Está en la página 1de 10

3

S eccin

C ontabilidad
INFORME Tratamiento contable y tributario de las penalidades ...................................................................................... 27 PRCTICA CONTABLE Correccin de errores contables................................................................................................................... 32 Intangibles generados y activos fijos contruidos por la propia empresa. ........................................................ 33 Desvalorizacin de activos inmovilizados.................................................................................................... 34 INDICADORES CONTABLES....................................................................................................................... 35

Informe Contable
Tratamiento contable y tributario de las penalidades
1. ASPECTOS PRELIMINARES Hoy en da, en el mbito empresarial se presentan muchos casos de incumplimientos contractuales, los cuales en su mayora estn relacionados a una falta de previsin, organizacin o planeamiento en la prestacin pactada. Es por ese motivo que las empresas (acreedoras) optan por incluir en sus contratos una clusula penal, la cual tiene por objeto mejorar la posicin jurdica del acreedor y a su vez otorgarle mayor seguridad sobre el cumplimiento de la obligacin. En ese sentido, en el presente informe trataremos de esbozar los aspectos legales, contables y tributarios ms importantes referentes a las penalidades, para lo cual mostramos un anlisis terico-prctico del tema. 2. LA INEJECUCIN DE LAS OBLIGACIONES Antes de abordar el tema central del presente informe es necesario hacer algunas reflexiones referente a la inejecucin de las obligaciones, la cual se produce generalmente cuando el obligado incumple con su deber o existe una mala ejecucin o un retardo en la misma. En ese sentido, es necesario traer a colacin lo establecido en el artculo 1321 del Cdigo Civil, el cual seala que est sujeto a la indemnizacin de daos y perjuicios quien no ejecuta sus obligaciones por dolo, culpa inexcusable y culpa leve. Asimismo, el mencionado artculo aade que el resarcimiento por la inejecucin de la obligacin o por su cumplimiento parcial, tardo o defectuoso, comprende tanto el dao emergente como el lucro cesante, en cuanto sean consecuencia inmediata y directa de tal inejecucin. Si la inejecucin o el cumplimiento parcial, tardo o defectuoso de la obligacin, obedecieran a culpa leve, el resarcimiento se limita al dao que poda preverse al tiempo en que ella fue contrada. Ahora bien, veamos que se entiende por dolo, culpa inexcusable o culpa leve, para ello presentamos el siguiente cuadro:
DOLO Procede con dolo quien deliberadamente no ejecuta la obligacin.

tuito o de fuerza mayor consistente en un evento extraordinario, imprevisible e irresistible o ante otra causa no imputable al obligado, que le impida la ejecucin de la obligacin o determina su cumplimiento parcial, tardo o defectuoso, ste no responder por los daos y perjuicios causados, salvo que lo contrario est previsto expresamente por la ley o por el ttulo de la obligacin. 3. LA CLUSULA PENAL EN LOS CONTRATOS Actualmente, se opta por incluir la clusula penal en los contratos celebrados entre las partes con la finalidad de otorgarle una mayor seriedad y responsabilidad a los acuerdos. En ese sentido, la clusula penal puede ser conceptualizada como el pacto de indemnizacin anticipado cuyo monto est indubitablemente definido por los daos y perjuicios ante el eventual incumplimiento de las obligaciones de una de las partes que celebran un contrato1. Al respecto, MESSINEO2 seala que la clusula penal es una promesa accesoria, aceptada por la contraparte, que importa la obligacin (del deudor) de efectuar una determinada prestacin, a ttulo de pena, para el caso de incumplimiento injustificado de la obligacin que nace del contrato. Tiene la obligacin de resarcir al acreedor de los daos que le han originado y de limitar al mismo tiempo su medida. Dado el carcter convencional de la clusula, la pena se debe independientemente de la efectividad y de la prueba del dao, por parte
CASTILLO FREYRE Mario y VASQUEZ KUNZE Ricardo: Analizando el Anlisis, Autopsia del Anlisis Econmico del Derecho por el Derecho Civil, Fondo Editorial de la PUCP, Lima 2005. 2 MESSINEO Francesco: Manual de Derecho Civil y Comercial. T. IV. Ejea, Buenos Aires, 1979.
1

Incurre en culpa inexcusable quien CULPA por negligencia grave no ejecuta la INEXCUSABLE obligacin. Acta con culpa leve quien omite aquella diligencia ordinaria exigida por la naturaleza de la obligacin y que corresponda a las circunstancias de las personas, del tiempo y del lugar.

CULPA LEVE

Adems, cabe sealar que el deudor u obligado que se vale de terceros para ejecutar la obligacin, responder por los hechos dolosos o culposos de stos, salvo pacto en contrario. As tambin, es necesario indicar que la prueba de los daos y perjuicios as como su cuanta ocasionados por la inejecucin de la obligacin, o por su cumplimiento parcial, tardo o defectuoso corresponde al perjudicado. Por otra parte nos preguntamos, en qu casos no habr responsabilidad del obligado?. Para responder esta pregunta, es necesario remitirnos al artculo 1314 del Cdigo Civil, el cual seala que quien acta con la diligencia ordinaria requerida, no es imputable por la inejecucin de la obligacin o por su cumplimiento parcial, tardo o defectuoso. Asimismo, se establece que cuando nos encontramos ante un caso for-

