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a.

Las inversiones: inversin fija (terrenos, edificios, maquinaria y equipo), capital


de trabajo, activos intangibles.
Cuadro 1. Inversiones en obras fsicas
Detalle de inversiones
Puerta doble vidrio
Rede de datos
Luces
puerta derivacin
Pinturas
Mno de Obra (das)

cantidad
1
1
7
1
2
5

Costo unitario Costo total


$ 800.000
$ 800.000
$ 1.000.000
$ 1.000.000
$ 55.000
$ 385.000
$ 450.000
$ 450.000
$ 150.000
$ 300.000
$ 20.000
$ 100.000
$ 3.035.000

Como se observa en este cuadro estn registrados los valores de las inversiones en
obras fsicas con un valor de $3.035000
Cuadro 2. Inversiones en maquinaria y equipo de produccin
Detalle Inversiones
Herramientas
Software
Computador
Impresora
Aire Acondicionado

Cantidad
1
6
4
1
1

Costo Unitario Costo total


vida til
$ 1.330.000
$ 1.330.000
$ 300.000
$ 1.800.000
$ 1.500.000
$ 6.000.000
$ 400.000
$ 400.000
$ 800.000
$ 800.000
$ 10.330.000

5
5
5
5
10

Cuadro 3
Detalle Inversiones
Sopladora
Cautn
Multmetro
Destornilladores
cortafro
pinza
llaves Bristol
llaves exgenas
kit para redes

INVERSION EN HERRAMIENTAS
Cantidad Costo Unitario
Costo total
vida til
1
$ 150.000
$ 150.000
5
1
$ 50.000
$ 50.000
5
1
$ 150.000
$ 150.000
5
1
$ 100.000
$ 100.000
5
2
$ 30.000
$ 60.000
5
2
$ 30.000
$ 60.000
5
1
$ 80.000
$ 80.000
5
1
$ 80.000
$ 80.000
5
2
$ 300.000
$ 600.000
5
$ 1.330.000

En el cuadro 2 esta embebida la informacin de la inversin en herramientas. Y las


inversiones ascienden a $ 10.330.000

Cuadro 4. Inversin en muebles enseres y equipos de administracin.


Detalle Inversiones
Escritorio Tipo gerencia
Escritorio tipo secretaria
Mesa de juntas
Mesn esquinero
Archivador
vitrinas mostrador
Extintor
sillas ergonmicas tipo gerencia
sillas ergonmicas tipo secreta

Cantidad
2
2
2
1
3
3
3
3
2

Costo Unitario
Costo total
vida til
$
350.000 $
700.000
10
$
250.000 $
500.000
10
$
550.000 $
1.100.000
10
$
450.000 $
450.000
10
$
170.000 $
510.000
10
$
210.000 $
630.000
10
$
85.000 $
255.000
10
$
250.000 $
750.000
10
$
100.000 $
200.000
10
$
5.095.000

Cuadro 5. Inversin en activos intangibles.


detalle de inversiones
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS

costo
$ 350.000
$ 500.000
$ 551.151
$ 450.000
$ 370.000
$ 220.000
$ 200.000

TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

$ 2.641.151

El cuadro 23 recoge los valores totales de las inversiones que aparecen en los
cuadros 1, 2, 3, 4, 5
b. Costos operacionales: costos de produccin (directos e indirectos), gastos de
operacin (gastos de administracin y gastos de ventas)
Costos
Cuadro 6 Costo de la mano de obra
CARGO

REMUNERACION
MENSUAL

REMUNERACION PRESTACIONES
ANUAL
SOCIALES
PRIMER AO

PROGRAMADOR

1.500.000

18.000.000

9.697.500

27.697.500

TECNICO PARA REDES


TECNICO PARA
MANTENIMIENTO DE PC

1.200.000

14.400.000

7.758.000

22.158.000

1.200.000

14.400.000

7.758.000

22.158.000

subtotal

46.800.000

25.213.500

72.013.500

En este cuadro se refleja el costo de la mano de obra directa e indirecta de produccin


con un valor de $ 72.013.500. Para las prestaciones sociales se toma el mismo
porcentaje de 53.875% que aparece en el ejemplo
Cuadro 8 Costos de materiales
COSTOS DE MATERIALES PRIMER AO DE OPERACIONES
UNIDAD DE
CANTIDAD
COSTO
MEDIDA
UNITARIO

