Paul Isbell* Federico Steinberg**

EL NUEVO ESCENARIO ENERGTICO EN AMRICA LATINA

La geopoltica energtica ha pasado a ocupar un lugar primordial en las relaciones internacionales. Amrica Latina est viendo parcialmente trasformada su economa poltica y su papel en la geopoltica global a consecuencia de este fenmeno. Este artculo analiza el papel y las manifestaciones de la nueva geopoltica energtica en Amrica Latina y sus repercusiones internacionales. Primero estudia la matriz energtica latinoamericana para despus explorar las nuevas manifestaciones del nacionalismo energtico en la regin. Por ltimo realiza una comparacin de los dos actores claves de la zona, Venezuela y Brasil, con especial nfasis en las estrategias que estn siguiendo sus empresas energticas.
Palabras clave: energa, geopoltica, petrleo, gas, Amrica Latina, Venezuela, Brasil. Clasificacin JEL: N7, N70, N76.

1.

Introduccin

Uno de los fenmenos que ha influido de forma ms significativa en la actual configuracin geopoltica de Amrica Latina ha sido la percepcin, casi universal, de la energa como un elemento clave en la geopoltica regional y global. La expresin ms visible de esta tendencia, que se ha desarrollado dentro de un contexto de mayor independencia poltica y mayor autonoma econmica en la regin, es una nueva versin del nacionalismo energtico entre los grandes expor-

* Investigador principal y Director del Programa de Energa del Real Instituto Elcano de Estudios Internacionales y Estratgicos. ** Investigador del Real Instituto Elcano de Estudios Internacionales y Estratgicos y profesor del departamento de Anlisis Econmico de la Universidad Autnoma de Madrid.

tadores de hidrocarburos. Este nuevo nacionalismo energtico ha cambiado, entre otras cosas, el equilibrio de poder, dentro del sector energtico mundial, entre el Estado y sus empresas nacionales, por un lado, y las empresas privadas internacionales, por otro. Esta percepcin de la nueva centralidad de la energa en la geopoltica mundial ha provocado actitudes y polticas de nacionalismo energtico tambin entre los grandes consumidores energticos como EE UU, y las nuevas economas emergentes, como China e India, actores geopolticos que ahora analizan la forma en la que regiones exportadoras netas de hidrocarburos como es el caso de Amrica Latina encajan en sus estrategias de poltica exterior para garantizar el suministro energtico. En el pasado, los grandes poderes econmicos, y sobre todo EE UU, habran recurrido hacia Amrica Latina

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FEDERICO STEINBERG rasia, en que se concentran casi todas las reservas mundiales de hidrocarburos1. El creciente menor incluye las zonas productoras de todos estos subsistemas del hemisferio occidental ms las zonas productoras de frica Occidental: un creciente que se extiende desde las aguas rticas de Alaska en el norte, pasando por las grandes extensiones de las arenas asflticas de Alberta, y la zona petrolfera del gran oeste de los EE UU (incluyendo Texas), continuando por el Golfo de Mxico (tanto la zona mexicana como la estadounidense) y la regin Andina de Amrica de Sur, siguiendo su paso por las costas atlnticas de Brasil y Argentina, para terminar en el Golfo de Guinea de frica Occidental, donde se encuentran las grandes reservas africanas (incluyendo las de Nigeria, Guinea Ecuatorial y Angola). Como indica el Cuadro 1, el creciente menor contiene el 18 por 100 de las reservas mundiales del petrleo convencional (comparado con el 14 por 100 en el hemisferio americano, el 10 por 100 en Amrica Latina, el 8,5 por 100 en Sudamrica y el 6,6 por 100 en Venezuela, el productor dominante en todo el creciente menor en trminos de geopoltica energtica). En trminos de produccin, los pases del creciente menor producen el 31 por 100 de la produccin mundial de petrleo convencional (comparado con el 25 por 100 del total mundial que viene del hemisferio americano, el 13,5 por 100 de Amrica Latina, el 8,4 por 100 de Sudamrica y el 3,7 por 100 de Venezuela). Por el lado de la demanda, el 36 por 100 del consumo mundial del petrleo actualmente viene del creciente menor (mientras que el 35 por 100 procede del hemisferio americano, el 8,3 por 100 de Amrica Latina, el 4,6 por 100 de Sudamrica, y slo un 0,7 por 100 de Venezuela)2. Analizando la misma situacin en trminos de gas (Cuadro 2), el creciente menor contiene slo el 11

para abastecerse de materias primas y productos agrcolas y minerales. Pero hoy, el aprovisionamiento de hidrocarburos, especialmente el petrleo pero tambin el gas natural, ha aparecido como una de las variables ms importantes en el contexto geopoltico mundial. Aunque Amrica Latina posee relativamente pocos recursos energticos al menos en comparacin con Oriente Medio, Norte de frica, Asia Central o Rusia el hecho de poder convertirse en una regin polticamente estable y con importante capacidad exportadora podra convertirla en un actor influyente en las relaciones internacionales. Este artculo desarrolla esta idea y analiza el papel y las manifestaciones de la nueva geopoltica energtica en Amrica Latina y sus repercusiones internacionales. Primero estudia la matriz energtica latinoamericana para despus explorar las nuevas manifestaciones del nacionalismo energtico en la regin. Por ltimo, realiza una comparacin de los dos actores energticos claves de la zona, Venezuela y Brasil, con especial nfasis en el papel de sus empresas energticas. 2. Energa, el asunto geopoltico por excelencia en Amrica Latina

Dada la naturaleza global de la problemtica energtica, es difcil separar el enfoque nacional o regional de un anlisis del contexto global. En cualquier caso, se puede explorar de qu manera Amrica Latina como regin, y sus pases de forma individual, encaja en la problemtica energtica mundial. As, se puede concebir un sistema energtico latinoamericano, propiamente dicho, pero tambin se puede pensar en trminos de un sistema hemisfrico, compuesto por tres subsistemas: 1) Amrica del Norte; 2) Amrica Central y el Caribe; y 3) Sudamrica (a su vez compuesta por la zona Andina y el Cono Sur). Por otro lado, es posible pensar en el sistema energtico ms relevante para Amrica Latina de otra forma, como un componente del llamado creciente menor, una de las dos zonas mundiales, junto con el gran creciente de Eu-

1 Para una discusin de los conceptos de gran creciente y creciente menor vase ISBELL (2006b). 2 Para ms informacin vase BP (2007).

