuestos al trabajo en nuestro pas, parecen haber implicado mayores costos5 que beneficios6. An as, existe la creencia de que estos resultados son de corto plazo, y que luego de algunos ajustes (modificacin del rgimen de finalizacin del vnculo contractual, salida de la post-recesin, etc.), la relacin entre eliminacin de los gravmenes a la nmina y creacin de empleo ser significativamente positiva. En este contexto es que se postula la necesidad de modificar el mtodo de financiamiento del Sistema de Seguridad Social, reemplazando los aportes patronales (una parte de los impuestos al trabajo) por un incremento en algn otro tributo, a los efectos de reducir al mnimo posible las distorsiones en la economa. El gravamen que, para la mayora de los economistas, cumplira con las caractersticas requeridas sera el Impuesto al Valor Agregado, de alcuota nica y generalizado, que a primera vista no distorsiona los precios relativos de los bienes ni de los factores. 3.2 ES EL IVA REALMENTE NEUTRAL?

La respuesta a esta pregunta es esencial a los efectos de la instrumentacin de mediadas de poltica econmica. Si respondiramos afirmativamente, poco podra agregarse a lo expuesto en los prrafos anteriores, siendo robusta la propuesta de reemplazo de los
2 3

Movilidad perfecta de capitales y complementariedad entre trabajo y capital. Organizado por el Consejo de Profesionales de Ciencias Econmicas de la Capital Federal en el mes de Junio prximo pasado en la ciudad de Mar del Plata, en el cual distintos autores (Bara (1997), Condoleo (1997), Chisari y otros (1997), Folcini y Piccinino (1997), Piffano (1997) y Susmel (1997)) postulaban la necesidad de la eliminacin de los impuestos al trabajo. 4 Como en el caso de los impuestos a la renta (pero en mayor magnitud pues no tiene mnimo no imponible), al caer los salarios percibidos por el trabajador, este encuentra ms atractivo el ocio y reduce el nmero de horas ofrecidas en el mercado; esto se conoce como efecto desaliento que predomina en la concepcin neoclsica de la oferta laboral. 5 Medidos en trminos de prdida de contribuciones (entre $7.200 millones y $7.700 millones segn la hiptesis sobre la tasa de crecimiento de la masa salarial). 6 Debido a que la relacin entre reduccin de aportes e incrementos del empleo resulta no significativamente distinta de 0 para un nivel de confianza del 95%.

impuestos al trabajo por incrementos o generalizaciones en el IVA. Si por el contrario, encontrramos que los impuestos al consumo (como es el caso del IVA) introducen algn tipo de distorsin en el funcionamiento de la economa, la propuesta presentada adolecera al menos de cierta miopa terica, debindose examinar las distintas alternativas (incrementos del IVA, creacin de nuevos impuestos, incrementos en ganancias, etc.) en un contexto de equilibrio general. Siguiendo esta lnea argumental, mostraremos cmo la aplicacin cada vez ms generalizada del impuesto al valor agregado, lejos de actuar neutralmente, puede haber sido un ingrediente central en la evolucin de la tasa de desocupacin. Nos apoyaremos para ello en dos ideas centrales. Primero, en la refutacin de la tesis que sostiene el carcter no distorsivo del IVA. En segundo lugar, confrontaremos la idea generalmente aceptada segn la cual la oferta de trabajo tiene pendiente positiva, postulando (y demostrando) la existencia de una curva de oferta de mano de obra de pendiente negativa7. 3.2.1 Acerca de la distorsin del Impuesto al Valor Agregado

