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Cuadro 1.

Inversion de Obras Fijas


Detalle de Inversiones
Cantidad Costo Unitario Costo Total
Divisiones Modulares
18
150,000
2,700,000
Cableado, puntos y tomas de red
20
100,000
2,000,000
Puerta de seguridad (centro computo)
1
700,000
700,000
Puerta de seguridad (Entrada)
1
3,000,000
3,000,000
Piso falso Centro de Computo
1
1,500,000
1,500,000
Luces
8
80,000
640,000
Pintura
1
3,000,000
3,000,000
Mano de obra ya va Incluida
Total
13,540,000

Detalle de Inversiones
Computadores (Servidores)
STORAGE
Aire Acondionado (centro de Computo)
Computadores (PC) Costos
Software (aplicacion)
Software (Contable)
Switch de comunicacin 24 puertos
Armario para el cableado
UPS
TOTAL

Cuadro 2. Inversiones en Maquinaria


y equipo de Produccion
Valor de los Activos
Cantidad Costo Unitario
Costo Total
2
7,329,600
14,659,200
1
10,000,000
10,000,000
1
1,751,400
1,751,400
6
800,000
4,800,000
1
15,000,000
15,000,000
1
2,000,000
2,000,000
2
3,600,000
7,200,000
1
1,800,000
1,800,000
1
6,116,400
6,116,400
63,327,000

en Maquinaria
oduccion
Vida Util (Aos)
5
5
5
5
5
5
5
10
5

Tipo
Costo
Costo
Costo
Costo
Diferido
Diferido
Costo
Costo
Costo

Depreciacion
Costo
Amortizar
2,931,840
2,000,000
350,280
960,000
3,000,000
400,000
1,440,000
180,000
1,223,280
9,085,400
3,400,000

Cuadro 4. Inversiones en muebles, enseres y Equipos de Administracion


Costo de los activos de Administracion
Detalle de Inversiones
Cantidad Costo Unitario Costo Total
Vida Util (Aos)
250,000
4,500,000
Escritorio
18
10
Horno Microondas
1
150,000
150,000
10
Extintores
4
150,000
600,000
10
Archivador
2
100,000
200,000
10
Sillas
18
130,000
2,340,000
10
Sillas Espera
2
100,000
200,000
10
Secador de manos
3
300,000
900,000
10
Impresora
1
1,500,000
1,500,000
5
Computadores (PC) Admon
7
800,000
5,600,000
5
Telefonos
20
30,000
600,000
10
Video Beam
1
1,036,800
1,036,800
5
Total
$ 17,626,800.00

Detalle de Inversiones
Computadores (PC) Ventas

Cuadro 4. Inversiones en muebles, enseres y Equipos de Ventas


Costo de los activos de Administracion
Cantidad Costo Unitario Costo Total
Vida Util (Aos)
3
800,000
2,400,000
5
Total
$ 2,400,000.00

dministracion
Depreciacin ao

450,000
15,000
60,000
20,000
234,000
20,000
90,000
300,000
1,120,000
60,000
207,360
2,576,360

de Ventas
Depreciacin ao

480,000
480,000

Cuadro 5. Inversion de Activos Intangibles


DETALLE DE INVERSIONES
COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
$ 500,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
$ 2,000,000
LICENCIAS
$ 500,000
GASTOS DE ORGANIZACIN
$ 500,000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
$ 500,000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
$ 400,000
IMPREVISTOS
$ 300,000
TOTAL GASTOS
$ 4,700,000

CARGO
Analista de operaciones
Director de sistemas
Soporte
Soporte (Noche)

VALOR
MENSUAL
$ 1,800,000
$ 2,500,000
$ 700,000
$ 700,000
TOTAL

Aux
R. Nocturno
Transporte
35%

$ 70,500
$ 70,500

$ 245,000

Dominicales
(2 Domingos)
8 horas - 100%
$ 240,000
$ 333,333
$ 93,333
$ 219,333

Devengado
$ 2,040,000
$ 2,833,333
$ 863,833
$ 1,234,833
$ 6,972,000

Cuadro 6. Costo de Mano de Obra


Salud
8,5%
$ 173,400
$ 240,833
$ 73,426
$ 104,961
$ 592,620

Pensin
12%
$ 244,800
$ 340,000
$ 103,660
$ 148,180
$ 836,640

Arp
1,044%
$ 21,298
$ 29,580
$ 9,018
$ 12,892
$ 72,788

CCF
4%
$ 81,600
$ 113,333
$ 34,553
$ 49,393
$ 278,880

ICBF
3%
$ 61,200
$ 85,000
$ 25,915
$ 37,045
$ 209,160

SENA
2%
$ 40,800
$ 56,667
$ 17,277
$ 24,697
$ 139,440

Prima
(1/12)
$ 170,000
$ 236,111
$ 71,986
$ 102,903
$ 581,000

Cesantias
(1/12)
$ 170,000
$ 236,111
$ 71,986
$ 102,903
$ 581,000

Int
Cesantias
1%
$ 20,400
$ 28,333
$ 8,638
$ 12,348
$ 69,720

Vacaciones
(1/24)
$ 85,000
$ 118,056
$ 35,993
$ 51,451
$ 290,500

Dotacion
0,5

Total
Trabajador

$ 90,000 $ 3,198,498
$ 125,000 $ 4,442,358
$ 35,000 $ 1,351,286
$ 35,000 $ 1,916,606
$ 285,000 $ 10,908,748

