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Contenido
Procede la aplicacin de la depreciacin acelerada utilizada en el leasing en un contrato de leaseback? Rgimen Especial del Impuesto a la Renta (RER) Gasto Adicional sobre las Remuneraciones a Trabajadores Discapacitados Aspectos a considerar durante el traslado de bienes va terrestre: Casos ACTUALIDAD Y APLICACIN especiales en la emisin de las Guas de Remisin (Parte nal) PRCTICA Retiro de Bienes: Entregas con nes promocionales y bonicaciones Notas de crdito y dbito Cules son sus nalidades? NOS PREG. Y CONTESTAMOS Infracciones relativas a las Declaraciones Procede la suspensin de la Cobranza Coactiva contra una Orden de Pago ANLISIS JURISPRUDENCIAL cuya reclamacin ha sido apelada? JURISPRUDENCIA AL DA Impuesto General a las Ventas: Venta de bienes muebles en el pas GLOSARIO TRIBUTARIO INDICADORES TRIBUTARIOS INFORMES TRIBUTARIOS I-1 I-4 I-7 I-12 I-15 I-18 I-21 I-23 I-25 I-25 I-26

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Ficha Tcnica
Autor : Dr. Mario Alva Matteucci* Ttulo : Procede la aplicacin de la depreciacin acelerada utilizada en el leasing en un contrato de leaseback? Fuente : Actualidad Empresarial, N 217 - Segunda Quincena de Octubre 2010

de la escasez de fuentes de nanciamiento y de una legislacin scal que le era propicia. Este rpido desarrollo alcanzado en el mercado americano, sin embargo, no se repiti en el de los pases europeos, pues en ellos su evolucin fue incipiente1. El presente informe pretender dar respuesta a la pregunta planteada en el ttulo del mismo a efectos de poder vericar si es posible o no aplicar la depreciacin acelerada en el leaseback.

(i) arrendamiento nanciero, y (ii) arrendamiento operativo. La diferencia que debemos observar entre los dos tipos de arrendamiento se encuentra vinculada al hecho que se pueda transferir o no sustancialmente todos los riesgos y benecios inherentes a la propiedad2. Se puede advertir como una caracterstica para ver si realmente se produce la llamada transferencia de riesgos y benecios, siempre que se produzca al menos una de las siguientes situaciones sealadas en el prrafo 10 de la NIC 17 (modicada hasta el 31 de marzo de 2004): Se transere la propiedad del activo al culminar el plazo de arrendamiento. El arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se espera sea sucientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opcin pueda ser ejercitable. El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica del activo. Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mnimos es al menos equivalente a la prctica totalidad del valor razonable del activo. Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que slo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modicaciones importantes. Considerando lo anteriormente expuesto, en el caso que existan contratos que renan las caractersticas antes descritas, calican
2 Quien detenta la calidad de propietario de un bien tiene cinco atributos respecto de la misma, los cuales son: (i) uso, (ii) goce, (iii) disfrute, (iv) enajenacin, y, (v) reivindicacin. En cambio, quien slo calica como poseedor tiene los siguientes atributos: (i) uso, (ii) goce, y (iii) disfrute.

1. Introduccin
En muchos casos los empresarios, que buscan el nanciamiento de sus negocios, optan por la gura del leaseback, debido a varios factores como puede ser la rapidez en la obtencin del prstamo, la aprobacin del mismo sin necesidad de mayores requerimientos, entre otras razones. Tomando en cuenta que la gura del leaseback guarda cierta relacin con el leasing algunas personas han intentado mencionar que es posible aplicar ciertos criterios del leasing al leaseback, como por ejemplo la depreciacin acelerada. A manera de informacin histrica se puede mencionar que () la primera operacin de lease back fue realizada por la cadena californiana de supermarkets Safeway Stores Incorporation, empresa que en 1936 vendi y luego adquiri sus inmuebles a travs de esta novel tcnica de asistencia nanciera. Esta frmula, inspirada en los procedimientos de nanciacin conocidos desde 1880 con el nombre de Equipement trust agreements o Philadelphia plan, alcanz pronto un rpido desarrollo en otros Estados, como el de Ohio, por ejemplo, fruto fundamentalmente
* Abogado; Profesor del Posttulo de Derecho Tributario en la PUCP y en la Facultad de Derecho de la UNMSM.

