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MODELOS CONTABLES

CONCEPTOS Un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su comportamiento o evoluci n! Los estados conta"les tratan de explicar la realidad patrimonial# financiera $ econ mica de las empresas# as% como su evoluci n a lo lar&o del tiempo! Por tanto los criterios utili'ados para confeccionar tales estados constitu$en un modelo conta"le! No existe un (nico con)unto de criterios irrefuta"le $ un*nimemente aceptado para ela"orar los estados conta"les! Existen diferentes modelos conta"les! PA+,MET+OS a- UN.DAD DE MED.DA/ los m(ltiples "ienes 0ue inte&ran el patrimonio de"en ser reducidos a un com(n denominador! Se utili'a la moneda# suponiendo 0ue 1sta constitu$e un patr n esta"le de valor! Cuando 2a$ inflaci n# 2a$ dos posiciones posi"les/ 3 no tomar en cuenta la existencia de inflaci n $ emitir los estados conta"les como si la misma no existiera 4MONEDA 5ETE+O67NEA3 a)ustar o corre&ir inte&ralmente los estados conta"les a fin de tomar en consideraci n los efectos de la desvalori'aci n del dinero 4MONEDA 5OMO67NEA-

b) CAP.TAL A MANTENE+/ a0u% lo 0ue se trata es un tema 0ue &uarda


%ntimamente una relaci n con el concepto de &anancia! Al respecto existen dos posturas/ 3 mantenimiento del capital financiero 3 mantenimiento del capital f%sico Brevemente les di&o 0ue# mantener el capital financiero implica mantener# val&a la redundancia# los aportes 0ue realmente 2an invertido los socios del ente# $ &anancia es todo incremento patrimonial 0ue no proven&a de nuevos aportes de los propietarios 4e)/ una 8enta-! En cam"io# mantener el capital f%sico implica mantener el valor de los "ienes 0ue determinan la capacidad operativa del ente! Es decir 0ue el capital no se identifica con el dinero aportado por los socios# sino con el valor de los "ienes necesarios para mantener la capacidad operativa o productiva del ente! Nota/ Ca"e aclarar 0ue# en Ar&entina# este mantenimiento del capital f%sico est* en desuso! Lo usaron una sola ve' en la Conta"ilidad 5olandesa! No los 0uiero complicar con este mantenimiento# por ello lo descarto! c- C+.TE+.O DE 8ALUAC.9N 3 valores ori&inales de incorporaci n 48ALO+ES 5.ST9+.COS3 valores del presente 48ALO+ES CO++.ENTESUna (ltima aclaraci n importante es 0ue no 2a$ nin&(n modelo conta"le 0ue suela aplicarse al :;;< en las pr*cticas conta"les de los diferentes pa%ses! De 2ec2o# en Ar&entina# si mal no recuerdo# se sosten%a 2asta 2ace pocos a=os# el modelo a 8alores Corrientes# salvo los Bienes de Uso 0ue se valua"an a Costo 5ist rico! Por lo tanto# no de"en confundirse en 0ue los modelos >son le$> $ 0ue tienen 0ue ser estrictamente respetados! d- 8ALO+ L?M.TE DE LOS ACT.8OS/ para evitar la so"revaluaci n 3 valor de mercado 3 valor recupera"le

UN.DAD DE MED.DA 6eneralmente se utili'a como moneda de cuenta el dinero 0ue tiene curso le&al en el pa%s dentro del cual funciona el ente! Si la moneda de curso le&al mantiene realmente esta"le su valor# no 2a$ pro"lema en tomarla como unidad de medida! Pero lo 2a"itual es 0ue 2a$a tendencia a la p1rdida de poder ad0uisitivo del dinero! Inflacin Se conoce con el nom"re de inflaci n la p1rdida persistente de poder ad0uisitivo de la moneda! Si la moneda pierde poder ad0uisitivo# 2ar* falta cada ve' m*s cantidad de dinero para ad0uirir las mismas cosas! Los precios aumentan! No todos en la misma proporci n! La forma de medir la inflaci n es computar el aumento promedio de los precios! Para esto# de"en ela"orarse n(meros %ndice del nivel de precios! Esta informaci n se compila peri dicamente# en nuestro pa%s en forma mensual! En Ar&entina 2a$ %ndices ela"orados por el .NDEC# 0ue informan el %ndice de precios al consumidor $ el sistema de %ndices de precios ma$oristas! El .P.M mide la evoluci n promedio de los precios a los 0ue el productor local o el importador venden sus productos en el mercado dom1stico! El %ndice no se refiere al nivel de precios del (ltimo d%a del mes# sino al nivel de precios vi&ente a lo lar&o del mes durante el cual se fueron 2aciendo los relevamientos! Efectos 0ue provoca la inflaci n so"re los estados conta"les confeccionados sin tenerla en cuenta/ 3 Distorsiones en los saldos de las cuentas 3 Distorsiones en los totales de los estados conta"les 3 Distorsi n de los resultados de venta 3 Distorsi n de los car&os por amorti'aciones 3 Distorsi n de las comparaciones 3 +esultado por exposici n a la inflaci n Ajuste Integral: Concepto y objetivos El a)uste inte&ral persi&ue como o")etivo "*sico 0ue todas las cifras de los estados conta"les 0ueden expresadas en una unidad de medida 2omo&1nea! La moneda 0ue se utili'a a tal fin es a0uella cu$o poder ad0uisitivo corresponde al momento de cierre del e)ercicio! La ma$or%a de los activos# si son valuados a su costo de incorporaci n al patrimonio# 0uedar* expresada en una moneda cu$o poder ad0uisitivo corresponde a una fec2a anterior al momento de cierre! Todas las partidas 0ue est*n en una moneda @anterior al cierre del e)ercicioA de"en ser reexpresadas por inflaci n! El a)uste por inflaci n no de"e confundirse con una valuaci n! El costo 2ist rico reexpresado# si&ue siendo un valor del pasado# simplemente se lo 2a llevado a una unidad de medida 2omo&1nea! Corre&ir un importe por inflaci n no pretende lle&ar al @valor realA del "ien! Mecanismo de reexpresin 3 Determinaci n de las fec2as de ori&en 3 +eexpresi n de los importes ori&inales Clasificacin de las partidas segn su exposicin a la inflacin: 3 Partidas monetarias $ no monetarias/ No todas las partidas componentes del patrimonio sufren el impacto de la inflaci n de la misma manera!