La teora neoclsica indica que la aplicacin de este impuesto multifsico no acumulativo a un mercado antes no alcanzado por el mismo no distorsiona los precios relativos de los bienes que lo componen y, al unificar la alcuota del mismo, se eliminan distorsiones en la economa. Sin embargo, al realizar tal aseveracin no se estn analizando los posibles ajustes en los mercados de factores (que podran desencadenar en distorsiones en los precios relativos, tanto de los bienes como de los factores mismos), ya que se supone ad-hoc que la distribucin de la propiedad de los mismos es uniforme entre las distintas clases sociales. La intencin en esta seccin es revisar las consecuencias de un aumento de la imposicin al consumo en un contexto neoclsico8 (por ejemplo, la extensin del IVA a nuevos bienes) y mostrar las distorsiones que se producen en los precios relativos si se elimina el supuesto de uniformidad en la propiedad de los factores productivos, y se acepta la existencia de dos tipos de agentes en la economa: asalariados y capitalistasrentistas9 3.2.1.1 Extensin del IVA a una mercado no alcanzado Tomaremos el ejemplo del mercado de transportes, que si bien es un mercado regulado, sirve como caso tpico ya que trabajando en un contexto neoclsico slo nos importa ver cul es el traslado a los precios de un aumento en los costos (o en ste caso de una extensin impositiva). La funcin de demanda de ste servicio presenta una muy baja elasticidad precio10 al erigirse como un componente esencial de la canasta de consumo de los asalariados, que son quienes lo demandan en mayor proporcin o quienes no pueden decidir no utilizarlo ya que no tienen otro medio de transporte.
7 8

Explicando, formalizando y estimando la nocin de trabajador adicional en su versin pesimista. Utilizando para esta seccin el supuesto de pequea economa abierta 9 Para realizar este supuesto calculamos la participacin de los ingresos relativos del trabajo con respecto al capital para el primer y quinto quintil de la Argentina en base a datos para 1993 de la Cepal (Chisari y Romero (1996). Esta relacin es de 0,58 para el 20% ms pobre y de 5,98 para el sector ms privilegiado. 10 La cada en las cantidades demandadas ante un incremento en los precios es muy pequea.

D P2 P

O2 O1

P1 Q* Q

La baja elasticidad precio de la demanda implica una alta elasticidad de traslado. Para fines didcticos supondremos una elasticidad de traslado igual a 1 lo que implica que la demanda es totalmente inelstica (representada a travs de una recta vertical). Sin embargo ste supuesto no es necesario para la consistencia de los resultados ya que con que la elasticidad de traslado sea mayor que 0 las implicaciones se mantienen. Desarrollemos ahora la dinmica de la extensin del IVA a ste mercado. Primero, el mercado de transporte traslada totalmente el impuesto11, manteniendo su nivel de produccin y ventas debido a la inelasticidad de la demanda12. Consecuentemente, el costo de la canasta para los asalariados sufre un aumento proporcional al porcentaje del gasto que corresponde al transporte. Segn Chisari y Romero (1996) las erogaciones en transporte (como proporcin del gasto total) de los miembros del primer y segundo quintil de ingresos es 14.98% y 11.89% respectivamente. En contraste, para el capitalista esta variacin es menor debido a la menor proporcin en el gasto de ste servicio y a la posibilidad de sustitucin por otros medios de transporte. Para el quinto quintil el gasto en transporte representa el 5.47% de su gasto. 3.2.1.2 Efecto en el mercado de factores De esta manera, en un contexto neoclsico, cercano al pleno empleo, ambos sectores pugnarn por mantener un ingreso real constante buscando aumentos en el salario nominal(w) y en la tasa de inters nominal(r).
W OT (P2) OT

(P1)

VPMg L

En el mercado de trabajo los asalariados ofrecen su fuerza laboral en base al salario real13; este supuesto, de no ilusin monetaria, es robusto en un marco econmico cercano al pleno empleo14.
11

La traslacin total del aumento de las alcuotas en los impuestos al consumo no es esencial a los resultados. Particularmente en el caso del IVA, los resultados se mantienen an si el traslado a los precios es slo por la diferencia entre el dbito fiscal y el crdito fiscal. 12 Se observa que con una demanda vertical, el cambio en el precio de P1 a P2, no afecta a las cantidades demandadas

Mientras tanto, para el mercado de capitales el comportamiento de ajuste es diferente. Dado que el modelo en el cual estamos trabajando presenta caractersticas de plena movilidad, la oferta de capital es infinita a un nivel r*+e+d, donde r* es la tasa de inters internacional, e las expectativas de devaluacin (las cuales pueden suponerse 0 para el caso argentino) y d el riesgo-pas. De esta manera, el stock de capital queda determinado por la demanda.
r

