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Datos

demanda de chapas
precio unitario chapa
costo de produccion
variacion de la demanda anual
costos fijos anuales
inversion
periodo de depreciacion
valor de deshecho
capital de trabajo inicial
variacion anual de capital
tasa de descuento
tasa impuesto

200,000
2
1.7
10.00%
20000
150000
7
20000
30000
10%
15%
30%

unidades
dolares
dolares
porcentaje
dolares
dolares
aos
dolares

Variables en el tiempo
0
consumo de tapas
capital de trabajo anual
capital de trabajo incremental
depreciacion

1
200,000
30,000
21,429

2
222,000
33,000
3,000
21,429

3
246,420
36,300
3,300
21,429

Flujo de Capital
0
(150,000)
(30,000)

(3,000)

(3,300)

(3,630)

(180,000)

(3,000)

(3,300)

(3,630)

Ingresos

60,000

66,600

73,926

Egresos
* Costo fijo
* Depreciacin

20000
21,429

20000
21,429

20000
21,429

Total Egresos

41,429

41,429

41,429

U.A.I.
Impuestos

18,571
5,571

25,171
7,551

32,497
9,749

U. Neta
(+) Depreciacin

13,000
21,429

17,620
21,429

22,748
21,429

Fondos Generados

34,429

39,049

44,177

Inversion en activo fijo


capital de trabajjo
recuperacion de capital de trabajo
valor de rescate activo fijo
impuesto venta activo fijo
Total Flujo Caja Capital
Flujo de caja Operativo

Flujo de Caja Total

Capital
Operativo

(180,000)
-

(3,000)
34,429

(3,300)
39,049

(3,630)
44,177

F.C. Econmico

(180,000)

31,429

35,749

40,547

VAN
TIR

S/. 87,120.16
23.91%

Punto de Equilibrio
Analisis de escenarios
esperado
tasa crec. 1 al 3 periodo
tasa crec. 4 al 6 periodo
tasa crec. Desde el 7 periodo

optimista
10%
5%
5%

pesimista
15%
20%
15%

5%
0%
0%

punto muerto
funcion objetivo

Analisis de sensibilidad
Tasa de crecimiento del precio
tasa de crecimiento del costo
tasa de crecimiento de consumo
tasa deCPPC

Columna1

precio

0%
0%
10%
15%

van
tir
S/. 87,120.16

23.91%

-20%
-10%
-5%
0%
5%
10%
20%

-20%
-10%

costo

S/. 87,120.16
23.91%
-110052.3174 -0.05706487
-72195.89493 0.031990593

-5%
0%
5%
10%
20%

crecimiento

-45508.75085
-11566.32506
31747.24071
87120.15762
248475.6156

0.082630442
0.134710651
0.187071905
0.239120336
0.341434972

cppc

Anlisis del VAN

-20%
-10%
-5%
0%
5%
10%
20%

precio
costo
(274,142)
379,343
(97,524)
229,218
(9,215)
154,156
79,093
79,093
167,402
4,031
255,711
(71,032)
432,328
(221,156)

crecimiento
-105539.558
-68834.1876
-43434.3164
-11566.3251
28537.50001
79093.27974
223267.5329

cppc
3224563.037
1147480.937
707557.5939
438371.8332
267478.238
155216.0992
25933.44495

Analisis de Sensibilidad Unidimensional VAN


500,000
400,000
300,000

VAN

200,000
100,000
-20%

-10%

-5%

0%

5%

10%

20%

(100,000)
(200,000)
(300,000)
(400,000)
precio

variaciones

costo

Analisis Bidimensional

costo
S/. 87,120.16
-20%
-10%

-20%
32,530
(122,144)

-10%
214,498
59,825

-5%
305,483
150,809

0%
396,467
241,794

-5%
0%
5%
10%
20%

(199,481)
(276,817)
(354,154)
(431,491)
(586,164)

(17,512)
73,473
(94,849)analisis
(3,864)
de
(172,185)
(81,201)
(249,522)
(158,538)
(404,195)
(313,211)

1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
(200,000)
(400,000)
(600,000)
(800,000)

164,457

87,120
sensibilidad
bid
9,783
(67,553)
(222,227)

VAN

precio

-20% -10% -5%

reduc. Costo 20%

variacion

VAC
10%
Mquina A
Mquina B
CAE A
CAE B

(1.436) (1.000)
(1.173)
(800)

(100)
(150)

(100)
(150)

(100)
(150)

(330)
(472)

