Está en la página 1de 1507

61

60
59
58
57
56
55
54
53
52
51
50
49
48
47
46
45
44
43
42
41
40
39
38
37
36
35
34
33
32
31

Fecha
1T1998
2T1998
3T1998
4T1998
1T1999
2T1999
3T1999
4T1999
1T2000
2T2000
3T2000
4T2000
1T2001
2T2001
3T2001
4T2001
1T2002
2T2002
3T2002
4T2002
1T2003
2T2003
3T2003
4T2003
1T2004
2T2004
3T2004
4T2004
1T2005
2T2005
3T2005

30
29
28
27
26
25
24
23
22
21
20

4T2005
1T2006
2T2006
3T2006
4T2006
1T2007
2T2007
3T2007
4T2007
1T2008
2T2008

Walmart
liverpool
3.23589549 11.2194086
2.80388892 9.23951254
2.69173337 10.0809685
2.49234571 11.0391939
3.07804688 10.6968937
3.80913502 13.6064487
3.05312345 14.1198996
3.95036804 15.7458271
4.66276358 15.4035269
4.76661132 16.2914466
4.08329302 13.4469089
3.98775329 13.9314822
4.67937996 13.8276443
5.31605069 13.4876209
4.27950695
11.334135
5.37626501 11.8337837
6.37840081 11.3954954
5.81281773 9.74897162
5.31820135 9.30583655
5.07734468 11.4289165
5.72344438 9.37528309
6.73885897 9.79236549
6.96159508 10.6083958
6.99435039 11.5044572
7.64196266 14.6088345
7.6643731 15.2346343
8.66387907 15.2715668
8.58096041 17.6436179
8.92655108
18.627946
9.94672835 20.7056393
12.4675682 21.5488554
13.4376474
13.0983474
14.3828686
17.2566746
21.9387181
21.7449783
19.1097701
18.7367146
17.5755792
21.0123534
19.3138571

23.1178819
23.1178819
23.8051957
24.7574035
37.4422247
47.8311506
57.886736
59.0694716
57.9230824
57.8267046
57.8267046

Cemex
alfa
4.50069104 3.34441985
4.13135272 2.60976694
2.74811472 1.81914054
2.61346317 2.02567214
4.75564583 2.09840722
6.02541798 2.84030506
5.83732635 2.85848877
6.87507326
3.2258009
5.47411503 2.59886826
6.24911406 1.69019925
5.15432924 1.48228973
4.72593493 0.96326399
5.53376362 1.06198356
6.86432005 0.96799144
5.54272473 0.52636965
6.55101073 0.79538575
7.58208285 1.10794203
7.84197472 1.31709038
6.31851008 1.19735489
6.68598641 1.33218795
5.62075137 1.27810643
7.37992256 1.73421824
8.68347158 2.20026353
9.29411469 2.78964939
10.4774335 3.57826359
11.4503884 3.27522122
10.9891494 3.63482025
13.9280481 4.81153632
13.9126163 5.02003623
17.2771289 5.24738027
21.2478839 5.66250483
23.8774229
26.7865393
24.5159173
25.7584285
28.4469402
28.1594404
33.0224545
27.2296238
23.4783925
23.3373064
21.823151

5.30256513
5.57357117
5.01720116
5.37973904
6.41440778
7.25883388
7.72766302
6.73236477
6.44123548
6.46034084
6.8143293

ipyc
5016.22021
4282.62012
3569.87988
3959.65991
4930.37012
5829.51
5050.45996
7129.87988
7473.25
6948.33008
6334.56006
5652.18994
5727.89014
6666.16992
5403.53
6372.28
7361.86
6460.95
5728.46
6127.09
5914.03
7054.99
7822.48
8795.28
10517.5
10281.82
10957.37
12917.88
12676.9
13486.13
16120.08
17802.71
19272.63
19147.17
21937.11
26448.32
28747.69
31151.05
30296.19
29536.83
30912.99
29395.49

19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1

3T2008
4T2008
1T2009
2T2009
3T2009
4T2009
1T2010
2T2010
3T2010
4T2010
1T2011
2T2011
3T2011
4T2011
1T2012
2T2012
3T2012
4T2012
1T2013

17.7689375
17.4807415
15.6240033
18.6921606
22.520791
28.1629832
30.2836031
27.7923261
30.6453093
34.3910627
34.5754392
34.1879079
31.4974211
37.6766711
42.4367632
35.75
36.21
42.33
39.87

46.462702
37.9215926
33.0598499
46.9780869
52.8503477
57.4033669
62.9965155
64.3274007
64.9184641
83.3020476
85.2974245
88.9997396
89.0889673
99.4841798
104.562743
112.027454
113.474193
135.51
141.99

16.0275786
10.8645613
7.62485338
10.979105
15.5396563
13.8505633
11.3258136
11.6586538
9.96671598
12.1764053
10.2211538
9.67307692
4.26923077
7.16346154
9.86
8.97
10.71
12.7
13.14

4.54535081
2.73109224
2.02867935
3.51302903
6.2060659
7.97654843
9.47333403
9.41399802
9.46068865
12.1006546
15.0723186
17.1390685
14.2364128
14.9763634
18.402
21.325
23.76
27.38
29.94

24888.9
22380.32
19626.75
24368.38
29232.24
32120.47
33266.43
31156.97
33330.34
38550.79
37440.51
36558.07
33503.28
37077.52
39521.24
40199.55
40866.96
43705.83
43489.2

Walmart
-0.13350449
-0.04
-0.07407408
0.23499997
0.23751689
-0.19847329
0.2938776
0.1803365
0.02227171
-0.14335515
-0.02339772
0.17343768
0.13605878
-0.1949838
0.25628141
0.1864
-0.08867161
-0.08509064
-0.04528912
0.1272515
0.1774132
0.0330525
0.00470514
0.09259077
0.00293255
0.13040936
-0.00957062
0.04027412
0.11428571
0.25343407

liverpool

RENDIMIENTOS
Cemex
alfa

-0.17647063
0.09107147
0.09505291
-0.03100772
0.272
0.03773585
0.11515149
-0.02173911
0.05764392
-0.17460314
0.03603604
-0.00745347
-0.02459012
-0.15966388
0.04408353
-0.03703704
-0.144489
-0.04545455
0.22814499
-0.1796875
0.04448745
0.08333331
0.0844672
0.26984127
0.04283708
0.00242424
0.15532467
0.05578947
0.11153636
0.04072398

-0.08206258
-0.33481479
-0.04899779
0.81967203
0.26700309
-0.03121636
0.17777778
-0.20377357
0.14157522
-0.1751904
-0.08311349
0.17093521
0.24044331
-0.19253113
0.18191161
0.1573913
0.03427711
-0.19427054
0.0581587
-0.15932354
0.31297794
0.17663451
0.07032246
0.12731915
0.09286196
-0.04028152
0.26743642
-0.00110797
0.24183177
0.22982725

-0.21966528
-0.30294905
0.11353252
0.03590664
0.35355284
0.00640203
0.12849871
-0.19434945
-0.34964028
-0.12300888
-0.35015135
0.10248445
-0.0885062
-0.45622489
0.51107829
0.39296188
0.18877193
-0.09090909
0.11260911
-0.04059602
0.35686528
0.26873508
0.26787058
0.28269294
-0.08468979
0.10979381
0.32373432
0.04333333
0.04528733
0.07911082

ipyc

Fechas
3/31/2006
6/30/2006
9/30/2006
12/31/2006
3/31/2007
6/30/2007
9/30/2007
12/31/2007
3/31/2008
6/30/2008
9/30/2008
12/31/2008
3/31/2009
6/30/2009
9/30/2009
12/31/2009
3/31/2010
6/30/2010
9/30/2010
12/31/2010
3/31/2011
6/30/2011
9/30/2011
12/31/2011
3/31/2012
6/30/2012
9/30/2012
12/31/2012

-0.14624559
-0.16642621
0.10918575
0.24514989
0.18236762
-0.13363903
0.41172882
0.04815931
-0.07023985
-0.08833346
-0.10772179
0.01339307
0.16380897
-0.1894101
0.17928095
0.15529449
-0.12237532
-0.11337187
0.06958764
-0.03477344
0.19292428
0.10878683
0.12435954
0.19581184
-0.02240837
0.06570335
0.17892158
-0.01865476
0.06383501
0.19530807

0.07780822 0.07281252 0.12375533 -0.06356545


0.104381
-0.02524996
0 0.12183544 0.05110848
0.0825672
0.09806742 0.02973083 -0.08476728 -0.09982289 -0.00650975
0.19980757
0.04 0.05068182 0.07225899 0.14571031
0.27131783 0.51236476 0.10437406 0.19232694 0.20564286
-0.00883095 0.27746551 -0.01010653 0.13164522 0.08693823
-0.12118698 0.21023089 0.17269569 0.06458739 0.08360185
-0.01952172 0.02043189 -0.17542096 -0.1287968 -0.02744241
-0.06197113 -0.01940747 -0.13776288 -0.04324324 -0.02506454
0.19554258 -0.00166389 -0.00600919
0.0029661 0.04659132
-0.08083322
0 -0.06488132 0.05479408 -0.0490894

BETA
WALMART
0.7769165
0.75620584
0.74860086
0.72722565
0.75277376
0.73992435
0.76487203
0.74033062
0.75514369
0.79925161

BETA CEMEX
1.00993388
0.8247324
0.78419304
0.78466269
0.93432566
0.93468389
1.04368313
1.03499392
1.05337539
1.08205357

-0.07999022 -0.19651825 -0.26556992 -0.33297165 -0.15330889


-0.01621909 -0.18382722 -0.32213333 -0.39914599 -0.10079112
-0.10621622 -0.12820513 -0.2981904 -0.2571912 -0.12303533
0.19637459 0.42100121 0.43991031 0.73168275 0.24159018
0.20482546
0.125 0.41538462 0.76658543 0.19959718
0.25053259 0.08614928 -0.10869565 0.28528258
0.0988029
0.07529813
0.0974359 -0.18228498 0.18764828 0.03567694
-0.08226488 0.02112633 0.02938776 -0.00626348 -0.06341107
0.10265363 0.00918836 -0.14512292
0.0049597
0.0697555
0.12222926 0.28317958 0.22170686 0.27904586 0.15662757
0.00536117 0.02395352 -0.16057707 0.24557878 -0.02880045
-0.01120828 0.04340477 -0.05362183 0.13712223 -0.02356912
-0.07869703 0.00100256 -0.55864811 -0.16935901 -0.08355994
0.19618273
0.1166835 0.67792793 0.05197592 0.10668329
0.12634057 0.05104895 0.37642953 0.22873621
0.0659084
-0.15757006 0.07138978 -0.09026369 0.15884143 0.01716318
0.01286713 0.01291414 0.19397993 0.11418523 0.01660242
0.16901408 0.19419224 0.18580766
0.1523569 0.06946614
-0.05811481 0.04781935 0.03464567
0.0934989 -0.00495655

0.77862022
0.70903044
0.68140148
0.6714062
0.68604545
0.69165592
0.69023859
0.75349549
0.74677975
0.75328849
0.77277287
0.81322597
0.82602081
0.83932481
0.92215393
0.94823368
0.94703365
0.92488985
0.94290046

1.11113462
1.23295822
1.29400434
1.38508867
1.58138855
1.57984498
1.5964298
1.50776644
1.46936514
1.47342529
1.49966328
1.53899074
1.73224323
1.8419389
1.86125997
1.88732411
1.85385473
1.90501227
1.89333553

BETA ALFA
1.04454294
1.13529248
1.08070117
1.14219146
1.46250818
1.45458996
1.3884792
1.39217712
1.28885979
1.26103307

RENDIMIENTO DEL MERCADO


0.06484281 0.25937124
0.05616489 0.22465957
0.05490085 0.21960338
0.06660022 0.26640089
0.05540055 0.22160218
0.0566227 0.22649081
0.05809848
0.2323939
0.06028016 0.24112065
0.0656013 0.26240522
0.06344674 0.25378695

1.43939652
1.422715
1.3600936
1.52587877
1.91716911
2.01842299
2.00400796
1.96266651
1.95744579
1.94537493
1.84397342
1.82679231
1.82278276
1.79804801
1.8015896
1.80661718
1.80295082
1.95986228
2.01367736

0.05251164
0.05556746
0.04514277
0.04811848
0.05922098
0.06653735
0.06536802
0.06438051
0.06013331
0.06178299
0.05650161
0.04893675
0.04682808
0.04824118
0.04434417
0.04557927
0.04395056
0.03961119
0.03584093

0.21004655
0.22226986
0.18057106
0.19247391
0.23688392
0.2661494
0.26147206
0.25752204
0.24053325
0.24713197
0.22600645
0.19574701
0.18731231
0.19296472
0.17737669
0.1823171
0.17580226
0.15844475
0.14336371

Consolidado
DIVERSOS
Metodo Contable
ACTIVO
Activo total
Activo Corriente
Efectivo e Invers CP
Inversiones financieras
Acts Dis p/Venta CP
Con fines de negociac CP
Actv Finan Mant Vcmt CP
Cuentas por cobrar CP
Clientes
Estimac p/ cuent incobr
Otr cuent por cobrar CP
Otras cuentas por cob CP
Provisiones deudores
Inventario
Activos Biologicos CP
Otros Activos CP
Gast pagados por antic
Instrum Financi Deriv CP
Act disponib p/ su venta
Operaciones Discontin CP
Derechos y licencias
Otros Activos
Activo no Corriente
Document por Cobrar LP
Inversiones
Inv en Empresas Relac
Activos Fin Mant a Venci
Activos Dispo p/Venta LP
Otras Inversiones
Prop, planta y equi neto
Construc y Obras Infrs
Maquinarias y Equipos
Otros Equipos
Amortiz y Deprec Acum
Construciones en Proc
Propiedades de inversion
Activos Biologicos LP
Intangibles neto
Creditos Comerciales CP
Marcas
Derechos y licencias
Acuerdos de concesion

3/31/2006
NIF-MEX

82087412
27765715
11051513
550471
2062654
13668917
432160
0
0
0
0
54321697
53170111
0
19740322
20360247
1771511
0
-

Otros
Impuestos Diferidos
Otros ativos nocorriente
Pagos anticipados
Instr Finan Derivados LP
Beneficios a Empleados
Act ncurr dis p/venta LP
Operaciones Discont LP
Activos Diferidos
Otros Activos LP
PASIVO
Pasivo total
Pasivo Corriente
Deudas Financieras CP
Bonos y papeles comer CP
Otros Credit c/Costo CP
Provedores CP
Impuestos por Pagar CP
Impue a la utilidad a pg
Otros impuestos p/ pagar
Otros Pasivos CP
Interes por Pagar
Inst Finan Deri (PasCir)
Otr ingresos difer circ
Beneficios a Empleados
Provisiones CP
Pas s/ act ncor a ven CP
Operac Discontinu(PaCir)
Otros CP
Pasivo no corriente
Deudas Financieras LP
Bonos y papeles comer LP
Acredores Varios LP
Impuestos Diferidos LP
Otras obligaciones
Pasiv p/Inst Finan Deriv
Otros ingresos diferidos
Beneficios Empleados LP
Provisiones LP
Pas s/ act ncor a ven LP
Operaciones Discontin LP
Otros LP
Patrim neto consolidado
Int min(part no control)
Patrimonio neto
Capital social

0
0
0
0
0
0

32024902
25931482
0
0
155527
17735147
1378664
6662145
0
0
0
0
0
0
0
1662686
4396360
34374
0
50062510
0
50062510
16888844

Recompra de Acciones
Sobreprecio Venta Acc
Aportac p Fut Aum Cap
Otro capital contribuido
Utilid reten (perd acum)
Reserva Legal
Otras Reservas
Result Ejerci Anteriores
Utilidad del Ejercicio
Otros
Exceso Actlzc Pat Neto
Res p Activ no Monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto Acum p/Conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe Acum p/Val Inst Fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Result p/Impuest Diferid
Pasivo Moneda Extr CP
Pasivo Moneda Extr LP
ESTADO DE RESULTADOS
Meses
Origen de los datos
Ingresos netos
Ingr por Servicios
Venta de bienes
Ingresos por Interes
Regalias
Dividendos
Arrendamientos
Construccion
Otros Ingresos
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos operativos
Util(per) ant ot ing/gas
Otros ingresos (gastos)
Result operativo EBIT
Ing (gastos) financ neto
Tot ingresos financieros
Ingresos Financieros
Util por fluct cambiaria
Utilidad por derivados
Variac val raz inst fina

0
-464444
0
3384707
0
38275601
2432629
-10454827
-10454827
0
0
0
1359421
0

3
divulgado
42160162
33171143
8989019
5857338
3131681
-98952
3032729
289373
-

Otros Productos Financie


Total gastos financieros
Gastos Financieros
Perd por fluct cambiaria
Perdida por derivados
Amort de gast p/ emision
Va raz in fin(par no or)
Otros gastos financieros
Result Inver Permanent
Resultado antes impuest
Impuesto a las gananc
I.S.R.
I.S.R. Diferido
Result despues de Imp
Operac descontinuadas
Utilidad Consolidada
Int min(part no control)
Ganancia/perdida neta
Depreciacion Operativa

0
0
0
17037
0
3415266
982637
1088292
-105656
2432629
0
2432629
0
2432629
773644

Utilidad Consolidada
Total otr partid integr
Res p activ no monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto acum p/conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe acum p/val inst fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Ot resultados integrales
Utilidad (perd) integral
Ut (pe) int no controlad
Ut (pe) integr controlad

(12 m) Ingesos netos


(12m) Ut (per) de operac
(12m) Part contr en u(p)
(12m) Ut(pe) neta consol
(12m) Dep y amort operat

FLUJO DE CAJA
Meses
Origen de los datos

divulgado

Resultado Antes de Impue


Partidas s/Impac en Efec
Estimacion del Ejercicio

2432629

0
0
0

Provision el Ejercicio
Otras Partidas N/Realiza
Partidas Rela c/Act Inve
Depreciacion y amortiz
Util(Per)Vta Inmu Maq Eq
Perdida por Deterioro
Part Asocia Negoc Conjun
Dividendos Cobrados
Intereses a Favor
Fluctuac cambiaria (inv)
Otras partidas
Part Rela Ativ Financiam
Intereses Devengados
Fluctuac cambiaria (fin)
Operac fin de derivados
Otras partidas
Flujo Deri Res Antes Imp
Flujos Gene/Util en Oper
Dec(inc) Cuentas p/ Cobr
Dec(inc) inventarios
De/Inc en Otr Ctas x Cob
Incr(decr) proveedores
Incr(decr) otros pasivos
Impues Utilid Paga/Devue
Recurs Generd por la Op
Recurs Generd en Inver
Inver Acc c/Carat Perman
Dispo Accio c/Carac Perm
Compra de Bienes de Uso
Venta de Activo Fijo
Inversiones temporales
Dispos de invers tempora
Invers en Activos Intang
Disposi Activos Intangib
Adquisicion de negocios
Disposicion de negocios
Dividendos Cobrados
Intereses Cobrados
Decr(Incr)Antic Pres Ter
Otras Partidas
Recurs Generd por Finac
Financiamientos Bancario
Financiamient Bursatiles
Otros Financiamentos
Amort Financia Bancarios
Amort Financiam Bursatil
Amortiz Otr Financiament

0
0
773644
773644
0
0
0
0
0
0
0
773644
38790
508240
66551
-2873462
-1638916
-795949
-1794823
-1465803
282941
-611961
-642925
0
0
0
0
0
0

Inc.Desc en Capit Social


Dividendos
Prima Venta de Acciones
Aporte p/Fut Aum Capital
Intereses Pagados
Recompra de Acciones
Otras Partidas
Incr neto en efec e inv
Difere Cambi Efect Equiv
Efec Eq Efe Prin Periodo
Efect Equi Efe Fin Perio

0
0
0
0
-3233697
-

CANTIDAD DE ACCIONES
Total de acciones outst
DIVERSOS
Fecha del Balance
Fecha da la Moneda
Fecha de divulgacion
Fecha ult rectificacion
Formato del balance
Consolidado
Consolidado
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Deuda Total Bruta $

8640884

3/31/2006
3/31/2006
6/15/2007
3/29/2012
Ind2 Mexico
Si
3/31/2006

1818212728
1818212.728
ANLISIS DE LA RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL, LAS BETAS, LA TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, L
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo total
Deuda Total Bruta
Patrimonio Comn Neto
%KD
%KS

82087412
1818212.728
80269199.27
0.022149714
0.977850286

FLUJO OPERATIVO: ES EL FLUJO QUE GENERA LA EMPRESA POR SUS OPERACIONES NORMALES
Result operativo EBIT
3032729
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
773644
FLUJO OPERATIVO
3806373
FLUJO DE INVERSIN
CAPEX (CAPITAL EXPENDITURE)
CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE INVERSIN

1794823
1834233
1794823

FLUJO LIBRE DE EFECTIVO PARA LA EMPRESA (FREE CASH FLOW)- FFF: ES EL FLUJO QUE QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HAC
FFF
2011550
CALCULO DEL FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS (EQUITY CASH FLOW)
EBIT
GASTOS FINANCIEROS
IMPUESTOS
(EBIT- GASTOS FINANCIEROS)*(1-T)
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
CAPEX
CAMBIO EN WK(WORKING CAPITAL)
CAMBIO EN DEUDA
FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS
Z SCORE ALMANT'S
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO ENTRE ACTIVO TOTAL
UTILIDADES RETENIDAS UTILIDAD RETENIDA ENTRE ACTIVO TOTAL
EBIT/ACTIVO TOTAL
PATRIMONIO/ DEUDA TOTAL BRUTA
VENTAS/ACTIVO TOTAL
Z DE ALMANT

>3
> 2.7
> 1.8
>0

3032729
-382537
0.287719024
2432629
773644
1794823
0

1834233
0.022344875
#VALUE!
0.036945117
44.14730908
0.513600819
#VALUE!

SIN PROBLEMAS DE DEFAULT


EN ALERTA DE DEFAULT
ALTA PROBABILIDAD DE DEFAULT
DEFAULT

CALCULO DE BETAS APALANCADAS Y


DESAPALANCADAS
3/31/2006
BETAS
DEUDA TOTAL BRUTA/ PATRIMONIO
BETA DESAPALANCADA
BETA APALANCADA
TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA KRF+BETA*(KM-KRF)
3/31/2006
KRF
KM
ks
CALCULO DE KD
3/31/2006
GASTOS FINANCIEROS
DEUDA TOTAL BRUTA

0.7769165
0.022651437
0.759708022
0.7769165

0.07269418
0.259371241
0.217726669

-382537
1818212.728

KD
KD AJUSTADA DE DAMODARAN
IMPUESTOS
TASA WACC
RETORNO SOBRE LA INVERSION
EBIT
EBIT*(1-T)
CAMBIO EN EL EBIT
CAMBIO EN EL EBIT *(1-T)
CAPEX
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
DEPRECIACION
INVERSION NETA= CAPEX+CAMBIO EN CAP DE
TRAB-DEP
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION (ROI)
EVA=EBIT*(ROI-WACC)

0.287719024
0.212904086

3032729
2160155.172
0
1794823
0
773644
1021179

-645680.3949

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

81907242
26487599
8979229

87773922
29252304
8713462
0
0
0
0
509856
509856
0
2027024
2027024
0
17520129

451517
2024450
14432292
-

600110

0
0
0
0
55419643
54003006
0
19687068
20533497
2263066
0
-

98862876
37412768
14985110
0
0
0
0
1770303
1770303
0
2044739
2044739
0
18057833
-

481833
481833
0
0
0
0
0
58521618
0
0
0
0
0
0
58521618
56445600
0
20728256
-21230839
2578602
0
0
0
0
0
0
0

NIF-MEX

94096642
31081265
10936269
0
0
0
0
640817
640817
0
2536050
2536050
0
16395944
-

554783
554783
0
0
0
0
0
61450108
0
0
0
0
0
0
61450108
59627682
0
21993455
-21712693
1541664
0
0
0
0
0
0
0

94290481
29546791
9927209
0
0
0
0
533911
533911
0
1921217
1921217
0
16526324
-

572185
572185
0
0
0
0
0
63015377
0
0
0
0
0
0
63015377
61150177
0
22700959
-22432637
1596878
0
0
0
0
0
0
0

99271481
31468918
7179536
0
0
0
0
631477
631477
0
2875991
2875991
0
20141454
-

638130
638130
0
0
0
0
0
64743690
0
0
0
0
0
0
64743690
62084569
0
23043749
-23003394
2618766
0
0
0
0
0
0
0

106744372
35222374
8983817
0
0
0
0
2559716
2559716
0
2140521
2140521
0
20883131
-

640459
640459
0
0
0
0
0
67802563
0
0
0
0
0
0
67802563
64669054
0
24289442
-24091618
2935686
0
0
0
0
0
0
0

655189
655189
0
0
0
0
0
71521998
0
0
0
0
0
0
71521998
68814506
0
26158395
-25190822
1739919
0
0
0
0
0
0
0

0
0

0
0
0
0
0
0

0
0
-

29655512
23414645
0
0
168886
18561617
756892
3927250
0
0
0
0
-

0
0
1838807
4357714
44347
0
52251729
0
52251729
19059450

0
0
0
0
0
0
-

0
0
0
0
0
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

32842641
26608823
0
0
176064
20953225
570115
0
570115
4909420
0
0
0
0
0

39366775
31360758
0
0
192096
25864786
473664
0
473664
4830212
0
0
0
0
0

37677549
29671390
0
0
193407
20144424
524999
0
524999
8808560
0
0
0
0
0

34950023
26852407
0
0
201138
20944633
661165
0
661165
5045472
0
0
0
47206
0

37627527
28682498
0
0
202800
22789981
294307
0
294307
5395411
0
0
0
71499
0

40560367
32235378
0
0
215481
25380996
1424074
0
1424074
5214827
0
0
0
67675
0

0
0
0
0
0
0

0
0
0

0
4909420
6233818
0
0
1875498
4304101
54219
0
0
54219
0

0
0
0
0
0
0

0
0
0

0
0
0
0
0
0

0
4830212
8006017
0
0
2225742
5714806
65469
0
0
65469
0

0
0
54931281
0
54931281
19356459

0
8808560
8006159
0
0
2265085
5697443
43631
0
0
43631
0

0
0
59496101
0
59496101
19629385

0
4998267
8097615
0
0
2481877
5562883
52856
0
0
52856
0

0
0
56419093
0
56419093
19758760

0
5323912
8945028
0
0
2508882
6359619
76528
0
0
76528
0

0
0
59340458
0
59340458
21593966

0
5147152
8324989
0
0
2822618
5446048
56323
0
0
56323
0
-

0
0
61643954
0
61643954
21826682

0
0
66184005
0
66184005
22105239

0
-342375
0

0
1500314
0

0
-276141
0
0
46786341
3438104
0
35430033
7918204
0
-10935379
-10935379
0
0
0
0
0
0
0
2298686
0

0
-252948
0
0
51463613
3491241
0
35547708
12424664
0
-11343950
-11343950
0
0
0
0
0
0
0
1945944
0

0
-1039015
0
0
37699348
3961772
0
30794004
2943572
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1701773
0

0
-902522
0
0
38649015
3944324
0
28802864
5901826
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1981822
0

0
-854297
0
0
40671569
4008290
0
27300536
9362743
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2591729
0

0
-788701
0
0
57382740
4068913
0
39084821
14229006
0
-12515273
-12515273
0
0
0
0
0
0
0
2277027
0

3377110
0
35469999
5094897
-10407352
-10407352
0
0
-

divulgado

divulgado

45247101
-

47161654
-

35546551
9700550
6250455
3450095
47293
3497389
-

60811984
-

37009218
10152436
6662766
3489671
89388
3579059
-

230602
-

divulgado

47471210
13340774
7564220
5776554
-92956
5683598
-

173117
-

233304
-

divulgado
50099877
0
50099877
0
0
0
0
0
0
39499928
10599948
6859234
3740714
-41921
3698792
259615
290560
290560
0
0
0

divulgado

divulgado

51089988
-

52686561
-

40186823
10903165
6899582
4003583
-21619
3981964
-

67333008
-

41193047
11493514
7214767
4278747
-45934
4232813
-

238650
-

divulgado

52425448
14907560
8552169
6355391
-146909
6208482
-

221536
-

196615
-

0
-

0
-

0
-

0
30945
0
0
0
0
0
30945
129886
4088294
1144722
1204599
-59877
2943572
0
2943572
0
2943572
870049

0
-

0
17484
0
3757932
1090231
1122310
-32079
2667700
0
2667700
0
2667700
794087

0
35977
0
3857693
1126208
1246035
-119827
2731485
0
2731485
0
2731485
813379

0
28522
0
6143247
1759751
414865
1344886
4383496
0
4383496
0
4383496
855072

2667700

2731485

4383496

2943572
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2943572
0
2943572
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

4088294
-264758
0

0
-

0
-

0
-

0
-

0
-

0
32466
0
4126277
1155358

0
-

2970920
0
2970920
0
2970920
884903

0
35337
0
4674291
1308801
573989
734812
3365491
0
3365491
0
3365491
919823

0
47108
0
6706665
1982085
3006995
-1024910
4724580
0
4724580
0
4724580
987169

2970920

3365491

4724580

3
3
3
substraccin substraccin substraccin
4126178
88056
0

4674298
-399893
0

6706323
-419854
0

0
0
794020
794020
0
0
0
0
0
-

0
0
813358
813358
0
0
0
0
0
-

0
0
-

0
0
-

794020
-

813358
-

131268
-852924
-168931
866762
-49339
-

-16164
-3041767
129118
2056113
720230
-

3369625
-1866416
-

-12067515
-2967220
-

-1792827
8933
-

-3090359
60690
-

-82522
-3550210
0
0
0
0
0
0

62450
-724909
0
0
0
0
0
0

0
0
855192
855192
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
855192
-3373383
-1238976
-600793
-65507
4587859
-282037
-5773930
-2518191
-2758127
0
0
-2576373
93299
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-275053
-134312
0
0
0
0
0
0

0
-264758
913991
870049
43610
333
0
0
0
0
0
30946
30946
0
0
0
4768472
-5041148
642523
1674588
-17352
-5749678
-349684
-1241546
-272676
-2451748
70581
0
-1751867
17970
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-788432
-1477732
0
0
-68632
0
0
0

0
88056
928637
884883
46462
-2708
0
0
0
0
0
32465
32465
0
0
0
5175336
830308
723045
-132939
-66166
805335
571623
-1070589
6005645
-2610577
252475
0
-2690426
13172
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-185798
-4355970
0
0
-92383
0
0
0

0
-399893
999503
919824
42310
37369
0
0
0
0
0
35335
35335
0
0
0
5309243
-3410336
-625995
-3651340
-2576
1871019
169076
-1170520
1898907
-2910304
-327972
0
-3012286
39151
0
0
0
0
0
0
0
0
0
390804
-1897557
0
0
-80116
0
0
0

0
-419854
1123000
987094
135754
-35483
0
0
0
0
35635
47107
47107
0
0
0
7456576
-1434722
-1788239
-799729
-13910
2635496
51309
-1519649
6021854
-3399465
0
0
-3464676
22310
0
0
0
0
0
0
0
0
0
42901
-926405
0
0
-108427
0
0
0

0
-790196
0
0
-

0
41
0
0
-

-2047000
-

-15759643
-

0
-20
0
0
0
-134292
0
-5410630
0
0
-5410630

0
0
0
0
0
-1409100
0
-4202156
0
15138000
10935844

0
-2227539
0
0
0
-2036048
0
-960903
0
-944
-961847

0
-61
0
0
0
-1817380
0
-2908953
0
776
-2908177

0
61
0
0
0
-818039
0
1695984
0
-538
1695446

8584203

8574388

8572369

8572775

8535445

8473285

8453392

6/30/2006
6/30/2006
9/7/2007
3/29/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2006
9/30/2006
9/10/2007
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2006
12/31/2006
7/2/2008
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2007
3/31/2007
8/4/2008
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2007
6/30/2007
9/7/2007
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2007
9/30/2007
7/10/2008
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2007
12/31/2007
7/2/2008
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007

2007692483 2051561520 2417837564 2458492307 2683014330 2711681652 3038099000


2007692.48 2051561.52 2417837.56 2458492.31 2683014.33 2711681.65
3038099
UERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, LA WACC Y EL PRECIO DE LA ACCIN EN EL MERCADO.

81907242
2007692.48
79899549.5
0.02451178
0.97548822

87773922
2051561.52
85722360.5
0.02337325
0.97662675

98862876
2417837.56
96445038.4
0.02445648
0.97554352

94096642
2458492.31
91638149.7
0.02612731
0.97387269

94290481
2683014.33
91607466.7
0.02845477
0.97154523

99271481 106744372
2711681.65
3038099
96559799.3 103706273
0.02731582 0.02846144
0.97268418 0.97153856

3497389
794020
4291409

3579059
813358
4392417

5683598
855192
6538790

3698792
870049
4568841

3981964
884883
4866847

4232813
919824
5152637

6208482
987094
7195576

1866416
3072954
1238721
3105137

2967220
2643481
-429473
2537747

2758127
6052010
3408529
6166656

2451748
1409875
-4642135
-2190387

2610577
2694384
1284509
3895086

2910304
2786420
92036
3002340

3399465
2986996
200576
3600041

QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A TODAS SUS OBLIGACIONES


1186272
1854670
372134
6759228
971761

2150297

3595535

3497389
3579059
5683598
3698792
3981964
4232813
6208482
-260543
-278634
-459649
-389502
-144313
-441478
-498183
0.29011488 0.29193821 0.28645291 0.27999992 0.27999986 0.27999968 0.29553959
2667700
2731485
4383496
2943572
2970920
3365491
4724580
794020
813358
855192
870049
884883
919824
987094
1866416
2967220
2758127
2451748
2610577
2910304
3399465
1238721
-429473
3408529
-4642135
1284509
92036
200576
189479.755
43869.037 366276.044
40654.743 224522.023
28667.322 326417.348
546062.755 1050965.04 -561691.956 6044662.74 185239.023 1311642.32 2438050.35

3072954
2643481
6052010
1409875
2694384
2786420
2986996
0.03751749 0.03011693
0.0612162 0.01498327 0.02857536 0.02806869
0.0279827
46786341
51463613
37699348
38649015
40671569
57382740
#VALUE!
0.53303236 0.52055549 0.40064499 0.40989307 0.40970044 0.53757157
0.04269939 0.04077588 0.05748971 0.03930844 0.04223082 0.04263876 0.05816215
39.796707
41.783958 39.8889652 37.2741251 34.1434877 35.6088257 34.1352514
0.55241881 0.53730827 0.61511445 0.53243002 0.54183612 0.53073209 0.63078743
#VALUE!
29.0311293 27.9331695 25.8414209 23.8234986 24.7799973 24.1375371
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS

6/30/2006 9/30/2006
0.75620584 0.74860086
0.02512771 0.02393263
0.73766988 0.73110363
0.75620584 0.74860086

12/31/2006 3/31/2007
0.72722565 0.75277376
0.02506959 0.02682826
0.70944028 0.73310581
0.72722565 0.75277376

6/30/2007 9/30/2007
0.73992435 0.76487203
0.02928816 0.02808293
0.71886997 0.74397892
0.73992435 0.76487203

12/31/2007
0.74033062
0.02929523
0.71925974
0.74033062

6/30/2006 9/30/2006
0.07026838
0.0704705
0.22465957 0.219603385
0.1870199 0.18211151

12/31/2006 3/31/2007
0.07036944 0.07026838
0.266400886 0.22160218
0.21292854
0.1841885

6/30/2007 9/30/2007
0.07188549 0.07188549
0.22649081
0.2323939
0.18628173 0.19465388

12/31/2007
0.07466936
0.24112065
0.19789835

6/30/2006 9/30/2006 12/31/2006 3/31/2007 6/30/2007 9/30/2007 12/31/2007


-260543
-278634
-459649
-389502
-144313
-441478
-498183
2007692.48 2051561.52 2417837.56 2458492.31 2683014.33 2711681.65
3038099

0.29011488
0.18243571

-0.22164298 -0.17435995
-0.08969477
0.29193821 0.28645291 0.27999992
0.17785497 0.20772105 0.17768884

-0.06006219 -0.17193141 -0.1829657


-0.09688837 -0.12918799 -0.16137787
0.27999986 0.27999968 0.29553959
0.17899613 0.18679596 0.18903025

3497389
3579059
5683598
3698792
3981964
4232813
2482744.4 2534194.91
4055514.8 2663130.53 2867014.62
3047626.7
464660
81670
2104539
-1984806
283172
250849
329855.219 57827.4062 1501687.67 -1429060.48 203883.878 180611.359
1866416
2967220
2758127
2451748
2610577
2910304
1238721
-429473
3408529
-4642135
1284509
92036
794020
813358
855192
870049
884883
919824

6208482
4373629.8
1975669
1391780.6
3399465
200576
987094

2311117
1724389
5311464
-3060436
3010203
2082516
2612947
0.3230141 0.02502141 0.87085204 -0.26905209 -0.06661923 0.05999973 0.66831688
491657.342 -547000.322 3768969.92 -1652401.76 -978031.507 -536704.756 2975642.41

3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008 3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

100689771
28615109
8613773
0
0
0
0
785012
785012
0
1997952
1997952
0
16524422
-

102852323
28818524
8380768
0
0
0
0
690196
690196
0
2267401
2267401
0
16789120
-

693950
693950
0
0
0
0
0
72074662
0
0
0
0
0
0
72074662
69599861
0
26713776
-25995687
1756712
0
0
0
0
0
0
0

107702435
31197590
7407503
0
0
0
0
712102
712102
0
2475927
2475927
0
19970113
-

691039
691039
0
0
0
0
0
74033799
0
0
0
0
0
0
74033799
71383248
0
27181553
-26775583
2244581
0
0
0
0
0
0
0

118463917
39177470
11349798
0
0
0
0
1820608
1820608
0
2667188
2667188
0
22807943
-

631945
631945
0
0
0
0
0
76504845
0
0
0
0
0
0
76504845
73221666
0
27841103
-27631370
3073446
0
0
0
0
0
0
0

NIF-MEX

114030396
34828211
10781710
0
0
0
0
978806
978806
0
2385247
2385247
0
20101406
-

531933
531933
0
0
0
0
0
79286447
0
0
0
0
0
0
79286447
76153871
0
28785840
-28326118
2672854
0
0
0
0
0
0
0

113839326
33307337
10998081
0
0
0
0
811698
811698
0
2350093
2350093
0
18542232
-

581042
581042
0
0
0
0
0
79202185
0
0
0
0
0
0
79202185
76836008
0
29760281
-29324805
1930701
0
0
0
0
0
0
0

120383374
37942681
13511292
0
0
0
0
750955
750955
0
2435989
2435989
0
20749520
-

605233
605233
0
0
0
0
0
80531989
0
0
0
0
0
0
80531989
77933863
0
30710011
-30337431
2225546
0
0
0
0
0
0
0

494925
494925
0
0
0
0
0
82440693
0
0
0
0
0
0
82440693
79413222
0
31414842
-31369422
2982051
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
-

0
0
0
0
0
0
-

0
0
0
0
0
0
-

0
0
0
0
0
0
-

0
0
0
0
0
0
-

0
0
0
0
0
0
-

0
0
0
0
0
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

37641506
29521340
0
0
217469
19032092
606654
0
606654
9665125
0
0
0
78415
0

35352197
27039938
0
0
230839
20776321
467300
0
467300
5565478
0
0
0
89090
0

37663133
29380497
0
0
216074
22526013
345006
0
345006
6293404
0
0
0
99800
0

44187723
35076654
0
0
222720
27005122
632030
0
632030
7216782
0
0
0
74728
0

42406469
33480415
0
0
218511
21729767
469608
0
469608
11062529
0
0
0
86412
0

38968032
29895891
0
0
220004
22125353
1002137
0
1002137
6548397
0
0
0
98094
0

42147893
32903973
0
0
233238
24037514
0
0
0
8633221
0
0
0
109775
0

0
9586710
8120166
0
0
2765162
5289936
65068
0
0
65068
0

0
5476388
8312259
0
0
2974187
5264205
73867
0
0
73867
0

0
0
63048265
0
63048265
22054045

0
6193604
8282636
0
0
3226917
4973080
82639
0
0
82639
0

0
0
67500126
0
67500126
23709991

0
7142054
9111069
0
0
3526022
5516357
68690
0
0
68690
0

0
0
70039302
0
70039302
23652935

0
10976117
8926054
0
0
3510407
5338355
77292
0
0
77292
0

0
0
74276194
0
74276194
23590996

0
6450303
9072141
0
0
3583583
5402869
85689
0
0
85689
0

0
0
71623927
0
71623927
23564426

0
8523446
9243920
0
0
3898096
5251693
94131
0
0
94131
0
-

0
0
74871294
0
74871294
23521254

0
0
78235481
0
78235481
23476314

0
-1518382
0
0
42512602
4421048
0
34836210
3255344
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1453895
0

0
-1392661
0
0
45182796
4421048
0
34277736
6484012
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1300838
0

0
-1320036
0
0
47706403
4421048
0
33532339
9753016
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2691298
0

0
-1271278
0
0
51956476
4421048
0
32862600
14672828
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2413109
0

0
-2053705
0
0
50095524
4718199
0
41921083
3456242
0
17682
0
0
17682
0
0
0
0
0
1545897
0

0
-1923647
0
0
53273687
4718199
0
41346684
7208804
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1207430
0

0
-1720470
0
0
56479637
4718199
0
40691125
11070313
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2098143
0

divulgado
57169882
0
57169882
0
0
0
0
0
0
45128096
12041786
7683433
4358353
-37509
4320844
186963
232874
232874
0
0
0

divulgado

divulgado

57381257
-

57697288
-

45095349
12285908
8038116
4247792
31561
4279353
-

72668583
-

44994773
12702515
8250643
4451872
-84544
4367328
-

226907
-

divulgado

56414750
16253833
9560776
6693057
-278380
6414677
-

259170
-

233442
-

divulgado
61663252
0
61663252
0
0
0
0
0
0
48577116
13086136
8363631
4722505
-63476
4659029
141307
266195
266195
0
0
0

divulgado

divulgado

63893736
-

64588920
-

50258598
13635138
8631531
5003607
59146
5062753
-

50423782
14165138
8942378
5222760
-18509
5204251
-

203997
-

209982
-

0
45911
0
0
0
0
0
45911
13500
4521307
1265963
1422075
-156112
3255344
0
3255344
0
3255344
1032278
3255344
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3255344
0
3255344
-

3
divulgado
4521307
0
0

0
-

0
-

0
-

0
124888
0
63615
0
0
0
61273
0
4800336
1344094
1522096
-178002
3456242
0
3456242
0
3456242
1111499

0
-

0
46614
0
4484261
1255594
1480020
-224426
3228667
0
3228667
0
3228667
1036306

0
20223
0
4540284
1271280
1607205
-335925
3269004
0
3269004
0
3269004
1006942

0
56431
0
6310797
1390985
856053
534932
4919812
0
4919812
0
4919812
1060547

3228667

3269004

4919812

3456242
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3456242
0
3456242
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
4484262
0
0

4540284
0
0

6310797
0
0

4800336
0
0

0
-

0
-

0
-

0
-

0
62459
0
5211891
1459329
1394816
64513
3752562
0
3752562
0
3752562
1136654

0
64161
0
5363208
1501699
1652874
-151175
3861509
0
3861509
0
3861509
1170740

3752562

3861509

3
3
substraccin substraccin
5211891
0
0

5363208
0
0

0
0
1071124
1032278
22769
0
0
0
0
0
16077
45911
45911
0
0
0
5638342
-2779153
1941833
4358709
-38761
-6348904
-670961
-2021069
2859189
-2360600
0
0
-1642910
28068
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-745758
-868633
0
0
-115810
0
0
0

0
0
1114887
1036306
52037
0
0
0
0
0
26544
46614
46614
0
0
0
5645763
697689
34587
-264698
2911
1744229
946182
-1765522
6343452
-2674528
0
0
-2806753
33048
0
0
0
0
0
0
0
0
0
99177
-3901929
0
0
-97930
0
0
0

0
0
1070141
1006942
38024
0
0
0
0
0
25175
20223
20223
0
0
0
5630648
-2550521
-439711
-3180993
59094
1749692
605912
-1344515
3080127
-3222831
0
0
-3299582
29301
0
0
0
0
0
0
0
0
0
47450
-830561
0
0
-41393
0
0
0

0
0
1195005
1060547
110801
0
0
0
0
0
23657
56431
56431
0
0
0
7562233
760266
-573837
-2837830
100012
4479109
1175057
-1582245
8322499
-3527006
0
0
-3566735
14628
0
0
0
0
0
0
0
0
0
25101
-853198
0
0
-121730
0
0
0

0
0
1127315
1111499
-29057
0
0
0
0
0
44873
61273
61273
0
0
0
5988924
-4364866
397813
2706537
-49109
-5275355
-1446685
-698067
1624058
-1782098
0
0
-968680
13882
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-827300
-427730
0
0
-124479
0
0
0

0
0
1224639
1136654
32539
0
0
0
0
0
55446
62459
62459
0
0
0
6498989
1805321
202262
1559174
-24191
395586
671867
-999377
8304310
-2283495
0
0
-2376491
18376
0
0
0
0
0
0
0
0
0
74620
-5767992
0
0
-128677
0
0
0

0
0
1267037
1170740
42033
0
0
0
0
0
54264
64161
64161
0
0
0
6694406
-771715
-25153
-2207288
110308
1912161
781647
-1343390
5922691
-2590613
0
0
-2801512
61994
0
0
0
0
0
0
0
0
0
148905
-831447
0
0
253156
0
0
-371524

0
0
0
0
0
-752823
0
-370044
0
8983817
8613773

0
-3208108
0
0
0
-595891
0
-233005
0
0
-233005

0
0
0
0
0
-789168
0
-973265
0
0
-973265

0
-31
0
0
0
-731437
0
3942295
0
0
3942295

0
0
0
0
0
-303251
0
-585770
17682
11349798
10781710

0
-5039743
0
0
0
-599572
0
252823
-36452
0
216371

0
0
0
0
0
-713079
0
2500631
12580
0
2513211

8452302

8471976

8471976

8434680

8434680

8434680

8434680

3/31/2008
3/31/2008
4/14/2009
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2008
6/30/2008
8/7/2009
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2008
9/30/2008
0/0/0000
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2008
12/31/2008
11/2/2010
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2009
3/31/2009
4/15/2010
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2009
6/30/2009
7/19/2010
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2009
9/30/2009
11/10/2010
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008 3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

2982631000 3205026000 3442991000 3748742000 3728918000 3803587000 4131334000


2982631
3205026
3442991
3748742
3728918
3803587
4131334

100689771 102852323 107702435 118463917 114030396 113839326 120383374


2982631
3205026
3442991
3748742
3728918
3803587
4131334
97707140
99647297 104259444 114715175 110301478 110035739 116252040
0.02962199 0.03116144 0.03196762 0.03164459 0.03270109 0.03341189 0.03431814
0.97037801 0.96883856 0.96803238 0.96835541 0.96729891 0.96658811 0.96568186

4320844
1032278
5353122

4279353
1036306
5315659

4367328
1006942
5374270

6414677
1060547
7475224

4659029
1111499
5770528

5062753
1136654
6199407

5204251
1170740
6374991

2360600
-906231
-3893227
-1532627

2674528
1778586
2684817
5359345

3222831
1817093
38507
3261338

3527006
4100816
2283723
5810729

1782098
1347796
-2753020
-970922

2283495
3411446
2063650
4347145

2590613
5038708
1627262
4217875

6885749

-43686

2112932

1664495

6741450

1852262

2157116

4320844
4279353
4367328
6414677
4659029
5062753
5204251
-200463
-204908
-172956
103880
-141307
-149138
-158957
0.27999935 0.28000021 0.28000011 0.22041352 0.27999998 0.27999991 0.28000014
3255344
3228667
3269004
4919812
3456242
3752562
3861509
1032278
1036306
1006942
1060547
1111499
1136654
1170740
2360600
2674528
3222831
3527006
1782098
2283495
2590613
-3893227
2684817
38507
2283723
-2753020
2063650
1627262
-55468
222395
237965
305751
-19824
74669
327747
5764781
-871977
1252573
475381
5518839
616740
1142121