r*+e+d D K

Lo trascendente en este punto es que las presiones para mantener una retribucin constante al capital (que son mas bajas que las del salario por lo explicado anteriormente) chocan con la rigidez provocada por la economa abierta imposibilitando el ajuste del precio del capital (hecho que no aparece en el mercado laboral debido a la inexistencia de plena movilidad del factor trabajo). Del proceso de maximizacin que realiza el empresario15, surge un resultado previsible: un aumento del IVA en este contexto distorsiona la relacin de precios de los factores (al incrementar w/r) alejndola de la relacin eficiente. Esa distorsin a su vez induce a una sustitucin de trabajo por capital, situacin evidentemente subptima. Al respecto, sabemos que la relacin K/L ser mayor que la eficiente pero el valor final del stock de capital depender de los supuestos acerca de la elasticidad de sustitucin y elasticidad de traslado. En una economa que en su conjunto tiene una elasticidad de traslado positiva pero menor que uno, el aumento de los salarios respecto a la tasa de inters no solamente llevar a una sustitucin de trabajo por capital, sino que adems tendr un efecto recesivo por el aumento en el ndice general de precios (extendiendo el efecto del IVA del nuevo mercado alcanzado por el impuesto, va mercado de trabajo, hacia toda la economa). Como resultado de este proceso, el nivel de empleo caer y el efecto sobre el stock de capital quedar indefinido debido a que el mismo aumenta por efecto sustitucin (aumento de w/r) pero cae con el nivel de actividad (efecto ingreso)16.
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La formalizacin de este comportamiento se puede encontrar en el anexo al final del estudio. Segn Lucas (1973) en el corto plazo puede existir cierta ilusin pero los agentes ajustarn en el perodo siguiente 15 Para mayor detalle ver en el Anexo 16 Conviene aclarar que con una elasticidad de sustitucin positiva (de capital por trabajo) la expansin de la retribucin al factor trabajo genera un aumento en los precios tanto menor cuanto mayor sea la sustitucin. Si la misma es perfecta no habr aumento en el ndice general de precios provocado por un aumento salarial sino que se producir una muy marcada sustitucin de trabajo por capital. Si los coeficientes de produccin son fijos, al no haber posibilidades de sustitucin, el resultado sobre el nivel de utilizacin de los factores productivos depende de la elasticidad de traslado a los precios del IVA (quedndose constante K/L pero transformando el mayor costo laboral en una cada de la tasa de ganancia o en un aumento de precios). Si la elasticidad de traslado es uno (lo que significa suponer que toda la economa enfrenta una demanda global totalmente inelstica) o mayor que uno, la extensin del IVA bajo estos supuestos generara un espiral inflacionario (con trabajadores buscando mantener su salario real constante y empresarios trasladando el aumento de los costos a los precios). En el caso de que el mercado global de bienes presente una elasticidad de traslado igual a 0, si existe elasticidad de sustitucin positiva pero no perfecta, el aumento del costo de produccin deber ser absorbido por la tasa de ganancia

W W1/R

W2/R

Mas all de las caractersticas recesivas, regresivas y pro-cclicas de este impuesto multifsico, que el trabajo no intenta desarrollar, queda demostrado como el IVA (en una economa abierta que presenta heterogeneidad en la propiedad de los factores productivos e inexistencia de ilusin monetaria) genera una distorsin en el precio relativo entre el capital y el trabajo, lo cual produce una cada en el nivel de empleo. 3.2.1.3 De la distorsin en el precio de los factores a la distorsin en el precio de los bienes Adicionalmente, con una elasticidad de traslado positiva (de los costos a los precios) y elasticidad de sustitucin (entre los factores) menor que uno, la distorsin en precios relativos de los factores produce una distorsin en los precios relativos de los bienes con diferente intensidad en la utilizacin de los factores, lo que implica una desviacin con respecto a la doctrina tributarista actual que supone la neutralidad del IVA. En el siguiente ejemplo, con coeficientes fijos, es fcil apreciar la distorsin en el precio relativo de los bienes generada luego del aumento en w17 .
Bien1 (intensivo Bien2 (intensivo en capital) en trabajo) K L w en t r Precios en t P1/P2 en t W en t+1 Precios en t+1 P1/P2 en t+1 2.4 52 0,40 40 5 2 1 50 0.45 2.4 130 10 50 2 1 110

Tomando un ejemplo simple con solamente dos bienes (uno de los cuales utiliza ms intensivamente el trabajo), donde el precio inicial de cada bien es igual a sus costos iniciales (wt*L + rt*K, donde rt incluye a la ganancia normal del empresario), observamos que la aplicacin del IVA genera una distorsin en el precio relativo de los bienes (P1/P2 en t+1 es menor que P1/P2 en t).