S/. 1,173.03

-800

471.6918429

150

150

150

4
272,294
39,930
3,630
21,429

5
300,885
43,923
3,993
21,429

6
332,478
48,315
4,392
21,429

7
367,388
53,147
4,832
21,429

8
405,964
58,462
5,315

9
448,590
64,308
5,846

10
495,692
70,738
6,431

10

(3,993)

(4,392)

(4,832)

(5,315)

(5,846)

(6,431)

70,738
20000
-6000

(3,993)

(4,392)

(4,832)

(5,315)

(5,846)

(6,431)

84,738

81,688

90,265

99,743

20000
21,429

20000
21,429

20000
21,429

20000
21,429

41,429

41,429

41,429

41,429

20,000

20,000

20,000

40,260
12,078

48,837
14,651

58,315
17,494

68,788
20,636

101,789
30,537

114,577
34,373

128,708
38,612

28,182
21,429

34,186
21,429

40,820
21,429

48,151
21,429

71,252
-

80,204
-

90,095
-

49,610

55,614

62,249

69,580

71,252

80,204

90,095

110,216

121,789

20000
-

134,577

20000
-

148,708

20000
-

(3,993)
49,610

(4,392)
55,614

(4,832)
62,249

(5,315)
69,580

(5,846)
71,252

(6,431)
80,204

84,738
90,095

45,617

51,222

57,417

64,265

65,406

73,773

174,834

unto de Equilibrio
666,667

666,666.67

ncion objetivo

-20%
-10%
-5%
0%
5%
10%
20%

-20%
-10%
-5%

van
tir
S/. 87,120.16
23.91%
396466.9202 0.46624814
241793.5389 0.36412843
164456.8483 0.30547847
87120.15762 0.23912034
9783.466969 0.16105214
-67553.22369
0.0628016
-222226.605
#NUM!

S/. 87,120.16
3355265.497
1197133.578
739971.4099

23.91%
0.23912034
0.23912034
0.23912034

0%
5%
10%
20%

460259.2936
282721.2332
166135.6709
31974.58002

0.23912034
0.23912034
0.23912034
0.23912034

Analisis des de sensibilidad unidimensional VAN


250000
200000

valor en US$

150000
100000
50000
0
-20%

-10%

-5%

0%

5%

10%

20%

-50000
-100000
-150000
variaciones

5%
487,451
332,778

10%
578,436
423,762

20%
760,404
605,731

Series1

255,441

346,426

528,394

178,104
269,089
451,058
sensibilidad
bidimensional
VAN
100,768
23,431
(131,242)

-5%

0%

191,752
114,415
(40,258)

373,721
296,384
141,711

5% 10% 20%

variacion precio

)
)

(100)
(150)

(100)

(100)

(100)

Datos
demanda de chapas
precio unitario chapa
costo de produccion
variacion de la demanda anual
costos fijos anuales
inversion
periodo de depreciacion
valor de deshecho
capital de trabajo inicial
variacion anual de capital
tasa de descuento
tasa impuesto

200,000
2
1.7
10.00%
20000
150000
7
20000
30000
10%
15%
30%

unidades
dolares
dolares
porcentaje
dolares
dolares
aos
dolares

Variables en el tiempo
consumo de tapas
capital de trabajo anual
capital de trabajo incremental
depreciacion

0
1

1
200,000
30,000
21,429

2
220,000
33,000
3,000
21,429

3
242,000
36,300
3,300
21,429

Flujo de Capital
0
(150,000)
(30,000)

(3,000)

(3,300)

(3,630)

(180,000)

(3,000)

(3,300)

(3,630)

Ingresos

60,000

66,000

72,600

Egresos
* Costo fijo
* Depreciacin

20000
21,429

20000
21,429

20000
21,429

Total Egresos

41,429

41,429

41,429

U.A.I.
Impuestos

18,571
5,571

24,571
7,371

31,171
9,351

U. Neta
(+) Depreciacin

13,000
21,429

17,200
21,429

21,820
21,429

Fondos Generados

34,429

38,629

43,249

Inversion en activo fijo


capital de trabajjo
recuperacion de capital de trabajo
valor de rescate activo fijo
impuesto venta activo fijo
Total Flujo Caja Capital
Flujo de caja Operativo

Flujo de Caja Total

Capital
Operativo

(180,000)
-

(3,000)
34,429

(3,300)
38,629

(3,630)
43,249

F.C. Econmico

(180,000)