Son partidas NO MONETA+.AS las 0ue no tienen un valor cierto en moneda le&al! Esto si&nifica 0ue# si 2a$ inflaci n# su precio puede su"ir# es decir 0ue no sufren plenamente el impacto de la desvalori'aci n del dinero! E)emplo de partidas no monetarias son las mercader%as de reventa# las materias primas# los productos ela"orados# las ma0uinarias# las instalaciones# los inmue"les# las acciones de otras sociedades# etc! Se denominan PA+T.DAS MONETA+.AS las 0ue tienen un valor cierto en moneda le&al# como por e)emplo# el dinero en curso le&al en ca)a $ "ancos# $ los cr1ditos 4o deudas- en pesos sin cl*usula de a)uste o indexaci n! Resultado por exposicin a la inflacin (R I! Cuando se atraviesan per%odos de alta inflaci n suelen producirse cam"ios si&nificativos en los precios relativos de los "ienes! La inflaci n potencia los resultados por tenencia de partidas no monetarias# $ tam"i1n &enera un resultado por la tenencia de activos $ pasivos monetarios! Este resultado por tenencia de partidas monetarias es conocido como +E.! Capital monetario Es la diferencia entre activos monetarios $ pasivos monetarios! La tenencia de activos monetarios provoca p1rdidas por exposici n a la inflaci n! El mantenimiento de pasivos monetarios &enera &anancias por exposici n a la inflaci n! CAP.TAL A MANTENE+ La le&islaci n comercial ar&entina# al i&ual 0ue otros pa%ses# s lo permite la distri"uci n de utilidades cuando la misma se efect(a so"re la "ase de @&anancias reali'adas $ l%0uidasA con el o")etivo de preservar el capital# en res&uardo de la propia su"sistencia del ente $ a fin de salva&uardar los intereses de los acreedores# inversores $ dem*s interesados! Para esto# se re0uiere adoptar un criterio satisfactorio para la medici n del capital# $ como consecuencia de ello# para determinar el resultado del per%odo! El criterio a aplicar para definir el capital 0ue de"e ser conservado# a su ve' determina el concepto de &anancia! Existen dos posiciones/ 3 mantenimiento del capital financiero 3 mantenimiento del capital f%sico Mantenimiento del CA"I#A$ %I&A&CI R' Para esta corriente de opini n# el capital est* dado por cifras efectivamente invertidas por los propietarios# entendiendo por tales los aportes realmente efectuados# as% como las &anancias capitali'adas# en la medida 0ue proven&an de incrementos patrimoniales &enuinos! En econom%as inflacionarias puede resultar necesario reexpresar los aportes en funci n de la evoluci n del nivel &eneral de precios! El monto del capital actuali'ado es el adecuado para su mantenimiento en t1rminos de concepto de capital financiero! 6anancia es todo incremento patrimonial# todo aumento de ri0ue'a 0ue no proven&a de nuevos aportes de los propietarios! No se pretende avan'ar so"re el destino de la &anancia! Mantenimiento del CA"I#A$ %()IC' En esta concepci n se trata de mantener el valor de los "ienes 0ue determinan la capacidad operativa o productiva de la empresa! Es decir 0ue el capital se identifica no con el dinero aportado# sino m*s "ien con el valor de los "ienes f%sicos necesarios para mantener la capacidad operativa!

Existir* &anancia solamente si la capacidad productiva f%sica o la capacidad operativa de la empresa exceden al final de un per%odo la capacidad productiva f%sica 0ue exist%a al comien'o del mismo! La utilidad se determina por el excedente monetario 0ue se o"tiene una ve' 0ue se reponen los activos consumidos en la producci n de los "ienes o servicios!