en la proporcin que no pudo sustituir del costo laboral. Si la elasticidad sustitucin es cero deber absorber todo el aumento del costo laboral y si es uno al ser los factores sustitutos perfectos, la sustitucin evita el aumento de costos aumentando K y cayendo L, quedndose invariable el nivel de precios. 17 El efecto distorsivo del IVA sobre los precios relativos no depende del supuesto de coeficientes fijos de produccin; solamente con que la sustitucin no sea perfecta la distorsin existir y depender de manera positiva del nmero de faces productivas y de la diferencia en la intensidad de utilizacin de los factores.

10

Esta variacin ineficiente en el precio relativo de los bienes es producto de la diferente intensidad en la utilizacin del trabajo. Ms precisamente, al aplicar el IVA en cualquier bien que integre la canasta bsica de consumo se genera un incremento en el IPC que reduce el salario real de los trabajadores. Estos presionan para obtener un incremento en su salario nominal (a los efectos de mantener el poder de compra). El aumento en la retribucin al trabajo (que depender del poder de negociacin de los trabajadores) determina mayores costos laborales, que afecta en mayor proporcin a los bienes que utilizan intensivamente el factor trabajo. De esta manera el aumento de precios de estos bienes (necesario para cubrir los costos) ser mayor en trminos relativos que el de los bienes que utilizan intensivamente al capital. 3.2.2 La curva de oferta de trabajo con pendiente negativa. La idea presentada en la seccin anterior esta desarrollada bajo algunos de los supuestos fuertes utilizados tradicionalmente por los economistas, tales como pleno empleo e inexistencia de ilusin monetaria (lo cual implica que los trabajadores reducen su oferta de trabajo ante cadas en el salario real). Estas hiptesis, de mayor aceptacin a comienzos de la dcada de los80, pierden validez en un mercado laboral que ha sufrido importantes cambios, en especial, a partir de los shocks hiperinflacionarios. Desde el perodo 89/90 en adelante se ha producido un permanente deterioro del salario real medio de la economa. Esto, en realidad, contina la tendencia decreciente iniciada a mediados de la dcada de los 70, pero cul ha sido la respuesta de los trabajadores a esta prdida de poder de compra?. Ante la cada en el salario real los asalariados, y sus familias, han salido masivamente al mercado laboral a ofrecer su fuerza de trabajo. Estos resultados se contradicen frontalmente con los modelos neoclsicos, que suponen una curva de oferta de trabajo con pendiente positiva. Simultneamente, se observa una aguda, y cada vez mayor, tasa de desocupacin, explicada fundamentalmente por un importante incremento en las horas de trabajo ofrecidas por los asalariados (aumento de la poblacin econmicamente activa, PEA)18. En la perspectiva de las autoridades econmicas del perodo 1991-96 el aumento de la desocupacin se deba al hecho de que el promisorio desempeo de la economa argentina induca a la gente (en especial a jubilados, amas de casa, y jvenes) a incorporarse masivamente a la poblacin econmicamente activa. Sin embargo, ms all de las respuestas ensayadas por el gobierno nacional en cuanto a la causa de este fenmeno, los datos presentados no dejan lugar a dudas respecto a algo: La curva de oferta de trabajo a nivel agregado parece haberse desplazado, y cambiado su pendiente hacindose negativa, en el perodo de estabilidad Una primera explicacin del fenmeno parece ser que el shock hiperinflacionario, al provocar una abrupta y permanente, reduccin del ingreso real de los asalariados indujo a los mismos a un drstico cambio en su comportamiento en el mercado laboral. As, la cada en los ingresos llev a niveles de tan extrema precariedad a una parte importante de los asalariados que su reaccin frente a posteriores deterioros en el salario real ha
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Desde el ao 1990 el nmero de horas trabajadas por obrero se increment el 16,8% hasta el ao 1994 (C.E.B. Informe de Coyuntura, Agosto de 1995)