31,429

35,329

39,619

VAN
TIR

S/. 79,093.28
23.22%

S/. 79,093.28
23.22%

Punto de Equilibrio
Analisis de escenarios
esperado
tasa crec. 1 al 3 periodo
tasa crec. 4 al 6 periodo
tasa crec. Desde el 7 periodo

optimista
10%
5%
5%

pesimista
15%
20%
15%

5%
0%
0%

punto muerto
funcion objetivo

Analisis de sensibilidad
Tasa de crecimiento del precio
tasa de crecimiento del costo
tasa de crecimiento de consumo
tasa deCPPC

precio

-20%
-10%
-5%
0%
5%
10%
20%

-20%
-10%

-20%
-10%
0%
0%
10%
15%

van
S/. 79,093.28
-274141.5842
-97524.15223
-9215.436246
79093.27974
167401.9957
255710.7117
432328.1437

tir
23.22%
#NUM!
0.014857239
0.139221958
0.232201887
0.308973964
0.375756723
0.490568707

S/. 79,093.28
23.22%
-110052.3174 -0.05706487
-72195.89493 0.031990593

costo

-5%
0%
5%
10%
20%

crecimiento

-45508.75085
-11566.32506
31747.24071
87120.15762
248475.6156

0.082630442
0.134710651
0.187071905
0.239120336
0.341434972

cppc

Anlisis del VAN


precio
-20%
-10%
-5%
0%
5%
10%
20%

(274,142)
(97,524)
(9,215)
79,093
167,402
255,711
432,328

costo
379,343
229,218
154,156
79,093
4,031
(71,032)
(221,156)

crecimiento
-105539.558
-68834.1876
-43434.3164
-11566.3251
28537.50001
79093.27974
223267.5329

cppc
3224563.037
1147480.937
707557.5939
438371.8332
267478.238
155216.0992
25933.44495

Analisis de Sensibilidad Unidimensional VAN


500,000
400,000
300,000
200,000
VAN

100,000
-

(100,000)

-20%

-10%

-5%

0%

5%

10%

20%

(200,000)
(300,000)
(400,000)

preci
o

variaciones

Analisis Bidimensional

costo
S/. 79,093.28
-20%
-10%

-20%
32,530
(122,144)

-10%
214,498
59,825

-5%
305,483
150,809

0%
396,467
241,794

-5%
0%
5%
10%
20%

(199,481)
(276,817)
(354,154)
(431,491)
(586,164)

(17,512)
(94,849)
(172,185)
(249,522)
(404,195)

1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
(200,000)
(400,000)
(600,000)
(800,000)

73,473
(3,864)
(81,201)
(158,538)
(313,211)

164,457
87,120
9,783
(67,553)
(222,227)

analisis de sensibilidad bi

VAN

precio

-20% -10% -5%

reduc. Costo 20%

variacion

4
266,200
39,930
3,630
21,429

5
292,820
43,923
3,993
21,429

6
322,102
48,315
4,392
21,429

7
354,312
53,147
4,832
21,429

8
389,743
58,462
5,315

9
428,718
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10
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10

(3,993)

(4,392)

(4,832)

(5,315)

(5,846)

(6,431)

70,738
20000
-6000

(3,993)

(4,392)

(4,832)

(5,315)

(5,846)

(6,431)

84,738

79,860

87,846

96,631

20000
21,429

20000
21,429

20000
21,429

20000
21,429

41,429

41,429

41,429

41,429

20,000

20,000

20,000

38,431
11,529

46,417
13,925

55,202
16,561

64,865
19,460

96,923
29,077

108,615
32,585

121,477
36,443

26,902
21,429

32,492
21,429

38,641
21,429

45,406
21,429

67,846
-

76,031
-

85,034
-

48,331

53,921

60,070

66,834

67,846

76,031

85,034

106,294

116,923

20000
-

128,615

20000
-

141,477

20000
-

(3,993)
48,331

(4,392)
53,921

(4,832)
60,070

(5,315)
66,834

(5,846)
67,846

(6,431)
76,031

84,738
85,034

44,338

49,528

55,238

61,519

62,000

69,600

169,772

unto de Equilibrio
666,667

666,666.67

ncion objetivo

-20%
-10%
-5%
0%
5%
10%
20%

-20%
-10%
-5%

van
tir
S/. 79,093.28
23.22%
396466.9202 0.46624814
241793.5389 0.36412843
164456.8483 0.30547847
87120.15762 0.23912034
9783.466969 0.16105214
-67553.22369
0.0628016
-222226.605
#DIV/0!

