ESTADO DE RESULTADOS (en miles de nuevos soles)

2005 Ventas (-) Costo de ventas Utilidad Bruta (-) Gastos operacionales Utilidad Operacional (+) Otros ingresos (-) Gastos financieros Utilidad antes de impuestos (-) Provisin para Impuestos Utilidad del Ejercicio 5396 3683 1713 829 884 100 526 458 153 305

BALANCE GENERAL (en miles de nuevos soles)

2005 ACTIVO Disponible Clientes Inventarios Total Activo Corriente Edificios Equipo de oficina Depreciacin Total Activo fijo TOTAL ACTIVO PASIVO Obligac. Bancarias Proveedores Ctas por pagar Total Pasivo Corriente TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital social Reservas Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO 350 174 305 829 500 356 156 1012 1012 50 569 869 1488 325 125 97 353 1841

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

1841

Arnold D. Ibaez Rodriguez 1.- RATIOS DE LIQUIDEZ 1.1 LIQUIDEZ CORRIENTE 2005 1,488 1,012 1.47

Total Activo Corriente/ Total Pasivo Corriente

Ratio de Liquidez Corriente

1.2 PRUEBA ACIDA

Total Activo Corriente menos Inventario / Total Pasivos Corriente

Ratio Prueba cida

619 1,012 0.61

1.3 CAPITAL DE TRABAJO

Total Activo Corriente (-) Total Pasivos Corriente

Capital de trabajo

1,488 1,012 476

2.- RATIOS DE GESTION 2.1 ROTACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR

Ventas Netas a crdito/ Cuentas por cobrar

Rotacin de Cuentas por Cobrar

5396 569 9.48

2.2 ROTACION DE INVENTARIOS

Costos Ventas Operacionales / Inventarios

Rotacin de inventarios

3,683 869 4.24

2.3 ROTACION DE LAS CUENTAS POR PAGAR (COMPRAS = 70% DEL COSTO DE VENTAS)

Compras / Cuentas por Pagar Proveedores

Rotacin de Cuentas por pagar

2,578 356 7.24

3.- RAZONES DE APALANCAMIENTO 3.1 DE ENDEUDAMIENTO

Total Pasivos / Total Activos

Razn de Endeudamiento
3.2 RAZON DE AUTONOMIA

1,012 1,841 0.55

Total Patrimonio / Total Activo

Razn de Autonoma
3.3. RAZON DE APALANCAMIENTO EXTERNO

829 1,841 0.45

Total Pasivos / Total Patrimonio

Razn de Apalancamiento Externo

3.4. RAZON DE APALANCAMIENTO INTERNO

1,012 829 1.22

Total Patrimonio / Total Pasivo

Razn de Apalancamiento Interno

829 1,012 0.82

4.- RATIOS DE RENTABILIDAD 4.1 MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

Utilidad Bruta / Ventas

Margen de Utilidad Bruta

4.2 MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA - EBIT

1,713 5,396 0.32

Utilidad Operativa /

884

Ventas

Margen de Utilidad de Operacin

4.3 MARGEN DE UTILIDAD NETA

5,396 0.16

Utilidad Neta (para accionistas comunes) / Ventas

Margen de Utilidad Neta

305 5,396 0.057

4.4 RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS TOTALES - ROA

Utilidad Neta (para accionistas comunes) / Total Activos

Rendimiento de Activos
4.5 RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO - ROE

305 ########### ###########

Utilidad Neta (para accionistas comunes) / Patrimonio

Rendimiento de Patrimonio

305 829 ###########

En el ao 2005 la empresa por cada unidad de financiamiento a corto plazo, la empresa tiene S/, 1,47 en inversin a corto plazo. Esta es la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Por cada unidad monetaria de pasivo a corto plazo la empresa tiene S/. 0,61 en inversin lquida. La empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

La empresa tiene capital de trabajo positivo, este monto es S/. 476 lo que le permite operar y realizar todas las operaciones, no hay necesidad de financieamiento. Esto al permitirnos seguir operando nos da la posibilidad de seguir generando utilidades.

La empresa cobra en promedio aproximadamente 9 veces por cliente. Adicional a esto nos permite evaluar la poltica de crditos y cobranzas.

El inventario da vuelt a 4 veces al ao. Nos permite evaluar la rapidez con que el inventario se convierte en cuentas por cobrar mediante las ventas ya que determinamos el nmero de veces que rota el stock de inventarios.

La empresa ha renovado las cuentas por pagar en 7 veces al ao

La relacin de los fondos a corto plazo aportados por los acreedores y los recursos aportados por la propia empresa es de 55%. La empresa opera mayormente con capital ajeno, lo que muestra un alto grado de dependencia financiera con terceros.

La posibilidad de la empresa de financiarse con capital propio se ha reducido al 45% en el ao 2005.

Nos indica que 1,22 unidades monetarias han venido de afuera, por cada unidad monetaria provista por capital propio.

Nos indica que 0,82 unidades monetarias han sido aportados al financiamiento de la inversin por capital de la empresa, por cada unidad monetaria tomada de terceros

La empresa tiene un margen de beneficio de 32% respecto a sus ventas La empresa tiene un margen de beneficio bruto de 32% respecto a sus ventas.

La empresa tiene un margen de beneficio operativo de 16% respecto a sus ventas. Esto determina la utilidad que obtiene la empresa en sus operaciones, se le conoce como utilidad pura ya que no toma en cuenta los gastos financieros ni otros tributos.

La empresa tiene un margen de beneficio operativo de 16% respecto a sus ventas. Esto determina la utilidad que obtiene la empresa en sus operaciones, se le conoce como utilidad pura ya que no toma en cuenta los gastos financieros ni otros tributos.

Este ratio es mas concreto la empresa muestra un 5,7% de beneficio neto luego de deducir los costos, gastos e impuestos.

La empresa tiene una capacidad para obtener utilidades de 16,6% respecto al uso del total activo.

La empresa tiene una capacidad para generar utilidades netas de 36,8% con la inversin del su propio capital.

reducido al 45% en el ao 2005.