11

sido acrecentar el esfuerzo realizado ofreciendo ms horas de trabajo (en caso de encontrarse ocupado), o incursionando en el mercado de trabajo (en el caso de quienes se encontraban fuera del mismo), para compensar dicha cada en la tasa salarial y as mantener al menos un nivel de ingreso que garantizase mnimamente la recuperacin de la fuerza de trabajo. Esta reaccin se encuentra reforzada por las consecuencias de la apertura comercial con sobrevaluacin cambiaria utilizada por el gobierno como estrategia anti-inflacionaria y reforma estructural incrementadora de la productividad. La prdida del empleo por parte de gran nmero de jefes de familia, consecuencia de la prdida de competitividad de varios sectores, implic una drstica cada en el ingreso real de sus respectivos hogares. A su vez, la mayora de los empleos generados en el sector servicios, por su carcter de transitorios, precarios y mal remunerados no pudieron contrarrestar la tendencia central a la cada en los ingresos familiares. Si sumamos a esto el ajuste llevado a cabo en el Estado y sus empresas, la suba en la recaudacin de los impuestos al consumo (con el consiguiente incremento de la presin impositiva sobre los sectores de menores ingresos), vemos que las expectativas sobre el futuro para los asalariados necesariamente se basan en una fuerte incertidumbre sobre la permanencias del empleo e ingresos. Ante esta realidad, el comportamiento de los trabajadores, aunque extrao a los supuestos neoclsicos usuales, es perfectamente racional, explicando de manera contundente el funcionamiento del mercado de trabajo argentino de los ltimos aos. Comprendemos entonces que al elevar la alcuota de los impuestos al consumo, suben los precios, caen los salarios reales y se produce el efecto de sustitucin de trabajo por ocio previsto por la teora neoclsica. Sin embargo, existe otro efecto que es aquel derivado de la necesidad de subsistencia del individuo. Al caer los salarios reales, el trabajador que antes obtena lo suficiente para comprar la canasta de subsistencia debe ofrecer ms trabajo o incorporar a la PEA a sus familiares de manera tal que el ingreso familiar se mantenga constante y as poder seguir alimentndose. Este efecto (conocido como efecto trabajador adicional en su versin pesimista) es tanto mayor cuanto menor sea el salario ya que existen ms personas en el lmite de la canasta de subsistencia. Por otra parte, el efecto ocio es tanto menor cuanto menor es el nivel de empleo del perodo anterior (ya que postulamos que trabajar mucho implica una mayor desutilidad, pero no trabajar nada tambin produce prdidas de satisfaccin.) De esta manera existe un nivel de empleo y de salarios reales a partir del cual una variacin negativa en los salarios reales (propiciada por el aumento de los precios derivado de nuevos o mayores impuestos al consumo)19 determina un aumento en la oferta de trabajo, que ceteris paribus, induce a una mayor tasa de desocupacin

19

Un anlisis ms exhaustivo, realizado a travs de la formalizacin del comportamiento de los trabajadores es desarrollado en el Anexo.

12

W/P
102,0 97,0 92,0 87,0 82,0 77,0 72,0

EVOLUCIN DE LA PEA PPEAPEA en funcin de salario real

Oferta laboral N

38,0% 39,0% 40,0% 41,0% 42,0% 43,0% Tasa de Actividad

NOTA: PERODO 1988-1995, datos semestrales

La explicacin esbozada fue corroborada economtricamente, resultando en la siguiente ecuacin20:

LACT = -0.44751351 - 0.061966826*LISALA + 0.52344588*LACT_1 R2=0.82 (-3.04) (-2.96) (3.36)

De la estimacin economtrica realizada ser verifica la alta significatividad del coeficiente que relaciona negativamente al ndice del salario real promedio de la economa (LISALA) con la poblacin econmicamente activa (LACT). Al estar estimada la relacin con variables en logaritmos, el coeficiente que premultiplica a LISALA se entiende como la elasticidad precio de la oferta de trabajo. Especficamente nos dice que ante un reduccin del 10% en los salarios, la PEA aumenta en un 0,6%. Este resultado respalda la idea de que para la convertibilidad, dado el bajo nivel de los salarios reales percibidos por los trabajadores, la pendiente de la curva de oferta de trabajo (relacin salario horas de trabajo ofrecidas) se ha vuelto negativa.