CT. W
2
1
2
1
6

VALOR MES VALOR ANUAL


6,396,995
4,442,358
2,702,572
1,916,606
15,458,531

$ 76,763,942
$ 53,308,293
$ 32,430,869
$ 22,999,273
$ 185,502,378

Cuadro 8. Costos de Materiales (primer ao de Operaciones)


Unidad
Material
de
Cantidad Costo Unitario
Medida
Material Directo
N/A
Material Indirecto
Tarjetas

Unidad
TOTAL

815,000

1,200

Total Ao

$ 978,000,000
$ 978,000,000

Cuadro 9. Costo de Servicio (primer ao de Operacion)


Total Servicio

Servicio
Energia Electrica
Aseo
Acueducto
Telefonia Fija
Telefonia Celular
Internet
Arriendo
Canal GPRS

GG
Cantidad
Medida
Kw/hora
12
Cargo fijo
12
Mts
12
Cargo fijo
12
Cargo fijo
5
Cargo fijo
1
Mensual
12
Mensual
12
Totales

Costo
Unitario
250,000
26,000
300,000
50,000
80,000
100,000
4,000,000
262,524,900

Total
Ao
3,000,000
312,000
3,600,000
600,000
400,000
100,000
48,000,000
3,150,298,800
$ 3,206,310,800.00

Operacion)
Distribucin

Costos
Admon
50%
50%
1,500,000
1,500,000
156,000
156,000
1,800,000
1,800,000
300,000
300,000
200,000
200,000
50,000
50,000
24,000,000
24,000,000
3,150,298,800
$ 3,178,304,800.00 $ 28,006,000.00

Cuadro 10. Gastos por depreciacin activos de produccin.


Activo
Computadores (Servidores)
STORAGE
Aire Acondionado (centro de Computo)
Computadores (PC) Costos
Switch de comunicacin 24 puertos
Armario para el cableado
UPS
TOTAL

Cantidad
2
1
1
6
2
1
1

Vida Util Costo Unitario


5
5
5
5
5
10
5

Costo Total

7,329,600
14,659,200
10,000,000
10,000,000
1,751,400
1,751,400
800,000
4,800,000
3,600,000
7,200,000
1,800,000
1,800,000
6,116,400
6,116,400
$ 31,397,400 $ 46,327,000

duccin.
Depre Mensual

Depre Anual

244,320
166,667
29,190
80,000
120,000
15,000
101,940
757,117 $

2,931,840
2,000,000
350,280
960,000
1,440,000
180,000
1,223,280
9,085,400

Cuadro 11. Gastos por depreciacin activos de administracin.


Activo

Cantidad

Escritorio
Horno Microondas
Extintores
Archivador
Sillas
Sillas Espera
Secador de manos
Impresora
Computadores (PC) Admon
Telefonos
Video Beam

18
1
4
2
18
2
3
1
7
20
1

Vida Util Costo Unitario


10
10
10
10
10
10
10
5
5
10
5

Total

Costo Total

250,000
4,500,000
150,000
150,000
150,000
600,000
100,000
200,000
130,000
2,340,000
100,000
200,000
300,000
900,000
1,500,000
1,500,000
800,000
5,600,000
30,000
600,000
1,036,800
1,036,800
4,546,800 $ 17,626,800

Cuadro 11. Gastos por depreciacin activos de Ventas


Activo

Cantidad

Computadores (PC) Ventas

3
Total

Vida Util Costo Unitario


5
$

800,000
800,000 $

Costo Total
2,400,000
2,400,000

nistracin.
Depre Mensual

Depre Anual

37,500
1,250
5,000
1,667
19,500
1,667
7,500
25,000
93,333
5,000
17,280
214,697 $

450,000
15,000
60,000
20,000
234,000
20,000
90,000
300,000
1,120,000
60,000
207,360
2,576,360

Ventas
Depre Mensual

Depre Anual

40,000
40,000 $

480,000
480,000

CARGO
Recepcion
Cafeteria
Director administrativo
Gerencia
Contador
Aux Contable

CARGO
Ejecutivo de cuenta

VALOR
MENSUAL
$ 600,000
$ 600,000
$ 2,100,000
$ 4,000,000
$ 1,500,000
$ 700,000
TOTAL

VALOR
MENSUAL
$ 1,300,000
TOTAL

Aux
R. Nocturno
Transporte
35%

Dominicales
(2 Domingos)
8 horas - 100%

$ 70,500
$ 70,500

Devengado
$ 670,500
$ 670,500
$ 2,100,000
$ 4,000,000
$ 1,500,000
$ 770,500
$ 9,711,500

$ 70,500

R. Nocturno
35%

Dominicales
(2 Domingos)
8 horas - 100%

Devengado
$ 1,300,000
$ 1,300,000

Remuneracion al personal administrativo


Salud
8,5%

Pensin
12%

$ 56,993
$ 80,460
$ 56,993
$ 80,460
$ 178,500 $ 252,000
$ 340,000 $ 480,000
$ 127,500 $ 180,000
$ 65,493
$ 92,460
$ 825,478 $ 1,165,380

