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ENCICLOPEDIA de

ECONOMA,
FINANZAS y
NEGOCIOS
16
pro
rel
ENCICLOPEDIA de
ECONOMA,
FINANZAS y
NEGOCI OS
ENCICLOPEDIA de
ECONOMA,
FINANZAS y
NEGOCIOS
16
16
1 A (califcacin crediticia) anlisis de riesgos
2 anlisis de sensibilidad base de datos empresarial
3 base imponible ciclo burstil
4 ciclo contable contrato de descuento
5 contrato de distribucin cuenta de valores
6 cuenta deudora desviacin de comercio
7 desviacin en ingresos empleo
8 empleo a tiempo parcial estructura organizativa hipertextual
9 estructura organizativa matricial fraption
10 fraude fscal impuesto monofsico
11 impuesto plurifsico intraspread
12 intrusismo profesional mecanismo de coordinacin
13 mecanismo de tipos de cambio mutualidad
14 nacionalizacin de la banca plan de marketing
15 plan de medios procedimiento econmico-administrativo
16 procedimientos contables relacin de puestos de trabajo
elaborada por:
9 788499 540788
1
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2
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1
K
2
5
6
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ISBN: 978-84-9954-078-8
procedimientos contables
relacin de puestos de trabajo
ENCICLOPEDIA
DE ECONOMA,
FINANZAS
Y NEGOCIOS
Coordinador general
RICARDO J. PALOMO ZURDO
Catedrtico de Economa Financiera y Contabilidad
Universidad CEU San Pablo
www.ciss.es
ENCICLOPEDIA
DE ECONOMA, FINANZAS Y NEGOCIOS
Obra realizada por el grupo Wolters Kluwer Espaa
C/ Collado Mediano, 9
28230 Las Rozas (Madrid) Espaa
www.wolterskluwer.es
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ISBN Edicin Digital:
ISBN Edicin Grca:
Obra Completa: 978-84-9954-062-7
Obra Completa: 978-84-9954-085-6
1. Edicin: 2010 WOLTERS KLUWER ESPAA, S.A.
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Morn Alonso; Mara del Rosario Njera Herranz; Laura Rascn Hernndez;
chero Baeza; Marcos Surez Palacio; Ainhoa Ynfiesta Gonzlez.
Equipo editorial: Adoracin Fuentes Hernndez; Rosa M. Gonzlez Yuste; Fran-
Preimpresin: Departamento de Produccin Grca de Wolters Kluwer Espaa.
Matilde Rodrguez Bujaldn; Francisco Jos Santamara Ramos; Mara Soble-
Volumen 16: 978-84-9954-101-3
Volumen 16: 978-84-9954-078-8
Depsito Legal: M-6265-2010
NDICE DE AUTORES
Coordinador general de la obra
Ricardo J. PALOMO ZURDO
Catedrtico de Economa Financiera y Contabilidad
Universidad CEU San Pablo
Coordinadores
Juan Carlos GARCA VILLALOBOS
Profesor Agregrado
de Comercializacin
e Investigacin de Mercados
Universidad CEU San Pablo
Javier ITURRIOZ DEL CAMPO
Profesor de Economa Financiera
y Contabilidad
Universidad CEU San Pablo
Ignacio LPEZ DOMNGUEZ
Director del Centro
de Investigacin Financiera
Universidad Antonio de Nebrija
Enrique LPEZ LPEZ
Magistrado
Jos Luis MATEU GORDON
Profesor de Anlisis
de Valores
Universidad CEU San Pablo
Alejandro OLAYA DVILA
Profesor de Economa y Empresa
Universidad Pontificia Bolivariana
Marcelo PASCUAL FAURA
Profesor de Recursos Humanos
Universidad CEU San Pablo
Virginia REY PAREDES
Asesora Fiscal
Joan Ramn SANCHIS PALACIO
Profesor Titular de Direccin
Jorge UX GONZLEZ
Profesor de Teora Econmica
Universidad de Castilla-La Mancha
Mayra VIEIRA CANO
Profesora de Economa Financiera
Universidad Pontificia Bolivariana
de Empresas
Universitat de Valencia
Autores
Magistrado
Ana AIZPURU SEGURA
Letrada de las Cortes
Generales
Laura ALABAU MART
Magistrada
Pilar ALGUACIL MAR
Catedrtica de Derecho
Financiero y Tributario
Manuel LVAREZ ALCOLEA
Profesor Titular de Derecho
del Trabajo y de la Seguridad
Social
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APARICIO SNCHEZ
Economista
Gonzalo
DE ARANDA Y ANTN
Magistrado
Francisco Javier
DEL ARCO JUAN
Profesor de Finanzas
Patricia ARGEREY VILAR
Profesora de Estructura
Econmica
Enrique
ARNALDO ALCUBILLA
Letrado de las Cortes
Generales
Abogado
Alberto
ARRIBAS HERNNDEZ
Magistrado
Mara Jess
ARROYO FERNNDEZ
Profesora Agregada
de Economa Aplicada
Magistrado
Joaqun ARTS CASELLES
Profesor de Economa
Aplicada
Mara Teresa
DE LA ASUNCIN RODRGUEZ
Magistrado
Ana AVENDAO MUOZ
Magistrada
Miguel ngel
BARBERN LAHUERTA
Profesor de Economa
Aplicada
Guillermo BARRAL VARELA
Abogado y Profesor
Begoa BARRUSO CASTILLO
Profesora de Economa
Aplicada
Paloma BEL DURN
Profesora Titular
de Economa Financiera
y Contabilidad
Juan Jos
BENAYAS DEL LAMO
Asesor Fiscal y Profesor
de Economa Aplicada
Sonia
Profesora de Economa
de la Empresa
Francisco BLASCO GASC
Catedrtico de Derecho Civil
Begoa BLASCO TORREJN
Profesora Agregada
de Teora Econmica
Nohem BOAL VELASCO
Profesora de Economa
Financiera y Contabilidad
Olga BOCIGAS SOLAR
Profesora Adjunta
de Marketing
Mara Pilar BONET SNCHEZ
Profesora de Derecho
Financiero y Tributario
Cristbal BORRERO MORO
Profesor de Derecho
Financiero y Tributario
Francisco Manuel
BRUN BARBER
Magistrado
Carlos BULLEJOS CALVO
Secretario de Ayuntamiento
Carmen BURGOS PRAT
Directiva de Calidad,
Comunicacin y Recursos
Humanos
Carmen CALDERN PATIER
Profesora Agregada
de Economa Aplicada
Jos Manuel
CALLE DE LA FUENTE
Magistrado
Vanessa CAMPOS CLIMENT
Economista.
Consultora de Empresas
Joaqun CAMPS TORRES
Profesor Titular
de Direccin
de Empresas
Francisco Javier
CANABAL CONEJOS
Magistrado
Mario
CANTALAPIEDRA ARENAS
Economista
Santiago CANTARERO SANZ
Profesor Asociado
de Direccin de Empresas
de Organizacin
(Gestin Empresarial)
ADAME SANABRIA
Sagrario ARROYO GARCA Jess de Lourdes
BENITO HERNNDEZ
Jos Miguel
CARBONERO GALLARDO
Tcnico de Administracin
General
Jos Antonio
CARRASCO GALLEGO
Profesor de Economa
Aplicada
Isabel CARRERO BOSCH
Profesora Colaboradora
Asistente de Marketing
Leonardo
CARUANA DE LAS CAGIGAS
Profesor de Historia
Econmica
Carlos Miguel
CASAS JIMNEZ
Consultor experto
en Estrategia, Organizacin
e Innovacin
Ramn CASTILLO BADAL
Magistrado
Mara Luz CHARCO GMEZ
Magistrada
Francisco Benjamn
COBO QUESADA
Consultor-formador
en Marketing y Estrategia
Carlos COMAS RODRGUEZ
Profesor de Estadstica
Miguel CRDOBA BUENO
Profesor Agregado
de Economa Financiera
Purificacin
CREMADES GARCA
Profesora de Derecho Civil
Joaqun DELGADO MARTN
Magistrado
Manuel
DELGADO-IRIBARREN
GARCA-CAMPERO
Letrado de las Cortes
Generales
Ivn DIAGO SNCHEZ
Consultor - Auditor
de Calidad
y Medio Ambiente
Jos Manuel DAZ PULIDO
Profesor de Economa
Aplicada
Francisco
FARIAS FERNNDEZ
Director General Adjunto
de TOSHIBA TEC Espaa
Irene FERNNDEZ ANDRS
Consultora de Recursos
Humanos
Josefina
FERNNDEZ GUADAO
Profesora de Economa
Financiera y Contabilidad
Pedro
FERNNDEZ SNCHEZ
Profesor de Historia
Econmica
Gema
FERNNDEZ-AVILS CALDERN
Profesora de Estadstica
Manuel
FERNNDEZ-LOMANA GARCA
Magistrado
Rafael FUENTES DEVESA
Magistrado
Mara Consuelo
FUSTER ASENCIO
Profesora de Derecho
Financiero y Tributario
David GAGO SALDAA
Consultor
econmico-empresarial
Mara del Carmen
GARCA CENTENO
Profesora de Econometra
Eduardo GARCA GMEZ
Profesor Asociado
de Publicidad
Mara Jess
GARCA GONZLEZ
Consultora de Recursos
Humanos
Blanca GARCA HENCHE
Profesora Adjunta
de Comercializacin
e Investigacin de Mercados
Elena GARCA ROJO
Profesora Colaboradora
de Organizacin
de Empresas
Juan Carlos
GARCA VILLALOBOS
Profesor Agregrado
de Comercializacin e
Investigacin de Mercados
Enrique
GARCA-CHAMN CERVERA
Magistrado
Carlos
Catedrtico
de Economa Financiera
y Contabilidad
Luana GAVA
Profesora Titular de Finanzas
Jos Luis GIL IBEZ
Magistrado
Antonio GMEZ ARELLANO
Profesor de Derecho
Financiero y Tributario
Abogado
Caridad
GMEZ MARTN-ARAGN
Economista
Mara Inmaculada
GONZLEZ CERVERA
Magistrado
Irene GONZLEZ GARCA
Licenciada en Derecho
lvaro GONZLEZ LORENTE
Profesor de Economa
Aplicada
GARCA-GUTIRREZ FERNNDEZ
Juan GORELLI HERNNDEZ
Profesor Titular
de Derecho del Trabajo
y de la Seguridad Social
Francisco Javier
GRAN RICO
Profesor de Finanzas
Milagros
GUTIRREZ FERNNDEZ
Profesora de Organizacin
de Empresas
Raul HERNNDEZ PARDO
Letrado
del Banco de Espaa
Carolina HERNNDEZ RUBIO
Profesora de Economa
Aplicada
Elisabeth HERNNDEZ SANZ
Economista
Mara
HERNNDEZ-GIL MANCHA
Constancio Javier
HERNANDO FREILE
Consultor - Auditor
de Gestin Integral
de Empresas
Profesor
de Empresas
Dolores
HERRERO AGERO
Humanos
HURTADO COLL
Director de Inversiones.
rea de Gestin de Activos.
Grupo Banco Popular
Inmaculada
HURTADO OCAA
Econmica
Urko IRAZBAL PUELLES
Consultor de Recursos
Humanos
Cristina ISABEL DOPACIO
Profesora Adjunta
de Organizacin
de Empresas
Javier
ITURRIOZ DEL CAMPO
Profesor de Economa
Financiera
y Contabilidad
Victoria
LABAJO GONZLEZ
Profesora Adjunta
de Marketing
Mara Isabel
LZARO AGUILERA
Economista
Gustavo
LEJARRIAGA PREZ
DE LAS VACAS
Profesor Titular
de Economa Financiera
y Contabilidad
Ignacio
LPEZ DOMNGUEZ
Director del Centro
de Investigacin Financiera
Ral LPEZ DOMNGUEZ
Licenciado en Direccin
y Administracin
de Empresas
Enrique LPEZ LPEZ
Magistrado
Jos Carlos
LPEZ MARTNEZ
Magistrado
Raquel LOZANO PRIETO
Consultora de Recursos
Humanos
Carmelo LOZANO SERRANO
Catedrtico de Derecho
Financiero y Tributario
Ester
MACHANCOSES GARCA
Profesora de Derecho
Financiero y Tributario
Vicente MAGRO SERVET
Magistrado
Jernimo
MALLO GONZLEZ-ORS
Profesor de Derecho
de la Unin Europea
Jos Mara MARN CORREA
Magistrado Emrito del
Tribunal Supremo
Jos Manuel
MARTN CARMONA
Presidente de Tribunal
Militar Territorial
Sonia MARTN LPEZ
Profesora Ayudante Doctor
de Economa Financiera
y Contabilidad
Raquel MARTN MATEOS
Profesora de Economa
Financiera y Contabilidad
Csar MARTNEZ DAZ
Magistrado
Ricardo MARTNEZ IDIRN
Business Intelligence
Manager, Aldeasa
Luis MARTNEZ LAGUNA
Profesor de Economa
Financiera y Contabilidad
Miryam MARTNEZ MARTNEZ
Profesora Adjunta
de Comercializacin
e Investigacin
de Mercados
Gema MARTNEZ MORA
Magistrada Suplente
Cristina Isabel
MASA LORENZO
Profesora Colaboradora
de Organizacin
de Empresas
Secretaria Judicial
Justo HERRERA GMEZ
Titular de Direccin
Consultora de Recursos
Rafael
Profesora de Estructura
Ruth MATEOS DE CABO
Profesora Adjunta
de Comercializacin
e Investigacin de Mercados
Jos Luis MATEU GORDON
Profesor de Anlisis
de Valores
Jorge MATEU MAHQUES
Catedrtico de Estadstica
e Investigacin Operativa
Mara del Pilar
MELARA SAN ROMN
Profesora Adjunta
de Marketing
Amparo
MELIN NAVARRO
Catedrtica
de Escuela Universitaria
de Economa Agraria
Amparo
MERINO DE DIEGO
Profesora Colaboradora
de Gestin Empresarial
Mara Leticia
MESEGUER SANTAMARA
Profesora de Economa
Aplicada
Arancha MIELGO LVAREZ
Profesora Colaboradora
de Comercializacin
e Investigacin de Mercados
Santiago MILNS
DEL BOSCH Y JORDN
DE URRES
Abogado
Ana Cristina
MINGORANCE ARNIZ
Profesora de Economa
Aplicada
Romn MNGUEZ SALIDO
Jos MONDJAR JIMNEZ
Profesor de Economa
Aplicada
Jos Mara
MONTERO LORENZO
Catedrtico de Estadstica
Concepcin Esther
MORALES VALLEZ
Magistrado
Abogado
Ignacio
MORENO GONZLEZ-ALLER
Jos
MORILLO-VELARDE SERRANO
Director de Archivos
y Bibliotecas
David NIETO CALVO
Abogado
Jacobo NEZ MARTNEZ
Profesor de Economa
de la Empresa
Alejandro OLAYA DVILA
Profesor de Economa
y Empresa
Wenceslao Francisco
OLEA GODOY
Magistrado
Francisco Manuel
OLIVER EGEA
Magistrado
Nuria ORELLANA CANO
Magistrado
Eduardo ORTEGA MARTN
Magistrado
Flix ORTEGA MOHEDANO
Profesor de Direccin
de Empresas y Liderazgo
Ricardo J. PALOMO ZURDO
Catedrtico de Economa
Financiera y Contabilidad
Marcelo PASCUAL FAURA
Profesor de Recursos
Humanos
Jess PAL GUTIRREZ
Profesor Agregado
de Economa Aplicada
Azucena PENELAS LEGUA
Profesora Titular
de Comercializacin
e Investigacin de Mercados
Manuel PERALES CANDELA
Abogado
Eduardo
PERDIGUERO BAUTISTA
Magistrado
Marta PERIS-ORTIZ
Profesora Contratada
Doctora de Organizacin
de Empresas
Santiago QUINTERO RAMREZ
Profesor de Gestin
Tecnolgica
Miguel RBANO PABLOS
de Marketing
Virginia REY PAREDES
Asesora Fiscal
RODRGUEZ MARTN
Profesor de Economa
Mara Sagrario
ROMERO CUADRADO
Profesora Ayudante
de Organizacin
de Empresas
Profesora Titular
Analista de Mercado
de Marketing
Magistrado
Jess MORANT VIDAL
Profesor de Estadstica
Ingeniero Informtico
Mara REQUENA LAVIA
Financiera y Contabilidad
Eva ROPERO MORIONES
de Finanzas
Jos Manuel ROSA DURN
de Aldeasa y Profesor
Profesora
Alejandro
Doctora Colaboradora
Enrique
RA ALONSO DE CORRALES
Profesor de Economa
Financiera y Contabilidad
Nuria RUEDA LPEZ
Profesora de Economa
Aplicada
Mara Mercedes
RUIZ DE PALACIOS
VILLAVERDE
Profesora de Economa
Financiera y Contabilidad
Paloma SAA TEJA
Profesora Colaboradora
de Comercializacin
e Investigacin
de Mercados
Manuela SACO VZQUEZ
de Comercializacin
de Mercados
SANCHIS PALACIO
Profesor Titular
de Direccin
de Empresas
SAN CRISTBAL VILLANUEVA
Magistrado
Jos Ramn
SNCHEZ GALN
Profesor de Finanzas
Francisco SOGORB MIRA
Profesor de Economa
Financiera
Luis Antonio
SOLER PASCUAL
Magistrado
Profesora de Poltica Exterior
y Seguridad en Europa
SUREZ-QUIONES
FERNNDEZ
Magistrado
Natalia TARAZONA HURTADO
Economista
Juan Fernando
TAVERA MESAS
Profesor de Empresa
Vicente
TENA RODRGUEZ
Profesor de Economa
Financiera y Contabilidad
Manuel TERUEL SIERRA
Profesor Adjunto
de Comercializacin
e Investigacin
de Mercados
Eduardo
DE URBANO CASTRILLO
Magistrado
Jorge UX GONZLEZ
Profesor de Teora
Econmica
ngel Luis
DE VAL TENA
Profesor Titular
de Derecho del Trabajo
y de la Seguridad Social
Carmen VALOR MARTNEZ
Profesora Colaboradora
Asistente de Marketing
Manuel VARGAS VARGAS
Profesor Titular
de Economa Aplicada
Mayra VIEIRA CANO
Profesora
de Economa Financiera
Salvador
VILATA MENADAS
Magistrado
Nuria VILLAR FERNNDEZ
Profesora de Organizacin
de Empresas
Pilar YUBERO HERMOSA
Profesora de Economa
Financiera
y Contabilidad
Jos Manuel YUSTE
MORENO
Magistrado
Carmen Mara
ZAMARRA LVAREZ
Magistrada
Jos ZARZUELO DESCALZO
Magistrado Suplente
Profesora Adjunta
e Investigacin
Joan Ramn
Juan Manuel
Juan Carlos
Alicia SORROZA BLANCO
PROCEDIMIENTOS
CONTABLES
Accounting procedures
I. ANTECEDENTES II. FUNCIN
FISCALIZADORA III. FUNCIN
JURISDICCIONAL 1. Disposiciones Generales 2.
Del procedimiento de juicio de cuentas 3. Del
procedimiento de reintegro por alcance 4. De los
expedientes de cancelacin de fianzas (artculos
75, 76 y 77 de la Ley 7/1988) IV. RECURSOS
I. ANTECEDENTES
Los procedimientos contables son de
la competencia del Tribunal de Cuentas,
institucin recogida en el artculo 136 de
la Constitucin Espaola que se remite a
su regulacin a futura Ley Orgnica, que
vino de la mano de la Ley Orgnica
2/1982, de 12 de mayo, del Tribunal de
Cuentas.
El Tribunal de Cuentas segn el art-
culo 1 de la Ley es el supremo rgano fis-
calizador de las cuentas y de la gestin
econmica del Estado y del sector pbli-
co, sin perjuicio de su propia jurisdic-
cin, de acuerdo con la Constitucin y la
presente Ley Orgnica. Que se completa
con el artculo 2 de la misma Ley Orgni-
ca describiendo las funciones bsicas del
Tribunal de Cuentas:
a) La fiscalizacin externa, permanente
y consultiva de la actividad econmi-
co-financiera del sector pblico.
b) El enjuiciamiento de la responsabili-
dad contable en que incurran quie-
nes tengan a su cargo el manejo de
caudales o efectos pblicos.
Precisamente, sera su funcin juris-
diccional la que llevara al Pleno del Tri-
bunal Constitucional a declarar en Sen-
tencia de 31 de enero de 1991 la incons-
titucionalidad del artculo 5.1, de la Ley
del Parlamento de Galicia 6/1985, de 24
de junio, del Consejo de Cuentas, pues
el Alto Tribunal distingue entre la fun-
cin fiscalizadora que puede ser ejercida
por rganos de Fiscalizacin de las Co-
munidades Autnomas siempre que
mantenga una relacin de supremaca
frente a otros rganos fiscalizadores. La
existencia de stos, pues, y la extensin
de sus funciones a diversos mbitos del
sector pblico no transgredir el reparto
constitucional y estatutario de compe-
tencias en tanto dispongan de habilita-
cin estatutaria y no impidan la actividad
fiscalizadora del Tribunal de Cuentas en
dichos mbitos, o contradigan la posi-
cin de supremaca del Tribunal al res-
pecto. Sin embargo, cuando llega a la ins-
truccin de procedimientos la Ley Galle-
ga estableca "...si en el ejercicio de su
funcin fiscalizadora, el Consejo de
Cuentas advirtiera la existencia de in-
dicios de responsabilidad contable, ins-
truir el oportuno procedimiento juris-
diccional y dar traslado de las corres-
pondientes actuaciones al Tribunal de
Cuentas para que ste efecte el enjui-
ciamiento de las mismas...", el Tribunal
Constitucional entendi que el inciso
"instruir el oportuno procedimiento
jurisdiccional" era inconstitucional pues
ese enjuiciamiento corresponda en ex-
clusiva al Tribunal de Cuentas, la senten-
cia de la Sala 2 del Tribunal Constitucio-
nal de 18 de febrero de 2000 ante el ale-
gato que este enjuiciamiento era contra-
rio a la tutela judicial efectiva, afirma
"...El Tribunal Constitucional deniega
la pretensin del recurrente al conside-
rar que, segn doctrina ya sentada por
la Sala, el ejercicio de la funcin juris-
diccional de enjuiciamiento contable
por el Tribunal de Cuentas no es en s
mismo contrario al derecho a la tutela
judicial efectiva pues de la propia inter-
pretacin de la mencin jurisdiccin
contenida en el artculo 136.2 de la
Constitucin Espaola se deduce que es
PROCEDIMIENTOS CONTABLES
8577 CISS
PROCEDIMIENTOS CONTABLES
la propia Constitucin la que permite la
atribucin de funciones jurisdicciona-
les a dicho rgano...".
Ya hemos visto que en su funcin de
enjuiciamiento es Tribunal nico, no
obstante, en su funcin fiscalizadora exis-
ten rganos fiscalizadores creados por
las Comunidades Autnomas (as la Ley
de las Cortes Valencianas 10/1988, de 23
de diciembre, de Modificacin de la Ley
6/1985, de 11 de mayo, de Sindicatura de
Cuentas), en el fundamento de derecho
tercero la Sala Tercera Seccin Segunda
del Tribunal Supremo, en su sentencia
de 25 de abril 2007, resume de forma
magistral la posicin del Tribunal de
Cuentas en su funcin jurisdiccional res-
pecto al Tribunal Supremo y su funcin
fiscalizadora en su relacin con el resto
de rganos de Fiscalizacin de las Co-
munidades Autnomas:
"...Ahora bien, en el ejercicio esta
doble funcin, el Tribunal de Cuentas
se encuentra en una diferente posicin,
pues tratndose de la funcin de enjui-
ciamiento contable, el Tribunal es ni-
co, pero no supremo, ya que sus resolu-
ciones son susceptibles de los recursos
de casacin y revisin ante este Tribu-
nal Supremo, en los trminos estableci-
dos en su legislacin especfica (artcu-
lo 49 de la Ley 2/1982, de 12 de mayo,
Orgnica del Tribunal de Cuentas, y 80
y siguientes de la Ley 7/1988, de 5 de
abril, de Funcionamiento del Tribunal
de Cuentas), mientras que respecto de
la funcin fiscalizadora, como rgano
Supremo, pero no nico (Sentencias del
Tribunal Constitucional 187/1988, de 17
de octubre, 18/1991, de 31 de enero y
190/2000, de 13 de julio y Sentencias de
esta Sala de 13 de diciembre de 1999 y
18 de noviembre de 2002), debe com-
partir su funcin con los rganos de
control externo de las Comunidades Au-
tnomas, llmense Sindicatura, Conse-
jo, Tribunal o Cmara, que se han con-
solidado en nuestro ordenamiento jur-
dico...".
II. FUNCIN FISCALIZADORA
La funcin fiscalizadora comprende
segn el artculo 9 de la Ley Orgnica
2/1982, de 12 de mayo, del Tribunal de
Cuentas:
1. La funcin fiscalizadora del Tribunal
de Cuentas se referir al sometimien-
to de la actividad econmico-finan-
ciera del sector pblico a los princi-
pios de legalidad, eficiencia y econo-
ma.
2. El Tribunal de Cuentas ejercer su
funcin en relacin con la ejecucin
de los programas de ingresos y gas-
tos pblicos.
El Tribunal de Cuentas acta en Ple-
no, Comisin de Gobierno y en materia
de fiscalizacin a travs de la Seccin de
Fiscalizacin recogida en el Captulo IV
del Ttulo I de la Ley 7/1988, de 5 de
abril, de funcionamiento del Tribunal de
Cuentas. Esta funcin fiscalizadora la
concreta de forma sucinta el artculo 11
de la Ley Orgnica 2/1982 en: a) Los con-
tratos celebrados por la Administracin
del Estado y las dems Entidades del sec-
tor pblico en los casos en que as est
establecido o que considere conveniente
el Tribunal. b) La situacin y las variacio-
nes del patrimonio del Estado y dems
Entidades del sector pblico. c) Los cr-
ditos extraordinarios y suplementarios,
as como las incorporaciones, ampliacio-
nes, transferencias y dems modificacio-
nes de los crditos presupuestarios ini-
ciales. Para esta funcin puede tomar co-
mo referencia segn el artculo 27 de la
Ley 7/1988: a) los resultados de cualquier
funcin interventora o de control interno
que se haya efectuado en las entidades
del sector pblico o los de la fiscalizacin
externa de los correspondientes rganos
de las Comunidades Autnomas en la
8578 CISS
PROCEDIMIENTOS CONTABLES
forma establecida en la presente Ley. b)
en los procedimientos de fiscalizacin de
entidades singulares comprendidas en el
mbito del artculo 4 de la Ley Orgnica
2/1982, el Tribunal de Cuentas podr uti-
lizar las tcnicas de auditora que resul-
ten idneas a la fiscalizacin pretendida.
c) Las inspecciones, revisiones y compro-
baciones a que se refiere el artculo 7.4
(inspeccionar, revisar y comprobar la do-
cumentacin, libros, metlico, valores,
bienes y existencias de las Entidades in-
tegrantes del sector pblico), de la referi-
da Ley Orgnica, sern acordadas por el
Pleno del Tribunal, que designar el ex-
perto o expertos que hayan de realizar-
las, precisar los objetivos de las activida-
des de que se trate y fijar los plazos para
llevarlas a cabo y emitir los correspon-
dientes Informes.
Una vez tramitados los correspon-
dientes procedimientos de fiscalizacin a
que hacen referencia los Captulos V (del
examen y comprobacin de la cuenta ge-
neral del estado), VI (del examen y com-
probacin de las cuentas generales y par-
ciales de las entidades integrantes del
sector pblico y de las de los percepto-
res o beneficiarios de subvenciones o
ayudas del referido sector), VII (del exa-
men de los expedientes referentes a los
contratos celebrados por la administra-
cin del estado y las dems entidades del
sector pblico), VIII (del examen de la si-
tuacin y variaciones del patrimonio del
estado y dems entidades del sector p-
blico) y IX (del examen de los expedien-
tes sobre crditos extraordinarios y su-
plementarios y sobre las modificaciones
de los crditos presupuestarios iniciales)
del Ttulo I de la Ley 7/1988, y antes de
que se redacte el oportuno proyecto de
Informe, se pondrn de manifiesto las ac-
tuaciones practicadas a los responsables
del sector o subsector pblico fiscaliza-
do, o a las personas o entidades fiscaliza-
das por trmino de treinta das aleguen y
presenten los documentos y justificacio-
nes que estimen pertinente. La misma
audiencia se conferir a quienes hubie-
ren ostentando la representacin del
subsector fiscalizado, o, en su caso, la ti-
tularidad del rgano legalmente repre-
sentante de la entidad del sector pblico,
de que se trate durante el perodo a que
se hubiere extendido la fiscalizacin rea-
lizada. Realizada la Audiencia se formula-
r un proyecto de resultado de la fiscali-
zacin y lo pondr de manifiesto al Mi-
nisterio Fiscal y Servicio Jurdico del Esta-
do en el Tribunal de Cuentas, al objeto
de que, dentro de un plazo comn no
superior a treinta das, formulen lo que
estimen pertinente en relacin con sus
respectivas competencias.
Con todas las alegaciones, la Seccin
de Fiscalizacin, previa deliberacin del
proyecto lo someter el Pleno, el resulta-
do de la fiscalizacin se integrar en la
Memoria o Informe anual que el Tribunal
debe remitir a las Cortes Generales para
su tramitacin parlamentaria o se eleva-
r, en su caso, con independencia de
aqulla, a las Cortes Generales. Cuando
ello proceda, el resultado de la fiscaliza-
cin se remitir a la Asamblea Legislativa
de la correspondiente Comunidad Aut-
noma o al Pleno de la correspondiente
Corporacin Local.
Es importante resaltar la posible im-
pugnacin de estos informes que se re-
miten a las Cortes Generales o a los Par-
lamentos de las Comunidades Autno-
mas. La Sentencia de la Sala Tercera del
Tribunal Supremo de 11 de julio de 2007
se aparta definitivamente de la sentada
hace ms de veinte aos por la Sentencia
de 18 de octubre de 1986. Esta ltima ha-
ba declarado que la actividad de fiscali-
zacin del Tribunal de Cuentas es sus-
ceptible de enjuiciamiento en va conten-
cioso administrativa; pero en la actuali-
dad el Tribunal Supremo viene a decir
que esa actividad fiscalizadora, consisten-
te en la mera remisin de informes a las
8579 CISS
PROCEDIMIENTOS CONTABLES
Cortes Generales (y lo mismo en el caso
de los Parlamentos autonmicos, en el
caso de los sndicos o cmaras de cuen-
tas de las Comunidades Autnomas) no
es susceptible de recurso contencioso
administrativo; sin perjuicio de que sea
viable el control contencioso administra-
tivo sobre la actividad de enjuiciamiento
contable que se pueda derivar de esa
previa actividad fiscalizadora. En el mis-
mo sentido, la de 25 de abril de 2007.
III. FUNCIN JURISDICCIONAL
Antes de examinar la funcin juris-
diccional del Tribunal de Cuentas, se de-
be resaltar que si bien la funcin fiscaliza-
dora no es impugnable ante la Jurisdic-
cin Contencioso-Administrativa, tal co-
mo se acaba de exponer, puede servir y
de hecho sirve como punto de arranque
para los procedimientos jurisdiccionales
tal como recoge el Captulo XI del Ttulo
I de la Ley 7/1988. El Ttulo V de la Ley
viene referido "...de la jurisdiccin con-
table y de sus procedimientos...", reco-
gindose en seis captulos lo que podra-
mos denominar disposiciones generales
a todos los procedimientos, para regular
de los Captulos VII, VIII y IX los procedi-
mientos jurisdiccionales ante el Tribunal
de Cuentas:
a) Del procedimiento de juicio de
cuentas.
b) Del procedimiento de reintegro por
alcance.
c) De los expedientes de cancelacin
de fianzas.
1. Disposiciones Generales
a) La legitimacin (artculo 55). La acti-
va la tienen junto al Ministerio Fiscal
la Administracin o Entidad pblica
perjudicada, que podr ejercer toda
clase de pretensiones de responsabi-
lidad contable ante el Tribunal de
Cuentas. La legitimacin pasiva, Se
considerarn legitimados pasivamen-
te los presuntos responsables direc-
tos o subsidiarios, sus causahabien-
tes y cuantas personas se consideren
perjudicadas por el proceso. En los
expedientes de cancelacin de fian-
zas estarn legitimados activamente
los gestores de fondos pblicos a
quienes se hubiere exigido, los fiado-
res y sus respectivos herederos; y pa-
sivamente la Entidad del sector p-
blico a cuyo favor se hubiere consti-
tuido la garanta. Segn el artculo
47.3 de la Ley Orgnica 2/1982 y 56
existe accin pblica en todos los
procedimientos sin que se pueda
exigir la prestacin de fianza o cau-
cin, sin perjuicio de la responsabili-
dad criminal y civil en que pudiera
incurrir el que ejercite la accin in-
debidamente. Las partes para com-
parecer necesitan estar representa-
dos por Procurador y defendidas por
Letrado.
b) Cuanta del proceso. Se regula en el
artculo 62 de forma similar a como
lo hace la Ley 29/1998, de 13 de Ju-
lio, Reguladora de la Jurisdiccin
Contencioso-Administrativa, la sum-
ma gravaminis para acceso a la ca-
sacin contra las resoluciones sobre
enjuiciamiento contable, el Auto de
la Sala Tercera Tribunal Supremo de
26 de abril de 2007 y la Sentencia de
la misma Sala de 9 de mayo de 2007
consideran aplicable la summa gra-
vaminis general de la casacin ordi-
naria.
c) Medidas Cautelares. Se recoge en el
artculo 67 de la Ley 7/1988, pudin-
dose decretar el embargo preventivo
de los bienes de los iniciados en res-
ponsabilidad contable en los casos y
en la forma establecidos en la Ley de
Enjuiciamiento Civil, sin que pueda
exigrseles fianza de clase alguna pa-
ra decretarlo. Las diligencias en que
se hubiere concretado provisional-
8580 CISS
PROCEDIMIENTOS CONTABLES
mente el importe de las responsabili-
dades contables, a que hacen refe-
rencia los artculos 45 y 47 de la Ley,
tendrn la consideracin de docu-
mento suficiente para que pueda
despacharse el embargo. Si el embar-
go preventivo se hubiere solicitado y
obtenido con anterioridad a la pre-
sentacin de la demanda, su ratifica-
cin habr de efectuarse cuando se
evacue este trmite en el correspon-
diente procedimiento jurisdiccional
o, en su caso, en el de alegaciones
del Ministerio Fiscal.
d) Cuestiones prejudiciales y cosa juz-
gada. Los conceptos son los mismos
que para la Jurisdiccin Contencio-
so-Administrativa, no obstante, con-
viene poner de relieve las posibles
zonas de confluencia tanto con la ju-
risdiccin penal como contencioso-
Administrativa, as:
En relacin con la Jurisdiccin Con-
tencioso-Administrativa. La Sentencia
de 16 de abril de 2008 de la Sala Ter-
cera del Tribunal Supremo; desesti-
ma el recurso en un supuesto en que
el Tribunal de Cuentas no haba
apreciado litispendencia pese a exis-
tir un proceso contencioso adminis-
trativo pendiente sobre si las subven-
ciones se haban destinado o no a la
finalidad pretendida; al considerarse
que dentro de lo que son las respon-
sabilidades contables el juez natural
es el Tribunal de Cuentas.
En relacin con la Jurisdiccin Penal,
la Sala Tercera del Tribunal Supremo
en Sentencia de 11 de octubre de
2007 desestima un recurso de revi-
sin, presentado al amparo del art-
culo 83 de la ley de funcionamiento
del Tribunal de Cuentas; dado que
por una parte la sentencia penal cuya
contradiccin se invocaba an no era
firme cuando se presenta el recurso
de revisin; y dado adems que,
cuando el mismo se resuelve, ya ha-
ba recado casacin penal, donde se
declara que en relacin con la in-
demnizacin a la Administracin por
los daos causados por el malversa-
dor es preferente la jurisdiccin con-
table sobre la penal, de forma que
haba que estar a la cantidad indem-
nizatoria establecida por el Tribunal
de Cuentas. En cambio, en cuanto a
cuestiones estrictamente penales co-
mo la autora del ilcito penal, es l-
gicamente prevalente la jurisdiccin
penal, Sentencia del Tribunal Supre-
mo de 31 de enero de 2007.
Por su parte, en Sentencia de la mis-
ma Sala Tercera del Tribunal Supre-
mo (Seccin Segunda) de 25 de oc-
tubre de 2002, desestima el recurso
de casacin interpuesto contra la
sentencia dictada por el Tribunal de
Cuentas que confirm el importe del
alcance contable causado en los fon-
dos del servicio de vigilancia aduane-
ra y declar a la recurrente como
responsable contable directo de la
diferencia en el saldo de la cuenta.
La actora alega como primer motivo
que se vulnera la fuerza de cosa juz-
gada en cuanto ya existe condena
penal por los mismos hechos, moti-
vo que desestima la Sala al declarar
que la responsabilidad contable es
independiente de la penal en cuanto
lo que persigue es el reintegro del al-
cance, sin perjuicio de que si en el
proceso penal se pago parte de la
cantidad que ahora se reclama luego
se descuente en la fase de ejecucin
de sentencia. La Sala atribuye a la re-
currente la responsabilidad directa,
ya que aunque realizara las funciones
de cajera era la gestora de la cuenta
de caja y de la habilitacin para el pa-
go de las dietas, de forma que el al-
cance le era imputable por razones
objetivas de trabajo y responsabili-
dad, entendiendo que han existido
8581 CISS
PROCEDIMIENTOS CONTABLES
suficientes pruebas que enerven el
principio de presuncin de inocen-
cia.
2. Del procedimiento de juicio de
cuentas
Nos dice el artculo 45.1 de la Ley
7/1988 que "...si aparecieren hechos que
pudieran ser no constitutivos de alcan-
ce de caudales o efectos pblicos, en los
trminos definidos en la presente Ley,
pero que pudieran dar lugar a otro tipo
de responsabilidades contables, es de-
cir, se trata de un menoscabo de cauda-
les o efectos pblicos distinto del alcan-
ce que da lugar a indemnizacin en los
trminos de la sentencia. El Consejero
de Cuentas, de oficio o a instancia del
Ministerio Fiscal o Letrado del Estado y
con citacin y, en su caso, intervencin
del presunto responsable o de sus cau-
sahabientes, acordar la formacin de
pieza separada con la finalidad de con-
cretar los hechos, los posibles responsa-
bles, tanto directos como subsidiarios, y
el importe total de los perjuicios ocasio-
nados a los caudales o efectos pblicos,
cuando as resultare de lo actuado en
el procedimiento fiscalizador de que se
trate..." o el expediente administrativo
declarativo de responsabilidades conta-
bles en la Seccin de Enjuiciamiento.
Con la pieza formada, lo primero que
analiza el Tribunal de Cuentas es si exis-
ten indicios para la apertura del procedi-
miento, a tal fin, si de la pieza o expe-
diente resultara, de modo manifiesto e
inequvoco la inexistencia de caso alguno
de responsabilidad contable, la falta de
jurisdiccin, la propia incompetencia del
rgano jurisdiccional o la falta de proce-
dimiento de fiscalizacin del que haya de
depender la responsabilidad contable, en
cuyo caso se declarar no haber lugar a la
incoacin del juicio en los trminos pre-
venidos para la inadmisin del recurso
en el proceso contencioso-administrativo
ordinario.
a) Iniciacin. Una vez admitida la inicia-
cin del procedimiento, se publica
en el Boletn Oficial del Estado, de la
Provincia o Comunidad Autnoma
en funcin de las Administraciones
implicadas, se emplaza a las mismas
y aql Ministerio Fiscal. Una vez com-
parecidos se da traslado a las partes
para que presenten demanda, de no
hacerlo ninguna de las partes, se
conferir traslado de la pieza y actua-
ciones al Ministerio Fiscal, por el
mismo plazo, para que la formule si
procediere. De no formularse de-
manda, el procedimiento debe archi-
varse.
b) Demanda. Dentro de los vente das
del emplazamiento se debe presen-
tar la demanda, ahora bien, dentro
de los diez primeros si las partes o el
Ministerio Fiscal estimaren que la
pieza separada est incompleta, po-
drn solicitar, dentro de los diez pri-
meros das del plazo concedido para
formular la demanda, contestacin o
alegaciones, que se reclamen los an-
tecedentes necesarios para comple-
tarla o que se practiquen las actua-
ciones omitidas en la fase previa a la
exigencia jurisdiccional de las res-
ponsabilidades contables, dentro de
los tres das siguientes debe pronun-
ciarse el Tribunal sobre la inadmi-
sin y que contine el procedimien-
to o que se practiquen las diligencias
solicitadas.
Presentada demanda durante los
vente das se dar traslado a las par-
tes para contestacin y despus pasa
al Ministerio Fiscal para que alegue
cuando considere procedente en
punto al mantenimiento o no de la
pretensin de responsabilidad conta-
ble, pudiendo proponer la prctica
de las pruebas que considere opor-
tunas. La falta de notificacin a algu-
no de los interesados que luego s de-
claren responsables conlleva la nuli-
8582 CISS
PROCEDIMIENTOS CONTABLES
dad de la sentencia como pone de
relieve la Sala Tercera del Tribunal
Supremo (Seccin Segunda de 27 de
marzo de 2004).
c) Fase alegaciones y pruebas. Transcu-
rrida la fase de alegaciones, y, en su
caso, la probatoria, el rgano de la
jurisdiccin contable podr decretar
el sobreseimiento del juicio, de ofi-
cio o a instancia de cualquiera de las
partes, si se dieren las condiciones
para su procedencia en los trminos
establecidos en esta Ley.
d) Sentencia. Los trminos de la senten-
cia los deja muy claros el artculo 71
de la Ley 7/1998, decidir todas las
cuestiones controvertidas en el pro-
ceso y estimar o desestimar, en to-
do o en parte, la pretensin de res-
ponsabilidad contable que se hubie-
re ejercitado, sin que puedan hacer-
se en ella pronunciamientos de nuli-
dad procedimental que dejaren im-
prejuzgado el fondo del asunto. De
ser condenatoria contendr:
El importe en que se cifren los
daos y perjuicios causados en
los bienes, caudales o efectos
pblicos. En el supuesto de que
dicho importe no constare cifra-
do en autos, la sentencia podr
declarar la existencia de los da-
os y perjuicios y diferir para el
perodo de ejecucin la determi-
nacin concreta de su cuanta.
Quines son los responsables,
designndolos por sus nombres
y apellidos y cargos que desem-
peen, y expresando si lo son en
concepto de directos o subsidia-
rios.
El carcter solidario de la res-
ponsabilidad directa y la cuota
de que deba, en su caso, respon-
der cada responsable subsidia-
rio.
La condena al pago de la suma
en que se cifre la responsabili-
dad contable, con sujecin a lo
prevenido en la especificacin
primera.
La condena al pago de los intere-
ses, calculados con arreglo a los
tipos legalmente establecidos y
vigentes en el da en que se con-
sideren producidos los daos y
perjuicios. De tratarse de res-
ponsabilidades subsidiarias, la
obligacin de abono de intere-
ses se contar desde la fecha en
que los responsables correspon-
dientes fueren requeridos para
el pago.
La contraccin de la cantidad en
que se cifre la responsabilidad
contable en la cuenta que, en su
caso, proceda.
Las costas en los trminos de la
Ley de Enjuiciamiento Civil.
Existen otras formas de terminacin
del proceso, como desistimiento, caduci-
dad, allanamiento, auto de sobreseimien-
to del artculo 78.
3. Del procedimiento de reintegro por
alcance
Viene definido en el artculo 72 de la
Ley 7/1988. Se entender por alcance el
saldo deudor injustificado de una cuenta
o, en trminos generales, la ausencia de
numerario o de justificacin en las cuen-
tas que deban rendir las personas que
tengan a su cargo el manejo de caudales
o efectos pblicos, ostenten o no la con-
dicin de cuentadantes ante el Tribunal
de Cuentas. A los mismos efectos, se
considerar malversacin de caudales o
efectos pblicos su sustraccin, o el con-
sentimiento para que sta se verifique, o
su aplicacin a usos propios o ajenos por
parte de quien los tenga a su cargo.
8583 CISS
PROCEDIMIENTOS DE TRABAJO EN AUDITORA
Recibidas las actuaciones del artculo
47 de la Ley 7/1998, se procede de la for-
ma que hemos visto en el procedimiento
anterior en cuanto a la publicacin de
edictos y emplazamiento. Se seguir el
procedimiento por los trmites del juicio
declarativo que corresponda a la cuanta
del alcance segn la Ley de Enjuiciamien-
to Civil. Respecto de la sentencia le sern
aplicables las disposiciones contenidas
en las especificaciones 3 y 4 del artculo
71 de la presente Ley ya vistos.
4. De los expedientes de cancelacin
de fianzas (artculos 75, 76 y 77 de la
Ley 7/1988)
Se inicia como un mero expediente
administrativo donde el solicitante ex-
presar, con la debida separacin, el des-
tino y el perodo de tiempo de la gestin
a que la fianza se encuentra afectada, la
clase de sta, los documentos en que se
encuentra constituida y la Caja donde se
hallen depositados los valores o el lugar
en que radiquen las fincas hipotecadas.
Turnada la ponencia al Consejero co-
rrespondiente, se recabar de la Secreta-
ra del Tribunal de los Departamentos
correspondientes de ste o de los Cen-
tros o entidades competentes por razn
de la gestin afianzada, la informacin
necesaria para concretar si el solicitante
rindi las cuentas que aparezcan en la re-
lacin por l aportada y si las mismas son
todas las que debi rendir, con expre-
sin del resultado de su examen y com-
probacin, as como si la fianza cuya can-
celacin se solicita se encuentra afecta a
algn procedimiento de responsabilidad
contable.
Dado traslado al representante de la
Administracin y al Ministerio Fiscal, se
dictar auto concediendo o denegando
la cancelacin solicitada. La oposicin
del Ministerio Fiscal, Letrado del Estado
o cualquiera de los activamente legitima-
dos para el ejercicio de pretensiones de
responsabilidad contable, transformar
en contencioso el expediente, que se
sustanciar conforme a las normas del
juicio de cuentas o procedimiento de
reintegro por alcance, segn proceda.
IV. RECURSOS
a) Contra las providencias y autos de la
Jurisdiccin Contable caben los mis-
mos recursos sealados en la Ley
29/1998, de 13 de Julio, Reguladora
de la Jurisdiccin Contencioso-Admi-
nistrativa.
b) Contra las sentencias pronunciadas
por los Consejeros de Cuentas en
primera instancia cabr recurso de
apelacin, siguiendo las normas de
la Ley 29/1998.
c) Contra las sentencias y autos, segn
motivos y tipo de resolucin cabe re-
curso de casacin y revisin en los
trminos de los artculos 81 a 84 ante
la Sala Tercera del Tribunal Supre-
mo, muy similares a los recursos de
casacin y revisin ante la Jurisdic-
cin Contencioso-Administrativa que
dientes vocablos.
EDILBERTO NARBN LANEZ
Auditing procedures
I. CONCEPTO II. CLASES GENERALES DE
PROCEDIMIENTOS 1. Procedimientos de
CLASIFICACIN DE LOS PROCEDIMIENTOS EN
LLEVADAS A CABO IV. PROCEDIMIENTOS DE
AUDITORA DE ERRORES E IRREGULARIDADES
8584 CISS
FUNCIN DE LAS CONDUCTAS Y TCNICAS
EN AUDITORA
PROCEDIMIENTOS
revisin analtica 2. Pruebas de detalles III.
DE TRABAJO
hemos examinado en los correspon-
PROCEDIMIENTOS DE TRABAJO EN AUDITORA
CONTABLES V. PROCEDIMIENTOS DE
AUDITORA DE LAS ESTIMACIONES CONTABLES
I. CONCEPTO
Los procedimientos de trabajo en au-
ditora consisten en determinadas actua-
ciones encaminadas a conseguir las prue-
bas planificadas en el programa de audi-
tora que le proporcionen al auditor evi-
dencias en orden a emitir la opinin pro-
fesional.
Dentro de la tercera norma, corres-
pondiente a las Normas Tcnicas sobre
ejecucin del trabajo, se constata como
la evidencia suficiente comprobatoria se
obtendr mediante la puesta en prctica
de procedimientos que proporcionen
una base razonable de opinin de los es-
tados contables sujetos a examen.
II. CLASES GENERALES DE
PROCEDIMIENTOS
Se pueden distinguir dos clases:
- Procedimientos de revisin analtica;
y la investigacin resultante de las
fluctuaciones que no sean usuales y
de partidas problemticas.
- Pruebas de detalles de transacciones
y de saldos contables.
1. Procedimientos de revisin analtica
En esta tipologa de procedimientos
las revisiones de la informacin financie-
ra se realizan por el estudio y compara-
cin de relaciones entre los datos. Por lo
tanto la premisa bsica en la que se basa
esta revisin es en esa existencia de rela-
ciones entre los datos financieros.
El juicio profesional de los auditores
resulta fundamental cuando los procedi-
mientos de revisin analtica identifican
fluctuaciones que no se esperaban o la
ausencia de fluctuaciones que s se espe-
raban, pues debern ser investigadas si
se tiene la creencia de poder tener un
efecto significativo en la totalidad de la
auditora.
De esta forma se puede indicar la ne-
cesidad de procedimientos adicionales o
al contrario que la extensin de otros
procedimientos de auditora pueda ser
reducida.
Se incluyen aqu dos tipos: las com-
paraciones y relaciones; y las pruebas
por predicciones.
a) Comparaciones y relaciones
Consiste en el anlisis comparativo
de las operaciones de la empresa para
identificar posibles diferencias, con el
objetivo de poner de manifiesto situacio-
nes anmalas.
El objetivo es comprobar la exactitud
de dichas operaciones y tambin su razo-
nabilidad. Si se observa una fluctuacin
poco usual en el saldo de una cuenta, o
en los saldos de diversas cuentas que es-
tn conexionadas, puede ser motivado
por errores, y de esta comparacin de
saldos entre dos ejercicios se desprende
una necesaria investigacin que determi-
ne si el saldo de cuentas es incorrecto o
la causa de la ocurrencia de las relacio-
nes poco usuales.
Se matiza que dentro de todo el pro-
ceso de la auditora varias pruebas sus-
tantivas pueden y deben ser combinadas
o incluso ejecutadas en una sola prueba.
b) Pruebas por predicciones
Se basan en la premisa de que exis-
ten relaciones en los datos financieros,
como en el caso de las pruebas de com-
paraciones y relaciones. Se pueden con-
siderar un refinamiento al comenzar con
datos financieros bsicos y a partir de
aqu predicen un resultado.
Ejemplo:
8585 CISS
PROCEDIMIENTOS DE TRABAJO EN AUDITORA
Si se tiene la siguiente informacin
referida a un prstamo hipotecario con-
cedido, en el contexto de una entidad fi-
nanciera:
Nominal del prstamo 150.000
Tipo de inters nominal anual 6 %
Ingresos por intereses (segn predic-
cin) 9.000
Inters real registrado 9.200
Diferencia 200
Se podra concluir que la diferencia
que se ha puesto de manifiesto es insig-
nificante, y por lo tanto no se realizara
ninguna investigacin adicional para veri-
ficar la exactitud del saldo de ingresos
por intereses.
Pero si la diferencia es significativa se
efectuaran procedimientos adicionales
que permitieran al auditor llegar a una
explicacin razonable sobre la diferencia,
o hasta que se pueda cuantificar toda la
magnitud del problema.
Esta revisin analtica tiene una espe-
cial relevancia y utiliza tcnicas como:
- Tcnicas de anlisis de estados con-
tables.
- Tcnicas presupuestarias.
- Tcnicas de investigacin en general,
sobre la empresa.
2. Pruebas de detalles
Se incluyen aqu ocho tipos de prue-
bas: la Revisin de detalles en busca de
partidas poco usuales, el Recmputo y
pruebas de la exactitud aritmtica, la Ins-
peccin de formas o documentos impor-
tantes (Comprobacin contra justifican-
tes), la Circularizacin a terceras perso-
nas, la Observacin, las Pruebas de corte
de operaciones, el Anlisis de cuentas y
la Conciliacin de cuenta de control.
a) Revisin de detalles en busca de par-
tidas poco usuales
En esta prueba se revisa una parte de
los registros del cliente o una cdula de
los papeles de trabajo para determinar si
los detalles tienen sentido desde un pun-
to de vista empresarial.
Cada vez que se empieza a trabajar
con una cdula debe revisarse de forma
global y preguntarse si los datos en ella
contenidos tienen sentido. Se trata de la
constatacin de la identidad de las cifras
revisando los registros y empezando por
determinar si se trata de documentos
originales o de documentos que hayan
podido ser preparados para la auditora y
que se origine una falta de coherencia
entre distintas partidas que componen
los estados o sobre la base de dichos es-
tados correspondientes al pasado o en
comparacin con las caractersticas de la
empresa auditada o en comparacin con
los estados ofrecidos por firmas del sec-
tor.
Deben hacerse preguntas del tipo:
Presenta la cdula la informacin
debida?
Tiene sentido la informacin basn-
dose en su conocimiento del cliente?
Indica la cdula exactitud aritmtica?
Una revisin en busca de partidas
poco usuales es una prueba general que
sirve como indicador de posibles reas
de problemas, pero no podr determi-
narse el problema hasta no investigar los
resultados de la prueba; es decir, que es-
te procedimiento se usa en combinacin
con otros.
8586 CISS
PROCEDIMIENTOS DE TRABAJO EN AUDITORA
b) Recmputo y pruebas de la exactitud
aritmtica
Consiste en revisar la exactitud arit-
mtica de los clculos del cliente.
Es una prueba sencilla que puede ser
efectuada por el auditor o por otra per-
sona contratada por el mismo para la re-
visin especfica de varios registros y c-
dulas, siendo factible el uso de ordena-
dor.
El auditor debe revisar la razonabili-
dad inicial y la determinacin de la co-
rreccin aritmtica, supervisando la reali-
zacin de los clculos posteriores.
c) Inspeccin de formas o documentos
importantes (Comprobacin contra jus-
tificantes)
Se refiere a documentos clave que
constituyen la justificacin contractual o
legal de la propiedad de los activos y de
la realizacin de las operaciones.
La verificacin de los documentos,
soporte de la transaccin realizada, lleva-
r a determinar que existe una clasifica-
cin correcta en las cuentas de la empre-
sa y una correcta contabilizacin de
acuerdo con la naturaleza de las partidas
implicadas, y en consonancia con los
principios y normas de control interno,
plan contable y disposiciones legales.
Ejemplo:
La compra de equipos informticos
en una determinada sociedad debe estar
justificada con una orden de compra de
la compaa, un informe de recepcin y
la factura del proveedor.
Al examinar estos documentos el au-
ditor puede determinar que la empresa
recibi los ordenadores y que su precio
fue de "X" euros. Adems revisara la des-
cripcin de los elementos en cuestin
para determinar que est correctamente
clasificado en las cuentas de la sociedad y
ser un desembolso apropiado considera-
do como un activo no corriente, siguien-
do principios y normas de contabilidad
generalmente aceptados.
Los documentos pueden encontrarse
en la empresa o fuera de ella (se cita por
ejemplo el Registro de la propiedad).
Pueden llegar a determinarse debili-
dades de control interno o responsabili-
dades potenciales que pueden afectar al
futuro de la compaa o que pudieran
modificar los estados contables.
Ejemplo:
En una entidad financiera de carcter
bancario el nmero de clientes y prsta-
mos hipotecarios concedidos puede lle-
gar a ser muy elevado, siendo las relacio-
nes muy frecuentes y repetitivas, por lo
que existe por regla general una gran
confianza de los clientes con la entidad,
no verificndose de manera suficiente las
anotaciones realizadas y las comisiones y
gastos imputados.
Se hace necesario verificar que se
cumplen, por parte de estas entidades,
las condiciones fijadas en los contratos e
incluso que se respeten los derechos de
la clientela, no existiendo clusulas que
por su contenido pueden ser nulas de
pleno derecho. En este sentido puede ci-
tarse una sentencia que condenaba a una
Caja de Ahorros a no aplicar una clusula
relacionada con un redondeo que se
aplicaba previamente al diferencial que
luego se adicionaba sobre un tipo de re-
ferencia hipotecario muy utilizado (el Eu-
ribor).
d) Circularizacin a terceras personas
En esta prueba una tercera persona
confirma al auditor, tras una solicitud
realizada por escrito, la informacin que
8587 CISS
PROCEDIMIENTOS DE TRABAJO EN AUDITORA
ste requiera de una informacin refleja-
da en los registros contables. En prctica-
mente todas las peticiones se elabora el
requerimiento desde el punto de vista de
ser la propia empresa auditada quien so-
licita la certificacin, contando con su au-
torizacin.
Se refiere habitualmente a saldos
o
transacciones que se corroboran a travs
de la comunicacin recibida, como se ex-
pone, normalmente por escrito.
Clientes, Proveedores o entidades fi-
nancieras, son ejemplos tpicos de terce-
ros circularizados o sometidos a circulari-
zacin.
La importancia de este tipo de proce-
dimientos radica en el grado de confian-
za alcanzado con la evidencia documen-
tal que proporcionan los documentos
obtenidos, que se puede valorar en la
frontera entre la "Evidencia producida y
mantenida por terceros" y la "Evidencia
producida por terceros y en poder de la
entidad", al poner al auditor en contacto
con fuentes externas, que son de mayor
objetividad. No obstante se hace necesa-
rio el cotejo de operaciones realizadas
por la empresa.
Un ejemplo de este tipo de solicitud
puede ser:
A peticin de nuestro Auditor. S. A. les rogamos certifiquen al....la situacin que mantenemos
con Vds.
A estos efectos les agradeceramos devolvieran debidamente cumplimentada la carta / formu-
lario adjunta a la direccin de nuestros auditores indicada en el sobre (franqueado) que tam-
bin se adjunta o en su caso las certificaciones que Vds. consideren.
Agradeciendo por anticipado su colaboracin, aprovechamos la ocasin para saludarles muy
atentamente.
AUDITORES.....S. A
...........MADRID
SEORES:
Los abajo firmantes.........
Como continuacin de la carta del.....
Recibida de.....
Certificamos que la situacin de sus cuentas en nuestra entidad al....
Es la siguiente: Tachar lo que no proceda
C/C N...........................Euros.......................N/F S/F
C/C N...........................Euros.......................N/F S/F
C/C N...........................Euros.......................N/F S/F
8588 CISS
PROCEDIMIENTOS DE TRABAJO EN AUDITORA
C/Ahorro N. Euros
C/Ahorro N..Euros
C/CREDITO N. Disponible Euros.........................
C/PRESTAMO N. Euros
C/PRESTAMO N...............Euros
SELLO FIRMA
En este caso se trata de la confirma-
cin denominada ciega, por cuanto no se
remite ninguna informacin para que el
tercero declare expresamente si es con-
forme o en que extremos no coincide.
Como se observa, se solicita una deter-
minada informacin que es adecuada pa-
ra determinar partidas de pasivo banca-
rio y evitar que la informacin obtenida
pueda haber sido omitida en los regis-
tros contables, pues no se cierra la decla-
racin a una mera conformidad en senti-
do positivo o negativo.
La empresa sometida a auditora no
interviene en la redaccin de la carta, pe-
ro da su autorizacin para facilitar la con-
testacin, siendo el sobre de respuesta
franqueado y a la direccin que el audi-
tor considere adecuada. En ocasiones,
existe la necesidad de utilizar guas tele-
fnicas o datos sacados de terceros inde-
pendientes y no de la propia sociedad
auditada, para evitar que pudiera sumi-
nistrar direcciones falsas, de donde no se
recibiran contestaciones (evidentemen-
te pueden no recibirse contestaciones de
terceros perfectamente identificados,
siendo recomendable entonces, como
obviamente se puede deducir, la obten-
cin de la evidencia por otro tipo de
pruebas) o incluso ponerse de acuerdo
con terceros ficticios que pudieran encu-
brir transacciones irregulares.
Si se detectan errores aislados o de
escasa importancia se comunicarn al
cliente sin ms. Pero si se ponen de ma-
nifiesto errores de carcter sistemtico y
de cierta entidad o importancia significa-
tiva debern ponerse en prctica otros
procedimientos.
e) Observacin
Se refiere, en un mbito restringido,
a la observacin fsica de activos de la en-
tidad, para verificar su existencia (inven-
tarios y arqueos son las tcnicas ms uti-
lizadas).
Se realizan con la intervencin direc-
ta del auditor, en ocasiones sin previo
aviso del momento de realizacin, y con-
cluyndose si el nivel de responsabilida-
des que est definido se cumple satisfac-
toriamente.
No conlleva necesariamente que los
activos sean propiedad de la compaa;
por ejemplo compras de activos materia-
les y valores negociables en poder de la
empresa.
Esta prueba as definida no es posi-
ble para todos los activos, por lo que se
extendera la observacin fsica a los do-
cumentos representativos de activos in-
tangibles, compuestos por derechos sus-
ceptibles de valoracin econmica.
En un mbito de ms amplio espec-
tro se puede referir a la observacin de
una operacin o la aplicacin de un con-
trol, tratndose aqu de obtener eviden-
8589 CISS
PROCEDIMIENTOS DE TRABAJO EN AUDITORA
cia sobre el grado de cumplimiento del
control interno y poder evaluarlo.
Se recuerda la oportunidad de poner
en prctica este tipo de observaciones en
la fase de estudio general del cliente, no
interviniendo directamente en las fases
del proceso que se observa; de induda-
ble utilidad para planificar adecuadamen-
te todo el trabajo posterior.
f) Pruebas de corte de operaciones
Todas las auditoras se refieren a los
estados contables o cuentas anuales ce-
rrados a una fecha concreta, la de cierre
de ejercicio, y a este momento puntual
tambin va referido el juicio profesional
del auditor. El auditor est interesado en
determinar que las transacciones de la
compaa han sido registradas en la fe-
cha apropiada.
El examen de la documentacin que
da respaldo a las transacciones efectua-
das tiene como finalidad determinar que
el registro es el correcto en el periodo de
contabilidad que se corresponde con el
ejercicio auditado.
Se refiere ms concretamente a la
posibilidad de desvirtuarse el resultado
obtenido, en 12 meses consecutivos y
difanamente establecidos, por solapa-
mientos entre ejercicios en partidas de
gastos o en partidas de ingresos.
Ejemplo:
El auditor revisara facturas cuyo pa-
go se ha producido a comienzos del ao
siguiente sobre la fecha de cierre del
ejercicio de referencia para determinar si
alguna pertenece al ao anterior.
g) Anlisis de cuentas
Se puede encontrar la razn de esta
prueba en relacin con la aplicacin de
Procedimientos de revisin analtica, por
relacionarse con estimaciones que hayan
intervenido en la obtencin del resultado
por parte de la Direccin o como parte
de la comprobacin de determinadas
operaciones.
Una cuenta interviene en determina-
dos asientos dentro del Libro Diario, por
lo que se hace necesario, en ocasiones,
revisar las anotaciones para determinar la
correccin de los saldos y la base en que
se lleva la cuenta para luego determinar
su aparicin en los estados financieros.
Ejemplo, en el contexto de una enti-
dad financiera:
Inversiones crediticias de clientes
Saldo, al comienzo del ejercicio 200X
Se suma los prstamos concedidos
Se resta las cancelaciones de carcter
parcial o total
Saldo, al final del ejercicio 200X
Se realiza este tipo de pruebas com-
binando las ideas emanadas de otros ti-
pos ya mencionados, caso de:
- Bsqueda de partidas poco usuales.
- Pruebas de exactitud aritmtica.
- Examen de documentos relaciona-
dos con las transacciones en las que
ha intervenido la cuenta (por ejem-
plo el examen de los registros de co-
pias sobre prstamos concedidos pa-
ra respaldar las cifras analizadas).
Se pueden realizar comparaciones y
relaciones entre estas informaciones
y las obtenidas en periodos anterio-
res. Asimismo se pueden manejar
documentos de carcter interno
donde quede constancia de la polti-
ca de actuacin que se propugnaba
en relacin con planes en cuanto a
8590 CISS
PROCEDIMIENTOS DE TRABAJO EN AUDITORA
Inversiones (crediticias en el ejem-
plo).
h) Conciliacin de cuenta de control
El saldo en la cuenta de control debe
conciliarse con los registros de respaldo,
que estn detallados, a la fecha del balan-
ce de situacin.
En definitiva se debe considerar con-
ciliada la cuenta donde todas las diferen-
cias importantes que no tengan explica-
cin hayan sido investigadas y se hayan
realizado los ajustes con significacin en
las cifras registradas.
La existencia de partidas de concilia-
cin puede dar idea de un buen control
interno, aunque tambin puede indicar
errores, irregularidades o fallos en los sis-
temas de procesamiento de datos que lo
hagan difcil de entender a un auditor.
ste debe de proceder si cabe con dosis
adicionales de cautela para evaluar la
procedencia o causas de estas partidas
de conciliacin, principalmente si no re-
sultan de operaciones normales.
Ejemplo, en el contexto de una enti-
dad financiera:
Se puede recibir un efectivo despus
del corte de operaciones para procesa-
miento en un balance de sumas y saldos,
que detalle las cuentas relativas a Inver-
siones crediticias.
No obstante se conoce que este efec-
tivo ha sido recibido antes de finalizar el
ejercicio y se procedi a realizar un
asiento en el libro Diario y automtica-
mente se registr en el Libro Mayor.
Segn balance de comprobacin In-
versiones crediticias =5.200
Efectivo recibido = 200
Saldo en el Mayor = 5.000
No se ha dado el procesamiento en
el balance de comprobacin, siendo ne-
cesaria una conciliacin, que debe ser re-
visada y comprobada por el auditor entre
el balance de comprobacin detallado de
las Inversiones crediticias y la cuenta de
control que viene dada por el Libro Ma-
yor y el saldo que presenta.
A partir de aqu, se determina la nor-
malidad y explicacin de la diferencia y
del ajuste a practicar.
III. CLASIFICACIN DE LOS
PROCEDIMIENTOS EN FUNCIN
DE LAS CONDUCTAS Y
TCNICAS LLEVADAS A CABO
Estos procedimientos, en funcin de
las conductas y tcnicas llevadas a cabo,
pueden ser clasificados como:
a) Procedimientos que se basan en la
documentacin obtenida y elaborada
por la empresa
Aqu se encontrara la comparacin y
revisin de registros contables.
b) Procedimientos que se basan en la
conducta directa del auditor
Se citan:
- Examen de documentos.
- Inspeccin ocular.
- Indagacin oral.
- Clculos aritmticos y analticos:
comprobacin de la exactitud
aritmtica de los registros conta-
bles, donde se estudian los ndi-
ces y tendencias ms significati-
vos.
- Investigaciones y comprobacio-
nes de informaciones interde-
pendientes: investigacin de va-
riaciones atpicas que se consi-
deren relevantes.
8591 CISS
PROCEDIMIENTOS DE TRABAJO EN AUDITORA
c) Procedimientos relacionados con su-
jetos ajenos a la unidad econmica
Como es el caso de la confirmacin
de terceros.
d) Procedimientos relacionados con los
trabajadores y responsables de la fir-
ma
Se enumeran:
- Comunicaciones tipo feed-back
con los empleados.
- Confirmaciones de los directivos
y del Consejo de Administracin.
e) Procedimientos relacionados con el
entorno y coyuntura de la sociedad
Caso de:
- Anlisis de hechos posteriores.
- Anlisis de los antecedentes, co-
yuntura y sector econmico.
- Anlisis fundamental de estados
contables.
IV. PROCEDIMIENTOS DE
AUDITORA DE ERRORES E
IRREGULARIDADES CONTABLES
Para establecer los procedimientos
que ha de aplicar el auditor en la detec-
cin e informacin correspondiente de
errores e irregularidades con un efecto
significativo en las cuentas anuales, toda
vez que existe esta posibilidad, as como
delimitar su responsabilidad, se public
la Norma Tcnica de auditora sobre
"Errores e Irregularidades", a travs de la
Resolucin de 15 de junio de 2000, del
Instituto de Contabilidad y Auditora de
Cuentas.
En esta Norma Tcnica se especifica
la referencia a los trminos de error e
irregularidad, en este contexto, que tie-
nen en su intencionalidad el factor prin-
cipal de diferenciacin, y se cita que des-
pus de la aplicacin de procedimientos
de auditora, cuando hay indicios de la
existencia de errores e irregularidades, el
auditor debe evaluar sus efectos poten-
ciales en las cuentas anuales. "Si conside-
ra que son significativos, debe modifi-
car los procedimientos previstos o apli-
car otros adicionales. La amplitud de
procedimientos adicionales depender
del criterio del auditor en relacin con:
- La naturaleza de los errores o irre-
gularidades que puedan presumir-
se;
- La probabilidad de que ocurran,
- La posibilidad de que un tipo con-
creto de error o irregularidad pue-
da tener efectos significativos en las
cuentas anuales".
Cuando se confirman las dudas, tras
la aplicacin de estos procedimientos
adicionales, el auditor debe considerar
las implicaciones e incidencia no slo en
el informe de auditora, sino especial-
mente en relacin con la seguridad ofre-
cida con las manifestaciones de la Direc-
cin.
V. PROCEDIMIENTOS DE
AUDITORA DE LAS
ESTIMACIONES CONTABLES
Las estimaciones contables conteni-
das en las cuentas anuales deben sopor-
tarse con una evidencia disponible que
suele ser ms difcil de recabar y menos
concluyente que la relativa a otras parti-
das de los estados contables.
Para establecer reglas y suministrar
criterios al auditor, se public la Norma
Tcnica de auditora sobre "Estimaciones
contables", a travs de la Resolucin de
24 de julio de 2001, del Instituto de Con-
tabilidad y Auditora de Cuentas.
En el apartado referido a procedi-
mientos de auditora, establece que "el
8592 CISS
PROCEDIMIENTOS TRIBUTARIOS
auditor debe adoptar uno de los si-
guientes enfoques, o bien la combina-
cin de ellos, en la auditora de las esti-
maciones contables:
- Revisin de los hechos posteriores,
que confirmen la estimacin reali-
zada.
- Revisin y comprobacin del proce-
so utilizado por la direccin para
realizar las estimaciones.
- Utilizacin de una estimacin inde-
pendiente, comparndola con la
realizada por la direccin".
LUS MARTNEZ LAGUNA
Vase tambin: "Estimaciones contables"; "Eviden-
cia en auditora"; "Normas tcnicas de auditora";
"Papeles de trabajo (Auditora)" y "Principios con-
tables".
PROCEDIMIENTOS
TRIBUTARIOS
Tax proceedings
Estando regulados los tributos por
normas de derecho pblico, y encomen-
dada su aplicacin a las Administraciones
tributarias, en el marco del Derecho p-
blico continental, la actuacin de stas se
desarrolla a travs de procedimientos ad-
ministrativos; entendidos como secuen-
cia ordenada de actos en la que cada uno
de ellos trae causa del anterior y es pre-
paratorio del siguiente, hasta llegar al ac-
to final resolutorio del procedimiento.
En su desarrollo pueden intervenir
tanto la Administracin como los particu-
lares, y aunque tengan una estructura b-
sica, pueden variar su contenido y sus ac-
tos integrantes atendiendo a las circuns-
tancias concretas de cada supuesto. Por
eso, se afirma que los procedimientos tri-
butarios son eventuales, pues no se han
de dar todos en todos los casos, y fungi-
bles, pues pueden variar su estructura
para cada caso.
De ah que sea el objeto o la finalidad
del procedimiento su principal elemento
definidor, ms que su estructura o sus
actos integrantes. En otros trminos, la
funcin que est llamado a cumplir es lo
que identifica al procedimiento, prescin-
diendo de cmo se presente y se desa-
rrolle en cada caso.
Sin embargo, la LGT, Ley 58/2003, no
hace una ordenacin unvoca de los pro-
cedimientos tributarios, en el sentido de
definir una funcin administrativa, dotar
a un rgano de competencia para desple-
garla y disponer el correspondiente pro-
cedimiento para satisfacerla. Por el con-
trario, se observa en su regulacin que
las clsicas funciones tributarias de com-
probar, liquidar y recaudar pueden cum-
plirse por diversos rganos y mediante
distintos procedimientos; y a la inversa,
hay procedimientos en cuyo seno se de-
sarrollan ms de una de esas funciones, y
que pueden ser impulsados por rganos
diferentes. Eso refuerza an ms la con-
clusin de la fungibilidad y eventualidad
de los procedimientos en la tarea de apli-
car las normas tributarias a cada caso
concreto.
Con esta salvedad, la LGT desglosa
diferentes funciones y procedimientos.
Entre las primeras, distingue la funcin
de aplicacin del tributo, a la que dedica
su Ttulo III; la funcin sancionadora, re-
gulada en su Ttulo IV; y la funcin de re-
visin administrativa de sus propios ac-
tos, desarrollada por su Ttulo V.
Su Art. 83, que abre el Ttulo III, ya
deslinda y separa en su ap. 2 las funcio-
nes de aplicacin de los tributos y de re-
visin de tales actos de aplicacin, atribu-
yndolas a rganos distintos. Mantiene
as la inveterada separacin entre rga-
nos gestores y rganos revisores (los Tri-
8593 CISS
PROCEDIMIENTOS TRIBUTARIOS
bunales Econmico-administrativos), con
una tradicin de ms de un siglo en el
ordenamiento tributario y que es pecu-
liaridad de esta rama jurdica respecto al
resto del Derecho pblico, en el que los
mismos rganos que gestionan resuelven
los recursos contra sus actos.
Por otro lado, el mismo Art. 83, en su
ap. 3, especifica que la funcin de aplica-
cin de los tributos engloba las subfun-
ciones de gestin, inspeccin y recauda-
cin, a las que dedica, respectivamente,
los Captulos III, IV y V del Ttulo III de la
Ley.
A tenor de estas previsiones, por en-
de, y segn confirma el desarrollo regla-
mentario de la LGT, pueden identificarse
los principales procedimientos tributa-
rios a travs de los que se persiguen las
funciones administrativas conducentes a
la efectividad de las normas tributarias.
Previamente a su regulacin especfica,
el Cap. II del Tt. III de la LGT contiene
las que denomina "normas comunes so-
bre actuaciones y procedimientos tribu-
tarios" (Arts. 97 a 116). Entre ellas, se de-
finen y regulan las liquidaciones tributa-
rias, y se adoptan ciertas particularidades
respecto a notificaciones, la prueba o la
terminacin de los procedimientos, in-
troduciendo por primera vez en el orde-
namiento tributario espaol la caducidad
de los mismos para los de gestin y para
el sancionador, cuando se excede su pla-
zo de resolucin sin haberse notificado
sta.
Tras ello, la primera divisin, ya
apuntada, es entre procedimientos de
aplicacin de los tributos (Tt. III de la
Ley), procedimiento sancionador (Tt.
IV) y procedimientos de revisin en va
administrativa (Tt. V).
Entre los primeros, el citado Art. 83.3
ya incluye los procedimientos de Gestin
(Cap. III), el de Inspeccin (Cap. IV) y
los de Recaudacin (Cap. V).
Los procedimientos y las actuaciones
de gestin atienden diversas funciones,
desde las de mantenimiento de censos y
datos, informacin y asistencia, certifica-
ciones, consultas, hasta otras de compro-
bacin y liquidacin. Se encomiendan a
los rganos gestores de la Agencia Tribu-
taria, sin perjuicio de que en algn caso
puedan desarrollarse por otros rganos y
departamentos de la Agencia, y su desa-
rrollo se encuentra en el RD 1065/2007,
de 27 de julio, que aprueba el Reglamen-
to de desarrollo de la LGT en materia de
gestin e inspeccin (RGIT), que les de-
dica su Tt. IV. Adems de varios tipos de
actuaciones, el Art. 123 LGT enumera co-
mo procedimientos de gestin los si-
guientes:
- El de devolucin propia de cada tri-
buto (Arts. 124 a 127 LGT y Arts. 122
a 132 RGIT, que incluyen la rectifica-
cin de actuaciones del particular,
como declaraciones, autoliquidacio-
nes y comunicaciones de datos).
- El de liquidacin a partir de declara-
cin (Arts. 128 a 130 LGT y 133 a 137
RGIT).
- El de verificacin de datos (Arts. 131
a 133 LGT y 155 y 156 RGIT).
- El de comprobacin de valores (Arts.
134 y 135 LGT y 157 a 162 RGIT, in-
cluyendo la regulacin de la tasacin
pericial contradictoria).
- El de comprobacin limitada (Arts.
136 a 140 LGT y 163 a 165 RGIT).
Conforme advierte la propia LGT, es-
ta enumeracin no agota todos los pro-
cedimientos de gestin, pudiendo arbi-
trarse otros por normas reglamentarias.
Es justamente lo que hace el citado
RGIT, que contempla y regula otros, co-
mo los de comprobacin de obligaciones
formales, los de la cuenta corriente tribu-
taria y algunos ms.
El procedimiento de inspeccin, con-
forme al Art. 145 LGT, tiene por objeto la
8594 CISS
PROCEDIMIENTOS TRIBUTARIOS
comprobacin e investigacin del cum-
plimiento de las obligaciones tributarias
y, en su caso, la regularizacin de las si-
tuaciones tributarias mediante la oportu-
na liquidacin. No engloba todas las ac-
tuaciones inspectoras, enumeradas por
el Art. 141 LGT, sino las dirigidas a esa fi-
nalidad, y se desarrolla por los Arts. 177 a
196 RGIT.
Los procedimientos de recaudacin
tienen por finalidad, como la propia fun-
cin recaudatoria, el cobro de las deudas
tributarias (Art. 160 LGT). Para ello se
dispone en la Ley la recaudacin en pe-
rodo voluntario y el procedimiento de
apremio (Arts. 163 a 177 LGT), junto a
otros procedimientos y subprocedimien-
tos, como los de aplazamiento y fraccio-
namiento de pago, los de exigencia de
recargos y algn otro. La funcin recau-
datoria y sus procedimientos se desarro-
llan por el Reglamento General de Re-
caudacin, aprobado por RD 939/2005,
de 29 de julio. Ya fuera de la funcin de
aplicacin de los tributos, el Tt. IV de la
LGT regula las infracciones y sanciones
en materia tributaria, y sienta las bases
del procedimiento sancionador (Arts.
207 a 212 LGT), que se desarrollan por el
Reglamento del rgimen sancionador,
aprobado por RD 2063/2004, de 15 de
octubre.
Por ltimo, el Tt. V de la LGT aborda
los procedimientos de revisin en va ad-
ministrativa. En l se contienen, como
anuncia el Art. 213 LGT, por un lado, los
denominados "procedimientos especia-
les de revisin", por otro, el recurso de
reposicin, y, finalmente, la reclamacin
econmico-administrativa. Todos ellos se
desarrollan por el Reglamento de revi-
sin, aprobado por RD 520/2005, de 13
mayo (RR).
Los Procedimientos especiales de re-
visin, enumerados por el art. 216 LGT
incluyen los que en Derecho administra-
tivo han integrado tradicionalmente la
llamada "revisin de oficio", junto al pro-
cedimiento de devolucin de ingresos
indebidos.
Los primeros, los de revisin de ofi-
cio, son concretamente:
- Procedimiento de declaracin de nu-
lidad (Art. 217 LGT y 4 a 6 del RR)
- Procedimiento de declaracin de le-
sividad (Art. 218 LGT y 7 a 9 RR)
- Procedimiento de revocacin (Art.
219 LGT y 10 a 12 RR).
- Procedimiento de rectificacin de
errores materiales, aritmticos o de
hecho (Art. 220 LGT y 13 RR).
Estos procedimientos de revisin de
oficio tienen en comn el que se prevn
para que la Administracin pueda, ante
determinados vicios de los actos que ha
dictado, acudir por s misma a su anula-
cin o rectificacin; sin perjuicio de que
en algunos de ellos se reconozca tam-
bin la iniciativa del particular. Por ello,
para garantizar el equilibrio entre el res-
peto a la legalidad, que impulsa a su revi-
sin, y el respeto a la seguridad jurdica,
que propugnara la conservacin del ac-
to, la jurisprudencia insiste en el carcter
tasado de los motivos que segn la Ley
permiten cada procedimiento, y en una
interpretacin estricta de los mismos.
Obviamente, como revisin administrati-
va que son, contra las resoluciones de los
mismos se podr acudir a la va conten-
ciosa.
El procedimiento de devolucin de
ingresos indebidos se regula por el Art.
221 LGT y 14 a 20 RR. Se trata de que
tanto la Administracin como el particu-
lar puedan iniciarlo, mientras no haya
prescrito el tributo, para obtener el reco-
nocimiento del derecho a la devolucin,
y la devolucin misma. Por eso, no pro-
cede contra actos del propio particular
(autoliquidaciones) o de la Administra-
8595 CISS
PROCESO
cin (liquidaciones), que, en su caso, de-
bern revisarse por las vas ordinarias de
impugnacin, y si se anulan, la propia re-
solucin anulatoria declarar el derecho
a la devolucin de lo ingresado. En tr-
minos del Tribunal Supremo, el procedi-
miento del Art. 221 LGT slo procede pa-
ra ingresos indebidos ab origine, esto es,
que se ingresaron sin acto administrativo
ni del particular que los exigieran. Con-
forme enumera la LGT, entre otros, son
los casos de duplicidad de ingresos, in-
gresos excesivos e ingreso de tributos
prescritos.
CARMELO LOZANO SERRANO
Vase tambin: "Devolucin de ingresos indebi-
dos"; "Inspeccin fiscal"; "Recaudacin tributaria";
"Reclamacin econmico-administrativa"; "Re-
cursos administrativos contra actos tributarios" y
"Sancin tributaria".
PROCESO
Vase: "Gestin por procesos" e "Informacin".
I. CONCEPTO II. DEFINICIN DE LOS
PROCESOS BSICOS
I. CONCEPTO
Es el conjunto de las funciones o
procesos bsicos (planificar, organizar,
dirigir, coordinar y controlar) que realiza-
dos ptimamente, inciden de forma posi-
tiva en la eficacia y eficiencia de una or-
ganizacin.
II. DEFINICIN DE LOS PROCESOS
BSICOS
Los procesos bsicos que incluye el
proceso de Administracin son los si-
guientes:
- Planificar: comporta el estableci-
miento de los objetivos que se pre-
tenden conseguir y la decisin sobre
las estrategias, polticas, procedi-
mientos, reglas y presupuestos que
son necesarios para alcanzar esos ob-
jetivos.
- Organizar: consiste en dividir el tra-
bajo entre las personas y los grupos
y coordinar sus actividades. Una em-
presa sea pequea o grande, y cual-
quier organizacin, sea lucrativa o
no, est bien organizada si cada uno
sabe con claridad cul es su trabajo y
si todas las partes se encajan para de-
sarrollar perfectamente las funciones
del sistema y conseguir sus objeti-
vos. Una empresa est mal organiza-
da si sus unidades funcionan con ob-
jetivos cruzados, si departamentos ri-
vales estn constantemente pelean-
do por sus competencias, o si algu-
nas funciones no se realizan porque
nunca quedaron claramente asigna-
das a alguien, En una entidad bien
organizada nadie es imprescindible.
- Coordinar: consiste en combinar
personas y medios con el fin de lo-
grar las metas propuestas por la or-
ganizacin.
- Controlar: verifica que los planes es-
tablecidos se desarrollen segn lo
previsto. Compara los resultados rea-
les con lo que se haba planificado,
haciendo desaparecer las diferencias
negativas existentes. Para controlar
deben seguirse las siguientes fases:
fijar unos estndares de resultados
relativos a algn periodo futuro de
tiempo; medir los resultados reales
8596 CISS
DE ADMINISTRACIN
Process management
PROCESO
PROCESO DE ARGUMENTACIN PUBLICITARIA
del periodo; compara los resultados
reales con los estndares esperados;
determinar las razones de las dife-
rencias, si existen; y tomar las medi-
das oportunas.
MARA ROMERO CUADRADO
Vase tambin: "Administracin de empresas" y
"Planificacin de la empresa".
PUBLICITARIA
Advertising process argument
I. CONCEPTO II. FASES 1. La percepcin 2. El
conocimiento 3. La memoria
I. CONCEPTO
Dentro del contexto del Marketing,
donde una necesidad se identifica en
funcin de diversos factores sociales, cul-
encarga de orientarla y canalizarla hacia
los deseos del consumidor, estimulando
as la demanda del producto.
Por tanto hablamos de publicidad co-
mo un tipo de comunicacin persuasiva
basada en tres estrategias posibles.
- La argumentacin: es el mtodo ms
explcito, basado en la informacin
objetiva del producto y de la empre-
sa. En la prueba documentada.
- La emocin: es el mtodo ms utili-
zado en la actualidad, debido a que
es el que requiere menos esfuerzo
de recepcin, est menos clara la in-
tencin del anunciante y es ms me-
morizable por parte del consumidor.
- Refuerzo testimonial: es el mtodo
quiz ms notorio y rpido para aso-
ciar un producto a una imagen, por
el que un personaje de conocimien-
to pblico, apoya la afirmacin del
anunciante. Estos pueden ser exper-
tos en la materia (mayor confianza),
famosos (mayor imagen de marca) o
figurantes (mayor empata de la mar-
ca con el consumidor).
II. FASES
Dentro del proceso de persuasin
mediante la argumentacin, donde existe
un planteamiento racional del anuncian-
te para persuadir al consumidor, existen
tres fases en las que el consumidor reci-
be la informacin, la procesa y la almace-
na. Estas son la percepcin, el conoci-
miento y la memoria.
1. La percepcin
Esta es la fase en la que el consumi-
dor se forma unos determinados signifi-
cados acerca de los estmulos publicita-
rios recibidos.
Existe una fase de anlisis de la infor-
macin donde se comparan los estmu-
los externos recibidos, con imgenes al-
macenadas en su memoria.
Adems hay una segunda fase de sn-
tesis, donde se llega a un significado so-
bre las representaciones obtenidas del
contexto. Por ejemplo, un aparato de re-
produccin de sonido con un diseo
moderno y de fcil usabilidad, nos devol-
vera un significado de producto tecnol-
gicamente avanzado y de altas prestacio-
nes.
En la percepcin tiene una gran im-
portancia la memoria ya que proporcio-
na las representaciones con las que se
comparan los estmulos externos y con-
textos de referencia, para obtener un sig-
nificado. Por esta razn los recin naci-
dos perciben poca informacin ya que
cuentan con pocas representaciones ni
8597 CISS
DE ARGUMENTACIN
turales o individuales; la publicidad se
PROCESO
PROCESO DE ARGUMENTACIN PUBLICITARIA
contextos con los que comparar en su
memoria.
Esto explica adems, las diferentes
percepciones sobre un mismo anuncio
publicitario que puedan tener determi-
nados pblicos objetivos educados en di-
ferentes contextos, ya que cuentan con
distintas representaciones en su memo-
ria.
Como resultado de estas diferentes
percepciones, estudios recientes mues-
tran un alto grado de incomprensin
acerca de los mensajes publicitarios, dife-
renciando por medios, un 30% en sopor-
tes audiovisuales o un 20% en medios
grficos.
Una publicidad eficaz aumentar la
probabilidad de comprensin si es breve,
clara y directa; si cuenta con imgenes
adaptadas a la memoria del consumidor;
utiliza palabras cortas y sencillas y evita
las sugerencias a favor de las conclusio-
nes directas.
2. El conocimiento
Esta fase es en la que el consumidor
reflexiona acerca de su propia percep-
cin de estmulos externos. El receptor
no acepta inmediatamente el mensaje, ni
lo memoriza, sino que ste le sirve para
"animarle a pensar". A sacar sus propias
conclusiones.
Si el pensamiento que genera es po-
sitivo, el consumidor se crear un argu-
mento positivo acerca del producto o de
la marca. Si ste es negativo, el consumi-
dor se buscar contra-argumentos para
reforzar su idea de no comprar, consu-
mir o recomendar dicha marca o produc-
to.
Adems existe un deseo interno de
mantener una coherencia entre la infor-
macin que recibimos y nuestras creen-
cias, preferencias y comportamientos. Si
la informacin que recibimos no se ade-
cua a stas, buscaremos la reinterpreta-
cin de la informacin o la rechazare-
mos. Esto tiene una explicacin en la ne-
cesidad de evitar el estrs interno, ya que
es mucho ms fcil de modificar un co-
nocimiento que una conducta y por tan-
to, trataremos de interpretar y evaluar
mensajes relacionndolos con nuestras
creencias.
Los mensajes publicitarios buscarn
estrategias para salvar estas trabas, como
las de "flanquear" un posicionamiento
(Por ejemplo, 7Up trat de posicionarse
como la Des-cola para no luchar abierta-
mente contra las creencias asociadas a
las Colas)o el humor, tratando de evitar
molestias en el consumidor no afrontan-
do determinadas creencias arraigadas a
este mercado.
3. La memoria
Esta tercera fase, es bsicamente la
capacidad de recuperar informacin ante
la que nos hemos expuesto en un pasa-
do, reciente o lejano.
Decimos que se trata de memoria
momentnea o corto plazo, si es la que
nos sirve para actuar y completar tareas
simples como la de marcar un nmero
de telfono.
Ser duradera o largo plazo, si se tra-
ta de experiencias ocurridas hace tiem-
po.
Aqu se diferencian la capacidad re-
tentiva, donde se trabaja la posibilidad de
fijar experiencias en contextos determi-
nados, como la experiencia de conduc-
cin de un coche; y la Reminiscencia,
donde de lo que se trata es de la capaci-
dad para recuperar esta informacin, es-
condida en nuestra memoria para poder-
la comparar con estmulos actuales y ex-
traer significados personales.
8598 CISS
PROCESO DE ARGUMENTACIN PUBLICITARIA
Desde el punto de vista fsico, la me-
moria es el resultado de cambios electro-
fsicos y celulares en el cerebro, dentro
de un sistema de Nodos que contienen
la informacin, unidos mediante Vas
que localizan dicha informacin.
As, en publicidad se utilizan diferen-
tes tcticas basadas en los principios an-
teriores como:
- Seales de recuperacin, como las
canciones pegadizas, que apoyan la
capacidad de recuperar una informa-
cin asociada a esta msica.
- Asociaciones de mensajes comercia-
les a imgenes ya conocidas, que
ayudan a aumentar el recuerdo de
marca.
- Reforzamiento, mediante la exposi-
cin continuada de un consumidor a
un mismo mensaje.
Dentro de la Memoria, existe tam-
bin una organizacin de datos. En el he-
misferio izquierdo se sita lo verbal y en
el derecho las imgenes. Esta informa-
cin se clasifica adems por acmulos o
categoras de significados, por lo que es
tan importante la diferenciacin en pu-
blicidad, para facilitar la recuperacin de
determinados datos sobre los mensajes,
dentro de un contexto de productos dif-
cilmente diferenciables.
Distinguimos la memoria explcita
cuando el receptor recuerda, no solo el
estmulo sino tambin su contexto (mar-
ca y anuncio) y la memoria implcita don-
de slo se recuerda el estmulo (anun-
cio) perdiendo as la eficacia por recuer-
do de marca.
En publicidad estos elementos se tie-
nen muy en cuenta cuando se siguen di-
ferentes estrategias:
- Potenciar asociaciones: Los "Buenos
momentos Nescaf", como evoca-
cin a circunstancias positivas rela-
cionadas con el producto.
- Aumentar refuerzo de marca: "Just
do it" donde Nike comunica repetiti-
vamente su posicionamiento de reto
personal. Esta "plataforma de comu-
nicacin", reforzar cualquier mensa-
je asociado a sus productos.
- Utilizar seales de recuperacin dife-
renciadas: Testimoniales nicos en
el segmento de producto, ayudarn
a recuperar la marca como "la marca
que utiliza ..."
- Ser la referencia de producto dentro
de una categora: El lder del merca-
do gozar habitualmente de una am-
plia notoriedad de marca, difcil de
conseguir por sus competidores.
- Maximizar exposiciones: Esta es una
de las razones de ser de los patroci-
nios deportivos, en los que el logoti-
po de una marca aparece repetida-
mente vinculado a un deporte y por
asociacin, a las caractersticas de s-
te deporte.
- Aprovechar el momento oportuno
para comunicar: donde se detecta
una mayor predisposicin a la recep-
cin de informacin, para apoyar la
decisin de compra. Por esto, algu-
nos anunciantes buscarn impactar
en sus consumidores justo antes del
acto de compra en los centros co-
merciales.
- Asegurar la sencillez en los mensajes:
con lo que se aumentar la retencin
en la memoria del consumidor.
El conocimiento de estas caractersti-
cas internas del consumidor, refuerza la
evidencia de que la publicidad argumen-
tal es una potente estrategia de comuni-
cacin que quiz se vea potenciada en
un futuro no lejano, dentro de un con-
texto de consumo, donde existen infini-
8599 CISS
PROCESO DE DECISIN DE COMPRA
tas posibilidades de comparacin y reco-
mendacin de productos y marcas.
EDUARDO GARCA GMEZ
Vase tambin: "Diferenciacin"; "Notoriedad de
marca"; "Persuasin" y "Proceso de decisin de
compra".
COMPRA
Purchase decision process
I. CONCEPTO II. RECONOCIMIENTO DE LA
NECESIDAD III. BSQUEDA DE INFORMACIN
IV. EVALUACIN DE LAS ALTERNATIVAS V.
DECISIN DE COMPRA VI.
COMPORTAMIENTO POSTCOMPRA
I. CONCEPTO
A pesar de que los consumidores no
tienen un comportamiento de compra
homogneo es posible detectar ciertas
etapas comunes por las que la mayora
de ellos pasan cuando intentan satisfacer
una necesidad, y las variables que influ-
yen en ese proceso. La existencia de un
modelo permite a los responsables de
marketing reducir su incertidumbre a la
hora de tomar decisiones. Aunque exis-
ten diversos modelos, el ms generaliza-
do es el que reconoce cinco etapas:
1. Reconocimiento de la necesidad
2. Bsqueda de informacin
3. Evaluacin de las alternativas
4. Decisin de compra
5. Comportamiento postcompra
Los compradores pueden pasar por
estas etapas ms rpida o lentamente,
saltarse alguna de ellas o incluso invertir
su orden. Por ejemplo, cuando se trate
de compras rutinarias, en las que el con-
sumidor es fiel a una marca, es normal
que este pase directamente de la fase de
deteccin de la necesidad a la decisin
de compra obviando el resto de etapas.
Al estudiar el proceso de decisin de
compra las empresas pueden identificar
formas de ayudar al consumidor a tomar
una decisin. Por ejemplo, si el consumi-
dor no est comprando nuestro produc-
to puede ser porque ste no siente la ne-
cesidad que el producto satisface. Para
despertar esa necesidad ser necesario
generar mensajes que la desencadenen y
mostrar cmo el producto que ofrece la
empresa es el idneo para satisfacer esa
necesidad.
II. RECONOCIMIENTO DE LA
NECESIDAD
El proceso de decisin de compra da
comienzo en el momento en el que el in-
dividuo manifiesta la existencia de una
necesidad que debe ser satisfecha con
un determinado bien o servicio. Este re-
conocimiento puede ser fruto de un est-
mulo interno (hambre, sed) o externo
(un anuncio, una conversacin). Los res-
ponsables de marketing deben conocer
al consumidor detectando el tipo de ne-
cesidades que surge, cmo surgen y c-
mo pueden guiar al consumidor hasta su
producto.
III. BSQUEDA DE INFORMACIN
Una vez se reconoce la necesidad, el
consumidor puede sentirse motivado a
buscar informacin para tomar la mejor
decisin de compra. Cuando se trata de
una compra frecuente esta fase suele de-
saparecer. En cambio, cuando la compra
es de mayor importancia, por ejemplo, la
compra de un automvil, es previsible
que el consumidor acuda a fuentes per-
sonales (amigos, familiares), pblicas
(asociaciones de consumidores, Inter-
8600 CISS
DE DECISIN DE
PROCESO
PROCESO DE NEGOCIACIN
net), comerciales (anuncios, vendedores,
webs) o experimentales (contacto con el
producto, su memoria) para recabar in-
formacin y tomar la mejor decisin. Los
responsables de marketing deben reca-
bar informacin sobre cules son las
fuentes a las que acuden sus consumido-
res y valorarlas por su importancia.
IV. EVALUACIN DE LAS
ALTERNATIVAS
Una vez el consumidor tiene toda la
informacin en sus manos es hora de va-
lorarla y ver qu opciones tiene a su dis-
posicin para satisfacer su necesidad. La
forma en la que los consumidores eva-
lan las alternativas de compra depende
del individuo y de la situacin de com-
pra. As, por ejemplo, en una compra por
impulso el consumidor sigue su intuicin
sin realizar evaluacin alguna. El marke-
ting debe tratar de conocer el proceso de
evaluacin para tratar de influir en l diri-
gindolo a que su producto es el mejor
para satisfacer la necesidad.
V. DECISIN DE COMPRA
Una vez el consumidor ha seleccio-
nado la alternativa ms idnea, ste reali-
za la compra del producto y marca con-
cretos. En esta etapa hay dos factores
que intervienen entre la intencin de
compra y la compra definitiva: la opinin
de los dems, el entorno, y los factores
de situacin imprevistos, como opinio-
nes de ltima hora, cambios en el precio
o en los ingresos.
VI. COMPORTAMIENTO
POSTCOMPRA
Una vez el consumidor ha disfrutado
del servicio o ha probado el producto se
pueden producir sentimientos que afec-
tarn a la lealtad o rechazo a la marca en
el futuro. Estos sentimientos son la satis-
faccin, la insatisfaccin o la disonancia
cognoscitiva, esto es, la sensacin de du-
da tras la compra, muy frecuente en el
caso de compras importantes. El que sur-
jan uno u otro de estos sentimientos de-
pende de las expectativas que tuvieran el
consumidor y la experiencia con el pro-
ducto. En ocasiones, anuncios o vende-
dores crean unas expectativas en el con-
sumidor ms altas de lo que el producto
puede ofrecer, generando as una sensa-
cin de insatisfaccin en l. Para la em-
presa es imprescindible conseguir clien-
tes satisfechos ya que stos comprarn
de nuevo el producto, dan a otras opi-
niones favorables y son menos vulnera-
bles a la competencia.
ISABEL CARRERO BOSCH
Vase: "Innovacin".
Negotiation process
Cuando se trata de comprar o vender
una sociedad, es preciso establecer un
proceso de negociacin entre las partes
o sus asesores, que suele tener una cierta
complejidad.
Las distintas fases del proceso de
enajenacin de una sociedad, concluidas
las fases previas de seleccin e interven-
cin de asesores, son las siguientes:
1. Negociaciones previas
2. Acuerdo de intenciones
- Carcter facultativo.
- Contenido esencial.
8601 CISS
DE INNOVACIN
PROCESO
DE NEGOCIACIN
PROCESO
PROCESO DE RECURSOS HUMANOS
- Pendiente ulterior desarrollo.
3. Fase preliminar
- En contadas ocasiones se supri-
me, frecuentemente se simplifi-
ca.
- Auditora previa contable.
- Auditora legal.
4. Fase contractual
- Elaboracin contrato.
- Negociacin condiciones.
- Desarrollos previos operacin.
- Firma protocolo.
- Cierre. Transmisin de acciones.
5. Fase de ejecucin
- Pagos aplazados, si existen.
- Eventual auditora revisin del
precio.
- Gestin conjunta cedente y ce-
sionario.
6. Discusin contingencias y prescrip-
cin garantas
- Distincin por conceptos.
- Posible finalizacin finiquito.
El proceso de adquisicin no es un
proceso mecnico o automtico, conse-
cuencia de la repeticin de etapas y fa-
ses, sino que, por el contrario, puede ser
modificado, adaptado o flexibilizado du-
rante las negociaciones y en funcin de
las posiciones adoptadas por el compra-
dor y el vendedor. No obstante, las to-
mas de participacin en sus diversas fa-
ses han de ser cuidadosamente planifica-
das.
La duracin de las diversas fases es
muy variada segn la complejidad de la
operacin. Las negociaciones previas
pueden durar varios meses. Firmado el
acuerdo de intenciones, las auditoras
pueden llevar varios meses. La elabora-
cin del contrato y su firma puede hacer-
se en un plazo inferior a 60 das. La eje-
cucin llevar varios meses. Por ltimo,
la prescripcin de las garantas oscilar
entre 3 y 5 aos.
Por lo que se refiere al intercambio
de documentacin en la primera fase y
durante el perodo de negociacin, ha de
tenerse especial cuidado en la informa-
cin y borradores entregados, tanto para
el supuesto de ruptura de las negociacio-
nes como para el caso de conclusin de
las mismas, ya que estos intercambios
constituyen elementos interpretativos de
la voluntad de las partes.
Con la auditora legal, el adquirente
debe conocer la empresa que adquiere y
en qu condiciones se encuentra desde
el punto de vista econmico, financiero,
jurdico, fiscal, etc. La documentacin b-
sica vendr referida a los balances e in-
formes de auditora, siendo preciso reali-
zar la auditora legal o due diligence que
constituye un diagnstico jurdico de la
sociedad con motivo de su enajenacin.
No obstante, ciertas relaciones entre
la compaa y sus bancos que se hallan
sometidas a reserva para una fase ulte-
rior, no deben ser desveladas; asimismo,
deben permanecer reservadas en un pri-
mer momento algunas relaciones labora-
les especiales, y las condiciones relativas
a fondos de pensiones y su cobertura.
MIGUEL CRDOBA BUENO
Vase: "Gestin por procesos".
8602 CISS
DE RECURSOS
HUMANOS
PROCESO
PROCESO ESTOCSTICO
PROCESO DE TOMA
DE DECISIONES
Vase: "Decisin".
PROCESO
ESTOCSTICO
Stochastic proccess
I. CONCEPTO Y CARACTERSTICAS II.
TIPOLOGA BSICA DE PROCESOS
ESTOCSTICOS 1. Proceso estacionario en
sentido estricto o estrictamente estacionario 2.
Proceso estacionario de segundo orden o
dbilmente estacionario 3. Proceso estocstico
intrnsecamente estacionario 4. Procesos
estocsticos no estacionarios 5. Procesos de
variables estocsticamente independientes 6.
Procesos de variables incorrelacionadas u
ortogonales 7. Procesos de Markov
I. CONCEPTO Y CARACTERSTICAS
Los procesos estocsticos o funcio-
nes aleatorias son, dicho de una manera
sencilla, variables aleatorias que depen-
den de un parmetro que se interpreta
normalmente como una representacin
del tiempo o el espacio. Este parmetro
se denomina argumento de la funcin o
del proceso, y puede haber varios. En ca-
so de argumento temporal, t, ste repre-
sentar instantes de tiempo; en caso de
argumento espacial, s, sus valores harn
referencia a localizaciones espaciales. En
lo que sigue se utilizar el espacio como
argumento, debido a la creciente impor-
tancia de los procesos estocsticos espa-
ciales en la actualidad.
As, si X(s) es un proceso estocstico
y "s" (la localizacin espacial) es el argu-
mento del mismo, para cada valor de "s"
se tiene una variable aleatoria o seccin
del proceso; dichas variables o secciones
no tienen por qu ser independientes.
Una muestra, tal que, de cada una de las
variables aleatorias se toma un valor es
una realizacin del proceso estocstico.
A modo de ejemplo, si X es la varia-
ble aleatoria "precio del metro cuadrado
de la vivienda" y "s" representa la ubica-
cin espacial, se tiene que:
- X(s
0
) es la variable aleatoria "precio
del metro cuadrado de la vivienda en
la localizacin s
0
".
- X( s
1
) es la variable aleatoria "precio
del metro cuadrado de la vivienda en
la localizacin s
1
".
- y as sucesivamente.
Entonces X(s) es un proceso estocs-
tico o funcin aleatoria de las localizacio-
nes s
i
, y x( s
1
), x( s
2
), ..., x( s
n
) son reali-
zaciones de dicho proceso.
Las caractersticas fundamentales de
un proceso estocstico son su esperanza,
varianza, funcin de autocovarianza y
funcin de autocorrelacin.
Se define esperanza matemtica de
un proceso X(s) (tambin se podra ha-
ber utilizado el tiempo como argumen-
to) a una funcin no aleatoria, (s) =
E[X(s)], tal que, para cualquier valor del
argumento s, coincide con la esperanza
matemtica de la variable aleatoria co-
rrespondiente a dicha localizacin s. Es
decir, si para s = s
i
, (s
i
= E (X(s
1
)) s
i
D, siendo D el dominio que compren-
de todos los posibles valores de s.
Se denomina varianza del proceso
X(s), a una funcin no aleatoria, o
2
[X(s)],
tal que, para cualquier valor del argu-
mento s, coincide con la varianza de la
variable aleatoria correspondiente a di-
cha localizacin s. Es decir, si para s = s
i
,
o
2
(s
i
) = V(X(s
i
)) s
i
D, siendo D el
dominio que comprende todos los posi-
bles valores de s. Su raz cuadrada recibe
8603 CISS
PROCESO ESTOCSTICO
so.
Se define funcin de autocovarianza
i j
C[X(s
i
), X(s
j
)], a una funcin no aleatoria
i j
cualquier par de localizaciones s
i
y s
j
,
coincide con la covarianza de las varia-
bles aleatorias correspondientes a dichas
localizaciones s
i
y s
j
. Es decir, si para s =
s
i
, C (s
i
, s
j
) = C(X(s
i
), X(s
j
)) s
i
, s
j
D,
siendo D el dominio que comprende to-
dos los posibles valores de s
i
y s
j
.
proceso se obtiene sin ms que dividir la
funcin de autocovarianza por el produc-
to de las desviaciones tpicas de X (s
i
) y X
j
Veamos un ejemplo numrico para
aclarar los anteriores conceptos: Consi-
drese el proceso estocstico X(s)=s +
q, siendo y q independientes, tal que
sus funciones de cuanta son las siguien-
tes:
=x
i
P(=x
i
) q=y
i
P(q=y
i
)
0'5 1/3 1 1/2
1 1/3 2 1/2
1'5 1/3
Se trata de obtener los puntos ele-
mentales o realizaciones del proceso, su
esperanza, varianza, funcin de autoco-
varianza y funcin de autocorrelacin.
La distribucin de probabilidad con-
junta de y q viene dada por:
q 2 1/6 1/6 1/6
1 1/6 1/6 1/6
0'5 1 1'5