-906231
1778586
1817093
4100816
1347796
3411446
5038708
-0.00900023 0.01729262 0.01687142 0.03461658 0.01181962
0.0299672 0.04185551
42512602
45182796
47706403
51956476
50095524
53273687
56479637
0.42221371 0.43929777 0.44294637 0.43858482 0.43931729 0.46797261 0.46916476
0.04291244 0.04160677 0.04054995 0.05414878 0.04085778 0.04447279 0.04323065
32.7587087 31.0909481 30.2816487 30.6009789 29.5800224 28.9294655 28.1391047
0.56778242 0.55789947 0.53571015 0.61342377 0.54076154 0.56126242 0.53652691
22.9098723 21.8504377
21.295248 21.6437061
20.827094 20.4920309 19.9575179
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS

3/31/2008 6/30/2008
0.75514369 0.79925161
0.03052623
0.0321637
0.73277483 0.77434578
0.75514369 0.79925161

9/30/2008 12/31/2008
0.77862022 0.70903044
0.0330233 0.03267869
0.75372959 0.68659347
0.77862022 0.70903044

3/31/2009 6/30/2009
0.68140148
0.6714062
0.0338066 0.03456683
0.65911891 0.64897325
0.68140148
0.6714062

9/30/2009
0.68604545
0.03553773
0.66250165
0.68604545

3/31/2008 6/30/2008
0.07477086 0.07810458
0.26240522 0.25378695
0.21646176 0.21851899

9/30/2008 12/31/2008
0.08132014 0.08112702
0.21004655 0.22226986
0.18154913 0.18120159

3/31/2009 6/30/2009
0.06416194 0.04724268
0.18057106 0.19247391
0.14348329 0.14475183

9/30/2009
0.04502372
0.23688392
0.17664853

3/31/2008 6/30/2008 9/30/2008 12/31/2008 3/31/2009 6/30/2009 9/30/2009


-200463
-204908
-172956
103880
-141307
-149138
-158957
2982631
3205026
3442991
3748742
3728918
3803587
4131334

-0.07024285 -0.06866063 -0.05460872 0.03105672 -0.04001422 -0.04051497 -0.04125383


-0.13128303 -0.11031167 -0.10660796 -0.06438434 -0.03801492
-0.033184 -0.0289219
0.27999935 0.28000021 0.28000011 0.22041352 0.27999998 0.27999991 0.28000014
0.20724975 0.20923465 0.17329167
0.1738792 0.13789617 0.13911711 0.16987165

4320844
4279353
4367328
6414677
4659029
5062753
5204251
3111010.51 3081133.28
3144475.7 5000795.44 3354500.96 3645182.63 3747059.98
-1887638
-41491
87975
2047349
-1755648
403724
141498
-1359100.6 -29873.5115 63341.9907 1596085.59 -1264066.59 290681.317
101878.54
2360600
2674528
3222831
3527006
1782098
2283495
2590613
-3893227
2684817
38507
2283723
-2753020
2063650
1627262
1032278
1036306
1006942
1060547
1111499
1136654
1170740
-2564905
4323039
2254396
4750182
-2082421
3210491
3047135
-0.5201409 0.01164702 0.01465219 0.70798812 -0.26610909 -0.13958816 0.03173301
-3142941.5

-845547.2 -692830.643

3426136.24 -1882272.22 -1411015.92 -718908.169

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

12/31/2010 3/31/2011

6/30/2011

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

133139154
48246421
19482716
0
0
0
0
2806469
2806469
0
2734230
2734230
0
22519684
-

173015496
50220231
17092381
0
0
0
0
2136525
2136525
0
4205107
4205107
0
26016854
-

703322
703322
0
0
0
0
0
84892733
0
0
0
0
0
0
84892733
82237485
0
33138425
-32348770
1865593
0
0
0
0
0
0
0

170096860
44619362
14081396
0
0
0
0
1775131
1775131
0
3450100
3450100
0
24577940
-

769364
769364
0
0
0
0
0
122795265
0
0
0
0
0
0
91966910
88788202
0
37493113
-36334800
2020395
0
0
30828355
29558048
0
0
0

176964949
48760667
15270571
0
0
0
0
1572194
1572194
0
3639266
3639266
0
27719872
-

734795
734795
0
0
0
0
0
125477498
0
0
0
0
0
0
94404401
88730411
0
37514888
-34809718
2968820
0
0
31073097
29633850
0
0
0

194807568
61423246
24661050
0
0
0
0
3432818
3432818
0
3444024
3444024
0
29023076
-

558764
558764
0
0
0
0
0
128204282
0
0
0
0
0
0
97174256
91460061
0
38979322
-36358068
3092941
0
0
31030026
29606363
0
0
0

NIF-MEX

192186500
57702445
21296038
0
0
0
0
2915873
2915873
0
4098680
4098680
0
28502601
-

862278
862278
0
0
0
0
0
133384322
0
0
0
0
0
0
102300004
97323217
0
40347303
-37563244
2192728
0
0
31084318
29768097
0
0
0

889253
889253
0
0
0
0
0
134484055
0
0
0
0
0
0
103496735
99411450
0
41121032
-39140145
2104398
0
0
30987320
29768097
0
0
0

188026408
50557344
15742644
0
0
0
0
2724558
2724558
0
3940127
3940127
0
26952475
0
1197540
1197540
0
0
0
0
0
137469064
0
0
0
0
0
0
106727662
106519477
0
39079661
-40676403
1804927
0
0
30741402
29768097
0
0
0

0
0
0
0
0
0
-

1270307
0
0
0
0
0
-

1439247
0
0
0
0
0
-

1423663
0
0
0
0
0
-

1316221
0
0
0
0
0
-

1219223
0
0
0
0
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

49991376
39912602
0
0
261639
30377580
1728056
0
1728056
7545327
0
0
0
15998
0

63421876
46331662
0
0
864390
30036483
1542269
0
1542269
13888520
0
0
0
19965
0

56892684
38660014
0
0
923853
27702062
1181755
0
1181755
8852344
0
0
0
24044
0

60050262
41973529
264444
0
977197
30074738
932038
0
932038
9725112
0
0
0
28084
0

71947958
50725526
259567
0
595523
37999509
1454379
0
1454379
10416548
0
0
0
17552
0

75071175
53068305
250015
0
474497
32193989
1207455
0
1207455
18942349
0
0
0
22433
0

0
7529329
10078774
0
0
4451132
5476165
151477
0
0
151477
0

0
13868555
17090214
259581
0
10730110
5393432
707091
0
0
707091
0

0
0
83147778
0
83147778
23427611

0
8828300
18232670
271746
0
11784119
5428963
747842
0
0
747842
0

0
0
109593620
363111
109230509
52352084

0
9697028
18076733
0
0
11850967
5495421
730345
0
0
730345
0

0
0
113204176
331279
112872897
52311608

0
10398996
21222432
0
0
13532992
6954799
734641
0
0
734641
0

0
0
116914687
168808
116745879
52261575

0
18919916
22002870
0
0
14384204
6847902
770764
0
0
770764
0
-

0
0
122859610
328557
122531053
52161256

0
0
117115325
321461
116793864
52212873

973305
0
0
0
0
0
0
0
0
0

67216884
44766966
245974
0
460345
31742557
1450943
0
1450943
10867147
0
0
0
27204
0
0
0
10839943
22449918
0
0
14895512
6755352
799054
0
0
799054
0
0
0
0
120809524
315889
120493635
52144079

0
-1561225
0
0
61303872
4718199
0
39779530
16806143
0
-22480
0
0
-22480
0
0
0
0
0
1547184
0

0
-1816679
0
0
58360310
4718199
0
49528754
4113357
0
334794
0
0
334794
0
0
0
0
0
6719169
6990632

0
-2373823
0
0
62589626
4718199
0
49111441
8759986
0
345486
0
0
345486
0
0
0
0
0
6812131
7304260

0
-2222073
0
0
66239686
4718199
0
48511333
13010154
0
466691
0
0
466691
0
0
0
0
0
7971839
6815545

0
-1997571
0
0
71897150
4718199
0
47628527
19550424
0
470218
0
0
470218
0
0
0
0
0
7773339
6992739

0
-2510376
0
0
66764947
5695720
0
56403846
4665381
0
326420
0
0
326420
0
0
0
0
0
6604648
7021041

0
-2296971
0
0
70495169
5695720
0
55647498
9151951
0
151358
0
0
151358
0
0
0
0
0
6790289
6904617

divulgado

divulgado

80305243
-

72333872
-

62591292
17713951
10394324
7319627
110632
7430259
-

88368439
-

66618763
18862259
12328974
6533285
-35885
6497400
-

389308
-

divulgado

85481022

77624710
22670783
13512467
9158316
-64923
9093393

232992
-

divulgado

100295493

64358878
17928763
11962991
5965772
-84897
5880875

268410
-

divulgado

82287641

63284862
17655529
11469504
6186025
312037
6498062

273404
-

divulgado

80940391

56529471
15804401
10070040
5734361
-36389
5697972

253631
-

divulgado

69343144
19025295
13069389
5955906
73149
6029055
-

364340
-

0
-

0
-

0
-

0
-

0
-

0
-

0
-

0
-

0
-

0
-

0
-

11496
-

320712
-

3232
-

3413
-

0
73189
0
7642947
1907117
1682644
224473
5735830
0
5735830
0
5735830
1227319

0
99513
0
5862044
1741932
1731188
10744
4120112
0
4120112
6755
4113357
1369133

0
151248
0
6658405
2005970
1967799
38171
4652435
0
4652435
5806
4646629
1512173

0
91675
0
6047611
1801810
1778511
23299
4245801
0
4245801
-4367
4250168
1566435

0
470192
0
9062176
2516047
2245118
270929
6546129
0
6546129
5859
6540270
1801317

0
241690
0
6610816
1941304
2096233
-154929
4669512
0
4669512
4131
4665381
1749370

0
266473
0
6087694
1601844
1683320
-81476
4485850
0
4485850
-720
4486570
1772169

5735830

4120112

4652435

4245801

6546129

4669512

4485850

3
substraccin divulgado
7642947
0
0

5862044
0
0

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
6658405
0
0

6047611
0
0

9062176
0
0

3
substraccin

6610816
0
0

6087694
0
0

0
0
1426559
1227319
147869
0
0
0
0
0
51371
73189
73189
0
0
0
9142695
1323345
-2353755
-1770164
-208397
6340066
796491
-1480896
10466040
-3451860
0
0
-3587874
28140
0
0
0
0
0
0
0
0
0
107874
-1026466
0
0
0
0
0
-133336

0
0
1657308
1369133
227042
0
0
0
0
0
61133
99513
99513
0
0
0
7618865
-6960136
-286647
-424537
-36227
-3930647
-350939
-1931139
658729
-1326788
589337
0
-1631693
32155
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-316587
-1587661
-152
0
0
0
0
-193234

0
0
1578716
1512173
53
0
0
0
0
0
66490
135981
135981
0
0
0
8373102
-1688857
993918
1579871
-121258
-2377926
718999
-2482461
6684245
-3527137
-75799
0
-2882026
54322
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-623634
-6281465
-460
0
0
0
0
-120583

0
0
1762707
1566435
132900
0
0
0
0
0
63372
137561
137561
0
0
0
7947879
-1821758
7975
-3176201
358318
2333385
453359
-1798594
6126121
-4466702
-386370
0
-4181049
12339
0
0
0
0
0
0
0
0
0
88378
-787242
612
0
0
0
0
-274287

0
0
1955963
1801317
96741
0
0
0
0
0
57905
424306
424306
0
0
0
11442445
3954392
-1550699
-1379162
-366787
8018072
1133947
-1900979
15396837
-4250085
-9805
0
-4435200
28323
0
0
0
0
0
0
0
0
0
166597
-1383264
0
0
0
-5615
0
-230727

0
0
1903032
1749370
85457
0
0
0
0
0
68205
244923
244923
0
0
0
8758771
-8652917
-146037
476822
71567
-5748962
-1292115
-2014192
105854
-2881676
-3143
0
-2317256
19733
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-581010
-443477
0
0
0
0
0
-290368

0
0
1909529
1772172
60572
0
0
0
0
0
76785
263240
170731
0
0
92509
8260463
1525953
393877
1457937
-138400
-354100
1749931
-1583292
9786416
-4485692
-4712
0
-4719986
102386
0
0
0
0
0
0
0
0
0
136620
-10767984
0
0
0
0
0
-294727

0
0
0
0
0
-893130
0
5987714
-16290
0
5971424

0
0
0
0
0
-1394275
0
-2255720
-134615
19482716
17092381

0
-5743228
0
0
0
-417194
0
-3124357
113372
0
-3010985

0
0
0
0
0
-513567
0
872177
316998
0
1189175

0
0
0
0
0
-1146922
0
9763488
-373009
0
9390479

0
0
0
0
0
-153109
0
-3219299
-145713
24661050
21296038

0
-9659202
0
0
0
-814055
0
-5467260
-86134
0
-5553394

8434680

8956850

17899850

17882730

17882730

17845923

17822410

12/31/2009
12/31/2009
2/21/2011
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2010
3/31/2010
4/15/2011
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2010
6/30/2010
7/19/2011
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2010
9/30/2010
10/18/2011
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2010
12/31/2010
2/20/2012
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2011
3/31/2011
4/15/2011
1/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2010

9/30/2010

12/31/2010 3/31/2011

12/31/2009 3/31/2010
4712771000
4712771

1.1854E+10
11854081

133139154 173015496
4712771
11854081
128426383 161161415
0.03539733 0.06851456
0.96460267 0.93148544

1.298E+10
12979718

1.3093E+10
13092608

1.4388E+10
14388082

1.5109E+10
15108716

6/30/2011
6/30/2011
7/19/2011
2/20/2013
Ind2 Mexico
Si
6/30/2011
1.5602E+10
15601831

170096860 176964949 194807568 192186500 188026408


12979718
13092608
14388082
15108716
15601831
157117142 163872341 180419486 177077784 172424577
0.0763078 0.07398419 0.07385792 0.07861487 0.08297681
0.9236922 0.92601581 0.92614208 0.92138513 0.91702319

7430259
1227319
8657578

5697972
1369133
7067105

6498062
1512173
8010235

5880875
1566435
7447310

9093393
1801317
10894710

6497400
1749370
8246770

6029055
1772172
7801227

3451860
8333819
3295111
6746971

1326788
3888569
-4445250
-3118462

3527137
5959348
2070779
5597916

4466702
6787138
827790
5294492

4250085
10697720
3910582
8160667

2881676
4634140
-6063580
-3181904

4485692
5790378
1156238
5641930

1910607

10185567

2412319

2152818

7430259
5697972
6498062
5880875
-212688
-164072
-160343
-166736
0.24952639 0.29715437 0.30126885 0.29793748
5735830
4120112
4652435
4245801
1227319
1369133
1512173
1566435
3451860
1326788
3527137
4466702
3295111
-4445250
2070779
827790
581437
7141310
1125637
112890
797615
15749017
1692329
630634

2734043

11428674

2159297

9093393
6497400
6029055
31217
-113416
-58639
0.2776427 0.29365573 0.26312821
6546129
4669512
4485850
1801317
1749370
1772172
4250085
2881676
4485692
3910582
-6063580
1156238
1295474
720634
493115
1482253
10321420
1109207

8333819
3888569
5959348
6787138
10697720
4634140
5790378
0.0625948 0.02247526 0.03503503 0.03835301 0.05491429 0.02411272 0.03079556
61303872
58360310
62589626
66239686
71897150
66764947
70495169
0.46044961 0.33731262 0.36796462 0.37430964 0.36906754 0.34739665 0.37492164
0.05580822
0.0329333 0.03820213 0.03323186 0.04667885 0.03380779 0.03206494
27.2507158 13.5954373 12.1048194 12.5164017 12.5395092 11.7202404 11.0515604
0.60316774 0.41807742 0.47584883 0.46499401 0.51484393 0.44478162 0.46997887
19.4919473 9.99853585 9.14781329 9.40507639 9.52703704 8.80655179 8.43119799
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS

12/31/2009 3/31/2010
0.69165592 0.69023859
0.03669628 0.07355409
0.66717314
0.6429472
0.69165592 0.69023859

6/30/2010 9/30/2010
0.75349549 0.74677975
0.08261172 0.07989517
0.69599791 0.69152986
0.75349549 0.74677975

12/31/2010 3/31/2011
0.75328849 0.77277287
0.07974794 0.08532248
0.69765217 0.71202144
0.75328849 0.77277287

6/30/2011
0.81322597
0.09048496
0.74574708
0.81322597

12/31/2009
0.04505706
0.2661494
0.19797689

6/30/2010 9/30/2010
0.04592873 0.04374821
0.25752204 0.24053325
0.20536334 0.19070329

12/31/2010 3/31/2011
0.04454835 0.04304405
0.24713197 0.22600645
0.19715226 0.18443243

6/30/2011
0.04334564
0.19574701
0.16728239

3/31/2010
0.04546633
0.26147206
0.19456182

12/31/2009 3/31/2010 6/30/2010 9/30/2010 12/31/2010 3/31/2011 6/30/2011


-212688
-164072
-160343
-166736
31217
-113416
-58639
4712771
11854081
12979718
13092608
14388082
15108716
15601831

-0.05194921 -0.02678533 -0.0190443 -0.01564158 0.00238687


-0.0299198 -0.03670068 -0.03025668 -0.02533118 -0.01718435
0.24952639 0.29715437 0.30126885 0.29793748
0.2776427
0.19017422 0.17946418 0.18807927 0.17527852 0.18167419

-0.00816396
-0.01273298
0.29365573
0.16922625

-0.00403078
-0.00848479
0.26312821
0.15288305

7430259
5697972
6498062
5880875
9093393
6497400
6029055
5576213.27 4004794.71 4540398.35
4128741.9 6568678.83 4589401.26 4442640.57
2226008
-1732287
800090
-617187
3212518
-2595993
-468345
1670560.25 -1217530.35 559047.808 -433303.859 2320585.83 -1833664.78 -345110.22
3451860
1326788
3527137
4466702
4250085
2881676
4485692
3295111
-4445250
2070779
827790
3910582
-6063580
1156238
1227319
1369133
1512173
1566435
1801317
1749370
1772172
5519652
0.54823966

-4487595
4085743
3728057
6359350
-4931274
3869758
-0.220581 -0.12457626 -0.10605265 0.62246522 -0.28834154 0.06998399

2660518.95 -2279446.21 -2031655.02 -1654473.44

4008286.13 -2973000.96 -499802.979

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

6/30/2012

9/30/2012

12/31/2012

NIF-MEX

NIF-MEX

IFRS

IFRS

IFRS

199567594
57493407
15151049
0
0
0
0
3121503
3121503
0
4624356
4624356
0
33674225
0
922274
922274
0
0
0
0
0
142074187
0
0
0
0
0
0
111180431
109269377
0
41243634
-42580030
3247450
0
0
30893756
29768097
0
0
0

225026386
77459717
25166386
0
0
0
0
5289959
5289959
0
5824684
5824684
0
40163158
0
1015530
1015530
0
0
0
0
0
147566669
0
0
0
0
0
0
116679663
112003085
0
45397892
-44311322
3590008
0
0
30887006
29768097
0
0
0

IFRS

206723792
64967962
20996445
0
0
0
0
4965497
5268559
-303062
4493075
4544864
-51789
33491142
0
1021803
889093
0
0
0
0
132710
141755830
0
140736
0
140736
0
0
110367461
114966181
0
43391615
-50316690
2326355
0
0
30968097
29768097
619348
342531
0

205508464
61859676
19650067
0
0
0
0
4496345
4828068
-331723
3572526
3628617
-56091
33081028
0
1059710
936083
0
0
0
0
123627
143648788
0
69660
0
69660
0
0
112310877
117337320
0
44561985
-52249899
2661471
0
0
30966488
29768097
645115
306020
0

215114637
69909555
23359396
0
0
0
0
4598505
5006399
-407894
4773579
4832386
-58807
36358632
0
819443
686327
0
0
0
0
133116
145205082
0
67160
0
67160
0
0
113943583
118554990
0
45295620
-53949029
4042002
0
0
30869827
29768097
616183
255442
0

222285707
78647353
28163229
0
0
0
0
6637690
7101137
-463447
3738748
3798144
-59396
39091595
0
1016091
889594
0
0
0
0
126497
143638354
0
0
0
0
0
0
117376902
122215747
0
47721232
-55589481
3029404
0
0
25928040
24745086
609428
415740
0

1125659
0
0
0
0
0
0
0
0
0

1118909
0
0
0
0
0
0
0
0
0

238121
0
279536
0
0
0
0
0
0
279536

247256
0
301763
0
0
0
0
0
0
301763

230105
0
324512
0
0
0
0
0
0
324512

157786
0
333412
0
0
0
0
0
0
333412

73882770
50722708
0
0
489509
37142621
1666678
0
1666678
11423900
0
0
0
31976
0
0
0
11391924
23160062
0
0
15357246
6898503
904313
0
0
904313
0
0
0
0
125684824
313465
125371359
51988090

91747778
66594540
0
0
525991
50853686
2080517
0
2080517
13134346
0
0
0
19176
0
0
0
13115170
25153238
0
0
16387060
7866066
900112
0
0
900112
0
0
0
0
133278608
316176
132962432
51923717

84428912
61156966
0
0
528397
37686518
974559
369158
605401
21967492
0
0
733336
0
1083965
0
0
20150191
23271946
0
0
16433343
5964243
874360
0
0
874360
0
0
0
0
122294880
310198
121984682
46024346

77762048
53592613
0
0
587342
39382397
925105
171631
753474
12697769
0
0
736750
0
1101235
0
0
10859784
24169435
0
0
17220777
6011805
936853
0
0
936853
0
0
0
0
127746416
301382
127445034
46024346

82402732
57591948
0
0
597604
41880837
652839
85435
567404
14460668
0
0
711404
0
1073256
0
0
12676008
24810784
0
0
17165339
6691151
954294
0
0
954294
0
0
0
0
132711905
298852
132413053
46024346

82449089
62163546
0
0
607704
44769655
2424526
1512341
912185
14361661
0
0
760778
0
597918
0
0
13002965
20285543
0
0
12638523
6588903
1058117
0
0
1058117
0
0
0
0
139836618
135716
139700902
45959724

0
-2171674
0
0
73830182
5695720
0
54107161
14027301
0
1724761
0
0
1724761
0
0
0
0
0
8638841
7132584

0
-1994420
0
0
81340955
5695720
0
53391387
22253848
0
1692180
0
0
1692180
0
0
0
0
0
10555026
7248412

0
-3162461
0
0
78564462
5785576
0
68066727
4712159
0
558335
0
-52618
610953
0
0
0
0
0
8218027
7298256

0
-3002063
0
0
83499421
5785576
0
68065973
9647872
0
923330
0
-52618
975948
0
0
0
0
0
8573625
7500747

0
-2845416
0
0
88755753
5785575
0
68065829
14904349
0
478370
0
-52618
530988
0
0
0
0
0
9908617
7464923

0
-2578108
0
0
96156505
5785575
0
67095767
23275163
0
162781
0
-270298
433079
0
0
0
0
0
10616997
3158720

divulgado

divulgado

91041802
-

116015377
-

71278766
19763036
13175324
6587712
-60536
6527176
-

89967446
26047931
15046203
11001728
-48219
10953509
-

293314
-

318503
-

divulgado
96901609
0
95966076
190650
0
0
191667
0
553216
75715988
21185621
14581358
6604263
-59
6604204
6693
319123
0
27979
0
0

divulgado
98506446
0
97400623
219430
0
0
197106
0
689287
76412242
22094204
15086377
7007827
-32425
6975402
-47564
269016
150231
-4480
0
0

divulgado
100847889
0
99751704
253413
0
0
199639
0
643133
78143460
22704429
15388717
7315712
-909
7314803
3252
318994
170400
10450
0
0

divulgado
121795057
0
120673397
279665
0
0
204768
0
637227
93182393
28612664
16869988
11742676
-238045
11504631
436678
337727
177539
-21986
0
0

0
-

0
-

2862
-

1064
-

0
282215
0
6516229
1640568
1664677
-24109
4875661
0
4875661
311
4875350
1840229

0
302404
0
10983362
2755898
1714208
1041690
8227464
0
8227464
917
8226547
1974481

4875661

8227464

291144
312430
0
0
0
0
0
312430
0
6610897
1900302
2002119
-101817
4710595
0
4710595
-1564
4712159
2040825

123265
316580
0
0
0
0
0
316580
0
6927838
2000705
2034206
-33501
4927133
0
4927133
-8580
4935713
2084270

138144
315742
0
0
0
0
0
315742
0
7318055
2061869
1332281
729588
5256186
0
5256186
-291
5256477
2111365

182174
-98951
0
0
0
0
0
-98951
0
11941309
3566560
3660984
-94424
8374749
0
8374749
3935
8370814
2156638

4927133
364995
0
0
364995
0
0
0
0
0
5292128
-8580
5300708

5256186
-444960
0
0
-444960
0
0
0
0
0
4811226
-291
4811517

8374749
-315589
0
-217680
-97909
0
0
0
0
0
8059160
3935
8055225

401386446
30802554
22702409
22693493
8079785

411716161
31796663
23227537
23218019
8290450

418051001
32399040
23275163
23268663
8393098

4710595
-1081227
0
0
-1081227
0
0
0
0
0
3629368
-1564
3630932

390523515
29907560
22289967
22288910
7815528

3
3
substraccin substraccin divulgado
6516229
0
0

10983362
0
0

6610897
0
0

3
3
3
substraccin substraccin substraccin
6927838
0
0

7318055
0
0

11941309
0
0

0
0
2225419
1840226
307325
0
0
0
0
0
77868
282215
374724
0
0
-92509
9023863
-3230192
-983716
-6084643
186268
4800588
-134936
-1013753
5793671
-4826560
-4349
0
-4888768
19128
0
0
0
0
0
0
0
0
0
47429
-2203793
0
0
0
-253900
0
-242514

0
0
2219296
1974481
170987
0
0
0
0
0
73828
302404
302404
0
0
0
13505062
3340308
-3361489
-6370538
-81721
13403415
1748205
-1997564
16845370
-6285439
-687
0
-6426287
38109
0
0
0
0
0
0
0
0
0
103426
-1166741
0
0
0
-6831
0
-379745

0
0
2161375
2040825
41046
0
0
0
0
0
79504
312430
312430
0
0
0
9084702
-9682690
1545129
5443089
-194424
-12695485
-930417
-2850582
-597988
-2982317
0
-318
-2068901
50451
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-963549
-354491
0
0
0
0
0
-272611

0
0
1943355
2084270
94712
0
0
0
-325222
0
89595
319397
319397
0
0
0
9190590
1795332
1438136
632770
144407
1452262
400907
-2273150
10985922
-2512031
0
-828
-2931117
23889
0
0
0
0
0
0
0
325222
0
70803
-9945699
0
0
0
0
0
-334027

0
0
1992530
2111365
-36574
0
0
0
-170400
0
88139
315742
315742
0
0
0
9626327
-1578043
-1308332
-3480496
214066
2730234
1715627
-1449142
8048284
-3873844
0
-2187
-4236000
125435
0
0
0
0
0
0
0
170400
0
68508
-330438
0
0
0
0
0
-330438

0
0
2134473
2156638
-52256
121911
0
0
-177539
0
85719
152872
152872
0
0
0
14228654
-3023909
-629387
-2797289
-130179
2980595
-340053
-2107596
11204745
-4936017
0
-186387
-5423537
314779
0
0
0
0
0
0
0
177539
0
181589
-1361304
0
0
0
0
0
-355331

0
0
0
0
0
-1707379
0
-1236682
645087
0
-591595

0
0
0
0
0
-780165
0
9393190
622147
0
10015337

0
0
0
0
0
-81880
0
-3934796
-235145
25166386
20996445

0
-9611672
0
0
0
0
0
-1471808
125430
0
-1346378

0
0
0
0
0
0
0
3844002
-134673
0
3709329

0
0
0
0
0
-1005973
0
4907424
-103591
0
4803833

17769095

17747093

17746512

17746512

17746512

17721595

9/30/2011
9/30/2011
10/18/2011
2/20/2013
Ind2 Mexico
Si

12/31/2011
12/31/2011
2/20/2012
2/20/2013
Ind2 Mexico
Si

3/31/2012
3/31/2012
4/23/2012
2/20/2013
Ind2 Mexico
Si

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012
1.6962E+10
16961740

6/30/2012
6/30/2012
7/23/2012
2/20/2013
Ind2 Mexico
Si

9/30/2012
9/30/2012
10/17/2012
2/20/2013
Ind2 Mexico
Si

12/31/2012
12/31/2012
2/20/2013
2/21/2013
Ind2 Mexico
Si

6/30/2012

9/30/2012

12/31/2012

1.5847E+10
15846755

1.6913E+10
16913051

1.7808E+10
17808119

1.7763E+10
17762943

1.3246E+10
13246227

199567594
15846755
183720839
0.07940545
0.92059455

225026386 206723792 205508464 215114637


16913051
16961740
17808119
17762943
208113335 189762052 187700345 197351694
0.0751603 0.08205026 0.08665394 0.08257431
0.9248397 0.91794974 0.91334606 0.91742569

222285707
13246227
209039480
0.059591
0.940409

6527176
1840226
8367402

10953509
1974481
12927990

6604204
2040825
8645029

6975402
2084270
9059672

7314803
2111365
9426168

11504631
2156638
13661269

4826560
6770699
980321
5806881

6285439
10865177
4094478
10379917

2982317
3810996
-7054181
-4071864

2512031
8267063
4456067
6968098

3873844
12317607
4050544
7924388

4936017
16483807
4166200
9102217

0.1
0.09
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
0.01
0

6527176
10947
0.25176647
4875661
1840226
4826560
980321
244924
1153930

2548073

12716893

2091574

1501780

4559052

10953509
6604204
6975402
7314803
11504631
-29853
-6693
47564
-3252
-436678
0.2509157 0.28744995 0.28879212 0.28175096 0.29867412
8227464
4710595
4927133
5256186
8374749
1974481
2040825
2084270
2111365
2156638
6285439
2982317
2512031
3873844
4936017
4094478
-7054181
4456067
4050544
4166200
1066296
48689
846379
-45176
-4516716
888324
10871973
889684
-602013
-3087546

6770699
10865177
3810996
8267063
12317607
16483807
0.03392685 0.04828401 0.01843521 0.04022736 0.05726066 0.07415595
73830182
81340955
78564462
83499421
88755753
96156505
0.36995075 0.36147297 0.38004557 0.40630648 0.41259746 0.43258069
0.03270659 0.04867655
0.031947 0.03394216 0.03400421 0.05175605
11.5935937 12.3048961 11.1876524 10.5401556 11.1103038 15.7810583
0.45619532 0.51556344 0.46874918 0.47933036 0.46880998 0.54792123
8.77408599 9.36091488 8.51174219 8.16446477 8.55970484 11.8282668
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS

Axis Title

2560521

14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000

-2000000

3/31/2012 6/30/2012
0.92215393 0.94823368
0.08938426 0.09487526
0.84649097 0.86606549
0.92215393 0.94823368

9/30/2012
0.94703365
0.09000654
0.868833
0.94703365

12/31/2012
0.92488985
0.06336711
0.86977474
0.92488985

9/30/2011 12/31/2011
0.04344107 0.04313912
0.18731231 0.19296472
0.16228171 0.16889146

3/31/2012 6/30/2012
0.04354173 0.04243462
0.17737669
0.1823171
0.16695817
0.1750759

9/30/2012 12/31/2012
0.04404502 0.04060965
0.17580226 0.15844475
0.16882356 0.14959414

20000000
15000000
Axis Title

9/30/2011 12/31/2011
0.82602081 0.83932481
0.08625453 0.08126846
0.76043025
0.7762409
0.82602081 0.83932481

10000000

9/30/2011 12/31/2011 3/31/2012 6/30/2012 9/30/2012 12/31/2012


10947
-29853
-6693
47564
-3252
-436678
15846755
16913051
16961740
17808119
17762943
13246227
-5000000

6527176
10953509
4883851.91 8205101.59
498121
4426333
372710.832 3315696.54
4826560
6285439
980321
4094478
1840226
1974481

-0.02655424
-0.00415602
0.29867412
0.14050598

6604204
6975402
7314803
11504631
4705825.9 4960960.89 5253850.25 8068495.42
-4349305
371198
339401
4189828
-3099097.5 263998.944 243774.443 2938434.79
2982317
2512031
3873844
4936017
-7054181
4456067
4050544
4166200
2040825
2084270
2111365
2156638

-5000000

Axis Title

0.00071848 -0.00188138 -0.00040984 0.00281737 -0.00018731


-0.00466376 -0.00221333 -0.00265591 -0.00048239 0.00022814
0.25176647
0.2509157 0.28744995 0.28879212 0.28175096
0.14911856 0.15607291 0.15310393 0.15987515
0.1548966

3966655
8405436
-6112689
4883828
5813023
6945579
0.09631373 0.83589234 -0.36870158 -0.04318868 0.04991463 0.50549169
-344666.441

7446408.25

-3446110 -1416451.81 -767922.456

4199025.83

0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1

45
40
35
30
25
20
15
10

0.8
0.6
0.4
0.2

-0.2
-0.4
-0.6

-2000000

-2000000
-4000000

%KD WALMART
0.1
0.09
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
0.01
0

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

WALMART
16000000

300000000

14000000

250000000

12000000

200000000
150000000

8000000
6000000

FLUJO OPERATIVO

4000000

FLUJO DE INVERSIN

2000000

Axis Title

Axis Title

10000000

-6000000

-50000000

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

-4000000

50000000
0

0
-2000000

100000000

-1E+08
-1.5E+08

FFF WALMEX
150000000

14000000

100000000

12000000

50000000

10000000

0
3/31/2006
-50000000

8000000
6000000
FFF

4000000

-1E+08

2000000

-1.5E+08

-2E+08

-2000000

-2.5E+08
-3E+08

150000000

15000000

100000000

10000000

50000000
Series1

5000000

Axis Title

20000000

0
-50000000

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

3/31/2007

-5000000

9/30/2006

0
3/31/2006

Axis Title

EQUITY CASH FLOW WALMART

-1E+08

1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0

0.25

0.1

0.25

0.1
3/31/2006
9/30/2006

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

Axis Title

BETA DESAPALANCADA

KS WALMART

0.2

0.15

Series1

Linear (Series1)

0.05

WACC WALMEX

0.2

0.15

Series1

Axis Title

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

3/31/2007

9/30/2006

3/31/2006

-5000000
-1E+08

-1.5E+08

BETAS WALMEX
2.5
2

0.45
0.4

0.35
0.3

0.25
0.2

0.15

0.1

0.05

0.3

0.25

0.2

0.15

0.1

0.05

0.05

1.5
1

BETA APALANCADA
0.5
0

45

35

PRECIO ACCION WALMEX

40

30

35

25

30

20

25

15

20
Series1

15
10

10
5

12

RENDIMIENTO SOBRE INVERSION


WALMART

0.8

RENDIMIENTO S

10
8

0.6

6
0.4

0.2

Series1

2
0

-2

-0.2

-4
-0.4
-6
-0.6
8000000

40000000

EVA WALMART

20000000

6000000
0
4000000

-20000000
-40000000

2000000

Series1
-60000000

-80000000
-1E+08

-2000000

-1E+08
-2000000
-1.2E+08
-4000000

-1.4E+08

%KD CEMEX

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

300000000
250000000

150000000
100000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

50000000

-50000000
-1E+08

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

Axis Title

200000000

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000

-1.5E+08

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007

CEMEX

FFF CEMEX
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000

3/31/2006
FFF

0
-2000000
-4000000
-6000000
-8000000
-10000000
-12000000

EQUITY CASH FLOW CEMEX


150000000

10000000

100000000

5000000

-1E+08

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

3/31/2007

9/30/2006

-50000000

Series1
3/31/2006

Axis Title

50000000
0
-5000000
-10000000

-10000000

-1E+08
-1.5E+08

-15000000

BETAS CEMEX
2.5

BETA DESAPALANCADA

Axis Title

2
1.5
1

BETA APALANCADA
0.5

3/31/2006
9/30/2006

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

0.6

KS CEMEX

0.5
0.4
0.3

Series1
Linear (Series1)

0.2
0.1
0

0.35

WACC CEMEX

0.3
0.25
0.2
Series1
0.15
0.1
0.05

0.05
0

35

PRECIOS ACCION CEMEX

30
25
20
15
Series1
10
5
0

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION


CEMEX

RENDIMIENTO SOBRE I

1.5
1
0.5
0
Series1
-0.5
-1
-1.5
-2
-2.5

6000000

EVA CEMEX

5000000
4000000
3000000
2000000
Series1
1000000
0
-1000000

-1000000
-2000000
-3000000

%KD ALFA

%KD

-5000000

-10000000

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

3/31/2007

9/30/2006

3/31/2006

3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

ALFA

FLUJO OPERATIVO

FLUJO DE INVERSIN

FFF ALFA

FFF

EQUITY CASH FLOW ALFA

10000000

5000000

Series1

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

-10000000

-15000000

BETAS ALFA

BETA DESAPALANCADA

BETA APALANCADA

KS ALFA

Series1

Linear (Series1)

WACC ALFA

Series1

PRECIO DE ACCION ALFA

Series1

ENDIMIENTO SOBRE INVERSION

Series1

EVA ALFA

Series1

Consolidado
DIVERSOS
Metodo Contable
ACTIVO
Activo total
Activo Corriente
Efectivo e Invers CP
Inversiones financieras
Acts Dis p/Venta CP
Con fines de negociac CP
Actv Finan Mant Vcmt CP
Cuentas por cobrar CP
Clientes
Estimac p/ cuent incobr
Otr cuent por cobrar CP
Otras cuentas por cob CP
Provisiones deudores
Inventario
Activos Biologicos CP
Otros Activos CP
Gast pagados por antic
Instrum Financi Deriv CP
Act disponib p/ su venta
Operaciones Discontin CP
Derechos y licencias
Otros Activos
Activo no Corriente
Document por Cobrar LP
Inversiones
Inv en Empresas Relac
Activos Fin Mant a Venci
Activos Dispo p/Venta LP
Otras Inversiones
Prop, planta y equi neto
Construc y Obras Infrs
Maquinarias y Equipos
Otros Equipos
Amortiz y Deprec Acum
Construciones en Proc
Propiedades de inversion
Activos Biologicos LP
Intangibles neto
Creditos Comerciales CP
Marcas
Derechos y licencias
Acuerdos de concesion

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

308863433
49844700
7796087
-

313426783
52473075
7976691
-

17793025
-

18534833
-

7705248
-

9669191
-

12787440
-

13185972
-

3762899
-

3106388

1080301

922218
-

0
-

0
-

3709326
-

3701141
-

9685457
-

10001235
-

176552057
93300444
177933948
12908987
115408525
7817204
-

179327291
94473050
180760676
13197693
117949814
8845687
-

52192623
-

317764293
51467308
8774105
0
0
0
0
18126243
18126243
0
7297821
7297821
0
13901651

52593770
-

338363560
58263151
17823398
0
0
0
0
15925789
15925789
0
7549755
7549755
0
13467887

NIF-MEX

336362435
56693358
13437599
0
0
0
0
16977783
16977783
0
7173824
7173824
0
14966087

3367489
3496322
4138065
0
0
0
1073839
605085
1098690
0
0
0
2293649
2891237
3039375
0
0
0
0
0
0
257625693 270600077 269346196
3768530
4070826
4997620
8057773
8396471
7882014
8057773
8396471
7882014
0
0
0
0
0
0
0
0
0
183707513 194128186 194288849
96046181 107594739 108869475
188052340 197188895 200003961
11954611
7121654
9881504
-122500126 -128888879 -137543620
10154507
11111777
13077528
0
0
0
0
0
0
54307326
54496882
54180826
54307326
54496882
54180826
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Otros
Impuestos Diferidos
Otros ativos nocorriente
Pagos anticipados
Instr Finan Derivados LP
Beneficios a Empleados
Act ncurr dis p/venta LP
Operaciones Discont LP
Activos Diferidos
Otros Activos LP
PASIVO
Pasivo total
Pasivo Corriente
Deudas Financieras CP
Bonos y papeles comer CP
Otros Credit c/Costo CP
Provedores CP
Impuestos por Pagar CP
Impue a la utilidad a pg
Otros impuestos p/ pagar
Otros Pasivos CP
Interes por Pagar
Inst Finan Deri (PasCir)
Otr ingresos difer circ
Beneficios a Empleados
Provisiones CP
Pas s/ act ncor a ven CP
Operac Discontinu(PaCir)
Otros CP
Pasivo no corriente
Deudas Financieras LP
Bonos y papeles comer LP
Acredores Varios LP
Impuestos Diferidos LP
Otras obligaciones
Pasiv p/Inst Finan Deriv
Otros ingresos diferidos
Beneficios Empleados LP
Provisiones LP
Pas s/ act ncor a ven LP
Operaciones Discontin LP
Otros LP
Patrim neto consolidado
Int min(part no control)
Patrimonio neto
Capital social

0
3822885
-

0
3671879

0
3809046
3975505
0
3975505
0

4509498

3515165
-

0
-

186849047
46701053
5726220
0
6871778
15772506
2780696

182443142
48657175
5953027
0
1462579
17651209
2972812

15549852
1208825
1009199

20617548
518811
95251
-

0
7671398
-

0
7210520
-

0
-

61710798
0
25600589
25659065
-

6861371
-

6774443
-

0
122014386
6156896
115857490
3837427

0
0
0

173641158
51584011
9875820
0
6026634
17467856
3001281
3001281
0
15212421
567916
61918
0
0
8124693

171523369
50086412
8853721
0
5272364
19380562
2566941
2566941
0
14012824
410414
143507
0
0
8905826

158207486
44721619
2745177
0
5636506
19210288
2172211
2172211
0
14957436
929335
221617
0
0
9274255

130983641
6661939
124321702
3837779

0
0
0

6457894
0
110411144
48311427
0
28110199
26764677
7224842
0
0
7224842
0

62521665
0
31547613
26856520

0
3895872
4101016
0
4101016
0

0
0
0

0
3973498
5534213
0
5534213
0

4553077
0
107245853
38461993
0
32543273
29028099
7212489
0
0
7212489
0

0
0
144123135
7150386
136972749
3904098

4532228
0
100280878
16289702
0
48170535
28460464
7360176
0
0
7360176
0
-

0
0
166840191
21670245
145169945
3964438

0
0
178154949
29729612
148425336
4004376

Recompra de Acciones
Sobreprecio Venta Acc
Aportac p Fut Aum Cap
Otro capital contribuido
Utilid reten (perd acum)
Reserva Legal
Otras Reservas
Result Ejerci Anteriores
Utilidad del Ejercicio
Otros
Exceso Actlzc Pat Neto
Res p Activ no Monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto Acum p/Conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe Acum p/Val Inst Fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Result p/Impuest Diferid
Pasivo Moneda Extr CP
Pasivo Moneda Extr LP
ESTADO DE RESULTADOS
Meses
Origen de los datos
Ingresos netos
Ingr por Servicios
Venta de bienes
Ingresos por Interes
Regalias
Dividendos
Arrendamientos
Construccion
Otros Ingresos
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos operativos
Util(per) ant ot ing/gas
Otros ingresos (gastos)
Result operativo EBIT
Ing (gastos) financ neto
Tot ingresos financieros
Ingresos Financieros
Util por fluct cambiaria
Utilidad por derivados
Variac val raz inst fina

0
52544840
0

-6306066
35108441
76740300

-6353159
32417938
74460520

0
54081093
0
6326005
168921735
1710626
0
144989550
22221560
0
-96260182
-106218767
0
12923561
0
3562307
0
0
-6527283
37090981
60443565

0
53154086
0
-

1644727
0
137255658
5725895
-

1656976
0
140455006
12290638
-

-91335649
-92148501
-

-93200402
-99982445
-

3915116
-

9268189
-

3203801
-

3867013
-

divulgado

divulgado

44531882
-

51982296
-

28512712
16019171
9716786
6302385
1171905
7474290
-

33875998
16627014
9727340
6899675
-1101230
5798444
-

89182
-

50503012

33119125
19896905
10542879
9354027
953102
10307128

63497

0
55470855
0
6495395
174026118
1756501
0
167742907
4526710
0
-91571408
-93204830
0
4657837
0
3710120
0
0
-6734534
30438263
35999773

divulgado

53016030

32226279
19756017
10049924
9706093
-1738132
7967961

98579
-

divulgado

0
54917615
0
6430516
167795412
1738837
0
139211381
26845194
0
-87938037
-93210468
0
8215064
0
3724086
0
0
-6666719
36626532
50174101

188289
-

divulgado
48660034
0
48660034
0
0
0
0
0
0
31755385
16904649
10592686
6311963
-842581
5469382
-578110
246384
277633
0
0
0

Otros Productos Financie


Total gastos financieros
Gastos Financieros
Perd por fluct cambiaria
Perdida por derivados
Amort de gast p/ emision
Va raz in fin(par no or)
Otros gastos financieros
Result Inver Permanent
Resultado antes impuest
Impuesto a las gananc
I.S.R.
I.S.R. Diferido
Result despues de Imp
Operac descontinuadas
Utilidad Consolidada
Int min(part no control)
Ganancia/perdida neta
Depreciacion Operativa

-11550
-

-10145
-

1233383
-

-13093
-

1181756
-

1134488

1153428

0
473611
6139421
1434974
1224094
210880
4704447
0
4704447
447028
4257419
3645816
4704447

-29376
-101431
99212
6956006
1075367
1126860
-51494
5880640
0
5880640
154744
5725895
2973721

3320
-161158
420444
8103451
1204585
441264
763321
6898865
0
6898865
376885
6521980
3173741

-29803 -124751
348350
11517382
1749398
1499269
250129
9767984
0
9767984
235004
9532980
3280898

5880640

6898865

9767984

Utilidad Consolidada
Total otr partid integr
Res p activ no monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto acum p/conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe acum p/val inst fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Ot resultados integrales
Utilidad (perd) integral
Ut (pe) int no controlad
Ut (pe) integr controlad

(12 m) Ingesos netos


(12m) Ut (per) de operac
(12m) Part contr en u(p)
(12m) Ut(pe) neta consol
(12m) Dep y amort operat

FLUJO DE CAJA
Meses
Origen de los datos

divulgado

Resultado Antes de Impue


Partidas s/Impac en Efec
Estimacion del Ejercicio

0
0
0

-31248
824495
1000510
0
0
0
-27697
-148319
709618
5600890
936649
555495
381153
4664241
0
4664241
137531
4526710
3509973

4664241
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4664241
0
4664241
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

5600890
-704492
0

Provision el Ejercicio
Otras Partidas N/Realiza
Partidas Rela c/Act Inve
Depreciacion y amortiz
Util(Per)Vta Inmu Maq Eq
Perdida por Deterioro
Part Asocia Negoc Conjun
Dividendos Cobrados
Intereses a Favor
Fluctuac cambiaria (inv)
Otras partidas
Part Rela Ativ Financiam
Intereses Devengados
Fluctuac cambiaria (fin)
Operac fin de derivados
Otras partidas
Flujo Deri Res Antes Imp
Flujos Gene/Util en Oper
Dec(inc) Cuentas p/ Cobr
Dec(inc) inventarios
De/Inc en Otr Ctas x Cob
Incr(decr) proveedores
Incr(decr) otros pasivos
Impues Utilid Paga/Devue
Recurs Generd por la Op
Recurs Generd en Inver
Inver Acc c/Carat Perman
Dispo Accio c/Carac Perm
Compra de Bienes de Uso
Venta de Activo Fijo
Inversiones temporales
Dispos de invers tempora
Invers en Activos Intang
Disposi Activos Intangib
Adquisicion de negocios
Disposicion de negocios
Dividendos Cobrados
Intereses Cobrados
Decr(Incr)Antic Pres Ter
Otras Partidas
Recurs Generd por Finac
Financiamientos Bancario
Financiamient Bursatiles
Otros Financiamentos
Amort Financia Bancarios
Amort Financiam Bursatil
Amortiz Otr Financiament

0
0
2973722
2973722
0
0
0
0
0
-

0
0
3202313
3202313
0
0
0
0
0
-

0
0
-

0
0

2973722

8567149
-6431651

8477598
-938694

-2028943
0

-7343419
-1564532
-

-3387575
585062
-

-4402708
-1224793
-3409210
0
556244
0
0
1627728

1004721
-307346
2442989
-725629
251345
-

3369391

-604658
-311774
-1434104
1762353
-1532342
-

0
0

3202313

439704
-913848
-796334
180062
925489
-

0
0
3369391
3369391
0
0
0
0
0

-4169940
4401506
-

2167460
-7407799
-1127527
0
-5758797
0
0
-379815

-1790231
-13901695
-11726041
0
449454
0
0
-2741832

0
0
3655445
3655445
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3655445
2819413
2518892
571463
101702
1615685
-1988330
0
6474859
-13913199
0
0
-7286434
-3443671
0
0
3170038
0
0
0
0
0
0
-6353132
10581367
-11849832
0
19231950
0
0
3164532

0
-704492
2966956
3509972
-134949
0
-99148
-38
-308881
0
0
1538390
1176525
0
0
361865
9401744
-3231644
-890255
-1361650
708818
-367135
-76152
-1245271
6170100
1440478
1236814
1013150
398475
275258
0
0
484718
0
0
0
38
321398
0
-2289372
-12177387
0
0
0
-14499370
0
0

Inc.Desc en Capit Social


Dividendos
Prima Venta de Acciones
Aporte p/Fut Aum Capital
Intereses Pagados
Recompra de Acciones
Otras Partidas
Incr neto en efec e inv
Difere Cambi Efect Equiv
Efec Eq Efe Prin Periodo
Efect Equi Efe Fin Perio
CANTIDAD DE ACCIONES
Total de acciones outst
DIVERSOS
Fecha del Balance
Fecha da la Moneda
Fecha de divulgacion
Fecha ult rectificacion
Formato del balance
Consolidado
Consolidado
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Deuda Total Bruta $

446
0
0
0
0
0
0
910705
-

2043
-5707835
5564133
0
0
0
0
131105
-

11514934

1157
-88104
203671
0
0
0
0
-22809646

1068
-9504
43153
0
0
0
0
3143027
0
0
3143027

0
0
0
0
-649419
0
2971401
-4566809
0
18004408
13437599

23665495

23667201

23665495

3/31/2007
3/31/2007
4/22/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

11832748

3/31/2006
3/31/2006
5/31/2007
3/29/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2006
6/30/2006
7/20/2007
3/29/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2006
9/30/2006
10/26/2007
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2006
12/31/2006
1/29/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

1.07E+11 9.4727E+10 9.2324E+10 8.5131E+10 7.2842E+10


106667275 94726992.3 92324079.9
85131351
72841921
ANLISIS DE LA RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL, LAS BETAS, LA TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, L
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo total
Deuda Total Bruta
Patrimonio Comn Neto
%KD
%KS

308863433 313426783 317764293 338363560 336362435


106667275 94726992.3 92324079.9
85131351
72841921
202196158 218699791 225440213 253232209 263520514
0.34535417 0.30223005 0.29054265 0.25159728 0.21655784
0.65464583 0.69776995 0.70945735 0.74840272 0.78344216

FLUJO OPERATIVO: ES EL FLUJO QUE GENERA LA EMPRESA POR SUS OPERACIONES NORMALES
Result operativo EBIT
7474290
7967961
10307128
5798444
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
2973722
3202313
3369391
3655445
FLUJO OPERATIVO
10448012
11170274
13676519
9453889
FLUJO DE INVERSIN
CAPEX (CAPITAL EXPENDITURE)
CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE INVERSIN

6431651
3143647
6431651

938694
3815900
672253
1610947

1564532
-116703
-3932603
-2368071

13913199
8176739
8293442
22206641

5469382
3509972
8979354

-1440478
11971739
3795000
2354522

FLUJO LIBRE DE EFECTIVO PARA LA EMPRESA (FREE CASH FLOW)- FFF: ES EL FLUJO QUE QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HAC
FFF
4016361
9559327
16044590 -12752752
6624832
CALCULO DEL FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS (EQUITY CASH FLOW)
EBIT
7474290
7967961
10307128
5798444
5469382
GASTOS FINANCIEROS
518284
-135490
-1210254
-340977
-131508
IMPUESTOS 0.15459532 0.14865099 0.15189198 0.23373116 0.16723217
(EBIT- GASTOS FINANCIEROS)*(1-T)
5880640
6898865
9767984
4704447
4664241
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
2973722
3202313
3369391
3655445
3509972
CAPEX
6431651
938694
1564532
13913199
-1440478
CAMBIO EN WK(WORKING CAPITAL)
0
672253
-3932603
8293442
3795000
CAMBIO EN DEUDA
-11940283 -2402912.47 -7192728.82 -12289430
FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS
-3450051.95 13102533.5 -21039477.8 -6469739.01
Z SCORE ALMANT'S
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO ENTRE ACTIVO TOTAL
UTILIDADES RETENIDAS
UTILIDAD RETENIDA ENTRE ACTIVO TOTAL
EBIT/ACTIVO TOTAL
PATRIMONIO/ DEUDA TOTAL BRUTA
VENTAS/ACTIVO TOTAL
Z DE ALMANT

>3
> 2.7
> 1.8
>0

3143647
3815900
0.01017811 0.01217477
#VALUE!
#VALUE!
0.02419934 0.02542208
1.89557816 2.30873783
0.14417985 0.16585148
#VALUE!
#VALUE!