Arp
1,044%
$ 7,000
$ 7,000
$ 21,924
$ 41,760
$ 15,660
$ 8,044
$ 101,388

CCF
4%
$ 26,820
$ 26,820
$ 84,000
$ 160,000
$ 60,000
$ 30,820
$ 388,460

ICBF
3%
$ 20,115
$ 20,115
$ 63,000
$ 120,000
$ 45,000
$ 23,115
$ 291,345

SENA
2%
$ 13,410
$ 13,410
$ 42,000
$ 80,000
$ 30,000
$ 15,410
$ 194,230

Prima
(1/12)
$ 55,875
$ 55,875
$ 175,000
$ 333,333
$ 125,000
$ 64,208
$ 809,292

Cesantias
(1/12)
$ 55,875
$ 55,875
$ 175,000
$ 333,333
$ 125,000
$ 64,208
$ 809,292

Remuneracion al personal ventas


Salud
8,5%
$ 110,500
$ 110,500

Pensin
12%
$ 156,000
$ 156,000

Arp
1,044%
$ 13,572
$ 13,572

CCF
4%
$ 52,000
$ 52,000

ICBF
3%

SENA
2%

Prima
(1/12)

$ 39,000
$ 39,000

$ 26,000
$ 26,000

$ 108,333
$ 108,333

Cesantias
(1/12)
$ 108,333
$ 108,333

Int
Cesantias
1%
$ 6,705
$ 6,705
$ 21,000
$ 40,000
$ 15,000
$ 7,705
$ 97,115

Int
Cesantias
1%
$ 13,000
$ 13,000

Vacaciones
(1/24)
$ 27,938
$ 27,938
$ 87,500
$ 166,667
$ 62,500
$ 32,104
$ 404,646

Vacaciones
(1/24)
$ 54,167
$ 54,167

Dotacion
0,5

Total
Trabajador

$ 30,000 $ 1,051,690
$ 30,000 $ 1,051,690
$ 105,000 $ 3,304,924
$ 200,000 $ 6,295,093
$ 75,000 $ 2,360,660
$ 35,000 $ 1,209,067
$ 475,000 $ 15,273,125

Dotacion
0,5
$ 65,000
$ 65,000

Total
Trabajador
$ 2,045,905
$ 2,045,905

CT. W
1
1
1
1
1
2
7

CT. W
3
3

VALOR MES VALOR ANUAL


1,051,690
1,051,690
3,304,924
6,295,093
2,360,660
2,418,135
16,482,192

$ 12,620,280
$ 12,620,280
$ 39,659,088
$ 75,541,120
$ 28,327,920
$ 29,017,616
$ 197,786,305

VALOR MES VALOR ANUAL


6,137,716
6,137,716

$ 73,652,592
$ 73,652,592

Sevicio
Utiles y Papeleria
Aseo y Cafeteria

Cuadro 13. Otros gastos Administrativos


Unidad de
cantidad
Costo Unitario
Total Ao
Medida
Ao
1
1,000,000
1,000,000
Ao
1
2,000,000
2,000,000
TOTAL
$ 3,000,000 $ 3,000,000

Cuadro 15. Otros gastos de ventas

Servicio
Capacitaciones
Cartillas
volantes
Transporte
Pausa Publicitaria en Periodico AND
Total

Unidad de
de Medida
Unidad
Unidad
Unidad
Mes
Mes

Cantidad

Costo Unitario

52
1,000
10,000
360
4
$

15,000
1,500
200
10,000
1,000,000
1,026,700

Ao 1

780,000
1,500,000
2,000,000
3,600,000
4,000,000
11,880,000

Cuadro 14. Amortizacin de gastos diferidos.

VALOR AMO
ACTIVO INTANGIBLE
Gastos Preoperativos

PLAZO (EN AOS)

COSTO DEL ACTIVO

$ 4,700,000

TOTAL AMORTIZAR

1
$ 940,000
$ 940,000

VALOR AMO
ACTIVO INTANGIBLE
Inversion de Obras Fijas

PLAZO (EN AOS)

COSTO DEL ACTIVO

TOTAL AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACIN

$ 13,540,000

1
$ 2,708,000

$ 2,708,000
18,240,000 $ 3,648,000

gastos diferidos.

VALOR AMORTIZACIN ANUAL


2
3
$ 940,000

$ 940,000

$ 940,000

$ 940,000
$ 940,000
$ 940,000
VALOR AMORTIZACIN ANUAL
2
3
4

5
$ 940,000
$ 940,000
5

$ 2,708,000 $ 2,708,000 $ 2,708,000 $ 2,708,000


$ 2,708,000 $ 2,708,000 $ 2,708,000 $ 2,708,000
$ 3,148,000 $ 3,148,000 $ 3,148,000 $ 3,148,000

Cuadro 16. Distribucin de Costos

COSTO
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Materiales Directos
Materiales Indirectas
Depreciacion
Servicios
Mantenimiento
SUBTOTAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Sueldos y Prestaciones
Otros Gastos
Preoperativos
Depreciacion Administrativos
Servicios
SUBTOTAL

GASTOS FIJOS
$
197,786,305
$
3,000,000
$
4,700,000
$
2,576,360
$
28,006,000
$
236,068,665

GASTOS VARIABLES

GASTOS DE VENTAS
Sueldos y Prestaciones
Otros Gastos
Depreciacion Ventas
SUBTOTAL

