UNA NUEVA ECUACION PARA LA CONTABILIDAD: A=P+C+O Por: JACK ALBERTO ARAUJO ENSUNCHO.

Profesor Investigador de la Universidad de Antioquia Estudios de Doctorado en Gestion de Empresas Universidad de la Sorbona Paris, Francia Medelln M!r"o de #$%& Re'()!do: Enero de *++, Desde Paciolo la contabilidad ha utili ado la tradicional ecuaci!n patrimonial A = P + C

"Activos igual a Pasivos m#s $apital%& $on ra !n se dice que la contabilidad financiera no ha avan ado ma'or cosa en los (ltimos quinientos a)os& Pero ho' en d*a las empresas han crecido tanto que dicha ecuaci!n resulta insuficiente para comunicar todas las operaciones que reali an ' los recursos de que disponen& Esta ecuaci!n no fue siempre as*& En un principio, cuando la empresa era de una sola persona, es decir, no e+ist*a la sociedad, la contabilidad era llevada por el sistema de partida simple, el cual consiste en presentar un mero listado de los recursos del propietario de la empresa, para quien esto constitu*a suficiente informaci!n, sin que ello diera lugar a ecuaci!n alguna, cuando m#s pod*a representarse con la letra ,A, que significaba lo que ho' llamamos activos& - digo que era suficiente informaci!n por cuanto cuando una persona no le debe a otras dinero alguno, ni est# en posesi!n de bienes a.enos, todos los bienes que posee se confunden con su patrimonio o capital, lo cual pod*a representarse con una simple ,A, & Posteriormente surgi! la sociedad como una nueva forma de financiamiento de la empresa, 'a que estas hab*an crecido ' su solo propietario no pod*a financiarla, ni pod*a solicitar dinero prestado para ello, puesto que la iglesia prohib*a el agio& Fue entonces cuando a la contabilidad se le present! el problema de comunicar, a m#s del listado de recursos "activos%,comunicar tambi/n a qui/nes pertenec*an tales recursos& Surge as* la tan conocida ecuaci!n patrimonial en su forma m#s simple0 A 1 $ "2%3 donde ,$, representa la suma de los aportes de los varios socios de la empresa& Despu/s, cuando los pr/stamos fueron permitidos ' las empresas pudieron financiarse obteniendo recursos de terceros, distintos de los socios, la ecuaci!n se ampli! tomando la estructura tradicional que ho' conocemos0 A = P + C con terceros por haber adquirido determinados

donde ,P, representa las obligaciones que tiene la empresa recursos"activos% o servicios&

En otras palabras, a esto es a lo que llamamos partida doble ' es lo fundamental de la contabilidad financiera o dicho me.or, es lo fundamental para la elaboraci!n del mensa.e financiero de la contabilidad& $on ello, la contabilidad puede comunicar la fuente de financiamiento de sus recursos& 4eamos qu/ pasa ho' en d*a0 a las empresas est#n llegando recursos que no solo tienen la forma de financiamiento tradicional0 pasivo m#s capital3 es decir, de los socios ' obligaciones de pagos con terceros, sino que utili an recursos "activos% en arriendo con opci!n a compra o no, lo cual es cada ve m#s utili ado dando lugar al famoso 5eassing& Esta forma de financiamiento es cada ve m#s com(n al punto que muchas empresas, a(n teniendo el dinero disponible para adquirir determinado activo prefiere arrendarlo por ser esta modalidad m#s rentable en muchos casos& Ello ha conllevado a muchas empresas a que a pesar de poseer"usar% grandes cantidades de recursos no los muestren en sus estados financieros, 'a que no caben en la ecuaci!n patrimonial tradicional, puesto que ni son de los socios " $ %, ni han contra*do con terceros obligaciones de pagarlos en dinero " P %3pero all* est#n en la empresa produciendo ' generando utilidades ' constitu'endo una capacidad econ!mica real no refle.ada en los balances&