y los puntos elementales, sucesos,


realizaciones o trayectorias del proceso
X(s)=s
1
+ q son:
X(s)= 0,5s + 1
X(s)= 0,5s + 2
X s)= 1s + 1
X(s)= 1s + 2
X(s)= 1,5s + 1
X(s)= 1,5s + 2
todas ellas con probabilidad 1/6.
Por tanto, son funciones de "s" para
cada par de valores (x
i
; y
j
), es decir, para
cada comportamiento elemental de
(;q). Si, por ejemplo, "s" son los nme-
ros de los inmuebles de una calle de Ma-
drid, y X es el precio del metro cuadrado
de la vivienda, y se toma una muestra de
10 precios (uno en cada inmueble), se
tiene una probabilidad de 1/6 de obtener
8604 CISS
de dos argumentos (s y s ), tal que, para
del proceso estocstico X(s), C(s , s ) =
el nombre de desviacin tpica del proce-
(s ).
La funcin de autocorrelacin del
PROCESO ESTOCSTICO
los precios de cualquiera de las 6 trayec-
torias.
En la Figura 1, se aprecia que si, por
ejemplo, s=1, se tiene la variable aleato-
ria X( s
1
) cuyos valores son los puntos
que hay en su vertical, todos ellos con
probabilidad 1/6 (la de la correspondien-
te trayectoria).
Las variables aleatorias correspon-
dientes a s=1 y s=2 tienen la siguiente
distribucin de probabilidad:
Z(s=1) Prob. Z(s=2) Prob.
1,5 1/6 2 1/6
2 1/6 3 2/6
2,5 2/6 4 2/6
3 1/6 5 1/6
3,5 1/6
8605 CISS
PROCESO ESTOCSTICO
La esperanza del proceso o funcin
aleatoria es:
E [X(s)]= (0,5 s + 1) 1/6 + (0,5 s +
2) 1/6 + (s +1) 1/6 + (s +2) 1/6 +
(1,5 s +1) 1/6 + (1,5 s +1) 1/6 = s +
1,5
Por tanto:
E [X (s=1)] = 2,5
E [X (s=2)] = 3,5
E [X (s=3)] = 4,5
E [X (s=4)] = 5,5
E [X (s=5)] = 6,5
E [X (s=6)] = 7,5
y as sucesivamente. Al no ser cons-
tante la esperanza se dice que el proceso
tiene deriva o tendencia.
La varianza del proceso estocstico o
funcin aleatoria es:
V [X(s)]= [(0,5 s + 1)- (s + 1,5)]
2

1/6 + [(0,5 s + 2)- (s + 1,5)]
2
1/6 + [(s
+1) - (s + 1,5)]
2
1/6 + [(s +2) - (s +
1,5)]
2
1/6 + [(1,5 s +1) - (s + 1,5)]
2

1/6 + [(1,5 s +1) - (s + 1,5)]
2
1/6 = 1/6
s 2
+ 0,25
As, por ejemplo,
V [X (s=1)] = 0,417, V [X (s=2)] =
0,917 y V [X (s=3)] = 1,75.
Igualmente podran calcularse V
[
X(s=4)], V [X(s=5)], etc. Si la varianza
no es constante se dice que existe hete-
roscedasticidad.
La funcin de autocovarianza del
proceso se elabora a partir de la tabla:
(;q) X(s
i
) X(s
j
) Probabilidad
(0,5;1) 0,5 s
i
+ 1 0,5 s
j
+ 1 1/6
(0,5;2) 0,5 s
i
+ 2 0,5 s
j
+ 2 1/6
(1;1) s
i
+ 1 s
j
+ 1 1/6
(1;2) s
i
+ 2 s
j
+ 2 1/6
(1,5;1) 1,5 s
i
+ 1 1,5 s
j
+ 1 1/6
(1,5;2) 1,5 s
i
+ 2 1,5 s
j
+ 2 1/6
Entonces:
C(s
i
; s
j
) = u
11
- u
10
u
01
, siendo u los
correspondientes momentos respecto al
origen.
u
11
= (0,5 s
i
+1) (0,5 s
j
+1) 1/6 +
(0,5 s
i
+2) (0,5 s
j
+2) 1/6 + + (s
i
+1)
( s
j
+1) 1/6 + ( s
i
+2) ( s
j
+2) 1/6 +
+ (1,5 s
i
+1) (1,5 s
j
+2) 1/6 + (1,5 s
i
+2) (1,5 s
j
+2) 1/6 = = [ 7 s
i
s
j
+ 9 s
i
+ 9 s
j
+ 15 ] 1/6
u
10
= s
i
+ 1,5
u
01
= s
j
+ 1,5
Por consiguiente:
C(s
i
;s
j
)= u
11
- u
10
u
0
= [ s
i
s
j
+
1,5 ] 1/6
8606 CISS
PROCESO ESTOCSTICO
As, por ejemplo:
C [X(s=1); X(s=6)] = [1 6 + 1,5 ]
1/6 = 1,25
C [X(s=1); X(s=2)] = [1 2 + 1,5 ]
1/6 = 0,583
La funcin de autocorrelacin del
proceso es
II. TIPOLOGA BSICA DE
PROCESOS ESTOCSTICOS
En lo que sigue continuaremos to-
mando como argumento el espacio, de-
bido, como ya se avanz anteriormente,
a la importancia que ste tiene actual-
mente en el estudio de numerosas disci-
plinas. Inicialmente se considerarn los
procesos estacionarios, por su relevancia
a la hora de realizar inferencias. Poste-
riormente se tratarn, de manera ms so-
mera, algunos otros procesos de amplia
utilizacin.
1. Proceso estacionario en sentido es-
tricto o estrictamente estacionario
Se dice que el proceso o funcin
aleatoria X = {X(s) : s D} es estricta-
mente estacionario si las familias (o el
conjunto) de variables aleatorias {X(s
1
),
X(s
2
), ..., X(s
n
)} y {X(s
1
+ h), X(s
2
+
h), ..., X(s
n
+ h)}, siendo h una determi-
nada distancia, tienen la misma funcin
de distribucin conjunta s
1
, s
2
, ..., s
n
y
h > 0.
Dicho de otra manera, la funcin de
distribucin conjunta de {X(s
1
), X(s
2
), ...,
X(s
n
)} no se ve afectada por la traslacin
de una cantidad arbitraria h, por lo que
las funciones de densidad unidimensio-
nales tampoco dependen de la localiza-
cin.
Esta condicin asegura que, en esen-
cia, el proceso est en equilibrio probabi-
lstico y que, por tanto, el lugar concreto
en el que se examine el proceso no es re-
levante. Si el proceso X(s) es estricta-
mente estacionario, entonces su distribu-
cin de probabilidad es la misma en cada
localizacin. Por tanto, un proceso esto-
cstico es estacionario en sentido estric-
to si todas las variables aleatorias que lo
componen tienen la misma funcin de
distribucin de probabilidad. Esta hip-
tesis se ilustra grficamente en la Figura
2 en el caso de una realizacin de tama-
o 2.
8607 CISS
PROCESO ESTOCSTICO
2. Proceso estacionario de segundo or-
den o dbilmente estacionario
El proceso estocstico X = {X(s) : s
S} se dice que es estacionario de se-
gundo orden (dbilmente estacionario o
estacionario en sentido amplio) si posee
momentos de segundo orden finitos (es
decir, la covarianza existe) y cumple que:
- el valor esperado existe y es constan-
te y, por tanto, no depende de la lo-
calizacin s
i
: E(X(s
i
)) = , i N
- Para toda pareja de variables aleato-
rias, X(s
i
) y X(s
j
), la covarianza existe
y slo depende de la distancia entre
las localizaciones s
i
y s
j
, pero no de
ellas en concreto:
i, j N y h > 0
Es importante enfatizar que la fun-
cin de covarianza C(s,s + h) de un pro-
ceso estocstico de segundo orden es s-
lo funcin de h, por lo que la varianza
del proceso existe, es finita y constante
V(X(s)) = C(h = 0) = o
2
.
Ntese que si un proceso es estacio-
nario en sentido estricto, entonces lo es
tambin en sentido amplio. El recproco,
sin embargo, no es cierto en general.
3. Proceso estocstico intrnsecamen-
te estacionario
Hay procesos estocsticos cuya va-
rianza no existe, si bien sus incrementos
tienen varianza finita. Pues bien, el pro-
ceso estocstico X = {(s) : s S}, no es-
tacionario, se dice que es intrnsecamen-
te estacionario si:
- Para todo vector h, los incrementos
de primer orden X(s + h) - X(s) tienen
esperanza y varianza definidas e indepen-
dientes de s. Es decir,
E [X(s + h) - X(s) = (h)
V [X(s + h) - X(s) = o
2
(h)
donde (h), la deriva, es necesaria-
mente lineal en h. Es decir, ni la esperan-
za ni la varianza de los incrementos de-
penden de la localizacin s sino slo de
la del vector h que une los puntos.
En el caso de que (h) fuera distinta
de cero, es decir, en caso de que la me-
dia del proceso no fuese constante, bas-
tara hacer el cambio X
t
(s + h) - X
t
(s) -
8608 CISS
PROCESO ESTOCSTICO
(h) = X(s + h) - X(s) con media nula y
la misma varianza, dando lugar a un nue-
vo proceso que cumplir:
E[X(s + h) - X(s)] =0
V [X(s + h) - X(s)] = E[(X(s + h) -
X(s))
2
]
que slo es funcin de h. esta ltima
es la forma habitual de representar la es-
tacionariedad intrnseca.
4. Procesos estocsticos no estaciona-
rios
Se dice que la funcin aleatoria X =
{X(s): s S} es no estacionaria si
E[X(s)] = (s)
es decir, si su esperanza no es cons-
tante, y, por tanto, la funcin aleatoria
presenta deriva. La media de las variables
aleatorias que conforman el proceso va-
ra segn la localizacin . Si adems los
incrementos de primer orden, X(s + h) -
X(s), del proceso estocstico no son es-
tacionarios tampoco son estacionarios se
dice que dicha funcin ni siquiera es in-
trnsecamente estacionaria.
La Figura 3 muestra las relaciones de
inclusin de los distintos tipos de proce-
sos expuestos anteriormente. Una prime-
ra clasificacin se realiza en funcin de si
la media del proceso es o no constante
sobre el dominio considerado, dando lu-
gar a procesos estacionarios o no esta-
cionarios, respectivamente. Posterior-
mente, entre los estacionarios, los hay
con varianza finita (estacionarios de se-
gundo orden y, por tanto, intrnsecamen-
te estacionarios) o con varianza del pro-
ceso no acotada (intrnsecamente esta-
cionarios). Por ltimo, entre los estacio-
narios de segundo orden, que tienen
media y varianza constantes, hay algu-
nos, los estacionarios en sentido estricto,
que estn formados por variables aleato-
rias que, adems de tener los momentos
de primer y segundo orden iguales, tie-
nen todas ellas la misma distribucin de
probabilidad.
8609 CISS
PROCESO ORGANIZATIVO
5. Procesos de variables estocstica-
mente independientes
Son aquellos que verifican que las va-
riables aleatorias involucradas en el pro-
ceso son estocsticamente independien-
tes. En otros trminos, verifican que la
funcin de distribucin conjunta de las
mismas coincide con el producto de sus
funciones de distribucin marginales
6. Procesos de variables incorrelacio-
nadas u ortogonales
Son aquellos que verifican que la co-
varianza entre cualquier par de variables
aleatorias involucradas en el proceso es
nula.
Evidentemente, un proceso de varia-
bles estocsticamente independientes
tambin ser ortogonal.
7. Procesos de Markov
Son aqullos tal que:
F(x
n
/ x
1
, x
2
, ..., x
n-1
= F(x
n
/ x
n-1
)
Es decir, verifican que la distribucin
de probabilidad de la n-sima variable
aleatoria condicionada al acaecimiento ya
producido de las anteriores, depende ex-
clusivamente de la inmediatamente ante-
rior, de forma que esta ltima recoge to-
da la informacin de lo ocurrido ante-
riormente.
JOS-MARA MONTERO
GEMA FERNNDEZ-AVILS
PROCESO
ORGANIZATIVO
Vase: "Rutinas organizativas".
PROCESO
PRODUCTIVO
Productive process
I. CONCEPTO II. TIPOLOGAS DE PROCESOS
PRODUCTIVOS 1. Segn la cantidad del factor
trabajo 2. En funcin de la gama de productos 3.
Segn el origen de las rdenes de produccin 4.
En funcin de la continuidad en la obtencin del
producto
I. CONCEPTO
Por proceso productivo entendemos
el conjunto o combinacin de factores,
tales como medios de produccin, mano
de obra, procedimientos y tecnologa
que va a utilizar la empresa para producir
bienes o prestar servicios. La eleccin de
un proceso productivo u otro estar
siempre en funcin del tipo de producto
que se quiera fabricar.
Se define programa productivo como
el conjunto de los diferentes procesos o
tecnologas de fabricacin que son utili-
zados por la empresa, para alcanzar los
niveles de produccin necesarios para
satisfacer la demanda de sus clientes. Por
lo tanto, hace referencia al plan de pro-
duccin que una organizacin ha esta-
blecido para un determinado periodo de
tiempo. En dicho plan, adems de deta-
llarse los procesos que la empresa va a
emplear, una vez que ha elegido entre
todas las posibles combinaciones que
configuran su matriz tecnolgica, tam-
bin se concreta la cantidad de producto
obtenido por cada uno de ellos o, dicho
de otra forma, el nmero de veces que
ese proceso ha sido utilizado para alcan-
zar la cantidad de producto deseada. La
empresa selecciona su programa produc-
tivo buscando la mejor combinacin de
los recursos disponibles. Por lo tanto, si-
gue un criterio de eficiencia, tanto desde
8610 CISS
PROCESO PRODUCTIVO
el punto de vista tcnico, como desde el
punto de vista econmico.
II. TIPOLOGAS DE PROCESOS
PRODUCTIVOS
Siguiendo a diversos autores pode-
mos distinguir la siguiente tipologa de
procesos productivos:
- Segn la cantidad del factor trabajo.
- En funcin de la gama de productos.
- Segn el origen de las rdenes de
produccin.
- En funcin de la continuidad en la
obtencin del producto.
1. Segn la cantidad del factor trabajo
La clasificacin variar segn utilice-
mos mayor o menor cantidad de mano
de obra en comparacin con el resto de
factores elementales de produccin (en
este caso, equipos e instalaciones). As
podemos mencionar:
a) Procesos manuales. La fabricacin se
realiza por la mano de obra, sin que
haya apenas utilizacin de maquina-
ria o herramientas.
b) Procesos mecnicos. Empleo en la
fabricacin tanto de personas como
de medios tcnicos.
c) Procesos automticos. Prcticamente
en su totalidad el trabajo es realizado
por mquinas. La funcin del perso-
nal es meramente de control del fun-
cionamiento de las mismas.
2. En funcin de la gama de productos
Distinguimos dos tipos:
a) Proceso simple: se fabrica un nico
producto de caractersticas tcnicas
similares.
b) Proceso mltiple: la empresa produ-
ce variedad de productos distintos y
diferenciados entre s.
3. Segn el origen de las rdenes de
produccin
a) Procesos para el mercado o almacn:
se fabrica de forma continua, con in-
dependencia de que el ritmo de de-
manda del producto coincide con el
ritmo de fabricacin, por lo que se
utilizan los almacenes de la empresa
a la espera de que esos productos
sean vendidos.
b) Procesos por pedido: el proceso pro-
ductivo no comienza hasta que el
cliente no realiza el pedido en con-
creto. En este caso, al estar muy defi-
nida la fabricacin y el plazo de tiem-
po de produccin y de entrega, es
innecesario el mantener almacenes
de producto terminado.
4. En funcin de la continuidad en la
obtencin del producto
a) Procesos por proyecto: se trata de la
fabricacin de productos individuali-
zados segn las exigencias del clien-
te. Suele tratarse de proyectos de
gran envergadura y de gran duracin
(construccin de buques, carreteras,
etc.), para lo que se necesita perso-
nal altamente cualificado que sea ca-
paz de enfrentarse a las distintas exi-
gencias de los diversos clientes. En
este caso, los costes fijos suelen ser
relativamente bajos, debido entre
otros motivos a que la maquinaria
utilizada es de uso general para un
gran nmero de productos, siendo
los costes variables bastante eleva-
dos, lo que lleva a que el coste total
as como el precio final del producto
sean altos.
b) Procesos por lotes: en este tipo de
fabricacin el volumen de produc-
cin es relativamente alto y existe
cierta estandarizacin en los produc-
tos, si bien con gran variedad de mo-
delos, as como una produccin pe-
ridica.
8611 CISS
PROCESO PRODUCTIVO
Al tratarse de una produccin con
mayor nmero de operaciones en el
proceso, los trabajadores no pueden
estar especializados en todas las ta-
reas. Asimismo, los equipos son ms
especializados y no de uso general,
por lo que los costes fijos son ms
elevados, mientras que los costes va-
riables van disminuyendo. La fabrica-
cin de los productos utiliza las mis-
mas instalaciones, si bien no todos
los lotes deben pasar por los mismos
centros de trabajo.
En el proceso por lotes podemos
distinguir tres tipos:
- Por talleres: tambin conocido
como "Job-Shop" o produccin
intermitente. En este caso, los
lotes son ms o menos de tama-
o reducido, con gran variedad
de productos y poco estandari-
zados, puesto que se adaptan a
las necesidades de los clientes y,
adems, se suelen realizar bajo
pedido. Es por ello que los cos-
tes fijos son bajos mientras que
los costes variables son elevados.
- En batch: similar al proceso por
talleres, con la diferencia de que
los lotes son mayores y el surti-
do de productos es menor.
- En lnea: en la literatura pode-
mos encontrarlo como produc-
cin en serie o en masa. Se utili-
za para fabricar un gran nmero
de productos de reducida gama,
es decir, en este caso se trabaja
para el mercado, de forma que la
produccin se va almacenando
en espera de ser vendida. Todos
los productos pasan por los mis-
mos centros de trabajo de forma
constante. La cualificacin nece-
saria del personal es baja, siendo
el grado de mecanizacin muy
elevado. Al tratase de maquinaria
muy especializada los costes fijos
son muy elevados, siendo los va-
riables relativamente bajos dada
la gran cantidad de productos
que se fabrican. La especializa-
cin de estos equipos hace que
se trate de una produccin poco
flexible dado que sera necesario
modificar o cambiar los equipos
a la hora de fabricar productos
diferentes.
c) Proceso continuo: se trata del proce-
so ms rgido de produccin por lo
que se conoce como produccin r-
gida. Suele utilizarse para fabricar un
solo producto o con pocas varieda-
des, que se vende en grandes canti-
dades y en numerosos mercados,
por lo que se trabaja para el mercado
y no por pedido. En este proceso, el
producto va pasando por diferentes
tareas de forma continua, sin que se
produzca parn en la produccin,
esto es, la maquinaria est continua-
mente en funcionamiento en la ma-
yora de los casos dado que se pue-
den producir daos en la misma al
interrumpirlo, as como porque el
coste de iniciacin de la actividad y
el tiempo de puesta en marcha son
muy elevados. Ahora bien, existen
casos en los que s se puede inte-
rrumpir la produccin sin que resul-
te problemtico para la empresa. Es-
te proceso supone una inversin ini-
cial alta, que se ve compensada con
los elevados ndices de produccin.
Asimismo, se requiere un gran n-
mero de mquinas pero un menor
nmero de trabajadores.
Un proceso continuo debe cumplir
los siguientes requisitos para que
funcione correctamente:
- La demanda debe ser lo ms uni-
forme posible.
8612 CISS
PROCESO PRODUCTIVO
- El producto, servicio o trabajo
ha de estar estandarizado.
- Los materiales deben ajustarse a
las especificaciones y ser entre-
gados a tiempo.
- Todas las operaciones referentes
a la realizacin de un trabajo han
de ser detalladas y definidas.
- La ejecucin de las tareas debe
ajustarse a las especificaciones y
estndares de calidad.
- El mantenimiento debe ser pre-
ventivo.
- Todas las etapas deben estar
equilibradas.
De forma resumida, en el siguiente
cuadro podemos observar las caracters-
ticas de estos tres tipos de procesos.
8613 CISS
PROCESO PRODUCTIVO
NURIA VILLAR FERNNDEZ
CRISTINA MASA LORENZO
Vase tambin: "Eficacia en la produccin".
8614 CISS
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)
,

P
.
2
6
0

PRODUCCIN
LO ESENCIAL SOBRE
PROCESO PRODUCTIVO
Libros

Economa de la Empresa. Un enfoque


Madrid, 2005.

de
McGraw Hill. Madrid, 2001.

rector) Direccin de Operaciones. As-


y los servicios , Editorial McGraw Hill.
Madrid, 1995.

fundamentos de gestin de empre-


sas , Editorial Pirmide. Madrid,
2007.
IBORRA, M.; DAS, A.; DOLZ, C. y FERRER,
presas. Conceptos y habilidades di-
2007.
ISABEL DOPACIO, C. (Coordinadora) ET AL,
Fundamentos y Aplicacin de la Eco-
noma de la empresa. Ed. EAT Edicio-
nes, Madrid, 2004.
SUREZ SUREZ, A., Curso de Economa
de la empresa. Ed. Pirmide, Madrid,
2001.

S.; CHAMORRO MERA, A. y BAEGIL PALA-


Madrid, 2008.
PROCESOS
ESTACIONARIOS
Vase: "Proceso estocstico".
DE DATOS
Vase: "Informacin".
PRODUCCIN
Production
PRODUCCIN
I. CONCEPTO
La produccin es todo aquel proceso
de transformacin de unos recursos ma-
teriales tcnicos y humanos, tambin co-
nocidos como inputs, a los que se les
aplica una determinada tecnologa, para
la posterior obtencin de unos bienes o
servicios denominados outputs, cuya fi-
actuales y futuros, de la empresa.
Tambin se puede definir la produc-
cin como un conjunto de mtodos, pro-
cedimientos, procesos y tcnicas que le
lidad de obtener bienes y/o servicios, a
travs de la aplicacin de decisiones en-
caminadas a conseguir un incremento en
el valor de los productos y la satisfaccin
de las necesidades de los clientes, cum-
pliendo el principio econmico encami-
nado a aumentar la masa patrimonial de
la empresa.
II. LA FUNCIN DE PRODUCCIN
Esta definicin menciona un conjun-
to de actividades que posibilitan la pro-
duccin de bienes y/o servicios, hacien-
do referencia, por tanto, a la funcin de
produccin.
8615 CISS
O PROCESAMIENTOS
PROCESOS
rectivas , Editorial Thomson. Madrid,
C. , Fundamentos de Direccin de Em-
DAVIS, M. M. , Fundamentos de Direc-
de organizacin, Editorial Pirmide.
BUENO CAMPOS, E. , Curso bsico de
cin Operaciones , Editorial
pectos estratgicos en la produccin
DOMNGUEZ MACHUCA, J. A. (Coord. y Di-
I. CONCEPTO II. LA FUNCIN DE
GONZLEZ DOMNGUEZ, F. J. y GANAZA
VARGAS, J. D. (Coord.) , Principios y
MIRANDA GONZLEZ, F. J.; RUBIO LACOBA,
CIOS, T. M. , Manual de Direccin de
Operaciones , Editorial Paraninfo.
proporcionan a la organizacin la posibi-
nalidad es la satisfaccin de los clientes,
PRODUCCIN
A travs de la funcin de produccin
se genera la necesidad de combinar to-
dos los factores en un proceso econmi-
co en el que se distinguen dos aspectos
fundamentales:
x: los productos que se van a obtener
r: los factores que se emplean en la
fabricacin de los productos
Lo que se pretende es obtener una
funcin de produccin a travs de los
factores elementales (mano de obra, ma-
terias primas y maquinaria) y los disposi-
tivos (originario: la direccin; instrumen-
tales o derivativos: la organizacin, la pla-
nificacin y el control), cumpliendo el
principio econmico (principio ptimo:
dados los medios de produccin maximi-
zamos el ingreso; principio de ahorro
empresarial: fijado el resultado, minimi-
zamos el coste), junto con la tcnica y la
tecnologa.
La funcin de produccin, por lo tan-
to, es una expresin matemtica que in-
dica la combinacin de factores de pro-
duccin que la empresa est utilizando
en el proceso productivo para obtener
su producto o servicio.
X = f(r)
As, el empresario busca conseguir la
funcin de produccin que combine to-
dos los factores de produccin de modo
objetivo para conseguir alcanzar los obje-
tivos perseguidos. Los objetivos deben
ser marcados por ste y deben ser com-
patibles en la realidad empresarial con la
posicin interna y externa de la empresa,
su dimensin y sus cualidades competiti-
vas.
En las funciones de produccin de
una empresa no se admiten acotaciones
o lmites empresariales, por lo que pue-
den existir tantos objetivos como permi-
ta la propia dimensin de la empresa, es
decir, el nico lmite de la funcin de
produccin ser su tamao, que slo le
permitir obtener una determinada can-
tidad de producto.
Una vez determinados los factores de
produccin a utilizar, la funcin de pro-
duccin detalla las cantidades de factores
que se consumen para un determinado
producto. Informa, de esta manera, so-
bre las estructuras cuantitativas dentro
de una determinada alternativa cualitati-
va, con el objetivo de reflejar cmo se
modifica el producto cuando varan las
cantidades consumidas de los factores.
Podemos representar as esa relacin
tcnica causal entre los recursos (Ri) y el
producto (X) a travs de la relacin de
productividad, planificando la produc-
cin mediante la siguiente expresin ma-
temtica:
Funcin de produccin o Rendi-
miento:
X = f(r
1
, r
2
, ..., r
m
)
Si sustituimos un factor de produc-
cin por otro, tendremos una funcin
distinta
X = g(r
1
, r
2
, ..., r
m
)
siendo:
- X: producto resultado del proceso
productivo
- R
1
, R
2
, ..., R
m
: factores de produccin
- r
1
, r
2
, ..., r
m
: cantidades fsicas de
consumo de los factores
- f: relacin entre las cantidades fsicas
de consumo y el producto resultante
- g: relacin entre las cantidades fsi-
cas de consumo y el producto resul-
8616 CISS
PRODUCCIN (CONTABILIDAD)
tante, si se sustituye un factor de
produccin por otro o se modifica la
calidad, el proceso de produccin o
las condiciones de produccin de la
empresa.
Por ltimo, debemos indicar que tan-
to en las empresas industriales como en
las empresas comerciales se llevan a cabo
actividades de produccin de bienes y
servicios para incrementar la utilidad de
los mismos. Este concepto de utilidad no
es nico, ya que puede ser analizado des-
de cinco puntos de vista claramente dife-
renciados:
1. Utilidad de forma: se produce en el
momento que se transforman los
bienes en productos semielaborados
o elaborados.
2. Utilidad de lugar: que consiste en co-
locar el producto en el lugar adecua-
do para su comercializacin.
3. Utilidad de tiempo: que supone la
venta del producto en el momento
ms adecuado.
4. Utilidad de informacin: que implica
la comunicacin al cliente tanto de la
existencia del producto y sus carac-
tersticas como del lugar donde pue-
de adquirirlo.
5. Utilidad de propiedad: que supone
al cliente.
ELENA GARCA ROJO
Vase tambin: "Factor productivo" y "Modelo JIT".
LO ESENCIAL SOBRE
PRODUCCIN
Libros
BUENO CAMPOS, E., Curso Bsico de
Economa de la Empresa. Un Enfoque
de Organizacin, Editorial Pirmide,
Madrid, 2004.

Y NEZ CARBALLOSA, A. La logstica en


la empresa , Editorial Pirmide, Ma-
drid, 2000.

Operaciones , Editorial Mc Graw Hill,

Operaciones. Aspectos estratgicos


en la produccin y los servicios , Edi-
torial Mc Graw Hill, Madrid, 1998.

rial Pearson Prentice Hall, Madrid,

S., CHAMORRO MERA, A. Y BAEGIL PALA-


Editorial Paraninfo, Madrid, 2008.

Economa de la Empresa , Editorial


Centro de Estudios Ramn Areces,
S.A., Madrid, 2006.
PRODUCCIN
(CONTABILIDAD)
Production (Accounting)
Este trmino presenta un doble sen-
tido, tcnico y econmico.
Desde el punto de vista tcnico o fsi-
co, se entiende por produccin la trans-
formacin de una serie de bienes en
otros.
Desde el punto de vista econmico
se entiende por produccin la obtencin
de bienes con una valoracin superior a
la de los factores empleados para su ela-
boracin.
8617 CISS
CIOS, T. M. Manual de Operaciones,
CASTN FARRERO, J. M., CABAERO PISA, C.
Madrid, 2001.
DAVIS, M. M., AQUILANO, N. J. Y CHASE,
R. B. Fundamentos de Direccin de
DOMNGUEZ MACHUCA, J. A. (Coordina-
HEIZER, J., RENDER, B. Direccin de la
MIRANDA GONZLEZ, F. J., RUBIO LACOBA,
PREZ GOROSTEGUI, E.: Introduccin a la
2008.
dor y Director) et al. Direccin de
transferir la propiedad de la empresa
produccin y de operaciones , Edito-
PRODUCCIN A MEDIDA
Adems en Contabilidad interna o
contabilidad de costes, se entiende por
"produccin" el numero de unidades
producidas.
Todo sistema de produccin consiste
en la transformacin de unos inputs me-
diante un proceso productivo, en out-
puts.
Puede haber varios tipos de sistemas
de produccin:
- Simple: Obtencin de un inicio pro-
ducto o servicio.
- Mltiple: Obtencin de varios pro-
ductos o servicios.
- Alternativa: es un caso particular de
la produccin mltiple, en que los
productos presentan las caractersti-
cas de ser alternativos respecto al
proceso productivo.
- Conjunta: Implica la obtencin de
uno o varios productos principales o
secundarios de forma ineludible.
MARA MERCEDES RUIZ DE PALACIOS VILLAVERDE
Vase tambin: "Coste de produccin".
Production to measure
I. CONCEPTO II. CARACTERSTICAS
PRINCIPALES DE LA PRODUCCIN A MEDIDA
III. PRINCIPALES ETAPAS EN LA DIRECCIN DE
LA PRODUCCIN A MEDIDA 1. La planificacin
del proyecto 2. Programacin del proyecto 3.
Control del proyecto
I. CONCEPTO
Para elaborar y entregar los produc-
tos fabricados por la empresa, es preciso
disear un proceso de fabricacin ade-
cuado de manera que se garantice un flu-
jo de informacin y de materiales fluido
y eficiente.
La eleccin de un determinado pro-
cesos productivo u otro va a condicionar
la configuracin de los bienes de equipo,
la capacidad productiva de las instalacio-
nes, los recursos humanos, etc. As, el
proceso seleccionado tendr una reper-
cusin a largo plazo sobre la eficiencia
productiva, as como sobre la flexibilidad,
el coste y la calidad de los productos ela-
borados.
Una de las opciones con las que
cuenta la empresa para disear su proce-
so productivo es la denominada "produc-
cin a medida" o "produccin por pro-
yecto".
La produccin a medida consiste en
fabricar un nico producto de manera
exclusiva, que se adapte plenamente a
las necesidades especficas de un cliente.
Esta forma de produccin implica el dise-
o de una secuencia de operaciones ni-
ca para cada proyecto constituidas por
una serie de tareas relacionadas, parcial-
mente ordenadas y dirigidas hacia la con-
secucin de una finalidad concreta.
Este tipo de produccin es adecuada
para la fabricacin de productos o servi-
cios nicos y de cierta complejidad tcni-
ca, adaptados a las especificaciones con-
cretas del cliente. As, el cliente es que el
toma la decisin sobre todas y cada una
de las caractersticas que debe presentar
el producto o servicio. Adems, debido a
la relacin existente entre las distintas ta-
reas, es fundamental la coordinacin de
las distintas actividades y equipos de tra-
bajo para evitar incurrir en paradas y
tiempos muertos, que contribuyen a ele-
var el precio final del producto y a redu-
cir, por tanto, su competitividad en el
mercado en el que acta la empresa.
8618 CISS
A MEDIDA
PRODUCCIN
PRODUCCIN A MEDIDA
Ejemplos de este tipo de produccin
sera la construccin de un avin, de un
edificio, etc.
II. CARACTERSTICAS PRINCIPALES
DE LA PRODUCCIN A MEDIDA
La produccin a medida, rene una
serie de caractersticas que la diferencian
de otros tipos de produccin (continua,
en masa o en serie....). Entre estas carac-
tersticas se pueden destacar las siguien-
tes:
a) El proyecto tiene una justificacin
especfica y se realiza de una sola vez
teniendo un presupuesto nico y un
fin especfico y particular decidido
por el cliente.
b) Por lo general se trata de productos
complejos nicos no repetitivos, con
un horizonte temporal largo para su
desarrollo y tanto ste como los ma-
teriales que se emplean para su ela-
boracin, suelen tener un gran tama-
o.
c) Se requiere la presencia de personal
altamente cualificado y polivalente
con el fin de que stos puedan reali-
zar las distintas tareas que compo-
nen el proyecto y se puedan adaptar
a las diversas necesidades que surjan
en cada momento del desarrollo del
mismo.
d) La maquinaria que se suele emplear
es de uso general en el sector, por
tanto polivalente. El nivel de mecani-
zacin es medio y la automatizacin
de la produccin suele ser nula aun-
que, las actividades que estn vincu-
ladas al diseo del producto o con la
ingeniera de proceso s pueden pre-
sentar un elevado grado de automa-
tizacin.
e) Esta produccin a medida genera
una rpida capacidad de respuesta
ante los cambios en las necesidades
de los cliente y por tanto una pre-
sencia significativa de un alto grado
de flexibilidad tanto en el producto
dado que permite personalizar los
productos a los gustos de sus clien-
tes- como de operaciones, dado que
es relativamente fcil alterar la se-
cuencia de transformacin en el caso
de ser necesario. Esta flexibilidad le
permite a la empresa mejorar su ve-
locidad en la entrega de los produc-
tos finalizados.
f) Los costes fijos unitarios suelen ser
bajos dado que la maquinaria no re-
quiere de grandes inversiones, pero
los costes variables, como habitual-
mente slo se produce una unidad,
son elevados por lo que el coste total
unitario es alto y por lo tanto tam-
bin lo es el precio final del produc-
to.
g) La distribucin en planta que ms se
ajusta a este tipo de produccin es la
distribucin en planta por procesos
consistente en agrupar al personal y
a las mquinas segn el tipo de fun-
cin que realizan de modo que, en
un rea estar un tipo de maquinaria
y en otra rea otro tipo de maquina-
ria distinta. Cada producto a fabricar
realiza un recorrido distinto por la
planta en funcin de las operaciones
que requiere para su fabricacin por
lo que se generan diferentes flujos
de materiales entre los distintos ta-
lleres.
h) La produccin a medida requiere de
la participacin de recursos de dis-
tintos departamentos de la empresa
por lo que es necesaria la presencia
de una eficiente direccin de los
mismos. Esta direccin se articula en
torno a tres etapas principales que
son: la planificacin, la programacin
y el control.
8619 CISS
PRODUCCIN A MEDIDA
III. PRINCIPALES ETAPAS EN LA
DIRECCIN DE LA PRODUCCIN
A MEDIDA
Las etapas que constituyen la Direc-
cin de la Produccin a Medida quedan
recogidas en la Figura 1. En dicha figura
aparecen los principales contenidos o as-
pectos relacionados con cada una de las
tres etapas en que se estructura la Direc-
cin de la Produccin a Medida: Planifi-
cacin del proyecto, Programacin del
proyecto y Control del proyecto.
1. La planificacin del proyecto
En esta primera etapa, la direccin
procede a definir los objetivos principa-
les de los proyectos en trminos de:
- Resultados.
- Costes.
- Tiempo.
Una vez establecidos estos objetivos,
se perfilan las caractersticas bsicas del
producto, los recursos que son necesa-
rios para su elaboracin, as como la or-
ganizacin del mismo creando para ello
los denominados equipos de proyectos
encabezados por un director de proyecto
que es la persona responsable de coordi-
nar las actividades de los distintos depar-
tamentos implicados en el proceso de
elaboracin.
2. Programacin del proyecto
En esta fase se procede a asignar los
distintos recursos a las distintas activida-
des que componen el proyecto identifi-
cando las relaciones existentes entre las
mismas con el fin de conseguir una asig-
nacin ptima de los recursos empresa-
riales.
Para llevar a cabo la programacin de
los proyectos se pueden emplear distin-
tas tcnicas alternativas como son: el
8620 CISS
PRODUCCIN CONTINUA
Grfico de Gantt, el Mtodo PERT, el mo-
delo CPM, etc.
3. Control del proyecto
La fase de control tiene como finali-
dad hacer una valoracin sobre el grado
de cumplimiento de los objetivos plan-
teados inicialmente para el proyecto con-
creto. Mediante esta labor de control se
pueden detectar posibles desviaciones y
con ello se pueden adoptar las medidas
correctoras necesarias para eliminar las
desviaciones ms significativas que ten-
gan lugar en relacin a los objetivos ini-
ciales (resultados, costes y tiempo).
CRISTINA ISABEL DOPACIO
Vase tambin: "Diseo de procesos productivos".
LO ESENCIAL SOBRE
PRODUCCIN A
MEDIDA
Libros

Fundamentos de Direccin de Empre-


sas , Ed Thomson, Madrid, 2006.

direccin de operaciones. Ed. Thom-


son, Madrid, 2005.
PRODUCCIN
CONJUNTA
Vase: "Costes conjuntos".
PRODUCCIN
CONTINUA
Continuous production
I. CONCEPTO II. CARACTERSTICAS
PRINCIPALES DE LA PRODUCCIN CONTINUA
I. CONCEPTO
La produccin continua o de "flujo
continuo", es una forma de organizar el
flujo de materiales en la empresa que
consiste en que dicho flujo sea constante
sin pausa y sin que se produzca ningn
tipo de transicin entre unas operacio-
nes u otras. De esta manera, el producto
va pasando por una serie de actividades
distintas de forma continua, sin que ape-
nas se produzcan interrupciones en el
desarrollo del proceso productivo, esto
es, el flujo de conversin de la materia
prima en producto terminado es conti-
nuo: siempre se realizan las mismas ope-
raciones, en las mismas mquinas, que
guardan la mnima distancia entre ella
cesos, cada vez que se realiza una tarea
sobre el producto, pasa a la tarea siguien-
te y as sucesivamente, por lo que siem-
pre hay un producto que est empezan-
do a ser fabricado, mientras otro est ter-
minndose y varios ms en curso de fa-
bricacin.
Este tipo de produccin continua es
adecuado para producir volmenes muy
tcnicamente homogneos. No obstante,
puede darse alguna variacin entre los
productos pero por lo general, dichas va-
riaciones, se producen en la fase final del
proceso productivo.
Son ejemplo de este tipo de produc-
cin, productos primarios tales como el
acero, la energa, la cerveza, la leche, etc.
II. CARACTERSTICAS PRINCIPALES
DE LA PRODUCCIN CONTINUA
La produccin continua, rene una
serie de caractersticas que la diferencian
de otros tipos de produccin (a medida,
en masa o en serie....). Entre estas carac-
tersticas se pueden destacar las siguien-
tes:
8621 CISS
IBORRA, M.; DAS, A; DOLZ, C. y FERRER, C.:
importantes de productos generalmente
MIRANDA, F. J; RUBIO S. ET AL. Manual de nicos y con pocas variaciones, es decir,
para evitar demoras. En este tipo de pro-
PRODUCCIN CONTINUA
a) La estandarizacin del proceso y del
producto es muy elevada, igual que
el grado de automatizacin de los
equipos. La ventaja principal de esta
automatizacin es la mejora de la ca-
lidad de los productos elaborados.
No obstante, esta misma automatiza-
cin, exige una elevada inversin ini-
cial en equipos especializados y dise-
ados especficamente para un pro-
ducto concreto.
b) Debido al elevado volumen de pro-
duccin, el coste total unitario de fa-
bricacin es reducido, teniendo una
mayor incidencia en dicho coste to-
tal, los costes fijos (derivados de la
inversin inicial en los bienes de
equipo) que lo costes variables.
c) Requiere un nmero mayor de m-
quinas que los otros tipos de pro-
duccin, pero menos mano de obra,
la cual suele dedicarse a corregir las
anomalas que se produzcan en el
sistema, siendo mxima la especiali-
zacin de los trabajadores.
d) En algunos casos la obtencin del
producto no se detiene nunca, para
evitar daar los equipos, o porque el
tiempo o el coste de reiniciarlos es
demasiado elevado (puede ser el ca-
so de una central nuclear, o del pe-
trleo). En otros casos, la produc-
cin puede interrumpirse sin que
ello tenga una repercusin negativa
sobre los costes de la empresa o sus
instalaciones (como por ejemplo, la
produccin de leche o de cerveza).
e) Debido al alto grado de automatiza-
ductos, este tipo de produccin es el
ms rgido de todos, esto es, la flexi-
bilidad es muy escasa, lo que signifi-
ca que la capacidad de respuesta de
la empresa ante cambios imprevisto
en los gustos de los consumidores o
frente a una importante oscilacin
en los volmenes de demanda, es re-
lativamente pobre.
f) Es una produccin orientada total-
mente al mercado, esto es, la empre-
sa no espera a que se le haga un pe-
dido con las especificaciones concre-
tas de un cliente para comenzar a
producir (caracterstico de la pro-
duccin a medida), sino que produ-
ce de forma continua productos es-
tndar.
g) La distribucin en planta que ms se
ajusta a este tipo de produccin es la
denominada "distribucin en planta
por producto", que se caracteriza
porque agrupa en un departamento
todas las operaciones necesarias pa-
ra elaborar un producto de forma
que cada actividad se coloque tan
prxima como sea posible a su pre-
decesora. De esta manera, el produc-
to sigue una secuencia establecida
recorriendo una lnea de produccin
de un puesto a otro a medida que se
van completando y desarrollando las
distintas actividades que configuran
el proceso de fabricacin de la em-
presa.
CRISTINA ISABEL DOPACIO
Vase tambin: "Diseo de procesos productivos".
LO ESENCIAL SOBRE
PRODUCCIN
CONTINUA
Libros
IBORRA, M.; DAS, A.; DOLZ, C. y FERRER,
C.: Fundamentos de Direccin de Em-
presas , Ed Thomson, Madrid, 2006.

direccin de operaciones. Ed. Thom-


son, Madrid, 2005.
8622 CISS
MIRANDA, F. J.; RUBIO S. ET AL. Manual de
cin y de estandarizacin de los pro-
PRODUCCIN EN SERIE
Vase: "Produccin en serie".
Production in series
I. CONCEPTO II. CARACTERSTICAS
PRINCIPALES DE LA PRODUCCIN EN SERIE
I. CONCEPTO
La produccin en serie o produccin
en masa aparece en la elaboracin de
productos estandarizados que pasan de
forma secuencial por las distintas etapas
del proceso de fabricacin, siguiendo un
ritmo controlado y manteniendo un es-
caso nivel de inventario entre cada una
de las operaciones que integran el proce-
so productivo.
Este tipo de produccin es adecua-
do, por tanto, para producir grandes vo-
lmenes de productos en cada lote, pero
de una reducida gama, que suelen ser
tcnicamente homogneos.
Este tipo de procesos productivos se
fundamentan en la cadena de montaje
dado que supone la existencia de un ele-
vado nmero de mquinas y de mano de
obra que se alinean segn la secuencia
lgicas de las operaciones de transforma-
cin que debe sufrir el producto.
Algunos ejemplos de este tipo de
produccin lo constituyen productos es-
tandarizados tales como los automviles,
los ordenadores, lavadoras, etc.
II. CARACTERSTICAS PRINCIPALES
DE LA PRODUCCIN EN SERIE
La produccin en serie, rene una
serie de caractersticas que la diferencian
de otros tipos de produccin (a medida,
continua....). Entre estas caractersticas
se pueden destacar las siguientes:
a) Se produce para el mercado, esto
significa que la empresa fabrica a un
ritmo constante y va almacenando lo
producido, en espera de que llegue
la demanda. Por tanto, la participa-
cin del cliente en la determinacin
del producto final es muy baja, slo
puede decidir-elegir entre los distin-
tos modelos de producto que ofrece
la empresa.
b) El proceso de obtencin del produc-
to se vuelve ms complejo y todos
los productos requieren una secuen-
cia similar de operaciones, por lo
que suelen pasar por todos los cen-
tros de trabajo a un ritmo constante,
con bajos niveles de inventarios en-
tre cada operacin.
c) La mecanizacin es muy alta lo que
implica, en la mayora de los casos,
un alto grado de automatizacin en
la planta productiva. Esta automati-
zacin genera que la flexibilidad del
sistema productivo sea bastante baja,
dado que, modificar los equipos para
producir algo distinto, entraa cierta
dificultad y requiere ms tiempo que
en otro tipo de produccin (por
ejemplo la produccin a medida)
puesto que se hace necesario modifi-
car o reprogramar los equipos pro-
ductivos para elaborar un producto
con caractersticas diferentes en rela-
cin al producto estndar. Por tanto,
la capacidad de la empresa ante cam-
bios en la demanda es relativamente
escasa debido a que su proceso pro-
ductivo est muy mecanizado.
8623 CISS
EN MASA
PRODUCCIN
EN SERIE
PRODUCCIN
PRODUCCIN EQUIVALENTE
d) Para la produccin en serie se re-
quiere de mano de obra poco cualifi-
cada, dado que se trata de realizar ta-
reas muy rutinarias y repetitivas apo-
yadas en una fuerte automatizacin.
La realizacin continua de las mis-
mas tareas supone tambin un alto
grado de especializacin.
e) Los equipos son especializados y re-
quieren de importantes necesidades
de capital, al menos en su momento
inicial. Esto repercute directamente
en el coste fijo que suele ser elevado
pero, sin embargo, el coste variable
unitario es bajo, debido al elevado
volumen de produccin y a la espe-
cializacin de la mano de obra. De
esta manera, el coste unitario total y
el precio final del producto es bajo
lo que ayuda a mejorar la posicin
competitiva de la empresa dentro
del mercado en el que acta.
f) La distribucin en planta que ms de
ajusta a este tipo de produccin es la
distribucin en planta por producto,
en donde el producto sigue una se-
cuencia establecida recorriendo la l-
nea de produccin de una puesto a
otro, a medida que se va completan-
do su proceso de elaboracin. Las
formas ms habituales de este tipo
de produccin son: en lnea, en L, en
U, en O y en S. Un riesgo asociado
a
este tipo de produccin es el hech
o
de que se pare toda la lnea de pro-
duccin en el caso de que una ma-
quinaria sufra una avera, por lo que
los sistemas de control deben estar
muy desarrollados.
CRISTINA ISABEL DOPACIO
Vase tambin: "Diseo de procesos productivos".
LO ESENCIAL SOBRE
PRODUCCIN EN SERIE
Libros
IBORRA, M.; DAS, A., DOLZ, C. y FERRER,
C.: Fundamentos de Direccin de Em-
presas , Ed Thomson, Madrid, 2006.

direccin de operaciones. Ed. Thom-


son, Madrid, 2005.
PRODUCCIN
Equivalent production
I. CONCEPTO II. PROBLEMTICA CONTABLE
I. CONCEPTO
Se entiende por produccin equiva-
lente la expresin de la produccin en
curso en trminos de unidades termina-
das, o lo que es lo mismo, el nmero de
unidades terminadas a las que equivale
cierta produccin en curso segn su gra-
do de elaboracin. Se calcula multipli-
cando las unidades fsicas en curso por el
grado de adelanto en que se encuentran.
Por ejemplo, 1 unidad al 70 % de gra-
do de avance equivale a 0,7 unidades ter-
minadas.
II. PROBLEMTICA CONTABLE
Cuando al terminar un perodo que-
dan existencias finales de productos en
curso, de estas unidades, en principio,
solamente se conoce su grado de avance
o acabado siendo necesaria la valoracin
de los costes que se les han incorporado.
El grado de avance acabado o fabrica-
cin, se expresa normalmente en tanto
por ciento, correspondiendo el 100% a
8624 CISS
MIRANDA, F. J.; RUBIO S. ET AL. Manual de
EQUIVALENTE
PRODUCCIN EQUIVALENTE
una unidad totalmente terminada, y sue-
le ser distinto para cada factor de coste:
materias primas, mano de obra directa y
gastos generales de fabricacin. El pro-
blema, en la prctica, es valorar los con-
sumos que se han producido en funcin
del grado de avance.
Se conoce el coste de produccin
del perodo pero, de todo ese coste, no
sabemos cuanto corresponde a unidades
terminadas y cuanto a unidades en cur-
so.
Para resolver este problema se utiliza
el concepto de produccin equivalente.
Ejemplo 1:
Si al final de un perodo quedan en
un centro de produccin 100 unidades
en curso con el siguiente grado de elabo-
racin: 80 % de materias primas (MMPP);
60 % de mano de obra directa (MOD) y
20 % de gastos generales de fabricacin
(GGF), estas 100 unidades en curso equi-
valen a:
Solucin 1:
MMPP MOD GGF
Unidades en curso 100 100 100
Grado de adelanto 80 % 40 % 20 %
Produccin equivalente 80 40 20
Ejemplo 2:
La empresa industrial "Perales" se de-
dica a la elaboracin de mermelada de
pera y durante el perodo, el mes de ju-
nio ha tenido los siguientes costes por
factores:
- MMPP: 2.000
- MOD: 3.000
- GGF: 9.000
Ha comenzado la elaboracin de
2.000 uds (cada unidad es un frasco de
mermelada) de las cuales 1.000 uds se
han terminado y otras 1.000 uds han
quedado en curso con toda la MMPP in-
corporada, el 50% de la MOD y el 80% de
los GGF.
Calcular el valor de la produccin en
curso y de los productos terminados al fi-
nal del mes de junio.
Solucin 2:
Concepto MMPP MOD GGF Total
C. junio 2.000 3.000 9.000 14.000
uds terminadas 1.000 1.000 1.000
uds curso 1.000 (100%) 500 (50%) 800 (80%)
P. Equivalente 2.000 uds 1.500 uds 1.800 uds
Coste unitario 1 /ud 2 /ud 5 /ud 8 /ud
8625 CISS
PRODUCCION EQUIVALENTE NETA
Concepto MMPP MOD GGF Total
V. Uds terminadas 1.000 2.000 5.000 8.000
V. uds. en curso 1.000 1.000 4.000 6.000
Las producciones equivalentes para
cada factor de coste son:
- Produccin equivalente en MMPP:
(1.000 uds*100%) + (1.000
uds*100%) = 2.000 uds
- Produccin equivalente en MOD:
(1.000 uds*100%) + (1.000
uds*50%) = 1.500 uds
- Produccin equivalente en GGF:
(1.000 uds*100%) + (1.000
uds*80%) = 1.800 uds
Para calcular el coste unitario se divi-
de el coste total de cada factor por la
produccin equivale, por ejemplo en
MMPP 2.000 / 2.000 uds = 1/ud
La produccin en curso y la produc-
cin terminada se valora multiplicando la
produccin equivalente de cada factor
por el coste unitario de cada factor de
coste:
- Uds. terminadas: En (MMPP 1.000
uds* 1 )+ MOD (1000 uds * 2 )+
GGF (1.000 uds* 5 ) = 8.000
- Uds. en curso: (1.000 uds*100%*1/
ud) + (1.000 uds*50%*2/ud)+
(1.000 uds*80%*5/ud) = 6.000
Del coste total de Produccin del
mes de Junio 14.000 :
- Coste de los productos terminados:
8.000
- Coste de los Productos en Curso:
6.000
Por medio de la produccin equiva-
lente se puede separar lo que correspon-
de a cada nivel de produccin.
MARA MERCEDES RUIZ DE PALACIOS VILLAVERDE
PRODUCCION
EQUIVALENTE NETA
Vase: "Produccin".
PRODUCCION
EQUIVALENTE TOTAL
Vase: "Produccin".
PRODUCCIN
EXPERIMENTAL
Vase: "Investigacin y desarrollo".
PRODUCCIN
INTERMITENTE
Vase: "Proceso productivo".
PRODUCCIN JUSTO
A TIEMPO
Vase: "Modelo JIT".
PRODUCCIN
MODULAR
Modular production
8626 CISS
PRODUCCIN POTENCIAL
I. CONCEPTO II. VENTAJAS E
INCONVENIENTES DE LA PRODUCCIN
MODULAR
I. CONCEPTO
La produccin modular es un siste-
ma flexible de produccin que permite
fabricar productos bastante personaliza-
dos sin llegar a tener unos costes de pro-
duccin tan elevados como en el caso de
la fabricacin a medida. Se trata de fabri-
car un producto a travs de distintas par-
tes o mdulos que pasaran a conocerse
como estndar. De esta forma se combi-
nan todos esos mdulos dando lugar a
un gran nmero de productos o servi-
cios. Cada mdulo estar integrado por
un conjunto de piezas que dejan de con-
siderarse como artculos independientes.
II. VENTAJAS E INCONVENIENTES
DE LA PRODUCCIN MODULAR
La utilizacin de un programa de fa-
bricacin modular supone una serie de
ventajas, as como de inconvenientes.
Entre las ventajas podemos destacar:
- En el caso de que se produzca un fa-
llo, no se procede a restaurar o arre-
glar una pieza en concreto del m-
dulo, sino que se reparar o sustitui-
r el mdulo en su conjunto.
- Las reparaciones son ms rpidas y
menos complejas, lo que supondr
una disminucin de los costes de
mantenimiento y del personal dedi-
cado a ello, al no precisar una forma-
cin especfica en una pieza determi-
nada.
- A la hora de planificar, programar y
gestionar la produccin y los mate-
riales se simplifican las tareas.
Como inconveniente se pueden
mencionar:
- En el caso de un fallo, no se pueden
dejar las piezas independientes con
el fin de poder reutilizar aqullas que
no estn daadas. Esto supone un
coste tanto para la empresa como
para el usuario.
Un claro ejemplo sobre produccin
modular sera el caso de la fabricacin de
automviles o de ordenadores, en los
que existen unos componentes estndar
y segn se combinen tendremos produc-
tos con caractersticas a medida.
NURIA VILLAR FERNNDEZ
Vase tambin: "Proceso productivo".
Vase: "Proceso productivo".
PRODUCCIN
POTENCIAL
Potential production
I. CONCEPTO II. CLCULO DEL PIB POTENCIAL
III. CRTICA A LA DEFINICIN TRADICIONAL
I. CONCEPTO
El nivel de produccin (o PIB) po-
tencial es aquel que una economa pue-
de alcanzar, dados los recursos disponi-
bles y la tecnologa existente, sin generar
presiones inflacionistas.
Este concepto fue formulado inicial-
mente por A. Okun (1962) en un trabajo
que tuvo una gran influencia en el diseo
de las polticas econmicas en los aos
siguientes. De acuerdo con este autor, el
PIB potencial se define como aquel valor
de la produccin que podra obtenerse
8627 CISS
POR PROYECTO
PRODUCCIN
PRODUCCIN POTENCIAL
utilizando los factores productivos dispo-
nibles con aquella intensidad con la que
la presin inflacionaria resultante sera
aceptable para la sociedad. O, mejor ex-
presado, aquella utilizacin con la que la
combinacin inflacin-desempleo resul-
tante es la ms acorde con las preferen-
cias sociales. No debe confundirse, por
tanto, con el nivel de produccin que se
corresponde con el pleno empleo de los
factores productivos. La economa po-
dra producir una mayor cantidad de
bienes y servicios con el trabajo y capital
del que dispone, pero con una inflacin
mayor que la que desea soportar.
Okun consider que la combinacin
deseable de inflacin y desempleo se al-
canzara con un porcentaje de paro del
4%, y su famosa ley relaciona sencilla-
mente la diferencia entre la produccin
potencial y la efectiva con la existente en-
tre el porcentaje de paro realmente sufri-
do por una economa y el 4% elegido.
Ahora bien, el equilibrio entre ms
produccin y mayor estabilidad mencio-
nado por Okun implica la posibilidad de
intercambio entre inflacin y desempleo
que deriva de la Curva de Phillips sencilla
-tngase en cuenta la fecha en que escri-
ba-. Si se sustituye este enfoque por la
teora aceleracionista de la inflacin, hoy
generalmente aceptada entre los econo-
mistas ortodoxos, podra decirse ms
bien que existe un porcentaje de paro
con el que la inflacin se mantiene esta-
ble o que no puede reducirse sin que la
inflacin se acelere. Ese porcentaje de
paro sera la tasa natural, o en un contex-
to ms keynesiano la tasa de paro no ace-
leradora de la inflacin (NAIRU). En esta
versin ms moderna, el PIB potencial
sera el que se obtiene cuando la econo-
ma se encuentra en la NAIRU, y por tan-
to es el nico compatible con una infla-
cin estable.
La produccin potencial no es, obvia-
mente, una cifra constante, sino que cre-
ce a una tasa determinada, que se puede
denominar tasa de crecimiento poten-
cial. Manteniendo la definicin que he-
mos dado, el crecimiento potencial de la
economa es el que se logra cuando sta
funciona con una tasa de paro constante
-la NAIRU- por lo que es obvio que la tasa
de crecimiento de la demanda de trabajo
tiene que ser igual a la tasa de crecimien-
to de la poblacin activa. O lo que es lo
mismo, la tasa de crecimiento potencial
es igual a los crecimientos de la pobla-
cin activa y de la productividad media
del trabajo.
Un ltimo concepto relacionado con
el de produccin potencial es el de bre-
cha de la produccin o "output gap", que
no es ms que la diferencia porcentual
entre el PIB de un periodo y el PIB po-
tencial. Es una medida de la posicin cc-
lica de la economa: cuando el output
gap es positivo, el PIB es mayor que el
potencial, la economa se encuentra en
una fase expansiva, y al situarse la tasa de
paro por debajo de la NAIRU, la inflacin
tender a acelerarse. En cambio, en las
fases bajas del ciclo el output gap es ne-
gativo, la tasa de paro es ms elevada y la
inflacin debera estar reducindose.
II. CLCULO DEL PIB POTENCIAL
El PIB potencial es un concepto que
depende fundamentalmente del lado de
la oferta de la economa: los recursos dis-
ponibles, su productividad, y el grado en
que pueden utilizarse sin generar tensio-
nes inflacionistas. Ahora bien, se trata de
factores difciles de medir (por ejemplo,
el stock de capital o los niveles de pro-
ductividad) o directamente no observa-
ble (la NAIRU, que debe estimarse por
medio de algn procedimiento estadsti-
co). Por ello, el PIB potencial se encuen-
tra sometido a un elevado grado de in-
certidumbre: podemos obtener distintas
estimaciones segn el mtodo que utili-
cemos y es revisado frecuentemente con
8628 CISS
PRODUCCIN POTENCIAL
el paso del tiempo. Por eso, es conve-
niente manejar con cautela sus estima-
ciones y utilizar comparaciones entre di-
ferentes metodologas para minimizar los
posibles errores y sus consecuencias.
La estimacin del PIB suele hacerse a
travs de dos mtodos principales: el
mtodo de la funcin de produccin y la
utilizacin de filtros estadsticos, espe-
cialmente el de Hodrick-Prescott. El pri-
mero tiene un fundamento terico ms
slido y permite distinguir la contribu-
cin de las distintas fuentes posibles al
crecimiento econmico, por lo que se ha
impuesto en los ltimos aos entre las
organizaciones internacionales que lle-
van a cabo estas estimaciones (particular-
mente, la OCDE y la Comisin Europea).
Sin embargo, el segundo requiere hacer
menos supuestos tericos y mucha me-
nos informacin, por lo que es utilizado
con ms frecuencia entre los investigado-
res que requieren obtener estimaciones
empricas no disponibles oficialmente.
El mtodo de la funcin de produc-
cin consiste en partir de una funcin de
produccin agregada, que se supone que
recoge bien la relacin entre los recursos
disponibles y el PIB que podra alcanzar-
se utilizndolos eficientemente, de
acuerdo con la tecnologa disponible.
Por ejemplo, es frecuente utilizar una
funcin de produccin Cobb-Douglas
del tipo:
Y = A x K
u
X N

En esta expresin, Y es el PIB, K el


capital utilizado, N la cantidad de trabajo
utilizada, A un coeficiente que mide el ni-
vel de progreso tcnico alcanzado, y u y
son dos coeficientes tcnicos que reco-
gen la elasticidad de la renta respecto al
capital y el trabajo, respectivamente.
Suponiendo que esta funcin de pro-
duccin es la que representa adecuada-
mente el funcionamiento de la econo-
ma, el siguiente paso consistira en ir es-
timando los diferentes componentes de
la misma y sustituirlos.
Respecto al stock de capital, lo ms
frecuente es calcular el valor de todo el
capital disponible e introducirlo en la
funcin de produccin, aunque en oca-
siones puede considerarse que existe un
grado de utilizacin "normal" de la capa-
cidad productiva que es inferior al 100%.
Para la estimacin de u y suelen ha-
cerse dos supuestos adicionales. El pri-
mero es que existen rendimientos cons-
tantes a escala, por lo que u+=1. El se-
gundo es que la remuneracin de los fac-
tores se realiza en funcin de su produc-
tividad marginal, por lo que puede de-
mostrarse que u coincide con la partici-
pacin de los beneficios en la renta y
con la participacin de los salarios. Estas
magnitudes s son directamente observa-
bles.
Respecto a la cantidad de trabajo que
debe incluirse en la funcin de produc-
cin, puede calcularse como el producto
de la poblacin activa disponible (pobla-
cin total en edad de trabajar multiplica-
da por su tasa de actividad) por la NAI-
RU. De nuevo, la principal dificultar es
contar con una estimacin adecuada de
la NAIRU, que se realiza a partir de los
datos de desempleo y variaciones de la
inflacin realmente observados en el pa-
sado.
Por ltimo, el coeficiente tcnico A
se obtiene como un "residuo" a partir de
los datos del PIB observado y de las con-
tribuciones efectivas del capital y del tra-
bajo realmente empleado.
El filtro Hodrick-Prescott, por su par-
te, requiere utilizar nicamente los datos
del PIB observado, y parte del supuesto
terico de que la tendencia realmente
observada en la economa a largo plazo
8629 CISS
PRODUCCIN POTENCIAL
se corresponde con el PIB potencial -en
caso contrario, debera observarse una
tendencia constante a la elevacin o la
reduccin de la inflacin-. Por supuesto,
esto no quiere decir que el PIB coincida
siempre con el potencial, pero s por tr-
mino medio, alternndose periodos en
los que el PIB est por encima del poten-
cial (fases expansivas del ciclo) y perio-
dos en los que se encuentra por debajo
(crisis).
Este mtodo tambin considera la
posibilidad de que la tendencia no sea
constante, sino que pueda modificarse a
lo largo del periodo considerado, por
ejemplo porque se acelere el crecimien-
to de la poblacin o del capital, o porque
haya una mejora en el crecimiento de la
productividad.
En definitiva, el filtro descompone la
serie original del PIB en un componente
tendencial y otro cclico tratando de esta-
blecer un compromiso entre:
- Un ajuste elevado entre la serie del
PIB tendencial y el PIB real (para sa-
tisfacer la idea de que el PIB tiende a
permanecer prximo a esa tasa).
- Un nmero reducido de cambios de
tendencia (ya que, en el lmite, el
ajuste perfecto se lograra cuando el
PIB es igual al tendencial en todos
los periodos, es decir, que la tenden-
cia cambia continuamente; en este
caso, el mtodo sera intil).
Concretamente, el filtro Hodrick-
Prescott se aplica de forma que la serie
del PIB tendencial resultante minimice la
siguiente expresin (y es el PIB observa-
do y s la tendencia):
El primer sumando recoge la diferen-
cia entre las series observada y estimada,
mientras que la segunda recoge los cam-
bios de tendencia. Por su parte, recoge
la ponderacin entre ambos objetivos.
Cuanto ms alto sea , ms se penaliza-
rn los cambios de tendencia, y la ten-
dencia se aproximar ms a una lnea
recta con una pendiente (la tasa de creci-
miento potencial) constante. Este valor
suele estar estandarizado en funcin de
la frecuencia temporal de los datos dis-
ponibles (por ejemplo, con datos trimes-
trales se usa un valor de =1600.
La Figura 1 representa el crecimiento
del PIB potencial estimado por la Comi-
sin Europea para Espaa, utilizando am-
bos procedimientos. Como se ve, si bien
el perfil de la serie es el mismo en ambos
casos, el mtodo de la funcin de pro-
duccin ofrece una estimacin mayor del
crecimiento potencial durante todo el
periodo. En lo que s coinciden ambos
mtodos es en que la economa espaola
estuvo creciendo estos aos por encima
de su potencial a largo plazo -parta de
una tasa de paro superior a la NAIRU-.
8630 CISS
PRODUCCIN POTENCIAL
III. CRTICA A LA DEFINICIN
TRADICIONAL
El enfoque anterior parte de la supo-
sicin, hecha a priori, de que la tasa de
crecimiento potencial se corresponde
con una tasa de paro aproximadamente
constante a lo largo del tiempo. Esto im-
plica que las tensiones inflacionarias se
originan slo en el mercado de trabajo.
Sin embargo, es necesario tener en cuen-
ta tambin lo que ocurre en el mercado
de bienes, y por no producirse siempre
la presin inflacionaria con la misma in-
tensidad en ambos mercados, el porcen-
taje de paro puede no evaluar bien la
propensin a la inflacin de la economa.
Podra suceder, por ejemplo, que
aunque la oferta del factor trabajo crecie-
se al mismo ritmo que su demanda, y
por tanto se mantuviese constante el
porcentaje de paro, la capacidad produc-
tiva instalada -el stock de capital- no cre-
ciese al mismo ritmo que la demanda de
bienes. En este caso, la presin creciente
originada en el mercado de bienes hara
que, con una tasa de paro constante, la
inflacin inicialmente estable tendiese a
acelerarse. O, alternativamente, podra
suceder que, al manejar el gobierno la
demanda agregada para que la inflacin
no se acelere, site a la economa en
aquella senda cuyo crecimiento es infe-
rior al de la poblacin activa ms la pro-
ductividad. En este caso, el paro debera
crecer continuamente para que, suavi-
zndose las tensiones inflacionarias en el
mercado de trabajo, se compense su in-
tensificacin en el mercado de bienes, y
la presin conjunta de ambos mercados
garantice la estabilidad. En definitiva, el
crecimiento del PIB que mantiene la tasa
de inflacin estable -el crecimiento po-
tencial- no es al mismo tiempo el que
mantiene la tasa de paro constante.
El crecimiento insuficiente del capital
implica, por tanto, una restriccin al cre-
cimiento econmico, que producir, si el
gobierno desea mantener constante la
inflacin, una elevacin de la tasa de pa-
ro. Ahora bien, esta limitacin no tiene
un carcter tcnico, sino que ser de una
ndole ms claramente econmica. El pri-
mer tipo se producira, por ejemplo, si
los factores de produccin (trabajo y ca-
pital) tuviesen que combinarse en una
8631 CISS
PRODUCCIN RGIDA
proporcin fija. En este caso, la produc-
cin del perodo no podr incrementarse
cuando el capital se utilice totalmente,
aunque existan todava trabajadores de-
sempleados. En el caso que estamos
planteando, sin embargo, la economa
no puede crecer ms rpidamente por
una razn distinta: dado el capital instala-
do, se produciran tensiones inflaciona-
rias que aceleraran la tasa de crecimien-
to de los precios. Por ello, puede apare-
cer desempleo incluso aunque se supon-
ga que la tecnologa es plenamente flexi-
ble.
En correspondencia con estas ideas,
para obtener el PIB potencial no debera
sustituirse en la funcin de produccin
el nivel de empleo correspondiente a la
NAIRU calculado previamente, sino aque-
lla combinacin de utilizacin de la capa-
cidad productiva y de tasa de nivel de
empleo que asegura la coincidencia en-
tre el salario que los trabajadores desean
con el que las empresas estn dispuestas
a pagar, o con el que deriva de la con-
ducta fijadora de precios de stas.
JORGE UX GONZLEZ
Vase tambin: "Brecha de la produccin" y "Creci-
miento potencial".
PRODUCCIN
RGIDA
Vase: "Proceso productivo".
PRODUCTIVIDAD
Productivity
La productividad, enmarcada en el
concepto retributivo dentro de una em-
presa, viene dada por los criterios de efi-
cacia, eficiencia, responsabilidad en la
gestin y control de resultados de un tra-
bajador en relacin con los objetivos fija-
dos.
En determinadas empresas, como re-
tribucin complementaria al salario fijo,
los empleados perciben una cuanta en
concepto de complemento de producti-
vidad. Este complemento no es consoli-
dable ni objeto de compensacin y ab-
sorcin, es decir, no genera derechos ad-
quiridos, dependiendo su cobro de la vo-
luntad de la empresa y de acuerdo con el
sistema de cumplimiento de objetivos
que tengan establecido a tal efecto pu-
diendo variar anualmente.
El fin del complemento de producti-
vidad es retribuir el especial rendimien-
to, la actividad o dedicacin extraordina-
ria y el inters o iniciativa con que de-
sempeen las personas los puestos de
trabajo, as como su participacin en pro-
gramas o actuaciones concretas, y la con-
tribucin del personal a la consecucin
de los objetivos programados, previa eva-
luacin de los resultados conseguidos.
La determinacin de su cuanta es in-
dividual, es decir, no se establece por
tanto a un listado de puestos de trabajo,
de forma peridica y prefijada, sin tener
en cuenta el desempeo de cada trabaja-
dor.
Para que no se convierta en una retri-
bucin arbitraria, los empleados deben
conocer cules son los criterios de valo-
racin y cules los objetivos concretos
(rendimiento, actividad, inters o iniciati-
va) a los que han de llegar o cumplir para
ser retribuidos. Por ejemplo, una forma
de detallar estos parmetros podra ser la
siguiente:
- Rendimiento: calidad de trabajo,
productividad y cantidad de trabajo,
logro de resultados, capacidad de
planificar y organizar, capacidad de
autoorganizacin, etc.
8632 CISS
PRODUCTIVIDAD GLOBAL
- Actividad y dedicacin: tiempo de
trabajo adicional, cumplimiento de
horario, disponibilidad, etc.
- Inters e iniciativa: liderazgo, capaci-
dad de toma de decisiones, capaci-
dad de resolver problemas, colabora-
cin e implicacin, lealtad y discre-
cin, flexibilidad y capacidad de
adaptacin, capacidad de actuar con
autonoma.
Las evaluaciones las lleva a cabo el
responsable del departamento, en el mo-
mento que se haya determinado con an-
telacin y abarcando el comportamiento
del periodo igualmente pactado.
IRENE FERNNDEZ ANDRS
PRODUCTIVIDAD
GLOBAL
Global productivity
I. CONCEPTO II. CLCULO DE LA
PRODUCTIVIDAD GLOBAL
I. CONCEPTO
Se constituye como uno de los obje-
tivos de la direccin de operaciones, ya
que tras la aparicin de la Organizacin
Cientfica del Trabajo de Taylor, a princi-
pios del siglo XX, una de las principales
metas de cualquier compaa se centraba
en el logro de aumentos de productivi-
dad.
Asimismo, la productividad es uno
de los Principios de Identidad de la Eco-
noma de la Empresa. Esta ciencia social
tiene como objeto de experimentacin u
objeto material, a la realidad que repre-
senta la unidad econmica, es decir, a la
propia empresa.
Pero para realizar un estudio de la
misma pueden plantearse diferentes ob-
jetos de conocimiento, sealndose en
concreto los siguientes:
- Principio Econmico: aborda los
conceptos de beneficio y ahorro em-
presarial.
- Principio de Productividad: establece
la relacin entre la cantidad de pro-
ducto conseguido (output) y la canti-
dad de factores consumidos (input).
- Principio de Rentabilidad: vincula el
beneficio obtenido y los fondos apli-
cados para ello.
- Principio de Economicidad: relacio-
na el valor previsto de los ingresos y/
o gastos y el valor real de los mis-
mos.
La productividad es la forma de me-
dir la eficiencia tcnica de los procesos
productivos en la asignacin de los re-
cursos. Se define como la relacin por
cociente entre la produccin alcanzada
en un periodo de tiempo y la cantidad de
factores consumidos para lograrlo. Al tra-
tarse de un concepto tcnico y no eco-
nmico debe medirse en unidades fsi-
cas.
Por lo tanto, si la empresa se plantea
como objetivo conseguir mejoras de pro-
ductividad, puede llevarlo a cabo a travs
de dos vas: por un lado, si alcanzando el
mimo nivel de produccin logra dismi-
nuir el consumo de factores o inputs y/o,
por otro lado, si se consigue aumentar la
cantidad fabricada, mantenindose cons-
tante la cuanta de factores utilizados.
Matemticamente, el clculo de la
productividad se establece mediante la
siguiente frmula:
8633 CISS
PRODUCTIVIDAD GLOBAL
Debido a la heterogeneidad de los
factores que se combinan en el proceso
productivo y a su medicin en diferentes
unidades fsicas, se establecen producti-
vidades parciales, que recogen y aslan la
relacin entre el producto obtenido y ca-
da uno de los factores empleados.
Por lo tanto, la productividad es una
medida relativa, por lo que si la empresa
est interesada en comparar la producti-
vidad de diferentes periodos o su posi-
cin, con respecto a la de sus competi-
dores, tiene que realizar el clculo para
todo el conjunto de la organizacin. El
problema radica, tal y como se ha co-
mentado con anterioridad, en la gran va-
riedad de factores y de productos, as co-
mo sus diferentes unidades de medida,
hecho que impide la suma de todas las
cantidades consumidas y producidas,
respectivamente. Para solventarlo, se va-
loran en unidades monetarias, tanto los
inputs como los outputs, facilitando as
el clculo de la productividad global.
La productividad es una medida rela-
tiva, dado que asla la relacin por co-
ciente entra la produccin obtenida (out-
put) y cada uno de los factores emplea-
dos (input), expresados ambos concep-
tos en sus diferentes unidades de medi-
da. Si la empresa desea comparar la pro-
ductividad de toda la organizacin en di-
ferentes periodos de tiempo o su posi-
cin con respecto a los competidores,
tendr que proceder al clculo de su pro-
ductividad global.
Sin embargo, la gran heterogeneidad
de outputs e inputs, as como las unida-
des de referencia de todos ellos, supone
un problema para el clculo de la misma.
Por ello, para solventar este inconvenien-
te, deber homogeneizar todos los pro-
ductos y los factores en una misma uni-
dad de cuenta, por lo que se valoran am-
bos en unidades monetarias.
II. CLCULO DE LA
PRODUCTIVIDAD GLOBAL
Pero, dado que la productividad es
una medida de eficiencia tcnica, cuyo
anlisis no debe verse afectado por varia-
ciones en los precios, para el clculo de
la productividad global se utilizan unida-
des monetarias constantes.
As denominamos:
- P
j0
al nmero de unidades fsicas ela-
boradas del producto j en el periodo
0 y p
j0
a su precio unitario en ese pe-
riodo, siendo j de 1 hasta n.
- F
i0
a la cantidad utilizada del factor i
en el periodo 0 y f
i0
a su coste unita-
rio en dicho periodo, siendo i de 1
hasta m.
La productividad global de la empre-
sa en el periodo 0 sera:
Siendo la del periodo 1:
Para realizar comparaciones de pro-
ductividad entre distintos ejercicios eco-
nmicos, se suelen utilizar tasas o ndices
que permiten analizar las variaciones ex-
perimentadas entre dos periodos conse-
cutivos:
- ndice de Productividad Global
(IPG): es el coeficiente que mide la
relacin por cociente entre la pro-
ductividad del periodo 1 y la del pe-
riodo 0.
8634 CISS
PRODUCTIVIDAD GLOBAL
- Tasa de Productividad Global (TPG):
mide la proporcin de variacin de
la productividad de dos periodos
temporales o ejercicios econmicos.
A continuacin se desarrolla un sen-
cillo ejemplo para facilitar un mejor en-
tendimiento del significado y del clculo
de la productividad global. Una pequea
organizacin se dedica a la elaboracin
de agendas de mesa para empresas. La
direccin de operaciones de la misma ha
facilitado los datos relativos de la produc-
cin de los dos ltimos ejercicios econ-
micos. Dichos datos se recogen en la si-
guiente tabla:
Datos relativos a la produccin
DATOS DE PRODUC-
CIN
AO 0 AO 1
Unidades Precio Unidades Precio
Fabricacin 120.000 u.f. 15/u.f. 110.000 u.f. 14/u.f.
Mano de obra 24.000 h 8/h 24.000 h 7,5/h
Equipos 15.000 h 6/h 14.000 h 5/h
Materiales 8.000 u.f. 1/u.f. 7.500 u.f. 1/u.f.
Fuente: Elaboracin propia
La productividad global del ao 0 se-
r:
Para calcular la productividad global
del ao 1 se mantienen los precios del
ao 0, para tener en cuenta nicamente
las variaciones producidas en la cantidad
de producto conseguido y en la cantidad
de factores consumidos:
A continuacin, se procede al clculo
del ndice de Productividad Global (IPG)
y la Tasa de Productividad Global (TPG),
los cuales miden la evolucin que ha ex-
perimentado la empresa entre estos dos
ejercicios econmicos:
8635 CISS
PRODUCTIVIDAD MARGINAL DE UN FACTOR
A la vista de los resultados obtenidos,
la empresa ha conseguido incrementar
su productividad global en un 6,86% con
respecto al ejercicio econmico anterior.
CRISTINA MASA LORENZO
Vase tambin: "Productividad" y "Productividad
parcial".
LO ESENCIAL SOBRE
PRODUCTIVIDAD
GLOBAL
Libros
BUENO CAMPOS, E., Curso Bsico de
Economa de la empresa , Editorial Pi-
rmide, Madrid, 2004.
MIRANDA GONZLEZ, F. J.; RUBIO LACOBA,
S.; CHAMORRO MERA, A. y BAEGIL PALA-
CIOS, T. M., Manual de direccin de
operaciones.
2008.
PRODUCTIVIDAD
La Productividad Marginal (PMg) de
un factor se define como la variacin en
la cantidad producida de un bien que se
experimenta como consecuencia de la
variacin en la cantidad aplicada de fac-
tor empleado. A partir de una funcin de
produccin X=F(K, L), definimos mate-
mticamente la Productividad Marginal
de un factor como:
Como se trata de una variacin, en
principio puede ser positiva, negativa o
nula. Sin embargo, si partimos del supu-
esto de que la funcin de produccin s-
lo utiliza procesos productivos eficientes,
la productividad Marginal de los factores
debe ser positiva.
Si suponemos, para simplificar una
funcin de produccin a Corto Plazo,
con Capital (K) constante, la funcin de
produccin se expresa como X=f(L).
En este caso, la productividad margi-
nal del trabajo sera la pendiente de la
propia funcin de produccin en cada
punto, es decir, que en nuestro ejemplo,
la Productividad Marginal del trabajo
(PMgL) en esa funcin de produccin
definida a corto plazo concreta sera de-
creciente.
8636 CISS
edicin, 3. reimpresin, Madrid,
Editorial Thomson, 1.
Marginal productivity
DE UN FACTOR
MARGINAL
PRODUCTIVIDAD MARGINAL DE UN FACTOR
En un caso ms general, a partir de
una funcin de produccin a corto plazo
como la de la figura, la productividad
marginal presenta una rama creciente y
otra decreciente con un punto de mxi-
mo que se alcanza antes del punto cono-
cido como mnimo de explotacin. En
ese punto en que la Productividad Margi-
nal alcanza su valor ms alto, el Coste
Marginal debe estar situado en su valor
mnimo porque
Es decir, que existe una relacin in-
versa entre la productividad marginal del
factor trabajo y los Costes Marginales a
corto plazo.
8637 CISS
PRODUCTIVIDAD MARGINAL DE UN FACTOR
8638 CISS
BEGOA BLASCO TORREJN
PRODUCTIVIDAD MEDIA DE UN FACTOR
Vase tambin: "Coste marginal"; "Ley de los ren-
dimientos marginales decrecientes"; "Mnimo de
explotacin" y "Productividad media de un fac-
tor".
LO ESENCIAL SOBRE
PRODUCTIVIDAD
MARGINAL DE UN
FACTOR
Artculos de opinin
ESTRIN, SAUL y LAIDLER, DAVID, Las fun
-
ciones de produccin, las funcione
s
de costes y la demanda de factores d
e
produccin , en "Microeconoma",
Prentice Hall, Pginas 387 A 411,
Madrid, 1995.
KATZ, M. y H. ROSEN; W. MORGAN, Tec
-
nologa y Produccin , en "Microeco-
noma" McGraw Hill, Pginas, 257 a
282 Madrid, 2007
PERLOFF, JEFFREY M, Empresas y Produc
-
cin en "Microeconoma", Prentice
Hall, Pginas 152 a 188, Madrid,
2004
VARIAN, H. R. La Tecnologa en "Anli-
sis Microeconmico", Ed. Antoni
Bosch, Pginas 3 a 26. Madrid, 1992.
PRODUCTIVIDAD
Average productivity
factor se define como la cantidad que
por trmino medio ha sido capaz de ge-
nerar una unidad aplicada de factor de
produccin, por lo que debe ser una
magnitud siempre positiva. A partir de
una funcin de produccin X=F(K, L),
definimos matemticamente la Producti-
vidad Media de cada factor como:
Como valor medio que es, la Produc-
tividad Media slo refleja por trmino
medio lo que aporta cada unidad de tra-
bajo o capital empleados a la produc-
cin, suponiendo que todas las unidades
de la primera a la ltima aportan lo mis-
mo.
Si suponemos, para simplificar una
funcin de produccin a Corto Plazo,
con Capital (K) constante, la funcin de
produccin se expresa como X=f(L).
En este caso, la productividad media
del trabajo sera la tangente del radio
vector que corta a la funcin de produc-
cin en cada punto, es decir, que en
nuestro ejemplo, la Productividad Media
del trabajo (PMe
L
) en esa funcin de pro-
duccin definida a corto plazo concreta
sera decreciente.
8639 CISS
DE UN FACTOR
La Productividad Media (PMe) de un
MEDIA
PRODUCTIVIDAD MEDIA DE UN FACTOR
8640 CISS
PRODUCTIVIDAD MEDIA DE UN FACTOR
Es decir, que existe una relacin in-
versa entre la productividad media del
factor trabajo y los Costes Variables me-
dios de producir X a partir de aquel nivel
de factor trabajo.
8641 CISS
En un caso ms general, a partir de
una funcin de produccin a corto plazo
como la de la figura, la productividad
media presenta una rama creciente y
otra decreciente con un punto de mxi-
mo que se conoce como mnimo de ex-
plotacin, es decir, aquel valor de X que
hace mnimos los costes variables me-
dios a corto plazo e iguales a los Costes
Marginales, esto es as porque
PRODUCTIVIDAD MEDIA DE UN FACTOR
BEGOA BLASCO TORREJN
Vase tambin: "Coste variable medio"; "Mnimo
de explotacin" y "Productividad marginal de un
factor".
8642 CISS
PRODUCTIVIDAD PARCIAL
LO ESENCIAL SOBRE
PRODUCTIVIDAD
MEDIA DE UN FACTOR
Artculos de opinin
ESTRIN, SAUL y LAIDLER, DAVID, Las fun-
ciones de produccin, las funciones
de costes y la demanda de factores de
produccin, en "Microeconoma",
Madrid, 1995.
KATZ, M. y H. ROSEN; W. MORGAN, Tec-
nologa y Produccin , en "Microeco-
noma" McGraw Hill, Pginas, 257 a

