EMPRESAPBLIC E P CADE H OCARB HIDRO BUROS SDELECUA ADOR EPPE ETROE ECUAD DOR

ESTAD DOSFIN NANCIE EROS DIC CIEMBRE201 11

ENCIADEDESARRO D LLOORGA ANIZACIONAL GERE SUBG GERENCIADEGESTI IONFINAN NCIERA COOR RDINACIO ONSENIOR RDECON NTABILIDAD
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PRESENT TACIN

La informac cin cons signada en e el pre esente in nforme, reflejan r la a situaci in fina anciera de e la empr resa al 31 de Dici iembre de e 2011, y el result tado de las l ope eraciones s de 1 de enero al a 31 de diciembre d e 2011, in ncluye el l Estado de Res sultados, el Estado o de Situ uacin de e EP PET TROECUA ADOR, as s como los l resp pectivos Anexos y Notas Aclarator A rias que forman parte p inte egral de los l Esta ados Fin nancieros s, elabor rados de e acuerd do con los Prin ncipios de Con ntabilidad d Genera almente Aceptado A os y utiliz zando co omo herr ramienta el Sist tema Fina anciero Contable C impleme entado en n la Emp presa, el m mismo que q con ntempla el e manejo o del Sist tema de Costos y Presupuestos que q permite obte ener la informac i in Gere encial y la admin nistracin n de rec cursos por p Cen ntros de Costos C a nivel de detalle. d

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EMPRESA PBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre 2011
GENERALES La Empresa Pblica de Hidrocarburos del Ecuador EP PETROECUADOR, se cre mediante Decreto Ejecutivo Nro. 315 del 6 de abril de 2010, amparado en la Ley Orgnica de Empresas Pblicas (LOEP). El Patrimonio de EP PETROECUADOR se encuentra constituido por los, bienes muebles e inmuebles, activos y derechos que fueron de propiedad de la Empresa Estatal Petrleos del Ecuador y sus Empresas filiales. Adicionalmente la disposicin transitoria segunda del mencionado Decreto establece: Los derechos y obligaciones as como las actividades de la Empresa Estatal Petrleos del Ecuador PETROECUADOR y sus Empresas Filiales, pasaran a EP PETROECUADOR a partir de la fecha de vigencia de este Decreto Ejecutivo. Las sociedades de economa Mixta de propiedad de la Empresa Estatal Petrleos del Ecuador PETROECUADOR, y sus Empresas filiales, se transformarn en Empresas Subsidiarias de EP PETROECUADOR de conformidad con lo dispuesto en el inciso segundo de ART. 4 de la Ley Orgnica de Empresas Pblicas. De acuerdo con el decreto 314 de la creacin de PETROAMAZONAS EP en el Art. 5 determina PETROAMAZONAS EP asumir la gestin de exploracin y explotacin de las reas y campos: Bloque 15, Edn Yuturi y Limoncoha, Pacay, Quilla, Aguajal, Paacocha, Paka Norte, Paka Sur, actualmente operados por PETROAMAZONAS ECUADOR S.A. as como los bloques, reas o campos que le sean asignados por el Ministerio del ramo Igualmente el Art. 6 del mencionado decreto dice. a) los bienes muebles e inmuebles, activos, pasivos, y derechos de la Empresa Estatal Petrleos del Ecuador PETROECUADOR que al momento de la expedicin de este Decreto Ejecutivo se encuentren bajo operacin, administracin y custodia de PETROAMAZONAS ECUADOR S.A. Por lo que en el patrimonio de la nueva empresa EP PETROECUADOR, no constan los bienes que le han sido asignados a la empresa PETROAMAZONAS EP. EP PETROECUADOR cuenta con personalidad jurdica, patrimonio propio, dotada de autonoma presupuestaria, financiera, econmica, administrativa y de gestin, con domicilio principal en el Cantn Quito Provincia de Pichincha, segn el Decreto de Creacin.

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Por disposiciones constantes en la Ley de Hidrocarburos y en el Decreto Ejecutivo de creacin, EP PETROECUADOR, tiene por objeto la gestin del sector estratgico de los recurso naturales no renovables, para su aprovechamiento sustentable, conforme a la Ley Orgnica de Empresas Pblicas y a la Ley de Hidrocarburos, para lo cual intervendr en todas las fases de la actividad hidrocarburfera, bajo las condiciones de preservacin ambiental y de respeto a los derechos de los pueblos. EP PETROECUADOR podr desarrollar las actividades en el mbito local, provincial, regional, nacional e internacional. La Empresa Pblica est estructurada orgnicamente con las siguientes Gerencias: de Exploracin y Produccin; Transporte y Almacenamiento; Refinacin; Comercializacin; Seguridad Salud y Ambiente; Desarrollo Organizacional; y Gerencia de Gas Natural. Adicionalmente es necesario anotar que a travs de Decreto Ejecutivo Nro. 314, de 6 de Abril 2010, se cre la Empresa PETROAMAZONAS EP, con lo cual pas a ser Empresa Pblica independiente de EP PETROECUADOR. . Forman parte de las Empresas Relacionadas de EP PETROECUADOR: La Empresa de Economa Mixta Operaciones Rio Napo, que est operando el Campo Sacha en la Regin Oriental, y la Compaa de Economa Mixta Refinera del Pacfico Eloy Alfaro, para la construccin de esta Refinera en la Provincia de Manab. Contratos de operacin con compaas privadas A partir de noviembre 2010 se firma el CONTRATO MODIFICATORIO DE PRESTACION DE SERVICIOS PARA LA EPLORACION Y EXPLORATION DE HIDROCARBUROS (PETROLEO CRUDO), con las siguientes empresas: Repsol YPF, Bloque 16 y Tivacuno; Petrooriental Bloques 14 y 17; AGIP OIL, Bloque 10; Andes Petroleum, Bloque Tarapoa; Sipec Bloques MDC,PBH; Pacificpetrol, Bloque Gustavo Galindo; Petrosud- Petroriva, Bloque Palanda Yuca Sur; Consorcio Pegaso, Campo Puma; Petrobell Inc. Campo Tiguino; de acuerdo con las leyes vigentes, Ley 44 publicada en Registro Oficial No. 326 del 29 de noviembre de 1993 y modificada con la Ley 49, publicada en Registro Oficial No. 346 del 28 de Diciembre de 1993y Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Rgimen Tributario Interno del julio 2010.

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Los Contratos de Campos Marginales operaron las siguientes compaas: Tecpecuador opera el campo Bermejo; Petrolamerec opera los campos Pindo Palanda y Yuca Sur; Petrobell opera el campo Tiguino, Tecnie Bellweter opera el campo Charapa, Amazonas opera los campos Pucuna y Puma Oriente igualmente fueron modificados en el ao 2011. Con la Compaa Operacin Rio Napo se mantiene el contrato de operacin del campo Sacha.

Rgimen Financiero. El sistema Financiero de la EP PETROECUADOR est determinado en la Quinta disposicin general de la Ley de empresas Pblicas, en la misma se establece SISTEMA CONTABLE Y DE ADMINISTRACIN DE CUENTAS DE RECURSOS FINANCIEROS.- Las Empresas pblicas, sus subsidiarias y filiales no estn obligadas a llevar su contabilidad aplicando normas de contabilidad gubernamental, tampoco estn obligadas a gestionar sus recursos financieros a travs de la Cuenta nica del Tesoro Nacional ni a travs del ESIGEF. La contabilidad que lleven las empresas pblicas estar basada en los principios de contabilidad de general aceptacin y normas internacionales de contabilidad, generando toda la informacin financiera necesaria para medir su gestin tanto administrativa y financiera. En lo que se refiere a la comercializacin del crudo producido por PETROAMAZONAS EP, se registra a su costo de produccin. El crudo que producen las compaas concesionarias, se registra la recuperacin de costos de las compaas de acuerdo al contrato de Prestacin de Servicios (tarifa), o de servicios especficos. En lo que se refiere a los Contratos de Participacin el crudo que corresponde al estado, se registran los costos de transporte y comercializacin.