-116703
8176739
-0.00036726 0.02416554
168921735 167795412
0.53159445 0.49590273
0.03243639 0.01713673
2.44183547 2.97460578
0.16684074 0.14925665
2.62911693 2.89216088
ALTA PROBABILIDAD
EN ALERTA

11971739
0.03559178
174026118
0.51737679
0.01626038
3.61770407
0.14466548
3.35290242
SIN PROBLEMAS

SIN PROBLEMAS DE DEFAULT


EN ALERTA DE DEFAULT
ALTA PROBABILIDAD DE DEFAULT
DEFAULT

CALCULO DE BETAS APALANCADAS Y


DESAPALANCADAS
BETAS
DEUDA TOTAL BRUTA/ PATRIMONIO
BETA DESAPALANCADA
BETA APALANCADA

3/31/2006 6/30/2006
1.00993388
0.8247324
0.52754353
0.4331371
0.661149 0.57547349
1.00993388
0.8247324

TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA KRF+BETA*(KM-KRF)


3/31/2006 6/30/2006
KRF 0.07269418 0.07026838
KM 0.25937124 0.22465957
ks 0.26122567 0.19759979
CALCULO DE KD
3/31/2006 6/30/2006
GASTOS FINANCIEROS
518284
-135490
DEUDA TOTAL BRUTA 106667275 94726992.3

9/30/2006
0.78419304
0.409528
0.55635151
0.78419304

12/31/2006
0.78466269
0.336179
0.58724369
0.78466269

3/31/2007
0.93432566
0.27641841
0.73199011
0.93432566

9/30/2006 12/31/2006 3/31/2007


0.0704705 0.07036944 0.07026838
0.219603385 0.266400886 0.22160218
0.18741947
0.224188 0.21166343
9/30/2006 12/31/2006 3/31/2007
-1210254
-340977
-131508
92324079.9
85131351
72841921

KD
-0.00360013 -0.00152462
KD AJUSTADA DE DAMODARAN
-0.00092439
IMPUESTOS 0.15459532 0.14865099 0.15189198 0.23373116 0.16723217
TASA WACC 0.17101029
0.1378792 0.13296612 0.16778291 0.16565935
RETORNO SOBRE LA INVERSION
EBIT
7474290
7967961
10307128
5798444
5469382
EBIT*(1-T) 6318799.72 6783515.72 8741557.88 4443166.95 4554725.37
CAMBIO EN EL EBIT
493671
2339167
-4508684
-329062
CAMBIO EN EL EBIT *(1-T)
0 420286.318 1983866.28 -3454864.05 -274032.247
CAPEX
6431651
938694
1564532
13913199
-1440478
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
0
672253
-3932603
8293442
3795000
DEPRECIACION
2973722
3202313
3369391
3655445
3509972
INVERSION NETA= CAPEX+CAMBIO EN
3457929
-1591366
-5737462
18551196
-1155450
CAP DE TRAB-DEP
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION
0.12154278 -1.24664363 0.60215894 -0.01477168
EVA=EBIT*(ROI-WACC) -1278180.54 -130167.913 -14219814.3

2518705.1 -986846.215

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

484731600
74771606
26025460
0
0
0
0
18445447
18445447
0
7213921
7213921
0
14838960
-

533417983
74194172
14023807
0
0
0
0
25258320
25258320
0
9024581
9024581
0
19144050

542314373
61244231
8670586
0
0
0
0
20719071
20719071
0
5885742
5885742
0
19630674

NIF-MEX

543807712
63987197
7598371
0
0
0
0
20319904
20319904
0
5354587
5354587
0
21243767

535242690
63189543
7338430
0
0
0
0
22757212
22757212
0
5724213
5724213
0
21294915

541249345
69176422
15193440
0
0
0
0
20851329
20851329
0
7329004
7329004
0
20674597

623623006
68195939
12900349
0
0
0
0
15921126
15921126
0
7338374
7338374
0
21215248

8247818
6743414
6338158
9470568
6074773
5128052
10820842
0
0
0
0
0
0
3498754
5032163
1456187
2095815
2263397
2168404
2083630
2649788
0
0
0
0
0
0
0
3215656
5287227
4242343
7207171
3906369
3044422
4672300
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
399920946 447123080 435933900 435230562 429319690 429384516 509279457
5193762
6478724
5925278
5810835
5251548
8109324
17970154
139024984
9798701
10599321
11031873
11625148
17542562
11893007
139024984
9798701
10599321
11031873
11625148
17542562
11893007
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
192864670 235839336 262188855 261729773 256975668 246126822 270281496
107053843 128960597 149895234 149479717 145354129 136675871 149328026
198234051 234152510 231689883 233557721 230179040 210983099 244819186
9853078
10277550
10872260
10747511
11189725
10597628
15718551
-138208787 -160272256 -154236079 -158224129 -158942075 -138696120 -157247750
15932484
22720936
23967557
26168953
29194849
26566344
17663483
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
53216142 187039319 150504495 146137397 141495087 146007108 155955129
53216142 187039319 150504495 146137397 141495087 146007108 155955129
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
3861501
5759888
0
5013824
746064
-

0
3802780
4164220
0
3428538
735682
-

0
776203
5939748
0
5035022
904726
-

0
776336
9744348
0
8839348
905000
-

0
3814778
10157461
0
9252461
905000
-

0
4178909
7419791
0
6514791
905000
-

0
20320430
32859241
0
8002041
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

24857200
0
0

292541134
180083691
8102432
0
3276901
19452609
2129446
2129446
0
147122303
325025
2693676
0
3131878
6465325

323347142
73367055
22478981
0
4153880
23622092
3318511
3318511
0
19793590
1425358
798035
0
5228946
8963528

338161494
83388137
29524021
0
6732444
23659920
4579259
4579259
0
18892493
1029935
393405
0
5184278
8335587

335053178
101873696
44137427
0
9267607
23096627
3963811
3963811
0
21408224
2799861
890382
0
5213881
8524267

315171132
84611659
28366156
0
9201378
24512957
3861609
3861609
0
18669559
435418
791805
0
4753936
8007568

320264697
89767441
32187067
0
8992195
22994375
4422991
4422991
0
21170813
2154828
2746007
0
4337132
7186161

386355204
152737468
86539902
0
8728861
20778341
7125080
7125080
0
29565284
1212736
1135000
0
4807898
10219469

134506399
0
96171863
13232970
0
47518494
28187947
7232453
0
0
7232453
0

3377723
0
233475154
139893040
0
58329526
27795682
7456906
0
0
7456906
0

0
0
192190466
39823671
152366795
3988907

3949288
0
238611950
125919505
0
54734896
50306778
7650771
0
0
7650771
0

0
0
210070842
40926490
169144352
3987055

3979833
0
215123704
108575705
0
48322020
50381354
7844625
0
0
7844625
0

0
0
204152879
40984888
163167991
4115093

4680832
0
211965122
105861406
0
48205635
49858881
8039200
0
0
8039200
0

0
0
208754534
41183682
167570852
4115093

4746685
0
213206597
106870838
0
47897633
50204226
8233900
0
0
8233900
0

0
0
220071558
49961813
170109745
4117459

2555105
9635076
209084037
110222831
0
52581762
38044844
8234600
0
0
6790505
0
-

0
0
220984648
48769356
172215292
4117476

1444095
0
237267802
46575089
190692713
4117463

0
61406493
0
6074480
173972899
1748955
0
161013018
11210926
0
-93075985
-93458781
0
3615481
0
3472842
0
0
-6705527
168210585
38761641

0
0
0
61480819
63378886
63379454
0
0
0
6172516
6265800
6265800
185327683 193981139
94426748
1777182
1804124
1804124
0
0 -104561155
163616234 166069193 192177015
19934268
26107822
5006764
0
0
0
-87823721 -104572927
-616243
-91445240 -104717538
0
0
0
0
6848811
3326761
-4359570
0
0
0
3586643
3735173
3743327
0
0
0
0
0
0
-6813936
-6917323
0
59142936
67433071
88516520
173494627 155922067 133803161

3
divulgado

3
divulgado

53858260
34697526
19160734
10329305
8831429
-1115157
7716272

63311882
-

44718826
22090314
11799269
10291045
1358268
11649313
-

-74683
-

divulgado

66809140
-

43891765
19420117
13011746
6408371
-258135
6150236
-

148021
-

156909
-

0
0
70171839
70182742
0
0
6000000
6000000
95834351
76889968
1804124
1804124
-84187583 -108061159
168603912 171447901
9613898
11699102
0
0
-6013904
15025106
0
0
0
0
-9739157
11338265
0
0
3725253
3686841
0
0
0
0
0
0
69177418
71773559
132094962 132754525

3
divulgado
57514886
0
57514886
0
0
0
0
0
0
40542436
16972450
12058200
4914250
3499264
8413514
-2765148
123423
81781
0
0
0

3
divulgado

3
divulgado

65852107
44038979
21813128
12490445
9322683
-2132641
7190042

divulgado
55290504
-

40193781
20110918
11582898
8528020
-2672082
5855938
-

41702
-

60304699
-

0
70170882
0
6000000
81673797
1804124
0
77591974
2277699
0
28730571
0
-6095919
31371878
0
3454612
0
0
0
136164580
139753981

38470268
16820236
12208028
4612208
-35332073
-30719865
-

58997
-

135458
-

-140456
-

-59061
-

1032262
-

109999

41642
2888571
2611344
0
0
0
0
277227
385368
6033734
975813
878086
97727
5057921
0
5057921
51157
5006764
5219396

2797187

2994610
-

4332
-192160
360612
8439771
1372970
1065141
307829
7066801
0
7066801
363326
6703475
3442230

0
-291270
533147
10664468
1721563
2446194
-724631
8942906
0
8942906
400435
8542471
4616504

0
211686
472234
6456371
670131
1052969
-382838
5786240
0
5786240
-85325
5871565
5645768

7066801

8942906

5786240

5057921
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5057921
0
5057921
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
8439906
-1119896
0

10666581
-1073773
0

6453056
-2820823
0

6033734
-124955
0

39991
-

33879
-

2135636
-

123553
-

1835208
-

2617470
-

0
280261
367762
5701950
873577
955178
-81601
4828373
0
4828373
221239
4607134
4909904

21947
194125
321329
2087184
163238
885251
-722013
1923946
0
1923946
-161260
2085206
5053333

-56440
182166
273392
-35207954
-24944709
5320820
-30265529
-10263245
775301
-9487944
-66541
-9421403
5388946

4828373

1923946

-9487944

3
3
3
substraccin substraccin substraccin
5701950
-251591
0

2087182
1535832
0

-36598752
-306989
0

0
0
-1119896
-1073773
3234308
3764053
3613664
4617903
17094
-74220
0
0
-360614
-533138
29931
-39412
-65768
-207081
0
0
0
0
1702161
1423200
1220077
3088400
0
0
0
0
482084
-1665200
12256478
14780061
-3580202
-582076
-1540300
1316504
50373
63244
-331192
-2145804
324477
3801807
-948594
-3505174
-1134966
-112654
8676276
14197985
-9520433 -160154791
-1231522 -152562136
-938876
-191401
-8022173
-6226253
325712
1159275
0
0
0
0
-1576301
-2537792
0
0
0
0
0
0
-29931
39412
62993
134931
0
0
1889665
29174
13489507 133534372
0
0
0
0
0
0
299496 133790338
0
0
0
0

0
-2820823
4676517
5645620
-208850
0
-472221
-21126
-266906
0
0
1641006
3206240
0
0
-1565234
9949756
3406597
3875755
-1176204
428434
1246569
747283
-1715240
13356353
-17580760
-4725046
2596779
-8187657
456265
0
0
-8937658
0
0
0
21126
312728
0
882703
101102
0
0
0
-5774492
0
0

0
-124955
2834599
5221338
-2217666
0
-43402
-2248
-123423
0
0
1442739
2888571
0
0
-1445832
10186117
-3084381
241807
-1899364
286089
-509091
-13416
-1190406
7101736
-1364327
0
2655238
-5354025
1745328
0
0
-540780
0
0
0
2248
106257
0
21407
-6809622
0
0
0
-5562016
0
0

0
-251591
4359246
4911596
-102074
0
-367762
-821
-81693
0
0
4065317
2415896
0
0
1649421
13874922
-2215086
-2179308
69335
497388
1415487
-1136110
-881878
11659836
-2355818
-473141
3331030
-6646775
333847
0
0
683716
0
0
0
821
88290
0
326394
-9563962
0
0
0
-13142892
0
0

0
1535832
4330138
5054398
-307683
0
-321329
-2372
-92876
0
0
4880299
2051281
0
0
2829018
12833451
-1046326
889181
-381116
-264603
-539228
-338513
-412047
11787125
-1638409
0
807895
-5733300
1154912
0
0
-1520905
0
0
0
2372
100990
0
3549627
-2293706
0
0
0
-705794
0
0

0
-306989
24941057
4511102
-250603
21125415
-136390
-93161
-215306
0
0
14982864
18015471
0
0
-3032607
3018180
4349166
4944968
2105050
-216922
-3298335
1644232
-829827
7367346
-3819452
-53509
2427927
-5428674
-582533
0
0
-625432
0
0
0
93161
217847
0
131761
-5278632
0
0
0
15799699
0
0

0
-142514
0
0
-1808040
0
15140564
12645349
0
2
12645351

0
0
0
0
-2084725
0
1828759
-12422433
0
-2
-12422435

0
0
0
0
-3585552
0
9461146
-4123305
0
-1442503
-5565808

0
0
0
0
-1110775
0
-136831
-1072213
0
8670584
7598371

0
-213345
0
0
-4771180
0
8563455
-259944
0
3
-259941

0
0
0
0
-325422
0
-1262490
7855010
0
0
7855010

0
-1495
0
0
-3775727
0
-17301109
-1730738
0
-562353
-2293091

24233318

24233318

24233318

24236152

24236152

25094206

25089393

6/30/2007
6/30/2007
7/23/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2007
9/30/2007
10/26/2007
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2007
12/31/2007
1/29/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2008
3/31/2008
4/28/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2008
6/30/2008
7/28/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2008
9/30/2008
10/27/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2008
12/31/2008
3/5/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

7.2131E+10
2.25E+11
2.17E+11
2.10E+11
1.92E+11
72130796.9 224855428 216910866 210302759 191634575
EL INVERSIONISTA, KS, LA WACC Y EL PRECIO DE LA ACCIN EN EL MERCADO.

1.96E+11
195947733

2.58E+11
258073356

484731600 533417983 542314373 543807712 535242690 541249345 623623006


72130796.9 224855428 216910866 210302759 191634575 195947733 258073356
412600803 308562555 325403507 333504953 343608115 345301612 365549650
0.14880564 0.42153702 0.39997256 0.38672265 0.35803305 0.36202858 0.41382911
0.85119436 0.57846298 0.60002744 0.61327735 0.64196695 0.63797142 0.58617089

7716272
3613664
11329936

11649313
4617903
16267216

6150236
5645620
11795856

8413514
5221338
13634852

7190042
4911596
12101638

5855938
5054398
10910336

-30719865
4511102
-26208763

9520433
-105312085
-117283824
-107763391

160154791
827117
106139202
266293993

17580760
-22143906
-22971023
-5390263

1364327
-37886499
-15742593
-14378266

2355818
-21422116
16464383
18820201

1638409
-20591019
831097
2469506

3819452
-84541529
-63950510
-60131058

A LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A TODAS SUS OBLIGACIONES


119093327 -250026777
17186119
28013118

-6718563

8440830

33922295

7716272
11649313
6150236
8413514
7190042
5855938 -30719865
-723499
984845
-306135
2379780
1488092
3768754
4488089
0.16267858 0.16142971 0.10379376 0.16172622 0.15320671 0.07820968 0.70849641
7066801
8942906
5786240
5057921
4828373
1923946 -10263245
3613664
4617903
5645620
5221338
4911596
5054398
4511102
9520433 160154791
17580760
1364327
2355818
1638409
3819452
-117283824 106139202 -22971023 -15742593
16464383
831097 -63950510
-711124.132 152724631 -7944562.38
-6608107 -18668184
4313158
62125623
117732732 -100008553 8877560.62
18049418 -27748416
8821996 116504538

-105312085
827117
-0.21725855
0.0015506
173972899 185327683
0.35890563 0.34743426
0.01591865
0.021839
5.7201753 1.37227087
0.11110945 0.12524726
4.1806032 1.59115816
SIN PROBLEMAS
DEFAULT

-22143906
-0.04083223
193981139
0.35769131
0.01134072
1.50017154
0.11674388
1.59593388
DEFAULT

-37886499
-0.06966893
94426748
0.17363996
0.01547149
1.58583251
0.10576328
1.36285611
DEFAULT

-21422116
-0.04002318
95834351
0.17904841
0.01343324
1.79303821
0.12303224
1.55328406
DEFAULT

-20591019
-0.0380435
76889968
0.14206016
0.0108193
1.76221284
0.11141759
1.46330236
DEFAULT

-84541529
-0.13556512
81673797
0.13096662
-0.04926031
1.41645637
0.08866014
0.88154877
DEFAULT

6/30/2007 9/30/2007
0.93468389 1.04368313
0.17481982
0.7287191
0.79559765 0.60373205
0.93468389 1.04368313

12/31/2007 3/31/2008
1.03499392 1.05337539
0.66659044 0.63058362
0.62102475 0.64601127
1.03499392 1.05337539

6/30/2008
1.08205357
0.5577126
0.69464263
1.08205357

9/30/2008
1.11113462
0.56746834
0.70887213
1.11113462

12/31/2008
1.23295822
0.70598715
0.72272421
1.23295822

6/30/2007 9/30/2007
0.07188549 0.07188549
0.22649081
0.2323939
0.21639259 0.23940541

12/31/2007 3/31/2008
0.07466936 0.07477086
0.24112065 0.26240522
0.24694543 0.27242027

6/30/2008 9/30/2008
0.07810458 0.08132014
0.25378695 0.21004655
0.26820231 0.22435251

12/31/2008
0.08112702
0.22226986
0.25515024

6/30/2007 9/30/2007 12/31/2007 3/31/2008 6/30/2008 9/30/2008 12/31/2008


-723499
984845
-306135
2379780
1488092
3768754
4488089
72130796.9 224855428 216910866 210302759 191634575 195947733 258073356

-0.00897563
-0.00255291
0.16267858
0.18387406

0.00865875
0.00161161
0.16142971
0.13905685

-0.00208703
0.00063897
0.10379376
0.14840308

0.01314433
0.00439134
0.16172622
0.16849277

0.00705505
0.00541924
0.15320671
0.17382002

0.01850158
0.0209734
0.00888364 0.01183891
0.07820968 0.70849641
0.14609509
0.1509898

7716272
11649313
6150236
8413514
7190042
5855938 -30719865
6460999.79 9768767.76
5511879.9 7052828.17 6088479.32 5397946.94 -8954950.94
2246890
3933041
-5499077
2263278
-1223472
-1334104 -36575803
1881369.12 3298131.32 -4928307.14
1897246.6 -1036027.88 -1229764.15 -10661977.9
9520433 160154791
17580760
1364327
2355818
1638409
3819452
-117283824 106139202 -22971023 -15742593
16464383
831097 -63950510
3613664
4617903
5645620
5221338
4911596
5054398
4511102
-111377055 261676090 -11035883 -19599604
13908605
-1.62825662 -0.02961231 -0.01883362 -0.17191616 0.05285963

-2584892 -64642160
-0.0884175 4.12472857

-13982893.3 -1964879.81 -1028545.17 -2864035.24 -869710.287 -1373291.21 -122072719

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

625339667
66863492
10321356
0
0
0
0
17508471
17508471
0
12660496
12660496
0
20297303
-

599036831
66112057
12140947
0
0
0
0
18093206
18093206
0
7362595
7362595
0
18755359

614742894
62840002
4902821
0
0
0
0
19298559
19298559
0
7444485
7444485
0
18486778

582286168
56770420
14103778
0
0
0
0
13383197
13383197
0
6294317
6294317
0
17190802

NIF-MEX

556160531
62705879
18136716
0
0
0
0
13793209
13793209
0
7142750
7142750
0
17318652

554314933
60117273
9673809
0
0
0
0
13496883
13496883
0
9883948
9883948
0
17391768

549758896
62876253
10555376
0
0
0
0
15492152
15492152
0
7305999
7305999
0
17511466

6075866
9759950
12707359
5798326
6314552
9670865
12011260
159970
4027929
3370023
3127051
3952611
3524013
3319701
1626763
1194327
3309952
2671275
2361941
6146852
8691559
0
0
0
0
0
0
0
4289133
4537694
6027384
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
511688847 489416423 502727010 478584809 449897910 450988905 445402300
16269296
13177332
13183755
14736254
13904148
15205719
15688588
12048782
11526060
11560345
10895548
9051236
8589867
8729514
12048782
11526060
11560345
10895548
9051236
8589867
8729514
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
269037086 261085190 267533991 258862937 239422406 238078793 237110531
150278398 147237583 152340753 148853002 138976723 140295524 140845472
243367908 239080553 246494902 242889436 231788693 233829632 236889873
11069639
11466327
11601561
10752108
7220607
6955833
6822552
-158804275 -158353570 -165177207 -162219763 -155763197 -159637713 -164130272
23125416
21654297
22273982
18588154
17199580
16635517
16682906
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
161009377 151105502 155451893 150826656 142714542 148399504 145583943
161009377 151105502 155451893 150826656 142714542 148399504 145583943
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
18250656
35073650
0
10767464
0
-

0
17036633
35485706
0
8586815
0
-

0
18287563
36709463
0
7104895
0
-

0
36751463
6511951
0
6511951
0
-

0
36751156
8054422
0
8054422
0
-

0
36751025
3963997
0
3963997
0
-

0
36751230
1538494
0
1538494
0
-

24306186
0
0

26898891
0
0

29604568
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

389372723
113796415
53949972
0
5745246
19487903
6530824
6530824
0
28082470
3011075
1208101
0
4633080
10277215

372025658
125388783
67585266
0
6623673
18780673
7689496
7689496
0
24709675
2832394
7581
0
3876822
9397037

354732631
56168414
4741793
0
2586370
17373789
8769259
8769259
0
22697203
2221876
-16324
0
4332098
8716974

324716054
49212622
3267980
0
4125215
18193502
7342485
7342485
0
16283440
1752003
0
0
3230919
7111784

316609724
50184913
2187369
0
7390524
16717234
6606551
6606551
0
17283235
2337155
-191632
0
3140907
8445344

327461091
51688380
3379898
0
3215496
17409312
6378029
6378029
0
21305645
1209282
4986560
0
3149864
8344283

326579935
58588815
893646
0
7176332
18177846
6383797
6383797
0
25957194
2572247
7868648
0
3593799
8413875

4095884
4857115
251648263
151253803
0
53587551
37790589
9016320
0
0
7099000
0

4142599
4453242
224759409
127896828
0
49610359
37757491
9494731
0
0
7410000
0

1917320
0
235966944
45997687
189969257
4117463

4267297
3175282
276016401
173928119
0
54284891
37669780
10133611
0
0
7669000
0

2084731
0
227011173
43775682
183235491
4120255

0
4188734
243848314
136790037
0
66960503
32639771
7458003
0
0
7458003
0

2464611
0
260010263
45487603
214522660
4127860

0
3551461
234424166
120618490
0
73398701
32639771
7767204
0
0
7767204
0

0
0
257570114
43696191
213873923
4127000

0
3615656
248753025
118764132
0
89272726
32639771
8076396
0
0
8076396
0

0
0
239550807
40396830
199153977
4127895

0
3508625
244319631
117713761
0
85580499
32639771
8385600
0
0
8385600
0
-

0
0
226853842
20162899
206690943
4133185

0
0
223178961
20220013
202958948
4133337

0
70171521
0
6000000
90311897
1804124
8597429
79869575
40769
0
19368376
0
-6095919
21979020
0
3485275
0
0
0
98053789
181756336

0
74544779
0
0
71304590
1804124
-20532134
87497531
2535069
0
33265867
0
-6095919
35833786
0
3528000
0
0
0
111255756
152417892

0
88898657
0
0
85009384
1804124
-8442556
87496846
4150970
0
36486759
0
-6095919
39011636
0
3571042
0
0
0
44155562
197938672

0
98797000
0
0
82464914
1804124
0
79251575
1409215
0
28485009
0
-4712670
29292825
0
3904854
0
0
0
34010302
182873712

0
98634830
0
0
79530204
1804124
1425730
80660867
-4360517
0
16861048
-1
-4712670
17668865
0
3904854
0
0
0
32917554
176707720

0
104114350
0
0
69000033
1804124
275128
75179460
-8258679
0
29443375
0
-4712670
30251536
0
3904509
0
0
0
31682280
191357739

0
104114350
0
0
67580504
1804124
0
75179460
-9403080
0
27130757
0
-4719414
27948263
0
3901908
0
0
0
38751433
190749022

divulgado
49422575
0
49422575
0
0
0
0
0
0
35274011
14148564
9791838
4356726
-2576511
1780215
-2894062
91976
66103
0
0
0

divulgado

divulgado

51841255
-

51457875
-

35850952
15990303
10863205
5127098
-1410251
3716847
-

48271160
-

33530539
14362788
10613699
3749089
-1772481
1976608
-

27253
-

divulgado

47893327

28340166
10453597
8561539
1892058
-1640867
251191

44668
-

divulgado

38793763

33150297
11929030
10642124
1286906
-2606513
-1319607

62345
-

divulgado

45079327

35396542
16061333
10991275
5070058
-1062025
4008033

39430
-

divulgado

34212876
14058284
10412669
3645615
-2033752
1611863
-

84514
-

48048
-

25873
2986038
2606187
0
0
0
30741
349110
-2304066
-3417913
-2526061
1170760
-3696821
-891852
976136
84284
43515
40769
5384797
84284
0
0
0
0
0
0
0
0
0
84284
0
84284
-

3
divulgado
-3417913
2260372
0

21894
-

55994
-

2464863
-

69052
-

3205690
-

54318
-

3213266
-

55225
-

3117442
-

40760
-

3339506
-

3565811
-

14944
277949
34107
2414856
104908
615047
-510139
2309948
257209
2567157
72858
2494299
5057469

-27983
400548
140062
920685
-118155
1262896
-1381051
1038840
748557
1787397
171498
1615899
4951994

-39717
882686
23309
-4557249
-8026822
5640745
-13667567
3469573
-6259695
-2790122
-48368
-2741754
4917744

-71423
822939
-298713
-3253344
1098218
1098218
0
-4351562
-1
-4351563
8954
-4360517
4674324

18254
638030
-342378
-3385358
444357
444357
0
-3829715
1
-3829714
68450
-3898164
4707929

-17226
680524
97618
-1003089
103504
103504
0
-1106593
-1
-1106594
37806
-1144400
4670069

2567157

1787397

-2790122

-4351563

-3829714

-1106594

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
2414856
-1357598
0

920686
-288473
0

-4557250
-760998
0

-3253344
-724411
0

3
3
substraccin substraccin
-3385356
1200044
0

-1003090
-1462183
0

0
2260372
5673282
5385817
318317
17431
43694
-1
-91976
0
0
5009964
5009964
0
0
0
9525705
-5343141
651235
2225657
-1058362
-2402564
-3832635
-926472
4182564
-2865077
0
-408363
-2751573
582238
0
0
-215846
0
0
0
1
69773
0
-141307
-3896480
0
0
0
2312600
0
0

0
-1357598
5504813
5056449
553825
-9465
-34106
-566
-61324
0
0
2824100
2824100
0
0
0
9386171
-143506
125549
1128056
526608
-997586
-1174743
248610
9242665
20626
-110198
2190760
-2412219
454048
0
0
-188458
0
0
0
566
79901
0
6226
-7443700
0
0
0
-692580
0
0

0
-288473
5249816
4952521
223132
335117
-140063
-2552
-118339
0
0
3941815
3941815
0
0
0
9823844
-4873107
199783
1033111
453307
-2553145
-2374115
-1632048
4950737
-1460649
-620870
13185
-1485085
437445
0
0
-170921
0
0
0
2552
122905
0
240140
-10728214
0
0
0
-22574421
0
0

0
-760998
13241772
4917745
7917257
547086
-23309
-3287
-113720
0
0
3864449
3864449
0
0
0
11787973
3567895
2553388
-475793
588897
3531172
-741691
-1888078
15355868
9871106
-489959
19899933
-2025350
545429
0
0
-7864454
0
0
0
3287
115778
0
-313558
-16026017
0
0
4125606
-18983130
0
0

0
-724411
5589539
4675776
382357
314329
298713
-65
-81571
0
0
4532995
4532995
0
0
0
6144779
-4857713
-1270719
-1369951
-2205570
-374991
995683
-632165
1287066
757007
-102260
2471043
-701293
312347
0
0
-38369
0
0
0
65
73840
0
-1258366
1988865
0
0
0
-6452441
0
0

0
1200044
5210649
4706476
174936
128593
342378
-1995
-139739
0
0
4512838
4512838
0
0
0
7538175
-1989383
261497
81816
-4047275
829264
2117707
-1232392
5548792
-2431066
102260
-1296327
-1153600
462501
0
0
-237217
0
0
0
1995
143173
0
-453851
-11580633
0
0
0
4982557
0
0

0
-1462183
5624691
4670069
532149
610844
-97618
-1945
-88808
0
0
4694847
4694847
0
0
0
7854265
166271
-1443194
94487
2840928
193461
-950909
-568502
8020536
-199724
0
-802504
-1423009
1698102
0
0
-41384
0
0
0
1945
86165
0
280961
-6939245
0
0
0
-3904542
0
0

0
0
0
0
-1156282
0
-5052798
-2578993
0
12900349
10321356

0
0
0
0
-2894294
0
-3856826
1819591
0
0
1819591

7604
0
14352891
0
-4049103
0
1534815
-7238126
0
0
-7238126

0
0
0
0
-4026394
0
2857901
9200957
0
0
9200957

1209
0
0
0
-2995947
0
11436044
4032938
0
14103778
18136716

-1209
0
0
0
-4975138
0
-11586843
-8462907
0
0
-8462907

0
0
0
0
-4263562
0
1228859
881567
0
0
881567

25089689

26094835

26094835

28836311

28846447

30001809

30001809

3/31/2009
3/31/2009
4/27/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2009
6/30/2009
7/27/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2009
9/30/2009
10/25/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2009
12/31/2009
2/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2010
3/31/2010
4/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2010
6/30/2010
7/21/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2010
9/30/2010
10/25/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

2.65E+11
264536572

2.52E+11
251716126

2.36E+11
235541173

2.11E+11
211143735

2.04E+11
203595084

2.15E+11
214632252

2.11E+11
211364238

625339667 599036831 614742894 582286168 556160531 554314933 549758896


264536572 251716126 235541173 211143735 203595084 214632252 211364238
360803095 347320705 379201721 371142433 352565447 339682681 338394658
0.42302861 0.42020142 0.38315396 0.36261163 0.36607251 0.38720272 0.38446715
0.57697139 0.57979858 0.61684604 0.63738837 0.63392749 0.61279728 0.61553285

1780215
5385817
7166032

3716847
5056449
8773296

4008033
4952521
8960554

-1319607
4917745
3598138

251191
4675776
4926967

1976608
4706476
6683084

1611863
4670069
6281932

2865077
-46932923
37608606
40473683

-20626
-59276726
-12343803
-12364429

1460649
6671588
65948314
67408963

-9871106
7557798
886210
-8984896

-757007
12520966
4963168
4206161

2431066
8428893
-4092073
-1661007

199724
4287438
-4141455
-3941731

-33307651

21137725

-58448409

12583034

720806

1780215
3716847
4008033
-1319607
5198128
1301991
3087348
3237642
0.73906533 0.04344276 -0.12833379 1.76133057
-891852
2309948
1038840
3469573
5385817
5056449
4952521
4917745
2865077
-20626
1460649
-9871106
37608606 -12343803
65948314
886210
6463216 -12820446 -16174953 -24397438
-29516502
6910380 -77592555
-7025224

251191
3504535
-0.3375659
-4351562
4675776
-757007
4963168
-7548651
-11430598

10223663

1976608
1611863
5361966
2614952
-0.1312585 -0.10318526
-3829715
-1106593
4706476
4670069
2431066
199724
-4092073
-4141455
11037168
-3268014
13574936
4237193

-46932923
-0.07505189
90311897
0.14442055
0.0028468
1.36390629
0.07903317
1.10065322
DEFAULT

-59276726
-0.09895339
71304590
0.11903206
0.00620471
1.3798111
0.08654101
1.06550615
DEFAULT

6671588
0.01085265
85009384
0.13828445
0.00651985
1.60991693
0.08370634
1.37430472
DEFAULT

12520966
0.02251322
79530204
0.14299865
0.00045165
1.73169921
0.06975282
1.44130897
DEFAULT

8428893
0.01520596
69000033
0.12447803
0.00356586
1.58262646
0.08640093
1.33513173
DEFAULT

4287438
0.00779876
67580504
0.12292753
0.00293195
1.60100243
0.08780424
1.33551051
DEFAULT

3/31/2009
1.29400434
0.7331882
0.74660348
1.29400434

6/30/2009
1.38508867
0.72473689
0.80307245
1.38508867

9/30/2009 12/31/2009 3/31/2010


1.58138855 1.57984498
1.5964298
0.62115006 0.56890217 0.57746749
0.97547327 1.00697482 1.01202073
1.58138855 1.57984498
1.5964298

6/30/2010
1.50776644
0.63186104
0.92395517
1.50776644

9/30/2010
1.46936514
0.62460867
0.90444251
1.46936514

3/31/2010 6/30/2010
0.04546633 0.04592873
0.26147206 0.25752204
0.39030432 0.36496203

9/30/2010
0.04374821
0.24053325
0.33289728

3/31/2009 6/30/2009
0.06416194 0.04724268
0.18057106 0.19247391
0.21479585 0.24840082

7557798
0.01297953
82464914
0.14162266
-0.00226625
1.75777147
0.07741782
1.44383809
DEFAULT

8344091

9/30/2009 12/31/2009
0.04502372 0.04505706
0.23688392
0.2661494
0.34842924 0.39434868

3/31/2009 6/30/2009 9/30/2009 12/31/2009 3/31/2010 6/30/2010 9/30/2010


5198128
1301991
3087348
3237642
3504535
5361966
2614952
264536572 251716126 235541173 211143735 203595084 214632252 211364238

0.02284409
0.01713296
0.73906533
0.12582224

0.00536752 0.01222873
0.01530602
0.0160162
0.04344276 -0.12833379
0.15017465 0.22185141

0.01344902 0.01554124
0.01517342 0.01395448
1.76133057 -0.3375659
0.24716438 0.25425739

0.02479773 0.01244126
0.0139327
0.015643
-0.1312585 -0.10318526
0.22975063 0.21154401

1780215
3716847
4008033
-1319607
251191
1976608
1611863
464519.813 3555376.92 4522399.09 1004657.16 335984.516 2236054.59
1778183.5
32500080
1936632
291186
-5327640
1570798
1725417
-364745
8480397.64 1852499.37 328555.004 4056095.22 2101045.84 1951892.64 -402381.308
2865077
-20626
1460649
-9871106
-757007
2431066
199724
37608606 -12343803
65948314
886210
4963168
-4092073
-4141455
5385817
5056449
4952521
4917745
4675776
4706476
4670069
35087866 -17420878
62456442 -13902641
-469615
-6367483
-8611800
-0.13118989 0.05279601 -0.01885984 0.06494278 -0.15112566 -4.15636775 0.06319315
-457536.848 -361941.494 -964778.636

240460.896 -101828.575 -8669636.68 -239121.267

12/31/2010 3/31/2011

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

6/30/2012

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

IFRS

515097150
54567214
8353976
0
0
0
0
12193328
12193328
0
7913590
7913590
0
15098188
-

NIF-MEX

506343735
56210046
7806444
0
0
0
0
15469476
15469476
0
7161424
7161424
0
16822405

496774222
54744656
7908665
0
0
0
0
16638257
16638257
0
8077372
8077372
0
16252853

554032201
59550404
10212018
0
0
0
0
16996183
16996183
0
8885726
8885726
0
18156749

548298617
58947201
16128431
0
0
0
0
13472187
13472187
0
7531917
7531917
0
17538665

IFRS

507830192
67427070
12923423
0
0
0
0
26434050
28585963
-2151913
5020669
5020669
0
16893767

512890388
65884142
8351076
0
0
0
0
28988005
31033212
-2045207
5442213
5442213
0
17433089

11008132
8950297
5867509
5299728
4276001
6155161
5669759
2615750
3468299
2964367
4494411
3523421
3303475
2864384
8392382
5481998
2903142
805317
752580
807788
568279
0
0
0
0
0
1836772
2015059
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
207126
222037
421231288 413166350 406417422 454511444 449997788 440403122 447006246
13502826
13423395
12294745
14176141
8979569
5470324
5241912
8261091
7800256
7595211
8237037
8642227
9856389
9837769
8261091
7800256
7595211
8237037
8642227
7988560
8060273
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1867829
1777496
231253632 225872840 222396478 247877276 245763088 219906149 221247214
139537391 137591137 137044803 154148705 152498591 117821628 120025350
233596855 231251809 230694666 255837842 252237229 170594978 173849160
6634405
6495668
6403068
7014044
6235195
6500927
6292697
-161108405 -162004477 -164253707 -184013571 -179731661 -87725383 -92360122
12593386
12538703
12507648
14890256
14523734
12713999
13440129
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
142094038 137571666 135860191 158334360 158950815 174047200 179805947
142094038 137571666 135860191 158334360 158950815 141306940 146212727
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
24504250
1615451
0
1615451
0
-

0
24506307
3991886
0
3991886
0
-

0
24506328
3764469
0
3764469
0
-

0
24506565
1380065
0
1380065
0
-

0
25577355
2084734
0
2084734
0
-

32740260
28260489
2862571
0
2768318
0
-

33593220
28262777
2610627
0
2521875
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
94253

0
0
88752

301397175
55119258
714580
0
4922655
18685958
6778493
6778493
0
24017572
1696657
7881312
0
3049786
8017955

299391302
48687413
265271
0
553926
18320115
6909484
6909484
0
22638617
2429510
4744569
0
3525502
8448079

297765630
48814062
1853281
0
1937636
18813353
7489401
7489401
0
18720391
1959600
2963087
0
3330014
7962239

339956734
56226908
290600
0
4278343
20021921
12182167
12182167
0
19453877
3223033
233908
0
4615602
8596971

340562407
56670448
378663
0
4822868
20168457
11160134
11160134
0
20140326
3133610
132344
0
4072883
9810086

351065059
58085500
378736
0
4758893
19465016
8992747
8992747
0
24490108
2423728
5955406
0
4431024
9160472

353234431
53643197
421646
0
1064028
20778836
8023148
8023148
0
23355539
2622259
6547356
0
3424500
8030368

0
3371862
221911390
113701278
0
83479997
17147404
7582711
0
0
7582711
0

0
3490957
226753813
96079549
0
106099160
17147404
7427700
0
0
7427700
0

0
0
213699975
19524378
194175597
4133361

0
2505451
223949608
85992383
0
112402724
18281801
7272700
0
0
7272700
0

0
0
206952433
17121667
189830766
4136700

0
2784363
258019144
98415430
0
136887148
15330666
7385900
0
0
7385900
0

0
0
199008592
16958291
182050301
4136737

0
2991403
256972586
96604831
0
137309739
15038137
8019879
0
0
8019879
0

0
0
214075467
19810269
194265198
4136767

0
2519478
292979559
89386076
0
132085703
15511714
55996066
6942296
1232297
14133975
0

0
0
207736210
16720288
191015922
4134712

0
2731056
299591234
91845295
0
136020751
15270685
56454503
6561916
1226344
14278578
0
-

0
33687498
156765133
9302379
147462754
4138000

0
34387665
159655957
9331948
150324009
4138201

0
104589134
0
0
63273130
1804124
0
77985038
-16516032
0
22179972
0
1657868
16617462
0
3904642
0
0
0
36388261
184545141

0
108802367
0
0
55731496
1804124
0
57252434
-3325062
0
21160203
0
-4719414
21974975
0
3904642
0
0
0
36183495
194274166

0
108813145
0
0
52318884
1804124
0
57252434
-6737674
0
16781535
0
5198327
7678566
0
3904642
0
0
0
34858688
192278219

0
108813148
0
0
41924338
1804124
0
57252434
-17132220
0
39390945
0
5198323
30287980
0
3904642
0
0
0
35587704
231829420

0
109309000
0
0
39930767
1804124
0
57253303
-19126660
0
37641443
0
4988868
28747933
0
3904642
0
0
0
33995618
226547225

0
113568000
0
0
22385128
1804124
0
20918876
-337872
0
7371626
0
-2234000
6516299
88917
0
0
0
3000410
38197913
265493411

0
113568000
0
0
19842375
1804124
0
20918878
-2880627
0
12775433
0
-2234000
10625840
48619
0
0
0
4334974
40068864
273920892

divulgado

divulgado

43301445
-

40744726
-

32222930
11078515
9522650
1555865
-2181172
-625307
-

50553037
-

35185377
14999082
11142995
3856087
-5467135
-1611048
-

44419
-

divulgado

50184459

34084457
13370961
10380314
2990647
-2595203
395444

71863
-

divulgado

47455418

29149901
11594825
9519827
2074998
-1437838
637160

65742
-

divulgado

36647717
13905320
10843474
3061846
1146522
4208368
-

58344
-

76579
-

divulgado
45217926
0
45217926
0
0
0
0
0
0
33065744
12152182
9048119
3104063
-223671
2880392
-2062133
2492334
125067
1931023
0
376641

divulgado
52475938
0
52475938
0
0
0
0
0
0
36755605
15720333
10716927
5003406
-260345
4743061
-6614565
130648
72626
0
0
0

63885
-

52124
-

3372296
-

31063
-

3413287
-

55664
-

3499343
-

93994
-

4032623
-

4270449
-

-35837
659355
19311
-4337887
2862877
6386926
-3524049
-7200764
1
-7200763
-87810
-7112953
4421470

-14298
745824
-218505
-2290119
1063454
1063454
0
-3353573
0
-3353573
-28511
-3325062
4168050

4346
622966
-171848
-3544207
-148354
961425
-1109779
-3395853
0
-3395853
16759
-3412612
4146264

