DIAGNOSTICO FINANCIERO

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

DOCENTE: MSc. CPCC Calumani Blanco, Hector Eddy Preparado por: Luna Yauri Aldemar Willian

AREA: Contabilidad Gerencial

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1.- DATOS GENERALES: Denominacin: Cementos Pacasmayo S.A.A. Direccin: Calle La Colonia 150, Urbanizacin El Vivero, Santiago de Surco, Lima 33, Per Telfono: (511) 317-6000Fax: (511) 317- 6099 Constitucin e inscripcin: Escritura Pblica de fecha 10 de diciembre de 1998, otorgada ante el Notario Pblico Dr. Gustavo Correa Miller, inscrita en la partida No. 11076338 del Registro de Personas Jurdicas. Grupo: Cementos Pacasmayo S.A.A. pertenece al grupo econmico de Inversiones Pacasmayo S.A. (IPSA). Dicho grupo econmico, es conocido tambin como Grupo Hochschild y est integrado principalmente por las siguientes sociedades: Razn Social Hartsdale Capital INC Farragut Holdings INC Inversiones Pacasmayo S.A. Cementos Selva S.A. Objeto Social Actividades Empresariales Actividades Empresariales Inversiones Fabricacin y comercio de Cemento

Distribuidora Norte Pacasmayo Distribucin y Comercializacin S.R.L. Dinoselva Iquitos S.A.C. Empresa de Distribucin y Comercializacin

Transmisin Transmisin de Energa

Guadalupe S.A.C. Acucola Los Paiches S.A.C. Zemex LLC Zemex Industrial Minerals LLC Suzorite Mineral Products LLC Fosftos del Pacfico S.A. Pesca, Explotacin de granjas pisccolas Inversiones Inversiones Fabricacin y comercializacin de minera industrial Actividades mineras de fabricacin y fertilizantes y productos qumicos

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Salmueras Sudamericanas S.A. Actividades mineras de fabricacin de sal, fertilizantes y productos qumicos Hochschild subsidiarias Mining PLC Actividades mineras

CAPITAL SOCIAL: Capital social del emisor: est representado por 531,461,479 acciones comunes, ntegramente suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por accin y representa el 91.32% de la totalidad de acciones en circulacin. Acciones de Inversin: Corresponden a 50,503,124 acciones, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por accin y representan aproximadamente el 8.68% de la totalidad de acciones en circulacin.

ACTIVIDAD ECONOMICA Objeto social: La sociedad tiene por objeto dedicarse a la elaboracin y fabricacin de cementos, cal, agregados, bloques y ladrillos de cemento, concreto premezclado y otros materiales de construccin, sus derivados y afines, incluida su comercializacin y venta, en la Repblica del Per y en el extranjero; a la explotacin, procesamiento y comercializacin de minerales industriales, as como a la prestacin de servicios de transporte terrestre de mercancas a nivel nacional por cuenta propia y de terceros. CIIU: 2694 PLAZO DE DURACIN: Indefinida. Descripcin del sector: En el pas existen 7 fbricas productoras de cemento, los costos de produccin entre estas no varan sustancialmente; sin embargo, debido a los altos costos de transporte, las compaas productoras han competido principalmente en la periferia de zonas de mercado definidas. La planta principal de produccin de la Compaa se encuentra ubicada en la ciudad de Pacasmayo, a 96 km al norte de la ciudad de Trujillo.

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En 1998 se puso en marcha la planta de produccin ubicada en la ciudad de Rioja, departamento de San Martn, cuyo titular es actualmente la subsidiaria Cementos Selva S.A. La Compaa cuenta adems con las subsidiarias Distribuidora Norte Pacasmayo S.R.L. y Dinoselva Iquitos S.A.C. y una red de afiliados que distribuyen una parte importante de sus productos. Los otros productores/importadores de cemento en el Per son: Cementos Lima S.A., cuya planta est situada en las cercanas de Lima y es el mayor fabricante de cemento en el Per. Cemento Andino, situada en el departamento de Junn, atiende principalmente la zona central del pas y parte de los departamentos de Loreto y Ucayali. En octubre del ao 2012, Cementos Lima y Cemento Andino se fusionan conforman la nueva empresa Unin Andina de Cementos S.A.A.- UNACEM S.A.A. Yura S.A., situada cerca de Arequipa, atiende principalmente el sur del Per y las reas cercanas a las fronteras con Bolivia y Chile. Cementos Sur S.A., cuya planta se encuentra ubicada cerca de Juliaca, departamento de Puno, y atiende principalmente la zona andina del sur del Per. Caliza Cementos Inca, ubicada en Cajamarquilla, atiende esa zona adems de algunas provincias del pas. Adicionalmente, existen importadores de cemento que abastecen bsicamente las ciudades de Lima e Iquitos. y

VISIN Y MISIN VISION Ubicarnos dentro del 10% de empresas cementeras ms rentables y comprometidas con el cuidado del medio ambiente en Amrica Latina. MISION Somos una empresa innovadora que se especializa en cemento as como en cal y materiales de construccin.