Mecanismo de Retencin y Distribucin del Ingreso Petrolero. La liquidacin de las exportaciones las realiza el Banco Central del Ecuador sobre la base de las instrucciones emitidas por el Ministerio de Finanzas de la siguiente manera: Exportacin de crudo de EP PETROECUADOR.- El Banco Central del Ecuador deposita la recuperacin de costos de produccin, transporte y

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comercializacin en la cuenta corriente asignada, la diferencia se transfiere al Presupuesto General del Estado. Exportacin de crudo de Contratos de Servicio.- El Banco Central del Ecuador deposita los costos de transporte y comercializacin de la EP PETROECUADOR en la cuenta asignada para el efecto. En la parte correspondiente a Compaas, deposita en la cuenta asignada para el pago a las mismas. La parte correspondiente a la retencin del impuesto a la renta, otros participes y el Presupuesto General del Estado en las cuentas asignadas para el efecto. Exportacin de crudo PETROAMAZONAS EP.- El Banco Central del Ecuador deposita la recuperacin de los costos de transporte de EP PETROECUADOR, ms los valores correspondientes a la ley 10 y los pagos del transporte por el OCP, en la cuenta asignada para el efecto; los valores correspondientes para la operacin de PETROAMAZONAS EP, consigna en la cuenta asignada para ello, los valores correspondientes al Presupuesto General del Estado deposita en la Cuenta Corriente nica del Tesoro Nacional. Venta interna de derivados, de los ingresos brutos se calcula para recuperacin de costos los valores correspondientes a los costos de produccin de crudo, costos de transporte, refinacin y comercializacin, de acuerdo con el presupuesto y su posterior liquidacin. Exportacin de derivados, de los ingresos brutos, el Banco Central del Ecuador deposita los valores por recuperacin de costos de Produccin de crudo, transporte, refinacin y comercializacin. Sobre la venta de Gas Natural, la misma se factura a los clientes (CELEC, GRAIMAN), y la recaudacin es igual a la de la venta interna. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS El registro contable se basa en la aplicacin del mtodo del devengado, de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad, bajo este mtodo los ingresos se registran cuando existe el derecho de iniciar el proceso de cobro y los gastos en el momento de incurrir en una obligacin o de crear un pasivo. Se aplican Normas de Control Interno, emitidas por la Contralora General del Estado y las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. Polticas de Pago de Importacin de derivados El financiamiento de la importacin de derivados est a cargo del Ministerio de Finanzas en base del CONVENIO SUSTITUTIVO

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INTERINSTITUCIONAL PARA EL MANEJO DEL FINANCIAMIENTO DE LAS IMPORTACIONES DE DERIVADOS, LA PROVISION LOCAL DE GLP Y EL INTERCAMBIO DE CRUDO PRODUCTOS CON EMPRESAS PETROLERAS ESTATALES DE OTROS PAISES, la responsabilidad de la operacin de importacin de derivados es de EP PETROECUADOR a travs de la Gerencia de Comercio Internacional, por lo que la Empresa solicita los pagos al Ministerio de Finanzas, de acuerdo con el vencimiento de las obligaciones de las Importaciones; tanto el valor de las importaciones como los productos son transferidos a la Gerencia de Comercializacin para su venta y distribucin interna. Se debe tomar en cuenta que durante el ao 2011 oper los contratos de intercambio de producto por derivados suscrito con las empresas estatales PDVSA (VENEZUELA) y ANCAP (URUGUAY), en virtud del cual se financia la diferencia entre el total importado y lo pagado por el Ministerio de Finanzas en las importaciones de derivados. CONSOLIDACION DE COSTOS Los costos de produccin, ventas e inventarios de todos los productos que vende EP PETROECUADOR, son consolidados por la Gerencia de Desarrollo Organizacional, sin embargo cada una de las Gerencias registra los costos unitarios y totales de sus respectivos servicios. Costo de Produccin de crudo. Los costos de produccin de crudo estn constituidos por: gastos y costos de la Gerencia de Exploracin y Produccin, los costos de PETROAMAZONAS EP; y por los costos de produccin de crudo de las Compaas que operan con Contratos de Prestacin de Servicios, los mismos que son pagados de acuerdo con las tarifas establecidas en los contratos. Todos estos costos y gastos son consolidados en la Gerencia General a fin de establecer el costo total de crudo. El costo de ventas por la exportacin del crudo que produce PETROAMAZONAS EP est registrado a su costo de produccin ms costos de transporte y comercializacin. Costo de Refinacin. El costo de Refinacin est formado por los gastos efectuados por la Gerencia de Refinacin en sus Unidades Operativas, ms los Gastos de Administracin de la Gerencia los mismos que son transferidos a Gerencia General para la consolidacin de costos de los derivados.

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Para efectos del costo del crudo como materia prima de refinacin se consideran los costos de produccin y transporte de EP PETROECUADOR y de PETROAMAZONAS EP. Costo de Transporte y Almacenamiento. Est compuesto por los gastos de la Gerencia de Transporte y Almacenamiento, incluidos el mantenimiento y operacin del Oleoducto Transecuatoriano (SOTE), y los gastos del servicio del Oleoducto Transandino de Colombia OTA (en caso de utilizacin de este sistema), de acuerdo con los contratos firmados con ECOPETROL si se utilizara esta va; los pagos por el transporte de crudo del Estado por el OCP; y los gastos de almacenamiento transporte de Derivados. Costos de Comercializacin. El costo de comercializacin interna se calcula en base a los gastos reales efectuados por la Gerencia de Comercializacin, los mismos que son transferidos a la Gerencia General de la EP PETROECUADOR. Los costos de comercializacin externa constituyen los gastos de la Gerencia de Comercio Internacional por las actividades de exportacin y operaciones martimas. Dentro de los Costos y Gastos de esta Gerencia se incluye el valor de la importacin de productos en los cuales el pas es deficitario. Gastos de Administracin de la Gerencia General. Son Gastos de la Administracin Central de la Empresa, y que por control y registro son realizados por la Gerencia General. Activo Fijo Los bienes registrados en las cuentas de Propiedad Planta y Equipo, fueron depreciados de acuerdo a la Resolucin No. 260-CAD-91 del 13 de noviembre de 1991 y revalorizados en los aos 2003, 2004 y 2005, a partir de los valores establecidos en el inventario realizado por la compaa LEVIN y por Bureau Veritas, y que perteneca a la Estatal PETROECUADOR, se debe anotar que los Activos correspondiente a los Campos Administrados por PETROAMZAZONAS EP, no forman parte de las Activos fijos de la EP PETROECUADOR. Los bienes registrados en las estas cuentas, se depreciaron en forma lineal de acuerdo a la vida til de cada bien:

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CONCEPTO
Vehculos Muebles, Enseres y Otros Equipos de Computacin Herramientas Aeroplanos

DEPRECIACION
De acuerdo al Art. 57 del Manual de PP&E, 5 aos. 10 aos 5 aos 5 aos De acuerdo a las frmulas de la Ley de Rgimen Tributario.

Valuacin de Costos: Se encuentran registrados como sigue: Petrleo crudo para comercializacin, al costo promedio anual de produccin ms costo de transporte por oleoducto y comercializacin externa, para el crudo producido por EP PETROECUADOR. El costo del petrleo producido por PETROAMAZONAS EP, se vala al costo de produccin total. Petrleo crudo para consumo interno, al costo promedio de produccin del crudo producido por EP PETROECUADOR y por PETROAMAZONAS EP, ms costo de transporte por oleoducto Productos Derivados, al costo promedio de produccin, que incluye costo de produccin de crudo y refinacin, ms costos de transporte, almacenamiento y comercializacin, cabotaje, que han sido determinados por el Sistema de Costos y Presupuestos existente en la Empresa. Materiales y Suministros se valora al costo promedio.

Valuacin de Inversiones: Acciones de Compaas se registran al costo de adquisicin.

Otros Activos: Costos de Investigacin y Desarrollo: Los costos incurridos, por el Instituto de Estudios Petroleros, en proyectos tcnicos de investigacin y desarrollo son registrados al gasto en el perodo respectivo. Seguros:

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La EP PETROECUADOR cuenta con un programa de seguros basado principalmente en la consideracin de riesgos concentrados, as como en el reemplazo y relevancia de sus principales activos. Posee adems, seguros individuales para sus funcionarios y trabajadores, bienes muebles y activos en general. Se registra con el principio de devengado. El seguro mdico de los funcionarios lo administra directamente la Gerencia de Desarrollo Organizacional por lo que no existe contrato con terceros para este tipo de seguro. INDICES DE INFLACION El ndice de inflacin anual para el ao terminado el 31 de diciembre del 2011 es de 5.41%.