2. Anlisis del tema


En este punto se analizarn los aspectos, contable y tributario. 2.1. Anlisis de tipo contable El usuario de la informacin debe conar en que los estados nancieros constituyen la imagen el de lo que pretende representar, ello signica que las operaciones deben ser contabilizadas y tambin presentarse de acuerdo con su propia esencia y su realidad econmica, y no meramente segn su forma legal (sobre el tema es pertinente citar lo dispuesto en el prrafo 35 del Marco Conceptual de las NICs). La NIC 17, la cual regula el tema de Arrendamientos, es aplicable a todo tipo de acuerdo por el que el arrendador busca ceder al arrendatario, a cambio de percibir una suma nica de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un perodo de tiempo determinado. Dependiendo de la naturaleza del mismo, estos contratos deben clasicarse entre los siguientes dos tipos:
1 LEYVA SAAVEDRA, Jos. El leaseback, una moderna tcnica nanciera. Este artculo fue publicado en la siguiente direccin web: http://www.injef.com/revista/empresas/leaseback.htm

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Procede la aplicacin de la depreciacin acelerada utilizada en el leasing en un contrato de leaseback?

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aunque en parte, la estructura, toda vez que el bien es adquirido por la empresa de leasing no ya de un tercero, sino directamente de la usuaria3. Acerca si es conveniente o no la celebracin de un contrato de leaseback es interesante leer las opiniones de Rolando Castellares que se publicaron en el Diario Gestin en la edicin del da 22 de julio de 2010. All se public lo siguiente: El leaseback es una modalidad del leasing en la que no existe un tercer proveedor, sino que la operacin se hace con un bien que ya es de propiedad del mismo cliente nanciado, quien lo vende a la empresa nanciera, con el propsito de que le ceda su uso a cambio del pago de una renta, siempre con opcin de compra al trmino del contrato, explic Rolando Castellares. Cualquier persona que ya tenga activos y que requiera de un nanciamiento, sin que para ello resulte prioritario obtener benecios tributarios, pues el leaseback no conere al cliente benecios tributarios como el crdito scal o la depreciacin acelerada, como s ocurre con el leasing, explic. Pero no deja de ser til, pues esta modalidad disminuye el riesgo para el acreedor, que asume la propiedad del bien que se usa como medio de nanciamiento, lo que debe manifestarse en una menor tasa de inters, apunt.4 Finalmente, al consultar la doctrina nacional observamos que Chang Milla cita a Chuli Vicent y Beltrn Alandete quienes hacen mencin al tema del esquema de la operacin de retro leasing o leaseback al precisar que El propietario de un bien lo vende a la compaa de Leasing, volvindose a arrendar automticamente pudiendo incluir la opcin de compra de nuevo sobre el bien, o con posibilidad de prrroga5. 2.3. Tratamiento tributario del leaseback El contrato de leaseback o tambin llamado retroarrendamiento, es distinto al leasing y requiere de manera obligatoria que se realicen dos guras a la vez, por un lado la compraventa y el posteriormente el alquiler; los cuales no se tratan para el Impuesto a la Renta como dos operaciones separadas sino como una sola. El tratamiento que corresponde a los contratos celebrados antes del 01.01.01 vericaba solo la parte formal del contrato
3 LEYVA SAAVEDRA, Jos. p. Cit. 4 CASTELLARES, Rolando. Qu conviene: Tomar un leasing nanciero u operativo?. Diario Gestin edicin del da jueves 22.07.10. Esta informacin tambin puede consultarse en la siguiente direccin web: http://www.reddeenergia.com/mostrarnoticia. php?idnoticia=29144 5 CHANG MILLA, Nilda Vernica. Hacia un tratamiento tributario adecuado de las operaciones de Arrendamiento Financiero. Tesis sustentada por la autora en la Maestra de Derecho Tributario y Poltica Fiscal de la Universidad de Lima. Ao 2003. Esta informacin fue publicada en la Revista Peruana de Derecho Tributario de la Universidad San Martn de Porres. Tax Law Review. Puede consultarse en su versin electrnica en la siguiente direccin web: http://www.derecho.usmp.edu.pe/cet/ doctrina/2/hacia_tratamiento_tributario_adecuado.pdf. Pgina 18.