cin en "Microeconoma", Prentice


Hall, Pginas 152 a 188, Madrid,
2004
VARIAN, H. R. La Tecnologa en "Anli-
Bosch, Pginas 3 a 26. Madrid, 1992.
PRODUCTIVIDAD
PARCIAL
Partial productivity
I. CONCEPTO II. PRODUCTIVIDAD DEL
EQUIPOS Y MEDIOS TCNICOS IV. PARADOJA
DE LAS MATERIAS PRIMAS Y MATERIALES DE
PRODUCCIN
I. CONCEPTO
La productividad, como medida de
eficiencia tcnica, se calcula como la rela-
cin por cociente entre el nivel de pro-
duccin alcanzado en un periodo y los
factores consumidos para conseguirlo.
Como consecuencia de lo anterior, se
denomina productividad parcial cuando
se estudia la relacin aislada entre el pro-
ducto y cada uno de los factores, perma-
neciendo el resto constantes (clusula
ceteris paribus). A la empresa le interesa
que el resultado de esta razn sea lo ma-
yor posible.
Como factores elementales de todo
proceso productivo podemos distinguir
la mano de obra directa (vinculada a la
produccin), los equipos y medios tcni-
cos (maquinaria e instalaciones) y los
materiales empleados (materias primas,
productos semielaborados, productos
elaborados y materiales auxiliares). En
los siguientes apartados se analiza la pro-
ductividad de cada uno de estos factores.
II. PRODUCTIVIDAD DEL FACTOR
TRABAJO
Entre los aspectos que inciden en la
productividad de la mano de obra pode-
mos distinguir los siguientes:
- Caractersticas personales de los tra-
bajadores: como pueden ser las habi-
lidades, la educacin, el nivel de for-
macin, la experiencia, etc. Actual-
mente, ya no se busca nicamente a
aquellos candidatos con un mayor
cociente intelectual, sino que las em-
presas prefieren otros que poseen
destrezas y competencias emociona-
les como la automotivacin, la inicia-
tiva, la flexibilidad, la empata, la ca-
pacidad de trabajo en equipo, etc.
- Grado de motivacin: que es el fac-
tor ms complejo a la hora de conse-
guir mejoras de productividad, ya
que se denomina como el impulso y
el esfuerzo pos satisfacer un deseo o
el alcance de una meta por parte del
trabajador. Una vez que se ha conse-
guido, surge la pretensin de cubrir
una nueva necesidad. Hay numero-
sos estudios relacionados con la mo-
tivacin, siendo uno de los ms co-
nocidos el de Abraham Maslow de
1943, el cual establece una jerarqua
funcional de necesidades a cubrir,
cuyo orden sera el siguiente: fisiol-
8643 CISS
Prentice Hall, Pginas 387 a 411,
282 Madrid, 2007.
sis Microeconmico", Ed. Antoni
PERLOFF, JEFFREY M., Empresas y Produc-
FACTOR TRABAJO III. PRODUCTIVIDAD DE LOS
DE LA PRODUCTIVIDAD V. PRODUCTIVIDAD
PRODUCTIVIDAD PARCIAL
gicas, de seguridad, sociales, de esti-
ma y autorrealizacin. La empresa
debe conocer las necesidades de sus
empleados para poder motivarlos y
conseguir reducciones de absentis-
mo laboral, incrementos de la pro-
ductividad, mejoras de calidad y un
mayor compromiso de los emplea-
dos.
- Entorno fsico: supone que el puesto
de trabajo est dotado con la tecno-
loga adecuada, con unos procedi-
mientos de trabajo bien definidos,
con unas condiciones de temperatu-
ra, ruido, iluminacin y humedad
acordes con las condiciones de di-
cho puesto.
- Calidad del producto: cunto mayor
sea sta, mayor ser la productivi-
dad. Por ello, es necesario disminuir
el volumen de productos con defec-
tos, el desperdicio de material, etc.
El clculo de la productividad de la
mano de obra, relacionada directamente
con la produccin, puede estudiarse a
travs de las siguientes expresiones ma-
temticas:
Teniendo en cuenta nicamente a
los trabajadores que se emplean para la
fabricacin del producto.
En este caso se entiende que las ho-
ras hombre u horas brutas son las que
estn estipuladas en la jornada laboral
del contrato del trabajador, ms las horas
extraordinarias que ste realiza.
Se considera que las horas netas son
las que realmente se han trabajado, por
lo que del total de horas brutas se restan,
las que se pierden por fallos de planifica-
cin, cortes de suministros de energa,
desastres naturales, tiempos de descanso
de los trabajadores, huelgas, etc.
Imaginemos que una pequea em-
presa se dedica a la elaboracin de jarras
y vasos de cristal. Los datos proporciona-
dos por la direccin de operaciones se
encuentran disponibles en la siguiente
tabla:
Tabla 1: Datos relativos a la produccin y a la mano de obra directa
DATOS JARRAS VASOS
Fabricacin (u.f.) 7.200 14.400
Nmero de trabajadores 12 18
8644 CISS
PRODUCTIVIDAD PARCIAL
DATOS JARRAS VASOS
Nmero de horas brutas 20.000 30.000
Nmero de horas perdidas 100 200
Fuente: Elaboracin propia
Si procedemos al clculo de las dife-
rentes productividades parciales, obtene-
mos los siguientes resultados:
- En funcin del nmero de trabajado-
res:
- En funcin del nmero de horas
hombre u horas brutas:
- En funcin del nmero de horas ne-
tas o de fabricacin:
III. PRODUCTIVIDAD DE LOS
EQUIPOS Y MEDIOS TCNICOS
Al igual que en el caso anterior de la
mano de obra directa, podemos distin-
guir las siguientes productividades rela-
cionadas con las instalaciones y los equi-
pos tcnicos:
8645 CISS
PRODUCTIVIDAD PARCIAL
Siguiendo el ejemplo anterior, la in-
formacin relativa a los equipos se deta-
lla en la tabla 2:
Tabla 2: Datos relativos a la produccin y a los equipos tcnicos
DATOS JARRAS VASOS
Fabricacin (u.f.) 7.200 14.400
Nmero de equipos 18 24
Nmero de horas mquina brutas 36.000 54.000
Nmero de horas mquina perdidas 120 360
Fuente: Elaboracin propia
Si se realiza el clculo de productivi-
dades de los medios de produccin se
obtienen los siguientes resultados:
- En funcin del nmero de equipos:
- En funcin del nmero de horas m-
quina brutas:
- En funcin del nmero de horas m-
quina netas:
IV. PARADOJA DE LA
PRODUCTIVIDAD
Es un fenmeno que se produjo en
la dcada de los ochenta, basado en la
relacin entre los posibles aumentos de
productividad y el uso de las nuevas Tec-
nologas de la Informacin y la Comuni-
cacin (las TIC). Concretamente, el estu-
dio se centr en las grandes inversiones
que las empresas estadounidenses ha-
ban acometido en este tipo de tecnolo-
gas, sin alcanzar grandes incrementos de
productividad hasta aos ms tarde.
8646 CISS
PRODUCTIVIDAD PARCIAL
La consecuencia de ello, tal y como
seala Rifkin, se deba a que las estructu-
ras organizativas de dichas empresas, an-
ticuadas y muy burocratizadas, impedan
alcanzar los esperados ahorros de mano
de obra y de tiempo por el uso de estas
nuevas tecnologas. Adems, hay que te-
ner en cuenta que los aumentos de pro-
ductividad, sobre todo en el sector servi-
cios, no dependen slo de los equipos
utilizados, sino de los empleados que los
manejan.
Dans ofrece tres aspectos para expli-
car esta paradoja:
- Dificultad de medida de los resulta-
dos: los incrementos de productivi-
dad pueden ser sutiles e intangibles,
tales como el incremento de la cali-
dad, el servicio al cliente, la veloci-
dad de respuesta, etc.
- Las medias de productividad de las
organizaciones, que formaban parte
del estudio, no mostraban qu em-
presas haban obtenido mejoras fren-
te a las que haban retrocedido.
- Siempre es necesario un periodo de
adaptacin para modificar los mto-
dos productivos, formar a los trabaja-
dores, corregir los defectos, etc.
V. PRODUCTIVIDAD DE LAS
MATERIAS PRIMAS Y
MATERIALES DE PRODUCCIN
Al hablar de los materiales de pro-
duccin, tal y como se ha mencionado
con anterioridad, podemos distinguir las
materias primas, los productos semiela-
borados, los productos elaborados y los
materiales auxiliares. En este caso, po-
dremos calcular tantas productividades
parciales como diversidad de materiales
existan en la empresa y las diferentes
unidades de medida de los mismos.
Matemticamente, el clculo de la
productividad de los materiales se realiza
aplicando la siguiente frmula:
Los datos relativos a los materiales
de produccin consumidos por la em-
presa que hemos tomado como ejemplo
aparecen en la siguiente tabla:
Tabla 3: Datos relativos a la produccin y a los materiales
DATOS JARRAS VASOS
Fabricacin (u.f.) 7.200 14.400
Materiales (u.f.) 2.400 3.200
Fuente: Elaboracin propia
A continuacin se procede al clculo
de la productividad de este factor:
8647 CISS
PRODUCTO
CRISTINA MASA LORENZO
Vase tambin: "Productividad" y "Productividad
global".
LO ESENCIAL SOBRE
PRODUCTIVIDAD
PARCIAL
Libros
BUENO CAMPOS, E., Curso Bsico de
Economa de la empresa , Editorial Pi-
rmide, Madrid, 2004.
DEZ
BARREIRO FERNNDEZ, B. y LPEZ CABAR-
COS, M. A., Administracin de empre-

S.; CHAMORRO MERA, A. y BAEGIL PALA-


CIOS, T. M., Manual de direccin de
2008.
PRODUCTO
Product
I. CONCEPTO II. TIPOS III. POLTICAS DE
PRODUCTO
I. CONCEPTO
Un producto es un conjunto de atri-
butos tangibles e intangibles que la em-
presa ofrece al mercado como satisfactor
de necesidades. Este bien, como herra-
mienta del marketing mix, supone la ba-
se de la transaccin entre la empresa y el
mercado.
II. TIPOS
Resulta imprescindible realizar una
clasificacin de productos ya que el peso
de las restantes herramientas del marke-
ting mix vendr determinado por el tipo
de producto que la empresa fabrique y/o
comercialice. As, por ejemplo la mezcla
de marketing ser distinta en el caso de
una empresa que comercialice un pro-
ducto de consumo frecuente como unos
chicles que otra que venda excavadoras.
Las tres clasificaciones de producto ms
relevantes son: por su tangibilidad, por
el tipo de mercado mayoritario al que va
dirigido y por su modo de adquisicin.
1. Por su tangibilidad podemos dife-
renciar entre productos (tangibles) y
servicios (intangibles). La tendencia
actual es utilizar indistintamente el
trmino producto, ya que, como afir-
ma Levitt "todo producto tangible
lleva aparejado un conjunto de pro-
ductos intangibles y todo producto
intangible lleva consigo uno o varios
productos materiales".
2. Por el mercado mayoritario al que
van dirigidos hablamos de produc-
tos de consumo (se destinan al uso
del consumidor final) y productos
industriales (destinados a la produc-
cin de otros bienes o a la presta-
cin de servicios en una empresa).
Es necesario destacar que, aunque
haya productos mayoritariamente de
consumo o industriales, el hecho de
que ste sea de consumo o industrial
8648 CISS
MIRANDA GONZLEZ, F. J.; RUBIO LACOBA,
edicin, 3. reimpresin, Madrid,
2002.
operaciones. Editorial Thomson, 1.
DE CASTRO, J.; REDONDO LPEZ, C.;
sas , Editorial Pirmide, Madrid,
PRODUCTO
viene determinado por el fin con el
que se compra el bien. Cuando una
familia compra leche para su desayu-
no, en ese caso la leche es un pro-
ducto de consumo, pero cuando un
hotel compra leche para sus clientes,
ese mismo producto se convierte
ahora en industrial.
3. Por el modo de adquisicin se divi-
de en cuatro tipos de productos:
a) Productos de conveniencia: un
producto de conveniencia es un
artculo relativamente barato cu-
ya compra exige poco esfuerzo.
Es decir, un consumidor no esta-
ra dispuesto a emprender una
bsqueda extensa de ese artcu-
lo y se adquieren "al paso": el
pan, el tabaco, refrescos, peines,
aspirinas, pequeos artculos de
ferretera, tintorera y lavado de
automviles entran en la catego-
ra de productos de convenien-
cia.
b) Productos de adorno: se consi-
dera bienes de adorno aquellos
que el consumidor selecciona
despus de haber comparado
determinados atributos: calidad,
precio y tal vez estilo en varias
tiendas antes de hacer una com-
pra. Se trata de productos muy
definidos por factores como esti-
lo o moda: ropa de moda, los
muebles, los aparatos electrodo-
msticos caros y los automvi-
les.
c) Productos de uso especializado:
son aquellos productos que tie-
nen caractersticas nicas o iden-
tificaciones de marca para las
cuales un grupo significativo de
compradores est dispuesto a
realizar un esfuerzo especial de
compra. Como ejemplos se pue-
den citar los automviles, artcu-
los de alta fidelidad, mquinas
fotogrficas y trajes.
d) Productos no buscados: son
aquellos cuya existencia no es
conocida por el consumidor por-
que son tecnolgicamente nue-
vos o que, conocindolos, no
desea comprar. Los clsicos
ejemplos de bienes no buscados
son los seguros de vida, enciclo-
pedias o las funerarias.
III. POLTICAS DE PRODUCTO
La empresa, a la hora de tomar deci-
siones sobre su cartera de productos, tie-
ne un abanico de opciones que van des-
de no modificar nada, lanzar un nuevo
producto hasta eliminar uno existente.
Estas decisiones deben ser fruto del estu-
dio sistemtico del mercado y de la ren-
tabilidad de cada producto. Para ello, el
gestor de marketing cuenta con instru-
mentos de anlisis a su alcance como las
matrices desarrolladas por Boston Con-
sulting Group, General Electric o
McKinsey.
A continuacin se resumen breve-
mente las cinco polticas de producto
ms relevantes:
1. No modificar nada: esta es una pol-
tica adecuada, siempre que la em-
presa tome la decisin de forma ra-
cional y analtica. Si el producto fun-
ciona y no hay previsiones cercanas
de cambios relevantes en el mercado
puede ser una buena opcin a to-
mar. En cambio, si es el resultado de
la inercia es incorrecta, porque su re-
sultado es imprevisible. En cualquier
caso, siempre conviene tener un
plan de accin por si las circunstan-
cias cambiaran.
2. Cambio en los productos ya existen-
tes: incluye todas las modificaciones
de productos de la empresa de ca-
8649 CISS
PRODUCTO
rcter menor, que no afecten a la
esencia del producto o que se trate
de modificaciones tan importantes
que su resultado sea un producto
nuevo. Hay dos tipos de cambios:
- Cambio psicolgico, mediante el
manejo de la variable comunica-
cin. Sin cambiar ningn atribu-
to del productos se busca un
nuevo reposicionamiento o un
cambio de imagen bien para di-
ferenciarse de la competencia,
bien para alcanzar a un nuevo
segmento del mercado.
- Cambio real: supone la modifica-
cin de los atributos fsicos, fun-
cionales o psicolgicos del pro-
ducto. El cambio real puede tra-
tar de mejorar el producto (el
envase o la composicin) o de
empeorarlo para ahorrar costes
(como cuando Iberia dejo de
ofrecer comida gratuita a sus via-
jeros en los vuelo no transoce-
nicos). Evidentemente, solamen-
te se comunicarn aquellos cam-
bios que implican una motiva-
cin adicional de compra.
3. Nuevas aplicaciones para produc-
tos existentes: se trata de ampliar el
mercado tratando de encontrar una
nueva forma de empleo para un pro-
ducto sin necesidad de modificarlo o
hacindolo levemente. Se puede
destinar al mismo grupo de consu-
midores o buscar tambin a nuevos
grupos de consumidores. Ejemplo
de ello son las campaas de la Leche-
ra, Philadelphia o Avecrem dando
nuevas ideas de consumo de sus
productos al mercado.
4. Lanzamiento de nuevos productos:
existe lanzamiento de un producto
nuevo siempre que una empresa in-
troduce un producto en el mercado
que suponga una novedad bien para
ella, bien para el mercado. Las causas
que originan el lanzamiento de un
nuevo producto son el acortamiento
del ciclo de vida de los productos, el
deseo por captar nuevos. La empresa
desea captar ms clientes, para diver-
sificar riesgos, para completar lneas
o para optimizar la estructura pro-
ductiva y de marketing.
5. Eliminacin de productos:tiene co-
mo objetivo suprimir los productos
menos rentables y destinar el dinero
que se invierte en ellos a otros ms
rentables. A pesar de que pueda pa-
recer sencilla, esta es una poltica
arriesgada. Las razones ms frecuen-
tes por las que la empresa puede de-
cidir eliminar un producto suelen ser
de carcter financiero, como es la ba-
ja rentabilidad, porque se ha queda-
do obsoleto tcnicamente o por mo-
da, porque el mercado decrece o hay
mucha competencia o porque desa-
parece la necesidad que satisface. Sin
embargo, puede que un producto
poco rentable no convenga eliminar-
lo por diversas razones. Entre ellas
destacan que soporte los costes fijos,
que sea el producto estrella de una
lnea (por ejemplo, la colonia dentro
del lote de productos de aseo), por-
que el producto est ayudando a la
venta de otros (como sucede con las
impresoras y consolas), porque sea
un repuesto de otro producto fabri-
cado por la empresa (como las bol-
sas de las aspiradoras). La ltima de
las razones, aunque no menos im-
portante, es de tipo psicolgico: que
el producto a eliminar haya contri-
buido a formar la imagen de la em-
presa o productos que fabrica.
ISABEL CARRERO BOSCH
Vase tambin: "Atributos del producto"; "Ciclo de
vida del producto"; "Lanzamiento de un producto"
y "Marketing mix".
8650 CISS
PRODUCTO (CARACTERSTICAS TCNICAS)
PRODUCTO
(CARACTERSTICAS
TCNICAS)
Output / Product (technical features)
I. CONCEPTO II. CLASIFICACIN III. NUEVOS
PRODUCTOS
I. CONCEPTO
La Direccin de Operaciones se dedi-
ca a que el producto tenga las caracters-
ticas tcnicas que buscan los consumido-
res.
Como producto entendemos el obje-
to resultante de la actividad productiva,
es decir, el conjunto de materias primas
que, a travs de una funcin de produc-
cin, se convierte en un elemento capaz
de satisfacer las necesidades del merca-
do. Para Kotler et al. un producto es "al-
go que se ofrece a un mercado con la fi-
nalidad de que se le preste atencin, sea
adquirido, usado o consumido, con el
objeto de satisfacer un deseo o una nece-
sidad".
Los productos estn formados por
atributos o, podemos decir, que tienen
ciertas caractersticas. Estos atributos o
caractersticas pueden ser de naturaleza
tangible o intangible:
- Atributos tangibles: se trata de las ca-
ractersticas tcnicas que se valoran
de forma objetiva.
- Atributos intangibles: aquellas carac-
tersticas que son valoradas de mane-
ra subjetiva por parte de los consu-
midores.
Tal y como puede observarse en la si-
guiente figura, el producto estar forma-
do por los siguientes elementos: funcin
bsica, caractersticas tangibles, servicios
conexos y elementos intangibles. Asimis-
mo, existen tres niveles en el concepto
de producto: bsico, real y ampliado.
II. CLASIFICACIN
Siguiendo a Gonzlez Domnguez et
al. podemos distinguir las siguientes cla-
sificaciones:
1. Segn su naturaleza destacamos:
a) Material o tangible duradero:
predominan los atributos tangi-
bles que se utilizan ms de una
vez.
8651 CISS
PRODUCTO (CARACTERSTICAS TCNICAS)
b) Material o tangible no duradero:
se utilizan una o muy pocas ve-
ces.
c) Servicio intangible: formado, so-
bre todo, por atributos intangi-
bles o inmateriales, aunque para
que se pueda prestar, precisa de
los productos fsicos.
2. Segn el uso o destino del producto:
a) Productos de consumo: satisfa-
cen necesidades personales. Se
dividen en:
- De conveniencia (uso co-
mn, impulso o urgencia).
Se compran frecuentemente
y su compra requiere poco
esfuerzo. Ej. alimentacin.
- De compra espordica o
comparacin. No se com-
pran habitualmente y se bus-
can varios para realizar com-
paraciones en cuanto a ca-
ractersticas, precio, garan-
ta, etc.
- De especialidad o preferen-
cia (producto especfico).
Para el consumidor no existe
otro producto igual, por lo
que est dispuesto a pagar
cualquier precio para adqui-
rirlo.
- No buscados o de compra
inusitada. Normalmente no
los conocemos o no nos in-
teresan.
b) Productos organizacionales o in-
dustriales:
- Materias primas. Elementos
que configuran la base del
producto final tras someter-
se a un proceso de produc-
cin.
- Equipo pesado. Gran maqui-
naria e instalaciones.
- Equipo auxiliar. Pequeas
herramientas o equipos ne-
cesarios para labores admi-
nistrativas o de produccin.
- Componentes. "Productos
que se integran en el pro-
ducto terminado o semiela-
borado, que son fcilmente
identificables".
- Materiales. Se usan en la
produccin pero no son f-
ciles de identificar.
- Suministros. No forman par-
te del producto terminado,
pero son necesarios para la
fabricacin.
- Servicios. Elementos intangi-
bles necesarios para poder
llevar a cabo la actividad em-
presarial. Ej. limpieza.
3. Segn el propio proceso productivo
se puede distinguir entre:
a) Producto semiterminado: en to-
do proceso de produccin el
producto terminado surge de la
transformacin de las materias
primas. Estos productos termi-
nados sern utilizados por otras
empresas, no como tal ni como
materia prima, sino como un
elemento adyacente al producto
que quieren fabricar. Es en este
caso cuando podemos hablar de
producto semiterminado, como
aqul que conforma el producto
final de la empresa, pero que no
va a sufrir transformacin alguna
en nuestro proceso productivo.
Tal es el caso de la incorpora-
cin de los neumticos en el
proceso de fabricacin de los au-
tomviles.
b) Producto terminado.
8652 CISS
PRODUCTO COMPLEJO
III. NUEVOS PRODUCTOS
En funcin de los procesos de trans-
formacin, Davis et al. mencionan la si-
guiente tipologa de productos nuevos:
1. Productos revolucionarios. Basados
en nueva tecnologa. Normalmente
estos productos tienen patentes que
impiden que la competencia nos
pueda copiar, al menos por un de-
terminado perodo de tiempo. Como
aspecto negativo sealaramos el he-
cho de que se necesiten realizar
grandes inversiones en maquinaria,
instalaciones,...
2. Productos evolutivos. Se trata de
productos que incorporan alguna ca-
tos ya existentes.
3. Extensin de productos. Productos
derivados de una plataforma (bloque
de construccin estandarizado) co-
mn. As la empresa puede sacar una
gran variedad de productos en muy
poco tiempo.
4. Productos de investigacin bsica.
Aquellos productos que surgen de
una investigacin bsica "por casuali-
dad", es decir, no eran el objetivo
que se estaba buscando en esa inves-
tigacin.
5. Productos en colaboracin. Debido a
los costes tan elevados, que en de-
terminadas ocasiones supone la ela-
boracin de nuevos productos, algu-
nas empresas buscan ayuda en otras
empresas con el fin de que colabo-
ren en los gastos y en los beneficios
procedentes de la fabricacin de un
nuevo producto.
NURIA VILLAR FERNNDEZ
LO ESENCIAL SOBRE
PRODUCTO
(CARACTERSTICAS
TCNICAS)
Libros

de

pectos estratgicos en la produccin


y los servicios , Editorial McGraw Hill.
Madrid, 1995.

fundamentos de gestin de empre-


sas , Editorial Pirmide. Madrid,
2007.
IBORRA, M.; DAS, A.; DOLZ, C. y FERRER,
rectivas , Editorial Thomson. Madrid,

S.; CHAMORRO MERA, A. y BAEGIL PALA-


Madrid, 2008.
PRODUCTO
COMPLEJO
Complex product
En el mbito de los mercados finan-
cieros, producto o instrumento fruto de
la ingeniera financiera, normalmente
compuesto por la combinacin de otros
productos simples o no complejos.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
Vase tambin: "Ingeniera financiera".
8653 CISS
C. , Fundamentos de Direccin de Em-
DAVIS, M. M. , Fundamentos de Direc-
McGraw Hill. Madrid, 2001.
cin Operaciones , Editorial
rector) Direccin de Operaciones. As-
DOMNGUEZ MACHUCA, J. A. (Coord. y Di-
GONZLEZ DOMNGUEZ, F. J. y GANAZA
VARGAS, J. D. (Coord.) , Principios y
2007.
racterstica nueva sobre los produc-
Operaciones , Editorial Paraninfo.
MIRANDA GONZLEZ, F. J.; RUBIO LACOBA,
CIOS, T. M. , Manual de Direccin de
presas. Conceptos y habilidades di-
PRODUCTO DEFECTUOSO
PRODUCTO
DEFECTUOSO
Defective product
Es un producto que, estando total-
mente terminado, presenta un defecto
que la empresa considera subsanable
mediante la incorporacin de ms facto-
res.
La empresa puede adoptar dos solu-
ciones:
- Venderlo como defectuoso, en cuyo
caso, proceder como con la venta
de los productos imperfectos.
- Subsanar el defecto incurriendo en
un coste adicional que podr repartir
entre:
Todos los productos de la mis-
ma gama.
Todos los productos fabricados.
M. MERCEDES RUIZ DE PALACIOS VILLAVERDE
PRODUCTO
ESTRUCTURADO
Structured product
Los productos estructurados o hbri-
dos son estrategias complejas de inver-
sin, normalmente basadas en combina-
ciones de productos derivados, y dirigi-
dos especialmente a inversores profesio-
nales. Son un claro exponente de la inge-
niera financiera.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
Vase tambin: "Derivados" e "Ingeniera financie-
ra".
PRODUCTO
IMPERFECTO
Imperfect product
Es un producto que, estando total-
mente terminado, presenta un defecto
que la empresa considera no subsanable,
bien porque desde el punto de vista eco-
nmico no resulta rentable repararlo,
aunque sea posible hacerlo desde el pun-
to de vista tcnico o fsico, o bien porque
no es posible repararlo.
El defecto puede afectar en mayor o
menor grado al producto pudiendo ocu-
rrir:
- Que los productos defectuosos no
puedan ser vendidos y haya que de-
secharlos, en cuyo caso, los costes
incorporados a los mismos se conta-
bilizarn como prdida.
- Que sea posible vender los produc-
tos defectuosos pero, lgicamente, a
un precio menor que el de los pro-
ductos normales, es decir, los que
no tienen defecto.
Si el precio de venta es menor que el
precio de coste, se originar una prdida
que puede tratarse contablemente si-
guiendo uno de estos criterios:
- Recargar el coste de los productos
terminados de la misma gama, en el
perodo.
- Incrementar el coste de todos los
productos terminados en el perodo.
- Computar la prdida directamente
en los resultados del perodo.
M. MERCEDES RUIZ DE PALACIOS VILLAVERDE
8654 CISS
PRODUCTO INTERIOR BRUTO (PIB)
PRODUCTO
INTERIOR BRUTO
(PIB)
Gross Domestic Product (GDP)
I. CONCEPTO II. ENFOQUE DEL GASTO Y DE
LA RENTA III. PIB REAL Y NOMINAL IV.
COMPARACIONES INTERNACIONALES DEL PIB
PER CAPITA
I. CONCEPTO
El PIB mide el valor monetario total
de los bienes y servicios finales que se
producen en un pas durante un periodo
determinado. Con mayor precisin, pue-
de definirse el PIB como "el valor de
mercado de todos los bienes y servicios
finales producidos en el interior de un
pas durante un periodo de tiempo de-
terminado". Cada parte de la definicin
es importante y merece ser considerada
detenidamente:
- Es el valor de mercado, lo que quiere
decir que cada uno de los compo-
nentes del PIB se valoran en funcin
de los precios obtenidos en el mer-
cado.
- Se incluyen todos los bienes y servi-
cios, lo que significa que se trata de
una medida exhaustiva de la produc-
cin, incluyendo tanto los bienes
tangibles (calzado, automviles, etc.)
como los servicios (educacin, sani-
dad, etc.).
- El deseado carcter exhaustivo y la
valoracin de todos los bienes y ser-
vicios a precios de mercado supone
una dificultad importante, por la
existencia de algunos servicios (co-
mo la utilizacin de la vivienda por
sus propietarios) para los que no se
dispone de un precio real. En esos
casos, debe imputarse un precio esti-
mado.
- Se incluyen slo los bienes y servi-
cios finales, pero no aquellos que se
incorporan a otros productos en una
fase posterior del proceso producti-
vo. Por ejemplo, en el PIB se conta-
biliza el valor del pan, pero no la ha-
rina que se utiliza para fabricarlo, ya
que se estara dando lugar a una do-
ble contabilizacin. Explicado de
otra forma: slo se contabiliza el va-
lor aadido de cada una de las fases
de la produccin. El valor del pan es
la suma del valor de la harina ms el
valor que aade el panadero al trans-
formarla en un nuevo bien de consu-
mo final. La nica e importante- ex-
cepcin es la adquisicin de existen-
cias por parte de las empresas, si s-
tas no son incorporadas en el mismo
periodo en un bien final. En este ca-
so, el PIB se incrementa por la cuan-
ta de estas existencias que se consi-
deran una inversin- y en el periodo
posterior en que se incorporan a la
produccin el PIB se minora en su
valor se produce una inversin ne-
gativa en existencias-.
- Los bienes y servicios que se inclu-
yen en el PIB deben ser producidos
en el periodo considerado. Es decir,
no se computan dentro del PIB las
transacciones de bienes producidos
en periodos anteriores: s forma par-
te del PIB un nuevo automvil fabri-
cado, pero no la venta de un auto-
mvil de segunda mano del mismo
modelo.
- La expresin "interior" de la defini-
cin significa que el criterio para in-
cluir los bienes y servicios es geogr-
fico, y no la nacionalidad del propie-
tario de los factores de produccin.
Por ejemplo, los servicios ofrecidos
por un docente alemn en una uni-
versidad madrilea se incluyen en el
PIB espaol, no en el alemn. Si el
criterio que se utiliza es el de la na-
8655 CISS
PRODUCTO INTERIOR BRUTO (PIB)
cionalidad, se habla del producto na-
cional bruto.
- La expresin bruto implica que en el
PIB se incluyen tambin los bienes
de capital que se producen para sus-
tituir a aquella parte del stock de ca-
pital existente que se ha depreciado.
- Finalmente, el PIB es una variable
flujo, por lo que debe estar referida a
un periodo de tiempo concreto, que
normalmente es el ao, aunque la
contabilidad nacional tambin ofrece
valores del PIB trimestral.
Puede decirse que el PIB es la varia-
ble principal de la contabilidad nacional
de un pas.
II. ENFOQUE DEL GASTO Y DE LA
RENTA
El PIB puede contabilizarse de dos
formas distintas, aunque completamente
equivalentes. La primera es sumar las
compras totales realizadas por todos los
agentes econmicos (la demanda agrega-
da). Desde este punto de vista, el PIB es
la suma del consumo, la inversin, las
compras pblicas y las exportaciones ne-
tas (exportaciones menos importaciones
de bienes y servicios). La segunda es su-
mar todas las rentas que las empresas
han de pagar a los distintos factores de
produccin por su participacin: sala-
rios, alquileres, intereses y beneficios, to-
dos antes de impuestos.
III. PIB REAL Y NOMINAL
Atendiendo a su definicin, el PIB
puede variar por dos razones: el creci-
miento del volumen de los bienes y ser-
vicios producidos (se fabrican ms co-
ches) y el aumento de los precios de
mercado (los coches son ms caros). Si
el objetivo de una economa es lograr
que sus miembros tengan acceso al ma-
yor nmero posible de bienes y servicios,
la medida relevante del crecimiento eco-
nmico viene dada por la primera de las
dos razones, que se denomina PIB real.
Cuando se computa tanto el crecimiento
del volumen producido como el creci-
miento de los precios se habla del PIB
nominal. La diferencia entre ambas varia-
bles se denomina deflactor implcito del
PIB, y su crecimiento es una de las varia-
bles que suele utilizarse para medir la in-
flacin, aunque la ms utilizada es el cre-
cimiento del ndice de precios al consu-
mo (que no incluye todos los bienes y
servicios que forman parte del PIB).
IV. COMPARACIONES
INTERNACIONALES DEL PIB PER
CAPITA
Aunque suele reconocerse que el PIB
per capita no es una medida perfecta del
nivel de bienestar que alcanza un pas, s
es cierto que es la que se utiliza general-
mente, y que adems existe una correla-
cin bastante alta aunque no perfecta-
entre el PIB per capita de un pas y otras
medidas de desarrollo. Por ejemplo, la
Naciones Unidas publican un ndice de
Desarrollo Humano (IDH) formado por
tres componentes: la esperanza de vida
al nacer, los niveles de educacin alcan-
zados por la poblacin y la renta per ca-
pita. Aunque hay pases que resultan me-
jor o peor clasificados por el IDH que
por el PIB, tambin puede afirmarse que
un nivel elevado de PIB per capita es una
condicin necesaria para llegar a obtener
un nivel de desarrollo econmico y hu-
mano tambin elevado.
Otra cuestin relevante es que las
comparaciones internacionales deben
hacerse en la misma moneda, y que para
ello no pueden utilizarse directamente
los tipos de cambio de mercado. La ra-
zn es que los niveles de precios son dis-
tintos en cada pas, de forma que un d-
lar per capita permite acceder a distintas
cestas de bienes (poder adquisitivo real)
en cada pas. Para corregirlo, las institu-
8656 CISS
PRODUCTO NACIONAL BRUTO (PNB)
ciones internacionales calculan los valo-
res del PIB teniendo en cuenta la "pari-
dad del poder adquisitivo"; es decir, no
miden directamente unidades nominales
del PIB, sino su capacidad de compra.
JORGE UX GONZLEZ
Vase tambin: "Producto interior neto (PIN)";
"Producto Nacional Bruto (PNB)" y "Renta per c-
pita".
PRODUCTO
INTERIOR NETO (PIN)
Net Domestic Product (NDP)
En la contabilidad nacional, el pro-
ducto interior neto (PIN) mide el valor
monetario de los bienes y servicios fina-
les que se producen en un pas durante
un periodo determinado, pero despus
de descontar las cantidades destinadas a
reponer el desgaste del stock de capital.
Si no se descuenta esta cantidad, se cal-
cula el producto interior bruto (PIB).
La inversin que se realiza para com-
pensar la depreciacin es importante, ya
que en caso de que sta no se lleve a ca-
bo, no ser posible mantener en el futu-
ro el nivel actual de produccin. Si existe
una diferencia creciente entre PIB y PIN,
puede ocurrir que no se est llevando a
cabo la sustitucin del capital obsoleto al
ritmo necesario, por lo que es posible
que la economa se encuentre con pro-
blemas para mantener el mismo ritmo de
crecimiento en el futuro.
JORGE UX GONZLEZ
Vase tambin: "Producto interior bruto (PIB)".
PRODUCTO
MARGINAL
Vase: "Productividad marginal de un factor".
PRODUCTO MEDIO
Vase: "Productividad media de un factor".
PRODUCTO
NACIONAL BRUTO
(PNB)
Gross National Product (GNP)
En la contabilidad nacional, una for-
ma de medir el valor de mercado de la
produccin de bienes y servicios de un
pas consiste en sumar las rentas recibi-
das por los factores que intervienen en
esa produccin: salarios, alquileres, inte-
reses y beneficios. Ahora bien, estos fac-
tores de produccin pueden definirse a
su vez atendiendo a un criterio geogrfi-
co (se incluye toda la produccin que ha
tenido lugar en el interior del pas du-
rante el periodo) o de nacionalidad (se
consideran todos los factores de produc-
cin que son propiedad de los naciona-
les de ese pas). En el primer caso, se ha-
bla del producto interior bruto (PIB) y
en el segundo del producto nacional
bruto (PNB).
Por ejemplo, si un profesor universi-
tario espaol da clases en una universi-
dad de Barcelona y otra de Londres, to-
das las rentas que recibe forman parte
del producto nacional bruto de Espaa,
pero slo las que recibe por sus clases en
Barcelona forman parte del producto in-
terior bruto espaol. Las rentas que reci-
be por sus clases en Londres forman par-
8657 CISS
PRODUCTO NACIONAL NETO
te del producto interior bruto del Reino
Unido.
Por tanto, el producto nacional bruto
de un pas es igual al producto interior
bruto ms las rentas que reciben en el
extranjero los residentes de ese pas, me-
nos las rentas que se pagan a residentes
extranjeros en el propio pas.
El trmino bruto de la definicin in-
dica que se computan ntegramente las
inversiones en capital, incluyendo aque-
llas que se destinan a compensar la de-
preciacin o desgaste del stock existente.
JORGE UX GONZLEZ
Vase tambin: "Producto interior bruto (PIB)" y
"Producto Nacional Neto".
PRODUCTO
NACIONAL NETO
Net National Product (NNP)
El producto nacional neto es una
magnitud de la contabilidad nacional que
es igual al producto nacional bruto me-
nos la depreciacin. Para relacionarlo
con el producto interior bruto (PIB), que
es la magnitud ms frecuentemente utili-
zada para medir la produccin que tiene
lugar en un pas durante un periodo de-
terminado, podemos escribir lo siguien-
te:
- Producto Interior Bruto: valor a pre-
cios de mercado de todos los bienes
y servicios finales producidos en el
interior de un pas durante un perio-
do determinado.
- Producto Nacional Bruto: es la mis-
ma definicin, pero en vez de com-
putar el valor de la produccin en el
interior de un pas, se computa el va-
lor de la produccin obtenida con
los factores de produccin propie-
dad de los residentes en un pas (in-
dependientemente del lugar). Es
igual al PIB ms las rentas de los na-
cionales que se obtienen en el exte-
rior, menos las rentas de los extran-
jeros obtenidas en el pas.
- Producto Nacional Neto: es igual al
producto nacional bruto, pero des-
contando aquella parte de la inver-
sin que se destina nicamente a cu-
brir la depreciacin o desgaste del
capital existente.
JORGE UX GONZLEZ
Vase tambin: "Producto interior bruto (PIB)" y
"Producto Nacional Bruto (PNB)".
Non-complex product
En los mercados financieros, se de-
nominan as a los productos simples o
bsicos: acciones, ttulos de renta fija, et-
ctera. La ingeniera financiera, poste-
riormente, crea productos complejos, h-
bridos o estructurados como combina-
cin de estos productos bsicos con los
productos derivados.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
Vase tambin: "Derivados" e "Ingeniera financie-
ra".
PRODUCTO
SEMITERMINADO
Vase: "Producto (caractersticas tcnicas)".
8658 CISS
NO COMPLEJO
PRODUCTO
PRODUCTO TERMINADO (CONTABILIDAD)
PRODUCTO
SEMITERMINADO
(CONTABILIDAD)
Semi-finished product
El Plan General Contable los define
en su quinta parte "Definiciones y Rela-
ciones Contables" (Grupo 3 cuenta n
340) como " los fabricados por la em-
presa y no destinados normalmente a
su venta hasta tanto sean objeto de ela-
boracin, incorporacin o transforma-
cin posterior".
Por tanto se trata de productos que
han terminado alguna de las fases del
proceso productivo pero le quedan otras
para estar elaborado al 100 % y convertir-
se en producto terminado.
Cuando en un proceso productivo
intervienen varios centros de actividad
que trabajan en cadena (Talleres, Depar-
tamentos, Secciones, etc.), slo en el l-
timo centro de la serie se obtienen pro-
ductos terminados. Los centros de activi-
dad que le preceden en el proceso pro-
ductivo producirn productos semitermi-
nados, que se incluirn en el proceso
productivo del centro de actividad inme-
diato siguiente.
MMPP Taller I PPSS (Taller
I)
Taller II PPSS (Taller
II)
Taller III PPTT
La materia prima (MMPP) entra en el
Taller I para comenzar su transforma-
cin, una vez termina el proceso del Ta-
ller I, sale convertida en producto semi-
terminado del Taller I (PPSS), pasado al
Taller II. Al salir del Taller II sigue siendo
producto semiterminado pues tiene que
pasar al Taller III donde finaliza su elabo-
racin convirtindose en producto termi-
nado (PPTT) listo para su venta.
M. MERCEDES RUIZ DE PALACIOS VILLAVERDE
PRODUCTO
TERMINADO
Vase: "Producto (caractersticas tcnicas)".
PRODUCTO
TERMINADO
(CONTABILIDAD)
Finished product
El Plan General Contable los define
en su quinta parte "Definiciones y Rela-
ciones Contables" (Grupo 3 cuenta n
350) como " los fabricados por la em-
presa y destinados al consumo final o a
su utilizacin por otras empresas".
Estn elaborados al 100% con respec-
to a todo el proceso productivo.
Cuando en un proceso productivo
intervienen varios centros de actividad
que trabajan en cadena (Talleres, Depar-
tamentos, Secciones, etc.), slo en el l-
timo centro de la serie se obtienen pro-
ductos terminados. Los centros de activi-
dad que le preceden en el proceso pro-
8659 CISS
PRODUCTO TURSTICO
ductivo elaboran productos semitermina-
dos, que se incluirn en el proceso pro-
ductivo del centro de actividad inmedia-
to siguiente.
MMPP Taller I PPSS (Taller
I)
Taller II PPSS (Taller
II)
Taller III PPTT
La materia prima (MMPP) entra en el
Taller I para comenzar su transforma-
cin, una vez termina el proceso del Ta-
ller I sale convertida en producto semi-
terminado (PPSS), pasando al Taller II
para continuar su elaboracin. Al salir del
Taller II sigue siendo producto semiter-
minado pues tiene que pasar al Taller III
donde finaliza su elaboracin convirtin-
dose en producto terminado (PPTT) listo
para su venta.
M. MERCEDES RUIZ DE PALACIOS VILLAVERDE
PRODUCTO
TURSTICO
Tourist product
I. CONCEPTO 1. Recursos Tursticos 2. Servicios
y equipamientos 3. Alojamiento 4. Actividades
5. Otros servicios (restauracin, artesana y
productos locales) II. CLASIFICACIN DE LOS
PRODUCTOS TURSTICOS
I. CONCEPTO
El producto turstico es la combina-
cin de prestacin y elementos tangibles
e intangibles que ofrecen unos benefi-
cios al cliente como respuesta a determi-
nadas expectativas y motivaciones. El di-
seo del producto adecuado es, sin nin-
guna duda, la actividad ms importante
del marketing turstico. Si el producto sa-
tisface al consumidor, lo nico que se
necesita es que el resto de acciones de
marketing sean correctas y coherentes
para garantizar el xito en el mercado.
La oferta turstica ha de adaptarse a
las exigencias de la demanda, pero se ha
de tener en cuenta que la oferta turstica
no slo est compuesta por recursos si-
no que es un conjunto de alojamientos,
instalaciones, estructuras de ocio y recur-
sos naturales, culturales y arquitectni-
cos.
Cuando se define el producto tursti-
co se ha de distinguir: a) el producto tu-
rstico individual o especfico, que es el
producto desde el punto de vista empre-
sarial (integracin vertical de servicios
organizados, como un alojamiento o una
empresa de actividades de ocio) y b) el
producto turstico total, que es el pro-
ducto desde el punto de vista de desti-
nos tursticos, siendo la combinacin de
diversos productos tursticos especficos
(desplazamientos ms atractivos tursti-
cos como por ejemplo el turismo rural
en la montaa, con las distintas empresas
de alojamiento y actividades de ocio
ofertadas).
El producto turstico no existe hasta
que el turista no se persona en un desti-
no, disfruta de sus atractivos practicando
determinadas actividades y hace uso de
determinados servicios (lo que existen
son recursos, servicios y equipamientos).
Los productos tursticos se compo-
nen de unos servicios bsicos (alojamien-
to y alimentacin) y unos servicios com-
plementarios, que aportan carcter y cali-
dad. Adems los productos de turismo
necesitan un buen estado de conserva-
cin de los recursos naturales, alojamien-
tos integrados en el entorno, comercios
donde encontrar artesana y productos
8660 CISS
PRODUCTO TURSTICO
de la tierra, restauracin basada en la
gastronoma local, servicios de activida-
des complementarias y una adecuada se-
alizacin.
El medio fsico-natural proporciona
el soporte territorial para el desarrollo de
actividades y al mismo tiempo recibe por
ello un impacto. A la hora de proponer
nuevas actividades hay que tener en
cuenta la capacidad de acogida del me-
dio, con el fin de no sobrecargarla en
ningn caso.
Los recursos tursticos son la materia
prima, a la que se han de aadir los servi-
cios. Estos servicios pueden ser bsicos,
como el alojamiento o la restauracin, o
complementarios, que son los que ro-
dean a los servicios bsicos y les aportan
carcter y calidad. Adems de los servi-
cios hay que aadir las actividades com-
plementarias, para despus establecer la
estrategia de comercializacin.
Por tanto, el producto turstico se
compone de: recursos tursticos ms ser-
vicios de todo tipo (equipamiento, aloja-
miento, empresas de actividades de ocio
y otros servicios como la restauracin).
1. Recursos Tursticos
Son la base sobre la que se desarrolla
la actividad turstica y pueden ser:
- Relacionados con la naturaleza: agua,
ecosistema, etc.
- Relacionados con la cultura: formas
de vida, folclore, gastronoma, tradi-
ciones, etc.
- Relacionados con la historia: patri-
monio cultural.
En el estudio de los recursos se ha
de tener en cuenta si estos son recursos
pasivos, donde el turista es un mero es-
pectador, o activos, donde el turista pue-
de participar realizando actividades, por-
que las infraestructuras o el entorno lo
permiten.
Dentro de los recursos pasivos esta-
ran los recursos naturales, el patrimonio
histrico-artstico y las manifestaciones
culturales. Los recursos activos compren-
den las actividades deportivas, sociocul-
turales, etc.
2. Servicios y equipamientos
Permiten que el visitante cubra sus
necesidades bsicas y disfrute de los
atractivos del destino y se componen,
principalmente, de alojamiento, activida-
des y otros servicios.
3. Alojamiento
Para ofertar servicios de alojamiento,
se pueden construir hoteles, complejos
tursticos, hostales, casas rurales, cam-
pings, etc.
El xito de los alojamientos, adems
de los servicios ofertados, est sujeto a
varios factores como la ubicacin estrat-
gica, la interaccin con los recursos natu-
rales/culturales, que ofrezca la oportuni-
dad a los turistas de disfrutar de la belle-
za y naturaleza y cultura local, etc.
Para definir el producto bsico o tan-
gible de un alojamiento (alojamiento o
una cama donde dormir) y las posibilida-
des de aumentar el valor de ese produc-
to (producto aumentado), se ha de tener
en cuenta el segmento de mercado al
que el alojamiento se dirige, con el fin de
disear el producto bsico y el aumenta-
do en funcin de los beneficios bsicos
buscados por el cliente, de forma que se
incremente el atractivo del alojamiento.
En el caso de los alojamientos, deta-
lles como una chocolatina en la habita-
cin, flores secas o recin cortadas, li-
bros de lectura sobre la zona a disposi-
cin del cliente, complementos de bao,
etc., constituyen detalles de producto au-
8661 CISS
PRODUCTO TURSTICO
mentado tan slo en lo que se refiere a la
habitacin. Si el personal cuida de no ha-
cer ruido para no perturbar la tranquili-
dad de los clientes, si hay actividades de
animacin y entretenimiento, adems au-
mentar el valor del producto.
Por otra parte, el acceso y la sealiza-
cin del alojamiento, la piscina, los jardi-
nes, etc., son elementos externos al alo-
jamiento que aumentarn tambin el va-
lor del mismo.
Adems de todos esos elementos
tangibles, la amabilidad del personal, la
calidad del servicio, la atencin persona-
lizada y la gestin correcta de los tiem-
pos de espera en el restaurante, la at-
msfera, el ambiente, la imagen del pro-
ducto y la empresa, constituyen tambin
aspectos esenciales del producto aumen-
tado.
4. Actividades
Las actividades tursticas son un fac-
tor de primer orden para atraer turistas.
Las actividades tursticas se han de carac-
terizar por ser respetuosas con el medio
ambiente, natural y social, y estar basa-
das en los recursos naturales y culturales
existentes en la zona en concreto.
En general se han de distinguir entre
las actividades que se realizan dentro de
los alojamientos y las exteriores.
La vida en el interior del hotel debe
ser activa. Un alojamiento no ha de ser
nicamente un lugar para descansar en
la cama, sino que ha de estar acondicio-
nada o preparada para que el turista pue-
da realizar diversas actividades como jue-
gos de mesa, lectura, conciertos, degus-
tacin de productos tpicos, exposicio-
nes, actividades de animacin para nios,
etc.
Por otra parte, el turismo es una for-
ma de convivencia con nuestro entorno.
Por ello, son muchas las actividades que
el turista puede realizar en el exterior del
alojamiento, que le permitirn un con-
tacto con el paisaje natural y cultural del
destino.
Atendiendo a los recursos en los que
estn basadas cada una de las actividades
o el medio en que se desarrollan existen
actividades de agua (bao, piragismo,
pesca, descenso de caones, vela, wind-
surf, submarinismo, etc.), actividades de
tierra (senderismo, escalada, trekking,
trineos, ski, rutas a caballo, cicloturismo,
caza, etc.), actividades de aire (ala delta,
parapente, etc.) y otras actividades basa-
das en valores naturales (rutas ecolgi-
cas, centros de interpretacin, aulas en la
naturaleza, etc.) y en cultura y costum-
bres (rutas gastronmicas, rutas de ar-
quitectura popular, rutas histrico-artsti-
cas, etc.).
5. Otros servicios (restauracin, arte-
sana y productos locales)
A los recursos tursticos es necesario
aadirles los servicios tursticos, para
completar el producto turstico. Estos
servicios pueden ser bsicos, como el
transporte, el alojamiento y la restaura-
cin, o complementarios, como la infor-
macin, los servicios sanitarios, los ban-
cos, la animacin deportiva y socio cultu-
ral etc.
La restauracin es todo proceso que
implica la elaboracin, presentacin y
servicio de comidas y que puede ser
ofrecido integrado en el alojamiento o
independiente de ste.
En definitiva, el producto turstico es
el conjunto de componentes capaces de
satisfacer las motivaciones y expectativas
de un segmento de mercado determina-
do. Por su parte, la oferta turstica es el
conjunto de servicios que se pueden
comprar por un precio determinado para
su disfrute en un lugar y tiempo determi-
8662 CISS
PRODUCTO TURSTICO
nados y que permiten disfrutar de una
experiencia de viaje completa.
II. CLASIFICACIN DE LOS
PRODUCTOS TURSTICOS
La oferta turstica se compone de:
- Productos tursticos generales y es-
pecializados.
- Parques temticos.
- Paquetes tursticos.
- Servicios diversos.
Los productos tursticos se pueden
clasificar en productos generales y pro-
ductos especializados.
Dentro de los productos generales
se incluyen:
- Servicios de intermediacin, como
agencias de viajes o tour operadores.
- Servicios de alojamiento, como hote-
les, apartamentos o casas rurales.
- Restauracin
- Transporte de compaas areas, tre-
nes, barcos, etc.
- Animacin y espectculos
- Servicios de informacin, como las
oficinas de informacin turstica o
los puntos de informacin turstica.
- Otros servicios: artesana, recuerdos
Los productos especializados vienen
definidos por las motivaciones de los
clientes y se puede distinguir:
- Negocios: se caracteriza porque sus
clientes poseen alto nivel adquisiti-
vo, tiene la estacionalidad invertida y
se realiza en ciudades que poseen
una infraestructura adecuada (busi-
ness center). Ejemplos de destinos
de turismo de negocios son Bruse-
las, Barcelona o Nueva York.
- Cultural: se basa en manifestaciones
artsticas y monumentos. Normal-
mente es un turismo de estancias
cortas y flexible para mezclar con
otras motivaciones. Ejemplos de des-
tinos de turismo cultural son Egipto,
Grecia (arqueologa) o Viena (msi-
ca).
- Incentivos: se realiza para motivar
mejorar la eficacia de los empleados.
Se compone esencialmente de viajes
en grupo.
- Convenciones: es un turismo que se
realiza para acudir a un evento con-
creto. El lugar de la convencin sue-
len ser ciudades que poseen hoteles
para acoger a gran cantidad de asis-
tentes y locales para la realizacin de
las convenciones y congresos, como
el Palacio de Congresos y Exposicio-
nes de Madrid. En este producto ad-
quiere gran importancia la necesidad
de documentacin y mapas e infor-
macin turstica para los congresis-
tas.
- Idiomas: El motivo del viaje es el
aprendizaje de un idioma. Es un pro-
ducto turstico que est aumentando
mucho su demanda. Pases como Es-
paa, Inglaterra o Australia son desti-
nos habituales de turismo de idio-
mas, que suele comercializarse con
agencias especializadas o de forma
directa.
- Salud: es uno de los productos turs-
ticos ms antiguo. En el caso de Es-
paa para la declaracin de balneario
necesitan el permiso de la Direccin
General de Sanidad. Ejemplos de
destinos de turismo de salud son La
Toja o Panticosa en Espaa, Baden-
Baden en Alemania o Budapest en
Hungra.
- Religioso: es otro de los productos
tursticos ms antiguo. Es un produc-
to ligado a lugares o acontecimien-
8663 CISS
PRODUCTOS EN CURSO
tos relevantes (asistir a una celebra-
cin religiosa). Son necesarias in-
fraestructuras hoteleras, restauran-
tes, tiendas de recuerdos, etc. Son
destinos de turismo religioso desta-
cables Ftima, Roma, El Roco o la
Semana Santa de Sevilla.
- Sol y playa: es un turismo que se ba-
sa esencialmente en el clima. Es un
producto, en general, masivo y que
posee esencialmente servicios de
alojamiento y restauracin. Espaa
es un destino de sol y playa por ex-
celencia, pero en la actualidad ad-
quieren cada vez ms importancia
los destinos del Caribe, Croacia, Tur-
qua o Tnez.
- Turismo activo: es el producto don-
de el turista toma parte activa del via-
je. Se asocia a la prctica de deportes
como la caza, el montaismo o los
deportes de nieve.
- Turismo de naturaleza: consiste en
visitas a reservas naturales y parques
nacionales. Es esencial en este pro-
ducto que las infraestructuras tursti-
cas estn adaptadas al entorno y
sean respetuosas con el mismo. Des-
tacan como destinos de turismo de
naturaleza Kenia, Tanzania, Costa Ri-
ca, los Parques Nacionales de Esta-
dos Unidos o los la zona de los gla-
ciares o el Parque Nacional de Iguaz
en Argentina.
- Turismo rural: es un producto que
se desarrolla en localidades rurales.
El alojamiento consiste en casas de
labranza, de campo o campings rura-
les. No se vende en paquetes de
agencias de viajes y el motivo princi-
pal de viaje es el contacto con la na-
turaleza y la gente del lugar. Dentro
de Europa Francia y Austria son los
destinos con mayor desarrollo del
turismo rural.
Los parques temticos son atraccio-
nes tursticas que se establecen sobre la
base animada de uno o varios temas con-
cretos como la animacin (Disneyland
Paris, Port Aventura en Tarragona), los
jardines (Versalles en Pars o el Jardn Bo-
tnico en Madrid) u otros temas (Cartuja
Isla Mgica)
Los paquetes tursticos consisten en
la venta por un precio global de servicios
que incluyen como mnimo transporte y
alojamiento, pero pueden incluir trasla-
dos, excursiones, etc. La principal ventaja
de este producto turstico es la comodi-
dad para el consumidor y los precios ac-
cesibles.
Lo sistemas diversos incluyen activi-
dades turstico-informativas como guas
tursticos, guas interprete, correo de tu-
rismo (guas que acompaan a los visi-
tantes de un destino a otro), animadores,
azafatas, relaciones publicas, etc. Ade-
ms, se incluyen los seguros de viaje las
publicaciones relacionadas con turismo
como guas de viaje, revistas especializa-
das en viajes, etc.
Con independencia de los tipos de
productos tursticos, se puede concluir
que un producto turstico es la combina-
cin de elementos tangibles e intangibles
en un destino turstico que ofrecen unos
beneficios al cliente o turista como res-
puesta a determinadas expectativas y
motivaciones.
BLANCA GARCA HENCHE
Vase tambin: "Marketing turstico".
Unfinished products
I. CONCEPTO II. PROBLEMTICA CONTABLE
8664 CISS
EN CURSO
DE LOS PRODUCTOS EN CURSO 1. Valoracin
PRODUCTOS
PRODUCTOS EN CURSO
de las existencias finales de productos en curso
2. Valoracin de las existencias Iniciales de
productos en curso
I. CONCEPTO
Los Productos en Curso, son aque-
llos que se encuentran sin terminar su
elaboracin dentro de alguna fase del
proceso productivo.
Prcticamente en casi la totalidad de
los procesos pueden quedar, tanto al
principio como al final del perodo, uni-
dades en proceso de elaboracin, en to-
das o en alguna de las fases del proceso
productivo.
La problemtica contable que surge
con ellos es considerablemente distinta
si se trata de existencias iniciales, es decir
las unidades sin terminar al comienzo del
perodo, o si se trata de existencias fina-
les, unidades sin terminar al final del pe-
riodo de clculo.
II. PROBLEMTICA CONTABLE DE
LOS PRODUCTOS EN CURSO
La problemtica contable de los Pro-
ductos en Curso (PPCC) se plantea con-
cretamente en la valoracin de las exis-
tencias finales y la incorporacin del va-
lor de las existencias iniciales a los costes
del periodo.
1. Valoracin de las existencias finales
de productos en curso
Cuando al terminar un perodo que-
dan existencias finales de PPCC, de estas
unidades solamente se conoce su grado
de avance o acabado siendo necesaria la
valoracin de los costes que se les han
incorporado.
El grado de avance, acabado o fabri-
cacin, se expresa normalmente en por-
centaje, correspondiendo el 100% a una
unidad totalmente terminada, y suele ser
distinto para cada factor de coste. El pro-
blema, en la prctica, es valorar los con-
sumos que se han producido en funcin
del grado de avance.
Se conoce el coste de produccin
del perodo pero de todo ese coste no se
sabe en principio cuanto corresponde a
unidades terminadas y cuanto a unidades
en curso.
Para valorar los productos en curso
se utiliza el concepto de produccin
equivalente que permite valorar los pro-
ductos segn su grado de elaboracin.
2. Valoracin de las existencias Inicia-
les de productos en curso
El importe de las existencias de PPCC
al principio del ejercicio es el de las exis-
tencias finales del perodo anterior, por
lo que se conoce son los costes que se
les imputaron y su grado de elaboracin.
Como consecuencia surge un problema
de valoracin, ya que estos productos se
trabajan y reciben costes en dos perodos
distintos.
Para solucionar este problema se
pueden aplicar dos criterios: FIFO y Cos-
te Medio Ponderado.
- FIFO (primera en entrar primera en
salir). Este criterio considera como
costes nicamente los del perodo.
En lo que se refiere a las unidades
puestas en fabricacin, considera las
existencias iniciales de productos en
curso como puestas en fabricacin
teniendo en cuenta su grado de ade-
lanto y adems las iniciadas en el pe-
riodo actual. Es imprescindible, por
tanto, conocer el grado de adelanto
de las existencias inciales de pro-
ductos en curso para poder aplicar
este criterio.
El coste unitario del perodo ser un
coste nicamente del periodo actual,
8665 CISS
PRODUCTOS EN CURSO
no influenciado por costes de otros
perodos.
- Coste Medio Ponderado: Considera
una media ponderada de los costes
del perodo y de los que traen incor-
porados las existencias iniciales de
productos en curso del periodo an-
terior. Por tanto el coste unitario ob-
tenido por este mtodo es una me-
dia ponderada de los dos perodos,
no es un coste solamente del pero-
do actual.
Se suman todas las unidades, tanto
las de existencias como las puestas
en fabricacin, sin considerar el gra-
do de adelanto de las que estn en
curso del periodo anterior. Del total
se parte para calcular las terminadas
en curso y perdidas si las hay.
Ejemplo:
En el mes de noviembre, las existen-
cias iniciales de Productos en curso son
90 uds de las que se conoce la siguiente
informacin:
Estn elaboradas al 50% en materia
prima, al 30% en mano de obra directa y
al 60% en gastos generales de fabrica-
cin.
Los costes incorporados a las mismas
en el mes de octubre han sido los si-
guientes:
Materia prima 90 , mano de obra di-
recta 81 y gastos generales de fabrica-
cin 216 .
Los costes correspondientes al mes
de noviembre han sido los siguientes:
Materia prima 350 , mano de obra
directa 724 y gastos generales de fabri-
cacin 954 .
Datos de produccin: En noviembre
se han obtenido 200 uds totalmente aca-
badas y otras 100 uds quedaron en curso
con el siguiente grado de adelanto:
Materia prima 20%, mano de obra di-
recta 30% y gastos generales de fabrica-
cin 60%.
Se Pide:
- Calcular el coste por unidad equiva-
lente en Noviembre.
- Valorar las 200 uds terminadas y las
100 uds en curso al 30 de noviem-
bre. Criterio a utilizar Coste Medio
Ponderado y FIFO.
Solucin: CMP
Concepto MMPP MOD GGF Total
Ex. PPCC 90 81 216 387
C. Noviembre 350 724 954 2.028
C. Total 440 805 1.170 2.415
uds term 200 200 200 200
uds curso 100 20 30 60
P. Equivalente 220 230 260
Coste unitario 2 3,5 4,5 10
V. Terminadas 400 700 900 2.000
8666 CISS
PRODUCTOS EN CURSO
Concepto MMPP MOD GGF Total
Valor Curso 40 105 270 415
Los costes totales estn integrados
por la suma de los que ya traan incorpo-
rados las existencias iniciales ms los cos-
tes del perodo.
En cuanto a las unidades, se opera
con todas, tanto las iniciales como las
puestas en fabricacin, y, partiendo de
ese nmero, se calculan las terminadas y
las que se encuentren en curso segn su
grado de elaboracin.
El coste por unidad del perodo es,
en consecuencia, una media de los dos
perodos: octubre y noviembre (10 /
ud). Para obtenerlo se divide en cada
concepto el coste total entre la produc-
cin equivalente.
La valoracin total se obtiene multi-
plicando la produccin equivalente por
el coste unitario en cada concepto, tanto
para las terminadas como para las en cur-
so, y de la suma total se deduce el si-
guiente resultado:
Coste total de produccin 2.415 :
- Coste de los productos terminados
2.000 .
- Coste de los productos en curso 415
.
Solucin: FIFO
Concepto MMPP MOD GGF Total PA* TA*
C. Periodo 350 724 954 2.028 387 2415
Uds terminadas 45 63 36
Uds empezadas
y terminadas
110 110 110
uds curso 20 30 60
P. Equivalente 175 203 206
Cost. unitario 2 3,56 4,64 10,2
V. terminadas 90 224,28 167 481,28 387 868,28
V. empezadas y
terminadas
220 391,6 510,4 1.122 --- 1.122
V. curso 40 106,8 278,4 425,2 --- 425,2
*PA: periodo anterior TA: Total acumulado
En este caso se incluyen como costes
del perodo solamente los correspon-
dientes a noviembre por lo que el coste
unitario que se obtiene pertenece sola-
mente a ese mes (10,2), y no es una me-
dia de los dos meses como ocurra en el
criterio anterior (excepto para las unida-
8667 CISS
PRODUCTOS SUSTITUTIVOS
des que se terminan que tienen costes
de octubre y noviembre).
Al utilizar el criterio FIFO, como mo-
vimiento de unidades se entiende que
primero se terminaran las que estn en
curso, de ah que se consideran 90 uds
terminadas. Despus comienza la pro-
duccin de nuevas unidades, de las cua-
les se empiezan y terminan 110 uds, que-
dando 100 uds en curso.
Por tanto es imprescindible, para
aplicar este criterio, conocer el grado de
elaboracin que traen las unidades en
curso del periodo anterior, y en este pe-
rodo imputarles los costes necesarios
para su terminacin.
A la hora de realizar la valoracin de
las unidades terminadas, por un lado, es-
tn las unidades en curso del perodo an-
terior que se han terminado y cuyo valor
total es de 869 , y por otro lado, las em-
pezadas y terminadas en este perodo,
1.122 . La valoracin total de las unida-
des terminadas en el periodo ser la su-
ma de las dos, es decir, 1.991 .
Como puede apreciarse, aplicando el
sistema FIFO, las unidades terminadas
estn valoradas a dos costes unitarios dis-
tintos, 10,2 /ud y 9,65 /ud (869/90).
M. MERCEDES RUIZ DE PALACIOS VILLAVERDE
Vase tambin: "Produccin equivalente".
PRODUCTOS
SUSTITUTIVOS
Substitute Products
I. CONCEPTO II. VARIABLES DETERMINANTES
1. Sustitucin producto a producto 2.
Sustitucin de necesidades 3. Grado de
abstinencia
I. CONCEPTO
Los productos sustitutivos son otra
de las cinco fuerzas competitivas de Por-
ter dentro del anlisis del entorno com-
petitivo de la empresa.
La existencia de productos sustituti-
vos representa para la empresa una ame-
naza, mientras, que su inexistencia, re-
presenta una oportunidad. Por tanto, los
productos sustitutivos limitan el poten-
cial de la empresa, ya que su aparicin
supone una prdida de ingresos y de
ventas para la empresa, pues el consumi-
dor preferir aquellos productos que le
ofrezcan la mejor relacin calidad-precio.
Por ejemplo, las marcas blancas en el
sector de la alimentacin son un produc-
to sustitutivo de los productos con mar-
ca, a un precio ms bajo que stos lti-
mos. En tiempos de restriccin del con-
sumo, como consecuencia de una crisis
econmica, incrementar el nivel de ven-
tas de los primeros frente a los segun-
dos.
II. VARIABLES DETERMINANTES
Las variables a tener en cuenta para
realizar el anlisis de los productos susti-
tutivos son las siguientes: sustitucin
producto a producto, sustitucin de ne-
cesidades y grado de abstinencia entre
los consumidores o clientes.
1. Sustitucin producto a producto
En este caso, la sustitucin se da en-
tre un producto o servicio y otro, como
por ejemplo, la sustitucin del uso del
fax por el correo electrnico. Aqu hay
que considerar los siguientes elementos:
1. La fijacin de techo en el precio de
los productos: la existencia de pro-
ductos sustitutivos obliga a la empre-
sa a mantener unos precios competi-
tivos, de manera que stos no po-
drn superar un valor mximo, si se
8668 CISS
PROFIT WARNING
quiere seguir conservando los clien-
tes. La aparicin de productos susti-
tutivos presiona a la baja en los pre-
cios. En el ejemplo que hemos men-
cionado, la aparicin del correo elec-
trnico ha supuesto una reduccin
importante en el precio de compra
de los aparatos de fax y en las tarifas
telefnicas por dicho uso (valor gra-
tuito).
2. Se reduce el atractivo del sector en
el que compite la empresa: cuando
aparecen productos sustitutivos, las
expectativas de ingresos y beneficios
disminuyen, por lo que el sector deja
de ser atractivo para las empresas.
En el caso de los faxes nos encontra-
mos con que cada vez son menos las
empresas que se dedican a la fabrica-
cin y comercializacin de estos pro-
ductos. En muchos casos se ha opta-
do por incorporar el sistema de fax
en aparatos multifuncin (impreso-
ra, fotocopiadora y fax en un mismo
producto), tratando de dar respuesta
a la amenaza que supone el correo
electrnico.
3. Afectan al poder de negociacin
frente a los clientes: la aparicin de
productos sustitutivos beneficia a los
clientes, al aumentar su poder de ne-
gociacin frente a las empresas. La
aparicin de prstamos hipotecarios
por el sistema virtual o por Internet
est incrementando el poder de ne-
gociacin del cliente bancario, el
cual dispone de una nueva oferta de
producto sin comisiones y a un me-
nor tipo de inters (aunque, en con-
traposicin, totalmente despersona-
lizado).
2. Sustitucin de necesidades
En otros casos, la sustitucin se pro-
duce, no por la aparicin de un nuevo
producto con mejores y mayores presta-
ciones, sino por la existencia de un mis-
mo producto pero que satisface mejor
las necesidades del cliente. Por ejemplo,
la aparicin de un coche elctrico frente
a los coches convencionales (de gasolina
o diesel) supone cubrir las necesidades
ecolgicas o de compromiso social, lo
que puede ser atractivo para aquellos
clientes comprometidos con el medio
ambiente. Aqu, los aspectos o factores a
considerar son:
1. El grado de sustitucin entre una ne-
cesidad y otra: ste vendr dado por
las elasticidades cruzadas.
2. El grado de obsolescencia de los pro-
ductos o servicios: el tiempo en el
que el producto queda obsoleto o en
desuso.
3. Grado de abstinencia
En este ltimo caso, nos encontra-
mos con cambios en los gustos y prefe-
rencias de los consumidores, que afecta-
rn a los productos y servicios que ofrece
la empresa. Un ejemplo muy evidente es
el del tabaco. La prohibicin legal de fu-
mar en los centros de trabajo y en los co-
mercios supone una amenaza para las
empresas tabacaleras, ya que ven dismi-
nuir sus ingresos por ventas. Para paliar
los efectos de dejar de fumar, el cliente
aumentar el consumo de otros produc-
tos como los parches de nicotina, por
ejemplo.
VANESSA CAMPOS CLIMENT
Vase tambin: "Anlisis de las fuerzas competiti-
vas".
PROFIT WARNING
Aunque la traduccin literal de este
trmino sera "advertencia de Beneficio",
realmente se denomina Profit Warning
al anuncio que realiza una empresa que
cotiza en Bolsa a sus accionistas en rela-
cin a la previsin de beneficios de la
8669 CISS
PROGRAMA DE AUDITORA
empresa. En concreto, avisa que los re-
sultados de la compaa sern menores
que los resultados previamente anuncia-
dos.
El trmino Profit Warning establece
cambios en las expectativas de resultados
de una compaa cotizada. Siendo, nor-
malmente, revisiones a la baja en las pre-
visiones de resultados.
Un Profit Warning es, por tanto, una
advertencia a los accionistas de que la
compaa no va a poder alcanzar las ci-
fras de resultados previamente anuncia-
das. Estos avisos se realizan normalmen-
te dos o ms semanas antes del anuncio
de resultados de la compaa, con el ob-
jetivo de suavizar el impacto sobre los in-
versores o accionistas de la empresa.
En contadas ocasiones, se puede
considerar a los Profit Warning de forma
neutral, al considerar que algunas com-
paas pueden emitir un Profit Warning
para anunciar que sus resultados espera-
dos estarn por encima de la cifra previs-
ta de beneficio en el siguiente perodo.
F. JAVIER DEL ARCO JUAN
Audit programme
I. CONCEPTO II. CONTENIDO DEL PROGRAMA
DE AUDITORA IV. IMPORTANCIA RELATIVA
EN LA EJECUCIN DEL TRABAJO
I. CONCEPTO
El programa de auditora se configu-
ra como el conjunto de actividades don-
de se materializa la planificacin del tra-
bajo de auditora.
De esta forma, se puede considerar
que el programa de auditora es el resul-
tado principal de la fase de planificacin.
Se trata de un plan de accin para
guiar y controlar el trabajo. De esta for-
ma, en los programas se proponen unas
pruebas a realizar encaminadas a obtener
evidencias, por lo que el programa de au-
ditora se configura, en la prctica, como
un programa detallado de trabajo.
Una prueba se relaciona con un con-
junto de procedimientos especficos, o
dicho de otro modo, las pruebas se efec-
tan conforme a unos procedimientos
generales de auditora.
Resulta destacable que se produzca
una relacin secuencial y ordenada de las
distintas pruebas a realizar para auditar
un grupo de transacciones semejantes.
El apartado 2.3.13. Preparacin del
programa de auditora, correspondiente
a las Normas Tcnicas sobre ejecucin
del trabajo, deja claro que "El auditor de-
ber preparar un programa escrito de
auditora en el que se establezcan las
pruebas a realizar y la extensin de las
mismas para cumplir los objetivos de
auditora. El programa debe incluir lo
objetivos de auditora para cada parce-
la o rea y ser lo suficientemente deta-
llado de forma que sirva como docu-
mento de asignacin de trabajos a los
profesionales del equipo que participen
en la auditora, as como medio de con-
trol de la adecuada ejecucin del mis-
mo".
8670 CISS
DE AUDITORA
DE AUDITORA III. VENTAJAS DEL PROGRAMA
PROGRAMA
PROGRAMA DE AUDITORA
II. CONTENIDO DEL PROGRAMA DE
AUDITORA
El Programa debe incluir:
- Una descripcin detallada de reas
significativas o ciclos de actividades,
a partir del criterio de importancia
relativa en planificacin (posibilidad
de ir cubriendo el examen de los
grupos de cuentas principales del ba-
lance y cuenta de prdidas y ganan-
cias).
- Objetivos de auditora a cubrir para
cada rea.
- Detalle de las pruebas (alcance y ex-
tensin de las mismas).
- Sistema de seleccin de las muestras
sobre las que se efectuarn las prue-
bas.
- Contendr un resumen de las carac-
tersticas de efectividad y deficiencias
en el control interno tomadas en
cuenta para determinar el momento
de realizacin y alcance de los proce-
dimientos de auditora.
- Una definicin de los niveles de ries-
go y de error admisible, segn el es-
tablecimiento de niveles de impor-
tancia relativa particular, requirin-
dose disponer de un importe mxi-
mo tolerable de errores para cada
rea, que hay que cuantificar y que
incide sobre la intensidad de las
pruebas. Evidentemente se requie-
ren anlisis ms extensos si la tole-
rancia asignada es inferior.
- Condiciones de participacin de
otros auditores en la auditora de fi-
liales y sucursales y tambin la parti-
cipacin de expertos.
- El grado de participacin necesario
por parte de los auditores internos y
por los responsables de los diferen-
tes niveles jerrquicos en la entidad
auditada.
El programa se crea en las oficinas
del auditor por el jefe de equipo, pero se
puede ir modificando en la sociedad au-
ditada para evitar duplicidades.
Como seala el apartado 2.3.13, cita-
do anteriormente, "El plan global y el
correspondiente programa debern re-
visarse a medida que progresa la audi-
tora. Cualquier modificacin se basa-
r en el estudio del control interno, la
evaluacin del mismo y los resultados
de las pruebas que se vayan realizan-
do".
Desde un punto de vista profesional
se utilizan programas de trabajo estn-
dar, en los que figuran los procedimien-
tos a seguir que se consideran de aplica-
cin general a un gran nmero de em-
presas en funcin de su tipologa, aun-
que dando la posibilidad al auditor de in-
troducir cambios puntuales.
8671 CISS
PROGRAMA DE AUDITORA
III. VENTAJAS DEL PROGRAMA DE
AUDITORA
Se pueden extraer una serie de ven-
tajas, por disponer de un programa de
trabajo:
- Permite la estimacin del nmero de
horas/hombre necesarias para la ter-
minacin de un trabajo.
- Ayuda a la formacin de nuevos au-
ditores y a la evaluacin de su actua-
cin profesional.
- Facilita la administracin, supervi-
sin y revisin del trabajo, que se de-
sarrolla en forma lgica y ordenada,
evitndose duplicidades.
IV. IMPORTANCIA RELATIVA EN LA
EJECUCIN DEL TRABAJO
Como cita la Norma Tcnica de audi-
tora, en referencia a la cuantificacin del
importe mximo tolerable de errores pa-
ra cada rea, "Este error tolerable nunca
ha de ser mayor que la importancia re-
lativa fijada en la fase de planificacin,
y por tanto ser una fraccin de aque-
lla".
La importancia relativa particular es
consecuencia de la asignacin o distribu-
cin de la materialidad global para cada
rea. En su cuantificacin se consideran
factores genricos como la experiencia
del auditor y la naturaleza y magnitud de
los errores esperados.
Una vez realizado el trabajo, cuando
se comparen los errores esperados con
la tolerancia asignada, se dispondr de la
evaluacin del resultado de las pruebas
de las reas individuales, para concluir si
se logr el objetivo de auditora. Si se
producen diferencias que superen el
error tolerable, o existen limitaciones al
alcance o incertidumbres, debe proce-
derse a su evaluacin individual y su po-
sible relacin con otras incidencias del
resto de reas, a efectos de su informe.
Independientemente de esta evalua-
cin, el auditor habr de plantearse si de-
be extender sus procedimientos de audi-
tora.
Las Normas Internacionales de audi-
tora recogen que la consideracin de la
materialidad en la planificacin tenga en
cuenta niveles de materialidad ms redu-
cidos para ciertas partidas especiales.
Tanto en la planificacin como en la
ejecucin del trabajo tiene como objeti-
vo reducir el riesgo de auditora a un ni-
vel aceptablemente bajo.
Las novedades ms significativas en
este aspecto, en comparacin con las
normas tcnicas espaolas, vienen dadas,
en las normas internacionales, por el im-
perativo de tener que referenciar la natu-
raleza y las causas de las incidencias que
debe considerar durante su trabajo, dis-
tinguiendo entre fraudes y errores, inclu-
yendo pautas de la comunicacin y re-
8672 CISS
PROGRAMA MARCO DE COMPETITIVIDAD E INNOVACIN
querimientos que debe producirse con la
Direccin de la entidad auditada.
LUS MARTNEZ LAGUNA
Vase tambin: "Evidencia en auditora"; "Normas
tcnicas de auditora"; "Papeles de trabajo (Audi-
tora)"; "Planificacin del trabajo de auditora";
"Principios contables"; "Procedimientos de traba-
jo en auditora" y "Pruebas en auditora".
SOCIOLABORAL
Vase: "Auditora sociolaboral".
PROGRAMA MARCO
DE COMPETITIVIDAD
E INNOVACIN
Competitiveness and innovation frame-
work programme
I. CONCEPTO II. PROGRAMAS ESPECFICOS 1.
Programa para la iniciativa empresarial y la
innovacin 2. El Programa de apoyo a la poltica
en materia de tecnologas de la informacin y
las comunicaciones (TIC) 3. El Programa "Energa
Inteligente Europa" III. DURACIN Y
PRESUPUESTO
I. CONCEPTO
El Programa marco para la innova-
cin y la competitividad, tambin conoci-
do por sus siglas en ingls (CIP) es una
iniciativa europea que se adopt con el
objeto de responder a los objetivos plan-
teados en la Estrategia de Lisboa renova-
da y con ello impulsar el crecimiento y el
empleo en Europa.
Las acciones financiadas por el este
programa marco buscan apoyar el desa-
rrollo de la sociedad del conocimiento,
as como un desarrollo sostenible basado
en un modelo de crecimiento econmi-
co equilibrado.
II. PROGRAMAS ESPECFICOS
Con los programas especficos se
pretende cubrir la diversidad de objeti-
vos y garantizar la adecuada implementa-
cin del programa marco. Se debe tener
en cuenta que los intereses de las peque-
as y medianas empresas, as como la in-
novacin teniendo en cuenta criterios
ecolgicos, son prioridades transversales
e informan a todos las acciones enmarca-
das en el programa.
1. Programa para la iniciativa empre-
sarial y la innovacin
Este programa es el que ejecuta las
acciones destinadas a promover la inicia-
tiva empresarial, la competitividad indus-
trial y la innovacin. Este se dirige espe-
cficamente a las pequeas y medianas
empresas, facilitando el acceso a financia-
cin y a inversiones en su fase inicial y de
crecimiento.
Al mismo tiempo, se dan los recursos
necesarios para que las PYME conozcan
el funcionamiento del mercado interior y
sus posibilidades, la legislacin comuni-
taria que se les aplica y lo que es ms re-
levante, la legislacin futura para poder ir
preparndose las exigencias de la misma.
2. El Programa de apoyo a la poltica
en materia de tecnologas de la infor-
macin y las comunicaciones (TIC)
Este programa especfico pretende
fomentar la incorporacin y la explota-
cin de las ya imprescindibles tecnolo-
gas de la informacin y la comunicacin
en el las empresas. Las TIC son un eje
fundamental de la economa del conoci-
miento y su incorporacin en el sector
pblico y privado es fundamental para
8673 CISS
DE AUDITORA
PROGRAMA
PROGRAMA PRIORITARIO DE MECENAZGO
poder generar un polo europeo innova-
dor y competitivo mundialmente.
3. El Programa "Energa Inteligente
Europa"
El objetivo de este programa se sita
dentro de la estrategia europea ms am-
plia de alcanzar un modelo energtico
sostenible en Europa.
Concretamente, se fomenta la mejo-
ra de la eficiencia energtica, la adopcin
de fuentes de energa nuevas y renova-
bles, la diversificacin de las fuentes de
energa y de carburantes, un incremento
considerable del porcentaje de la energa
renovable, la reduccin del consumo
energtico final, etc.
III. DURACIN Y PRESUPUESTO
Este programa tiene prevista una du-
racin de siete aos, desde el 1 de Ene-
ro de 2007 hasta el 31 de diciembre de
2013.
Con respecto a la distribucin del
gasto del programa marco, aproximada-
mente un 60% del presupuesto total, es
decir aproximadamente 2150 millones de
Europa se dedican al Programa para la
iniciativa empresarial y la innovacin. El
Programa de apoyo a las TIC recibe apro-
ximadamente unos 730 millones de eu-
ros (el 20%) y el 20% restante se destina
al Programa de Energa.
Decisin n 1639/2006/CE del Parla-
mento Europeo y del Consejo, 24 de oc-
tubre de 2006, por el que se establece el
Programa Marco para la Innovacin y la
Competitividad (2007-2013)
ALICIA SORROZA BLANCO
Vase tambin: "Estrategia de Lisboa".
PROGRAMA
Priority patronage programme
DE MECENAZGO
I. CONCEPTO
La Ley de Presupuestos Generales
del Estado podr establecer una relacin
de actividades prioritarias de mecenazgo
y de las entidades beneficiarias en el m-
bito de los fines de inters general, como
pueden ser: defensa de los derechos hu-
manos, de las vctimas del terrorismo y
actos violentos, asistencia social e inclu-
sin social, cvicos, educativos, cultura-
les, cientficos, deportivos, sanitarios, la-
borales, laborales, de fortalecimiento ins-
titucional, de cooperacin para el desa-
rrollo, de promocin del voluntariado,
de promocin de la accin social, de de-
fensa del medio ambiente, y de fomento
de la economa social, de promocin y
atencin a las personas en riesgo de ex-
clusin por razones fsicas, sociales o cul-
turales, de promocin de los valores
constitucionales y defensa de los princi-
pios democrticos, de fomento de la to-
lerancia, de desarrollo de la sociedad de
la informacin, o de investigacin cient-
fica y desarrollo tecnolgico.
La Ley de Presupuestos Generales
del Estado puede elevar en cinco puntos
porcentuales como mximo, los porcen-
tajes y los lmites mximos de deduccin
establecidos en la Ley 49/2002, de 23 de
diciembre, de rgimen fiscal de las enti-
dades sin fines lucrativos y de los incenti-
vos fiscales al mecenazgo. En funcin de
la naturaleza del donante, dichos porcen-
tajes y lmites seran los siguientes:
8674 CISS
DE MECENAZGO
I. CONCEPTO II. ACTIVIDADES PRIORITARIAS
PRIORITARIO
PROGRAMA PRIORITARIO DE MECENAZGO
a) Persona fsica. El porcentaje de de-
duccin en la cuota es del 30% de la
base de deduccin, siendo el lmite
de dicha base el 15% de la base liqui-
dable.
b) Persona jurdica y persona o entidad
no residente con establecimiento
permanente. El porcentaje de deduc-
cin en la cuota ntegra es del 40%
de la base de deduccin siendo el l-
mite de esta base el 15% de la base
imponible del perodo impositivo.
c) Persona o entidad no residente sin
establecimiento permanente. El por-
centaje de deduccin es del 30% de
la base de deduccin, siendo el lmi-
te de dicha base del 15% de la base
imponible del conjunto de las decla-
raciones presentadas en el plazo de
un ao desde la fecha del donativo,
donacin o aportacin.
II. ACTIVIDADES PRIORITARIAS DE
MECENAZGO
Durante el ao 2010 se considerarn
actividades prioritarias de mecenazgo las
siguientes:
a) Las llevadas a cabo por el Instituto
Cervantes para la promocin y la di-
fusin de la lengua espaola y de la
cultura mediante redes telemticas,
nuevas tecnologas y otros medios
audiovisuales.
b) La promocin y la difusin de las len-
guas oficiales de los diferentes terri-
torios del Estado espaol llevadas a
cabo por las correspondientes insti-
tuciones de las Comunidades Aut-
nomas con lengua oficial propia.
c) La conservacin, restauracin o reha-
bilitacin de los bienes del Patrimo-
nio Histrico Espaol que se relacio-
nan en el Anexo VIII de esta Ley, as
como las actividades y bienes que se
incluyan, previo acuerdo entre el Mi-
nisterio de Cultura y el Ministerio de
Industria, Turismo y Comercio, en el
programa de digitalizacin, conserva-
cin, catalogacin, difusin y explo-
tacin de los elementos del Patrimo-
nio Histrico Espaol patrimo-
nio.es al que se refiere el artculo 75
de la Ley 53/2002, de 30 de diciem-
bre, de Medidas Fiscales, Administra-
tivas y del Orden Social.
d) Los programas de formacin del vo-
luntariado que hayan sido objeto de
subvencin por parte de las Adminis-
traciones pblicas.
e) Los proyectos y actuaciones de las
Administraciones pblicas dedicadas
a la promocin de la Sociedad de la
Informacin y, en particular, aque-
llos que tengan por objeto la presta-
cin de los servicios pblicos por
medio de los servicios informticos y
telemticos a travs de Internet.
f) La investigacin en las Instalaciones
Cientficas que, a este efecto, se rela-
cionan en el Anexo XIV de esta Ley.
g) La investigacin en los mbitos de
microtecnologas y nanotecnologas,
genmica y protemica y energas
renovables referidas a biomasa y bio-
combustibles, realizadas por las enti-
dades que, a estos efectos, se reco-
nozcan por el Ministerio de Econo-
ma y Hacienda, a propuesta del Mi-
nisterio de Ciencia e Innovacin y o-
das previamente las Comunidades
Autnomas competentes en materia
de investigacin cientfica y tecnol-
gica, en el plazo de dos meses desde
la entrada en vigor de esta Ley.
h) Los programas dirigidos a la lucha
contra la violencia de gnero que ha-
yan sido objeto de subvencin por
parte de las Administraciones pbli-
cas o se realicen en colaboracin con
stas.
i) Las llevadas a cabo por la Fundacin
Spanish & Portuguese Bid Committe
8675 CISS
PROGRAMA PRODUCTIVO
en actuaciones de promocin de la
candidatura de Espaa a la organiza-
cin de los campeonatos del mundo
de Ftbol de 2018.
JUAN JOS BENAYAS DEL LAMO
Vase tambin: "Deduccin fiscal"; "Donacin";
"Fundacin (fiscalidad)" y "Rgimen especial de
las entidades sin nimo de lucro".
PROGRAMA
PRODUCTIVO
Vase: "Proceso productivo".
Production scheduling
I. CONCEPTO II. PROGRAMACIN EN
TALLERES 1. Control input-output 2. Grfico de
Gantt 3. Mtodo de asignacin de la
programacin lineal III. SECUENCIA DE
TRABAJOS 1. ndice crtico 2. Regla de Johnson
(N/2) IV. PROGRAMACIN A CAPACIDAD
FINITA
I. CONCEPTO
La Direccin de Operaciones debe
planificar, es decir, disear y poner en
funcionamiento los planes para que la
empresa consiga los objetivos a largo pla-
zo. Estos plazos llevarn asociados una
serie de actividades a realizar, que se es-
tablecern en el nivel estratgico y tcti-
co, esto es, en el largo y medio plazo.
Cuando estos planes se concretan en el
nivel operativo o en el corto plazo, es
cuando podemos hablar de programa-
cin. Por tanto, la programacin, en este
caso de la produccin, se dedicar a esta-
blecer en qu momento deben realizarse
las distintas actividades u operaciones,
con qu personal y equipos se debe con-
tar, etc. Estas operaciones se habrn pla-
nificado en una fase anterior, por lo que
la programacin deber concretar tanto
los objetivos como las actividades especi-
ficadas en el largo y medio plazo.
A nivel grfico podemos observar la
relacin existente entre la planificacin a
largo y medio plazo, con la programa-
cin de la produccin.
8676 CISS
DE LA PRODUCCIN
PROGRAMACIN
PROGRAMACIN DE LA PRODUCCIN
8677 CISS
PROGRAMACIN DE LA PRODUCCIN
Dentro de la programacin de la pro-
duccin debemos mencionar la progra-
macin hacia delante y la programacin
hacia atrs.
- Programacin hacia delante (for-
ward): se trata de aquella programa-
cin que comenzar en el momento
en que se conocen los requisitos de
la produccin. Es decir, el trabajo
empezar cuando se recibe el pedi-
do de un cliente y los productos se
deben entregar lo antes posible. Este
es el caso de restaurantes, hospita-
les, entre otros. En determinadas
ocasiones esta programacin supon-
dr un incremento del inventario de
trabajo en curso.
- Programacin hacia atrs (back-
ward): esta tipologa toma como
punto de partida la fecha de entrega
solicitada y, a partir de ah, se va pro-
gramando desde la ltima actividad
del proyecto hasta llegar a la prime-
ra, que nos dar la fecha de inicio del
trabajo. En algunas ocasiones es po-
sible que no se disponga en la em-
presa de los recursos necesarios para
poder llevar a cabo las operaciones,
de ah que normalmente se utilice
una tcnica mixta entre los dos tipos
de programacin.
En la programacin es importante se-
alar cuatro aspectos fundamentales a te-
ner en cuenta:
1. Se debe minimizar el tiempo de fina-
lizacin.
2. Es importante maximizar la utiliza-
cin de las instalaciones.
3. Es preciso minimizar el inventario
del trabajo en curso.
4. Importancia de minimizar el tiempo
de espera de los clientes.
A la hora de llevar a cabo la progra-
macin de la produccin resulta funda-
mental establecer qu tipo de proceso se
lleva a cabo en la empresa, puesto que la
programacin se elaborar segn las ca-
ractersticas de stos. As, podemos ha-
blar de:
- Programacin en talleres.
- Programacin de clulas de trabajo.
- Programacin de cadenas de monta-
jes (produccin repetitiva).
- Programacin de proceso continuo.
II. PROGRAMACIN EN TALLERES
Al tratarse de productos que se ha-
cen bajo pedido, la programacin suele
resultar complicada debido a que cada
producto requerir actividades, herra-
mientas, equipos, etc. diferentes. Para
hacer dicha programacin menos com-
pleja se debe:
- Programar las rdenes que se reci-
ben sin violar la restriccin de capa-
cidad de cada centro de trabajo indi-
vidual.
- Comprobar la disponibilidad de he-
rramientas y materiales antes de lan-
zar una orden a un departamento.
- Fijar las fechas de finalizacin para
cada trabajo y controlar su progreso
respecto a las fechas de necesidad y
a los plazos de fabricacin de las r-
denes.
- Controlar el trabajo en curso a medi-
da que los trabajos avanzan por el ta-
ller.
- Proporcionar informes (feed-back)
sobre las actividades de planta y la
produccin.
- Proporcionar estadsticas de eficien-
cia del trabajo y controlar los tiem-
pos de los operarios a efectos de re-
muneracin y anlisis de la distribu-
cin de la mano de obra.
8678 CISS
PROGRAMACIN DE LA PRODUCCIN
Es importante analizar la carga de tra-
bajo que van a tener los centros de traba-
jo o procesos, es decir, conocer la atribu-
cin de las actividades a los mismos. Para
ello se pueden utilizar tres tcnicas:
- Control input-output.
- Grfico de Gantt.
- Mtodo de asignacin de la progra-
macin lineal.
1. Control input-output
Uno de los aspectos primordiales en
la produccin es que la programacin se
cumpla al cien por cien. En ocasiones es-
to no se produce, por desconocimiento
de las capacidades de los distintos cen-
tros de trabajo. Por ello, la tcnica de
control input-output es un mtodo efi-
caz a la hora de que se pueda ejecutar la
programacin realizada.
Esta tcnica consiste en que el perso-
nal se encargue de organizar los flujos de
trabajo en las instalaciones. Esto es, per-
mite que no se produzcan desajustes ta-
les como que el trabajo llegue ms rpi-
do de lo que se procesa o se puede reali-
zar, puesto que no hay capacidad sufi-
ciente para llevarlo a cabo. Asimismo, in-
tenta que no llegue a un ritmo inferior,
puesto que estaramos ante un caso de
recursos ociosos.
2. Grfico de Gantt
Tcnica de planificacin y control de
proyectos para programar recursos y
asignar tiempos.
3. Mtodo de asignacin de la progra-
macin lineal
Se trata de una variedad de la progra-
macin lineal que va a consistir en esta-
blecer las tareas que realizar cada recur-
so. El objetivo de este mtodo es minimi-
zar los costes totales de la produccin,
minimizar el tiempo de realizacin de los
trabajos o, por otro lado, maximizar los
beneficios, maximizar las capacidades,
etc.
Se trabaja con tablas o matrices en
las que aparecen reflejadas las tareas a
realizar y las personas encargadas de lle-
varlas a cabo, siendo el cuerpo de la ma-
triz el coste estimado de cada una de
esas tareas.
En el caso de buscar la minimizacin,
ya sea del coste o del tiempo, una vez
que tenemos dichos datos en la tabla, de-
bemos realizar los siguientes pasos:
1. En cada fila se debe restar el me-
nor nmero de esa fila a todos los nme-
ros que la componen y plasmarlo en una
nueva matriz:
8679 CISS
PROGRAMACIN DE LA PRODUCCIN
2. Debemos realizar la misma resta
pero en las columnas.
Los ceros resultantes reflejan costes
de oportunidad cero.
3. Habr que dibujar un nmero m-
nimo de lneas rectas que tachen los ce-
ros. En el caso de que el nmero de l-
neas que hagamos sea igual al nmero
de filas o de columnas de la matriz, ha-
bremos conseguido una asignacin pti-
ma de las tareas y pasaramos al paso 5.
En caso contrario, debemos pasar al si-
guiente paso.
Al tener menos lneas que filas, pasa-
mos al siguiente punto.
4. Coger el menor nmero que no
est tachado por las lneas y restrselo al
resto de nmeros que tampoco se en-
cuentran tachados, incluido a l mismo.
Adems debemos sumrselo a aquellos
nmeros distintos de cero que estn ta-
chados por las lneas y volvemos a ta-
char.
8680 CISS
PROGRAMACIN DE LA PRODUCCIN
Si volviramos a tener menor nme-
ro de lneas que filas o columnas, regre-
saramos al paso 3. En caso contrario, pa-
saramos al siguiente.
5. En aquellas casillas que tienen un
cero encontraremos la asignacin pti-
ma. Para ello elegiremos una fila o una
columna en el que slo encontremos un
cero. En ese caso se hace una asignacin
a esa casilla.
En nuestro ejemplo cogeremos la
primera fila, por lo que asignamos el Tra-
bajo A a Andrs. Una vez asignado, traza-
remos lneas verticales y horizontales
que crucen esa casilla y elegiremos otra
fila o columna que contenga un solo ce-
ro. En nuestro caso, la segunda columna,
por lo que del Trabajo B se ocupar Juan.
As, el Trabajo C lo realizar Pedro.
Si nuestro objetivo consistiese en la
maximizacin, la consideracin en la ta-
bla sera convertir cada nmero en una
prdida de oportunidad. Habra que con-
vertir el problema en uno de minimiza-
cin, por lo que se resta cada nmero de
la tabla al mayor nmero de la misma y
comenzaramos a realizar los mismos pa-
sos que hemos descrito.
III. SECUENCIA DE TRABAJOS
Una vez analizada la carga de trabajo
que deben tener los centros, es impor-
tante conocer en qu orden se realizarn
los trabajos en cada centro. Para ello se
utilizan unas reglas o principios de prio-
ridad:
- First come, first served (FCFS): el
primer trabajo que llega al centro es
el primero que se realiza.
- Shortest Processing Time (SPT): se
realizarn en primer lugar aqullos
que sean ms cortos.
- Earliest Due Date (EDD): se elegir
en funcin de la fecha de entrega
ms temprana.
- Longest Processing Time (LPT): se
realizan primero aquellos trabajos
ms largos.
Ahora bien, cmo sabremos qu
principio utilizar. Normalmente se esta-
blecer en funcin de nuestra experien-
cia, teniendo en cuenta que, por regla
general:
8681 CISS
PROGRAMACIN DE LA PRODUCCIN
- SPT es la mejor para disminuir el flu-
jo de trabajo y reducir el nmero
medio de trabajos.
- FCFS no suele dar buenos resulta-
dos.
- EDD minimiza el retraso mximo.
No obstante, existen otras reglas a la
hora de realizar la secuencia de trabajos,
tales como el ndice crtico y la regla de
Johnson.
1. ndice crtico
Es el cociente entre el tiempo que
falta hasta la fecha de entrega solicitada y
el tiempo de trabajo que queda por ha-
cer.
Si IC<1 implica que llevamos retra-
so.
Si IC=1 supone que vamos segn lo
programado.
Si IC>1 vamos adelantados.
En el caso en que el ndice crtico sea
menor que uno habr que dar a ese tra-
bajo la mxima prioridad para evitar el
retraso.
2. Regla de Johnson (N/2)
En este supuesto partimos de la base
de que N trabajadores (ms de uno) tie-
nen que pasar por dos mquinas o cen-
tros en el mismo orden. Consiste en "mi-
nimizar el tiempo de proceso resultante
de secuenciar un grupo de trabajos a tra-
vs de dos instalaciones, a la vez que se
minimiza el tiempo inactivo total en los
centros de trabajo". Para ello se realizan
cuatro pasos:
- Establecer todos los trabajos a reali-
zar, con el tiempo que deben estar
en cada mquina.
- Elegir el que tenga menor tiempo de
proceso. En el supuesto de que el
menor tiempo sea el de la primera
mquina, dicho trabajo ser el pri-
mero en realizarse. Si es el de la se-
gunda mquina, el trabajo ser el l-
timo en acometerse.
- Elegido el primero, se elimina de la
lista.
- Se repiten los pasos con el resto de
trabajos.
IV. PROGRAMACIN A CAPACIDAD
FINITA
Este tipo de programacin permite
realizar cambios de forma casi inmediata.
Se trata de una programacin a muy cor-
to plazo que est totalmente informatiza-
da. Normalmente utilizan el grfico de
Gantt y, en muchas ocasiones, cuentan
con simuladores o sistemas expertos que
ayudan a la hora de programar tareas y
de asignar costes.
NURIA VILLAR FERNNDEZ
Vase tambin: "Control de la produccin"; "Grfi-
co de Gantt"; "Modelos de programacin lineal";
"Plan de produccin"; "Plan maestro de produc-
cin" y "Planificacin de la produccin".
8682 CISS
PROGRAMACIN LINEAL
LO ESENCIAL SOBRE
PROGRAMACIN DE LA
PRODUCCIN
Libros
BUENO CAMPOS, E. , Curso bsico de
Economa de la Empresa. Un enfoque
Madrid, 2005.