ESTADO DE SITUACION
ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos e Inversiones Financieras Se compone de las siguientes partidas:
CAJA BANCOS FONDOS DE CAJA BANCOS TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS AL 31/12/2010 231.384 169.001.971 169.233.355 46.334 US $ AL 31/12/2011 974.279 222.696.805 223.671.085 46.334

La empresa mantiene cuentas corrientes principalmente en el Banco Central del Ecuador por la disposicin reglamentaria de que todos los recursos financieros de las entidades estatales deben estar depositados en dicho Banco, sin embargo existen cuentas corrientes en el sistema financiero debido a la recaudacin de las ventas de derivados los que se realizan a travs de bancos locales privados, valores que se mantienen en los bancos hasta que stos depositen la recaudacin en el Banco Central, en el ao 2006 se empezaron los pagos a travs del Banco Central del Ecuador y el Sistema de Pagos Interbancario dispuesto por el Gobierno Nacional. DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR Los principales saldos de Documentos y Cuentas por Cobrar diciembre del 2011 son los que se muestran a continuacin. al 31 de

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CUENTAS POR COBRAR CLIENTES IVA EMPLEADOS GARANTIAS RECLAMOS A SEGUROS OTROS RESERVAS TOTAL

US $ AL 31/12/2010 AL 31/12/2011 1.200.916.360 1.918.954.904 43.629.064 23.068.199 8.334.772 11.511.639 567.816 777.251 1.669.677 2.251.360 6.542.063 7.637.754 (10.782.853) (9.869.858) 1.250.876.900 1.954.331.249

Las Cuentas por cobrar varan en US$703 millones, e relacin con el 31 de Diciembre 2010, principalmente porque que se incrementa en Petrochina en US$ 457 millones; PDVSA se incrementa en 403 millones, en los restantes clientes se reduce en US$157 millones. INVENTARIOS Los inventarios de materiales y suministros existentes en las diversas bodegas de EP PETROECUADOR fueron valorados en base al precio promedio. La valoracin de los inventarios de petrleo crudo y de productos refinados estregistrada al costo promedio real tomando en cuenta costos de produccin, refinacin, y transporte, respectivamente. El siguiente es un resumen de los inventarios al 31 de diciembre del 2011:
INVENTARIOS CRUDO DERIVADOS TRANSITO MATERIALES TOTAL US $ AL 31/12/2010 AL 31/12/2011 118.869.495 234.109.695 133.524.530 118.734.093 229.955.701 202.289.004 354.527.278 435.782.757 836.877.004 990.915.549

Existe un incremento en los costos, en especial por el inventario de crudo de la Empresas Operadoras con contrato de Prestacin de Servicios por US$115 millones; existe una reduccin del inventario de derivados en US$15 millones; Materiales en Trnsito se reduce en US$ 28 millones y los Materiales y Suministros en bodegas se incrementa en US$ 81 Millones. GASTOS ANTICIPADOS En este rubro se registran los fondos a rendir entregados a empleados, una vez que se termina la comisin deben liquidarse, igualmente se registran los anticipos que por contratos firmados se entrega a los contratistas y por ltimo se controlan los gastos anticipados como seguros, intereses etc., la variacin se da por la liquidacin ms oportuna.

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GASTOS ANTICIPADOS

US$

AL 31/12/2010 AL 31/12/2011 ANTICIPO A CONTRATISTAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL 214.555.013 6.509.833 221.064.846 302.941.353 12.722.009 315.663.362

ACTIVO FIJO NETO Los saldos netos componentes de Propiedad, Planta y Equipo son los siguientes:
ACTIVOS FIJOS PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL

US $ AL 31/12/2010 AL 31/12/2011
678.304.529 1.209.223.890 860.557.029 30.143.048 113.906.204 141.171.228 16.472.528 10.277.825 6.705.567 23.061.599 3.089.823.447 753.981.249 1.422.408.841 1.392.685.036 28.696.808 108.317.015 141.495.608 15.167.412 10.524.194 7.554.815 23.061.599 3.903.892.577

El saldo de activos fijos del EP PETROECUADOR al 31 de diciembre del 2011 vara con respecto al saldo inicial de la empresa debido a las inversiones realizadas durante el periodo.

Inversiones a largo plazo

ACTIVOS A LARGO PLAZO INVERSIONES A LARGO PLAZO INVERSIONES INVERSIONES INVERSIONES INVERSIONES TOTAL EN EMPRESAS (ACCIONES) DE EXPLORACION Y PRODUCCION DE GERENCIA DE COMERCIALIZACION EN VALORES FIDUCIARIOS 9.100.000 262.287.800 824.534 235.402 272.447.736 9.100.000 261.485.398 2.705.811 191.562 273.482.771
US $

AL 31/12/2010 AL 31/12/2011

OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO GASTOS AMORTIZABLES OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO CUENTAS POR COBRAR LARGO PLAZO * TOTAL TOTAL ACTIVOS A LARGO PLAZO
* INCLUYE JUICIOS COACTIVOS POR COBRAR

4.440.664 364 317.101.630 321.542.658 593.990.394

3.225.816 364 184.245.503 187.471.683 460.954.454

PASIVO CORRIENTE

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Se registran las obligaciones a proveedores, prestaciones sociales y las obligaciones financieras del corto plazo, igualmente se encuentra registrado el Fondo de Capacitacin. CUENTAS POR PAGAR
CUENTAS POR PAGAR ANTICIPO CLIENTES PROVEEDORES RETENCIONES PROVISIONES * OTROS PASIVOS CORRIENTES TOTAL CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE * Incluye provisiones para importaciones
US $

AL 31/12/2010 27.388.815 387.383.722 83.270.919 1.123.560.636 16.484.353 1.638.088.445 396.257.174 2.034.345.619

AL 31/12/2011 30.320.844 419.890.271 82.286.188 1.981.191.776 65.847.619 2.579.536.698 640.529.287 3.220.065.985

Las Cuentas por Pagar corresponden a obligaciones a proveedores, en las que se encuentran las importaciones que financia el Ministerio de Finanzas, de acuerdo con el convenio firmado con dicho Ministerio. Los anticipos corresponden a los pagos realizados por las comercializadoras de derivados por compra de combustible el mismo que no ha sido retirado por dichos clientes, y su retiro es para el siguiente perodo. En los proveedores se registran las obligaciones por la operacin del sistema y su pago se cumple en los plazos convenidos con ellos. Las Retenciones de Contratos a proveedores se refieren a las normas de la Ley de Rgimen Tributario y otras retenciones que existen dispuestas en distintas leyes. Las provisiones por la participacin del Estado son por las liquidaciones de las exportaciones, por la liquidacin del transporte y por las leyes 10 y 40, que son impuestos a la actividad hidrocarburfera. Existen provisiones aplicadas por el mtodo del devengado. La provisin para importaciones es aquella que se realiza cuando la mercadera (derivados importados) ya ha desembarcado pero que sin embargo no se ha dado el trmite respectivo para su pago, se debe mencionar que este es el rubro que ms crece en este periodo, principalmente por el incremento de precios, a nivel internacional, de los derivados. Otros Acreedores y Otros Pasivos a Corto Plazo

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Otros acreedores corresponden a obligaciones legales y con el personal.

OTROS ACREEDORES
SUELDOS Y BENEFICIOS POR PAGAR OBLIGACIONES POR PAGAR RETENCIONES POR PAGAR IVA FACTURADO POR PAGAR TOTAL OTROS PASIVOS CORTO PLAZO

las

deudas

principalmente

por

US$

AL 31/12/2010
13.991.675 24.302.222 5.692.546 35.850.384 79.836.827 16.413.808

AL 31/12/2011
2.462.898 30.356.862 6.734.224 40.072.665 79.626.649 65.847.619

El IVA por pagar corresponde a la facturacin de la venta interna de combustibles. En otras Obligaciones por Pagar consta el Fondo de Reserva que se paga cada ao. Las retenciones son obligaciones a corto plazo, que como agente de retencin la empresa est obligada a realizar, adems constan las retenciones de las asociaciones de empleados del EP PETROECUADOR. Otros pasivos a Corto Plazo, se refiere a fondos por liquidar u obligaciones a ser cubiertas en el corto plazo. CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO Las Obligaciones Financieras corresponden a la porcin corriente de prstamos vigentes con organismos internos y externos, y a la deuda que tiene EP PETROECUADOR por las operaciones de las Compaas que tienen contratos de Prestacin de Servicios.
CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO
US$

AL 31/12/2010 AL 31/12/2011 PETROCHINA BONOS COMPAIAS DE SERVICIO TOTAL 306.785.293 26.103.210 63.368.671 396.257.174 537.672.443 35.792.595 67.064.249 640.529.287

CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO Al 31 de diciembre del 2011 el saldo del Pasivo a Largo Plazo asciende a la suma de US $ 560 millones.

