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EXCEL FINANCIERO

Ingeniera Econmica

inters y la tasa de inters?


Inters, hace referencia al dinero recibido adicionalmente Por otro lado Tasa de inters, es la relacin entre el dinero pagado adicionalmente (inters) y el dinero objeto de transaccin (capital).

1. Inters simple
Este se paga sobre un capital fijo, por periodos de tiempo determinados.

Is ( P * i * n)
P : Principal o capital i: Tasa de inters N: numero de periodos

Ejemplo 1
Joaqun Martnez es un propietario de un taxi y Y como resultado de su trabajo a ahorrado dinero en un banco. El Gerente ha notado que el saldo es de $6.000.000, por ello le ha propuesto que coloque su dinero en un CDT a seis mese s con un inters de 24% anual. El sr desea saber cuanto dinero obtendr de dicha transaccin

solucin
P= 6.000.000 I=24% n= 6/12=0.5

Por otro lado, si se dese saber la tasa de interes tenemos :

Is i ( P * n)

Ejemplo 1.1
Al Sr. Martinez le hacen otra propuesta , que preste su dinero a otro banco que al cabo de 3 meses le devuelve $ 6.500.000. Cul sera el interes que el Sr martinez recibe?

solucin
P= 6.000.000 i=? n= 3/12=025 Is=500.000

2. Inters Compuesto
Es aquel que se paga sobre un capital que aumenta al transcurrir cada periodo de tiempo. El aumento es causado dado la inclusin del monto de los inters, en el capital adeudado, en cada periodo. NOTA: El capital adeudado, permanece fijo si el capital, se paga al final de todos los periodos; disminuir si se hacen pagos peridicos.

El inters compuesto se calcula por medio de : P: Principal o capital n F P(1 i) i: tasa de inters n: # de periodos. F Esto , para el valor de P n dinero en el tiempo (1 i ) Si se desea conocer el valor monetario del int. Comp.: n

Ejemplo 2

I P(1 i) P

Un seor tiene $400.000 para invertir , y la tasa de inters financiera es del 13% anual , Cul ser la suma que obtendr dentro de 5 aos? Y Cul es el aporte de los intereses?

Solucin
Tomando la ecuacin anterior: P: $400.000 i: 13%anual n: 5 aos

Valor presente
Para encontrar el valor de una suma futura a un ao n o al presente utilizamos la siguiente formula: =($D$8/(1+$D$9)^($C$24-C14)) Para el caso de la celda seleccionada, luego ya ser arrastrar la formula para los distintos periodos de tiempo.

Valor futuro de una anualidad


Para hallar el valor futuro de una anualidad utilizamos la siguiente expresin en Excel: VF(tasa;nper;pago;va;tipo) Ejemplo: Supongamos que se desea ahorrar dinero para un proyecto especial que tendr lugar dentro de un ao a partir de la fecha de hoy. Deposita $1.000 en una cuenta de ahorros con un inters anual del 6%, que se capitaliza mensualmente (inters mensual de 6%/12 0,5%). Tiene planeado depositar $100 el primer da de cada mes durante los prximos 12 meses. Cunto dinero tendr en su cuenta al final de los 12 meses? VF(0,5%; 12; -100; -1000; 1) es igual a $2301,40

Valor presente de una anualidad


Para hallar el valor futuro de una anualidad utilizamos la siguiente expresin en Excel: VA(tasa;nper;pago;vf;tipo) Ejemplo: Supongamos que se desea comprar una pliza de seguros que pague $500 al final de cada mes durante los prximos 20 aos. El costo de la anualidad es $60.000 y el dinero pagado devengar un inters del %. Para determinar si la compra de la pliza es una buena inversin. Calcule el valor actual de la anualidad:

VA(0,08/12; 12*20; 500; ; 0) es igual a $-59.777,15


El resultado es negativo, ya que muestra el dinero que pagara (flujo de caja negativo).

Amortizaciones
Para hallar el pago a partir del valor actual o el valor futuro de una suma de dinero utilizamos la siguiente frmula: PAGO(tasa;nper; va; vf;tipo)

Ejemplo1: La siguiente frmula devuelve el pago mensual de un prstamo de $10000 con una tasa de inters anual del 8 por ciento pagadero en 10 meses: PAGO (8%/12; 10; 10000)es igual a ($1.037,03). Usando el mismo prstamo, si los pagos vencen al comienzo del perodo, el pago es:
PAGO (8%/12; 10; 10000; 0; 1) es igual a $-1.030,16

Ejemplo2: Qu cantidad se le deber pagar cada mes si presta $5.000 durante un plazo de 5 meses a una tasa de inters del 12 %:
PAGO (12%/12; 5; -5000) es igual a $1030,20. Se puede utilizar PAGO para determinar otros pagos anuales.

Ejemplo3: Se desea ahorrar $50.000 en 18 aos, ahorrando una cantidad constante cada mes, Que cantidad se debe ahorrar cada mes, si se asume que se puede devengar un 6% de inters en la cuenta de ahorros.
PAGO (6%/12; 18*12; 0; 50000) es igual a $-129,08 Si deposita $129,08 cada mes en una cuenta de ahorros que paga el 6 por ciento de inters, al final de 18 aos habr ahorrado $50.000.

Tasa: Con esta funcin se obtiene el tipo de inters por perodo de una anualidad. Se calcula por iteracin y puede tener cero o ms soluciones. TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar) Ejemplo: Cul es la tasa de un prstamo de $8.000 a cuatro aos con pagos mensuales de $200: TASA (48; -200; 8000) es igual a 0,77 por ciento Esta es la tasa mensual ya que el perodo es mensual. La tasa anual es 0,77%*12, que es igual a 9,24 por ciento.

PERODOS: Con esta funcin se obtiene el nmero de perodos de una inversin asndose en pagos peridicos constantes y en una tasa de inters constante. NPER (tasa; pago; va; vf; tipo) Ejemplo: Cul es la tasa de un prstamo de $8.000 a cuatro aos con pagos mensuales de $200: TASA (48; - 00; 8000)

es igual a 0,77 por ciento Esta es la tasa mensual ya que el perodo es mensual. La tasa anual es 0,77%*12, que es igual a 9,24 por ciento.

El flujo de caja
Para poder realizar la evaluacin financiera de un proyecto es necesario conocer la inversin que se va a realizar, los gastos y costos, y los ingresos que se van a obtener, ya sean estos de forma operacional o no operacional, es decir, que provengan o no del objeto social del proyecto, conocindose la informacin durante los periodos de vida til del proyecto, o al menos durante el lapso de tiempo que se desea analizar. El flujo de caja es un esquema que presenta sistemticamente los costos registrados ao por ao, mes por mes o en general periodo a periodo. Toda la informacin para llenar este flujo de fondos es obtenida de todos los estudios realizados en la evaluacin ex-ante y en la evaluacin ex-post.

Modelo Flujo de Caja