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APUNTES PLANEAMIENTO FINANCIERO SESION 1 Costos: Egresos relacionados directamente con la produccin o el producto.

Gastos: no intervienen en la produccin Finanzas = Administracin del Dinero Balance General Activo Total = Pasivo Total + Patrimonio

Activo Corriente (CP)

Pasivo Corriente (CP) Pasivo No Corriente (PL)

Activo No Corriente (LP)

Patrimonio

Bono: Son instrumentos de renta variable Accin: Derecho de Propiedad, son instrumentos de renta fija, son fuente de financiamiento, si tiene intereses se llaman accin cupn

Accin Comn Pertenece a los Dueos Recibe Dividendo, que le genera rentabilidad Participa en la decisiones de la organizacin

Accin Preferente Pertenece a los accionistas Recibe dividendo, pero no participa en las decisiones de la empresa

Esquema de un Balance General


BALANCE GENERAL (Expresado en nuevos soles) ACTIVO Activo Corriente Caja y Bancos Valores Bursatiles Cuentas por cobrar (Clientes) Existencias (Inventarios) Cargas diferidas Total Activo Corriente Activo No Corriente Inmueble maq y equipos Depreciacin Inversiones Permanentes Intangibles (Amortizaciones Terrenos y Edificios Equipo de transporte Total Activo No Corriente PASIVO Pasivo Corriente Bancos a CP Cuentas por pagar (Proveedores) Tributos Remuneraciones x pagar Cargos x pagar Total Pasivo Corriente Pasivo no Corriente Bancos a LP Prstamo a accionistas Total Pasivo No Corriente PATRIMONIO Capital social Capital adicional Utilidades Acumuladas Utilidades del ejercicio Acciones Preferentes Acciones Ordinarias Reserva legal Total Patrimonio TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Esquema de un Estado de Ganancias y Perdidas ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS


(Expresado en Nuevos Soles)

Ventas - Costo de Ventas/Servicios Utilidad Bruta - Gastos Operativos Gastos de Venta Gastos de Administracin Utilidad Operativa (EBIT) - Gastos Financieros + Ingresos Financieros U.A.I.I. (EBITDA) - Impuesto a la Renta Utilidad Neta

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS


(Expresado en Nuevos Soles)

Ventas - Costo de Ventas/Servicios Utilidad Bruta - Gastos Operativos Gastos de Venta Gastos de Administracin Gastos por Arrendamiento Gastos por Depreciacin Utilidad Operativa (EBIT) - Gastos Financieros U.A.I.I. (EBITDA) - Impuesto a la Renta Utilidad Neta - Dividendos de Acciones Preferentes Utilidad Disp. para los Acc. Comunes

RATIOS FINANCIEROS Liquidez: Mide la Capacidad de Pago, se determina por el flujo caja Endeudamiento: Apalancamiento Rentabilidad: Bruta, Neta, Operativa Gestin: Ratios

INVERSION INICIAL Activo Fijo: Terrenos, locales, maquinarias, mobiliarios y equipos. Intangible: Marca Costos Pre-operacionales: Gastos de procedimiento de investigacin. Capital de Trabajo: Recursos para iniciar el proyectos

FASES DE LA PLANEACION a) b) c) d) e) f) Misin y Objetivos Diagnostico FODA Estrategias Plan Estratgico Plan Tctico Control y diagnostico de los resultados

PLANEACION FINANCIERA a) Planeacin de Efectivo b) Planeacin de Utilidades

Cargas diferidas: Pago por adelantado Depreciacin: Desgaste que tiene los activos fijos tangibles por su uso.

SESION 2 Bien de Capital: Activo para fabricar un activo o producto. A mayor activo total, es mejor para la empresa Depreciacin: Desgaste de los activos fijos Leasing: Arrendamiento Financiero; Financiamiento de activos fijos tangibles e intangibles. Apalancamiento: Endeudamiento, es preferible endeudarse hasta un 60% o 70% ROA: Rentabilidad de los activos o inversiones ROE: Rentabilidad de los dueos o accionistas RATIOS DE MERCADOS a) Razn Precio/Utilidad b) Razn Mercado/Valor Libro

Valor en Libros = Valor Nominal de la accin ANLISIS DUPONT