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CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO

US $

AL 31/12/2010 BONOS GLOBALES OTRAS CUENTAS POR PAGAR PETROCHINA JUICIOS COACTIVOS DIFERENCIAL DE PRECIO
CANADA GRANDE LIMITED PERENCO ECUADOR LIMITED REPSOL- YPF

AL 31/12/2011 94.947.501 313.661.986 1.505.125 37.004.865 112.540.584 559.660.061

94.947.500 1.505.125 80.219.491 221.209.592 397.881.708

TOTAL

CAPITAL Y ASIGNACION DEL ESTADO El patrimonio est constituido por los bienes muebles e inmuebles, activos y derechos que al momento de la creacin eran propiedad de la Empresa estatal Petrleos del Ecuador PETROEUADOR y sus empresas filiales, excepto los bienes muebles e inmuebles, activos y pasivos que al momento de la creacin eran administrados por PETROAMAZONAS. El valor del Patrimonio de EP PETROECUADOR asciende a US$ 4.070 millones.
PATRIMONIO AL 06/04/2010
CAPITAL SUPERAVIT DE EJERCICIOS ANTERIORES SUPERAVIT DEL EJERCICIO TOTAL UTILIDAD PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO SUPERAVIT (DEFICIT) 0 3.729.684.954 0 0 3.729.684.954

US $ AL 31/12/2010
3.729.684.954 306.178.452 33.885.158 4.069.748.564 6.260.328.466 6.226.443.308 33.885.158

RESULTADOS
La informacin del Estado de Resultados se presenta por el periodo del 1 de enero a diciembre 31 del 2011, no se presenta comparativo por cuanto la empresa inicia sus operaciones a partir del 6 de abril 2010 de acuerdo con el Decreto Ejecutivo de creacin de la EP PETROECUADOR. INGRESOS Las exportaciones de crudo, de produccin por parte de EP PETROECUADOR, PETROAMAZONAS EP y la produccin de los contratos que actualmente administra la Subsecretaria de Hidrocarburos, se realizan al precio de venta FOB Balao, en el Mercado Internacional en dlares y son registradas al valor de la factura. El Banco Central realiza las liquidaciones de cada una de las exportaciones.
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Las exportaciones de derivados se facturan al valor FOB ms flete y son registradas de acuerdo con las facturas. El Banco Central realiza las liquidaciones en base al total facturado para establecer el valor que debe ser reembolsado al Presupuesto General del Estado (Precio de Venta menos Costo). La venta interna de combustibles se factura a las Comercializadoras al precio de terminal. El servicio de oleoducto se factura a terceros por el transporte del crudo de propiedad de las compaas petroleras que tienen contratos de Participacin, hasta el cambio de modalidad de contrato. El total de ventas es de US $ 14.782 millones, y otros ingresos por US $ 65 millones de acuerdo con el siguiente desglose:
CONCEPTO
INGRESOS
EXPORTACIONES DE CRUDO VENTA INTERNA DE CRUDO EXPORTACION DE DERIVADOS VENTA DE GAS NATURAL VENTA INTERNA DE DERIVADOS SERVICIO DE OLEODUCTO DIFERENCIAL DE PRECIO TOTAL VENTAS 10.312.199.654 0 1.125.392.424 34.583.839 3.308.458.718 889.195 0 14.781.523.830

2011

COSTOS Y GASTOS Los costos consideran los procesos de produccin del crudo, transporte, industrializacin de derivados y comercializacin interna y externa. Mediante el Sistema de Costos se dispone de costos unitarios finales y por procesos. Los costos de exportacin de derivados corresponden al Fuel Oil No. 6 que incluye la importacin del diluyente o Cutter Stock y Nafta. Los costos de venta interna de derivados estn constituidos por costos de produccin nacional y de importacin; que incluye los costos de produccin de crudo, transporte, industrializacin y comercializacin. Los Costos de Transporte, corresponden al crudo de propiedad de las compaas de participacin, transportado por el SOTE.

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COSTOS Y GASTOS EXPORTACION DE CRUDO VENTA DE GAS NATURAL EXPORTACION DE DERIVADOS VENTA INTERNA DE DERIVADOS SERVICIO DEL OLEODUCTO TOTAL COSTOS GASTOS DE ADMINISTRACION TOTAL COSTOS Y GASTOS

US $

DEL 1/01/2011 AL 31/12/2011

2.071.739.804 37.192.322 414.058.697 5.822.758.905 164.734 8.345.914.462 240.079.918 8.585.994.380

GASTOS DE ADMINISTRACIN A continuacin se presenta un detalle de los Gastos de Administracin:

GASTOS DE ADMINISTRACION PERSONAL SERVICIOS MATERIALES AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES IMPUESTOS Y APORTES GASTOS FINANCIEROS TOTAL EP PETROECUADOR US $

DEL 1/01/2011 AL 31/12/2011

58.480.626 58.686.974 11.578.051 7.107.432 104.219.865 6.971 240.079.919

UTILIDAD

Estado de Resultados
CONSOLIDADO (En Miles de Dlares)

DEL 1/01/2011 AL 31/12/2011

INGRESOS DE LA ACTIVIDAD TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD OPERATIVA OTROS INGRESOS UTILIDAD DEL EJERCICIO PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO SALDO

14.781.524 8.585.994 6.195.530 64.799 6.260.329 6.226.443 33.886

100,0% 58,1% 41,9% 0,4% 42,4% 42,1% 0,2%

Al Presupuesto General del Estado se entregaron US $ 6.226 millones, debiendo efectuarse la liquidacin correspondiente de conformidad con la auditoria de la Agencia de Regulacin y Control de Hidrocarburos, tomando en cuenta la reinversin efectuada en la Empresa, para remitir el saldo al PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO.

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PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO

PRESUPUESTOGENERALDELESTADO ENUS$ CONCEPTO DEL1/01/2011AL1/12/2011 EXPORTACIONDECRUDO 7.790.363.188,27 EXPORTACINDEDERIVADOS 533.683.851,08 PARTICIPACIONDEGAS 5.397.848,27 VENTAINTERNA 1.793.451.165,18 TOTALTRANSFERENCIADEEPPETROECUADOR 10.122.896.052,80 IMPORTACIONES CRUDODEPETROAMAZONAS CRUDODESH TOTALRECURSOSESTADORECIBIDOS TOTALNETO (1.954.678.542,83) (659.835.369,72) (1.281.938.831,84) (3.896.452.744,39) 6.226.443.308,41

Segn lo dispuesto en La Ley Orgnica de Empresas Publicas el excedente de las utilidades se transfiere al Presupuesto General del Estado, para lo cual EP PETROECUADOR ha transferido al Estado la suma de US$ 10.123 millones, sin embargo por registro contable se debe establecer el valor de las Importaciones pagadas por el Ministerio, el valor del crudo de PETROAMAZONAS EP y el valor del crudo de la Secretaria de Hidrocarburos, los mismos mismo que se registran al costo total de US$ 3896 millones. En las actividades de refinacin y venta de servicios, EP PETROECUADOR una vez que recupera sus costos, transfiere al Ministerio de Finanzas, la totalidad del excedente. CONTRATOS CON COMPAIAS En cumplimiento a la Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Rgimen Tributario Interno, publicada en el Registro Oficial No. 244 del 27 de julio del 2010, establece lo siguiente: Art. 6-A.- Secretara de Hidrocarburos. (SH). Crase la Secretara de Hidrocarburos, SH, como entidad adscrita al Ministerio Sectorial, con personalidad jurdica, patrimonio propio, autonoma administrativa, tcnica, econmica, financiera y operativa, que administra la gestin de los recursos naturales no renovables hidrocarburferos y de las sustancias que los acompaen, encargada de ejecutar las actividades de suscripcin, administracin y modificacin de las reas y contratos petroleros . DISPOSICIONESTRANSITORIAS