Segunda Quincena - Junio 2013 27

Seccin Contabilidad
del acreedor; lo que hace ms fcil la situacin de l, en caso de incumplimiento del deudor. En ese mismo sentido, el artculo 1341 del Cdigo Civil seala que el pacto por el que se acuerda que, en caso de incumplimiento, uno de los contratantes queda obligado al pago de una penalidad, tiene el efecto de limitar el resarcimiento a esta prestacin y a que se devuelva la contraprestacin, si la hubiere; salvo que se haya estipulado la indemnizacin del dao ulterior. En este ltimo caso, el deudor deber pagar el ntegro de la penalidad, pero sta se computa como parte de los daos y perjuicios si fueran mayores. As tambin, se seala que para exigir la pena no es necesario que el acreedor pruebe los daos y perjuicios sufridos. Sin embargo, ella slo puede exigirse cuando el incumplimiento obedece a causa imputable al deudor, salvo pacto en contrario. Por ltimo, cabe indicar que el artculo 1345 del citado Cdigo seala que la nulidad de la clusula penal no origina la nulidad de la obligacin principal. 4. FINALIDAD DE LA CLUSULA PENAL Segn lo sealado por FERRERO COSTA3, la clusula penal cumple una doble finalidad: - Por un lado, verificado el incumplimiento se simplifica la determinacin de la indemnizacin exonerando al acreedor de la prueba de los daos y perjuicios provocados por aquel. - Por otro, antes de la exigibilidad de la obligacin cumple una funcin coercitiva de garanta de cumplimiento, porque el deudor tratar verosmilmente de cumplir para eludirla. Aade el autor que normalmente la penalidad contenida en tal clusula est constituida por una suma de dinero representativa de los daos y perjuicios por el incumplimiento, sin embargo, nada impide que se pacte a titulo de penalidad una prestacin distinta (de dar, hacer o no hacer). 5. CARACTERSTICAS CLUSULA PENAL DE LA 7. ASPECTOS CONTABLES Por lo general, la penalidad implica para la empresa que incumple, el pago de una suma de dinero adicional a la pactada o un descuento del monto a cobrar por parte del pagador (perjudicado) o el cumplimiento de una prestacin adicional a favor de la parte perjudicada. En ese sentido, podemos afirmar que la penalidad cin accesoria y que tiene una clara funcin garantista. La sancin que contiene la clusula penal suele ser pecuniaria, aunque no hay impedimento para que sea de otra naturaleza. Como se ha visto, el carcter accesorio y garantista de la clusula penal est claramente expresado en el Cdigo (Cdigo Civil). Es as que el artculo 1344 determina la oportunidad de estipulacin de la pena convencional, sealando que sta se acuerda conjuntamente o en acto posterior al surgimiento de la obligacin, lo cual revela con claridad el carcter accesorio de este instituto, dado que su existencia slo es posible luego del surgimiento de la obligacin principal. Desde luego, la clusula penal no es una garanta real y ms bien se enmarca dentro de las garantas personales junto con la fianza. Se trata a su turno de una obligacin, pero accesoria, que se suma a la relacin obligatoria principal para reforzarla, agravando los alcances de la responsabilidad del deudor en caso de incumplimiento. No obstante, la naturaleza accesoria de las garantas en general, en el sentido de su dependencia existencial con respecto a la obligacin principal, aquellas pueden llegar a tener existencia propia por voluntad de las partes (...). Finalmente, el autor manifiesta que la utilidad de la clusula penal es manifiesta. Se trata de una liquidacin antelada de los daos. Exonerando de la prueba de la existencia del perjuicio, as como de la cuanta del mismo. 6. MODELO DE CLUSULA PENAL A continuacin, presentamos un modelo de una clusula penal ante un posible incumplimiento de una de las partes:
CLAUSULA XX.- Los contratantes acuerdan que en el caso que una de las partes incumpliera con alguna de las prestaciones pactadas, le ser imponible la suma de S/. 100,000 por concepto de penalidad a favor de la parte perjudicada, sin perjuicio de la exigibilidad del cumplimiento de la prestacin pendiente.

implica un gasto para la empresa que la paga y un ingreso para la empresa que se vio perjudicada. En ese sentido, tanto el ingreso como el gasto deben ser contabilizados de acuerdo al Principio del Devengado y deben afectar a los resultados del periodo correspondiente. 8. ASPECTOS TRIBUTARIOS 8.1. Impuesto a la Renta a) Gasto por penalidad De acuerdo al principio de causalidad, contenido en el articulo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta, se seala que a fin de establecer la renta neta de tercera categora se deducir de la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, as como los vinculados con la generacin de ganancias de capital, en tanto la deduccin no est expresamente prohibida por ley. En ese sentido, bajo un primer anlisis, podemos sealar que el gasto por penalidad en que incurre la empresa que incumple su obligacin no sera deducible, puesto que proviene de un actuar doloso o negligente en el cumplimiento de su prestacin y adems porque dicha penalidad no est vinculado a generar mayores ingresos ni a mantener la fuente productora de renta. No obstante lo antes indicado, el tema es materia de controversia a nivel doctrinario y administrativo, puesto que pueden existir ciertos gastos por penalidades que sern deducibles siempre que se demuestre el cumplimiento del Principio de Causalidad. Para ilustrar lo antes expuesto, pongamos como ejemplo el caso de una empresa que unilateralmente despide a su Gerente Financiero, y este le entabla una demanda laboral por despido arbitrario y le exige el pago de una indemnizacin. En ese sentido, luego de algunos aos la empresa pierde el proceso laboral y el Poder Judicial ordena que esta pague una cuantiosa indemnizacin a favor del trabajador. En este caso cabe preguntarse si el pago por indemnizacin efectuado a favor del ex trabajador constituye un gasto deducible para la empresa. Al respecto, en primer lugar podramos opinar que la empresa acto de manera arbitraria al efectuar el despido del trabajador y tena conocimiento que este hecho le ocasionara el pago de una indemnizacin, por lo cual el gasto no sera deducible para efectos tributarios.

Al respecto GUTIRREZ CAMACHO y REBAZA GONZLES4 sealan que la clusula penal es una estipula3

FERRERO COSTA Ral: Curso de Derecho de las Obligaciones, Editora Jurdica Grijley. Lima 2004. GUTIERREZ CAMACHO Walter y REBAZA GONZALES Alfonso, en el comentario al artculo 1341 del Cdigo Civil en el Libro Cdigo Civil Comentado. Tomo VI Derecho de las Obligaciones. Segunda Edicin. Gaceta Jurdica. Lima 2004