GASTOS FIJOS
$
73,652,592
$
11,880,000
$
480,000
$
86,012,592

GASTOS VARIABLES

TOTAL
COSTOS TOTALES

COSTO FIJO
$

COSTO VARIABLE
185,502,378

978,000,000

$
$
$
978,000,000 $

9,085,400
3,178,304,800
1,000,000
3,373,892,578

$ 1,300,081,257 $

3,373,892,578

4,673,973,835

Punto de equilibrio
Proyeccion Nmeros carreras por da
Cobro por carrera

814,168
$

22

Qo = Nmero de unidades CF= Costos fijos totales PV = Precio Venta

CVU

CVU

3,373,892,578
293,100,360

11.51

El costo variable unitario se obtiene de


tomar los cotos variables totales y
dividirlos
entre el nmero de unidades a producir

Punto de equilibrio = Costos fijos dividido entre el precio de venta


menos el costo variable unitario

CF

Qo

Qo

Qo

1,300,081,257
10.49

Qo

123,947,690

PV

CVU

1,300,081,257
$

22

11.51

Unidades a vender para alcanzar el punto


de equilibrio

Qo * P = valor a obtener en punto de equilibrio (ingreso en punto de equilibrio)

Qo =
Qo =

123,947,690
2,726,849,176

$ 22
Valor en el punto de equilibrio

El anterior seria el costo ($) en punto de equilibrio,el valor que se tiene que conseguir para estar en el

Cuadro 17. Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.


Unidades

0
20,000,000
40,000,000
60,000,000
80,000,000
100,000,000
120,000,000
123,947,690
140,000,000
160,000,000
180,000,000
200,000,000
220,000,000
240,000,000

Costo Fijo

1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257
1,300,081,257

Costo Variable

0
230,220,978
460,441,956
690,662,934
920,883,912
1,151,104,890
1,381,325,868
1,426,767,919
1,611,546,847
1,841,767,825
2,071,988,803
2,302,209,781
2,532,430,759
2,762,651,737

Costo Total

1,300,081,257
1,530,302,235
1,760,523,213
1,990,744,191
2,220,965,169
2,451,186,147
2,681,407,125
2,726,849,176
2,911,628,104
3,141,849,082
3,372,070,060
3,602,291,038
3,832,512,016
4,062,732,994

Ingreso Total

0
440,000,000
880,000,000
1,320,000,000
1,760,000,000
2,200,000,000
2,640,000,000
2,726,849,176
3,080,000,000
3,520,000,000
3,960,000,000
4,400,000,000
4,840,000,000
5,280,000,000

6,000,000,000
5,000,000,000
4,000,000,000

Punto de equilibrio

3,000,000,000

Costo Fijo
Costo Variable

2,000,000,000

Costo Total
Ingreso Total

1,000,000,000
0

Unidades

CONCEPTO
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES.
Maquinaria y equipo.
Mobiliario y decoracin.
Muebels y equipo de oficina.
SUBTOTAL
ACTIVOS DIFERIDOS.
Adecuacion de Obras fisicas.
Gastos pre Operativos.
SUBTOTAL
TOTAL INVERSIN FIJA

Cuadro 23 Programa de Inversin Fija del Proyecto.


(Trminos Constantes)
AOS
1
2

$
$
$
$

63,327,000
3,056,360
66,383,360

$
$
$
$

13,540,000
4,700,000
18,240,000
84,623,360

Para el calculo del capital de trabajo se utiliza la siguiente expresin. -> ICT= CO(COPD)

inversin en capital de trabajo

Ciclo operativo (en


das)
30

n Fija del Proyecto.


ntes)
AOS
3

INVERSION EN
CAPITAL DE
TRABAJO

COPD)
Costo de
operacin
promedio diario.
$

12,961,715

388,851,456

Cuadro 24 Costos operacionales.


AO
1

CONCEPTO
Costos de produccin.
Gastos administrativos.
Gasto de venta.
Total Costos Operacionales
COPD = Costo operacional anual/360

ICT= CO(COPD)

4,351,892,578
228,792,305
85,532,592
4,666,217,475

12,961,715

Capital de trabajo
$

388,851,456

Cuadro 25 Capital de trabajo trminos constantes.


Sin Incremento en produccin.
DETALLE
Capital de trabajo
Total Inversin

AOS
0
388,851,456 $
$ 388,851,456 $

1
75,261,572 $
75,261,572 $

P = F /(1+i)n
P = 388.851.456/(1+0,024)^1
BCP mantiene proyeccin de inflacin anual en 2.4%
http://gestion.pe/economia/bcp-mantiene-proyeccion-inflacion-anual-24-2060989

2
75,261,572
75,261,572

nstantes.

AOS
$
$

3
75,261,572 $
75,261,572 $

4
75,261,572 $
75,261,572 $

5
75,261,572
75,261,572

Cuadro 26 Incremento de Produccin en trminos constantes.


Sin Incremento en produccin.
DETALLE
Capital de trabajo
Incremento Valor produccin
Total Inversin

AOS
0
388,851,456 $

1
75,261,572 $

2
75,261,572

$ 388,851,456 $

75,261,572 $

75,261,572

P = F /(1+i)n
P = 388.851.456/(1+0,024)^1
BCP mantiene proyeccin de inflacin anual en 2.4%
http://gestion.pe/economia/bcp-mantiene-proyeccion-inflacion-anual-24-2060989

os constantes.

