UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE NICARAGUA UNAN-MANAGUA FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS RECINTO UNIVERSITARIO CARLOS FONSECA AMADOR RUCFA

Materia:

Matemtica Financiera

Integrante:

Rebeca Del Carmen Hernndez Ramrez

Fecha:

Domingo, 22 de septiembre de 2013

Clculo financiero es una disciplina que se vale del herramental matemtico para evaluar operaciones que se pueden traducir flujos de fondos, sean del mbito de la economa monetaria o real. Sin embargo, tiene una misin y organizacin propia en tanto provee a los profesionales en ciencias econmicas de instrumentos poderosos para resolver problemas y asesorar, con acierto, en reas tan diversas como: seguros, bancos, sistemas previsionales, nuevos emprendimientos, y la actividad econmica en general. En este tipo de actividades, cada da ms compleja y de escenarios cambiantes, es donde los contadores pblicos, actuarios, economistas y licenciados en administracin o sistemas requieren permanentemente el manejo del clculo financiero. El conocimiento de esta disciplina aporta elementos adicionales para dar una base slida a las opiniones e informes. Las razones financieras es una importante herramienta de anlisis financiero, que refleja la situacin de la empresa mediante el clculo e interpretacin de razones o ndices a fin de determinar el desempeo y la posicin de la empresa. Las Razones financieras se dividen en 4 grupos: * Apalancamiento * Liquidez * Actividad * Rentabilidad Razones de apalancamiento Mide la proporcin de capital que es proporcionada por los acreedores, de la cual la empresa obtiene determinada utilidad por el uso de determinado volumen de capital ajeno, es decir el nivel de apalancamiento de la misma. Razones de liquidez Las razones de liquidez comparan la suma de recursos invertidos en la empresa que pueden ser rpidamente convertidos en efectivo, con obligaciones (pasivos) que tambin deben ser cubiertos rpidamente. Razones de Eficiencia o Actividad: Se les denomina razones de ejecutoria operativa y nos ayudan a emitir un juicio preliminar sobre qu tan bien (o tan mal) estamos haciendo el manejo de la empresa. El concepto de mayor importancia en estas medidas es el de rotacin. Queremos saber qu tan giles fuimos en reciclar la inversin promedio. Razones de rentabilidad La rentabilidad es el resultado neto de varias polticas y decisiones. Las razones de rentabilidad muestran los efectos combinados de la liquidez, de la administracin de activos y de la administracin de las deudas sobre los resultados en operacin.

El valor Cronolgico del dinero El dinero es un activo que cuesta conforme transcurre el tiempo, permite comprar o pagar a tasas de inters peridicas (diarias, semanales, mensuales, trimestrales, etc.). Es el proceso del inters compuesto, los intereses pagados peridicamente son transformados automticamente en capital. El inters compuesto es fundamental para la comprensin de las matemticas financieras. Encontramos los conceptos de valor del dinero en el tiempo agrupados en dos reas: valor futuro y valor actual. El valor futuro (VF) describe el proceso de crecimiento de la inversin a futuro a un inters y perodos dados. El valor actual (VA) describe el proceso de flujos de dinero futuro que a un descuento y perodos dados representa valores actuales. Ejemplos: De las siguientes opciones Cul elegira? 1) Tener C$ 10,000 hoy u 2) Obtener C$10,000 dentro de un ao Ambas 100% seguras Indudablemente, cualquier persona sensata elegir la primera, C$10,000 valen ms hoy que dentro de un ao. De acuerdo con el dicho de que el tiempo es oro, para el caso de estudio es equivalente decir que el tiempo es dinero. Existen dos razones generalmente aceptadas por las que se prefiere tener un peso en el presente que en una fecha futura. La primera razn es que ese peso recibido hoy puede convertirse y as generar intereses. La segunda es que la gente prefiere el consumo futuro ya que si dispone en el presente se permitir un disfrute ms inmediato de los bienes, antes que tener que esperar para poder comprarlos. Flujos de dinero y perfil de flujos de dinero En contabilidad el estado de flujo de efectivo es un estado contable bsico que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres categoras: actividades operativas, de inversin y de financiamiento.1 Segn Robert Kiyosaki, existen 4 perfiles financieros que podemos tener y de los cuales depende nuestra manera de obtener ingresos. Estos perfiles los representa en un famoso diagrama llamado el Cuadrante del Flujo de Dinero. Analizaremos estos cuadrantes para poder identificar en cual nos encontramos hoy da y decidir cul es el ms adecuado para nosotros. Los cuadrantes de Robert Kiyosaki son: - E de Empleado - A de Autoempleado - D de Dueo - I de Inversionista (Inversor)

La letra de cada cuadrante representa un perfil diferente: E para los empleados. Por ejemplo un ingeniero, un funcionario, o un camarero. Cada uno de ellos recibe un sueldo a final de mes. Trabaja para otro y siempre gana lo mismo independientemente de si la empresa gan ms o menos en ese periodo. A para los autnomos, autoempleados o freelances. Gana en funcin de las horas que trabaja, por ejemplo un dentista o un abogado, que trabaja para l mismo y si un mes se va de vacaciones o se pone enfermo no gana nada. D para los dueos de empresas y negocios. Como Amancio Ortega (de Zara), o los fundadores de Google, Facebook, o Infojobs. Pueden irse a dar la vuelta al mundo y si sus empresas estn bien gestionadas siguen facturando mes tras mes. Contratan gente para generar dinero. I para los inversores. Como Warren Buffet. Obtienen su dinero de sus inversiones, es decir que tienen dinero generando dinero sin necesidad de emplear su tiempo trabajando. Su dinero trabaja para ellos. Los perfiles E / A conforman el lado izquierdo del cuadrante y los perfiles E / I son el lado derecho. Kiyosaki dice que: 1) Diferentes cuadrantes implican diferente manera de pensar, y diferente manera de ser. 2) Por lo general las personas en los cuadrantes D e I -el lado derecho del diagrama- consiguen sus objetivos financieros ms rpido que los de los cuadrantes E y A -el lado izquierdo-. 3) Cualquiera puede cambiar su situacin para colocarse en el cuadrante que le interese. 4) Para ser libre financieramente se debe estar en el lado derecho del cuadrante. 5) Moverse de cuadrante requiere educacin financiera y un cambio en la manera de ser y de pensar (un cambio de mentalidad). Inters Simple Es el inters o beneficio que se obtiene de una inversin financiera o de capital cuando los intereses producidos durante cada periodo de tiempo que dura la inversin se deben nicamente al capital inicial, ya que los beneficios o intereses se retiran al vencimiento de cada uno de los periodos. Los periodos de tiempo pueden ser aos, trimestres, meses, semanas, das, o cualquier duracin. Su frmula est dada por: I=Cit Donde i est expresado en tanto por uno y t est expresado en aos, meses o das.

Inters Comercial Clculo de los intereses devengados por un determinado capital utilizando como base, denominador, un ao comercial que supone que todos los meses tienes 30 das y por tanto el ao 360 das.

Frmula
(C x n x r) 36000 Siendo: Ico = el inters comercial, n = el tiempo en das, C = el capital considerado y r = el tipo de inters aplicado. Rdito Cantidad de dinero que produce peridicamente un capital. Inters que se cobra cuando se hace un prstamo monetario o que se paga cuando se ha recibido un crdito; en general, utilidad o rendimiento de un capital. Es la renta o beneficio que produce un capital impuesto a un inters determinado.