rector), Direccin de Operaciones.


produccin y los servicios , Editorial
McGraw Hill, Madrid, 1998.

gestin de empresas , Ed. Pirmide,


Madrid, 2007.

Educacin, Madrid, 2007.


PROGRAMACIN
LINEAL
Linear programming
I. DEFINICIN II. FORMULACIN DE UN
PROBLEMA DE PROGRAMACIN LINEAL III.
SOLUCIN GRFICA DE UN PROBLEMA DE
PROGRAMACIN LINEAL IV. APLICACIONES
I. DEFINICIN
Es uno de los instrumentos utiliza-
dos en investigacin operativa para el
planteamiento y la resolucin de proble-
mas mediante la utilizacin de modelos
matemticos.
As, el trmino programacin hace
referencia al procedimiento para resolver
un problema para obtener un resultado
ptimo. Y, el adjetivo lineal implica que
todas las funciones o restricciones que
intervienen en el modelo matemtico
han de ser lineales.
II. FORMULACIN DE UN
PROBLEMA DE PROGRAMACIN
LINEAL
Con carcter general un problema de
programacin lineal se puede plantear
del siguiente modo:
Optimizar
Sujeto a:
x _ 0 i = 1, ..., n
Donde:
-
representa el vector de variables
de decisin, es decir, las incgnitas
del problema. Estas variables son n-
meros reales, aunque en la mayora
de los problemas se incluyen restric-
ciones de no negatividad para que la
solucin ptima tenga sentido eco-
nmico (x
i
_ 0). En el caso de que la
solucin del problema sea un nme-
ro entero, entonces, para calcular su
valor se utiliza la programacin en-
tera.
De forma genrica en un problema
de programacin lineal se incluyen n
variables (x
i
_ 0, i = 1, ..., n). Sin em-
bargo, el nmero de incgnitas pue-
de ser igual al nmero de restriccio-
nes, pero tambin puede ser mayor
o menor.
-
representa la funcin objetivo
que se quiere optimizar y se obtiene
multiplicando las variables de deci-
sin del problema por sus corres-
pondientes coeficientes. Esta fun-
cin objetivo indica lo que el decisor
pretende conseguir y puede ser a
maximizar o a minimizar. Cuando se
8683 CISS
DOMNGUEZ MACHUCA, J. A. (Coord. y di-
de organizacin , Editorial Pirmide,
GONZLEZ DOMNGUEZ, F. J. Y GANAZA VAR-
produccin y de operaciones. Deci-
GAS, J. D. , Principios y fundamentos de
i
HEIZER, J. Y RENDER, B. , Direccin de la
siones tcticas , Editorial Pearson
Aspectos tcticos y operativos en la
PROGRAMACIN LINEAL
maximiza el decisor buscar la solu-
cin que le permita obtener los ma-
yores resultados posibles con las res-
tricciones de recursos que dispone,
mientras que, si es una funcin a mi-
nimizar entonces se buscar aquella
solucin que le proporcione los me-
nores resultados posibles de acuer-
do con las restricciones del proble-
ma.
En los problemas de programacin
lineal sencillos, existe una nica fun-
cin objetivo, pero si el problema se
plantea incluyendo dos o ms objeti-
vos (con independencia de que sean
a maximizar o a minimizar) entonces
la resolucin de este tipo de proble-
mas se lleva a cabo utilizando la pro-
gramacin multiobjetivo.
- Sujeto a, indica cuales son las restric-
ciones del decisor para conseguir su
objetivo. Con el fin de indicar que
los recursos disponibles son limita-
dos y, por lo tanto, es necesario asig-
narlos de la forma ms adecuada po-
sible, estas restricciones se pueden
plantear de dos formas: como res-
tricciones de igualdad o como res-
tricciones de desigualdad. Las res-
tricciones de igualdad implican que
se tienen que agotar todos los recur-
sos disponibles para conseguir los
objetivos. Las restricciones de tipo
desigualdad a su vez suelen ser de ti-
po mayor o igual (_) o de tipo me-
nor o igual (_). Las restricciones de
tipo mayor o igual indican la canti-
dad de la que como mnimo se dis-
pone y puede ser superada. Las res-
tricciones de tipo menor o igual indi-
can la cantidad de la que se dispone
como mximo y, por lo tanto, no
puede ser superada.
En el planteamiento general del pro-
blema la restriccin se ha planteado co-
mo restriccin del tipo _. Donde A repre-
senta la matriz de coeficientes de las res-
tricciones del problema y c el vector de
trminos independientes. Tanto los ele-
mentos de A como los de c son conoci-
dos. Adems, el nmero de restricciones
del problema es finito (de forma genri-
ca se suele decir que se trabaja con m
restricciones).
III. SOLUCIN GRFICA DE UN
PROBLEMA DE PROGRAMACIN
LINEAL
Para obtener la solucin de un pro-
blema de programacin lineal se supone
que el modelo planteado es lineal y de-
terminista, es decir, se conocen los par-
metros del modelo. Adems, las variables
son reales y se cumplen las condiciones
de no negatividad.
Partiendo de estos supuestos, la for-
ma habitual de resolver este tipo de pro-
blemas es mediante la utilizacin del m-
todo simplex. Sin embargo, si el proble-
ma tiene slo dos variables de decisin y
algunas restricciones entonces se puede
utilizar un procedimiento grfico para re-
solverlo.
Dado el siguiente ejemplo con una
funcin objetivo a maximizar, dos varia-
bles de decisin (x
1
y x
2
) y tres restriccio-
nes:
Max x
1
+ 2x
2
Sujeto a: -2x
1
+x
2
_ 3
x
1
+ x
2
_ 9
x
1
_ 6
x
i
_ 0, i=1, 2.
Los pasos para la obtencin de la so-
lucin grfica son los siguientes:
a) Representar todas las restricciones
del problema y obtener la regin factible,
la cual estar formada por el conjunto de
8684 CISS
PROGRAMACIN LINEAL
puntos que cumplen simultneamente
todas las restricciones del problema. Si
est regin factible no est acotada en-
tonces habr soluciones factibles que ha-
rn la funcin objetivo tan grande o pe-
quea como se quiera. Si no existen valo-
res que cumplan todas las restricciones,
entonces el problema de programacin
lineal ser infactible y no tendr solucin
ptima. Para el ejemplo planteado ante-
riormente la regin factible, representa-
da utilizando el software winQSB, est
dada por el rea sombreada siguiente:
b) Seleccionar un punto de la regin
factible y en ese punto se representa la
funcin objetivo.
c) Desplazar de forma paralela la fun-
cin objetivo en la direccin en la que
para ella se obtengan mejores valores,
hasta un punto extremo o punto esquina
de esta regin factible. Este punto extre-
mo de la regin factible que proporciona
el mejor valor a la funcin objetivo es la
solucin ptima. La solucin ptima de
un problema de este tipo no tiene por-
que ser nica, as, en el caso de que exis-
ta ms de una solucin ptima, cada una
de ellas se denominar solucin ptima
alternativa ya que todas ellas proporcio-
nan el mismo mejor valor de la funcin
objetivo.
En el ejemplo planteado existe una
nica solucin ptima en la que las coor-
8685 CISS
PROGRAMACIN LINEAL
denadas del punto mximo seran: x
1
=2
y x
2
=7. Grficamente est solucin sera:
IV. APLICACIONES
El mbito de aplicacin de la progra-
macin lineal es muy variado, ya que, se
puede aplicar a cualquier problema en el
que sea necesario la asignacin de los re-
cursos disponibles. Entre ellos se puede
citar como ejemplos: en finanzas, para la
seleccin de carteras de inversin; en
economa, en la eleccin de los procesos
de produccin, de materias primas, de
productos, asignacin de recursos a las
necesidades de un pas, asignacin de re-
cursos humanos, en el planteamiento de
la produccin agrcola adecuada en un
determinado territorio, etc.; en el mbito
de la empresa, para la asignacin de re-
cursos, asignacin de personal, planea-
cin de abastecimiento, distribucin y
comercializacin de productos, etc.; en
medio ambiente, para el control de la
contaminacin del aire, en el reciclado
de desechos slidos en medicina, en el
diseo de diferentes tipos de terapias,
etc.
Para la obtencin de la solucin en
los problemas de programacin lineal
existen diferentes tipos de programas.
Entre los programas que habitualmente
se han ido utilizando para resolver este
tipo de problemas se pueden destacar
8686 CISS
PROGRAMACIN NEUROLINGSTICA (PNL)
los siguientes: AMPL, MLP, GAMS, LIN-
GO, LINDO, WINQSB, etc.
MARA DEL CARMEN GARCA CENTENO
Vase tambin: "Mtodo simplex de programacin
lineal" y "Optimizacin condicionada".
LO ESENCIAL SOBRE
PROGRAMACIN
LINEAL
Libros

Programacin lineal: una introduc-


cin a la toma de decisiones cuantita-
tiva. Paraninfo. 2002.
BARBOLLA, R., CERDA, E. Y SANZ, P. Opti-
mizacin. Cuestiones, ejercicios y
aplicaciones a la economa. Ed. Pren-
tice Hall. 2001.
BAZARAA, M., JARVIS, J. Y SHERALI, H. Li-
near programming and networks
flows. Ed. John Wiley & Sons. 2005.
GOBERNA, M., JORNET, V. Y PUENTE, R.
Optimizacin lineal. Teora, Mtodos
y Modelos . McGraw-Hill. 2004.

to operations research . McGraw-Hill.


2005.
JENSEN, P. A. Y BARD, J. F. Operations
Wiley. 2003.
MARTN, Q. Investigacin Operativa.
Pearson. Prentice Hall. 2003.

Programacin lineal y flujo en redes.


Mxico Limusa. 2004.
RIOS INSUA, S., RIOS INSUA, D., MATEOS
CABALLERO, A., MARTIN JIMNEZ, J. Pro-
blemas de investigacin operativa:
Rama. 2006.
WINSTON, W. Introduction to mathe-
matical programming: operations re-
Wolsey, L. A. (1998): "Integer Pro-
gramming". John Wiley and Sons.
2003.
PROGRAMACIN
NEUROLINGSTICA
(PNL)
Neurolinguistic Programming (NLP)
I. CONCEPTO II. CARACTERSTICAS III.
SUPUESTOS BSICOS IV. APLICACIONES DE
LA PNL
I. CONCEPTO
Trmino acuado a comienzos de la
dcada de los setenta, por el programa-
dor, matemtico y psiclogo Richard
Bandler y por el lingista John Grinder
zaje y comunicacin concebido en base
al anlisis de los trabajos efectuados por
diversos especialistas en distintas disci-
excelencia en el desarrollo de sus funcio-
nes: terapeutas (F. Perls y M. Ericsson),
lingistas (N. Chomsky y A. Korzybski),
antroplogos y psicoanalistas (G. Bate-
son y P. Wazlawick) entre otros. La finali-
dad de esta investigacin resida en en-
es decir, en identificar las estrategias in-
to y aprenderlas con la finalidad de ense-
ar y modelar a otras personas y as facili-
tar un cambio positivo.
Como es lgico suponer, entre los
profesionales cuya excelencia fue analiza-
da, encontraron diversos factores rele-
vantes como la capacidad de comunica-
cin y la gestin del cambio y la innova-
cin en sus prcticas. De ah que las tc-
nicas derivadas de estos estudios hagan
posible que la PNL nos permita recono-
cer y desarrollar habilidades para el creci-
8687 CISS
HILLIER, F. Y LIEBERMAN, G. Introduction
ARREOLA RISA, J. S. Y AREOLA RISA, A.
para denominar un modelo de aprendi-
contrar "pautas de actuacin comunes",
plinas cuya comn caracterstica era la
research models and methods . Ed.
ternas que utilizaban las personas de xi-
MOKHTAR, S. B., JONH, J.J. Y HANIF, D. S.
programacin lineal y extensiones .
search . Pacific Grove: Brooks/C.
PROGRAMACIN NEUROLINGSTICA (PNL)
miento personal y la mejora de las rela-
ciones interpersonales.
Del anlisis de lo que es la Programa-
cin Neurolingistica en base a sus tr-
minos encontramos:
- Programacin: es la codificacin de
nuestras experiencias. Los seres hu-
manos tienen unos patrones menta-
les personales que dan forma a las
propias experiencias y generan efec-
tos y resultados concretos.
- Neuro: indica la forma en que utiliza-
mos los sentidos (vista, odo, olfato,
gusto y tacto) para traducir las viven-
cias en procesos mentales. Hace re-
ferencia a la fisiologa y a la mente
como un sistema nico.
- Lingstica: se refiere al modo en
que se utiliza el lenguaje para dar
sentido a la propia experiencia y a
cmo la comunicamos a los dems y
a nosotros mismos.
Por otro lado, y como menciona R.
Bandler (1982), "es una de las maneras
de enfocar el aprendizaje humano, desa-
rrollando maneras de ensearle a la gen-
te a usar su propia cabeza". Aunque pue-
den encontrarse mltiples definiciones
de lo que la PNL significa, existe consen-
so en la afirmacin de que se trata de un
modelo formal y dinmico centrado en
explicar cmo funciona la mente y la per-
cepcin humana, cmo se procesan la
informacin y la experiencia y, en defini-
tiva, cules son sus implicaciones para el
xito personal.
II. CARACTERSTICAS
Los expertos coinciden en el carcter
eminentemente pragmtico de la PNL.
Su fuerza reside en la estrecha relacin
entre supuestos tericos y tcnicas ade-
cuadas no solo para su comprensin sino
tambin para su asimilacin vivencial.
La PNL se basa en la consideracin
de que las personas poseen los recursos
necesarios para su crecimiento y desarro-
llo personal, por lo tanto su cometido es
activar su potencial, es decir sus capaci-
dades y habilidades para la generacin
de pensamientos, creencias y conductas
adaptativas.
En trminos generales la PNL se pue-
de caracterizar por:
- Determinar el punto de partida o
"estado actual", es decir el momento
en que una persona se encuentra y
que no es de su agrado, y hacer posi-
ble que alcance el "estado deseado".
- Considerar las actitudes ms impor-
tantes que las tcnicas.
- Consolidar actitudes positivas de de-
sarrollo personal ("voy a lograrlo")
y
formulacin de objetivos expresados
igualmente en forma positiva ("quie-
ro mantener el control en situacio-
nes conflictivas, en lugar de "no quie-
ro perder el control").
- Dotar de tcnicas adecuadas a la ges-
tin de los cambios personales.
- Mejorar las relaciones interpersona-
les, a travs de herramientas que in-
ciden en la comunicacin, la persua-
sin y la influencia.
- Basarse en el anlisis de "comporta-
mientos de excelencia", extraer pa-
trones y facilitar prcticas que permi-
tan alcanzar las conductas deseadas.
La finalidad ltima de la PNL es la
movilizacin y optimizacin de los recur-
sos personales que toda persona tiene,
para conducirlos hacia las metas pro-
puestas, ya sean personales, laborales,
o
sociales, de forma que mejoren su desa-
rrollo y calidad de vida.
8688 CISS
PROGRAMACIN NEUROLINGSTICA (PNL)
III. SUPUESTOS BSICOS
Una consideracin importante es
que la PNL empieza por uno mismo. Esto
significa que la gestin de nuestra propia
conducta y pensamientos es el punto de
partida para influir en cualquier persona
o equipo de trabajo. Plantea por tanto el
trabajo personal como un elemento im-
prescindible para el crecimiento y cam-
bio en contextos laborales y personales.
As por ej. asumir que "mi visin" sobre
un tema no es la nica que existe ni ne-
cesariamente la ms certera requiere, en
mltiples casos, adoptar una perspectiva
distinta a la habitual.
El ingente desarrollo de la PNL hace
que sea inabordable un anlisis exhausti-
vo de los supuestos tericos de los que
derivan numerosas tcnicas. A continua-
cin se exponen algunos de los conside-
rados ms relevantes:
- Creencia de que las personas tienen
los recursos que precisan, aunque
no sean conscientes de los mismos
ni estn disponibles en la situacin
en que se necesitan, por lo que la
PNL enfoca su tarea en descubrir y
direccionar los recursos personales a
los contextos adecuados.
- Los "problemas" son los mejores alia-
dos para el cambio. Son estmulos
para el crecimiento que permiten
bsqueda de alternativas y favorecen
el aprendizaje.
- La nocin de "modelo mental" o
"mapa mental" indica que cada per-
sona acta en funcin de su percep-
cin subjetiva de la realidad (ese es
su modelo o mapa mental). De ah la
importancia de distinguir entre "lo
que le ocurre a una persona" y su re-
construccin interior de esa expe-
riencia. Este hecho fue expresado
por Korzybski al afirmar que "el ma-
pa no es el territorio", es decir que
nuestra representacin de la realidad
difiere de la realidad misma.
- En este mismo sentido el fsico Hei-
senberg afirm que "los seres huma-
nos no tenemos acceso a la realidad
objetiva", ya que el observador es
parte de lo observado. En conse-
cuencia "construimos" nuestra reali-
dad mediante representaciones
mentales que estn condicionadas
por nuestros valores, creencias, ex-
periencias, etc. Sin embargo, suele
existir la conviccin de que "percibi-
mos y actuamos dentro de la misma
realidad que los dems" y este extre-
mo genera incomprensiones y con-
flictos.
- La PNL sostiene que en cada persona
predomina un "estilo perceptivo" y
que ste condiciona la forma de ela-
borar, recordar y expresar pensa-
mientos e ideas. Los tres canales per-
ceptivos que se identifican son:
Visual. Es el canal basado en la
imagen, color, forma, tamao y
brillo, entre otras cualidades. Las
ideas y los recuerdos se repre-
sentan a travs de imgenes y su
lenguaje lo refleja ("lo veo claro",
"tiene buena pinta", "es una idea
brillante")
Auditivo. Es el canal utilizado
preferentemente por las perso-
nas que perciben la realidad a
travs de palabras, sonidos, des-
cripciones orales o escritas.
Igualmente se piensan y recuer-
dan dilogos, sonidos ambienta-
les, etc. y su lenguaje se adapta
al estilo perceptivo. ("suena
bien", "me suena", "te escucho")
Cinestsico. Canal basado en
sentimientos internos o sensa-
ciones fsicas, es decir percep-
ciones tctiles, del movimiento,
de las emociones y sensaciones
8689 CISS
PROGRAMACIN NEUROLINGSTICA (PNL)
corporales. Se identifica por un
lenguaje propio ("me siento...",
"me encuentro...", "noto que...")
- El "modelado" cuyo fundamento re-
side en que si una persona puede ac-
tuar de forma excelente, los dems
tambin pueden. La cuestin es cen-
trarse en "cmo" en lugar de en "por
qu". El modelado consiste en iden-
tificar modelos, observar y analizar
qu hacen y cmo lo hacen, de ma-
nera que se puedan transmitir y
aprender esos comportamientos de
excelencia. Algunos programas de
entrenamiento en habilidades direc-
tivas constituyen un adecuado ejem-
plo de las aplicaciones del modela-
do.
- Las "creencias" que pueden enten-
derse como pautas generales de in-
terpretacin de nosotros mismos, de
los dems y del mundo que nos ro-
dea. Son necesarias para vivir, pero
en algunos casos son limitativas. El
objetivo de la PNL es potenciar las
adaptativas y eliminar aquellas que
constituyen un obstculo. Por ejem-
plo, si una persona cree que "las per-
sonas no trabajan si no se les vigila",
es evidente la implicacin de esta
creencia en el estilo de liderazgo que
adoptar.
- El "reencuadre" que puede ser en-
tendido como un proceso que per-
mite cambiar el significado de un
problema, hecho, situacin, etc. al si-
tuarlo en un contexto diferente a
aquel en el que se produjo. Es uno
de los supuestos bsicos y hace refe-
rencia a los beneficios de:
Adoptar perspectivas distintas a
las iniciales.
Enriquecer las opiniones sobre
hechos y circunstancias.
Relativizar conflictos y situacio-
nes.
Propiciar cambios de visin.
IV. APLICACIONES DE LA PNL
Al margen de su uso en reas de cre-
cimiento personal, psicoterapia, salud,
deporte, formacin y educacin, en la
medida en que la PNL mejora los proce-
sos de comunicacin interpersonal, su
aplicacin en el rea laboral es inestima-
ble.
A ttulo de ejemplo, se exponen algu-
nos de los contextos profesionales y or-
ganizativos en los que se han empleado
con xito la PNL: Planificacin estratgi-
ca, toma de decisiones, gestin del cam-
bio, seleccin, trabajo en equipo, cohe-
sin y desarrollo, liderazgo, solucin de
conflictos interpersonales, iniciativa y
creatividad, negociacin, control de es-
trs y programas de prevencin de ries-
gos.
Por otro lado es destacable la contri-
bucin de este modelo en el desarrollo
de la prctica de procesos de Coaching,
que se nutre de mltiples tcnicas, tales
como mapas mentales, reencuadre, esti-
los de procesamiento de informacin,
etc. por citar algunas de las ms conoci-
das. Adems PNL y Coaching comparten
el hecho de haber sido diseados bajo la
influencia de conocimientos multidispli-
nares (lingstica, distintas escuelas de
psicoterapia, neurologa, antropologa,
ciberntica y comunicacin en otras)
DOLORES HERRERO AGERO
Vase tambin: "Coaching y mentoring".
8690 CISS
PREVENCIN DE
RIESGOS LABORALES
Health and Safety Audit Programmes
Podemos definir la auditora de pre-
vencin de riesgos laborales como aquel
instrumento de gestin que realiza una
evaluacin sistemtica, documentada y
peridica, tendente a medir la eficacia de
los sistemas de prevencin de riesgos la-
borales, de una empresa o grupo de em-
presas, mediante un proceso sistemtico,
independiente y documentado que est
destinado a obtener los datos necesarios
que permitan, tras una evaluacin objeti-
va de los mismos, determinar la medida
en que se satisfacen los criterios de la au-
ditora.
Es la propia Ley 31/1995, de 8 de no-
viembre, de Prevencin de Riesgos Labo-
rales, quien establece la obligacin de los
empresarios de someter su sistema de
prevencin al control de una auditora,
cuando no se hubiera concertado el ser-
vicio de prevencin con una entidad es-
pecializada ajena a la empresa. Con la au-
ditora se busca analizar el sistema para
comprobar no slo que se cumple con la
legislacin, sino que el sistema de pre-
vencin de la empresa es eficaz. Junto a
esta Ley, el Real Decreto 39/1997 de Re-
glamento de los Servicios de Prevencin
y la Orden que lo desarrolla, de 27 de ju-
nio de 1997, establecen los requisitos
que deben reunir los auditores de los sis-
temas de prevencin de riesgos labora-
les, tanto si son personas fsicas como
entidades especializadas en auditoras.
La auditora de prevencin de ries-
gos laborales debe entenderse, aplicarse
e integrarse en el sistema preventivo de
la empresa como una herramienta ms al
servicio del sistema de gestin, un instru-
mento de ayuda y mejora del sistema
preventivo de la empresa. As lo estable-
ce el artculo 30 del Reglamento de los
Servicios de Prevencin, en su punto 1,
que expresamente dispone que "La au-
ditora es un instrumento de gestin
que persigue reflejar la imagen fiel del
sistema de prevencin de riesgos labo-
rales de la empresa, valorando su efica-
cia y detectando las deficiencias que
puedan dar lugar a incumplimientos
de la normativa vigente para permitir
la adopcin de decisiones dirigidas a su
perfeccionamiento y mejora".
Toda auditora ha de incluir una eva-
luacin sistemtica, documentada y obje-
tiva de la eficacia del sistema de preven-
cin, que tendr como objetivos:
- Comprobar la evaluacin inicial y pe-
ridica de los riesgos.
- Comprobar que el tipo y planifica-
cin de las actividades preventivas se
ajusta a lo establecido por la norma-
tiva legal vigente ya sea general o es-
pecfica, asimismo deber tener en
cuenta la informacin que recibe de
los trabajadores con el objetivo prin-
cipal de reducir la siniestralidad labo-
ral de la empresa.
- Analizar la adecuacin de los proce-
dimientos y recursos de que dispone
el empresario, ya sean propios o
concertados, tendentes a realizar la
actividad preventiva.
Para preparar una auditora, una vez
recibida la solicitud y aceptada su realiza-
cin, se deben realizar una serie de acti-
vidades orientadas a su consecucin, que
podemos concretar en las siguientes fa-
ses:
1. Designacin del auditor Jefe y del re-
presentante de la empresa. Este es el
8691 CISS
DE AUDITORA DE
PROGRAMAS
PROGRAMAS DE AUDITORA DE PREVENCIN DE RIESGOS...
primer paso para la preparacin de
la auditora.
2. Anlisis de la documentacin bsica
aportada por la empresa y elabora-
cin del programa de auditora.
3. Seleccin del equipo auditor. El au-
ditor Jefe ser el responsable de
coordinar todo el proceso y, a la vis-
ta de la documentacin bsica apor-
tada por el auditado elaborar el pro-
grama de auditora, y designar el
equipo auditor que deber intervenir
en el proceso, teniendo en cuenta
los tipos de riesgos que afectan a la
empresa (higinicos, ergonmi-
cos...) y la actividad que se desarrolla
(construccin, metalrgica, qumica,
etc.), el volumen de trabajo previsto
y el nmero de interlocutores que
puede designar el auditado.
4. Con todos estos datos se proceder
por el equipo auditor a llevar a cabo
la auditora de prevencin de riesgos
laborales de la empresa auditada.
5. Realizacin de informe de auditora.
Las auditoras finalizan con un infor-
me que nos permite conocer la situa-
cin en materia de prevencin en
que se encuentra la empresa audita-
da, sealando, en su caso, las posi-
bles deficiencias del sistema de pre-
vencin, aportando soluciones ten-
dentes a evitar no slo las posibles
sanciones por incumplimiento de la
normativa legal, sino lo que es ms
importante, la prevencin de los ac-
cidentes y enfermedades laborales.
Una vez finalizada la auditoria se en-
tregar un certificado acreditativo de
haber sometido su sistema de ges-
tin de prevencin de riesgos labora-
les al control de la auditora regla-
mentaria.
6. Seguimiento de la auditora: correc-
cin y cierre de las no adecuaciones.
La auditora contribuye a la disminu-
cin de costes derivados de una inco-
rrecta gestin de la prevencin de ries-
gos, a evitar responsabilidades civiles y
penales, sanciones, horas de trabajo per-
didas, disminucin de la productividad,
accidentes laborales, y contribuye tam-
bin a que el xito empresarial se de-
muestre en la apuesta de la organizacin
por la salud y la seguridad de sus trabaja-
dores, que sin duda alguna es la meta a
alcanzar.
El artculo 30.6 de la Ley 31/1995, de
Prevencin de Riesgos Laborales, estable-
ce que "el empresario que no hubiere
concertado el servicio de prevencin
con una entidad especializada ajena a
la empresa deber someter su sistema
de prevencin al control de una audito-
ra o evaluacin externa", por otra par-
te, el Artculo 29.2 del Reglamento de los
Servicios de Prevencin modificado por
el R.D. 604/2006 aade que "las empre-
sas que desarrollen las actividades pre-
ventivas con recursos propios y ajenos
debern someter su sistema de preven-
cin al control de una auditora o eva-
luacin externa", por tanto debern so-
meterse a auditoria reglamentaria todas
aquellas empresas que asuman interna-
mente alguna de las especialidades pre-
ventivas, bien sea a travs de uno o va-
rios trabajadores designados, o bien, me-
diante el establecimiento de un Servicio
de prevencin propio o mancomunado
de forma exclusiva o mixta con especiali-
dades contratadas a uno o varios Servi-
cios de Prevencin Ajeno.
Segn la norma ISO 19011, un pro-
grama de auditora es una serie de una o
ms auditoras previstas para un perodo
de tiempo especfico y dirigido con un
fin especfico. La empresa que desarrolle
actividades preventivas con recursos pro-
pios y ajenos debern someterse a una
auditora cada cuatro aos, y aquellas
empresas que realicen actividades inclui-
8692 CISS
PROGRAMAS DE AUDITORA DE PREVENCIN DE RIESGOS...
PROGRAMAS DE BENEFICIOS SOCIALES
das en el Anexo I del Reglamento de los
Servicios de Prevencin, aprobado por
Real Decreto 39/1997, de 17 de enero, lo
harn cada dos aos. La primera audito-
ra del sistema de prevencin de la em-
presa deber llevarse a cabo dentro de
los doce meses siguientes al momento
en que se disponga de la planificacin de
la actividad preventiva.
RAQUEL LOZANO PRIETO
SOCIALES
Social benefits programme
I. CONCEPTO Y NATURALEZA II.
COMPONENTES DE LOS PROGRAMAS DE
BENEFICIOS SOCIALES III. CONSIDERACIONES
ESTRATGICAS SOBRE LOS PROGRAMAS DE
BENEFICIOS SOCIALES
I. CONCEPTO Y NATURALEZA
Los beneficios sociales son prestacio-
nes que compromete formalmente el
empleador, ms all de la retribucin, y
que presta, por si o por medio de terce-
ros, a los empleados.
Tienen por objeto generar unas con-
diciones satisfactorias entre los emplea-
dos que consigan su bienestar y a la vez
un mayor compromiso afectivo con la or-
ganizacin.
La legislacin de cada pas establece
una serie de prestaciones obligatorias.
Estas son en ocasiones responsabilidad
del empleador, y en otras de organismos
institucionales, como la Seguridad Social
en el caso espaol, que las prestan como
contraprestacin a cotizaciones regulares
que tambin satisfacen organizaciones y
empleados.
Habitualmente se incluyen en el tr-
mino Programas de Beneficios Sociales
de la organizacin, al resto de prestacio-
nes que realizan las organizaciones de
manera voluntaria y que se aaden o am-
plan a las obligatorias por ley.
Al no relacionarse con la productivi-
dad de cada empleado, no se establece
una relacin directa de estos programas
con la motivacin para el rendimiento,
sino ms bien con la satisfaccin y con el
compromiso. Por ello se valora positiva-
mente su efecto de atraccin de buenos
candidatos para el proceso de recluta-
miento o de mantenimiento de los em-
pleados actuales.
En ocasiones el uso de estos progra-
mas de beneficios sociales, ha sido la res-
puesta a reivindicaciones sindicales o a
las medidas adoptadas por otras empre-
sas que competan con nosotros en los
mercados de trabajo. Hoy en da, hay or-
ganizaciones que estn cambiando esta
actitud reactiva, por otra que se adapta a
una cultura en la que empleadores y em-
pleados son compaeros de viaje, y que
por tanto miran de apoyarse mutuamen-
te en sus necesidades.
Las prestaciones incluidas en los pro-
gramas de beneficios sociales normal-
mente son comunes para todos los em-
pleados, independientemente del cargo
ocupado, si bien pueden existir algunas
diferencias entre puestos y actividades
especficas, en algunos programas pun-
tuales.
II. COMPONENTES DE LOS
PROGRAMAS DE BENEFICIOS
SOCIALES
Armstrong (2001), divide los progra-
mas de beneficios sociales, segn tengan
un carcter:
Individual o personal. Servicios rela-
cionados con prestaciones mdicas,
8693 CISS
DE BENEFICIOS
PROGRAMAS
PROGRAMAS DE BENEFICIOS SOCIALES
permisos por enfermedad (propia o
de familiares), asuntos propios, vaca-
ciones, estudios,...
De grupo. Comedores colectivos,
guarderas de empresa, cenas o co-
midas de empresa,...
Otra distincin dentro de los progra-
mas de beneficios sociales, aparece entre
aquellos que tienen un perfil ms tradi-
cional y aquellos que se desarrollan en
los ltimos aos vinculados con la conci-
liacin de la vida laboral y personal (Ro-
berts, 2004):
1. Programas tradicionales de benefi-
cios sociales:
Aportaciones organizativas a pla-
nes de pensiones complementa-
rios.
Seguro mdico privado.
Prestaciones mdicas no cubier-
tas por la Seguridad Social (trata-
mientos dentales, prtesis,...).
Cafeteras de empresa, o tickets
para comida.
Seguros de vida, accidentes,...
Exenciones o bonificaciones en
los precios de los productos o
servicios elaborados por la em-
presa.
Permisos adicionales a los legal-
mente establecidos por asuntos
propios, por enfermedad o falle-
cimiento de un familiar,...
Cenas de empresa, clubes de-
portivos financiados por la em-
presa,...
2. Programas de beneficios personales
y familiares:
Servicio de guardera, o ayudas
para el cuidado de hijos.
Ayudas para el estudio, propio o
de familiares directos.
Cuidado de ancianos y ayudas
adicionales a la dependencia.
Permisos adicionales por mater-
nidad, o por paternidad.
Programas de horarios flexibles
para la conciliacin de la vida la-
boral y personal.
Jornadas laborales especiales pa-
ra favorecer el trabajo comparti-
do.
III. CONSIDERACIONES
ESTRATGICAS SOBRE LOS
PROGRAMAS DE BENEFICIOS
SOCIALES
Los propsitos de un programa de
beneficios sociales, se empiezan a conse-
guir cuando los empleados son conoce-
dores de su existencia y del esfuerzo que
hace la organizacin en apoyo del bien-
estar de sus empleados a travs de estos
programas.
Anthony et al. (2002) insisten en la
importancia de una comunicacin efecti-
va de los programas de beneficios socia-
les para que se pueda obtener el mayor
resultado de los mismos. Hay organiza-
ciones que gastan importantes cantida-
des en algn programa social, del que
luego muchos de sus empleados no tie-
nen constancia de su existencia, o no co-
nocen los verdaderos trminos de su uti-
lidad.
El otro aspecto es cambiar la consi-
deracin de las inversiones en programas
sociales como un gasto o una concesin
de la organizacin a los empleados o a
sus representantes sindicales.
Es necesario valorar el efecto sobre
los indicadores de performance organiza-
tivo de la adopcin de los programas de
beneficios sociales. Para ello es muy im-
portante conocer los deseos y valoracio-
nes de los empleados sobre cada uno de
8694 CISS
PROGRESO TECNOLGICO
ellos, y adems hacer los esfuerzos opor-
tunos para disponer de valoraciones ob-
jetivas de los costes de los programas y
de sus resultados o rendimientos en indi-
cadores de performance.
Los clculos de los costes, como en
la mayora de las actuaciones en recursos
humanos, son relativamente posibles. Pe-
ro los anlisis de rendimientos son me-
nos habituales, lo que favorece el anlisis
en trminos de costes y disposicin de
gasto.
La reduccin de los ratios de rota-
cin entre los empleados, ocasionados
por incrementos en los niveles de satis-
faccin gracias a los programas de bene-
ficios sociales, reducciones de los ratios
de absentismo, o aumentos de la pro-
ductividad individual, tendrn incidencia
sobre el ahorro en costes de capacita-
cin, sobre el nmero de horas de traba-
jo que se pierden, sobre el rendimiento
individual.
JUSTO HERRERA GMEZ
LO ESENCIAL SOBRE
PROGRAMAS DE
BENEFICIOS SOCIALES
Libros

Western Thomson Learning. Ohio,


2002.

edition.
Artculos de opinin

vernment Benefits Practices and Per-


sonnel Outcomes: Results from a Na-
tional Survey" . Public Personnel Ma-
1-21.
PROGRESO
TECNOLGICO
Technological progress
El estudio del impacto econmico y
social de los avances en el conocimiento
cientfico y tecnolgico se ha constituido
en las ltimas dcadas como una impor-
tante rama de estudio e investigacin
econmica. En este esfuerzo por una
mejor comprensin del fenmeno han
surgido conceptos como el de cambio
tcnico y progreso tecnolgico, los cua-
les, si bien se encuentran ntimamente
relacionados, son diferentes, a pesar de
ser utilizados indistintamente en algunos
contextos. El cambio tcnico se refiere a
los avances o variaciones en los mtodos
de produccin o en la calidad de los
bienes producidos, es decir se centra en
establecer los orgenes y efectos econ-
micos de la mejora en las condiciones
productivas, derivadas del avance en el
conocimiento cientfico y tecnolgico. A
diferencia del concepto de progreso tec-
nolgico, el cual incluye juicios de valor
en cuanto a los objetivos y fines de la so-
ciedad humana. Es decir, el termino pro-
bio tcnico logrado con un nuevo pro-
ducto o proceso sino que tambin hace
referencia al progreso para la humanidad
derivado de este.
En este sentido, el progreso tecnol-
gico puede entenderse como la mejora
en las condiciones sociales de los indivi-
duos a consecuencia de los avances en el
conocimiento cientfico y tecnolgico y
de su aplicacin prctica en la resolucin
de las necesidades humanas. Al referir-
8695 CISS
ment. A Strategic Approach. South-
man Resource Management practice .
W, P. L.: Human Resource Manage-
ANTHONY, W. P., KACMAR, K. M. y PERRE-
ARMSTRONG, M.: A Handbook of Hu-
Kogan Page. London, 2001. Eighth
ROBERTS, G. E. (2004): "Municipal Go-
greso tecnolgico incluye no solo el cam-
nagement. Spring. Vol 33, n. 1. Pp.
PROJECT FINANCE
nos al progreso tecnolgico no solo se
hace referencia a las mejoras derivadas
de los nuevos artefactos tecnolgicos y
su aplicacin prctica en la sociedad sino
tambin al progreso en la interaccin
hombre-mquina y, en especial, en el en-
torno laboral, mbito en el cual se ha he-
cho ms notable la mejora de las condi-
ciones y formas laborales, gracias al pro-
greso de las tecnologas.
ALEJANDRO OLAYA DVILA
Vase tambin: "Cambio tcnico".
PROJECT FINANCE
I. CONCEPTO II. POR QU SE UTILIZA UN
PROJECT FINANCE PARA FINANCIAR UN
PROYECTO III. QUINES SON LOS
PATROCINADORES DE UN PROJECT FINANCE
IV. CARACTERSTICAS DE UN PROJECT
FINANCE V. LOS PROJECT FINANCE COMO
TCNICA DE GESTIN DE RIESGOS 1.
Identificacin del riesgo 2. Gestin de riesgos
VI. EL PAPEL DE LOS ASESORES EN EL PROJECT
FINANCE 1. El papel de los asesores jurdicos 2.
El papel de los asesores tcnicos independientes
3. El papel de los asesores de seguros y
compaas de seguros
I. CONCEPTO
El Project Finance es una tcnica o
mecanismo de financiacin de inversio-
nes cuyo fundamento es la capacidad del
proyecto para generar flujos de caja posi-
tivos y no la solidez y solvencia de los pa-
trocinadores, que son quienes proponen
la idea de negocio que constituye el pro-
yecto que hay que financiar. Por tanto, la
financiacin del proyecto no depende
tanto del valor de los activos que los pa-
trocinadores estn dispuestos a poner
como garanta del proyecto, como de la
capacidad del proyecto para pagar de la
deuda contrada y remunerar el capital
invertido.
De esta forma, podran citarse los si-
guientes rasgos distintivos de un Project
Finance:
- El deudor es una sociedad creada
por los patrocinadores especfica-
mente para desarrollar el proyecto
(The Special Purpose Vehicle (SPV)).
Esta entidad es financiera y jurdica-
mente independiente del patrocina-
dor.
- Los prestamistas aportan los recur-
sos ajenos siendo su nica garanta
los flujos de caja y los activos del
proyecto.
- Los riesgos del proyecto se asignan
de manera equitativa entre todas las
partes que participan en la transac-
cin, con el objetivo de conseguir
una mejor gestin y control de los
mismos.
- Los flujos de efectivo generados de-
ben ser suficientes para cubrir los
gastos operativos y devolver el capi-
tal e intereses de la deuda. Dado que
este es el destino prioritario de los
flujos de tesorera, slo los fondos
residuales que quedan despus pue-
den destinarse al pago de dividendos
a los patrocinadores.
II. POR QU SE UTILIZA UN
PROJECT FINANCE PARA
FINANCIAR UN PROYECTO
Un patrocinador puede optar por fi-
nanciar un nuevo proyecto con dos alter-
nativas:
- Financiar el proyecto "On balance
sheet". Esta alternativa implica que
los patrocinadores usan todos los ac-
tivos y los flujos de efectivo de la em-
presa existente para garantizar los
fondos proporcionados por los pres-
tamistas. Si el proyecto no tiene xi-
to, todos los activos y los flujos de
8696 CISS
PROJECT FINANCE
efectivo del patrocinador servirn co-
mo fuente a los acreedores.
- Financiar el proyecto "Of balance
sheet". En esta alternativa, el proyec-
to es desarrollado por nueva entidad
y es financiado a travs de un Project
Finance. Si el proyecto no tiene xi-
to, los acreedores no tienen derecho
sobre los activos del patrocinador.
Esta opcin suele ser mucho ms
costosa que la anterior, ya que por
un lado, los diferentes asesores ne-
cesitan tiempo para evaluar el pro-
yecto y negociar los trminos del
contrato. Por otro lado, el coste de la
supervisin del proceso del proyecto
es muy alto. Por ltimo, los presta-
mistas esperan una compensacin
por el mayor riesgo en que incurren.
Si bien la financiacin a travs de un
Project Finance puede ser ms costosa,
ofrece una serie de ventajas tales como:
- El Project Finance permite la asigna-
cin de riesgos entre los participan-
tes en la transaccin. De esta forma,
el proyecto puede soportar un ratio
de endeudamiento superior al que
podra soportar en otras circunstan-
cias. Esto tiene un importante impac-
to sobre el retorno de la inversin
para los patrocinadores.
- La financiacin llevada a cabo por la
empresa de forma tradicional, suele
requerir la prestacin de garantas,
muchas veces a travs de los propios
activos de los patrocinadores. En las
operaciones de Project Finance, las
garantas sobre los prstamos se
afectan nicamente a los activos rela-
cionados con el proyecto de inver-
sin. De esta forma, los activos de
los patrocinadores pueden garanti-
zar, en caso de que sea necesario, fi-
nanciacin adicional.
- La realizacin de un proyecto a tra-
vs de un Project Finance reduce el
riesgo de los inversores.
III. QUINES SON LOS
PATROCINADORES DE UN
PROJECT FINANCE
Se pueden distinguir cuatro tipos de
patrocinadores, cada uno de los cuales
persigue un objetivo claro, que suele di-
ferir segn el tipo de patrocinador. En
resumen:
- Patrocinadores industriales, para los
que la iniciativa suele estar relaciona-
da con su negocio principal ("Core
Business").
- Patrocinadores Pblicos, ya sea el
Gobierno Central, los Gobiernos Re-
gionales, Locales o los Municipios,
cuyos objetivos se centran en el
bienestar social.
- Contratista y/o patrocinadores, que
desarrollan, construyen o hacen fun-
cionar el proyecto y estn interesa-
dos en participar en la iniciativa
aportando capital y/o deuda subordi-
nada.
- Inversores puramente financieros.
Estos inversores actan como patro-
cinadores invirtiendo dinero con el
nico objetivo de invertir en proyec-
tos que les otorguen una alta renta-
bilidad.
IV. CARACTERSTICAS DE UN
PROJECT FINANCE
Un Project Finance se puede ver co-
mo una red contractual que gira en tor-
no a la SPV. Cada entidad establece los
contratos con la SPV que se refieren a fa-
ses especficas o partes del proyecto. El
acuerdo tiene xito cuando todos los in-
tereses de las partes (aunque no siempre
totalmente compatibles) se cumplen al
mismo tiempo. Cada contrato, a su vez,
puede incluir la subcontratacin con ter-
ceros y la prestacin de garantas colate-
rales.
8697 CISS
PROJECT FINANCE
Cada participante en un Project Fi-
nance puede tener diversas funciones.
Por ejemplo, el contratista puede ser
promotor, constructor, y operador del
proyecto, ya sea solo o en una empresa
conjunta con los dems. Los bancos pue-
den ser los patrocinadores y prestamistas
de forma simultnea.
El hecho de que slo unos pocos ju-
gadores participen desarrollando cada
uno diferentes roles es muy habitual. De
hecho, el principal inters de los patroci-
nadores es que el proyecto genere flujos
de caja positivos. Al jugar muchos pape-
les diferentes, se beneficiarn de mayo-
res flujos tanto en trminos de ingresos
ms altos, como de costes ms bajos.
V. LOS PROJECT FINANCE COMO
TCNICA DE GESTIN DE
RIESGOS
El riesgo es un factor crucial en el
Project Finance, ya que es responsable
de los cambios inesperados en la capaci-
dad del proyecto para pagar los gastos
operativos, la deuda y los dividendos a
los accionistas. Los flujos de efectivo que
se espera obtener pueden verse afecta-
dos por el riesgo y si el riesgo no ha sido
anticipado y adecuadamente cubierto
puede generar un dficit de caja. Final-
mente, si los flujos de caja no son sufi-
cientes para pagar a los acreedores, el
proyecto estar tcnicamente quebrado.
El proceso de gestin de riesgos es
crucial en un Project Finance. Este pro-
ceso se basa en la identificacin y en el
anlisis de los riesgos.
1. Identificacin del riesgo
Los riesgos deben ser identificados a
fin de determinar el impacto que tienen
o pueden tener en los flujos de efectivo
del proyecto.
Los riesgos de un Project Finance
pueden asociarse a las diferentes fases de
su ciclo de vida:
a) Riesgos asociados a la fase de cons-
truccin
Esta fase, hasta el inicio de las opera-
ciones, incluye la construccin de las
instalaciones del proyecto. Estos
riesgos deben ser evaluados cuida-
dosamente, ya que surgen al co-
mienzo del proyecto y, por tanto, an-
tes de que se generen flujos de caja
positivos. Los principales riesgos se
refieren a la planificacin de la activi-
dad, a aspectos tecnolgicos y a la
construccin.
b) Riesgos asociados a la fase operativa
Los principales riesgos en esta fase
incluyen el abastecimiento de los in-
puts necesarios para llevar a cabo el
proyecto, riesgos operacionales rela-
cionados generalmente con el rendi-
miento de las instalaciones en com-
paracin con los estndares del pro-
yecto y los riesgos de mercado rela-
cionados con la venta de los produc-
tos y servicios. Estos riesgos son tan
importantes como los riesgos a que
se enfrenta el proyecto durante su
fase de construccin ya que su pre-
sencia puede causar una reduccin
de los flujos de efectivo generados
por el proyecto durante su vida eco-
nmica. Si los flujos de efectivo son
ms bajos que los esperados, los
prestamistas y patrocinadores pue-
den encontrar dificultades para obte-
ner la devolucin de sus aportacio-
nes o para alcanzar la tase interna de
retorno esperada.
c) Riesgos comunes a ambas fases
Estos riesgos son los que pueden
surgir durante la vida del proyecto, si
bien pueden afectar al mismo con di-
ferente intensidad dependiendo de
la fase en que se manifiesten. Mu-
chos riesgos comunes a ambas fases
se refieren a la variacin de variables
8698 CISS
PROJECT FINANCE
macroeconmicas y financieras tales
como tasas de inters, tipos de cam-
bio y la tasa de inflacin, sobre los ni-
veles planificados y previstos en el
proyecto. Otros riesgos comunes a
ambas fases se refieren al medio am-
biente, a los riesgos regulatorios, a
riesgos legales.
2. Gestin de riesgos
La mayor parte del tiempo asignado
para el diseo del proyecto suele dedi-
carse a analizar todos los posibles riesgos
a que puede enfrentarse el proyecto. Se
trata de analizar las soluciones que se
pueden utilizar para limitar el impacto de
cada riesgo o para eliminarlo.
Hay diversas estrategias que permi-
ten mitigar el impacto de los diferentes
riesgos:
a) Retener el riesgo en la propia empre-
sa
Se considera que la asignacin de
riesgos a terceros es una alternativa
demasiado costosa en comparacin
con los efectos que pueden causar
dichos riesgos. En este caso, la em-
presa por lo general trata de aplicar
procedimientos internos para el con-
trol y la prevencin de los riesgos.
b) Transferir el riesgo a uno de los par-
ticipantes en el proyecto
Esta estrategia es la piedra angular
del diseo de un Project Finance, y
suele implementarse a travs de la
labor que realizan los asesores jurdi-
cos de los patrocinadores y presta-
mistas. Se trata de utilizar los princi-
pales contratos del Project Finance
que asignan derechos y obligaciones
al SPV y sus contrapartes como un
instrumento eficaz de gestin de
riesgos. Si cada entidad tiene que ha-
cerse cargo del coste del riesgo, ser
la mejor manera de gestionarlo y
controlarlo. De esta manera, cada
parte tiene el incentivo para respetar
el acuerdo inicial con el fin de evitar
los efectos negativos originados por
la aparicin del riesgo en cuestin. Si
un riesgo se plantea y se ha asignado
a un tercero, ste se har cargo del
coste del riesgo sin afectar al SPV o a
sus prestamistas.
c) Transferir el riesgo a profesionales
en la gestin de riesgos
Algunos riesgos son tan remotos o
tan difciles de abordar que cualquie-
ra de las entidades que participan en
el Project Finance no pueden correr
con ellos. Las Compaas de Seguros
estn en la mejor posicin para cu-
brir estos riesgos a cambio del pago
doras pueden cubrir estos riesgos
donde la probabilidad de aparicin
conjunta de todos los riesgos en la
misma cartera y al mismo tiempo es
muy baja.
VI. EL PAPEL DE LOS ASESORES EN EL
PROJECT FINANCE
1. El papel de los asesores jurdicos
Los asesores legales desempean un
papel muy importante en un Project Fi-
nance, debido al gran nmero y la varie-
dad de tareas que realizan y a su impor-
tancia en la estructuracin global del
proyecto. Suelen ser nombrados por los
patrocinadores, y sus tareas cubren todo
el proceso de estructuracin del acuer-
do. La profesionalidad y el prestigio de
las firmas de abogados que participan en
la estructuracin del proyecto son esen-
ciales para el xito del mismo. Los aseso-
res jurdicos tratan de garantizar la per-
cepcin de los flujos de efectivo espera-
dos, articulando un sistema contractual
que otorgue una expectativa fiable sobre
la realizacin efectiva de los ingresos pre-
8699 CISS
de una prima de seguro. Las asegura-
pues gestionan grandes carteras
PROMEDIO MVIL
vistos para el proyecto y su distribucin,
tal y como se haya planeado en el mode-
lo financiero.
2. El papel de los asesores tcnicos in-
dependientes
Una de las reas ms crticas cuando
se disea un Project Finance son los as-
pectos tcnicos. Los prestamistas necesi-
tan un profesional especializado para
ayudarles a evaluar la oferta y decidir si la
apoyan o no. Los aspectos tcnicos tam-
bin son importantes para los patrocina-
dores y sus abogados cuando se estn
instrumentalizando los aspectos legales y
financieros del proyecto. El asesor inde-
pendiente desempea un papel muy im-
portante y se le pide expresar una opi-
nin en cuanto a la viabilidad tcnica del
proyecto. Las actividades ms significati-
vas que deben realizar los asesores tcni-
cos independientes pueden resumirse
en: (i) la preparacin y presentacin de
informes de due diligence, (ii) la supervi-
sin y realizacin del proyecto de inge-
niera y construccin, (iii) el asesora-
miento durante la construccin de las
instalaciones, (iv) operaciones de control
y gestin.
3. El papel de los asesores de seguros y
compaas de seguros
Desde el punto de vista de un banco
o de un inversor, los planes de seguro
establecidos para mitigar los riesgos pue-
den ser determinantes a la hora de eva-
luar la rentabilidad del proyecto y, en al-
gunos casos, pueden ser incluso indis-
pensables. La capacidad de los asesores
de seguros que participan en el anlisis
de los aspectos asegurables del proyecto
es esencial para el resultado positivo del
proyecto en s. La capacidad para estable-
cer una cobertura de seguros a nivel na-
cional e internacional tambin es funda-
mental. Los programas de seguros repre-
sentan una forma de reparto de los ries-
gos asociados con el proyecto de la ma-
nera ms adecuada en funcin del tipo
de proyecto de que se trate. La estructu-
racin de un acuerdo incluye la tarea de
dividir y asignar los riesgos entre todas
las partes implicadas en el proyecto. Esta
asignacin de riesgos debe basarse en un
anlisis de la posibilidad efectiva que ca-
da una de las partes tiene para negociar
un seguro que las permita cubrir adecua-
damente los riesgos asignados.
FRANCISCO FARIAS FERNNDEZ
PROMEDIO MVIL
Moving average
Uno de los mtodos de anlisis de
series temporales consiste en su descom-
posicin, estimando las componentes de
tendencia, cclica y/o estacional. La pri-
mera que se suele calcular es la tenden-
cia, para lo que se han desarrollado di-
versos mtodos. Entre ellos, los ms sen-
cillos son los mtodos lineales de "filtra-
do" y, especialmente, los de promedio
mvil o media mvil. La idea bsica con-
siste en "filtrar" o "suavizar" los efectos de
componentes distintas de la tendencia
promediando cada valor de la serie con
valores inmediatamente anteriores y pos-
teriores. As, si Y(t) es la serie original, la
serie de promedios mviles se puede cal-
cular como:
8700 CISS
PROMEDIO MVIL
Para diversos valores de k. Al nmero
de instantes que se utilizan en el prome-
dio se le denomina orden de las medias
mviles. En el ejemplo anterior, el orden
es impar, por lo que cada observacin se
promedia con el mismo nmero de valo-
res anteriores y posteriores. Si el orden
es par, no se puede utilizar el mismo n-
mero de datos antes y despus de uno
dado, originando cierta asimetra en el
clculo. Este problema se puede resolver
calculando un promedio mvil centrado
en la serie, lo cual se logra obteniendo el
promedio mvil de cada dos medias con-
secutivas ya obtenidas:
El conjunto de estas medias forma
una serie ms suave, ya que compensa
las variaciones estacionales e irregulares,
y se considera como la componente de
tendencia obtenida por promedio mvil.
Este procedimiento es muy simple, pero
presenta como desventaja que no es til
para extrapolar resultados.
La primera eleccin que debe hacer-
se es el orden de la media mvil. Cuanto
mayor sea ste, ms suave ser la serie
resultante, al estar promediando ms va-
lores; por el contrario, se perdern ms
observaciones, tanto al inicio como al fi-
nal del perodo muestral. Cuando existe
componente estacional, el orden del pro-
medio mvil suele coincidir con el n-
mero de observaciones anuales con el fin
de que la serie resultante tenga la menor
estacionalidad posible.
As, si la serie fuese mensual (12 ob-
servaciones) se suele utilizar como pro-
medio mvil centrado la expresin:
Si la serie original fuese valores tri-
mestrales (4 observaciones anuales), la
expresin de la serie de promedio mvil
centrado es:
JOS MONDJAR JIMNEZ
MANUEL VARGAS VARGAS
Vase tambin: "Descomposicin de series tempo-
rales".
8701 CISS
M. LETICIA MESEGUER SANTAMARA
PROMESA DE OPA
PROMESA DE OPA
Takeover bid promise
Cuando una entidad lanza una oferta
pblica de adquisicin (OPA) sobre otra,
puede haber otras entidades interesadas
en adquirir la sociedad afectada. En ge-
neral, hay un procedimiento de ofertas
competidoras que est regulado por la
Comisin Nacional del Mercado de Valo-
res (CNMV), y que debe cumplirse siem-
pre que se presenten nuevas OPAs a su
autorizacin.
No obstante, en determinadas oca-
siones, se ha producido una "promesa"
de que se va a lanzar una OPA en el futu-
ro a un precio mejor, pero sin llegar a
presentar la operacin en la CNMV. Evi-
dentemente, se trata de una estrategia de
marketing, y no de un proceso legal, pe-
ro puede alterar las normas de mercado,
ya que genera una duda razonable entre
los tenedores de acciones.
Lgicamente este anuncio depende-
r de la credibilidad de quien lo haga, y,
dependiendo del caso, los accionistas to-
marn sus decisiones. Un ejemplo de
promesa de OPA se produjo en el ao
1993 cuando la familia Olazbal lanz
una OPA hostil sobre El Encinar de los
Reyes. Con la antigua legislacin slo po-
da ser mejorada por el primer oferente,
por lo que Inmobiliaria Metrovacesa, que
tena un 40% del capital se limit a "pro-
meter" que lanzara una OPA a mejor
precio. Finalmente la CNMV propici un
acuerdo entre las partes, que lanzaron
conjuntamente una OPA sobre El Encinar
de los Reyes.
Con la legislacin actual, slo se le
permite mejorar al primer oferente si en
los sobres cerrados ha habido una dife-
rencia inferior al 2% del mejor precio,
por lo que este mecanismo ha dejado de
tener la utilidad que tuvo en el pasado.
MIGUEL CRDOBA BUENO
Vase tambin: "Oferta pblica de adquisicin de
acciones".
Sales promotion
I. CONCEPTO II. LOS ELEMENTOS CLAVE DE
LA PROMOCIN DE VENTAS III. OBJETIVOS
DE LA PROMOCIN DE VENTAS IV. EFICACIA
Y RIESGOS DE LAS CAMPAAS
PROMOCIONALES
I. CONCEPTO
La promocin de ventas es una mo-
dalidad de comunicacin persuasiva que
se caracteriza por el ofrecimiento tempo-
ral de un valor adicional. Esta herramien-
ta puede dirigirse a consumidores, inter-
mediarios, prescriptores o vendedores y
tiene como objetivo incrementar las ven-
tas de forma coyuntural. La promocin
de ventas se complementa con el resto
de herramientas de la comunicacin co-
mercial, especialmente con la publicidad
con la que se consiguen efectos sinrgi-
cos. Las principales tcnicas de promo-
cin de ventas son: la venta con prima, el
ofrecimiento de regalos, los sorteos y
concursos, los lotes, los cupones-des-
cuento, las muestras, las degustaciones y
demostraciones.
II. LOS ELEMENTOS CLAVE DE LA
PROMOCIN DE VENTAS
La promocin de ventas se diferencia
de las otras variables del mix de comuni-
cacin en el mensaje que comunica: un
incentivo durante un corto periodo de
tiempo. El primero de los elementos di-
8702 CISS
DE VENTAS
PROMOCIN
PROMOCIN DE VENTAS
ferenciadores de la promocin de ventas
es el valor adicional que se ofrece al p-
blico al que va dirigida la promocin.
Suele utilizarse en economas muy com-
petitivas en las que el fabricante necesita
ofrecer algo ms para diferenciarse de su
competencia y en ciertos sectores muy
estacionales, como el turstico, para
atraer a consumidores o usuarios en po-
cas de baja demanda. El valor adicional
puede consistir en dinero, producto o
servicio pero cada vez son ms comunes
regalos no cuantificables, en las que el
consumidor obtiene un beneficio intan-
gible. Un ejemplo fue la campaa de Co-
ca-Cola en la que animaba a los consumi-
dores a crear su propio anuncio versio-
nando una cancin pop. El receptor no
reciba ningn incentivo cuantificable,
pero la empresa ofreca que los 150 me-
jores anuncios se emitiran en televisin.
El segundo elemento diferencial es la
limitacin temporal, clave en la eficacia
promocional, dado que lo que se preten-
de con esta limitacin es que el consumi-
dor sienta que tiene que aprovechar la
ocasin y compre el producto lo antes
posible.
III. OBJETIVOS DE LA PROMOCIN
DE VENTAS
Dependiendo de la fase del ciclo de
vida en la que se encuentre el producto,
las campaas de promocin de ventas
perseguirn objetivos diferentes. En la
etapa de lanzamiento y en la situacin ac-
tual, dada la gran competitividad de los
mercados, esta tcnica pretende romper
la fidelidad a otros productos. Asimismo
se busca la prueba del producto tratando
de conseguir la primera compra. Para
ello se utilizan muestras, cross simpling
o cupones. En la etapa de madurez se
trata de aumentar provisionalmente las
ventas para responder a la competencia
o para corregir desigualdades entre seg-
mentos. Las tcnicas ms comunes son la
venta por lotes, las ofertas de precios, los
regalos y los concursos. Por ltimo, en la
fase de declive se persigue eliminar ace-
leradamente los stocks bsicamente con
reducciones de precios.
Asimismo, dependiendo del pblico
objetivo al que va dirigida la promocin
sta tiene distintos objetivos:
- Consumidores: incrementar el n-
mero de consumidores, dar a cono-
cer otros productos complementa-
rios, facilitar la venta de nuevos pro-
ductos mediante la prueba, aminorar
los efectos de las promociones de la
competencia, incrementar las com-
pras por consumidor y fidelizar.
- Prescriptores: facilitar informacin
sobre las caractersticas de los pro-
ductos, conseguir recomendacin de
la marca y crear imagen de marca.
- Distribuidores: ampliar la gama de
los productos distribuidos (ganar,
mantener y retener presencia en el
canal, expulsar del canal a competi-
dores), incrementar las cantidades
compradas por pedido, aumentar las
preferencias por la marca de la em-
presa, mejorar la rotacin de existen-
cias.
- Vendedores: desarrollar las ventas de
un determinado producto, incre-
mentar las ventas de ciertos clientes,
aumentar la eficacia de la fuerza de
ventas, facilitar informacin sobre
determinados productos o clientes.
IV. EFICACIA Y RIESGOS DE LAS
CAMPAAS PROMOCIONALES
Todos los autores estn de acuerdo
en que en el corto plazo una campaa de
promocin de ventas tiene efectos positi-
vos dado que aumenta verticalmente las
ventas, permite dar salida a excesos de
produccin y robar cuota temporalmen-
te a los competidores, dado que el con-
8703 CISS
PROMOCIN PROFESIONAL
sumidor piensa que debe aceptar la ofer-
ta para tratar de aprovechar la oportuni-
dad.
Sobre los efectos ms a largo plazo
ya no hay tanto consenso sobre su efica-
cia. En primer lugar, en el lapso de tiem-
po inmediatamente posterior a la promo-
cin existe una bajada de las ventas por
el efecto del almacenamiento. Sobre lo
que pasa despus de este efecto hay dis-
tintas posturas. Autores afirman que des-
pus de la promocin el consumidor es
ms sensible al precio, por lo que no es-
tar dispuesto a comprar al precio ante-
rior o sin un valor adicional. Otros estu-
dios parecen demostrar que, cuando se
realiza una buena campaa, durante la
misma las ventas se incrementan espec-
tacularmente y cuando sta cesa, las ven-
tas se estabilizan en un nivel superior.
Por ltimo, otros autores afirman que
una campaa de promocin supone un
incremento de las ventas coyuntural, pe-
ro que no influye en la tendencia de las
ventas a largo plazo.
Pero sea cual sea la eficacia en el lar-
go plazo, la eficacia de una campaa pro-
mocional depender de que cumpla una
serie de requisitos porque, de lo contra-
rio, sta puede afectar seriamente a la
imagen de la marca. Estos requisitos son:
- Que no engae o abuse del consu-
midor mediante la omisin de infor-
macin, la falta de existencias, la falta
de cumplimiento de las fechas de la
promocin, entre otros.
- Que la empresa evite utilizar las tc-
nicas de promocin de forma repeti-
tiva. Esto puede hacer que el consu-
midor no est dispuesto a comprar
el producto sin promocin y se con-
vierta en infiel en esos casos. Ade-
ms, tambin puede alterar el mo-
mento de compra, ya que el consu-
midor esperar a la promocin para
comprar el producto producindose
una baja de ventas antes del lanza-
miento de la campaa. Por ltimo, el
consumidor exigir cada vez mayor
valor de los regalos promocionales.
- Evitar que el consumidor se fije ms
en el regalo que en el producto en s
mismo.
ISABEL CARRERO BOSCH
PROMOCIN
PROFESIONAL
Professional promotion
I. CONCEPTO Y NATURALEZA II. UTILIDAD Y
RIESGOS PARA LA ORGANIZACIN DE LAS
PROMOCIONES III. DESARROLLO DE SISTEMAS
DE PROMOCIN EFECTIVOS
I. CONCEPTO Y NATURALEZA
La promocin profesional se define
como el movimiento de un empleado a
un puesto de mayor categora, responsa-
bilidad y/o nivel jerrquico.
La promocin es la consecuencia in-
dividual de un sistema de captacin in-
terna, mediante el cual la organizacin
ocupa los puestos de responsabilidad
que va teniendo vacantes con personas
que ya pertenecan a la organizacin y
que a su vez consiguen un crecimiento
profesional que desean asumir.
En algunas organizaciones hay polti-
cas de promociones deliberadas, que son
perfectamente transparentes y conocidas
por todos los empleados, y que se plan-
tean sobre principios de igualdad de
oportunidades. En estos casos se suelen
seguir procedimientos como (Arms-
trong, 2001):
La vacante se notifica al departamen-
to de recursos humanos.
8704 CISS
PROMOCIN PROFESIONAL
Las vacantes se publicitan interna-
mente.
Los directivos de los diferentes de-
partamentos, pueden rehusar pro-
mociones de sus empleados durante
perodos concretos mediante argu-
mentos razonables (han sufrido en
los ltimos meses prdidas impor-
tantes, o estn inmersos en procesos
decisivos donde los empleados ac-
tuales son imprescindibles).
Despus los procesos de solicitud
son abiertos para todos los interesa-
dos, y se desarrolla segn las fases
de un proceso de captacin interna
ms.
II. UTILIDAD Y RIESGOS PARA LA
ORGANIZACIN DE LAS
PROMOCIONES
Las promociones cumplen una serie
de funciones para la organizacin (Baron
y Krepps, 1999):
Actuar como incentivo motivador pa-
ra aquellas personas con ambiciones
profesionales.
Identificar las cualidades y comporta-
mientos que la organizacin valora,
de manera que se traslada un mensa-
je a los empleados sobre qu com-
portamientos se esperan de ellos. Es-
to puede convertirse en un proble-
ma cuando la transparencia es esca-
sa, cuando los criterios varan conti-
nuamente, o cuando los referentes
slo destacan una parte de los com-
portamientos necesarios y dejan sin
reconocer otros.
Aprovechar los conocimientos sobre
la organizacin, y sobre los puestos
ya ocupados, que posee la persona
que es promocionada a un puesto
de mayor responsabilidad.
La aplicacin de una manera radical
de polticas de promocin, ha llevado a
algunas organizaciones a aplicar el mode-
lo de "ascenso o abandono". Tratando de
evitar tericos problemas derivados del
estancamiento de algunas personas, se
plantean problemas mayores debidos a
que dejan ir a personas que estn reali-
zando de manera satisfactoria las tareas
de su puesto actual (tan necesarias como
cualquier otras), o personas que por cir-
cunstancias personales, o de falta de apo-
yos internos, no han podido desarrollar
sus potenciales, pero disponen de ellos y
pueden aflorar en cualquier momento.
Ese inconveniente, que aparecera en
los modelos ms agresivos de promo-
cin, se unira a los habituales dentro de
cualquier anlisis de las polticas de pro-
mocin (Fernndez-Mateo, 2002):
Rigidez y dificultades de adaptacin
al cambio. Cuando los criterios de
promocin, para que cumplan con
ese propsito de estabilidad como
referentes de los comportamientos
deseados, se encuentran con cam-
bios en las prioridades organizativas
que no estaban contemplados origi-
nariamente, crean problemas muy
complejos de resolver.
Fomento del egosmo y el individua-
lismo, en esa competicin por un
nmero limitado de "premios", que
son los puestos ofrecidos.
Adems, se incorporan comporta-
mientos oportunistas, aprovechando
aspectos como la cercana a las per-
sonas que tienen el poder de tomar
decisiones, comportamientos slo
en los momentos de apariencia,
ocultacin de los mritos de otros,
ruptura de actitudes de cooperacin
y colaboracin,...
Por ltimo, siempre aparece el riesgo
de promocionar a personas cuyas cuali-
dades les han permitido destacar en el
puesto actual, pero no renen ni el perfil
ni el reconocimiento de los que despus
8705 CISS
PROMOTOR DE UN PLAN DE PENSIONES
seran sus colaboradores, para ser un
buen lder.
III. DESARROLLO DE SISTEMAS DE
PROMOCIN EFECTIVOS
Para que los sistemas de promocin
organizativos sean efectivos, las organiza-
ciones deben evitar los riesgos que he-
mos mencionado antes, y adems intro-
ducir consideraciones como (Harris,
2000):
Disponer de asesores organizativos,
tanto para potenciales candidatos co-
mo para directivos, que incorporen
transparencia, valor y objetividad al
proceso.
Disear planes de desarrollo en apo-
yo de las opciones de promocin y
de los contenidos de los puestos de
destino.
Diseminar al mximo y dar la mxi-
ma transparencia a la informacin.
JUSTO HERRERA GMEZ
Vase tambin: "Plan de carreras profesionales".
LO ESENCIAL SOBRE
PROMOCIN
PROFESIONAL
Libros

edition.

Human Resources: Frameworks for


General Managers . John Wiley. New
York, 1999.

ment, A Practical Approach. South-


cond Edition.
Artculos de opinin

Carreras . En BONACHE, J. y CABRERA, A.