AOS
$

3
75,261,572 $

4
75,261,572 $

5
75,261,572

75,261,572 $

75,261,572 $

75,261,572

Cuadro 27 Capital de trabajo trminos corriente


Sin Incremento en produccin.
DETALLE
Capital de trabajo
Total Inversin

AOS
0
388,851,456 $
$ 388,851,456 $

1
9,332,435 $
9,332,435 $

P = F /(1+i)n
P = 388.851.456/(1+0,024)^1
BCP mantiene proyeccin de inflacin anual en 2.4%
http://gestion.pe/economia/bcp-mantiene-proyeccion-inflacion-anual-24-2060989

2
9,556,413
9,556,413

orriente

AOS
$
$

3
9,785,767 $
9,785,767 $

4
10,020,626 $
10,020,626 $

5
10,261,121
10,261,121

Cuadro 28 Incremento de produccin en trminos corrientes


Sin Incremento en produccin.
DETALLE
Capital de trabajo
Incremento Valor produccin
Total Inversin

AOS
0
388,851,456 $

1
9,332,435 $

2
9,556,413

$ 388,851,456 $

9,332,435 $

9,556,413

P = F /(1+i)n
P = 388.851.456/(1+0,024)^1
BCP mantiene proyeccin de inflacin anual en 2.4%
http://gestion.pe/economia/bcp-mantiene-proyeccion-inflacion-anual-24-2060989

nos corrientes

AOS
$

3
9,785,767 $

4
10,020,626 $

5
10,261,121

9,785,767 $

10,020,626 $

10,261,121

Cuadro 29 presupuesto de capital de trabajo punto de vista contable.

CONCEPTO
Activos
CAJA Y BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

(Trminos Constantes) con incremento en produccin.


AOS
1
2

Pasivos

Capital de trabajo

Incremento capital de trabajo

bajo punto de vista contable.

mento en produccin.
AOS
3

Cuadro 30 Programa de Inversiones en trminos constantes


Sin Incremento en produccin.
DETALLE
Capital de trabajo
Inversin Fija
Total Inversin

AOS
0
1
2
(388,851,456) $ (75,261,572) $ (75,261,572)
(84,623,360)
$ (473,474,816) $ (75,261,572) $ (75,261,572)

P = F /(1+i)n
P = -388.851.456/(1+0,024)^1
BCP mantiene proyeccin de inflacin anual en 2.4%
http://gestion.pe/economia/bcp-mantiene-proyeccion-inflacion-anual-24-2060989

os constantes

AOS
3
4
5
$ (75,261,572) $ (75,261,572) $ (75,261,572)

$ (75,261,572) $ (75,261,572) $ (75,261,572)

Cuadro 31 Valor residual activos al final del periodo de eva


CONCEPTO
Activos Produccin
Activos Administrativos.
Activos de Ventas.
Subtotal Valor Residual.
Capital de Trabajo.
Valor total Residual.

l activos al final del periodo de evaluacin (Trminos constantes)


AOS
2
3

5
$
$
$
$
$
$

900,000
4,745,000
5,645,000
765,159,317
776,449,317

CUADRO 32. PRESUPUESTO COSTOS DE PRODUCCION


CONCEPTO AO
1 Costos Directos
* Materiales Directos
* Mano de Obra Directa
* Depreciacin

ao
3

$
$

185,502,378
9,085,400

$
$

189,954,435
9,085,400

$
$

189,954,435
9,085,400

194,587,778

199,039,835

199,039,835

978,000,000

$ 1,001,472,000

$ 1,001,472,000

$ 3,179,304,800

$ 3,179,304,800

$ 3,179,304,800

Subtotal Gastos
Generales de Produccion

$ 4,157,304,800

$ 4,180,776,800

$ 4,180,776,800

Total Costos de Produccion

$ 4,351,892,578

$ 4,379,816,635

$ 4,379,816,635

Subtotal Costos Directos


2 Gastos generales
de produccion
* Materiales Indirectos
* Mano de Obra Indirecta
* Servicios y Otros

PRODUCCION

o
4

$
$

189,954,435
9,085,400

$
$

189,954,435
9,085,400

199,039,835

199,039,835

$ 1,001,472,000

$ 1,001,472,000

$ 3,179,304,800

$ 3,179,304,800

$ 4,180,776,800

$ 4,180,776,800

$ 4,379,816,635

$ 4,379,816,635

CUADRO 33. PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION


CONCEPTO AO
Sueldos y Prestaciones
Pago de servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin diferidos
Total Gastos de
Administracin

$
$
$
$
$

1
2
197,786,305 $ 197,786,305 $
28,006,000 $ 28,006,000 $
3,000,000 $
3,000,000 $
2,576,360 $
2,576,360 $
4,700,000 $
4,700,000 $

ao
3
4
197,786,305 $ 197,786,305
28,006,000 $ 28,006,000
3,000,000 $
3,000,000
2,576,360 $
2,576,360
4,700,000 $
4,700,000

$ 236,068,665 $ 236,068,665 $ 236,068,665 $ 236,068,665

$
$
$
$
$

5
197,786,305
28,006,000
3,000,000
2,576,360
4,700,000

$ 236,068,665

CUADRO 34. PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS


CONCEPTO AO
Sueldos y Prestaciones
Otros Gastos
Depreciacion Ventas
Total Gastos de Ventas