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Primera. Los contratos de participacin y de prestacin de servicios para la exploracin y explotacin de hidrocarburos que se encuentren suscritos se modificarn para adoptar el modelo reformado de prestacin de servicios para la exploracin y explotacin de hidrocarburos contemplado en el artculo 16 de la Ley de Hidrocarburos en el plazo de hasta 120 das, y los contratos suscritos bajo otras modalidades contractuales incluidos los contratos de campos marginales y los contratos de prestacin de servicios especficos, suscritos entre Petroecuador y/o su filial Petroproduccin, (actual EP PETROECUADOR) con las empresas Sociedad Internacional Petrolera S.A., Filial de la Empresa Nacional del Petrleo de Chile, ENAP (campos MDC. Paraso, Biguno y Huachito), Repsol YPF Ecuador S.A., Overseas Petroleum and Investment Corporation, CRS Resources (Ecuador) LDC y Murphy Ecuador Oil Company (campo Tivacuno) y Escuela Superior Politcnica del Litoral, ESPOL (campos de la Pennsula de Santa Elena, Gustavo GalindoVelasco),enelplazodehasta180das.Plazosquesecontarnapartirde lavigenciadelapresenteLey;casocontrario,laSecretaradeHidrocarburosdar por terminados unilateralmente los contratos y fijar el valor de liquidacin de cadacontratoysuformadepago. A partir del 23 de Noviembre 2010 se establece nueva modalidad contractual con las siguientes operadoras: SIPEC, est operando en los siguientes Bloques: Paraso, Biguno, Huachito e intracampos, y Mauro Dvalos Cordero. De la Regin Amaznica PETROORIENTAL, opera los siguientes campos: Bloque 17 y Bloque 14, de la Regin Amaznica. REPSOL, opera en el Bloque 16 de la Regin Amaznica. ANDES PETROLEUM, opera en el Bloque Tarapoa de la Regin Amaznica. AGIP, opera en el Bloque 10 de la Regin Amaznica PACIFPETROL S.A. Bloque Gustavo Galindo Velasco en localizado en la Regin Litoral CONTRATOS DE PRESTACION DE SERVICIOS EXPLORACION Y EXPLOTACION DE PETROLEO CRUDO PARA LA

Al desde el inicio de las operaciones de EP PETROECUADOR 6 de abril 2010 hasta el 31 de diciembre de 2011, operaron los siguientes contratos petroleros con Contratos de Prestacin de servicios, las condiciones econmicas de recuperacin de costos, gastos e inversiones ms la utilidad, en Noviembre 23 del 2010 se produce la modificacin de los mismos en la que pasan a ser administrados por la Secretaria del

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Hidrocarburos y su ingresos estn determinados por el pago de una tarifa existe el siguiente contrato de Prestacin de Servicios para la Exploracin y Explotacin de petrleo crudo, suscrito por la Empresa: COMPAA AGIP BLOQUE 10 Localizacin Regin Amaznica

De acuerdo con lo establecido en el contrato, el Banco Central liquida dando prioridad de entrega de recursos del 25% correspondiente a la soberana del Estado, luego los costos de la EP PETROECUADOR y finalmente los pagos por la tarifa correspondiente a los barriles exportados por la explotacin de dichos contratos. CONTRATOS DE SERVICIOS ESPECIFICOS PARA LA EXPLORACION Y EXPLOTACION DE PETROLEO CRUDO Este tipo de contrato se especifica en el inciso quinto del artculo 2 de la Ley de Hidrocarburos, y de acuerdo al Art. 17 de la misma ley son aquellos que las personas jurdicas se comprometen a ejecutar para PETROECUADOR, obras, trabajos y servicios especficos, aportando la tecnologa, los capitales y los equipos o maquinarias necesarias para el cumplimiento de las obligaciones contradas a cambio de un precio o remuneracin en dinero, cuya cuanta y forma ser convenida entre las partes de acuerdo a la ley . A continuacin se detalla este tipo de contratos.
COMPAIA REPSOL ESPOL IVANHOE CAMPO # Tivacuno Ancn / Cautivo Pungarayacu LOCALIZACION. Regin Amaznica Pennsula Santa Elena Regin Amaznica

En cumplimiento a Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Rgimen Tributario Interno, publicada en el Registro Oficial No. 244 del 27 de julio del 2010, el contrato de Repsol para la operacin del campo Tivacuno suscribe el contrato modificatorio el 23 de Enero 2010. A partir del 25 de noviembre del 2010, se dieron por terminados, y pasaron al control de la Secretara de Hidrocarburos, los siguientes contratos: Bloque 1 Canada Grande S.A. - Resolucin 288 Bloque 3 EDC Ecuador S.A. - Resolucin 286
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Bloque 11 CNPC (Amazon) - Resolucin 287 Bloque 18 ECUADORTLC S.A. - Resolucin 285 CONTRATOS DE LOS CAMPOS MARGINALES. En el inciso 3 del Art. 2 de la Ley de Hidrocarburos se establece la contratacin para estos campos y sus caractersticas y en el reglamento a la Ley 44, (REGLAMENTO PARA LA APLICACIN DELA LEY REFORMATORIA A LA LEY DE HIDROCARBUROS Nro. 44), en el Ttulo segundo Art. 17, en el segundo inciso establece Son contratos para la exploracin y explotacin de los Campos Marginales, aquellos mediante los cuales el Estado, por intermedio de PETROECUADOR delega a la contratista la facultad de explotacin y exploracin en los campos de produccin marginal actualmente a cargo de PETROPRODUCCION. Para el efecto, la contratista realizar por su cuenta y riesgo, todas las inversiones requeridas para la explotacin y exploracin adicional de estos campos. Las siguientes compaas tienen contratos de Campos Marginales:
COMPAA TECPECUADOR PETROLEOS SUDAMERICANOS TECNIC-BELLWETER PETROBELL CONSORCIO PETROLERO AMAZONICO CAMPO Bermejo Pindo, Palanda, Yuca Sur Charapa Tiguino Pucuna y Singue Regin Amaznica CONSORCIO PETROLERO PEGASO Puma Regin Amaznica CONSORCIO ENERGTICO GRAN COLOMBIA Armadillo Regin Amaznica UBICACION Regin Amaznica Regin Amaznica

Regin Amaznica Regin Amaznica

El contrato establece el pago por la produccin de la curva base, entendindose por sta, la produccin que estaba realizando Petroproduccin; por la produccin marginal, aquella superior a la curva base, se establece una participacin para el Estado y una para la Compaa para cubrir sus costos y la obtencin de una utilidad razonable.

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A partir del 21 de enero del 2011 se suscribieron los siguientes contratos modificatorios: Bloque Bermejo - TECPECUADOR S.A. Bloque Mauro Dvalos Cordero ENAP Sipetrol S.A. Bloque Palanda - Yuca Sur Petrleos Sudamericanos del Ecuador Bloque Paraso, Biguno y Huachito ENAP Sipetrol S.A. Bloque Pindo - Petrleos Sudamericanos del Ecuador Bloque Puma Consorcio Pegaso Bloque Tiguino PETROBELL Inc. A partir del 2 de febrero del 2011, se dieron por terminados, y pasaron al control de la Secretara de Hidrocarburos, los siguientes contratos: Campo Armadillo Consorcio Gran Colombia Resolucin 060 Campo Charapa Consorcio Bellwether - Tecnipetrol Resolucin 061 Campo Pucuna Consorcio Petrolero Amaznico Resolucin 054 Campo Singue Consorcio Petrolero Amaznico Resolucin 062 La Secretara de Hidrocarburos se encuentra conduciendo los procesos de reversin de reas y de finiquito de los contratos terminados, De acuerdo con lo establecido en el contrato, el Banco Central liquida estos contratos dando la prioridad de entrega de recurso al 25% correspondiente a la soberana del Estado, luego los costos de la EP PETROECUADOR y luego los pagos por la tarifa correspondiente a los barriles exportados por la explotacin de dichos contratos

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EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

BALANCE GENERAL HOLDING
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Cantidades expresadas en dlares

ACTIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

PASIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.395.279.958 352.847.296 1.748.127.254 593.365.252 252.397.604 845.762.856

PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 729.438.171 -3.699 729.434.472 438.087.197 -3.699 438.083.498

ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO -

PASIVOS A LARGO PLAZO

OBLIGACIONES INST. NACIONALES OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO

729.434.472

438.083.498

PATRIMONIO
CAPITAL 1.018.692.782 407.679.358

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 1.748.127.254 845.762.856 TOTAL PATRIMONIO 1.018.692.782 1.748.127.254 407.679.358 845.762.856

TOTAL ACTIVO
Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

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EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

BALANCE GENERAL
COMPANIAS DE SERVICIO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Cantidades expresadas en dlares

ACTIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

PASIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE -

PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 67.064.249 67.064.249 63.368.671 63.368.671

ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO -

PASIVOS A LARGO PLAZO

OBLIGACIONES INST. NACIONALES OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO

67.064.249

63.368.671

PATRIMONIO
CAPITAL (67.064.249) (63.368.671)