C+.TE+.OS DE 8ALUAC.9N Existen dos posturas para valuar los activos al cierre del e)ercicio/ 3 utili'ar costos de ad0uisici n o producci n ori&inales# es decir# "asarse en los COSTOS 5.ST9+.COS 3 aplicar valores del presente# es decir# 8ALO+ES CO++.ENTES C')#' El costo es el sacrificio 0ue de"e afrontarse para ad0uirir o producir un "ien! Costo de ad0uisici n no a"arca s lo el precio de compra# sino 0ue inclu$e otras partidas! Tam"i1n forman parte del costo los &astos @directosA de compra $ recepci n! Es decir# 0ue pueden identificarse con cada ad0uisici n en particular# s lo se incurren si se efect(a @esaA compra! El precio de compra a computar en el costo es del de contado! Los intereses de"er*n computarse a resultados en funci n del transcurso del tiempo! Bue los &astos de compra $ recepci n formen parte del costo de ad0uisici n de los "ienes de cam"io# si&nifica 0ue en ve' de imputarlos directamente como resultados ne&ativos# los trasladamos al valor del "ien $ los mantenemos en el activo# 2asta 0ue se produce la venta# en cu$o caso )ue&an en resultados por v%a del CM8! *alores corrientes 3 Se&(n la naturale'a de los elementos patrimoniales 8N+/ 4precio de venta C &astos directos de venta-! Este valor resulta apropiado para a0uellos activos 0ue no re0uieren esfuer'o de comerciali'aci n# esto es# 0ue puedan ser colocados con facilidad! Por e)emplo/ la tenencia de moneda extran)era# t%tulos p("licos con coti'aci n en "olsa# acciones con coti'aci n $ mercado amplio# metales preciosos# cereales tipificados# etc! COSTO DE +EPOS.C.9N O +EP+ODUCC.9N/ lo 0ue costar%a volver a ad0uirir o producir un "ien! Este valor suele ser utili'ado para activos cu$o destino final es la venta# pero 0ue re0uieren todav%a un esfuer'o para concretarla! 8ALO+ ACTUAL/ en matem*tica financiera# el @valor 2o$A de un importe a perci"ir en el futuro! Se calcula deduciendo se la suma a reci"ir en el futuro los intereses del per%odo 0ue media 2asta su li0uidaci n! Es de aplicaci n a cr1ditos $ deudas! 8ALO+ PAT+.MON.AL P+OPO+C.ONAL/ parte del patrimonio neto de la empresa emisora 0ue corresponde a una tenencia accionaria! Se aplica para valuar participaciones permanentes en empresas en las 0ue se tiene control o influencia si&nificativa en sus decisiones!

*alor de los bienes aportados Existe consenso en 0ue el importe a asi&nar a los "ienes 0ue se aportan de"e ser su valor corriente! Tam"i1n es aplica"le a "ienes reci"idos en donaci n# true0ues o fusiones de empresas!

*aluacin de los bienes +ue se incorporan por compra o produccin El criterio &eneral es asi&narles su costo de ad0uisici n o producci n# se&(n corresponda! *alor l,mite de los activos En el estado de situaci n# los activos no de"en ser so"revaluados! 5a$ dos concepciones de valor l%mite/ 3 tomar el @valor de mercadoA 3 fi)ar el @valor recupera"leA Lle&ado el cierre del e)ercicio# previo a la determinaci n de la cifra por la 0ue se valuar* cada activo en el estado de situaci n patrimonial# de"er* efectuarse una comparaci n entre el importe conta"ili'ado $ el valor l%mite correspondiente! 7ste no podr* ser so"repasado# si es as% de"er* reduc%rselo! *alor de mercado Tradicionalmente# la re&la de valuaci n de activos al cierre del e)ercicio 2a sido la de @costo o mercado# el menorA! El valor de mercado se asocia con el costo de reposici n! Es decir 0ue se trata de un valor corriente de entrada en el patrimonio! En productos 0ue re0uieren un esfuer'o de comerciali'aci n# su precio de venta 4$ su 8N+- son superiores al costo de reposici n! Esta diferencia tiene por o")eto cu"rir &astos 0ue de"er*n incurrirse por el proceso de reali'aci n de los "ienes m*s el mar&en de &anancia! En el caso de t%tulos p("licos# acciones con coti'aci n# monedas extran)eras# metales preciosos# minerales estrat1&icos# etc!# los mercados ofrecen dos alternativas/ 3 una coti'aci n (nica 3 dos coti'aciones# una compradora $ otra vendedora# siendo la diferencia entre am"as la utilidad de las instituciones 0ue intermedian! No 2a$ comisiones ni &astos! El tipo de cam"io comprador es el precio por el cual el "anco compra divisas! El tipo de cam"io vendedor es el precio al cual el "anco vende moneda! Desde el punto de vista de una empresa# el tipo vendedor constitu$e el costo de reposici n# $ el tipo comprador representa su 8N+! Si poseen divisas de"en valuarse al tipo comprador# o sea# 8N+ es inferior al tipo vendedor 4costo de reposici n-! *alor recuperable 8alor de salida del patrimonio! Cifra 0ue se pod%a o"tener o recuperar vendiendo o usando un "ien! Los activos pueden tener/ 3 un valor de cam"io# el importe 0ue se o"tiene por su venta 3 valor de uso El valor recupera"le es el ma$or entre el 8N+ $ el valor de utili'aci n econ mica del "ien! Es decir# el ma$or importe entre el valor de cam"io $ el valor de uso!