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VALORES EMPRESARIALES Creatividad Capacidad de pensar de forma distinta. Excelencia Vivir en un proceso de mejoramiento continuo, tratando siempre de hacer mejor las cosas. Integridad Implica vivir correctamente y bajo los principios de honestidad, respeto y equidad. Responsabilidad Respetar los altos estndares de seguridad, cuidar el medio ambiente y contribuir con el desarrollo sostenible de las comunidades locales. Trabajo en Equipo Escuchar siempre las ideas de los dems para el logro de objetivos comunes, creando as un clima de confianza y aprendiendo de nuestros errores. COMPETIDORES: Los otros productores/importadores de cemento en el Per son: Cementos Lima S.A., cuya planta est situada en las cercanas de Lima y es el mayor fabricante de cemento en el Per. Cemento Andino, situada en el departamento de Junn, atiende principalmente la zona central del pas y parte de los departamentos de Loreto y Ucayali. En octubre del ao 2012, Cementos Lima y Cemento Andino se fusionan y conforman la nueva empresa Unin Andina de Cementos S.A.A.- UNACEM S.A.A. Yura S.A., situada cerca de Arequipa, atiende principalmente el sur del Per y las reas cercanas a las fronteras con Bolivia y Chile. Cementos Sur S.A., cuya planta se encuentra ubicada cerca de Juliaca, departamento de Puno, y atiende principalmente la zona andina del sur del Per.

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Caliza Cementos Inca, ubicada en Cajamarquilla, atiende esa zona adems de algunas provincias del pas. Adicionalmente, existen importadores de cemento que abastecen bsicamente las ciudades de Lima e Iquitos.

POSICIN EN EL MERCADO: Cementos Pacasmayo S.A.A. es la nica productora de cemento en el norte del pas, lo cual le permite mantener una posicin de liderazgo en dicha regin, atendiendo prcticamente a la totalidad de dicho mercado. Lo anterior se explica, entre otros, por la localizacin geogrfica de sus dos plantas y su amplia red de distribucin. A ello se suman las barreras naturales para la entrada de nuevos competidores en la industria local del cemento. De este modo, segn cifras consolidadas, su participacin de

mercado a nivel nacional era de aproximadamente 22%. Adems, se debe destacar la estrategia de la Compaa consistente en la realizacin de una continua modernizacin y ampliacin de sus instalaciones productivas y una diversificacin de sus productos.

PARTICIPACION EN EL MERCADO

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COMPROMISO CON LA SEGURIDAD Y MEDIO AMBIENTE 1. Seguridad Siguiendo con la estrategia trazada, en el 2012 la gestin de Seguridad Industrial se ha mantenido dando nfasis al fortalecimiento de la cultura de seguridad en las operaciones de cada unidad de la organizacin, tal es as que se ha iniciado un ambicioso proyecto denominado Excelencia en Cultura de Seguridad, la misma que se viene desarrollando con la asesora de DUPONT, empresa reconocida por su alto desempeo y logros a nivel mundial en esta materia; aplicndose de manera corporativa y orientndonos a posicionarnos a nivel de las empresas de clase mundial. En la gestin del 2012, hemos mantenido nuestros ratios de capacitacin, superando la meta establecida de 35 horas-hombre capacitadas, llegndose a cumplir un promedio de 42 horas-hombre, lo cual va de la mano con el objetivo explicado anteriormente. Un punto que refuerza lo anteriormente indicado, es que en cada rea operativa de la compaa se mide el factor seguridad y para esto se ha desarrollado un programa especfico con cada responsable cuyo cumplimiento se mide mensualmente habiendo tenido resultados muy buenos en base al involucramiento de cada responsable operativo. 2. Medio Ambiente Dando continuidad a los objetivos trazados, en el 2012 se ha cumplido con la implementacin del 100% de los proyectos y mejoras ambientales planificadas. De manera estructural venimos evaluando conjuntamente con cada rea, cada aspecto del proceso y su operacin, a travs de una evaluacin minuciosa en cada etapa de la operacin, determinando los factores negativos que contravengan con lo que buscamos, esto nos permite dar sostenibilidad a lo avanzado ambientalmente y nos permitir apuntar al logro de nuevos indicadores en materia ambiental. La empresa cuenta con un Sistema de Gestin que nos permite mantener dentro del marco legal ambiental, esto se refleja en el cumplimiento de los compromisos ambientales asumidos con los entes regulatorios, as como en los resultados obtenidos de los monitoreos de control de calidad de aire que se encuentren dentro de los Lmites Mximos Legales. RESPONSABILIDAD SOCIAL

