Está en la página 1de 9

El inters compuesto

El inters compuesto representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial (C) o principal a una tasa de inters (i) durante un perodo (t), en el cual los intereses que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial; es decir, se capitalizan, produciendo un capital final (Cf). Para un perodo determinado sera Capital final (Cf) = capital inicial (C) ms los intereses. Veamos si podemos generalizarlo con un ejemplo: Hagamos clculos para saber el monto final de un depsito inicial de $ 1.000.000, a 5 aos plazo con un inters compuesto de 10 % (como no se especifica, se subentiende que es 10 % anual). Ao 0 (inicio) 1 2 3 4 5 Depsito inicial $1.000.000 $1.100.000 $1.210.000 $1.331.000 $1.464.100 $1.610.510 Inters ($1.000.000 x 10% = ) $100.000 ($1.100.000 10% = ) $110.000 ($1.210.000 10% = ) $121.000 ($1.331.000 10% = ) $133.100 ($1.464.100 10% = ) $146.410 Saldo final $1.100.000 $1.210.000 $1.331.000 $1.464.100 $1.610.510

Paso a paso resulta fcil calcular el inters sobre el depsito inicial y sumarlo para que esa suma sea el nuevo depsito inicial al empezar el segundo ao, y as sucesivamente hasta llegar al monto final. Resulta simple, pero hay muchos clculos; para evitarlos usaremos una frmula de tipo general: En inversiones a inters compuesto, el capital final (Cf), que se obtiene a partir de un capital inicial (C), a una tasa de inters (i), en un tiempo (t), est dado por la frmula:

Recordemos que i se expresa en forma decimal ya que corresponde a . Y donde t corresponde al nmero de aos durante los cuales se mantiene el depsito o se paga una deuda. Como corolario a esta frmula: A partir de ella, puesto que el inters compuesto final (I) es la diferencia entre el capital final y el inicial, podramos calcular la tasa de inters (i):

Sacamos factor comn C:

Tambin podemos calcular la tasa de inters despejando en la frmula de C f:

En los problemas de inters compuesto i y t deben expresarse en la misma unidad de tiempo efectuando las conversiones apropiadas cuando estas variables correspondan a diferentes perodos de tiempo.

Periodos de inters compuesto


El inters compuesto no se calcula siempre por ao, puede ser semestral, trimestral, al mes, al da, etc. Pero si no es anual debera informarse! As, si la frmula del inters compuesto se ha deducido para una tasa de inters anual durante t aos, todo sigue siendo vlido si los periodos de conversin son semestres, trimestres, das, etc., solo hay que convertir stos a aos. Por ejemplo, si i se expresa en tasa anual y su aplicacin como inters compuesto se valida en forma

mensual, en ese caso i

debe dividirse por

12 . En seguida, la potencia t (el nmero de aos) debe multiplicarse por 12 para mantener la unidad mensual de tiempo (12 meses por el nmero de aos). Si los periodos de conversin son semestrales, i se divide por 2 ya que el ao tiene dos semestres (lo cual significa que los aos los hemos convertido a semestres), por lo mismo, luego habr que multiplicar la potencia t (el nmero de aos) por 2 (el nmero de semestres de un ao): Suponiendo una tasa anual de 10%, hacemos del siguiente modo: ser igual a

Si los periodos de conversin son trimestrales, i se divide por 4 ya que el ao tiene 4 trimestres (lo cual significa que los aos los hemos convertido a trimestres) por lo mismo, luego habr que multiplicar la potencia t (el nmero de aos) por 4 (el nmero de trimestres que hay en un ao). Del siguiente modo: ser igual a

En general, en todos los casos donde haya que convertir a semestres, trimestres, meses, o das se multiplica

por n semestres, trimestres, meses o das el 100 de la frmula que es igual a . La potencia t (en nmero de aos) se debe multiplicar por el mismo valor de n, en cada caso, as, suponiendo una tasa anual de 10%: ser igual a

Ver: PSU: Matemtica, Pregunta 35_2010

Ejercicios de prctica
Ejercicio N 1 Averiguar en qu se convierte un capital de 1.200.000 pesos al cabo de 5 aos, y a una tasa de inters compuesto anual del 8 %. Resolucin:

Aplicando la frmula Reemplazamos con los valores conocidos:

En tasa de inters compuesto Capital inicial Tiempo en aos (t) = 5

Respuesta:

El capital final es de 1.763.194 pesos.

Ejercicio N 2 Un cierto capital invertido durante 7 aos a una tasa de inters compuesto anual del 10 % se ha convertido en 1.583.945 pesos. Calcular el capital inicial, sabiendo que los intereses se han pagado semestralmente. Resolucin: Aplicando la frmula Reemplazamos con los valores conocidos: Capital final (Cf) = 1.583.945

En tasa de inters compuesto Tiempo en aos (t) = 7

Despejando C:

Respuesta: Redondeando la cifra resultante, el capital inicial fue de 800.000 pesos.