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CUADRO 1 PETRLEO CONVENCIONAL EN EL CRECIENTE MENOR (% sobre el total mundial)

Reservas Creciente menor . . . . . Hemisferio americano . Amrica Latina . . . . . . Sudamrica . . . . . . . . Venezuela . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,0 14,0 10,0 8,4 6,6 Produccin 31,0 25,0 13,5 8,4 3,7 Consumo 36,0 35,0 8,3 4,6 0,7

CUADRO 2 GAS EN EL CRECIENTE MENOR (% sobre el total mundial)

Reservas Creciente menor . . . . . . Hemisferio americano . . Amrica Latina . . . . . . . Sudamrica . . . . . . . . . Venezuela . . . . . . . . . . 11,0 8,2 4,0 3,5 2,4 Produccin 32,5 31,5 6,5 3,6 1,0 Consumo 32,0 31,9 6,5 4,0 1,0

FUENTE: BP Annual Statistical Review of Energy, 2007 y elaboracin propia.

FUENTE: BP Annual Statistical Review of Energy, 2007 y elaboracin propia.

por 100 de las reservas mundiales (comparado con un 8,2 por 100 en el hemisferio americano, un 4 por 100 en Amrica Latina, el 3,5 por 100 en Sudamrica y el 2,4 por 100 en Venezuela). En cualquier caso, el mismo sistema es responsable del 33 por 100 de la produccin mundial de gas (casi todo, el 31,5 por 100, del hemisferio americano y la gran parte de Canad y EE UU, mientras que slo el 6,5 por 100 de la produccin mundial de gas proviene del conjunto de Amrica Latina, el 3,6 por 100 de Sudamrica, y slo el 1 por 100 de Venezuela). Por el lado de la demanda, el creciente menor genera el 32 por 100 del consumo mundial de gas (casi todo se genera en el hemisferio americano, el 6,5 por 100 en Amrica Latina, el 4 por 100 en Sudamrica y slo un 1 por 100 en Venezuela)3. Dentro de estos crculos concntricos de sistemas energticos que engloban varias partes de Amrica Latina, se pueden identificar varias subregiones de produccin y de oferta excedente, al mismo tiempo que se pueden definir tambin zonas de dficit y de importacin neta. Entre las zonas de oferta excedente se encuentran Alaska y Canad, el Golfo de Mxico, la zona Andina y el Golfo de Guinea. Las zonas de dficit y de impor-

Vase BP (2007), GIUSTI (2008) y ARRIAGADA (2006).

tacin neta incluyen los EE UU continentales, Amrica Central y el Cono Sur. Con la excepcin obvia de Alaska y Canad, las zonas de produccin y de excedente de oferta corresponden a las zonas relativamente ms pobres, particularmente la zona andina. Como veremos, este hecho tendr importantes implicaciones para la geopoltica energtica de la regin, particularmente en el terreno del nacionalismo energtico y su impacto a medio plazo sobre la seguridad energtica. Aunque no resiste la comparacin con el gran creciente de Eurasia (donde se encuentran casi el 75 por 100 de las reservas convencionales del mundo), el creciente menor de las Amricas y frica Occidental contiene aproximadamente el 15 por 100 de las reservas mundiales de los hidrocarburos convencionales. Adems, podra poseer ms de la mitad de los hidrocarburos del mundo si se incluyeran en los clculos los hidrocarburos no-convencionales, como las arenas asflticas de Canad o los petrleos ultrapesados de la Faja del Orinoco de Venezuela. Estos dos tipos de petrleo son bastante ms caros de desarrollar y producir que los petrleos ligeros y dulces que tradicionalmente se han producido en Texas o Arabia Saudita; pero recientemente, tanto el gobierno canadiense como el gobierno venezolano han reclasificado gran parte de su petrleo no convencional como parte de sus reservas probadas

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FEDERICO STEINBERG 4.000 millones de barriles de petrleo convencional, pero tambin tiene ms de 175.000 millones de barriles de petrleo no convencional (las arenas asflticas, de los cuales unos 13.000 millones ya estn contabilizados como reservas probadas por BP en su revisin anual de las estadsticas energticas mundiales). Con todo este petrleo no convencional contabilizado, Canad tendra casi el 15 por 100 de todas las reservas probadas mundiales (en comparacin con el 22 por 100 actual de Arabia Saudita), en lugar de slo el 1,4 por 100 que contabiliza en la actualidad. De todas formas, su petrleo convencional ya est en declive por los lmites geolgicos. Actualmente Canad produce 3 millones de barriles diarios (mbd); en 2012 producir 3,7 mbd de los cuales 2,8 mbd (o el 77 por 100 de su produccin total) provendr del petrleo no convencional de las arenas asflticas (BP 2007). Por este motivo, Canad se enfrenta con grandes obstculos incluso para mantener sus actuales niveles de produccin. Slo podra superarlos si logra seguir desarrollando las arenas asflticas a un ritmo muy rpido. Pero para ello necesita grandes inversiones. Por cada barril diario de capacidad instalada para el petrleo no convencional de las arenas asflticas hace falta 40.000 dlares de inversin, comparado con slo 3.500 dlares para desarrollar la misma capacidad instalada para un barril diario del petrleo saud (Giusti, 2008). Como consecuencia, mientras el petrleo saud es competitivo incluso a precios de slo 10 dlares por barril, el petrleo canadiense, a partir de ahora, slo ser competitivo a precios por encima de 50 dlares por barril, como mnimo, y eso sin tener en cuenta sus altos costes medioambientales externalizados. Por ello, aunque el desarrollo a gran escala de las arenas asflticas aumentar la percepcin de seguridad energtica en EE UU, esta seguridad percibida slo se conseguir a coste de una degradacin medioambiental desastrosa en Canad, dnde el resultado en trminos de emisiones de CO2 por cada barril de petrleo producido es cinco veces mayor que en el resto del mundo (NcNulty 2007). Ello se debe tanto a que las arenas as-