1
$ 73,652,592
$ 11,880,000
$
480,000

2
$ 73,652,592
$ 11,880,000
$
480,000

ao
3
$ 73,652,592
$ 11,880,000
$
480,000

$ 86,012,592

$ 86,012,592

$ 86,012,592

4
$ 73,652,592
$ 11,880,000
$
480,000
$ 86,012,592

5
$ 73,652,592
$ 11,880,000
$
480,000
$ 86,012,592

CUADRO 35. PROGRAMACIN DE COSTOS OPERACIONALES


CONCEPTO AO
Costos de Produccin
Gastos Administrativos
Gastos de Venta
Total Costos
Operacionales

1
$ 4,351,892,578
$
236,068,665
$
86,012,592

2
$ 4,379,816,635
$
236,068,665
$
86,012,592

ao
3
$ 4,379,816,635
$
236,068,665
$
86,012,592

$ 4,673,973,835 $ 4,701,897,892 $ 4,701,897,892

OPERACIONALES

o
4
$ 4,379,816,635
$
236,068,665
$
86,012,592

5
$ 4,379,816,635
$
236,068,665
$
86,012,592

$ 4,701,897,892 $ 4,701,897,892

Cuadro 36. Flujo neto de inversiones sin financiamiento.


DETALLE
Capital de trabajo
Inversin Fija

AOS
0
1
2
(388,851,456) $ (75,261,572) $ (75,261,572)
(84,623,360)

Valor Residual
Total Inversin

$ (473,474,816) $ (75,261,572) $ (75,261,572)

nciamiento.
AOS
3
4
5
$ (75,261,572) $ (75,261,572) $ 765,159,317

5,645,000

$ (75,261,572) $ (75,261,572) $ 770,804,317

Distribucin de aportes
Socios
Porcentaje
Valor
Duvan
10%
25,000,000,000
Diana
10%
25,000,000,000
Ruby
10%
25,000,000,000
Fabian
20%
12,500,000,000
Nidia
10%
25,000,000,000
Daniel
10%
25,000,000,000
Edgar
30%
8,333,333,333
Total Aporte
$
2,500,000,000

Valor financiamiento
"Bancos"

1,000,000,000

Total Inversin

3,500,000,000

Crdito Bancario

P
i
n
A

=
=
=
=

23.87%

1,000,000,000
0.2387000
5 aos
Valor Cuota a Calular

363,263,618.92

Cuadro 37. Programa de inversiones con financiamiento.


AOS

DETALLE

Activos Fijos Tangibles


Maquinaria y Equipo
Muebles y equipos de Oficina
Subtotal Activos Fijos Tanjibles

(59,927,000)
(15,226,800)
$

Activos Diferidos
Gastos preoperativos
Obras fisicas
Otros Diferidos

(75,153,800) $

(4,700,000)
(13,540,000)
(3,400,000)

Subtotal Activos Diferidos

(21,640,000) $

Capital de Trabajo

$ (388,851,456) $ (75,261,572) $ (75,261,572)

Total Inversin

$ (485,645,256) $ (75,261,572) $ (75,261,572)

nciamiento.
AOS
3

$ (75,261,572) $ (75,261,572) $

$ (75,261,572) $ (75,261,572)

Cuadro 38. Programa de amortizacin del crdito.


PERIODO

PAGO ANUAL
0
1
2
3
4
5
TOTAL

VALOR
INTERESES SOBRE
DISPONIBLE PARA SALDO A FINAL DE AO
SALDOS
AMORTIZAR

-363,263,619
-363,263,619
-363,263,619
-363,263,619
-363,263,619

-238,700,000
-208,966,664
-172,135,981
-126,513,814
-70,001,635
-816,318,095

1,000,000,000
875,436,381
721,139,426
530,011,788
293,261,983
0

-124,563,619
-154,296,955
-191,127,638
-236,749,805
-293,261,983
-1,000,000,000

Para deflactar se utiliza la frmula

BCP mantiene proyeccin de inflacin anual en 2.4%


http://gestion.pe/economia/bcp-mantiene-proyeccion-inflacion-anual-24-2060989
Tasa inflacin

0.024

Deflaccin por intereses

Deflaccin por amortizacion de c

238,700,000.00
1.024

233,105,469

208,966,664.16
1.048576

199,286,141

172,135,981.06
1.073741824

160,314,125

126,513,813.91
1.099511628

115,063,643

70,001,635.45
1.125899907

62,173,942

124,563,618.92
1.024

154,296,954.75
1.048576

191,127,637.85
1.073741824

236,749,805.01
1.099511628

293,261,983.47
1.125899907

laccin por amortizacion de capital


=

121,644,159

147,149,043

178,001,484

215,322,693

260,468,965

Cuadro 39. Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital


AOS
INTERESES
CAPITAL
FACTOR

1
233,105,469
121,644,159
1/(1,024^1)

2
199,286,141
147,149,043
1/(1,024^2)

3
160,314,125
178,001,484
1/(1,024^3)

4
115,063,643
215,322,693
1/(1,024^4)

5
62,173,942
260,468,965
1/(1,024^5)

Cuadro 40, Flujo neto de operacin sin financiamiento (Trminos constan


CONCEPTO
Total Ingresos
Total Costos Operacionales

AOS
0

5,000,000,000 $
4,673,973,835 $

5,120,000,000
4,701,897,892

Utilidad Operacional

326,026,165 $

418,102,108

Menos Impuestos

107,588,635 $

137,973,696

Utilidad Neta

218,437,531 $

280,128,413

12,141,760 $
4,700,000 $

12,141,760
4,700,000

Mas Depreciacin
Mas Amortizacion de Diferidos
Flujo neto de operacin sin financiemiento

$ 10,342,867,925 $ 10,674,943,868

sin financiamiento (Trminos constantes).