28 Asesor Empresarial

Seccin Contabilidad
Sin embargo, y ampliando el mbito del anlisis, la empresa puede alegar y demostrar que el despido del Gerente Financiero se debi a un plan de reestructuracin empresarial y que en su reemplazo se contrat a otro gerente con mayores capacidades y experiencia, lo cual ha conllevado a una mejor eficiencia del rea de finanzas. Por consiguiente, bajo este segundo anlisis la empresa s cumplira con el Principio de Causalidad y el gasto sera deducible. En ese sentido, podemos concluir que para verificar si un gasto derivado de una penalidad ser aceptado tributariamente, debemos analizar el origen de dicha penalidad, el contrato respectivo y si este gasto estuvo relacionado a la generacin de rentas o al mantenimiento de la fuente. Asimismo, el contribuyente deber conservar toda la evidencia y documentacin que acredite que dicho gasto es deducible tributariamente. Por su parte, el Tribunal Fiscal ha aceptado la deducibilidad de los gastos por penalidades en la medida que estos demuestren de manera fehaciente con el contrato respectivo en donde se pact la penalidad y/o documentacin adicional que evidencie los hechos ocurridos posteriormente. A continuacin mostraremos algunos Informes SUNAT y Jurisprudencia del Tribunal Fiscal que han desarrollado el tema vinculado a las penalidades:
JURISPRUDENCIA
INFORME SUNAT N 308-2005 (16.12.2005) La penalidad contractual impuesta al contribuyente como consecuencia de la suscripcin de un contrato con una entidad del Sector Pblico Nacional, al amparo de lo dispuesto en el TUO de la Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado, puede ser deducible para la determinacin de la renta imponible de tercera categora, siempre que dicha deduccin se ajuste al principio de causalidad previsto en el artculo 37 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. INFORME SUNAT N 091-2003 (10.03.2003) En las operaciones de compra-venta que se perfeccionan de acuerdo a los usos y costumbres aceptados en el comercio internacional, las penalidades que el comprador domiciliado en el exterior (importador) impone al vendedor domiciliado en el pas (exportador) por el incumplimiento de los trminos contractuales, constituyen gasto deducible para la determinacin de la renta neta imponible. INFORME SUNAT N 051-2011 (09.05.2011) El gasto correspondiente a la indemnizacin por no haber disfrutado del descanso vacacional, establecida en el inciso c) del artculo 23 del Decreto Legislativo N. 713, ser deducible en el ejercicio de su devengo, en aplicacin de la regla contenida en el artculo 57 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. RTF N 02116-5-2006 (25.04.2006) Se confirma el reparo por deduccin de intereses por pagos no oportunos a la AFP (atendiendo a que provienen del incumplimiento de efectuar los pagos por aportes en el plazo establecido, y no estn vinculados con la generacin de renta o mantenimiento de su fuente). RTF N 01640-4-2010 (12.02.2010) En principio se seala que las penalidades son deducibles ya que se ha acreditado que los mismos se originaron a consecuencia al incumplimiento de los trminos y condiciones pactadas en la entrega de sus productos a sus clientes del exterior, asimismo se seala que no son deducibles cuando no se ha acreditado con documentacin el porqu de las penalidades consignadas en la contabilidad. RTF N 15692-10-2011 (16.09.2011) El Tribunal Fiscal indica que segn el artculo 1341 del Cdigo Civil se establece que el pacto por el que se acuerda que, en caso de incumplimiento, uno de los contratantes queda obligado al pago de una penalidad, tiene el efecto de limitar el resarcimiento a esta prestacin y a que se devuelva la contraprestacin, si la hubiere; salvo que se haya estipulado la indemnizacin del dao ulterior. En este ltimo caso, el deudor deber pagar el ntegro de la penalidad, pero esta se computa como parte de los daos y perjuicios si fueran mayores. Asimismo, aade que para efecto de deducir un gasto por concepto de penalidad por incumplimiento de contrato se requiere que en este exista alguna clusula que prevea la misma, siendo que en caso contrario el pago que se efectuara carecera de sustento. Agrega que si bien de los correos electrnicos se desprende que el contribuyente y su proveedor llevaron a cabo acuerdos a fin de efectuar una compraventa de los bienes que en dichos documentos se detallan, de tales correos as como de los documentos emitidos en fecha posterior a los mismos no se observa que se haya pactado alguna penalidad en caso de incumplimiento contractual por parte del contribuyente que justifique el pago de la misma. Por tal motivo, indica que el contribuyente no present documentacin alguna que sustente en forma fehaciente que se acord el pago de una penalidad en caso de incumplimiento; en consecuencia, la Administracin Tributaria obr conforme a ley al desconocerlo como gastos, por lo que procede mantener el reparo efectuado. RTF N 0164042010 (12.02.2010) Que al respecto, con relacin a las penalidades del cliente se observa que los documentos anotados no detallan ni hacen referencia alguna a la supuesta falla o error, es decir, no indican cual es la razn que motiva el cargo efectuado, tales como errores de costura, errores en las tallas, errores en el color, fallas en las etiquetas, manchas, tela defectuosa, entre otros. Que por tanto, si bien en el caso de autos no existe controversia respecto a que son deducibles las penalidades impuestas por los compradores domiciliados en el exterior a la recurrente, por el incumplimiento de los trminos contractuales, en el caso del cliente Peruvian Connection, no se encuentra acreditado que la recurrente hubiera incumplido trmino contractual alguno y que por tanto, le corresponda asumir los importes antes aludidos, por lo que en este extremo corresponde confirmar la apelada.

b) Ingreso por penalidad De conformidad con el artculo 1 de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR), se establece que dicho impuesto grava: a) Las rentas que provengan del capital, del trabajo y de la aplicacin conjunta de ambos factores, entendindose como tales aquellas que provengan de una fuente durable y susceptible de generar ingresos peridicos. b) Las ganancias de capital c) Otros ingresos que provengan de terceros, establecidos por esta Ley. d) Las rentas imputadas, incluyendo las de goce o disfrute, establecidas por Ley. Ampliando la idea, el artculo 3 del citado texto legal seala que los ingresos provenientes de terceros que se encuentran gravados por esta ley, cualquiera sea su denominacin, especie o forma de pago, son los siguientes: a) Las indemnizaciones en favor de empresas por seguros de su personal y aqullas que no impliquen la reparacin de un dao, as como las sumas a que se refiere el inciso g) del artculo 24 (de la LIR). b) Las indemnizaciones destinadas a reponer, total o parcialmente, un bien del activo de la empresa, en la parte en que excedan del costo computable de ese bien, salvo que se cumplan las condiciones para alcanzar la inafectacin total de esos importes que disponga el Reglamento. Asimismo el citado artculo seala que en general, constituye renta gravada de las empresas, cualquier ganancia o ingreso derivado de operaciones con terceros, as como el resultado por exposicin a la inflacin determinado conforme a la legislacin vigente. Ahora bien, de lo antes expuesto y considerando que la penalidad constituye una sancin que tiene una naturaleza indemnizatoria y que tiene origen en la relacin contractual con un tercero, podemos afirmar que el ingreso proveniente por penalidades si se encuentra gravado con el Impuesto a la Renta.