(Dir.): Direccin Estratgica de Perso-
nas. Evidencias y perspectivas para el
2002. Pp. 231-262.
PROMOTOR DE UN
PLAN DE PENSIONES
Pension scheme promotion agent
I. CONCEPTO II. FUNCIONES Y
RESPONSABILIDADES 1. Planes de pensiones del
sistema individual 2. Planes de pensiones del
sistema de empleo 3. Planes de empleo de
promocin conjunta 4. Planes de pensiones del
sistema asociado
I. CONCEPTO
Puede considerarse promotor de un
plan de pensiones cualquier Entidad,
Corporacin, Sociedad, Empresa, Asocia-
cin, Sindicato o colectivo de cualquier
clase que inicie los trmites para su crea-
cin o participe en su desenvolvimiento.
II. FUNCIONES Y
RESPONSABILIDADES
En general es posible decir que co-
rresponden al promotor las siguientes
funciones y responsabilidades:
- Supervisar el cumplimiento de las
clusulas del plan en todo lo que se
refiere a los derechos de sus partci-
pes y beneficiarios.
- Seleccionar el actuario o actuarios y,
en su caso, profesionales indepen-
dientes que deban certificar la situa-
cin y dinmica del plan y su revi-
sin.
- Designar a sus representantes en la
comisin de control del fondo al que
8706 CISS
FERNNDEZ-MATEO, I.: La Gestin de
siglo XXI . Prentice Hall. Madrid,
HARRIS, M.: Human Resource Manage-
ARMSTRONG, M.: A Handbook of Hu-
Kogan Page. London, 2001. Eighth
man Resource Management practice.
BARON, J. N. y KREPPS, D. M. : Strategic
Western Thomson. Ohio, 2000. Se-
PROMOTOR DE UN PLAN DE PENSIONES
est adscrito su plan. Cuando el fon-
do de pensiones integre exclusiva-
mente uno o varios planes de pen-
siones del sistema individual promo-
vidos por la misma entidad, podrn
corresponderle las funciones y res-
ponsabilidades asignadas a la comi-
sin de control del fondo.
- Representar judicial y extrajudicial-
mente los intereses colectivos de los
partcipes y beneficiarios en relacin
con el plan de pensiones.
- Elaborar el proyecto de especifica-
ciones del plan y presentarlo ante el
fondo de pensiones en que pretenda
integrarse.
- Instar la creacin de una Comisin
Promotora en la que estarn repre-
sentados, adems del promotor, los
potenciales partcipes.
- Apremiar la constitucin de la Comi-
sin de Control del correspondiente
plan de pensiones, o nombrar, en el
caso de los planes de pensiones indi-
viduales, al Defensor del Partcipe.
- Proponer y, en su caso, decidir, en
las dems cuestiones sobre las que la
norma le atribuye competencia.
Sin embargo, dependiendo del tipo
de plan de pensiones que se constituya,
el promotor tendr determinadas pecu-
liaridades.
1. Planes de pensiones del sistema in-
dividual
Los planes de pensiones individuales
slo podrn contar con un promotor,
que deber ser una entidad de carcter
financiero.
Aclara la normativa relativa a Planes y
Fondos de Pensiones que tienen consi-
deracin de entidades de carcter finan-
ciero las entidades de crdito, las entida-
des aseguradoras, las entidades gestoras
de fondos de pensiones, las empresas de
servicios de inversin y las sociedades
gestoras de instituciones de inversin co-
lectiva inscritas en los registros especia-
les dependientes del Ministerio de Eco-
noma, del Banco de Espaa o de la Co-
misin Nacional del Mercado de Valores.
2. Planes de pensiones del sistema de
empleo
El promotor de los planes de pensio-
nes del sistema de empleo ser cualquier
Entidad, Corporacin, Sociedad o Em-
presa. Asimismo el empresario individual
que emplee trabajadores en virtud de re-
lacin laboral, podr promover un plan
de pensiones del sistema de empleo en
inters de stos en el que tambin podr
figurar como partcipe.
El promotor de los planes de pensio-
nes de empleo podr impulsar un nico
plan de este sistema, bien individualmen-
te o bien de forma conjunta con varias
empresas o entidades.
Cabe destacar, adems, que en nin-
gn caso podr simultanearse la condi-
cin de promotor de un plan de pensio-
nes del sistema de empleo y la condicin
de tomador de un plan de previsin so-
cial empresarial.
En los planes de pensiones del siste-
ma de empleo, el promotor elaborar el
proyecto inicial del plan que deber in-
cluir, adems de las especificaciones ge-
nerales, un anexo a las mismas en el que
se especifique la base tcnica elaborada
por actuario.
Una vez confeccionado el proyecto,
el promotor deber darlo a conocer en-
tre sus trabajadores a travs de los me-
dios habituales de comunicacin con el
personal, ponerlo a disposicin de los
mismos e instar a la constitucin de una
Comisin Promotora con representacin
del promotor o promotores y de los tra-
8707 CISS
PROMOTOR DE UN PLAN DE PENSIONES
bajadores o potenciales partcipes, que
ser la encargada de formalizar definitiva-
mente el plan.
3. Planes de empleo de promocin
conjunta
Al tratarse de un plan de pensiones
del sistema de empleo, ser de aplica-
cin lo explicado en el apartado anterior
con las siguientes particularidades.
- Un plan de pensiones de empleo po-
dr promoverse conjuntamente por
varias empresas o entidades, inclui-
dos los empresarios individuales, y
los entes y organismos de las Admi-
nistraciones pblicas.
- El proyecto inicial de un plan de
pensiones de este sistema podr es-
tablecerse de distintas formas:
Para las empresas que se inclu-
yan en su mbito, se establecer
mediante acuerdo colectivo de
mbito supraempresarial.
En otros casos ser necesaria la
presencia de al menos dos em-
presas para elaborar el proyecto
inicial de plan.
- Estos planes de pensiones podrn li-
mitar su mbito a las empresas pro-
motoras que concurran en el mo-
mento de su formalizacin, a aque-
llas que cumplan unos determinados
requisitos, como la pertenencia a su
mismo grupo... o a las que quieran
incorporarse con posterioridad. En
el caso de la posterior incorporacin
de nuevas empresas ser imprescin-
dible la aprobacin de la Comisin
Promotora o de Control del plan y la
comunicacin a la Direccin General
de Seguros y Fondos de Pensiones,
dentro del plazo de treinta das des-
de la incorporacin.
- Cada empresa promotora ser res-
ponsable del cumplimiento de las
obligaciones de contribucin respec-
to de sus trabajadores partcipes que
prevean las especificaciones o anexo
correspondiente del plan de pensio-
nes, sin perjuicio de la mediacin en
el pago de aportaciones que realice
alguno de los promotores por cuen-
ta de otros.
- Las modificaciones que puedan pro-
ducirse en el conjunto de entidades
promotoras por cambios de denomi-
nacin, operaciones societarias, se-
paracin del plan de pensiones u
otras circunstancias, debern ser co-
municadas a la Direccin General de
Seguros y Fondos de Pensiones en
un plazo de treinta das.
- Ser posible la separacin de entida-
des promotoras de estos planes de
pensiones en los siguientes casos:
Por decisin de la entidad adhe-
rida.
Mediante acuerdo de la Comi-
sin de Control del plan, en el
caso de que la entidad deje de
reunir las condiciones y criterios
generales establecidos en las es-
pecificaciones para la adhesin y
permanencia de las empresas en
el plan.
En ambos casos, la separacin dar
lugar a la integracin, sin penalizacin al-
guna, de los partcipes y beneficiarios y
sus derechos consolidados y econmicos
en otro plan de empleo o en un plan de
previsin social empresarial.
4. Planes de pensiones del sistema
asociado
Los promotores de los planes de
pensiones del sistema asociado sern
asociaciones o sindicatos que debern
estar legalmente constituidos con fines u
objetivos comunes distintos del propsi-
to de configurar un plan de pensiones.
8708 CISS
PROPIEDAD INDUSTRIAL
Un mismo promotor podr instar a la
constitucin de varios planes del sistema
asociado. Tambin ser posible que dis-
tintas asociaciones o sindicatos promue-
van conjuntamente un plan de pensiones
del sistema asociado. En los planes aso-
ciados de promocin conjunta, deber
recogerse en anexo independiente en las
especificaciones del plan el rgimen de
aportaciones y prestaciones de los part-
cipes y beneficiarios de cada entidad pro-
motora.
MILAGROS GUTIRREZ FERNNDEZ
Vase tambin: "Plan de pensiones".
PROPENSIN
MARGINAL AL
CONSUMO/AHORRO
Marginal propensity to consume/to save
La propensin marginal al consumo
mide el incremento que se produce en el
consumo cuando la renta crece en una
unidad. Teniendo en cuenta que los cre-
cimientos de la renta se destinan parcial-
mente a un mayor consumo y parcial-
mente a un mayor ahorro, la propensin
marginal se sita entre cero y uno.
La funcin de consumo agregado
puede escribirse de la siguiente forma:
C = a + c x Y
En esta expresin C representa el
gasto de consumo, mientras que Y es la
renta disponible. Cuando la renta dispo-
nible se incrementa, el gasto total de
consumo crece en una proporcin igual
a c, que es la propensin marginal a con-
sumir. El trmino a de la funcin de con-
sumo se denomina consumo autnomo,
y recoge aquel nivel mnimo de consumo
que se realizara aunque no se dispusiese
de renta en un periodo.
Junto al concepto de propensin
marginal a consumir se define el concep-
to de propensin media al consumo, o
cociente entre el gasto total en consumo
y la renta disponible. Una propiedad de
esta funcin de consumo es que, aunque
decreciente, esta propensin media es
mayor que la propensin marginal:
C / Y = a/Y + c
La propensin marginal al ahorro (s)
es igual a 1-c, ya que las familias destinan
al ahorro (S) los incrementos de renta
que no destinan al consumo.
Y = C + S
AY = AC + AS
1 = AC/AY + AS/AY
1 = c + s
JORGE UX GONZLEZ
PROPIEDAD
INDUSTRIAL
Industrial property
I. CONCEPTO II. MODALIDADES DE
PROPIEDAD INDUSTRIAL III. PROPIEDAD
INDUSTRIAL Y PROPIEDAD INTELECTUAL IV.
MBITO INTERNACIONAL V. LEGISLACIN
ESPAOLA SOBRE PROPIEDAD INDUSTRIAL
I. CONCEPTO
La Oficina Espaola de Patentes y
Marcas define la propiedad industrial co-
mo el conjunto de derechos exclusivos
que protegen tanto la actividad innova-
dora manifestada en nuevos productos,
nuevos procedimientos o nuevos dise-
os, como la actividad mercantil, me-
8709 CISS
PROPIEDAD INDUSTRIAL
diante la identificacin en exclusiva de
productos y servicios ofrecidos en el
mercado.
No hay en los textos legales una defi-
nicin de "propiedad industrial" y aun-
que se trata de una expresin consolida-
da, es equvoca ya que, de una parte, no
se trata de una modalidad especial de
"propiedad" entendida en sentido pro-
pio, puesto que al tener por objeto bien-
es inmateriales es difcil trasladar, sin
ms, las notas de la institucin de la pro-
piedad, pensada y regulado en el Cdigo
Civil para bienes corporales susceptibles
de apropiacin, y otra parte, tampoco se
reduce al mbito "industrial" ya que sus
distintas modalidades afectan a todos los
que intervienen en el mercado y prestan
servicios u ofertan productos, y no sola-
mente limitado al estrictamente indus-
trial.
En todo caso, se acepta que de los
textos legales se deduce que la propie-
dad industrial es la que se adquiere por
si mismo el inventor o descubridor, con
la creacin o descubrimiento de cual-
quier invento relacionado con la indus-
tria; y el productor, fabricante o comer-
ciante, con la creacin de signos especia-
les, con los que aspira distinguir, de los
similares, los resultados de trabajo.
La propiedad industrial se ubica en el
mbito de los denominados bienes inma-
teriales como contraposicin a los bienes
materiales.
II. MODALIDADES DE PROPIEDAD
INDUSTRIAL
El Convenio de la Unin de Pars di-
ce en su artculo primero que "la protec-
cin de la propiedad industrial tiene
por objeto las patentes de invencin, los
dibujos o modelos industriales, las mar-
cas de fbrica o de comercio, las mar-
cas de servicio, el nombre comercial,
las indicaciones de procedencia o de-
nominaciones de origen, as como la
represin de la competencia desleal, in-
corporando la doctrina bajo el concep-
to de propiedad industrial las obtencio-
nes vegetales y las topografas de pro-
ductos semiconductores".
No obstante hay que tener en cuenta
que desde la perspectiva del derecho es-
paol, hay que excluir del concepto es-
tricto de "propiedad industrial" la nor-
mativa relativa a la represin de la com-
petencia desleal, que junto con la regula-
cin de las prcticas colusorias y abusivas
de la posicin de dominio, viene a cons-
tituir el derecho de la competencia. Pero
su tratamiento autnomo no desdibuja
las interrelaciones existentes entre uno y
otro.
Finalmente conviene sealar que en
derecho espaol, y en general en el con-
tinental, las tres modalidades sobre las
que gira la propiedad industrial vienen
constituidas por las invenciones indus-
triales, los signos distintivos, y las formas
estticas aplicadas a la industria, con una
separacin del derecho de la propiedad
intelectual, como ramas jurdicamente
autnomas.
III. PROPIEDAD INDUSTRIAL Y
PROPIEDAD INTELECTUAL
Aunque la vinculacin existente en-
tre ambas instituciones es hoy en da in-
discutible, no obstante cabe recordar
que su separacin qued consagrada en
el siglo XIX al regularse las diversas mo-
dalidades de la propiedad industrial (es-
pecialmente patentes y marcas) y el de-
recho de autor por medio de leyes dife-
renciadas. Ello tiene su traslacin a nivel
internacional en la firma el 20 de marzo
de 1883 del Convenio de Pars para la
Proteccin de la Propiedad Industrial y
de forma autnoma el 9 de septiembre
de 1886 del Convenio de Berna para pro-
teccin de las obras literarias y artsticas,
8710 CISS
PROPIEDAD INDUSTRIAL
no tiene lugar en el derecho norteameri-
cano con igual intensidad.
Sin embargo, aunque se han dictado
leyes independientes para proteccin del
derecho de autor por una parte (copy-
right) y leyes para proteccin de las pa-
tentes y las marcas por otra, existe un
vnculo en la propia Constitucin norte-
americana entre el derecho autor y el de-
recho de patentes que ha dado lugar a
una aproximacin entre ambos sectores
del ordenamiento jurdico mucho ms
intensa de la que existe en el derecho
continental. Adems, se aprecia tambin
en el derecho continental doctrinalmen-
te una aproximacin entre las dos ramas
del ordenamiento jurdico al tener ambas
por objeto bienes inmateriales que con-
diciona su regulacin legal de manera
que su proteccin exige que se atribuya a
su titular un derecho de exclusiva que le
permita impedir a terceros no autoriza-
dos la explotacin del bien sobre el que
recae el derecho. Vinculacin que en la
ltima parte del siglo XX se revela con
mas intensidad consecuencia de la apari-
cin de creaciones intelectuales de difcil
encaje en las categoras tradicionales em-
pleadas en la propiedad industrial o en el
derecho de autor, como ocurre con la
proteccin de los programas de ordena-
dor, que aunque se integran en el Dere-
cho de la Propiedad Intelectual (artculo
95 a 104 del Texto Refundido de la ley de
Propiedad Intelectual) no se puede des-
conocer la funcin tecnolgica que im-
plican, ms propia de las creaciones in-
ventivas objeto del derecho de patentes.
En efecto, en el Acuerdo sobre los
Aspectos de los Derechos de Propiedad
Intelectual relacionados con el Comercio
se da una nocin de propiedad intelec-
tual que abarca tanto el derecho de autor
como la propiedad industrial propiamen-
te dicha, modelo unitario que se sigue en
el Convenio de 14 de julio de 1967 que
establece la Organizacin Mundial de la
Propiedad Intelectual.
En suma, a nivel internacional la ex-
presin "propiedad intelectual" contiene
la referencia a ambos derechos.
Es por eso que existe una conexin
real entre ambos. De hecho, una misma
creacin intelectual goza no solo de la
proteccin que otorga el derecho de au-
tor sino tambin la que prev la legisla-
cin de propiedad industrial
El texto refundido de la Ley de Pro-
piedad Intelectual (Real Decreto Legisla-
tivo 1/1996, de 12 de abril) establece el
principio de la acumulacin la protec-
cin que otorgan las normas de la pro-
piedad intelectual con las de la propie-
dad industrial, al disponer que: "Los de-
rechos de autor son independientes,
compatibles y acumulables con: ...
2 los derechos de la propiedad in-
dustrial que puedan existir sobre la
obra" (artculo 3)
No obstante, ello no es as para todas
las modalidades de propiedad industrial,
ya que el artculo 4.4.b) de la Ley de Pa-
tentes, dispone que no se consideran in-
venciones "las obras literarias, artsticas
o cualquier otra creacin esttica, as
como las obras cientficas" lo que supo-
ne la imposibilidad de proteger simult-
neamente una invencin como patente y
como obra de la propiedad intelectual.
En cambio, en materia de marcas y de di-
seo s se permite.
Del artculo 9 1.c) de la Ley de Mar-
cas se desprende que si hay autorizacin
podr registrase como marca la creacin
original protegida por el derecho de au-
tor, en cuyo caso simultneamente sobre
dicha creacin se podr impetrar la pro-
teccin del derecho de marca y la del de-
recho autor.
Pero sobre todo es en sede de dise-
o industrial donde se predica el princi-
pio de la acumulacin de protecciones, y
8711 CISS
PROPIEDAD INDUSTRIAL
la Disposicin Adicional Dcima de la
Ley 20/2003, se titula "Compatibilidad de
la proteccin" y dice "La proteccin que
se reconoce en esta ley al diseo indus-
trial ser independiente, acumulable y
compatible con la que pueda derivarse
de la propiedad intelectual cuando el
diseo de que se trate presente en s mis-
mo el grado de creatividad y de origi-
nalidad necesario para ser protegido
como obra artstica segn las normas
que regulan la propiedad intelectual".
Auque la Ley de proteccin jurdica
del diseo industrial de 2003 no regula la
figura de los modelos o dibujos artsticos
de aplicacin industrial como modalidad
de proteccin autnoma, como estaba
prevista en los artculos 190 a 193 del Es-
tatuto de Propiedad Industrial se deduce
su existencia de la Disposicin Adicional
Dcima.
La importancia de deslindar esta figu-
ra respecto del diseo ordinario es evi-
dente, ya que el diseo ordinario slo
puede ser protegido por la propiedad in-
dustrial, mientras que el diseo artstico
es protegible por la Ley del Diseo y por
la ley de la propiedad intelectual, afir-
mndose por la doctrina (entre otros
Otero Lastres) que la delimitacin entre
diseo propiamente dicho y la obra de
arte aplicado (que goza de las dos pro-
tecciones) es de orden cuantitativo y lo
cualitativo, ya que no se diferencian en
cuanto a su naturaleza, sino slo respec-
to de su distinto grado de nivel artstico,
de manera que slo tiene la categora de
obra de arte aplicado la apariencia de un
producto que posee un elevado nivel ar-
tstico.
El artculo 10 Texto Refundido de la
Ley de Propiedad Intelectual indica que
"Son objeto de propiedad intelectual to-
das las creaciones originales literarias,
artsticas o cientficas expresadas por
cualquier medio o soporte, tangible o
intangible, actualmente conocido o que
se invente en el futuro" comprendindo-
se entre ellas, entre otras " ...las obras de
pintura, dibujo... y las dems obras
plsticas, sean o no aplicadas" (artculo
10.1e). El requisito de la originalidad es,
pues, indispensable para que una forma
bi/tridimensional pueda merecer la con-
sideracin de obra artstica.
IV. MBITO INTERNACIONAL
Una caracterstica de la regulacin le-
gal de los derechos de propiedad indus-
trial es que a pesar de su carcter tradi-
cionalmente territorial, referido al Estado
que concede el derecho, es que se trata
de una de las materias que ha estado re-
gulada desde hace mucho tiempo por
convenios internacionales.
Destaca entre ellos histricamente el
Convenio de la Unin de Pars para la
Proteccin de la Propiedad Industrial, de
20 de marzo de 1883, con varias revisio-
nes siendo la ltima la de el acta de Esto-
colmo de 14 de junio de 1967 y el ms
reciente Acuerdo sobre los Aspectos de
los Derechos de la Propiedad Intelectual
relacionados con el Comercio (ADPIC o
TRIPS en las siglas inglesas) hecho en
Marrakech el 15 de abril de 1994.
Adems de estos convenios de carc-
ter general que abarcan las distintas mo-
dalidades de propiedad industrial tam-
bin hay convenios dedicados con exclu-
sividad a cada una de las distintas moda-
lidades, que sobre todo obedecen a la fi-
nalidad de facilitar la proteccin del mis-
mo derecho en una pluralidad de pases
partiendo de una sola solicitud. As en
materia de patentes, el Tratado de Coo-
peracin en materia de Patentes (en sig-
las PCT) firmado en Washington el 19 ju-
nio en 1970 y a nivel europeo, el Conve-
nio sobre concesin de Patentes Euro-
peas, de Munich de 1973, conocido co-
mo Convenio de la Patente Europea, con
semejante finalidad pero con contenido
ms extenso al regular aspectos sustanti-
8712 CISS
PROPIEDAD INDUSTRIAL
vos de su rgimen jurdico. En sede de
marcas el Arreglo de Madrid sobre el re-
gistro internacional de marcas, firmado
en Madrid el ao 1891, siendo la ltima
revisin la de Estocolmo del ao 1967 y
el Protocolo hecho Madrid el 28 de junio
de 1989. Y por ltimo, en materia de di-
seo industrial, o en terminologa tradi-
cional de los dibujos y modelos indus-
triales, tambin con igual finalidad se
cuenta con el Arreglo de La Haya, de 6
de noviembre de 1925, sobre depsito
internacional de dibujos o modelos in-
dustriales, con la revisin hecha en la Ac-
ta de Londres, de 2 de junio de 1934, el
Acta de la Haya, en 1960 y el Acta de Gi-
nebra de 2 de julio de 1999, ratificadas la
primera y la ultima por Espaa
En el mbito de la Unin Europea
destaca la creacin de derechos de pro-
piedad industrial con vigencia en todo el
territorio de la Unin Europea, en los
que se supera el mbito estrictamente
nacional y se sustituye por el mbito co-
munitario, con los Reglamentos CE n-
mero 40/94 del Consejo, de 20 de di-
ciembre de 1993, sobre la marca comuni-
taria, el Reglamento CE nmero 6/2002,
del Consejo, de 12 de diciembre de 2001,
sobre los dibujos y modelos comunita-
rios y el Reglamento CE 2100/94, del
Consejo, de 17 de julio de 1994, relativo
a la proteccin comunitaria de las pro-
tecciones vegetales, y el Reglamento CEE
nmero 1768 /1992, de 18 de junio, de
creacin de un certificado complementa-
rio de proteccin de los medicamentos,
todos ellos de aplicacin directa en Espa-
a.
Adems existe un proceso de armo-
nizacin con una serie de Directivas diri-
gidas a aproximar las legislaciones en
cuestiones relativas al rgimen de marcas
y diseos. As se cuenta con la Primera
Directiva 89/104/CEE del Consejo, de 21
de diciembre de 1988, relativa a la apro-
ximacin de las legislaciones de los Esta-
dos miembros en materia de marcas --de-
rogada por la Directiva 2008/95/CE del
Parlamento Europeo y del Consejo, de
22 de octubre de 2008, relativa a la apro-
ximacin de las legislaciones de los Esta-
dos miembros en materia de marcas--, y
la Directiva 98/71/CEE del Parlamento
Europeo y del Consejo, de 13 de octubre
de 1998, sobre proteccin jurdica de los
dibujos y modelos, que se recogen en las
leyes espaolas, proceso en el que se en-
marca la Directiva 2004/48/CE del Parla-
mento Europeo y del Consejo, de 29 de
abril de 2004, relativa al respeto de los
derechos de propiedad intelectual que
tiene por objetivo aproximar las legisla-
ciones sobre los medios de tutela de los
derechos de propiedad intelectual
V. LEGISLACIN ESPAOLA SOBRE
PROPIEDAD INDUSTRIAL
En Espaa, actualmente contamos
con una legislacin actualizada, inspirada
en la normativa europea citada y cuyos
cuerpo jurdicos esenciales estn repre-
sentados por la Ley 11/1986, de 20 de
marzo, de Patentes, la Ley 3/2000, de 7
de enero, del Rgimen Jurdico de Pro-
teccin de las Obtenciones Vegetales, la
Ley 11/1988, de 3 de mayo, de Protec-
cin Jurdica de las Topografas de los
Productos Semiconductores, la Ley
17/2001, de 7 de diciembre, de Marcas y
la Ley 20/2003, de 7 de julio, de protec-
cin jurdica del diseo industrial que
han supuesto la derogacin progresiva
del centenario Estatuto de la Propiedad
Industrial.
Tales normas, esencialmente sustan-
tivas, deben completarse con las previ-
siones contenidas en la Ley 1/2000, de 7
de enero, de Enjuiciamiento Civil, bien
de carcter general bien especficas en
esta materia, que en conjunto permite
afirmar que se cuenta con una regulacin
moderna, que entronca con las pautas
europeas que garantizan el respeto a la
8713 CISS
PROPIEDAD INDUSTRIAL
propiedad industrial y que ofrece medios
adecuados y suficientes para su tutela ju-
risdiccional encomendada a los Juzgados
de lo Mercantil por la Ley Orgnica
8/2003, de 9 de julio, que los crea, en vi-
gor desde el 1 de Septiembre de 2004
(artculo 86 tercero) y que aprovecha la
ocasin en los artculos 86.bis 4. y 82.4
para la creacin del Juzgado y Tribunal
de Marca Comunitaria que se residencian
en los juzgados de lo mercantil y a la sec-
cin correspondiente de la Audiencia
Provincial de Alicante, en primera y se-
gunda instancia, respectivamente, exten-
diendo su jurisdiccin -a estos exclusivos
efectos - a todo el territorio nacional.
Y todo ello junto con las acciones de
carcter penal previstas en los artculos
270 y siguientes del Cdigo Penal y las
previsiones contenidas en el Reglamento
(CE) n 1383/2003 del Consejo, de 22 de
julio de 2003, relativo a la intervencin
de las autoridades aduaneras en los ca-
sos de mercancas sospechosas de vulne-
rar determinados derechos de propiedad
intelectual y a las medidas que deben to-
marse respecto de las mercancas que
vulneren esos derechos (DOCE 2 Agos-
to) que entr en vigor el 1 de julio de
2004, que ha derogado el hasta entonces
vigente Reglamento (CE) n. 3295/94 del
Consejo, de 22 de diciembre de 1994,
por el que se establecen medidas desti-
nadas a prohibir el despacho a libre prc-
tica, la exportacin, la reexportacin y la
inclusin en un rgimen de suspensin
de las mercancas con usurpacin de
marca y las mercancas piratas a comple-
tar a nivel interno con la Orden EHA/
2343/2006, de 3 de julio, relativa a la in-
tervencin de las autoridades aduaneras
en los casos de declaracin de mercan-
cas sospechosas de vulnerar derechos
de propiedad intelectual, entendida esta
expresin en el sentido amplio dicho.
LUIS ANTONIO SOLER PASCUAL
LO ESENCIAL SOBRE
PROPIEDAD
INDUSTRIAL
Documentacin
Ley 17/2001, de Marcas, de 7 de di-
ciembre.
Reglamento para la ejecucin de la
Ley 17/2001, de Marcas (Real Decre-
to 687/2002, de 12 de julio).
Ley 11/1986, de Patentes, de 20 de
marzo.
Reglamento de la Ley de Patentes
(Real Decreto 2245/1986, de 10 de
octubre).
Ley 20/2003, de proteccin jurdica
del diseo industrial, de 7 de julio.
Reglamento de ejecucin de la Ley
20/2003, de 7 de julio, de proteccin
jurdica del diseo industrial (Real De-
creto 1937/2004, de 27 de septiem-
bre).
Ley 3/2000, de rgimen jurdico de la
proteccin de las obtenciones vege-
tales, de 7 de enero.
Reglamento de proteccin de obten-
ciones vegetales (Real Decreto
1261/2005, de 21 de octubre).
Ley 11/1988, sobre proteccin jurdi-
ca de las topografas de los productos
semiconductores, de 3 de mayo.
Real Decreto 2424/1986, relativo a la
aplicacin del Convenio sobre la con-
cesin de patentes europeas hecho en
Munich el 5 de octubre de 1973, de
10 de octubre.
Ley 17/1975, sobre la Oficina Espa-
ola de Patentes y Marcas, de 2 de
mayo.
Real Decreto 1270/1997, por el que
se regula la Oficina Espaola de Pa-
tentes y Marcas, de 24 de julio.
Convenio sobre la patente europea,
hecho en Munich el 5 de octubre de
1973, (Instrumento de adhesin de
Espaa de 10 de julio de 1986).
Acta de revisin del Convenio sobre
concesin de la patente europea
8714 CISS
PROPIEDAD INDUSTRIAL
(Convenio sobre la patente europea)
de 5 de octubre de 1973, revisado el
17 de diciembre de 1991, hecho en
Munich el 29 de noviembre de 2000,
(aplicacin provisional del artculo
primero, puntos 4 a 6 y 12 a 15; el
artculo 2, puntos 2 y 3, y los artcu-
los 3 y 7).
Tratado de cooperacin en materia de
patentes (PCT), de 19 de junio de
1970, y su Reglamento de ejecucin,
(Instrumento de adhesin de Espaa,
de 13 de julio de 1989).
Arreglo de Estrasburgo relativo a la
clasificacin internacional de paten-
tes, de 24 de marzo de 1971.
Convenio de Pars para la Proteccin
de la Propiedad Industrial, de 20 de
tificacin de 13 de diciembre de
1971 del Acta de 14 de julio de 1967
modificativa del Convenio de Pars
para la Proteccin de la Propiedad
Industrial de 20 de marzo de 1883,
revisado en Bruselas el 14 de diciem-
bre de 1900, en Washington el 2 de
junio de 1911, en La Haya el 6 de
noviembre de 1925, en Londres el 2
de junio de 1934 y en Lisboa el 31
de octubre de 1958).
Tratado internacional de 28 de sep-
tiembre de 1977 (Tratado sobre el re-
conocimiento internacional del de-
psito de microorganismos a los fi-
nes del procedimiento en materia de
patentes, hecho en Budapest).
Reglamento de la marca comunitaria
(Reglamento CEE nm. 40/1994, del
Consejo, de 20 de diciembre de
1993).
Reglamento CE nm. 2868/95 de la
Comisin, de 13 de diciembre de
1995, por el que se establecen nor-
mas de ejecucin del Reglamento
CEE n 40/94 del Consejo sobre la
marca comunitaria.
Reglamento CE nm. 2869/95 de la
Comisin, de 13 de diciembre de
1995, relativo a las tasas que se han
de abonar a la oficina de armoniza-
cin del mercado interior (marcas,
diseos y modelos).
Arreglo de Madrid, relativo al Regis-
tro Internacional de Marcas, de 1891
(Instrumento de ratificacin de las
Actas de Estocolomo relativas al
Arreglo).
Protocolo del Arreglo de Madrid, rela-
tivo al Registro Internacional de
Marcas, de 27 de junio de 1989.
Arreglo de Niza (instrumento de rati-
ficacin de 19 de enero de 1979 del
Arreglo de Niza relativo a la clasifi-
cacin internacional de productos y
de 15 de junio de 1957, revisado en
Estocolmo el 14 de julio de 1967 y
en Ginebra el 13 de mayo de 1977 y
modificado el 28 de septiembre de
1979).
Tratado sobre el Derecho de Marcas y
su Reglamento, hecho en Ginebra el
27 de octubre de 1994.
Reglamento CE nm. 6/2002, sobre
los dibujos y modelos comunitarios,
del Consejo, de 12 de diciembre de
2001.
Acta de Ginebra del Arreglo de La Ha-
ya relativo al Registro Internacional
de dibujos y modelos industriales y
Reglamento del Acta de Ginebra, he-
cha en Ginebra el 2 de julio de 1999.
Arreglo de Locarno que establece una
clasificacin internacional para los di-
bujos y modelos industriales, hecho
en Locarno el da 8 de octubre de
1968.
Reglamento CE nm. 2100/94, relati-
vo a la proteccin comunitaria de las
obtenciones vegetales, del Consejo,
de 27 de julio de 1994.
Convenio internacional para la pro-
teccin de las obtenciones vegetales
(UPOV), hecho en Pars el 2 de di-
ciembre de 1961, y el Acta adicional,
8715 CISS
marzo de 1883 (Instrumento de ra-
servicios para el Registro de Marcas
PROPIEDAD INDUSTRIAL
hecha en Ginebra el 10 de noviem-
bre de 1972 (Instrumento de adhe-
sin de 21 de marzo de 1980).
Reglamento (CE) nm. 510/2006, so-
bre la proteccin de las indicaciones
geogrficas y de las denominaciones
de origen de los productos agrcolas y
alimenticios, del Consejo, de 20 de
marzo de 2006.
Real Decreto 1069/2007, por el que
se regula el procedimiento para la
tramitacin de las solicitudes de ins-
cripcin en el Registro comunitario de
las denominaciones de origen prote-
gidas y de las indicaciones geogrficas
protegidas y la oposicin a ellas, de
27 de julio.
Arreglo de Lisboa relativo a la Protec-
cin de las Denominaciones de Origen
y su Registro Internacional, del 31 de
octubre de 1958, revisado en Esto-
colmo el 14 de julio de 1967 y modi-
ficado el 28 de septiembre de 1979.
Jurisprudencia
Inscripcin en el Registro de la Propie-
dad Industrial de la marca denomina-
tiva "Ausona" al no apreciarse incom-
patibilidad con la ya inscrita "Auso-
nia" por amparar productos diferen-
tes: principio de especialidad. Sen-
tencia del Tribunal Supremo, Sala
Primera, de 6 de junio de 2008, re-
curso nm. 4743/2006, LA LEY
68733/2008.
La apreciacin de las pruebas respec-
to de la caracterstica de "novedad"
de un determinado modelo industrial
sometido corresponde a las Salas de
instancia y aun cuando dicha aprecia-
cin no sea compartida por el recu-
rrente, su mera discrepancia al res-
pecto, no es base suficiente para
fundar un motivo de casacin por in-
fraccin de ley, cuando en realidad lo
discutido es una mera cuestin de he-
cho y valoracin de prueba. Senten-
cia del Tribunal Supremo, Sala Terce-
ra, de 10 de abril de 2008, recurso
nm. 4529/2005, LA LEY
39082/2008.
Patentes: violacin de los derechos
derivados de un modelo de utilidad
registrado y cese de fabricacin, dis-
tribucin y comercializacin. Senten-
cia del Tribunal Supremo, Sala Terce-
ra, de 5 de diciembre de 2007, recur-
so nm. 5745/2000, LA LEY
202390/2007.
Rtulo de establecimiento: denega-
cin de "Es Caf" por ser genrica pa-
ra un caf-bar, pero denegado el re-
gistro solicitado, la marca prioritaria
"Nescaf" no queda afectada en for-
ma alguna, ni queda prejuzgado para
el futuro el que exista o no la incom-
patibilidad, en caso de que una deno-
minacin semejante fuese de nuevo
solicitada en el futuro. Sentencia del
Tribunal Supremo, Sala Tercera, de 8
de noviembre de 2007, recurso nm.
407/2005, LA LEY 180072/2007.
Ambos litigantes solicitaron sus res-
pectivas marcas ante la OEPM: en
principio, obtuvo su concesin nica-
mente la actora pero durante la pen-
dencia del proceso se le concedi
tambin a la demandada. El criterio
de los tribunales de instancia de to-
mar en cuenta la resolucin de la
OEPM es conforme a Derecho y no in-
fringe el principio de la "perpetuatio
actionis", en su faceta de que los plei-
tos deben resolverse conforme a la si-
tuacin fctica y jurdica existente al
tiempo de plantearse la reclamacin
judicial. Sentencia del Tribunal Su-
premo, Sala Primera, de 28 de sep-
tiembre de 2007, recurso nm.
4050/2000, LA LEY 154022/2007.
Modelo de utilidad: no apreciacin de
competencia desleal ni riesgo de con-
fusin en el mercado entre los signos
8716 CISS
PROPIEDAD INTELECTUAL
en liza, ni probado el aprovechamien-
to de la reputacin ajena. Sentencia
del Tribunal Supremo, Sala Primera,
de 17 de julio de 2007, recurso nm.
3426/2000, LA LEY 79522/2007.
Proteccin de modelos industriales
internacionales depositados en el Re-
gistro Internacional de Dibujos y Mo-
delos Industriales de la Oficina Inter-
nacional de la Organizacin Mundial
de la Propiedad Industrial. Sentencia
del Tribunal Supremo, Sala Primera,
de 25 de mayo de 2004, recurso
nm. 2039/1998, LA LEY
13040/2004.
Libros

dencia sobre propiedad industrial,


HERRERO & ASOCIADOS. Factbook Pro-
piedad Industrial. Editorial Aranzadi,
2004.
LPEZ-TARRUELLA MARTNEZ, AURELIO. Li-
tigios transfronterizos sobre derechos
de propiedad industrial e intelectual.
Editorial Dykinson, 2008.
LLOBREGAT HURTADO, MARA LUISA. Te-
mas de propiedad industrial. Editorial
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AMAT LLOMBART, PABLO Y VV.AA. La
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nes vegetales y organismos transgni-
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PREZ DE LA CRUZ BLANCO, ANTONIO. De-
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lectual y de la competencia. Editorial
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Artculos de opinin
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vas diligencias preliminares y las nor-
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piedad intelectual e industrial. Diario
La Ley, nm. 6819, 13 Nov. 2007,
Ao XXVIII, Editorial LA LEY.
BELLIDO PENADS, RAFAEL. Aspectos pro-
cesales de la Ley de Competencia
desleal y de la legislacin sobre pro-
piedad industrial. Actualidad Civil,
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jurdica de la Unin Europea y de la
Competencia nm. 4, Julio-Agosto
2008, Editorial LA LEY.
GARCA VIDAL, NGEL. Notas sobre la
Ley 19/2006, de 5 de junio, por la que
se amplan los medios de tutela de los
derechos de propiedad intelectual e
industrial. Diario La Ley, nm. 6518,
4 Jul. 2006, Ref. D-163, Editorial LA
LEY.
Webgrafa
www.oepm.es (web de la Oficina Es-
paola de Patentes y Marcas).
www.wipo.int (web de la WIPO,
World Intellectual Property Organi-
zation).
www.oami.europa.eu (web de la OA-
MI, agencia europea oficial responsa-
ble del registro de marcas, dibujos y
modelos vlidos en los 27 Estados de
la UE).
www.epo.org (European Patent Offi-
ce, Oficina Europea de Patentes).
PROPIEDAD
INTELECTUAL
Intellectual property
I. ANTECEDENTES II. CONCEPTO III. SUJETOS
IV. CONTENIDO 1. Los derechos de autor 2.
Los derechos de artistas, intrpretes o
ejecutantes 3. Los derechos de productores de
fonogramas y de grabaciones audiovisuales, y de
las entidades de radiodifusin V. PROTECCIN
8717 CISS
cia. Editorial LA LEY, 2007.
Y FERRNDIZ GABRIEL, JOS RAMN
publicidad y derecho de la competen-
O'CALLAGHAN MUOZ, XAVIER. Jurispru-
CANDELARIO MACAS, M. ISABEL. Comen-
PROPIEDAD INTELECTUAL
DE LOS DERECHOS DE PROPIEDAD
INTELECTUAL 1. Diligencias preliminares y
medidas cautelares 2. Accin de cesacin 3.
Accin de indemnizacin de daos y perjuicios
I. ANTECEDENTES
La primera regulacin de la propie-
dad intelectual en nuestro pas, se con-
tiene en la Ley de 10 de enero de 1879.
Las ulteriores reformas sobre la materia
fueron parciales, adoptadas con la finali-
dad de adaptar dicha regulacin a las in-
novaciones y desarrollo tcnico, como la
Ley del Libro, de 12 de marzo de 1975, la
Ley 17/1966, de 31 de mayo, sobre dere-
chos de propiedad intelectual en las
obras cinematogrficas, y la Ley de 24 de
junio de 1941, por la que se instituye la
Sociedad General de Autores de Espaa.
La Ley 22/1987, de 11 de noviembre,
de Propiedad Intelectual, deroga todas
las anteriores, rescatando la unidad de
tratamiento legal de la cuestin. Desarro-
lla dos apartados claramente diferencia-
dos: el relativo a la declaracin de dere-
chos sustantivos y el regulador de las ac-
ciones y procedimientos para la protec-
cin de dichos derechos.
Los primeros comprenden en parti-
cular los derechos de autor, con expresa
regulacin del derecho moral, la dura-
cin y lmites y un rgimen sobre la
transmisin de los derechos de carcter
patrimonial que otorgan a los autores o a
sus derechohabientes determinados be-
neficios que son irrenunciables; el dere-
cho de autor de artes plsticas a partici-
par en el precio de reventa de sus obras,
regulacin en la Ley de los contratos de
edicin y de representacin.
Los derechos de intrpretes y ejecu-
tantes se reconocen conforme a los crite-
rios marcados por la Convencin de Ro-
ma de 1961 y el Convenio de Ginebra de
1971.
Se regulan asimismo los derechos y
obligaciones de las entidades de gestin
torizacin y vigilancia sobre estas ellas al
Ministerio de Cultura.
La anterior fue derogada por Real
Decreto Legislativo 1/1996, de 12 de
abril, por el que se aprueba el texto re-
fundido de la Ley de Propiedad Intelec-
tual; el cual fue aprobado por autoriza-
cin de la Ley 27/1995 de 11 octubre, de
incorporacin al Derecho espaol de la
Directiva 93/98/CEE, del Consejo, de 29
octubre, relativa a la armonizacin del
plazo de proteccin del derecho de au-
tor y de determinados derechos afines, la
cual dedica su Ttulo IV a las entidades
de gestin de los derechos reconocidos
en la Ley.
II. CONCEPTO
Son objeto de proteccin como pro-
piedad intelectual todas las creaciones
originales literarias, artsticas o cientficas
expresadas por cualquier medio o sopor-
te, tangible o intangible, actualmente co-
nocido o que se invente en el futuro,
comprendindose entre ellas: los libros,
folletos, impresos, epistolarios, escritos,
discursos y alocuciones, conferencias, in-
formes forenses, explicaciones de cte-
dra y cualesquiera otras obras de la mis-
ma naturaleza; las composiciones musi-
cales, con o sin letra; las obras dramti-
cas y dramtico-musicales, las coreogra-
fas, las pantomimas y, en general, las
obras teatrales; las obras cinematogrfi-
cas y cualesquiera otras obras audiovisua-
les; las esculturas y las obras de pintura,
dibujo, grabado, litografa y las historie-
tas grficas, tebeos o comics, as como
sus ensayos o bocetos y las dems obras
plsticas, sean o no aplicadas; los proyec-
tos, planos, maquetas y diseos de obras
arquitectnicas y de ingeniera; los grfi-
cos, mapas y diseos relativos a la topo-
grafa, la geografa y, en general, a la cien-
8718 CISS
colectiva, atribuyendo facultades de au-
PROPIEDAD INTELECTUAL
cia; las obras fotogrficas y las expresadas
por procedimiento anlogo a la fotogra-
fa y los programas de ordenador.
III. SUJETOS
La Ley de Propiedad Intelectual ex-
tiende su proteccin no slo al autor,
considerado como tal la persona natural
que crea alguna obra literaria, artstica o
cientfica; sino tambin a otros titulares
de los derechos por ella reconocidos.
Tras establecer como presuncin de
autora la aparicin como tal en la obra,
mediante nombre, firma o signo identifi-
cativos, regula como modalidades la au-
tora en colaboracin y la obra colectiva,
reconociendo los derechos de propiedad
intelectual a la persona que divulgue la
obra, en caso de anonimato o seudni-
mo por parte del autor, mientras no se
identifique.
Los derechos de autor pueden ser
transmitidos inter vivos y mortis causa; si
bien los llamados derechos de contenido
moral slo pueden ser objeto de transmi-
sin mortis causa, los derechos de explo-
tacin pueden ser transmitidos a terce-
ros, con los lmites temporales, espacia-
les y de objeto que determina la Ley: se
prohbe la cesin del conjunto de las
obras que pueda crear el autor en el fu-
turo, el compromiso de no crear alguna
obra en el futuro; as como la cesin de
los derechos de explotacin sobre las
modalidades de utilizacin o medios de
difusin inexistentes o desconocidos al
tiempo de la cesin.
Son modalidades de cesin el contra-
to de edicin, el contrato de representa-
cin teatral y de ejecucin musical, de
obras cinematogrficas, y por ltimo el
contrato de cesin a las entidades de
gestin de los derechos de propiedad in-
telectual. En todos estos casos, son los
cesionarios los titulares de los derechos
objeto de proteccin, tratndose bien de
la editorial, bien de la productora, o bien
de la entidad de gestin.
Como decamos, no slo constituyen
sujetos de la proteccin los autores y sus
cesionarios, sino tambin los artistas, in-
trpretes o ejecutantes -considerando
como tales a quienes representen, can-
ten, lean, reciten, interpreten o ejecuten
en cualquier forma una obra, incluidos el
director de escena y el director de or-
questa-, productores de fonogramas o de
grabaciones audiovisuales, y entidades
de radiodifusin.
IV. CONTENIDO
Los derechos de propiedad intelec-
tual reconocidos al autor son distintos de
los que corresponden a otros titulares.
1. Los derechos de autor
Corresponde en exclusiva al autor el
llamado derecho moral, el cual es irre-
nunciable, y slo transmisible a ttulo
mortis causa, e imprescriptible. En prin-
cipio, se trata del conjunto de aspectos
del derecho de propiedad intelectual
que carece de contenido patrimonial; sin
embargo, como veremos, su lesin da lu-
gar a indemnizacin, con independencia
de que se acredite o no la produccin de
daos y perjuicios.
Comprende:
a) La facultad de decidir si su obra ha
de ser divulgada y en qu forma, y
determinar si tal divulgacin ha de
hacerse con su nombre, bajo seud-
nimo o signo, o annimamente.
b) Exigir el reconocimiento de su con-
dicin de autor de la obra.
c) Exigir el respeto a la integridad de la
obra.
d) Modificar la obra respetando los de-
rechos adquiridos por terceros y las
8719 CISS
PROPIEDAD INTELECTUAL
exigencias de proteccin de bienes
de inters cultural.
e) Retirar la obra del comercio, por
cambio de sus convicciones intelec-
tuales o morales, previa indemniza-
cin de daos y perjuicios a los titu-
lares de derechos de explotacin.
f) Acceder al ejemplar nico o raro de
la obra, cuando se halle en poder de
otro.
Por otra parte, se reconocen al autor
derechos de contenido patrimonial,
comprendiendo los derechos de explota-
cin, de reproduccin, distribucin, co-
municacin pblica y transformacin de
la obra. Estos derechos de explotacin
son susceptibles de transmisin a terce-
ros, con la particularidad de que difcil-
mente pueden ser ejercidos si no se veri-
fica mediante su cesin a las entidades
de gestin colectiva de derechos de pro-
piedad intelectual, las cuales cuentan
con medios de control de los actos de re-
produccin, distribucin y comunicacin
pblica de que carece el autor, de modo
que en la actualidad viene implcitamen-
te admitido, tanto desde el punto de vis-
ta legal como de la jurisprudencia, que el
ejercicio efectivo de tales derechos slo
es posible por medio de tales entidades,
a las que se reconoce legitimacin en los
trminos que vienen referidos en el ep-
grafe expresamente destinado a las mis-
mas. Los derechos de contenido patri-
monial tienen una duracin de setenta
aos desde la muerte del autor, con las
especificidades a que se refiere la Ley.
Se reconocen adems especficos de-
rechos de contenido patrimonial del au-
tor de obras plsticas, consistentes en la
participacin del precio de la reventa, en
las condiciones que seala la Ley, facul-
tad slo susceptible de transmisin mor-
tis causa con una duracin de 70 aos a
contar desde el 1 enero del ao siguiente
a aquel en que se produjo la muerte o la
declaracin de fallecimiento del autor,
transcurridos los cuales la obra pasa a in-
tegrar el dominio pblico.
Ha sido objeto de polmicos debates
los derechos reconocidos al autor de
obras divulgadas en forma de libros o pu-
blicaciones, fonogramas, videogramas o
de otros soportes sonoros, visuales o au-
diovisuales, por copia privada de los mis-
mos, remitindose la Ley a una ulterior
determinacin de la compensacin para
cada modalidad de copia, que se aplicar
sobre los equipos, aparatos y soportes
materiales idneos para realizar dicha re-
produccin, fabricados en territorio es-
paol o adquiridos fuera de ste para su
distribucin comercial o utilizacin den-
tro de dicho territorio.
Se reconocen asimismo derechos al
autor de programas de ordenador.
2. Los derechos de artistas, intrpretes
o ejecutantes
Los derechos de contenido moral
que se reconocen a los intrpretes, son
igualmente irrenunciables e intransmisi-
bles, salvo por ttulo mortis causa, y com-
prenden el reconocimiento de su nom-
bre sobre sus interpretaciones o ejecu-
ciones, y a oponerse a toda deformacin,
modificacin, mutilacin o cualquier
atentado sobre su actuacin que lesione
su prestigio o reputacin; siendo necesa-
ria la autorizacin expresa del artista, du-
rante toda su vida, para el doblaje de su
actuacin en su propia lengua. Asimismo
son imprescriptibles, transmitindose in-
definidamente a los herederos.
En cuanto a los de contenido patri-
monial, corresponde a los mismos auto-
rizar la fijacin de sus interpretaciones,
as como la reproduccin, comunicacin
pblica y distribucin de las mismas, de-
rechos todos ellos transmisibles por cual-
quier ttulo, siendo objeto de frecuente
transmisin a las entidades de gestin
colectiva en los trminos antes apunta-
8720 CISS
PROPIEDAD INTELECTUAL
dos. Tienen una duracin de cincuenta
aos a contar desde el da 1 de enero del
ao siguiente a la fecha de la interpreta-
cin o de su divulgacin.
3. Los derechos de productores de fo-
nogramas y de grabaciones audiovi-
suales, y de las entidades de radiodifu-
sin
Se considera productor de un fono-
grama a la persona natural o jurdica bajo
cuya iniciativa y responsabilidad se reali-
za por primera vez la fijacin de la ejecu-
cin de una obra, a los que se reconocen
los derechos de reproduccin, comuni-
cacin pblica y distribucin, con una
duracin de cincuenta aos desde el 1
de enero del ao siguiente al momento
de la grabacin, publicacin o comunica-
cin al pblico.
Los mismos derechos se reconocen
al productor de grabaciones audiovisua-
les, con la particularidad de incluir las fo-
tografas extradas de la grabacin.
Respecto de las ltimas, se recono-
cen los derechos en cuanto a sus emisio-
nes o transmisiones.
V. PROTECCIN DE LOS DERECHOS
DE PROPIEDAD INTELECTUAL
La Ley de Propiedad Intelectual no
define las conductas determinantes de
actividad ilcita o infraccin a la propie-
dad intelectual, las cuales en cambio se
presentan como presupuesto de hecho
de la puesta en funcionamiento de los
mecanismos de proteccin que otorga a
sus titulares; por tanto, se habr de esta-
blecer en cada caso concreto, si la deter-
minada actividad quebranta o no los de-
rechos de sus titulares.
Para su proteccin se han definido
las acciones de cesacin, la indemniza-
cin de los daos materiales y morales
causados, y la publicacin o difusin de
la resolucin judicial o arbitral en medios
de comunicacin a costa del infractor,
habiendo sido actualizada la Ley para la
incorporacin de las Directivas 29/2001 y
48/2004, mediante las Leyes 19/2.006 y
23/2006.
Existen adems unas especialidades
en materia de diligencias preliminares y
medidas cautelares.
1. Diligencias preliminares y medidas
cautelares
Con la finalidad de incorporar la Di-
rectiva 48/2004, la Ley 19/06 modific el
artculo 256 de la Ley de Enjuiciamiento
Civil, introduciendo dos nuevas diligen-
cias preliminares: el derecho a la infor-
macin y el acceso a documentos banca-
rios, financieros o comerciales. Respecto
de la primera, regulada en el apartado 7
del precepto, se refiere al interrogatorio
de quien se considere autor de la infrac-
cin, as como del requerimiento de ex-
hibicin de documentos, sobre las cues-
tiones a que se refiera la informacin que
se pretende obtener.
La diligencia consistente en el acceso
a documentos bancarios, financieros o
comerciales, exige la presentacin de un
principio de prueba de la infraccin, tra-
tndose de documentos que se presu-
men en poder del infractor. Como ve-
mos, se superponen ambas diligencias,
pues la primera comprende tanto el inte-
rrogatorio como la exhibicin de docu-
mentos, cuya naturaleza no se concreta,
de donde no estn excluidos los banca-
rios, financieros ni comerciales, mientras
que la segunda se refiere exclusivamente
a stos; siendo por tanto razonable la ad-
misin de la diligencia aun cuando no se
presente el principio de prueba a que
alude el apartado 8, a la vista de lo ex-
puesto.
Las medidas cautelares podrn solici-
tarse no slo en los supuestos de infrac-
8721 CISS
PROPIEDAD INTELECTUAL
cin, sino tambin cuando exista temor
racional y fundado de que sta va a pro-
ducirse de modo inminente.
Siguiendo los criterios generales pre-
vistos en la Ley de Enjuiciamiento Civil,
en relacin con las previsiones de la Ley
de Propiedad Intelectual, las medidas
cautelares podrn solicitarse con anterio-
ridad, o simultneamente a la presenta-
cin de la demanda. Con posterioridad,
slo ser admisible la solicitud cuando
con ella se alegue, y se acredite, la con-
currencia de hechos y circunstancias que
justifiquen su pretensin en dicho mo-
mento; es decir, la concurrencia de cir-
cunstancias inexistentes en el momento
de la interposicin de la demanda, relati-
vas por regla general al peligro de mora
procesal.
Nada dispone la Ley especial sobre el
ofrecimiento de caucin; no obstante, es
la regla general prevista en la Ley de En-
juiciamiento Civil, por tanto, no excluida
su aplicacin por sta, ser exigible al ac-
tor en el mbito de la propiedad intelec-
tual.
S contiene una previsin expresa de
aplicacin de lo dispuesto en la Ley de
Enjuiciamiento Civil sobre prdida de vi-
gencia de las medidas cautelares previas
a la demanda, si sta no se presenta, en
el plazo de veinte das siguientes a su so-
licitud.
El elenco de medidas es abierto, sin
embargo la Ley concreta algunas de ellas:
a) La intervencin y el depsito de los
ingresos obtenidos por la actividad
ilcita de que se trate o la consigna-
cin o depsito de las cantidades de-
bidas en concepto de remuneracin.
b) La suspensin de la actividad ilcita,
as como la prohibicin de la misma
si an no se ha producido.
c) El secuestro de los ejemplares pro-
ducidos o utilizados y el del material
empleado para ello.
d) El secuestro de los instrumentos,
dispositivos, productos y componen-
tes destinados a quebrantar la pro-
teccin de los programas de ordena-
dor o mecanismos tecnolgicos.
e) El embargo de los equipos, aparatos
y soportes materiales empleados pa-
ra la confeccin de copias privadas
que no hayan satisfecho la compen-
sacin.
f) La suspensin de los servicios presta-
dos por intermediarios a terceros
que se valgan de ellos para infringir
derechos de propiedad intelectual,
sin perjuicio de lo dispuesto en la
Ley 34/2002, de 11 de julio, de servi-
cios de la sociedad de la informacin
y del comercio electrnico.
2. Accin de cesacin
La accin de cesacin contiene como
presupuesto la violacin del derecho, en
particular de derecho de explotacin ex-
clusiva, sin que se haya de contener ne-
cesariamente en la pretensin, si bien
puede interesarse con carcter puramen-
te declarativo, un pronunciamiento ex-
preso sobre la infraccin cometida. Aho-
ra bien, la Ley se limita a regular los pro-
nunciamientos de condena inherentes a
la accin de cesacin que nos ocupa, y
que comprenden: La suspensin de la
explotacin o actividad infractora, la
prohibicin al infractor de reanudarla; la
retirada del comercio de los ejemplares
circuitos comerciales y los equipos o ins-
trumentos para su fabricacin; la remo-
cin o el precinto de los aparatos utiliza-
dos en la comunicacin pblica no auto-
rizada de obras y la destruccin o inutili-
zacin de los ejemplares y material, o
bien la entrega de los referidos ejempla-
res y material a precio de coste y a cuen-
8722 CISS
ilcitos y su destruccin, as como de los
PROPIEDAD INTELECTUAL
ta de su correspondiente indemnizacin
de daos y perjuicios; pudiendo com-
prender la publicacin de la resolucin
de condena en los medios de comunica-
cin, a costa del infractor.
La competencia objetiva para cono-
cer de la accin corresponde a los Juzga-
dos de lo Mercantil, conforme al artculo
86 ter de la Ley Orgnica del Poder Judi-
cial.
En cuanto al procedimiento, deroga-
dos los preceptos de la Ley de Propiedad
Intelectual por la Ley de Enjuiciamiento
Civil, se estar a lo dispuesto en los art-
culos 249 y siguientes de la Ley de Enjui-
ciamiento Civil a tenor de la cuanta de la
demanda.
Se ha otorgado el reconocimiento de
la condicin de obra a unas fotografas,
considerado infraccin su reproduccin
y distribucin sin autorizacin del autor,
acogiendo la pretensin de cese de la ac-
tividad ilcita, retirada de los ejemplares y
prohibicin de reanudarla, en este senti-
do, la Sentencia de la Audiencia Provin-
cial de Alicante de 19 de junio de 2006.
Se ha extendido el reconocimiento
del derecho de propiedad intelectual a
los cesionarios de productores de fono-
gramas, estimando la accin de cesacin
respecto de los producidos en pases no
comunitarios, y distribuidos en Espaa,
por haber sido cedidos en exclusiva los
derechos de distribucin, es este sentido
la Sentencia del Tribunal Supremo de 29
de noviembre de 2006.
3. Accin de indemnizacin de daos y
perjuicios
Declarada la infraccin, procede la
indemnizacin de los daos y perjuicios
irrogados al titular del derecho, que
comprendern tanto el valor de la prdi-
da que haya sufrido, como la ganancia
que haya dejado de obtener a causa de la
violacin; pudiendo incluir los gastos de
investigacin en los que se haya incurri-
do para obtener pruebas razonables de la
trata de una concrecin del concepto ge-
nrico y clsico de daos y perjuicios,
comprensivo del dao emergente y el
lucro cesante, habiendo sido ampliado
con gastos de preparacin del proceso,
que no integran el concepto de costas, y
que difcilmente hubieran tenido acogida
de no existir la previsin expresa.
Para su fijacin, el actor podr optar
por uno de los dos criterios que estable-
ce la Ley, a saber: la prdida de benefi-
cios que haya sufrido la parte actora y los
beneficios que el infractor haya obtenido
por la utilizacin ilcita; o bien la canti-
dad que hubiera percibido el actor, si hu-
biera autorizado la utilizacin de su dere-
cho.
Hasta la reforma del artculo 140 por
la Ley 19/2006, slo era posible optar por
la indemnizacin de los perjuicios oca-
sionados, los beneficios obtenidos por el
infractor o la remuneracin percibida de
haber mediado autorizacin, sin embar-
go con la reforma es posible la reclama-
cin conjunta de los perjuicios causados
tor, lo que aumenta considerablemente
la cuanta indemnizatoria.
Se prev tambin la indemnizacin
del dao moral, aun no probada la exis-
tencia de perjuicio econmico, debiendo
atenderse a las circunstancias del caso
para su indemnizacin.
No obstante, incumbe a la actora la
carga de la prueba no slo de la produc-
cin de daos y perjuicios, sino tambin
de su importe, todo ello conforme al art-
culo 217 de la Ley de Enjuiciamiento Ci-
vil; si bien con la particularidad, en cuan-
to al dao moral, de que acreditada la in-
fraccin o violacin del derecho de con-
tenido moral, se presume la causacin
8723 CISS
comisin de la infraccin. En realidad, se
y los beneficios obtenidos por el infrac-
PROPIEDAD INTELECTUAL
de dao moral, en este sentido, la Sen-
tencia del Tribunal Supremo de 13 de di-
ciembre de 1993.
Se establece un plazo de prescrip-
cin de cinco aos para el ejercicio de la
accin de daos y perjuicios, desde que
el demandante pudo ejercitarla. Por tan-
to, es susceptible de interrupcin con los
requisitos generales previstos en el Cdi-
go Civil.
LAURA ALABAU MART
LO ESENCIAL SOBRE
PROPIEDAD
INTELECTUAL
Documentacin
Ley de Propiedad Intelectual (Real
Decreto Legislativo 1/1996, de 12 de
abril).
Reglamento del Registro General de
la Propiedad Intelectual (Real Decre-
to 281/2003, de 7 de marzo).
Cdigo Penal (Ley Orgnica 10/1995,
de 23 de noviembre), artculos 270 a
272.
Convencin universal sobre los dere-
chos de autor , Instrumento de ratifi-
cacin, revisada en Pars el 24 de ju-
lio de 1971.
Convenio de Berna para la proteccin
de las obras literarias y artsticas (Ins-
trumento de ratificacin, Acta de Pa-
rs del 24 julio de 1971 y enmenda-
do el 28 de septiembre de 1979).
Convenio de Bruselas sobre la distri-
bucin de seales portadoras de pro-
gramas transmitidas por satlite , de
21 de mayo de 1974 (Espaa est
tramitando su firma).
Convenio de Ginebra para la protec-
cin de los productores de fonogra-
mas contra la reproduccin no autori-
zada de sus fonogramas, de 29 de oc-
tubre de 1971.
Convencin de Roma sobre la protec-
cin de los artistas intrpretes o eje-
cutantes, los productores de fono-
gramas y los organismos de radiodi-
fusin, de 26 de octubre de 1961.
Tratado de la OMPI sobre derecho de
autor (TDA, WCT), Ginebra 20 de di-
ciembre de 1996.
Tratado de la OMPI sobre interpreta-
cin o ejecucin y fonogramas (TF,
WPPT), Ginebra 20 de diciembre de
1996.
Directiva 2006/116/CE, relativa al
plazo de proteccin del derecho de
autor y de determinados derechos afi-
nes, del Parlamento Europeo y del
Consejo de 12 de diciembre de 2006.
Directiva 2006/115/CE, sobre dere-
chos de alquiler y prstamo y otros
derechos afines a los derechos de au-
tor en el mbito de la propiedad inte-
lectual, del Parlamento Europeo y
del Consejo de 12 de diciembre de
2006.
Recomendacin 2005/737/CE, relati-
va a la gestin colectiva transfronteri-
za de los derechos de autor y dere-
chos afines en el mbito de los servi-
cios legales de msica en lnea, de la
Comisin, de 18 de octubre de 2005.
Directiva 2001/84/CE, relativa al de-
recho de participacin en beneficio
del autor de una obra de arte original,
del Parlamento Europeo y del Conse-
jo, de 27 de septiembre de 2001.
Directiva 2001/29/CE, relativa a la
armonizacin de determinados as-
pectos de los derechos de autor y de-
rechos afines a los derechos de autor
en la sociedad de la informacin, del
Parlamento Europeo y del Consejo,
de 22 de mayo de 2001.
Decisin 2000/278/CE, relativa a la
aprobacin, en nombre de la Comu-
nidad Europea, del Tratado de la
OMPI sobre derecho de autor y del
Tratado de la OMPI sobre interpreta-
8724 CISS
PROPIEDAD INTELECTUAL
ciones o ejecuciones y fonogramas,
del Consejo, de 16 de marzo de
2000.
Jurisprudencia
Reclamacin de cuotas devengadas
por comunicacin pblica no autori-
zada en un bar de obras musicales del
repertorio gestionado por la SGAE: se
desestima porque el demandado ha
logrado acreditar que evita utilizar el
repertorio de la actora, recurriendo
a composiciones de uno de sus em-
pleados o a obras descargadas de In-
ternet de autores que autorizan el ac-
ceso libre. Sentencia del Juzgado de
lo Mercantil nm. 2 de Barcelona, de
6 de junio de 2008, proc. 133/2008,
LA LEY 61695/2008.
Plagio de la descripcin de una ciudad
contenida en los textos de una gua
turstica: copia literal de gran parte de
una obra ajena, con aprovechamiento
de la formacin cultural y esfuerzo in-
telectual desplegado por el autor.
Originalidad y creatividad literaria de
la misma: irrelevancia del carcter
novedoso o conocido de los datos his-
tricos en ella contenidos. Sentencia
del Tribunal Supremo, Sala 3, de 19
de marzo de 2008, recurso nm.
3063/2005, LA LEY 32026/2008.
Las Directivas en materia de propie-
dad intelectual no obligan a los Esta-
dos miembros a imponer el deber de
comunicar datos personales en el
marco de un procedimiento civil con
objeto de garantizar una proteccin
efectiva de los derechos de autor.
Sentencia del Tribunal de Justicia de
las Comunidades Europeas, Sala
Gran Sala, de 29 Ene. 2008, proc.
C-275/2006, LA LEY 20/2008.
Comunicacin pblica de fonogramas
y obras audiovisuales a travs de ca-
ble, en las diferentes dependencias de
establecimiento hotelero explotado
sin abonar el correspondiente canon y
sin autorizacin de la actora: la condi-
cin para poder calificar como abusi-
va la tarifa que se exige haca necesa-
rio que el demandado hubiera aporta-
do datos comparativos, tampoco
acredita que hubiera tratado de nego-
ciar extrajudicialmente con unas can-
tidades inferiores que considere jus-
tas. No existe arbitrariedad en su fija-
cin porque a falta de pacto de la
gestora con las asociaciones de hote-
les y sin existir acuerdo sobre el pre-
cio, las tarifas que se aplican son las
que la gestora comunica al Ministerio
de Cultura. Sentencia del Tribunal
Supremo, Sala 1, de 15 de enero de
2008, recurso nm. 3623/2000, LA
LEY 464/2008.
Vulneracin del derecho moral a la
paternidad de la obra por la inclusin
de un poema del actor en un libro en
una versin plagiada, incompleta,
modificada y atribuida a Pablo Neru-
da. Sentencia del Juzgado de lo Mer-
cantil nm. 2 de Bilbao, de 28 de di-
ciembre de 2007, recurso nm.
424/2007, LA LEY 202157/2007.
Inexistente vulneracin del derecho
moral a la integridad de la obra por la
alteracin del puente "Zubi Zuri" y
aadido de una pasarela en un estilo
arquitectnico diferente. Sentencia
del Juzgado de lo Mercantil nm. 1
de Bilbao, de 23 de noviembre de
2007, recurso nm. 109/2007, LA
LEY 179831/2007.
Las ideas, para poder gozar de protec-
cin en la rbita de los derechos de
autor, deben haberse plasmado en al-
gn medio de expresin formal, resul-
tando intrascendente a efectos de di-
cha proteccin la simple coincidencia
de ideas. Sentencia de la Audiencia
Provincial de Madrid, Seccin 28, de
11 de octubre de 2007, recurso nm.
4/2007, LA LEY 214387/2007.
8725 CISS
PROPIEDAD INTELECTUAL
Derechos de autor correspondientes a
exhibicin pblica de cintas cinema-
togrficas consistentes en un porcen-
taje de la recaudacin de taquilla:
no es preciso acreditar la representa-
cin de los concretos derechos indivi-
duales encomendados a la gestin,
pues la legitimacin se refiere a aque-
llos derechos cuya gestin "in gene-
re" constituye, de acuerdo con los es-
tatutos, el objeto de actuacin de la
entidad de gestin. Sentencia del Tri-
bunal Supremo, Sala 1, de 21 de
septiembre de 2007, recurso nm.
3732/2000, LA LEY 146071/2007.
No pueden considerarse copias priva-
das las efectuadas en establecimien-
tos que tienen aparatos de reproduc-
cin a disposicin del pblico, aunque
no tengan carcter remunerado. Sen-
tencia del Tribunal Supremo, Sala 1,
de 8 de junio de 2007, recurso nm.
2510/2000, LA LEY 60944/2007.
Derecho moral de autor: demolicin
del muro en el que se haban plasma-
do las pinturas de los demandantes
como ganadores de un concurso de
pinturas murales convocado por la
demandada. Sentencia del Tribunal
Supremo, Sala 1, de 6 de noviembre
de 2006, recurso nm. 471/2000, LA
LEY 138558/2006.
Autorizacin a entidad gestora para
ejercer la gestin de los derechos de
propiedad intelectual que correspon-
den a los autores de obras audiovisua-
les: las condiciones para la autoriza-
cin no persiguen restringir la plurali-
dad de operadores y gestores, sino
garantizar la eficacia en la adminis-
tracin de los derechos encomenda-
dos, establecer medios de control y
favorecer la difusin de las obras y ex-
plotaciones de los derechos de pro-
piedad intelectual. Sentencia del Tri-
bunal Supremo, Sala 3, de 20 de ju-
lio de 2006, recurso nm.
1894/2001, LA LEY 77403/2006.
Contrato de edicin simulado bajo la
apariencia de simple contrato de co-
laboracin: publicacin de sucesivas
ediciones de una enciclopedia sin au-
torizacin de su autor. Sentencia del
Tribunal Supremo, Sala 1, de 1 de
febrero de 2005, recurso nm.
3707/1998, LA LEY 25494/2005.
Sancin a entidades financieras y a
sociedades de medios de pago por
realizar acuerdos sobre las condicio-
nes de acceso a los medios de cone-
xin necesarios para operar con las
tarjetas de los medios de pago y de
coordinacin de las conductas res-
pecto de establecimientos en los que
detecten prcticas que consideren
irregulares. Sentencia del Tribunal
Supremo, Sala 3, de 26 de noviem-
bre de 2003, recurso nm.
378/1998, LA LEY 369/2004.
Libros
ALONSO PALMA, NGEL LUIS. Propiedad
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ROBLEDO, MIGUEL NGEL. El derecho de
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SERRANO GMEZ, EDUARDO. El Registro
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Propiedad Intelectual, etc.).
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tellectual Property Organization, Or-
ganizacin Mundial de la Propiedad
Intelectual).
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Artistas Intrpretes o Ejecutantes de
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entidad de gestin colectiva).
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Derechos de Autor de Medios Audio-
visuales entidad de gestin).
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Centro Espaol de Derechos Repro-
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dad de Gestin de Derechos de los
Productores Audiovisuales).
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sicae, Productores de Msica de Es-
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ciedad General de Autores y Edito-
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sual, Entidad de Gestin de Artistas
Plsticos).
PROPORCIN AUREA
Vase: "Teora de Elliot".
PROPSITO DE LA
ORGANIZACIN
Intention of the Organization
I. CONCEPTO II. CARACTERSTICAS
PRINCIPALES
I. CONCEPTO
El propsito de la organizacin de-
termina cmo ha de ser la posicin de la
empresa en el futuro y cul es el camino
a seguir. Es un concepto directamente
conectado con el de misin dentro del
diseo del sistema de objetivos y sirve
para identificar y comunicar los valores
corporativos.
Especial relevancia tienen los deno-
minados valores nucleares de la organi-
zacin, que son segn Johnson, Scholes
y Whittington (2006), aquellos principios
que guan las acciones de una organiza-
cin. Por ejemplo, el compromiso princi-
pal de una empresa de insercin es facili-
tar la insercin sociolaboral de personas
excluidas del mercado de trabajo. En las
empresas cooperativas, los principios nu-
cleares son los que quedan recogidos en
sus principios cooperativistas (gestin
democrtica, intercooperacin coopera-
tiva, educacin y formacin, solidaridad
cooperativa, etc.).
Tambin existen los denominados
principios mnimos o umbral, que son
aquellos valores bsicos o mnimos que
debe mantener una empresa (como pue-
de ser la generacin de empleo estable o
la proteccin del medio ambiente).
II.
El propsito de la organizacin ha de
ser definido y comunicado al conjunto
de miembros de la empresa y se ha de
ejecutar a travs del diseo del sistema
de objetivos. Sus principales caractersti-
cas son las siguientes:
1. Perseguir el triunfo de la empresa: el
propsito de la organizacin ha de
conducir hacia el xito o el triunfo
de la empresa, el cual se puede me-
dir de mltiples formas: maximiza-
cin del beneficio en una empresa
privada de capitales, generacin de
empleo estable en una cooperativa
de trabajo asociado, insercin de co-
lectivos desfavorecidos en una em-
presa de insercin, etc.
2. Estabilidad a lo largo del tiempo: el
propsito de la organizacin se ha
de definir a muy largo plazo desde
una perspectiva de estabilidad, es
decir, sin alteraciones o cambios sig-
nificativos.
3. Merecer el esfuerzo y el compromiso
de las personas: el propsito de la
organizacin ha de ser aceptado por
todos los miembros que la forman,
de manera que sea para ellos un reto
a alcanzar. As, las personas se com-
8728 CISS
CARACTERSTICAS PRINCIPALES
PRORRATEO
prometen en realizar el esfuerzo ne-
cesario para alcanzarlo. Para conse-
guir este compromiso de esfuerzo, la
organizacin ha de disear su prop-
sito contando con la participacin
activa de todos sus miembros. Igual-
mente, el propsito ha de recoger
los objetivos e intereses de la totali-
dad (o de gran parte) de los sta-
keholders de la empresa.
VANESSA CAMPOS CLIMENT
Vase tambin: "Misin de la organizacin" y "Ob-
jetivo empresarial".
LO ESENCIAL SOBRE
PROPSITO DE LA
ORGANIZACIN
Libros
JOHNSON, FERRY; SCHOLES, KEVAN and
WHITTINGTON, RICHARD, Direccin Estra-
drid, 2006.

Estratgica de la Empresa Cooperati-


va , Editorial Promolibro, Valencia,
2001.
PRORRATA
Prorata
En trminos generales, la prorrata no
es otra cosa que la cuota que debe co-
brar o pagar una entidad, cuando se pro-
duce un determinado reparto de bienes
entre un grupo de entidades.
El caso ms genrico es cuando se
hace un reparto proporcional entre los
integrantes del grupo, aunque existen di-
ferentes sistemas, como otorgar una can-
tidad fija a cada integrante, y una canti-
dad proporcional en funcin de diferen-
tes parmetros en una segunda etapa.
Por tanto, las cuotas o cantidades a
percibir por los diferentes miembros del
grupo pueden ser fijas o variables, y la
variabilidad puede depender de diferen-
tes parmetros.
MIGUEL CRDOBA BUENO
Prorata rule
Dentro de la normativa del Impuesto
sobre el Valor Aadido (IVA), se dan si-
tuaciones en las que los sujetos pasivos
realizan servicios sujetos al IVA y servi-
cios no sujetos. Esta diversidad de activi-
dades supone que parte de su factura-
cin estar sujeta a IVA y parte no.
Para regular el pago del IVA de estos
sujetos pasivos, se utiliza la denominada
regla de prorrata. Segn esta regla, se ob-
tendra el porcentaje de ventas sujetas al
IVA en un ao determinado, y dicho por-
centaje se aplicara el ao siguiente.
Cuando se presentan las declaracio-
nes, se declaran slo las ventas sujetas, y
del total del IVA soportado, slo se dedu-
ce el resultado de aplicar a dicho total el
porcentaje de la regla de prorrata. Des-
pus se regulariza a fin de ao.
MIGUEL CRDOBA BUENO
PRORRATEO
Prorating
El prorrateo es la aplicacin de la
prorrata a diferentes situaciones en el
mundo econmico-financiero. En suma,
es repartir lineal o proporcionalmente
un total en diferentes cuotas.
8729 CISS
REGLA DE
PRORRATA,
tgica , Editorial Prentice-Hall, Ma-
SANCHIS PALACIO, JOAN RAMON, Direccin
PRORRATEO
Dos de los casos ms habituales en
los que se hace necesario un prorrateo
es en las ofertas pblicas de ventas de ac-
ciones (OPV) y en las ofertas pblicas de
adquisicin de acciones (OPA).
En las OPV las normas son muy sen-
cillas, puesto que, cuando hay exceso de
peticiones, o bien se adjudican ttulos
proporcionalmente a la peticin (si se
ofrece un milln de acciones, y hay peti-
ciones por dos millones, se adjudicar la
mitad a cada peticin), o bien se da un
mnimo por peticin, y luego se aplica la
regla de proporcionalidad (si hay mil pe-
ticiones, se dan por ejemplo 1.000 accio-
nes como mximo a cada peticionario, y
lo que sobre se reparte proporcional-
mente entre los peticionarios que hayan
pedido ms de 1.000 acciones).
En el caso de las OPAs, las normas
del prorrateo tambin son sencillas:
Si el lmite mximo de la OPA son "X"
acciones, se divide:
Siendo "N" el nmero de aceptacio-
nes, es decir, el nmero de sujetos dis-
tintos que han formulado una acepta-
cin, independientemente del nmero
de valores que cada una contenga.
"K" se redondear por defecto, y se
compararn los nmeros de valores de
cada una de las aceptaciones con "K":
A
i
_ _ K; i = 1, 2,....., N
Si A
i
_ K, la aceptacin se atender
ntegramente.
Si A
i
> K, la aceptacin se atender
por "K" valores.
Se sumarn todos los valores atendi-
dos:
siendo "p" el nmero de aceptacio-
nes que superan "K".
De esta forma se obtienen los valores
pendientes de distribuir:
X - D = E
Se distribuirn estas "E" acciones pro-
porcionalmente al nmero de valores
comprendidos en cada una de las "p"
aceptaciones no atendidas ntegramente.
Para ello, sumaremos los valores
comprendidos en esas "p" aceptaciones:
Obtendramos el porcentaje de pro-
rrateo:
y multiplicaramos el nmero de va-
lores de cada una de las "p" aceptaciones
por dicho porcentaje:
con lo que cada aceptacin prorra-
teada recibir:
K + r
i
= s
i
acciones, siendo:
8730 CISS
PROTECCIN DE DATOS
MIGUEL CRDOBA BUENO
Vase tambin: "Oferta pblica de adquisicin de
acciones" y "Oferta pblica de venta".
PRRROGA
Extension
Cuando se establece un determinado
plazo para el cumplimiento de los dere-
chos y obligaciones inherentes a un de-
terminado contrato, se puede pactar la
posibilidad de un alargamiento o prolon-
gacin del tiempo de duracin del mis-
mo. Este aumento de plazo se denomina
prrroga.
La prrroga se puede aplicar a nume-
rosas actividades, como puede ser un
contrato laboral, un contrato de alquiler,
y en el terreno financiero, hay multitud
de situaciones en las que se prorroga el
perodo de contraprestacin. Por ejem-
plo, en el caso de que se produzca una
cuota impagada en una hipoteca, el ban-
co puede conceder una prrroga en el
pago para dar tiempo al prestatario a que
pueda hacer frente a sus obligaciones. En
el caso de relaciones de provisin entre
proveedor y cliente, es muy habitual que
cuando se devuelva un recibo o una le-
tra, el proveedor conceda al cliente una
prrroga, por ejemplo de noventa das,
para que le paguen la deuda.
A veces las prrrogas van ligadas a
pagos parciales que demuestren la buena
voluntad del deudor. Por ejemplo, se le
da un ao para pagar, pero debe entre-
gar el 10% en este momento, y luego un
20% a los tres meses y otro 20% a los seis
meses.
MIGUEL CRDOBA BUENO
Data protection
I. INTRODUCCIN II. FUNDAMENTOS DE LA
PROTECCIN DE DATOS 1. Confidencialidad y
proteccin 2. Derechos
I. INTRODUCCIN
Tutela de los datos personales de los
clientes o potenciales clientes por parte
de las Entidades financieras.
Cuando las personas fsicas solicitan
informacin sobre productos o servicios
de una Entidad financiera y con indepen-
dencia de que finalmente se lleguen a
convertir en clientes de la misma, pro-
porcionan determinados datos de carc-
ter personal que deben ser tutelados.
Durante bastante tiempo, en Espaa
existi cierta relajacin en el tratamiento
de los datos de carcter personal que se
proporcionaban a las Entidades (no slo
a las financieras, sino a todas en general)
en el transcurso de las relaciones comer-
ciales. Esto implicaba, entre otras cosas,
que en determinadas ocasiones una per-
sona recibiera publicidad o informacin
de una empresa a la que nunca haba fa-
cilitado sus datos.
Para evitar situaciones como la ante-
rior y conscientes de que los datos per-
sonales proporcionados en el curso de
relaciones comerciales deben ser objeto
de tutela, se foment en Espaa una re-
gulacin detallada de la proteccin de
datos y se cre una Entidad encargada
especialmente de velar por el cumpli-
miento de dicha normativa, la Agencia de
Proteccin de Datos.
En la actualidad, la normativa esen-
cial en materia de proteccin de datos es
la siguiente:
8731 CISS
DE DATOS
PROTECCIN
8732 CISS
Nivel
Medida
de seguridad
Novedades
N
i
v
e
l

b

s
i
c
o
Documento
El Documento de Seguridad podr ser:
nico y comprensivo de todos los ficheros; distinto e individualizado para
cada fichero o; distinto para cada grupo de ficheros clasificados atendien-
do al sistema de tratamiento o a criterios organizativos del responsable.
Se ha de incluir las medidas necesarias para el transporte y destruccin
de soportes y documentos as como la reutilizacin de estos ltimos.
Tambin se ha de incluir las medidas adoptadas respecto de los ficheros
o tratamientos no automatizados, y los procedimientos de realizacin de
copias de respaldo y recuperacin de los datos (slo deben establecerse
para los ficheros automatizados)
Funciones
y obligaciones
del personal
Se deben definir sobre la base de usuarios o perfiles de usuario y no de per-
sonas. Debern definirse tambin las funciones de control o autorizaciones
delegadas por el responsable del fichero.
Registro
de incidencias
Debe registrarse la fecha en que se ha detectado la incidencia si no es posi-
ble conocer cuando se produjo sta, y las medidas correctoras aplicadas.
Identificacin
y autenticacin
El lmite mximo para la vigencia de las contraseas es de un ao. Se
establecen otros mecanismos de identificacin y autenticacin como los
certificados digitales y el reconocimiento de datos biomtricos.
Control
de acceso
El personal externo o ajeno al responsable del fichero que tenga acceso a
los recursos deber estar sometido a las mismas condiciones y obligacio-
nes de seguridad que el personal propio.
Gestin
de soportes
y documentos
Obligacin de identificar el tipo de informacin que tienen los soportes, de
inventariarlos, y de restringir el acceso slo al personal autorizado en el Docu-
mento de Seguridad. Cuando las caractersticas fsicas del soporte imposibili-
ten, se debe hacer constar en dicho Documento. La salida de soportes, incluso
adjuntos a correos electrnicos, deber ser autorizada por el responsable o
encontrarse debidamente autorizada en el Documento de Seguridad.
En el traslado de documentacin deben adoptarse las medidas dirigidas
para evitar la sustraccin, prdida, o acceso indebido a la informacin
durante su transporte.
Cuando se deseche cualquier documento o soporte deber procederse a
su destruccin o borrado, con el fin de garantizar y evitar el acceso a la
informacin o su recuperacin por parte de terceros.
Copias
de respaldo
y recuperacin
El responsable debe verificar cada seis meses la correcta definicin, funcio-
namiento y aplicacin de los procedimientos de realizacin de copias de
respaldo y de recuperacin de los datos.
En caso prdida o destruccin que afecte a ficheros o tratamientos parcial-
mente automatizados donde la documentacin existente permita recupe-
rar los datos, se deben grabar manualmente estos datos, registrndose en
el correspondiente Documento de Seguridad.
N
i
v
e
l

m
e
d
i
o
Responsable
de seguridad
La designacin del Responsable de Seguridad puede ser nica para todos
los ficheros o diferenciada segn los sistemas de tratamiento utilizados
Ficheros automatizados
Principales novedades con respecto a las medidas
de seguridad aplicables a los ficheros automatizados
de seguridad
PROTECCIN DE DATOS
8733 CISS
Nivel
Medida
de seguridad
Novedades
N
i
v
e
l

m
e
d
i
o
Auditora
Cuando se procedan a realizar modificaciones en el sistema de infor-
macin, que puedan repercutir en el cumplimiento de las medidas de
seguridad deber realizarse una auditora extraordinaria con el objeto de
verificar la adaptacin, adecuacin y eficacia de las mismas. Esta auditora
inicia el cmputo de los dos aos para la auditora bienal obligatoria.
Identificacin
y autenticacin
Se mantiene la misma obligacin de limitar la posibilidad de intentar rei-
teradamente el acceso no autorizado al sistema de informacin.
Control
de acceso fsico
Exclusivamente el personal autorizado en el documento de seguridad
podr tener acceso a los lugares donde se hallen instalados los equipos
fsicos y lgicos que den soporte a los sistemas de informacin.
Gestin
de soportes
y documentos
Se debe llevar un registro de entrada y salida de documentos al igual
que de soportes informticos. Este registro debe permitir conocer qu
tipo de documentos se han enviado o recibido, el emisor de los mis-
mos, la fecha y la hora del envo o recepcin, el tipo de informacin
contenida, y la persona responsable de la recepcin.
N
i
v
e
l

