(Traduo livre das informaes financeiras originais emitidas em ingls preparadas de acordo com princpios

contbeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da Amrica)

GERDAU S.A.
Informaes financeiras
consolidadas condensadas interinas
em 30 de junho de 2007 e de 2006

GERDAU S.A.
BALANO PATRIMONIAL CONSOLIDADO CONDENSADO
(em milhares de dlares norte-americanos, exceto nmero de aes)
(Traduo livre das informaes financeiras originais emitidas em ingls preparadas de acordo com princpios contbeis
geralmente aceitos nos Estados Unidos da Amrica)
___________________________________________________________________________________________
ATIVO
30 de junho de (No auditado)
2007
2006
Ativos circulantes
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa restrito
Aplicaes financeiras
Ttulos para negociao
Disponveis para venda
Mantidos at o vencimento
Contas a receber de clientes, lquido
Estoques
Ganhos no realizados com derivativos
Imposto de renda diferido
Crditos tributrios
Despesas antecipadas
Outros ativos circulantes
Total ativos circulantes
Ativos no-circulantes
Imobilizado, lquido
Imposto de renda diferido
Depsitos judiciais
Ganhos no realizados com derivativos
Crditos tributrios
Investimentos avaliados por equivalncia patrimonial
Investimentos ao custo de aquisio
gios
Gastos antecipados com plano de penso
Adiantamento para aquisio de investimento
Outros ativos no-circulantes
Total ativos

F-2

31 de
dezembro
de 2006

492.764
13.466

732.316
9.154

485.498
13.512

1.888.538
197.457
81.124
1.702.114
2.679.823
941
39.550
248.395
50.607
103.602
7.498.381

1.673.147
299.458
76.201
1.289.931
2.028.129
395
55.701
159.738
39.592
79.608
6.443.370

2.221.422
123.430
138.200
1.283.420
2.380.878
2.660
51.730
253.519
39.301
90.860
7.084.430

7.078.118
148.808
91.974
7.569
243.330
225.590
18.501
548.443
272.754
14.895
250.421
16.398.784

5.018.572
227.291
70.320
12.627
129.553
185.938
11.750
389.274
90.153
75.593
171.371
12.825.812

5.990.629
187.710
80.103
6.623
192.967
197.511
11.377
336.768
243.558
14.895
142.294
14.488.865

GERDAU S.A.
BALANO PATRIMONIAL CONSOLIDADO CONDENSADO
(em milhares de dlares norte-americanos, exceto nmero de aes)
(Traduo livre das informaes financeiras originais emitidas em ingls preparadas de acordo com princpios contbeis
geralmente aceitos nos Estados Unidos da Amrica)
___________________________________________________________________________________________
PASSIVO
30 de junho de (No auditado)
2007
2006

31 de
dezembro
de 2006

Passivos circulantes
Financiamentos de curto prazo e parcela circulante de longo prazo
Fornecedores
Imposto de renda a recolher
Perdas no realizadas com derivativos
Imposto de renda diferido
Salrios a pagar e passivos relacionados
Dividendos e juros sobre o capital prprio a pagar
Impostos a pagar, exceto imposto de renda
Outros passivos circulantes
Total passivos circulantes

1.047.939
1.269.231
38.387
1.216
45.294
227.827
1.217
241.026
305.141
3.177.278

1.050.567
1.007.357
54.887
100.960
143.370
1.504
118.563
299.899
2.777.107

1.065.120
1.113.338
41.810
1.258
25.230
177.421
99.003
182.136
218.987
2.924.303

Passivos no-circulantes
Financiamentos de longo prazo, lquido da parcela circulante
Debntures
Imposto de renda diferido
Obrigaes com plano de penso e outros benefcios ps-emprego
Proviso para contingncias
Perdas no realizadas com derivativos
Crditos diferidos relacionados a aquisio da Corporao Sidenor
Outros passivos no-circulantes
Total passivos no-circulantes

3.224.431
521.168
429.463
260.405
207.760
14.329
129.103
232.766
5.019.425

2.608.840
444.453
270.642
217.347
205.446
6.658
174.096
3.927.482

3.128.868
443.280
416.046
251.415
189.725
10.489
106.899
204.710
4.751.432

8.196.703

6.704.589

7.675.735

2.098.143

1.629.450

1.882.489

2.253.377

2.253.377

2.253.377

1.179.236

1.179.236

1.179.236

132.786

129.949

131.546

(45.354)

(28.409)

(46.010)

82.603
2.117.843

6.960
1.143.710

74.420
1.459.818

348.963

(157.946)

(151.798)