MATERIALE

MATERIALES DIRECTOS
cables utp
cables coaxial
fibra ptica
laptop
deskpot
conectores RJ 45
conectores coaxial

metros
metros
metros
unidades
unidades
unidades
unidades

5000
20000
100000
30
30
500
100

MATERIALES INDIRECTOS
Papel
libretas
agendas
lquidos

resmas
unidades
unidades
unidades

20
15
5
5

TOTAL AO

$ 800
$ 4.000.000
$ 800 $ 16.000.000
$ 1.200 $ 120.000.000
$ 1.500.000 $ 45.000.000
$ 1.200.000 $ 36.000.000
$ 500
$ 250.000
$ 500
$ 50.000
$ 221.300.000
$ 9.000
$ 2.000
$ 5.000
$ 10.000

$ 180.000
$ 30.000
$ 25.000
$ 50.000
$ 285.000
$ 221.585.000

Cuadro 9
Cuadro 9. Costo de servicio (primer ao de operacin).
SERVICIO

GG MEDIDA

Energa Elctrica
Alumbrado Publico
Aseo
Acueducto
Telfono
Mantenimiento Equipo

Kw - hora
Cargo fijo
Cargo fijo
Mts3
promedio
Bimensual

Arriendo

Mensual

CANTIDAD

COSTO UNITARIO

3650
12
12
156
12
6

$ 412
$ 5.776
$ 7.200
$ 450
$ 43.000
$ 30.000

12

$ 450.000

TOTAL AO
$ 1.503.800
$ 69.312
$ 86.400
$ 70.200
$ 516.000
$ 180.000
$ 2.425.712
$ 5.400.000
$ 7.825.712

Cuadro 10
GASTOS POR DEPRECIACION ACTIVOS DE PRODUCCION
vida
til

activo

Valor
residual

depreciacin anual

costo
coactivo

Herramientas

5 $ 1.330.000

software

Computador

5 $ 1.500.000

Impresora

$ 400.000

$ 80.000

$ 80.000

$ 80.000

$ 80.000

$ 80.000

10

$ 800.000

$ 80.000

$ 80.000

$ 80.000

$ 80.000

$ 80.000 $ 400.000

Aire acondicionado
total activos de
produccin

$ 266.000 $ 266.000 $ 266.000 $ 266.000 $ 266.000

$ 300.000

$ 4.330.000

$ 60.000

$ 60.000

$ 60.000

$ 60.000

$0

$ 60.000

$0

$ 300.000 $ 300.000 $ 300.000 $ 300.000 $ 300.000

$0
$0

$ 786.000 $ 786.000 $ 786.000 $ 786.000 $ 786.000 $ 400.000

Cuadro 11
GASTOS POR DEPRECIACION ACTIVOS DE administracin
activo
activos de
administracin

vida
util

depreciacin anual

costo
coactivo

Valor residual

10

$ 5.095.000

$ 1.019.000

$ 1.019.000

$ 1.019.000

$ 1.019.000

$ 1.019.000

$0

total activos de admin

$ 5.095.000

$ 1.019.000

$ 1.019.000

$ 1.019.000

$ 1.019.000

$ 1.019.000

$0

Gastos
Cuadro 12 Gastos de administracin

CARGO
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL
SECRETARIA
CONTADOR
HONORARIOS
OFICIOS VARIOS
subtotal

REMUNERACION REMUNERACION PRESTACIONES


MENSUAL
ANUAL
SOCIALES
PRIMER AO
$ 1.200.000
$ 589.500

$ 14.400.000
$ 7.074.000

$ 7.758.000
$ 3.811.118

$ 22.158.000
$ 10.885.118

$ 350.000
$ 300.000
$ 2.439.500

$ 4.200.000
$ 3.600.000
$ 25.674.000

$
$ 1.939.500
$ 11.569.118

$ 4.200.000
$ 5.539.500
$ 37.243.118

Cuadro 13 otros gastos administrativos


SERVICIO

UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD

tiles y Papelera
servicios pblicos

ao
ao

COSTO UNITARIO TOTAL AO


1 $ 320.000
1 $ 2.425.712

$ 320.000
$ 2.425.712

cafetera

ao

1 $ 200.000

$ 200.000
$ 2.945.712

Cuadro 14 Amortizacin de gastos diferidos.


AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS
PLAZO
VALOR AMORTIZACIN ANUAL
AMORTIZACION COSTO DEL
(aos)
ACTIVO
1
2
3
4

ACTIVO
INTANGIBLE
Gastos pre
operativos

5 $ 2.641.151

TOTAL A AMORTIZAR
PLAZO
ACTIVO
AMORTIZACION COSTO DEL
INTANGIBLE
(aos)
ACTIVO

$
528.230
$ 528.230

$ 528.230

$
528.230

$
528.230

$
528.230

$ 528.230

$ 528.230

$ 528.230

$ 528.230

VALOR AMORTIZACIN ANUAL


1

$ 607.000

$ 607.000

$ 607.000

$ 607.000

$ 607.000

TOTAL A AMORTIZAR

$ 607.000

$ 607.000

$ 607.000

$ 607.000

$ 607.000

TOTAL AMORTIZACIN ANUAL

$ 5.676.151 $ 1.135.230

Amortizacin Obras
Fsicas

$ 3.035.000

obras fsicas

$ 1.135.230 $ 1.135.230 $ 1.135.230 $ 1.135.230

Cuadro 15
SERVICIO

GASTO DE VENTA (PRIMER AO DE OPERACIONES)


UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
AO 1

Publicidad mes
trasporte mes

12 $ 100.000
12 $ 50.000

$ 1.200.000
$ 600.000

TOTAL

1.800.000

Cuadro 16 Distribucin de costos


DISTRIBUCION DE COSTOS
COSTO FIJO

COSTO
Costo de Produccin
mano de obra directa MOD
Mano de obra indirecta MOI
Materiales Directos
Materiales Indirectos
Depreciacin

786.000

COSTO VARIABLE
$

72.013.500

$
$

221.300.000
285.000

Servicios
Mantenimiento
Subtotal

7.825.712

786.000 $

301.424.212

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin
Subtotal

$
$
$
$
$

37.243.118
2.945.712
1.135.230
1.019.000
42.343.060

Gastos de Ventas
Publicidad Promocin,
Transporte
Sueldos y prestaciones
Depreciacin
Subtotal

$
$

1.800.000
37.243.118

39.043.118

TOTAL

82.172.177

COSTOS TOTALES

301.424.212

383.596.389

c. Punto de equilibrio (para uno o ms productos)


Nmero de unidades
Qo

costos fijos
totales
CF
426 $ 82.172.177

costos variables por unidad


CVU
$
1.507.121

precio de venta
costos variables por unidad
PV
CVU
1700000 $ 1.507.121

costo variable total


CVT
$
301.424.212

Nmero de unidad
Q
200

d. Agrupar los datos y graficar el punto de equilibrio


UNIDADES
885
900
950

Cuadro 17. Datos agrupados para calcular punto de equilibrio


COSTO FIJO
COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
INGRESO TOTAL
$
82.172.177
$
82.172.177
$
82.172.177 $ 1.333.802.138 $ 1.415.974.315 $ 1.504.500.000
$
82.172.177 $ 1.356.408.954 $ 1.438.581.131 $ 1.530.000.000
$
82.172.177 $ 1.431.765.007 $ 1.513.937.184 $ 1.615.000.000

1000 $
1050 $

82.172.177
82.172.177

$
$

1.507.121.060 $ 1.589.293.237 $ 1.700.000.000


1.582.477.113 $ 1.664.649.290 $ 1.785.000.000

$ 2,000,000,000.00
$ 1,800,000,000.00
$ 1,600,000,000.00
$ 1,400,000,000.00

UNIDADES

$ 1,200,000,000.00

COSTO FIJO

$ 1,000,000,000.00

COSTO VARIABLE

$ 800,000,000.00

COSTO TOTAL

$ 600,000,000.00

INGRESO TOTAL

$ 400,000,000.00
$ 200,000,000.00
$ 0.00
1

Cuadro 18. clculos punto de equilibrio en varias lneas


Actividades
A
B
C
Participacin
40%
35%
25%
Precio de ventas
$ 1.700.000 $ 1.200.000 $ 1.000.000
Costos variables
$ 1.507.121 $ 1.004.743 $
861.212
Margen de contribucin
$
192.879 $
195.257 $
138.788
Costos fijos son:
$
82.172.177
MARGEN DE CONTRIBUCION PROMEDIO PONDERADO
77151,576

68339,95

34697

CF= COSTO
X= NUMERO DE UNIDADES FIJO
MC
456,0344603 $ 82.172.177
180188,526
1.1.5.2 Distribucin en unidades de cada lnea.
LINEA A
LINEAB
LINEAC
TOTAL

182,4137841
159,6120611
114,0086151
456,0344603

180188,526

Cuadro 19. Comprobacin del punto de equilibrio


A
B
C
$ 310.103.433 $ 191.534.473 $ 114.008.615
$ 274.919.656 $ 160.369.101 $
98.185.587
$
35.183.777 $
31.165.372 $
15.823.028

DESCRIPCIN
ventas
costos variables
margen de contribucin
total de ventas
total costos variables
total margen de
contribucin
costos fijos
utilidad

$
$

615.646.521
533.474.344

$
$
$

82.172.177
82.172.177
-

Cuadro 20. Determinacin del punto de equilibrio en pesos.