oficiales, ya que el precio mundial del petrleo se ha incrementado por un factor de cinco en poco ms de cinco aos para situarse por encima de los 110 dlares por barril, cuando se estima que la explotacin de estos hidrocarburos no convencionales resultan rentable con precios por encima de los 50 dlares por barril. Aun as, de momento, el hemisferio occidental entero padece un dficit energtico en el corto plazo. Adems esta dependencia externa aumentar en el futuro, especialmente debido al declive en la produccin de hidrocarburos en EE UU y al significativo aumento del consumo energtico previsto para Amrica Latina a lo largo de las prximas dcadas 2,3 por 100 por ao hasta 2030, sensiblemente por encima de la media mundial (AIE, 2007). Esta tendencia implicar una dependencia cada vez mayor por parte de los pases americanos de los productores del gran creciente, en particular los del Golfo Prsico, los pases de Asia Central, y Rusia. Hasta que el mundo consiga una transformacin profunda del sistema energtico mundial y una sustitucin de los hidrocarburos por otras fuentes energticas, tanto en la produccin de electricidad como en la produccin de los carburantes para el sector de transporte, los nicos cambios que podran modificar este escenario de creciente dependencia de este eje rabe-asitico-eslavo seran el desarrollo masivo o de las arenas asflticas de Alberta o de los petrleos ultrapasados de Venezuela. Pero incluso sin estos cambios, la influencia relativa en trminos de geopoltica energtica tanto de Canad como de los pases Andinos (y particularmente Venezuela) aumentar en cualquiera de los escenarios futuros posibles, siempre que estos pases productores mantengan la eficiencia y productividad de sus sectores de hidrocarburos, algo que no est en absoluto asegurado, como veremos ms adelante cuando analicemos las implicaciones de la actual ola del nacionalismo energtico en la regin. El primer cambio posible el desarrollo masivo de las arenas asflticas de Canad podra cambiar los equilibrios energticos de todo el hemisferio, pero particularmente el de Amrica del Norte. Canad posee

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EL NUEVO ESCENARIO ENERGTICO EN AMRICA LATINA flticas requieren mucha ms energa para extraer y procesar su petrleo, como a que implican una deforestacin mucho mayor a la que se da en la produccin de hidrocarburos convencionales. Otro posible cambio consistira en el desarrollo a gran escala de los petrleos ultrapesados de la Faja del Orinoco de Venezuela. Esto podra aadir otros 220.000 millones de barriles a las reservas venezolanas actualmente cifradas en 80.000 millones de barriles, lo que aumentara su proporcin de las reservas mundiales desde el 6,6 por 100 actual hasta aproximadamente el 25 por 100, ms de lo que actualmente tiene Arabia Saudita (aunque naturalmente seran reservas mucho ms caras de explotar). Sin embargo, este desarrollo tambin implicara un deterioro medioambiental significativo aunque menor que en el caso de las arenas asflticas canadienses porque requerira la utilizacin de mucho gas natural para su extraccin y procesamiento. Al contrario de lo que suceda en el caso canadiense, este posible cambio del panorama energtico en el continente producira un deterioro en la percepcin de la seguridad energtica, no slo en EE UU, sino tambin en otros pases occidentales. Adems, este escenario de una Venezuela mucho ms influyente en trminos energticos tanto a escala regional como mundial podra tener consecuencias negativas sobre el sistema energtico internacional, as como para la economa global, especialmente si la poltica energtica venezolana sigue por el mismo camino que hasta ahora ha ido abriendo su Presidente Hugo Chvez. Al margen de estos posibles cambios, el hemisferio americano igual que Asia y Europa terminar por depender cada vez ms de los recursos del gran creciente del Medio Oriente, Asia Central y Rusia, que contiene casi el 75 por 100 de las reservas mundiales de los hidrocarburos convencionales pero que, al mismo tiempo, consumen relativamente poco. Sin embargo, por el momento, en Amrica Latina, y particularmente en Amrica del Sur, existe un pequeo exceso de oferta, lo que ofrece la posibilidad no slo de la autosuficiencia, sino tambin de cierta capacidad de exportacin y, por lo tanto, de influencia geopoltica dentro del sistema energtico internacional, especialmente tras los recientes descubrimientos de petrleo y gas en Brasil y Per. Esta posibilidad resulta muy tentadora para la regin. Sin embargo, parece estar distorsionando la visin de muchos de sus polticos a la hora de formular tanto las polticas energticas en general como las econmicas en particular. Algo similar ya sucedi en el pasado con las polticas econmicas de industrializacin por sustitucin de importaciones durante los aos cincuenta, sesenta y setenta, que estaban inspiradas en el nacionalismo econmico y en un fuerte escepticismo frente a los supuestos beneficios del libre comercio. En la actualidad asistimos a un fenmeno parecido (aunque diferente en cada pas) centrado en las polticas energticas, que se expresan cada vez ms mediante un nuevo nacionalismo energtico que esconde con una retrica antiimperialista una nueva versin del mercantilismo que aspira, tanto al espejismo de la autosuficiencia, como al sueo de maximizar la influencia geopoltica nacional en la arena global a travs del uso de las exportaciones energticas como arma geopoltica. Aunque los supuestos objetivos de estas polticas la seguridad econmica y la seguridad energtica nacional son imposibles de conseguir mediante polticas nacionalistas que generen aislamiento del sistema internacional, la persecucin de los mismos tiene el efecto de minar la seguridad energtica global y con ella de desestabilizar el sistema poltico internacional. 3. Nacionalismos energticos en Amrica Latina

El fuerte crecimiento econmico de los ltimos aos en la regin con cinco aos de crecimiento del PIB cercano al 5 por 100 anual y el aumento de la autonoma poltica de la mayora de los pases tienen mucho que ver, por lo menos entre los pases productores de hidrocarburos, con la reciente ola de nacionalismo ener-