D.ST.NTOS MODELOS CONTABLES CAP.TAL D.NANC.E+O# COSTO 5.ST9+.CO# MONEDA 5ETE+O67NEA E 8ALO+ DE ME+CADO/ COSTOS 5.ST9+.COS CAP.TAL A MANTENE+/ aportes de los propietarios 8ALUAC.9N DE LOS B.ENES AL .NCO+PO+A+SE/ valuaci n al costo

+ECONOC.M.ENTO DE .N6+ESOS# C+.TE+.O DE +EAL.FAC.9N/ se reconocen in&resos cuando se produce la venta de los "ienes! +ECONOC.M.ENTO DE 6ASTOS# C+.TE+.O DE LO DE8EN6ADO/ los &astos se consideran reali'ados cuando sur&en de una operaci n )ur%dicamente concluida# est*n deven&ados cuando corresponden al per%odo en cuesti n! 8ALUAC.9N AL C.E++E DEL EGE+C.C.O# C+.TE+.O DE P+UDENC.A/ no de"en exponerse los saldos 0ue sur&en de la conta"ilidad# sino 0ue de"e reali'arse un recuento f%sico# si 2u"iera diferencias entre saldos de"en modificarse $ compararse el importe con su valor l%mite# $ optarse por el menor! ACT.TUD ANTE LA .NDLAC.9N/ se o"ra como si no 2u"iera 2a"ido inflaci n# no modific*ndose cifra al&una de la conta"ilidad por ese motivo!

CAP.TAL D.NANC.E+O# 8ALO+ES CO++.ENTES# MONEDA 5OMO67NEA E 8ALO+ DE ME+CADO/ COSTOS 5.ST9+.COS AGUSTADOS CAP.TAL A MANENE+/ aportes de los propietarios 8ALUAC.9N DE B.ENES AL .NCO+PO+A+SE/ valuaci n al costo +ECONOC.M.ENTO DE .N6+ESOS# C+.TE+.O DE +EAL.FAC.9N/ se reconocen cuando se produce la venta del "ien +ECONOC.M.ENTO DE 6ASTOS# C+.TE+.O DE LO DE8EN6ADO/ se consideran reali'ados cuando sur&en de una operaci n )ur%dicamente concluida# est*n deven&ados cuando corresponden al per%odo en cuesti n! 8ALUAC.9N AL C.E++E# C+.TE+.O DE P+UDENC.A/ no de"en exponerse directamente los saldos 0ue sur&en de la conta"ilidad# sino 0ue de"en compararse el costo con el valor de mercado $ se eli)e el menor! El costo no ser* el ori&inal# sino el a)ustado! Se reconocer*n p1rdidas por tenencia# pero no las &anancias por tenencia! +ECONOC.M.ENTO DE LA .NDLAC.9N/ todas las cifras 0uedan expresadas en moneda de cierre! +EEHP+ES.9N DE LAS PA+T.DAS/ determinar fec2as de ori&en $ multiplicar por los coeficientes de correcci n correspondientes los saldos no monetarios! DETE+M.NAC.9N DEL +E./ mantener activos $ pasivos monetarios &enera un resultado por tenencia conocido como +E.! +E6.ST+AC.9N DEL AGUSTE PO+ .NDLAC.9N

CAP.TAL D.NANC.E+O# 8ALO+ES CO++.ENTES# MONEDA 5OMO67NEA E 8ALO+ +ECUPE+ABLE/ 8ALO+ES CO++.ENTES AGUSTADOS CAP.TAL A MANTENE+/ aportes de los propietarios 8ALUAC.9N DE LOS B.ENES AL .NCO+PO+A+SE/ +ECONOC.M.ENTO DE .N6+ESOS/ se reconocen cuando est*n reali'ados $ se reconocen &anancias por tenencia 4un activo o pasivo &enera una medici n ma$or# o menos# 0ue la ori&inal-! +ECONOC.M.ENTO DE 6ASTOS# C+.TE+.O DE LO DE8EN6ADO 8ALUAC.9N DE ACT.8OS AL C.E++E/ los activos no de"en ser so"revaluados# no pueden exceder su valor l%mite! +ECONOC.M.ENTO DE LA .NDLAC.9N/ la reexpresi n es necesaria para determinar los resultados por tenencia! 8ALO+ES CO++.ENTES# MONEDA 5OMO67NEA E 8ALO+