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL PATRIMONIO (67.064.249) (63.368.671) -

TOTAL ACTIVO
Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

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EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

BALANCE GENERAL GERENCIA GENERAL DEO (CONSOLIDADO)
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Cantidades expresadas en dlares

ACTIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

PASIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 188.415.109 1.421.585.671 355.081.729 92.406.905 2.057.489.414 122.199.614 626.081.633 253.933.812 26.809.337 1.029.024.396

PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 799.261.720 640.529.287 28.626.944 52.223.888 1.520.641.839 557.582.726 396.257.174 17.443.072 3.899.448 975.182.420

ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 86.709.886 476.196.095 28.796.330 2.034.827 180.655 4.952.914 867.500 3.938.815 603.677.022 20.040.375 196.802.904 30.242.570 93.315 180.655 5.067.555 803.424 2.292.518 255.523.316

PASIVOS A LARGO PLAZO

OBLIGACIONES INST. NACIONALES OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO

408.609.486 151.050.575 559.660.061 2.080.301.900

94.947.500 302.934.208 397.881.708 1.373.064.128

PATRIMONIO
CAPITAL 741.602.095 223.763.739

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 9.291.562 151.445.997 160.737.559 2.821.903.995 9.335.402 302.944.753 312.280.155 1.596.827.867 TOTAL PATRIMONIO 741.602.095 2.821.903.995 223.763.739 1.596.827.867

TOTAL ACTIVO
Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

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EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

BALANCE GENERAL GERENCIA DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Cantidades expresadas en dlares

ACTIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

PASIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.280.380 17.233.925 128.701.510 41.606.468 188.822.283 7.730.758 27.681.096 88.280.983 26.874.356 150.567.193

PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 20.976.166 2.016.722 1.379.901 24.372.789 14.453.967 8.087.213 1.404.586 23.945.766

ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 166.533.468 283.333.536 50.415.389 60.285.464 2.548.368 2.169.515 917.254 1.956.444 568.159.438 110.168.856 171.666.615 53.848.195 60.285.464 3.326.859 2.307.065 1.428.059 1.956.444 404.987.557

PASIVOS A LARGO PLAZO

OBLIGACIONES INST. NACIONALES OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO

24.372.789

23.945.766

PATRIMONIO
CAPITAL 732.645.432 531.645.402

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 36.500 36.500 757.018.221 36.418 36.418 555.591.168 TOTAL PATRIMONIO 732.645.432 757.018.221 531.645.402 555.591.168

TOTAL ACTIVO
Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

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EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

BALANCE GENERAL
GERENCIA DE EXPLORACION Y PRODUCION
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Cantidades expresadas en dlares

ACTIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

PASIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 15.726.192 26.156.728 349.779.025 70.846.569 462.508.514 20.611.063 35.662.161 332.497.629 49.979.154 438.750.007

PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 309.864.108 6.255.269 3.804 316.123.181 283.374.060 15.943.206 1.909 299.319.175

ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 753.981.249 722.250.194 269.593.842 -99.522 23.540.724 351.681 4.753.891 2.880.725 20.956.566 1.798.209.350 678.304.529 599.907.210 324.122.291 -99.522 27.182.170 351.681 4.136.983 2.858.306 20.956.566 1.657.720.214

PASIVOS A LARGO PLAZO

OBLIGACIONES INST. NACIONALES OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO

316.123.181

299.319.175

PATRIMONIO
CAPITAL 2.237.512.800 2.072.047.546

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 261.485.398 31.432.719 292.918.117 2.553.635.981 262.287.800 12.608.700 274.896.500 2.371.366.721 TOTAL PATRIMONIO 2.237.512.800 2.553.635.981 2.072.047.546 2.371.366.721

TOTAL ACTIVO
Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

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EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

BALANCE GENERAL
GERENCIA DE REFINACION
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Cantidades expresadas en dlares

ACTIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

PASIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 105.616 20.134.816 120.038.602 92.990.469 233.269.503 543.341 20.095.627 109.901.129 105.001.658 235.541.755

PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 18.077.583 2.606.623 10.661.054 31.345.260 7.339.919 1.629.410 9.640.933 18.610.262

ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 443.020.194 340.377.853 24.998.441 66.436.706 2.240.648 3.886.758 1.950.148 882.910.748 476.616.009 139.278.221 28.383.952 66.436.706 2.177.905 3.735.048 2.093.800 718.721.641

PASIVOS A LARGO PLAZO

OBLIGACIONES INST. NACIONALES OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO

31.345.260

18.610.262

PATRIMONIO
CAPITAL 1.089.427.958 941.642.339

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 4.592.967 4.592.967 1.120.773.218 5.989.205 5.989.205 960.252.601 TOTAL PATRIMONIO 1.089.427.958 1.120.773.218 941.642.339 960.252.601

TOTAL ACTIVO
Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

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EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

BALANCE GENERAL
GERENCIA DE COMERCIALIZACION
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Cantidades expresadas en dlares

ACTIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

PASIVO
DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 18.143.789 46.334 469.220.109 37.314.684 17.812.951 542.537.867 18.148.579 46.334 541.356.382 52.263.451 12.400.343 624.215.089

PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 1.285.882.850 40.121.094 1.578.972 1.327.582.916 679.016.592 36.733.927 1.537.477 717.287.996

ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 3.895.099 23.183.710 7.327.634 14.241.102 671.591 719.696 748.598 148.589 50.936.019 2.491.440 28.686.998 4.398.572 13.916.722 1.763.226 573.982 891.190 148.589 52.870.719

PASIVOS A LARGO PLAZO

OBLIGACIONES INST. NACIONALES OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO

1.327.582.916

717.287.996

PATRIMONIO
CAPITAL (731.439.720) (39.414.072)

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 2.669.310 2.669.310 596.143.196 788.116 788.116 677.873.924 TOTAL PATRIMONIO (731.439.720) 596.143.196 (39.414.072) 677.873.924

TOTAL ACTIVO
Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Pgina 30

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

GASTOS
DE 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresados en Dlares)

2.011 PERSONAL REMUNERACIONES REMUNERACIONES PERIODICAS APORTES Y CARGAS SOCIALES OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL PRESTACION PERSONAL OCASIONAL TOTAL PERSONAL SERVICIOS VIATICOS Y GASTOS DE VIAJE SERVICIOS BASICOS ENERGIA ELECTRICA COMPRADA SEGUROS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA ARRENDAMIENTOS CAPACITACION (CONTRATO RIESGO) TOTAL SERVICIOS GENERALES FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES FLETES CABOTAJE DE CRUDO FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS FLETES MERCADO EXTERNO SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI TOTAL SERVICIOS DE OPERACIN MATERIALES MAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES TOTAL MATERIALES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: APORTES Y TRANSFERENCIAS ATENCIONES Y GASTOS MENORES TOTAL DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS FINANCIEROS IMPORTACIONES IMPORTACIONES (FINANC. PROPIO) IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) IMPORTACIONES (MF) TOTAL IMPORTACIONES COMPAIAS DE SERVICIO SERVICIOS ESPECIFICOS TOTALCOMPAIASDESERVICIO TOTAL GASTOS EP PETROECUADOR CRUDO DE PETROAMAZONAS EP TOTAL GASTOS Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
171.280.930 16.393.045 35.100.890 7.614.665 5.635.880

236.025.410
3.357.465 1.502.458 11.562.911 25.840.886 1.107.493 2.282.473 796.597

46.450.283
34.601.170 14.232.045 26.918.337 32.262.224 493.146.323 161.285.034

762.445.133
49.438.048 97.185.044 55.025.329

201.648.421
321.405.129

321.405.129
3.728.757 103.361.641 42.381

107.132.779
11.865.927

11.865.927
0 1.013.769.432 3.913.484.702

4.927.254.134

1.103.303.982

1.103.303.982 7.717.531.198
923.662.338

8.641.193.536

Pgina 31

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

GASTOS
CONTRATOS DE SERVICIOS DE 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresados en Dlares)