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FEDERICO STEINBERG tacin de hidrocarburos. Este aumento, sumado al efecto de los mayores precios internacionales, ha reforzado incluso ms la creciente percepcin de autonoma econmica y poltica de los gobiernos de pases productores en la regin. Si la experiencia de Venezuela sirve de referencia se puede apreciar claramente cmo el efecto combinado de la renacionalizacin y de mayores precios internacionales ha incrementado notablemente los ingresos por petrleo y gas. Por un lado, los cambios en el entorno legal que han afectado a la explotacin de hidrocarburos han aumentado el nivel de impuestos y regalas que las empresas privadas internacionales tienen que pagar al gobierno venezolano, desde un promedio del 20 por 100, hasta un promedio del 80 por 100 de los ingresos por exportacin. Asimismo, el gobierno ha forzado la transformacin de los diversos tipos de contratos anteriormente vigentes para crear nuevos joint ventures en que PDVSA, la empresa estatal venezolana, siempre tiene una participacin mayoritaria6. Por otro lado, desde el ao 2001, mientras que Venezuela ha experimentado un descenso en su nivel de produccin de aproximadamente 500.000 barriles diarios, el pas ha conseguido un aumento en sus ingresos petrolferos desde los 18.000 millones de dlares en 2001 hasta 45.000 millones de dlares en 2007, con ms de 50.000 millones previstos para 2008 (CGES, 2007). En cualquier caso, tal reafirmacin del Estado sobre los sectores energticos en la regin puede tener un impacto sumamente negativo en los niveles de inversin por parte de las empresas internacionales privadas. Varias de las mismas, como ExxonMobil, ConocoPhillips y Total se estn retirando de gran parte de la regin, dejando espacio a empresas medianas con menores opciones en otras zonas, como Repsol-YPF, o a otras empresas estatales, como la brasilea Petrobras. Por lo tanto, el futuro de la explotacin de hi-

gtico4. La expansin econmica de esta dcada ha sido uno de los factores que explican el fuerte incremento de los precios del petrleo. Los altos precios y los altos ingresos que potencialmente producen han coincidido tanto con la creciente sensacin de independencia poltica mencionada anteriormente como con una percepcin todava muy arraigada en ciertos pases latinoamericanos en contra de la globalizacin. De hecho, en los pases exportadores de petrleo y gas, existe la creciente percepcin de que la globalizacin econmica ha fracasado y que las polticas de liberalizacin e integracin no han podido estimular un desarrollo sostenido o una disminucin de la pobreza. Suele argumentarse que la pobreza y la indigencia crecieron como resultado de las polticas de reformas estructurales puestas en prctica durante la hegemona de las ideas del Consenso de Washington de los aos noventa, pero que, desde los ltimos aos, con mayor intervencin pblica, estos indicadores estn mejorando5. Esta coincidencia entre, por un lado, la promesa de un salto notable en los ingresos nacionales si el Estado controla en mayor medida las rentas producidas por las exportaciones energticas y, por otro, la percepcin del fracaso de la liberalizacin econmica, han producido un potente cctel de coartadas para revertir la tendencia de los aos noventa de abrir y liberalizar los sectores energticos en Amrica Latina, para que los lderes ms radicales se embarquen en una nueva ola de nacionalismo energtico. La re-nacionalizacin de los sectores energticos, particularmente en los pases andinos como Venezuela, Bolivia y Ecuador basada en el endurecimiento estatal de las condiciones de acceso al sector, as como en las nuevas condiciones fiscales de explotacin para las empresas privadas internacionales ha producido un aumento notable de los ingresos estatales por la expor-

4 Vease MACHINEA (2008) para un anlisis de la evolucin macroeconmica de la regin en los ltimos aos. 5 Sobre las polticas del Consenso de Washington vase KUCZYNSKI y WILLIAMSON (2003).

Para un anlisis en profundidad vase ISBELL (2007b) y EIA (2007).

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EL NUEVO ESCENARIO ENERGTICO EN AMRICA LATINA drocarburos en la regin est cada vez ms en manos de las empresas estatales de la zona, lideradas por PDVSA. Y algo similar sucede en otras zonas productoras del mundo, donde la rusa Gazprom o la iran NIOC amplan su control sobre los recursos en versiones similares del nuevo nacionalismo energtico (Mabro, 2007). Al mismo tiempo, se est haciendo patente otra tendencia, que consiste en el aumento en ocasiones con importantes deficiencias de gestin de los gastos pblicos en materia social por parte de los gobiernos de los pases productores. Dado que los recursos son limitados (incluso aunque sean crecientes) estos gastos se estn traduciendo en menores recursos pblicos para el aumento de las necesarias inversiones de las empresas energticas estatales. Esta tendencia es particularmente notable en el caso de Venezuela. El aumento del gasto pblico e incluso del despilfarro ha sido tan significativo que ha superado el notable aumento de ingresos, desplazando fondos desde las necesidades de inversin hacia gastos gubernamentales y sociales que pueden incidir superficialmente en la pobreza a corto plazo pero que no necesariamente estimulan un desarrollo econmico sostenido a largo plazo (Giusti, 2008; Arriagada, 2006). Las implicaciones son claras: un impacto efmero sobre la pobreza y un legado nefasto sobre los futuros niveles de inversin y de produccin petrolfera, minando, antes o despus, los gastos sociales. De hecho, uno de los riesgos energticos ms graves a medio plazo en Amrica Latina es que los niveles de inversin, tanto en el mantenimiento de la produccin actual como en la exploracin y desarrollo de nuevos yacimientos de hidrocarburos, no sea suficiente para aumentar la produccin lo suficiente como para satisfacer la creciente demanda o incluso para mantener los niveles actuales de produccin a pesar de los importantes incrementos en los ingresos energticos de las empresas estatales y de sus gobiernos (Isbell, 2007a). 4. Venezuela y Brasil: dos actores claves con dos modeles distintos