CAP.TAL D?S.CO# +ECUPE+ABLE

PAT+.MON.O NETO

El patrimonio neto es la porci n del activo 0ue le corresponde a los due=os o titulares de la empresa! Al cierre del primer e)ercicio va a aparecer el resultado neto de dic2o per%odo# 0ue incrementar* el patrimonio neto si es una &anancia o los disminuir* si es una p1rdida! Se expone en @+esultados No Asi&nadosA por0ue son resultados o"tenidos 0ue todav%a no tienen destino o asi&naci n espec%fica! Los socios pueden resolver 0ue los resultados no asi&nados se repartan# o "ien 0ue se reinviertan en la empresa# manteni1ndolos "a)o la forma de reservas! Las reservas o &anancias reservadas son "eneficios retenidos de la compa=%a con un destino espec%fico! En al&unos casos la constituci n de reservas sur&e de disposiciones de le$ o del contrato o estatuto social! Estas son las llamadas o"li&atorias! La creaci n de otras reservas depende de la voluntad de los socios! Este se&undo tipo son las facultativas o li"res! Aportes de los propietarios Se producen por los aportes de capital cuando los titulares transfieren a la misma la propiedad de "ienes 0ue 2asta ese momento les pertenec%an a ellos! Estos determinan un incremento del PN de la entidad 0ue reci"e el aporte! Acciones Cuando al&uien reali'a un aporte a una sociedad de capital# reci"e t%tulos 0ue representan un n(mero determinado de acciones# cu$a tenencia le da car*cter )ur%dico de socio! *alor nominal y valor de coti-acin El valor nominal de la acci n es el valor escrito de la misma $ es el 0ue sirve de "ase para 0ue los accionistas e)er'an sus derec2os econ micos! El valor nominal total del con)unto de las acciones en circulaci n es el importe le&al del capital social! El valor de coti'aci n es el precio en el cual coinciden 0uienes 0uieren vender un papel con 0uienes 0uieren comprarlo $ depende de un sinn(mero de factores! La coti'aci n puede fluctuar permanentemente! Esta puede ser superior o inferior al valor nominal! misin de acciones La emisi n de acciones implica un aumento de capital le&al de una sociedad! Todo aumento de capital re0uiere 0ue se emitan t%tulos 0ue lo respaldan! La sociedad puede pedir por ellas un precio i&ual# superior o inferior a su valor nominal! : C emisiones al valor nominal 4A LA PA+I C emisiones a un precio superior a su valor nominal 4SOB+E LA PA+J C emisiones a un precio inferior a su valor nominal 4BAGO LA PA+:3 EM.S.ON DE ACC.ONES A LA PA+/ Son a0uellas cu$o precio a co"rar por cada acci n 0ue se emite coincide con su valor nominal! Pueden distin&uirse dos momentos/ la suscripci n o compromiso de aporte $ la inte&raci n o pa&o de las acciones suscriptas Nuestra le$ esta"lece 0ue cuando se aportan "ienes# la inte&raci n de"e efectuarse al contado! Pero los aportes son en efectivo podr* inte&rarse al contado al IK< pudiendo pa&ar el saldo 2asta un pla'o de dos a=os! I C EM.S.ON DE ACC.ONES SOB+E LA PA+/ Son a0uellas en las cuales se a"ona un precio superior al valor nominal! P+.MA DE EM.S.9N Se denomina prima de emisi n al exceso de precio de colocaci n de las nuevas acciones 0ue se emiten respecto de su valor nominal! Tienen por finalidad mantener la e0uidad entre aportes de i&ual valor nominal pero efectuados en distintos momentos!