Ejercicio N 3 Calcular la tasa de inters compuesto anual que se ha aplicado a un capital de 1.500.000 pesos para que al cabo de 4 aos se haya convertido en 2.360.279 pesos. Resolucin: Aplicando la frmula Reemplazamos los valores conocidos: Capital inicial (C ) = 1.500.000 Capital final (Cf) = 2.360.279 Tiempo en aos (t) = 4 Reemplazamos con los valores conocidos:

Despejamos (1 + i)

Redondeamos a 0,12 y multiplicamos por 100 (recuerda que i siempre se expresa como 0,12 100 = 12 % Respuesta: La tasa de inters compuesto anual ha sido de 12 %.

Ejercicio N 4 Digamos que pretendemos tener $2.000.000 dentro de 5 aos. Si el banco paga una tasa de 10% anual cunto necesitamos como capital inicial? Aplicando la frmula Reemplazamos con los valores conocidos: Capital final (Cf) = 2.000.000

Tasa de inters compuesto Tiempo en aos (t) = 5 Reemplazamos con los valores conocidos:

Respuesta: Un capital inicial de $ 1.241.842,64 crecer hasta $ 2.000.000 si lo invertimos al 10% durante 5 aos.

Otro ejemplo En general, si conocemos el capital final o valor futuro y queremos conocer el capital inicial o valor t presente: Como sabemos que si multiplicamos un valor presente ( C ) por (1 + i) nos da el valor futuro o

capital final(Cf), podemos dividir directamente el capital final (Cf) por la tasa de inters compuesta (1 + t i) para obtener el valor presente o actual. Veamos un caso: Cunto hay que invertir ahora para tener $10.000.000 dentro de 10 aos al 8% de inters? A partir de la frmula

Reemplazamos por los valores conocidos

Respuesta: Entonces, $ 4.631.989 invertidos al 8% durante 10 aos dan $10.000.000.

http://www.profesorenlinea.cl/matematica/Interes_compuesto.html

Qu es el inters compuesto? En la prctica, la mayora de los casos son del tipo de inters compuesto. En el inters simple los intereses no formaban un nuevo monto cosa contrario al inters compuesto. El inters compuesto sucede cuando un capital inicial se invierte durante varios periodos y al final de cada periodo se suman los intereses obtenidos al capital y se reinvierten, es claro que se estn calculando intereses sobre los intereses devengados.

Antes de empezar con el inters compuesto, es importante sealar que cuando se refiera a las capitalizaciones esta indicando el numero de periodos que deben de ir en la misma frecuencia que el inters. Ah es donde entre el papel de las tasas nominales y tasas efectivas. La tasa nominal es la que se pacta a una tasa de inters anual que rige durante el lapso que dure la operacin; mientras que la tasa efectiva es la que se capitaliza de forma semestral, tetramestral, trimestral, bimestral, mensual, quincenal, semanal o diaria; dicha tasa resulta de dividir la tasa nominal entre las capitalizaciones que se harn durante un ao.

De cuanto fue el capital inicial de una inversin que gener 695,879 en un periodo de 2 aos y 8 meses con una tasa nominal del 18% capitalizable de forma bimestral. Al desglosar los datos podemos obtener la siguiente informacin: F = 695,879 n = 2 aos y 8 meses convertido a bimestres nos da como resultado 16 (numero de bimestres en 2 aos y 8 meses) TN = 18% se tiene que hacer la tasa efectiva para poder aplicarla a la formula. Dividimos la tasa nominal entre el nmero de capitalizaciones en un ao. (18% / 6) I = .18 / 6 = .03 Y posteriormente sustituimos en la formula P = 695,879 / (1 + 0.03) 16 = 433,648.78.

Cmo se puede observar las tasas de inters juegan un papel de suma importancia para tomar la decisin ms adecuada. Se tiene que contemplar cul es el rol que se juega ya sea como inversionista o como sujeto de crdito en el primero se optar por elegir la tasa ms elevada para que le genere el mayor rendimiento y beneficio posible, mientras que con el segundo rol lo mas conveniente es elegir la tasa mas baja ya que es la que le generar el costo menos gravoso.

Otros factores que intervienen de forma implcita en las tasas de inters son los plazos, montos, y variables macroeconmicas. Internamente la empresa puede disear estrategias de financiamiento que se adecuen ms a las necesidades especficas de la misma. En resumen, el administrador financiero de la empresa debe de vigilar el bienestar de la entidad econmico anteponiendo siempre el objetivo principal de la empresa.

http://biblioteca.itson.mx/oa/contaduria_finanzas/oa2/interes_simple_compuesto/i12.htm