En la Amrica Latina actual, se pueden distinguir varias categoras de pases segn la actitud de sus gobiernos respecto a las polticas econmicas y el nacionalismo energtico. Gran parte de los exportadores de hidrocarburos de la zona andina han adoptado bsicamente una poltica nacionalista. Este grupo de pases, claramente liderado por Venezuela, incluye tambin a Bolivia y Ecuador. Mxico sigue su tradicional poltica cerrada y de nacionalismo energtico, que impide la entrada de inversin extranjera en el sector. Sin embargo, existen grandes presiones, tanto desde dentro como desde fuera del pas, para que el sector se vaya abriendo de forma gradual. Por otro lado, Argentina est dando seales en el sentido contrario, con la recompra, por parte de intereses privados argentinos muy cercanos al matrimonio Kirchner, de hasta un 25 por 100 de Repsol-YPF. En cualquier caso, parece que tanto Mxico como Argentina est en o cerca del comienzo de un declive e su produccin de hidrocarburos. Por ello, su actitud no tiene tantos efectos geopolticos a largo plazo como la de otros pases del continente, salvo en el caso de que se conviertan en importadores netos, lo que aadira incluso ms demanda al sistema energtico del hemisferio. Por su parte, Colombia y Per siguen polticas desmarcadas del rumbo de los dems pases andinos, con sus prioridades puestas en una integracin energtica ms internacional, liberal y abierta. Estos dos pases pero especialmente Per, por su nueva estabilidad poltica y su dinamismo econmico, as como por sus nuevos descubrimientos de hidrocarburos podran jugar un papel importante, aunque siempre secundario, en la geopoltica energtica de la regin. Otros pases como Chile, Paraguay, Uruguay, y los de Amrica Central y el Caribe son importadores netos de hidrocarburos y prcticamente no tienen posibilidades para disminuir su dependencia externa a corto plazo. De momento, mantienen posturas ms bien pasivas dentro del contexto energtico regional.

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FEDERICO STEINBERG Ecuatorial), es el productor que tiene menor produccin en relacin con sus reservas (3,7 por 100 de la produccin mundial frente al 6,6 por 100 de las reservas de petrleo; 1 por 100 frente a 2,4 por 100 en gas) y menor consumo en relacin a su produccin (0,7 por 100 del consumo mundial frente a 3,7 por 100 de la produccin mundial del petrleo; 1 por 100 frente a 1 por 100 en gas) (BP, 2007). Estas ratios ponen de manifiesto que tiene un gran potencial exportador, as como un amplio margen tanto para el crecimiento econmico como para la acumulacin de poder geopoltico, siempre que gestione eficazmente esta posicin de privilegio. Adems, Venezuela es una fuente natural para el consumo norteamericano al menos por tres razones: su proximidad geogrfica; el despliegue en el downstream norteamericano de activos de PDVSA, tcnicamente capaces de procesar el crudo pesado venezolano; y el fuerte incremento previsto en las importaciones norteamericanas de petrleo y de gas para los prximos aos. Aun as, Venezuela sufre de numerosas vulnerabilidades y se enfrenta a varias limitaciones, tanto en la actualidad como en el futuro, que podran minar su capacidad para influir en la geopoltica del petrleo y del gas, e incluso para mantener su produccin en los niveles actuales. En primer lugar, en el terreno del gas, aunque Venezuela posee las reservas ms importantes de la regin, actualmente no exporta nada. Toda su produccin se dedica al consumo interno, ms del 70 por 100 de lo cual se utiliza para la reinyeccin con el fin de mantener el nivel de produccin en sus campos petrolferos ms maduros. De hecho, debido a un desfase entre oferta y demanda en las zonas distantes, Venezuela importa gas de Colombia para abastecer a sus provincias occidentales. La gran mayora (el 85 por 100) de su gas est asociado con la extraccin y la produccin de petrleo, hacindolo ms apto para ser utilizado en la produccin petrolfera que en la exportacin. El gran esfuerzo necesario para desarrollar sus extensas reservas de gas, particularmente las del offshore, apenas ha empezado. Adems, se ha incluido el sector del gas en los cambios jurdicos que han transformado los contratos de las em-

Slo Brasil, entre los grandes actores de la regin, est comportndose de una forma claramente distinta. Y adems, dado su tamao y su capacidad de liderazgo, tiene una posibilidad real de influir en el panorama de la regin, especialmente desde el descubrimiento de un nuevo yacimiento de petrleo que podra incrementar sus reservas de forma significativa. En este sentido, Venezuela y Brasil, con sus sectores energticos dominados por sus propias empresas estatales, son los pases claves en el escenario energtico actual latinoamericano. Son los nicos dos pases que, por el tamao de sus reservas y sobre todo por su influencia poltica, tienen la capacidad de influir en las polticas de los dems estados latinoamericanos, as como en el escenario energtico regional y global. Pero, como veremos a continuacin, las estrategias que estn siguiendo son muy diferentes. Venezuela Con los datos en la mano, Venezuela es el actor ms importante en el sector energtico latinoamericano. Es el sexto exportador mundial de petrleo (con algo ms de 2 mbd de exportaciones), un miembro fundador de la OPEP (y adems uno de los pases ms activos y radicales), y uno de los suministradores principales de EE UU. Sus petrleos ultrapesados representan algunas de las reservas de hidrocarburos ms grandes del mundo, mientras que sus reservas de gas son las mayores de Amrica Latina (y las segundas ms grandes del hemisferio, slo detrs de las de EE UU). Su empresa estatal, PDVSA, a travs de su filial CITGO en EE UU, tambin cuenta con una amplia red de refineras y de puntos de distribucin en el downstream norteamericano. Entre todos los productores energticos de Amrica Latina, Venezuela es el que est mejor posicionado para beneficiarse de los cambios en el mercado de los hidrocarburos. Su posicin privilegiada se sustenta en que, de todos las grandes potencias del creciente menor (con la posible excepcin de Nigeria y Guinea