a
l
t
o
Gestin
y distribucin
de soportes
y documentos
La identificacin de los soportes y documentos se podr realizar utili-
zando sistemas de etiquetado comprensibles y con un significado que
permitan a los usuarios con acceso autorizado a los citados soportes y
documentos identificar su contenido, y que dificulten la identificacin
para el resto de personas.
Los datos que contengan los dispositivos porttiles se cifrarn cuando
stos se encuentren fuera de las instalaciones que estn bajo el control
del responsable del fichero.
Se ha de evitar el tratamiento de datos de carcter personal en disposi-
tivos porttiles que no permitan su cifrado. Si es necesario realizar trata-
mientos se har constar en el Documento de Seguridad y se adoptarn
medidas, que tengan en cuenta el riesgo que genera el tratamiento en
entornos desprotegidos.
Registro
de accesos
Los mecanismos que permiten el registro de accesos no deben permitir la
desactivacin ni la manipulacin de los mismos.
Cuando el responsable del fichero o del tratamiento sea una persona fsica y
se garantice que nicamente l tiene acceso y trata los datos personales, no
ser necesario el registro de accesos.
Copias
de respaldo
y recuperacin
Se da mayor libertad para la determinacin de las medidas de seguridad en
los lugares de almacenamiento de las copias de respaldoutilizando elemen-
tos que garanticen la integridad y recuperacin de la informacin, de forma
que sea posible su recuperacin
Telecomunica-
ciones
La transmisin de datos de carcter personal a travs de redes pblicas o
redes inalmbricas de comunicaciones electrnicas se realizar cifrando
dichos datos o bien utilizando cualquier otro mecanismo que garantice que
la informacin no sea inteligible ni manipulada por terceros.
AMAYA VELASCO GMEZ
JAVIER PUYOL MONTERO
Editorial LA LEY, 2008
p De rofesin bogado. Gua prctica
para el ejercicio de la Abogaca
A
PROTECCIN DE DATOS
PROTECCIONISMO
- La Ley Orgnica de Proteccin de
Datos de Carcter Personal (Ley r-
gnica 15/1999, de 13 de diciembre).
- El Real Decreto 1720/2007, de 21 de
diciembre, por el que se aprueba el
Reglamento de desarrollo de la Ley
Orgnica 15/1999, de 13 de diciem-
bre, de proteccin de datos de carc-
ter personal.
- Instrucciones de la Agencia Espaola
de Proteccin de Datos.
- Resoluciones de la Agencia Espaola
de Proteccin de Datos.
II. FUNDAMENTOS DE LA
PROTECCIN DE DATOS
La proteccin de los datos de carc-
ter personal gira en torno a dos pilares
fundamentales.
1. Confidencialidad y proteccin
Se trata de asegurar:
- La adecuada proteccin de la infor-
macin de carcter personal (en este
sentido, por ejemplo, la normativa
distingue diferentes niveles de pro-
teccin en funcin de las medidas de
seguridad que se deben observar).
- La destruccin de la misma, cuando
sta no sea precisa.
- La adecuada regulacin de su cesin
a otras empresas o Entidades.
2. Derechos
Posibilita al titular de los datos de ca-
rcter personal el ejercicio de derechos
para la tutela de los mismos:
- Derecho a solicitar el acceso a los da-
tos personales (conocer qu datos
de la persona se poseen por la Enti-
dad).
- Derecho a exigir su rectificacin si
son inexactos.
- Derecho a solicitar su cancelacin si
sta no se hubiese efectuado y resul-
tase procedente (por ejemplo, si no
existe ya relacin alguna con la Enti-
dad Financiera y sta conserva los
datos del cliente diez aos despus
de haber finalizado el contrato con
normalidad).
GUILLERMO BARRAL VARELA
Vase tambin: "Datos de carcter personal" y "Fi-
chero de solvencia patrimonial".
PROTECCIONISMO
Protectionism
I. CONCEPTO II. LA POSTURA DE LOS
ECONOMISTAS SOBRE EL PROTECCIONISMO
III. ARGUMENTOS A FAVOR DEL
PROTECCIONISMO 1. El argumento de
desplazar la relacin real de intercambio o
argumento del poder de mercado 2. El
argumento de la industria naciente 3. El
argumento del anti-dumping IV. LOS
OBSTCULOS AL LIBRE COMERCIO
I. CONCEPTO
El trmino proteccionismo se aplica
en el mbito de las relaciones comercia-
les entre pases para referirse a una pol-
tica comercial caracterizada por la exis-
tencia de un comercio internacional con
trabas, ya sean arancelarias o de otro ti-
po. Por tanto, la existencia de polticas
proteccionistas supone que el intercam-
bio de bienes y servicios que se realiza
entre pases est sometido a aranceles u
a otras barreras comerciales no arancela-
rias, como son los contingentes, subsi-
dios, etc.
El trmino proteccionismo habitual-
mente se opone al trmino libre comer-
cio o librecambio, y la defensa de uno u
otro da lugar a las posturas proteccionis-
tas frente a las posturas librecambistas.
8734 CISS
PROTECCIONISMO
Si la idea de que las ganancias del co-
mercio constituye muy probablemente el
aspecto ms relevante de la teora econ-
mica internacional, la polmica entre el
libre comercio y el proteccionismo cons-
tituye el tema ms importante desde el
punto de vista de la poltica econmica
internacional.
Desde la aparicin de los estados-na-
cin en el siglo XVI, los gobiernos han te-
nido preocupacin por el efecto que la
competencia internacional poda tener
sobre la prosperidad de las industrias na-
cionales y han tratado, o bien de defen-
derlas de la competencia exterior impo-
niendo lmites a las importaciones, o
bien ayudarlas a la hora de competir en
el exterior subvencionando las exporta-
ciones.
II. LA POSTURA DE LOS
ECONOMISTAS SOBRE EL
PROTECCIONISMO
Si bien es cierto que entre los econo-
mistas son pocos los temas en los que
exista un acuerdo ms o menos generali-
zado, uno de los pocos en los que existe
un amplio consenso es respecto a las
desventajas que reporta el impedir que
las naciones comercien libremente, esta-
bleciendo mnimos aranceles u otras ba-
rreras al comercio. De hecho, otros co-
lectivos se muestran ms partidarios en
cuanto a las bondades del establecimien-
to de polticas proteccionistas.
El cierto consenso que existe entre
economistas en contra de las polticas
proteccionistas se fundamenta en un
cuerpo terico que demuestra que, nor-
malmente, existen prdidas netas deriva-
das del establecimiento de trabas al co-
mercio internacional, tanto para los pa-
ses que las establecen como para el con-
junto de la economa mundial.
El libre comercio es, en general, me-
jor que el establecimiento de restriccio-
nes parciales al comercio, aunque en al-
gunos casos existen excepciones que
pueden aconsejar el establecimiento de
algn tipo de barrera comercial.
El convencimiento de los economis-
tas respecto al perjuicio derivado de la
adopcin de polticas proteccionistas no
es algo nuevo dentro de la economa.
Por el contrario, desde los tiempos de
Adam Smith los economistas han defen-
dido el libre comercio como el ideal ha-
cia el que debe tender la poltica comer-
cial.
III. ARGUMENTOS A FAVOR DEL
PROTECCIONISMO
Aunque los economistas habitual-
mente consideran que la adopcin de
medidas proteccionistas reduce el bien-
estar nacional, existen razones tericas
para creer que las polticas comerciales
activas pueden en ocasiones aumentar el
bienestar conjunto del pas. En concreto,
algunos de los argumentos habitualmen-
te utilizados a favor de la adopcin de
polticas proteccionistas son los siguien-
tes.
1. El argumento de desplazar la rela-
cin real de intercambio o argumento
del poder de mercado
Existe un argumento a favor de la
adopcin de medidas proteccionistas, en
concreto, del establecimiento de un
arancel.
Cuando un pas grande establece un
arancel va a ejercer una presin a la baja
sobre el precio del producto importado
y, por tanto, generar un beneficio en su
relacin real de intercambio (precio de
las exportaciones/precio de las importa-
ciones) que aumentar. Este beneficio
debe ser comparado con los costes deri-
vados del establecimiento del arancel,
que surgen debido a que el arancel dis-
torsiona los incentivos a la produccin y
8735 CISS
PROTECCIONISMO
al consumo. Sin embargo, es posible que
en algunos casos el efecto sobre la rela-
cin real de intercambio del arancel sea
superior a sus costes, por lo que existe
un argumento de aumento en la relacin
real de intercambio a favor del estableci-
miento de un arancel.
El argumento anterior slo es vlido
en la medida en que las compras del pas
que adopta el arancel sean lo suficiente-
mente importantes como para afectar de
forma significativa a los precios del pro-
ducto importado en los mercados mun-
diales, o dicho en otros trminos, que se
trate de un pas con poder de mercado.
Este argumento de la relacin real de
intercambio a favor del proteccionismo,
aunque es impecable desde el punto de
vista terico resulta de escasa importan-
cia en la prctica. Por un lado, porque si
el pas que desea adoptar un arancel es
un pas pequeo no tendr capacidad pa-
ra incidir sobre los precios mundiales de
sus importaciones. Por otro lado, porque
si bien un pas grande s tiene capacidad
para incidir sobre los precios mundiales,
la adopcin de aranceles muy probable-
mente dar origen a represalias comer-
ciales por parte de otros pases socavan-
do los hipotticos beneficios derivados
del establecimiento de un arancel.
2. El argumento de la industria nacien-
te
Este argumento es habitualmente
utilizado para justificar la adopcin de
polticas proteccionistas en los pases en
vas de desarrollo, pero no exclusivamen-
te. Y de acuerdo con este argumento,
cuando emerge una industria o actividad
en un pas no puede inicialmente com-
petir en condiciones de igualdad con las
empresas extranjeras "maduras", es decir,
aquellas que fueron establecidas ante-
riormente. Para permitir que la actividad
naciente se desarrolle ser necesario que
los gobiernos apoyen temporalmente a
las nuevas industrias, hasta que tenga un
tamao suficiente para enfrentarse a la
competencia internacional.
El argumento de la industria naciente
que, en principio resulta muy plausible,
no est exento de crticas: qu criterio
seguir para evaluar cules son las indus-
trias en las que el pas tendr ventaja
comparativa en el futuro?, cmo deter-
minar cundo la industria ha crecido sufi-
cientemente para retirar la proteccin?,
qu hacer si la industria nunca acaba de
crecer?, etc.
3. El argumento del anti-dumping
Se justifica la adopcin de medidas
proteccionistas para proteger a la indus-
tria nacional de la competencia de em-
presas extranjeras que estn llevando a
cabo prcticas desleales, en el sentido,
que estn vendiendo en los mercados ex-
teriores a un precio inferior al coste o a
un precio inferior al del mercado de ori-
gen.
Un argumento relacionado con el an-
terior a favor de las medidas proteccio-
nistas es cuando se considera que deter-
minados pases llevan a cabo un "dum-
ping social", como consecuencia de los
bajos costes a los que producen gracias a
los reducidos salarios y a la inexistencia
de unas condiciones laborales y sociales
mnimas para los trabajadores.
IV. LOS OBSTCULOS AL LIBRE
COMERCIO
A pesar de los avances que se han
conseguido para aproximarse a unas rela-
ciones comerciales internacionales de li-
bre comercio, en el mundo real el pro-
teccionismo ha tenido una gran impor-
tancia histrica, e incluso en la actualidad
el comercio internacional est muy lejos
de lo que sera una situacin de libre co-
mercio de bienes y servicios entre pases.
8736 CISS
PROTESTO
A la hora de buscar una explicacin
de porqu son tan grandes las dificulta-
des para alcanzar el libre comercio debe-
mos tener en cuenta quin sale benefi-
ciado y quin sale perjudicado del esta-
blecimiento de barreras comerciales. Y
en este sentido la reflexin clave es que
aunque el avance hacia el libre comercio
beneficie al conjunto de un pas, proba-
blemente se va a producir un conflicto
de intereses entre aquellos grupos que
salen beneficiados y aquellos que salen
perjudicados, y es precisamente este
conflicto de intereses dentro de las na-
ciones un obstculo mucho mayor hacia
el libre comercio que los conflictos de in-
tereses que se pueda producir entre na-
ciones.
En definitiva, el poder relativo de los
diferentes grupos de presin dentro de
los pases, en mayor medida que el inte-
rs nacional global, en muchas ocasiones
va a determinar las polticas guberna-
mentales con respecto al comercio inter-
nacional, de ah, las trabas que en la
prctica se producen para avanzar hacia
el libre comercio.
JESS PAL GUTIRREZ
Vase tambin: "Barreras comerciales"; "Libre co-
mercio" y "Poltica comercial".
LO ESENCIAL SOBRE
PROTECCIONISMO
Libros
KRUGMAN, PAUL R. y M. OBSTFELD, Eco-
noma Internacional, Teora y Polti-
ca , Addison-Wesley Iberoamericana
Espaa, 7. edicin, Madrid, 2006.
PUGEL, THOMAS A., Economa Interna-
cional , McGraw-Hill, Madrid, 2004.
TUGORES, JUAN, Economa Internacio-
nal. Globalizacin e integracin re-
gional, McGraw-Hill, Madrid, 2006.
PROTESTO
Protest
Acto notarial que sirve para acreditar
que un documento mercantil (letra de
cambio, pagar, cheque, etctera), pre-
sentado a su debido tiempo, no ha sido
aceptado o pagado.
Sin el protesto, el tenedor de una le-
tra de cambio no podr ejercitar su ac-
cin de regreso contra todos los intervi-
nientes en la letra, salvo que sta incluya
la clusula "sin gastos". En las letras do-
miciliadas en entidades de crdito, la Ley
Cambiaria y del Cheque (LCCH) permite,
salvo que el librador haya exigido expre-
samente en la letra el levantamiento del
protesto notarial, que sea sustituido por
una declaracin equivalente firmada por
la entidad bancaria en la que se haya do-
miciliado el pago o por la Cmara de
Compensacin. Adems, en los casos de
concurso de acreedores, el protesto de la
letra se puede sustituir, con iguales con-
secuencias, por una resolucin de tipo
judicial.
En cuanto a los plazos legales para
realizar el protesto de la letra, segn el
artculo 51 de la LCCH son los siguientes:
- Por falta de aceptacin, deber ha-
cerse dentro de los plazos fijados pa-
ra la presentacin a la aceptacin o
de los ocho das hbiles siguientes.
- Por falta de pago, deber hacerse
dentro de los ocho das hbiles si-
guientes a su vencimiento.
MARIO CANTALAPIEDRA ARENAS
Vase tambin: "Letra de cambio (contabilidad)".
8737 CISS
PROTOCOLO DE KYOTO
Kyoto protocol
I. CONCEPTO II. LA CONVENCIN MARCO DE
LAS NACIONES UNIDAS SOBRE EL CAMBIO
CLIMTICO (CMNUCC) III. CONTENIDO DEL
PROTOCOLO DE KIOTO IV. ENTRADA EN
VIGOR Y RATIFICACIN DEL PROTOCOLO DE
KIOTO V. LA UNIN EUROPEA Y ESPAA EN
EL PROTOCOLO DE KIOTO
I. CONCEPTO
El Protocolo de Kioto sobre el cam-
bio climtico es un acuerdo internacional
suscrito en 1997 dentro del marco de la
Convencin Marco de las Naciones Uni-
das sobre el Cambio Climtico y que tie-
ne como objetivo reducir las emisiones
de los gases que provocan el calenta-
miento global.
El Protocolo de Kioto entr en vigor
el 16 de febrero de 2005.
II. LA CONVENCIN MARCO DE
LAS NACIONES UNIDAS SOBRE
EL CAMBIO CLIMTICO
(CMNUCC)
La Convencin Marco de las Nacio-
nes Unidas sobre el Cambio Climtico
(CMNUCC) fue suscrita en Ro de Janeiro
en 1992, dentro de lo que se denomin
Cumbre de la Tierra.
La CMNUCC establece una estructura
general para los esfuerzos interguberna-
mentales encaminados a resolver el desa-
fo del cambio climtico. A su vez, reco-
noce que el sistema climtico es un re-
curso compartido cuya estabilidad puede
verse afectada por actividades industria-
les y de otro tipo que emiten dixido de
carbono y otros gases que retienen el ca-
lor.
En virtud del Convenio, los gobier-
nos:
Recogen y comparten la informacin
sobre las emisiones de gases de efec-
to invernadero, las polticas naciona-
les y las prcticas ptimas.
Ponen en marcha estrategias nacio-
nales para abordar el problema de
las emisiones de gases de efecto in-
vernadero y adaptarse a los efectos
previstos, incluida la prestacin de
apoyo financiero y tecnolgico a los
pases en desarrollo.
Cooperan para prepararse y adaptar-
se a los efectos del cambio climtico.
Aunque la CMNUCC fue acordada el
9 de mayo de 1992, entr en vigor el 21
de marzo de 1994. No obstante, pese a
que aprobaron la Convencin, los go-
biernos eran conscientes de que sus dis-
posiciones no bastaran para procurar la
debida solucin al cambio climtico. Por
ello, en la primera Conferencia de las
Partes, celebrada en Berln (Alemania) a
principios de 1995, se inici una nueva
ronda de negociaciones para analizar
compromisos ms firmes y especficos. Y
al cabo de dos aos y medio de intensas
negociaciones, en diciembre de 1997 se
aprob en Kioto (Japn) un anexo im-
portantsimo de la Convencin, habitual-
mente conocido como Protocolo de Kio-
to, y que vendra a dar fuerza vinculante
a lo que hasta entonces no pudo hacer la
CMNUCC.
III. CONTENIDO DEL PROTOCOLO
DE KIOTO
El Protocolo de Kioto se aplica a las
emisiones de seis gases que provocan el
denominado efecto invernadero y, en
consecuencia, el calentamiento global de
nuestro planeta:
Dixido de carbono (CO2).
8738 CISS
DE KYOTO
PROTOCOLO
PROTOCOLO DE KYOTO
Metano (CH4).
xido nitroso (N2O).
Hidrofluorocarbonos (HFC).
Perfluorocarbonos (PFC).
Hexafluoruro de azufre (SF6).
El Protocolo de Kioto supone un im-
portante paso hacia adelante en la lucha
contra el calentamiento del planeta, ya
que contiene objetivos obligatorios y
cuantificados de limitacin y reduccin
de gases de efecto invernadero.
Globalmente, los Estados Partes en el
Acuerdo del anexo I de la Convencin
marco se comprometen a reducir sus
emisiones de gas de efecto invernadero
en, al menos, un 5 % con respecto al ni-
vel de 1990 durante el perodo
2008-2012. No obstante, esto no significa
que todos los pases tengan que reducir
un 5% sus emisiones, sino que este es un
porcentaje a nivel global y, por el contra-
rio, cada pas obligado por Kioto tiene
sus propios porcentajes de emisin que
debe disminuir.
Para alcanzar estos objetivos, el Pro-
tocolo propone una serie de medios:
Reforzar o establecer polticas nacio-
nales de reduccin de las emisiones
(aumento de la eficacia energtica,
fomento de formas de agricultura
sostenibles, desarrollo de fuentes de
energas renovables...).
Cooperar con las otras Partes contra-
tantes (intercambio de experiencias
o informacin, coordinacin de las
polticas nacionales con vistas a una
mayor eficacia por medio de meca-
nismos de cooperacin, como el per-
miso de emisin, aplicacin conjunta
y mecanismo de desarrollo limpio).
Los Estados Partes en el Acuerdo es-
tablecern un sistema nacional de esti-
macin de las emisiones antropognicas
por fuentes y de absorcin por sumide-
ros de todos los gases de efecto inverna-
dero que no estn regulados por el Pro-
tocolo de Montreal, a ms tardar, un ao
antes del primer perodo de compromi-
so.
IV. ENTRADA EN VIGOR Y
RATIFICACIN DEL PROTOCOLO
DE KIOTO
En el texto del Protocolo de Kioto se
estableci que el compromiso sera de
obligatorio cumplimiento cuando fuera
ratificado por los pases industrializados
responsables de, al menos, un 55% de las
emisiones de CO2.
El texto del Protocolo de Kioto se
abri a la firma entre el 16 de marzo de
1998 y el 15 de marzo de 1999 en la sede
de las Naciones Unidas en Nueva York.
En esa fecha, el Protocolo haba recibido
84 firmas. No obstante, las Partes que no
haban firmado todava el Protocolo pue-
den adherirse a l en cualquier momen-
to.
El 31 de mayo de 2002, la Unin Eu-
ropea ratific el protocolo de Kioto, que
entr en vigor el 16 de febrero de 2005,
tras la ratificacin de Rusia. Sin embargo,
varios pases industrializados se negaron
a ratificar el protocolo, entre ellos, Esta-
dos Unidos y Australia (Australia ratific
el Protocolo el 12 de diciembre de 2007).
Estados Unidos firm en 1998 el
acuerdo pero no lo ratific, por lo que
en realidad su adhesin slo fue simbli-
ca hasta el ao 2001, momento en el que
el gobierno de Bush se retir del proto-
colo, segn su declaracin, no porque
no compartiese su idea de fondo de re-
ducir las emisiones, sino porque conside-
raba que la aplicacin del Protocolo es
ineficiente e injusta al involucrar slo a
los pases industrializados y excluir de las
restricciones a algunos de los mayores
8739 CISS
PROTOTIPO
emisores de gases en vas de desarrollo
(China e India en particular), lo cual con-
sideraba que perjudicara gravemente la
economa estadounidense.
V. LA UNIN EUROPEA Y ESPAA
EN EL PROTOCOLO DE KIOTO
La Unin Europea ratific el protoco-
lo de Kioto el 31 de mayo de 2002, com-
prometindose los Estados miembros de
la Unin a una reduccin conjunta de
sus emisiones de gases de efecto inver-
nadero en un 8 % entre los aos 2008 y
2012, respecto a las emisiones de 1990.
No obstante, a cada pas se le otorg un
margen distinto en funcin de diversas
variables econmicas y medioambienta-
les. En concreto se estableci el siguien-
te criterio de reparto: Alemania (-21%),
Austria (-13%), Blgica (-7,5%), Dinamar-
ca (-21%), Italia (-6,5%), Luxemburgo
(-28%), Pases Bajos (-6%), Reino Unido
(-12,5%), Finlandia (-2,6%), Francia
(-1,9%), Espaa (+15%), Grecia (+25%),
Irlanda (+13%), Portugal (+27%) y Sue-
cia (+4%).
Aunque a Espaa se le autoriz a au-
mentar sus emisiones un mximo del
15%, se ha convertido en uno de los pa-
ses miembros de la Unin Europea que
tiene menos posibilidades tiene de cum-
plir lo pactado. En concreto, el incre-
mento de sus emisiones en relacin a
1990 durante los ltimos aos ha sido
como sigue: 1996: 7%; 1997: 15%; 1998:
18%; 1999: 28%; 2000: 33%; 2001: 33%;
2002: 39%; 2003: 41%; 2004: 47%; 2005:
52%; 2006: 52%; 2007: 48%.
JESS PAL GUTIRREZ
PROTOTIPO
Prototype
En el proceso de investigacin y de-
sarrollo adelantado en las empresas, ins-
tituciones de educacin e investigacin y
centros de desarrollo tecnolgico, para
el diseo y creacin de un nuevo pro-
ducto o proceso, es habitual que en la fa-
se de desarrollo experimental, se reali-
cen pruebas y se elaboren versiones pre-
liminares de los productos o procesos
que sern luego producidos o puestos
en funcionamiento y finalmente comer-
cializados. A estos primeros modelos que
se fabrican de un producto o proceso in-
dustrial se les denomina prototipos.
Los prototipos son las primeras ver-
siones realizadas del producto o proce-
so, versiones que pueden calificarse co-
mo artesanales ya que se fabrican fuera
del proceso estndar de produccin in-
dustrial. Usualmente el prototipo no po-
see todas las caractersticas funcionales o
estticas del producto o proceso final,
pero es de gran utilidad para evaluar las
funcionalidades, caractersticas tcnicas y
de diseo, su adecuado funcionamiento
e incluso realizar aproximaciones de su
aceptacin en el mercado.
El uso de prototipos es habitual en
productos industriales, en los cuales se
prueban en distintos materiales, algunas
de las caractersticas fsicas y de diseo
de las piezas o componentes. Por ejem-
plo; en la industria automotriz antes de
realizar la produccin industrial de com-
ponentes de los motores, se fabrican
prototipos en distintos materiales como;
resinas, aluminio, acero o plsticos, de-
pendiendo del tipo de caracterstica que
se desee evaluar de forma tal, que sea
posible realizar las correcciones de dise-
o y eleccin del material que otorgue la
mejor relacin costo-beneficio.
La elaboracin de prototipos como
fase previa a la produccin industrial, en-
tre otros beneficios permite:
Reducir los tiempos y costos en las
fases de diseo industrial y pruebas.
8740 CISS
PROVIDENCIA DE APREMIO
Una mejor visualizacin de los pro-
ductos con una versin fsica y tangi-
ble, que complementa los diseos
en dibujos o modelos de ordenador.
Previene de problemas de ensambla-
je en la lnea de produccin, en los
cuales las correcciones son ms cos-
tosas.
ALEJANDRO OLAYA DVILA
Unpaid fines enforcement notification
I. CONCEPTO II. NORMATIVA III.
CONTENIDO IV. MOTIVOS DE OPOSICIN A
LA PROVIDENCIA DE APREMIO
I. CONCEPTO
Es el acto de la Administracin que
ordena la ejecucin contra el patrimonio
del obligado tributario, con el que se ini-
cia el procedimiento de apremio. La pro-
videncia de apremio ser ttulo suficiente
para iniciar el procedimiento de apremio
y tendr la misma fuerza ejecutiva que la
sentencia judicial para proceder contra
los bienes y derechos de los obligados
tributarios.
II. NORMATIVA
Su regulacin se encuentra en el art-
culo 167 de la Ley 58/2003, General Tri-
butaria y en los artculos 70 y 71 del Real
Decreto 939/2005, de 29 de julio, por el
que se aprueba el Reglamento General
de Recaudacin.
III. CONTENIDO
La providencia de apremio deber
contener:
a) Nombre y apellidos o razn social o
denominacin completa, nmero de
identificacin fiscal y domicilio del
obligado al pago.
b) Concepto, importe de la deuda y pe-
riodo al que corresponde.
c) Indicacin expresa de que la deuda
no ha sido satisfecha, de haber finali-
zado el correspondiente plazo de in-
greso en periodo voluntario y del co-
mienzo del devengo de los intereses
de demora.
d) Liquidacin del recargo del periodo
ejecutivo.
e) Requerimiento expreso para que
efecte el pago de la deuda, incluido
el recargo de apremio reducido, en
el plazo al que se refiere el artculo
62.5 de la Ley 58/2003, de 17 de di-
ciembre, General Tributaria.
f) Advertencia de que, en caso de no
efectuar el ingreso del importe total
de la deuda pendiente en dicho pla-
zo, incluido el recargo de apremio
reducido del 10 por ciento, se proce-
der al embargo de sus bienes o a la
ejecucin de las garantas existentes
para el cobro de la deuda con inclu-
sin del recargo de apremio del 20
por ciento y de los intereses de de-
mora que se devenguen hasta la fe-
cha de cancelacin de la deuda.
g) Fecha de emisin de la providencia
de apremio.
Los recargos que pueden resultar
aplicables son los siguientes:
a) Recargo ejecutivo: 5%, cuando el in-
greso de la deuda se realiza antes de
notificacin de la providencia de
apremio, sin intereses de demora
desde el perodo ejecutivo.
b) Recargo de apremio reducido: 10%,
cuando el ingreso de la deuda y del
recargo se realiza antes de finalizar el
plazo de las deudas apremiadas, sin
8741 CISS
DE APREMIO
PROVIDENCIA
PROVISIN
intereses de demora desde el pero-
do ejecutivo.
c) Recargo de apremio ordinario: 20%,
en el resto de los casos, siendo el
nico compatible con los intereses
de demora desde el inicio del pero-
do ejecutivo.
En la notificacin de la providencia
de apremio se harn constar al menos
los siguientes extremos:
a) Lugar de ingreso de la deuda y del
recargo.
b) Repercusin de costas del procedi-
miento.
c) Posibilidad de solicitar aplazamiento
o fraccionamiento de pago.
d) Indicacin expresa de que la suspen-
sin del procedimiento se producir
en los casos y condiciones previstos
en la normativa vigente.
e) Recursos que procedan contra la
providencia de apremio, rganos an-
te los que puedan interponerse y
plazo para su interposicin.
IV. MOTIVOS DE OPOSICIN A LA
PROVIDENCIA DE APREMIO
Contra la providencia de apremio s-
lo sern admisibles los siguientes moti-
vos de oposicin:
a) Extincin total de la deuda o pres-
cripcin del derecho a exigir el pago.
b) Solicitud de aplazamiento, fracciona-
miento o compensacin en perodo
voluntario y otras causas de suspen-
sin del procedimiento de recauda-
cin.
c) Falta de notificacin de la liquida-
cin.
d) Anulacin de la liquidacin.
e) Error u omisin en el contenido de
la providencia de apremio que impi-
da la identificacin del deudor o de
la deuda apremiada.
RAL HERNNDEZ PARDO
PROVISIN
Provision
I. CONCEPTO II. LAS PROVISIONES EN LA
NORMATIVA CONTABLE INTERNACIONAL III.
PROVISIONES EN EL PLAN GENERAL DE
CONTABILIDAD 1. Reconocimiento 2.
Valoracin 3. Informacin a incluir en las
cuentas anuales 4. Tratamiento contable
I. CONCEPTO
Las Provisiones, al igual que las con-
tingencias, responden al tratamiento
contable de situaciones de incertidum-
bre. Se trata de problemticas que se tra-
tan al unsono, pues tienen relacin con
la ocurrencia o no ocurrencia de ciertos
eventos inciertos en el futuro.
Las provisiones se caracterizan por-
que existe incertidumbre en cuanto al
importe o a la fecha de cancelacin de la
obligacin actual, surgida como conse-
cuencia de sucesos pasados, para cuya
extincin la empresa espera desprender-
se de recursos que puedan producir be-
neficios o rendimientos econmicos en
el futuro.
Por consiguiente, como queda refle-
jado en el Marco Conceptual de la Conta-
bilidad, se incluyen como pasivos, aa-
diendo el matiz de indeterminacin res-
pecto a la cantidad monetaria o al mo-
mento de tiempo en que se cancelarn.
Una vez definidas las provisiones co-
mo pasivos, se registran en balance cuan-
do cumplan los criterios de reconoci-
miento de estos elementos; en particu-
lar:
8742 CISS
PROVISIN
- Cuando la salida de recursos, para li-
quidar la obligacin al vencimiento,
sea probable.
- Y siempre que su importe se pueda
medir con fiabilidad.
No obstante, y ahondando en sus ca-
ractersticas particulares, la obligacin
existe y es incondicional, pero el clculo
de toda provisin lleva inherente un cier-
to grado de indeterminacin, al estar
condicionado por hechos o circunstan-
cias futuros. A partir de esta idea, la ma-
yor o menor probabilidad de que se pro-
duzca la salida de recursos para cancelar
la obligacin, condiciona el importe pro-
bable de la misma, que deber recalcular-
se.
En general, y esto es igualmente vli-
do para las provisiones, cualquier pasivo
debe valorarse teniendo en cuenta la me-
jor informacin disponible en todo mo-
mento.
El documento n 11 de la Asociacin
Espaola de Contabilidad y Administra-
cin de Empresas (AECA) define las pro-
visiones como "aquellas cuentas que re-
cogen hechos o situaciones que impli-
can quebrantos imputables al perodo
al que se refieren los estados financieros
que, bien porque existe una alta proba-
bilidad de que se produzcan, bien por-
que no se conozca la totalidad de sus
datos y circunstancias, han de contabi-
lizarse bajo diferentes formas de estima-
cin y mtodos de clculo, al objeto de
que el resultado incluya todas las prdi-
das que le corresponden".
II. LAS PROVISIONES EN LA
NORMATIVA CONTABLE
INTERNACIONAL
La Norma internacional de Contabili-
dad n 37 establece una clara distincin
entre el concepto de provisin y la incer-
tidumbre que se recoge como pasivo
contingente.
Se enmarca a las provisiones como
pasivos que ya han sido objeto de reco-
nocimiento, por lo que su cuanta ha po-
dido estimarse de forma fiable, aunque
existe incertidumbre acerca de su cuan-
ta o vencimiento.
En una acepcin general todas las
provisiones son de naturaleza contingen-
te, pero se aclara que representan obliga-
ciones presentes, como consecuencia de
un hecho pasado, y es probable que para
satisfacerlas la empresa tenga que des-
prenderse de recursos que incorporen
beneficios econmicos. El suceso ocurri-
do en el pasado, que da lugar a una obli-
gacin presente, "es todo aquel suceso
del que nace una obligacin de pago,
de tipo legal o implcita para la enti-
dad, de forma que a la entidad no le
queda otra alternativa ms realista que
satisfacer el importe correspondiente".
Se recoge el Anexo A de la Norma in-
ternacional de Contabilidad n 37. Provi-
siones, pasivos contingentes y activos
contingentes, a modo de resumen, las re-
ferencias a las provisiones:
- Cuando, como consecuencia de
acontecimientos pasados, existe la
posibilidad de que se produzca una
salida de recursos incorporados a fu-
turos beneficios econmicos por el
cumplimiento de: a) una obligacin
presente; o b) una obligacin posi-
ble cuya existencia se confirmar s-
lo por la existencia o no de uno o
ms acontecimientos futuros incier-
tos que no quedan totalmente bajo
el control de la empresa
- Existe una obligacin presente que
probablemente exija una salida de
recursos
- Se registra una provisin. Se ofrece
informacin sobre la provisin
8743 CISS
PROVISIN
III. PROVISIONES EN EL PLAN
GENERAL DE CONTABILIDAD
Se desarrolla el reconocimiento, la
valoracin, la informacin a incluir en las
cuentas anuales y el tratamiento contable
relativo a las provisiones, segn se reco-
ge en el Plan General de Contabilidad.
1. Reconocimiento
La adaptacin a la normativa interna-
cional lleva aparejado que el reconoci-
miento en el balance de situacin de las
provisiones se supedita al cumplimiento
de la definicin de pasivo y a los criterios
de reconocimiento contable, que son si-
milares, y ya han quedado expuestos.
Ejemplo:
Una empresa dedicada a la venta de
prendas de vestir, estima, en funcin de
ejercicios anteriores que un porcentaje
de ventas (entre el 10 y 15%) sern de-
vueltas por los clientes.
Se trata de una obligacin implcita
presente y se puede estimar el importe.
Por consiguiente se reconocer una pro-
visin.
Ejemplo:
Una sociedad est siendo inspeccio-
nada por Hacienda, siendo muy probable
la imposicin de una sancin.
Se est en presencia de una obliga-
cin presente y puede estimarse el im-
porte, lo que lleva aparejado el reconoci-
miento de una provisin.
En la Norma de registro y valoracin
15 Provisiones y Contingencias, corres-
pondiente al Plan General de Contabili-
dad, se especifica que "Las provisiones
pueden venir determinadas por una
disposicin legal, contractual o por una
obligacin implcita o tcita. En este l-
timo caso, su nacimiento se sita en la
expectativa vlida creada por la em-
presa frente a terceros de asuncin de
una obligacin por parte de aqulla".
Se refiere este ltimo supuesto a que
grupos de inters relacionados con la
empresa, tanto internos como externos,
esperan que asuma tales obligaciones,
bien porque se haya hecho pblico por
sus dirigentes o porque se conoce que la
entidad se ha responsabilizado de obliga-
ciones parecidas en el pasado.
2. Valoracin
La informacin disponible en cada
momento del tiempo resulta de gran
trascendencia para acometer la valora-
cin inicial y la que debe efectuarse al
cierre del ejercicio contable, o valoracin
posterior, en lo referente a las provisio-
nes.
a) Valoracin inicial
Se valorarn por el valor actual de los
desembolsos que se espera sean necesa-
rios para cancelar la obligacin. El tipo
de descuento a utilizar, segn el Marco
Conceptual, es un "tipo de descuento
adecuado". A falta de una Resolucin del
ICAC, el tipo de descuento a utilizar se
puede corresponder con el que remune-
re inversiones sin riesgo a un plazo equi-
valente al de vencimiento estimado para
la provisin.
No obstante no ser necesario utili-
zar ningn tipo de descuento cuando se
trate de provisiones con vencimiento en
el corto plazo (inferior o igual a doce
meses) y el efecto financiero no sea sig-
nificativo.
b) Valoracin posterior
En la fecha de cierre del ejercicio, de
cara a su presentacin en el balance, "las
provisiones se valorarn por el valor
actual de la mejor estimacin posible
del importe necesario para cancelar o
8744 CISS
PROVISIN
transferir a un tercero la obligacin".
Como consecuencia del cambio en el va-
lor actual, que habr aumentado por el
transcurso del tiempo, se proceder a
ajustar el importe contabilizado de la
provisin (actualizacin de la provisin),
lo que supone un gasto financiero.
Adicionalmente la revisin de la esti-
macin referida puede requerir un ajuste
que implique un gasto superior, segn la
naturaleza de cada gasto asociado a cada
provisin, que refleja el clculo del im-
porte probable de la obligacin. En otro
caso puede producirse la cancelacin to-
tal o parcial de la provisin si no fuera
procedente, segn los datos disponibles.
c) Compensacin a recibir de un tercero
en la liquidacin de la obligacin
No supondr una minoracin del im-
porte de la deuda, recogida como provi-
sin. Procede el reconocimiento en el ac-
tivo de un derecho de cobro, siempre
que no existan dudas del cobro, y el im-
porte no podr ser mayor al de la obliga-
cin registrada.
Como excepcin, cuando exista un
vnculo legal o contractual por el que se
haya transferido parte del riesgo, y en vir-
tud del cual la entidad no est obligada a
responder, se tendr en cuenta para esti-
mar el importe por el que figurar la pro-
visin, que entonces s puede sufrir una
minoracin.
3. Informacin a incluir en las cuentas
anuales
Se expresa la informacin que va a
aparecer en el balance, en la cuenta de
resultados y en notas explicativas.
a) Balance de situacin
Las provisiones a largo plazo, desglo-
sadas en el subgrupo 14, aparecen en el
apartado I del pasivo no corriente, y las
provisiones a corto plazo recogidas en
las cuentas 499 y 529 en el apartado II
del pasivo corriente.
b) Cuenta de prdidas y ganancias
Los gastos por creacin de las dife-
rentes provisiones, y los posibles excesos
de provisiones tienen cabida dentro del
tramo de resultados de explotacin.
Adicionalmente, en el apartado co-
rrespondiente a los gastos financieros,
aparece en el epgrafe 13.c) la actualiza-
cin del valor de las provisiones registra-
das en el ejercicio.
c) Memoria
En su apartado 4. Normas de registro
y valoracin, se indicarn los criterios
contables aplicados en relacin con las
partidas de Provisiones y contingencias.
Ms en concreto "el criterio de valora-
cin, as como, en su caso, el tratamien-
to de las compensaciones a recibir de
un tercero en el momento de liquidar
la obligacin. En particular, en rela-
cin con las provisiones, deber reali-
zarse una descripcin general del mto-
do de estimacin y clculo de cada uno
de los riesgos".
En su apartado 14, concretamente
para cada provisin reconocida en el ba-
lance, deber indicarse:
- Los movimientos de las diferentes
cuentas de provisiones reconocidas
en el balance.
- Informacin acerca del aumento, du-
rante el ejercicio, en los saldos actua-
lizados al tipo de descuento por cau-
sa del paso del tiempo, as como el
efecto que haya podido tener cual-
quier cambio en el tipo de descuen-
to.
No ser necesario incluir informa-
cin comparativa en este apartado.
8745 CISS
PROVISIN
- Una descripcin de la naturaleza de
la obligacin asumida.
- Una descripcin de las estimaciones
y procedimientos de clculo aplica-
dos para la valoracin de los corres-
pondientes importes, as como de
las incertidumbres que pudieran
aparecer en dichas estimaciones. En
su caso, se justificarn los ajustes
que haya procedido realizar.
- Indicacin de los importes de cual-
quier derecho de reembolso, sea-
lando las cantidades que, en su caso,
se hayan reconocido en el activo de
balance por estos derechos.
- Se establece, de forma excepcional,
que no ser preciso suministrar la in-
formacin exigida en el caso de pro-
visiones para responsabilidades, si
pudiera perjudicar gravemente la po-
sicin de la empresa en el desarrollo
del litigio en cuestin. Pero en este
caso se informar sobre la naturaleza
de dicho litigio, informando a su vez
de la omisin de la informacin y de
los argumentos esgrimidos para to-
mar tal decisin.
4. Tratamiento contable
Las provisiones que se recogen de
forma expresa en el Plan General de
Contabilidad son las siguientes:
(140) Provisin por retribuciones a
largo plazo al personal.
(141) Provisin para impuestos.
(142) Provisin para otras responsa-
bilidades.
(143) Provisin por desmantelamien-
to, retiro o rehabilitacin del inmoviliza-
do.
(145) Provisin para actuaciones me-
dioambientales.
(146) Provisin para reestructuracio-
nes.
(147 Provisin por transacciones con
pagos basados en instrumentos de patri-
monio.
(499) Provisiones por operaciones
comerciales.
(4994) Provisin por contratos one-
rosos.
(4999) Provisin para otras operacio-
nes comerciales.
(529) Provisiones a corto plazo.
(5290) Provisin a corto plazo por
retribuciones al personal.
(5291) Provisin a corto plazo para
impuestos.
(5292) Provisin a corto plazo para
otras responsabilidades.
(5293) Provisin a corto plazo por
desmantelamiento, retiro o rehabili-
tacin del inmovilizado.
(5295) Provisin a corto plazo para
actuaciones medioambientales.
(5296) Provisin a corto plazo para
reestructuraciones.
(5297) Provisin a corto plazo por
transacciones con pagos basados en
instrumentos de patrimonio.
Existe una similitud con lo estableci-
do en la NIC 37, donde la contabilizacin
de las provisiones supone el reconoci-
miento de un gasto que tiene como con-
trapartida a la cuenta de pasivo que reco-
ge la provisin:
- La provisin por retribuciones a lar-
go plazo al personal se dota contra
gastos de personal.
- La provisin para impuestos que se
crea tiene como contrapartida las
8746 CISS
PROYECTO
cuentas de gasto correspondientes a
los distintos componentes que inte-
gren la estimacin de la deuda tribu-
taria. Caso del importe estimado de
la cuota a pagar, que tiene como
contrapartida el subgrupo (63) Tri-
butos. Tratndose de intereses de
demora el subgrupo (66) Gastos fi-
nancieros y la cuenta (678) Gastos
excepcionales, por la sancin asocia-
da.
- La provisin para actuaciones me-
dioambientales se dota con cargo a
las cuentas (622) Reparaciones y
conservacin o (623) Servicios de
profesionales independientes.
- La provisin para reestructuraciones
y la provisin por transacciones con
pagos basados en instrumentos de
patrimonio se reconoce inicialmente
contra cuentas de los subgrupos (62)
Servicios exteriores y (64) Gastos de
personal.
Respecto a los excesos de provisio-
nes se reflejan con signo positivo en el
epgrafe 10, dentro del tramo de resulta-
do de explotacin, excepto para el caso
de provisiones relacionadas con el perso-
nal, que se incluyen como gastos de per-
sonal en el epgrafe 6.c), y las provisiones
por operaciones comerciales, que se re-
flejan compensando a las dotaciones, al
unsono con otros conceptos, en el ep-
grafe 7.c) Prdidas, deterioro y variacin
de provisiones por operaciones comer-
ciales.
Por su parte, los cambios en las esti-
maciones de provisiones por desmante-
lamiento, retiro o rehabilitacin del in-
movilizado tienen como contrapartida
la
cuenta de inmovilizado utilizada para su
dotacin, y por consiguiente no procede
en esta provisin el reflejo contable de
excesos.
LUS MARTNEZ LAGUNA
Vase tambin: "Principios contables".
PROYECTO
Market research project
I. CONCEPTO II. PARTES DE UN PROYECTO DE
INVESTIGACIN COMERCIAL
I. CONCEPTO
Es el plan para llevar a cabo y contro-
lar una investigacin comercial, pues
contiene las principales decisiones sobre
las hiptesis de trabajo para realizar di-
cha investigacin.
Administrativamente es un acuerdo
escrito entre las partes, ya que contiene:
- Las especificaciones tcnicas para la
obtencin de informacin por parte
de quien vaya a realizar la investiga-
cin.
- La contraprestacin a la empresa que
vaya a realizar la investigacin por
parte de la empresa que la encarga.
Presentadas varias propuestas de di-
ferentes empresas para acometer una in-
vestigacin comercial, el proyecto ayuda
en la eleccin del investigador que se
considere ms competente para acome-
ter la misma.
II. PARTES DE UN PROYECTO DE
INVESTIGACIN COMERCIAL
Previamente a la exposicin de las
partes que deben incluirse en un proyec-
to de investigacin comercial, debe resal-
tarse que no existe un modelo nico,
aceptado y utilizado por todos los institu-
tos de investigacin. Las diferentes es-
tructuras organizativas de cada instituto,
las peculiaridades de las empresas que
encargan la investigacin, as como las
circunstancias concretas del hecho obje-
8747 CISS
PROYECTO
to de investigacin, hacen que, en la
prctica, existan diferentes maneras de
elaborar un proyecto para una investiga-
cin comercial.
No obstante, si pueden establecerse
diferentes partes o contenidos que debe-
ran incluir todos los proyectos de inves-
tigacin comercial, con el fin de que que-
den claramente establecidas todas las es-
pecificaciones necesarias para que, una
vez aprobado el proyecto, se pueda aco-
meter la investigacin de la forma ms
eficiente posible.
1. Introduccin
2. Objetivos
3. Esquema Metodolgico y Muestras
4. Calendario
5. Presupuestos
6. Equipo Tcnico
1. Introduccin: breve descripcin de
la empresa y del problema que hace
necesaria la investigacin.
Esta informacin es necesaria para
enmarcar el problema que hace ne-
cesaria la investigacin e incluye:
- informacin bsica sobre el pasa-
do, la situacin actual y las pers-
pectivas futuras de la empresa
que guarden relacin con el pro-
blema comercial que hace nece-
saria la investigacin
- el contexto en el que la empresa
desarrolla su actividad (entorno
competitivo, entorno gene-
ral,...).
- el problema comercial que hace
necesaria la obtencin de infor-
macin para la toma de decisio-
nes.
- informacin que se considera
necesaria para la toma de deci-
siones.
- variables o hiptesis de trabajo
que enmarcan el hecho que se
quiere investigar.
2. Objetivos: identificacin detallada de
la informacin que, quien encarga la
investigacin comercial, quiere obte-
ner como resultado de la investiga-
cin comercial a realizar.
Los objetivos especficos de una in-
vestigacin comercial pueden plan-
tearse como cuestiones a investigar
(puntos de informacin a obtener) o
como planteamiento de hiptesis
(contrastacin de posibles respues-
tas)
3. Esquema Metodolgico y Muestras:
especificacin de las tcnicas de in-
vestigacin a utilizar, indicando:
- puntos fuertes y limitaciones de
cada tcnica planteada
- secuencia en la que se desarro-
llarn las diferentes tcnicas
planteadas
- detalles de realizacin de las di-
ferentes tcnicas planteadas
- diseo de las muestra (cualitati-
va y/o cuantitativa) para cada
una de las tcnicas planteadas
- forma de seleccin de las mues-
tras diseadas
- procedimientos de control de
las muestras diseadas
4. Calendario: instrumento de planifica-
cin y control sobre el desarrollo de
la investigacin tanto para quien en-
carga como para quien realiza la mis-
ma.
El calendario debe incluir los plazos
de realizacin de las diferentes fases
de la investigacin (bien con la fija-
cin de fechas concretas de inicio y
fin de cada fase, bien con la duracin
8748 CISS
PRUEBAS EN AUDITORA
en das o semanas de cada una
de las fases) y un cronograma (se-
cuencia ordenada de las acciones a
realizar en cada fase de la investiga-
cin).
5. Presupuestos: suma del coste de las
actividades a realizar en cada fase de
la investigacin, ms el margen de
beneficio de la empresa que realiza
la investigacin.
Se presenta desglosado por las dis-
tintas tcnicas de investigacin que
se van a acometer y por los distintos
conceptos que cada una de ellas im-
plica (por ejemplo: viajes, material
grfico o audiovisual, reprografa, al-
quiler de locales, proceso de codifi-
cacin, proceso de tabulacin, etc.).
6. Equipo tcnico: nombre y funcin
de las personas que componen el
equipo que se har cargo de la inves-
tigacin (coordinador del proyecto,
responsable de las tcnicas cualitati-
vas y/o cuantitativas,...).
Ayuda a quien ha encargado la inves-
tigacin a identificar el interlocutor
vlido en cada aspecto.
MARA REQUENA LAVIA
PRUEBA
DOCUMENTAL
Documentary evidence
Es la prueba que se practica a travs
del anlisis de documentos o cosas que
pueden ser tiles para aclarar los hechos
acaecidos en un determinado proceso.
La prueba de forma genrica seran todas
las acciones llevadas a cabo por todas las
partes en un proceso que tendran como
objeto probar o verificar la falsedad o ve-
racidad de las alegaciones mantenidas
por cada una de las partes.
En el caso de los contratos de seguro
se aplica la denominada prueba del da-
o, que propone que corresponde al ase-
gurado demostrar la prdida sufrida por
un siniestro as como que sta ha sido
provocada por un riesgo cubierto en su
contrato de seguro.
Entre los documentos utilizados en
una prueba documental podemos en-
contrar documentos pblicos (formaliza-
dos a travs de fedatario pblico) y docu-
mentos privados (los restantes, entre los
que destaca la prueba pericial, emitida
por un perito experto en la materia de
que se trate).
FRANCISCO JAVIER GRAN RICO
Vase tambin: "Liquidacin de siniestro"; "Perita-
cin" y "Perito".
Audit testing / Audit evidence
I. CONCEPTO II. PRUEBAS PARA OBTENER
EVIDENCIA III. LAS PRUEBAS SUSTANTIVAS 1.
Objetivo de las pruebas sustantivas 2.
Naturaleza de las pruebas sustantivas 3. Alcance
de las pruebas sustantivas 4. Oportunidad de las
pruebas sustantivas
I. CONCEPTO
Son los instrumentos y medios con
los que el auditor pretende obtener la
evidencia de auditora. Se encuentran
muy relacionadas con los procedimien-
tos de auditora.
La definicin del trmino evidencia
lleva a la delimitacin y realizacin de las
pruebas de auditora, que debe conducir
al auditor a una opinin de manera sufi-
cientemente adecuada.
8749 CISS
EN AUDITORA
PRUEBAS
PRUEBAS EN AUDITORA
En el apartado 2.5.24 de las Normas
Tcnicas de auditora sobre ejecucin
del trabajo se manifiesta que "Los datos
contables y, en general, toda informa-
cin interna, no puede considerarse
por s mismo evidencia suficiente y ade-
cuada. El auditor debe llegar a la con-
viccin de la razonabilidad de los mis-
mos mediante la aplicacin de las
pruebas necesarias."
II. PRUEBAS PARA OBTENER
EVIDENCIA
El auditor deber obtener la eviden-
cia de auditora a travs de dos tipos de
pruebas: las pruebas sustantivas y las
pruebas de cumplimiento.
Debe establecerse un adecuado equi-
librio entre ambos tipos de pruebas que
le sirva al auditor para minimizar el ries-
go final, segn las circunstancias y con el
juicio profesional como argumento prin-
cipal.
a) Las pruebas de cumplimiento
Las pruebas de cumplimiento son las
que tratan de obtener evidencia so-
bre el cumplimiento y aplicacin co-
rrecta de los procedimientos de con-
trol interno existentes.(Vase Con-
trol interno, )
b) Las pruebas sustantivas
Las pruebas sustantivas, o pruebas
para verificar si importes especficos
estn correctamente recogidos en
los registros contables, tratan de ob-
tener esa evidencia referida a los es-
tados financieros y conseguir as lle-
gar a conclusiones razonables, te-
niendo presente que la certidumbre
absoluta sobre la fiabilidad de los
contenidos de la informacin finan-
ciera es difcil. De ah la utilizacin
de los adjetivos "suficiente" y "ade-
cuada" referidos a la evidencia, en re-
lacin con el objetivo propuesto por
el auditor en su trabajo.
III. LAS PRUEBAS SUSTANTIVAS
Se diferencia entre: el objetivo, la na-
turaleza, el alcance y la oportunidad de
las pruebas sustantivas.
1. Objetivo de las pruebas sustantivas
En las Normas Tcnicas, apartado
2.5.21, se dice: "Las pruebas sustantivas
tienen como objeto obtener evidencia
de auditora relacionada con la inte-
gridad, exactitud y validez de la infor-
macin financiera auditada".
Por tanto el objetivo pasa por obte-
ner evidencia mediante pruebas sustanti-
vas en relacin con una serie de afirma-
ciones contenidas en las cuentas y res-
ponsabilidad de la Direccin de la em-
presa auditada.
8750 CISS
PRUEBAS EN AUDITORA
En el apartado 2.5.26 de las Normas
Tcnicas de auditora sobre ejecucin
del trabajo se expone que "La amplitud
de las pruebas sustantivas a realizar so-
bre los distintos componentes de las
cuentas anuales, as como su naturale-
za y el momento de su aplicacin, ser
tanto menor cuanto mayor sea la con-
fianza obtenida de las pruebas de cum-
plimiento del control interno".
En una situacin extrema, es posible
afirmar que se pueden alcanzar los obje-
tivos de auditora sin realizar pruebas
sustantivas, siempre que la evaluacin
del riesgo de auditora fuera mnima.
a) Existencia y Acaecimiento
- Se analiza la existencia real de acti-
vos, pasivos y ocurrencia de transac-
ciones.
- Los activos y pasivos existen a las fe-
chas especificadas y las transacciones
ocurrieron en los perodos conclui-
dos en esas fechas.
b) Derechos y Obligaciones
Los activos son propiedad de la em-
presa y adeuda los pasivos.
c) Integridad
Los activos, pasivos y transacciones
son representativos del conjunto de ele-
mentos patrimoniales homogneos cita-
dos, de la misma naturaleza y que cum-
plen la misma funcin.
Los estados financieros son comple-
tos, incluyendo todas las transacciones y
cuentas que deben incluir.
d) Valoracin
Se da una valoracin adecuada de ac-
tivos, pasivos y resultados de las opera-
ciones.
e) Presentacin y desglose
Toda la informacin contenida en los
estados financieros, incluyendo las notas
explicativas de carcter literal o en forma
matemtica (Memoria) es adecuada a la
realidad patrimonial representada y de
carcter completo.
Los activos son los bienes y derechos
de la empresa y los pasivos son las obli-
gaciones.
Las partidas de los estados financie-
ros estn adecuadamente clasificadas,
descritas y expuestas.
La obtencin de la evidencia sobre
una de las afirmaciones anteriores no eli-
mina la necesidad de hacer lo mismo con
relacin a las dems.
Como evidencia adicional el auditor
deber obtener una carta de la Direccin
confirmando las manifestaciones plasma-
das en los estados contables o incluso
verbalmente durante el transcurso de la
auditora.
2. Naturaleza de las pruebas sustanti-
vas
Se refiere a dos clases generales de
procedimientos de auditora: las pruebas
de detalles de transacciones y de saldos
contables, y la revisin analtica de rela-
ciones y tendencias significativas.
8751 CISS
PSEUDOCOMPRA
3. Alcance de las pruebas sustantivas
Se define el alcance que se aplica a
un procedimiento de auditora particular
como el nmero de transacciones indivi-
duales que de alguna manera se abordan
por los auditores, respecto al total de
partidas que forman el universo.
4. Oportunidad de las pruebas sustan-
tivas
La oportunidad de una prueba sus-
tantiva se refiere a la fecha o fechas en
las cuales es realizada la prueba; por
ejemplo a fecha del balance de situacin,
o a fecha preliminar.
LUS MARTNEZ LAGUNA
Vase tambin: "Carta de manifestaciones"; "Con-
trol interno"; "Evidencia en auditora"; "Normas
tcnicas de auditora"; "Principios contables";
"Procedimientos de trabajo en auditora" y "Ries-
go de auditora".
PSEUDOCOMPRA
Mystery shopping
Segn AEDEMO, la definicin de la
pseudocompra es "una visita que reali-
zan unos investigadores a detallista u
otros puntos de venta simulando que se
trata de clientes normales que quieren
comprar un producto o servicio, o bien
asesorarse".
Adems de lo que dice esta conocida
Asociacin en el mundo de la Investiga-
cin Comercial, cabra puntualizar que la
entrevista por pseudocompra se podra
considerar tcnica de observacin segn
algunos autores y algunos de stos, ade-
ms, la consideran como una tcnica de
Investigacin Comercial Cualitativa. Para
este grupo de autores, para los que la
consideran tcnica Cualitativa, especfica-
mente, sera una de las denominadas in-
directas e individuales. Sera indirecta
porque se suelen ocultar sus objetivos a
los sujetos entrevistados y sera indivi-
dual porque busca una respuesta o un
comportamiento de cada persona.
Se denomina entrevista de pseudo-
compra porque es una falsa entrevista de
compra en la que el entrevistador se pre-
senta en una empresa (por ejemplo un
franquiciador, un concesionario de auto-
mviles, una sucursal bancaria, un esta-
blecimiento detallista) como cliente (ms
bien potencia) y acta como si fuese a
realizar una compra. Normalmente el su-
puesto comprador ha memorizado pre-
viamente un guin en el que figuran los
puntos o aspectos ms importantes en
los qu hacer hincapi. A partir de ah
hace comentarios y/o preguntas que de-
ben suponer estmulos para el vendedor
y a sus respuestas debe prestar especial
atencin para poder redactar un informe
completo a la salida de la empresa.
Suele proporcionar informacin tal
como, por ejemplo, la actitud de los ven-
dedores hacia el comprador, qu pro-
ductos recomienda, si sigue las instruc-
ciones que le haya dado la empresa so-
bre precios, si sigue correctamente los
8752 CISS
PSI 20
pasos de la entrevista de venta, si tiene
paciencia con los clientes pesados, dn-
de se encuentran colocados los exposito-
res, qu marca es la que primero se ve
en la tienda, etc.
La pseudocompra es una manera v-
lida y legtima de investigacin siempre
que se realice de forma profesional y res-
peten los derechos del colectivo analiza-
do. La tcnica se suele aplicar en la pro-
pia empresa del decisor que contrata la
Investigacin Comercial o bien en una
empresa de la competencia. En el primer
caso es necesario informar al personal de
la empresa de la posible aplicacin de es-
te tipo de tcnica, de las caractersticas
de la informacin que se pretende reco-
ger y de su utilizacin posterior. Los ob-
jetivos habituales y legtimos son:
- La evaluacin de la calidad del servi-
cio prestado a los clientes.
- La evaluacin de la actividad de los
vendedores con el fin de corregir y
mejorar la accin de ventas.
Sin embargo, recabar informacin
con el fin de llevar a cabo sanciones labo-
rales entre el personal de la empresa e
influir fraudulentamente en las ventas se-
ran objetivos que incumpliran la prcti-
ca tica de la Investigacin Comercial.
Actualmente, para que ciertamente
sea una prctica vlida y legtima de In-
vestigacin Comercial, en vez de llevarla
a cabo las empresas con sus propios me-
dios, cada vez es ms habitual la contra-
tacin de los servicios de un instituto de
investigacin.
OLGA BOCIGAS SOLER
PSI 20
I. CONCEPTO II. CARACTERSTICAS III.
CLCULO
I. CONCEPTO
El Portuguese Stock Index 20 (PSI
20) es un ndice ponderado por capitali-
zacin de las 20 principales empresas co-
tizadas en el mercado oficial Euronext de
Lisboa. Por tanto, el PSI 20 es el ndice de
referencia del mercado de valores portu-
gus. Entre las empresas que lo compo-
nen, se encuentran las siguientes: Portu-
gal Telecom, la empresa portuguesa de
energa EDP, el Banco Comercial Portu-
gus (BCP), la empresa Brisa, PT Multi-
media y el Banco Esprito Santo (BES),
etc.
Este ndice burstil sirve de activo
subyacente para los instrumentos finan-
cieros derivados y de referencia en la
gestin de carteras de valores.
II. CARACTERSTICAS
Las caractersticas principales de este
ndice burstil son:
1. El ndice PSI 20 est formado exclusi-
vamente por ttulos emitidos por
empresas que hayan sido admitidas a
cotizar en los mercados regulados de
Euronext de Lisboa.
2. Las empresas incluidas en el ndice
PSI 20 se seleccionan con base al va-
lor de su facturacin o volumen de
ventas.
3. Las ponderaciones de los valores in-
tegrantes del PSI 20 se ajustan segn
el capital flotante o free float y tie-
nen un peso limitado al 15% de la ca-
pitalizacin del ndice en la fecha de
la revisin peridica.
4. La fecha base de este ndice burstil
es el 31 de diciembre de 1992 y su
base es de 3000 puntos.
5. El ajuste del nmero de ttulos se
realiza tras el cierre del mercado el
primer da de cotizacin de marzo.
8753 CISS
PSICOLOGA DEL TRABAJO
El nmero de ttulos tomados en
cuenta en el ndice por cada valor a
la finalizacin de la revisin, est ba-
sado en el nmero de ttulos admiti-
dos en la cotizacin. El nmero de t-
tulos podr ser modificado con ca-
rcter excepcional si se dan circuns-
tancias especiales, en tal caso, el ges-
tor del ndice tiene el derecho a revi-
sar la seleccin desde el momento
en que se publica el comunicado
hasta el cierre de los mercados el da
en que se produce el ajuste peridi-
co.
III. CLCULO
El valor del ndice se publica de for-
ma continua cada 15 segundos, emplean-
do los ltimos precios cotizados en tiem-
po real de los mercados Euronext. La co-
tizacin del ndice se podr suspender si
existen circunstancias que no permitan
su clculo correcto.
El clculo de este ndice burstil, co-
mienza desde la apertura de las cotiza-
ciones en el mercado reglamentado de
Euronext de Lisboa de conformidad con
las disposiciones de las reglas de este
mercado.
El valor oficial de apertura se calcula
tan pronto como cada sociedad haya re-
cibido al menos un precio. El ltimo va-
lor publicado del ndice PSI 20 ser el va-
lor oficial de cierre del ndice para ese
da de cotizacin.
El valor del ndice se calcula de la si-
guiente manera:
Donde:
t
= da del clculo.
N = nmero de valores en el ndice.
Q
i,t
= nmero de ttulos del valor i
en el da t.
F
i,t
= capital flotante del valor i.
f
i,t
= factor lmite del valor i.
C
i,t
= precio del valor i el da t.
d
t
= divisor el da t.
Vase tambin: "ndice burstil".
Labour psychology
La Psicologa del trabajo ha cobrado
gran importancia y amplitud en las lti-
mas dcadas al plantearse nuevas cues-
tiones y proponerse objetivos alcanza-
bles bajo enfoques actuales.
En Estados Unidos se suele utilizar la
denominacin de Psicologa industrial y
de las organizaciones, mientras que en
Europa se utiliza la etiqueta general de
Psicologa del trabajo y de las organiza-
ciones.
La misin de la Psicologa del trabajo
comprende tres aspectos, que no pue-
den ser considerados independientes.
Siguiendo un orden sistemtico, lo
primero es concebir y ordenar el trabajo
psico-culturalmente y entenderlo desde
el punto de vista de la condicin huma-
na.
El paso a la ciencia aplicada se reali-
zar al estudiar psicolgicamente el pro-
8754 CISS
DEL TRABAJO
PSICOLOGA
M. ISABEL LZARO AGUILERA
PSICOLOGA DEL TRABAJO
ceso del trabajo, teniendo en cuenta la
posicin del hombre en su mundo que
le rodea, las leyes psicolgicas que ac-
tan sobre ste y su influencia sobre
aqul.
Para finalizar tiene lugar la aplicacin
de estos conocimientos, que se realiza
ante una determinada situacin de traba-
jo planteada y se referir a las relaciones
mutuas de los hombres inmersos en ella
y a las tareas concretas del trabajo.
La meta que busca la Psicologa del
trabajo es proporcionar a cada hombre el
trabajo apto para l, reducir al mximo
sus obstculos e inconvenientes y conse-
guir al mayor satisfaccin en el mismo.
Esta ciencia coopera slo de un mo-
do relativo en la consecucin de estos
objetivos. Tiene la misin de asesorar y
se dirige a quienes se ocupan de los pro-
blemas de personal y a su formacin en
las empresas, a planificadores laborales y
a quienes crean medios de trabajo, a in-
genieros de seguridad y responsables so-
ciales, a los departamentos encargados
de salarios, reclamaciones, ascensos,
consejos, y sobre todo, a los patronos y
directores de empresa.
A stos les interesa aceptar los conse-
jos de la Psicologa del trabajo y llevarlos
a la prctica.
La Psicologa del trabajo parte de los
procesos laborales, y al estudiar sus reg-
las tiene en cuenta, sobre todo, las con-
diciones de trabajo.
Para la Psicologa del trabajo es im-
portante discutir cules son los mtodos
de comprobar sistemticamente la capa-
cidad y sus fundamentos.
Ha de ocuparse de los requisitos ge-
nerales del ensear y del aprender.
En el trabajo, la duracin de los tiem-
pos de trabajo determina la fatiga, la Psi-
cologa del trabajo busca determinar sus
condiciones, su curso y su medida.
A su vez, tambin son objeto de esta
ciencia las influencias ambientales como
temperatura, iluminacin, ruidos..., ya
que no slo influyen sobre el estado fsi-
co de los trabajadores, sino tambin so-
bre su estado psquico.
Algunos problemas a los que puede
aportar una solucin son:
- Analizar el trabajo.
- Dar una valoracin eficaz.
- Dar una remuneracin adecuada.
- Medida de los tiempos.
El encuentro humano en el trabajo
influye considerablemente en su proceso
y en la actitud que el hombre adopta an-
te l, y es el objetivo de una buena parte
de la Psicologa del trabajo.
El estudio de las condiciones de tra-
bajo y su influencia en el rendimiento y
en el bienestar personal de los trabajado-
res ha ocupado un lugar central en la psi-
cologa del trabajo durante dcadas.
La Psicologa del trabajo estudia fun-
damentalmente las motivaciones en el
trabajo, las relaciones humanas, la parti-
cipacin... Por ello no estudia directa-
mente el trabajo, sino sus efectos sobre
las opiniones y las actitudes de los traba-
jadores.
Su objetivo es que el trabajador ten-
ga una consideracin del contenido del
trabajo lo ms favorable posible para que
le resulte ms motivante y satisfactorio.
Esta ciencia ha estado oscilando a lo
largo de su historia bajo la influencia de
la Psicologa diferencial, primero; de la
Psicologa social, despus; y de la Socio-
8755 CISS
PSICOLOGA ECONMICA
loga, Antropologa y Ciencia poltica, fi-
nalmente.
En el modelo de formacin universi-
taria en Psicologa del trabajo y de las or-
ganizaciones propuesto por la European
Network of Work and Organizational
Psychology (ENOP, 1995), se habla de
tres mbitos de estudio:
- Psicologa del trabajo.
- Psicologa del personal o de los re-
cursos humanos.
- Psicologa de las organizaciones.
La denominacin de Psicologa del
trabajo (o tambin llamada Psicologa
ocupacional) ha sido frecuentemente uti-
lizada en Europa y tiene como objeto de
estudio:
- Las conductas y experiencias del ser
humano, desde una perspectiva indi-
vidual, social y grupal, en contextos
relacionados con el trabajo.
- Mejorar la calidad de vida laboral, la
productividad y la eficacia laboral.
Podemos afirmar que esta rea se
ocupa de la actividad laboral de las per-
sonas, es decir, de la forma en que stas
realizan sus tareas.
Desde este enfoque, los individuos
son contemplados como trabajadores y
entre sus temas de inters se encuentran
los siguientes:
- Tareas.
- Condiciones de trabajo.
- Ambiente de trabajo.
- Aspectos temporales del trabajo.
- Desempeo.
- Esfuerzo.
- Carga de trabajo.
- Fatiga.
- Diseo de tareas.
- Diseo de herramientas.
De estas definiciones podemos obte-
ner varias consideraciones relevantes pa-
ra comprender mejor este campo de es-
tudio y para establecer conexiones y dife-
rencias con los otros mbitos de investi-
gacin y de intervencin de la Psicologa
del trabajo.
- El objeto de estudio incluye el anli-
sis de procesos individuales, necesa-
rios para la comprensin y explica-
cin del comportamiento humano
en el trabajo.
- Est ms centrada en el nivel indivi-
dual, analizando el comportamiento
organizacional.
- Presta atencin a la actividad laboral
que se desarrolla fuera del contexto
de una organizacin, como por
ejemplo el trabajo del ama de casa,
el artstico...
- Tambin abarca el nivel de grupo, ya
que normalmente las personas reali-
zan sus actividades en grupos de tra-
bajo, que influyen de manera pode-
rosa en sus actitudes y en el nivel de
rendimiento alcanzado.
RAQUEL LOZANO PRIETO
PSICOLOGA
ECONMICA
Economic psychology
La psicologa econmica reciente tie-
ne sus orgenes en la llamada Escuela Psi-
colgica Austraca o Escuela Marginalista,
desarrollada por los acadmicos Karl
Menger, Bhn-Bawerk, Von Wieser, Sax,
entre otros. Especficamente con la pu-
8756 CISS
PSICOLOGA ECONMICA
blicacin de la obra de Karl Menger,
Foundations of the National Economy
(1871), se activa una iniciativa que pre-
tenda crear una psicologa econmica
basada en el concepto de utilidad margi-
nal, planteada como un clculo sistemti-
co con dos variables: el placer y el dolor.
Desde ste planteamiento se poda en-
tonces, proporcionar argumentos desde
una perspectiva moral, dado que el pla-
cer era considerado como la mayor moti-
vacin humana, y por tanto tambin da-
ra origen al comportamiento econmi-
co.
Pero al margen de sus orgenes, la
psicologa econmica surge, no como la
crtica al no uso de tcnicas psicolgicas
en los desarrollos econmicos, sino co-
mo una crtica al tipo de psicologa utili-
zada por los economistas, cuando consi-
deraban las observaciones psicolgicas
implcitas a la teora econmica.
Un ejemplo de sta situacin puede
ser encontrada en Consumer image over
the centuries. Glimpses from the history
of economic psychology, donde se expo-
ne como Jeremy Bentham desarrolla el
concepto de amor propio que haba sido
anteriormente discutido entre otros por
Smith, pero concentrando ahora en el te-
ma de la utilidad y en las maneras de ma-
ximizarlas. l lleg incluso a crear una
frmula que permitira calcular sta ma-
ximizacin, una vez que, para l, el indi-
viduo estara, permanentemente, persi-
guiendo la utilidad, por medio de un
proceso hedonista de buscar y encontrar
el placer y evitar el dolor. De la misma
forma, tambin los gobiernos deban,
usar ese concepto de maximizacin de
utilidad para las naciones.
Luego John Stuart Mill desarrollo de
ste abordaje su concepto del hombre
econmico y W. Stanley Jevons (1871)
deriv la teora de utilidad marginal de
ella, aadindole clculos matemticos.
Jevons encontr soporte en la creencia
de Mill de que la economa debera sos-
tenerse sobre una "ley psicolgica obvia",
que podra ser descrita como la preferen-
cia universal por ganancias mayores, en
oposicin a ganancias menores. Jevons
aadi matemtica deductiva a ste obje-
tivo de establecer algunas suposiciones
bsicas, que deberan ser, ms tarde, pro-
badas estadsticamente como hiptesis.
No obstante, el nacimiento de la psi-
cologa econmica como disciplina, se si-
ta en el ao 1902, con la publicacin del
libro La psychologie economique, de Ga-
briel Tarde. ste libro era el compendio,
en dos volmenes, del curso que el autor
ofreca en el College de France y bsica-
mente en el exploraba los procesos sub-
jetivos subyacentes a los fenmenos eco-
nmicos. Dichos procesos eran identifi-
cados por Tarde como la verdadera ex-
plicacin a los fenmenos econmicos y
l usaba tres mecanismos psicolgicos
bsicos para presentar sta considera-
cin: imitacin, en el caso de la moda y
actividades de transformacin; repeti-
cin, para produccin; e innovacin, pa-
ra propiedad y asociacin.
Otras referencias a la psicologa en la
economa, puedes ser sealadas desde
1.776 cuando Adam Smith describe su
"Homo Economicus" y prosiguiendo has-
ta Carl Menger en 1.871 con su enfoque
sobre las variables subjetivas del compor-
tamiento econmico.
Asimismo se seala que Gabriel Tar-
de, el primer autor en adoptar la nocin
de psicologa econmica, critic el he-
cho de que la economa no estuviese
fundamentada en el concepto de la inte-
raccin social y s en la premisa de la
bsqueda individual de los propios inte-
reses como verdadera motivacin econ-
mica, obviando de sta forma los ele-
mentos sociales inherentes al individuo.
sta distancia entre la psicologa y el
objetivo de los economistas, de hacer de
8757 CISS
PSICOLOGA ECONMICA
la economa una ciencia exacta, que pro-
dujese leyes de validez general, est justi-
ficada, segn George Katona por las si-
guientes consideraciones:
En primer lugar "Se crea que la con-
ducta humana era ms compleja y
quizs diferente de la que implica-
ban los clculos racionalistas-hedo-
nsticos..."
En segundo lugar "...la joven psico-
loga se separaba por si misma de
las ciencias sociales. En los labora-
torios experimentales, se polarizaba
la atencin hacia los procesos fisio-
lgicos o lo que puede llamarse sim-
ple comportamiento... Adems de
los experimentos de laboratorio con
unos cuantos seres humanos y con
ratas, los psiclogos y los psiquia-
tras se han orientado al estudio de
la conducta anormal".
Y en tercer lugar... "Mucho antes de
que la preponderancia de la con-
ducta y el psicoanlisis en las es-
cuelas de psicologa dificultase el
intercambio entre la psicologa y
las ciencias econmicas, era una
creencia muy extendida, entre los
cientficos sociales que los factores
psicolgicos eran indeterminados y
no susceptibles de medicin".
Ms all de las razones por las que la
economa y la psicologa se encontraban
distanciadas, la perspectiva interdiscipli-
nar adoptada al tratar los procesos eco-
nmicos como manifestaciones de la
conducta humana enriquece tanto a la
economa como a la psicologa.
En ste orden de ideas ya podemos
aproximarnos al concepto de psicologa
econmica, definida como el estudio del
comportamiento econmico de indivi-
duos y grupos o como una bsqueda pa-
ra comprender la experiencia humana y
el comportamiento humano en contex-
tos econmicos, que responde a la nece-
sidad de ampliar la explicacin de los fe-
nmenos econmicos desde una pers-
pectiva que tuviese en cuenta las condi-
ciones del ser humano como motor de
stos fenmenos.
Esto significa que para comprender
la complejidad de procesos que intervie-
nen en el comportamiento econmico,
es necesario considerar que ste no tiene
lugar en el vaco o separado de otros as-
pectos del comportamiento humano, si-
no que involucra a la persona en su tota-
lidad, con su historia, caractersticas per-
sonales, sociales y culturales y al contex-
to general en que ocurre el comporta-
miento.
Es as como entonces se pueden dis-
tinguir los siguientes propsitos en la in-
vestigacin en psicologa econmica:
- Proporcionar descripciones confia-
bles de la conducta de los actores
econmicos y el proceso de toma de
decisiones, suministrando modelos
econmicos descriptivos, en vez de
normativos, como hace la economa.
- Elaborar modelos de comprensin
de la racionalidad econmica y las
formas cmo los individuos y colecti-
vos comprenden el mundo de la
economa y el impacto de los proce-
sos econmicos en la conducta so-
cial.
- Elaborar modelos sobre los procesos
de socializacin y alfabetizacin eco-
nmica.
En cuanto a las categoras en las que
se desarrolla la psicologa econmica, se
destacan: teora e historia (por ejemplo,
cuadros de referencia tericos, vida y
obra de cientficos); eleccin y teora de
decisin (por ejemplo, decisin bajo
riesgo, comportamiento de eleccin, for-
macin de preferencia; cooperacin y
teora del juego; socializacin (por ejem-
plo, socializacin econmica); empresa
8758 CISS
PSICOSOCIOLOGA APLICADA
(comportamiento de empresa y empre-
sario); mercado de trabajo (oferta de tra-
bajo, experiencias de trabajo, renta y sa-
lario, desempleo); mercado (por ejem-
plo, competicin de precios); actitudes y
comportamiento financiero; comporta-
miento financiero domstico (por ejem-
plo, ahorro, crdito y prstamo); inver-
sin y mercado accionario; dinero, mo-
neda e inflacin; impuestos (actitudes
frente a impuestos); gobierno y poltica
econmica (por ejemplo, seguridad, cre-
cimiento y prosperidad); psicologa del
consumidor (comportamiento del con-
sumidor, expectativas del consumidor,
marketing y publicidad, actitudes del
consumidor); psicologa ambiental.
MAYRA VIEIRA CANO
PSICOSOCIOLOGA
APLICADA
Applied psycho-sociology
La psicosociologa es la disciplina
preventiva que tiene por objeto abordar
los aspectos relacionados con el conteni-
do y la organizacin del trabajo capaces
de originar la prdida de salud de los tra-
bajadores, especialmente, en sus dimen-
siones psquica y social.
Estudia las interacciones entre el
contenido del trabajo, el medio ambien-
te en el que se desarrolla y las condicio-
nes de organizacin por una parte y las
capacidades del trabajador, sus necesida-
des, su cultura y su situacin personal
fuera del trabajo por otra, que a travs de
percepciones y experiencias, puede in-
fluir en la salud, el rendimiento y la satis-
faccin en el trabajo.
Vivir una situacin laboral insatisfac-
toria o estresante y la capacidad de tole-
rancia a estas situaciones, va a depender
en gran medida de las diferencias indivi-
duales, de las diferentes reacciones de
las personas ante una situacin, es decir,
de los factores personales:
- Motivacin.
- Percepcin.
- Locus de control.
- Personalidad.
- Formacin.
- Conocimientos...
Podemos observar que, los factores
laborales como el medio ambiente (rui-
do, iluminacin, diseo del puesto...) o
los referidos al contenido de la tarea, rit-
mo de trabajo, carga mental, autonoma,
monotona... y de la organizacin (es-
tructura jerrquica, estilo de mando, co-
municacin, ambigedad o conflicto de
rol, tiempo de trabajo, tipo de jornada,
posibilidades de promocin...) influyen y
estaran relacionados directamente con
el bienestar y la satisfaccin laboral.
La presencia de factores psicosocia-
les nocivos en el trabajo originaran ries-
gos: estrs laboral, burnout (sndrome
del quemado), mobbing (acoso psicol-
gico), trastornos depresivos, de ansie-
dad, enfermedades psicosomticas...
Por esto, la atencin a los factores
psicosociales en la prevencin de riesgos
laborales es una necesidad y la primera
obligacin de las empresas de acuerdo
con el artculo 15.1 a) de la citada ley es
evitar los riesgos, identificando y anali-
zando stos y procediendo a su evalua-
cin, as como, a una buena planificacin
y adopcin de medidas preventivas.
Llamamos Psicosociologa aplicada,
al conjunto de tcnicas psicolgicas, so-
ciolgicas y organizativas dirigidas a iden-
tificar situaciones que pueden dar lugar a
insatisfacciones profesionales, con el fin
8759 CISS
PSICOSOCIOLOGA APLICADA
de evaluarlas y corregirlas. Entre estas
tcnicas podemos citar:
- La entrevista.
- La observacin.
- El grupo de discusin.
- Encuestas.
- Sociometras.
- LEST.
- Renault (M.P.P.T.).
- Enriquecimiento de tareas.
- Grupos semiautnomos...
La Psicosociologa aplicada parte del
hecho de que las necesidades de las per-
sonas cambian, al igual que la propia or-
ganizacin social y poltica (por ello, las
organizaciones no pueden ser centros
aislados y permanecer ajenos a estos
cambios).
En la actualidad, lo que se demanda
es calidad de vida laboral, que se puede
resumir en unas condiciones de trabajo
que no daen la salud y que, adems,
ofrezcan medios para el desarrollo perso-
nal, es decir, mayor contenido en las ta-
reas, participacin en las decisiones, ma-
yor autonoma, posibilidad de desarrollo
personal...
Los objetivos de la psicosociologa
aplicada son:
- Identificar, analizar y reducir los ries-
gos laborales.
- Adaptar el puesto de trabajo y las
condiciones de trabajo a las caracte-
rsticas del operador.
- Contribuir a las evoluciones de las si-
tuaciones de trabajo (no slo bajo el
ngulo de las condiciones materia-
les, sino en sus aspectos socio-orga-
nizativos) a fin de que el trabajo pue-
da ser realizado salvaguardando la
salud y la seguridad, con el mximo
de confort, de satisfaccin y de efica-
cia.
- Controlar la introduccin de las nue-
vas tecnologas en las organizaciones
y su adaptacin a las capacidades y
aptitudes de la poblacin laboral
existente.
- Establecer prescripciones ergonmi-
cas para la adquisicin de tiles, he-
rramientas y materiales diversos.
- Aumentar la motivacin y la satisfac-
cin en el trabajo.
- Mejorar la salud de la empresa (dis-
minucin del absentismo, sabota-
jes...) y promocionar la salud en el
trabajo (segn la Organizacin Mun-
dial de la Salud).
El campo de actuacin de la inter-
vencin psicosocial abarca tres reas fun-
damentales, que son:
- La organizacin del trabajo.
- El estilo de mando.
- Las personas.
La empresa debe de preocuparse
que los trabajadores estn suficiente-
mente informados y que dicha informa-
cin les llegue por sus canales adecua-
dos.
Factores psicosociales:
- Caractersticas del trabajo (objetivos,
valores, tamao, actitudes...).
- Informacin y comunicacin.
- Relaciones interpersonales.
- Caractersticas del mando.
Los daos a la salud de los que son
responsables de los factores psicosocia-
les, trascienden de la vida laboral, al con-
llevar trastornos cognitivos, emociona-
8760 CISS
PUBLICIDAD
les..., por lo que pueden resentir la vida
familiar y social del trabajador.
Podrn tener consideracin de acci-
dente de trabajo o enfermedad comn.
RAQUEL LOZANO PRIETO
PUBLICIDAD
Advertising
I. CONCEPTO Y TIPOS II. PROCESO DE
GESTIN: DEL BRIEFING AL POST TEST 1.
Elaboracin del briefing 2. Anlisis del briefing y
propuesta del contrabriefing 3. Elaboracin del
briefing creativo y trabajo creativo 4.
Realizacin del pre-test 5. Briefing de medios y
estrategia de medios 6. Produccin del mensaje
7. Realizacin del post-test III. AGENCIAS DE
PUBLICIDAD 1. Tipos de agencia 2. reas
funcionales en la agencia 3. Remuneracin de
la agencia
I. CONCEPTO Y TIPOS
Se puede definir publicidad como un
proceso de comunicacin unilateral en
que un emisor identificado dirige un
mensaje a travs de diferentes medios
masivos a un grupo heterogneo de re-
ceptores annimos, con el objeto de in-
fluir en su compra o en la aceptacin de
las condiciones propuestas. Aunque hay
muchas definiciones de publicidad, casi
todos los autores coinciden en que es un
tipo de comunicacin persuasiva pagada,
emitida a travs de medios masivos, y
realizada por un emisor identificado. Al-
gunos autores ponen en duda la condi-
cin del pago, ya que argumentan que
puede ser publicidad aunque no hay pa-
go efectivo, bien porque la empresa sea
duea de los soportes (por ejemplo,
spots de autopromocin en cadenas de
televisin) o porque los soportes sean
gratuitos.
En cuanto a los tipos de publicidad,
hay muchas clasificaciones atendiendo a
un gran nmero de criterios. Se definen
a continuacin los subtipos ms comu-
nes.
Publicidad institucional es la realiza-
da por organismos pblicos (Admi-
nistraciones Pblicas, poderes legis-
lativos o judiciales) con el fin de in-
formar sobre los fines y actividades
de los mismos (Qu es el Senado),
informar a ciudadanos sobre sus de-
rechos (Derechos de consumidores
durante las rebajas), fomentar com-
portamientos beneficiosos para los
ciudadanos (Campaa antidroga o a
favor del reciclaje) o transmitir valo-
res o derechos fundamentales (Cam-
paas antirracismo), as como difun-
dir actividades o resultados obteni-
dos por los mismos (Ampliadas las
plazas en guarderas pblicas a
3.000).
Publicidad genrica o primaria es lo
opuesto a la publicidad de marca.
Tiene como objeto la promocin del
producto genrico y no una marca
especfica. Tambin se llama prima-
ria porque su fin es impulsar la de-
manda primaria de un bien (Campa-
a sobre el pescado azul).