2.011 PERSONAL REMUNERACIONES REMUNERACIONES PERIODICAS APORTES Y CARGAS SOCIALES OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL PRESTACION PERSONAL OCASIONAL TOTAL PERSONAL SERVICIOS VIATICOS Y GASTOS DE VIAJE SERVICIOS BASICOS ENERGIA ELECTRICA COMPRADA SEGUROS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA ARRENDAMIENTOS CAPACITACION (CONTRATO RIESGO) TOTAL SERVICIOS GENERALES FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES FLETES CABOTAJE DE CRUDO FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS FLETES MERCADO EXTERNO SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI TOTAL SERVICIOS DE OPERACIN MATERIALES MAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES TOTAL MATERIALES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: APORTES Y TRANSFERENCIAS ATENCIONES Y GASTOS MENORES TOTAL DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS FINANCIEROS IMPORTACIONES IMPORTACIONES (FINANC. PROPIO) IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) IMPORTACIONES (MF) TOTAL IMPORTACIONES COMPAIAS DE SERVICIO SERVICIOS ESPECIFICOS TOTALCOMPAIASDESERVICIO TOTAL GASTOS EP PETROECUADOR CRUDO DE PETROAMAZONAS EP TOTAL GASTOS Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
0 0 0 0 0

0
0 0 0 0 0 0 0

0
0 0 0 0 0 0

0
0 0 0

0
0

0
0 0 0

0
0

0
0 0 0

1.103.303.982

1.103.303.982 1.103.303.982
923.662.338

2.026.966.320

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EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

GASTOS
ADMINISTRACION GERENCIA GENERAL DEO DE 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresados en Dlares)

2.011 PERSONAL REMUNERACIONES REMUNERACIONES PERIODICAS APORTES Y CARGAS SOCIALES OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL PRESTACION PERSONAL OCASIONAL TOTAL PERSONAL SERVICIOS VIATICOS Y GASTOS DE VIAJE SERVICIOS BASICOS ENERGIA ELECTRICA COMPRADA SEGUROS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA ARRENDAMIENTOS CAPACITACION (CONTRATO RIESGO) TOTAL SERVICIOS GENERALES FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES FLETES CABOTAJE DE CRUDO FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS FLETES MERCADO EXTERNO SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI TOTAL SERVICIOS DE OPERACIN MATERIALES MAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES TOTAL MATERIALES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: APORTES Y TRANSFERENCIAS ATENCIONES Y GASTOS MENORES TOTAL DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS FINANCIEROS IMPORTACIONES IMPORTACIONES (FINANC. PROPIO) IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) IMPORTACIONES (MF) TOTAL IMPORTACIONES COMPAIAS DE SERVICIO SERVICIOS ESPECIFICOS TOTALCOMPAIASDESERVICIO TOTAL GASTOS EP PETROECUADOR CRUDO DE PETROAMAZONAS EP TOTAL GASTOS Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
42.307.049 4.046.434 8.234.421 3.886.714 6.008

58.480.626
1.062.327 142.056 48.756 2.678.778 959.360 848.728 778.806

6.518.811
302.650 0 0 0 47.303.093 4.562.420

52.168.163
6.667.390 1.412.371 3.498.290

11.578.051
7.107.432

7.107.432
873.465 103.317.803 28.596

104.219.864
6.971

6.971
0 0 0

0 240.079.918
0

240.079.918

Pgina 33

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

GASTOS
GERENCIA DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO DE 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresados en Dlares)

2.011 PERSONAL REMUNERACIONES REMUNERACIONES PERIODICAS APORTES Y CARGAS SOCIALES OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL PRESTACION PERSONAL OCASIONAL TOTAL PERSONAL SERVICIOS VIATICOS Y GASTOS DE VIAJE SERVICIOS BASICOS ENERGIA ELECTRICA COMPRADA SEGUROS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA ARRENDAMIENTOS CAPACITACION (CONTRATO RIESGO) TOTAL SERVICIOS GENERALES FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES FLETES CABOTAJE DE CRUDO FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS FLETES MERCADO EXTERNO SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI TOTAL SERVICIOS DE OPERACIN MATERIALES MAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES TOTAL MATERIALES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: APORTES Y TRANSFERENCIAS ATENCIONES Y GASTOS MENORES TOTAL DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS FINANCIEROS IMPORTACIONES IMPORTACIONES (FINANC. PROPIO) IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) IMPORTACIONES (MF) TOTAL IMPORTACIONES COMPAIAS DE SERVICIO SERVICIOS ESPECIFICOS TOTALCOMPAIASDESERVICIO TOTAL GASTOS EP PETROECUADOR CRUDO DE PETROAMAZONAS EP TOTAL GASTOS Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
33.288.559 3.059.132 6.542.973 339.911 4.551

43.235.126
656.282 554.841 3.942.685 8.575.955 0 460.187 9.616

14.199.566
21.317.934 0 0 0 44.164.341 25.657.477

91.139.752
15.276.741 5.366.446 15.006.534

35.649.721
32.354.395

32.354.395
547.536 (766) 0

546.770
6.110.892

6.110.892
0 0 0

0 223.236.222
0

223.236.222

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EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

GASTOS
GERENCIA DE EXPLORACION Y PRODUCCION DE 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresados en Dlares)

2.011 PERSONAL REMUNERACIONES REMUNERACIONES PERIODICAS APORTES Y CARGAS SOCIALES OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL PRESTACION PERSONAL OCASIONAL TOTAL PERSONAL SERVICIOS VIATICOS Y GASTOS DE VIAJE SERVICIOS BASICOS ENERGIA ELECTRICA COMPRADA SEGUROS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA ARRENDAMIENTOS CAPACITACION (CONTRATO RIESGO) TOTAL SERVICIOS GENERALES FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES FLETES CABOTAJE DE CRUDO FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS FLETES MERCADO EXTERNO SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI TOTAL SERVICIOS DE OPERACIN MATERIALES MAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES TOTAL MATERIALES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: APORTES Y TRANSFERENCIAS ATENCIONES Y GASTOS MENORES TOTAL DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS FINANCIEROS IMPORTACIONES IMPORTACIONES (FINANC. PROPIO) IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) IMPORTACIONES (MF) TOTAL IMPORTACIONES COMPAIAS DE SERVICIO SERVICIOS ESPECIFICOS TOTALCOMPAIASDESERVICIO TOTAL GASTOS EP PETROECUADOR CRUDO DE PETROAMAZONAS EP TOTAL GASTOS Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
43.666.255 4.170.637 8.811.479 2.919.420 5.430.800

64.998.591
322.876 220.971 3.637.517 5.765.783 3.743 895.980 0

10.846.870
5.919.679 0 0 0 266.237.710 105.998.124

378.155.513
13.614.542 76.486.436 35.739.702

125.840.680
213.488.801

213.488.801
2.025.010 44.604 0

2.069.614
4.591.991

4.591.991
0 0 0

0 799.992.060
0

799.992.060

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EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

GASTOS
GERENCIA DE REFINACION DE 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresados en Dlares)

2.011 PERSONAL REMUNERACIONES REMUNERACIONES PERIODICAS APORTES Y CARGAS SOCIALES OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL PRESTACION PERSONAL OCASIONAL TOTAL PERSONAL SERVICIOS VIATICOS Y GASTOS DE VIAJE SERVICIOS BASICOS ENERGIA ELECTRICA COMPRADA SEGUROS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA ARRENDAMIENTOS CAPACITACION (CONTRATO RIESGO) TOTAL SERVICIOS GENERALES FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES FLETES CABOTAJE DE CRUDO FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS FLETES MERCADO EXTERNO SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI TOTAL SERVICIOS DE OPERACIN MATERIALES MAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES TOTAL MATERIALES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: APORTES Y TRANSFERENCIAS ATENCIONES Y GASTOS MENORES TOTAL DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS FINANCIEROS IMPORTACIONES IMPORTACIONES (FINANC. PROPIO) IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) IMPORTACIONES (MF) TOTAL IMPORTACIONES COMPAIAS DE SERVICIO SERVICIOS ESPECIFICOS TOTALCOMPAIASDESERVICIO TOTAL GASTOS EP PETROECUADOR CRUDO DE PETROAMAZONAS EP TOTAL GASTOS Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
36.849.838 3.709.817 8.625.369 331.285 136.077

49.652.386
526.576 223.539 3.742.933 7.694.370 42.139 61.425 8.175

12.299.157
2.634.608 0 0 0 10.450.459 23.207.831

36.292.898
7.583.491 13.843.305 613.421

22.040.217
61.746.439

61.746.439
168.935 0 12.250

181.185
1.156.073

1.156.073
0 0 0

0 183.368.355
0

183.368.355

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EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

GASTOS
GERENCIA DE COMERCIALIZACION DE 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresados en Dlares)