Constitu$e una manera de 0ue los nuevos socios pa&uen# por lo menos# por la correcci n monetaria de capital le&al 0ue se 2a"r* producido como consecuencia de la inflaci n $ los "eneficios 0ue pueden 2a"erse acumulado en la empresa! Se denomina 8ALO+ PAT+.MON.AL P+OPO+C.ONAL a la porci n de PN 0ue le corresponde a un accionista por su tenencia accionaria! J C EM.S.ONES DE ACC.ONES BAGO LA PA+ Se denomina descuento de emisi n a la diferencia entre el precio de colocaci n la nueva emisi n de acciones $ el valor nominal de las mimas! Su pr*ctica est* pro2i"ida de"ido a 0ue afectar%a a la inte&ridad del capital en pre)uicio de terceros! Permite a las sociedades o"tener fondos emanados de aportes de los accionistas# a(n en per%odos en 0ue la coti'aci n de sus acciones se encuentra por de"a)o del valor nominal! Anticipos irrevocables a cuenta de futuros aportes de capital Se considera como un aporte accionistas no capitali'ados# por el cual no se 2a aumentado el capital le&al! 3 Socios entre&an el dinero a fin de 0ue se apli0ue al pa&o de acciones a emitir! 3 El Directorio los reci"e de la asam"lea# supeditado a lo 0ue 1sta decida en su oportunidad! 3 No existe en el momento en el 0ue se reci"en los fondos# decisi n acerca del aumento de capital 3 Son irrevoca"les para 0uien los efect(a# no puede reclamar su devoluci n 3 La sociedad no est* o"li&ada a capitali'arlos Lo (nico 0ue puede exi&ir el aportante es 0ue se trate el tema en una asam"lea dentro de un pla'o 0ue de"er%a fi)arse en el momento 0ue se efect(a el aporte! Si la asam"lea no aprue"a el aumento de capital# 2a"r* 0ue devolverle los anticipos a 0uienes los efectuaron! Para 0ue un anticipo irrevoca"le pueda considerarse inte&rante del PN# de"er*n cumplirse las si&uientes formalidades/ 3 Di)aci n de un pla'o para 0ue la asam"lea acepte la emisi n de capital 3 Esta"lece el valor nominal# clase $ caracter%sticas de las acciones a emitir! 3 Proponer a la asam"lea si las acciones se emitir*n con prima 3 Se=alar las dem*s condiciones 3 Preservar el e)ercicio del derec2o de preferencia Si al cierre del e)ercicio existen anticipos# de"er%a suministrarse la si&uiente informaci n/ 3 valor nominal 3 la reexpresi n por inflaci n del valor nominal 3 la parte del anticipo 0ue corresponde a primas de emisi n Reexpresin por inflacin de los aportes de los propietarios En contratos inflacionarios resulta necesario practicar la reexpresi n de los aportes! Multiplicando las cifras por cada uno de los coeficientes correspondientes a sus respectivas fec2as de ori&en! La fec2a del incremento patrimonial es la de suscripci n o compromiso de aporte# independientemente del momento en 0ue se efectivicen! Reduccin del capital 5a$ consenso en cuanto a 0ue la reducci n de capital de"e estar sustentada en dos criterios "*sicos en cuanto a su le&itimidad/ 3 la i&ualdad o proporcionalidad entre los accionistas

la imposi"ilidad de 0ue por la reducci n se vean per)udicadas los acreedores

Se&(n el efecto en el importe total del PN 3 Efectiva o real/ implica una disminuci n de su ma&nitud! Es el caso de los reem"olsos a los accionistas! 3 Nominal o conta"le/ constitu$e una permutaci n entre cuentas de PN# pero no altera el importe total! Se&(n el ori&en de la decisi n 3 8oluntaria/ la decisi n 0ueda al ar"itrio de la sociedad 3 O"li&atoria/ emana de la exi&encia del le&islador!

Acciones propias en cartera La le$ de sociedades esta"lece 0ue una sociedad puede ad0uirir las acciones 0ue emiti # s lo en las si&uientes condiciones/ 3 para cancelarlas $ previo acuerdo de reducci n del capital 3 excepcionalmente# con &anancias reali'adas $ l%0uidas o reservas 3 por inte&rar el 2a"er de un esta"lecimiento 0ue ad0uiere o una sociedad 0ue incorpora Ad0uisici n de acciones propias para evitar un da=o &rave Ad0uisici n de acciones propias 0ue inte&ran el activo de una sociedad 0ue se incorpora $os resultados y su ulterior destino Resultados no asignados Se trata de resultados 0ue no tienen# todav%a# destino espec%fico! Sur&e de la cancelaci n de las cuentas de resultados# 0ue se saldan al final de un e)ercicio $ el primer d%a del nuevo per%odo arrancan con saldo cero! .istribuciones en efectivo o especies La asam"lea puede decidir repartir las &anancias en forma de dividendos# en especies o en efectivo# entre los socios o accionistas! Esta decisi n es modificativa del PN# pues reduce su importe! /anancias reservadas La constituci n de reservas puede derivar de la le$# del estatuto o contrato social# simplemente de la li"re voluntad de la asam"lea! 3 O"li&atorias/ cuando su constituci n est* por encima de la voluntad de la asam"lea por emanar de la le$ o del contrato social! 3 Dacultativas/ su creaci n corresponde a la voluntad de la asam"lea +eserva le&al/ Entre las reservas o"li&atorias est* la reserva le&al# 0ue sur&e de la le$ de sociedades! Esta"lece 0ue de la &anancia de cada e)ercicio# de"er%a destinarse por lo menos un K< a la constituci n de una reserva le&al# 2asta lle&ar al I;< del capital! No puede ser utili'ada! +eservas facultativas/ Su creaci n responde a la decisi n de la asam"lea! Puede desafectarse en cual0uier momento# por decisi n de la asam"lea! Contrapartida de los reval(os t1cnicos/ si al reali'ar un reval(o t1cnico incrementa el valor conta"le del "ien# la contrapartida se acredita a +eserva por reval(o t1cnico# 0ue se expondr* entre las &anancias reservadas! Se trata de una &anancia 0ue# por no estar efectivi'ada# no es distri"ui"le!