Segunda Quincena - Junio 2013 29

Seccin Contabilidad
8.2. Impuesto General a las Ventas En primer lugar debemos sealar que el artculo 1 del TUO de la Ley del IGV seala que dicho impuesto grava las siguientes operaciones: a) La venta en el pas de bienes muebles b) La prestacin o utilizacin de servicios en el pas c) Los contratos de construccin d) La primera venta de inmuebles que realicen los constructores de los mismos. En ese sentido, la penalidad que nace por un incumplimiento contractual y que tiene una naturaleza punitiva no se enmarca en ninguna de las operaciones mencionadas anteriormente, por lo cual se deduce que no se encontrara sujeta al IGV. A mayor abundamiento del tema es necesario citar el Oficio N 057-98I2.2000 y la RTF N 214-5-2000 que desarrollan este tema.
JURISPRUDENCIA
OFICIO N 057-98-I2.2000 (06.07.1998) Preguntas: 1. Se encuentra afecta al Impuesto General a las Ventas (IGV) la penalidad cobrada por el adquirente o usuario por incumplimiento contractual del proveedor?. 2. En caso de ser afirmativa la respuesta a la primera consulta en la nota de dbito que debe emitir el adquirente o usuario de acuerdo al numeral 2.1 del artculo 10 del Reglamento de Comprobantes de Pago debe discriminarse el IGV?. 3. De ser as constituye crdito fiscal para el proveedor, el IGV desagregado en la citada nota de dbito?. 4. Dicha penalidad constituye ingreso afecto al Impuesto a la Renta para el usuario o adquirente que lo percibe?. Respuesta: En relacin a la primera consulta cabe manifestarle que el monto que percibe el adquirente o usuario por incumplimiento contractual del proveedor no se encuentra gravado con el IGV, por cuanto de acuerdo al Decreto Legislativo N 821 - Ley del Impuesto General a las Ventas - este tributo grava las siguientes operaciones: * La venta en el pas de bienes muebles. * La prestacin o utilizacin de servicios en el pas. * Los contratos de construccin. * La primera venta de inmuebles que realicen los constructores de los mismos. * La importacin de bienes. En el caso planteado en su consulta el adquirente o usuario no realiza ninguna de las operaciones antes sealadas, por consiguiente el ingreso que percibe no est afecto al citado tributo. En cuanto a la segunda y tercera consulta las mismas se dan por absueltas con lo sealado en los prrafos anteriores. En relacin al Impuesto a la Renta cabe sealarle que conforme al artculo 2 de la Ley del Impuesto a la Renta - estn afectas a este tributo las indemnizaciones que no impliquen la reparacin de un dao, en consecuencia si el monto que corresponde al adquirente o usuario no responde a este concepto, dicho ingreso se encontrar gravado con el citado Impuesto. RTF N 214-5-2000 5 (28.03.2000) Se concluye que est en la esencia de la venta o el servicio gravado con el Impuesto General a las Ventas el concepto de contraprestacin infirindose que, en el caso de los intereses devengados por el precio no pagado, implica una relacin causal entre la entrega de un bien o la prestacin de un servicio y su contraprestacin econmica en el pago del precio y/o de los intereses o gastos de financiacin correspondientes a la operacin, lo que segn dicha relacin causal y conforme a su naturaleza jurdica de contraprestacin, no es pasible de alcanzar a los intereses moratorios, de carcter jurdico indemnizatorio. () Por tal razn, en resguardo del principio de legalidad en materia tributaria, los intereses moratorios se encuentran inafectos para el Impuesto General a las Ventas.

a generar mayores ingresos en el futuro, retras la prestacin del servicio pactado, el cual recin fue culminado el da 15.10.2013 perjudicando de esta forma a la empresa DUARTIS S.A. Al respecto, nos consultan acerca de las implicancias contables y tributarias de este hecho, teniendo conocimiento que la empresa perjudicada deducir el importe de la penalidad del monto a pagar. SOLUCIN: En el caso planteado nos encontramos frente a un incumplimiento contractual de la empresa DIBAR S.A. en perjuicio de la empresa DUARTIS S.A., motivo por el cual se origina una penalidad a favor de esta ltima. En ese sentido, la penalidad (S/. 8,000) constituye un ingreso gravable para la empresa DUARTIS S.A. y a la vez un gasto deducible del Impuesto a la Renta para la empresa DIBAR S.A. Asimismo debemos mencionar que esta penalidad no se encuentra sujeta al Impuesto General a la Ventas puesto que no se enmarca dentro de las operaciones gravadas con este impuesto. Por otra parte, en el presente caso, la empresa DUARTIS S.A. deber emitir una nota de dbito por el monto de la penalidad. A continuacin, mostraremos el tratamiento contable que deben efectuar ambas empresas: - Empresa DUARTIS S.A. a) Por el servicio contratado
X 63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 22,000 634 Mantenimiento y reparacin 6343 Inmuebles, maqui naria y equipo 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 3,960 401 Gobierno Central 4011 Impuesto General a las Ventas 40111 IGV - Cuenta propia 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS 421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar 4212 Emitidas x/x Por la contratacin del servicio de reparacin. X 92 COSTO DE PRODUCCIN 22,000 922 Costos indirectos de fabricacin 9222 Mantenimiento

8.3. Reglamento de Comprobantes de Pago El artculo 10 del Reglamento de Comprobantes de Pago seala que las notas de dbito se emitirn para recuperar costos o gastos incurridos por el vendedor con posterioridad a la emisin de la factura o boleta de venta, como intereses por mora u otros. Asimismo refiere el mencionado articulo que excepcionalmente, el adquirente o usuario podr emitir un nota de dbito como documento sustentatorio de las penalidades impuestas por incumplimiento contractual del proveedor, segn conste en el respectivo contrato.
APLICACIN PRCTICA

CASO N 1 PENALIDAD EN LA PRESTACIN DE UN SERVICIO La empresa DUARTIS S.A. celebr un contrato por S/. 22,000 ms IGV con la empresa DIBAR S.A. para que esta ltima le efecte la reparacin de sus maquinarias. En el contrato se estableci que las maquinarias deberan estar en ptimas condiciones a ms tardar el 30.09.2013, con la finalidad de que la empresa DUARTIS S.A. pueda iniciar la campaa de verano 2014. Asimismo, en el contrato se estableci una penalidad de S/. 8,000 en caso de incumplimiento de la prestacin de alguna de las partes. No obstante lo antes indicado, la empresa DIBAR S.A. por motivos de la implementacin de una nueva tecnologa en su empresa que le ayudar
5

25,960

Jurisprudencia de Observancia Obligatoria.