PRODUCTOS
Unidades

Ingresos
Costos variable por
unidad
% en pesos

B
182

C
160

$
310.103.433 191.534.473
$
1.700.000 1.200.000
50%
31%

Contribucin
marginal
CM%

CM%

CONTRIBUCION
INGRESOS
MARGINAL TOTAL TOTALES
87% $ 533.474.344,16 $ 615.646.521

CF
94450778,39

CM%
82172177,2 0,87

TOTALES
114

$
114.008.615
$
861.212

456
$
$

19%

615.646.521
3.761.212
100%

Cuadro 21. Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.


DESCRIPCIN
A
B
C
Ingresos
$ 310.103.433 $ 191.534.473 $ 114.008.615
costos variables
$ 274.919.656 $ 160.369.101 $ 98.185.587
Contribucin Marginal en
pesos
$ 35.183.777 $ 31.165.372 $ 15.823.028
Contribucin Marginal en %
43%
38%
19%
Total de Ingresos
total costos variables
total margen de contribucin
costos fijos
Total de Porcentaje

PRODUCTOS
Mezcla
conformada
ingresos

Cuadro 22. distribucin en pesos del punto de equilibrio


A
B
C
50%
47.225.389 $

31%
29.279.741 $

TOTALES
$ 615.646.521

100%
$ 615.646.521
$ 533.474.344
$ 82.172.177
87%

TOTALES

19%
17.945.648 $

100%
94.450.778

e. Definir la distribucin de costos por producto


f. Establecer el presupuesto de inversin en activos fijos
Cuadro 23. Programa de inversin fija del proyecto.
concepto
0
activos fijos tangibles
maquinaria y equipo
mobiliario y decoracin
muebles y equipos de oficina
SUBTOTAL
activos diferidos
adecuaciones obras fsicas
Gastos pre operativos.
SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

$ 10.330.000
$ 5.095.000
$ 15.425.000

$ 3.035.000
$ 2.641.151
$ 5.676.151
$ 21.101.151

AOS
2

g. Calcular el capital de trabajo


Cuadro 24. Costos Operacionales
concepto
ao
1
a
b
c

Costos de produccin
Gastos administrativos
Gastos de ventas

$
$
$

302.210.212
42.343.060
39.043.118

d=(a, b, c) Total Costos operacionales

383.596.389

e
f
g
h= d-(e, f,
g)

$
$

1.805.000
1.135.230

380.656.159

Depreciacin
Amortizacin diferido
comisiones de ventas

Costo de operacin promedio diario


COSTO OPERACIONAL
ANUAL
AO
1.057.378 $
380.656.159

i= h-360

COPD
$

j= COPD*MES

CAPITAL DE TRABAJO
$
31.721.347

MES

360

COPD
30 $ 1.057.378

El capital de trabajo es de $31.721.378


CAPITAL DE
VALOR PRESENTE
TRABAJO
CONSTANTE INFLACION
PERIODO
P
F
i
n
30797423,87 31721346,58
1
3%
9586660,404
10205000
1
6,45%

1
1

Cuadro 25. Capital de trabajo trminos constantes


DETALLE
0

AOS
2

CAPITAL DE
TRABAJO

$ 31.721.347

923.923

923.923

923.923

923.923

TOTAL INVERSION

$ 31.721.347

923.923

923.923

923.923

923.923

26 inversin de capital de trabajo con incremento de produccin


AOS
DETALLE
CAPITAL DE TRABAJO
INCREMENTO VALOR
PRODUCCION

0
1
2
$ 31.721.347 $ 923.923 $ 923.923
$

TOTAL INVERSION

$ 31.721.347

CONCEPTO
inversin Fija
Capital del trabajo

$ 520.000
$ 923.923

$ 1.443.923

3
923.923 $

$ 520.000
$
120.000
$ 1.563.923

Cuadro 30. Programa de inversiones (trminos constantes)


AO
1
2
3

4
923.923

$
520.000
$
120.000
$ 1.563.923

Capital de trabajo

$
(21.101.151)
$
(31.721.347) $

-923.923 $

- 923.923 $

-923.923 $ -923.923

Total Gastos
Administracin

$
(52.822.498) $

-923.923 $

-923.923

-923.923 $ -923.923

h. Calcular el valor residual


Cuadro 31 Valor residual activos al final del periodo de evaluacin
CONCEPTO
1

AOS
3

Otros Activos Produccin


Activos Administrativos
Activos de Ventas
Activos de Distribucin
Subtotal Valor Residual
Activos Fijos
Capital de Trabajo