Capitali-acin de ganancias

Distri"uci n de dividendos en acciones li"eradas! Este consiste en la capitali'aci n de &anancias# es decir# se distri"u$en &anancias no asi&nadas $# como contrapartida se incrementa el capital! En respaldo se reparten acciones entre los accionistas# 0uienes los reci"en 0uedando li"erados de toda o"li&aci n de pa&o# por eso se denominan acciones li"eradas! Reexpresin por inflacin Las partidas 0ue inte&ran el PN/ 3 importes de capital ori&inados en dividendos en acciones 3 saldo de la cuenta dividendos en acciones a distri"uir 3 &anancias reservadas de"en ser reexpresadas por inflaci n# a cu$os efectos de"e determinarse su fec2a de ori&en! Sur&en dos alternativas de una posi"le fec2a/ 3 la correspondiente a la cele"raci n de la asam"lea! 3 La de cierre de e)ercicio La forma de repartir toda la &anancia consiste en atri"uir a las distri"uciones la misma moneda en 0ue est*n expresados los "eneficios 0ue se distri"u$en# es decir la correspondiente a la fec2a de cierre a los estados conta"les! 'tras causas de cambios en el capital Capitali'aci n del a)uste de capital/ la asam"lea puede decidir capitali'ar todo o parte del a)uste de capital! Es una permutaci n de cuentas 0ue no altera el total del capital! Capitali'aciones de reservas facultativas/ operaci n permutativa de PN Prescripci n de acciones a distri"uir/ sur&e en empresas 0ue 2acen oferta p("lica de sus acciones $ 0ue tienen &ran cantidad de accionistas con pe0ue=as tenencias! Consiste en 0ue una ve' vencido el pla'o le&al en 0ue se opera la prescripci n del derec2o a perci"ir los dividendos# 0ueden acciones no retiradas por sus "eneficiarios! 5a$ tres alternativas/ 3 acreditar a resultados acumulados 3 acreditar a una reserva 3 acreditar a aportes no capitali'ados Divisi n de acciones/ sur&e cuando la coti'aci n de las acciones lle&a a ser tan alta 0ue dificulta su ne&ociaci n en "olsa! En este caso se can)ean las acciones en circulaci n por una ma$or cantidad de t%tulos con menor 8PP $ valor de coti'aci n! La conta"ili'aci n puede efectuarse modificando o no el capital! Unificaci n de acciones/ el caso inverso al anterior

+ESULTADOS El estado de resultados de"e permitir no s lo conocer la utilidad o p1rdida final# sino tam"i1n las causas &eneradoras de dic2o resultado! .N6+ESO/ variaci n patrimonial modificativa positiva# no relacionada con movimientos de capital# pero s% con la actividad principal del ente! 8entas de "ienes $ servicio! COSTOS/ variaci n patrimonial ne&ativa# no relacionada con movimientos de capital# pero si con in&resos operativos# nos estamos refiriendo al consumo de un activo 4CM8-! +epresenta el sacrificio necesario para el cumplimiento de o")etivos $ metas! Este costo se reconoce en el mismo per%odo 0ue los in&resos 0ue los ori&inan!

6ASTOS/ +epresentan resultados ne&ativos# $ se incurre en ellos para lo&rar in&resos futuros! Es decir 0ue representan sacrificios econ micos# ori&inados en el desarrollo de una actividad dada $ relacionados con el lo&ro de o")etivos! 6astos de administraci n 6astos de comerciali'aci n P7+D.DAS/ &astos 0ue no &eneran in&resos futuros! 6ANANC.AS/ variaciones patrimoniales positivas no relacionadas con movimientos de capital ni con la actividad del ente! +epresentan resultados no operativos# por no estar relacionados con la actividad principal del ente! Ajuste de resultados de ejercicios anteriores Existen &anancias $ p1rdidas 0ue se reconocen conta"lemente en per%odos distintos de a0uellos en 0ue se deven&aron $ 0ue de"en exponerse en otro estado# estado de evoluci n del PN! Son correcciones del saldo inicial de los resultados no asi&nados! Se &eneran por/ 3 Correcci n de errores no correcciones de c*lculo# sino tam"i1n de )uicio# al adoptar un temperamento 0ue no se adecua a normas vi&entes El error se de"e detectar en el e)ercicio econ mico anual si&uiente# al momento en 0ue se deven& el resultado! Situaciones/ No reconocer los efectos de las variaciones en el poder ad0uisitivo de la moneda durante al&unos e)ercicios econ micos! No reconocer &astos de ampliaciones de local de ventas como me)oras $ exponerlo en "ienes de uso# sino como &astos del per%odo en 0ue ocurrieron! 3 Cam"ios retroactivos en la aplicaci n de normas conta"les Los a)ustes de resultados de e)ercicios anteriores no constitu$en partidas del estado de resultados! Cuando se concrete un cam"io en las normas conta"les aplicadas se de"en exponer las ra'ones $ los efectos 0ue provoca! Esto se expone en la informaci n complementaria $ se de"en modificar las cifras del e)ercicio anterior 0ue corresponden! CAGA E BANCOS El ru"ro @Disponi"ilidadesAL presenta las si&uientes caracter%sticas/ 3 li0uide' inmediata 3 medio de pa&o C poder cancelatorio ilimitado Es el ru"ro m*s l%0uido de la estructura patrimonial! El efectivo en ca)a es un activo aceptado &eneralmente en pa&os! Cual0uier cosa puede ser ca)a# siempre 0ue sea aceptada en &eneral! Tiene 0ue tener valor fi)o 4omitiendo la variaci n por el nivel de precios-! Es una cantidad definida $ no est* su)eta a fluctuaciones! Contenido 3 3 3 3 3 3 3 3 Efectivo/ moneda de curso le&al o extran)era Saldos en cuentas corrientes "ancarias Saldos en ca)as de a2orro Otros elementos 0ue posean las caracter%sticas del ru"ro $a enunciados 8alores a depositar Dondos fi)os 8alores al co"ro 6iros "ancarios $ postales a la vista