4397
666848
-94536
-9004266
1401438
4657172
-3255734
-10405704
0
-10405704
-11155
-10394549
4467171

-11857
658685
76250
-1027820
980300
1168558
-188258
-2008120
-1
-2008121
-13680
-1994441
4337349

-7200763

-3353573

-3395853

-10405704

-2008121

59603
4554467
3925075
0
0
0
0
629392
-14845
803414
1144224
1144224
0
-340810
0
-340810
-2938
-337872
4219776

58022
6745213
4140529
1605513
0
0
215852
783319
174119
-1697385
752222
2256959
-1504737
-2449607
0
-2449607
93151
-2542758
4542094
-2449607
5540700
0
0
5581000
-40300
0
0
0
0
3091093
93151
2997942
198586114
11812092
-22487827
-22399447
17678949

-340810
-8896019
0
0
-9004836
146917
0
0
0
-38100
-9236829
-9233891
-2938

194364126
7828250
-22367338
-22328563
17503633

3
substraccin divulgado
-4337887
-205970
0

-2290119
-1340648
0

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
-3544206
-274678
0

-9004264
2717616
0

-1027819
542019
0

3
substraccin

803414
538
0

-1697382
1250
0

0
-205970
5531457
4421470
414061
850707
-19311
-5843
-129627
0
0
3517868
3517868
0
0
0
4505468
2476036
2929190
1590130
745468
951514
-1925935
-1814331
6981504
951673
0
3994014
-3686037
-235210
0
0
18420
0
0
0
5843
43147
0
811496
-10134577
0
0
0
-3497347
0
0

0
-1340648
4365411
4168049
-42284
145128
218505
0
-123987
0
0
4700846
4700846
0
0
0
5435490
-4558621
-3224748
-1569223
-425641
-288109
1756329
-807229
876869
-596224
0
19060
-429383
173439
0
0
-162027
0
0
0
0
68115
0
-265428
-828177
0
0
0
2793084
0
0

0
-274678
4593094
4146263
92851
287521
171848
-29908
-75481
0
0
4371125
4371125
0
0
0
5145335
-2771988
-1181174
779733
-460029
266045
-1169277
-1007286
2373347
940435
-135952
932139
-1135728
174861
0
0
-79184
0
0
0
29908
137001
0
1017390
-3211561
0
0
0
985683
0
0

0
2717616
4377543
4467172
-24610
-43041
94536
-2506
-114008
0
0
8989642
8989642
0
0
0
7080537
715446
1627725
632729
-386907
-800488
-193567
-164046
7795983
-4737487
-4431507
-1362345
-1313904
704517
0
0
-146403
0
0
0
2506
168001
0
1641648
-755143
0
0
0
4683950
0
0

0
542019
2903628
4337349
-2537104
1361494
-76249
-11289
-170573
0
0
3978215
3978215
0
0
0
6396043
5169309
3332329
74401
2336961
368772
593144
-1536298
11565352
5378997
1053232
6567725
-3168410
1796566
0
0
-509300
0
0
0
11289
202355
0
-574460
-11027936
0
0
0
-3149676
0
0

0
538
4169193
4219777
-2116
129045
14845
-7686
-184672
0
0
2246803
4554467
-1931023
-376641
0
7219948
-6465086
-365260
569330
-2756528
-651113
-950139
-2311376
754862
822257
0
0
-817272
348484
1127130
0
-27269
0
0
0
7686
185671
-2173
0
-4782127
1264040
0
-512632
0
0
0

0
1250
4183567
4542514
-73217
23283
-174119
-4246
-130648
0
0
6745213
4923848
1605513
215852
0
9232648
-4007167
217133
289685
1256052
-175291
-4560811
-1033935
5225481
-1214080
0
0
-1620761
342000
234540
0
-205652
0
0
0
4246
114968
-83421
0
-8583748
-4409830
0
-125651
0
0
0

0
0
0
0
-2374940
0
-4262290
-2201400
0
0
-2201400

0
0
0
0
-3782797
0
161536
-547532
0
8353976
7806444

0
0
0
0
-3731024
0
-466220
102221
0
0
102221

0
0
0
0
-4343038
0
-1096055
2303353
0
0
2303353

0
0
0
0
-4576962
0
-3301298
5916413
0
0
5916413

0
0
0
0
-4502508
0
-1031027
-3205008
0
16128431
12923423

0
0
0
0
-4841341
0
793074
-4572347
0
0
-4572347

30001809

30001809

30001809

30001809

30001809

31268019

31268019

12/31/2010
12/31/2010
2/28/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2011
3/31/2011
4/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011
6/30/2011
7/21/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2011
9/30/2011
10/25/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2011
12/31/2011
2/28/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2012
3/31/2012
4/26/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2012
6/30/2012
7/23/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

12/31/2010 3/31/2011
2.03E+11
202818510

2.03E+11
202997906

2.02E+11
202186024

2.40E+11
239871521

2.39E+11
239116101

2.27E+11
226609408

6/30/2012
2.29E+11
229351720

515097150 506343735 496774222 554032201 548298617 507830192 512890388


202818510 202997906 202186024 239871521 239116101 226609408 229351720
312278640 303345829 294588198 314160680 309182516 281220784 283538668
0.39374807 0.40090929 0.40699782 0.43295592 0.43610561 0.44623067 0.44717492
0.60625193 0.59909071 0.59300218 0.56704408 0.56389439 0.55376933 0.55282508

-625307
4421470
3796163

637160
4168049
4805209

395444
4146263
4541707

-1611048
4467172
2856124

4208368
4337349
8545717

2880392
4219777
7100169

4743061
4542514
9285575

-951673
-552044
-4839482
-5791155

596224
7522633
8074677
8670901

-940435
5930594
-1592039
-2532474

4737487
3323496
-2607098
2130389

-5378997
2276753
-1046743
-6425740

-822257
9341570
7064817
6242560

1214080
12240945
2899375
4113455

9587318

-3865692

7074181

725735

14971457

857609

5172120

-625307
637160
395444
-1611048
4208368
2880392
4743061
3712580
2927279
3939651
7393218
5236188
2076978
6440446
-0.6599704 -0.46436626 0.04185816 -0.15564156 -0.95376622 1.42420222 -0.44316522
-7200764
-3353573
-3395853 -10405704
-2008120
-340810
-2449607
4421470
4168049
4146263
4467172
4337349
4219777
4542514
-951673
596224
-940435
4737487
-5378997
-822257
1214080
-4839482
8074677
-1592039
-2607098
-1046743
7064817
2899375
-8545728
179396
-811882
37685497
-755420 -12506693
2742312
-5533867
-7677029
2471002
29616576
7999549 -14870286
721764

-552044
-0.00107173
63273130
0.12283727
-0.00121396
1.53969497
0.08406462
1.26685928
DEFAULT

7522633
0.01485677
55731496
0.11006653
0.00125835
1.49432984
0.08046851
1.24271957
DEFAULT

5930594
0.01193821
52318884
0.10531723
0.00079602
1.45701563
0.09552713
1.22145877
DEFAULT

3323496
0.00599874
41924338
0.0756713
-0.00290786
1.30970396
0.0905804
1.05843681
DEFAULT

2276753
0.0041524
39930767
0.07282668
0.00767532
1.29302257
0.09219983
1.07777131
DEFAULT

9341570
0.01839507
22385128
0.04407995
0.00567196
1.24099342
0.08904143
1.01051151
DEFAULT

12240945
0.02386659
19842375
0.03868736
0.00924771
1.23626135
0.10231414
1.03146397
DEFAULT

12/31/2010 3/31/2011
1.47342529 1.49966328
0.64947929
0.6691963
0.89326692 0.89843435
1.47342529 1.49966328

6/30/2011 9/30/2011 12/31/2011


1.53899074 1.73224323
1.8419389
0.68633443 0.76353133
0.7733817
0.91262487 0.98225827 1.03865902
1.53899074 1.73224323
1.8419389

3/31/2012
1.86125997
0.80580605
1.03070868
1.86125997

6/30/2012
1.88732411
0.80889045
1.0433601
1.88732411

12/31/2010 3/31/2011
0.04454835 0.04304405
0.24713197 0.22600645
0.34304018 0.31742605

6/30/2011 9/30/2011
0.04334564 0.04344107
0.19574701 0.18731231
0.27788994 0.29266105

12/31/2011 3/31/2012 6/30/2012


0.04313912 0.04354173 0.04243462
0.19296472 0.17737669
0.1823171
0.31910871 0.29264338 0.30643819

12/31/2010 3/31/2011 6/30/2011 9/30/2011 12/31/2011 3/31/2012 6/30/2012


3712580
2927279
3939651
7393218
5236188
2076978
6440446
202818510 202997906 202186024 239871521 239116101 226609408 229351720

0.01784015
0.01684067
-0.6599704
0.218976

0.01407662
0.01699039
-0.46436626
0.20014168

0.01923266 0.03487885 0.02368856


0.01771418
0.0201659 0.02244287
0.04185816 -0.15564156 -0.95376622
0.17169719 0.17604156 0.19906602

0.00915187 0.02755422
0.0205718
0.0231396
1.42420222 -0.44316522
0.15816285 0.18433979

-625307
637160
395444
-1611048
4208368
2880392
4743061
-1037991.11 933035.608
378891.44 -1861794.02 8222167.26 -1221868.67 6845020.68
-2237170
1262467
-241716
-2006492
5819416
-1327976
1862669
-3713635.97 1848714.08 -231598.212 -2318785.54 11369778.4 563330.363 2688139.12
-951673
596224
-940435
4737487
-5378997
-822257
1214080
-4839482
8074677
-1592039
-2607098
-1046743
7064817
2899375
4421470
4168049
4146263
4467172
4337349
4219777
4542514
-10212625
4502852
-6678737
0.43122645 -0.18102242 -0.05143367
-132721.695

-2336783 -10763089
0.34718923 -4.86556879

2022783
-429059
-0.0523391 1.32893104

-242862.52 -88235.7606 -275727.104 -21313847.1 -606328.132 5428866.11

9/30/2012

12/31/2012

IFRS

IFRS

502307193
65293621
10106004
0
0
0
0
28091187
30116099
-2024912
5453294
5453294
0
16578014
5065122
2227199
724687
1860396
0
0
252840
437013572
5062239
10070117
7976877
0
0
2093240
212486307
115180341
171187994
5901016
-92974348
13191304
0
0
174949447
142672339
0
0
0

478768717
63320496
12477703
0
0
0
0
23697673
25463982
-1766309
5477953
5477953
0
16485053
0
5182114
2227802
608255
2192784
0
0
153273
415448221
3098222
8929608
7978778
0
0
950830
212301155
115514382
170905784
5713884
-94209046
14376151
0
0
173522019
142444398
0
0
0

32277108
30554756
3890706
0
3808195
0
0
0
82511

345454026
54697854
411059
0
1086610
20000359
8746768
8746768
0
24453058
3074836
504601
0
3981316
6986376
0
9905929
290756172
81936180
0
137671304
15625614
55523074
2992805
1111114
13847853
0
0
37571302
156853167
8941791
147911376
4138201

31077621
13046503
4550714
0
4550714
0
0
0
0
0

323169638
53793196
428635
0
981026
20515688
6629627
6629627
0
25238220
3003022
623474
0
4295309
7675304
0
0
9641111
269376442
53052323
0
153339580
12861147
50123392
4828430
205984
13460947
0
0
0
31628031
155599079
14487781
141111298
4139201

0
113704000
0
0
17178203
1804124
0
20918367
-5544288
0
12890972
0
-2234000
12150995
28997
0
0
0
2944980
40065860
265804004

0
113929110
0
0
10842125
1804124
0
20919242
-11881241
0
12200862
0
-3174000
-3004962
-137000
0
0
0
18516824
40379833
234329995

divulgado
51232988
0
51232988
0
0
0
0
0
0
35499228
15733760
10343274
5390486
-2211085
3179401
-4428552
391598
75619
0
0
253375

divulgado
48109508
0
48109508
0
0
0
0
0
0
33390640
14718868
11017077
3701791
-2997185
704606
-4252598
1026428
92101
859404
0
0

62604
4820150
4099068
42596
0
0
0
678486
270987
-978164
1615635
2110514
-494879
-2593799
0
-2593799
69866
-2663665
4201786

74923
5279026
4163450
0
0
0
236166
879410
297691
-3250301
2585151
-11713419
14298570
-5835452
0
-5835452
501501
-6336953
4220511

-2593799
382686
0
0
542147
-20003
0
0
0
-139458
-2211113
69866
-2280979

-5835452
-8358855
0
-940000
-5200914
-130997
0
0
0
-2086944
-14194307
501501
-14695808

199512642
11859265
-15922066
-15767890
17231094

197036359
11507486
-11881241
-11219661
17184167

3
3
substraccin substraccin
-978160
201
0

-3250302
5088
0

0
201
5631355
4201786
1443798
392780
-270987
2202
-138224
0
0
4566798
4777576
42597
-253375
0
9220194
918928
-934532
367135
-920532
186477
2286396
-66016
10139122
-749609
0
0
-1688972
333885
656422
0
-264522
0
0
0
-2202
130186
85594
0
-7634585
418024
0
-754480
0
0
0

0
5088
5097541
4220090
247685
1115615
-297691
-21135
-167023
0
0
4419621
5042859
-859404
236166
0
6271948
2795979
4038634
185353
410542
216268
-1011891
-1042927
9067927
-2771889
0
0
-3873858
1379499
2038351
0
59188
0
-895000
0
21135
177796
-1679000
0
-3924339
-14511218
0
505202
0
0
0

0
0
0
0
-4660247
0
-2637882
1754928
0
0
1754928

0
0
0
0
-4865427
0
14947104
2371699
0
0
2371699

31268019

31268019

9/30/2012
9/30/2012
10/15/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2012
12/31/2012
7/2/2013
7/2/2013
Ind2 Mexico
Si

9/30/2012

12/31/2012

2.21E+11
221105153

2.08E+11
207801564

502307193
221105153
281202040
0.44017915
0.55982085

478768717
207801564
270967153
0.4340333
0.5659667

3179401
4201786
7381187

704606
4220090
4924696

749609
10595767
-1645178
-895569

2771889
9527300
-1068467
1703422

%KD WALMART
0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

8276756

3221274

WALMART
300000000
250000000
200000000
150000000
Axis Title

100000000
50000000
0
-50000000
-1E+08

10595767
0.0210942
17178203
0.0341986
0.00632959
1.27180229
0.10199533
1.03536159
DEFAULT

9527300
0.01989959
10842125
0.02264585
0.0014717
1.30397071
0.10048591
1.02144641
DEFAULT

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

3179401
704606
4157565
3954907
-1.65170156 -0.79535741
-2593799
-5835452
4201786
4220090
749609
2771889
-1645178
-1068467
-8246567 -13303589
-5743011 -16622373

-1.5E+08

FFF WALMEX
150000000
100000000
50000000
0
-50000000
-1E+08
-1.5E+08
-2E+08
-2.5E+08
-3E+08

9/30/2012 12/31/2012
1.85385473 1.90501227
0.78628574 0.76688839
1.03782653 1.07817351
1.85385473 1.90501227

EQUITY CASH FLOW WALMART


150000000
100000000

-1.5E+08

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

-1E+08

9/30/2007

-50000000

3/31/2007

0
9/30/2006

9/30/2012 12/31/2012
4157565
3954907
221105153 207801564

50000000

3/31/2006

12/31/2012
0.04060965
0.15844475
0.26508696

Axis Title

9/30/2012
0.04404502
0.17580226
0.2883038

-1.5E+08

0.01815169 0.01787796
0.02286892 0.01938313
-1.65170156 -0.79535741
0.18809162
0.1651346

BETAS CEMEX
2.5
2
Axis Title

3179401
704606
8430822.58 1265019.61
-1563660
-2474795
-4146359.65 -4443141.55
749609
2771889
-1645178
-1068467
4201786
4220090

1.5
1

BETA DESAPALANCADA
BETA APALANCADA

0.5

-5097355
-2516668
9.66384496 0.87165629
30127219.6 497819.425

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

%KD CEMEX

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

CEMEX
300000000
250000000
200000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

Axis Title

150000000
100000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

50000000

-50000000
-1E+08

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

-1.5E+08

FFF CEMEX
150000000
100000000
50000000
0
3/31/2006
-50000000
FFF

-1E+08
-1.5E+08
-2E+08
-2.5E+08
-3E+08

WALMART

EQUITY CASH FLOW CEMEX


150000000
100000000

-1.5E+08

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

-1E+08

3/31/2007

-50000000

9/30/2006

0
3/31/2006

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

Series1

Axis Title

50000000

-1.5E+08

0.3
0.25
0.2
0.15
BETA DESAPALANCADA
BETA APALANCADA

0.1
0.05
0

WACC CEMEX

%KD ALFA

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

%KD

FLUJO DE INVERSIN

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

FLUJO OPERATIVO

Axis Title

ALFA

FFF ALFA
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
FFF

FFF

-2000000
-4000000
-6000000
-8000000
-10000000
-12000000

EQUITY CASH FLOW ALFA


10000000

-10000000
-15000000

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

3/31/2007

-5000000

9/30/2006

0
3/31/2006

Series1

Axis Title

5000000

-15000000

Series1

%KD

DE INVERSIN

FFF

0.45
0.4

KS CEMEX

0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
Series1

0.1
0.05
0

Series1
Linear (Series1)

Series1
Linear (Series1)

Consolidado
DIVERSOS
Metodo Contable
ACTIVO
Activo total
Activo Corriente
Efectivo e Invers CP
Inversiones financieras
Acts Dis p/Venta CP
Con fines de negociac CP
Actv Finan Mant Vcmt CP
Cuentas por cobrar CP
Clientes
Estimac p/ cuent incobr
Otr cuent por cobrar CP
Otras cuentas por cob CP
Provisiones deudores
Inventario
Activos Biologicos CP
Otros Activos CP
Gast pagados por antic
Instrum Financi Deriv CP
Act disponib p/ su venta
Operaciones Discontin CP
Derechos y licencias
Otros Activos
Activo no Corriente
Document por Cobrar LP
Inversiones
Inv en Empresas Relac
Activos Fin Mant a Venci
Activos Dispo p/Venta LP
Otras Inversiones
Prop, planta y equi neto
Construc y Obras Infrs
Maquinarias y Equipos
Otros Equipos
Amortiz y Deprec Acum
Construciones en Proc
Propiedades de inversion
Activos Biologicos LP
Intangibles neto
Creditos Comerciales CP
Marcas
Derechos y licencias
Acuerdos de concesion

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

308863433
49844700
7796087
-

313426783
52473075
7976691
-

17793025
-

18534833
-

7705248
-

9669191
-

12787440
-

13185972
-

3762899
-

3106388

1080301

922218
-

0
-

0
-

3709326
-

3701141
-

9685457
-

10001235
-

176552057
93300444
177933948
12908987
115408525
7817204
-

179327291
94473050
180760676
13197693
117949814
8845687
-

52192623
-

317764293
51467308
8774105
0
0
0
0
18126243
18126243
0
7297821
7297821
0
13901651

52593770
-

338363560
58263151
17823398
0
0
0
0
15925789
15925789
0
7549755
7549755
0
13467887

NIF-MEX

336362435
56693358
13437599
0
0
0
0
16977783
16977783
0
7173824
7173824
0
14966087

3367489
3496322
4138065
0
0
0
1073839
605085
1098690
0
0
0
2293649
2891237
3039375
0
0
0
0
0
0
257625693 270600077 269346196
3768530
4070826
4997620
8057773
8396471
7882014
8057773
8396471
7882014
0
0
0
0
0
0
0
0
0
183707513 194128186 194288849
96046181 107594739 108869475
188052340 197188895 200003961
11954611
7121654
9881504
-122500126 -128888879 -137543620
10154507
11111777
13077528
0
0
0
0
0
0
54307326
54496882
54180826
54307326
54496882
54180826
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Otros
Impuestos Diferidos
Otros ativos nocorriente
Pagos anticipados
Instr Finan Derivados LP
Beneficios a Empleados
Act ncurr dis p/venta LP
Operaciones Discont LP
Activos Diferidos
Otros Activos LP
PASIVO
Pasivo total
Pasivo Corriente
Deudas Financieras CP
Bonos y papeles comer CP
Otros Credit c/Costo CP
Provedores CP
Impuestos por Pagar CP
Impue a la utilidad a pg
Otros impuestos p/ pagar
Otros Pasivos CP
Interes por Pagar
Inst Finan Deri (PasCir)
Otr ingresos difer circ
Beneficios a Empleados
Provisiones CP
Pas s/ act ncor a ven CP
Operac Discontinu(PaCir)
Otros CP
Pasivo no corriente
Deudas Financieras LP
Bonos y papeles comer LP
Acredores Varios LP
Impuestos Diferidos LP
Otras obligaciones
Pasiv p/Inst Finan Deriv
Otros ingresos diferidos
Beneficios Empleados LP
Provisiones LP
Pas s/ act ncor a ven LP
Operaciones Discontin LP
Otros LP
Patrim neto consolidado
Int min(part no control)
Patrimonio neto
Capital social

0
3822885
-

0
3671879

0
3809046
3975505
0
3975505
0

4509498

3515165
-

0
-

186849047
46701053
5726220
0
6871778
15772506
2780696

182443142
48657175
5953027
0
1462579
17651209
2972812

15549852
1208825
1009199

20617548
518811
95251
-

0
7671398
-

0
7210520
-

0
-

61710798
0
25600589
25659065
-

6861371
-

6774443
-

0
122014386
6156896
115857490
3837427

0
0
0

173641158
51584011
9875820
0
6026634
17467856
3001281
3001281
0
15212421
567916
61918
0
0
8124693

171523369
50086412
8853721
0
5272364
19380562
2566941
2566941
0
14012824
410414
143507
0
0
8905826

158207486
44721619
2745177
0
5636506
19210288
2172211
2172211
0
14957436
929335
221617
0
0
9274255

130983641
6661939
124321702
3837779

0
0
0

6457894
0
110411144
48311427
0
28110199
26764677
7224842
0
0
7224842
0

62521665
0
31547613
26856520

0
3895872
4101016
0
4101016
0

0
0
0

0
3973498
5534213
0
5534213
0

4553077
0
107245853
38461993
0
32543273
29028099
7212489
0
0
7212489
0

0
0
144123135
7150386
136972749
3904098

4532228
0
100280878
16289702
0
48170535
28460464
7360176
0
0
7360176
0
-

0
0
166840191
21670245
145169945
3964438

0
0
178154949
29729612
148425336
4004376

Recompra de Acciones
Sobreprecio Venta Acc
Aportac p Fut Aum Cap
Otro capital contribuido
Utilid reten (perd acum)
Reserva Legal
Otras Reservas
Result Ejerci Anteriores
Utilidad del Ejercicio
Otros
Exceso Actlzc Pat Neto
Res p Activ no Monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto Acum p/Conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe Acum p/Val Inst Fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Result p/Impuest Diferid
Pasivo Moneda Extr CP
Pasivo Moneda Extr LP
ESTADO DE RESULTADOS
Meses
Origen de los datos
Ingresos netos
Ingr por Servicios
Venta de bienes
Ingresos por Interes
Regalias
Dividendos
Arrendamientos
Construccion
Otros Ingresos
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos operativos
Util(per) ant ot ing/gas
Otros ingresos (gastos)
Result operativo EBIT
Ing (gastos) financ neto
Tot ingresos financieros
Ingresos Financieros
Util por fluct cambiaria
Utilidad por derivados
Variac val raz inst fina

0
52544840
0

-6306066
35108441
76740300

-6353159
32417938
74460520

0
54081093
0
6326005
168921735
1710626
0
144989550
22221560
0
-96260182
-106218767
0
12923561
0
3562307
0
0
-6527283
37090981
60443565

0
53154086
0
-

1644727
0
137255658
5725895
-

1656976
0
140455006
12290638
-

-91335649
-92148501
-

-93200402
-99982445
-

3915116
-

9268189
-

3203801
-

3867013
-

divulgado

divulgado

44531882
-

51982296
-

28512712
16019171
9716786
6302385
1171905
7474290
-

33875998
16627014
9727340
6899675
-1101230
5798444
-

89182
-

50503012

33119125
19896905
10542879
9354027
953102
10307128

63497

0
55470855
0
6495395
174026118
1756501
0
167742907
4526710
0
-91571408
-93204830
0
4657837
0
3710120
0
0
-6734534
30438263
35999773

divulgado

53016030

32226279
19756017
10049924
9706093
-1738132
7967961

98579
-

divulgado

0
54917615
0
6430516
167795412
1738837
0
139211381
26845194
0
-87938037
-93210468
0
8215064
0
3724086
0
0
-6666719
36626532
50174101

188289
-

divulgado
48660034
0
48660034
0
0
0
0
0
0
31755385
16904649
10592686
6311963
-842581
5469382
-578110
246384
277633
0
0
0

Otros Productos Financie


Total gastos financieros
Gastos Financieros
Perd por fluct cambiaria
Perdida por derivados
Amort de gast p/ emision
Va raz in fin(par no or)
Otros gastos financieros
Result Inver Permanent
Resultado antes impuest
Impuesto a las gananc
I.S.R.
I.S.R. Diferido
Result despues de Imp
Operac descontinuadas
Utilidad Consolidada
Int min(part no control)
Ganancia/perdida neta
Depreciacion Operativa

-11550
-

-10145
-

1233383
-

-13093
-

1181756
-

1134488

1153428

0
473611
6139421
1434974
1224094
210880
4704447
0
4704447
447028
4257419
3645816
4704447

-29376
-101431
99212
6956006
1075367
1126860
-51494
5880640
0
5880640
154744
5725895
2973721

3320
-161158
420444
8103451
1204585
441264
763321
6898865
0
6898865
376885
6521980
3173741

-29803 -124751
348350
11517382
1749398
1499269
250129
9767984
0
9767984
235004
9532980
3280898

5880640

6898865

9767984

Utilidad Consolidada
Total otr partid integr
Res p activ no monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto acum p/conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe acum p/val inst fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Ot resultados integrales
Utilidad (perd) integral
Ut (pe) int no controlad
Ut (pe) integr controlad

(12 m) Ingesos netos


(12m) Ut (per) de operac
(12m) Part contr en u(p)
(12m) Ut(pe) neta consol
(12m) Dep y amort operat

FLUJO DE CAJA
Meses
Origen de los datos

divulgado

Resultado Antes de Impue


Partidas s/Impac en Efec
Estimacion del Ejercicio

0
0
0

-31248
824495
1000510
0
0
0
-27697
-148319
709618
5600890
936649
555495
381153
4664241
0
4664241
137531
4526710
3509973

4664241
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4664241
0
4664241
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

5600890
-704492
0

Provision el Ejercicio
Otras Partidas N/Realiza
Partidas Rela c/Act Inve
Depreciacion y amortiz
Util(Per)Vta Inmu Maq Eq
Perdida por Deterioro
Part Asocia Negoc Conjun
Dividendos Cobrados
Intereses a Favor
Fluctuac cambiaria (inv)
Otras partidas
Part Rela Ativ Financiam
Intereses Devengados
Fluctuac cambiaria (fin)
Operac fin de derivados
Otras partidas
Flujo Deri Res Antes Imp
Flujos Gene/Util en Oper
Dec(inc) Cuentas p/ Cobr
Dec(inc) inventarios
De/Inc en Otr Ctas x Cob
Incr(decr) proveedores
Incr(decr) otros pasivos
Impues Utilid Paga/Devue
Recurs Generd por la Op
Recurs Generd en Inver
Inver Acc c/Carat Perman
Dispo Accio c/Carac Perm
Compra de Bienes de Uso
Venta de Activo Fijo
Inversiones temporales
Dispos de invers tempora
Invers en Activos Intang
Disposi Activos Intangib
Adquisicion de negocios
Disposicion de negocios
Dividendos Cobrados
Intereses Cobrados
Decr(Incr)Antic Pres Ter
Otras Partidas
Recurs Generd por Finac
Financiamientos Bancario
Financiamient Bursatiles
Otros Financiamentos
Amort Financia Bancarios
Amort Financiam Bursatil
Amortiz Otr Financiament

0
0
2973722
2973722
0
0
0
0
0
-

0
0
3202313
3202313
0
0
0
0
0
-

0
0
-

0
0

2973722

8567149
-6431651

8477598
-938694

-2028943
0

-7343419
-1564532
-

-3387575
585062
-

-4402708
-1224793
-3409210
0
556244
0
0
1627728

1004721
-307346
2442989
-725629
251345
-

3369391

-604658
-311774
-1434104
1762353
-1532342
-

0
0

3202313

439704
-913848
-796334
180062
925489
-

0
0
3369391
3369391
0
0
0
0
0

-4169940
4401506
-

2167460
-7407799
-1127527
0
-5758797
0
0
-379815

-1790231
-13901695
-11726041
0
449454
0
0
-2741832

0
0
3655445
3655445
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3655445
2819413
2518892
571463
101702
1615685
-1988330
0
6474859
-13913199
0
0
-7286434
-3443671
0
0
3170038
0
0
0
0
0
0
-6353132
10581367
-11849832
0
19231950
0
0
3164532

0
-704492
2966956
3509972
-134949
0
-99148
-38
-308881
0
0
1538390
1176525
0
0
361865
9401744
-3231644
-890255
-1361650
708818
-367135
-76152
-1245271
6170100
1440478
1236814
1013150
398475
275258
0
0
484718
0
0
0
38
321398
0
-2289372
-12177387
0
0
0
-14499370
0
0

Inc.Desc en Capit Social


Dividendos
Prima Venta de Acciones
Aporte p/Fut Aum Capital
Intereses Pagados
Recompra de Acciones
Otras Partidas
Incr neto en efec e inv
Difere Cambi Efect Equiv
Efec Eq Efe Prin Periodo
Efect Equi Efe Fin Perio
CANTIDAD DE ACCIONES
Total de acciones outst
DIVERSOS
Fecha del Balance
Fecha da la Moneda
Fecha de divulgacion
Fecha ult rectificacion
Formato del balance
Consolidado
Consolidado
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Deuda Total Bruta $

446
0
0
0
0
0
0
910705
-

2043
-5707835
5564133
0
0
0
0
131105
-

11514934

1157
-88104
203671
0
0
0
0
-22809646

1068
-9504
43153
0
0
0
0
3143027
0
0
3143027

0
0
0
0
-649419
0
2971401
-4566809
0
18004408
13437599

23665495

23667201

23665495

3/31/2007
3/31/2007
4/22/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

11832748

3/31/2006
3/31/2006
5/31/2007
3/29/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2006
6/30/2006
7/20/2007
3/29/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2006
9/30/2006
10/26/2007
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2006
12/31/2006
1/29/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

1.07E+11 9.4727E+10 9.2324E+10 8.5131E+10 7.2842E+10


106667275 94726992.3 92324079.9
85131351
72841921
ANLISIS DE LA RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL, LAS BETAS, LA TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, L
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo total
Deuda Total Bruta
Patrimonio Comn Neto
%KD
%KS

308863433 313426783 317764293 338363560 336362435


106667275 94726992.3 92324079.9
85131351
72841921
202196158 218699791 225440213 253232209 263520514
0.34535417 0.30223005 0.29054265 0.25159728 0.21655784
0.65464583 0.69776995 0.70945735 0.74840272 0.78344216

FLUJO OPERATIVO: ES EL FLUJO QUE GENERA LA EMPRESA POR SUS OPERACIONES NORMALES
Result operativo EBIT
7474290
7967961
10307128
5798444
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
2973722
3202313
3369391
3655445
FLUJO OPERATIVO
10448012
11170274
13676519
9453889
FLUJO DE INVERSIN
CAPEX (CAPITAL EXPENDITURE)
CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE INVERSIN

6431651
3143647
6431651

938694
3815900
672253
1610947

1564532
-116703
-3932603
-2368071

13913199
8176739
8293442
22206641

5469382
3509972
8979354

-1440478
11971739
3795000
2354522

FLUJO LIBRE DE EFECTIVO PARA LA EMPRESA (FREE CASH FLOW)- FFF: ES EL FLUJO QUE QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HAC
FFF
4016361
9559327
16044590 -12752752
6624832
CALCULO DEL FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS (EQUITY CASH FLOW)
EBIT
7474290
7967961
10307128
5798444
5469382
GASTOS FINANCIEROS
518284
-135490
-1210254
-340977
-131508
IMPUESTOS 0.15459532 0.14865099 0.15189198 0.23373116 0.16723217
(EBIT- GASTOS FINANCIEROS)*(1-T)
5880640
6898865
9767984
4704447
4664241
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
2973722
3202313
3369391
3655445
3509972
CAPEX
6431651
938694
1564532
13913199
-1440478
CAMBIO EN WK(WORKING CAPITAL)
0
672253
-3932603
8293442
3795000
CAMBIO EN DEUDA
-11940283 -2402912.47 -7192728.82 -12289430
FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS
-3450051.95 13102533.5 -21039477.8 -6469739.01
Z SCORE ALMANT'S
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO ENTRE ACTIVO TOTAL
UTILIDADES RETENIDAS
UTILIDAD RETENIDA ENTRE ACTIVO TOTAL
EBIT/ACTIVO TOTAL
PATRIMONIO/ DEUDA TOTAL BRUTA
VENTAS/ACTIVO TOTAL
Z DE ALMANT

>3
> 2.7
> 1.8
>0

3143647
3815900
0.01017811 0.01217477
#VALUE!
#VALUE!
0.02419934 0.02542208
1.89557816 2.30873783
0.14417985 0.16585148
#VALUE!
#VALUE!

-116703
8176739
-0.00036726 0.02416554
168921735 167795412
0.53159445 0.49590273
0.03243639 0.01713673
2.44183547 2.97460578
0.16684074 0.14925665
2.62911693 2.89216088
ALTA PROBABILIDAD
EN ALERTA

SIN PROBLEMAS DE DEFAULT


EN ALERTA DE DEFAULT
ALTA PROBABILIDAD DE DEFAULT
DEFAULT

11971739
0.03559178
174026118
0.51737679
0.01626038
3.61770407
0.14466548
3.35290242
SIN PROBLEMAS

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

484731600
74771606
26025460
0
0
0
0
18445447
18445447
0
7213921
7213921
0
14838960
-

533417983
74194172
14023807
0
0
0
0
25258320
25258320
0
9024581
9024581
0
19144050

542314373
61244231
8670586
0
0
0
0
20719071
20719071
0
5885742
5885742
0
19630674

NIF-MEX

543807712
63987197
7598371
0
0
0
0
20319904
20319904
0
5354587
5354587
0
21243767

535242690
63189543
7338430
0
0
0
0
22757212
22757212
0
5724213
5724213
0
21294915

541249345
69176422
15193440
0
0
0
0
20851329
20851329
0
7329004
7329004
0
20674597

623623006
68195939
12900349
0
0
0
0
15921126
15921126
0
7338374
7338374
0
21215248

8247818
6743414
6338158
9470568
6074773
5128052
10820842
0
0
0
0
0
0
3498754
5032163
1456187
2095815
2263397
2168404
2083630
2649788
0
0
0
0
0
0
0
3215656
5287227
4242343
7207171
3906369
3044422
4672300
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
399920946 447123080 435933900 435230562 429319690 429384516 509279457
5193762
6478724
5925278
5810835
5251548
8109324
17970154
139024984
9798701
10599321
11031873
11625148
17542562
11893007
139024984
9798701
10599321
11031873
11625148
17542562
11893007
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
192864670 235839336 262188855 261729773 256975668 246126822 270281496
107053843 128960597 149895234 149479717 145354129 136675871 149328026
198234051 234152510 231689883 233557721 230179040 210983099 244819186
9853078
10277550
10872260
10747511
11189725
10597628
15718551
-138208787 -160272256 -154236079 -158224129 -158942075 -138696120 -157247750
15932484
22720936
23967557
26168953
29194849
26566344
17663483
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
53216142 187039319 150504495 146137397 141495087 146007108 155955129
53216142 187039319 150504495 146137397 141495087 146007108 155955129
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
3861501
5759888
0
5013824
746064
-

0
3802780
4164220
0
3428538
735682
-

0
776203
5939748
0
5035022
904726
-

0
776336
9744348
0
8839348
905000
-

0
3814778
10157461
0
9252461
905000
-

0
4178909
7419791
0
6514791
905000
-

0
20320430
32859241
0
8002041
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

24857200
0
0

292541134
180083691
8102432
0
3276901
19452609
2129446
2129446
0
147122303
325025
2693676
0
3131878
6465325

323347142
73367055
22478981
0
4153880
23622092
3318511
3318511
0
19793590
1425358
798035
0
5228946
8963528

338161494
83388137
29524021
0
6732444
23659920
4579259
4579259
0
18892493
1029935
393405
0
5184278
8335587

335053178
101873696
44137427
0
9267607
23096627
3963811
3963811
0
21408224
2799861
890382
0
5213881
8524267

315171132
84611659
28366156
0
9201378
24512957
3861609
3861609
0
18669559
435418
791805
0
4753936
8007568

320264697
89767441
32187067
0
8992195
22994375
4422991
4422991
0
21170813
2154828
2746007
0
4337132
7186161

386355204
152737468
86539902
0
8728861
20778341
7125080
7125080
0
29565284
1212736
1135000
0
4807898
10219469

134506399
0
96171863
13232970
0
47518494
28187947
7232453
0
0
7232453
0

3377723
0
233475154
139893040
0
58329526
27795682
7456906
0
0
7456906
0

0
0
192190466
39823671
152366795
3988907

3949288
0
238611950
125919505
0
54734896
50306778
7650771
0
0
7650771
0

0
0
210070842
40926490
169144352
3987055

3979833
0
215123704
108575705
0
48322020
50381354
7844625
0
0
7844625
0

0
0
204152879
40984888
163167991
4115093

4680832
0
211965122
105861406
0
48205635
49858881
8039200
0
0
8039200
0

0
0
208754534
41183682
167570852
4115093

4746685
0
213206597
106870838
0
47897633
50204226
8233900
0
0
8233900
0

0
0
220071558
49961813
170109745
4117459

2555105
9635076
209084037
110222831
0
52581762
38044844
8234600
0
0
6790505
0
-

0
0
220984648
48769356
172215292
4117476

1444095
0
237267802
46575089
190692713
4117463

0
61406493
0
6074480
173972899
1748955
0
161013018
11210926
0
-93075985
-93458781
0
3615481
0
3472842
0
0
-6705527
168210585
38761641

0
0
0
61480819
63378886
63379454
0
0
0
6172516
6265800
6265800
185327683 193981139
94426748
1777182
1804124
1804124
0
0 -104561155
163616234 166069193 192177015
19934268
26107822
5006764
0
0
0
-87823721 -104572927
-616243
-91445240 -104717538
0
0
0
0
6848811
3326761
-4359570
0
0
0
3586643
3735173
3743327
0
0
0
0
0
0
-6813936
-6917323
0
59142936
67433071
88516520
173494627 155922067 133803161

3
divulgado

3
divulgado

53858260
34697526
19160734
10329305
8831429
-1115157
7716272

63311882
-

44718826
22090314
11799269
10291045
1358268
11649313
-

-74683
-

divulgado

66809140
-

43891765
19420117
13011746
6408371
-258135
6150236
-

148021
-

156909
-

0
0
70171839
70182742
0
0
6000000
6000000
95834351
76889968
1804124
1804124
-84187583 -108061159
168603912 171447901
9613898
11699102
0
0
-6013904
15025106
0
0
0
0
-9739157
11338265
0
0
3725253
3686841
0
0
0
0
0
0
69177418
71773559
132094962 132754525

3
divulgado
57514886
0
57514886
0
0
0
0
0
0
40542436
16972450
12058200
4914250
3499264
8413514
-2765148
123423
81781
0
0
0

3
divulgado

3
divulgado

65852107
44038979
21813128
12490445
9322683
-2132641
7190042

divulgado
55290504
-

40193781
20110918
11582898
8528020
-2672082
5855938
-

41702
-

60304699
-

0
70170882
0
6000000
81673797
1804124
0
77591974
2277699
0
28730571
0
-6095919
31371878
0
3454612
0
0
0
136164580
139753981

38470268
16820236
12208028
4612208
-35332073
-30719865
-

58997
-

135458
-

-140456
-

-59061
-

1032262
-

109999

41642
2888571
2611344
0
0
0
0
277227
385368
6033734
975813
878086
97727
5057921
0
5057921
51157
5006764
5219396

2797187

2994610
-

4332
-192160
360612
8439771
1372970
1065141
307829
7066801
0
7066801
363326
6703475
3442230

0
-291270
533147
10664468
1721563
2446194
-724631
8942906
0
8942906
400435
8542471
4616504

0
211686
472234
6456371
670131
1052969
-382838
5786240
0
5786240
-85325
5871565
5645768

7066801

8942906

5786240

5057921
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5057921
0
5057921
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
8439906
-1119896
0

10666581
-1073773
0

6453056
-2820823
0

6033734
-124955
0

39991
-

33879
-

2135636
-

123553
-

1835208
-

2617470
-

0
280261
367762
5701950
873577
955178
-81601
4828373
0
4828373
221239
4607134
4909904

21947
194125
321329
2087184
163238
885251
-722013
1923946
0
1923946
-161260
2085206
5053333

-56440
182166
273392
-35207954
-24944709
5320820
-30265529
-10263245
775301
-9487944
-66541
-9421403
5388946

4828373

1923946

-9487944

3
3
3
substraccin substraccin substraccin
5701950
-251591
0

2087182
1535832
0

-36598752
-306989
0

0
0
-1119896
-1073773
3234308
3764053
3613664
4617903
17094
-74220
0
0
-360614
-533138
29931
-39412
-65768
-207081
0
0
0
0
1702161
1423200
1220077
3088400
0
0
0
0
482084
-1665200
12256478
14780061
-3580202
-582076
-1540300
1316504
50373
63244
-331192
-2145804
324477
3801807
-948594
-3505174
-1134966
-112654
8676276
14197985
-9520433 -160154791
-1231522 -152562136
-938876
-191401
-8022173
-6226253
325712
1159275
0
0
0
0
-1576301
-2537792
0
0
0
0
0
0
-29931
39412
62993
134931
0
0
1889665
29174
13489507 133534372
0
0
0
0
0
0
299496 133790338
0
0
0
0

0
-2820823
4676517
5645620
-208850
0
-472221
-21126
-266906
0
0
1641006
3206240
0
0
-1565234
9949756
3406597
3875755
-1176204
428434
1246569
747283
-1715240
13356353
-17580760
-4725046
2596779
-8187657
456265
0
0
-8937658
0
0
0
21126
312728
0
882703
101102
0
0
0
-5774492
0
0

0
-124955
2834599
5221338
-2217666
0
-43402
-2248
-123423
0
0
1442739
2888571
0
0
-1445832
10186117
-3084381
241807
-1899364
286089
-509091
-13416
-1190406
7101736
-1364327
0
2655238
-5354025
1745328
0
0
-540780
0
0
0
2248
106257
0
21407
-6809622
0
0
0
-5562016
0
0

0
-251591
4359246
4911596
-102074
0
-367762
-821
-81693
0
0
4065317
2415896
0
0
1649421
13874922
-2215086
-2179308
69335
497388
1415487
-1136110
-881878
11659836
-2355818
-473141
3331030
-6646775
333847
0
0
683716
0
0
0
821
88290
0
326394
-9563962
0
0
0
-13142892
0
0

0
1535832
4330138
5054398
-307683
0
-321329
-2372
-92876
0
0
4880299
2051281
0
0
2829018
12833451
-1046326
889181
-381116
-264603
-539228
-338513
-412047
11787125
-1638409
0
807895
-5733300
1154912
0
0
-1520905
0
0
0
2372
100990
0
3549627
-2293706
0
0
0
-705794
0
0

0
-306989
24941057
4511102
-250603
21125415
-136390
-93161
-215306
0
0
14982864
18015471
0
0
-3032607
3018180
4349166
4944968
2105050
-216922
-3298335
1644232
-829827
7367346
-3819452
-53509
2427927
-5428674
-582533
0
0
-625432
0
0
0
93161
217847
0
131761
-5278632
0
0
0
15799699
0
0

0
-142514
0
0
-1808040
0
15140564
12645349
0
2
12645351

0
0
0
0
-2084725
0
1828759
-12422433
0
-2
-12422435

0
0
0
0
-3585552
0
9461146
-4123305
0
-1442503
-5565808

0
0
0
0
-1110775
0
-136831
-1072213
0
8670584
7598371

0
-213345
0
0
-4771180
0
8563455
-259944
0
3
-259941

0
0
0
0
-325422
0
-1262490
7855010
0
0
7855010

0
-1495
0
0
-3775727
0
-17301109
-1730738
0
-562353
-2293091

24233318

24233318

24233318

24236152

24236152

25094206

25089393

6/30/2007
6/30/2007
7/23/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2007
9/30/2007
10/26/2007
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2007
12/31/2007
1/29/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2008
3/31/2008
4/28/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2008
6/30/2008
7/28/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2008
9/30/2008
10/27/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2008
12/31/2008
3/5/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

7.2131E+10
2.25E+11
2.17E+11
2.10E+11
1.92E+11
72130796.9 224855428 216910866 210302759 191634575
EL INVERSIONISTA, KS, LA WACC Y EL PRECIO DE LA ACCIN EN EL MERCADO.