como un contrato de arrendamiento nanciero aunque no se transera la propiedad legal sobre los mismos. En este orden de ideas le resulta de aplicacin lo dispuesto en el prrafo 42 de la NIC 17 para los arrendadores, toda vez que calicaran como distribuidores dado que les ofrecen a sus clientes la posibilidad de comprar o alquilar un activo, debiendo reconocer dos situaciones claramente determinadas: (i) Por un lado, la prdida o ganancia equivalente al resultado de la venta directa del activo arrendado; y (ii) Por otro, la ganancia nanciera (entindase inters) que se obtenga en el lapso de tiempo del arrendamiento. En vista, de lo anterior queda claro que las maquinarias constituyen existencias, y para efectos de conrmas esta postura precisamos que una existencia es un activo: (i) Posedo para poder ser vendido (transferido a un tercero). (ii) En proceso de transformacin o produccin con vistas a esa venta. (iii) En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de produccin, o en la prestacin de servicios. 2.2. Guardan similitud los contratos de leasing y leaseback? Cabe aclarar que el leaseback o contrato de retroarrendamiento constituye una modalidad del contrato de arrendamiento nanciero que desnaturaliza el n nanciero que reviste el contrato de leasing como contribucin al equipamiento empresario, ello se explica porque el tomador no incrementa su capacidad productiva, sino que en realidad recibe fondos que reintegra como alquiler a cambio de la prdida de la propiedad legal de los bienes. En resumen, es una derivacin que tiene como propsito adquirir una gran liquidez sin necesidad de desprenderse fsicamente del bien ni transferirlo en forma denitiva. En ese mismo sentido se pronuncia Leyva Saavedra cuando precisa que En efecto, el leasing, siguiendo dentro de la categora tipolgica, antes de conformar dos o ms tipos, como estiman algunos autores, constituye un solo tipo, el leasing simple y llanamente, con varios subtipos: leasing internacional, mobiliario, inmobiliario, lease back, etc. Ahora bien, comparado con el tipo genrico de leasing, no cabe duda que en el lease back falta la natural trilateralidad de sujetos intervinientes en la relacin contractual, pero no falta algo que es importante en ella: el presupuesto esencial que el bien es adquirido por la empresa de leasing, precisamente, para ser entregado en leasing. En consecuencia, el lease back es un real contrato de leasing, ya que comparte con l no slo la disciplina y la funcin, sino tambin,

y efectuaba una divisin de la operacin en dos. De este modo, reconoca un ingreso por la venta y tambin el gasto de alquiler por la segunda parte. Actualmente, por la publicacin de la Ley N 27394, que modic el D. Leg. N 2996, y el N 915 prioriza y otorga importancia a los Principios Contables, los cuales se encuentran en los textos de las distintas NIC7, por ello no se separa la operacin entre sus partes, sino se trata en conjunto como una sola operacin. Siendo ello as, no se debe gravar ninguna diferencia existente entre el importe recibido y el valor del bien que gura en los libros contables, toda vez que no calica como una operacin de compraventa, salvo que se presente alguna de los siguientes supuestos: El arrendatario no cumpla con ejercer la opcin de compra, por lo que la renta se devengar en el ejercicio en que cumpla el plazo para poder ejercer la opcin. - Se deje sin efecto el contrato, por lo que la renta se devengar en el ejercicio en que se cumpla tal hecho. La renta bruta estar determinada por el diferencial entre el valor de mercado de los bienes y su costo computable, tomados en cuenta al momento de cumplirse el devengo. El bien cuyo ttulo de propiedad se ha entregado en garanta, sigue perteneciendo al vendedor-arrendatario. De este modo, de acuerdo a lo dispuesto en el ltimo prrafo del artculo 18 del D.Leg. N 299, que fuera modicado por la Ley N 27394 se seala que el cesionario debe continuar depreciando ese bien en las mismas condiciones y sobre el mismo valor anterior a la transmisin. Sobre el tema, precisamos que la depreciacin procede siempre que se trate de un bien del activo jo, excluyendo a los terrenos. En este orden de ideas precisamos que los bienes considerados como existencias que se destinan a su venta no pueden depreciarse. Consecuencia de lo anterior, se generan las siguientes situaciones: Las existencias, como las maquinarias que buscan comercializarse, dada su naturaleza de ser bienes destinados a la comercializacin NO SE DEPRECIAN (NIC 2). No resultara aplicable el rgimen excepcional de depreciar en funcin al tiempo de duracin del contrato de leaseback toda vez que este benecio est orientado a los contratos de arrendamiento financiero, no resultando procedente aplicar un rgimen previsto para un contrato a otro completamente distinto.