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EL NUEVO ESCENARIO ENERGTICO EN AMRICA LATINA presas privadas en el sector del petrleo. Aunque Venezuela podra tener un futuro interesante como exportador de gas licuado para los mercados internacionales, hasta el momento ha concentrado sus esfuerzos estratgicos en promocionar el llamado Gran Gasoducto del Sur para llevar su hipottica futura produccin de gas a los grandes centros de consumo en el Cono Sur7. En segundo lugar, en el terreno del petrleo, la futura produccin est amenazada por la posible escasez de inversin a raz de la inseguridad jurdica y el endurecimiento de condiciones fiscales y de acceso que se han mencionado antes. Aunque algunas empresas privadas puedan seguir participando en proyectos como socios minoritarios, el panorama para las inversiones en Venezuela no es muy prometedor a la luz de los comportamientos tanto de PDVSA como del Gobierno8. En tercer lugar, existen limitaciones estructurales al uso de la energa como arma geopoltica por parte de Venezuela. A pesar de la retrica de Chvez respecto a un cambio en el patrn de las exportaciones venezolanas de petrleo hacia China (y en detrimento de EE UU), es difcil que Venezuela pueda ejercer una influencia geopoltica real sobre EE UU. Asia Oriental cuenta con muy poca capacidad de refino para el petrleo pesado venezolano y en cualquier caso tardar aos en desarrollarla. Har falta el traslado del petrleo a travs de oleoducto a las costas pacficas, pero a da de hoy, las relaciones de Venezuela con los pases capaces de permitir tal traspaso (Colombia, principalmente), no admiten esta posibilidad. Por otro lado, en un mercado global de un producto tan fungible como el petrleo, Venezuela nunca podra presionar a EE UU si el petrleo que exportara a China liberara la misma cantidad de petrleo de las fuentes tradicionales de Asia (es decir, los pases del Golfo Prsico), que podra ser exportado de nuevo a EE UU. Tan slo se tratara de un cambio de suministradores. Si Venezuela opta, por otro lado, por reducir sus niveles absolutos de exportaciones, el resultado sera un aumento en el precio global que tendrn que pagar todos los consumidores mundiales, no solamente los de EE UU. Es decir, Venezuela nunca podra castigar especficamente a uno de sus compradores, ni a EE UU ni a ningn otro. Finalmente, el gobierno actual venezolano sigue siendo enormemente dependiente de los elevados precios internacionales y de los ingresos que estos generan. No olvidemos que el petrleo es responsable del 75 por 100 de las exportaciones totales de Venezuela, de ms del 50 por 100 de sus ingresos pblicos y de alrededor del 30 por 100 de su PIB (EIA, 2007). Es difcil que contemple una poltica que ponga en peligro su renta petrolera. Adems, los altos ingresos por exportaciones de hidrocarburos y los gastos sociales financiados con los mismos aseguran el apoyo y lealtad de la mitad ms desfavorecida del pas, que es la base poltica fundamental de Chvez y de su gobierno. Tambin hacen posible las exportaciones del petrleo subvencionado y las otras formas de ayuda internacional que Venezuela ha empleado para crear una red de leales aliados en Amrica Central, el Caribe, la zona andina e incluso en el Cono Sur. Pero esta lealtad, tanto interna como externa, depende crucialmente del dinero del petrleo. Si los precios del petrleo caen, o si los ingresos sufren por un deterioro en su nivel de produccin, este apoyo poltico podra erosionarse significativamente, poniendo en entredicho todo el proyecto bolivariano de Chvez, particularmente a la luz del resultado del ltimo referendo presentado a los ciudadanos para cambiar la constitucin nacional, cuyo rechazo ha significado un varapalo para el Presidente. Ms tarde o ms temprano, el gobierno de Venezuela se dar cuenta de lo que los pases de Oriente Medio aprendieron hace varias dcadas. Un pas rico en petrleo puede aprovecharse de esta bendicin de recursos para beneficiar a su poblacin, pero slo si maneja los recursos con cautela, cuidado y astucia. En particular es esencial que olvide la tentacin de malgastar su

7 Para un anlisis del papel del gas en Amrica Latina vase ISBELL (2006a). 8 Para ms detalles vase el anlisis de ISBELL (2007b) y GIUSTI (2008).

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FEDERICO STEINBERG comerciales, que en algunos pases como EE UU llegan a ser equivalentes a ms del 50 por 100 del precio de exportacin. El impacto de esta industria en crecimiento, junto con los progresos de Petrobras en el desarrollo del petrleo y del gas, podra convertir a Brasil en un posible exportador neto de hidrocarburos en el corto y medio plazo. Brasil depende, para satisfacer su creciente demanda de gas, cada vez ms de las importaciones de Argentina y (principalmente) de Bolivia, dos pases que estn al menos parcialmente dentro de la rbita poltica de Venezuela. Sin embargo, el ritmo de descubrimiento de yacimientos, as como los aumentos de produccin por parte de Petrobras auguran un futuro positivo para Brasil en cuanto a la reduccin de su dependencia exterior. Ms all de estos aumentos, Brasil tambin est planificando diversificar sus futuras fuentes de importacin de gas con el desarrollo de su capacidad de regasificacin, lo que le permitir importar gas licuado del mercado internacional (Cauclanis, 2008). Otro factor que convierte Brasil en un actor energtico clave en la regin ms all de su evolucin desde un perfil de importador neto hasta otro de posible exportador es la trayectoria y comportamiento de Petrobras, su empresa estatal, que ha llegado a ser una de las compaas petrolferas punteras del escenario internacional. Hace diez aos PDVSA era la empresa estatal ms dinmica, profesional y poderosa de la regin, sobre todo tras haber liderado el proceso de liberalizacin y apertura en el sector venezolano durante los aos noventa. En aquel entonces, Petrobras era todava un monopolio estatal brasileo, con un papel muy reducido. Sin embargo, en la actualidad la situacin es completamente distinta. Como consecuencia de la gran huelga petrolfera de Venezuela en 2002-2003, PDVSA sufri el despido de la mitad de sus empleados, que afect sobre todo a los ingenieros, la renacionalizacin del sector y la carga financiera impuesta sobre la empresa por las nuevas prioridades de gasto de los gobiernos de Chvez. Mientras tanto, el sector brasileo se ha liberalizado y Petrobras ahora parcialmente privatizado se ha convertido en una de las em-