30 Asesor Empresarial

Seccin Contabilidad
79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE COSTOS Y GASTOS 791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos x/x Por la transferencia al costo de produccin. X

b) Por la penalidad asumida


22,000 X OTROS GASTOS DE GESTIN 8,000 659 Otros gastos de gestin 6593 Penalidades CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS 461 Reclamac. de terceros x/x Por el gasto por la penalidad asumida. X 65 46

como parte de los daos y perjuicios si fueran mayores. En ese sentido, podemos decir que la clusula penal consiste en la disposicin puesta por las partes en la relacin obligacional, en la cual se establece una sancin para la parte que ha incumplido con su obligacin. Es as que en el presente caso, la empresa EDIFICIUM S.A. al incumplir con su prestacin deber pagar una penalidad a favor de la empresa ALFRED S.A. Por consiguiente los asientos contables que deben efectuar ambas empresas son los siguientes: - Empresa ALFRED S.A.
X 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS TERCEROS 11,000 162 Reclamaciones a terceros 1629 Otros 75 OTROS INGRESOS DE GESTIN 759 Otros ingresos de gestin 7599 Otros ingresos de gestin x/x Por la emisin de la nota de dbito por la penalidad segn contrato. X 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 11,000 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS TERCEROS 162 Reclamac. a terceros 1629 Otros x/x Por el cobro de la penalidad. X

8,000

b) Por la penalidad
X 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS TERCEROS 8,000 162 Reclamaciones a terceros 1629 Otros 75 OTROS INGRESOS DE GESTIN 759 Otros ingresos de gestin 7599 Otros ingresos de gestin x/x Por la emisin de la nota de dbito por la penalidad. X

c) Por el cobro del importe neto


X 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 17,960 104 Cuentas corrientes en instituc. financ. 1041 Cuentas corrientes operativas 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS 8,000 461 Reclamac. de terceros 12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 1212 Emitidas en cartera X/X Por la cobranza efectuada. X

8,000

25,960

c) Por la compensacin y el pago de la deuda neta


X 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS 25,960 421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar 4212 Emitidas 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS TERCEROS 162 Reclamaciones a terceros 1629 Otros 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas x/x Por el pago efectuado. X

11,000

CASO N 2
INCUMPLIMIENTO CONTRACTUAL

8,000

17,960

La empresa ALFRED S.A. celebr un contrato con la empresa constructora EDIFICIUM S.A. para la construccin de una galera comercial en un plazo de 5 meses, pagando por anticipado el importe total de la operacin. Asimismo, en el referido contrato se estableci como penalidad la suma de S/. 11,000 en el caso de incumplimiento de alguna de las prestaciones pactadas. No obstante lo antes indicado, por motivos de una deficiencia en la contratacin de personal la obra fue entregada al termino del sexto mes, motivo por el cual, la empresa ALFRED S.A. procedi a emitirle la Nota de dbito N 001002451 por concepto de penalidad, la misma que fue cancelada posteriormente por la empresa EDIFICIUM S.A. Al respecto, nos consultan acerca del tratamiento contable y tributario de la penalidad. SOLUCIN: En principio debemos sealar que el articulo 1341 del Cdigo Civil seala que el pacto por el que se acuerda que, en caso de incumplimiento, uno de los contratantes queda obligado al pago de una penalidad, tiene el efecto de limitar el resarcimiento a esta prestacin y a que se devuelva la contraprestacin, si la hubiere; salvo que se haya estipulado la indemnizacin del dao ulterior. En este ltimo caso, el deudor deber pagar el ntegro de la penalidad, pero sta se computa

11,000

- Empresa EDIFICIUM S.A.


X OTROS GASTOS DE GESTIN 11,000 659 Otros gastos de gestin 6593 Penalidades CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS 461 Reclamac. de terceros x/x Por el gasto por la penalidad segn contrato. X 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS 11,000 461 Reclamaciones de terceros 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas x/x Por el pago efectuado. X 65 46

- Empresa DIBAR S.A. a) Por la prestacin del servicio


X 12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS 25,960 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 1212 Emitidas en cartera 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 401 Gobierno Central 4011 Impuesto General a las Ventas 40111 IGV - Cuenta propia 70 VENTAS 704 Prestacin de servicios 7041 Terceros x/x Por la prestacin del servicio. X

11,000

11,000

3,960

22,000

Autor: Aguilar Espinoza, Henry


Contador Pblico y Abogado; Post Grado en NIIF; Ex. Auditor de SUNAT; Asesor y Consultor Contable y Tributario; Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.

Segunda Quincena - Junio 2013 31

Seccin Contabilidad

Prctica Contable
Correccin de errores contables
CASO N 1 GASTOS NO REGISTRADOS EN LOS EJERCICIOS ANTERIORES En el mes de agosto de 2013, el rea contable de la empresa MONOPOLIO S.A. se percata que por error no ha registrado un gasto de mantenimiento que fue prestado en el mes de mayo de 2012 segn Factura N 001-0000421, por el importe total de S/. 2,975. En ese sentido, la empresa nos consulta acerca de la contabilizacin de esta operacin sabiendo que a la fecha el importe de dicho comprobante se encuentra pendiente de cancelacin. SOLUCION: En el presente caso nos encontramos frente a una operacin no registrada en el ejercicio anterior, por lo cual se debe corregir el error de manera retroactiva, afectando a la cuenta 59 Resultados Acumulados, por lo cual se debe efectuar el siguiente asiento contable:
XX 59 RESULTADOS ACUMULADOS 2,975 592 Prdidas acumuladas 5922 Gastos de aos anteriores 42 C U E N TA S P O R PAG A R COMERCIALES - TERCEROS 421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar 4212 Emitidas x/x Por la correccin del error por el gasto no registrado en el ejercicio anterior. XX

CASO N 2 PRSTAMO NO CONTABILIZADO EN EL EJERCICIO ANTERIOR A fines del mes de mayo del Ejercicio 2013, la empresa DATUS S.R.L. ha detectado que no ha contabilizado el prstamo obtenido de FINANCIERA LOS ALPES S.A.C. el 01 de noviembre del ejercicio 2012 por la suma de S/. 36,000, a un plazo de 18 meses y con un inters total de S/. 5,400 (S/. 300 por mes). Adems se tiene conocimiento, que a la fecha la empresa no ha efectuado ningn pago y que tampoco ha contabilizado el gasto de intereses devengados correspondiente al Ejercicio 2012. SOLUCIN: De manera similar al caso anterior, aqu estamos frente a una operacin no registrada en su ejercicio correspondiente, por lo cual para efectuar la correccin se deben registrar los siguientes asientos contables: a) Por la contabilizacin del prstamo
XX 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 36,000 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas 37 ACTIVO DIFERIDO 5,400 373 Intereses diferidos 3731 Intereses no devenga dos en transacciones con terceros 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 451 Prstamos de institu ciones financieras y otras entidades 4511 Instituciones financieras 36,000 455 Costos de financia cin por pagar 4551 Prstamos de institu ciones financieras y otras entidades 45511 Instituciones financieras 5,400 x/x Por el prstamo recibido. XX

37 ACTIVO DIFERIDO 373 Intereses diferidos 3731 Intereses no devenga dos en transacciones con terceros x/x Por los intereses devengados correspondientes al Ejercicio 2012. XX

600

c) Por los intereses devengados en el Ejercicio 2013 (5 meses)


XX 67 GASTOS FINANCIEROS 1,500 673 Intereses por prstamos y otras obligaciones 6731 Prstamos de insti tuciones financieras y otras entidades 67311 Instituciones Financieras 37 ACTIVO DIFERIDO 373 Intereses diferidos 3731 Intereses no devenga dos en transacciones con terceros x/x Por los intereses devengados correspondientes al Ejercicio 2013. XX