Publicidad corporativa es la que tie-


ne como objeto la organizacin en
su conjunto y no una de sus marcas.
En muchos casos, puede coincidir la
marca de productos con el nombre
de la empresa. La publicidad corpo-
rativa se diferencia por el mensaje,
que no comenta las bondades de un
producto o servicio, sino que habla
de elementos clave de la organiza-
cin (empleados, cultura, visin y
misin, responsabilidad social, entre
otros). Es muy frecuente hacer publi-
cidad corporativa en momentos pre-
vios al lanzamiento de oferta pblica
de acciones.
8761 CISS
PUBLICIDAD
II. PROCESO DE GESTIN: DEL
BRIEFING AL POST TEST
El proceso de gestin de la comuni-
cacin pasa por una serie de etapas, que
se describen a continuacin.
1. Elaboracin del briefing
El briefing es un documento que re-
coge toda la informacin sobre la empre-
sa/producto/marca, junto con la defini-
cin del problema a resolver o los objeti-
vos de comunicacin, as como la estra-
tegia de comunicacin del cliente. Este
documento lo prepara la empresa (el
anunciante) y lo entrega a la agencia; es
la base del trabajo, de l arranca el proce-
so. Debe ser claro, breve y por escrito.
Deben estar especialmente claros los ob-
jetivos, porque determinan la evaluacin
de la eficacia.Parte de la remuneracin
de la agencia puede venir dada por el
cumplimiento de objetivos, as que es
crucial que estn claramente definidos y
cuantificados.
2. Anlisis del briefing y propuesta del
contrabriefing
El departamento de cuentas recibe el
briefing, ordena la informacin, la anali-
za, la completa, resuelve dudas con el
cliente e identifica los key facts. A partir
de aqu produce un documento llamado
contrabriefing, que incluye la propuesta
genrica al cliente; en l se define el pro-
blema del cliente, se propone un con-
cepto para la campaa, se identifican las
lneas bsicas de accin (medios, plazos,
etc.) y se da una estimacin presupuesta-
ria. Para seguir en el proceso, el contra-
briefing debe ser aprobado por el clien-
te.
3. Elaboracin del briefing creativo y
trabajo creativo
Con el visto bueno del cliente, el de-
partamento de cuentas elabora el brie-
fing creativo. Este es un documento que
recoge informacin necesaria para que el
rea creativa proceda a la creacin del
mensaje. Suele contener los siguientes
puntos: key facts, indicaciones sobre la
estrategia creativa y estrategia de medios
(no se puede hacer creatividad sin saber
donde se emitir); elementos especficos
de la campaa (concepto creativo (idea
que resume el contenido de la campa-
a); claim o tag line o cierre (frase que
cerrar siempre la comunicacin y apare-
cer siempre junto a la marca; Si no hay
Casera, nos vamos o Porque yo lo val-
go).
El equipo creativo recoge el briefing
y formula una propuesta, que es revisada
con Cuentas y con el Director Creativo.
Si se acepta, se presenta al cliente un
dummy, una simulacin o borrador de lo
que sera la campaa. Este dummy o bo-
ceto se llama de forma diferente segn el
medio en cuestin: en prensa y publici-
dad impresa, se llama lay-out; en televi-
sin, story-board (en desuso) o anima-
tic (story-board animado); en radio, ma-
queta. Si el cliente acepta este boceto se
pasa a produccin.
4. Realizacin del pre-test
Antes de aprobar el dummyo boceto,
el cliente puede pedir un pre-test. El pre-
test es una prueba del mensaje antes de
la difusin, que se realiza con un grupo
pequeo del target. No pretenden eva-
luar la eficacia del mensaje sino su valor
de atencin, la identificacin del produc-
to y la marca, la comprensin y credibili-
dad, la facilidad de memorizacin, y la
propensin a la compra inducida por la
exposicin al mensaje.
Hay varios tipos de pre-test: de con-
cepto (no se presenta un boceto sino
que se explica la idea bsica de la campa-
a), de expresin creativa (se muestra un
ejemplo de ejecucin creativa del con-
cepto), de alternativas (se presentan va-
8762 CISS
PUBLICIDAD
rios ejemplos de ejecucin creativa para
que el target lo juzgue).
Las tcnicas empleadas son de dos ti-
pos: de laboratorio o de campo. Entre las
de laboratorio, destacan los focus-group
(un grupo de personas discuten libre-
mente sobre la propuesta); encuestas
(usando escalas se valoran los ejemplos
propuestos); folder-test, portfolio test,
theater test (se inserta el anuncio en un
peridico falso -caso del folder test o
portfolio test- o en bloque de anuncios -
theater test-, para medir la atencin y
memorizacin). Tambin se pueden em-
plear aparatos que permiten ver las reac-
ciones de los individuos, como el AMO,
que mide automticamente el tiempo
dedicado por cada persona a la lectura
de los anuncios. Otros aparatos permiten
medir la dilatacin de la pupila (pupilo-
metra), las reacciones de la piel (res-
puesta galvnica de la piel o GSR), los
movimientos del ojo (eye tracking) o las
ondas cerebrales (electroencefalogramas
para medir impulsos elctricos en el ce-
rebro)
En cuanto a las formas de pre-test de
campo, destaca el split-run, que consiste
en insertar dos anuncios distintos en una
revista para valorar cul es ms eficaz.
5. Briefing de medios y estrategia de
medios
En paralelo al trabajo creativo, se pa-
sa un briefing al departamento de me-
dios (o la central de medios) para que
defina el plan de medios. Se deben to-
mar tres decisiones: estratgicas, tcticas
y operativas. Las decisiones estratgicas
pasan por determinar los impactos nece-
sarios para la consecucin de objetivos y
el nmero de repeticiones (GRPs); las
tcticas por la negociacin con medios;
las operativas consisten en la reserva de
espacios, pago de avales, envo de origi-
nales, y supervisin de emisin, entre
otras.
6. Produccin del mensaje
La produccin del mensaje implica
tres fases. La primera fase es la de pre-
produccin, que incluye las actividades
realizadas antes de producir verdadera-
mente el anuncio (por ejemplo, casting,
localizaciones, atrezzo). Despus se rea-
liza la produccin (se graba el anuncio),
tras lo cual viene la fase de post-produc-
cin, esto es, las actividades que ocurren
despus de haber grabado el anuncio
(edicin, grabacin de efectos sonoros,
generacin de duplicados, etc.).
7. Realizacin del post-test
Tras la emisin de la campaa, se
puede investigar, si el cliente as lo solici-
ta, la eficacia del mensaje, esto es, si el
mensaje ha cumplido los objetivos fija-
dos. Estos estudios se llaman post-test.
Hay varios tipos de post-test, siendo los
ms frecuentes en medios audio el 24
hours recall test o day-after recall test.
En este tipo de estudio, realizado nor-
malmente por telfono, se pregunta a
una muestra si vio un bloque publicitario
a una cierta hora y si recuerda algn spot
del mismo, para preguntar despus espe-
cficamente por el anuncio. Tambin se
pueden hacer encuestas para medicin
de notoriedad, actitudes, etc. En medios
impresos se puede utilizar como post-
test la respuesta a cupones o realizar es-
tudios ad hoc sobre reconocimiento de
anuncios
III. AGENCIAS DE PUBLICIDAD
Las agencias de publicidad son el ele-
mento clave en la creacin publicitaria; la
relacin anunciante - agencia es funda-
mental en la elaboracin y desarrollo de
la estrategia. En los ltimos aos hemos
asistido a dos procesos paralelos en las
agencias de comunicacin: el de concen-
tracin y el de especializacin.
Por un lado, grandes grupos aaden
filiales para cubrir todas las reas emer-
8763 CISS
PUBLICIDAD
gentes y compran agencias medianas y
grandes; el resultado es la creacin de
supergrupos de comunicacin. Este sera
el caso de JWT. Su diferenciacin est en
su propuesta denominada Thompson To-
tal Branding: la capacidad para elaborar
y ejecutar un plan de comunicacin inte-
gral para una marca a travs de las filia-
les.
Por otro lado, ganan puntos en los
festivales y entre los clientes las agencias
pequeas (tambin llamadas boutiques
creativas porque en la creacin concen-
tran sus esfuerzos), por su probada efica-
cia. En el rea de medios, se refuerzan
las centrales de medios y los exclusivis-
tas.
1. Tipos de agencia
Existen varios tipos de agencias. En
primer lugar, las agencias de servicios
completos ofrecen todos los servicios
(Ogilvy, McCann). La boutique creativa,
por su parte, se especializa en creativi-
dad y todo lo dems (gestin de medios,
investigacin, etc.) lo externaliza (Sra
Rushmore, Shackleton). Las centrales de
medios o centrales de compras se espe-
cializan en la elaboracin de planes de
medios y en la gestin de los medios.
Normalmente, son filiales de grupos de
comunicacin (Universal Media, Zenith,
Carat, Media Planning). Finalmente, en-
contramos agencias de otros servicios de
comunicacin: promocional, publicidad
interactiva, marketing directo.
2. reas funcionales en la agencia
Cabe distinguir cuatro reas funcio-
nales en una agencia de servicios com-
pletos.
a) rea de cuentas
Formada por:
Director de Cuentas. Se encarga del
departamento de atencin al cliente.
Analiza y determina las necesidades
de comunicacin del cliente y desa-
rrolla la estrategia de comunicacin
de cada anunciante.
Supervisor de Cuentas. Asegura que
la estrategia de comunicacin y las
tcticas se apliquen.
Ejecutivo de Cuentas. Atiende las ne-
cesidades del da a da del cliente.
En algunas agencias, el rea de cuen-
tas, cuenta con el apoyo del departamen-
to de investigacin y con el planner o
rea de inteligencia de mercado. Estas
funciones permiten un mejor enfoque
estratgico de la comunicacin del anun-
ciante.
b) rea creativa
Formada por:
Director Creativo. Responsable del
rea creativa. Supervisa la creatividad
de la agencia.
Copy writer y Art director o equipo
creativo. Cada anunciante cuenta
con un equipo creativo, responsable
de idear las piezas que soporten la
estrategia creativa del cliente.
c) rea de produccin
Formada por:
Director de Arte. Dirige el Departa-
mento de arte en donde se plasman
las ideas creativas mediante bocetos
fotografas, logotipos, etc. Igualmen-
te produce los materiales finales.
Plasma la idea creativa de forma gr-
fica.
Diseador. Elabora originales mec-
nicos o electrnicos para los medios
impresos.
d) rea de medios (normalmente a tra-
vs de central de medios)
Formada por:
8764 CISS
PUBLICIDAD EN DISPOSITIVOS MVILES
Director de Medios. Disea la estra-
tegia de medios en donde se inserta-
r la campaa, negocia y contrata los
medios adecuados.
Ejecutivos de cuentas. Gestionan las
necesidades del cliente y ejecutan la
estrategia de medios.
En resumen, cuentas se encarga de
definir qu se va a decir; creatividad se
encarga de definir cmo se va a decir;
medios se encarga de definir a travs de
qu canales se va a decir y produccin se
encarga de materializarlo
3. Remuneracin de la agencia
Tradicionalmente, la agencia se que-
daba con el porcentaje de descuento que
hacan los medios por la compra de gran-
des espacios publicitarios. Este porcenta-
je inicialmente era del 15%. A medida
que la agencia ganaba en poder de nego-
ciacin, el medio haca mayores des-
cuentos. Los clientes empezaron a recla-
mar transparencia en el sistema y a pedir
que ese descuento revertiera en ellos.
As, se busc otra manera de remunerar
a la agencia.
Las formas ms comunes hoy son fi-
jar un fijo (llamado fee) que incluye una
serie de servicios y pagar aparte los ex-
tras; hacer un presupuesto ad hoc cada
vez; o fijar un margen sobre los servicios
contratados. La forma cada vez ms fre-
cuente es combinar el fee con el llamado
success fee o pago variable por consecu-
cin de resultados.
CARMEN VALOR MARTNEZ
Vase tambin: "Above the line"; "Creatividad pu-
blicitaria"; "Marketing directo"; "Plan de medios"
y "Publicidad ilcita".
PUBLICIDAD DIRECTA
Vase: "Marketing directo".
MVILES
Mobile advertising
I. INTRODUCCIN II. CONCEPTO
I. INTRODUCCIN
El concepto de publicidad mvil es
difcil de definir en la medida en que es
cambiante y se encuentra en constante
evolucin, de la mano del desarrollo tec-
nolgico en esta materia. Se pueden en-
contrar diferentes definiciones de "publi-
cidad en dispositivos mviles" pertene-
cientes a autores, cientficos, empresas
prestadoras del servicio y agremiaciones.
Para comprender mejor la publicidad
en dispositivos mviles es necesario cir-
cunscribir sta en el contexto electrnico
y mvil. La publicidad en dispositivos
mviles es una actividad que hace parte
del marketing electrnico o e-marketing,
al entender este como la realizacin de
todas las actividades o procesos tradicio-
nales del marketing en un ambiente elec-
trnico y entendiendo este tipo de publi-
cidad como una herramienta de la comu-
nicacin de marketing que utiliza dicho
ambiente. Dentro del marketing electr-
nico se puede especificar que la publici-
dad en dispositivos mviles hace parte
del marketing mvil o m-marketing ya
que dentro de las opciones electrnicas
la publicidad en dispositivos mviles
aprovecha especficamente aquellas que
utilizan las redes de telecomunicacin
inalmbricas.
II. CONCEPTO
La principal forma de comprender la
publicidad en dispositivos mviles es en-
tenderla como aquella que es entregada
8765 CISS
EN DISPOSITIVOS
PUBLICIDAD
PUBLICIDAD ILCITA
a travs de dispositivos mviles de mano
como los telfonos mviles o las PDAs.
Esta definicin implica que la informa-
cin debe hacer uso de las redes de tele-
comunicacin inalmbricas, sin embargo
existen algunos formatos publicitarios
que se descifran a travs de dispositivos
mviles pero que no hacen uso de di-
chas redes.
Los cdigos en dos dimensiones son
un ejemplo de la utilizacin de los dispo-
sitivos mviles para descifrar mensajes
con contenido publicitario. Los cdigos
pueden estar impresos en medios con-
vencionales como los peridicos, sema-
narios, revistas, publicidad exterior o in-
cluso aparecer en la pantalla de la televi-
sin, de los ordenadores o en un pro-
ducto. El usuario utiliza su cmara inte-
grada en el dispositivo mvil para captar
el cdigo y un software de reconocimien-
to la descifra, permitiendo al usuario vi-
sualizar en la pantalla del mvil una ima-
gen, un texto, un hipervnculo o cual-
quier formato, con restricciones de tama-
o, soportado por el dispositivo.
Este tipo de formatos que puede uti-
lizarse para entregar un mensaje publici-
tario sin hacer uso de redes de telecomu-
nicacin inalmbricas puede ser conside-
rado por el consumidor como publicidad
en dispositivos mviles. Lo anterior con-
lleva a ampliar la definicin inicialmente
planteada especificando que la publici-
dad en dispositivos mviles consiste en
la entrega de informacin publicitaria al
consumidor a travs de dispositivos m-
viles de mano, ya sea haciendo uso de las
redes de telecomunicacin inalmbricas
o de los mecanismos de captacin de da-
tos del dispositivo.
JUAN FERNANDO TAVERA MESAS
PUBLICIDAD ILCITA
Illegal advertising
I. REGULACIN APLICABLE II. DEFINICIN DE
COMUNICACIN SUJETA A LEY III. RGIMEN
DE LICITUD DE LA PUBLICIDAD 1. Principio de
legalidad 2. Principio de veracidad 3. Principio de
autenticidad 4. Principio de leal competencia
IV. ACCIONES CONTRA LA PUBLICIDAD ILCITA
I. REGULACIN APLICABLE
La comunicacin empresarial est re-
gulada tanto por la va denominada hard
(regulacin convencional) como por la
va llamada soft (auto-regulacin).
La va hard la forman varias normas
de nuestro ordenamiento jurdico. La co-
municacin empresarial est regulada en
las normas de proteccin de los dere-
chos del consumidor, en las normas de
defensa de la competencia, y en normas
especficas, como la Ley 34/1988 General
de Publicidad (revisada, a su vez, en pos-
teriores regulaciones) o la Ley 25/1994
de 12 de julio de publicidad transfronte-
riza. Otras leyes regulan aspectos parcia-
les de la comunicacin publicitaria, co-
mo la de ciertos productos (medicamen-
tos, armas), tipos de publicidad (Publici-
dad Institucional), o el empleo de ciertas
herramientas (la utilizacin de billetes de
curso legal en publicidad, el recurso a
juegos o sorteos), entre otros.
Adems de las normas nacionales, las
fuentes de Derecho de la Publicidad hay
que encontrarlas en Directivas europeas
(transpuestas a nuestro ordenamiento
jurdico y recogidas, por tanto, en nor-
mas nacionales) y normas autonmicas,
en materias cuya competencia est trans-
ferida a las Comunidades Autnomas.
En cuanto a la auto-regulacin, este
rgimen es gestionado por la Asociacin
de Autocontrol de Publicidad, al que li-
bremente pueden asociarse empresas,
agencias y medios. La Asociacin ha ela-
borado un Cdigo de Publicidad, al cual
deben someterse todos los asociados.
Las desviaciones respecto al Cdigo son
8766 CISS
PUBLICIDAD ILCITA
juzgadas por el rgano arbitral Jurado de
la Publicidad, creado en el seno de la
Asociacin.
II. DEFINICIN DE COMUNICACIN
SUJETA A LEY
La Ley 34/1988 General de Publicidad
(en adelante, LGP) define "publicidad" de
forma amplia, recogiendo en la defini-
cin cualquier forma de comunicacin
empresarial realizada con el fin de pro-
mover la contratacin. No coincide,
pues, con la definicin profesional de
publicidad, de comunicacin persuasiva
pagada realizada a travs de medios ma-
sivos. Todas las dems normas toman co-
mo referencia esta definicin de publici-
dad de la LGP.
As, en el artculo 2 de la LGP se defi-
ne publicidad como "toda comunicacin
realizada por personas fsicas y jurdicas
en el ejercicio de una actividad empresa-
rial, artesanal o profesional, dirigida a
promover de modo directo o indirecto la
contratacin de los bienes y servicios".
En adelante, se utilizar el trmino publi-
cidad, aunque la regulacin, en el fondo,
est haciendo referencia a comunicacin
en el mbito de marketing.
III. RGIMEN DE LICITUD DE LA
PUBLICIDAD
Se puede resumir el rgimen de lici-
tud de la publicidad en cuatro principios;
as, para que la publicidad sea lcita debe
ser legal, veraz, autntica y respetar la
competencia. A continuacin se explican
cada uno de estos principios.
1. Principio de legalidad
El principio de legalidad est recogi-
do en el artculo 3.a y 3.e. La publicidad
debe respetar el ordenamiento jurdico;
de forma especfica, la "normativa que re-
gule la publicidad de determinados pro-
ductos, bienes, actividades o servicios"
(a.3.e.).
Pero ms all de normas legales, la
publicidad debe respetar otras normas
fundamentales: la dignidad de la persona
y los valores y derechos constitucionales
(a.3.a). El artculo identifica dos dere-
chos de especial proteccin: el derecho
al honor, la intimidad y la propia imagen
y el derecho de libertad de expresin y
creacin.
Adems, la LGP identificaba tres gru-
pos de especial proteccin: la mujer, la
infancia y los jvenes. El artculo 3.a. ha
sido modificado por la Disposicin adi-
cional sexta de la Ley Orgnica 1/2004,
de 28 de diciembre, de Medidas de Pro-
teccin Integral contra la Violencia de
Gnero, de forma que hoy no se recogen
estos tres grupos, sino que se concreta
cuando debe entenderse que atenta con-
tra la dignidad de la mujer. Este punto es
relevante, ya que la anterior redaccin
era ms ambigua y quedaba a decisin
del juez admitir o no, por ejemplo, que
se usaran cuerpos desnudos en publici-
dad. En la nueva redaccin, se fijan unos
criterios para valorar cuando la publici-
dad atenta contra la dignidad la mujer;
ser cuando "[se] presente a las mujeres
de forma vejatoria, bien utilizando parti-
cular y directamente su cuerpo o partes
del mismo como mero objeto desvincu-
lado del producto que se pretende pro-
mocionar, bien su imagen asociada a
comportamientos estereotipados que
vulneren los fundamentos de nuestro or-
denamiento coadyuvando a generar la
violencia a que se refiere la Ley Orgnica
de medidas de proteccin integral contra
la violencia de gnero".
2. Principio de veracidad
Adems de legal, la publicidad debe
ser veraz. Este principio est recogido en
el artculo 4: "Es engaosa la publicidad
que de cualquier manera, incluida su
8767 CISS
PUBLICIDAD ILCITA
presentacin, induce o pueda inducir a
error a sus destinatarios, pudiendo afec-
tar a su comportamiento econmico, o
perjudicar o ser capaz de perjudicar a un
competidor. Es asimismo engaosa la
publicidad que silencie datos fundamen-
tales de los bienes, actividades o servi-
cios cuando dicha omisin induzca a
error de los destinatarios".
Este artculo prohbe as la publici-
dad engaosa, identificando dos formas
de producir engao: por "comisin" y
por "omisin". As, es engaosa la publi-
cidad que d datos falsos, pero tambin
la que, al ocultar datos fundamentales,
hace que los destinatarios se formen una
idea equivocada. No se trata, pues, de
que la publicidad deba comentar todos
los atributos del producto; ms bien, se
debe evitar que lo que se dice, en combi-
nacin con lo que no se dice, d lugar a
una idea falsa del producto o servicio.
Por ejemplo, sera publicidad por omi-
sin si se comunica que tal limpiabaos
acaba con toda suciedad acumulada, pe-
ro no se dice que por su composicin
destruye la porcelana y los azulejos.
Se permite asimismo lo que se cono-
ce como "hiprbole publicitaria": afirma-
ciones exageradas sobre el producto que
el destinatario no toma en serio ("el me-
jor producto", "el ms deseado"). Para di-
ferenciar hiprbole de elementos que
mueven al comportamiento econmico,
la ley recoge en el artculo 5 un listado
de caractersticas de producto o servicio
que entiende bsicas para formarse una
opinin cierta sobre un producto o servi-
cio. Son, entre otras, precio, origen o no-
cividad y peligrosidad. No es que la pu-
blicidad deba mencionar todas estas, si-
no que, si las menciona, debe dar un da-
to cierto: sobre stas no se admiten exa-
geraciones.
3. Principio de autenticidad
Por otro lado, la publicidad debe pre-
sentarse como tal publicidad. Este princi-
pio est recogido en el artculo 7 (publi-
cidad subliminal), as como en el artculo
11.
La publicidad subliminal ("la que me-
diante tcnicas de produccin de estmu-
los de intensidades fronterizas con los
umbrales de los sentidos o anlogas,
pueda actuar sobre el pblico destinata-
rio sin ser conscientemente percibida")
supone una violacin del principio de
autenticidad, porque al no ser percibida
de forma consciente, el destinatario no la
ve como tal publicidad.
Por otro lado, la ley prohbe que se
presenten como contenidos informativos
o de entretenimiento lo que son, en ver-
dad, contenidos publicitarios; esto es, el
destinatario debe ser consciente de que
el mensaje es de naturaleza publicitaria.
La obligacin de identificar los mensajes
como publicidad es tanto del medio co-
mo del anunciante: "Los medios de difu-
sin deslindarn perceptiblemente las
afirmaciones efectuadas dentro de su
funcin informativa de las que hagan co-
mo simples vehculos de publicidad. Los
anunciantes debern asimismo desvelar
inequvocamente el carcter publicitario
de sus anuncios".
Se interpreta asimismo que este prin-
cipio obliga al emisor a identificarse; no
slo debe saber el destinatario que es
publicidad sino que tiene derecho a sa-
ber quin es el emisor de la misma. As,
sera inaceptable, por ejemplo, presentar
como emisor a la Fundacin por un Co-
razn Sano que recomienda el consumo
de tal o cual producto, cuando en ver-
dad, esa Fundacin ha sido creada y es
gestionada por una empresa de alimenta-
cin que fabrica precisamente esos pro-
ductos.
4. Principio de leal competencia
Finalmente, la publicidad debe res-
petar el principio de leal competencia.
8768 CISS
PUBLICIDAD ILCITA
Este principio est recogido en el artcu-
lo 6, que prohbe la publicidad denigra-
toria (letra a), la de imitacin (letra b) y
la comparativa si no cumple ciertos re-
quisitos (letra c).
La publicidad denigratoria es aquella
que "(...) por su contenido, forma de
presentacin o difusin provoca el des-
crdito, denigracin o menosprecio di-
recto o indirecto de una persona o em-
presa, de sus productos, servicios, activi-
dades o circunstancias o de sus marcas,
nombres comerciales u otros signos dis-
tintivos". Incluso cuando lo que se afirma
es cierto, si provoca el menosprecio no
es admisible. Tampoco se admite que se
empleen informacin de la esfera perso-
nal sobre la competencia (por ejemplo,
tal o cual fabricante es judo o tiene SI-
DA).
La publicidad de imitacin persigue
lo contrario: beneficiarse por su similitud
con la de un lder de mercado ("... indu-
ce a confusin con las empresas, activi-
dades, productos, nombres, marcas u
otros signos distintivos de los competi-
dores, as como la que haga uso injustifi-
cado de la denominacin, siglas, marcas
o distintivos de otras empresas o institu-
ciones, o de las denominaciones de ori-
gen o indicaciones geogrficas de otros
productos competidores y, en general, la
que sea contraria a las exigencias de la
buena fe y a las normas de correccin y
buenos usos mercantiles").
Finalmente, la publicidad comparati-
va, contrariamente a lo que se suele
creer, se admite en la Unin Europea
cuando cumple unos requisitos: (1) los
productos son similares y afines; (2) las
caractersticas objeto de comparacin
son "esenciales, pertinentes, verificables
y representativas de los bienes o servi-
cios, entre las cuales podr incluirse el
precio" y (3) la comparacin se hace en
tono objetivo. As, no se puede decir que
este coche es mejor porque es rojo, ni se
pueden comparar un Rolls-Royce con un
KIA, porque no son productos afines.
IV. ACCIONES CONTRA LA
PUBLICIDAD ILCITA
Frente a la publicidad ilcita cabe ac-
tuar por dos vas: la va civil y la va arbi-
tral.
La va civil supone presentar deman-
da contra la que se considera publicidad
ilcita. Slo estn legitimados activamen-
te para ejercitar la accin las asociaciones
de consumidores, el Instituto Nacional
de Consumo y otros rganos administra-
tivos y "[c]ualquier persona natural o ju-
rdica que resulte afectada y, en general,
quienes tengan un derecho subjetivo o
un inters legtimo, podrn solicitar del
anunciante la cesacin o, en su caso, la
rectificacin de la publicidad ilcita". Un
particular no puede ejercitar la accin, a
no ser que est personalmente afectado
por tal publicidad (caso de la publicidad
engaosa, por ejemplo).
Cabe pedir tres acciones: la cesacin
de la publicidad que se considera ilcita,
su rectificacin (cuando modificando un
elemento o una frase la publicidad ya no
sera ilcita) y la realizacin de publicidad
correctiva. La publicidad correctiva se
realiza por orden de un juez y consiste
en publicar, con los mismos medios utili-
zados en la publicidad ilcita, un mensaje
informando de que la publicidad difundi-
da era ilcita por tal o cual motivo.
La va arbitral, como se deca, se ejer-
cita ante el Jurado de la Publicidad, rga-
no independiente creado en el seno de
la Asociacin de Autocontrol de la Publi-
cidad. Cualquier persona fsica o jurdica
est legitimada para interponer una re-
clamacin y las acciones que se pueden
solicitar son el cese o la rectificacin. Se
da publicidad en todo caso de las deci-
8769 CISS
PBLICO OBJETIVO
siones del Jurado a travs del Boletn de
la Asociacin.
CARMEN VALOR MARTNEZ
PBLICO OBJETIVO
Target market / Target audience
I. CONCEPTO 1. Definicin 2. Aplicaciones y
utilidad II. EL PBLICO OBJETIVO EN EL
PROCESO DE COMUNICACIN PUBLICITARIA 1.
El pblico objetivo como receptor de la
publicidad 2. La interaccin entre receptor,
audiencia y pblico objetivo III. EL PBLICO
OBJETIVO EN EL MARKETING 1. El pblico
objetivo en el marketing estratgico 2. Pblico
objetivo e investigacin comercial 3. Pblico
objetivo y marketing-mix
I. CONCEPTO
1. Definicin
El pblico objetivo, tambin conoci-
do con las expresiones de poblacin ob-
jetivo o mercado meta, es un concepto
tpico del mundo de la publicidad y la co-
municacin. En este contexto, el pblico
objetivo hace referencia al grupo de indi-
viduos a los el anunciante se quiere diri-
gir al lanzar una determinada campaa
publicitaria. Identifica, por tanto, al re-
ceptor ideal del mensaje publicitario.
Adems, se trata de un trmino cuyo uso
se ha extendido a otras reas del marke-
ting.
La caracterizacin del target se reali-
za a travs de diferentes criterios, los ms
utilizados pueden agruparse en dos cate-
goras:
- Criterios generales, independientes
del producto o servicio considerado,
as como del comportamiento de
compra: criterios demogrficos (re-
cogen variables como edad, sexo, ta-
mao de la familia, estado civil, esta-
tura, peso...), geogrficos (con varia-
bles como regin o zona, tamao del
lugar de residencia, hbitat, clima...),
socioeconmicos (nivel de ingresos,
clase social, actividad profesional, ni-
vel de estudios, religin, nacionali-
dad), de personalidad (autonoma,
gregarismo, conservadurismo, auto-
ritarismo, impulsividad...), de estilos
de vida, etc.
- Criterios especficos relativos al fen-
meno que se estudia, como pueden
ser: la fidelidad y actitudes hacia la
marca, los motivos de compra, las
ventajas y el uso del producto, la for-
ma y lugar de compra, etc.
2. Aplicaciones y utilidad
El conocimiento del pblico objetivo
permitir seleccionar, entre las posibles
alternativas, aquellos medios y soportes
publicitarios ms adecuados a dicha po-
blacin. Asimismo, el perfecto conoci-
miento de las caractersticas, intereses y
motivaciones de los receptores permitir
orientar la eleccin de los temas y argu-
mentos ms idneos para la construc-
cin de los mensajes de la campaa.
En definitiva, es imprescindible defi-
nir adecuadamente el pblico objetivo al
que apunta la comunicacin publicitaria
si se quiere obtener un retorno sobre la
inversin realizada. De no hacerlo la em-
presa incurrir en costes intiles porque
estar lanzando su mensaje a ciegas.
II. EL PBLICO OBJETIVO EN EL
PROCESO DE COMUNICACIN
PUBLICITARIA
1. El pblico objetivo como receptor
de la publicidad
La publicidad es una forma de comu-
nicacin social, y como tal responde al
esquema general de la comunicacin.
Por tanto, podemos identificar un emisor
(el anunciante), un medio (tpicamente
8770 CISS
PBLICO OBJETIVO
los medios de comunicacin de masas) y
un receptor (genricamente, el consumi-
dor). Si este receptor est correctamente
identificado, corresponder en principio
con la figura del pblico objetivo. Bajo
este esquema, todo el proceso de comu-
nicacin publicitaria est orientado a un
nico objetivo: satisfacer al receptor, al
pblico objetivo:
- El anunciante, cuando lanza un men-
saje, quiere actuar sobre una actitud,
motivacin y/o comportamiento de
ste.
- Los productos existen y tienen xito
si responden a sus necesidades.
- El posicionamiento buscado por la
campaa publicitaria se produce en
su mente.
- Los objetivos publicitarios se concre-
tan una vez determinado su perfil f-
sico y psicolgico.
- Las fases de la estrategia publicitaria
(qu decir, cmo decirlo, cundo de-
cirlo, a travs de qu medios) se es-
tablecen tenindolo en cuenta.
- Los mensajes publicitarios son est-
mulos dirigidos al receptor, y se de-
sarrollan sobre un eje de comunica-
cin que toma como referencia el
funcionamiento de su proceso de
percepcin, y con un estilo creativo
que busca la sintona con este recep-
tor.
2. La interaccin entre receptor, au-
diencia y pblico objetivo
Desde un punto de vista abstracto,
los conceptos de pblico objetivo y re-
ceptor se pueden considerar como sin-
nimos, ya que la literatura especializada
suele hablar de receptor cuando aborda
el estudio de los mecanismos de percep-
cin, motivacin y actuacin del pblico
objetivo en el proceso de comunicacin
publicitaria.
Desde un punto de vista prctico, sin
embargo, siempre existen receptores dis-
tintos de los considerados como pblico
objetivo, y adems, tambin es normal
que algunos individuos del pblico obje-
tivo no sean receptores. Estos desajustes
suceden porque el mensaje publicitario
llega a su destinatario, el pblico objeti-
vo, a travs de una serie de medios y so-
portes, cada uno de los cuales tiene una
audiencia, esto es, un nmero determi-
nado de personas que entran en contac-
to con ese medio o soporte (lo ven, lo
leen, lo escuchan). En la realidad es muy
difcil que todas las personas que definen
esta audiencia coincidan en su totalidad
con las integrantes del pblico objetivo.
La eleccin de los medios y soportes
a travs de los que el mensaje se difundi-
r se realiza considerando las variables
que describen sus audiencias. Estos crite-
rios no coinciden necesariamente con
los utilizados en la definicin del pblico
objetivo, por lo que es evidente que,
aunque se afine mucho el proceso, ser
muy difcil llegar a la totalidad del pbli-
co objetivo. La consecuencia es que, ope-
rativamente hablando, el pblico objeti-
vo representa la parte de la audiencia
que por sus caractersticas sociodemo-
grficas es elegida como destinataria de
una campaa. Esta definicin condiciona
todo el proceso de planificacin de me-
dios y soportes de la campaa, de forma
que el objetivo ser lograr que en las au-
diencias seleccionadas est el mayor n-
mero posible de personas del pblico
objetivo.
III. EL PBLICO OBJETIVO EN EL
MARKETING
1. El pblico objetivo en el marketing
estratgico
a) La segmentacin de mercados
La composicin de los mercados es
heterognea, sus integrantes tienen ca-
8771 CISS
PBLICO OBJETIVO
ractersticas y atributos diversos y son
muy distintas las motivaciones que influ-
yen en sus comportamientos de compra.
Ante esta situacin, la empresa puede
elegir no realizar una actuacin uniforme
en todo el mercado, sino atender de for-
ma diferenciada a cada uno de los gru-
pos detectados. A travs del marketing
estratgico, la empresa identifica los dife-
rentes segmentos de mercado existentes
y decide a cuales dirigirse, dando lugar
as a la estrategia de segmentacin de
mercados.
Pblico objetivo y segmentacin de
mercados son conceptos totalmente afi-
nes y cercanos. Podemos considerar que
la segmentacin representa el proceso
de divisin y eleccin, mientras que el
pblico objetivo sera el resultado final
de ese proceso, aunque con matices: la
definicin de un determinado pblico
objetivo no tiene por qu coincidir exac-
tamente con la identificacin de un seg-
mento de mercado concreto. Esta sepa-
racin se dar cuando la compaa deci-
da lanzar una campaa que apunte a gru-
pos especficos dentro de un segmento.
b) El posicionamiento
El posicionamiento es una herra-
mienta que surgi en la actividad publici-
taria y que hace referencia a la imagen
mental que de una determinada marca,
producto o empresa se hace el consumi-
dor. La idea es que en la sociedad actual
todas las personas estamos sobresatura-
das de informacin, por lo que el mensa-
je publicitario debe ser muy claro y sim-
ple para tener posibilidades de hacerse
un hueco en la mente del consumidor.
La importancia del posicionamiento
ha ido en aumento, hasta el punto de
convertirse en una responsabilidad del
marketing estratgico. Para lograr un po-
sicionamiento claro se hace indispensa-
ble un elevado conocimiento de los seg-
mentos y targets a los que la empresa se
dirige.
2. Pblico objetivo e investigacin co-
mercial
La funcin de investigacin comer-
cial ejerce un importante papel a la hora
de proceder a la identificacin de los
segmentos de mercado existentes y en la
delimitacin de los pblicos objetivos.
Para ello recurre al tratamiento de la in-
formacin disponible mediante diversas
tcnicas estadsticas, una de las cuales re-
cibe el nombre de segmentacin de mer-
cados. Por tanto, al hablar de este con-
cepto podemos diferenciar dos dimen-
siones: la antes comentada dimensin es-
tratgica y su dimensin estadstica, co-
mo tcnica para crear grupos estadstica-
mente homogneos.
3. Pblico objetivo y marketing-mix
Cuando una compaa disea el plan
de marketing de un producto es funda-
mental, para su correcta ejecucin y efi-
cacia, delimitar claramente el pblico ob-
jetivo al que va destinado. Slo as se
puede conseguir una adecuada adapta-
cin de las variables del marketing-mix a
dicho target.
- Los beneficios del producto se han
de corresponder con las necesidades
de los clientes.
- El diseo de la comunicacin ser
ms eficaz si se sabe cmo los consu-
midores buscan informacin.
- Las variables demogrficas revelan
dnde se encuentran los consumido-
res y si perciben suficientes ingresos
para comprar el producto.
- Se seleccionarn los canales de dis-
tribucin una vez se sepa dnde acu-
den las personas del pblico objetivo
para hacer sus compras.
- La empresa podr estimar ms obje-
tivamente la sensibilidad a los pre-
8772 CISS
PUESTO DE TRABAJO
cios si conoce el valor que el pblico
objetivo otorga al producto y lo que
considera como productos sustituti-
vos que satisfacen sus necesidades.
Este razonamiento, sin embargo, no
est exento de problemas: no siempre
sabemos lo suficiente sobre las necesida-
des y actitudes del pblico objetivo, la
competencia tambin est intentando sa-
tisfacer estas necesidades y otras pareci-
das y sus esfuerzos pueden distorsionar
el marketing-mix de nuestra compaa y,
por ltimo, el entorno va cambiando y
eso influye directamente tanto en el tar-
get como en el marketing de la compa-
a.
FRANCISCO BENJAMN COBO QUESADA
Vase tambin: "Marketing"; "Mercado " y "Seg-
mentacin".
PUBLIRREPORTAJE
Vase: "Above the line".
PUESTO DE ENLACE
Vase: "Dispositivo de enlace".
PUESTO DE TRABAJO
Job position
I. CONCEPTO II. COMPONENTES DEL PUESTO
DE TRABAJO
I. CONCEPTO
Segn la American Compensation
Association, se define el puesto de traba-
jo como el trabajo total que se asigna a
un trabajador individual y que est cons-
tituido por un conjunto especfico de de-
beres y responsabilidades.
Algunos autores lo definen como la
parte del rea de produccin establecida
a cada operario (o grupo) y dotada de
los medios de trabajo necesarios para el
cumplimiento de una determinada parte
del proceso de produccin.
Para determinar los deberes y las res-
ponsabilidades asociadas a un puesto de
trabajo se ha de proceder a lo que se de-
nomina diseo o anlisis de puestos de
trabajo.
II. COMPONENTES DEL PUESTO DE
TRABAJO
En este sentido, para definir un pues-
to de trabajo, se requiere de la denomi-
nada clula fundamental del proceso
productivo, que se compone de tres ele-
mentos, tal como muestra la figura: la
Fuerza de Trabajo (FT), los Medios de
Trabajo (MT) y los Objetivos de Trabajo
(OT).
8773 CISS
PUESTO CLAVE
La Fuerza de trabajo es la capacidad
del individuo para coordinar el conjunto
de energas fsicas y psicolgicas que le
permiten producir los bienes y servicios.
La fuerza de trabajo constituye el ele-
mento que pone en movimiento a los
medios de produccin.
El Medio de trabajo es aquel elemen-
to o conjunto de elementos de que se
sirve el individuo para actuar sobre el ob-
jeto de trabajo y transformarlo. Entre
ellos, los ms importantes son los instru-
mentos de produccin, que comprenden
el conjunto de herramientas empleadas
por el individuo para trabajar.
El Objeto de trabajo constituye el
elemento del proceso de trabajo sobre el
que acta el individuo con ayuda de los
medios de trabajo para trasformarlo en
producto o servicio con un determinado
valor de uso.
La organizacin y servicio al puesto
de trabajo es el elemento del sistema de
la organizacin del trabajo que se encar-
ga del estudio del puesto de trabajo y los
elementos que lo componen en sus inte-
rrelaciones, tanto internas como en su
relacin con el resto de los puestos de
trabajo del proceso de produccin, as
como el estudio y anlisis de los servicios
que se prestan en cada uno de los ele-
mentos simples que intervienen en el
proceso de trabajo.
Por ltimo, el Servicio al puesto de
trabajo es el conjunto de medidas enca-
minadas a garantizar que, de forma plani-
ficada e ininterrumpidamente, se dote al
puesto de trabajo (y, por supuesto, al
operario que en l interviene) con todo
lo necesario para que se realice la tarea
de produccin y, a su vez, permita man-
tener el orden.
JOAQUN CAMPS TORRES
Vase tambin: "Parmetros de diseo organizati-
vo".
PUESTO CLAVE
Key position
I. EL CONCEPTO DE PUESTO DE TRABAJO II. EL
CONCEPTO DE PUESTO CLAVE
I. EL CONCEPTO DE PUESTO DE
TRABAJO
El contenido del trabajo a desarrollar
por las personas que componen una or-
8774 CISS
PUESTO CLAVE
ganizacin trata de estructurarse y orga-
nizarse a travs de diferentes componen-
tes, uno de los cuales son los puestos de
trabajo.
Para comprender el contenido espe-
cfico de un puesto, es habitual describir
los diferentes conceptos que a su vez
componen las tareas de dicho puesto de
trabajo.
Autores como Byars y Rue (1995) o
Anthony et al. (2002), comienzan esta re-
lacin de trminos bsicos con el de ele-
mento, que se define como la unidad
ms bsica con identidad propia en la
que se puede dividir una tarea. Puede es-
tar formada por uno o varios micromovi-
mientos fsicos, cuando se trate de tareas
con desempeo fsico (por ejemplo, le-
vantar, transportar o colocar un objeto
concreto).
La agrupacin de elementos para un
fin concreto de desempeo del puesto
de trabajo constituye una tarea, que se
identifica porque es ya un contenido de
trabajo que se desarrolla a travs de m-
todos, procedimientos y tcnicas espec-
ficos.
El conjunto de tareas que llevan a
que una persona complete una actividad
profesional de la que es responsable se
denomina funcin.
La combinacin de todas las funcio-
nes requeridas a una persona en cumpli-
miento de su cargo u ocupacin la defi-
niramos como cargo (position).
El conjunto de cargos que coinciden,
en cuanto a sus principales tareas y fun-
ciones, conforman un puesto de trabajo.
El concepto de puesto de trabajo,
por tanto, no es equivalente al de em-
pleo de cada miembro de la organiza-
cin, sino al de conjunto de empleos que
tienen el mismo o muy similar, conjunto
de tareas y funciones y que, por ello,
pueden ser definidos por un mismo des-
criptor del puesto de trabajo. Por ejem-
plo, una empresa puede tener 2 recep-
cionistas, una persona en el turno de ma-
ana y otra de tarde, que ocupan el mis-
mo puesto de trabajo y cada una de ellas
tiene su propio cargo.
Un grupo de puestos de trabajo se-
mejantes pueden formar una ocupacin
u oficio. Es decir, una ocupacin es un
conjunto de puestos que tienen en co-
mn unas mismas habilidades, y esfuer-
zos y responsabilidades muy similares
dentro de la propia organizacin o en
cualquier otra (por ejemplo un auxiliar
administrativo).
Por ltimo, un conjunto de ocupa-
ciones pueden agruparse en una familia
de puestos, por ejemplo la familia de
puestos de los profesionales de recursos
humanos.
II. EL CONCEPTO DE PUESTO CLAVE
Un puesto clave o puesto de referen-
cia es un puesto de trabajo similar en
otros contextos y, por ello, sirve como
referencia para toma de decisiones basa-
das en el contenido de los mismos:
- En el caso de hacer estudios de mer-
cado de trabajo, para nuestro posi-
cionamiento con respecto a la com-
petencia en temas salariales, los
puestos de referencia o puestos cla-
ve tomados serviran como referen-
tes para conocer el valor que esas
otras organizaciones dan a estos
puestos. Estos puestos de trabajo
adems se caracterizan por:
- tener unos contenidos relativa-
mente estables en el tiempo,
- ser comunes a una gran cantidad
de organizaciones,
8775 CISS
PULL BACK
- hay una gran cantidad de em-
pleados que los desempean ac-
tualmente y
- no forman parte de perfiles en
decadencia en el mercado de
trabajo.
- Otras veces se utilizan para los pro-
cesos de valoracin de puestos, sir-
viendo para construir escalas que
permitan la comparacin entre pues-
tos.
Hay trabajos que utilizan tambin el
trmino "puesto benchmark" (Mondy y
Noe, 2005) como sinnimo de puesto
clave.
Incluso se utiliza el trmino "puesto
estratgico" (Bohlander et al., 2003) co-
mo sinnimo de puesto clave. Esto gene-
ra una cierta confusin, ms, si nos ate-
nemos a que el lenguaje comn ha utili-
zado con frecuencia el trmino puesto
clave, como equivalente a puesto de gran
importancia o valor para la organizacin.
El valor de los puestos lo da su lugar
en la jerarqua y, aunque su contenido
puede incluir funciones o responsabilida-
des de gran importancia para la organiza-
cin, lo que verdaderamente se convier-
te en determinante es el comportamien-
to de los empleados que los ocupan. Ha-
blamos as de empleados clave, que son
los que desempean funciones de inte-
rs crucial para el xito de una unidad
organizativa o de la propia organizacin
(Werther y Davis, 1993).
JUSTO HERRERA GMEZ
Vase tambin: "Puesto de trabajo".
LO ESENCIAL SOBRE
PUESTO CLAVE
Libros

ment. A Strategic Approach. South-


Western Thomson Learning. Ohio,
2002.

Administracin de Recursos Huma-


nos . Thomson. Madrid, 2003. 12
Edicin.

recursos humanos . Irwin. Madrid,


1995. Cuarta edicin.

nos. McGraw Hill Interamericana.


Mxico, 1993. Tercera edicin.
PULL BACK
En el anlisis tcnico burstil, hace
referencia a los movimientos de vuelta o
de retroceso en la cotizacin (al alza o a
la baja) hacia un movimiento previo de
ruptura de soportes, resistencias, ten-
dencias significativas o formaciones grafi-
cas o chartistas que han sido completa-
das previamente. Por tanto, son oportu-
nidades de compra o de venta de valo-
res, segn sea la ruptura de un nivel de
cotizacin o de una formacin tcnica al-
cista o bajista.
JOS LUIS MATEU GORDON
Vase tambin: "Anlisis tcnico"; "Cambio de ten-
dencia"; "Chart"; "Continuacin de tendencia";
"Doble suelo"; "Doble techo"; "Hombro-cabeza-
hombro" y "Tendencia".
8776 CISS
BOHLANDER, G.; SHERMAN, A. y SNELL, S.:
W, P. L.: Human Resource Manage-
ANTHONY, W. P.; KACMAR, K. M. y PERRE-
BYARS, L. L. y RUE, L. W.: Gestin de
Hall. Mxico, 2005. Novena edicin.
cin de recursos humanos . Prentice
tracin de personal y recursos huma-
WERTHER, W. B. y DAVIS, K.: Adminis-
MONDY, R. W. y NOE R. M. : Administra-
PUNTO DE INFLEXIN
Cash surplus
Se trata de una acepcin de "merca-
do", con la que se califica a los saldos ex-
cedentes en corto plazo que tienen las
empresas, fruto de su actividad de inver-
sin y financiacin. En la mayora de las
ocasiones, se trata de los saldos disponi-
bles en cuenta corriente en el da a da.
Los tesoreros de las empresas se po-
nen en contacto con las mesas de tesore-
ra de los bancos, y les indican que tie-
nen, por ejemplo, quinientos mil euros
disponibles durante un da. Los bancos
les ofrecen un determinado depsito o
repo de Deuda Pblica a un da, con el
cual la empresa puede rentabilizar su di-
nero a un precio de mercado prximo al
Euribor diario, en lugar de mantener los
saldos en cuenta corriente, que normal-
mente no tendrn retribucin.
MIGUEL CRDOBA BUENO
PUNTO BSICO
Vase: "Pipo".
PUNTO CRTICO
Critical point
Dada una funcin, f(x), se dice que
f(x) tiene un punto crtico en x
0
si la deri-
vada primera en ese punto vale cero.
En los puntos crticos puede haber
un mximo, un mnimo o punto de infle-
xin de la funcin.
Formalmente, lo definimos del si-
guiente modo:
Si, una funcin
real, x
0
D un punto de su dominio, y
P(x
0
, f (x
0
)) un punto perteneciente a la
funcin, si f es derivable en dicho punto
x
0
y f(x
0
)=0, entonces f tiene un punto
crtico en x
0
.
JOS MONDJAR JIMNEZ
MANUEL VARGAS VARGAS
Vase tambin: "Mximo"; "Mnimo" y "Punto de
inflexin".
Inflection point
I. CONCEPTO II. DETERMINACIN DE PUNTOS
DE INFLEXIN III. EJEMPLOS
I. CONCEPTO
Dada una funcin, f(x), se dice que
f(x) tiene un punto de inflexin en x
0
, si
en ese punto se produce un cambio de
concavidad, de convexa a cncava o vice-
versa.
Que la funcin sea cncava significa
que las rectas tangentes a la funcin en
cada punto estn por debajo de la curva,
y convexa lo contrario. Luego, en un
punto de inflexin la recta tangente corta
a la curva.
Si en x
0
existe un punto de inflexin,
la funcin derivada muestra un mximo
o un mnimo en dicho punto x
0
. As, si-
guiendo el criterio de la condicin nece-
saria para alcanzar un mximo o un mni-
mo, la derivada de f(x), es decir, la se-
gunda derivada (f(x)), tiene que ser
cero en ese punto y, adems, la primera
derivada en x
0
distinta de cero tendr
que ser de orden impar, es decir:
8777 CISS
DE TESORERA
PUNTA
DE INFLEXIN
PUNTO
M. LETICIA MESEGUER SANTAMARA
PUNTO DE INFLEXIN
f
II
(x
0
) = f
III
(x
0
) = f
IV
(x
0
) = ... = f
(n-1)
(x
0
) = 0
f
(n)
(x
0
) = 0, y n es impar, entonces
x
0
es un punto de inflexin
En el grfico siguiente est represen-
tada la funcin f(x)=1/5x
5
+2x-1000, ob-
servamos que:
Un punto de inflexin en el punto
(0,-1000), cambio de concavidad, la
recta tangente atraviesa la curva.
Antes de este punto, la funcin es
convexa, es decir las rectas tangentes
estn por encima de la funcin (- - - -
- - ).
Despus de este punto, la funcin es
cncava, es decir, las rectas tangen-
tes estn por debajo de la funcin
( - . - . - . - . - ).
II. DETERMINACIN DE PUNTOS DE
INFLEXIN
Criterio de la derivada de mayor or-
den distinta de cero:
Sea una funcin
real con derivadas sucesivas, y x
0
D un
punto de su dominio, tal que,
8778 CISS
PUNTO DE INFLEXIN
- Hallamos las races de esta funcin,
es decir, los puntos x
0
donde se anu-
la, f
II
(x
0
= 0.
- Calculamos las derivadas sucesivas
en esos puntos, hasta encontrar una
distinta de cero:

f
III
(x
0
) = f
IV
(x
0
) = ... f
n-1
(x
0
) = 0

f
(n)
(x
0
) y es distinto de cero.
Entonces:
- si n es impar, f presenta un punto
e
inflexin en x
0
.
- Y si n es par, f presenta un punto ex-
tremo, si:

f
(n)
(x
0
) > 0 f presenta un m-
nimo relativo en x
0
,

f
(n)
(x
0
) < 0 f presenta un m-
ximo relativo en x
0
.
III. EJEMPLOS
Sea la funcin f(x)=1/5x
5
+2x-1000,
calcular sus puntos de inflexin.
Damos valores a la funcin, y la dibu-
jamos.
X Y
-6 -2567,2
-5 -1635
-4 -1212,8
-3 -1054,6
-2 -1010,4
-1 -1002,2
0 -1000
1 -997,8
2 -989,6
3 -945,4
4 -787,2
5 -365
6 567,2
8779 CISS
- Calculamos la funcin de la segunda
derivada.
PUNTO DE INFLEXIN
1. Calculamos los puntos crticos, don-
de la primera derivada se anula.
La funcin de la primera derivada es:
f(x)=x
4
+2.
Los puntos crticos se obtendran
igualndola a cero, pero esta funcin
no tiene races, por lo tanto, no tiene
ni mximos ni mnimos.
2. Analizamos ahora las races de la se-
gunda derivada. La funcin de la se-
gunda derivada es f
II
(x) = 4x
3
, anu-
lndola se obtienen las races, en es-
te caso slo una en cero, es decir:
f
II
(x) = 4x
3
= 0 x
0
= 0.
3. Calculamos las derivadas sucesivas, y
su valor en ese punto. Y observare-
mos el orden de la primera derivada
que sea distinta de cero.
La funcin de la tercera derivada es:
f
III)
(x)=12x
2
, y f
III)
(0)=0.
La funcin de la cuarta derivada es:
f
IV)
(x)=24x, y f
IV)
(0)=0.
La funcin de la quinta derivada es:
f
V)
(x)=24, y f
V)
(0)=24.
Luego la primera derivada distinta de
cero para x
0
=0 es de orden impar
(5), lo que nos indica, siguiendo el
8780 CISS
PUNTO MUERTO
criterio expuesto anteriormente, que
en x
0
=0 hay un punto de inflexin.
f(0)=1/5*0
5
+2*0-1000=-1000, en-
tonces, dicho punto de inflexin es
(0,-1000).
JOS MONDJAR JIMNEZ
MANUEL VARGAS VARGAS
Vase tambin: "Mximo"; "Mnimo" y "Punto crti-
co".
PUNTO DBIL
Vase: "Debilidad".
PUNTO FUERTE
Vase: "Fortaleza".
PUNTO MUERTO
Break-even point
I. CONCEPTO II. INGRESOS FRENTE A COSTES
III. ELECCIN DE PROCESOS
I. CONCEPTO
Podemos definir el punto muerto o
umbral de rentabilidad como el volumen
de produccin donde se logra que los in-
gresos totales de una empresa se igualen
a los costes totales de la misma o, donde
los costes asociados a dos procesos pro-
ductivos alternativos, alcanzan la misma
cuanta para una determinada cantidad
fabricada. Por lo tanto, el anlisis del
punto de equilibrio puede contemplarse
desde dos puntos de vista:
- Desde la perspectiva general de la
empresa, el punto muerto consiste
en calcular el volumen de produc-
cin que determina que sta no tie-
ne ni prdidas ni ganancias o, dicho
de otra forma, donde todos sus in-
gresos se igualan a los costes.
- Desde el punto de vista operativo o
de la produccin, el anlisis del pun-
to muerto se centra en la seleccin
entre los procesos productivos, de
manera que el equilibrio se alcanza
cuando dos procesos presentan el
mismo coste para el mismo nivel de
actividad.
A continuacin se abordan los dos ti-
pos de anlisis, apoyndonos en un sen-
cillo ejemplo de modelo lineal, donde
los precios y los costes variables, ambos
conceptos unitarios, son constantes,
mientras que el importe total de los cos-
tes fijos permanece inalterado para cual-
quier volumen de produccin.
II. INGRESOS FRENTE A COSTES
El objetivo del anlisis del punto
muerto es determinar el volumen de
produccin y de venta que debe alcanzar
la empresa para lograr la igualdad entre
sus ingresos y sus costes. Su clculo es
determinante para cualquier empresario,
dado que ste debe conocer cul es la
cantidad mnima de fabricacin y factura-
cin, a partir de la cual se pueden obte-
ner beneficios. Dicho volumen puede ex-
presarse en unidades fsicas o unidades
monetarias, aunque normalmente se uti-
lizan las primeras.
Por otro lado, el anlisis del punto
muerto proporciona la informacin ade-
cuada sobre cul debe ser la dimensin
productiva de la empresa y el grado de
ocupacin de la misma, de manera, que
si se fabrica y se vende por debajo de di-
cha cantidad, se tendrn costes de subac-
tividad, es decir, que si las ventas conse-
guidas no cubren los costes totales (va-
riables y fijos, tambin llamados de es-
8781 CISS
Y puesto que,
M. LETICIA MESEGUER SANTAMARA
PUNTO MUERTO
tructura), la empresa sufrir prdidas por
un inadecuado aprovechamiento de su
capacidad instalada.
Si se analizan los diferentes mrge-
nes del Modelo de Costes Directos o Di-
rect Costing, el punto de equilibrio pue-
de ser estudiado a varios niveles de razo-
namiento:
- A nivel de producto: los ingresos de-
ben cubrir, al menos, los costes va-
riables de un producto, as como los
costes fijos propios que origina su fa-
bricacin, para que ste comience a
ser rentable.
- A nivel de grupo de productos: se
tiene en cuenta que un grupo o lnea
de productos hace referencia a aque-
llos artculos que, bien por su proce-
so productivo o por su colocacin
en el mercado, son tratados de for-
ma conjunta y ocasionan unos costes
comunes propios a ellos. Se alcanza
el punto muerto una vez que los in-
gresos de todos ellos se equiparan a
sus costes.
- A nivel de la empresa en su totali-
dad: se determina cuando los ingre-
sos totales sean igual a los costes to-
tales correspondientes a cierto nivel
de actividad.
La figura que se muestra a continua-
cin representa grficamente el anlisis
del punto muerto o umbral de rentabili-
dad, teniendo en cuenta que, tanto las
funciones de ingresos como de costes to-
tales, son discretas.
8782 CISS
PUNTO MUERTO
Donde:
- I: Ingresos totales
- C: Costes totales
- CV: Costes variables totales
- CF: Costes fijos totales
- Q: volumen de produccin
- QE: punto muerto o umbral de ren-
tabilidad
En el modelo lineal que se ha plan-
teado anteriormente se han tenido en
cuenta las siguientes hiptesis:
- El precio de venta por unidad (p) es
constante, por lo que no existe la po-
sibilidad de considerar descuentos
por cantidad o tratos especiales a de-
terminados clientes.
- Los costes variables unitarios (cv)
tambin permanecen constantes,
con independencia de cual sea el vo-
lumen de produccin alcanzado, es
decir, no existen economas de esca-
la, ni tampoco se va a producir nin-
gn coste adicional como pueden
suponer las horas extras del perso-
nal, el sistema de incentivos o una
posible subcontratacin de la pro-
duccin.
- Los costes fijos (CF), tales como el
alquiler de la fbrica, los seguros, los
impuestos sobre las instalaciones,
etc., permanecen inalterados para
todo el volumen de produccin esta-
blecido.
Para un mejor entendimiento del cl-
culo del punto muerto se va a exponer
un sencillo ejemplo. Una pequea em-
presa se dedica a la fabricacin y poste-
rior comercializacin de termmetros,
cuyo precio de venta unitario es de 15.
El coste variable unitario, en el que se in-
cluye la mano de obra directa, la maqui-
naria y los materiales, asciende a 7. Por
otro lado, la empresa presenta unos cos-
tes fijos estimados de 54.000.
Para calcular el punto muerto o pun-
to de equilibrio entre los ingresos y cos-
tes de la empresa se tienen en cuenta los
siguientes aspectos:
- Ingresos Totales (I): se obtienen
multiplicando el precio de venta por
la cantidad vendida. En nuestro caso:
I = p x X = 15X
- Costes totales (C): es la suma de los
costes variables totales y los costes fi-
jos, de manera que la estructura de
costes de la empresa que hemos to-
mado como ejemplo sera la siguien-
te:
C = cv x X + CF = 7X + 54.000
El clculo del punto muerto se deter-
mina de la siguiente forma:
I = C
p x X = cv x X + CF
15X = 7X + 54.000
Despejando la cantidad de producto
en la que se alcanza el punto muerto (X):
Si sustituimos los valores de nuestro
ejemplo:
De manera que si la empresa desea
obtener beneficios, su cifra de fabrica-
8783 CISS
PUNTO MUERTO
cin y venta debe superar las 6.750 uni-
dades fsicas.
III. ELECCIN DE PROCESOS
Como se ha mencionado con ante-
rioridad, el anlisis del punto muerto
tambin es utilizado para elegir el proce-
so productivo ms adecuado, cuando la
empresa puede optar entre diferentes al-
ternativas de produccin. En este caso, el
punto de equilibrio se define como el vo-
lumen de fabricacin, en el que dos alter-
nativas originan los mismos costes.
Siguiendo el ejemplo anterior, imagi-
nemos que la empresa se est plantean-
do la posibilidad de trasladarse a una
nueva fbrica. Los costes fijos asociados a
esta alternativa son 72.000, consiguin-
dose una reduccin de 2 en el coste va-
riable unitario. La funcin de costes tota-
les asociados a esta nueva alternativa se-
ra:
C = cv x X + CF = 5X + 72.000
La figura que se muestra a continua-
cin representa grficamente ambas al-
ternativas:
El punto de equilibrio se calcula igua-
lando ambas funciones de costes totales:
C
1
= C
2
Cv
1
x X + CF
1
= cv
2
X + CF
2
7X + 54.000 = 5X + 72.000
Si despejamos la cantidad fabricada
X:
En el caso concreto de esta empresa,
si la previsin de ventas supera los 9.000
8784 CISS
P-VALOR
termmetros, debera localizarse en la
nueva fbrica (segunda alternativa C
2
), ya
que los costes asociados son menores.
De no alcanzar esta cifra de facturacin,
la empresa debera continuar en la ubica-
cin actual (primera alternativa C
1
), dado
que la cuanta de costes es menor y la ca-
pacidad instalada sera suficiente para ga-
rantizar su fabricacin.
CRISTINA MASA LORENZO
LO ESENCIAL SOBRE
PUNTO MUERTO
Libros
BUENO CAMPOS, E., Curso Bsico de
Economa de la empresa , Editorial Pi-
rmide, Madrid, 2004.
DAVIS, M., AQUILANO, N. H., CHASE, R.,
Fundamentos de Direccin de opera-
ciones
edicin, Madrid, 2001.
PUNTO O PASO
Point or tick
En los mercados financieros, fluctua-
cin mnima en el precio de un determi-
nado contrato. La Bolsa fija esta fluctua-
cin mnima para cada uno de los contra-
tos que tiene establecidos.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
PURA (INVERSIN)
Vase: "Inversin".
PUSH (TECNOLOGA)
Vase: "Modelo lineal de innovacin".
PUT
Put
Trmino ingls, muy utilizado en los
mercados financieros donde prima la ra-
pidez, adems de estar ms extendido el
idioma de los negocios, que identifica el
contrato derivado de opcin de venta.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
Vase tambin: "Opcin".
P-VALOR
P-value
I. CONCEPTO II. USO DEL P-VALOR EN
CONTRASTES DE HIPTESIS
I. CONCEPTO
Hay situaciones en Estadstica donde
se precisa "cuantificar" de alguna forma la
posibilidad de que un estadstico T tome
valores concretos. En general, se trata de
evaluar si obtener un valor T=t
0
es "fcil"
dada la distribucin aleatoria de T o si di-
cho valor es "raro", en el sentido de que
debera ser obtenido "pocas veces".
Tericamente, si T es una variable
continua, la probabilidad de obtener
cualquier valor concreto, t
0
, es siempre
nula, lo que impide evaluar si un resulta-
do es ms fcil de obtener que otro. Sin
embargo, si pensamos en valores prxi-
mos a t
0
, es decir, sustituimos t
0
por un
intervalo que lo contenga, la situacin
cambia, y es posible evaluar si un valor
concreto es ms "probable" que otro. En
esta lnea, R. A. Fisher introdujo la no-
cin de p-valor como medida de la "rare-
za" de un valor concreto, t
0
, dada la dis-
tribucin que lo genera, definindolo co-
mo la probabilidad de obtener un valor
8785 CISS
. Editorial McGraw-Hill, 3.
P-VALOR
tanto o ms alejado de "lo previsible" que
t
0
.
As, en general, dado un estadstico T
con distribucin conocida y un resultado
concreto t
0
, se define el p-valor como la
probabilidad de que el estadstico pre-
sente un valor mayor o igual que t , es
decir:
Esta definicin considera el p-valor
como una medida de alejamiento slo en
un sentido, por lo que recibe el nombre
de p-valor a una cola. En otros casos, el
inters est en evaluar dicho alejamiento
sin importar en qu sentido se produzca.
En este caso, se define el p-valor a dos
colas como la probabilidad de que el es-
tadstico presente un valor absoluto ma-
yor o igual que t
0
, es decir:
De esta forma, un p-valor cercano a
cero indica que los valores mayores o
iguales que t
0
son poco probables, lo
que, en general, se considera como un
indicio de que dicho valor no debera ser
frecuentemente obtenido. En caso con-
trario, un p-valor grande indicara que es
fcil obtener valores tan alejados como
t
0
, indicando que ste se puede conside-
rar como un valor "no extrao" para el
estadstico T.
II. USO DEL P-VALOR EN
CONTRASTES DE HIPTESIS
El uso ms frecuente del concepto
de p-valor es en el contraste estadstico
de hiptesis. En este caso, se utiliza un
estadstico muestral T para contrastar si
una hiptesis (llamada nula) debe ser
rechazada o no en funcin del valor con-
creto que tome dicho estadstico.
Para ello, se determina la distribu-
cin de T bajo la hiptesis nula y, dado el
resultado obtenido, t
0
, se calcula su p-va-
lor, bien a una cola o a dos colas. Si di-
cho p-valor es cercano a cero, se entien-
de que el valor concreto sera de difcil
obtencin dada la distribucin del esta-
dstico muestral, lo que se toma como in-
dicador de que no hay mucha "concor-
dancia" entre la hiptesis y la informa-
cin de la muestra, por lo que se debera
tender a rechazar la hiptesis nula. Si el
p-valor es grande, entonces se entiende
que el valor concreto es fcil de obtener
bajo la hiptesis nula, indicando que
existe "concordancia" entre ambos, por
lo que se debera tender a no rechazar la
hiptesis nula.
8786 CISS
0
PYMES
PVC
Vase: "Precio valor contable".
PYMES
Vase: "Pequea y mediana empre
sa".
8787 CISS
En el contexto de contrastes de hip-
tesis, el p-valor tambin se puede inter-
pretar como la probabilidad asociada a la
menor regin de rechazo de la hiptesis
nula. As, el p-valor se puede identificar
con la probabilidad de error de tipo I de
la menor regin de rechazo. En otras pa-
labras, el riesgo o probabilidad de equi-
vocarnos si, con el valor concreto obteni-
do, rechazamos la hiptesis nula.
Por ello, si el p-valor fuera cercano a
cero, se puede concluir que el riesgo de
equivocacin al rechazar la hiptesis nula
es pequeo, luego deberamos tender a
rechazarla. Si, por el contrario, el p-valor
es elevado, entonces el riesgo al rechazar
dicha hiptesis sera elevado, por lo que
no es conveniente rechazarla.
JOS MONDJAR JIMNEZ
MANUEL VARGAS VARGAS
M. LETICIA MESEGUER SANTAMARA
Q DE CALIDAD
Q, Quality brand
I. CONCEPTO II. BENEFICIOS Y VENTAJAS DE
LA MARCA Q DE CALIDAD
I. CONCEPTO
Las estrategias de creacin de sellos
de garanta tienen objetivos muy diver-
sos. Desde la perfectiva de la oferta, co-
mo objetivos comunes genricos, cabe
destacar que se trata de un instrumento
de proteccin, promocin y comerciali-
zacin. Respecto a la demanda, se trata
de una importante fuente de informa-
cin y significado para el pblico objeti-
vo (ayudan a los consumidores imperfec-
tamente informados en su proceso de
decisin de compra).
Ante una situacin del sector tursti-
co con una demanda cada vez ms seg-
mentada, aparecen nuevos segmentos de
mercado con nuevas necesidades a cu-
brir. A medida que el modelo tradicional
comienza a saturarse, las administracio-
nes pblicas y la propia industria turstica
deben buscar alternativas que den res-
puesta a esa demanda ms exigente y
segmentada.
En este contexto, Turespaa conside-
r oportuno desarrollar, al igual que al-
gunos destinos competidores, una marca
de calidad junto con estrategias novedo-
sas de comercializacin fundamentadas
precisamente en una segmentacin del
pblico objetivo, que faciliten la adecua-
cin de la oferta de servicios del destino
turstico al cliente potencial, junto con
una especializacin y consiguiente dife-
renciacin de los competidores tradicio-
nales y emergentes. Todo ello redunda-
ra, adems, en el desarrollo de una ima-
gen del turismo en Espaa acorde a las
necesidades del cliente.
El Instituto para la Calidad Turstica
Espaola (ICTE) es la entidad de Certifi-
cacin de Sistemas de Calidad especial-
mente creados para empresas tursticas.
La Marca Q es el elemento ms visible de
todo el Sistema, cuya denominacin ge-
nrica es "Calidad Turstica Espaola".
La Marca Q es comn a cualquier ac-
tividad relacionada con los servicios o
productos tursticos. El ICTE administra
y gestiona en exclusiva dicha Marca emi-
tiendo, en su caso, la correspondiente
actualizacin para su uso y vigilando la
adecuada utilizacin.
La marca Q es un poderoso instru-
mento de promocin para destinos y
empresas de servicios tursticos como
alojamientos, restauracin, campings,
etc.
Las principales caractersticas de la
Marca de Calidad Q son las siguientes:
- Prestigiosa. La Marca demuestra el
compromiso del establecimiento
certificado por alcanzar la plena sa-
tisfaccin del cliente, cubriendo las
8789 CISS
Q DE CALIDAD
necesidades y ofrecindole un servi-
cio excelente.
- Diferenciadora. La Marca slo podr
obtenerse por aquellos estableci-
mientos que aseguren unos niveles
de calidad establecidos por la Norma
de Calidad de Servicios.
- Fiable, porque los mecanismos utili-
zados para evaluar el cumplimiento
o no de los requisitos solicitados por
las Normas son independientes del
propio sector y estn diseados de
acuerdo a la normativa intersectorial.
- Rigurosa, porque para obtenerla es
imprescindible superar unas pruebas
de carcter objetivo establecidas en
los Reglamentos y Normas.
- Promocin, ante los consumidores
por las administraciones.
II. BENEFICIOS Y VENTAJAS DE LA
MARCA Q DE CALIDAD
Los beneficios de la utilizacin de la
marca son beneficios de los que el clien-
te disfruta y representan una ventaja
competitiva para las empresas que la po-
seen.
- Beneficios del sistema para el clien-
te:
Garanta de calidad de los pro-
ductos y servicios ofrecidos por
los establecimientos certificados.
Participacin del cliente en la
mejora continua del estableci-
miento certificado (tratamiento
de quejas, reclamaciones, etc...).
Mayor confianza en la profesio-
nalidad del personal.
Adecuacin de los servicios a las
expectativas y necesidades del
cliente.
Aporta mayor seguridad al clien-
te en la eleccin del estableci-
miento al ser este certificado.
- Ventajas del sistema para las empre-
sas:
Mejora de la gestin empresarial,
que se refleja en la excelencia
del producto y por tanto consi-
gue ser una estrategia de dife-
renciacin ante la competencia.
Aumento de la formacin del
personal, lo que supone un re-
fuerzo de la motivacin de ste.
Disposicin de una herramienta
de gestin especfica para el sec-
tor turstico, adaptada de forma
continua.
Mayor satisfaccin del cliente,
debido a que el Sistema de Cali-
dad permite conocer las expec-
tativas de ste.
Inmersin en un proceso de me-
jora continua del establecimien-
to.
Reconocimiento por parte del
sector turstico, operadores y
clientes.
Utilizacin de la "Q" como ins-
trumento de promocin y co-
mercializacin.
Como medio de informacin el turis-
ta utiliza la Marca, en este caso la Q de
calidad, para identificar el origen del ser-
vicio y conocer algunas particularidades
sobre sus caractersticas y nivel de cali-
dad. Mientras que como fuente de signi-
ficado la Marca permite reforzar algunas
asociaciones vinculadas al servicio, per-
mitindole identificar nuevos beneficios
del servicio, mejorar su nivel de conoci-
miento, y sobre todo, construir y reforzar
la imagen que se crea en su mente sobre
el mismo.
BLANCA GARCA HENCHE
8790 CISS
QSTICK INDICATOR
Vase tambin: "Instituto para la Calidad Turstica
Espaola (ICTE)" y "Producto turstico".
QSTICK INDICATOR
I. CONCEPTO II. INTERPRETACIN III.
CONSTRUCCIN IV. INCONVENIENTES
I. CONCEPTO
El indicador Qstick fue desarrollado
por Tushar Chande coautor junto a Stan-
ley Kroll del libro The New Technical
Trader de 1994.
Se trata de un oscilador fundamental-
mente aplicado a los grficos de velas (o
Candlesticks), con el fin de identificar si
el mercado se encuentra en fase alcista
(mayora de velas blancas) o en fase ba-
jista (mayora de velas negras).
II. INTERPRETACIN
En general, valores del indicador por
encima de cero, indica un mercado alcis-
ta o creciente y valores por debajo del
valor cero, mercado bajista o descenden-
te. Sin embargo, este indicador tambin
puede interpretarse de la siguiente ma-
nera:
- Cruces: Un cruce al alza de la lnea
cero, significa la posibilidad del ini-
cio de un mercado al alza. Un cruce
a la baja de la lnea cero indica que el
mercado se est debilitando y, por
tanto, se plantea la posibilidad de un
descenso de las cotizaciones. Movi-
mientos alrededor de la lnea cero
indica un movimiento lateral o una
tendencia indefinida.
- Seales de compra y venta: Normal-
mente se dan en valores extremos.
La seal de compra aparece cuando
tras alcanzar valores mnimos el indi-
cador gira al alza y la correccin pos-
terior no llega al valor mnimo ante-
rior. La seal de venta surge cuando
tras situarse en valores mximos, el
indicador gira a la baja y la posterior
correccin no consigue alcanzar el
mximo anterior. Es importante con-
firmar las seales con una media a
corto plazo (se recomienda de 1 a 3
sesiones) de manera que el cruce de
la media al alza confirmara la seal
de compra y el cruce a la baja la de
venta.
- Divergencias: Una seal de debilidad
o Fortaleza de Mercado se produce
cuando el oscilador alcanza determi-
nados valores y los precios se mue-
ven en sentido contrario. As, cuan-
do el indicador va alcanzando sucesi-
vos mximos, no son correspondi-
dos por el movimiento de los pre-
cios y a la inversa, cuando el oscila-
dor va alcanzando consecutivos m-
nimos, los precios van suavizando
tendencia. Hay que tener en cuenta
que la fiabilidad de las seales es ma-
yor en zonas de sobrecompra o so-
breventa de mercado.
III. CONSTRUCCIN
El Qstick resulta de la media mvil
de la diferencia entre precios de apertura
y precios de cierre de la sesin, se detalla
a continuacin, de acuerdo con los datos
suministrados por la siguiente tabla:
8791 CISS
QSTICK INDICATOR
Ejemplo de clculo del oscilador QStick
SESIONES APERTURA CIERRE CIERRE ME-
NOS APER-
TURA
SUMA DE
LAS LTI-
MAS 8 SE-
SIONES CO-
LUMNA AN-
TERIOR
QSTICK
01/13/09 62,2500 63,8750 1,6250 3,9375 0,4922
01/14/09 63,9375 63,0000 - 0,9375 1,0000 0,1250
01/15/09 63,0000 64,0000 1,0000 2,5000 0,3125
01/16/09 64,6250 63,7500 - 0,8750 0,8750 0,1094
01/20/09 63,9375 64,0625 0,1250 0,0625 0,0078
01/21/09 63,0625 63,0625 0,0000 - 0,6250 - 0,0781
01/22/09 62,3125 62,1250 - 0,1875 2,3750 0,2969
01/23/09 62,0000 61,6250 - 0,3750 0,3750 0,0469
01/26/09 61,6250 61,5000 - 0,1250 - 1,3750 - 0,1719
01/27/09 61,8750 63,3750 1,5000 1,0625 0,1328
01/28/09 63,1875 63,3750 0,1875 0,2500 0,0313
01/29/09 61,0000 60,5000 - 0,5000 0,6250 0,0781
Fuente: Steven B. Achelis and Jon C. DeBry.
Para una determinada sesin, por
ejemplo la del 23 de enero (primera co-
lumna, destacado en negrita), se obtiene
lo siguiente:
En la segunda y tercera columnas es-
tn los precios de apertura y de cierre de
la sesin en curso. En este caso, 62,0000
y 61,6250, respectivamente.
En la cuarta columna se halla la dife-
rencia entre el precio de cierre y el de la
apertura de la sesin en curso mante-
niendo el signo, por tanto, 61,6250
62,0000 = -0,3750.
En la quinta columna se determina el
sumatorio del resultado anterior de la se-
sin en curso y de las precedentes consi-
deradas (por defecto, 7): el resultado,
por pura casualidad ha sido 0,3750.
Por ltimo, en la sexta columna se
halla el Qstick de la siguiente manera: re-
sultado anterior dividido por las sesiones
escogidas. Por defecto, 8. As, 0,3750/ 8
= 0,0469. El valor, segn este resultado,
no parece Mostar una tendencia defini-
da. Es de esperar sucesivas sesiones an-
tes de afirmar si el giro ser al alza o a la
baja.
IV. INCONVENIENTES
Este indicador es fundamentalmente
til en valores extremos y, por tanto, pa-
ra identificar divergencias entre el movi-
miento de los precios y los valores del in-
dicador. El hecho de que se produzcan
8792 CISS
8793 CISS
QSTICK INDICATOR
8794 CISS
QSTICK INDICATOR
QUIEBRA
cruces con la lnea cero, no implica nece-
sariamente que el indicador est antici-
pando tendencia, sino ms bien, que est
confirmando tendencia. Por eso, es im-
portante complementar la interpretacin
de las seales con otros osciladores ya
que podran generarse seales falsas, co-
mo el Commodity Channel Index (o
CCI), el ndice de Fuerza Relativa o el r-
squared.
JOS RAMN SNCHEZ GALN
Vase tambin: "Chart"; "Commodity Channel In-
dex (CCI)"; "ndice de fuerza relativa" y "R-Squa-
red".
Cash shortfall
Dcese del complemento que se asig-
na a las personas que ocupan el puesto
de cajeros de las entidades bancarias co-
mo compensacin con la que cubrir los
posibles saldos negativos en los arqueos
o comprobaciones de caja.
En general es vlido para cualquier
persona que trabaje con dinero y se trata
en definitiva de un concepto retributivo
que se abona con la finalidad de com-
pensar los riesgos y, en su caso, perjui-
cios derivados de la realizacin de esas
operaciones con dinero, como pueden
ser, entre otros, los errores en cobros y
pagos o las prdidas, involuntarias, de ca-
pital. No tiene la consideracin de salario
sino de indemnizacin y est exento de
cotizacin.
Tambin se le conoce como que-
branto de caja.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
QUEJA
Complaint
En el entorno de los servicios banca-
rios se consideran quejas las referidas al
funcionamiento de dichos servicios, que
son presentadas por los clientes de las
entidades bancarias que los prestan debi-
do a las tardanzas, desatenciones o cual-
quier otro tipo de actuacin anmala ob-
servada en su funcionamiento. La queja
sobre el servicio bancario, si no es re-
suelta en la oficina correspondiente, de-
be presentarse ante el servicio de aten-
cin al cliente o defensor del cliente de
la entidad bancaria. En el caso de su de-
negacin, resolucin no satisfactoria para
el cliente o transcurso de dos meses des-
de la fecha de presentacin sin pronun-
ciamiento, la queja podr presentarse an-
te el Servicio de Reclamaciones del Ban-
co de Espaa.
MARIO CANTALAPIEDRA ARENAS
Vase tambin: "Comisionado para la defensa del
cliente de servicios bancarios"; "defensor del
cliente"; "Reclamacin bancaria" y "Servicio de
atencin al cliente".
QUIEBRA
Bankruptcy
Situacin de una persona incapaz de
hacer frente a sus obligaciones de pago.
La quiebra se denomina tambin
bancarrota y supone que el pasivo exigi-
ble al que la persona, sea sta fsica o ju-
rdica, debe hacer frente es superior a su
activo.
Tradicionalmente en Espaa la situa-
cin jurdica de quiebra y suspensin de
pagos se regularon:
8795 CISS
DE MONEDA
QUEBRANTO
QUITA Y ESPERA
- En el Cdigo de Comercio de 1885.
- En la Ley de 26 de julio de 1922, de
suspensin de pagos.
La situacin de concurso de acreedo-
res sustituye a la antigua quiebra y sus-
pensin de pagos y por tanto a la norma-
tiva citada, de modo que la situacin
concursal en la actualidad se encuentra
regulada en la Ley 22/2003, de 9 de julio,
Concursal.
GUILLERMO BARRAL VARELA
Vase tambin: "Comunicacin de crditos"; "Con-
curso"; "Preferencia de crditos" y "Suspensin de
pagos".
QUITA Y ESPERA
Debt reduction and moratorium
La quita y espera, es la posibilidad de
contenido del convenio al que puede lle-
garse en el procedimiento concursal. Ge-
neralmente, los convenios suelen y so-
lan ser mixtos, de quita y de espera,
combinando de esa manera el efecto re-
misorio con el dilatorio y modificando
los crditos en su vencimiento y cuanta.
Pero tambin pueden ser de una sola cla-
se solamente. Establece el artculo 100
de la Ley Concursal que:
"1. La propuesta de convenio deber
contener proposiciones de quita o de es-
pera, pudiendo acumular ambas. Res-
pecto de los crditos ordinarios, las pro-
posiciones de quita no podrn exceder
de la mitad del importe de cada uno de
ellos, ni las de espera de cinco aos a
partir de la firmeza de la resolucin ju-
dicial que apruebe el convenio.
Excepcionalmente, cuando se trate
del concurso de empresas cuya activi-
dad pueda tener especial trascendencia
para la economa, siempre que lo con-
temple el plan de viabilidad que se pre-
sente y se acompae informe emitido al
efecto por la Administracin econmi-
ca competente, el juez del concurso po-
dr, a solicitud de parte, autorizar mo-
tivadamente la superacin de dichos l-
mites.
2. La propuesta de convenio podr
contener, adems, proposiciones alter-
nativas para todos los acreedores o pa-
ra los de una o varias clases, incluidas
las ofertas de conversin del crdito en
acciones, participaciones o cuotas so-
ciales, o en crditos participativos.
Tambin podrn incluirse en la
propuesta de convenio proposiciones de
enajenacin, bien del conjunto de bien-
es y derechos del concursado afectos a
su actividad empresarial o profesional
o de determinadas unidades producti-
vas a favor de una persona natural o
jurdica determinada. Las proposicio-
nes incluirn necesariamente la asun-
cin por el adquirente de la continui-
dad de la actividad empresarial o pro-
fesional propia de las unidades produc-
tivas a las que afecte y del pago de los
crditos de los acreedores, en los trmi-
nos expresados en la propuesta de con-
venio. En estos casos, debern ser odos
los representantes legales de los trabaja-
dores.
3. En ningn caso la propuesta po-
dr consistir en la cesin de bienes y de-
rechos a los acreedores en pago o para
pago de sus crditos, ni en cualquier
forma de liquidacin global del patri-
monio del concursado para satisfac-
cin de sus deudas, ni en la alteracin
de la clasificacin de crditos estableci-
da por la Ley, ni de la cuanta de los
mismos fijada en el procedimiento, sin
perjuicio de las quitas que pudieran
acordarse y de la posibilidad de fusin
o escisin de la persona jurdica con-
cursada, y sin perjuicio asimismo de lo
8796 CISS
QUITA Y ESPERA
previsto en el prrafo segundo del apar-
tado 5 de este artculo.
4. Las propuestas debern presen-
tarse acompaadas de un plan de pa-
gos con detalle de los recursos previstos
para su cumplimiento, incluidos, en su
caso, los procedentes de la enajenacin
de determinados bienes o derechos del
concursado.
5. Cuando para atender al cumpli-
miento del convenio se prevea contar
con los recursos que genere la conti-
nuacin, total o parcial, en el ejercicio
de la actividad profesional o empresa-
rial, la propuesta deber ir acompaa-
da, adems, de un plan de viabilidad
en el que se especifiquen los recursos
necesarios, los medios y condiciones de
su obtencin y, en su caso, los compro-
misos de su prestacin por terceros.
Los crditos que se concedan al con-
cursado para financiar el plan de via-
bilidad se satisfarn en los trminos fi-
jados en el convenio."
Las soluciones del concurso previstas
en la ley son el convenio y la liquidacin
para cuya respectiva tramitacin se arti-
culan especficas fases en el procedi-
miento.
Como se desprende o indica la Ley
en su Exposicin de Motivos, el convenio
es la solucin normal del concurso, que
la ley fomenta con una serie de medidas,
orientadas a alcanzar la satisfaccin de
los acreedores a travs del acuerdo con-
tenido en un negocio jurdico en el que
la autonoma de la voluntad de las partes
goza de una gran amplitud. Entre las me-
didas para facilitar esta solucin del con-
curso destaca la admisin de la propues-
ta anticipada de convenio que el deudor
puede presentar con la propia solicitud
de concurso voluntario o, incluso, cuan-
do se trate de concurso necesario, hasta
la expiracin del plazo de comunicacin
de crditos, siempre que vaya acompaa-
da de adhesiones de acreedores en el
porcentaje que la ley establece.
La regulacin de esta propuesta anti-
cipada permite, incluso, la aprobacin ju-
dicial del convenio durante la fase co-
mn del concurso, con una notoria eco-
noma de tiempo y de gastos respecto de
los actuales procedimientos concursales.
En otro caso, si no se aprueba una pro-
puesta anticipada y el concursado no op-
ta por la liquidacin de su patrimonio, la
fase de convenio se abre una vez conclu-
so el trmite de impugnacin del inven-
tario y de la lista de acreedores. La ley
procura agilizar la tramitacin de las pro-
puestas de convenio.
La propuesta anticipada que no hu-
biese alcanzado adhesiones suficientes
para su aprobacin podr ser mantenida
en junta de acreedores. El concursado
que no hubiese presentado propuesta
anticipada ni solicitado la liquidacin y
los acreedores que representen una par-
te significativa del pasivo podrn presen-
tar propuestas incluso hasta 40 das antes
del sealado para la celebracin de la
junta. Hasta el momento del cierre de la
lista de asistentes a sta podrn admitirse
adhesiones a las propuestas, lo que con-
tribuir a agilizar los cmputos de votos
y, en general, el desarrollo de la junta.
Tambin es flexible la ley en la regu-
lacin del contenido de las propuestas
de convenio, que podr consistir en pro-
posiciones de quita o de espera, o acu-
mular ambas; pero las primeras no po-
drn exceder de la mitad del importe de
cada crdito ordinario, ni las segundas
de cinco aos a partir de la aprobacin
del convenio, sin perjuicio de los supues-
tos de concurso de empresas de especial
trascendencia para la economa y de pre-
sentacin de propuesta anticipada de
convenio cuando as se autorice por el
juez. Se admiten proposiciones alternati-
vas, como las ofertas de conversin del
8797 CISS
QUITA Y ESPERA
crdito en acciones, participaciones o
cuotas sociales, o en crditos participati-
vos.
Lo que no admite la ley es que, a tra-
vs de cesiones de bienes y derechos en
pago o para pago de crditos u otras for-
mas de liquidacin global del patrimonio
del concursado, el convenio se convierta
en cobertura de solucin distinta de
aquella que le es propia. Para asegurar
sta y la posibilidad de cumplimiento, la
propuesta de convenio ha de ir acompa-
ada de un plan de pagos.
La finalidad de conservacin de la ac-
tividad profesional o empresarial del
concursado puede cumplirse a travs de
un convenio, a cuya propuesta se acom-
paar un plan de viabilidad. Aunque el
objeto del concurso no sea el saneamien-
to de empresas, un convenio de conti-
nuacin puede ser instrumento para sal-
var las que se consideren total o parcial-
mente viables, en beneficio no slo de
los acreedores, sino del propio concursa-
do, de los trabajadores y de otros intere-
ses. El informe preceptivo de la adminis-
tracin concursal es una garanta ms de
esta solucin.
Al regular las mayoras necesarias pa-
ra la aceptacin de las propuestas de
convenio, la ley prima a las que menor
sacrificio comportan para los acreedores,
reduciendo la mayora a la relativa del
pasivo ordinario. El convenio necesita
aprobacin judicial. La ley regula la opo-
sicin a la aprobacin, las personas legiti-
madas y los motivos de oposicin, as co-
mo los de rechazo de oficio por el juez
del convenio aceptado. La aprobacin
del convenio no produce la conclusin
del concurso, que slo se alcanza con el
cumplimiento de aqul.
En definitiva, la Ley Concursal confie-
re al convenio carcter transaccional lo
que implica que se pueden alcanzar to-
dos aquellos pactos que deudor y acree-
dores consideren convenientes, con los
lmites del artculo 1255 del Cdigo Civil.
Todo acuerdo en principio es vlido
mientras no infrinja el artculo 100 de la
Ley Concursal, su contenido no se incar-
dine en alguna de las clusulas de oposi-
cin del artculo 128, y siempre que se
obtenga para su aprobacin, los qurum
mnimos establecidos en la ley y su con-
tenido sea aprobado por la Autoridad Ju-
dicial.
Como destaca algn autor como Sa-
la, no son infrecuentes aquellos conve-
nios o aquellas propuestas de convenio
dirigidas a conversin de crditos en ac-
ciones, participaciones o cuotas sociales,
o en crditos participativos. As, y como
de lo dicho se desprende, la transmisin
de la totalidad de los bienes que consti-
tuyen el patrimonio del concursado o la
enajenacin de una o varias unidades
productivas a un tercero con la asuncin
por el adquirente de la continuidad em-
presarial y el cumplimiento del convenio,
es una de las formas que el legislador ha
querido introducir expresamente como
medio de poner fin al convenio.
El legislador ha mostrado el inters
de conseguir la continuidad de la empre-
sa incluso a travs de un tercero.
Por otro lado, la Ley Concursal proh-
be los convenidos de liquidacin, que
quedan excluidos del concurso. La pro-
puesta de convenio deber ir acompaa-
da de un plan de pagos y de un plan de
viabilidad, cuando para cumplir con el
convenio se prevea contar con los recur-
sos que genera la actividad profesional o
empresarial del concursado. Y se estable-
ce que la propuesta que someta la efica-
cia del convenio a cualquier clase de con-
dicin se tendr por no presentada. Esto
significa que la propuesta del convenio
no puede quedar sometida al cumpli-
miento de una o varias condiciones, y de
introducirse en el acuerdo la proposicin
sujeta a cualquier tipo de condicin, el ti-
8798 CISS
QUITA Y ESPERA
tular del rgano jurisdiccional debe re-
chazar tal propuesta tenindola por no
presentada. De dicha regla general que-
dan excluidos aquellos supuestos relati-
vos a concursos declarados conjunta-
mente o cuya tramitacin se hubiere acu-
mulado. En estos casos, se autoriza que
la propuesta presentada por uno de los
concursados pueda condicionarse a la
aprobacin judicial de otros concursos.
Se establece adems la posibilidad de
eleccin entre varias propuestas alterna-
tivas. Es posible que el titular de un cr-
dito reconocido no concurra a la junta o
que concurriendo vote en contra del
convenio propuesto o no se pronuncie a
su favor, pero que tampoco se oponga a
la propuesta del concursado optando
por abstenerse. En estos casos el acree-
dor no se habr adherido a ninguna de
las proposiciones alternativas desglosa-
das en el convenio. Por ello, se imponer
al proponerte del convenio establecer
cul ser la opcin que afectar a la per-
sona que de forma expresa no haya exte-
riorizado su declaracin de voluntad a fa-
vor de una oferta concreta. La conse-
cuencia de la falta de cumplimiento de
ello es el rechazo del convenio por el
Juez. El momento para ejercitar la facul-
tad de eleccin ser la propia junta de
acreedores pero puede realizarse en otro
momento posterior. Sin embargo, y en
todo caso, el plazo de eleccin no podr
exceder de diez das contados desde que
adquiera firmeza la resolucin judicial
por la que se apruebe el convenio. En
cuanto a la votacin sobre la propuesta
de convenio, el voto lo debe ser en el
sentido de admitir o rechazar el conve-
nio, o abstenerse. Pero lo que no cabe es
una adhesin condicionada. En la adhe-
sin debe hacerse constar el importe del
crdito as como su carcter, si es un cr-
dito privilegiado, ordinario o subordina-
do, especificando en el caso de crdito
privilegiado si es crdito con privilegio
especial o general. La adhesin deber
realizarse mediante instrumento pblico,
o ante el Secretario Judicial.
Por otro lado, la Ley Concursal regula
la propuesta anticipada de convenio. Co-
mo antes se ha indicado, el convenio es
la solucin normal del concurso, que la
ley fomenta con una serie de medidas,
orientadas a alcanzar la satisfaccin de
los acreedores a travs del acuerdo con-
tenido en un negocio jurdico en el que
la autonoma de la voluntad de las partes
goza de una gran amplitud.
Entre las medidas para facilitar esta
solucin del concurso destaca la admi-
sin de la propuesta anticipada de con-
venio que el deudor puede presentar
con la propia solicitud de concurso vo-
luntario o, incluso, cuando se trate de
concurso necesario, hasta la expiracin
del plazo de comunicacin de crditos,
siempre que vaya acompaada de adhe-
siones de acreedores en el porcentaje
que la ley establece. La regulacin de es-
ta propuesta anticipada permite, incluso,
la aprobacin judicial del convenio du-
rante la fase comn del concurso, con
una notoria economa de tiempo y de
gastos respecto de los actuales procedi-
mientos concursales.
No podr presentar propuesta antici-
pada de convenio el concursado que se
hallare en alguno de los supuestos pre-
vistos como prohibiciones en el artculo
105 de la Ley Concursal. Tales casos son
haber sido condenado en sentencia fir-
me por delito contra el patrimonio, con-
tra el orden socioeconmico, de falsedad
documental, contra la Hacienda Pblica,
la Seguridad Social o contra los derechos
de los trabajadores. En caso de deudor
persona jurdica, se dar esta causa de
prohibicin si hubiera sido condenado
por cualquiera de estos delitos alguno de
sus administradores o liquidadores, o de
quienes lo hubieran sido en los tres aos
anteriores a la presentacin de la pro-
puesta de convenio; en segundo lugar,
8799 CISS
QURUM
haber incumplido en alguno de los tres
ltimos ejercicios la obligacin del dep-
sito de las cuentas anuales; en tercer lu-
gar, no figurar inscrito en el Registro
mercantil, cuando se trate de persona o
entidad de inscripcin obligatoria; en
cuarto lugar, haber estado sometido a
otro concurso de acreedores sin que a la
fecha de la solicitud del que se encuentra
en tramitacin hayan transcurrido tres
aos desde la conclusin de aqul; en
quinto lugar, haber realizado dentro de
los tres aos anteriores a la fecha de soli-
citud del concurso alguno de los siguien-
tes actos en fraude de acreedores o que
hayan sido declarados en fraude de
acreedores como disposicin de bienes
o derechos a ttulo gratuito que exceda
de las liberalidades al uso, disposicin de
bienes o derechos a ttulo oneroso a fa-
vor de un tercero o de alguna de las per-
sonas especialmente relacionadas con el
concursado a que se refiere el artculo
93, realizada en condiciones que, al tiem-
po de su celebracin, no fueren las nor-
males de mercado, pago de obligaciones
no vencidas o constitucin o ampliacin
de garantas reales para el aseguramiento
de obligaciones preexistentes; en sexto
lugar haber incumplido el deber de soli-
citar la declaracin de concurso o haber
infringido durante la tramitacin del con-
curso alguno de los deberes u obligacio-
nes que impone esta ley.
Para su admisin a trmite, la pro-
puesta deber ir acompaada de adhe-
siones de acreedores ordinarios o privile-
giados, prestadas en la forma establecida
en esta ley y cuyos crditos superen la
quinta parte del pasivo presentado por el
deudor, rechazando la misma cuando las
adhesiones no alcancen la proporcin
del pasivo exigida, cuando aprecie infrac-
cin legal en el contenido de la propues-
ta de convenio o cuando el deudor estu-
viere incurso en alguna prohibicin.
Contra el pronunciamiento judicial
que resolviere sobre la admisin a trmi-
te no se dar recurso alguno.
ANA AVENDAO MUOZ
QURUM
Quorum
I. CONCEPTO Y CLASES II. EN LAS CORTES
GENERALES
I. CONCEPTO Y CLASES
El Qurum se define como el nme-
ro necesario de individuos de un cuerpo
deliberante para que ste pueda tomar
determinadas decisiones.
En el Derecho parlamentario consti-
tuye un requisito ineludible para la vali-
dez de los acuerdos, siendo ya clsica la
distincin de dos tipos de qurum:
a) El de reunin o presencia, o qurum
preciso para iniciar y celebrar una
reunin.
b) El de votacin, o qurum necesario
para realizar una votacin o tener el
resultado de sta por vlido.
En consecuencia, podemos definir el
qurum en el mbito parlamentario co-
mo el nmero mnimo de parlamentarios
que deben estar presentes en la reunin
de un rgano para que el mismo pueda
celebrar tal reunin o adoptar acuerdos
vlidamente.
II. EN LAS CORTES GENERALES
El artculo 79.1 de la Constitucin Es-
paola vigente dispone que: "Para adop-
tar acuerdos, las Cmaras deben estar
reunidas reglamentariamente y con
asistencia de la mayora de sus miem-
bros".
8800 CISS
QURUM
No se exige en dicho precepto, ni en
ningn otro, qurum de reunin o de
presencia en nuestro Parlamento, por lo
que pueden abrirse las sesiones cual-
quiera que sea el nmero de Diputados
o Senadores presentes, e iniciar y cele-
brar la reunin y los correspondientes
debates.
Este criterio normativo facilita sin du-
da el funcionamiento de las Cmaras y el
desarrollo de la actividad parlamentaria,
permitiendo el desarrollo simultneo de
varias reuniones y frenando tcnicas obs-
truccionistas basadas en el ausentismo.
En tanto no haya votaciones nada im-
pide el funcionamiento de los rganos
parlamentarios, cualquiera que sea el n-
mero de los presentes, siempre que, ob-
vio es decirlo, se hayan cumplido los res-
tantes trmites exigidos reglamentaria-
mente: Convocatoria en tiempo y forma
del rgano correspondiente (artculos
35, 39, 42 y 54 del Reglamento del Con-
greso y 37, 48 y 61 del Reglamento del
Senado); fijacin del orden del da por el
rgano competente y distribucin del
mismo (artculo 67 del Reglamento del
Congreso y 71 del Reglamento del Sena-
do), as como de la documentacin nece-
saria con la antelacin debida (artculos
69 del Reglamento del Congreso y 61 del
Reglamento del Senado).
El artculo 82 del Reglamento del Se-
nado prev de modo explcito que no se
establece qurum de reunin alguno pa-
ra que el Pleno o las Comisiones inicien
sus sesiones, sin perjuicio del qurum
establecido para la adopcin de acuer-
dos: "Tanto el Pleno como las Comisio-
nes, debidamente convocadas, abrirn
sus sesiones cualquiera que sea el n-
mero de Senadores presentes, sin perjui-
cio de lo que en este Reglamento se esta-
blezca sobre qurum y requisitos para
la adopcin de acuerdos".
La misma previsin, si bien de forma
implcita, se encuentra en el artculo 78
del Reglamento del Congreso cuando,
tras sealar que la presencia de la mayo-
ra de los miembros se requiere para la
adopcin de acuerdos, advierte que tal
presencia ha de verificarse en el momen-
to de la votacin o celebrada sta.
En concreto, el artculo 78 del Regla-
mento del Congreso seala lo siguiente:
"1. Para adoptar acuerdos, la Cmara y
sus rganos debern estar reunidos re-
glamentariamente y con asistencia de
la mayora de sus miembros. 2. Si llega-
do el momento de la votacin o celebra-
da sta resultase que no existe el qu-
rum a que se refiere el apartado ante-
rior, se pospondr la votacin por el
plazo mximo de dos horas. Si transcu-
rrido este plazo tampoco pudiera cele-
brarse vlidamente aqulla, el asunto
ser sometido a decisin del rgano co-
rrespondiente en la siguiente sesin";
asimismo, su artculo 79.1 dispone que:
"Para adoptar acuerdos, las Cmaras
deben estar reunidas reglamentaria-
mente y con asistencia de la mayora
de sus miembros".
Nos encontramos por tanto con que,
tanto el artculo 79 de la Constitucin,
cuya aplicacin segn ha aclarado el Tri-
bunal Constitucional en su Sentencia
179/1989, de 2 de noviembre, se circuns-
cribe al Congreso de los Diputados y al
Senado -excluyendo por tanto las Asam-
bleas Legislativas de las Comunidades
Autnomas-, como los Reglamentos de
ambas Cmaras, establecen un qurum
de votacin.
Las Cmaras y sus rganos para
adoptar acuerdos, adems de estar reuni-
dos reglamentariamente, han de contar
con la asistencia de la mayora de sus
miembros.
Mayora significa aqu la mitad ms
uno, al menos, de los miembros de ple-
no derecho del rgano correspondiente
(artculo 93.1 del Reglamento del Sena-
8801 CISS
QURUM
do). As, en el Pleno, la mayora de los
Diputados y Senadores que han perfec-
cionado su condicin de tales; en el Ple-
no del Congreso de los Diputados seran
176 Diputados, teniendo en cuenta que
la Ley Orgnica 5/1985, del Rgimen
Electoral General establece en su artculo
162 que el mismo se compone de 350
Diputados, y siempre que todos ellos ha-
yan perfeccionado su condicin (no ocu-
rri as en la III Legislatura, donde el n-
mero de miembros de pleno derecho de
la Cmara era de 345 Diputados, ni en la
VI Legislatura, que se mantuvo en 348 Di-
putados). Por otra parte, en las Comisio-
nes y en las Diputaciones Permanentes,
el rgimen de sustituciones y suplencias
facilita la consecucin del qurum, estan-
do en ambos casos determinado el n-
mero de miembros en el acuerdo adop-
tado al efecto al inicio de la legislatura
(artculos 40 y 56 del Reglamento del
Congreso de los Diputados y 45 y 51 del
Reglamento del Senado).
Mayor dificultad ofrece la determina-
cin del qurum en los rganos que
adoptan sus acuerdos conforme al crite-
rio del voto ponderado, como sera el ca-
so en el Congreso de las Ponencias y
Subcomisiones, la Comisin del Estatuto
de los Diputados, de Peticiones, de Con-
trol de los crditos destinados a gastos
reservados y Consultiva de Nombramien-
tos y de la Junta de Portavoces.
En alguna ocasin se ha planteado
precisamente cul era el criterio para de-
terminar la existencia o no de qurum en
la Junta de Portavoces y, en consecuen-
cia, cul era la presencia mnima requeri-
da para poder adoptar acuerdos. Pues
bien, mientras algunos consideraban que
al regir el criterio del voto ponderado ca-
ba entender que exista qurum siempre
que los portavoces presentes representa-
ran, ponderadamente, a la mayora de los
miembros de la Cmara, otros entendan
que era de aplicacin el mismo criterio
que a los restantes rganos y, por tanto,
existiendo por ejemplo siete grupos par-
lamentarios, slo existira qurum en la
Junta de Portavoces si estuvieran presen-
tes en la reunin, al menos, los portavo-
ces de cuatro grupos distintos. En aque-
lla ocasin se opt por la primera de las
interpretaciones sealadas, si bien no se
adopt acuerdo alguno en la Junta de
Portavoces as reunida.
Por lo dems, la asistencia de los par-
lamentarios a las sesiones del Pleno y de
los rganos de las Cmaras a los que per-
tenezcan es un derecho-deber de los
mismos, regulado en los Reglamentos de
las Cmaras (artculos 6, 15 y 99.1.1 del
Reglamento del Congreso de los Diputa-
dos y 20 y 63 del Reglamento del Sena-
do), que puede ser objeto de sancin
disciplinaria (Auto del Tribunal Constitu-
cional 1227/1988).
No obstante, mientras el artculo 78.2
del Reglamento del Congreso parece exi-
gir la comprobacin efectiva del qurum,
el artculo 93 del Reglamento del Senado
establece una presuncin en esta mate-
ria, en la lnea del Derecho comparado,
de manera que, si no se demanda expre-
samente su verificacin, se estima la con-
currencia de la mayora de los miembros,
pudiendo procederse a las votaciones.
Este ltimo precepto dispone lo siguien-
te: "2. Se presume la presencia del n-
mero legal necesario para adoptar
acuerdos. No obstante, ser necesaria
su comprobacin cuando antes de ini-
ciarse una votacin lo requiera un
Grupo Parlamentario o diez Senadores
en el Pleno o cinco en Comisin.
3. Sin perjuicio de lo dispuesto en el
apartado anterior, cuando se trate de
un acto o propuesta cuya aprobacin
exija una mayora cualificada, el Presi-
dente puede disponer que se compruebe
la existencia de qurum.
4. Si se comprueba la falta de qu-
rum para adoptar acuerdos, el Presi-
8802 CISS
QURUM
dente podr aplazar la votacin hasta
el momento que seale."
En la prctica, tal asistencia es con-
trolada por los propios grupos parlamen-
tarios y verificada, de hecho, en el mo-
mento de llevarse a cabo la votacin co-
rrespondiente, bien por los Secretarios,
bien porque el resultado reflejado en el
panel electrnico de votaciones as lo
constate (artculos 84.1 del Reglamento
del Congreso de los Diputados y 41.1 del
Reglamento del Senado).
MERCEDES ARAJO DAZ DE TERN
8803 CISS
R CUADRADO
Vase: "Coeficiente de determinacin".
Investors rationality
El comportamiento racional de los
inversores, en teora financiera, lleva a
que stos, en sus decisiones de inver-
sin, prefieran aquellas inversiones que
maximicen el beneficio entre alternativas
de igual nivel de riesgo o, dicho de otro
modo, entre varias opciones con igual
rentabilidad esperada, prefieran aquellas
en las que el riesgo sea mnimo.
La teora financiera clsica consigui
modelizar hace ya aos los parmetros
por los que deban guiarse las decisiones
de inversin en trminos de racionalidad
econmica, tal y como se han estableci-
do en el prrafo anterior. Sin embargo,
los movimientos del mercado se empe-
an en demostrar cada da que los presu-
puestos de racionalidad clsica no se
cumplen. Numerosos acadmicos han
dedicado esfuerzos durante aos a la ta-
rea de buscar cuales son los factores que
incitan a un inversor a una toma de deci-
sin que no maximiza la riqueza final es-
perada desde un punto de vista matem-
tico. Es en el campo de la Behavioral Fi-
nance o Teora del Comportamiento Fi-
nanciero, donde ms pasos se han dado
en este sentido y algunas de las conclu-
siones alcanzadas hasta la fecha denotan
preferencias de los inversores que, si
bien son difcilmente cuantificables para
su uso en modelos de prediccin, resul-
tan tiles en mbitos tan relevantes c-
mo el desarrollo de productos financie-
ros.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
Vase tambin: "Finanzas conductuales, conductis-
tas o del comportamiento" y "Teora del mercado
eficiente".
RACIONALIZACIN
DE LA TESORERA
Treasurer rationalization
I. CONCEPTO II. EL PROCESO DE
RACIONALIZACIN
I. CONCEPTO
La racionalizacin de la tesorera con-
siste en una serie de cambios operativos
y estructurales, que suponen una mayor
facilidad en las operaciones y una mayor
transparencia en el control y seguimien-
to internos. Suele implicar determinados
cambios, que desembocan en una nueva
estructura y que afectan a los bancos lo-
cales.
8805 CISS
DE LOS INVERSORES
RACIONALIDAD
RADIOFRECUENCIA
II. EL PROCESO DE
RACIONALIZACIN
Durante el proceso de racionaliza-
cin es preciso prestar una gran atencin
a la funcin del director de tesorera lo-
cal en la nueva estructura. Con mucha
frecuencia, las empresas dejan las deci-
siones sobre la aportacin del excedente
de liquidez en manos de los directores
de tesorera locales. Desde un punto de
vista poltico y operativo, resulta muy im-
portante que la racionalizacin de los
bancos locales y la centralizacin de la te-
sorera se dirija en estrecha colaboracin
con los directores de tesorera locales.
Para ello se parte de una especie de
"pliego de condiciones", al que se deno-
mina Request for Proposal (RFP), en el
que la empresa comunica por escrito
qu es lo que desea conseguir exacta-
mente. A cambio, la empresa debe solici-
tar a los bancos ideas sobre el lugar don-
de domiciliar la estructura, los entornos
legislativos, cmo revierten los intereses
en las filiales, los precios y cmo se lleva-
r a cabo la puesta en prctica.
Las multinacionales normalmente en-
van la RFP a cuatro o cinco bancos loca-
les. La funcin de estos bancos ser ofre-
cer sistemas de gestin avanzados, capa-
ces de recibir mensajes de pago a terce-
ros o de enviar informes de operaciones
y saldo en tiempo real durante la jornada
y al cierre de la misma. Una vez elegidos
los principales bancos locales, la prctica
habitual del mercado es que la empresa
matriz expida una RFP para elegir un
proveedor de servicios bancarios "over-
lay" o internacional.
Es importante para la empresa dejar
a los bancos internacionales un tiempo
razonable para responder a las propues-
tas y facilitarles toda la informacin nece-
saria. De ese modo el banco podr ofre-
cer la solucin ptima para la empresa, y
la que mejor se ajuste a sus necesidades
y objetivos.
Normalmente, una vez que la empre-
sa ha recibido las propuestas y comienza
a analizarlas, se pueden eliminar algunos
bancos e invitar a los tres o cuatro res-
tantes a realizar una presentacin en pro-
fundidad en las oficinas de la empresa.
La funcin de banco internacional
suele serle asignada a una entidad finan-
ciera mundial en funcin de su propues-
ta de servicio, sus precios, su colabora-
cin en la implantacin y la posterior
atencin al cliente, la presentacin reali-
zada in situ y, si es preciso, los compro-
misos financieros en forma de lneas de
crdito.
Una empresa tratar de alargar sus
plazos de pago a los acreedores, a fin de
darse a s misma una mayor liquidez. Sin
embargo, una compaa que se presta a
aparecer como morosa se est haciendo
a s misma un flaco servicio. Cualquier
compaa que no atiende repetidamente
sus obligaciones, probablemente llegar
a pagar ms por los productos que ad-
quiere, ya que los compradores incorpo-
rarn a los costes los originados por el
retraso en los pagos y puede llegar a de-
teriorarse el servicio del proveedor e in-
cluso se pueden cortar los suministros.
VICENTE TENA RODRGUEZ
RADIOFRECUENCIA
Radio Frequency Identification Devices
(RFID)
La radiofrecuencia es una tecnologa
que utiliza ondas de radiofrecuencia para
leer de forma remota la informacin con-
tenida en un dispositivo denominado eti-
queta electrnica, "tag" e incluso etique-
ta inteligente. Estos dispositivos, de ta-
mao diminuto, se adhieren a los pro-
ductos y proporcionan su informacin a
travs de radiofrecuencia en el momento
8806 CISS
RAZ UNITARIA
de entrar en el campo de cobertura de
un lector RFID.
El principal inconveniente que hace
que este sistema de informacin no est
ms extendido es su coste; sin embargo,
ya se aplica, por ejemplo, en el pago de
peajes en las autopistas (elevacin de ba-
rrera ante identificacin de un vehculo
con tag), la identificacin de recin naci-
dos en hospitales (pulseras con etique-
ta), la identificacin o localizacin de ani-
males perdidos, de equipajes en aero-
puertos o de forma ms generalizada en
el seguimiento de productos en centros
de produccin, almacenes y puntos de
venta.
El elemento clave en el uso de la
RFID es la etiqueta que integra un micro-
chip que puede almacenar todo tipo de
datos y adems una microantena emiso-
ra. El funcionamiento se desarrolla a par-
tir de la creacin por parte de la antena
del lector RFID de un campo magntico
en un rea delimitada que alcanza hasta
la etiqueta que tiene un cdigo identifi-
cativo nico del producto. La energa
que genera este campo a travs del envo
de ondas de radiofrecuencia sirve a la eti-
queta o tag para devolver una seal al
lector con la informacin de su cdigo
nico. El lector la transmitir a una base
de datos donde se han almacenado pre-
viamente las caractersticas del artculo
(fecha de caducidad, material, peso, di-
mensiones ...); y asimismo enviar toda
esta informacin a una aplicacin infor-
mtica que la procesar para su transmi-
sin a los sistemas de gestin de la em-
presa con el fin de colaborar en: la iden-
tificacin de materiales, la produccin, la
distribucin, el control de calidad, el se-
guimiento de fechas de caducidad, el
control del stock, el almacenaje de datos,
la preparacin de pedidos, la entrega y,
en definitiva, en la monitorizacin de los
movimiento de los productos a lo largo
de la cadena de suministro (aprovisiona-
miento-produccin-distribucin).
La tecnologa RFID aporta una serie
ventajas respecto al sistema de identifica-
cin de objetos basado en cdigos de ba-
rras:
- No es necesario que exista contacto
visual entre el lector y la etiqueta,
pudindose hacer la lectura a una
distancia de hasta diez metros.
- Mientras que el cdigo de barras
identifica un tipo de producto, la eti-
queta RFID puede indentificar cada
unidad de producto (los bricks de le-
che de una caja de leche).
- Los cdigos de barras deben ser le-
dos de uno en uno; sin embargo las
etiquetas RFID permiten leer mu-
chas etiquetas simultneamente (es-
to puede reducir el tiempo de espe-
ra para el pago en los establecimien-
tos comerciales).
- La capacidad de memoria de almace-
namiento de datos es muy superior
en las etiquetas electrnicas que ade-
ms son reutilizables, lo que no ocu-
rre con etiquetas de los cdigos de
barras.
- La dificultad de falsificacin de las
etiquetas RFID es mucho mayor que
en los cdigos de carras que pueden
reproducirse mediante una simple
fotocopia.
- La resistencia de las etiquetas RFID a
golpes, humedad y temperatura es
superior a los cdigos de barras ya
que stos estn en la superficie del
producto, pero el chip RFID forma
parte del producto o se encuentra
bajo una superficie protectora.
JUAN CARLOS GARCA VILLALOBOS
RAZ UNITARIA
Vase: "Cointegracin".
8807 CISS
RALF REGRESSION CHANNEL
RALF REGRESSION
CHANNEL
I. CONCEPTO II. INTERPRETACIN III.
INCONVENIENTES
I. CONCEPTO
Los Canales de Regresin de Raff
(Raff Regression Channels en ingls),
fueron creados por Gilbert Raff y desa-
rrollados en su libro Trading the Regres-
sion Channel Trading the Regression
Channel: Defining and Predicting Stock
Price Trends, de 1996 (junto a John C.
Slauson (y Steven B. Achelis). Los Cana-
les de Regresin indican la amplitud de
la direccin de una tendencia determina-
da por tres lneas paralelas: una recta de
regresin a la que le acompaan otras
dos lneas, una por encima y otra por de-
bajo, distanciadas de la recta de regre-
sin por el mximo y mnimo del pero-
do considerado, respectivamente.
II. INTERPRETACIN
El canal formado por la lnea supe-
rior (mximo del perodo) y la lnea infe-
rior (mnimo del perodo considerado)
marca la evolucin de la tendencia. La
parte superior del canal acta como una
resistencia y la lnea inferior como sopor-
te. El mantenimiento del movimiento de
los precios entre ambas implica persis-
tencia de los precios. La salida manifiesta
de los precios ya sea por encima o por
debajo del canal es un indicio de cambio
de tendencia. De acuerdo con las direc-
trices del anlisis tcnico, que el "escape"
de los precios se mantenga ms de tres
sesiones consecutivas y que tenga un
margen del 3% sobre el precio a partir
del cual se ha tomado como referencia
del escape en la parte extrema del canal.
III. INCONVENIENTES
En realidad los canales creados de-
penden de varios factores que pueden al-
terar su interpretacin: los parmetros
calculados para la recta de regresin, el
perodo considerado y los mximos y m-
nimos incluidos en el perodo, ya que la
amplitud del canal depende en gran me-
dida de la inclusin de puntos extremos
de precios por lo que disminuyen las po-
sibilidades de interpretacin de los resul-
tados para generar seales de cambios
de tendencia dado que la distancia entre
las lneas del canal aumenta.
JOS RAMN SNCHEZ GALN
Vase tambin: "Bandas de Bollinger" y "Canal".
RAMA DE ACTIVIDAD
Branch of activity
I. CONCEPTO II. RGIMEN FISCAL 1. Escisin
de rama de actividad 2. Aportaciones de rama
de actividad III. TRIBUTACIN DE LAS
OPERACIONES 1. Impuesto sobre Transmisiones
Patrimoniales 2. Impuesto sobre el Valor
Aadido 3. Impuesto sobre el Incremento de
Valor de los Terrenos de Naturaleza Urbana
I. CONCEPTO
Rama de actividad es un conjunto de
elementos patrimoniales susceptibles de
constituir una unidad econmica autno-
ma determinante de una explotacin
econmica, es decir un conjunto capaz
de funcionar por sus propios medios. No
slo es un conjunto de activos sino tam-
bin de pasivos.
II. RGIMEN FISCAL
Se establece un rgimen fiscal espe-
cial en el Impuesto sobre Sociedades pa-
ra la fusin, escisin, aportacin de acti-
vos y canje de valores cuando son ramas
de actividad independientes, con el obje-
tivo de dar neutralidad a este tipo de
operaciones, simplificar los trmites ad-
8808 CISS
8809 CISS
RALF REGRESSION CHANNEL
8810 CISS
RALF REGRESSION CHANNEL
RAMA INDUSTRIAL
ministrativos y diferir el pago de los im-
puestos que pueden devengar estas ope-
raciones.
1. Escisin de rama de actividad
Se la denomina escisin parcial cuan-
do una entidad segrega una o varias par-
tes de su patrimonio social que forman
ramas de actividad y las transmite a una o
varias entidades, que debern mantener
al menos una rama de actividad con pos-
terioridad a la escisin.
2. Aportaciones de rama de actividad
Son las aportaciones que realiza una
entidad, sin ser disuelta, a otra entidad
de nueva creacin o ya existente de una
o ms ramas de actividad, mediante la
entrega de valores representativos del ca-
pital social de la entidad adquirente.
Tambin se considera aportacin de ra-
ma de actividad cuando la realiza una
persona fsica a entidades, siempre que
los elementos que formen dicha rama de
actividad estn afectos a actividades em-
presariales y lleve su contabilidad con
arreglo al Cdigo de Comercio.
La opcin por la aplicacin del rgi-
men especial es voluntaria y deber co-
municarla el sujeto pasivo a la Adminis-
tracin Tributaria dentro de los tres me-
ses siguientes a la fecha de inscripcin
en el Registro Mercantil de la escritura
pblica en que se documente la opera-
cin, en la cual ha de constar necesaria-
mente el ejercicio de la opcin.
III. TRIBUTACIN DE LAS
OPERACIONES
1. Impuesto sobre Transmisiones Pa-
trimoniales
No estn sujetas al Impuesto sobre
Transmisiones Patrimoniales y Actos Jur-
dicos Documentados en la modalidad de
Operaciones Societarias las operaciones
anteriores mientras cumplan los requisi-
tos fiscales.
2. Impuesto sobre el Valor Aadido
No est sujeta al IVA la transmisin
de un conjunto de elementos que for-
men parte del patrimonio empresarial
del sujeto pasivo, siempre que constitu-
yan una unidad econmica capaz de de-
sarrollar una actividad (rama de activi-
dad).
3. Impuesto sobre el Incremento de
Valor de los Terrenos de Naturaleza
Urbana
No se produce el devengo del im-
puesto en las operaciones de fusin, es-
cisin o aportacin no dineraria de rama
de actividad si cumple los requisitos fis-
cales para acogerse al rgimen especial.
En la posterior transmisin de los terre-
nos se entiende que el nmero de aos a
lo largo de los cuales se ha producido el
incremento de valor no se ha interrumpi-
do por las operaciones de fusin, esci-
sin o aportacin no dineraria. Se logra
as un tratamiento neutral para estas ope-
raciones.
JUAN JOS BENAYAS DEL LAMO
Vase tambin: "Fusin de empresas".
RAMA INDUSTRIAL
Branch of industry
I. CONCEPTO II. EL SECTOR INDUSTRIAL Y SUS
RAMAS 1. El sector primario o agrcola 2. El
sector secundario o industrial 3. El sector
terciario III. LAS TABLAS INPUT-OUTPUT Y LAS
RAMAS INDUSTRIALES IV. LAS PRINCIPALES
RAMAS INDUSTRIALES A LO LARGO DE LA
HISTORIA
8811 CISS
RAMA INDUSTRIAL
I. CONCEPTO
El trmino rama industrial hace refe-
rencia al conjunto de empresas engloba-
das en el sector secundario o industrial.
Cada rama de la industria produce bien-
es similares, de ah que cada conjunto de
este tipo de empresas sea conocido por
una misma nomenclatura oficial.
II. EL SECTOR INDUSTRIAL Y SUS
RAMAS
Tradicionalmente se suele agregar a
los productores de bienes y servicios en
funcin de su actividad en tres grandes
sectores productivos: el primario, el se-
cundario y el terciario.
1. El sector primario o agrcola
Incluye todas las actividades econ-
micas que suponen una transformacin
de los recursos naturales en productos
primarios no elaborados, es decir, en
bienes empleados como materias primas
por el resto de sectores de actividad. For-
man parte del mismo actividades tales
como el cultivo de plantas, la cra de ani-
males, la avicultura, la caza, la silvicultu-
ra, la explotacin de la madera, la pesca y
acuicultura. Tradicionalmente se incluan
tambin las actividades relacionadas con
la extraccin del mineral, si bien en la ac-
tualidad al encontrase ligadas dichas acti-
vidades con las de preparacin de este ti-
po de bienes, se suelen clasificar dentro
de las industrias. En concreto se conside-
ran parte de las industrias extractivas (se-
gn la Clasificacin Nacional de Activida-
des Econmicas).
2. El sector secundario o industrial
Rene todas aquellas actividades pro-
ductivas relacionadas con la transforma-
cin de alimentos y materias primas en
bienes elaborados a partir de procesos
industriales. Tal es la variedad de activi-
dades de este tipo que se agrupan a su
vez en ramas de actividad (ramas indus-
triales). En general existen tres grandes
grupos de actividad, que a su vez se de-
sagregan actividades ms especficas:
a) Energa: incluye la extraccin de mi-
nerales energticos, el refino del pe-
trleo as como todas las actividades
relacionadas con la energa elctrica,
agua y gas (incluidos sus suminis-
tros).
b) Todas las actividades extractivas no
energticas: extraccin de minerales
metlicos, actividades relacionadas
con la produccin de bienes metli-
cos (fabricacin de hierro, produc-
cin de acero, de cobre, de metales
preciosos, etc....) y las extracciones
de minerales no metlicos.
c) Por ltimo el resto de actividades in-
dustriales manufactureras. Segn la
clasificacin de Ramas Industriales
este tipo de actividades se pueden
subdividir en 17 grandes grupos: fa-
bricacin de productos minerales no
metlicos (por ejemplo la fabricacin
de hormign o de vidrio), industria
qumica, fabricacin de productos
metlicos (por ejemplo herramien-
tas), produccin de maquinaria y
equipo mecnico, fabricacin de ele-
mentos electrnicos y relacionados
con las tecnologas de la informacin
y de las telecomunicaciones (por
ejemplo equipos mdicos, fabrica-
cin de ordenadores), produccin
de maquinaria elctrica (motores,
lmparas, electrodomsticos...), pro-
duccin de vehculos, fabricacin de
otros materiales de transporte (in-
cluyen actividades como la construc-
cin de material aeroespacial o bici-
cletas), industria agroalimentaria (ac-
tividades relacionadas con la alimen-
tacin, la bebida y el tabaco), indus-
tria textil y del cuero, produccin de
calzado, fabricacin de muebles y de-
ms bienes de madera y corcho, pro-
8812 CISS
RAMA INDUSTRIAL
ductos de caucho y plsticos, otras
industrias (entre las que se encuen-
tran la joyera, la de bisutera y la ju-
guetera), y por ltimo las actividades
relacionadas con el reciclaje.
Como se ha comentado, todas las
empresas que se dedican a una misma
actividad, esto es, que pertenecen a la
misma rama industrial, presentan una
misma nomenclatura oficial, a efectos de
facilitar su contabilidad para realizar estu-
dios y comparaciones a nivel oficial. As
en el cuadro que a parece a continuacin
se encuentran las distintas ramas indus-
triales con sus correspondientes cdigos
genricos (estos a su vez se pueden de-
sagregar an ms).
Ramas industriales CNAE-1993 CNAE-2009
01. Minerales energticos 10.1, 10.2, 11, 12,
23.1 y 23.3
05, 06, 19.1 y 09.1
02. Refino de petrleo 23.2 19.2
03. Energa elctrica, agua y gas 40 y 41 35 y 36
03.1 Suministro de energa elctrica, gas, vapor y
aire acondicionado
40 35
03.2 Captacin, depuracin y distribucin de
agua
41 36
04. Minerales metlicos 13 07
05. Metlicas bsicas 27 24
05.1. Siderurgia y primera transformacin 27.1, 27.2 y 27.3 24.1 a 24.3
05.2. Metales no frreos 27.4 24.4
05.3. Fundicin 27.5 24.5
06. Minerales no metlicos 10.3 y 14 08 y 09.9
07. Productos de minerales no metlicos 26 23
07.1. Fabricacin de vidrio y productos de vidrio 26.1 23.1
07.2. Fabricacin de productos cermicos 26.2, 26.3 y 26.4 23.2, 23.3 y 23.4
07.3. Fabricacin de cemento, cal y yeso 26.5 y 26.6 23.5 y 23.6
07.4. Otros Productos de minerales no metlicos 26.7 y 26.8 23.7 y 23.9
08. Qumica 24 20 y 21
08.1. Productos farmacuticos 24.4 21
08.2. Fibras artificiales y sintticas 24.7 20.6
08.3. Productos qumicos bsicos 24.1 20.1
08.4. Pesticidas y agroqumicos 24.2 20.2
08.5. Pinturas y barnices 08.6. Resto de la indus-
tria qumica
24.3 20.3
8813 CISS
RAMA INDUSTRIAL
Ramas industriales CNAE-1993 CNAE-2009
08.6. Resto de la industria qumica 24.5 y 24.6 20.4 y 20.5
09. Productos metlicos 28 25
09.1. Elementos metlicos para la construccin 28.1 25.1
09.2. Forja, estampacin y embuticin de meta-
les;
28.4 25.5
09.3 Grandes contenedores de metal y genera-
dores de vapor (excepto calderas para calefac-
cin central)
28.2 y 28.3 25.2 y 25.3
09.4. Otros productos metlicos 28.5, 28.6 y 28.7 25.4, 25.6, 25.7 y
25.9
10. Maquinaria y equipo mecnico 29 (excepto 29.71) 28
10.1. Mquina-herramienta 29.4 28.4
10.2. Resto de equipo mecnico 29.1, 29.2, 29.3,
29.5, 29.6 y 29.72
resto 28
11. Electrnica, tecnologas de la informacin y tele-
comunicaciones
30, 32 y 33 26
11.1 Componentes electrnicos 32.1 26.1
11.2. Tecnologas de la informacin 30 26.2 y 26.8
11.3. Equipos de telecomunicaciones 32.2 26.3
11.4. Electrnica de consumo, ptica y fotografa 32.3 y 33.4 26.4 y 26.7
11.5. Electrnica profesional 33.2 , 33.3 y 33.5 26.5
11.6. Dispositivos mdicos 33.1 26.6
12. Maquinaria elctrica 31 (excepto 31.61)
y 29.71
27
13. Vehculos 34 y 31.61 29
13.1. Vehculos a motor 34.1 29.1
13.2. Componentes 31.61, 34.2 y 34.3 29.2 y 29.3
14. Otro material de transporte 35 30
14.1. Construccin aeronutica y espacial 35.3 30.3
14.2. Construccin naval 35.1 30.1
14.3. Material ferroviario 35.2 30.2
14.4. Resto del material de transporte 35.4 y 35.5 30.4 y 30.9
15. Alimentacin, bebidas y tabaco 15 y 16 10, 11 y 12
15.1. Alimentacin 15.1 a 15.8 10
8814 CISS
RAMA INDUSTRIAL
Ramas industriales CNAE-1993 CNAE-2009
15.2. Bebidas 15.9 11
15.3. Tabaco 16 12
16. Textil y confeccin 17 y 18 13 y 14
16.1. Textil 17 13
16.2. Confeccin 18 14
17. Cuero 19.1 y 19.2 15.1
18. Calzado 19.3 15.2
19. Madera, muebles y corcho 20 y 36.1 16 y 31
19.1. Madera y corcho 20 16
19.2. Muebles 36.1 31
20. Papel, artes grficas y reproduccin de soportes
grabados
21 y 22 17 y 18
20.1. Pasta papelera, papel y cartn 21 17
20.2. Artes grficas y reproduccin soportes gra-
bados
22 18
21. Caucho y plsticos 25 22
21.1 Caucho 25.1 22.1
21.2 Plsticos 25.2 22.2
22. Otras industrias manufactureras 36.2 a 36.6 32
22.1. Joyera y bisutera 36.22 y 36.61 32.12 y 32.13
22.2. Juegos y juguetes 36.5 32.4
22.3. Resto 36.21, 36.3, 36.4,
36.62 y 36.63
32.11, 32.2, 32.3,
32.5 y 32.9
23. Saneamiento, gestin de residuos y descontami-
nacin
~ 37, 38 y 39
24. Reparacin e instalacin de maquinaria y equipo ~ 33
Fuente: INE y MYTIC
3. El sector terciario
Agrupa a todas las actividades de ser-
vicios que tratan de satisfacer las necesi-
dades de los agentes econmicos, fami-
lias y empresas. No producen por tanto
bienes tangibles, como el sector indus-
trial o el primario, si bien actividades
muy concretas que podran ser conside-
radas como "servicios" se incluyen el sec-
tor secundario. Se trata del transporte y
suministro de agua y energa, que son
consideradas actividades industriales.
8815 CISS
RAMA INDUSTRIAL
III. LAS TABLAS INPUT-OUTPUT Y
LAS RAMAS INDUSTRIALES
Las tablas input- output (TIO), pre-
sentan la informacin relativa a las ramas
industriales, permitiendo cuantificar de
esta manera tanto los flujos o intercam-
bios de unas ramas con otras (la rama de
maquinaria utiliza demanda de bienes a
la rama de produccin de metales, pues
necesita hierro para fabricar los aparatos
que produce), as como la produccin
que cada rama destina al consumo final y
los recursos productivos que emplea pa-
ra producir los bienes industriales.
Desde este punto de vista la desagre-
gacin del sector industrial en ramas in-
dustriales permite recabar una importan-
te informacin estadstica bsica, tanto
para conocer el funcionamiento de la
economa como para tomar posibles me-
didas de poltica econmica.
IV. LAS PRINCIPALES RAMAS
INDUSTRIALES A LO LARGO DE
LA HISTORIA
Desde la Revolucin Neoltica (VIII
milenio antes de Cristo), hasta la Revolu-
cin Industrial (mediados del siglo
XVIII), la principal actividad econmica
del hombre fue la agricultura. La mayor
parte de la poblacin estaba ocupada en
actividades relacionadas con la agricultu-
ra, la ganadera y la pesca, y la prctica
totalidad de la produccin nacional pro-
vena de este sector. El proceso de indus-
trializacin que se inici en Gran Bretaa
a mediados del siglo XVIII y que culmin
siglo y medio despus, supuso un cam-
bio sin precedentes en la historia de la
Humanidad. Despus de 9.000 aos la
agricultura dejaba paso a la industria co-
mo principal actividad econmica del
hombre. Se trat de un proceso lento,
protagonizado no por la totalidad de la
industria, sino por una parte muy con-
creta de la misma, por una rama indus-
trial determinada. En concreto fue la ma-
nufactura del textil, y dentro de la misma
las empresas dedicadas a la preparacin
e hilado de fibras textiles (y a su vez,
dentro de estas, por las que empleaban
el algodn como materia prima), la rama
industrial determinante en este proceso.
Cmo fue posible? Esta rama industrial,
relativamente insignificante en el conjun-
to de una economa agraria, comenz
desde 1750 a crecer de manera especta-
cular. Presentaba unas ganancias en pro-
ductividad muy superiores a las del resto
de sectores, gracias a la conjuncin de
acumulacin de factores productivos, y
sobre todo, a la incorporacin de mejo-
ras tecnolgicas. Esto le permiti ir ga-
nando peso en el conjunto de la econo-
ma y, en ltimo trmino, relegar a un se-
gundo plano a las actividades primarias.
En este sentido tambin jugaron un pa-
pel muy importante el crecimiento del
mercado y el aumento de la demanda de
este tipo de bienes que tuvieron lugar en
esos siglos.
En 1830 la expansin de la rama in-
dustrial textil estaba agotada o a punto
de agotarse. Tomaron entonces el relevo
como motores de la economa nuevas ra-
mas de la industria: las extractivas no
energticas (minera), la produccin de
productos metlicos (es decir las indus-
trias bsicas as llamadas por suministrar
materias primas a otras industrias), y la
construccin de maquinaria. La construc-
cin del ferrocarril anim de manera
considerable este tipo de actividades. En
una economa en plena expansin la de-
manda de este tipo de productos cada
vez era mayor, lo que explica su enorme
crecimiento a lo largo de la segunda mi-
tad del siglo XIX.
Al comenzar el siglo XX tomaron el
relevo como actividades industriales ms
productivas y con mayores perspectivas
de crecimiento, todas las relacionadas
con el sector energtico y con la indus-
8816 CISS
RAMO DE SEGURO
tria qumica. Estas ramas industriales fue-
ron las ms productivas hasta el estallido
de la contienda blica mundial.
Tras finalizar la II Guerra Mundial
culmin en los pases desarrollados un
proceso que se haba iniciado en las d-
cadas anteriores: el fenmeno de la ter-
ciarizacin. Supuso para el sector indus-
trial lo que para la agricultura haba su-
puesto el proceso de la industrializacin.
Las actividades de servicios superaron en
importancia a las del sector secundario.
Inmerso en este proceso, las ramas in-
dustriales con mayor importancia econ-
mica comenzaron a ser relevadas por
otras nuevas, como la electrnica o las
telecomunicaciones, muy intensivas en
capital y con un elevado valor aadido.
Durante cerca de ms de dos siglos
en algunas economas desarrolladas, el
sector secundario o industrial fue el prin-
cipal sector de la economa, tanto por su
aportacin al conjunto de la economa
como por la mano de obra que se encon-
traba ocupada en el mismo. Sin embar-
go, y como se ha sealado, el sector se-
cundario engloba una gran cantidad de
actividades industriales. A lo largo de
esos 200 aos slo unas pocas ramas in-
dustriales, desde el textil del algodn
hasta la electrnica, permitieron ese
cambio econmico sin precedentes en la
Historia de la Humanidad.
PEDRO FERNNDEZ SNCHEZ
Vase tambin: "Sector primario"; "Sector secun-
dario"; "Sector terciario" y "Tabla input-output".
RAMO DE SEGURO
Line of insurance
I. CONCEPTO II. CLASIFICACIN
I. CONCEPTO
El ramo de seguro son distintas mo-
dalidades de seguro agrupadas segn
riesgos o caractersticas similares. As,
podemos distinguir, por ejemplo, entre
el ramo de vehculos terrestres (seguros
que cubren riesgos de vehculos terres-
tres), ramo de vida (cubren riesgos aso-
ciados a la vida humana) o ramo de in-
cendio (daos cubiertos provocados por
incendios).
Clasificar correctamente los riesgos
en un determinado ramo es primordial,
puesto que de esa forma podemos esta-
blecer la homogeneidad cualitativa de los
mismos.
II. CLASIFICACIN
En Espaa, para obtener la autoriza-
cin administrativa para ejercer opera-
ciones de seguro, se establece la siguien-
te clasificacin legal:
1. Accidentes:
Las prestaciones pueden ser de in-
demnizacin, a tanto alzado, mixtas
o de cobertura de ocupantes de ve-
hculos.
2. Enfermedad y asistencia sanitaria:
Las prestaciones pueden ser de repa-
racin, a tanto alzado o mixtas.
3. Vehculos terrestres:
Los riesgos cubiertos son los daos
sufridos por vehculos terrestres sal-
vo los ferroviarios.
4. Vehculos ferroviarios:
Slo incluyen daos sufridos por fe-
rrocarriles.
5. Vehculos areos:
8817 CISS
RAMO DE SEGURO
Los riesgos cubiertos son los daos
sufridos por aeronaves de cualquier
tipo.
6. Vehculos martimos, lacustres o flu-
viales:
Cubren los daos sufridos por cual-
quier tipo de vehculo que navegue
en mares, lagos o ros.
7. Mercancas transportadas:
Incluye daos sufridos por mercan-
cas, equipajes y dems bienes trans-
portados.
8. Incendio y elementos naturales:
Los riesgos cubiertos son los daos
sufridos por los bienes causados por
incendio, explosin, tormenta, ener-
ga nuclear o hundimiento del terre-
no. Se excluyen aquellos bienes cu-
biertos por los ramos 3, 4, 5, 6 y 7.
9. Otros daos a los bienes:
Incluye los daos sufridos por los
bienes causados por el granizo, las
heladas, el robo u otros sucesos dis-
tintos a los incluidos en el ramo 8. Se
excluyen aquellos bienes cubiertos
por los ramos 3, 4, 5, 6 y 7.
10. Responsabilidad civil en vehculos te-
rrestres automviles:
Incluye tanto la responsabilidad civil
en vehculos terrestres como la res-
ponsabilidad civil del transportista.
11. Responsabilidad civil en vehculos
areos:
Incluye tanto la responsabilidad civil
en vehculos areos como la respon-
sabilidad civil del transportista.
12. Responsabilidad civil en vehculos
martimos, lacustres y fluviales:
Incluye tanto la responsabilidad civil
de los vehculos como la responsabi-
lidad civil del transportista.
13. Responsabilidad civil en general:
Incluye el resto de posibles respon-
sabilidades civiles que se puedan de-
rivar no incluidas en los nmeros an-
teriores.
14. Crdito:
Incluye los daos econmicos deri-
vados de la insolvencia general, ven-
ta a plazos, crdito a la exportacin,
crdito hipotecario y crdito agrco-
la.
15. Caucin:
Los riesgos cubiertos son los deriva-
dos del incumplimiento de las obli-
gaciones por parte del tomador del
seguro. Incluye tanto caucin directa
como indirecta.
16. Prdidas pecuniarias diversas:
Incluye riesgos del empleo, insufi-
ciencia de ingresos (en general), mal
tiempo, prdida de beneficios, subsi-
dio por privacin temporal del per-
miso de conducir, persistencia de
gastos generales, gastos comerciales
imprevistos, prdida del valor venal,
prdidas de alquileres o rentas, pr-
didas comerciales indirectas distintas
de las anteriormente mencionadas,
prdidas pecuniarias no comerciales
y otras prdidas pecuniarias.
17. Defensa jurdica:
Incluye los gastos derivados en pro-
cesos judiciales.
18. Asistencia:
Incluye la asistencia a las personas
que se encuentren en dificultades
durante desplazamientos o ausencias
8818 CISS
RANGE FORWARD
de su domicilio o de su lugar de resi-
dencia permanente y la asistencia a
las personas que se encuentren en
dificultades en circunstancias distin-
tas, determinadas reglamentariamen-
te, siempre que no sean objeto de
cobertura en otros ramos de seguro.
19. Decesos:
Incluye operaciones de seguro que
garanticen nicamente prestaciones
en caso de muerte, cuando estas
prestaciones se satisfagan en especie
o cuando el importe de las mismas
no exceda del valor medio de los
gastos funerarios por un fallecimien-
to.
20. Vida:
Comprende riesgos, tanto para caso
de muerte como para caso de super-
vivencia, o ambos conjuntamente,
incluido en el de supervivencia el se-
guro de renta; el seguro sobre la vida
con contraseguro; el seguro de nup-
cialidad; y el seguro de natalidad.
Otras operaciones includas seran
operaciones de seguro, cuando es-
tn vinculados con fondos de inver-
sin, operaciones de capitalizacin,
operaciones de gestin de fondos
colectivos de jubilacin y de gestin
de operaciones. Nunca estn inclu-
das las operaciones de gestin de
fondos de pensiones, reservadas a
las entidades gestoras de fondos de
pensiones.
En cuanto a las denominaciones que
se les dan a los seguros en la prctica, te-
nemos lo siguiente:
Ramo 1 y 2: Seguros de accidentes y
enfermedad.
Cobertura ocupantes de vehculos ra-
mo 1 y ramos 3, 7 y 10: Seguros de auto-
mvil.
Cobertura ocupantes de vehculos ra-
mo 1 y ramos 4,6,7 y 12: Seguro marti-
mo y de transporte.
Cobertura de ocupantes de vehculos
del ramo 1 y ramos 5, 7 y 11: Seguro de
aviacin.
Ramos 8 y 9: Seguro de incendio y
otros daos a los bienes.
Ramos 10, 11, 12 y 13: Seguro de res-
ponsabilidad civil.
Ramos 14 y 15: Seguro de crdito y
caucin.
Ramo 20: Seguro de vida.
A todos los ramos se les dar la de-
nominacin seguros generales.
FRANCISCO JAVIER GRAN RICO
Vase tambin: "Seguro de accidentes"; "Seguro de
caucin"; "Seguro de crdito"; "Seguro de daos";
"Seguro de enfermedad"; "Seguro de incendio";
"Seguro de lucro cesante"; "Seguro de prdida de
beneficios"; "Seguro de robo"; "Seguro de trans-
portes"; "Seguro de vehculos"; "Seguro de vida";
"Seguro mixto"; "Seguro patrimonial" y "Seguro
personal".
RAMP-UP PERIOD
Vase: "Collateralised debt obligation".
RANDOM WALK
THEORY
Vase: "Teora del paseo aleatorio".
RANGE FORWARD
Range forward
El Range Forward es un instrumento
de cobertura del riesgo de tipo de cam-
8819 CISS
RANGE INDICATOR
bio fue creado por una institucin finan-
ciera, Salomon Brothers, a finales de la
dcada de los ochenta.
El instrumento sinttico que resulta
no ofrece un precio de ejercicio determi-
nado, sino un rango de precios entre el
que se encuentra el precio final y que de-
pender de la evolucin del precio en el
mercado de contado.
De esta manera, llegada la fecha de
vencimiento, suponiendo, por ejemplo,
que hemos contratado un range for-
ward con una banda de 1,15 1,20 EUR/
USD, dependiendo del precio de conta-
do del activo subyacente, en este caso el
tipo de cambio euro/dlar americano, el
precio de ejercicio ser:
- el tipo de cambio de contado de la
fecha de vencimiento, si dicho pre-
cio se encuentra dentro del intervalo
especificado en el contrato: precio
de contado = 1,17 EUR/USD ==>
precio de ejercicio = 1,17 EUR/USD
- el tipo de cambio fijado como lmite
mximo del intervalo si el precio de
contado es superior al mismo: pre-
cio de contado = 1,23 EUR/USD
==> precio de ejercicio = 1,20
EUR/USD
- el tipo de cambio fijado como lmite
mnimo del intervalo si el precio de
contado es inferior al mismo: precio
de contado = 1,12 EUR/USD ==>
precio de ejercicio = 1,15 EUR/USD
El precio de este contrato o margen
establecido por la entidad financiera con
que se negocia depender del intervalo
de tipos pactado y de la evolucin espe-
rada del precio. Flexibiliza parcialmente
la rigidez del seguro de cambio al esta-
blecer una banda de tipos de cambio y
no es ms que la compra y la venta de
una opcin con idntica prima, aunque
para su contratacin se exige disponer
de una lnea de riesgo con la entidad fi-
nanciera.
En el caso del ejemplo anterior, la
banda de 1,15 1,20 EUR/USD para ase-
gurar el tipo de cambio a aplicar al cobro
de una exportacin se obtendra median-
te la compra de una opcin de venta de
1,15 EUR/USD, mediante el pago de una
prima de 2,5 EUR/USD, y la venta de una
opcin de compra de 1,20 EUR/USD, co-
brando una prima de 2,5 EUR/USD. Pue-
de comprobarse, para diferentes evolu-
ciones del tipo de cambio, el tipo que fi-
nalmente se aplicar al cobro de la ex-
portacin.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
Vase tambin: "Forward" y "Opcin".
RANGE INDICATOR
I. CONCEPTO II. INTERPRETACIN III.
CONSTRUCCIN IV. INCONVENIENTES
I. CONCEPTO
El indicador de amplitud (conocido
como Range Indicator) fue creado por
Jack Weinberg y publicado en la revista
Technical Analysis of Stocks & Commo-
dities Magazine de junio de 1995. Segn
este indicador, la amplitud muestra el
grado de permanencia de los precios en
una direccin. De esta manera cuanto
menor sea la amplitud (y por tanto la dis-
tancia entre precios), ms consistente se-
r la tendencia y a la inversa.
II. INTERPRETACIN
La amplitud definida por este oscila-
dor resulta de la diferencia entre dos ran-
gos:
- La diferencia entre el mximo y el
mnimo de la sesin ("rango intra-
da").
8820 CISS
RANGE INDICATOR
- La diferencia entre el precio de cie-
rre de una sesin y el precio de cie-
rre de la inmediata precedente ("ran-
go interda").
El indicador compara el rango "inter-
da" con el rango "intrada" de la siguien-
te manera:
- Si el rango intrada supera al interda,
la negociacin del mercado se consi-
dera desmesurada y el oscilador pre-
sentar valores elevados. La tenden-
cia est prxima a agotarse.
- Si el rango interda supera al rango
intrada, la negociacin del mercado
se est ajustando y el oscilador pre-
sentar valores bajos: Atencin a la
posibilidad de un cambio de tenden-
cia.
III. CONSTRUCCIN
Dada la complejidad de este oscila-
dor, haremos uso de la siguiente tabla:
8821 CISS
RANGE INDICATOR
8822 CISS
RANGE INDICATOR
La construccin del oscilador com-
prende los siguientes pasos:
- En las cinco primeras columnas se
colocan los datos de la sesin en cur-
so: fecha, mximo, mnimo, cierre y
volumen de negociacin. Para el ca-
so que nos ocupa seleccionamos la
sesin del 20 de diciembre de 2008.
- En la sexta columna se calcula el
True Range a partir del segundo da.
El True Range es el mximo de las si-
guientes diferencias: mximo menos
mnimo de la sesin, mximo de la
sesin menos cierre anterior o cierre
anterior menos mnimo de la sesin.
Por tanto, el mximo de (369, 875
346,000), (369,875 350,000) o
(350,000 346,000). El resultado es
23,8750.
- En la sptima columna se determina
lo siguiente: si el precio de cierre de
la sesin en curso es mayor que el
cierre anterior entonces, se divide el
True Range por la diferencia entre
ambos precios de cierre. En caso
contrario, el resultado es el True
Range. En el ejemplo, dado que se
cumple la primera condicin, el re-
sultado es, 23,8750 / (369,500 -
350,000) = 1,2244, como se muestra
en la tabla.
- En la octava columna se elije el me-
nor de las cinco ltimas sesiones de
negociacin (la actual y las cuatro
precedentes), es decir, del 14 al 20
de diciembre: 18,0620, 19,2500,
1,0648, 1,6806 y 1,2244. El resultado
es 1,0648.
- En la novena columna se selecciona
el mximo de los anteriores. Por tan-
to, 19,2500.
- En la dcima columna se aplica la si-
guiente condicin: Si la diferencia
entre la columna novena y la colum-
na octava es mayor que cero, se apli-
ca la siguiente expresin: (dato de la
columna sptima menos columna
octava) / (columna novena menos
columna octava) multiplicada por
100. Si la diferencia entre la columna
novena y la columna octava es me-
nor que cero, entonces la expresin
a utilizar es la siguiente: columna
sptima menos columna octava mul-
tiplicado por 100. Numricamente:
como 19,2500 1,0648 es mayor que
cero, entonces: [(1,2244 1,0648) /
(19,2500 - 1,0648)] x 100= 0,8773.
- Por ltimo, en la undcima columna
se determina el Range Indicador,
como la media mvil exponencial de
3 sesiones de la columna anterior,
por tanto, 9,4824 de la tabla adjunta.
En caso de iniciar la serie y dado que
el primer dato calculado de la serie
en la octava columna no se corres-
ponde con el primero de la serie de
la novena columna (es decir, hasta la
tercera sesin a partir de la cual pue-
de calcularse ya directamente la me-
dia mvil), podra utilizarse la si-
guiente alternativa: multiplicar el re-
sultado de la octava columna de la
sesin por 0,5 y sumar el resultado al
dato de la columna novena previo,
multiplicado tambin por 0,5. Tal es
el caso de la sesin del 13 de diciem-
bre. El Range Indicador as expues-
to sera: 29,7158x0,5 + 1,4000x0,5 =
15,5579.
IV. INCONVENIENTES
Como en otros osciladores de ampli-
tud, necesita ser completado sobre todo
para perodos intermedios de negocia-
cin en los cuales hay precios que distor-
sionan los resultados, por ejemplo, en
perodos de suspensin del valor o esca-
sa liquidez.
JOS RAMN SNCHEZ GALN
8823 CISS
Vase tambin: "Average True Range (ATR)".
8824 CISS
RANGE INDICATOR
8825 CISS
RANGE INDICATOR
RANGO DINMICO
RANGO DINMICO
Vase: "Mercado continuo".
RANGO ESTTICO
Vase: "Mercado continuo".
RAPPEL
Volume discount
I. CONCEPTO II. PROBLEMTICA CONTABLE
DE LOS RAPPELS 1. Rappels por compras 2.
Rappels sobre ventas
I. CONCEPTO
El termino rappel, se utiliza en conta-
bilidad, para designar un descuento co-
mercial basado en haber alcanzado un
determinado volumen de pedidos.
Existen dos tipos de rappels:
- Rappels por compras: son descuen-
tos y similares efectuados por los
proveedores, basados en haber al-
canzado un determinado volumen
de pedidos.
- Rappels sobre ventas: son descuen-
tos y similares efectuados a los clien-
tes, basados en haber alcanzado un
determinado volumen de pedidos.
II. PROBLEMTICA CONTABLE DE
LOS RAPPELS
En este apartado se explica el funcio-
namiento contable de los dos tipos de
rappels mencionados anteriormente.
1. Rappels por compras
Los descuentos comerciales efectua-
dos en compras estn representados por
la cuenta (609) "Rappels por compras"
contenida en el grupo 6 del "Cuadro de
Cuentas" 4 parte de las cinco en las que
se divide el Plan General Contable.
El movimiento de la cuenta es el si-
guiente:
Se abonar por los rappels que co-
rrespondan a la empresa, concedidos
por los proveedores con cargo a las
cuentas de los subgrupos 40 "Proveedo-
res" o 57 "Tesorera".
Se cargar por el saldo al cierre del
ejercicio, con abono a la cuenta (129)
"Resultado del ejercicio".
En el grupo 6, en el que est conteni-
da la cuenta analizada, se recogen las
cuentas de gastos. Sin embargo, esta no
es la naturaleza contable de un rappel
por compras, ya que no es un gasto, aun-
que est en el grupo 6, y no es un ingre-
so, aunque su funcionamiento contable
es por el haber, como el de las cuentas
de ingresos. Se trata de una cuenta co-
rrectora de gastos.
No siempre se recogen en la factura
y no siempre existe correspondencia
exacta con la factura en la que se inclu-
yen.
Suelen contabilizarse como tales
cuando estn fuera de la factura mientras
que, cuando estn especificados en la
factura, se restan directamente del im-
porte de la compra y no aparecen conta-
bilizados.
El Instituto de Contabilidad y Audito-
ria de Cuentas considera que la forma de
de contabilizarlos es facultativa de las
empresas. Lo importante es su incidencia
en la valoracin de los inventarios fina-
8826 CISS
RAPPEL
les, al cierre del ejercicio. A estos efectos
se considerarn, siempre que los poda-
mos identificar a un conjunto definido
de compras conocido en el momento del
cierre, como minoracin del valor de
aquellas existencias a las que sea imputa-
ble.
Ejemplo:
La empresa "BTON SA" dedicada a la
compra venta de botones, compra una
remesa de los mismos por valor de
25.000 ms IVA (16%). Paga el 20% al
contado, quedando el resto pendiente
de pago a 90 das.
Das despus de la compra anterior,
el proveedor comunica a "BTON SA" que
debido al volumen de pedidos efectua-
dos a lo largo del ao le concede un des-
cuento de 300, que se descuenta de la
deuda pendiente.
Partidas Debe Haber
(600) Compra de mercaderas
(472) IVA soportado
25.000
4.000
(572) Bancos
(400) Proveedores
5.800
23.200
Partidas Debe Haber
(400) Provedores 348
(609) Rappels por compras
(472) IVA soportado
300
48
Como se puede ver en el ejemplo, en
principio como gasto en la cuenta de
compras hay contabilizados 25.000 ,
que ms tarde se ven corregidos por el
descuento en 300 , siendo el valor de la
compra final de 24.700 . Por esto se cali-
fica al rappels de cuenta correctora de
gastos, al resultado del ejercicio se llevan
25.000 como gasto y 300 como ingreso,
ya que verdaderamente no lo es, para
efectuar la correccin del gasto.
2. Rappels sobre ventas
Los descuentos comerciales efectua-
dos en ventas estn representados por la
cuenta (709) "Rappels sobre ventas" con-
tenida en el grupo 7 del "Cuadro de
Cuentas" 4 parte de las cinco en las que
se divide el Plan General Contable.
El movimiento de la cuenta es el si-
guiente:
Se cargar por los rappels que co-
rrespondan o sean concedidos a los
clientes, con abono a las cuentas de los
subgrupos 43 "Clientes" o 57 "Tesorera".
Se abonar por el saldo al cierre del
ejercicio, con cargo a la cuenta (129) "Re-
sultado del ejercicio".
En el grupo 7, grupo en el que est
contenida la cuenta que analizada, se re-
cogen las cuentas de ingresos. Sin em-
8827 CISS
RATING
bargo, esta no es la naturaleza contable
de un rappel sobre ventas, ya que se tra-
ta de una cuenta correctora de ingresos.
No siempre se recogen en la factura
y no siempre existe correspondencia
exacta con la factura en la que se inclu-
yen.
En este caso al ser concedidos por la
empresa, la informacin es ms impor-
tante, por tanto se aconseja su contabili-
zacin, estn o no incluidos en la factura.
Tambin se pueden aplicar las recomen-
daciones anteriormente descritas del Ins-
tituto de Contabilidad y Auditoria de
Cuentas.
Ejemplo:
Una empresa vende mercaderas a
crdito por valor de 90.000 euros (IVA 16
%), aceptando los clientes letras por el
importe de la venta.
Al cierre del ejercicio la empresa
efecta al cliente un descuento por el vo-
lumen de ventas efectuado durante el
perodo de 500 , que considera como
anticipo de futuras ventas.
Partidas Debe Haber
(431) Clientes efectos comerciales a cobrar 104.400
(700) Venta de mercaderas
(477) HP IVA repercutido
90.000
14.400
Al cierre:
Partidas Debe Haber
(709) Rappels sobre ventas
(477) HP IVA repercutido
500
80
(438) Anticipos de clientes 580
Como se puede ver en el ejemplo, en
principio como ingreso en la cuenta de
ventas hay contabilizados 90.000 , que
ms tarde se ven corregidos por el des-
cuento en 500 , siendo el valor de la
venta final de 89.500 . Por esto se califi-
ca el rappels de cuenta correctora de in-
gresos, ya que al resultado del ejercicio
se llevan 90.000 como ingreso y 500 co-
mo gasto, aunque verdaderamente no lo
sea, para efectuar la correccin del ingre-
so.
M. MERCEDES RUIZ DE PALACIOS VILLAVERDE
Vase tambin: "Asiento contable"; "Cuenta" y
"Mtodos de valoracin de existencias".
RATING
La calificacin crediticia o rating es el
establecimiento de la solvencia de una
entidad para determinadas emisiones de
deuda o acceso al crdito, e incluso una
calificacin global sobre la solvencia de
una empresa pblica o privada, de orga-
nismos, Administraciones pblicas y has-
ta Estados.
8828 CISS
RATING
Lo que se pretende mediante la califi-
cacin es proporcionar un indicador de
la probabilidad de pago en la fecha pre-
vista, tanto del principal como de los in-
tereses, por parte del emisor de deuda.
El rating no significa una recomenda-
cin para mantener o vender un ttulo,
puesto que no tiene nada que ver con la
evolucin del precio, que vara por otros
factores como puede ser el tipo de inte-
rs, simplemente se est indicando la se-
guridad en el pago de la deuda. Son ob-
jeto de calificacin, como hemos seala-
do, tanto el emisor de deuda en cuanto a
institucin, como la propia deuda emiti-
da.
Las calificaciones de rating suelen
distinguirse mediante unas siglas de le-
tras o de letras y nmeros, diferencin-
dose segn sean para deudas a corto o
largo plazo, considerando como corto
plazo, normalmente, las operaciones con
vencimiento hasta un ao, y a largo plazo
las que exceden del ao, si bien las califi-
caciones tienen una vigencia que para el
largo plazo no suele superar los diez
aos, es decir, que el nivel de seguridad
en la calificacin otorgada se considera
estable por ese plazo, salvo que por algu-
na causa exgena e impredecible se inva-
lide la calificacin, como pueden ser
cambios en la regulacin legal o en el
marco econmico-poltico que afecten a
las actividades de la empresa analizada, la
absorcin por otra empresa, una cats-
trofe que supere cualquier cobertura de
riesgo, etc.
En las calificaciones a largo plazo se
evala la solidez y solvencia futuras del
emisor en cuanto a hacer frente a sus
obligaciones y la proteccin de la deuda
en cuanto a sus garantas, basadas en las
clusulas del contrato de cada ttulo rela-
tivas a su estatus de subordinada o no,
seguros, clusulas de pignoracin negati-
vas, etctera. En las calificaciones a corto
plazo lo que realmente se determina es
la liquidez.
Esta calificacin se realiza por empre-
sas especializadas en el anlisis de ries-
gos y por supuesto independientes, sien-
do las principales las multinacionales
americanas Moodys Investor Service y
Standard and Poors Corporation y la
Britnica Fitch IBCA.
Son clientes de las empresas de ra-
ting, especialmente, los emisores de deu-
da y valores en general y las empresas e
inversores institucionales, procediendo
sus ingresos de los suscriptores de sus
publicaciones y, por supuesto, de las en-
tidades emisoras que abonan los dere-
chos de calificacin. Para los emisores, el
pago de la tarifa es un gasto de inversin,
ya que una buena calificacin les permite
reducir el tipo de inters al comportar
un menor riesgo y, por otra parte, si el
resultado no ha sido el esperado, puede
prohibir su publicacin.
Hay que tener presente que, general-
mente, la mxima calificacin que puede
obtener una entidad emisora es la co-
rrespondiente al pas de pertenencia, ya
que los recursos que mantiene un go-
bierno derecho sobre las reservas exte-
riores necesarias para servir la deuda ex-
terna, derecho de emisin de moneda y
derecho de recaudacin impositiva le
convierten en el deudor ms solvente.
Sin embargo, existen dos excepciones: si
una emisin se encuentra garantizada
por una entidad extranjera con una ma-
yor calificacin, el lmite del pas puede
dejar de existir; igualmente, si el domici-
lio oficial se ha elegido con propsitos
fiscales y no se mantienen negocios o ac-
tivos importantes en dicho pas, el techo
a la calificacin tampoco resulta obligato-
rio.
El rating ha adquirido una importan-
cia considerable en los ltimos aos co-
mo consecuencia de la globalizacin de
8829 CISS
RATING
los mercados a nivel mundial, la desinter-
mediacin y titulizacin de los crditos y
el auge de los mercados internacionales;
pero tambin a nivel domstico o nacio-
nal el rating cobra importancia tanto para
inversores institucionales como persona-
les, dada la expansin y diversidad de los
mercados financieros y el incremento de
la especulacin con la aparicin de pro-
ductos innovadores y un aumento de los
emisores, cuya calificacin de riesgo re-
sulta bastante compleja.
En cualquier caso, la elaboracin de
ratings implica la obtencin de un volu-
men muy apreciable de informacin eco-
nmico-financiera sobre la sociedad y los
proyectos de financiacin, as como so-
bre cualquier aspecto de su entorno,
que, de cualquier forma, pueda afectar a
su solvencia. Naturalmente, cuanto ma-
yor sea el plazo de la deuda a calificar
mayor volumen de informacin habr
que analizar, contrastar y evaluar, y por
eso resulta ms fcil dar una calificacin
para una deuda a corto que a largo plazo,
lo que influye tambin en la decisin de
los emisores a la hora de solicitar un ra-
ting.
En el rating influyen especialmente
el volumen de la emisin, el coeficiente
de endeudamiento del emisor en rela-
cin con la media de su sector y tomado
en consideracin con su estructura de
recursos propios y ajenos; el ndice de
volatilidad de sus ingresos ordinarios y la
utilizacin de su capacidad productiva;
su distancia al punto muerto; el resulta-
do del apalancamiento econmico y fi-
nanciero, en el que debe distinguirse el
ndice de cobertura con los beneficios
antes de intereses, de las cargas financie-
ras por el pasivo a corto y largo plazo re-
munerado, etctera.
Para las empresas emisoras de deuda
as como para las emisiones pblicas, el
rating es actualmente un factor que influ-
ye en la posibilidad de colocar las emisio-
nes y en el coste o servicio de la deuda,
porque una buena calificacin realizada
por una de las grandes empresas inde-
pendientes es apreciada por los inverso-
res, e incluso los institucionales tienden
cada vez ms a disponer de esta forma
de calificacin de riesgo para tomar parte
en una emisin. Pero esto no significa
que todos los emisores soliciten un ra-
ting para poner en el mercado una emi-
sin de deuda, ya sea a corto o a largo
plazo. Todo depende de su nivel de sol-
vencia y presencia en el mercado, as co-
mo del volumen de la operacin. No obs-
tante, cada vez parece ms necesario
contar con una calificacin, especialmen-
te cuando el nivel puede ser muy alto
puesto que, como ya hemos dicho, ello
va a redundar en facilidades de coloca-
cin y menores costes.
Pero en estas valoraciones de solven-
cia existe un riesgo, como es la evalua-
cin de la independencia y solvencia tc-
nica de las empresas especializadas que
emiten un determinado rating y de sus
equipos tcnicos, porque si directa o in-
directamente participan en el capital de
las mismas o en los rganos de decisin
los emisores o personas a las que alcanza
la influencia de stos, su credibilidad dis-
minuye. De hecho, el prestigio del rating
a nivel global y, por supuesto, de una en-
tidad de calificacin determinada, des-
cansa tanto en su nivel tcnico como en
su real y efectiva independencia en los
juicios que emite.
Las calificaciones de solvencia pro-
porcionan a los inversores una herra-
mienta til y sencilla de seleccin de su
cartera de inversiones. La cada vez ms
compleja toma de decisiones de inver-
sin apunta a una mayor implantacin de
los ratings en los pases que an no han
generalizado su uso.
Hasta la fecha, la casi totalidad de los
rating otorgados a emisores espaoles lo
han sido para deuda emitida en merca-
8830 CISS
RATIO
dos exteriores. Son ratings correspon-
dientes a algunas de las empresas o insti-
tuciones ms slidas. Los emisores espa-
oles que quieren estar presentes en los
mercados internacionales saben que no
slo es una obligacin contar con un ra-
ting adecuado que asegure tanto la colo-
cacin de la emisin como el menor cos-
te de la deuda, sino que esto tambin les
beneficia, pues est claro que dos emi-
siones con distinta calificacin ofrecern
diferente rentabilidad al tener que pagar
ms aquella que cuente con peor califica-
cin por el mayor riesgo que se asume
con la misma. Sin embargo, su actuacin
difiere cuando se enfrentan al mercado
domstico.
El progresivo crecimiento del merca-
do est ampliando el nmero y categora
de emisores y, junto a la aparicin de
nuevos productos, provoca un aumento
de la complejidad en el inversor a la hora
de decidir entre varias alternativas de
riesgo.
Adicionalmente al rating comn o
simple se encuentra la perspectiva de la
agencia calificadora o "Rating Outlook".
En ocasiones, el rating atribuido a una
empresa puede variar, en funcin de la
evolucin del negocio, de la empresa,
del perfil de riesgo de la misma, ...
Para evitar, repentinos, cambios en
valoraciones y en la percepcin de riesgo
asumida por el inversor, as como de avi-
so para la propia compaa calificada,
surge la definicin de Outlook o pers-
pectiva.
Existen tres tipos de Outlook:
- Positivo: es posible que el rating atri-
buido a la empresa mejore en el cor-
to plazo (upgrade)
- Estable: el rating atribuido a la em-
presa no es previsible que vare, de-
bido a la propia estabilidad de la em-
presa (desde el punto de vista credi-
ticio).
- Negativo: es probable que en el cor-
to plazo la compaa calificada sufra
un "downgrade", y el rating empeo-
re.
Las perspectivas siempre incluyen re-
comendaciones que, si se siguen, pue-
den evitar downgrades. Tambin puede
incluir condiciones sine qua non se pro-
duce el upgrade.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
Vase tambin: "Agencia de calificacin" y "Califi-
cacin crediticia".
RATIO
Ratio
I. CONCEPTO II. CLASIFICACIN 1. Ratios
econmicos 2. Ratios financieros III.
PIRMIDE DE DUPONT IV. ESQUEMA DE
RATIOS
I. CONCEPTO
Ratio es la relacin o proporcin que
se establece entre dos cantidades o me-
didas. Tambin se denomina comn-
mente "razn" o indicador.
La forma de relacionar las dos medi-
das puede ser mediante cualquier opera-
dor matemtico (suma, resta, multiplica-
cin, divisin, o combinaciones) siendo
el ms utilizado la divisin. Tambin es
posible utilizar otras funciones, ms com-
plejas, como las regresiones, modelos de
series temporales, etc.
II. CLASIFICACIN
Existen infinidad de ratios o razones
y, por tanto, multitud de clasificaciones,
pues, se puede combinar cualquier me-
8831 CISS
RATIO
dida siempre que pueda extraerse de la
misma una lectura que sea de utilidad.
Una primera aproximacin sera por
el carcter de las magnitudes que se rela-
cionan o enfrentan (variables input) y
por el objetivo de la relacin (significado
del output). Los ratios son un instrumen-
to clave del anlisis econmico-financie-
ro de la situacin patrimonial de una en-
tidad, su gestin, resultados obtenidos,
generacin de liquidez, etc.
Dentro de esta tipologa de ratios, s-
tos se pueden clasificar desde tres pers-
pectivas:
a) Anlisis que pretenden o finalidad.
En funcin del factor que se preten-
de analizar con su aplicacin (anlisis
patrimonial, anlisis econmico y
anlisis financiero).
b) Naturaleza de las cifras incluidas. Es-
tticas (la mayora de las existentes
en el anlisis econmico financiero
de una empresa) o dinmicas (varia-
bles). O desde otra perspectiva, mag-
nitudes de la situacin patrimonial
empresarial, de resultados obteni-
dos, o de flujos de caja.
c) Por su interpretacin. Su lectura
puede ser en trminos cronolgicos,
financieros o de rotacin.
La clasificacin ms comn es la pri-
mera, si bien, los ratios denominados pa-
trimoniales (o tambin de estructura) se
diluyen en los otros dos, pues su finali-
dad es el estudio de la situacin general
de la empresa, concretamente de la com-
posicin de su patrimonio (estructura
econmica y estructura financiera). As
pues se diferencian dos tipos de ratios
segn el anlisis que se pretenda:
- Ratios econmicos
- Ratios financieros
1. Ratios econmicos
Utilizados en el anlisis econmico, y
por tanto orientados al estudio de cmo
una empresa genera resultados (benefi-
cios o prdidas) y la manera de mejorar-
los. Para ello, y como es evidente, la ma-
yora se centran en la cuenta de resulta-
dos empresarial.
El anlisis desde la perspectiva eco-
nmica de la empresa se estructura en
dos pilares, uno es el estudio de su capa-
cidad productiva, es decir, las diferentes
inversiones que tiene la empresa y que,
en definitiva, son los que generan rendi-
mientos. El otro pilar fundamental es
precisamente estos rendimientos, es de-
cir, sintetizar los resultados de la gestin
realizada sobre esos activos y que se ob-
tienen como diferencia entre ingresos y
gastos y que muestra la cuenta de resul-
tados.
a) Anlisis de las inversiones o estructu-
ra econmica
Se trata de un estudio de su compo-
sicin que suele hacerse en trminos
porcentuales o de peso sobre cada cate-
gora de activos sobre el total y de su va-
riacin en el tiempo. Adems, si se tiene
informacin, es importante analizar las
inversiones de la empresa desde su pers-
pectiva funcional, es decir, segn la mi-
sin que cumplen en la entidad e identi-
ficar si existen activos ociosos. En este as-
pecto se pueden diferenciar:
a) Inversiones funcionales. Aquellas re-
lacionadas con al actividad empresa-
rial y que adems colaboran en la ge-
neracin de rendimientos (por ejem-
plo las mquinas utilizadas en el pro-
ceso productivo, el edificio en el que
se ubican las oficinas de la entidad,
etc.).
b) Inversiones extrafuncionales. Gene-
ran una renta pero es ajena a la acti-
8832 CISS
RATIO
vidad o explotacin empresarial (por
ejemplo, los activos financieros co-
mo crditos concedidos, cartera de
valores, etc.)
c) Inversiones antifuncionales. Son acti-
vos, que independientemente de su
relacin o no con el ciclo de explota-
cin, lo nico que reportan a la em-
presa son gastos (por ejemplo, un
edificio en construccin, una mqui-
na ociosa, etc)
b) Anlisis de los rendimientos
Est basado fundamentalmente en la
cuenta de resultados, con ratios que pre-
tenden poner de manifiesto la composi-
cin de gastos en ingresos generados,
cuales de ellos los ms importantes, estu-
dio de las ventas, etc. Incluyen ratios co-
mo las tasas de participacin, rotaciones
y ratios indicativos de la eficacia de la
gestin (rentabilidades).
2. Ratios financieros
Se identifican como tales aquellos
utilizados en el anlisis financiero, y por
tanto orientados al estudio de la estruc-
tura financiera de la empresa y a los com-
promisos que esta representa para la en-
tidad.
Se trata por tanto, de ratios que per-
mitan el estudio de la poltica de finan-
ciacin de la empresa, el coste que esta
representa y la capacidad de la entidad
para su devolucin o reembolso. Esto
conlleva a un estudio en tres vertientes,
que se comentan, a grandes rasgos, a
continuacin:
- Anlisis de la composicin de la es-
tructura financiera. Una primera cla-
sificacin entre recursos propios y
ajenos, y dentro de estos ltimos un
doble desglose basado en el plazo de
vencimiento (corto y largo plazo) y
en funcin de su remuneracin (con
o sin coste).
a) Recursos propios
b) Recursos ajenos
- Largo plazo
- Corto plazo. Dentro de los
mismos se diferencia entre,
comerciales y no remunera-
dos, y no comerciales y re-
munerados
- Determinacin y estudio del coste
de las fuentes financieras utilizadas.
- Anlisis de liquidez y solvencia, es
decir, capacidad de generar recursos
y liquidez para poder atender a sus
compromisos.
III. PIRMIDE DE DUPONT
Tambin llamada pirmide de Razo-
nes o Ratios, rene en forma de diagra-
ma muchos de los ratios ms utilizados.
Su punto de partida o arranque es el ra-
tio de la rentabilidad financiera, a partir
del cual se van desencadenado el resto
de ratios que van explicando o justifican-
do el primero, permitiendo hacer un
anlisis completo.
La expresin grfica (esquemtica)
de esta Pirmide sera la siguiente (Ima-
gen 1):
8833 CISS
RATIO
Su fundamentacin radica en que el
objetivo final de toda entidad deber es-
tar dirigido a elevar su Rentabilidad Fi-
nanciera, pues considera que es el indi-
cador que mejor refleja los efectos de
una buena gestin empresarial. Esta se
descompone en diferentes razones o in-
dicadores, que a su vez son los elemen-
tos o aspectos empresariales sobre los
que la entidad debe actuar y maximizar
para la consecucin de su objetivo final.
Se podra ir bajando de nivel (desglosan-
do cada concepto de manera piramidal)
hasta llegar a la base de la pirmide en la
que estaran variables claves en la enti-
dad como son las ventas y los gastos y
que en definitiva son las que dan res-
puesta a la rentabilidad obtenida por la
entidad.
IV. ESQUEMA DE RATIOS
Realizar una clasificacin de los ratios
ms frecuentes entre econmicos y fi-
nancieros es una ardua tarea, pues la ma-
yora de los ratios mezclan partidas que
pueden representar a ambos. A esto hay
que aadir, que para conseguir un anli-
sis completo y correcto de una entidad
debe emplearse el mayor nmero de in-
dicadores o ratios posibles, pues la inter-
pretacin de la mayora depende a su vez
del resultado obtenido en otro u otros,
establecindose una interrelacin entre
ellos que hace casi imposible realizar un
anlisis exclusivo de un rea empresarial.
Adems, no hay que olvidar, lo importan-
te que es en todo en caso, el uso de refe-
rentes, como por ejemplo los ratios de la
competencia directa o ratios sectoriales
y, por supuesto, el entorno econmico
en el que se desenvuelve la entidad.
Teniendo en cuenta lo anterior y sin
nimo de recopilar todos los ratios exis-
tentes (tarea imposible), a continuacin
se muestra un posible esquema de los in-
dicadores y medidas ms comnmente
utilizados en la prctica.
E
C
O
N

M
I
C
O
S
Composicin de inversiones Tipologa de cada in-
versin (funcional)
Funcionales
Extrafuncionales
Antifuncionales
Ponderaciones y varia-
ciones
Peso de cada partida
sobre el total
Tasa de variacin rela-
tiva de ingresos
8834 CISS
RATIO
Tasa de variacin rela-
tiva de gastos
Tasa de variacin rela-
tiva de inversiones
Tasas de participacin Tasa de participacin
de beneficios sobre
las ventas netas
Tasas de participacin
de ingresos
Sobre ventas netas
Sobre beneficio de ex-
plotacin
Tasas de participacin
de gastos
Sobre ventas netas
Sobre beneficio de ex-
plotacin
Anlisis de partidas Anlisis de las ventas Evolucin de los pre-
cios
Relacin con gastos
de publicidad
Anlisis de gastos de
personal
Participacin sobre
ventas
Participacin sobre
gastos totales operati-
vos
Gasto personal medio
Productividad perso-
nal
Anlisis de gastos de
publicidad
Anlisis de amortiza-
ciones y deterioros
Anlisis de gastos
anormales
Ratios de rentabilidad Rentabilidad econmi-
ca
Umbral de relatividad
o punto muerto
Margen o tasa partici-
pacin de las ventas
Rotacin del activo
8835 CISS
RATIO
Obsolescencia del in-
movilizado
Rentabilidad financie-
ra
Rentabilidad financie-
ra del capital o recur-
sos propios
Rentabilidad financie-
ra de los recursos aje-
nos
Rentabilidad financie-
ra de las aportaciones
de los socios
Ratios de rotaciones Rotacin del activo
Rotacin del capital
circulante
Rotacin del activo no
corriente
Rotacin del activo
corriente
Rotacin de almacn
o stock
Rotacin de los clien-
tes
E
C
O
N

M
I
C
O
-
F
I
N
A
N
C
I
E
R
O
S
Equilibrio patrimonial Fondo de maniobra
Coeficiente bsico de
financiacin
Fondo de rotacin
existente
Fondo de rotacin ne-
cesario
Necesidades operati-
vas de fondos
Ratios de creacin de valor ndice de Creacin de
valor
Otros EVA
MVA
Q Tobin
Pay Out
Market-Book Value
Ganancia econmica
Beneficio econmico
8836 CISS
RATIO
F
I
N
A
N
C
I
E
R
O
S
Composicin de la estructura financiera Tipologa de cada
fuente financiera
Ponderaciones y varia-
ciones
Coste de la estructura financiera Coste de los recursos
propios o rentabilidad
exigida por el accio-
nista
Beta de la empresa
Coste de los recursos
ajenos
Participacin de los
gastos financieros so-
bre ventas netas
Participacin de los
gastos financieros so-
bre beneficio antes de
intereses y de impues-
tos
Solvencia Apalancamiento finan-
ciero o ratio de en-
deudamiento
Ratio autonoma o in-
dependencia financie-
ra
Ratio de firmeza o
consistencia
ndice de solvencia
Calidad de la deuda
Ratio ndice de moro-
sidad
Z de Altman
Liquidez ndice de liquidez in-
mediata
Ratio de cobertura de
intereses
Ratio de cobertura del
principal
8837 CISS
Perodo medio de caja Perodo medio de cobro
Perodo medio de caja
Fuente: Elaboracin Propia
RATIO AVANCE/RETROCESO
NOHEM BOAL VELASCO
Vase tambin: "Ratios de liquidez"; "Ratios de
rentabilidad"; "Ratios de rotacin" y "Ratios de
solvencia".
LO ESENCIAL SOBRE
RATIO
Libros
AMAT, ORIOL, Anlisis econmico-fi-
nanciero. Editorial Gestin 2008.
BERNSTEIN, L.A., Fundamentos de an-
lisis financieros. Editorial Irwin, 1995.
GONZLEZ SNCHEZ, MARIANO, Nuevas
metodologas para el anlisis empre-
sarial. Editorial Gaeff, 2002.
RIVERO TORRE, PEDRO, Anlisis de ba-
lances y estados complementarios.
Editorial Pirmide, 1996.
URAS VALIENTE, JESS, Anlisis de Esta-
dos Financieros. Editorial Mac Graw
Hill, 1999.
RATIO AVANCE/
RETROCESO
Vase: "Amplitud avance/retroceso".
RATIO DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO
Vase: "Ratios de solvencia".
RATIO DE
APALANCAMIENTO
OPERATIVO
Vase: "Ratios de rentabilidad".
Vase: "Ratios de solvencia".
Hedge ratio
contratos de futuros necesarios para
compensar una posicin en el mercado
de contado, la cual se pretende proteger.
Como norma general, se calcula me-
diante el cociente entre la cuanta que
est sujeta a riesgo y el nominal del con-
cubrirlo.
Al igual que ofrece muchas ventajas,
la normalizacin de los contratos de fu-
turos proporciona el inconveniente de
poder no servir de forma adecuada a las
necesidades de los operadores en las
operaciones de cobertura, puesto que la
cantidad especificada en los contratos
puede no coincidir con la cuanta a cu-
8838 CISS
El ratio de cobertura es el nmero de
FINANCIERA
RATIO
O INDEPENDENCIA
DE AUTONOMA
DE COBERTURA
trato de futuros con el que pretendemos
RATIO
RATIO DE COBERTURA
brir; lo mismo puede ocurrir con los ven-
cimientos, etc.
Los factores que influyen en el ratio
de cobertura y que pueden limitar una
cobertura eficiente, son:
a) Vencimiento de las operaciones a cu-
brir y del contrato de futuros.
b) Nominales: valoracin monetaria de
los activos involucrados en la cober-
tura, esto es el bono a cubrir y el
contrato de futuros.
c) Riesgo de la base: Este riesgo viene
dado por la diferente fecha de venci-
miento de los contratos de futuro
respecto la liquidacin del contrato,
lo que crea incertidumbre en cuanto
a la evolucin de la base hasta la fe-
cha de liquidacin (en qu precios
de contado y de futuro se igualan).
Los precios de los contratos de futu-
ros y del instrumento cubierto no
evolucionan idnticamente, por lo
que su diferencia, la base, vara cons-
tantemente y es difcil de determi-
nar.
d) Riesgo de correlacin: El riesgo de
correlacin procede de la no equiva-
lencia entre los instrumentos nego-
ciados en el mercado de contado y
los instrumentos del mercado de fu-
turos, que hace que la cobertura se
tenga que realizar con instrumentos
similares, pero no perfectamente
iguales. Por ello, la sensibilidad pre-
cio del activo y del futuro puede no
ser la misma y sus variaciones ante
modificaciones de los tipos de inte-
rs pueden no coincidir.
e) Riesgo de iliquidez: Riesgo causado
por la imposibilidad de hacerse con
el instrumento en el mercado por su
escasa negociacin (liquidez) y, por
lo tanto, no poder realizar la cober-
tura adecuada.
Dependiendo de cmo se lleve a ca-
bo la cobertura respecto al vencimiento
de los contratos a comprar o vender, ten-
dremos las siguientes modalidades:
1. Cobertura completa en el vencimien-
to ms alejado: cobertura completa
de un determinado riesgo mediante
la compra o venta de todos los con-
tratos de futuros necesarios para rea-
lizar dicha cobertura, del vencimien-
to ms lejano que se negocie, para
luego ir liquidndolos a medida que
las previsiones de cash-flow se cum-
plan.
2. Cobertura concentrada: cobertura
completa mediante la compra o ven-
ta de todos los contratos de futuros
necesarios en un slo mes de venci-
miento. Generalmente suele realizar-
se en el mes de vencimiento ms
cercano por ser el ms lquido.
3. Cobertura parcial sucesiva: cobertura
parcial de un determinado riesgo en
los mercados de futuros consistente
en cubrir slo el riesgo de los contra-
tos con vencimientos ms cercanos,
que son los ms lquidos, es decir, se
cubre slo el riesgo de fluctuaciones
del vencimiento ms prximo.
4. Cobertura sucesiva: cobertura com-
pleta de un determinado riesgo en
los mercados de futuros, mediante la
compra o venta de contratos de su-
cesivos vencimientos, de forma que
se casan los perodos de exposicin
del riesgo con los vencimientos de
los contratos. Este tipo de cobertura
puede enfrentarse al problema de la
falta de liquidez de los contratos de
vencimientos ms lejanos.
El clculo del ratio de cobertura ser
diferente segn el o los activos que com-
pongan la cartera que se pretende cubrir.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
8839 CISS
Vase tambin: "Futuro".
RATIO DE COBERTURA DE INTERESES
INTERESES
Vase: "Ratios de liquidez".
PRINCIPAL
Vase: "Ratios de liquidez".
Vase: "Ratios de solvencia".
Vase: "Ratios de solvencia".
Information ratio
El ratio de informacin es una medi-
da de evaluacin de la calidad de la ges-
tin o performance de una cartera de va-
lores y se define como el exceso de ren-
tabilidad de la cartera analizada sobre la
cartera de referencia por el riesgo sopor-
tado en la inversin. Este ratio muestra la
influencia que ha tenido un gestor en la
rentabilidad de una cartera en compara-
cin con el comportamiento del merca-
do. El trmino ratio de informacin deri-
va de la idea de que se gana al bench-
mark debido a que el gestor posee "in-
formacin especial".
Las principales ventajas de esta medi-
da de performance son:
- No asume el cumplimiento de nin-
gn modelo especfico de equilibrio
del mercado de capitales.
- Mide adecuadamente el valor aadi-
do por el gestor, al estimar la dife-
rencia de rentabilidad entre la carte-
ra evaluada y la cartera de referencia.
En este sentido, esta medida es ms
correcta que el ratio de Sharpe, el
cual se limita a comparar la rentabili-
dad de la cartera con la de un activo
libre de riesgo como las letras del te-
soro.
- En relacin a carteras de gestin pa-
siva, como pueden ser los fondos in-
dexados, constituye una excelente
medida de la calidad de la gestin,
dado que relaciona el diferencial de
rentabilidad alcanzado con el riesgo
relativo asumido por el gestor al se-
pararse en mayor o menor grado de
su ndice de referencia.
La formulacin matemtica de este
ratio es:
Donde r
p
es la rentabilidad de la car-
tera evaluada, r
b
la rentabilidad del
benchmark y TE el tracking error de la
inversin.
Para calcular este ratio se aconseja
utilizar al menos un histrico de rentabi-
lidades de los ltimos tres aos, midien-
8840 CISS
DE COBERTURA DE
DE COBERTURA DE
RATIO
RATIO
DE ENDEUDAMIENTO
RATIO
O CONSISTENCIA
RATIO DE FIRMEZA
DE INFORMACIN
RATIO
RATIO DE JENSEN
do en ese perodo cmo se ha desviado
la rentabilidad de la cartera analizada de
la del ndice de referencia.
Dado que el ratio de informacin mi-
de el valor que aade el gestor por cada
unidad de riesgo que toma, cuanto ma-
yor sea su cuanta mejor, porque eso es
seal de que el riesgo adicional en el que
est incurriendo el gestor est recom-
pensado con una mayor rentabilidad.
FRANCISCO SOGORB MIRA
Vase tambin: "Benchmark"; "Modelo de merca-
do"; "Performance de una cartera"; "Ratio de
Sharpe" y "Tracking error".
Hedge ratio
La proporcin de activos u opciones
que se necesitan para inmunizar una op-
cin. El ratio de inmunizacin se deter-
mina por la delta.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
Vase tambin: "Delta"; "Delta-inmunizacin" y
"Opcin".
RATIO DE JENSEN
Jensen ratio
I. CONCEPTO II. CLCULO III.
COMPARACIN ENTRE ALFA Y BETA
I. CONCEPTO
Utilizada por primera vez por Mi-
chael Jensen (The performance of mu-
tual funds in the period 1945-1964, Jour-
nal of Finance, 23, 1968, pgs. 389-416),
el ratio de Jensen es una medida de eva-
luacin de la calidad de la gestin o per-
formance de una cartera de valores, que
tambin se le conoce como alfa. Hablar
de alfa es, bsicamente, hablar de la im-
portancia que un gestor ha tenido en la
evolucin de los resultados de una carte-
ra de ttulos (por ejemplo, un fondo de
inversin). As, el alfa mide la parte de
rentabilidad (positiva o negativa) que se
debe nica y exclusivamente a la labor
del gestor, y no a la evolucin del merca-
do.
De manera especfica, el alfa o ratio
de Jensen pretende determinar el exceso
de rendimiento de una cartera sobre su
rentabilidad esperada terica. Este indi-
cador se apoya en el modelo de valora-
cin de activos de capital (CAPM).
II. CLCULO
Este ratio representa la medida en la
que la cartera analizada se ha comporta-
do mejor o peor que su ndice de refe-
rencia, modulado por la beta de la carte-
ra. As, la expresin matemtica de este
ndice es:
u=(E(r
p
) - r
f
) - (E(r
M
) - r
f
)
p
Donde E(r
p
) es la rentabilidad espe-
rada de la cartera p, r
f
la rentabilidad del
activo libre de riesgo, E(r
M
) la rentabili-
dad esperada de la cartera de mercado y

p
el coeficiente beta de la cartera p.
En caso de que el valor de alfa en la
frmula anterior fuera positivo, ello quie-
re decir que la inversin en la cartera
considerada proporciona una mejor rela-
cin rentabilidad-riesgo que el ndice de
referencia o benchmark. Un error co-
mn consiste en considerar que se gene-
ra alfa si la cartera consigue batir al ndi-
ce de referencia, si bien esta afirmacin
no es del todo correcta. En este sentido,
es factible obtener un alfa positivo y no
8841 CISS
DE INMUNIZACIN
RATIO
RATIO DE OBSOLESCENCIA DEL INMOVILIZADO
batir al ndice de referencia. La explica-
cin de lo anterior es bien sencilla: el alfa
realmente mide cmo se ha comportado
una cartera con respecto a lo que estba-
mos esperando de ella, teniendo en
cuenta su beta. Si la cartera presenta un
alfa positivo, significa que lo ha hecho
mejor de lo esperado, mientras que si
tiene un alfa negativo, indica que lo ha
hecho peor de lo esperado.
III. COMPARACIN ENTRE ALFA Y
BETA
Aunque el alfa suele analizarse de
una forma independiente, es interesante
relacionarlo con la beta. As, mientras el
alfa constituye el exceso de rentabilidad
ajustado al riesgo generado por el gestor,
la beta mide cmo ha variado la rentabili-
dad de la cartera si la comparamos con la
evolucin del ndice de referencia. En
otras palabras, la beta nos indica la expo-
sicin al mercado que est asumiendo el
gestor y el alfa mide lo bueno (o lo malo)
que ha sido dicho gestor en la seleccin
de los valores que ha incluido en su car-
tera. Por ejemplo, si se est en un pero-
do de mercado alcista y el gestor quiere
aprovecharlo al mximo, puede decidir
incrementar su exposicin al mercado
utilizando el apalancamiento, consi-
guiendo de esta manera una beta por en-
cima de la de otras carteras comparables
y posiblemente una rentabilidad superior
a la del mercado.
FRANCISCO SOGORB MIRA
Vase tambin: "Benchmark"; "Beta de un activo fi-
nanciero"; "Modelo de valoracin de activos de
capital (CAPM)" y "Performance de una cartera".
Vase: "Ratios de rentabilidad".
ECONMICA
Vase: "Ratios de rentabilidad".
FINANCIERA
Vase: "Ratios de rentabilidad".
RATIO DE SACRIFICIO
Sacrifice ratio
I. CONCEPTO II. CMO SE REDUCE LA
INFLACIN Y POR QU HAY QUE INCURRIR EN
UN SACRIFICIO III. FACTORES QUE INFLUYEN
EN LA RATIO DE SACRIFICIO IV. PUEDEN SER
PERMANENTES LOS COSTES?
I. CONCEPTO
La ratio de sacrificio mide el coste en
trminos reales -ya sea como prdida de
produccin o como aumento de la tasa
de paro- que debe experimentar una
economa para lograr una reduccin de
su tasa de inflacin mediante la aplica-
cin de polticas de demanda restrictivas,
por ejemplo a travs de la elevacin du-
rante algunos periodos del tipo de inte-
rs que fija el banco central. En concreto,
la ratio de sacrificio mide el tamao de
este sacrificio en relacin con la reduc-
cin lograda en la inflacin: es la prdida
real por cada punto de inflacin reduci-
do.
El clculo de esta ratio suele hacerse
a partir del supuesto de que estos costes
tienen una duracin temporal limitada,
ya que al final del proceso la economa
8842 CISS
DE RENTABILIDAD
RATIO
DE RENTABILIDAD
RATIO
DEL INMOVILIZADO
DE OBSOLESCENCIA
RATIO
RATIO DE SACRIFICIO
puede volver a su nivel de renta de equi-
librio (llamada renta potencial) o a la
misma tasa de paro en que se encontra-
ba inicialmente (la tasa natural o tasa de
paro no aceleradora de la inflacin, NAI-
RU en sus siglas inglesas).
Como a corto plazo s existe una rela-
cin inversa entre inflacin y desempleo
(la Curva de Phillips tiene pendiente ne-
gativa) para bajar la inflacin deber in-
currirse durante algunos periodos en
una tasa de paro ms alta que la NAIRU.
Pero como a largo plazo la Curva de Phi-
llips es vertical, la economa se estabiliza-
r sobre la misma tasa de paro que al
principio. Por tanto, el sacrificio en que
hay que incurrir es la diferencia transito-
ria entre la tasa de paro registrada mien-
tras dura el proceso de reduccin de in-
flacin y la NAIRU. La ratio de sacrificio
(RS) es el cociente entre este aumento
del paro (U) y la reduccin de la infla-
cin (SMBOLO). Si el proceso de reduc-
cin de la inflacin dura n periodos, se-
ra:
RS = [(U
0
- NAIRU) + (U
1
- NAIRU)
+ ... + (U
n
- NAIRU)] / (n
0
- n
n
)
Esta relacin tambin suele expresar-
se en trminos de la produccin perdida.
Al elevarse la tasa de paro, hay menos
personas empleadas, y por tanto la pro-
duccin (Y) es inferior a la que se hubie-
ra obtenido si la economa hubiera esta-
do en la NAIRU todo el tiempo. Este ni-
vel de renta se denomina "renta poten-
cial"(YPOT) y la ratio de sacrificio es el
cociente entre la produccin perdida en
relacin a este valor y la reduccin en la
tasa de inflacin:
RS = [(Y
0
- YPOT) + (Y
1
- YPOT)
+ ... + (Y
n
- YPOT)] / (n
0
- n
n
)
II. CMO SE REDUCE LA INFLACIN
Y POR QU HAY QUE INCURRIR
EN UN SACRIFICIO
La Figura 1 ilustra el proceso de re-
duccin de la inflacin y el sacrificio en
que se incurre. En ella se representa la
Curva de Phillips a largo plazo (vertical
sobre la NAIRU) y un conjunto de Curvas
de Phillips a corto plazo (una para cada
valor esperado de la inflacin).
8843 CISS
RATIO DE SACRIFICIO
La economa se encuentra inicial-
mente con una tasa de inflacin estabili-
zada en el 4%, que coincide con la espe-
rada. La tasa de paro es la de equilibrio.
Sin embargo, el banco central considera
excesiva esta tasa de inflacin, y decide
elevar el tipo de inters para reducirla
hasta el 2%. Como consecuencia, la tasa
de paro se incrementa, y la economa se
desplaza a lo largo de la Curva de Phillips
a corto plazo.
Sin embargo, no ser necesario se-
guir aumentando el paro para que la in-
flacin siga reducindose: bastar con
mantener una tasa de paro alta, superior
a la NAIRU, aunque no necesariamente
creciente. La razn es que los agentes
ajustarn sus expectativas de inflacin
(que se est reduciendo) y esto se trasla-
dar a menores aumentos salariales y de
precios. La Curva de Phillips se desplaza
hacia abajo.
Cuando la economa alcance la tasa
de inflacin que el banco central se ha fi-
jado como objetivo (el 2%) podr volver
a situar el tipo de inters en su valor ini-
cial, y la tasa de paro podr volver a su
valor inicial (por eso se dice que la Curva
de Phillips es vertical).
Ahora bien, esto no significa que el
proceso de reduccin de la inflacin no
haya tenido costes, que se mide en reali-
dad por la distancia horizontal entre el
valor de la tasa de paro de cada periodo
y la NAIRU. Y no ser realmente un coste
transitorio, ya que toda la renta que se ha
dejado de generar no se recuperar en el
futuro (salvo que la menor inflacin ten-
ga efectos muy positivos sobre la tasa de
crecimiento; pero esto es improbable
cuando las tasas de inflacin ya son redu-
cidas como en este caso, situacin en la
que adems la ratio de sacrificio suele ser
mayor).
En la Figura 2 se recogen los costes
en trminos de produccin perdida, me-
didos por el output gap (diferencia por-
centual entre el PIB y el PIB potencial),
que es negativo durante todo el proceso.
8844 CISS
RATIO DE SACRIFICIO
III. FACTORES QUE INFLUYEN EN LA
RATIO DE SACRIFICIO
La Ratio de Sacrificio difiere entre
pases y en diferentes situaciones, y los
factores que ms influyen en su valor son
la credibilidad de las autoridades mone-
tarias y la flexibilidad de los mercados de
bienes y de trabajo:
- Por credibilidad nos referimos a la
confianza que los agentes econmi-
cos depositan en los anuncios del
banco central, y particularmente en
los objetivos que anuncia para su po-
ltica monetaria, que normalmente
se expresan en trminos de la tasa
de inflacin. Si estos objetivos son
crebles, el banco central puede
guiar ms fcilmente las expectativas
de inflacin. En este caso, el efecto
que esto tendra sera una reduccin
ms rpida de estas expectativas
(desde el 4% inicial al 2% final) y es-
to permitira que la Curva de Phillips
a acorto plazo se desplazase ms r-
pidamente hacia abajo. Por ejemplo,
porque las negociaciones salariales
incorporan peticiones ms modera-
das, acordes con la menor tasa de in-
flacin esperada, y la inflacin se re-
ducira con un aumento ms peque-
o del paro (la ratio de sacrificio se-
ra menor). Este caso se recoge en la
Figura 3.
- La flexibilidad de los mercados tiene
que ver con la rapidez en que los
precios y los salarios se ajustan a la
reduccin de la demanda que se pro-
duce como consecuencia de la subi-
da de tipos de inters que est prac-
ticando el banco central. Si al au-
mentar el paro el crecimiento de los
salarios se modera rpidamente, y la
competencia fuerza a las empresas a
moderar sus mrgenes de beneficios
al reducirse sus ventas, la inflacin se
reducir tambin antes y con menos
costes reales (la Curva de Phillips es
ms vertical).
8845 CISS
RATIO DE SHARPE
IV. PUEDEN SER PERMANENTES
LOS COSTES?
El razonamiento anterior est basado
en el supuesto de que la renta potencial
y la tasa de paro de equilibrio (la NAIRU)
estn determinados por factores de ofer-
ta que no se ven influidos por la poltica
de demanda. Por eso, al final la econo-
ma puede volver al mismo punto de
equilibrio, y el sacrificio es finito. Sin em-
bargo, esto podra no ser as, como de
hecho ponen de manifiesto los largos pe-
riodos de desempleo elevado que han
seguido a las polticas de reduccin de la
inflacin aplicadas en algunos pases eu-
ropeos desde los aos ochenta -por
ejemplo, Espaa-. Puede ocurrir que la
tasa de crecimiento del capital se vea
afectada negativamente por un periodo
de menor crecimiento econmico (lo
cual afecta negativamente a la capacidad
productiva instalada) o que se limiten los
procesos de innovacin y crecimiento de
la productividad. En ambos casos, el cre-
cimiento potencial futuro ser ms bajo,
y tambin la renta que es posible produ-
cir a largo plazo. Tambin puede ser que
en el mercado de trabajo se produzca un
fenmeno de histresis (la tasa de paro
de equilibrio se eleva cuando se eleva la
propia tasa de paro); por ejemplo, por-
que el paro prolongado acaba excluyen-
do del mercado de trabajo a algunas per-
sonas que, por perder su cualificacin y
la posibilidad de reciclarse en el trabajo,
se convierten en desempleados estructu-
rales. Cuando esto ocurre, la economa
no vuelve a su equilibrio inicial, y la ratio
de sacrificio minusvalora los costes de la
reduccin de la inflacin. Como alternati-
va, las autoridades deberan evitar la apa-
ricin de periodos prolongados de de-
sempleo y tratar de reducir la inflacin
por otras vas, como las polticas de ren-
tas y estructurales.
JORGE UX GONZLEZ
RATIO DE SHARPE
Sharpe ratio
El ratio de Sharpe consiste en una
medida de evaluacin de la calidad de la
gestin o performance de una cartera de
8846 CISS
RATIO DE SHARPE
valores, que fue propuesta por William F.
Sharpe (Mutual fund performance,
Journal of Business, 39, 1966, pgs.
119-138).
Se define como la relacin existente
entre el exceso de rendimiento de una
cartera, medido como la diferencia entre
la rentabilidad de la cartera y la rentabili-
dad de un activo sin riesgo, y su volatili-
dad, medida como la desviacin tpica de
la rentabilidad de la cartera. En definitiva,
este ratio expresa la prima de rentabili-
dad obtenida por cada unidad de riesgo
soportado por la cartera evaluada.
La nica diferencia entre este ndice
y el de Treynor, estriba en la medida de
riesgo utilizada en el anlisis: mientras
que Sharpe utiliza la desviacin tpica de
la rentabilidad, Treynor emplea el coefi-
ciente beta de la cartera como medida
del riesgo. La eleccin de un indicador u
otro depender del peso relativo que
tenga la cartera a evaluar en el patrimo-
nio del inversor. As, si la nica inversin
del individuo es la cartera evaluada, la
medida correcta del riesgo ser la desvia-
cin tpica de los rendimientos. En cam-
bio, si el inversor est bien diversificado
y su inversin no se encuentra exclusiva-
mente concentrada en la cartera evalua-
da, la medida adecuada del riesgo vendr
dada por el riesgo sistemtico (beta).
La expresin matemtica de este ra-
tio es:
Donde rp es el rendimiento de la car-
tera de valores evaluada, rf es el rendi-
miento libre de riesgo y op es la desvia-
cin tpica o estndar de la rentabilidad
de la cartera.
A partir de la frmula anterior, se
pueden extraer algunas conclusiones im-
portantes de cara a la interpretacin del
resultado final del ratio:
- Cuanto mayor sea la prima de riesgo
de la cartera analizada (numerador
de la expresin) por unidad de ries-
go soportado, mayor es el valor que
alcanza este ndice para dicha carte-
ra. Esta situacin implica que la per-
formance de la cartera es mayor, tra-
ducindose esto en una mejor ges-
tin y en una mayor preferencia por
esta inversin.
- Cuando la volatilidad o riesgo de la
cartera es grande, mayor es el deno-
minador de la expresin matemtica
y menor es el ratio de Sharpe, a no
ser que el rendimiento de la cartera
consiga compensar ese mayor ries-
go.
- Valores negativos del ratio de Shar-
pe, indican un rendimiento inferior
al de la inversin libre de riesgo, y
valores inferiores a la unidad, supo-
nen que el rendimiento en exceso
de la cartera es inferior al riesgo que
se est asumiendo en la inversin.
El ratio de Sharpe tambin se puede
calcular para una cartera de referencia o
benchmark, con la que comparar las car-
teras a evaluar su gestin. De esta mane-
ra,
- Aquellas carteras cuyo ratio de Shar-
pe es superior al del correspondien-
te para la cartera de referencia, se
puede decir que han batido al mer-
cado.
- Por su parte, aquellas carteras que
presenten un ratio de Sharpe infe-
rior al de la cartera de referencia, ha-
brn demostrado un nivel de eficacia
8847 CISS
RATIO DE VALORACIN
en su gestin inferior al del merca-
do.
FRANCISCO SOGORB MIRA
Vase tambin: "Benchmark"; "ndice de Modiglia-
ni"; "ndice de Treynor"; "Performance de una car-
tera" y "Prima de riesgo".
Valuation ratio
El ratio de valoracion es una medida
de evaluacin de la calidad de la gestin
o performance de una cartera de valores
y se define como el coeficiente alfa por
unidad de riesgo propio o especfico.
Partiendo del modelo de mercado,
r
i
= u
i
+
i
r
M
+ c
i
El ratio de informacin es:
Donde el numerador incluye el coefi-
ciente alfa y el denominador el riesgo
idiosincrsico de la inversin.
El valor de este ratio se ha de compa-
rar con el correspondiente a perodos de
tiempo anteriores o con el de inversio-
nes alternativas, para as determinar la
pericia y habilidad de los gestores de car-
teras.
El ratio de informacin mide la renta-
bilidad anormal por unidad de riesgo
que en principio podra ser diversificado
invirtiendo en la cartera de mercado. Es-
te ratio es la medida correcta de evalua-
cin de performance de una cartera de
gestin activa combinada con una cartera
indexada pasiva.
FRANCISCO SOGORB MIRA
Vase tambin: "Modelo de mercado" y "Perfor-
mance de una cartera".
RATIO HEDGE
Hedge ratio
En los mercados de derivados, ya sea
contratando futuros u opciones, el ratio
de Hedge es el nmero de contratos que
hacen falta para proteger del riesgo a una
cartera de activos, ya sean stos de renta
fija o de renta variable.
Dependiendo del tipo de contrato se
denomina ratio de cobertura o ratio de
inmunizacin.
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ
Vase tambin: "Ratio de cobertura" y "Ratio de
inmunizacin".
Vase: "Ratios de solvencia".
RATIO PAY OUT
Vase: "Ratios de creacin de valor".
RATIO Q DE TOBIN
Vase: "Ratios de creacin de valor".
8848 CISS
DE VALORACIN
RATIO
DE MOROSIDAD
RATIO NDICE
RATIOS BANCARIOS
RATIO Z DE ALTMAN
Vase: "Ratios de solvencia".
RATIOS BANCARIOS
Banking ratios
Un ratio es una relacin entre dos va-
riables, cuyo resultado es mucho ms
significativo que el de cada variable aisla-
da, por eliminar las diferencias de escala,
buscando ms la proporcionalidad que el<