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Un e.emplo de lo anterior lo muestra el caso de algunas compa)*as de aviaci!n que tienen .umbos en el aire pero que no aparecen en los balances de esas compa)*as& 6Es l!gico eso7 $laro que no& Estas empresas tienen una capacidad de servicios superior a la que comunican en sus estados financieros& Son muchos los casos de empresas que han decidido arrendar ' que en consecuencia poseen ingentes recursos en uso ba.o esta modalidad pero que est#n impedidas de comunicarlos por lo restrictivo de la ecuaci!n contable& 4ale aclarar que el sistema de partida doble lo permite, lo que no lo hace viable es la ecuaci!n& 8al ve antes, cuando en contabilidad e+ist*a un postulado sobre la propiedad privada, esto pod*a ser contemplado as*, pero 'a el modelo contable vigente, tanto en 9orteam/rica como en nuestro pa*s "seg(n el decreto :;<= de ;>?< % no habla de la propiedad privada, ra !n por la cual para mostrar un activo en el balance no se requiere que sea de propiedad de la empresa, es suficiente que est/ en servicio ' que e+ista de por medio un contrato de arrendamiento con o sin opci!n a compra o de alguna otra naturale a que autorice a la empresa a utili arlo& Son los casos tambi/n de las mercanc*as recibidas en consignaci!n, arrendamiento de edificios, de equipos productivos, equipos de vuelo, de veh*culos, etc& ' muchas cuentas de orden que tendr*an cabida aqu*& Para algunas de las personas apegadas a la tradici!n contable lo dicho puede parecer un e+abrupto pero perm*taseme comparar la ma'or*a de los pasivos con un sistema se arriendo& Se trata de que una empresa obtiene prestado "l/ase arrendado, porque no es de su propiedad% en un banco un capital al cual debe pagar unos intereses "l/ase arrendamiento%,si este es el caso, la empresa le da entrada al activo en efectivo"siendo que no es de su propiedad% ' crea una cuenta para representar el pasivo& 5o mismo ocurre con el arriendo de un edificio, la empresa queda en posesi!n del inmueble al cual debe darle entrada como activo ' luego debe representar en una otra cuenta la contra partida que muestre que este activo no es de propiedad de la empresa, puesto que debe regresarlo, as* como regresa el capital que recibe prestado de un banco& -C./l e) el 0ro1ed(2(en3o ! )e4.(r5 5a pregunta que surge entonces es0 $!mo es posible mostrar estos recursos que no son propiedad de la empresa del lado del activo, si no tienen del otro lado de la ecuaci!n una correspondencia con el pasivo " P %,ni con el capital " $ %7 5a respuesta es mu' sencilla0 debemos agregar a la ecuaci!n la letra , @ , que significa 0 ,@8AAS FUE98ES DE FI9A9$IABIE98@, ' as* la tradicional ecuaci!n contable quedar*a 0 A=P+C+O De esta forma todos los activos que se adicionen a la ecuaci!n del lado de la i quierda , A , tendr#n su correspondiente incremento del lado derecho con la letra 6 O 6. E.emplo, si tenemos por caso la ecuaci!n A = P + C

$u'os valores num/ricos sean0 ? millones 1 < millones C : millones ' decidimos adquirir en arriendo un edificio que vale D= millones de pesos, tendr*amos0 %7 + ,+7 = 87 + *7 + ,+7 Esto dar*a lugar a un registro contable de la siguiente manera0 A$8I4@S 9@ PA@PI@S Edificios @8AAS FUE98ES DE FI9A9$IABIE98@ Edificios E D=&===&===&oo E D=&===&===&oo

Por su parte, la presentaci!n en el balance dar*a lugar a la adici!n de una secci!n del lado del activo, llamada0 ,@8A@S A$8I4@S 9@ PA@PI@S,, la cual estar*a conformada por los rubros de Edificios, 4eh*culos, Baquinarias ' Equipos, etc&3 ', una otra secci!n del lado derecho del balance, llamada0, @8AAS FUE98ES DE FI9A9$IABIE98@ ,, la cual estar*a conformada por rubros tales como0 , Activos Arrendados sin @pci!n a $ompra ,3 ,Activos Arrendados con @pci!n a $ompra ,3 ,Bercanc*as Aecibidas en $onsignaci!n,, etc&

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5!gicamente, el balance general presentar*a una nueva estructura, as*0

ACTIVOS Corrientes: Efectivo Cuentas por Cobrar Fijos: Terrenos Muebles y Enseres Otros activos no propios: Edificios Vehculos PASIVOS Corrientes: Obli aciones !ancarias A largo Plazo: "ipotecas por #a ar X 2X X 2X Total #asivo CAPITAL: Aportes $eservas Total Capital OTRAS FUENTES E FINANCIA!IENTO: Activos Arrendados sin opci%n a co&pra 2X Activos Arrendados con opci%n a co&pra Total #asivo' Capital y Otras fuentes de financia&iento Total Activos 9X ====== X 9X =======

X 2X

2X 2X (((((((((( )X (((((((((( X X (((((((((( 2X ((((((((((

9o ha' duda que esta nueva ecuaci!n contable solucionar# muchos problemas que ho' est#n planteados al no permit*rseles a las empresas mostrar plenamente los recursos que utili an "activos%, 'a que la vie.a ecuaci!n es restrictiva para aceptarlo puesto que no contempla el auge que han ido teniendo las empresas al punto de convertirse de negocios personales o de sociedades de personas en grandes empresas transnacionales en donde la escase de capital las ha conducido a recurrir a nuevas formas de financiamiento, distintas de los aportes de los socios ' de empr/stitos con terceros ' que la contabilidad debe comunicar& Fe aqu* pues una nueva ecuaci!n para la contabilidad que est# acorde con los nuevos desarrollos de financiamientos descritos ' que no contraria los principios contables tradicionales, ni los contemplados en el decreto :;<= de l>?<0 A = P+ C + O GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG "2% Aqu* se utili a el t/rmino $apital "$% para hablar del patrimonio tambi/n, con el fin de no confundirlo m#s adelante cuando utilice la letra P para designar el pasivo en el lado derecho de la ecuaci!n&

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