1,500

CASO N 3 ERROR EN LA CONTABILIZACIN DE LAS EXISTENCIAS La empresa DITEL S.A. (ubicada en Lima) realiz en el mes de octubre del 2012 la compra de mercaderas de su proveedor URANO S.A. ubicado en la ciudad de Arequipa. Para tal efecto, ha contratado los servicios de la Empresa TRANSRAPID S.A. para que efecte el transporte de dicha mercadera. La empresa DITEL S.A. desembols la suma de S/. 3,000 ms IGV por el transporte efectuado y lo contabiliz en la cuenta 63 Gastos por Servicios Prestados por Terceros, efectuando el siguiente asiento:
XX 63 GASTOS POR SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 3,000 631 Transporte, correos y gastos de viaje 6311 Transporte 63111 De carga 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 540 401 Gobierno central 4011 Impuesto general a las ventas 40111 IGV - Cuenta propia

2,975

41,400

Asimismo, cuando dicho gasto se cancele, se debe efectuar el siguiente asiento:


XX 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 2,975 421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar 4212 Emitidas 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas x/x Por el pago efectuado. XX

2,975

b) Por los intereses devengados en el Ejercicio 2012 (2 meses)


XX 59 RESULTADOS ACUMULADOS 600.00 592 Prdidas acumuladas 5922 Gastos de aos anteriores

32 Asesor Empresarial

Seccin Contabilidad
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar 4212 Emitidas x/x Por la provisin del servicio de transporte. XX

SOLUCIN:
3,540

XX 20 MERCADERAS 201 Mercaderas manufacturadas 2011 Mercaderas manufacturadas 20111 Costo 3,000

En el mes de febrero del ejercicio 2013, se descubri este error contable. En tal sentido, nos consultan acerca del tratamiento contable para subsanar esta operacin sabiendo que las mercaderas an se encuentran en stock.

De acuerdo a lo establecido en la NIC 2 Inventarios, el costo de la mercadera incluye el importe pagado al proveedor, ms los desembolsos efectuados hasta tener las mercaderas en el almacn y disponibles para la venta (incluyendo los costos de transporte). Es por esto, que el importe de S/. 3,000 contabilizado como gasto debi ser incluido en el costo de las mercaderas. Por tal motivo, para corregir el error se debe hacer el siguiente asiento:

59 RESULTADOS ACUMULADOS 591 Utilidades no distribuidas 5911 Utilidades acumuladas x/x Por el ingreso de las mercaderas al almacn. XX

3,000

Intangibles generados y activos fijos construidos por la propia empresa


CASO N 4 SOFTWARE DESARROLLADO INTERNAMENTE POR LA EMPRESA La empresa NORTEL S.A. desea mejorar sus sistemas de informacin, por lo cual estudia la posibilidad de crear un nuevo software informtico para gestin de la entidad. Luego del estudio del diseo y de la factibilidad del proyecto, la empresa designa dicha labor al Ingeniero de Sistemas de la entidad, quien se dedicara a tiempo completo a la elaboracin de dicho software, el cual quedara listo al cabo de un mes calendario. Con esta informacin, la empresa nos consulta acerca del tratamiento contable del software que se elabor internamente teniendo en cuenta que la remuneracin del ingeniero asciende a S/. 7,000 mensuales. SOLUCIN En el caso descrito el costo del activo intangible est conformado por la remuneracin pagada al ingeniero que se dedic a la elaboracin del software, el cual califica como un activo intangible de acuerdo a lo establecido en la NIC 38. Por lo tanto, se deben efectuar los siguientes asientos:
XX 62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES 7,630 621 Remuneraciones 7,000 6211 Sueldos y salarios 627 Seguridad, previsin social y otras contribuciones 6271 Rgimen de prestacio nes de salud 630 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 403 Instituciones pblicas 4031 Essalud 630 4032 ONP 910 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 411 Remuneraciones por pagar 4111 Sueldos y salarios por pagar x/x Por la remuneracin mensual del Ingeniero de sistemas. XX 34 INTANGIBLES 7,630 343 Programas de com putadora (software) 3431 Aplicaciones informticas 34311 Costo 72 PRODUCCIN DE ACTIVO INMOVILIZADO 723 Intangibles 7231 Programas de compu tadora (software) x/x Por el reconocimiento del intangible. XX 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 6,090 411 Remuneraciones por pagar 4111 Sueldos y salarios por pagar 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas x/x Por el pago efectuado. XX

construccin del inmueble por S/. 60,000 ms IGV.


6,090

b) En dicho mes, se hizo uso de ciertas maquinarias propias de la entidad para las labores de construccin de la nueva oficina. La depreciacin correspondiente asciende a S/. 10,000. c) Servicios de contratistas para que realicen la construccin del inmueble, por un monto de S/. 40,000 ms IGV. Al respecto, la empresa SILVER S.A. nos consulta acerca del costo del activo construido de acuerdo a la NIC 16.

7,630

SOLUCIN: Para el desarrollo de este caso efectuaremos de manera independiente los asientos de cada uno de los elementos y desembolsos que fueron necesarios para la construccin de la oficina. a) Por la compra y consumo de materiales

6,090

CASO N 5 CONSTRUCCIN DE UNA NUEVA OFICINA POR LA PROPIA EMPRESA En el mes de octubre de 2013, la empresa SILVER S.A. con la finalidad de ampliar sus sedes administrativas ha decidido construir una nueva oficina, para lo cual ha efectuado las operaciones que se sealan a continuacin: a) Se compr materiales los cuales fueron usados totalmente en la

1,540

XX 60 COMPRAS 60,000 603 Materiales auxiliares, suministros y repuestos 6032 Suministros 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 10,800 401 Gobierno central 4011 Impuesto general a las ventas 40111 IGV - Cuenta propia 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar 4212 Emitidas x/x Por la compra de materiales segn Factura N xxx. XX 25 MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS Y REPUESTOS 60,000 252 Suministros 2524 Otros suministros