6 Que es aplicable a los contratos celebrados a partir del 1 de enero de 2001. 7 Normas Internacionales de Contabilidad.

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2.4. Por qu no se puede aplicar el rgimen excepcional de depreciacin acelerada? El contrato de leaseback es distinto al leasing por consiguiente no resulta procedente aplicar un criterio dispuesto para un contrato distinto, ms an cuando la propia norma describe ya un procedimiento especco para el contrato de leaseback. As, por una simple lectura de la norma, especcamente el texto del artculo 18 del Dec. Leg. N 299, que fuera modicado por la Ley N 27394, nos podemos percatar que casi en su integridad establece un tratamiento por especialidad vinculado con el tema del leasing, al establecer que los bienes que son materia del arrendamiento nanciero se deben considerar parte del activo jo del arrendatario y por ende se deben registrar contablemente de acuerdo a las NICs, adems de efectuar una depreciacin acorde con los lineamientos establecidos para dicho tema en la Ley del Impuesto a la Renta y su Reglamento. Slo el ltimo prrafo regula una situacin distinta y est referido de manera especial al tema del leaseback (operacin realizada en dos partes coligadas no separables), aun cuando no lo mencione expresamente, sealando que en aquellos casos en que el bien cuyo uso se cede haya sido objeto de una previa transmisin, de manera directa o indirecta, por parte del cesionario, el cual deber continuar depreciando el bien en las mismas condiciones y sobre el mismo valor anterior a la transmisin. Ello debido a que nunca el bien abandona el lugar donde se encuentra ubicado, en donde genera rentas para su titular. Como se puede apreciar el texto del artculo 18 bajo comentario tiene dos partes claramente diferenciadas, la primera de ellas que trata el tema del leasing y la segunda parte que trata el tema del leaseback. Esa conclusin se parte de la simple lectura de la norma, aplicando el mtodo literal de interpretacin jurdica. Segn este mtodo, se busca descubrir lo que el texto denota de una simple lectura de la norma. All el profesor Bravo Cucci maniesta que ()el intrprete toma contacto inicial con el texto que contiene las estructuras lingsticas, cuya lectura genera una primera aproximacin de la ratio o sentido que ellas quieren representar8. Siguiendo al profesor Rubio Correa y con respecto a un segundo mtodo de interpretacin, nos referimos al mtodo de la Ratio Legis, l manifest que ste () no se ja en lo que la norma dice de manera literal, sino que se busca su sentido, su razn de ser y, en base a ello se extrae una consecuencia interpretativa9.
8 BRAVO CUCCI, Jorge. Fundamentos de Derecho Tributario. Editorial Palestra. Lima, 2003. Pgina 182. 9 RUBIO CORREA, Marcial. Interpretacin de las normas tributarias. Ara Editores, Lima, 2003. Pgina 136.