CONCLUSIONES

! Se infiere del anlisis realizado que la generalizacin o aumento de los impuestos al consumo genera una sensible expansin en la tasa de desocupacin. ! El resultado precedente puede extraerse a travs del anlisis de los efectos de tales impuestos sobre la oferta y la demanda laboral. ! En un contexto cercano al pleno empleo (similar al experimentado por nuestro pas a comienzos de los 80), la aplicacin de impuestos al consumo produce una distorsin en el precio de los factores que determina una reduccin en la demanda relativa de trabajo. ! En tanto que en marco como el actual, con alta desocupacin y donde los asalariados poseen un ingreso familiar cercano al mnimo de subsistencia , el aumento de precios provocado por la mayor imposicin al consumo (principalmente a bienes esenciales que poseen un alto grado de traslacin de los impuestos a los precios) induce a un incremento en la oferta laboral a fin de mantener constante el ingreso de subsistencia. Es lo que denominamos efecto canasta o trabajador adicional, que ha predominado en la Argentina en particular a partir de los aos 90.

20

LACT es el logaritmo de la PEA, LISALA es el logaritmo de los salarios reales de la industria. Entre parntesis indicamos el valor del test t con una probabilidad de error del 5%. En la seccin economtrica del Anexo se desarrollan completamente los resultados.

13

! El estudio no intenta presentar a la distorsin introducida en los distintos mercados por el Impuesto al Valor Agregado como la principal causa de la desocupacin. Mas bien, como creemos que en raras ocasiones los hechos econmicos son monocausados, intentamos examinar una factor adicional poco estudiado en lo que respecta a los orgenes de la tasa de desocupacin ms alta de Latinoamrica. ! En este sentido, al demostrar los efectos nocivos del IVA sobre el mercado laboral, es imprescindible remarcar la necesidad de un mayor anlisis (a travs de evaluaciones comparadas de incidencia diferencial en un contexto de equilibrio general) a la hora de implementar medidas de poltica econmica tales como la propuesta de reemplazo de los impuestos al trabajo por generalizaciones o aumentos en el IVA.

REFERENCIAS

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14

Susmel, N. Empleo e impuestos al trabajo V Congreso Tributario. Consejo de Profesionales de Ciencias Econmicas. Junio de 1997. Varian, H., Microeconomic analysis, 1995.

6
6.1

ANEXO
OFERTA DE TRABAJO USUAL EN UN CONTEXTO NEOCLSICO SIN ILUSIN
MONETARIA

La ecuacin de comportamiento que define la oferta de trabajo bajo estas condiciones viene dada por la siguiente expresin:
N = ! f # # " $ W & ( .t & % P

L in e a liz a n d o y a p lic a n d o L n : n = w ' ( t.p w = n + ( t.p

)w = ( .p )t )n = '( . p )t

donde ! es la elasticidad de traslado del IVA a los precios, y t es la alcuota del impuesto. Bajo estos supuestos, el incremento de la presin tributaria a travs del impuesto al valor agregado reduce la oferta de trabajo de agentes econmicos que buscan mantener su poder de compra.

6.2

DETERMINACIN DE LA INTENSIDAD EN LA UTILIZACIN DE FACTORES A TRAVS

DE LA MAXIMIZACIN DE BENEFICIOS

A partir de la implementacin de un incremento en la alicuota del IVA la distorsin resultante en el precio relativo de los factores lleva al empresario a revisar la combinacin de factores que utiliza en su produccin:

mx ! = ". P. Q( L, K) $ w.(1 + ". p). L $ r. K #! = "Pfl $ w.(1 + "p) = 0 #L #! = "Pfk $ r = 0 #K * ' * fk = r % r & K > ) K , eficiente ( L+ fl w.(1 + "p) w L
donde w(1+! p) es el resultado de calcular el nuevo valor de w luego del IVA21. Se observa claramente que el incremento de la relacin w/r induce a una menor utilizacin de trabajo que la eficiente, efecto perverso del IVA a travs de la distorsin del precio relativo de los factores de produccin.

()

6.3

LA OFERTA DE TRABAJO CON PENDIENTE NEGATIVA PARA INGRESOS BAJOS.