70,800

Segunda Quincena - Junio 2013 33

Seccin Contabilidad
61 VARIACIN DE EXISTENCIAS 613 Materiales auxiliares, suministros y repuestos 6132 Suministros x/x Por el ingreso de los suministros al almacn. XX 61 VARIACIN DE EXISTENCIAS 60,000 613 Materiales auxiliares, suministros y repuestos 6132 Suministros 25 MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS Y REPUESTOS 252 Suministros 2524 Otros suministros x/x Por la salida de los materiales del almacn. XX 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 60,000 339 Construcciones y obras en curso 3392 Construcciones en curso 72 PRODUCCIN DE ACTIVO INMOVILIZADO 722 Inmuebles, maqui naria y equipo 7221 Edificaciones x/x Por la transferencia del consumo de materiales al costo del activo. XX 60,000 391 Depreciacin acumulada 3913 Inmueble, maquina ria y equipo - costo 39132 Maquinarias y equi pos de explotacin x/X Por la depreciacin de la maquinaria. XX 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 10,000 339 Construcciones y obras en curso 3392 Construcciones en curso 72 PRODUCCIN DE ACTIVO INMOVILIZADO 722 Inmuebles, maqui naria y equipo 7221 Edificaciones x/x Por la transferencia de la depreciacin al costo del activo. XX XX 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 40,000 339 Construcciones y obras en curso 3392 Construcciones en curso 72 PRODUCCIN DE ACTIVO INMOVILIZADO 722 Inmuebles, maqui naria y equipo 7221 Edificaciones x/x Por la transferencia de los servicios de contratistas al costo del activo. XX 10,000

40,000

60,000

d) Ahora sumamos los elementos y desembolsos incurridos y determinamos el costo del activo construido
COSTOS DEL ACTIVO CONSTRUIDO COSTO DE MATERIALES UTILIZADOS COSTO DE DEPRECIACIN COSTO DE CONTRATISTAS COSTO TOTAL DE OFICINA CONSTRUIDA MONTO S/. 60,000 S/. 10,000 S/. 40,000 S/. 110,000

60,000

c) Por los servicios contratados para la construccin del activo


XX 63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 40,000 638 Servicios de contratistas 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 7,200 401 Gobierno central 4011 Impuesto general a las ventas 40111 IGV - Cuenta propia 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar 4212 Emitidas x/x Por los servicios de los contratistas para la construccin del inmueble.

e) Por consiguiente, a continuacin procedemos a reconocer el activo construido para efectos de ser utilizado y depreciado
XX 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 110,000 332 Edificaciones 3321 Edificaciones administrativas 33211 Costo de adquisi cin o construccin 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 110,000 339 Construcciones y obras en curso 3392 Construcciones en curso x/x Por el reconocimiento del activo construido. XX

b) Por la depreciacin de maquinarias


XX 68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 10,000 681 Depreciacin 6814 Depreciacin de Inmueble, maquina ria y equipo - costo 68142 Maquinarias y equi pos de explotacin 39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS

47,200

10,000

Desvalorizacin de activos inmovilizados


CASO N 6 CONTABILIZACIN DE LA DESVALORIZACIN DE UN VEHCULO La empresa LOS ANDES DEL NORTE S.A. posee una camioneta Mahindra 4x4 que lo utiliza para llevar mercaderas a sus clientes, el cual se encuentra registrado por un valor de adquisicin de S/. 45,000 y una depreciacin acumulada de S/. 20,000. Al cierre del ejercicio 2013, la entidad considera que existe un indicio de deterioro de la mencionada camioneta puesto que en el ltimo ejercicio present diversas fallas mecnicas. En ese sentido, la empresa presenta la siguiente informacin: - El valor de uso (futuro): S/. 18,000. - El valor razonable: S/. 24,000 - Para vender el citado activo es necesario pagar una comisin del S/. 2,000 por la transaccin. Por lo cual, se nos consulta acerca del clculo y la contabilizacin de la desvalorizacin de la camioneta. SOLUCIN: a) En principio hallamos el valor razonable menos los costos de venta y el valor de uso de la maquina. - Valor razonable menos los costos de venta: S/. 24,000 - S/. 2,000 = S/. 22,000 - Valor de uso: S/. 18,000 b) Luego procederemos a determinar el importe recuperable del activo (el mayor): S/. 22,000. c) Finalmente determinamos el importe de la desvalorizacin del activo. - Desvalorizacin = S/. 25,000 S/. 22,000 = S/. 3,000 d) Asiento contable:
XX 68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 3,000 685 Deterioro del valor de los activos 6852 Desvalorizacin de inmuebles maqui naria y equipo 68523 Equipo de transporte 36 DESVALORIZACIN DE ACTIVO INMOVILIZADO 363 Inmuebles, maqui naria y equipo 3634 Equipo de transporte x/x Por la desvalorizacin de la camioneta. XX

3,000

Autor: Aguilar Espinoza, Henry


Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.

34 Asesor Empresarial

I ndicadores C ontables
RATIOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD
Las Razones de Rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar riqueza. Tienen por objetivo analizar el resultado obtenido a partir de ciertas decisiones y polticas en la administracin de los fondos de la empresa. Estas razones expresan el rendimiento de la empresa en relacin con sus ventas, activos, pasivos o patrimonio. Conocer estas cifras es importante, ya que la empresa necesita producir utilidad para poder existir. Las principales razones que miden la rentabilidad en un negocio son las siguientes: Razn del Rendimiento sobre el patrimonio Razn del Rendimiento sobre la inversin Razn de Rendimiento sobre los Pasivos Totales Cules son? Razn Utilidad antes impuestos / Activo Ratio Utilidad antes de impuestos / ventas Razn Utilidad por accin Razn Utilidad Bruta Razn Utilidad Neta Razn Utilidad Operativa La importancia de los ratios que miden la rentabilidad radica IMPORTANen que nos muestra el resultado de las finanzas de la empreCIA sa. Qu mide? La Razn del Rendimiento sobre el Patrimonio mide la rentabilidad de los fondos aportados por los inversionistas propietarios. Esta razn se obtiene dividiendo la utilidad neta entre el patrimonio neto de la empresa. As:
Razn Rendimiento sobre el Patrimonio = Utilidad Neta Patrimonio

RATIOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD


A fin de determinar si la Razn del Rendimiento sobre la Inversin obtenida en una empresa es ptima o no, va a depender del sector en el que se encuentra la empresa, no existiendo indicadores estndares. La Razn del Rendimiento sobre los Pasivos Totales es una medida destinada a establecer la influencia de los pasivos totales en la generacin de las utilidades. Se obtiene aplicando la siguiente frmula: RAZN DEL RENDIMIENTO SOBRE LOS PASIVOS TOTALES Cmo se determina?
Razn Rendimiento sobre = los Pasivos Totales Utilidad Neta Pasivo Total

Niveles

Qu miden?

Qu mide?

Cmo se interpreta?

Cada Nuevo Sol de los pasivos totales, produjeron un rendimiento del x%. A fin de determinar si la Razn del Rendi miento sobre los Pasivos Totales obtenida en una empresa es ptima o no, va a de pender del sector en el que se encuentra la empresa, no existiendo indicadores es tndares. La Razn Utilidad antes de Impuestos / Activo indica la eficiencia en el uso de los activos de una empresa.