No son partidas de este ru"ro los dep sitos a pla'o fi)o# 0ue de"en ser expuestos en .nversiones! El &iro en descu"ierto implica la emisi n de c2e0ues# por parte de la empresa# por encima de los fondos depositados en la cuenta! La partida se inclu$e en el pasivo! Criterios de valuacin 0 )aldos en moneda de curso legal: se valuaci n no ofrece dificultades por cuanto los estados conta"les se presentan expresados en moneda de curso le&al del pa%s# por lo tanto estar%an autom*ticamente valuados! Los saldos de las cuentas corrientes "ancarias 0ue de"er*n ser expuestos al cierre del per%odo# 2a"r*n de sur&ir como resultado final lue&o del control entre los re&istros del ente $ los de cada una de las instituciones "ancarias con las cuales se opera/ conciliaci n "ancaria! 0 )aldos en moneda extranjera: Al in&reso de las divisas al patrimonio# sur&e la necesidad de conocer el tipo de cam"io vi&ente para convertirlos en moneda de curso le&al del pa%s# $ el cam"io aplica"le al cierre de cada per%odo! En el momento en 0ue se re&istre el in&reso de las divisas# el valor a atri"uirles ser%a el de su coti'aci n a dic2o momento! La diferencia entre la coti'aci n al inicio $ la vi&ente al cierre del per%odo se considera como un resultado financiero deven&ado# siempre 0ue el criterio sea valuaci n a valores corrientes!

CUENTAS A COB+A+/ C+7D.TOS Los cr1ditos representan derec2os exi&i"les a clientes# &eneralmente co"ra"les dentro del ciclo operativo normal de los ne&ocios! Estos pueden ser li0uidados en efectivo o "a)o otra modalidad! El total de cuentas por co"rar de"er* ser expuesto por un monto 0ue no exceda la estimaci n del monto neto reali'a"le! Contenido 3 3 3 3 3 Saldos a co"rar sumas de dinero en cuenta corriente Saldos a co"rar sumas de dinero documentados Saldos a co"rar sumas de dinero con sociedades del &rupo econ mico Previsiones para devoluciones# "onificaciones# $ posi"les inco"ra"les! Cr1ditos diversos

Criterios de valuacin 3 )aldos en moneda de curso legal: Por diferencia entre la tasa pactada ori&inalmente por las partes $ a0uella 0ue se pa&ar%a para su o"tenci n $ 0ue se encuentra vi&ente al momento de inte&raci n del mencionado cr1dito estar%a representando un d1ficit o super*vit de renta"ilidad! 3 )aldos en moneda extranjera: al pro"lema anterior# relacionado con la @necesidad de esta"lecer su autenticidad $ su efectiva co"ra"ilidadA# a2ora se a&re&a el tipo de cam"io a aplicar al mencionado aporte# para convertirlo en moneda de curso le&al del pa%s!

Componentes financieros impl,citos +epresentan resultados financieros incluidos en el precio de una transacci n cele"rada a pla'o! La medida ideal del CD. ser* la diferencia entre el precio de venta pactado $ a0uel 0ue la operaci n 2u"iese tenido de 2a"er sido efectuada al contado! Dentro del CD. de"emos considerar no s lo el concepto intereses# sino tam"i1n los so"reprecios!

'tras cuestiones 3 Descuentos financieros pendientes 3 Bonificaciones especiales a clientes 3 Cuentas en consi&naci n 3 Cr1ditos entre empresas del &rupo econ mico 3 Saldos a co"rar a empleados del ente 3 +entas a co"rar 3 Acumulaci n de saldos diversos a co"rar fectos de la inflacin sobre los cr1ditos

&ormas contables vigentes *aluacin La normativa vi&ente en Ar&entina postula el empleo de valores corrientes# en lo relacionado con la valuaci n de los cr1ditos al cierre de un per%odo o e)ercicio econ mico anual# tratando de representar dic2a valuaci n un ma$or acercamiento a la realidad!

.N8E+S.ONES #ransitorias y permanentes Se trata de colocaciones de capital# reali'adas al mar&en de actividades 2a"ituales de la empresa# inversi n temporaria# o con otros fines# inversiones permanentes! 3 Intencin de la empresa: renta adicional o ase&urarse control en otraMs instituciones# inte&rando un con)unto econ mico! 3 Condiciones para su reali-acin: f*cil e inmediata posi"ilidad de reali'aci n 4inversiones temporarias-# $ esta condici n exi&e 0ue posea coti'aci n p("lica