AOS
2

$
$

5,242,880,000 $
4,701,897,892 $

5,368,709,120 $
4,701,897,892 $

5,497,558,139 $
4,701,897,892 $

5,629,499,534
4,701,897,892

540,982,108 $

666,811,228 $

795,660,247 $

927,601,642

178,524,096 $

220,047,705 $

262,567,882 $

306,108,542

362,458,013 $

446,763,523 $

533,092,366 $

621,493,100

$
$

12,141,760 $
4,700,000 $

12,141,760 $
4,700,000 $

12,141,760 $
4,700,000 $

12,141,760
4,700,000

$ 11,043,583,868 $ 11,421,071,228 $ 11,807,618,285 $ 12,203,442,471

Cuadro 41. Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento.


AOS

CONCEPTO

Flujo neto de inversion

(473,474,816) $

Flujo neto de la operacin

(75,261,572)

$ 10,342,867,925

Flujo financiero neto del proyecto sin financimiento

(473,474,816) $ 10,267,606,353

Flujo financiero neto sin financiamiento

$ 14,000,000,000
$ 12,000,000,000
$ 10,000,000,000
$ 8,000,000,000
$ 6,000,000,000
$ 4,000,000,000
$ 2,000,000,000
$$ (2,000,000,000)

eto del proyecto sin financiamiento.


AOS
2
$

(75,261,572) $

(75,261,572) $

4
(75,261,572) $

5
776,449,317

$ 10,674,943,868 $ 11,043,583,868 $ 11,421,071,228 $ 11,807,618,285


$ 10,599,682,296 $ 10,968,322,296 $ 11,345,809,656 $ 12,584,067,602

anciero neto sin financiamiento

Cuadro 42. Flujo neto de inversiones con financiamiento (trminos consta


AOS

CONCEPTO

Inversin Fija
Intereses durante la implementacin
Capital de trabajo
Flujo neto de inversin

(84,623,360)

(388,851,456) $

(75,261,572)

(473,474,816) $

(75,261,572)

s con financiamiento (trminos constantes)


AOS
2

(75,261,572) $

(75,261,572) $

(75,261,572) $

(765,159,317)

(75,261,572) $

(75,261,572) $

(75,261,572) $

(765,159,317)

Cuadro 43. Flujo neto de operaciones financiero con financiamiento. (Trminos constante
CONCEPTO
Total Ingresos
Total Costos Operacionales

AOS
1

5,000,000,000 $
4,673,973,835 $

5,120,000,000
4,701,897,892

Utilidad Operacional

326,026,165 $

418,102,108

Menos gastos financieros

233,105,469 $

199,286,141

Utilidad Gravable

92,920,697 $

218,815,968

Menos Impuestos

30,663,830 $

72,209,269

295,362,335 $

345,892,839

12,141,760 $
4,700,000 $

12,141,760
4,700,000

Utilidad Neta
Mas Depreciacin
Mas Amortizacion de Diferidos
Flujo neto de operacin

$ 10,668,894,091 $ 11,093,045,976

financiamiento. (Trminos constantes)


AOS
2

$
$

5,242,880,000 $
4,701,897,892 $

5,368,709,120 $
4,701,897,892 $

5,497,558,139
4,701,897,892

540,982,108 $

666,811,228 $

795,660,247

160,314,125 $

115,063,643 $

62,173,942

380,667,983 $

551,747,585 $

733,486,305

125,620,434 $

182,076,703 $

242,050,481

415,361,674 $

484,734,525 $

553,609,766

$
$

12,141,760 $
4,700,000 $

12,141,760 $
4,700,000 $

12,141,760
4,700,000

$ 11,584,565,976 $ 12,087,882,456 $ 12,603,278,532

Cuadro 44. Flujo financiero neto del proyecto con financiamiento. (Trminos c
AOS

CONCEPTO

Flujo neto de inversion

(473,474,816) $

Flujo neto de la operacin

(75,261,572)

$ 10,668,894,091

Flujo financiero neto del proyecto sin financimiento

(473,474,816) $ 10,593,632,518

Flujo financiero neto con financiamiento

$ 14,000,000,000
$ 12,000,000,000
$ 10,000,000,000
$ 8,000,000,000
$ 6,000,000,000
$ 4,000,000,000
$ 2,000,000,000
$$ (2,000,000,000)

yecto con financiamiento. (Trminos constantes)


AOS
2
$

(75,261,572) $

(75,261,572) $

4
(75,261,572) $

5
776,449,317

$ 11,093,045,976 $ 11,584,565,976 $ 12,087,882,456 $ 12,603,278,532


$ 11,017,784,404 $ 11,509,304,404 $ 12,012,620,884 $ 13,379,727,849

nciero neto con financiamiento

Cuadro 45. Flujo neto de inversiones para el inversionista.


AOS

CONCEPTO

Inversin Fija
Intereses durante la implementacin
Capital de trabajo

(84,623,360)
(388,851,456) $

(75,261,572)

Valor Residual
Credito

1,000,000,000

Amortizacion Crdito
Flujo neto de inversin

(121,644,159)

526,525,184 $

(196,905,731)

inversiones para el inversionista.