nica baza para el desarrollo econmico de su pas en un peligroso juego cuya eficacia y xito adems son cuestionables pensado para influir en la geopoltica internacional y para castigar a un enemigo poltico mucho ms desarrollado, poderoso y econmicamente diversificado. Al fin y al cabo, Venezuela enva el 65 por 100 de sus exportaciones a EE UU, mientras que EE UU slo importa el 10 por 100 de su petrleo de Venezuela. Brasil Aunque Brasil tiene unas reservas del petrleo y de gas ms modestas que las de Venezuela, se perfila como el otro gran actor regional con cierto peso en la geopoltica energtica. Tradicionalmente, Brasil ha sido un importador neto de energa, pero durante los ltimos 10 aos, tanto sus reservas como su produccin de petrleo y gas casi se han duplicado (BP, 2007). En 2007, Brasil dej de ser un importador neto de petrleo, produciendo ms de 2,2 mbd (no tan lejos de los 2,8 mbd producidos por Venezuela). Adems, a finales de 2007, Petrobras anunci un descubrimiento offshore que podra aumentar sus reservas de petrleo de 12.000 a 20.000 millones de barriles y en abril de 2008 se anunci otro descubrimiento, en un bloque controlado conjuntamente por British Gas, Repsol y Petrobras, que podra tener unos 33.000 millones de barriles, lo que representara el primer campo gigante descubierto desde el Kashagan en el Caspio en el ao 2000. Si se confirma, este descubrimiento podra transformar la situacin energtica de Brasil, otorgndole un peso mucho ms importante en la geopoltica energtica del hemisferio. Por otro lado, desde los primeros shocks del petrleo de los aos setenta, Brasil ha desarrollado una extensa industria de etanol (basada en la explotacin de caa de azcar) que ahora suministra hasta el 25 por 100 de sus necesidades de combustible en el sector del transporte (EIA, 2007). Con los aumentos en el precio del petrleo de los ltimos aos, Brasil se ha convertido en el primer exportador mundial de etanol, a pesar de las barreras

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EL NUEVO ESCENARIO ENERGTICO EN AMRICA LATINA presas petrolferas ms exitosas en trminos de aumentos de reservas, de produccin, de capacidad tcnica (particularmente en el mbito de exploracin, desarrollo y produccin en el offshore) y en el desarrollo de proyectos internacionales (Inter-American Dialogue, 2008). Brasil y Petrobras tienen otra ventaja ms all de las mejoras en el panorama de la industria de hidrocarburos. La economa brasilea est cada vez ms diversificada y es cada vez ms dinmica, de manera que el gobierno brasileo no tiene que depender de los ingresos de la empresa estatal. As, Petrobras ha podido desarrollar el sector brasileo de hidrocarburos y sus propias perspectivas internacionales sin intromisiones del gobierno. Esto ha tenido un impacto muy positivo sobre la evolucin de la empresa, su posicin financiera y sus capacidades tcnicas, incluso sin disfrutar por lo menos, hasta el momento de grandes ingresos por exportaciones. El impacto conjunto de todos estos fenmenos ha colocado a Brasil de forma inesperada en una posicin privilegiada para influir positivamente en el sistema energtico de la regin. En primer lugar, la propia evolucin energtica de Brasil est reduciendo la presin sobre el mercado con la disminucin de sus importaciones de petrleo y sus crecientes exportaciones de etanol. En segundo lugar, su modelo energtico ms abierto y algo ms liberal ofrece a la regin una alternativa respecto al nacionalismo energtico que representa Venezuela. En este nuevo contexto, algunos analistas apuntan a una creciente rivalidad entre las polticas energticas de Brasil y de Venezuela, y entre el petrleo de Venezuela y el etanol de Brasil. Aunque la poltica energtica de Brasil sea distinta, no se debera exagerar la importancia de un posible desafo del etanol para el petrleo venezolano. La produccin de etanol en Brasil est creciendo rpidamente, aunque su nivel de produccin todava no llega a los 350.000 barriles diarios (EIA, 2007). La mayor parte de esta produccin se consume internamente y todava existe mucho margen para suministrar al mercado brasileo. De hecho, aunque las exportaciones brasileas de etanol a EE UU se han cuadruplicado en slo un par de aos (llegando a casi 30.000 barriles diarios, principalmente para sustituir al MTBE9 como aditivo a la gasolina), estas cantidades son insignificantes comparadas con el consumo del petrleo. Esto significa que lo ms probable es que el etanol brasileo pueda llegar a ser un complemento en la oferta energtica para el sector del transporte, pero que nunca llegue a ser una alternativa capaz de rivalizar con el petrleo venezolano. En cualquier caso, podra ser un factor importante, como fuente energtica para el mercado interno, clave en la transformacin de Brasil en exportador neto de petrleo. Donde Brasil s podra entrar en conflicto con Venezuela es en relacin a la gestin de los flujos del posible futuro Gran Gasoducto del Sur, un enorme proyecto destinado a transportar unos 150 millones de m3 diarios a los pases del Cono Sur a lo largo de un trayecto de 8.000 km. Existen varias razones para justificar cierto escepticismo acerca de la viabilidad de este proyecto: su elevado coste, que se estima en ms de 20.000 millones de dlares; su impacto medioambiental (por tener que atravesar el Amazonas); y la insuficiencia de gas disponible en Venezuela, al menos en la actualidad. Aun as, este gasoducto, ideado por los presidentes Chvez, Lula y Kirchner, podra resolver los problemas de escasez de oferta de gas en los pases consumidores del Cono Sur. Sin embargo, tambin incrementara de forma significativa la dependencia energtica de los pases del sur con respecto a Venezuela, restando flexibilidad a sus economas y a sus polticas energticas. En definitiva, aunque el proyecto podra servir de catalizador y de columna vertebradora para el conjunto del continente, dando soporte al sueo de la Unin de las Naciones del Sur, tambin creara una situacin asimtrica de interdependencia e influencia geopoltica por parte de Venezuela, incluso ms pronunciada que la que Rusia tiene con los pases europeos.