20.478
14.006
6.103.938

(35.104)
4.491.773

30.052
4.930.641

16.398.784

12.825.812

14.488.865

Total passivos
Compromissos e contingncias
Participao de minoritrios
PATRIMNIO LQUIDO
Aes preferenciais - sem valor nominal - 800.000.000 de aes autorizadas e
435.986.041 de aes emitidas em 30 de junho de 2007 e de 2006 e em 31 de
dezembro de 2006.
Aes ordinrias - sem valor nominal - 400.000.000 de aes autorizadas e
231.607.008 de aes emitidas em 30 de junho de 2007 e de 2006 e em 31 de
dezembro de 2006.
Capital adicional integralizado
Aes em tesouraria - 5.030.532 e 4.200.596 de aes preferenciais em 30 de
junho de 2007 e de 2006, respectivamente, e 5.103.344 de aes preferenciais em
31 de dezembro de 2006.
Reserva legal
Lucros acumulados
Outros lucros (prejuzos) abrangentes acumulados
- Ajustes cumulativos de converso para moeda estrangeira
- Ganhos e perdas lquidos no realizados com plano de penso e benefcios ps
emprego, lquido dos impostos
- Valor justo de ttulos disponveis para venda, lquido de impostos
- Obrigao adicional mnima de plano de penso
Total do patrimnio lquido
Total do passivo e patrimnio lquido

F-3

GERDAU S.A.
DEMONSTRAO CONSOLIDADA CONDENSADA INTERINA DOS RESULTADOS (No auditada)
(em milhares de dlares norte-americanos, exceto nmero de aes e montantes por ao)
(Traduo livre das informaes financeiras originais emitidas em ingls preparadas de acordo com princpios contbeis
geralmente aceitos nos Estados Unidos da Amrica)
___________________________________________________________________________________________
Perodo de trs meses findo em 30
de junho de

Perodo de seis meses findo em 30

de junho de

2007

2006

2007

2006

4.240.712
(379.624)
(69.634)

3.306.257
(289.129)
(30.503)

8.102.669
(693.169)
(128.641)

6.451.293
(586.258)
(71.848)

3.791.454
(2.809.637)

2.986.625
(2.142.220)

7.280.859
(5.450.693)

5.793.187
(4.228.062)

Lucro bruto
Despesas com vendas e marketing
Despesas gerais e administrativas
Outras receitas (despesas) operacionais, lquido

981.817
(84.736)
(250.125)
12.941

844.405
(68.054)
(202.765)
(11.221)

1.830.166
(156.968)
(455.298)
39.616

1.565.125
(127.557)
(414.481)
62.757

Lucro operacional
Despesas financeiras
Receitas financeiras
Variao cambial, lquida
Ganhos e perdas com derivativos, lquido
Equivalncia patrimonial, lquida

659.897
(104.867)
85.325
124.994
(11.843)
20.230

562.365
(72.858)
91.864
21.549
9.898
37.180

1.257.516
(226.459)
209.924
212.255
(7.784)
38.826

1.085.844
(185.532)
224.953
115.750
10.571
66.476

773.736

649.998

1.484.278

1.318.062

(137.027)
(30.669)
(167.696)

(121.282)
(7.691)
(128.973)

(274.678)
(59.672)
(334.350)

(247.445)
(43.431)
(290.876)

606.040

521.025

1.149.928

1.027.186

(179.722)

(107.967)

(298.890)

(179.547)

426.318

413.058

851.038

847.639

Dados por aes (em US$)

Lucro bsico por ao
Preferencial
Ordinria

0,64
0,64

0,62
0,62

1,28
1,28

1,28
1,28

Lucro diludo por ao

Preferencial
Ordinria

0,64
0,64

0,62
0,62

1,27
1,27

1,26
1,26

Mdia ponderada de aes ordinrias Bsica e diluda

231.607.008

231.607.008

231.607.008

231.607.008

Mdia ponderada de aes preferenciais Bsica

432.990.363

432.990.363

432.620.192

432.620.192

Mdia ponderada de aes preferenciais Diluda

438.699.588

438.699.588

437.727.307

438.926.281

Vendas
Menos: Impostos federais e estaduais sobre vendas
Menos: Descontos
Vendas lquidas
Custo das vendas

Lucro antes dos impostos e participao de minoritrios

Proviso para imposto de renda
Corrente
Diferido

Lucro antes da participao de minoritrios

Participao de minoritrios
Lucro lquido do perodo

F-4

GERDAU S.A.
DEMONSTRAO CONSOLIDADA CONDENSADA INTERINA DOS FLUXOS DE CAIXA (No auditada)
(em milhares de dlares norte-americanos)
(Traduo livre das informaes financeiras originais emitidas em ingls preparadas de acordo com princpios contbeis
geralmente aceitos nos Estados Unidos da Amrica)