Nos interesa desentraar el verdadero signicado del artculo 18. En puridad, la interpretacin de las normas no puede quedarse en el plano literal de la sola lectura de una Ley, sino que es necesaria la utilizacin de otros mtodos para llegar a desentraar el verdadero sentido de la misma. Lo dispuesto en el segundo prrafo del artculo 18 del D.Leg. N 299 es una excepcin al procedimiento sealado en el primer prrafo del citado artculo, por lo tanto slo resulta aplicable al supuesto indicado al primer prrafo, que como se advierte no se reere al retroarrendamiento que tiene su propio rgimen. Cuando se interpreta una norma sta debe interpretarse buscando que sta d una consecuencia lgica en su integridad, as no puede caber la menor duda que el ltimo prrafo del artculo 18 del D.Leg. N 299 no tenga aplicacin para el caso del leaseback, debido a que el bien nuca sale de la esfera de control de quien lo entrega, por ello no resulta lgico ejecutar una nueva depreciacin sino que es coherente continuar la misma en donde se qued antes de llevar a cabo el leaseback. Adems, de acuerdo con el mtodo de interpretacin histrico, considrese que cuando se subdivida el contrato de leaseback se generaba un ingreso que se deba pagar en el mismo perodo del contrato, a cambio de ello se aceptaba para los ejercicios siguientes que la empresa modicase su valor contable y el importe de depreciacin. Ahora resulta lgico, por no decir obvio, que al no gravarse el ingreso no se d efectos a los cambios de valor o el importe depreciable que podran generarse contablemente10. En concordancia con lo antes expuesto se puede citar a Bravo Sheen quien maniesta lo siguiente: Como se sabe, en un contrato de Leaseback se produce una traditio cta; es decir, no se entrega fsicamente el bien por parte del vendedor-arrendatario al compradorarrendador, por la sencilla razn que la transferencia slo se produce para conseguir la liquidez requerida por el arrendatario. El bien por lo tanto contina siendo explotado por el arrendatario, como siempre lo fue, razn por la cual ste no debe reconocer un nuevo costo computable, sino considerar el que ya tena dicho bien antes de su transferencia11. Asimismo, al efectuar una revisin de los operadores de leaseback en el mercado peruano, se ha podido ubicar informacin de la empresa Amrica Leasing, la cual maniesta respecto al Leaseback lo siguiente:
10 Sobre el tema planteamos el siguiente ejemplo: Observamos que si una empresa revala sus activos jos sta no tiene efectos tributarios y en una reorganizacin si la empresa transferente paga por ese mayor valor del bien que transere modica el costo computable. Si no paga no tiene el ms mnimo efecto. 11 BRAVO SHEEN, David. Consideraciones sobre el Tratamiento Tributario del Arrendamiento Financiero a partir del Ejercicio 2001 a propsito de la promulgacin del Decreto Legislativo N 915. Esta informacin puede consultarse en la siguiente pgina web: http:// www.asesor.com.pe/teleley/articulos/seminarioleasing.htm

Permite incrementar el capital de trabajo que su empresa necesita, valindose de los activos que ya posee. Ello contribuye a mejorar la liquidez de su empresa as como a orientar los recursos en forma focalizada al desarrollo del negocio. Por otro lado, es una forma rpida de volver lquido el crdito scal por IGV que su empresa pueda tener, el cual es normalmente un activo lquido de lenta recuperacin. Cabe precisar que bajo el marco legal vigente, el leaseback no otorga beneficios tributarios de depreciacin acelerada. La empresa debe depreciar los activos materia de leaseback en los plazos convencionales12.

3. Conclusiones
3.1 Tanto para efectos contables como tributarios, respecto de los contratos que se rmen a partir del 1 de enero de 2001, el contrato de retroarrendamiento o leaseback debe entenderse en su integridad sin descomponerse entre sus partes. En este orden de ideas, para nes tributarios no se produce ganancia o prdida en la transferencia de propiedad del bien a favor del banco es slo una garanta y por consiguiente tampoco debe producirse variacin en la forma como se consumen los benecios del bien. 3.2 En caso de darse una operacin en la cual existe maquinaria que es cedida en subarrendamiento a terceros con opcin de compra, no cabe duda que el contrato celebrado es de compraventa. En este sentido, las maquinarias no constituyen activo jo (inmuebles, maquinaria y equipo) sino existencias. 3.3 En tal sentido, no resulta procedente aplicar depreciacin sobre los bienes destinados a su comercializacin (existencias). 3.4 Respecto a la posibilidad de aplicar a un retroarrendamiento nanciero cuyo objeto es un bien del activo jo el procedimiento de depreciacin durante el plazo del contrato de arrendamiento nanciero, debemos sealar que slo resulta procedente a los contratos de arrendamiento nanciero. Por lo tanto, los contratos de retroarrendamiento nanciero o leaseback deben aplicar nicamente el ltimo prrafo del artculo 18 del D.Leg. 299 (modicado por la Ley N 27394), es decir, sin modicar su depreciacin y sobre su mismo valor.
12 Esta informacin se puede consultar en la siguiente pgina web: www.americaleasing.com/alsaweb/leasing_Leaseback.htm

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