Comenzamos a partir de suponer que los trabajadores obtienen utilidad a partir del ocio y el consumo de bienes :
21

Varian, H (1995); Silberberg, E (1990)

15

1) U = f (O, C ) Utilizaremos para el anlisis una funcin de utilidad aditiva : 2) U = "

W ( ) . ln C + P.! .Tx W ( e
$#

.O ) P.! .Tx
T $ 1

Derivando respecto del consumo y del ocio obtenemos las respectivas funciones de utilidad marginal. La utilidad marginal del consumo (3) queda definida en funcin del salario real. A medida que el mismo aumenta lo hace paralelamente el consumo y bajo el supuesto de utilidad marginal decreciente, la misma cae en una proporcin determinada por un ponderador " que revela el grado de racionamiento en el consumo del grupo familiar que es tanto mayor cuanto menor es el salario real. " es un ponderador individual de la utilidad marginal del consumo de una funcin de utilidad homognea para todos los individuos. Su valor depende del grado de racionamiento en el consumo del individuo medido por la distancia respecto a una canasta de subsistencia. A nivel agregado, puede entenderse como el coeficiente que determina la cantidad de poblacin con problemas de consumo. As, a un menor salario real, ms lejos se encuentran los individuos de la posibilidad de acceder a la canasta mnima de subsistencia, mayor es la cantidad de gente con problemas de consumo, y as tanto ms fuerte es la sensibilidad de la utilidad marginal del consumo a una variacin en el mismo. En esa situacin, una pequea reduccin en el consumo eleva notoriamente su utilidad marginal. 3)U C =
`

! . W P ." . Tx

)
W

siendo C el consumo, ! .(

W ! .Tx .P a los precios.

) un ponderador de la poblacin con problemas de consumo, " .Tx .P el salario real promedio y ! .Tx la elasticidad de traslado de los impuestos al consumo

Similarmente, la utilidad marginal del ocio (4) queda definida como una funcin decreciente del

!"

salario real. La relacin entre estas variables depende del ponderador e L t !1 que nos indica que la sustitucin de trabajo por ocio ante variaciones en el salario real sern mayores cuanto mayor sea el nivel de empleo del perodo anterior. Esto se conoce como preferencia por el trabajo. Cuando el nivel de empleo es muy bajo en el perodo anterior, una reduccin en el salario real produce una muy pequea sustitucin de trabajo por ocio, ya que si bien reduce el costo de oportunidad de permanecer ocioso, cuanto ms se acerca la intensidad horaria de su actividad laboral a la desocupacin, el trabajador no encuentra satisfaccin en aumentar sus horas de ocio.

U = 4) O

!"

T !1

(W P .# . Tx )

Asimismo, sabemos que el consumo es una proporcin fija c del ingreso, el cual suponemos se encuentra determinado exclusivamente por el salario percibido en el trabajo :

W 5) C = c . Y P .! . Tx
6) LT ! 1 = 1 ! OT ! 1

Luego, las horas trabajadas son una proporcin complemetaria de las horas de ocio (6).

16

Reemplazando (5) y (6) en (3) y (5) obtenemos (7) y (8): 7) U C

! . W P ." .Tx = c .Y W P ." .Tx

( (

) )
)

!"

8) U O =

e W (

1! OT ! 1

P .# . Tx

Una vez definidas las caractersticas de la funcin de utilidad a utilizar tenemos que la oferta de trabajo en el perodo t responde a las variaciones en las utilidades marginales del individuo o grupo familiar al consumo y al ocio de manera proporcional e inversa, respectivamente:

! ,U ! ) 9) L0 = f ( U C O
Suponiendo una funcin aditiva: 10) L0 = U C ! " UO !. Obtenemos la oferta de trabajo reemplazando (7) y (8) en (10): 11) L T
O 1! O T !1 " . W P .# .Tx e = ! W c .Y . W P .# .Tx P .# .Tx

( (

) ) (

!$

Derivando con respecto a la alcuota impositiva de cualquier impuesto al consumo que se traslade a los precios vemos que al aumentarlos cae el salario real y se produce el efecto esperado de sustitucin trabajo-ocio: Sin embargo, existe otro efecto que es aquel derivado de la necesidad de subsistencia del individuo. Al caer los salarios reales, el trabajador que antes obtena lo suficiente para comprar la canasta de subsistencia debe ofrecer ms trabajo o incorporar a la PEA a sus familiares de manera tal que el ingreso familiar se mantenga constante y as poder seguir alimentndose. Este efecto es tanto mayor cuanto menor sea el salario ya que existen ms personas en el lmite de la canasta de subsistencia. Por otra parte, el efecto ocio es tanto menor cuanto menor es el nivel de empleo del perodo anterior. De esta manera existe un nivel de empleo y de salarios reales a partir del cual una variacin negativa en los salarios reales (propiciada por el aumento de los precios derivado de nuevos o mayores impuestos al consumo), expande la oferta laboral, como se demuestra analticamente.
&#

" %.W & " .c .Y .W e = + 12) (c .Y ) 2 ! .Tx

! . LT

T & 1 .W , 2 W P .$ .Tx

1& O

Asumiendo que: 13) !