Perodo de trs meses

findo em 30 de junho de
2007
2006

Perodo de seis meses

findo em 30 de junho de
2007
2006

Fluxo de caixa da atividade operacional

Lucro lquido do perodo
Ajustes para reconciliar o lucro lquido ao fluxo de caixa das
atividades operacionais:
Depreciao e amortizao
Equivalncia patrimonial
Variao cambial
Perdas (ganhos) com derivativos, lquido
Participao de minoritrios
Imposto de renda diferido
Perda na alienao de imobilizado
Proviso (ganho) para realizao de contas a receber de clientes
Proviso para contingncias
Distribuio de joint ventures
Outros

426,318

413,058

851,038

847,639

135,770
(20,230)
(124,994)
11,843
179,722
30,669
8,046
1,343
435
11,257
-

118,738
(37,180)
(118,143)
(9,898)
107,967
7,691
(4,993)
2,378
(12,870)
30,750
-

287,178
(38,826)
(212,255)
7,784
298,890
59,672
9,380
3,482
3,991
31,661
(35)

242,916
(66,476)
(115,750)
(10,571)
179,547
43,431
(10,228)
5,830
(4,633)
61,153
-

Variao de ativos e passivos:

Reduo (aumento) de contas a receber
Reduo (aumento) de estoques
Aumento (reduo) de contas a pagar e provises
Reduo (aumento) de outros ativos
Aumento (reduo) de outros passivos
Aplicaes financeiras
Resgate de aplicaes financeiras
Caixa lquido proveniente das atividades operacionais

(82,312)
(170,101)
(7,814)
217,703
10,774
408,216
(154,659)
881,986

(107,271)
(100,334)
267,660
(36,529)
65,952
(216,667)
16,138
386,447

(340,378)
(135,082)
92,324
171,743
79,258
(414,128)
941,526
1,697,223

(261,091)
30,425
214,629
(129,876)
70,289
(394,177)
598,894
1,301,951

(380,892)
(4,988)
-

(255,009)
(107,145)
(60,698)
22,371
(40,949)
(441,430)

(743,750)
(4,988)
(3,916)
(258,840)
(42,900)
(4,593)
9,652
(461,658)
387,631
(1,123,362)

(496,386)
(114,837)
(3,916)
(200,082)
(60,698)
66,442
(240,515)
(1,049,992)

Fluxo de caixa das atividades de investimento

Adies de imobilizado
Pagamento referente aquisio na Amrica do Norte
Pagamento referente aquisio na Argentina
Pagamento referente aquisio na Espanha
Adiantamento de pagamento referente aquisio no Peru
Pagamento referente aquisio no Mxico
Pagamento referente aquisio na Repblica Dominicana
Pagamento referente aquisio na Venezuela
Saldo de caixa de empresa adquirida
Aplicaes financeiras disponveis para venda
Resgate de aplicaes financeiras disponveis para venda
Caixa lquido usado nas atividades de investimento

(42,900)
(4,593)
3,414
(243,969)
187,836
(486,092)

F-5

GERDAU S.A.
DEMONSTRAO CONSOLIDADA CONDENSADA INTERINA DOS FLUXOS DE CAIXA (No auditada)
(em milhares de dlares norte-americanos)
(Traduo livre das informaes financeiras originais emitidas em ingls preparadas de acordo com princpios contbeis
geralmente aceitos nos Estados Unidos da Amrica)

Perodo de trs meses

findo em 30 de junho de
2007
2006
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos
Recursos oriundos do exerccio de opes de aes dos empregados
Reduo de caixa restrito
Financiamentos de curto prazo obtidos
Pagamentos de financiamentos de curto prazo
Financiamentos com empresas ligadas, lquido
Caixa lquido proveniente de (usado em) atividades de financiamentos
Efeito de variao cambial sobre o caixa
Aumento (reduo) do caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo
Caixa e equivalentes de caixa no final do perodo

F-6

Perodo de seis meses

findo em 30 de junho de
2007
2006

(126.612)
596
475.138
(588.275)
(78.438)
(317.591)

(181.347)
465
(14)
253.304
(67.309)
(24.526)
(19.427)

(306.898)
992
(6)
666.869
(877.830)
(75.959)
(592.832)

(312.250)
4.384
463
728.634
(461.131)
(16.515)
(56.415)

21.350

(100)

26.237

4.397

99.653
393.111
492.764

(74.510)
806.826
732.316

7.266
485.498
492.764

199.941
532.375
732.316