1.96E+11
195947733

2.58E+11
258073356

484731600 533417983 542314373 543807712 535242690 541249345 623623006


72130796.9 224855428 216910866 210302759 191634575 195947733 258073356
412600803 308562555 325403507 333504953 343608115 345301612 365549650
0.14880564 0.42153702 0.39997256 0.38672265 0.35803305 0.36202858 0.41382911
0.85119436 0.57846298 0.60002744 0.61327735 0.64196695 0.63797142 0.58617089

7716272
3613664
11329936

11649313
4617903
16267216

6150236
5645620
11795856

8413514
5221338
13634852

7190042
4911596
12101638

5855938
5054398
10910336

-30719865
4511102
-26208763

9520433
-105312085
-117283824
-107763391

160154791
827117
106139202
266293993

17580760
-22143906
-22971023
-5390263

1364327
-37886499
-15742593
-14378266

2355818
-21422116
16464383
18820201

1638409
-20591019
831097
2469506

3819452
-84541529
-63950510
-60131058

A LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A TODAS SUS OBLIGACIONES


119093327 -250026777
17186119
28013118

-6718563

8440830

33922295

7716272
11649313
6150236
8413514
7190042
5855938 -30719865
-723499
984845
-306135
2379780
1488092
3768754
4488089
0.16267858 0.16142971 0.10379376 0.16172622 0.15320671 0.07820968 0.70849641
7066801
8942906
5786240
5057921
4828373
1923946 -10263245
3613664
4617903
5645620
5221338
4911596
5054398
4511102
9520433 160154791
17580760
1364327
2355818
1638409
3819452
-117283824 106139202 -22971023 -15742593
16464383
831097 -63950510
-711124.132 152724631 -7944562.38
-6608107 -18668184
4313158
62125623
117732732 -100008553 8877560.62
18049418 -27748416
8821996 116504538

-105312085
827117
-0.21725855
0.0015506
173972899 185327683
0.35890563 0.34743426
0.01591865
0.021839
5.7201753 1.37227087
0.11110945 0.12524726
4.1806032 1.59115816
SIN PROBLEMAS
DEFAULT

-22143906
-0.04083223
193981139
0.35769131
0.01134072
1.50017154
0.11674388
1.59593388
DEFAULT

-37886499
-0.06966893
94426748
0.17363996
0.01547149
1.58583251
0.10576328
1.36285611
DEFAULT

-21422116
-0.04002318
95834351
0.17904841
0.01343324
1.79303821
0.12303224
1.55328406
DEFAULT

-20591019
-0.0380435
76889968
0.14206016
0.0108193
1.76221284
0.11141759
1.46330236
DEFAULT

-84541529
-0.13556512
81673797
0.13096662
-0.04926031
1.41645637
0.08866014
0.88154877
DEFAULT

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

625339667
66863492
10321356
0
0
0
0
17508471
17508471
0
12660496
12660496
0
20297303
-

599036831
66112057
12140947
0
0
0
0
18093206
18093206
0
7362595
7362595
0
18755359

614742894
62840002
4902821
0
0
0
0
19298559
19298559
0
7444485
7444485
0
18486778

582286168
56770420
14103778
0
0
0
0
13383197
13383197
0
6294317
6294317
0
17190802

NIF-MEX

556160531
62705879
18136716
0
0
0
0
13793209
13793209
0
7142750
7142750
0
17318652

554314933
60117273
9673809
0
0
0
0
13496883
13496883
0
9883948
9883948
0
17391768

549758896
62876253
10555376
0
0
0
0
15492152
15492152
0
7305999
7305999
0
17511466

6075866
9759950
12707359
5798326
6314552
9670865
12011260
159970
4027929
3370023
3127051
3952611
3524013
3319701
1626763
1194327
3309952
2671275
2361941
6146852
8691559
0
0
0
0
0
0
0
4289133
4537694
6027384
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
511688847 489416423 502727010 478584809 449897910 450988905 445402300
16269296
13177332
13183755
14736254
13904148
15205719
15688588
12048782
11526060
11560345
10895548
9051236
8589867
8729514
12048782
11526060
11560345
10895548
9051236
8589867
8729514
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
269037086 261085190 267533991 258862937 239422406 238078793 237110531
150278398 147237583 152340753 148853002 138976723 140295524 140845472
243367908 239080553 246494902 242889436 231788693 233829632 236889873
11069639
11466327
11601561
10752108
7220607
6955833
6822552
-158804275 -158353570 -165177207 -162219763 -155763197 -159637713 -164130272
23125416
21654297
22273982
18588154
17199580
16635517
16682906
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
161009377 151105502 155451893 150826656 142714542 148399504 145583943
161009377 151105502 155451893 150826656 142714542 148399504 145583943
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
18250656
35073650
0
10767464
0
-

0
17036633
35485706
0
8586815
0
-

0
18287563
36709463
0
7104895
0
-

0
36751463
6511951
0
6511951
0
-

0
36751156
8054422
0
8054422
0
-

0
36751025
3963997
0
3963997
0
-

0
36751230
1538494
0
1538494
0
-

24306186
0
0

26898891
0
0

29604568
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

389372723
113796415
53949972
0
5745246
19487903
6530824
6530824
0
28082470
3011075
1208101
0
4633080
10277215

372025658
125388783
67585266
0
6623673
18780673
7689496
7689496
0
24709675
2832394
7581
0
3876822
9397037

354732631
56168414
4741793
0
2586370
17373789
8769259
8769259
0
22697203
2221876
-16324
0
4332098
8716974

324716054
49212622
3267980
0
4125215
18193502
7342485
7342485
0
16283440
1752003
0
0
3230919
7111784

316609724
50184913
2187369
0
7390524
16717234
6606551
6606551
0
17283235
2337155
-191632
0
3140907
8445344

327461091
51688380
3379898
0
3215496
17409312
6378029
6378029
0
21305645
1209282
4986560
0
3149864
8344283

326579935
58588815
893646
0
7176332
18177846
6383797
6383797
0
25957194
2572247
7868648
0
3593799
8413875

4095884
4857115
251648263
151253803
0
53587551
37790589
9016320
0
0
7099000
0

4142599
4453242
224759409
127896828
0
49610359
37757491
9494731
0
0
7410000
0

1917320
0
235966944
45997687
189969257
4117463

4267297
3175282
276016401
173928119
0
54284891
37669780
10133611
0
0
7669000
0

2084731
0
227011173
43775682
183235491
4120255

0
4188734
243848314
136790037
0
66960503
32639771
7458003
0
0
7458003
0

2464611
0
260010263
45487603
214522660
4127860

0
3551461
234424166
120618490
0
73398701
32639771
7767204
0
0
7767204
0

0
0
257570114
43696191
213873923
4127000

0
3615656
248753025
118764132
0
89272726
32639771
8076396
0
0
8076396
0

0
0
239550807
40396830
199153977
4127895

0
3508625
244319631
117713761
0
85580499
32639771
8385600
0
0
8385600
0
-

0
0
226853842
20162899
206690943
4133185

0
0
223178961
20220013
202958948
4133337

0
70171521
0
6000000
90311897
1804124
8597429
79869575
40769
0
19368376
0
-6095919
21979020
0
3485275
0
0
0
98053789
181756336

0
74544779
0
0
71304590
1804124
-20532134
87497531
2535069
0
33265867
0
-6095919
35833786
0
3528000
0
0
0
111255756
152417892

0
88898657
0
0
85009384
1804124
-8442556
87496846
4150970
0
36486759
0
-6095919
39011636
0
3571042
0
0
0
44155562
197938672

0
98797000
0
0
82464914
1804124
0
79251575
1409215
0
28485009
0
-4712670
29292825
0
3904854
0
0
0
34010302
182873712

0
98634830
0
0
79530204
1804124
1425730
80660867
-4360517
0
16861048
-1
-4712670
17668865
0
3904854
0
0
0
32917554
176707720

0
104114350
0
0
69000033
1804124
275128
75179460
-8258679
0
29443375
0
-4712670
30251536
0
3904509
0
0
0
31682280
191357739

0
104114350
0
0
67580504
1804124
0
75179460
-9403080
0
27130757
0
-4719414
27948263
0
3901908
0
0
0
38751433
190749022

divulgado
49422575
0
49422575
0
0
0
0
0
0
35274011
14148564
9791838
4356726
-2576511
1780215
-2894062
91976
66103
0
0
0

divulgado

divulgado

51841255
-

51457875
-

35850952
15990303
10863205
5127098
-1410251
3716847
-

48271160
-

33530539
14362788
10613699
3749089
-1772481
1976608
-

27253
-

divulgado

47893327

28340166
10453597
8561539
1892058
-1640867
251191

44668
-

divulgado

38793763

33150297
11929030
10642124
1286906
-2606513
-1319607

62345
-

divulgado

45079327

35396542
16061333
10991275
5070058
-1062025
4008033

39430
-

divulgado

34212876
14058284
10412669
3645615
-2033752
1611863
-

84514
-

48048
-

25873
2986038
2606187
0
0
0
30741
349110
-2304066
-3417913
-2526061
1170760
-3696821
-891852
976136
84284
43515
40769
5384797
84284
0
0
0
0
0
0
0
0
0
84284
0
84284
-

3
divulgado
-3417913
2260372
0

21894
-

55994
-

2464863
-

69052
-

3205690
-

54318
-

3213266
-

55225
-

3117442
-

40760
-

3339506
-

3565811
-

14944
277949
34107
2414856
104908
615047
-510139
2309948
257209
2567157
72858
2494299
5057469

-27983
400548
140062
920685
-118155
1262896
-1381051
1038840
748557
1787397
171498
1615899
4951994

-39717
882686
23309
-4557249
-8026822
5640745
-13667567
3469573
-6259695
-2790122
-48368
-2741754
4917744

-71423
822939
-298713
-3253344
1098218
1098218
0
-4351562
-1
-4351563
8954
-4360517
4674324

18254
638030
-342378
-3385358
444357
444357
0
-3829715
1
-3829714
68450
-3898164
4707929

-17226
680524
97618
-1003089
103504
103504
0
-1106593
-1
-1106594
37806
-1144400
4670069

2567157

1787397

-2790122

-4351563

-3829714

-1106594

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
2414856
-1357598
0

920686
-288473
0

-4557250
-760998
0

-3253344
-724411
0

3
3
substraccin substraccin
-3385356
1200044
0

-1003090
-1462183
0

0
2260372
5673282
5385817
318317
17431
43694
-1
-91976
0
0
5009964
5009964
0
0
0
9525705
-5343141
651235
2225657
-1058362
-2402564
-3832635
-926472
4182564
-2865077
0
-408363
-2751573
582238
0
0
-215846
0
0
0
1
69773
0
-141307
-3896480
0
0
0
2312600
0
0

0
-1357598
5504813
5056449
553825
-9465
-34106
-566
-61324
0
0
2824100
2824100
0
0
0
9386171
-143506
125549
1128056
526608
-997586
-1174743
248610
9242665
20626
-110198
2190760
-2412219
454048
0
0
-188458
0
0
0
566
79901
0
6226
-7443700
0
0
0
-692580
0
0

0
-288473
5249816
4952521
223132
335117
-140063
-2552
-118339
0
0
3941815
3941815
0
0
0
9823844
-4873107
199783
1033111
453307
-2553145
-2374115
-1632048
4950737
-1460649
-620870
13185
-1485085
437445
0
0
-170921
0
0
0
2552
122905
0
240140
-10728214
0
0
0
-22574421
0
0

0
-760998
13241772
4917745
7917257
547086
-23309
-3287
-113720
0
0
3864449
3864449
0
0
0
11787973
3567895
2553388
-475793
588897
3531172
-741691
-1888078
15355868
9871106
-489959
19899933
-2025350
545429
0
0
-7864454
0
0
0
3287
115778
0
-313558
-16026017
0
0
4125606
-18983130
0
0

0
-724411
5589539
4675776
382357
314329
298713
-65
-81571
0
0
4532995
4532995
0
0
0
6144779
-4857713
-1270719
-1369951
-2205570
-374991
995683
-632165
1287066
757007
-102260
2471043
-701293
312347
0
0
-38369
0
0
0
65
73840
0
-1258366
1988865
0
0
0
-6452441
0
0

0
1200044
5210649
4706476
174936
128593
342378
-1995
-139739
0
0
4512838
4512838
0
0
0
7538175
-1989383
261497
81816
-4047275
829264
2117707
-1232392
5548792
-2431066
102260
-1296327
-1153600
462501
0
0
-237217
0
0
0
1995
143173
0
-453851
-11580633
0
0
0
4982557
0
0

0
-1462183
5624691
4670069
532149
610844
-97618
-1945
-88808
0
0
4694847
4694847
0
0
0
7854265
166271
-1443194
94487
2840928
193461
-950909
-568502
8020536
-199724
0
-802504
-1423009
1698102
0
0
-41384
0
0
0
1945
86165
0
280961
-6939245
0
0
0
-3904542
0
0

0
0
0
0
-1156282
0
-5052798
-2578993
0
12900349
10321356

0
0
0
0
-2894294
0
-3856826
1819591
0
0
1819591

7604
0
14352891
0
-4049103
0
1534815
-7238126
0
0
-7238126

0
0
0
0
-4026394
0
2857901
9200957
0
0
9200957

1209
0
0
0
-2995947
0
11436044
4032938
0
14103778
18136716

-1209
0
0
0
-4975138
0
-11586843
-8462907
0
0
-8462907

0
0
0
0
-4263562
0
1228859
881567
0
0
881567

25089689

26094835

26094835

28836311

28846447

30001809

30001809

3/31/2009
3/31/2009
4/27/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2009
6/30/2009
7/27/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2009
9/30/2009
10/25/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2009
12/31/2009
2/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2010
3/31/2010
4/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2010
6/30/2010
7/21/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2010
9/30/2010
10/25/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

2.65E+11
264536572

2.52E+11
251716126

2.36E+11
235541173

2.11E+11
211143735

2.04E+11
203595084

2.15E+11
214632252

2.11E+11
211364238

625339667 599036831 614742894 582286168 556160531 554314933 549758896


264536572 251716126 235541173 211143735 203595084 214632252 211364238
360803095 347320705 379201721 371142433 352565447 339682681 338394658
0.42302861 0.42020142 0.38315396 0.36261163 0.36607251 0.38720272 0.38446715
0.57697139 0.57979858 0.61684604 0.63738837 0.63392749 0.61279728 0.61553285

1780215
5385817
7166032

3716847
5056449
8773296

4008033
4952521
8960554

-1319607
4917745
3598138

251191
4675776
4926967

1976608
4706476
6683084

1611863
4670069
6281932

2865077
-46932923
37608606
40473683

-20626
-59276726
-12343803
-12364429

1460649
6671588
65948314
67408963

-9871106
7557798
886210
-8984896

-757007
12520966
4963168
4206161

2431066
8428893
-4092073
-1661007

199724
4287438
-4141455
-3941731

-33307651

12583034

720806

1780215
3716847
4008033
-1319607
5198128
1301991
3087348
3237642
0.73906533 0.04344276 -0.12833379 1.76133057
-891852
2309948
1038840
3469573
5385817
5056449
4952521
4917745
2865077
-20626
1460649
-9871106
37608606 -12343803
65948314
886210
6463216 -12820446 -16174953 -24397438
-29516502
6910380 -77592555
-7025224

251191
3504535
-0.3375659
-4351562
4675776
-757007
4963168
-7548651
-11430598

-46932923
-0.07505189
90311897
0.14442055
0.0028468
1.36390629
0.07903317
1.10065322
DEFAULT

21137725

-59276726
-0.09895339
71304590
0.11903206
0.00620471
1.3798111
0.08654101
1.06550615
DEFAULT

-58448409

6671588
0.01085265
85009384
0.13828445
0.00651985
1.60991693
0.08370634
1.37430472
DEFAULT

7557798
0.01297953
82464914
0.14162266
-0.00226625
1.75777147
0.07741782
1.44383809
DEFAULT

12520966
0.02251322
79530204
0.14299865
0.00045165
1.73169921
0.06975282
1.44130897
DEFAULT

8344091

10223663

1976608
1611863
5361966
2614952
-0.1312585 -0.10318526
-3829715
-1106593
4706476
4670069
2431066
199724
-4092073
-4141455
11037168
-3268014
13574936
4237193

8428893
0.01520596
69000033
0.12447803
0.00356586
1.58262646
0.08640093
1.33513173
DEFAULT

4287438
0.00779876
67580504
0.12292753
0.00293195
1.60100243
0.08780424
1.33551051
DEFAULT

12/31/2010 3/31/2011

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

6/30/2012

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

IFRS

515097150
54567214
8353976
0
0
0
0
12193328
12193328
0
7913590
7913590
0
15098188
-

NIF-MEX

506343735
56210046
7806444
0
0
0
0
15469476
15469476
0
7161424
7161424
0
16822405

496774222
54744656
7908665
0
0
0
0
16638257
16638257
0
8077372
8077372
0
16252853

554032201
59550404
10212018
0
0
0
0
16996183
16996183
0
8885726
8885726
0
18156749

548298617
58947201
16128431
0
0
0
0
13472187
13472187
0
7531917
7531917
0
17538665

IFRS

507830192
67427070
12923423
0
0
0
0
26434050
28585963
-2151913
5020669
5020669
0
16893767

512890388
65884142
8351076
0
0
0
0
28988005
31033212
-2045207
5442213
5442213
0
17433089

11008132
8950297
5867509
5299728
4276001
6155161
5669759
2615750
3468299
2964367
4494411
3523421
3303475
2864384
8392382
5481998
2903142
805317
752580
807788
568279
0
0
0
0
0
1836772
2015059
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
207126
222037
421231288 413166350 406417422 454511444 449997788 440403122 447006246
13502826
13423395
12294745
14176141
8979569
5470324
5241912
8261091
7800256
7595211
8237037
8642227
9856389
9837769
8261091
7800256
7595211
8237037
8642227
7988560
8060273
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1867829
1777496
231253632 225872840 222396478 247877276 245763088 219906149 221247214
139537391 137591137 137044803 154148705 152498591 117821628 120025350
233596855 231251809 230694666 255837842 252237229 170594978 173849160
6634405
6495668
6403068
7014044
6235195
6500927
6292697
-161108405 -162004477 -164253707 -184013571 -179731661 -87725383 -92360122
12593386
12538703
12507648
14890256
14523734
12713999
13440129
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
142094038 137571666 135860191 158334360 158950815 174047200 179805947
142094038 137571666 135860191 158334360 158950815 141306940 146212727
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
24504250
1615451
0
1615451
0
-

0
24506307
3991886
0
3991886
0
-

0
24506328
3764469
0
3764469
0
-

0
24506565
1380065
0
1380065
0
-

0
25577355
2084734
0
2084734
0
-

32740260
28260489
2862571
0
2768318
0
-

33593220
28262777
2610627
0
2521875
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
94253

0
0
88752

301397175
55119258
714580
0
4922655
18685958
6778493
6778493
0
24017572
1696657
7881312
0
3049786
8017955

299391302
48687413
265271
0
553926
18320115
6909484
6909484
0
22638617
2429510
4744569
0
3525502
8448079

297765630
48814062
1853281
0
1937636
18813353
7489401
7489401
0
18720391
1959600
2963087
0
3330014
7962239

339956734
56226908
290600
0
4278343
20021921
12182167
12182167
0
19453877
3223033
233908
0
4615602
8596971

340562407
56670448
378663
0
4822868
20168457
11160134
11160134
0
20140326
3133610
132344
0
4072883
9810086

351065059
58085500
378736
0
4758893
19465016
8992747
8992747
0
24490108
2423728
5955406
0
4431024
9160472

353234431
53643197
421646
0
1064028
20778836
8023148
8023148
0
23355539
2622259
6547356
0
3424500
8030368

0
3371862
221911390
113701278
0
83479997
17147404
7582711
0
0
7582711
0

0
3490957
226753813
96079549
0
106099160
17147404
7427700
0
0
7427700
0

0
0
213699975
19524378
194175597
4133361

0
2505451
223949608
85992383
0
112402724
18281801
7272700
0
0
7272700
0

0
0
206952433
17121667
189830766
4136700

0
2784363
258019144
98415430
0
136887148
15330666
7385900
0
0
7385900
0

0
0
199008592
16958291
182050301
4136737

0
2991403
256972586
96604831
0
137309739
15038137
8019879
0
0
8019879
0

0
0
214075467
19810269
194265198
4136767

0
2519478
292979559
89386076
0
132085703
15511714
55996066
6942296
1232297
14133975
0

0
0
207736210
16720288
191015922
4134712

0
2731056
299591234
91845295
0
136020751
15270685
56454503
6561916
1226344
14278578
0
-

0
33687498
156765133
9302379
147462754
4138000

0
34387665
159655957
9331948
150324009
4138201

0
104589134
0
0
63273130
1804124
0
77985038
-16516032
0
22179972
0
1657868
16617462
0
3904642
0
0
0
36388261
184545141

0
108802367
0
0
55731496
1804124
0
57252434
-3325062
0
21160203
0
-4719414
21974975
0
3904642
0
0
0
36183495
194274166

0
108813145
0
0
52318884
1804124
0
57252434
-6737674
0
16781535
0
5198327
7678566
0
3904642
0
0
0
34858688
192278219

0
108813148
0
0
41924338
1804124
0
57252434
-17132220
0
39390945
0
5198323
30287980
0
3904642
0
0
0
35587704
231829420

0
109309000
0
0
39930767
1804124
0
57253303
-19126660
0
37641443
0
4988868
28747933
0
3904642
0
0
0
33995618
226547225

0
113568000
0
0
22385128
1804124
0
20918876
-337872
0
7371626
0
-2234000
6516299
88917
0
0
0
3000410
38197913
265493411

0
113568000
0
0
19842375
1804124
0
20918878
-2880627
0
12775433
0
-2234000
10625840
48619
0
0
0
4334974
40068864
273920892

divulgado

divulgado

43301445
-

40744726
-

32222930
11078515
9522650
1555865
-2181172
-625307
-

50553037
-

35185377
14999082
11142995
3856087
-5467135
-1611048
-

44419
-

divulgado

50184459

34084457
13370961
10380314
2990647
-2595203
395444

71863
-

divulgado

47455418

29149901
11594825
9519827
2074998
-1437838
637160

65742
-

divulgado

36647717
13905320
10843474
3061846
1146522
4208368
-

58344
-

76579
-

divulgado
45217926
0
45217926
0
0
0
0
0
0
33065744
12152182
9048119
3104063
-223671
2880392
-2062133
2492334
125067
1931023
0
376641

divulgado
52475938
0
52475938
0
0
0
0
0
0
36755605
15720333
10716927
5003406
-260345
4743061
-6614565
130648
72626
0
0
0

63885
-

52124
-

3372296
-

31063
-

3413287
-

55664
-

3499343
-

93994
-

4032623
-

4270449
-

-35837
659355
19311
-4337887
2862877
6386926
-3524049
-7200764
1
-7200763
-87810
-7112953
4421470

-14298
745824
-218505
-2290119
1063454
1063454
0
-3353573
0
-3353573
-28511
-3325062
4168050

4346
622966
-171848
-3544207
-148354
961425
-1109779
-3395853
0
-3395853
16759
-3412612
4146264

4397
666848
-94536
-9004266
1401438
4657172
-3255734
-10405704
0
-10405704
-11155
-10394549
4467171

-11857
658685
76250
-1027820
980300
1168558
-188258
-2008120
-1
-2008121
-13680
-1994441
4337349

-7200763

-3353573

-3395853

-10405704

-2008121

59603
4554467
3925075
0
0
0
0
629392
-14845
803414
1144224
1144224
0
-340810
0
-340810
-2938
-337872
4219776

58022
6745213
4140529
1605513
0
0
215852
783319
174119
-1697385
752222
2256959
-1504737
-2449607
0
-2449607
93151
-2542758
4542094
-2449607
5540700
0
0
5581000
-40300
0
0
0
0
3091093
93151
2997942
198586114
11812092
-22487827
-22399447
17678949

-340810
-8896019
0
0
-9004836
146917
0
0
0
-38100
-9236829
-9233891
-2938

194364126
7828250
-22367338
-22328563
17503633

3
substraccin divulgado
-4337887
-205970
0

-2290119
-1340648
0

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
-3544206
-274678
0

-9004264
2717616
0

-1027819
542019
0

3
substraccin

803414
538
0

-1697382
1250
0

0
-205970
5531457
4421470
414061
850707
-19311
-5843
-129627
0
0
3517868
3517868
0
0
0
4505468
2476036
2929190
1590130
745468
951514
-1925935
-1814331
6981504
951673
0
3994014
-3686037
-235210
0
0
18420
0
0
0
5843
43147
0
811496
-10134577
0
0
0
-3497347
0
0

0
-1340648
4365411
4168049
-42284
145128
218505
0
-123987
0
0
4700846
4700846
0
0
0
5435490
-4558621
-3224748
-1569223
-425641
-288109
1756329
-807229
876869
-596224
0
19060
-429383
173439
0
0
-162027
0
0
0
0
68115
0
-265428
-828177
0
0
0
2793084
0
0

0
-274678
4593094
4146263
92851
287521
171848
-29908
-75481
0
0
4371125
4371125
0
0
0
5145335
-2771988
-1181174
779733
-460029
266045
-1169277
-1007286
2373347
940435
-135952
932139
-1135728
174861
0
0
-79184
0
0
0
29908
137001
0
1017390
-3211561
0
0
0
985683
0
0

0
2717616
4377543
4467172
-24610
-43041
94536
-2506
-114008
0
0
8989642
8989642
0
0
0
7080537
715446
1627725
632729
-386907
-800488
-193567
-164046
7795983
-4737487
-4431507
-1362345
-1313904
704517
0
0
-146403
0
0
0
2506
168001
0
1641648
-755143
0
0
0
4683950
0
0

0
542019
2903628
4337349
-2537104
1361494
-76249
-11289
-170573
0
0
3978215
3978215
0
0
0
6396043
5169309
3332329
74401
2336961
368772
593144
-1536298
11565352
5378997
1053232
6567725
-3168410
1796566
0
0
-509300
0
0
0
11289
202355
0
-574460
-11027936
0
0
0
-3149676
0
0

0
538
4169193
4219777
-2116
129045
14845
-7686
-184672
0
0
2246803
4554467
-1931023
-376641
0
7219948
-6465086
-365260
569330
-2756528
-651113
-950139
-2311376
754862
822257
0
0
-817272
348484
1127130
0
-27269
0
0
0
7686
185671
-2173
0
-4782127
1264040
0
-512632
0
0
0

0
1250
4183567
4542514
-73217
23283
-174119
-4246
-130648
0
0
6745213
4923848
1605513
215852
0
9232648
-4007167
217133
289685
1256052
-175291
-4560811
-1033935
5225481
-1214080
0
0
-1620761
342000
234540
0
-205652
0
0
0
4246
114968
-83421
0
-8583748
-4409830
0
-125651
0
0
0

0
0
0
0
-2374940
0
-4262290
-2201400
0
0
-2201400

0
0
0
0
-3782797
0
161536
-547532
0
8353976
7806444

0
0
0
0
-3731024
0
-466220
102221
0
0
102221

0
0
0
0
-4343038
0
-1096055
2303353
0
0
2303353

0
0
0
0
-4576962
0
-3301298
5916413
0
0
5916413

0
0
0
0
-4502508
0
-1031027
-3205008
0
16128431
12923423

0
0
0
0
-4841341
0
793074
-4572347
0
0
-4572347

30001809

30001809

30001809

30001809

30001809

31268019

31268019

12/31/2010
12/31/2010
2/28/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2011
3/31/2011
4/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011
6/30/2011
7/21/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2011
9/30/2011
10/25/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2011
12/31/2011
2/28/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2012
3/31/2012
4/26/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2012
6/30/2012
7/23/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

12/31/2010 3/31/2011
2.03E+11
202818510

2.03E+11
202997906

2.02E+11
202186024

2.40E+11
239871521

2.39E+11
239116101

2.27E+11
226609408

6/30/2012
2.29E+11
229351720

515097150 506343735 496774222 554032201 548298617 507830192 512890388


202818510 202997906 202186024 239871521 239116101 226609408 229351720
312278640 303345829 294588198 314160680 309182516 281220784 283538668
0.39374807 0.40090929 0.40699782 0.43295592 0.43610561 0.44623067 0.44717492
0.60625193 0.59909071 0.59300218 0.56704408 0.56389439 0.55376933 0.55282508

-625307
4421470
3796163

637160
4168049
4805209

395444
4146263
4541707

-1611048
4467172
2856124

4208368
4337349
8545717

2880392
4219777
7100169

4743061
4542514
9285575

-951673
-552044
-4839482
-5791155

596224
7522633
8074677
8670901

-940435
5930594
-1592039
-2532474

4737487
3323496
-2607098
2130389

-5378997
2276753
-1046743
-6425740

-822257
9341570
7064817
6242560

1214080
12240945
2899375
4113455

9587318

-3865692

7074181

725735

14971457

857609

5172120

-625307
637160
395444
-1611048
4208368
2880392
4743061
3712580
2927279
3939651
7393218
5236188
2076978
6440446
-0.6599704 -0.46436626 0.04185816 -0.15564156 -0.95376622 1.42420222 -0.44316522
-7200764
-3353573
-3395853 -10405704
-2008120
-340810
-2449607
4421470
4168049
4146263
4467172
4337349
4219777
4542514
-951673
596224
-940435
4737487
-5378997
-822257
1214080
-4839482
8074677
-1592039
-2607098
-1046743
7064817
2899375
-8545728
179396
-811882
37685497
-755420 -12506693
2742312
-5533867
-7677029
2471002
29616576
7999549 -14870286
721764

-552044
-0.00107173
63273130
0.12283727
-0.00121396
1.53969497
0.08406462
1.26685928
DEFAULT

7522633
0.01485677
55731496
0.11006653
0.00125835
1.49432984
0.08046851
1.24271957
DEFAULT

5930594
0.01193821
52318884
0.10531723
0.00079602
1.45701563
0.09552713
1.22145877
DEFAULT

3323496
0.00599874
41924338
0.0756713
-0.00290786
1.30970396
0.0905804
1.05843681
DEFAULT

2276753
0.0041524
39930767
0.07282668
0.00767532
1.29302257
0.09219983
1.07777131
DEFAULT

9341570
0.01839507
22385128
0.04407995
0.00567196
1.24099342
0.08904143
1.01051151
DEFAULT

12240945
0.02386659
19842375
0.03868736
0.00924771
1.23626135
0.10231414
1.03146397
DEFAULT

9/30/2012

12/31/2012

IFRS

IFRS

502307193
65293621
10106004
0
0
0
0
28091187
30116099
-2024912
5453294
5453294
0
16578014
5065122
2227199
724687
1860396
0
0
252840
437013572
5062239
10070117
7976877
0
0
2093240
212486307
115180341
171187994
5901016
-92974348
13191304
0
0
174949447
142672339
0
0
0

478768717
63320496
12477703
0
0
0
0
23697673
25463982
-1766309
5477953
5477953
0
16485053
0
5182114
2227802
608255
2192784
0
0
153273
415448221
3098222
8929608
7978778
0
0
950830
212301155
115514382
170905784
5713884
-94209046
14376151
0
0
173522019
142444398
0
0
0

32277108
30554756
3890706
0
3808195
0
0
0
82511

345454026
54697854
411059
0
1086610
20000359
8746768
8746768
0
24453058
3074836
504601
0
3981316
6986376
0
9905929
290756172
81936180
0
137671304
15625614
55523074
2992805
1111114
13847853
0
0
37571302
156853167
8941791
147911376
4138201

31077621
13046503
4550714
0
4550714
0
0
0
0
0

323169638
53793196
428635
0
981026
20515688
6629627
6629627
0
25238220
3003022
623474
0
4295309
7675304
0
0
9641111
269376442
53052323
0
153339580
12861147
50123392
4828430
205984
13460947
0
0
0
31628031
155599079
14487781
141111298
4139201

0
113704000
0
0
17178203
1804124
0
20918367
-5544288
0
12890972
0
-2234000
12150995
28997
0
0
0
2944980
40065860
265804004

0
113929110
0
0
10842125
1804124
0
20919242
-11881241
0
12200862
0
-3174000
-3004962
-137000
0
0
0
18516824
40379833
234329995

divulgado
51232988
0
51232988
0
0
0
0
0
0
35499228
15733760
10343274
5390486
-2211085
3179401
-4428552
391598
75619
0
0
253375

divulgado
48109508
0
48109508
0
0
0
0
0
0
33390640
14718868
11017077
3701791
-2997185
704606
-4252598
1026428
92101
859404
0
0

62604
4820150
4099068
42596
0
0
0
678486
270987
-978164
1615635
2110514
-494879
-2593799
0
-2593799
69866
-2663665
4201786

74923
5279026
4163450
0
0
0
236166
879410
297691
-3250301
2585151
-11713419
14298570
-5835452
0
-5835452
501501
-6336953
4220511

-2593799
382686
0
0
542147
-20003
0
0
0
-139458
-2211113
69866
-2280979

-5835452
-8358855
0
-940000
-5200914
-130997
0
0
0
-2086944
-14194307
501501
-14695808

199512642
11859265
-15922066
-15767890
17231094

197036359
11507486
-11881241
-11219661
17184167

3
3
substraccin substraccin
-978160
201
0

-3250302
5088
0

0
201
5631355
4201786
1443798
392780
-270987
2202
-138224
0
0
4566798
4777576
42597
-253375
0
9220194
918928
-934532
367135
-920532
186477
2286396
-66016
10139122
-749609
0
0
-1688972
333885
656422
0
-264522
0
0
0
-2202
130186
85594
0
-7634585
418024
0
-754480
0
0
0

0
5088
5097541
4220090
247685
1115615
-297691
-21135
-167023
0
0
4419621
5042859
-859404
236166
0
6271948
2795979
4038634
185353
410542
216268
-1011891
-1042927
9067927
-2771889
0
0
-3873858
1379499
2038351
0
59188
0
-895000
0
21135
177796
-1679000
0
-3924339
-14511218
0
505202
0
0
0

0
0
0
0
-4660247
0
-2637882
1754928
0
0
1754928

0
0
0
0
-4865427
0
14947104
2371699
0
0
2371699

31268019

31268019

9/30/2012
9/30/2012
10/15/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2012
12/31/2012
7/2/2013
7/2/2013
Ind2 Mexico
Si

9/30/2012

12/31/2012

2.21E+11
221105153

2.08E+11
207801564

502307193
221105153
281202040
0.44017915
0.55982085

478768717
207801564
270967153
0.4340333
0.5659667

3179401
4201786
7381187

704606
4220090
4924696

749609
10595767
-1645178
-895569

2771889
9527300
-1068467
1703422

%KD WALMART
0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

8276756

3221274

WALMART
300000000
250000000
200000000
150000000
Axis Title

100000000
50000000

-50000000
-1E+08
-1.5E+08

FFF WALMEX
150000000
100000000
50000000
0
-50000000
-1E+08
-1.5E+08
-2E+08
-2.5E+08
-3E+08

EQUITY CASH FLOW WALMART


150000000
100000000
50000000

-1.5E+08

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

-1E+08

9/30/2007

-50000000

3/31/2007

0
9/30/2006

9527300
0.01989959
10842125
0.02264585
0.0014717
1.30397071
0.10048591
1.02144641
DEFAULT

Axis Title

10595767
0.0210942
17178203
0.0341986
0.00632959
1.27180229
0.10199533
1.03536159
DEFAULT

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

3/31/2006

3179401
704606
4157565
3954907
-1.65170156 -0.79535741
-2593799
-5835452
4201786
4220090
749609
2771889
-1645178
-1068467
-8246567 -13303589
-5743011 -16622373

-1.5E+08

%KD CEMEX

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

CEMEX
300000000
250000000
200000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

Axis Title

150000000
100000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

50000000

-50000000
-1E+08

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

-1.5E+08

FFF CEMEX
150000000
100000000
50000000
0
3/31/2006
-50000000
FFF

-1E+08
-1.5E+08
-2E+08
-2.5E+08
-3E+08

WALMART

EQUITY CASH FLOW CEMEX


150000000
100000000

-1.5E+08

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

-1E+08

3/31/2007

-50000000

9/30/2006

0
3/31/2006

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

Series1

Axis Title

50000000

-1.5E+08

%KD ALFA

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

%KD

FLUJO DE INVERSIN

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

FLUJO OPERATIVO

Axis Title

ALFA

FFF ALFA

FFF

10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000
-6000000
-8000000
-10000000
-12000000

FFF

EQUITY CASH FLOW ALFA


10000000

-10000000
-15000000

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

3/31/2007

-5000000

9/30/2006

0
3/31/2006

Series1

Axis Title

5000000

-15000000

%KD

DE INVERSIN

FFF

Series1

Consolidado
DIVERSOS
Metodo Contable
ACTIVO
Activo total
Activo Corriente
Efectivo e Invers CP
Inversiones financieras
Acts Dis p/Venta CP
Con fines de negociac CP
Actv Finan Mant Vcmt CP
Cuentas por cobrar CP
Clientes
Estimac p/ cuent incobr
Otr cuent por cobrar CP
Otras cuentas por cob CP
Provisiones deudores
Inventario
Activos Biologicos CP
Otros Activos CP
Gast pagados por antic
Instrum Financi Deriv CP
Act disponib p/ su venta
Operaciones Discontin CP
Derechos y licencias
Otros Activos
Activo no Corriente
Document por Cobrar LP
Inversiones
Inv en Empresas Relac
Activos Fin Mant a Venci
Activos Dispo p/Venta LP
Otras Inversiones
Prop, planta y equi neto
Construc y Obras Infrs
Maquinarias y Equipos
Otros Equipos
Amortiz y Deprec Acum
Construciones en Proc
Propiedades de inversion
Activos Biologicos LP
Intangibles neto
Creditos Comerciales CP
Marcas
Derechos y licencias
Acuerdos de concesion

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

308863433
49844700
7796087
-

313426783
52473075
7976691
-

17793025
-

18534833
-

7705248
-

9669191
-

12787440
-

13185972
-

3762899
-

3106388

1080301

922218
-

0
-

0
-

3709326
-

3701141
-

9685457
-

10001235
-

176552057
93300444
177933948
12908987
115408525
7817204
-

179327291
94473050
180760676
13197693
117949814
8845687
-

52192623
-

317764293
51467308
8774105
0
0
0
0
18126243
18126243
0
7297821
7297821
0
13901651

52593770
-

338363560
58263151
17823398
0
0
0
0
15925789
15925789
0
7549755
7549755
0
13467887

NIF-MEX

336362435
56693358
13437599
0
0
0
0
16977783
16977783
0
7173824
7173824
0
14966087

3367489
3496322
4138065
0
0
0
1073839
605085
1098690
0
0
0
2293649
2891237
3039375
0
0
0
0
0
0
257625693 270600077 269346196
3768530
4070826
4997620
8057773
8396471
7882014
8057773
8396471
7882014
0
0
0
0
0
0
0
0
0
183707513 194128186 194288849
96046181 107594739 108869475
188052340 197188895 200003961
11954611
7121654
9881504
-122500126 -128888879 -137543620
10154507
11111777
13077528
0
0
0
0
0
0
54307326
54496882
54180826
54307326
54496882
54180826
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Otros
Impuestos Diferidos
Otros ativos nocorriente
Pagos anticipados
Instr Finan Derivados LP
Beneficios a Empleados
Act ncurr dis p/venta LP
Operaciones Discont LP
Activos Diferidos
Otros Activos LP
PASIVO
Pasivo total
Pasivo Corriente
Deudas Financieras CP
Bonos y papeles comer CP
Otros Credit c/Costo CP
Provedores CP
Impuestos por Pagar CP
Impue a la utilidad a pg
Otros impuestos p/ pagar
Otros Pasivos CP
Interes por Pagar
Inst Finan Deri (PasCir)
Otr ingresos difer circ
Beneficios a Empleados
Provisiones CP
Pas s/ act ncor a ven CP
Operac Discontinu(PaCir)
Otros CP
Pasivo no corriente
Deudas Financieras LP
Bonos y papeles comer LP
Acredores Varios LP
Impuestos Diferidos LP
Otras obligaciones
Pasiv p/Inst Finan Deriv
Otros ingresos diferidos
Beneficios Empleados LP
Provisiones LP
Pas s/ act ncor a ven LP
Operaciones Discontin LP
Otros LP
Patrim neto consolidado
Int min(part no control)
Patrimonio neto
Capital social

0
3822885
-

0
3671879

0
3809046
3975505
0
3975505
0

4509498

3515165
-

0
-

186849047
46701053
5726220
0
6871778
15772506
2780696

182443142
48657175
5953027
0
1462579
17651209
2972812

15549852
1208825
1009199

20617548
518811
95251
-

0
7671398
-

0
7210520
-

0
-

61710798
0
25600589
25659065
-

6861371
-

6774443
-

0
122014386
6156896
115857490
3837427

0
0
0

173641158
51584011
9875820
0
6026634
17467856
3001281
3001281
0
15212421
567916
61918
0
0
8124693

171523369
50086412
8853721
0
5272364
19380562
2566941
2566941
0
14012824
410414
143507
0
0
8905826

158207486
44721619
2745177
0
5636506
19210288
2172211
2172211
0
14957436
929335
221617
0
0
9274255

130983641
6661939
124321702
3837779

0
0
0

6457894
0
110411144
48311427
0
28110199
26764677
7224842
0
0
7224842
0

62521665
0
31547613
26856520

0
3895872
4101016
0
4101016
0

0
0
0

0
3973498
5534213
0
5534213
0

4553077
0
107245853
38461993
0
32543273
29028099
7212489
0
0
7212489
0

0
0
144123135
7150386
136972749
3904098

4532228
0
100280878
16289702
0
48170535
28460464
7360176
0
0
7360176
0
-

0
0
166840191
21670245
145169945
3964438

0
0
178154949
29729612
148425336
4004376

Recompra de Acciones
Sobreprecio Venta Acc
Aportac p Fut Aum Cap
Otro capital contribuido
Utilid reten (perd acum)
Reserva Legal
Otras Reservas
Result Ejerci Anteriores
Utilidad del Ejercicio
Otros
Exceso Actlzc Pat Neto
Res p Activ no Monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto Acum p/Conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe Acum p/Val Inst Fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Result p/Impuest Diferid
Pasivo Moneda Extr CP
Pasivo Moneda Extr LP
ESTADO DE RESULTADOS
Meses
Origen de los datos
Ingresos netos
Ingr por Servicios
Venta de bienes
Ingresos por Interes
Regalias
Dividendos
Arrendamientos
Construccion
Otros Ingresos
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos operativos
Util(per) ant ot ing/gas
Otros ingresos (gastos)
Result operativo EBIT
Ing (gastos) financ neto
Tot ingresos financieros
Ingresos Financieros
Util por fluct cambiaria
Utilidad por derivados
Variac val raz inst fina

0
52544840
0

-6306066
35108441
76740300

-6353159
32417938
74460520

0
54081093
0
6326005
168921735
1710626
0
144989550
22221560
0
-96260182
-106218767
0
12923561
0
3562307
0
0
-6527283
37090981
60443565

0
53154086
0
-

1644727
0
137255658
5725895
-

1656976
0
140455006
12290638
-

-91335649
-92148501
-

-93200402
-99982445
-

3915116
-

9268189
-

3203801
-

3867013
-

divulgado

divulgado

44531882
-

51982296
-

28512712
16019171
9716786
6302385
1171905
7474290
-

33875998
16627014
9727340
6899675
-1101230
5798444
-

89182
-

50503012

33119125
19896905
10542879
9354027
953102
10307128

63497

0
55470855
0
6495395
174026118
1756501
0
167742907
4526710
0
-91571408
-93204830
0
4657837
0
3710120
0
0
-6734534
30438263
35999773

divulgado

53016030

32226279
19756017
10049924
9706093
-1738132
7967961

98579
-

divulgado

0
54917615
0
6430516
167795412
1738837
0
139211381
26845194
0
-87938037
-93210468
0
8215064
0
3724086
0
0
-6666719
36626532
50174101

188289
-

divulgado
48660034
0
48660034
0
0
0
0
0
0
31755385
16904649
10592686
6311963
-842581
5469382
-578110
246384
277633
0
0
0

Otros Productos Financie


Total gastos financieros
Gastos Financieros
Perd por fluct cambiaria
Perdida por derivados
Amort de gast p/ emision
Va raz in fin(par no or)
Otros gastos financieros
Result Inver Permanent
Resultado antes impuest
Impuesto a las gananc
I.S.R.
I.S.R. Diferido
Result despues de Imp
Operac descontinuadas
Utilidad Consolidada
Int min(part no control)
Ganancia/perdida neta
Depreciacion Operativa

-11550
-

-10145
-

1233383
-

-13093
-

1181756
-

1134488

1153428

0
473611
6139421
1434974
1224094
210880
4704447
0
4704447
447028
4257419
3645816
4704447

-29376
-101431
99212
6956006
1075367
1126860
-51494
5880640
0
5880640
154744
5725895
2973721

3320
-161158
420444
8103451
1204585
441264
763321
6898865
0
6898865
376885
6521980
3173741

-29803 -124751
348350
11517382
1749398
1499269
250129
9767984
0
9767984
235004
9532980
3280898

5880640

6898865

9767984

Utilidad Consolidada
Total otr partid integr
Res p activ no monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto acum p/conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe acum p/val inst fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Ot resultados integrales
Utilidad (perd) integral
Ut (pe) int no controlad
Ut (pe) integr controlad

(12 m) Ingesos netos


(12m) Ut (per) de operac
(12m) Part contr en u(p)
(12m) Ut(pe) neta consol
(12m) Dep y amort operat

FLUJO DE CAJA
Meses
Origen de los datos

divulgado

Resultado Antes de Impue


Partidas s/Impac en Efec
Estimacion del Ejercicio

0
0
0

-31248
824495
1000510
0
0
0
-27697
-148319
709618
5600890
936649
555495
381153
4664241
0
4664241
137531
4526710
3509973

4664241
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4664241
0
4664241
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

5600890
-704492
0

Provision el Ejercicio
Otras Partidas N/Realiza
Partidas Rela c/Act Inve
Depreciacion y amortiz
Util(Per)Vta Inmu Maq Eq
Perdida por Deterioro
Part Asocia Negoc Conjun
Dividendos Cobrados
Intereses a Favor
Fluctuac cambiaria (inv)
Otras partidas
Part Rela Ativ Financiam
Intereses Devengados
Fluctuac cambiaria (fin)
Operac fin de derivados
Otras partidas
Flujo Deri Res Antes Imp
Flujos Gene/Util en Oper
Dec(inc) Cuentas p/ Cobr
Dec(inc) inventarios
De/Inc en Otr Ctas x Cob
Incr(decr) proveedores
Incr(decr) otros pasivos
Impues Utilid Paga/Devue
Recurs Generd por la Op
Recurs Generd en Inver
Inver Acc c/Carat Perman
Dispo Accio c/Carac Perm
Compra de Bienes de Uso
Venta de Activo Fijo
Inversiones temporales
Dispos de invers tempora
Invers en Activos Intang
Disposi Activos Intangib
Adquisicion de negocios
Disposicion de negocios
Dividendos Cobrados
Intereses Cobrados
Decr(Incr)Antic Pres Ter
Otras Partidas
Recurs Generd por Finac
Financiamientos Bancario
Financiamient Bursatiles
Otros Financiamentos
Amort Financia Bancarios
Amort Financiam Bursatil
Amortiz Otr Financiament

0
0
2973722
2973722
0
0
0
0
0
-

0
0
3202313
3202313
0
0
0
0
0
-

0
0
-

0
0

2973722

8567149
-6431651

8477598
-938694

-2028943
0

-7343419
-1564532
-

-3387575
585062
-

-4402708
-1224793
-3409210
0
556244
0
0
1627728

1004721
-307346
2442989
-725629
251345
-

3369391

-604658
-311774
-1434104
1762353
-1532342
-

0
0

3202313

439704
-913848
-796334
180062
925489
-

0
0
3369391
3369391
0
0
0
0
0

-4169940
4401506
-

2167460
-7407799
-1127527
0
-5758797
0
0
-379815

-1790231
-13901695
-11726041
0
449454
0
0
-2741832

0
0
3655445
3655445
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3655445
2819413
2518892
571463
101702
1615685
-1988330
0
6474859
-13913199
0
0
-7286434
-3443671
0
0
3170038
0
0
0
0
0
0
-6353132
10581367
-11849832
0
19231950
0
0
3164532

0
-704492
2966956
3509972
-134949
0
-99148
-38
-308881
0
0
1538390
1176525
0
0
361865
9401744
-3231644
-890255
-1361650
708818
-367135
-76152
-1245271
6170100
1440478
1236814
1013150
398475
275258
0
0
484718
0
0
0
38
321398
0
-2289372
-12177387
0
0
0
-14499370
0
0

Inc.Desc en Capit Social


Dividendos
Prima Venta de Acciones
Aporte p/Fut Aum Capital
Intereses Pagados
Recompra de Acciones
Otras Partidas
Incr neto en efec e inv
Difere Cambi Efect Equiv
Efec Eq Efe Prin Periodo
Efect Equi Efe Fin Perio
CANTIDAD DE ACCIONES
Total de acciones outst
DIVERSOS
Fecha del Balance
Fecha da la Moneda
Fecha de divulgacion
Fecha ult rectificacion
Formato del balance
Consolidado
Consolidado
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Deuda Total Bruta $

446
0
0
0
0
0
0
910705
-

2043
-5707835
5564133
0
0
0
0
131105
-

11514934

1157
-88104
203671
0
0
0
0
-22809646

1068
-9504
43153
0
0
0
0
3143027
0
0
3143027

0
0
0
0
-649419
0
2971401
-4566809
0
18004408
13437599

23665495

23667201

23665495

3/31/2007
3/31/2007
4/22/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

11832748

3/31/2006
3/31/2006
5/31/2007
3/29/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2006
6/30/2006
7/20/2007
3/29/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2006
9/30/2006
10/26/2007
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2006
12/31/2006
1/29/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

1.07E+11 9.4727E+10 9.2324E+10 8.5131E+10 7.2842E+10


106667275 94726992.3 92324079.9
85131351
72841921
ANLISIS DE LA RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL, LAS BETAS, LA TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, L
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo total
Deuda Total Bruta
Patrimonio Comn Neto
%KD
%KS

308863433 313426783 317764293 338363560 336362435


106667275 94726992.3 92324079.9
85131351
72841921
202196158 218699791 225440213 253232209 263520514
0.34535417 0.30223005 0.29054265 0.25159728 0.21655784
0.65464583 0.69776995 0.70945735 0.74840272 0.78344216

FLUJO OPERATIVO: ES EL FLUJO QUE GENERA LA EMPRESA POR SUS OPERACIONES NORMALES
Result operativo EBIT
7474290
7967961
10307128
5798444
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
2973722
3202313
3369391
3655445
FLUJO OPERATIVO
10448012
11170274
13676519
9453889
FLUJO DE INVERSIN
CAPEX (CAPITAL EXPENDITURE)
CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE INVERSIN