$
$

1.708.145
868.230

$
$

2.576.375
31.721.347

Total Valor Residual

34.297.722

i. Elaborar el flujo neto de inversiones

Cuadro 36. Flujo neto de inversiones sin financiamiento. (Trminos constantes)


CONCEPTO
AO
0
1
2
3
4
5
Inversin fija $-21.101.151
Capital de
trabajo
$-31.721.347 $-23.923 $ -923.923 $-923.923
$-923.923 $ 35.417.039
Valor residual
$2.576.375
Total Gastos
Venta
$-52.822.498 $-23.923 $ -923.923 $-923.923
$-923.923 $ 37.993.414

j. Realizar el presupuesto de ingresos

k. Calcular el presupuesto de costos operacionales

Presupuesto de costos de produccin


Cuadro 32. Presupuesto de costos de produccin.
AO
1
2
3

CONCEPTO
1 Costos directos
materiales
directos
mano de obra
directa
Depreciacin
Subtotal Costos
directos
2 Gastos
Generales de
produccin
materiales
indirectos
Mano de Obra
indirecta

$ 221.300.000 $227.939.000 $ 227.939.000 $227.939.000


$

5
$
227.939.000

72.013.500 $ 72.013.500 $ 72.013.500 $ 72.013.500 $ 72.013.500


786000
786000
786000
786000
786000

$ 294.099.500

285000

$300.738.500 $ 300.738.500 $ 300.738.500 $300.738.500

293550

293550

293550

293550

Servicios y otros

7825712

31302848

31302848

31302848

31302848

Subtotal Gastos
Generales de
Produccin
Total Costos de
Produccin

8110712

31596398

31596398

31596398

31596398

$ 302.210.212 $332.334.898 $ 332.334.898 $ 332.334.898 $332.334.898

Presupuesto de gastos de administracin


Cuadro 32. Presupuesto de gastos de administracin
AO
1
2
3

CONCEPTO
Sueldos y
prestaciones
Pago de
servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin
diferidos
Total Gastos
Administracin

37.243.118 $ 38.360.411 $38.360.411 $

2.945.712

$ 2.945.712 $ 2.945.712 $
$
- $
- $
$ 1019000
$ 1019000 $ 1019000

38.360.411 $

38.360.411

2.945.712 $
- $
$ 1019000

2.945.712
$ 1019000

$1135230,2

$1135230,2 $1135230,2

$1135230,2

42.343.060

$ 43.460.353 $43.460.353 $

43.460.353

$1135230,2
$

43.460.353

Presupuesto de gastos de ventas

$
$

Cuadro 34. Presupuesto de gastos de ventas


AO
1
2
3
4
1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $
600.000 $
600.000 $
600.000 $
600.000 $

5
1.200.000
600.000

1.800.000 $

1.800.000

CONCEPTO
publicidad
Transporte
Total Gastos
Venta

1.800.000 $

1.800.000 $

1.800.000 $

Programacin de costos operacionales


Cuadro 35. Programacin de costos operacionales.
CONCEPTO
AO
1
2
3
4
5
Costos de Produccin
$ 302.210.212 $ 302.210.212 $ 302.210.212 $ 302.210.212 $ 302.210.212
Gastos Administrativos $ 42.343.060 $ 42.343.060 $ 42.343.060 $ 42.343.060 $ 42.343.060
Gastos de Venta
$ 39.043.118 $ 39.043.118 $ 39.043.118 $ 39.043.118 $ 39.043.118
Total Costos
Operacionales

$ 383.596.389 $ 383.596.389 $ 383.596.389 $ 383.596.389 $ 383.596.389

l. Disear el flujo neto de operacin sin financiamiento

m. Disear el flujo financiero neto sin financiamiento


n. Determinar si el proyecto requiere financiamiento y definir al fuente
Si el proyecto requiere financiacin:
. establecer el programa de amortizacin del crdito y las condiciones del crdito
o. disear el programa de inversiones del proyecto con financiamiento
p. elaborar el flujo neto de inversiones con financiamiento
q. disear el flujo neto de operacin financiamiento
r. construir el flujo financiero neto del proyecto con financiamiento
s. disear el flujo de fondos para el inversionista
t. elaborar el balance general y el estado de prdidas y ganancias