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Durante el ao 2012 el rea de Relaciones Comunitarias ha iniciado un proceso de innovacin en su estructura organizacional que tiene por finalidad orientar de manera ms eficiente su inversin social y establecer mecanismos que permitan a nuestros colaboradores lograr un mejor desarrollo de las actividades en el cumplimiento de sus objetivos al 2021. Se ha creado la Gerencia de La Responsabilidad Social Empresarial como parte de la cadena de valor en la actividad Empresarial Corporativa de Cementos Pacasmayo S.A.A. esto ha permitido que exista mayores sinergias entre las reas de RRCC, SMA y RRHH; sobre nuestra expresin de compromiso con el desarrollo sostenible de nuestras comunidades. Se fortalecen nuestros objetivos Mantener una relacin armoniosa con nuestro entorno y colaborar en su desarrollo. El Prevenir conflictos Sociales en nuestras operaciones y en los nuevos proyectos. Se han incorporado nuevos colaboradores al grupo de personas que integran Relaciones Comunitarias para Operaciones y para Proyectos constituyendo ambos un equipo. Se fortalece la inversin social en ejes temticos importantes como: Educacin a travs de los programas: Fondo Educativo Luis Hochschild Plaut en Alianza con TECSUP Centro de Desarrollo Tecnolgico en Alianza con TECSUP Matemticas para Todos en Alianza con el Instituto Apoyo Apoyo para el mejoramiento de infraestructura bsica educativa Auspicio al programa Beca 18. Desarrollar propuestas para programas de instruccin tcnica SENATI, SENCICO. Salud a travs de: Campaas mdicas en convenio con Ministerio de Salud. Apoyo para la implementacin de equipos mdicos. Apoyo para el mejoramiento de infraestructura bsica de salud.

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Apoyo en programas de escuelas saludables. Desarrollo local a travs de: Apoyo en iniciativas locales promovidas por los municipios e instituciones en las zonas de influencia con recursos econmicos y logsticos.

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ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA LIMA GAS S.A. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA:

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ANLISIS DEL DUPONT

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ANALISIS DEL FRACASO EMPRESARIAL

MODELO Y PUNTUACIN ZETA

Z= 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5

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INFORME DEL DIAGNSTICO FINANCIERO
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. A De : Gerente General : Gerente Financiero

Asunto: Diagnstico Financiero Fecha : 20 de setiembre del 2012. Seor Gerente General: Cumplimos con informar a usted que al efectuar la evaluacin financiera de la empresa se ha tenido resultados como los indicadores financieros siguientes: Liquidez: La liquidez general indica que se tiene bastante activo corriente, que cubre largamente las obligaciones de la empresa. Gestin: El fondo de maniobra resulta positivo en los tres aos, lo que indica una buena gestin; sin embargo, este fondo de maniobra va incrementndose aceleradamente cada ao lo cual nos indica que el activo corriente est en manos de la empresa, y que no se estn realizando ms inversiones. Rentabilidad: Estos indicadores nos muestran que la empresa a pesar de tener bastante activo fuera de inversiones, genera una aceptable rentabilidad. Endeudamiento: Con respecto a la capacidad de endeudamiento, la entidad se encuentra en una posicin regular con respecto al sector, a pesar de que es bastante variante el endeudamiento en los diferentes aos, se mantiene una poltica adecuada de endeudamiento corriente y no corriente ya que un excesivo endeudamiento en alguno de estos campos puede perjudicar a la empresa. Financiacin: Estos indicadores muestran o indica que la empresa trabaja con mrgenes adecuados de recursos de terceros. Estructura del Activo: Estos indicadores muestran que la empresa mantiene inmovilizado un mayor parte de su activo, lo cual indica que respecto al sector se encuentra en una posicin regular, ya que este va disminuyendo con el pasar de los aos.

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Diagnstico: Los indicadores de Liquidez en general va creciendo rpidamente, lo cual nos indica que hay bastante activo corriente sin ser utilizado, o invertido en otras actividades. El capital de trabajo de la empresa es favorable para la adecuada gestin de la empresa, sin embargo este viene creciendo demasiado. La rentabilidad de la empresa es buena, ya que a pesar de que en algunos aspectos no tiene buen manejo de los activos, se consigue los niveles deseados de rentabilidad comparados con los del sector. La proporcin del total de activos financiados por terceros se ha mantenido debido al menor endeudamiento financiero.

RECOMENDACIONES: La empresa necesariamente tiene que optar por acciones que permitan invertir el activo corriente ya que estos estn en un estado de no generacin de utilidades ya que sobrepasa demasiado el cubrimiento de las obligaciones de la empresa.

La rotacin de activos, patrimonio y existencias, va disminuyendo cada ao se

debe tomar en cuenta acciones y/o polticas para mejorar esta situacin, y que empiece las rotaciones de dichos rubros.

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