6431651
3143647
6431651

938694
3815900
672253
1610947

1564532
-116703
-3932603
-2368071

13913199
8176739
8293442
22206641

5469382
3509972
8979354

-1440478
11971739
3795000
2354522

FLUJO LIBRE DE EFECTIVO PARA LA EMPRESA (FREE CASH FLOW)- FFF: ES EL FLUJO QUE QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HAC
FFF
4016361
9559327
16044590 -12752752
6624832
CALCULO DEL FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS (EQUITY CASH FLOW)
EBIT
7474290
7967961
10307128
5798444
5469382
GASTOS FINANCIEROS
518284
-135490
-1210254
-340977
-131508
IMPUESTOS 0.15459532 0.14865099 0.15189198 0.23373116 0.16723217
(EBIT- GASTOS FINANCIEROS)*(1-T)
5880640
6898865
9767984
4704447
4664241
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
2973722
3202313
3369391
3655445
3509972
CAPEX
6431651
938694
1564532
13913199
-1440478
CAMBIO EN WK(WORKING CAPITAL)
0
672253
-3932603
8293442
3795000
CAMBIO EN DEUDA
-11940283 -2402912.47 -7192728.82 -12289430
FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS
-3450051.95 13102533.5 -21039477.8 -6469739.01

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

484731600
74771606
26025460
0
0
0
0
18445447
18445447
0
7213921
7213921
0
14838960
-

533417983
74194172
14023807
0
0
0
0
25258320
25258320
0
9024581
9024581
0
19144050

542314373
61244231
8670586
0
0
0
0
20719071
20719071
0
5885742
5885742
0
19630674

NIF-MEX

543807712
63987197
7598371
0
0
0
0
20319904
20319904
0
5354587
5354587
0
21243767

535242690
63189543
7338430
0
0
0
0
22757212
22757212
0
5724213
5724213
0
21294915

541249345
69176422
15193440
0
0
0
0
20851329
20851329
0
7329004
7329004
0
20674597

623623006
68195939
12900349
0
0
0
0
15921126
15921126
0
7338374
7338374
0
21215248

8247818
6743414
6338158
9470568
6074773
5128052
10820842
0
0
0
0
0
0
3498754
5032163
1456187
2095815
2263397
2168404
2083630
2649788
0
0
0
0
0
0
0
3215656
5287227
4242343
7207171
3906369
3044422
4672300
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
399920946 447123080 435933900 435230562 429319690 429384516 509279457
5193762
6478724
5925278
5810835
5251548
8109324
17970154
139024984
9798701
10599321
11031873
11625148
17542562
11893007
139024984
9798701
10599321
11031873
11625148
17542562
11893007
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
192864670 235839336 262188855 261729773 256975668 246126822 270281496
107053843 128960597 149895234 149479717 145354129 136675871 149328026
198234051 234152510 231689883 233557721 230179040 210983099 244819186
9853078
10277550
10872260
10747511
11189725
10597628
15718551
-138208787 -160272256 -154236079 -158224129 -158942075 -138696120 -157247750
15932484
22720936
23967557
26168953
29194849
26566344
17663483
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
53216142 187039319 150504495 146137397 141495087 146007108 155955129
53216142 187039319 150504495 146137397 141495087 146007108 155955129
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
3861501
5759888
0
5013824
746064
-

0
3802780
4164220
0
3428538
735682
-

0
776203
5939748
0
5035022
904726
-

0
776336
9744348
0
8839348
905000
-

0
3814778
10157461
0
9252461
905000
-

0
4178909
7419791
0
6514791
905000
-

0
20320430
32859241
0
8002041
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

24857200
0
0

292541134
180083691
8102432
0
3276901
19452609
2129446
2129446
0
147122303
325025
2693676
0
3131878
6465325

323347142
73367055
22478981
0
4153880
23622092
3318511
3318511
0
19793590
1425358
798035
0
5228946
8963528

338161494
83388137
29524021
0
6732444
23659920
4579259
4579259
0
18892493
1029935
393405
0
5184278
8335587

335053178
101873696
44137427
0
9267607
23096627
3963811
3963811
0
21408224
2799861
890382
0
5213881
8524267

315171132
84611659
28366156
0
9201378
24512957
3861609
3861609
0
18669559
435418
791805
0
4753936
8007568

320264697
89767441
32187067
0
8992195
22994375
4422991
4422991
0
21170813
2154828
2746007
0
4337132
7186161

386355204
152737468
86539902
0
8728861
20778341
7125080
7125080
0
29565284
1212736
1135000
0
4807898
10219469

134506399
0
96171863
13232970
0
47518494
28187947
7232453
0
0
7232453
0

3377723
0
233475154
139893040
0
58329526
27795682
7456906
0
0
7456906
0

0
0
192190466
39823671
152366795
3988907

3949288
0
238611950
125919505
0
54734896
50306778
7650771
0
0
7650771
0

0
0
210070842
40926490
169144352
3987055

3979833
0
215123704
108575705
0
48322020
50381354
7844625
0
0
7844625
0

0
0
204152879
40984888
163167991
4115093

4680832
0
211965122
105861406
0
48205635
49858881
8039200
0
0
8039200
0

0
0
208754534
41183682
167570852
4115093

4746685
0
213206597
106870838
0
47897633
50204226
8233900
0
0
8233900
0

0
0
220071558
49961813
170109745
4117459

2555105
9635076
209084037
110222831
0
52581762
38044844
8234600
0
0
6790505
0
-

0
0
220984648
48769356
172215292
4117476

1444095
0
237267802
46575089
190692713
4117463

0
61406493
0
6074480
173972899
1748955
0
161013018
11210926
0
-93075985
-93458781
0
3615481
0
3472842
0
0
-6705527
168210585
38761641

0
0
0
61480819
63378886
63379454
0
0
0
6172516
6265800
6265800
185327683 193981139
94426748
1777182
1804124
1804124
0
0 -104561155
163616234 166069193 192177015
19934268
26107822
5006764
0
0
0
-87823721 -104572927
-616243
-91445240 -104717538
0
0
0
0
6848811
3326761
-4359570
0
0
0
3586643
3735173
3743327
0
0
0
0
0
0
-6813936
-6917323
0
59142936
67433071
88516520
173494627 155922067 133803161

3
divulgado

3
divulgado

53858260
34697526
19160734
10329305
8831429
-1115157
7716272

63311882
-

44718826
22090314
11799269
10291045
1358268
11649313
-

-74683
-

divulgado

66809140
-

43891765
19420117
13011746
6408371
-258135
6150236
-

148021
-

156909
-

0
0
70171839
70182742
0
0
6000000
6000000
95834351
76889968
1804124
1804124
-84187583 -108061159
168603912 171447901
9613898
11699102
0
0
-6013904
15025106
0
0
0
0
-9739157
11338265
0
0
3725253
3686841
0
0
0
0
0
0
69177418
71773559
132094962 132754525

3
divulgado
57514886
0
57514886
0
0
0
0
0
0
40542436
16972450
12058200
4914250
3499264
8413514
-2765148
123423
81781
0
0
0

3
divulgado

3
divulgado

65852107
44038979
21813128
12490445
9322683
-2132641
7190042

divulgado
55290504
-

40193781
20110918
11582898
8528020
-2672082
5855938
-

41702
-

60304699
-

0
70170882
0
6000000
81673797
1804124
0
77591974
2277699
0
28730571
0
-6095919
31371878
0
3454612
0
0
0
136164580
139753981

38470268
16820236
12208028
4612208
-35332073
-30719865
-

58997
-

135458
-

-140456
-

-59061
-

1032262
-

109999

41642
2888571
2611344
0
0
0
0
277227
385368
6033734
975813
878086
97727
5057921
0
5057921
51157
5006764
5219396

2797187

2994610
-

4332
-192160
360612
8439771
1372970
1065141
307829
7066801
0
7066801
363326
6703475
3442230

0
-291270
533147
10664468
1721563
2446194
-724631
8942906
0
8942906
400435
8542471
4616504

0
211686
472234
6456371
670131
1052969
-382838
5786240
0
5786240
-85325
5871565
5645768

7066801

8942906

5786240

5057921
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5057921
0
5057921
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
8439906
-1119896
0

10666581
-1073773
0

6453056
-2820823
0

6033734
-124955
0

39991
-

33879
-

2135636
-

123553
-

1835208
-

2617470
-

0
280261
367762
5701950
873577
955178
-81601
4828373
0
4828373
221239
4607134
4909904

21947
194125
321329
2087184
163238
885251
-722013
1923946
0
1923946
-161260
2085206
5053333

-56440
182166
273392
-35207954
-24944709
5320820
-30265529
-10263245
775301
-9487944
-66541
-9421403
5388946

4828373

1923946

-9487944

3
3
3
substraccin substraccin substraccin
5701950
-251591
0

2087182
1535832
0

-36598752
-306989
0

0
0
-1119896
-1073773
3234308
3764053
3613664
4617903
17094
-74220
0
0
-360614
-533138
29931
-39412
-65768
-207081
0
0
0
0
1702161
1423200
1220077
3088400
0
0
0
0
482084
-1665200
12256478
14780061
-3580202
-582076
-1540300
1316504
50373
63244
-331192
-2145804
324477
3801807
-948594
-3505174
-1134966
-112654
8676276
14197985
-9520433 -160154791
-1231522 -152562136
-938876
-191401
-8022173
-6226253
325712
1159275
0
0
0
0
-1576301
-2537792
0
0
0
0
0
0
-29931
39412
62993
134931
0
0
1889665
29174
13489507 133534372
0
0
0
0
0
0
299496 133790338
0
0
0
0

0
-2820823
4676517
5645620
-208850
0
-472221
-21126
-266906
0
0
1641006
3206240
0
0
-1565234
9949756
3406597
3875755
-1176204
428434
1246569
747283
-1715240
13356353
-17580760
-4725046
2596779
-8187657
456265
0
0
-8937658
0
0
0
21126
312728
0
882703
101102
0
0
0
-5774492
0
0

0
-124955
2834599
5221338
-2217666
0
-43402
-2248
-123423
0
0
1442739
2888571
0
0
-1445832
10186117
-3084381
241807
-1899364
286089
-509091
-13416
-1190406
7101736
-1364327
0
2655238
-5354025
1745328
0
0
-540780
0
0
0
2248
106257
0
21407
-6809622
0
0
0
-5562016
0
0

0
-251591
4359246
4911596
-102074
0
-367762
-821
-81693
0
0
4065317
2415896
0
0
1649421
13874922
-2215086
-2179308
69335
497388
1415487
-1136110
-881878
11659836
-2355818
-473141
3331030
-6646775
333847
0
0
683716
0
0
0
821
88290
0
326394
-9563962
0
0
0
-13142892
0
0

0
1535832
4330138
5054398
-307683
0
-321329
-2372
-92876
0
0
4880299
2051281
0
0
2829018
12833451
-1046326
889181
-381116
-264603
-539228
-338513
-412047
11787125
-1638409
0
807895
-5733300
1154912
0
0
-1520905
0
0
0
2372
100990
0
3549627
-2293706
0
0
0
-705794
0
0

0
-306989
24941057
4511102
-250603
21125415
-136390
-93161
-215306
0
0
14982864
18015471
0
0
-3032607
3018180
4349166
4944968
2105050
-216922
-3298335
1644232
-829827
7367346
-3819452
-53509
2427927
-5428674
-582533
0
0
-625432
0
0
0
93161
217847
0
131761
-5278632
0
0
0
15799699
0
0

0
-142514
0
0
-1808040
0
15140564
12645349
0
2
12645351

0
0
0
0
-2084725
0
1828759
-12422433
0
-2
-12422435

0
0
0
0
-3585552
0
9461146
-4123305
0
-1442503
-5565808

0
0
0
0
-1110775
0
-136831
-1072213
0
8670584
7598371

0
-213345
0
0
-4771180
0
8563455
-259944
0
3
-259941

0
0
0
0
-325422
0
-1262490
7855010
0
0
7855010

0
-1495
0
0
-3775727
0
-17301109
-1730738
0
-562353
-2293091

24233318

24233318

24233318

24236152

24236152

25094206

25089393

6/30/2007
6/30/2007
7/23/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2007
9/30/2007
10/26/2007
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2007
12/31/2007
1/29/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2008
3/31/2008
4/28/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2008
6/30/2008
7/28/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2008
9/30/2008
10/27/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2008
12/31/2008
3/5/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

7.2131E+10
2.25E+11
2.17E+11
2.10E+11
1.92E+11
72130796.9 224855428 216910866 210302759 191634575
EL INVERSIONISTA, KS, LA WACC Y EL PRECIO DE LA ACCIN EN EL MERCADO.

1.96E+11
195947733

2.58E+11
258073356

484731600 533417983 542314373 543807712 535242690 541249345 623623006


72130796.9 224855428 216910866 210302759 191634575 195947733 258073356
412600803 308562555 325403507 333504953 343608115 345301612 365549650
0.14880564 0.42153702 0.39997256 0.38672265 0.35803305 0.36202858 0.41382911
0.85119436 0.57846298 0.60002744 0.61327735 0.64196695 0.63797142 0.58617089

7716272
3613664
11329936

11649313
4617903
16267216

6150236
5645620
11795856

8413514
5221338
13634852

7190042
4911596
12101638

5855938
5054398
10910336

-30719865
4511102
-26208763

9520433
-105312085
-117283824
-107763391

160154791
827117
106139202
266293993

17580760
-22143906
-22971023
-5390263

1364327
-37886499
-15742593
-14378266

2355818
-21422116
16464383
18820201

1638409
-20591019
831097
2469506

3819452
-84541529
-63950510
-60131058

A LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A TODAS SUS OBLIGACIONES


119093327 -250026777
17186119
28013118

-6718563

8440830

33922295

7716272
11649313
6150236
8413514
7190042
5855938 -30719865
-723499
984845
-306135
2379780
1488092
3768754
4488089
0.16267858 0.16142971 0.10379376 0.16172622 0.15320671 0.07820968 0.70849641
7066801
8942906
5786240
5057921
4828373
1923946 -10263245
3613664
4617903
5645620
5221338
4911596
5054398
4511102
9520433 160154791
17580760
1364327
2355818
1638409
3819452
-117283824 106139202 -22971023 -15742593
16464383
831097 -63950510
-711124.132 152724631 -7944562.38
-6608107 -18668184
4313158
62125623
117732732 -100008553 8877560.62
18049418 -27748416
8821996 116504538

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

625339667
66863492
10321356
0
0
0
0
17508471
17508471
0
12660496
12660496
0
20297303
-

599036831
66112057
12140947
0
0
0
0
18093206
18093206
0
7362595
7362595
0
18755359

614742894
62840002
4902821
0
0
0
0
19298559
19298559
0
7444485
7444485
0
18486778

582286168
56770420
14103778
0
0
0
0
13383197
13383197
0
6294317
6294317
0
17190802

NIF-MEX

556160531
62705879
18136716
0
0
0
0
13793209
13793209
0
7142750
7142750
0
17318652

554314933
60117273
9673809
0
0
0
0
13496883
13496883
0
9883948
9883948
0
17391768

549758896
62876253
10555376
0
0
0
0
15492152
15492152
0
7305999
7305999
0
17511466

6075866
9759950
12707359
5798326
6314552
9670865
12011260
159970
4027929
3370023
3127051
3952611
3524013
3319701
1626763
1194327
3309952
2671275
2361941
6146852
8691559
0
0
0
0
0
0
0
4289133
4537694
6027384
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
511688847 489416423 502727010 478584809 449897910 450988905 445402300
16269296
13177332
13183755
14736254
13904148
15205719
15688588
12048782
11526060
11560345
10895548
9051236
8589867
8729514
12048782
11526060
11560345
10895548
9051236
8589867
8729514
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
269037086 261085190 267533991 258862937 239422406 238078793 237110531
150278398 147237583 152340753 148853002 138976723 140295524 140845472
243367908 239080553 246494902 242889436 231788693 233829632 236889873
11069639
11466327
11601561
10752108
7220607
6955833
6822552
-158804275 -158353570 -165177207 -162219763 -155763197 -159637713 -164130272
23125416
21654297
22273982
18588154
17199580
16635517
16682906
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
161009377 151105502 155451893 150826656 142714542 148399504 145583943
161009377 151105502 155451893 150826656 142714542 148399504 145583943
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
18250656
35073650
0
10767464
0
-

0
17036633
35485706
0
8586815
0
-

0
18287563
36709463
0
7104895
0
-

0
36751463
6511951
0
6511951
0
-

0
36751156
8054422
0
8054422
0
-

0
36751025
3963997
0
3963997
0
-

0
36751230
1538494
0
1538494
0
-

24306186
0
0

26898891
0
0

29604568
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

389372723
113796415
53949972
0
5745246
19487903
6530824
6530824
0
28082470
3011075
1208101
0
4633080
10277215

372025658
125388783
67585266
0
6623673
18780673
7689496
7689496
0
24709675
2832394
7581
0
3876822
9397037

354732631
56168414
4741793
0
2586370
17373789
8769259
8769259
0
22697203
2221876
-16324
0
4332098
8716974

324716054
49212622
3267980
0
4125215
18193502
7342485
7342485
0
16283440
1752003
0
0
3230919
7111784

316609724
50184913
2187369
0
7390524
16717234
6606551
6606551
0
17283235
2337155
-191632
0
3140907
8445344

327461091
51688380
3379898
0
3215496
17409312
6378029
6378029
0
21305645
1209282
4986560
0
3149864
8344283

326579935
58588815
893646
0
7176332
18177846
6383797
6383797
0
25957194
2572247
7868648
0
3593799
8413875

4095884
4857115
251648263
151253803
0
53587551
37790589
9016320
0
0
7099000
0

4142599
4453242
224759409
127896828
0
49610359
37757491
9494731
0
0
7410000
0

1917320
0
235966944
45997687
189969257
4117463

4267297
3175282
276016401
173928119
0
54284891
37669780
10133611
0
0
7669000
0

2084731
0
227011173
43775682
183235491
4120255

0
4188734
243848314
136790037
0
66960503
32639771
7458003
0
0
7458003
0

2464611
0
260010263
45487603
214522660
4127860

0
3551461
234424166
120618490
0
73398701
32639771
7767204
0
0
7767204
0

0
0
257570114
43696191
213873923
4127000

0
3615656
248753025
118764132
0
89272726
32639771
8076396
0
0
8076396
0

0
0
239550807
40396830
199153977
4127895

0
3508625
244319631
117713761
0
85580499
32639771
8385600
0
0
8385600
0
-

0
0
226853842
20162899
206690943
4133185

0
0
223178961
20220013
202958948
4133337

0
70171521
0
6000000
90311897
1804124
8597429
79869575
40769
0
19368376
0
-6095919
21979020
0
3485275
0
0
0
98053789
181756336

0
74544779
0
0
71304590
1804124
-20532134
87497531
2535069
0
33265867
0
-6095919
35833786
0
3528000
0
0
0
111255756
152417892

0
88898657
0
0
85009384
1804124
-8442556
87496846
4150970
0
36486759
0
-6095919
39011636
0
3571042
0
0
0
44155562
197938672

0
98797000
0
0
82464914
1804124
0
79251575
1409215
0
28485009
0
-4712670
29292825
0
3904854
0
0
0
34010302
182873712

0
98634830
0
0
79530204
1804124
1425730
80660867
-4360517
0
16861048
-1
-4712670
17668865
0
3904854
0
0
0
32917554
176707720

0
104114350
0
0
69000033
1804124
275128
75179460
-8258679
0
29443375
0
-4712670
30251536
0
3904509
0
0
0
31682280
191357739

0
104114350
0
0
67580504
1804124
0
75179460
-9403080
0
27130757
0
-4719414
27948263
0
3901908
0
0
0
38751433
190749022

divulgado
49422575
0
49422575
0
0
0
0
0
0
35274011
14148564
9791838
4356726
-2576511
1780215
-2894062
91976
66103
0
0
0

divulgado

divulgado

51841255
-

51457875
-

35850952
15990303
10863205
5127098
-1410251
3716847
-

48271160
-

33530539
14362788
10613699
3749089
-1772481
1976608
-

27253
-

divulgado

47893327

28340166
10453597
8561539
1892058
-1640867
251191

44668
-

divulgado

38793763

33150297
11929030
10642124
1286906
-2606513
-1319607

62345
-

divulgado

45079327

35396542
16061333
10991275
5070058
-1062025
4008033

39430
-

divulgado

34212876
14058284
10412669
3645615
-2033752
1611863
-

84514
-

48048
-

25873
2986038
2606187
0
0
0
30741
349110
-2304066
-3417913
-2526061
1170760
-3696821
-891852
976136
84284
43515
40769
5384797
84284
0
0
0
0
0
0
0
0
0
84284
0
84284
-

3
divulgado
-3417913
2260372
0

21894
-

55994
-

2464863
-

69052
-

3205690
-

54318
-

3213266
-

55225
-

3117442
-

40760
-

3339506
-

3565811
-

14944
277949
34107
2414856
104908
615047
-510139
2309948
257209
2567157
72858
2494299
5057469

-27983
400548
140062
920685
-118155
1262896
-1381051
1038840
748557
1787397
171498
1615899
4951994

-39717
882686
23309
-4557249
-8026822
5640745
-13667567
3469573
-6259695
-2790122
-48368
-2741754
4917744

-71423
822939
-298713
-3253344
1098218
1098218
0
-4351562
-1
-4351563
8954
-4360517
4674324

18254
638030
-342378
-3385358
444357
444357
0
-3829715
1
-3829714
68450
-3898164
4707929

-17226
680524
97618
-1003089
103504
103504
0
-1106593
-1
-1106594
37806
-1144400
4670069

2567157

1787397

-2790122

-4351563

-3829714

-1106594

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
2414856
-1357598
0

920686
-288473
0

-4557250
-760998
0

-3253344
-724411
0

3
3
substraccin substraccin
-3385356
1200044
0

-1003090
-1462183
0

0
2260372
5673282
5385817
318317
17431
43694
-1
-91976
0
0
5009964
5009964
0
0
0
9525705
-5343141
651235
2225657
-1058362
-2402564
-3832635
-926472
4182564
-2865077
0
-408363
-2751573
582238
0
0
-215846
0
0
0
1
69773
0
-141307
-3896480
0
0
0
2312600
0
0

0
-1357598
5504813
5056449
553825
-9465
-34106
-566
-61324
0
0
2824100
2824100
0
0
0
9386171
-143506
125549
1128056
526608
-997586
-1174743
248610
9242665
20626
-110198
2190760
-2412219
454048
0
0
-188458
0
0
0
566
79901
0
6226
-7443700
0
0
0
-692580
0
0

0
-288473
5249816
4952521
223132
335117
-140063
-2552
-118339
0
0
3941815
3941815
0
0
0
9823844
-4873107
199783
1033111
453307
-2553145
-2374115
-1632048
4950737
-1460649
-620870
13185
-1485085
437445
0
0
-170921
0
0
0
2552
122905
0
240140
-10728214
0
0
0
-22574421
0
0

0
-760998
13241772
4917745
7917257
547086
-23309
-3287
-113720
0
0
3864449
3864449
0
0
0
11787973
3567895
2553388
-475793
588897
3531172
-741691
-1888078
15355868
9871106
-489959
19899933
-2025350
545429
0
0
-7864454
0
0
0
3287
115778
0
-313558
-16026017
0
0
4125606
-18983130
0
0

0
-724411
5589539
4675776
382357
314329
298713
-65
-81571
0
0
4532995
4532995
0
0
0
6144779
-4857713
-1270719
-1369951
-2205570
-374991
995683
-632165
1287066
757007
-102260
2471043
-701293
312347
0
0
-38369
0
0
0
65
73840
0
-1258366
1988865
0
0
0
-6452441
0
0

0
1200044
5210649
4706476
174936
128593
342378
-1995
-139739
0
0
4512838
4512838
0
0
0
7538175
-1989383
261497
81816
-4047275
829264
2117707
-1232392
5548792
-2431066
102260
-1296327
-1153600
462501
0
0
-237217
0
0
0
1995
143173
0
-453851
-11580633
0
0
0
4982557
0
0

0
-1462183
5624691
4670069
532149
610844
-97618
-1945
-88808
0
0
4694847
4694847
0
0
0
7854265
166271
-1443194
94487
2840928
193461
-950909
-568502
8020536
-199724
0
-802504
-1423009
1698102
0
0
-41384
0
0
0
1945
86165
0
280961
-6939245
0
0
0
-3904542
0
0

0
0
0
0
-1156282
0
-5052798
-2578993
0
12900349
10321356

0
0
0
0
-2894294
0
-3856826
1819591
0
0
1819591

7604
0
14352891
0
-4049103
0
1534815
-7238126
0
0
-7238126

0
0
0
0
-4026394
0
2857901
9200957
0
0
9200957

1209
0
0
0
-2995947
0
11436044
4032938
0
14103778
18136716

-1209
0
0
0
-4975138
0
-11586843
-8462907
0
0
-8462907

0
0
0
0
-4263562
0
1228859
881567
0
0
881567

25089689

26094835

26094835

28836311

28846447

30001809

30001809

3/31/2009
3/31/2009
4/27/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2009
6/30/2009
7/27/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2009
9/30/2009
10/25/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2009
12/31/2009
2/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2010
3/31/2010
4/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2010
6/30/2010
7/21/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2010
9/30/2010
10/25/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

2.65E+11
264536572

2.52E+11
251716126

2.36E+11
235541173

2.11E+11
211143735

2.04E+11
203595084

2.15E+11
214632252

2.11E+11
211364238

625339667 599036831 614742894 582286168 556160531 554314933 549758896


264536572 251716126 235541173 211143735 203595084 214632252 211364238
360803095 347320705 379201721 371142433 352565447 339682681 338394658
0.42302861 0.42020142 0.38315396 0.36261163 0.36607251 0.38720272 0.38446715
0.57697139 0.57979858 0.61684604 0.63738837 0.63392749 0.61279728 0.61553285

1780215
5385817
7166032

3716847
5056449
8773296

4008033
4952521
8960554

-1319607
4917745
3598138

251191
4675776
4926967

1976608
4706476
6683084

1611863
4670069
6281932

2865077
-46932923
37608606
40473683

-20626
-59276726
-12343803
-12364429

1460649
6671588
65948314
67408963

-9871106
7557798
886210
-8984896

-757007
12520966
4963168
4206161

2431066
8428893
-4092073
-1661007

199724
4287438
-4141455
-3941731

-33307651

21137725

-58448409

12583034

720806

1780215
3716847
4008033
-1319607
5198128
1301991
3087348
3237642
0.73906533 0.04344276 -0.12833379 1.76133057
-891852
2309948
1038840
3469573
5385817
5056449
4952521
4917745
2865077
-20626
1460649
-9871106
37608606 -12343803
65948314
886210
6463216 -12820446 -16174953 -24397438
-29516502
6910380 -77592555
-7025224

251191
3504535
-0.3375659
-4351562
4675776
-757007
4963168
-7548651
-11430598

8344091

10223663

1976608
1611863
5361966
2614952
-0.1312585 -0.10318526
-3829715
-1106593
4706476
4670069
2431066
199724
-4092073
-4141455
11037168
-3268014
13574936
4237193

12/31/2010 3/31/2011

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

6/30/2012

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

IFRS

515097150
54567214
8353976
0
0
0
0
12193328
12193328
0
7913590
7913590
0
15098188
-

NIF-MEX

506343735
56210046
7806444
0
0
0
0
15469476
15469476
0
7161424
7161424
0
16822405

496774222
54744656
7908665
0
0
0
0
16638257
16638257
0
8077372
8077372
0
16252853

554032201
59550404
10212018
0
0
0
0
16996183
16996183
0
8885726
8885726
0
18156749

548298617
58947201
16128431
0
0
0
0
13472187
13472187
0
7531917
7531917
0
17538665

IFRS

507830192
67427070
12923423
0
0
0
0
26434050
28585963
-2151913
5020669
5020669
0
16893767

512890388
65884142
8351076
0
0
0
0
28988005
31033212
-2045207
5442213
5442213
0
17433089

11008132
8950297
5867509
5299728
4276001
6155161
5669759
2615750
3468299
2964367
4494411
3523421
3303475
2864384
8392382
5481998
2903142
805317
752580
807788
568279
0
0
0
0
0
1836772
2015059
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
207126
222037
421231288 413166350 406417422 454511444 449997788 440403122 447006246
13502826
13423395
12294745
14176141
8979569
5470324
5241912
8261091
7800256
7595211
8237037
8642227
9856389
9837769
8261091
7800256
7595211
8237037
8642227
7988560
8060273
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1867829
1777496
231253632 225872840 222396478 247877276 245763088 219906149 221247214
139537391 137591137 137044803 154148705 152498591 117821628 120025350
233596855 231251809 230694666 255837842 252237229 170594978 173849160
6634405
6495668
6403068
7014044
6235195
6500927
6292697
-161108405 -162004477 -164253707 -184013571 -179731661 -87725383 -92360122
12593386
12538703
12507648
14890256
14523734
12713999
13440129
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
142094038 137571666 135860191 158334360 158950815 174047200 179805947
142094038 137571666 135860191 158334360 158950815 141306940 146212727
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
24504250
1615451
0
1615451
0
-

0
24506307
3991886
0
3991886
0
-

0
24506328
3764469
0
3764469
0
-

0
24506565
1380065
0
1380065
0
-

0
25577355
2084734
0
2084734
0
-

32740260
28260489
2862571
0
2768318
0
-

33593220
28262777
2610627
0
2521875
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
94253

0
0
88752

301397175
55119258
714580
0
4922655
18685958
6778493
6778493
0
24017572
1696657
7881312
0
3049786
8017955

299391302
48687413
265271
0
553926
18320115
6909484
6909484
0
22638617
2429510
4744569
0
3525502
8448079

297765630
48814062
1853281
0
1937636
18813353
7489401
7489401
0
18720391
1959600
2963087
0
3330014
7962239

339956734
56226908
290600
0
4278343
20021921
12182167
12182167
0
19453877
3223033
233908
0
4615602
8596971

340562407
56670448
378663
0
4822868
20168457
11160134
11160134
0
20140326
3133610
132344
0
4072883
9810086

351065059
58085500
378736
0
4758893
19465016
8992747
8992747
0
24490108
2423728
5955406
0
4431024
9160472

353234431
53643197
421646
0
1064028
20778836
8023148
8023148
0
23355539
2622259
6547356
0
3424500
8030368

0
3371862
221911390
113701278
0
83479997
17147404
7582711
0
0
7582711
0

0
3490957
226753813
96079549
0
106099160
17147404
7427700
0
0
7427700
0

0
0
213699975
19524378
194175597
4133361

0
2505451
223949608
85992383
0
112402724
18281801
7272700
0
0
7272700
0

0
0
206952433
17121667
189830766
4136700

0
2784363
258019144
98415430
0
136887148
15330666
7385900
0
0
7385900
0

0
0
199008592
16958291
182050301
4136737

0
2991403
256972586
96604831
0
137309739
15038137
8019879
0
0
8019879
0

0
0
214075467
19810269
194265198
4136767

0
2519478
292979559
89386076
0
132085703
15511714
55996066
6942296
1232297
14133975
0

0
0
207736210
16720288
191015922
4134712

0
2731056
299591234
91845295
0
136020751
15270685
56454503
6561916
1226344
14278578
0
-

0
33687498
156765133
9302379
147462754
4138000

0
34387665
159655957
9331948
150324009
4138201

0
104589134
0
0
63273130
1804124
0
77985038
-16516032
0
22179972
0
1657868
16617462
0
3904642
0
0
0
36388261
184545141

0
108802367
0
0
55731496
1804124
0
57252434
-3325062
0
21160203
0
-4719414
21974975
0
3904642
0
0
0
36183495
194274166

0
108813145
0
0
52318884
1804124
0
57252434
-6737674
0
16781535
0
5198327
7678566
0
3904642
0
0
0
34858688
192278219

0
108813148
0
0
41924338
1804124
0
57252434
-17132220
0
39390945
0
5198323
30287980
0
3904642
0
0
0
35587704
231829420

0
109309000
0
0
39930767
1804124
0
57253303
-19126660
0
37641443
0
4988868
28747933
0
3904642
0
0
0
33995618
226547225

0
113568000
0
0
22385128
1804124
0
20918876
-337872
0
7371626
0
-2234000
6516299
88917
0
0
0
3000410
38197913
265493411

0
113568000
0
0
19842375
1804124
0
20918878
-2880627
0
12775433
0
-2234000
10625840
48619
0
0
0
4334974
40068864
273920892

divulgado

divulgado

43301445
-

40744726
-

32222930
11078515
9522650
1555865
-2181172
-625307
-

50553037
-

35185377
14999082
11142995
3856087
-5467135
-1611048
-

44419
-

divulgado

50184459

34084457
13370961
10380314
2990647
-2595203
395444

71863
-

divulgado

47455418

29149901
11594825
9519827
2074998
-1437838
637160

65742
-

divulgado

36647717
13905320
10843474
3061846
1146522
4208368
-

58344
-

76579
-

divulgado
45217926
0
45217926
0
0
0
0
0
0
33065744
12152182
9048119
3104063
-223671
2880392
-2062133
2492334
125067
1931023
0
376641

divulgado
52475938
0
52475938
0
0
0
0
0
0
36755605
15720333
10716927
5003406
-260345
4743061
-6614565
130648
72626
0
0
0

63885
-

52124
-

3372296
-

31063
-

3413287
-

55664
-

3499343
-

93994
-

4032623
-

4270449
-

-35837
659355
19311
-4337887
2862877
6386926
-3524049
-7200764
1
-7200763
-87810
-7112953
4421470

-14298
745824
-218505
-2290119
1063454
1063454
0
-3353573
0
-3353573
-28511
-3325062
4168050

4346
622966
-171848
-3544207
-148354
961425
-1109779
-3395853
0
-3395853
16759
-3412612
4146264

4397
666848
-94536
-9004266
1401438
4657172
-3255734
-10405704
0
-10405704
-11155
-10394549
4467171

-11857
658685
76250
-1027820
980300
1168558
-188258
-2008120
-1
-2008121
-13680
-1994441
4337349

-7200763

-3353573

-3395853

-10405704

-2008121

59603
4554467
3925075
0
0
0
0
629392
-14845
803414
1144224
1144224
0
-340810
0
-340810
-2938
-337872
4219776

58022
6745213
4140529
1605513
0
0
215852
783319
174119
-1697385
752222
2256959
-1504737
-2449607
0
-2449607
93151
-2542758
4542094
-2449607
5540700
0
0
5581000
-40300
0
0
0
0
3091093
93151
2997942
198586114
11812092
-22487827
-22399447
17678949

-340810
-8896019
0
0
-9004836
146917
0
0
0
-38100
-9236829
-9233891
-2938

194364126
7828250
-22367338
-22328563
17503633

3
substraccin divulgado
-4337887
-205970
0

-2290119
-1340648
0

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
-3544206
-274678
0

-9004264
2717616
0

-1027819
542019
0

3
substraccin

803414
538
0

-1697382
1250
0

0
-205970
5531457
4421470
414061
850707
-19311
-5843
-129627
0
0
3517868
3517868
0
0
0
4505468
2476036
2929190
1590130
745468
951514
-1925935
-1814331
6981504
951673
0
3994014
-3686037
-235210
0
0
18420
0
0
0
5843
43147
0
811496
-10134577
0
0
0
-3497347
0
0

0
-1340648
4365411
4168049
-42284
145128
218505
0
-123987
0
0
4700846
4700846
0
0
0
5435490
-4558621
-3224748
-1569223
-425641
-288109
1756329
-807229
876869
-596224
0
19060
-429383
173439
0
0
-162027
0
0
0
0
68115
0
-265428
-828177
0
0
0
2793084
0
0

0
-274678
4593094
4146263
92851
287521
171848
-29908
-75481
0
0
4371125
4371125
0
0
0
5145335
-2771988
-1181174
779733
-460029
266045
-1169277
-1007286
2373347
940435
-135952
932139
-1135728
174861
0
0
-79184
0
0
0
29908
137001
0
1017390
-3211561
0
0
0
985683
0
0

0
2717616
4377543
4467172
-24610
-43041
94536
-2506
-114008
0
0
8989642
8989642
0
0
0
7080537
715446
1627725
632729
-386907
-800488
-193567
-164046
7795983
-4737487
-4431507
-1362345
-1313904
704517
0
0
-146403
0
0
0
2506
168001
0
1641648
-755143
0
0
0
4683950
0
0

0
542019
2903628
4337349
-2537104
1361494
-76249
-11289
-170573
0
0
3978215
3978215
0
0
0
6396043
5169309
3332329
74401
2336961
368772
593144
-1536298
11565352
5378997
1053232
6567725
-3168410
1796566
0
0
-509300
0
0
0
11289
202355
0
-574460
-11027936
0
0
0
-3149676
0
0

0
538
4169193
4219777
-2116
129045
14845
-7686
-184672
0
0
2246803
4554467
-1931023
-376641
0
7219948
-6465086
-365260
569330
-2756528
-651113
-950139
-2311376
754862
822257
0
0
-817272
348484
1127130
0
-27269
0
0
0
7686
185671
-2173
0
-4782127
1264040
0
-512632
0
0
0

0
1250
4183567
4542514
-73217
23283
-174119
-4246
-130648
0
0
6745213
4923848
1605513
215852
0
9232648
-4007167
217133
289685
1256052
-175291
-4560811
-1033935
5225481
-1214080
0
0
-1620761
342000
234540
0
-205652
0
0
0
4246
114968
-83421
0
-8583748
-4409830
0
-125651
0
0
0

0
0
0
0
-2374940
0
-4262290
-2201400
0
0
-2201400

0
0
0
0
-3782797
0
161536
-547532
0
8353976
7806444

0
0
0
0
-3731024
0
-466220
102221
0
0
102221

0
0
0
0
-4343038
0
-1096055
2303353
0
0
2303353

0
0
0
0
-4576962
0
-3301298
5916413
0
0
5916413

0
0
0
0
-4502508
0
-1031027
-3205008
0
16128431
12923423

0
0
0
0
-4841341
0
793074
-4572347
0
0
-4572347

30001809

30001809

30001809

30001809

30001809

31268019

31268019

12/31/2010
12/31/2010
2/28/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2011
3/31/2011
4/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011
6/30/2011
7/21/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2011
9/30/2011
10/25/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2011
12/31/2011
2/28/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2012
3/31/2012
4/26/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2012
6/30/2012
7/23/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

12/31/2010 3/31/2011
2.03E+11
202818510

2.03E+11
202997906

2.02E+11
202186024

2.40E+11
239871521

2.39E+11
239116101

2.27E+11
226609408

6/30/2012
2.29E+11
229351720

515097150 506343735 496774222 554032201 548298617 507830192 512890388


202818510 202997906 202186024 239871521 239116101 226609408 229351720
312278640 303345829 294588198 314160680 309182516 281220784 283538668
0.39374807 0.40090929 0.40699782 0.43295592 0.43610561 0.44623067 0.44717492
0.60625193 0.59909071 0.59300218 0.56704408 0.56389439 0.55376933 0.55282508

-625307
4421470
3796163

637160
4168049
4805209

395444
4146263
4541707

-1611048
4467172
2856124

4208368
4337349
8545717

2880392
4219777
7100169

4743061
4542514
9285575

-951673
-552044
-4839482
-5791155

596224
7522633
8074677
8670901

-940435
5930594
-1592039
-2532474

4737487
3323496
-2607098
2130389

-5378997
2276753
-1046743
-6425740

-822257
9341570
7064817
6242560

1214080
12240945
2899375
4113455

9587318

-3865692

7074181

725735

14971457

857609

5172120

-625307
637160
395444
-1611048
4208368
2880392
4743061
3712580
2927279
3939651
7393218
5236188
2076978
6440446
-0.6599704 -0.46436626 0.04185816 -0.15564156 -0.95376622 1.42420222 -0.44316522
-7200764
-3353573
-3395853 -10405704
-2008120
-340810
-2449607
4421470
4168049
4146263
4467172
4337349
4219777
4542514
-951673
596224
-940435
4737487
-5378997
-822257
1214080
-4839482
8074677
-1592039
-2607098
-1046743
7064817
2899375
-8545728
179396
-811882
37685497
-755420 -12506693
2742312
-5533867
-7677029
2471002
29616576
7999549 -14870286
721764

9/30/2012

12/31/2012

IFRS

IFRS

502307193
65293621
10106004
0
0
0
0
28091187
30116099
-2024912
5453294
5453294
0
16578014
5065122
2227199
724687
1860396
0
0
252840
437013572
5062239
10070117
7976877
0
0
2093240
212486307
115180341
171187994
5901016
-92974348
13191304
0
0
174949447
142672339
0
0
0

478768717
63320496
12477703
0
0
0
0
23697673
25463982
-1766309
5477953
5477953
0
16485053
0
5182114
2227802
608255
2192784
0
0
153273
415448221
3098222
8929608
7978778
0
0
950830
212301155
115514382
170905784
5713884
-94209046
14376151
0
0
173522019
142444398
0
0
0

32277108
30554756
3890706
0
3808195
0
0
0
82511

345454026
54697854
411059
0
1086610
20000359
8746768
8746768
0
24453058
3074836
504601
0
3981316
6986376
0
9905929
290756172
81936180
0
137671304
15625614
55523074
2992805
1111114
13847853
0
0
37571302
156853167
8941791
147911376
4138201

31077621
13046503
4550714
0
4550714
0
0
0
0
0

323169638
53793196
428635
0
981026
20515688
6629627
6629627
0
25238220
3003022
623474
0
4295309
7675304
0
0
9641111
269376442
53052323
0
153339580
12861147
50123392
4828430
205984
13460947
0
0
0
31628031
155599079
14487781
141111298
4139201

0
113704000
0
0
17178203
1804124
0
20918367
-5544288
0
12890972
0
-2234000
12150995
28997
0
0
0
2944980
40065860
265804004

0
113929110
0
0
10842125
1804124
0
20919242
-11881241
0
12200862
0
-3174000
-3004962
-137000
0
0
0
18516824
40379833
234329995

divulgado
51232988
0
51232988
0
0
0
0
0
0
35499228
15733760
10343274
5390486
-2211085
3179401
-4428552
391598
75619
0
0
253375

divulgado
48109508
0
48109508
0
0
0
0
0
0
33390640
14718868
11017077
3701791
-2997185
704606
-4252598
1026428
92101
859404
0
0

62604
4820150
4099068
42596
0
0
0
678486
270987
-978164
1615635
2110514
-494879
-2593799
0
-2593799
69866
-2663665
4201786

74923
5279026
4163450
0
0
0
236166
879410
297691
-3250301
2585151
-11713419
14298570
-5835452
0
-5835452
501501
-6336953
4220511

-2593799
382686
0
0
542147
-20003
0
0
0
-139458
-2211113
69866
-2280979

-5835452
-8358855
0
-940000
-5200914
-130997
0
0
0
-2086944
-14194307
501501
-14695808

199512642
11859265
-15922066
-15767890
17231094

197036359
11507486
-11881241
-11219661
17184167

3
3
substraccin substraccin
-978160
201
0

-3250302
5088
0

0
201
5631355
4201786
1443798
392780
-270987
2202
-138224
0
0
4566798
4777576
42597
-253375
0
9220194
918928
-934532
367135
-920532
186477
2286396
-66016
10139122
-749609
0
0
-1688972
333885
656422
0
-264522
0
0
0
-2202
130186
85594
0
-7634585
418024
0
-754480
0
0
0

0
5088
5097541
4220090
247685
1115615
-297691
-21135
-167023
0
0
4419621
5042859
-859404
236166
0
6271948
2795979
4038634
185353
410542
216268
-1011891
-1042927
9067927
-2771889
0
0
-3873858
1379499
2038351
0
59188
0
-895000
0
21135
177796
-1679000
0
-3924339
-14511218
0
505202
0
0
0

0
0
0
0
-4660247
0
-2637882
1754928
0
0
1754928

0
0
0
0
-4865427
0
14947104
2371699
0
0
2371699

31268019

31268019

9/30/2012
9/30/2012
10/15/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2012
12/31/2012
7/2/2013
7/2/2013
Ind2 Mexico
Si

9/30/2012

12/31/2012

2.21E+11
221105153

2.08E+11
207801564

502307193
221105153
281202040
0.44017915
0.55982085

478768717
207801564
270967153
0.4340333
0.5659667

3179401
4201786
7381187

704606
4220090
4924696

749609
10595767
-1645178
-895569

2771889
9527300
-1068467
1703422

%KD WALMART
0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

8276756

3221274

WALMART
300000000
250000000
200000000
Axis Title

150000000
100000000
50000000

-50000000
-1E+08

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

-1.5E+08

FFF WALMEX
150000000
100000000
50000000
0
-50000000
-1E+08
-1.5E+08
-2E+08
-2.5E+08
-3E+08

EQUITY CASH FLOW


150000000
100000000
50000000

-1.5E+08

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

-1E+08

3/31/2007

-50000000

9/30/2006

0
3/31/2006

Axis Title

3179401
704606
4157565
3954907
-1.65170156 -0.79535741
-2593799
-5835452
4201786
4220090
749609
2771889
-1645178
-1068467
-8246567 -13303589
-5743011 -16622373

-1.5E+08

%KD CEMEX

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

CEMEX
300000000
250000000
200000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

Axis Title

150000000
100000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

50000000

-50000000
-1E+08

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

-1.5E+08

FFF CEMEX
150000000
100000000
50000000
0
3/31/2006
-50000000
FFF

-1E+08
-1.5E+08
-2E+08
-2.5E+08
-3E+08

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

Series1

%KD ALFA

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

%KD

FLUJO DE INVERSIN

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

FLUJO OPERATIVO

Axis Title

ALFA

FFF ALFA

FFF

10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000
-6000000
-8000000
-10000000
-12000000

FFF

%KD

DE INVERSIN

FFF

Consolidado
DIVERSOS
Metodo Contable
ACTIVO
Activo total
Activo Corriente
Efectivo e Invers CP
Inversiones financieras
Acts Dis p/Venta CP
Con fines de negociac CP
Actv Finan Mant Vcmt CP
Cuentas por cobrar CP
Clientes
Estimac p/ cuent incobr
Otr cuent por cobrar CP
Otras cuentas por cob CP
Provisiones deudores
Inventario
Activos Biologicos CP
Otros Activos CP
Gast pagados por antic
Instrum Financi Deriv CP
Act disponib p/ su venta
Operaciones Discontin CP
Derechos y licencias
Otros Activos
Activo no Corriente
Document por Cobrar LP
Inversiones
Inv en Empresas Relac
Activos Fin Mant a Venci
Activos Dispo p/Venta LP
Otras Inversiones
Prop, planta y equi neto
Construc y Obras Infrs
Maquinarias y Equipos
Otros Equipos
Amortiz y Deprec Acum
Construciones en Proc
Propiedades de inversion
Activos Biologicos LP
Intangibles neto
Creditos Comerciales CP
Marcas
Derechos y licencias
Acuerdos de concesion

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

308863433
49844700
7796087
-

313426783
52473075
7976691
-

17793025
-

18534833
-

7705248
-

9669191
-

12787440
-

13185972
-

3762899
-

3106388

1080301

922218
-

0
-

0
-

3709326
-

3701141
-

9685457
-

10001235
-

176552057
93300444
177933948
12908987
115408525
7817204
-

179327291
94473050
180760676
13197693
117949814
8845687
-

52192623
-

317764293
51467308
8774105
0
0
0
0
18126243
18126243
0
7297821
7297821
0
13901651

52593770
-

338363560
58263151
17823398
0
0
0
0
15925789
15925789
0
7549755
7549755
0
13467887

NIF-MEX

336362435
56693358
13437599
0
0
0
0
16977783
16977783
0
7173824
7173824
0
14966087