2.011 PERSONAL REMUNERACIONES REMUNERACIONES PERIODICAS APORTES Y CARGAS SOCIALES OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL PRESTACION PERSONAL OCASIONAL TOTAL PERSONAL SERVICIOS VIATICOS Y GASTOS DE VIAJE SERVICIOS BASICOS ENERGIA ELECTRICA COMPRADA SEGUROS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA ARRENDAMIENTOS CAPACITACION (CONTRATO RIESGO) TOTAL SERVICIOS GENERALES FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES FLETES CABOTAJE DE CRUDO FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS FLETES MERCADO EXTERNO SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI TOTAL SERVICIOS DE OPERACIN MATERIALES MAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES TOTAL MATERIALES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: APORTES Y TRANSFERENCIAS ATENCIONES Y GASTOS MENORES TOTAL DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS FINANCIEROS IMPORTACIONES IMPORTACIONES (FINANC. PROPIO) IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) IMPORTACIONES (MF) TOTAL IMPORTACIONES COMPAIAS DE SERVICIO SERVICIOS ESPECIFICOS TOTALCOMPAIASDESERVICIO TOTAL GASTOS EP PETROECUADOR CRUDO DE PETROAMAZONAS EP TOTAL GASTOS Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
13.068.321 1.202.763 2.599.217 137.335 58.444

17.066.080
640.483 310.243 191.020 1.099.530 102.251 16.153 0

2.359.680
4.416.887 14.232.045 26.918.337 32.262.224 96.897.364 1.063.118

175.789.975
5.291.718 76.468 167.366

5.535.552
2.254.493

2.254.493
97.761 0 909

98.670
0

0
0 1.013.769.432 3.913.484.702

4.927.254.134

0 5.130.358.584
0

5.130.358.584

Pgina 37

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

GASTOS
GERENCIA DE GAS DE 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresados en Dlares)

2.011 PERSONAL REMUNERACIONES REMUNERACIONES PERIODICAS APORTES Y CARGAS SOCIALES OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL PRESTACION PERSONAL OCASIONAL TOTAL PERSONAL SERVICIOS VIATICOS Y GASTOS DE VIAJE SERVICIOS BASICOS ENERGIA ELECTRICA COMPRADA SEGUROS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA ARRENDAMIENTOS CAPACITACION (CONTRATO RIESGO) TOTAL SERVICIOS GENERALES FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES FLETES CABOTAJE DE CRUDO FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS FLETES MERCADO EXTERNO SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI TOTAL SERVICIOS DE OPERACIN MATERIALES MAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES TOTAL MATERIALES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: APORTES Y TRANSFERENCIAS ATENCIONES Y GASTOS MENORES TOTAL DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS FINANCIEROS IMPORTACIONES IMPORTACIONES (FINANC. PROPIO) IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) IMPORTACIONES (MF) TOTAL IMPORTACIONES COMPAIAS DE SERVICIO SERVICIOS ESPECIFICOS TOTALCOMPAIASDESERVICIO TOTAL GASTOS EP PETROECUADOR CRUDO DE PETROAMAZONAS EP TOTAL GASTOS Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
2.100.908 204.262 287.431 0 0

2.592.601
148.921 50.808 0 26.470 0 0 0

226.199
9.412 0 0 0 28.093.356 796.064

28.898.832
1.004.166 18 16

1.004.200
4.453.569

4.453.569
16.050 0 626

16.676
0

0
0 0 0

0 37.192.077
0

37.192.077

Pgina 38

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

DE 1 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE
( Expresado en Dlares )

COSTO DE PRODUCCION
2.011 INVENTARIO INICIAL GERENCIA GENERAL DEO PRODUCTOS EN PROCESO (Ger. Refinacin) TOTAL INVENTARIO INICIAL GASTO DE PRODUCCION (FILIALES) PRODUCION TRANSPORTE REFINACION COMERCIALIZACION GERENCIA DE GAS OTROS COSTOS DE OPERACIN CONSUMO INTERNOS * TOTAL GASTO DE PETROECUADOR CRUDO DE SECRETARIA DE HIDROCARBUROS CRUDO DE PETROAMAZONAS EP TOTAL COSTO DE PRODUCCION MAS INVENTARIO INICIAL INVENTARIO FINAL MATRIZ PETROINDUSTRIAL TOTAL INVENTARIO FINAL COSTOS DE VENTAS GASTOS DE ADMINISTRACION (MATRIZ) TOTAL COSTOS Y GASTOS
* CONSUMO INTERNO DE ESTACIONES DE OLEODUCTO

252.397.604 1.348.633 253.746.237 799.992.060 223.236.222 183.368.355 5.130.358.585 37.192.078 53.679.161 (7.774.086) 6.420.052.375 1.103.303.983 923.662.338 8.700.764.933

(352.847.298) (2.003.173) (354.850.471) 8.345.914.462 240.079.918 8.585.994.380

Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

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INDICADORES FINANCIEROS EP PETROECUADOR

(En miles de dlares)

DICIEMBRE 2010
RENTABILIDAD SOBRE VENTAS UTILIDAD VENTAS RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO UTILIDAD PATRIMONIO RENTABILIDAD SOBRE TOTAL DE ACTIVOS UTILIDAD ACTIVOS

DICIEMBRE 2011

3.514.445 8.408.653

41,8%

6.260.328 14.781.524

42,4%

3.514.445 3.729.685

94,2%

6.260.328 4.069.749

153,8%

3.514.445 6.161.913

57,0%

6.260.328 7.849.475

79,8%

INDICES DE SOLVENCIA Y FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
INDICE DE LIQUIDEZ ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE PRUEBA ACIDA ACTIVO DISPONIBLE PASIVO CORRIENTE INDICE PASIVO/TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO

DICIEMBRE 2010

DICIEMBRE 2011

2.478.098 2.034.346

1,22

3.484.628 3.220.066

1,08

1.420.110 2.034.346

0,70

2.178.049 3.220.066

0,68

2.432.227 6.161.912

0,39

3.779.726 7.849.475

0,48

APALANCAMIENTO TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO 2.432.227 3.729.685 0,65 3.779.726 4.069.749 0,93

Nota: los valores de resultdos del 2010, son desde el 6 de abril al 31 de diciembre Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

EP PETROECUADOR
VENTA INTERNA DE DERIVADOS
ENERO A JUNIO 2011

PRODUCTO BARRILES
DIESEL NACION DIESEL IMPORT SUBTOTAL FUEL OIL NACIO DILUYENTE IMP SUBTOTAL GASOLINAS NAFTA IMPORT SUBTOTAL G.L.P. (*) G.L.P. IMPORTA SUBTOTAL OTROS DERIVA SUBTOTAL

P.U. US$GL
0,90 0,90 0,90 0,85 0,85 0,85 1,31 1,31 1,31 0,11 0,11 0,11 1,31 1,31 0,94

P.U. US$/BL
38,39 38,39 38,39 47,98 47,98 47,98 57,63 57,63 57,63 11,62 11,62 11,62 55,08 36,37 40,33

INGRESOS US$
274.519.656,27 242.620.231,59 517.139.887,86 188.910.071,88 37.076.257,12 225.986.329,00 243.390.302,04 344.377.536,96 587.767.839,00 9.562.550,18 56.823.670,82 66.386.221,00 203.871.193,71 203.871.193,71 1.601.151.470,57

C.U. US$GL
0,51 3,16 1,75 0,30 2,95 0,74 1,07 3,24 2,34 0,40 1,10 1,00 0,25 0,25 1,61

C.U. US$/BL
21,47 132,74 73,68 12,67 123,98 30,93 44,98 136,08 98,36 34,26 94,26 85,62 10,69 10,69 67,77

COSTOS US$
153.547.392,74 838.919.963,58 992.467.356,32 49.866.408,05 95.801.105,55 145.667.513,60 189.969.465,90 813.187.000,08 1.003.156.465,98 28.161.617,22 460.936.795,54 489.098.412,76 59.908.802,00 59.908.802,00 2.690.298.550,66

UTILIDAD/PERDIDA US$
120.972.263,53 -596.299.731,99 -475.327.468,46 139.043.663,83 -58.724.848,43 80.318.815,40 53.420.836,14 -468.809.463,12 -415.388.626,98 -18.599.067,04 -404.113.124,72 -422.712.191,76 143.962.391,71 143.962.391,71 -1.089.147.080,09

7.150.409 6.319.881 13.470.290 3.936.927 772.744 4.709.671 4.223.423 5.975.801 10.199.224 821.997 4.890.161 5.712.158 5.606.100 5.606.100 39.697.443

TOTALES

(*) El precio y el costo unitarios estan valorados por Kilogram os El costo de los productos im portados incluye la com ercializacin

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