Metil tert-butil ter.

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FEDERICO STEINBERG gada a comprometer otros 1.000 millones de dlares en inversiones como consecuencia del incumplimiento de compromisos anteriores de PDVSA. Algo similar podra pasar en Nicaragua. En cualquier caso, Brasil est cuidando sus relaciones con Venezuela y los dems exportadores andinos, particularmente Bolivia, su principal fuente de gas. A pesar de ser un ejemplo paradigmtico de la nueva corriente de socialdemocracias pragmticas latinoamericanas (Santiso, 2006), el Brasil de Lula se est mostrando paciente, e incluso solidario, con sus vecinos ms radicales. Su poder geopoltico est acumulndose, sobre todo en el escenario internacional. De hecho, de convertirse (junto a Rusia) en el segundo pas BRIC10 autosuficiente en energa, podra aliviar la creciente demanda internacional que proviene de las economas emergentes, lo que sera una excelente noticia en trminos de precios. 5. Los lmites de la geopoltica energtica

En teora esta situacin no implicara necesariamente que el pas suministrador en el origen del gasoducto vaya a intentar utilizar su poder para influir polticamente sobre los pases importadores en el otro extremo del tubo. Pero Venezuela, bajo el liderazgo de Chvez, se ha mostrado dispuesta a sacrificar parte de sus propios ingresos para convertir su petrleo en un arma poltica (por ejemplo subvencionando sus exportaciones), algo que ni siquiera el Kremlin ha llegado a hacer de forma tan clara. Aunque el uso del petrleo en este sentido es de dudosa eficacia (dada la naturaleza global del mercado), un uso similar del gas, en un contexto en el que los importadores son completamente dependientes de su red de gasoductos, s podra tener implicaciones geopolticas sustantivas. En este sentido, es comprensible que Brasil se haya mostrado cada vez ms interesado en el proyecto, as como que haya impulsado una nueva iniciativa para importar gas licuado. Por otro lado, como Brasil sera el pas de trnsito ms importante, sea cual sea el trazado final del Gran Gasoducto del Sur, nunca se quedar sin su propia influencia en tal juego geopoltico. Si bien es cierto que Venezuela no es Rusia, tampoco Brasil es una Ucrania: es decir, un pas de trnsito tan grande, diversificado y poderoso como Brasil servira para minimizar el peligro geopoltico que podra representar una Venezuela que siga siendo tan revolucionaria en el sentido bolivariano, con su mano sobre el grifo del gas sudamericano. En cualquier caso, si tal proyecto llegara a convertirse en realidad, Brasil y Venezuela estarn condenados a ser o socios o rivales en la construccin de una unin econmica e incluso poltica para Amrica del Sur. Adems, de la misma manera que PDVSA eclips a Pemex en su da como la empresa petrolfera ms potente e influyente de la zona, en la actualidad Petrobras est desbancando a PDVSA en muchos lugares de la regin, incluso en los pases bolivarianos o afines a Venezuela. Despus de los decretos de Morales en 2006, que muchos analistas temieron que forzaran la retirada de Petrobras de Bolivia, la empresa brasilea se ha visto obli-

Dentro del contexto actual del escenario energtico internacional y antes de considerar el gran reto pendiente de transformar la base energtica mundial en una economa basada en la energa post-hidrocarburos10 las trayectorias de Venezuela y Brasil representan dos caminos hacia posibles futuros para la regin. Uno persigue el nacionalismo energtico y su propia versin de antiimperialismo, con consecuencias que pueden contribuir a la fragmentacin del proceso actual de la globalizacin. El otro sigue un camino ms abierto, ms pragmtico y ms en consonancia con una globalizacin inteligentemente concebida. Segn la percepcin de EE UU, el gran consumidor del hemisferio, Amrica Latina podra cambiar el equilibrio mundial de la geopoltica energtica en el futuro. Si EE UU pudiera depender slo de la energa de las Amricas, es decir, si las Amricas pudieran ser autosuficientes en

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Brasil, Rusia, India y China.

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EL NUEVO ESCENARIO ENERGTICO EN AMRICA LATINA energa, los norteamericanos piensan que podran quedar liberados de las rivalidades entre los grandes consumidores de Europa y Asia por los recursos energticos del gran creciente. Pero, por otro lado, parece que los pases productores de Amrica Latina, particularmente los que estn siguiendo polticas de nacionalismo energtico, pretenden impulsar una diplomacia energtica que obstaculice estos objetivos norteamericanos, estrechando lazos con otros clave en Eurasia para tejer una alianza antiimperialista (lase antiamericana). Pero, en ltima instancia, estas dos estrategias estn destinadas al fracaso, ya que el mercado global del petrleo, por su propia naturaleza, restringe las posibilidades de utilizar este hidrocarburo como un arma geopoltica. EE UU no va a estar ms seguro por necesitar menos importaciones energticas, o menos importaciones desde fuera de las Amricas. Por otro lado, Venezuela no puede imponer presin sobre EE UU (por lo menos, sin imponerla sobre el resto del mundo), recortando sus exportaciones al mercado norteamericano, desvindolas a otros mercados (que no son aliados norteamericanos), o aumentando los vnculos con Rusia, Irn o China. Slo en un contexto de guerra internacional, en el que la lgica del mercado deje de regir las acciones de los principales actores econmicos, funcionara el arma geopoltica de la energa. Y slo en ese contexto tiene sentido la estrategia de los grandes consumidores, como EE UU, que persigue la independencia energtica o, por lo menos, la no-dependencia de suministradores supuestamente no fiables. El rumbo de Brasil representa otro camino: un pas consumidor que intenta aumentar su propia produccin energtica sin utilizar polticas que rompen con el patrn de interdependencia y sin salirse de la globalizacin. En este sentido, Brasil puede convertirse en un lder, tanto regional como internacional, dentro y fuera del contexto energtico. Su estrategia es mucho ms seductora que la norteamericana y mucho ms constructiva que la venezolana. El resto de los pases latinoamericanos tendrn que decidir qu camino van a seguir. Referencias bibliogrficas
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