Niveles

Qu mide?

Cmo se determina? RAZN DEL RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO Cmo se interpreta?

Se obtiene aplicando la siguiente frmula: Cmo se determina? RAZN UTILIDAD ANTES IMPUESTOS / ACTIVO
Razn Utilidad antes Impuestos / Activo = Utilidad antes de Impuestos Activo Total

Indica que por cada Nuevo Sol que el dueo (o los dueos) mantiene en la empresa, la misma le genera un rendimiento del x% sobre el patrimonio. A fin de determinar si la Razn del Rendimiento sobre el Patrimonio obtenida en una empresa es ptima o no, va a depender del sector en el que se encuentra la empresa, no existiendo indicadores estndares. La Razn del Rendimiento sobre la Inversin, es una medida destinada a establecer la efectividad total de la administracin para producir utilidades sobre los activos totales disponibles Se obtiene aplicando la siguiente frmula:
Razn Rendimiento sobre la Inversin = Utilidad Neta Activo Total

Cmo se interpreta?

La empresa genera una utilidad antes de Impuestos del x% por cada Nuevo Sol invertido en sus activos.

Niveles

Niveles

A fin de determinar si la Razn Utilidad antes de Impuestos / Activo obtenida en una empresa es ptima o no, va a depender del sector en el que se encuentra la empresa, no existiendo indicadores estndares.

Qu mide?

Qu mide? RAZN UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS / VENTAS

La Razn Utilidad antes de impuestos/Ventas expresa la utilidad obtenida por la empresa, por cada Nuevo Sol de ventas.

RAZN DE RENDIMIENTO SOBRE LA Cmo se INVERSIN determina?

Se obtiene dividiendo la utilidad antes de impuestos entre el importe de las ventas. Cmo se determina?
Razn Utilidad de Impuestos = Utilidad antes Ventas Ventas

Cmo se interpreta?

Cada Nuevo Sol invertido en los activos de la empresa, produjeron un rendimiento del x% sobre la inversin.

Segunda Quincena - Junio 2013 35

I ndicadores C ontables
RATIOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD
El Ratio Utilidad antes de impuestos / Ventas indica que la empresa genera una utilidad de x% por cada Nuevo Sol de ventas. A fin de determinar si la Razn Utilidad an tes de impuestos/Ventas obtenida en una empresa es ptima o no, va a depender del sector en el que se encuentra la empresa, no existiendo indicadores estndares. La Razn Utilidad por Accin determina las utilidades netas por accin comn. Se obtiene dividiendo la Utilidad Neta del ejercicio entre el nmero de acciones comunes.
Razn Utilidad por Accin = Utilidad Neta N acciones comunes

RATIOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD

Cmo se interpreta?

Cmo se determina?

La razn Utilidad Neta se determina aplicando la siguiente frmula:


Razn Utilidad Neta = Utilidad Neta Ventas

Niveles

Qu mide?

RAZN UTILIDAD NETA

Cmo se interpreta?

Por cada Nuevo Sol de ventas, se obtuvo una utilidad neta fue de S/. xxx, o lo que es lo mismo por cada Nuevo Sol de ventas, se obtuvo una utilidad del x%.

RAZN UTILIDAD POR ACCIN

Cmo se determina?

Niveles

Cmo se interpreta?

La Razn Utilidad por Accin indica que en el ao xxxx, la utilidad por cada accin comn fue de S/. xxx. A fin de determinar si la Razn Utilidad por accin obtenida en una empresa es ptima o no, va a depender del sector en el que se encuentra la empresa. La Razn Utilidad Bruta relaciona las ventas menos el costo de ventas (es decir la Utilidad Bruta) con las ventas. Indica la cantidad que se obtiene de utilidad por cada Nuevo Sol de ventas, despus de que la empresa ha cubierto el costo de los bienes que produce y/o vende. La Razn Utilidad Bruta se determina aplicando la siguiente frmula:
Razn Utilidad Bruta = Utilidad Bruta Ventas

A fin de determinar si la Razn Utilidad Neta obtenida en una empresa es ptima o no, va a depender del sector en el que se encuentra la empresa. As por ejemplo, en una empresa comercializadora podra ser del 10% o 13%, en tanto que en una empresa de servicios, este porcentaje podra exceder el 15%.

Niveles

Qu mide?

La Razn Utilidad Operativa relaciona la utilidad operativa con el nivel de las ventas netas. En otras palabras mide el porcentaje de cada Nuevo Sol de ventas que queda despus de que todos los costos y gastos operativos, incluyendo los impuestos, han sido deducidos. Cuanto ms grande sea el margen operativo de la empresa tanto mejor. Este ratio permite evaluar si el esfuerzo hecho en la operacin durante el perodo de anlisis, est produciendo una adecuada retribucin para el empresario.

Qu mide?

Cmo se determina? RAZN UTILIDAD BRUTA Cmo se interpreta?

La utilidad bruta por cada Nuevo Sol de ventas fue de S/. xxx. A fin de determinar si la Razn Utilidad Bruta obtenida en una empresa es ptima o no, va a depender del sector en el que se encuentra la empresa. As por ejemplo, en una empresa comercializadora podra ser del 20% o 25%, en tanto que en una empresa de servicios, este porcentaje podra llegar al 30%. La Razn Utilidad Neta relaciona la utilidad lquida con el nivel de las ventas netas. En otras palabras mide el porcentaje de cada Nuevo Sol de ventas que queda despus de que todos los costos y gastos, incluyendo los impuestos, han sido deducidos. De lo anteriormente sealado, podemos afirmar que cuanto ms grande sea el margen neto de la empresa tanto mejor. Este ratio permite evaluar si el esfuerzo hecho en la operacin durante el perodo de anlisis, est produciendo una adecuada retribucin para el empresario.

RAZN UTILIDAD OPERATIVA

La Razn Utilidad Operativa se determina aplicando la siguiente frmula: Cmo se determina?


Razn Utilidad Operativa = Utilidad Operativa Ventas

Niveles

Cmo se determina?

Por cada Nuevo Sol de ventas, se obtuvo una utilidad operativa fue de S/. xxx, o lo que es lo mismo por cada Nuevo Sol de ventas, se obtuvo una utilidad operativa del x%.

Niveles

RAZN UTILIDAD NETA

Qu mide?

A fin de determinar si la Razn Utilidad Operativa obtenida en una empresa es ptima o no, va a depender del sector en el que se encuentra la empresa. As por ejemplo, en una empresa comercializadora podra ser del 20% o 25%, en tanto que en una empresa de servicios, este porcentaje podra exceder el 35%.

36 Asesor Empresarial