3367489
3496322
4138065
0
0
0
1073839
605085
1098690
0
0
0
2293649
2891237
3039375
0
0
0
0
0
0
257625693 270600077 269346196
3768530
4070826
4997620
8057773
8396471
7882014
8057773
8396471
7882014
0
0
0
0
0
0
0
0
0
183707513 194128186 194288849
96046181 107594739 108869475
188052340 197188895 200003961
11954611
7121654
9881504
-122500126 -128888879 -137543620
10154507
11111777
13077528
0
0
0
0
0
0
54307326
54496882
54180826
54307326
54496882
54180826
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Otros
Impuestos Diferidos
Otros ativos nocorriente
Pagos anticipados
Instr Finan Derivados LP
Beneficios a Empleados
Act ncurr dis p/venta LP
Operaciones Discont LP
Activos Diferidos
Otros Activos LP
PASIVO
Pasivo total
Pasivo Corriente
Deudas Financieras CP
Bonos y papeles comer CP
Otros Credit c/Costo CP
Provedores CP
Impuestos por Pagar CP
Impue a la utilidad a pg
Otros impuestos p/ pagar
Otros Pasivos CP
Interes por Pagar
Inst Finan Deri (PasCir)
Otr ingresos difer circ
Beneficios a Empleados
Provisiones CP
Pas s/ act ncor a ven CP
Operac Discontinu(PaCir)
Otros CP
Pasivo no corriente
Deudas Financieras LP
Bonos y papeles comer LP
Acredores Varios LP
Impuestos Diferidos LP
Otras obligaciones
Pasiv p/Inst Finan Deriv
Otros ingresos diferidos
Beneficios Empleados LP
Provisiones LP
Pas s/ act ncor a ven LP
Operaciones Discontin LP
Otros LP
Patrim neto consolidado
Int min(part no control)
Patrimonio neto
Capital social

0
3822885
-

0
3671879

0
3809046
3975505
0
3975505
0

4509498

3515165
-

0
-

186849047
46701053
5726220
0
6871778
15772506
2780696

182443142
48657175
5953027
0
1462579
17651209
2972812

15549852
1208825
1009199

20617548
518811
95251
-

0
7671398
-

0
7210520
-

0
-

61710798
0
25600589
25659065
-

6861371
-

6774443
-

0
122014386
6156896
115857490
3837427

0
0
0

173641158
51584011
9875820
0
6026634
17467856
3001281
3001281
0
15212421
567916
61918
0
0
8124693

171523369
50086412
8853721
0
5272364
19380562
2566941
2566941
0
14012824
410414
143507
0
0
8905826

158207486
44721619
2745177
0
5636506
19210288
2172211
2172211
0
14957436
929335
221617
0
0
9274255

130983641
6661939
124321702
3837779

0
0
0

6457894
0
110411144
48311427
0
28110199
26764677
7224842
0
0
7224842
0

62521665
0
31547613
26856520

0
3895872
4101016
0
4101016
0

0
0
0

0
3973498
5534213
0
5534213
0

4553077
0
107245853
38461993
0
32543273
29028099
7212489
0
0
7212489
0

0
0
144123135
7150386
136972749
3904098

4532228
0
100280878
16289702
0
48170535
28460464
7360176
0
0
7360176
0
-

0
0
166840191
21670245
145169945
3964438

0
0
178154949
29729612
148425336
4004376

Recompra de Acciones
Sobreprecio Venta Acc
Aportac p Fut Aum Cap
Otro capital contribuido
Utilid reten (perd acum)
Reserva Legal
Otras Reservas
Result Ejerci Anteriores
Utilidad del Ejercicio
Otros
Exceso Actlzc Pat Neto
Res p Activ no Monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto Acum p/Conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe Acum p/Val Inst Fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Result p/Impuest Diferid
Pasivo Moneda Extr CP
Pasivo Moneda Extr LP
ESTADO DE RESULTADOS
Meses
Origen de los datos
Ingresos netos
Ingr por Servicios
Venta de bienes
Ingresos por Interes
Regalias
Dividendos
Arrendamientos
Construccion
Otros Ingresos
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos operativos
Util(per) ant ot ing/gas
Otros ingresos (gastos)
Result operativo EBIT
Ing (gastos) financ neto
Tot ingresos financieros
Ingresos Financieros
Util por fluct cambiaria
Utilidad por derivados
Variac val raz inst fina

0
52544840
0

-6306066
35108441
76740300

-6353159
32417938
74460520

0
54081093
0
6326005
168921735
1710626
0
144989550
22221560
0
-96260182
-106218767
0
12923561
0
3562307
0
0
-6527283
37090981
60443565

0
53154086
0
-

1644727
0
137255658
5725895
-

1656976
0
140455006
12290638
-

-91335649
-92148501
-

-93200402
-99982445
-

3915116
-

9268189
-

3203801
-

3867013
-

divulgado

divulgado

44531882
-

51982296
-

28512712
16019171
9716786
6302385
1171905
7474290
-

33875998
16627014
9727340
6899675
-1101230
5798444
-

89182
-

50503012

33119125
19896905
10542879
9354027
953102
10307128

63497

0
55470855
0
6495395
174026118
1756501
0
167742907
4526710
0
-91571408
-93204830
0
4657837
0
3710120
0
0
-6734534
30438263
35999773

divulgado

53016030

32226279
19756017
10049924
9706093
-1738132
7967961

98579
-

divulgado

0
54917615
0
6430516
167795412
1738837
0
139211381
26845194
0
-87938037
-93210468
0
8215064
0
3724086
0
0
-6666719
36626532
50174101

188289
-

divulgado
48660034
0
48660034
0
0
0
0
0
0
31755385
16904649
10592686
6311963
-842581
5469382
-578110
246384
277633
0
0
0

Otros Productos Financie


Total gastos financieros
Gastos Financieros
Perd por fluct cambiaria
Perdida por derivados
Amort de gast p/ emision
Va raz in fin(par no or)
Otros gastos financieros
Result Inver Permanent
Resultado antes impuest
Impuesto a las gananc
I.S.R.
I.S.R. Diferido
Result despues de Imp
Operac descontinuadas
Utilidad Consolidada
Int min(part no control)
Ganancia/perdida neta
Depreciacion Operativa

-11550
-

-10145
-

1233383
-

-13093
-

1181756
-

1134488

1153428

0
473611
6139421
1434974
1224094
210880
4704447
0
4704447
447028
4257419
3645816
4704447

-29376
-101431
99212
6956006
1075367
1126860
-51494
5880640
0
5880640
154744
5725895
2973721

3320
-161158
420444
8103451
1204585
441264
763321
6898865
0
6898865
376885
6521980
3173741

-29803 -124751
348350
11517382
1749398
1499269
250129
9767984
0
9767984
235004
9532980
3280898

5880640

6898865

9767984

Utilidad Consolidada
Total otr partid integr
Res p activ no monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto acum p/conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe acum p/val inst fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Ot resultados integrales
Utilidad (perd) integral
Ut (pe) int no controlad
Ut (pe) integr controlad

(12 m) Ingesos netos


(12m) Ut (per) de operac
(12m) Part contr en u(p)
(12m) Ut(pe) neta consol
(12m) Dep y amort operat

FLUJO DE CAJA
Meses
Origen de los datos

divulgado

Resultado Antes de Impue


Partidas s/Impac en Efec
Estimacion del Ejercicio

0
0
0

-31248
824495
1000510
0
0
0
-27697
-148319
709618
5600890
936649
555495
381153
4664241
0
4664241
137531
4526710
3509973

4664241
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4664241
0
4664241
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

5600890
-704492
0

Provision el Ejercicio
Otras Partidas N/Realiza
Partidas Rela c/Act Inve
Depreciacion y amortiz
Util(Per)Vta Inmu Maq Eq
Perdida por Deterioro
Part Asocia Negoc Conjun
Dividendos Cobrados
Intereses a Favor
Fluctuac cambiaria (inv)
Otras partidas
Part Rela Ativ Financiam
Intereses Devengados
Fluctuac cambiaria (fin)
Operac fin de derivados
Otras partidas
Flujo Deri Res Antes Imp
Flujos Gene/Util en Oper
Dec(inc) Cuentas p/ Cobr
Dec(inc) inventarios
De/Inc en Otr Ctas x Cob
Incr(decr) proveedores
Incr(decr) otros pasivos
Impues Utilid Paga/Devue
Recurs Generd por la Op
Recurs Generd en Inver
Inver Acc c/Carat Perman
Dispo Accio c/Carac Perm
Compra de Bienes de Uso
Venta de Activo Fijo
Inversiones temporales
Dispos de invers tempora
Invers en Activos Intang
Disposi Activos Intangib
Adquisicion de negocios
Disposicion de negocios
Dividendos Cobrados
Intereses Cobrados
Decr(Incr)Antic Pres Ter
Otras Partidas
Recurs Generd por Finac
Financiamientos Bancario
Financiamient Bursatiles
Otros Financiamentos
Amort Financia Bancarios
Amort Financiam Bursatil
Amortiz Otr Financiament

0
0
2973722
2973722
0
0
0
0
0
-

0
0
3202313
3202313
0
0
0
0
0
-

0
0
-

0
0

2973722

8567149
-6431651

8477598
-938694

-2028943
0

-7343419
-1564532
-

-3387575
585062
-

-4402708
-1224793
-3409210
0
556244
0
0
1627728

1004721
-307346
2442989
-725629
251345
-

3369391

-604658
-311774
-1434104
1762353
-1532342
-

0
0

3202313

439704
-913848
-796334
180062
925489
-

0
0
3369391
3369391
0
0
0
0
0

-4169940
4401506
-

2167460
-7407799
-1127527
0
-5758797
0
0
-379815

-1790231
-13901695
-11726041
0
449454
0
0
-2741832

0
0
3655445
3655445
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3655445
2819413
2518892
571463
101702
1615685
-1988330
0
6474859
-13913199
0
0
-7286434
-3443671
0
0
3170038
0
0
0
0
0
0
-6353132
10581367
-11849832
0
19231950
0
0
3164532

0
-704492
2966956
3509972
-134949
0
-99148
-38
-308881
0
0
1538390
1176525
0
0
361865
9401744
-3231644
-890255
-1361650
708818
-367135
-76152
-1245271
6170100
1440478
1236814
1013150
398475
275258
0
0
484718
0
0
0
38
321398
0
-2289372
-12177387
0
0
0
-14499370
0
0

Inc.Desc en Capit Social


Dividendos
Prima Venta de Acciones
Aporte p/Fut Aum Capital
Intereses Pagados
Recompra de Acciones
Otras Partidas
Incr neto en efec e inv
Difere Cambi Efect Equiv
Efec Eq Efe Prin Periodo
Efect Equi Efe Fin Perio
CANTIDAD DE ACCIONES
Total de acciones outst
DIVERSOS
Fecha del Balance
Fecha da la Moneda
Fecha de divulgacion
Fecha ult rectificacion
Formato del balance
Consolidado
Consolidado
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Deuda Total Bruta $

446
0
0
0
0
0
0
910705
-

2043
-5707835
5564133
0
0
0
0
131105
-

11514934

1157
-88104
203671
0
0
0
0
-22809646

1068
-9504
43153
0
0
0
0
3143027
0
0
3143027

0
0
0
0
-649419
0
2971401
-4566809
0
18004408
13437599

23665495

23667201

23665495

3/31/2007
3/31/2007
4/22/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

11832748

3/31/2006
3/31/2006
5/31/2007
3/29/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2006
6/30/2006
7/20/2007
3/29/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2006
9/30/2006
10/26/2007
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2006
12/31/2006
1/29/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

1.07E+11 9.4727E+10 9.2324E+10 8.5131E+10 7.2842E+10


106667275 94726992.3 92324079.9
85131351
72841921
ANLISIS DE LA RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL, LAS BETAS, LA TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, L
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo total
Deuda Total Bruta
Patrimonio Comn Neto
%KD
%KS

308863433 313426783 317764293 338363560 336362435


106667275 94726992.3 92324079.9
85131351
72841921
202196158 218699791 225440213 253232209 263520514
0.34535417 0.30223005 0.29054265 0.25159728 0.21655784
0.65464583 0.69776995 0.70945735 0.74840272 0.78344216

FLUJO OPERATIVO: ES EL FLUJO QUE GENERA LA EMPRESA POR SUS OPERACIONES NORMALES
Result operativo EBIT
7474290
7967961
10307128
5798444
5469382
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN2973722
3202313
3369391
3655445
3509972
FLUJO OPERATIVO
10448012
11170274
13676519
9453889
8979354
FLUJO DE INVERSIN
CAPEX (CAPITAL EXPENDITURE) 6431651
CAPITAL DE TRABAJO
3143647
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE INVERSIN
6431651

938694
3815900
672253
1610947

1564532
-116703
-3932603
-2368071

13913199
8176739
8293442
22206641

-1440478
11971739
3795000
2354522

FLUJO LIBRE DE EFECTIVO PARA LA EMPRESA (FREE CASH FLOW)- FFF: ES EL FLUJO QUE QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HAC
FFF
4016361
9559327
16044590 -12752752
6624832

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

484731600
74771606
26025460
0
0
0
0
18445447
18445447
0
7213921
7213921
0
14838960
-

533417983
74194172
14023807
0
0
0
0
25258320
25258320
0
9024581
9024581
0
19144050

542314373
61244231
8670586
0
0
0
0
20719071
20719071
0
5885742
5885742
0
19630674

NIF-MEX

543807712
63987197
7598371
0
0
0
0
20319904
20319904
0
5354587
5354587
0
21243767

535242690
63189543
7338430
0
0
0
0
22757212
22757212
0
5724213
5724213
0
21294915

541249345
69176422
15193440
0
0
0
0
20851329
20851329
0
7329004
7329004
0
20674597

623623006
68195939
12900349
0
0
0
0
15921126
15921126
0
7338374
7338374
0
21215248

8247818
6743414
6338158
9470568
6074773
5128052
10820842
0
0
0
0
0
0
3498754
5032163
1456187
2095815
2263397
2168404
2083630
2649788
0
0
0
0
0
0
0
3215656
5287227
4242343
7207171
3906369
3044422
4672300
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
399920946 447123080 435933900 435230562 429319690 429384516 509279457
5193762
6478724
5925278
5810835
5251548
8109324
17970154
139024984
9798701
10599321
11031873
11625148
17542562
11893007
139024984
9798701
10599321
11031873
11625148
17542562
11893007
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
192864670 235839336 262188855 261729773 256975668 246126822 270281496
107053843 128960597 149895234 149479717 145354129 136675871 149328026
198234051 234152510 231689883 233557721 230179040 210983099 244819186
9853078
10277550
10872260
10747511
11189725
10597628
15718551
-138208787 -160272256 -154236079 -158224129 -158942075 -138696120 -157247750
15932484
22720936
23967557
26168953
29194849
26566344
17663483
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
53216142 187039319 150504495 146137397 141495087 146007108 155955129
53216142 187039319 150504495 146137397 141495087 146007108 155955129
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
3861501
5759888
0
5013824
746064
-

0
3802780
4164220
0
3428538
735682
-

0
776203
5939748
0
5035022
904726
-

0
776336
9744348
0
8839348
905000
-

0
3814778
10157461
0
9252461
905000
-

0
4178909
7419791
0
6514791
905000
-

0
20320430
32859241
0
8002041
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

24857200
0
0

292541134
180083691
8102432
0
3276901
19452609
2129446
2129446
0
147122303
325025
2693676
0
3131878
6465325

323347142
73367055
22478981
0
4153880
23622092
3318511
3318511
0
19793590
1425358
798035
0
5228946
8963528

338161494
83388137
29524021
0
6732444
23659920
4579259
4579259
0
18892493
1029935
393405
0
5184278
8335587

335053178
101873696
44137427
0
9267607
23096627
3963811
3963811
0
21408224
2799861
890382
0
5213881
8524267

315171132
84611659
28366156
0
9201378
24512957
3861609
3861609
0
18669559
435418
791805
0
4753936
8007568

320264697
89767441
32187067
0
8992195
22994375
4422991
4422991
0
21170813
2154828
2746007
0
4337132
7186161

386355204
152737468
86539902
0
8728861
20778341
7125080
7125080
0
29565284
1212736
1135000
0
4807898
10219469

134506399
0
96171863
13232970
0
47518494
28187947
7232453
0
0
7232453
0

3377723
0
233475154
139893040
0
58329526
27795682
7456906
0
0
7456906
0

0
0
192190466
39823671
152366795
3988907

3949288
0
238611950
125919505
0
54734896
50306778
7650771
0
0
7650771
0

0
0
210070842
40926490
169144352
3987055

3979833
0
215123704
108575705
0
48322020
50381354
7844625
0
0
7844625
0

0
0
204152879
40984888
163167991
4115093

4680832
0
211965122
105861406
0
48205635
49858881
8039200
0
0
8039200
0

0
0
208754534
41183682
167570852
4115093

4746685
0
213206597
106870838
0
47897633
50204226
8233900
0
0
8233900
0

0
0
220071558
49961813
170109745
4117459

2555105
9635076
209084037
110222831
0
52581762
38044844
8234600
0
0
6790505
0
-

0
0
220984648
48769356
172215292
4117476

1444095
0
237267802
46575089
190692713
4117463

0
61406493
0
6074480
173972899
1748955
0
161013018
11210926
0
-93075985
-93458781
0
3615481
0
3472842
0
0
-6705527
168210585
38761641

0
0
0
61480819
63378886
63379454
0
0
0
6172516
6265800
6265800
185327683 193981139
94426748
1777182
1804124
1804124
0
0 -104561155
163616234 166069193 192177015
19934268
26107822
5006764
0
0
0
-87823721 -104572927
-616243
-91445240 -104717538
0
0
0
0
6848811
3326761
-4359570
0
0
0
3586643
3735173
3743327
0
0
0
0
0
0
-6813936
-6917323
0
59142936
67433071
88516520
173494627 155922067 133803161

3
divulgado

3
divulgado

53858260
34697526
19160734
10329305
8831429
-1115157
7716272

63311882
-

44718826
22090314
11799269
10291045
1358268
11649313
-

-74683
-

divulgado

66809140
-

43891765
19420117
13011746
6408371
-258135
6150236
-

148021
-

156909
-

0
0
70171839
70182742
0
0
6000000
6000000
95834351
76889968
1804124
1804124
-84187583 -108061159
168603912 171447901
9613898
11699102
0
0
-6013904
15025106
0
0
0
0
-9739157
11338265
0
0
3725253
3686841
0
0
0
0
0
0
69177418
71773559
132094962 132754525

3
divulgado
57514886
0
57514886
0
0
0
0
0
0
40542436
16972450
12058200
4914250
3499264
8413514
-2765148
123423
81781
0
0
0

3
divulgado

3
divulgado

65852107
44038979
21813128
12490445
9322683
-2132641
7190042

divulgado
55290504
-

40193781
20110918
11582898
8528020
-2672082
5855938
-

41702
-

60304699
-

0
70170882
0
6000000
81673797
1804124
0
77591974
2277699
0
28730571
0
-6095919
31371878
0
3454612
0
0
0
136164580
139753981

38470268
16820236
12208028
4612208
-35332073
-30719865
-

58997
-

135458
-

-140456
-

-59061
-

1032262
-

109999

41642
2888571
2611344
0
0
0
0
277227
385368
6033734
975813
878086
97727
5057921
0
5057921
51157
5006764
5219396

2797187

2994610
-

4332
-192160
360612
8439771
1372970
1065141
307829
7066801
0
7066801
363326
6703475
3442230

0
-291270
533147
10664468
1721563
2446194
-724631
8942906
0
8942906
400435
8542471
4616504

0
211686
472234
6456371
670131
1052969
-382838
5786240
0
5786240
-85325
5871565
5645768

7066801

8942906

5786240

5057921
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5057921
0
5057921
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
8439906
-1119896
0

10666581
-1073773
0

6453056
-2820823
0

6033734
-124955
0

39991
-

33879
-

2135636
-

123553
-

1835208
-

2617470
-

0
280261
367762
5701950
873577
955178
-81601
4828373
0
4828373
221239
4607134
4909904

21947
194125
321329
2087184
163238
885251
-722013
1923946
0
1923946
-161260
2085206
5053333

-56440
182166
273392
-35207954
-24944709
5320820
-30265529
-10263245
775301
-9487944
-66541
-9421403
5388946

4828373

1923946

-9487944

3
3
3
substraccin substraccin substraccin
5701950
-251591
0

2087182
1535832
0

-36598752
-306989
0

0
0
-1119896
-1073773
3234308
3764053
3613664
4617903
17094
-74220
0
0
-360614
-533138
29931
-39412
-65768
-207081
0
0
0
0
1702161
1423200
1220077
3088400
0
0
0
0
482084
-1665200
12256478
14780061
-3580202
-582076
-1540300
1316504
50373
63244
-331192
-2145804
324477
3801807
-948594
-3505174
-1134966
-112654
8676276
14197985
-9520433 -160154791
-1231522 -152562136
-938876
-191401
-8022173
-6226253
325712
1159275
0
0
0
0
-1576301
-2537792
0
0
0
0
0
0
-29931
39412
62993
134931
0
0
1889665
29174
13489507 133534372
0
0
0
0
0
0
299496 133790338
0
0
0
0

0
-2820823
4676517
5645620
-208850
0
-472221
-21126
-266906
0
0
1641006
3206240
0
0
-1565234
9949756
3406597
3875755
-1176204
428434
1246569
747283
-1715240
13356353
-17580760
-4725046
2596779
-8187657
456265
0
0
-8937658
0
0
0
21126
312728
0
882703
101102
0
0
0
-5774492
0
0

0
-124955
2834599
5221338
-2217666
0
-43402
-2248
-123423
0
0
1442739
2888571
0
0
-1445832
10186117
-3084381
241807
-1899364
286089
-509091
-13416
-1190406
7101736
-1364327
0
2655238
-5354025
1745328
0
0
-540780
0
0
0
2248
106257
0
21407
-6809622
0
0
0
-5562016
0
0

0
-251591
4359246
4911596
-102074
0
-367762
-821
-81693
0
0
4065317
2415896
0
0
1649421
13874922
-2215086
-2179308
69335
497388
1415487
-1136110
-881878
11659836
-2355818
-473141
3331030
-6646775
333847
0
0
683716
0
0
0
821
88290
0
326394
-9563962
0
0
0
-13142892
0
0

0
1535832
4330138
5054398
-307683
0
-321329
-2372
-92876
0
0
4880299
2051281
0
0
2829018
12833451
-1046326
889181
-381116
-264603
-539228
-338513
-412047
11787125
-1638409
0
807895
-5733300
1154912
0
0
-1520905
0
0
0
2372
100990
0
3549627
-2293706
0
0
0
-705794
0
0

0
-306989
24941057
4511102
-250603
21125415
-136390
-93161
-215306
0
0
14982864
18015471
0
0
-3032607
3018180
4349166
4944968
2105050
-216922
-3298335
1644232
-829827
7367346
-3819452
-53509
2427927
-5428674
-582533
0
0
-625432
0
0
0
93161
217847
0
131761
-5278632
0
0
0
15799699
0
0

0
-142514
0
0
-1808040
0
15140564
12645349
0
2
12645351

0
0
0
0
-2084725
0
1828759
-12422433
0
-2
-12422435

0
0
0
0
-3585552
0
9461146
-4123305
0
-1442503
-5565808

0
0
0
0
-1110775
0
-136831
-1072213
0
8670584
7598371

0
-213345
0
0
-4771180
0
8563455
-259944
0
3
-259941

0
0
0
0
-325422
0
-1262490
7855010
0
0
7855010

0
-1495
0
0
-3775727
0
-17301109
-1730738
0
-562353
-2293091

24233318

24233318

24233318

24236152

24236152

25094206

25089393

6/30/2007
6/30/2007
7/23/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2007
9/30/2007
10/26/2007
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2007
12/31/2007
1/29/2008
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2008
3/31/2008
4/28/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2008
6/30/2008
7/28/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2008
9/30/2008
10/27/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2008
12/31/2008
3/5/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

7.2131E+10
2.25E+11
2.17E+11
2.10E+11
1.92E+11
1.96E+11
72130796.9 224855428 216910866 210302759 191634575 195947733
UERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, LA WACC Y EL PRECIO DE LA ACCIN EN EL MERCADO.

2.58E+11
258073356

484731600 533417983 542314373 543807712 535242690 541249345 623623006


72130796.9 224855428 216910866 210302759 191634575 195947733 258073356
412600803 308562555 325403507 333504953 343608115 345301612 365549650
0.14880564 0.42153702 0.39997256 0.38672265 0.35803305 0.36202858 0.41382911
0.85119436 0.57846298 0.60002744 0.61327735 0.64196695 0.63797142 0.58617089

7716272
3613664
11329936

11649313
4617903
16267216

6150236
5645620
11795856

8413514
5221338
13634852

7190042
4911596
12101638

5855938
5054398
10910336

-30719865
4511102
-26208763

9520433
-105312085
-117283824
-107763391

160154791
827117
106139202
266293993

17580760
-22143906
-22971023
-5390263

1364327
-37886499
-15742593
-14378266

2355818
-21422116
16464383
18820201

1638409
-20591019
831097
2469506

3819452
-84541529
-63950510
-60131058

QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A TODAS SUS OBLIGACIONES


119093327 -250026777
17186119
28013118
-6718563

8440830

33922295

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

625339667
66863492
10321356
0
0
0
0
17508471
17508471
0
12660496
12660496
0
20297303
-

599036831
66112057
12140947
0
0
0
0
18093206
18093206
0
7362595
7362595
0
18755359

614742894
62840002
4902821
0
0
0
0
19298559
19298559
0
7444485
7444485
0
18486778

582286168
56770420
14103778
0
0
0
0
13383197
13383197
0
6294317
6294317
0
17190802

NIF-MEX

556160531
62705879
18136716
0
0
0
0
13793209
13793209
0
7142750
7142750
0
17318652

554314933
60117273
9673809
0
0
0
0
13496883
13496883
0
9883948
9883948
0
17391768

549758896
62876253
10555376
0
0
0
0
15492152
15492152
0
7305999
7305999
0
17511466

6075866
9759950
12707359
5798326
6314552
9670865
12011260
159970
4027929
3370023
3127051
3952611
3524013
3319701
1626763
1194327
3309952
2671275
2361941
6146852
8691559
0
0
0
0
0
0
0
4289133
4537694
6027384
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
511688847 489416423 502727010 478584809 449897910 450988905 445402300
16269296
13177332
13183755
14736254
13904148
15205719
15688588
12048782
11526060
11560345
10895548
9051236
8589867
8729514
12048782
11526060
11560345
10895548
9051236
8589867
8729514
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
269037086 261085190 267533991 258862937 239422406 238078793 237110531
150278398 147237583 152340753 148853002 138976723 140295524 140845472
243367908 239080553 246494902 242889436 231788693 233829632 236889873
11069639
11466327
11601561
10752108
7220607
6955833
6822552
-158804275 -158353570 -165177207 -162219763 -155763197 -159637713 -164130272
23125416
21654297
22273982
18588154
17199580
16635517
16682906
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
161009377 151105502 155451893 150826656 142714542 148399504 145583943
161009377 151105502 155451893 150826656 142714542 148399504 145583943
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
18250656
35073650
0
10767464
0
-

0
17036633
35485706
0
8586815
0
-

0
18287563
36709463
0
7104895
0
-

0
36751463
6511951
0
6511951
0
-

0
36751156
8054422
0
8054422
0
-

0
36751025
3963997
0
3963997
0
-

0
36751230
1538494
0
1538494
0
-

24306186
0
0

26898891
0
0

29604568
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

389372723
113796415
53949972
0
5745246
19487903
6530824
6530824
0
28082470
3011075
1208101
0
4633080
10277215

372025658
125388783
67585266
0
6623673
18780673
7689496
7689496
0
24709675
2832394
7581
0
3876822
9397037

354732631
56168414
4741793
0
2586370
17373789
8769259
8769259
0
22697203
2221876
-16324
0
4332098
8716974

324716054
49212622
3267980
0
4125215
18193502
7342485
7342485
0
16283440
1752003
0
0
3230919
7111784

316609724
50184913
2187369
0
7390524
16717234
6606551
6606551
0
17283235
2337155
-191632
0
3140907
8445344

327461091
51688380
3379898
0
3215496
17409312
6378029
6378029
0
21305645
1209282
4986560
0
3149864
8344283

326579935
58588815
893646
0
7176332
18177846
6383797
6383797
0
25957194
2572247
7868648
0
3593799
8413875

4095884
4857115
251648263
151253803
0
53587551
37790589
9016320
0
0
7099000
0

4142599
4453242
224759409
127896828
0
49610359
37757491
9494731
0
0
7410000
0

1917320
0
235966944
45997687
189969257
4117463

4267297
3175282
276016401
173928119
0
54284891
37669780
10133611
0
0
7669000
0

2084731
0
227011173
43775682
183235491
4120255

0
4188734
243848314
136790037
0
66960503
32639771
7458003
0
0
7458003
0

2464611
0
260010263
45487603
214522660
4127860

0
3551461
234424166
120618490
0
73398701
32639771
7767204
0
0
7767204
0

0
0
257570114
43696191
213873923
4127000

0
3615656
248753025
118764132
0
89272726
32639771
8076396
0
0
8076396
0

0
0
239550807
40396830
199153977
4127895

0
3508625
244319631
117713761
0
85580499
32639771
8385600
0
0
8385600
0
-

0
0
226853842
20162899
206690943
4133185

0
0
223178961
20220013
202958948
4133337

0
70171521
0
6000000
90311897
1804124
8597429
79869575
40769
0
19368376
0
-6095919
21979020
0
3485275
0
0
0
98053789
181756336

0
74544779
0
0
71304590
1804124
-20532134
87497531
2535069
0
33265867
0
-6095919
35833786
0
3528000
0
0
0
111255756
152417892

0
88898657
0
0
85009384
1804124
-8442556
87496846
4150970
0
36486759
0
-6095919
39011636
0
3571042
0
0
0
44155562
197938672

0
98797000
0
0
82464914
1804124
0
79251575
1409215
0
28485009
0
-4712670
29292825
0
3904854
0
0
0
34010302
182873712

0
98634830
0
0
79530204
1804124
1425730
80660867
-4360517
0
16861048
-1
-4712670
17668865
0
3904854
0
0
0
32917554
176707720

0
104114350
0
0
69000033
1804124
275128
75179460
-8258679
0
29443375
0
-4712670
30251536
0
3904509
0
0
0
31682280
191357739

0
104114350
0
0
67580504
1804124
0
75179460
-9403080
0
27130757
0
-4719414
27948263
0
3901908
0
0
0
38751433
190749022

divulgado
49422575
0
49422575
0
0
0
0
0
0
35274011
14148564
9791838
4356726
-2576511
1780215
-2894062
91976
66103
0
0
0

divulgado

divulgado

51841255
-

51457875
-

35850952
15990303
10863205
5127098
-1410251
3716847
-

48271160
-

33530539
14362788
10613699
3749089
-1772481
1976608
-

27253
-

divulgado

47893327

28340166
10453597
8561539
1892058
-1640867
251191

44668
-

divulgado

38793763

33150297
11929030
10642124
1286906
-2606513
-1319607

62345
-

divulgado

45079327

35396542
16061333
10991275
5070058
-1062025
4008033

39430
-

divulgado

34212876
14058284
10412669
3645615
-2033752
1611863
-

84514
-

48048
-

25873
2986038
2606187
0
0
0
30741
349110
-2304066
-3417913
-2526061
1170760
-3696821
-891852
976136
84284
43515
40769
5384797
84284
0
0
0
0
0
0
0
0
0
84284
0
84284
-

3
divulgado
-3417913
2260372
0

21894
-

55994
-

2464863
-

69052
-

3205690
-

54318
-

3213266
-

55225
-

3117442
-

40760
-

3339506
-

3565811
-

14944
277949
34107
2414856
104908
615047
-510139
2309948
257209
2567157
72858
2494299
5057469

-27983
400548
140062
920685
-118155
1262896
-1381051
1038840
748557
1787397
171498
1615899
4951994

-39717
882686
23309
-4557249
-8026822
5640745
-13667567
3469573
-6259695
-2790122
-48368
-2741754
4917744

-71423
822939
-298713
-3253344
1098218
1098218
0
-4351562
-1
-4351563
8954
-4360517
4674324

18254
638030
-342378
-3385358
444357
444357
0
-3829715
1
-3829714
68450
-3898164
4707929

-17226
680524
97618
-1003089
103504
103504
0
-1106593
-1
-1106594
37806
-1144400
4670069

2567157

1787397

-2790122

-4351563

-3829714

-1106594

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
2414856
-1357598
0

920686
-288473
0

-4557250
-760998
0

-3253344
-724411
0

3
3
substraccin substraccin
-3385356
1200044
0

-1003090
-1462183
0

0
2260372
5673282
5385817
318317
17431
43694
-1
-91976
0
0
5009964
5009964
0
0
0
9525705
-5343141
651235
2225657
-1058362
-2402564
-3832635
-926472
4182564
-2865077
0
-408363
-2751573
582238
0
0
-215846
0
0
0
1
69773
0
-141307
-3896480
0
0
0
2312600
0
0

0
-1357598
5504813
5056449
553825
-9465
-34106
-566
-61324
0
0
2824100
2824100
0
0
0
9386171
-143506
125549
1128056
526608
-997586
-1174743
248610
9242665
20626
-110198
2190760
-2412219
454048
0
0
-188458
0
0
0
566
79901
0
6226
-7443700
0
0
0
-692580
0
0

0
-288473
5249816
4952521
223132
335117
-140063
-2552
-118339
0
0
3941815
3941815
0
0
0
9823844
-4873107
199783
1033111
453307
-2553145
-2374115
-1632048
4950737
-1460649
-620870
13185
-1485085
437445
0
0
-170921
0
0
0
2552
122905
0
240140
-10728214
0
0
0
-22574421
0
0

0
-760998
13241772
4917745
7917257
547086
-23309
-3287
-113720
0
0
3864449
3864449
0
0
0
11787973
3567895
2553388
-475793
588897
3531172
-741691
-1888078
15355868
9871106
-489959
19899933
-2025350
545429
0
0
-7864454
0
0
0
3287
115778
0
-313558
-16026017
0
0
4125606
-18983130
0
0

0
-724411
5589539
4675776
382357
314329
298713
-65
-81571
0
0
4532995
4532995
0
0
0
6144779
-4857713
-1270719
-1369951
-2205570
-374991
995683
-632165
1287066
757007
-102260
2471043
-701293
312347
0
0
-38369
0
0
0
65
73840
0
-1258366
1988865
0
0
0
-6452441
0
0

0
1200044
5210649
4706476
174936
128593
342378
-1995
-139739
0
0
4512838
4512838
0
0
0
7538175
-1989383
261497
81816
-4047275
829264
2117707
-1232392
5548792
-2431066
102260
-1296327
-1153600
462501
0
0
-237217
0
0
0
1995
143173
0
-453851
-11580633
0
0
0
4982557
0
0

0
-1462183
5624691
4670069
532149
610844
-97618
-1945
-88808
0
0
4694847
4694847
0
0
0
7854265
166271
-1443194
94487
2840928
193461
-950909
-568502
8020536
-199724
0
-802504
-1423009
1698102
0
0
-41384
0
0
0
1945
86165
0
280961
-6939245
0
0
0
-3904542
0
0

0
0
0
0
-1156282
0
-5052798
-2578993
0
12900349
10321356

0
0
0
0
-2894294
0
-3856826
1819591
0
0
1819591

7604
0
14352891
0
-4049103
0
1534815
-7238126
0
0
-7238126

0
0
0
0
-4026394
0
2857901
9200957
0
0
9200957

1209
0
0
0
-2995947
0
11436044
4032938
0
14103778
18136716

-1209
0
0
0
-4975138
0
-11586843
-8462907
0
0
-8462907

0
0
0
0
-4263562
0
1228859
881567
0
0
881567

25089689

26094835

26094835

28836311

28846447

30001809

30001809

3/31/2009
3/31/2009
4/27/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2009
6/30/2009
7/27/2009
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2009
9/30/2009
10/25/2010
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2009
12/31/2009
2/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2010
3/31/2010
4/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2010
6/30/2010
7/21/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2010
9/30/2010
10/25/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

2.65E+11
264536572

2.52E+11
251716126

2.36E+11
235541173

2.11E+11
211143735

2.04E+11
203595084

2.15E+11
214632252

2.11E+11
211364238

625339667 599036831 614742894 582286168 556160531 554314933 549758896


264536572 251716126 235541173 211143735 203595084 214632252 211364238
360803095 347320705 379201721 371142433 352565447 339682681 338394658
0.42302861 0.42020142 0.38315396 0.36261163 0.36607251 0.38720272 0.38446715
0.57697139 0.57979858 0.61684604 0.63738837 0.63392749 0.61279728 0.61553285

1780215
5385817
7166032

3716847
5056449
8773296

4008033
4952521
8960554

-1319607
4917745
3598138

251191
4675776
4926967

1976608
4706476
6683084

1611863
4670069
6281932

2865077
-46932923
37608606
40473683

-20626
-59276726
-12343803
-12364429

1460649
6671588
65948314
67408963

-9871106
7557798
886210
-8984896

-757007
12520966
4963168
4206161

2431066
8428893
-4092073
-1661007

199724
4287438
-4141455
-3941731

-33307651

21137725

-58448409

12583034

720806

8344091

10223663

12/31/2010 3/31/2011

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

6/30/2012

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

IFRS

515097150
54567214
8353976
0
0
0
0
12193328
12193328
0
7913590
7913590
0
15098188
-

NIF-MEX

506343735
56210046
7806444
0
0
0
0
15469476
15469476
0
7161424
7161424
0
16822405

496774222
54744656
7908665
0
0
0
0
16638257
16638257
0
8077372
8077372
0
16252853

554032201
59550404
10212018
0
0
0
0
16996183
16996183
0
8885726
8885726
0
18156749

548298617
58947201
16128431
0
0
0
0
13472187
13472187
0
7531917
7531917
0
17538665

IFRS

507830192
67427070
12923423
0
0
0
0
26434050
28585963
-2151913
5020669
5020669
0
16893767

512890388
65884142
8351076
0
0
0
0
28988005
31033212
-2045207
5442213
5442213
0
17433089

11008132
8950297
5867509
5299728
4276001
6155161
5669759
2615750
3468299
2964367
4494411
3523421
3303475
2864384
8392382
5481998
2903142
805317
752580
807788
568279
0
0
0
0
0
1836772
2015059
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
207126
222037
421231288 413166350 406417422 454511444 449997788 440403122 447006246
13502826
13423395
12294745
14176141
8979569
5470324
5241912
8261091
7800256
7595211
8237037
8642227
9856389
9837769
8261091
7800256
7595211
8237037
8642227
7988560
8060273
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1867829
1777496
231253632 225872840 222396478 247877276 245763088 219906149 221247214
139537391 137591137 137044803 154148705 152498591 117821628 120025350
233596855 231251809 230694666 255837842 252237229 170594978 173849160
6634405
6495668
6403068
7014044
6235195
6500927
6292697
-161108405 -162004477 -164253707 -184013571 -179731661 -87725383 -92360122
12593386
12538703
12507648
14890256
14523734
12713999
13440129
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
142094038 137571666 135860191 158334360 158950815 174047200 179805947
142094038 137571666 135860191 158334360 158950815 141306940 146212727
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
24504250
1615451
0
1615451
0
-

0
24506307
3991886
0
3991886
0
-

0
24506328
3764469
0
3764469
0
-

0
24506565
1380065
0
1380065
0
-

0
25577355
2084734
0
2084734
0
-

32740260
28260489
2862571
0
2768318
0
-

33593220
28262777
2610627
0
2521875
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
94253

0
0
88752

301397175
55119258
714580
0
4922655
18685958
6778493
6778493
0
24017572
1696657
7881312
0
3049786
8017955

299391302
48687413
265271
0
553926
18320115
6909484
6909484
0
22638617
2429510
4744569
0
3525502
8448079

297765630
48814062
1853281
0
1937636
18813353
7489401
7489401
0
18720391
1959600
2963087
0
3330014
7962239

339956734
56226908
290600
0
4278343
20021921
12182167
12182167
0
19453877
3223033
233908
0
4615602
8596971

340562407
56670448
378663
0
4822868
20168457
11160134
11160134
0
20140326
3133610
132344
0
4072883
9810086

351065059
58085500
378736
0
4758893
19465016
8992747
8992747
0
24490108
2423728
5955406
0
4431024
9160472

353234431
53643197
421646
0
1064028
20778836
8023148
8023148
0
23355539
2622259
6547356
0
3424500
8030368

0
3371862
221911390
113701278
0
83479997
17147404
7582711
0
0
7582711
0

0
3490957
226753813
96079549
0
106099160
17147404
7427700
0
0
7427700
0

0
0
213699975
19524378
194175597
4133361

0
2505451
223949608
85992383
0
112402724
18281801
7272700
0
0
7272700
0

0
0
206952433
17121667
189830766
4136700

0
2784363
258019144
98415430
0
136887148
15330666
7385900
0
0
7385900
0

0
0
199008592
16958291
182050301
4136737

0
2991403
256972586
96604831
0
137309739
15038137
8019879
0
0
8019879
0

0
0
214075467
19810269
194265198
4136767

0
2519478
292979559
89386076
0
132085703
15511714
55996066
6942296
1232297
14133975
0

0
0
207736210
16720288
191015922
4134712

0
2731056
299591234
91845295
0
136020751
15270685
56454503
6561916
1226344
14278578
0
-

0
33687498
156765133
9302379
147462754
4138000

0
34387665
159655957
9331948
150324009
4138201

0
104589134
0
0
63273130
1804124
0
77985038
-16516032
0
22179972
0
1657868
16617462
0
3904642
0
0
0
36388261
184545141

0
108802367
0
0
55731496
1804124
0
57252434
-3325062
0
21160203
0
-4719414
21974975
0
3904642
0
0
0
36183495
194274166

0
108813145
0
0
52318884
1804124
0
57252434
-6737674
0
16781535
0
5198327
7678566
0
3904642
0
0
0
34858688
192278219

0
108813148
0
0
41924338
1804124
0
57252434
-17132220
0
39390945
0
5198323
30287980
0
3904642
0
0
0
35587704
231829420

0
109309000
0
0
39930767
1804124
0
57253303
-19126660
0
37641443
0
4988868
28747933
0
3904642
0
0
0
33995618
226547225

0
113568000
0
0
22385128
1804124
0
20918876
-337872
0
7371626
0
-2234000
6516299
88917
0
0
0
3000410
38197913
265493411

0
113568000
0
0
19842375
1804124
0
20918878
-2880627
0
12775433
0
-2234000
10625840
48619
0
0
0
4334974
40068864
273920892

divulgado

divulgado

43301445
-

40744726
-

32222930
11078515
9522650
1555865
-2181172
-625307
-

50553037
-

35185377
14999082
11142995
3856087
-5467135
-1611048
-

44419
-

divulgado

50184459

34084457
13370961
10380314
2990647
-2595203
395444

71863
-

divulgado

47455418

29149901
11594825
9519827
2074998
-1437838
637160

65742
-

divulgado

36647717
13905320
10843474
3061846
1146522
4208368
-

58344
-

76579
-

divulgado
45217926
0
45217926
0
0
0
0
0
0
33065744
12152182
9048119
3104063
-223671
2880392
-2062133
2492334
125067
1931023
0
376641

divulgado
52475938
0
52475938
0
0
0
0
0
0
36755605
15720333
10716927
5003406
-260345
4743061
-6614565
130648
72626
0
0
0

63885
-

52124
-

3372296
-

31063
-

3413287
-

55664
-

3499343
-

93994
-

4032623
-

4270449
-

-35837
659355
19311
-4337887
2862877
6386926
-3524049
-7200764
1
-7200763
-87810
-7112953
4421470

-14298
745824
-218505
-2290119
1063454
1063454
0
-3353573
0
-3353573
-28511
-3325062
4168050

4346
622966
-171848
-3544207
-148354
961425
-1109779
-3395853
0
-3395853
16759
-3412612
4146264

4397
666848
-94536
-9004266
1401438
4657172
-3255734
-10405704
0
-10405704
-11155
-10394549
4467171

-11857
658685
76250
-1027820
980300
1168558
-188258
-2008120
-1
-2008121
-13680
-1994441
4337349

-7200763

-3353573

-3395853

-10405704

-2008121

59603
4554467
3925075
0
0
0
0
629392
-14845
803414
1144224
1144224
0
-340810
0
-340810
-2938
-337872
4219776

58022
6745213
4140529
1605513
0
0
215852
783319
174119
-1697385
752222
2256959
-1504737
-2449607
0
-2449607
93151
-2542758
4542094
-2449607
5540700
0
0
5581000
-40300
0
0
0
0
3091093
93151
2997942
198586114
11812092
-22487827
-22399447
17678949

-340810
-8896019
0
0
-9004836
146917
0
0
0
-38100
-9236829
-9233891
-2938

194364126
7828250
-22367338
-22328563
17503633

3
substraccin divulgado
-4337887
-205970
0

-2290119
-1340648
0

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
-3544206
-274678
0

-9004264
2717616
0

-1027819
542019
0

3
substraccin

803414
538
0

-1697382
1250
0

0
-205970
5531457
4421470
414061
850707
-19311
-5843
-129627
0
0
3517868
3517868
0
0
0
4505468
2476036
2929190
1590130
745468
951514
-1925935
-1814331
6981504
951673
0
3994014
-3686037
-235210
0
0
18420
0
0
0
5843
43147
0
811496
-10134577
0
0
0
-3497347
0
0

0
-1340648
4365411
4168049
-42284
145128
218505
0
-123987
0
0
4700846
4700846
0
0
0
5435490
-4558621
-3224748
-1569223
-425641
-288109
1756329
-807229
876869
-596224
0
19060
-429383
173439
0
0
-162027
0
0
0
0
68115
0
-265428
-828177
0
0
0
2793084
0
0

0
-274678
4593094
4146263
92851
287521
171848
-29908
-75481
0
0
4371125
4371125
0
0
0
5145335
-2771988
-1181174
779733
-460029
266045
-1169277
-1007286
2373347
940435
-135952
932139
-1135728
174861
0
0
-79184
0
0
0
29908
137001
0
1017390
-3211561
0
0
0
985683
0
0

0
2717616
4377543
4467172
-24610
-43041
94536
-2506
-114008
0
0
8989642
8989642
0
0
0
7080537
715446
1627725
632729
-386907
-800488
-193567
-164046
7795983
-4737487
-4431507
-1362345
-1313904
704517
0
0
-146403
0
0
0
2506
168001
0
1641648
-755143
0
0
0
4683950
0
0

0
542019
2903628
4337349
-2537104
1361494
-76249
-11289
-170573
0
0
3978215
3978215
0
0
0
6396043
5169309
3332329
74401
2336961
368772
593144
-1536298
11565352
5378997
1053232
6567725
-3168410
1796566
0
0
-509300
0
0
0
11289
202355
0
-574460
-11027936
0
0
0
-3149676
0
0

0
538
4169193
4219777
-2116
129045
14845
-7686
-184672
0
0
2246803
4554467
-1931023
-376641
0
7219948
-6465086
-365260
569330
-2756528
-651113
-950139
-2311376
754862
822257
0
0
-817272
348484
1127130
0
-27269
0
0
0
7686
185671
-2173
0
-4782127
1264040
0
-512632
0
0
0

0
1250
4183567
4542514
-73217
23283
-174119
-4246
-130648
0
0
6745213
4923848
1605513
215852
0
9232648
-4007167
217133
289685
1256052
-175291
-4560811
-1033935
5225481
-1214080
0
0
-1620761
342000
234540
0
-205652
0
0
0
4246
114968
-83421
0
-8583748
-4409830
0
-125651
0
0
0