, =

" .! " . W P .# . Tx

familiar se vuelve ms accesible, lo que implica un menor nivel de necesidades insatisfechas (medido por ! .)

$ 0 ya que al incrementarse el salario real la canasta

17

14) W

" . W P .# . Tx " . Tx

)! 0
!0

15) 0 ! " ! 1 por definicin. 16) Y

, =

" .Y " . W P .# . Tx

17) 0 ! " ! 1; por definicin. 18) 0 ! LT " 1 = 1 " OT " 1 ! 1 donde O es la fraccin de horas dedicadas al ocio en el da. Obtenemos entonces los signos necesarios para identificar los efectos en la oferta laboral de un incremento en la alcuota de un impuesto al consumo: De la ecuacin (12), utilizando los signos de la ecuaciones (13-18) tenemos que:

" 19) $ a = ) !.W ! $ (c . Y )2 #

# $

% ' ( 0 mayor cantidad de personas que no pueden acceder a la canasta ' & mnima de subsistencia.
reduccin en el consumo por la cada del Ingreso familiar
% '( ' ' &

20) % %b =
" $ $ $c = $ $ #

!* . c . Y ".W " & ()0 ( (c . Y )2 '

)*

21)

1)O T )1 .W ! ' '

P .+ . Tx

(
O

0 efecto sustitucin tradicional

22)

! . LT

! . Tx

" 0

sii

a +b " c

! . L0 t > 0 si a+ b + c > 0, es decir que a + b > c, lo cual implica que el efecto Entonces ! . Tx

canasta es mayor (>) que el efecto ocio. La existencia de esta posibilidad altera los resultados obtenidos para los modelos neoclsicos en el ajuste del mercado laboral. 6.4 RESULTADOS DE LA ESTIMACIN ECONOMTRICA

En lo que sigue se presenta un modelo de evaluacin economtrica para estimar el comportamiento de la P.E.A ante variaciones en los salarios reales. Para esto se tomaron los datos correspondientes a las mediciones de la P.E.A. desde 1983 hasta 1995 (dos datos por ao con frecuencia irregular). LACT es el logaritmo de la tasa de actividad; LISALA el logaritmo del ndice de salarios reales de la industria manufacturera (1988=1). De esta manera el coeficiente de LISALA indica la elasticidad ndice de salarios reales de la P.E.A..
LACT = -0.44751351 - 0.061966826*LISALA + 0.52344588*LACT_1 Variable C LISALA LACT_1 Coefficient -0.447514 -0.061967 0.523446 Std. Error 0.147061 0.020909 0.155905 T-Statistic -3.043041 -2.963693 3.357468 Prob. 0.0058 0.0070 0.0027

18

R-squared Adjusted R-squared Durbin-Watson stat

0.818789 0.803031 2.075105

F-statistic Prob(F-statistic) S.E. of regression

51.96191 0.000000 0.015453

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 0.341613 Probability ARCH Test: F-statistic 0.532415 Probability Redundant Variables: LISALA F-statistic 8.783476 Probability

0.714499 0.594561 0.006958

De los anlisis economtrico, utilizando la metodologa de general a particular, obtenemos el modelo ms restricto y parsimonioso que cumple con las condiciones de errores ruido blanco e innovacin. En este modelo AD (1,0) se observa que la elasticidad ndice de salarios reales de la curva de oferta es -0.06 (significativa al 95% como se verifica en el test t). Los coeficientes son significativos en forma conjunta (resultado inferido por el test F), carecen de problemas de autocorrelacin residual (de primer orden (DW) y de ordenes superiores (LM) y de heterocedasticidad (ARCH con una probabilidad del 60%). En el test de variables redundantes se rechaza la hiptesis nula C(2)=0 con una probabilidad de error del 0,7 % determinando la significatividad del LISALA en la explicacin del LACT. Como habamos postulado, la curva de oferta de trabajo presenta una pendiente negativa (en el locus geomtrico W/P-N) en el perodo analizado.

19