AOS
2

(75,261,572) $

(75,261,572) $

(75,261,572) $

765,159,317

5,645,000

(147,149,043) $

(178,001,484) $

(215,322,693) $

(260,468,965)

(222,410,615) $

(253,263,056) $

(290,584,265) $

510,335,352

Cuadro 46. Flujo neto de operaciones para el inversionista.


CONCEPTO
Total Ingresos
Total Costos Operacionales

AOS
1

5,000,000,000 $
4,673,973,835 $

5,120,000,000
4,701,897,892

Utilidad Operacional

326,026,165 $

418,102,108

Menos gastos financieros

233,105,469 $

199,286,141

Utilidad Gravable

92,920,697 $

218,815,968

Menos Impuestos

30,663,830 $

72,209,269

295,362,335 $

345,892,839

12,141,760 $
4,700,000 $

12,141,760
4,700,000

Utilidad Neta
Mas Depreciacin
Mas Amortizacion de Diferidos
Flujo neto de operacin

$ 10,668,894,091 $ 11,093,045,976

es para el inversionista.
AOS
2

$
$

5,242,880,000 $
4,701,897,892 $

5,368,709,120 $
4,701,897,892 $

5,497,558,139
4,701,897,892

540,982,108 $

666,811,228 $

795,660,247

160,314,125 $

115,063,643 $

62,173,942

380,667,983 $

551,747,585 $

733,486,305

125,620,434 $

182,076,703 $

242,050,481

415,361,674 $

484,734,525 $

553,609,766

$
$

12,141,760 $
4,700,000 $

12,141,760 $
4,700,000 $

12,141,760
4,700,000

$ 11,584,565,976 $ 12,087,882,456 $ 12,603,278,532

Cuadro 47. Flujo financiero neto para el inversionista (trminos constan


AOS

CONCEPTO

Flujo neto de inversion

526,525,184 $

Flujo neto de la operacin

(196,905,731)

$ 10,668,894,091

Flujo neto del proyecto

526,525,184 $ 10,471,988,359

Flujo financiero neto para inversionistas

$ 14,000,000,000
$ 12,000,000,000
$ 10,000,000,000
$ 8,000,000,000
$ 6,000,000,000
$ 4,000,000,000
$ 2,000,000,000
$0

ara el inversionista (trminos constantes)


AOS
2
$

(222,410,615) $

(253,263,056) $

4
(290,584,265) $

5
510,335,352

$ 11,093,045,976 $ 11,584,565,976 $ 12,087,882,456 $ 12,603,278,532


$ 10,870,635,361 $ 11,331,302,921 $ 11,797,298,191 $ 13,113,613,884

nciero neto para inversionistas

Cuadro 47. Flujo financiero neto para el inversionista (trminos constan


AOS

INVERSIONES

Activos fijos tangibles


Adecuacion de Obras fisicas.
Gastos pre Operativos.
Capital de Trabajo
Inversin Total
Crditos de inversin para inversin
Inversin Neta
Amortizacin de crditos
Valor Residual
Capital de Trabajo
Activos fijos tangibles
Flujo neto de inversiones
OPERACIN
Ingresos
Total Ingresos

(66,383,360)
(13,540,000)
(4,700,000)
(388,851,456) $
(473,474,816)
1,000,000,000
526,525,184 $
$

526,525,184

Costos de produccion
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
Total Costos Operacionales
Utilidad Operacional
Gastos Financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciasiones
Amortizacion diferidos
Flujo neto operacin
Flujo de fondos para el inversionista

(75,261,572)
(75,261,572)
(75,261,572)
(121,644,159)

(196,905,731)
$

5,000,000,000
5,000,000,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

4,351,892,578
236,068,665
86,012,592
4,673,973,835
326,026,165
233,105,469
92,920,697
30,663,830
62,256,867
12,141,760
4,700,000
79,098,627

526,525,184 $

(117,807,105)

ara el inversionista (trminos constantes)


AOS
2

(75,261,572) $
(75,261,572)

(75,261,572) $
(75,261,572)

$
$

(75,261,572) $
(121,644,159) $

(75,261,572) $
(121,644,159) $

(196,905,731)

(196,905,731)

(75,261,572)
(75,261,572)
(75,261,572)
(121,644,159) $

(121,644,159)

$
$

765,159,317
5,645,000
649,160,158

(196,905,731)

5,120,000,000 $
5,120,000,000

5,242,880,000 $
5,242,880,000

5,368,709,120 $
5,368,709,120

5,497,558,139
5,497,558,139

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

4,379,816,635
236,068,665
86,012,592
4,701,897,892
418,102,108
199,286,141
218,815,968
72,209,269
146,606,698
12,141,760
4,700,000
163,448,458

4,379,816,635
236,068,665
86,012,592
4,701,897,892
540,982,108
160,314,125
380,667,983
125,620,434
255,047,549
12,141,760
4,700,000
271,889,309

4,379,816,635
236,068,665
86,012,592
4,701,897,892
666,811,228
115,063,643
551,747,585
182,076,703
369,670,882
12,141,760
4,700,000
386,512,642

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

4,379,816,635
236,068,665
86,012,592
4,701,897,892
795,660,247
62,173,942
733,486,305
242,050,481
491,435,824
12,141,760
4,700,000
508,277,584

189,606,911 $

1,157,437,742

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

(33,457,273) $

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

74,983,577 $