EJEMPLO PRACTICO PARA CALCULO DE CUOTA

Se ha otorgado un crdito por S/.2,000 para ser pagado en 12 meses a una tasa de 4% mensual.
Datos:
Monto desembolsado (prstamo)
fecha de desembolso
Tasa efectiva mensual(Tem)
Tasa efectiva anual (Tea)
Plazo
Periodicidad de pago
Primer pago

2,000
18/09/2006
4%
60.10%
12 meses
30 das.
18/10/2006

a) Clculo de la Cuota:
1.- Procedemos a encontrar la tasa de inters diaria:
( 1 + Tem )^ ( 1/30 ) - 1
( 1 + 0.04 )^ ( 1/30 ) - 1
Tasa inters
diaria (Tid) :

0.13082%

2.- Clculo del Factor:

1/(1+Tid)^dt
(dt) : Das transcurridos desde el desembolso
Determinacin de la cuota:

Periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Das Trans. desde el

Fecha
desembolso
18/09/2006
18/10/2006
17/11/2006
17/12/2006
16/01/2007
15/02/2007
17/03/2007
16/04/2007
16/05/2007
15/06/2007
15/07/2007
14/08/2007
13/09/2007

Factor
30
60
90
120
150
180
210
240
270
300
330
360

FACTOR TOTAL VALOR PTE.

Prstamo
Cuota S/.
Factor Total Valor Pte. = Sumatoria de todos los factores del perodo
Cuota
= Prstamo / Factor Total Valor Pte.
b) Cronograma de pagos:
Tem
4%

0.96153846
0.92455621
0.88899636
0.85480419
0.82192711
0.79031453
0.75991781
0.73069021
0.70258674
0.67556417
0.64958093
0.62459705
9.38507376
2,000
213.10

Fecha
18/09/2006
18/10/2006
17/11/2006
17/12/2006
16/01/2007
15/02/2007
17/03/2007
16/04/2007
16/05/2007
15/06/2007
15/07/2007
14/08/2007
13/09/2007

amortiz

inters

133.10
138.43
143.97
149.72
155.71
161.94
168.42
175.16
182.16
189.45
197.03
204.91

cuota

80
74.68
69.14
63.38
57.39
51.16
44.68
37.95
30.94
23.66
16.08
8.20

213.10
213.10
213.10
213.10
213.10
213.10
213.10
213.10
213.10
213.10
213.10
213.10 -

saldo
2,000
1,866.90
1,728.47
1,584.50
1,434.78
1,279.06
1,117.12
948.70
773.55
591.38
401.93
204.91
0.00

A cada cuota hay que adicionar el ITF( 0.08%), lo cual hace una cuota de
S/. 213.27
c) Del monto del prstamo otrogado, se descuenta seguros, central de riesgo, ITF
de conformidad con nuestro tarifario vigente es:
Para nuestro ejemplo se descuenta:
S/.
Seguro de Incendio
Seguro de Desgravamen
Comision Adm. pliza
Comision Referencias Crediticias
TOTAL
ITF 0.08% del monto del prstamo

6.4
1.6
8
5
21
1.6
22.6

Haciendo los descuentos antes mencionados, el monto a desembolsar

es: S/. 1,977.4
3. Calculando la Tasa de Costo Efectivo:
Debemos calcular la Tasa Interna de Retorno para hallar la tasa de costo efectivo mensual.
Inversion: - 1979
Cuota : 213.10
El monto de cuota viene a ser los flujos de efectivo por el periodo del prstamo:
La Tasa de Costo Efectivo Mensual es (Tcem):

La Tasa de Costo Efectivo Anual es:

4.18%
(1+Tcem)^12-1
(1+0.0418)^12-1
63.46%

II CASO DE INCUMPLIMIENTO DE PAGO

1.- Frmula de Clculo de Inters Compensatorio Diario:
La determinacin del inters compensatorio es diario, el que se aplica sobre el
monto de capital de la cuota atrasada.
Clculo:
Tiecm

4%

Factor

{ 1 + ( (1+ Tiem) ^ (1 / 30) - 1)} ^ n - 1

Factor

(1+ ((1+0.04)^(1/30)-1))^n-1
0.00130821

Factor diario compensatorio para 1 da de atrasada la cuota.

Dependiendo los das de atrazada la cuota se remplaza en
la frmula.
Donde:
Tiecm: Tasa de inters compenstorio mensual
n: Das de atraso
2.- Frmula de Clculo de Inters Moratorio Diario:
FACTOR =

{ 1 + ( (1+ Tiem) ^ (1 / 30) - 1)} ^ n - 1

donde:
Tiem: Tasa de inters moratorio mensual
n: Das de atraso
3.- Aplicando a nuestro ejemplo y considerando que el cliente se demora 5 das en pagar la
primera cuota:
Tasa de Inters Compensatorio
Tasa de Inters Moratorio
n=
Capital de la cuota=
a) Interes compensatorio=
Factor
Monto de inters compensatorio:

Monto de inters compensatorio:

b) Inters Moratorio =
Factor
Factor
Monto de inters moratorio:

Monto de inters moratorio:

4%
10%
5
133.10
(1+((1+0.04)^(1/30)-1))^5-1
0.00655820
Capital de la cuota* Factor
(133.1)* 0.00655820
0.873
{ 1 + ( (1+ Tiem) ^ (1 / 30) - 1)} ^ n - 1
(1+((1+0.10)^(1/30)-1))^5-1
0.016012
Capital de la cuota* Factor
(133.1)* 0.016012
2.131

c) Monto de cuota a pagar =

Total cuota =

Monto de la cuota+ Inters Compensatorio+ Interes Moratorio + ITF

213.10 + 0.873 + 2.131 + 0.173
Total a pagar=
216.28