S/. 79,093.28
3355265.497
1197133.578
739971.4099

23.22%
0.23912034
0.23912034
0.23912034

0%
5%
10%
20%

460259.2936
282721.2332
166135.6709
31974.58002

0.23912034
0.23912034
0.23912034
0.23912034

Analisis des de sensibilidad unidimensional VAN


250000
200000
150000
valor en US$

100000
50000
0
-20%

-10%

-5%

0%

5%

10%

20%

-50000

-100000
-150000
variaciones

5%
487,451
332,778

10%
578,436
423,762

20%
760,404
605,731

Seri

255,441
178,104
100,768
23,431
(131,242)

346,426
269,089
191,752
114,415
(40,258)

528,394
451,058
373,721
296,384
141,711

sensibilidad bidimensional VAN

-5%

0%

5% 10% 20%

variacion precio

nsional VAN

Resumen de escenario
Valores actuales:

Celdas cambiantes:
$J$9
7%
7%
7%
7%
$K$9
2%
2%
2%
2%
$L$9
15%
15%
15%
15%
Celdas de resultado:
$G$23
S/. 38,303.57
S/. 38,303.57
S/. 38,303.57
S/. 38,303.57
$G$24
26%
26%
26%
26%
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se cre el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

Anlisis de Sensibilidad
Volumen Prod
Precio
costo

6240
80
60
50000
0

Ingresos
Egresos
variables
fijos
inversion
saldo

tasa

-150000
-150000

6240
80
60
50000
2
499200

3
499200

-374400
-50000

-374400
-50000

-374400
-50000

74800

74800

74800

12%

VAN
TIR

tasa de crecimiento del volumen


Tasa de crecimiento del precio
Tasa de Crecimiento del costo

Variacin en el volumen
VAN
-20%
-10%
-5%
0%
5%
10%
20%

0%
0%
0%

TIR
S/. 29,656.98
23%
S/. -30,292.73 -0.00160085
S/. -317.88 0.11876638
S/. 14,669.55 0.17611826
S/. 29,656.98 0.23198339
S/. 44,644.41
0.2865798
S/. 59,631.83 0.34008127
S/. 89,606.69 0.44433807

Variacin Bidimensional del VAN

precio

6240
80
60
50000
1
499200

S/. 29,656.98
-20%
-10%
-5%
0%
5%
10%
20%

costo

-20%
-10%
-5%
-30292.72959 -120217.292 -165179.574
89606.68732 -317.875364 -45280.1567
149556.3958 59631.8331 14669.5517
209506.1042 119581.542 74619.2602
269455.8127
179531.25 134568.969
329405.5211 239480.958 194518.677
449304.938 359380.375 314418.094

Puntos criticos
VAN =0

precio desciende 2% Punto muerto


El volumen desciende en 6% para que el VAN sea cero

Anlisis de Escenarios
esperado

pesimista
4%

optimista
2%

15%

S/. 29,656.98
23%

Variacin en Precio
VAN
TR
S/. 29,656.98
23%
-20%
-210141.855
#NUM!
-10% -90242.43805 -0.28171922
-5% -30292.72959 -0.00160085
0%
29656.97886 0.23198339
5%
89606.68732 0.44433807
10%
149556.3958
0.6445137
20%
269455.8127 1.02380963

0%
-210141.855
-90242.43805
-30292.72959
29656.97886
89606.68732
149556.3958
269455.8127

5%
-255104.1363
-135204.7194
-75255.01093
-15305.30248
44644.40598
104594.1144
224493.5313

10%
-300066.418
-180167.001
-120217.292
-60267.5838
-317.875364
59631.8331
179531.25

Analisis del costo


VAN
TIR
S/. 29,656.98
23%
-20% 209506.1042 0.83685976
-10% 119581.5415 0.54561327
-5% 74619.2602 0.39262873
0% 29656.97886 0.23198339
5% -15305.3025 0.05964868
10% -60267.5838 -0.13267377
20% -150192.147
#NUM!

20%
-389990.98
-270091.563
-210141.855
-150192.147
-90242.438
-30292.7296
89606.6873

ue el VAN sea cero

Analisis del VAN


Precio
-20% -212447.613
-10% -97159.7121
-5% -39515.7617
0% 18128.1888
5% 75772.1392
10%
133416.09
20% 248703.991

Costo
191060.04
104594.114
61361.1516
18128.1888
-25104.7741
-68337.7369
-154803.663

300000
200000
100000
Precio

0
-20%
-100000
-200000

-10%

-5%

0%

5%

10%

20%

Costo

-200000
-300000

#####

VAN

3953
308
-3337

E(VAN) VAN - E(VAN) (VAN - E(VAN))^2

Prob

672.5
672.5
672.5

0.2
0.7
0.1

3280.5
-364.5
-4009.5

10,761,680.3
132,860.3
16,076,090.3
Varianza

Desviacin Estndar

(VAN - E(VAN)^2*Prob

2,152,336.1
93,002.2
1,607,609.0
3,852,947.3

1,962.9