0
0
0
0
-2374940
0
-4262290
-2201400
0
0
-2201400

0
0
0
0
-3782797
0
161536
-547532
0
8353976
7806444

0
0
0
0
-3731024
0
-466220
102221
0
0
102221

0
0
0
0
-4343038
0
-1096055
2303353
0
0
2303353

0
0
0
0
-4576962
0
-3301298
5916413
0
0
5916413

0
0
0
0
-4502508
0
-1031027
-3205008
0
16128431
12923423

0
0
0
0
-4841341
0
793074
-4572347
0
0
-4572347

30001809

30001809

30001809

30001809

30001809

31268019

31268019

12/31/2010
12/31/2010
2/28/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2011
3/31/2011
4/28/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011
6/30/2011
7/21/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2011
9/30/2011
10/25/2011
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2011
12/31/2011
2/28/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2012
3/31/2012
4/26/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2012
6/30/2012
7/23/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

12/31/2010 3/31/2011
2.03E+11
202818510

2.03E+11
202997906

2.02E+11
202186024

2.40E+11
239871521

2.39E+11
239116101

2.27E+11
226609408

6/30/2012
2.29E+11
229351720

515097150 506343735 496774222 554032201 548298617 507830192 512890388


202818510 202997906 202186024 239871521 239116101 226609408 229351720
312278640 303345829 294588198 314160680 309182516 281220784 283538668
0.39374807 0.40090929 0.40699782 0.43295592 0.43610561 0.44623067 0.44717492
0.60625193 0.59909071 0.59300218 0.56704408 0.56389439 0.55376933 0.55282508

-625307
4421470
3796163

637160
4168049
4805209

395444
4146263
4541707

-1611048
4467172
2856124

4208368
4337349
8545717

2880392
4219777
7100169

4743061
4542514
9285575

-951673
-552044
-4839482
-5791155

596224
7522633
8074677
8670901

-940435
5930594
-1592039
-2532474

4737487
3323496
-2607098
2130389

-5378997
2276753
-1046743
-6425740

-822257
9341570
7064817
6242560

1214080
12240945
2899375
4113455

9587318

-3865692

7074181

725735

14971457

857609

5172120

9/30/2012

12/31/2012

IFRS

IFRS

502307193
65293621
10106004
0
0
0
0
28091187
30116099
-2024912
5453294
5453294
0
16578014
5065122
2227199
724687
1860396
0
0
252840
437013572
5062239
10070117
7976877
0
0
2093240
212486307
115180341
171187994
5901016
-92974348
13191304
0
0
174949447
142672339
0
0
0

478768717
63320496
12477703
0
0
0
0
23697673
25463982
-1766309
5477953
5477953
0
16485053
0
5182114
2227802
608255
2192784
0
0
153273
415448221
3098222
8929608
7978778
0
0
950830
212301155
115514382
170905784
5713884
-94209046
14376151
0
0
173522019
142444398
0
0
0

32277108
30554756
3890706
0
3808195
0
0
0
82511

345454026
54697854
411059
0
1086610
20000359
8746768
8746768
0
24453058
3074836
504601
0
3981316
6986376
0
9905929
290756172
81936180
0
137671304
15625614
55523074
2992805
1111114
13847853
0
0
37571302
156853167
8941791
147911376
4138201

31077621
13046503
4550714
0
4550714
0
0
0
0
0

323169638
53793196
428635
0
981026
20515688
6629627
6629627
0
25238220
3003022
623474
0
4295309
7675304
0
0
9641111
269376442
53052323
0
153339580
12861147
50123392
4828430
205984
13460947
0
0
0
31628031
155599079
14487781
141111298
4139201

0
113704000
0
0
17178203
1804124
0
20918367
-5544288
0
12890972
0
-2234000
12150995
28997
0
0
0
2944980
40065860
265804004

0
113929110
0
0
10842125
1804124
0
20919242
-11881241
0
12200862
0
-3174000
-3004962
-137000
0
0
0
18516824
40379833
234329995

divulgado
51232988
0
51232988
0
0
0
0
0
0
35499228
15733760
10343274
5390486
-2211085
3179401
-4428552
391598
75619
0
0
253375

divulgado
48109508
0
48109508
0
0
0
0
0
0
33390640
14718868
11017077
3701791
-2997185
704606
-4252598
1026428
92101
859404
0
0

62604
4820150
4099068
42596
0
0
0
678486
270987
-978164
1615635
2110514
-494879
-2593799
0
-2593799
69866
-2663665
4201786

74923
5279026
4163450
0
0
0
236166
879410
297691
-3250301
2585151
-11713419
14298570
-5835452
0
-5835452
501501
-6336953
4220511

-2593799
382686
0
0
542147
-20003
0
0
0
-139458
-2211113
69866
-2280979

-5835452
-8358855
0
-940000
-5200914
-130997
0
0
0
-2086944
-14194307
501501
-14695808

199512642
11859265
-15922066
-15767890
17231094

197036359
11507486
-11881241
-11219661
17184167

3
3
substraccin substraccin
-978160
201
0

-3250302
5088
0

0
201
5631355
4201786
1443798
392780
-270987
2202
-138224
0
0
4566798
4777576
42597
-253375
0
9220194
918928
-934532
367135
-920532
186477
2286396
-66016
10139122
-749609
0
0
-1688972
333885
656422
0
-264522
0
0
0
-2202
130186
85594
0
-7634585
418024
0
-754480
0
0
0

0
5088
5097541
4220090
247685
1115615
-297691
-21135
-167023
0
0
4419621
5042859
-859404
236166
0
6271948
2795979
4038634
185353
410542
216268
-1011891
-1042927
9067927
-2771889
0
0
-3873858
1379499
2038351
0
59188
0
-895000
0
21135
177796
-1679000
0
-3924339
-14511218
0
505202
0
0
0

0
0
0
0
-4660247
0
-2637882
1754928
0
0
1754928

0
0
0
0
-4865427
0
14947104
2371699
0
0
2371699

31268019

31268019

9/30/2012
9/30/2012
10/15/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2012
12/31/2012
7/2/2013
7/2/2013
Ind2 Mexico
Si

9/30/2012

12/31/2012

2.21E+11
221105153

2.08E+11
207801564

502307193
221105153
281202040
0.44017915
0.55982085

478768717
207801564
270967153
0.4340333
0.5659667

3179401
4201786
7381187

704606
4220090
4924696

749609
10595767
-1645178
-895569

2771889
9527300
-1068467
1703422

%KD WALMART
0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

3221274

CEMEX
300000000
250000000
200000000
150000000
Axis Title

100000000
50000000
0
-50000000
-1E+08

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

8276756

-1.5E+08

FFF CEMEX
150000000
100000000
50000000
0
3/31/2006
-50000000
-1E+08
-1.5E+08
-2E+08
-2.5E+08
-3E+08

%KD CEMEX

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

FFF

%KD ALFA

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

%KD

%KD

Consolidado
DIVERSOS
Metodo Contable
ACTIVO
Activo total
Activo Corriente
Efectivo e Invers CP
Inversiones financieras
Acts Dis p/Venta CP
Con fines de negociac CP
Actv Finan Mant Vcmt CP
Cuentas por cobrar CP
Clientes
Estimac p/ cuent incobr
Otr cuent por cobrar CP
Otras cuentas por cob CP
Provisiones deudores
Inventario
Activos Biologicos CP
Otros Activos CP
Gast pagados por antic
Instrum Financi Deriv CP
Act disponib p/ su venta
Operaciones Discontin CP
Derechos y licencias
Otros Activos
Activo no Corriente
Document por Cobrar LP
Inversiones
Inv en Empresas Relac
Activos Fin Mant a Venci
Activos Dispo p/Venta LP
Otras Inversiones
Prop, planta y equi neto
Construc y Obras Infrs
Maquinarias y Equipos
Otros Equipos
Amortiz y Deprec Acum
Construciones en Proc
Propiedades de inversion
Activos Biologicos LP
Intangibles neto
Creditos Comerciales CP
Marcas
Derechos y licencias
Acuerdos de concesion

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

63784806
31539546
13499647
0
0
0
0
8319897
-

66068477
31785494
12595571
0
0
0
0
9056622

73686211
32553920
12215923
0
0
0
0
9814870
9814870
0
2438636
2438636
0
7858622

2105409

2340340
-

7368804
-

7578386
-

245789
0
17503
0
0
0
228286
30691310
33542
713851
713851
0
0
0
29258687
2332023
42923390
265469
-19924327
3662132
0
0
677649
472478
0
0
0

34575
0
6574
0
0
0
28001
32742603
39743
788253
788253
0
0
0
31228977
2306283
44735212
265594
-20736697
4658586
0
0
675735
471571
0
0
0

74433113
32539328
11267927
0
0
0
0
9452874
9452874
0
2989118
2989118
0
8275250
-

225869
0
7263
0
0
0
218606
38357168
38206
201783
201783
0
0
0
37502933
2506587
53598837
222785
-25456037
6630761
0
0
613810
480309
0
0
0

NIF-MEX

86927857
33113018
7574245
0
0
0
0
12219873
12219873
0
3504610
3504610
0
9183190
-

554159
0
121823
0
0
0
432336
38963923
37088
234978
234978
0
0
0
38131432
2539615
55589475
240283
-25969095
5731154
0
0
485907
485907
0
0
0

631101
0
263417
0
0
0
367684
51705906
459606
4693146
4693146
0
0
0
43275550
2691129
62570211
238705
-29472847
7248351
0
0
3186652
3186652
0
0
0

Otros
Impuestos Diferidos
Otros ativos nocorriente
Pagos anticipados
Instr Finan Derivados LP
Beneficios a Empleados
Act ncurr dis p/venta LP
Operaciones Discont LP
Activos Diferidos
Otros Activos LP
PASIVO
Pasivo total
Pasivo Corriente
Deudas Financieras CP
Bonos y papeles comer CP
Otros Credit c/Costo CP
Provedores CP
Impuestos por Pagar CP
Impue a la utilidad a pg
Otros impuestos p/ pagar
Otros Pasivos CP
Interes por Pagar
Inst Finan Deri (PasCir)
Otr ingresos difer circ
Beneficios a Empleados
Provisiones CP
Pas s/ act ncor a ven CP
Operac Discontinu(PaCir)
Otros CP
Pasivo no corriente
Deudas Financieras LP
Bonos y papeles comer LP
Acredores Varios LP
Impuestos Diferidos LP
Otras obligaciones
Pasiv p/Inst Finan Deriv
Otros ingresos diferidos
Beneficios Empleados LP
Provisiones LP
Pas s/ act ncor a ven LP
Operaciones Discontin LP
Otros LP
Patrim neto consolidado
Int min(part no control)
Patrimonio neto
Capital social

205171
0
7581
0
7581
0
-

204164
0
9895
0
9895
0
-

0
0
0

30758570
12207425
1475360
0
2396
6976806
0
003752862
0
0
0
0
0
0
3752862
18443222
10475817
2000659
39679
4761819
1165249
0
0
1165249
0
0
0
33026236
3570492
29455744
251938

133501
0
436
0
436
0
-

0
72193
2326
0
2326
0
-

0
88436
2516
0
2516
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

31925418
11618209
957617
0
2503
7812701
28

37310715
13606920
875445
252688
2428
8981540
1542
1542
0
3493278
203992
52758
0
0
0

36896371
13952719
1609560
0
253775
8565299
1536
1536
0
3522548
128989
63641
0
0
0

48047538
23629697
9059245
0
276455
9009377
1646
1646
0
5282974
203485
35302
0
0
0

2845360
108776
35007
0
0
0
0
2701577
20197954
11683994
1999135
38262
5285308
1191254
0
0
1191254
0

0
3236527
23386098
11827082
4986140
116291
5128963
1327623
0
0
1327623
0

0
0
34143059
3866839
30276220
352359

0
3329918
22502001
11300290
5110083
42177
4970274
1079177
0
0
1079177
0

0
0
36375497
4508878
31866619
359365

0
5044187
24058782
12276033
5162043
34529
5442239
1143938
0
0
1143938
0
-

0
0
37536742
4484166
33052576
362248

0
0
38880319
4506462
34373857
365927

Recompra de Acciones
Sobreprecio Venta Acc
Aportac p Fut Aum Cap
Otro capital contribuido
Utilid reten (perd acum)
Reserva Legal
Otras Reservas
Result Ejerci Anteriores
Utilidad del Ejercicio
Otros
Exceso Actlzc Pat Neto
Res p Activ no Monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto Acum p/Conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe Acum p/Val Inst Fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Result p/Impuest Diferid
Pasivo Moneda Extr CP
Pasivo Moneda Extr LP
ESTADO DE RESULTADOS
Meses
Origen de los datos
Ingresos netos
Ingr por Servicios
Venta de bienes
Ingresos por Interes
Regalias
Dividendos
Arrendamientos
Construccion
Otros Ingresos
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos operativos
Util(per) ant ot ing/gas
Otros ingresos (gastos)
Result operativo EBIT
Ing (gastos) financ neto
Tot ingresos financieros
Ingresos Financieros
Util por fluct cambiaria
Utilidad por derivados
Variac val raz inst fina

0
0
0
0
24661531
0
0
23712650
948881
0
4542275
4542275
0
0
0
0
0
0
0
8079665
8458083

0
0
0
0
22628870
0
0
20626394
2002476
0
7294991
7918731

-725736
7626081
9632741

0
0
0
0
24964295
0
0
21563533
3400762
0
6542960
6607119
405202
260294
0
-153118
0
0
-576538
7954924
12846159

0
0
0
0
23831573
0
0
18647423
5184150
0
8858755
9647992
-227715
-29594
0
-156034
0
0
-375895
8752089
12563314

0
0
0
0
22566582
0
0
21381568
1185013
0
11441349
12010364
-227828
185860
0
-94297
0
0
-432750
18493643
13670372

456100
-93401
-

3
divulgado

divulgado

16957753
-

18490890
-

13376478
3581275
2216014
1365260
-41393
1323867
-

19342302
-

16160004
4209509
2716675
1492834
-9969
1482865
-

423507
-

divulgado

20369513

14662640
3828251
2366555
1461696
-87376
1374320

262064
-

divulgado

15219888
4122415
2661114
1461301
-89577
1371724
-

373684
-

345868
-

divulgado
21340946
0
21340946
0
0
0
0
0
0
17129979
4210966
2857391
1353576
-41825
1311750
-450564
43581
150381
0
0
0

Otros Productos Financie


Total gastos financieros
Gastos Financieros
Perd por fluct cambiaria
Perdida por derivados
Amort de gast p/ emision
Va raz in fin(par no or)
Otros gastos financieros
Result Inver Permanent
Resultado antes impuest
Impuesto a las gananc
I.S.R.
I.S.R. Diferido
Result despues de Imp
Operac descontinuadas
Utilidad Consolidada
Int min(part no control)
Ganancia/perdida neta
Depreciacion Operativa

2404
-

6813
-

295478
-

16248
-

401704
-

-117567

503033
-

422720
-

0
0
-15274
1389197
306334
241468
64866
1082863
0
1082863
133981
948881
533006

0
0
-51788
1587009
390211
231836
158375
1196798
0
1196798
141211
1055587
579579

0
0
35139
1256020
-209442
-169315
-40126
1465462
0
1465462
106990
1358472
756503

0
0
3784
1464484
-380377
-462474
82098
1844860
0
1844860
108882
1735978
734582

1082863

1196798

1465462

1844860

Utilidad Consolidada
Total otr partid integr
Res p activ no monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto acum p/conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe acum p/val inst fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Ot resultados integrales
Utilidad (perd) integral
Ut (pe) int no controlad
Ut (pe) integr controlad

(12 m) Ingesos netos


(12m) Ut (per) de operac
(12m) Part contr en u(p)
(12m) Ut(pe) neta consol
(12m) Dep y amort operat

FLUJO DE CAJA
Meses
Origen de los datos

divulgado

Resultado Antes de Impue


Partidas s/Impac en Efec
Estimacion del Ejercicio

0
0
0

-106799
494146
494146
0
0
0
0
0
379599
1240785
-49706
34542
-84248
1290491
0
1290491
105477
1185013
892248

1290491
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1290491
0
1290491
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

Provision el Ejercicio
Otras Partidas N/Realiza
Partidas Rela c/Act Inve
Depreciacion y amortiz
Util(Per)Vta Inmu Maq Eq
Perdida por Deterioro
Part Asocia Negoc Conjun
Dividendos Cobrados
Intereses a Favor
Fluctuac cambiaria (inv)
Otras partidas
Part Rela Ativ Financiam
Intereses Devengados
Fluctuac cambiaria (fin)
Operac fin de derivados
Otras partidas
Flujo Deri Res Antes Imp
Flujos Gene/Util en Oper
Dec(inc) Cuentas p/ Cobr
Dec(inc) inventarios
De/Inc en Otr Ctas x Cob
Incr(decr) proveedores
Incr(decr) otros pasivos
Impues Utilid Paga/Devue
Recurs Generd por la Op
Recurs Generd en Inver
Inver Acc c/Carat Perman
Dispo Accio c/Carac Perm
Compra de Bienes de Uso
Venta de Activo Fijo
Inversiones temporales
Dispos de invers tempora
Invers en Activos Intang
Disposi Activos Intangib
Adquisicion de negocios
Disposicion de negocios
Dividendos Cobrados
Intereses Cobrados
Decr(Incr)Antic Pres Ter
Otras Partidas
Recurs Generd por Finac
Financiamientos Bancario
Financiamient Bursatiles
Otros Financiamentos
Amort Financia Bancarios
Amort Financiam Bursatil
Amortiz Otr Financiament

0
0
533006
533006
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
533006
-

0
0
579599
579599
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
579599
-

-830347
-2420
-236469
-700042
-222090
-

-754221
45217
-133671
850522
327381

-357957
-984130

2214140
-1742308

-1095125
0

2978385
-1865579
-

-1667294
0
-

40097
-740395
449777
117364
-484
-1211500
-16016
-1489

-30960
-227890
42998
846817
-18461
-

0
0
758558
758558
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
758558

-1797223
0
-

-16119
-1347625
1407453
-117114
-25
-537556
2677
-1251

1307495
-1748348
-2925594
3744640
158986
-1715899
-555826
-9208

0
0
731669
731669
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
731669
294278
501356
-791178
-558139
-542996
-800
1686036
1025947
-1849861
0
0
-1990243
0
0
0
-32064
0
0
0
0
0
0
172446
-288769
1976957
-5771
161192
-2083837
-200901
-19496

0
0
892248
892248
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
892248
-581002
-1426303
-199622
70224
-270196
205137
1039758
311246
-12306781
0
0
-1174738
0
0
0
-10983629
0
0
0
0
0
0
-148414
8187419
9955044
0
29175
-1592463
63
-111044

Inc.Desc en Capit Social


Dividendos
Prima Venta de Acciones
Aporte p/Fut Aum Capital
Intereses Pagados
Recompra de Acciones
Otras Partidas
Incr neto en efec e inv
Difere Cambi Efect Equiv
Efec Eq Efe Prin Periodo
Efect Equi Efe Fin Perio
CANTIDAD DE ACCIONES
Total de acciones outst
DIVERSOS
Fecha del Balance
Fecha da la Moneda
Fecha de divulgacion
Fecha ult rectificacion
Formato del balance
Consolidado
Consolidado
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Deuda Total Bruta $

-14618
-63429
0
0
000-2082481
-

580549

-829719
-1265919
0
0

-1561
-2810
0
0
-

-875793

-635543
-

560133

560133

-180794
1714
0
0
0
0
62166
-1112683
0
0
-1112683

0
-109482
0
0
0
0
16125
-3808116
0
0
-3808116

560133

560133

3/31/2006
3/31/2006
6/13/2007
10/17/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2006
6/30/2006
7/23/2007
10/17/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2006
9/30/2006
10/23/2007
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2006
12/31/2006
1/30/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2007
3/31/2007
4/23/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

1.3994E+10 1.4682E+10
1.806E+10 1.8316E+10 2.6808E+10
13993911 14681512.5 18060072.9 18315884.9 26808304.7
ANLISIS DE LA RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL, LAS BETAS, LA TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, L
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo total
Deuda Total Bruta
Patrimonio Comn Neto
%KD
%KS

63784806
66068477
73686211
74433113
13993911 14681512.5 18060072.9 18315884.9
49790895 51386964.5 55626138.1 56117228.1
0.21939255
0.2222166 0.24509433 0.24607173
0.78060745
0.7777834 0.75490567 0.75392827

86927857
26808304.7
60119552.3
0.30839717
0.69160283

FLUJO OPERATIVO: ES EL FLUJO QUE GENERA LA EMPRESA POR SUS OPERACIONES NORMALES
Result operativo EBIT
1323867
1374320
1482865
1371724
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
533006
579599
758558
731669
FLUJO OPERATIVO
1856873
1953919
2241423
2103393

1311750
892248
2203998

FLUJO DE INVERSIN
CAPEX (CAPITAL EXPENDITURE)
CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE INVERSIN

984130
19332121
984130

1742308
20167285
835164
2577472

1865579
18947000
-1220285
645294

1849861
18586609
-360391
1489470

12306781
9483321
-9103288
3203493

FLUJO LIBRE DE EFECTIVO PARA LA EMPRESA (FREE CASH FLOW)- FFF: ES EL FLUJO QUE QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HAC
FFF
872743
-623553
1596129
613923
-999495
CALCULO DEL FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS (EQUITY CASH FLOW)
EBIT
1323867
1374320
1482865
1371724
1311750
GASTOS FINANCIEROS
-65330
-212689
226845
-92760
70965
IMPUESTOS 0.22051156 0.24587825 -0.16675053 -0.2597338 -0.04006012
(EBIT- GASTOS FINANCIEROS)*(1-T)
1082863
1196798
1465462
1844860
1290491
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
533006
579599
758558
731669
892248
CAPEX
984130
1742308
1865579
1849861
12306781
CAMBIO EN WK(WORKING CAPITAL)
0
835164
-1220285
-360391
-9103288
CAMBIO EN DEUDA
687601.516 3378560.41 255812.021 8492419.79
FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS
-113473.484 4957286.41 1342871.02 7471665.79
Z SCORE ALMANT'S
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO ENTRE ACTIVO TOTAL
UTILIDADES RETENIDAS
UTILIDAD RETENIDA ENTRE ACTIVO TOTAL
EBIT/ACTIVO TOTAL
PATRIMONIO/ DEUDA TOTAL BRUTA
VENTAS/ACTIVO TOTAL
Z DE ALMANT

>3
> 2.7
> 1.8
>0

19332121
0.30308348
24661531
0.38663645
0.02075521
3.55804001
0.26585882
3.58738276

20167285
0.30524822
22628870
0.34250631
0.02080145
3.50011381
0.27987462
3.50412133

18947000
18586609
9483321
0.25713088 0.24970888 0.10909415
24964295
23831573
22566582
0.33879195 0.32017434 0.25960127
0.02012405 0.01842895
0.0150901
3.08006166 3.06385569 2.24257196
0.27643589 0.25986152 0.24550181
3.15827529 3.09045667 2.26950589
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
ALTA PROBABILIDAD

SIN PROBLEMAS DE DEFAULT


EN ALERTA DE DEFAULT
ALTA PROBABILIDAD DE DEFAULT
DEFAULT

CALCULO DE BETAS APALANCADAS Y


DESAPALANCADAS
BETAS
DEUDA TOTAL BRUTA/ PATRIMONIO
BETA DESAPALANCADA
BETA APALANCADA

3/31/2006
1.04454294
0.28105361
0.815378
1.04454294

6/30/2006
1.13529248
0.285705
0.88301164
1.13529248

TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA KRF+BETA*(KM-KRF)


3/31/2006 6/30/2006
KRF 0.07269418 0.07026838
KM 0.25937124 0.22465957
ks 0.26768639 0.24554753
CALCULO DE KD
3/31/2006 6/30/2006
GASTOS FINANCIEROS
-65330
-212689
DEUDA TOTAL BRUTA
13993911 14681512.5

9/30/2006
1.08070117
0.32466882
0.81582744
1.08070117

12/31/2006 3/31/2007
1.14219146 1.46250818
0.32638613 0.44591657
0.86113043
1.0114748
1.14219146 1.46250818

9/30/2006 12/31/2006 3/31/2007


0.0704705 0.07036944 0.07026838
0.219603385 0.266400886 0.22160218
0.23163858 0.29427488
0.2915953
9/30/2006 12/31/2006 3/31/2007
226845
-92760
70965
18060072.9 18315884.9 26808304.7

KD
-0.0057038
0.0036455
KD AJUSTADA DE DAMODARAN
-7.3376E-05
IMPUESTOS 0.22051156 0.24587825 -0.16675053 -0.2597338 -0.04006012
TASA WACC 0.20895799 0.19098279 0.17486528 0.22186215
0.2016446
RETORNO SOBRE LA INVERSION
EBIT
1323867
1374320
1482865
1371724
1311750
EBIT*(1-T) 1031939.02
1036404.6 1730133.52 1728007.09 1364298.87
CAMBIO EN EL EBIT
50453
108545
-111141
-59974
CAMBIO EN EL EBIT *(1-T)
0 38047.7045 126644.936 -140008.075 -62376.5658
CAPEX
984130
1742308
1865579
1849861
12306781
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
0
835164
-1220285
-360391
-9103288
DEPRECIACION
533006
579599
758558
731669
892248
INVERSION NETA= CAPEX+CAMBIO EN
451124
1997873
-113264
757801
2311245
CAP DE TRAB-DEP
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION
0.08433979 0.06338988 1.23612158 -0.08231259
EVA=EBIT*(ROI-WACC) -276632.585 -146561.611 -165302.962

1391284 -372480.853

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

94417029
37949266
8715593
0
0
0
0
13972364
13972364
0
3519119
3519119
0
11084514
-

96428297
37365186
8606367
0
0
0
0
13089727
13089727
0
3412897
3412897
0
11682610
-

657677
0
239102
0
0
0
418575
54332750
314087
418137
418137
0
0
0
47849575
2778839
70619667
236429
-32600108
6814747
0
0
5273298
5273298
0
0
0

99330504
36043757
6517483
0
0
0
0
12514635
12514635
0
3439559
3439559
0
13026203
-

573585
0
118447
0
0
0
455138
56546301
324323
441276
441276
0
0
0
49084633
2841651
73722356
245328
-33818699
6093997
0
0
6035852
6035852
0
0
0

NIF-MEX

101015605
37882181
7108868
0
0
0
0
12837815
12837815
0
3618375
3618375
0
13567433
-

545877
0
61522
0
0
0
484355
60083253
339619
552198
552198
0
0
0
50996584
3042249
76690619
220256
-34486376
5529836
0
0
5237956
5237956
0
0
0

100476167
38946881
8028985
0
0
0
0
13702061
13702061
0
3328695
3328695
0
13258377
-

749690
0
58978
0
0
0
690712
59885990
308053
573995
573995
0
0
0
51080171
3054924
77522231
214997
-35534560
5822579
0
0
5399638
5399638
0
0
0

103882735
41268434
8710736
0
0
0
0
13533006
13533006
0
3882960
3882960
0
13766544
-

628763
0
211153
0
0
0
417610
58257189
302408
560789
560789
0
0
0
50554542
3052476
77605276
236832
-36290302
5950260
0
0
5401852
5401852
0
0
0

110970008
43405101
12175144
0
0
0
0
13204352
13204352
0
4181134
4181134
0
13281031
-

1375188
0
922351
0
0
0
452837
59293495
320210
554414
554414
0
0
0
50509573
3016860
76495947
233257
-35994799
6758308
0
0
5466581
5466581
0
0
0

563440
0
85170
0
0
0
478270
63392415
11757
650002
650002
0
0
0
54532280
3308892
83264847
231340
-35753760
3480961
0
0
5945993
5945993
0
0
0

0
133758
343896
0
21116
322780
-

0
185693
474525
0
10123
464402
-

0
339510
2617386
0
97461
502782
-

0
204522
2319611
0
348563
2365
-

0
994
1436604
0
223255
2268
-

0
235514
2207203
0
120816
2121
-

0
494862
1757521
0
261811
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
2017143

0
0
1968683

0
0
1211081

0
0
2084266

0
0
1495710

54353304
30385863
10261672
0
687906
14194949
1546
1546
0
5239789
273303
41563
0
0
0

54789964
31799414
11798360
0
168298
14172316
1833
1833
0
5658607
209093
222251
0
0
0

56036780
24016453
3981030
0
307153
14907238
3628
3628
0
4817404
186987
83988
0
0
0

56573614
24672581
4527305
0
56990
14463185
5558
5558
0
5619543
256918
110982
0
0
0

55683740
24463267
1757093
2412823
62782
14117876
45
45
0
6112648
156191
437568
0
0
0

62361257
29531207
3914159
844328
5768
14900858
45
45
0
9866049
333324
3955076
0
0
0

76251805
38746119
14017193
449399
278838
13686417
66
66
0
10314206
349038
4603643
0
0
0

0
4924923
23726268
11503334
4905277
30447
6054992
1232219
0
0
1232219
0

0
5227263
22821635
10994111
4758997
25144
5771247
1272136
0
0
1272136
0

0
0
40063724
4783601
35280123
364361

0
4546429
31505157
15814001
8716466
19204
5662087
1293399
0
0
1293399
0

0
0
41638334
5001934
36636400
370252

0
5251643
30940919
16020330
8676079
12716
5662509
569285
0
0
569285
0

0
0
43293724
5110955
38182769
375865

0
5518889
30197389
17159058
7115618
126387
5185260
611066
0
0
611066
0

0
0
44441991
5218901
39223090
375865

0
5577649
31317420
17313619
8701903
106830
4603080
591988
0
0
591988
0

0
0
44792427
5177615
39614812
375865

0
5361525
33281235
21516810
8708355
321892
2150181
583997
0
0
583997
0
-

0
0
41521478
4960437
36561041
375865

0
0
34718203
5166729
29551474
375377

0
0
0
0
22440529
0
0
19930998
2509532
0
12475232
13025216
-224732
415641
0
-85844
0
0
-655050
23029529
12748952

0
0
0
0
22465823
0
0
19673003
2792820
0
13800325
13192441
-230194
1244178
0
-62401
0
0
-343699
25202537
12731410

0
0
0
0
24150651
0
0
20599686
3550965
0
13656253
12100253
-238805
1623078
0
-5475
0
0
177202
15902542
17990537

0
0
0
0
22380409
0
0
21661814
718595
0
16466816
14120046
376
2477473
0
-69208
0
0
-61871
16903932
18643359

0
0
0
0
24207375
0
0
22332093
1875282
0
15031572
13611384
1523
1631695
0
-111408
0
0
-101622
13309970
20664813

0
0
0
0
24437222
0
0
24330153
107069
0
11747954
11943494
376
733252
0
-998135
0
0
68967
23052556
17500005

0
0
0
0
5494693
0
0
15007909
-9513216
0
23681404
18551366
1523
7244287
0
-2294353
0
0
178581
25501993
21430697

divulgado

divulgado

28113345
-

28195834
-

23310872
4802472
3228602
1573870
-113474
1460396
-

27287958
-

23319246
4876589
3086341
1790248
-366868
1423380
-

250552
-

divulgado

22361824
4926134
3301249
1624885
-161912
1462973
-

201242
-

-67896
-

divulgado
29710081
0
29710081
0
0
0
0
0
0
24761811
4948270
3245718
1702552
-151344
1551208
-593004
142104
142104
0
0
0

divulgado

divulgado

30234719
-

29124918
-

25103612
5131107
3369612
1761495
-103955
1657540
-

27120720
-

24465396
4659522
3228068
1431454
-348257
1083197
-

134945
-

divulgado

22487841
4632879
3687815
945064
-258507
686557
-

150853
-

234266
-

-90734
-

0
-

623077
-

-28267

0
735108
595365
0
0
0
0
139743
123884
1082088
262559
230515
32044
819529
0
819529
100934
718595
1142861

726646

562334
-

0
0
1209
1476889
-1862
137013
-138875
1478752
0
1478752
149163
1329589
1189552

0
-243618
1247
490399
123339
246384
-123045
367060
0
367060
124347
242713
975216

0
0
25167
1157980
244858
40226
204632
913122
0
913122
197310
715812
1166141

1478752

367060

913122

819529
0
0
0
0
0
0
0
0
0
819529
0
819529
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

1082088
226093
180940

0
-

0
-

677342
-

0
-

746819
-

1042631
-

0
24336
1192
1548604
245270
342169
-96899
1303334
0
1303334
146647
1156687
1130838

0
2664792
3880
-2712314
-884370
-324795
-559575
-1827944
0
-1827944
-59732
-1768212
1165874

0
10092797
-4907
-13299611
-3061364
-66176
-2995188
-10238247
0
-10238247
-617961
-9620286
1197916

1303334

-1827944

-10238247

3
3
3
substraccin substraccin substraccin
1548605
309366
220873

-2712315
-164717
-176884

-13299613
-1387512
-1350925

0
0
1188921
1188921
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1188921
3153434
-354994
-614184
814511
2480292
-436021
1263830
4342355
-2395318
0
0
-1503586
0
0
0
-1039511
0
0
0
0
0
0
147779
-772489
3471510
-184144
433820
-3822934
-50466
-26272

0
0
980548
980548
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
980548
1196609
1170347
-570034
171257
17220776
-518271
-16277466
2177158
-2324270
0
0
-1624762
0
0
0
-699508
0
0
0
0
0
0
0
-108258
4107377
-342
100453
-3474430
-226025
-635874

0
0
1102762
1102762
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1102762
1950090
586536
1415985
-1092876
-19752846
849409
19943883
3052853
-5935327
0
0
-18999701
0
0
0
13064373
0
0
0
0
0
0
0
667615
-17976165
190305
-579460
8919497
281446
786674

45330
-177
1122714
1142861
3104
6357
-3344
0
-141652
0
115388
345539
617093
0
-271554
0
2776434
-1546840
-333396
-516697
-304786
-438238
200751
-154474
1229594
-629372
-42987
0
-688936
0
0
0
-109077
0
0
0
0
117271
26386
67971
255008
3946142
0
-51678
-2891985
0
-199993

87068
1425
1051134
1130838
-4719
-49866
-1192
-7833
-133372
0
117278
-101981
602311
0
-704292
0
2807124
-499962
-1215778
149509
-335414
-61419
715218
247922
2307162
-61853
-229841
0
-927322
0
0
0
-152952
0
0
0
7833
156383
34984
1049062
-1406096
3843324
0
148958
-3740389
-49095
-3786

12437
-270
3635616
1165873
16636
-5590
-3880
0
-149591
0
2612168
1453546
700255
0
753291
0
2212130
156210
388300
-510888
-69147
544164
104412
-300631
2368340
-2564063
-248744
0
-1204417
0
0
0
-182689
0
0
0
0
128483
-38293
-1018403
766321
3769203
506935
78723
-2811175
-107326
-179881

-26797
-9790
10242186
1197916
-91227
31419
4907
-107
-175139
0
9274417
6227540
1048381
0
5179159
0
1782601
794073
2685054
1577372
1295481
-3619325
-1141462
-3047
2576674
-9238516
-101472
0
-1295324
0
0
0
-712294
0
0
0
107
171702
-942677
-6358558
8247247
10667087
-662202
470891
-1746426
-310363
-19052

0
-610907
0
0
0
0
16904
1174548
0
0
1174548

0
-1725
0
0
0
0
22307
-255371
0
0
-255371

-1303750
744401
0
0
0
0
9604668
-2214859
0
0
-2214859

0
-315
0
0
-547163
0
0
855230
-125385
6683498
7413343

5018
-754201
0
0
-703037
0
-152888
839213
-223571
0
615642

-15238
-53739
0
0
-523123
0
101942
570598
111153
0
681751

90258
-130451
0
0
-1032666
0
920171
1585405
1896518
-17515
3464408

560133

560133

560133

560133

560133

560133

560133

6/30/2007
6/30/2007
7/22/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2007
9/30/2007
10/23/2007
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2007
12/31/2007
3/4/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2008
3/31/2008
4/29/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008
6/30/2008
7/16/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2008
9/30/2008
10/15/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2008
12/31/2008
3/25/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

2.7389E+10 2.7745E+10 2.8838E+10 2.9293E+10 2.8634E+10


27388636.4 27744909.9
28837854
29293420
28633761
EL INVERSIONISTA, KS, LA WACC Y EL PRECIO DE LA ACCIN EN EL MERCADO.

94417029
27388636.4
67028392.6
0.29008153
0.70991847

3.0887E+10
30886607

4.5292E+10
45292487

96428297
99330504 101015605 100476167 103882735 110970008
27744909.9
28837854
29293420
28633761
30886607
45292487
68683387.1
70492650
71722185
71842406
72996128
65677521
0.28772581 0.29032224 0.28998906 0.28498063 0.29732185 0.40815071
0.71227419 0.70967776 0.71001094 0.71501937 0.70267815 0.59184929

1460396
1188921
2649317

1423380
980548
2403928

1462973
1102762
2565735

1551208
1142861
2694069

1657540
1130838
2788378

1083197
1165873
2249070

686557
1197916
1884473

2395318
7563403
-1919918
475400

2324270
5565772
-1997631
326639

5935327
12027304
6461532
12396859

629372
13209600
1182296
1811668

61853
14483614
1274014
1335867

2564063
11737227
-2746387
-182324

9238516
4658982
-7078245
2160271

A LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A TODAS SUS OBLIGACIONES


2173917
2077289
-9831124
882401

1452511

2431394

-275798

1460396
1423380
1462973
1551208
1657540
1083197
686557
-16493
932981
304993
469120
108936
3795511
13986168
-0.00126144 0.25150745
0.2114527 0.24264108 0.15838136 0.32605738 0.23018448
1478752
367060
913122
819529
1303334
-1827944 -10238247
1188921
980548
1102762
1142861
1130838
1165873
1197916
2395318
2324270
5935327
629372
61853
2564063
9238516
-1919918
-1997631
6461532
1182296
1274014
-2746387
-7078245
580331.748 356273.471 1092944.09
455566
-659659
2252846
14405880
2772604.75 1377242.47 -9288030.91
606288
438646
1773099
3205278

7563403
5565772
12027304
13209600
14483614
11737227
4658982
0.08010634 0.05771928 0.12108369 0.13076791 0.14414975 0.11298535 0.04198415
22440529
22465823
24150651
22380409
24207375
24437222
5494693
0.23767459 0.23297957 0.24313428 0.22155398 0.24092654 0.23523853 0.04951512
0.01546751 0.01476102 0.01472834 0.01535612 0.01649685 0.01042711 0.00618687
2.44730667 2.47553109 2.44444854 2.44840599 2.50901046 2.36335859
1.4500754
0.29775715 0.29240207 0.27471881 0.29411378 0.30091434 0.28036341 0.24439685
2.3925966 2.37010609 2.42207206 2.42753988 2.52127677 2.33922555 1.34132103
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD
DEFAULT

6/30/2007 9/30/2007
1.45458996
1.3884792
0.40861246 0.40395372
1.03264028
0.9889779
1.45458996
1.3884792

12/31/2007 3/31/2008
1.39217712 1.28885979
0.40909022
0.408429
0.98799715 0.91510455
1.39217712 1.28885979

6/30/2008
1.26103307
0.3985635
0.90166308
1.26103307

9/30/2008 12/31/2008
1.43939652
1.422715
0.42312665 0.68961931
1.01143249 0.84203287
1.43939652
1.422715

6/30/2007 9/30/2007
0.07188549 0.07188549
0.22649081
0.2323939
0.29677283 0.29474808

12/31/2007 3/31/2008
0.07466936 0.07477086
0.24112065 0.26240522
0.30639904 0.31660524

6/30/2008 9/30/2008
0.07810458 0.08132014
0.25378695 0.21004655
0.29964585 0.26660849

12/31/2008
0.08112702
0.22226986
0.28193305

6/30/2007 9/30/2007 12/31/2007 3/31/2008 6/30/2008 9/30/2008 12/31/2008


-16493
932981
304993
469120
108936
3795511
13986168
27388636.4 27744909.9
28837854
29293420
28633761
30886607
45292487

-0.00072839
-0.00025357
-0.00126144
0.21061087

0.0372233 0.01101259
0.00850309 0.01025323
0.25150745
0.2114527
0.21177268 0.21979189

0.01656719
0.0136602
0.24264108
0.22779332

0.00380529
0.01356361
0.15838136
0.21750575

0.12904235
0.4171667
0.04078698 0.14601353
0.32605738 0.23018448
0.19551277 0.21273944

1460396
1423380
1462973
1551208
1657540
1083197
686557
1462238.2 1065389.33 1153623.41 1174821.22 1395016.57 730012.623 528522.236
148646
-37016
39593
88235
106332
-574343
-396640
148833.507 -27706.2004 31220.9532 66825.5644 89490.9938 -387074.225 -305339.629
2395318
2324270
5935327
629372
61853
2564063
9238516
-1919918
-1997631
6461532
1182296
1274014
-2746387
-7078245
1188921
980548
1102762
1142861
1130838
1165873
1197916
-713521
-653909
0.06439538 0.03883025

11294097
668807
-0.0477451 0.00591686

205029
-1348197
962355
0.1338069 -1.88789988 0.22647998

-213532.506 -246162.797 -391399.392 -344176.536 -138734.192 -2256746.33

9433.66481

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

109456031
42837189
12196821
0
0
0
0
13967330
13967330
0
3764661
3764661
0
12346393
-

104681618
39888589
10923557
0
0
0
0
13530118
13530118
0
3811612
3811612
0
10969544
-

561984
0
92091
0
0
0
469893
62553572
10841
786765
786765
0
0
0
54269807
3316135
83966313
229115
-37054642
3812886
0
0
5921105
5921105
0
0
0

110689822
42686747
11664336
0
0
0
0
14980274
14980274
0
3959385
3959385
0
11337391
-

653758
0
169879
0
0
0
483879
60890227
9604
492510
492510
0
0
0
52997813
3309157
83745405
247121
-37826578
3522708
0
0
5827141
5827141
0
0
0

108088670
41274076
11486499
0
0
0
0
14337428
14337428
0
3401373
3401373
0
11254002
-

745361
0
246251
0
0
0
499110
63944704
9087
376614
376614
0
0
0
56158886
3377082
90397555
245600
-41690970
3829619
0
0
6047191
6047191
0
0
0

NIF-MEX

103094092
39773404
8694183
0
0
0
0
15182209
15182209
0
3030250
3030250
0
11857870
-

794774
0
455131
0
0
0
339643
62505886
8189
281921
281921
0
0
0
54732988
3316455
90261963
281778
-41960771
2833563
0
0
6275036
6275036
0
0
0

102631686
40418155
8749180
0
0
0
0
15591190
15591190
0
3445224
3445224
0
12071495
-

1008892
0
594247
0
0
0
414645
59151412
17655
301311
301311
0
0
0
51898521
3267304
87668214
272221
-41676772
2367554
0
0
5952260
5952260
0
0
0

113130973
42978243
8935170
0
0
0
0
16435852
16435852
0
3384682
3384682
0
13584614
-

561066
0
167251
0
0
0
393815
58525036
20020
319224
319224
0
0
0
51163514
3254906
87773527
280010
-42556759
2411830
0
0
5834196
5834196
0
0
0

637925
0
132427
0
0
0
505498
64625029
62591
345669
345669
0
0
0
52241052
3300629
91096537
276052
-45344350
2912184
0
0
11003784
11003784
0
0
0

0
183862
1381192
0
296529
0
-

0
379903
1183256
0
227682
0
-

0
873300
479626
0
106949
0
-

0
363071
844681
0
20899
0
-

0
414033
567632
0
23251
0
-

0
636241
551841
0
19379
0
-

0
573930
398003
0
104425
0
-

0
0
1084663

0
0
955574

0
0
372677

0
0
823782

0
0
544381

0
0
532462

0
0
293578

76844207
35284463
12484148
530845
282522
12510655
68
68
0
9476225
445952
3402333
0
0
0

71152534
35910007
15746133
0
205950
12013951
25
25
0
7943948
263224
1597354
0
0
0

72728734
30384074
9089451
0
163295
13599772
0
0
0
7531556
317242
989209
0
0
0

71729355
26377794
5655967
0
9713
14532480
32025
32025
0
6147609
400074
266253
0
0
0

69285521
25615557
5358555
676618
3175
14231805
100323
100323
0
5245081
323706
145955
0
0
0

69848805
27690637
5572589
687080
1239
14668601
2584
2584
0
6758544
394564
294828
0
0
0

78082030
27372907
4011723
678630
1211
14797715
100517
100517
0
7783111
293019
69916
0
0
0

0
5627940
36421241
23187883
10862042
383277
1191344
796695
0
0
796695
0

0
6083370
32766291
18313243
8899494
2104017
2617089
832448
0
0
832448
0

0
0
32611824
4469816
28142008
375377

0
6225105
39652544
20597980
13732718
538968
3809608
973270
0
0
973270
0

0
0
33529084
5157799
28371285
375377

0
5481282
42283665
19036068
17569327
638498
4227677
812095
0
0
812095
0

0
0
37961088
5214982
32746106
375377

0
4775420
40466474
17633158
15662151
2089975
4235323
845867
0
0
845867
0

0
0
36359315
4637091
31722224
375377

0
6069152
38811183
16199025
16350258
627152
4727512
907236
0
0
907236
0

0
0
33808571
4659332
29149239
361949

0
7420176
47645489
24628782
16236204
660612
5174361
945530
0
0
945530
0
-

0
0
32782881
4674208
28108673
361949

0
0
35048943
4869043
30179900
360349

0
0
0
0
8188721
0
0
9600452
-1411731
0
19577910
14978599
1523
6679830
0
-2057547
0
0
-24495
25241721
22847617

0
0
0
0
9269603
0
0
9776423
-506820
0
18726305
14201037
1523
6289668
0
-1409598
0
0
-356325
26646334
16792652

0
0
0
0
8191111
0
0
7941885
249226
0
24179618
15871743
1523
9922707
0
-1314136
0
0
-302219
23591420
23520333

0
0
0
0
11111554
0
0
9091009
2020545
0
20235293
13571355
1523
7792806
0
-1092994
0
0
-37397
21018285
27057830

0
0
0
0
12630507
0
0
11508287
1122220
0
16156783
12646527
1523
4602720
0
-1118194
0
0
24207
21757507
25514062

0
0
0
0
14537247
0
0
12648920
1888327
0
13209477
11379819
1523
3047000
0
-1313837
0
0
94972
16873788
23598413

0
0
0
0
12902279
0
0
10239896
2662383
0
16917272
12492904
1523
5579695
0
-1166374
0
0
9524
18982745
31056108

divulgado
26580552
0
26580552
0
0
0
0
0
0
21454809
5125743
3419241
1706502
-253808
1452694
-2839327
271680
271680
0
0
0

divulgado

divulgado

28084402
-

29917364
-

22329985
5754417
3455064
2299353
-350113
1949240
-

34207916
-

27070403
6585264
3793213
2792051
-96055
2695996
-

48565
-

divulgado

33655667

26132903
6154477
3818887
2335590
-25519
2310071

309190
-

divulgado

32287380

24569536
6480173
4102398
2377775
-231809
2145966

82648
-

divulgado

31049709

23872375
6044989
3666312
2378677
-294429
2084248

109444
-

divulgado

27522178
6685738
3921350
2764388
-162670
2601718
-

107724
-

65484
-

0
3111007
1409051
0
0
0
0
1701956
-930289
-2316922
-747409
136012
-883421
-1569513
0
-1569513
-157782
-1411731
1305899
-1569513
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1569513
0
-1569513
-

3
divulgado
-3008921
40243
-202254

870783
-

148173
-

936716
-

565288
-

1324840
-

139753
-

795209
-

0
-

964337
-

0
-

925066
-

1070503
-

0
0
8635
2276616
1158114
211373
946741
1118502
0
1118502
213411
905091
1314694

0
0
-133197
805257
-14995
106322
-121317
820252
0
820252
64206
756046
1471793

0
0
104134
2414269
507930
-183580
691510
1906339
0
1906339
135023
1771316
1425679

0
0
-8539
1863936
444646
329109
115537
1419290
0
1419290
297070
1122220
1274872

0
319812
13619
1403934
535690
177202
358488
868244
0
868244
102138
766106
1258759

0
282128
-6007
1377482
396806
171674
225132
980676
0
980676
206620
774056
1298252

1118502

820252

1906339

1419290

868244

980676

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
2968615
960194
889342

805258
-132630
-284028

2414272
711573
817853

1863935
1031023
940454

3
3
substraccin substraccin
1403935
39608
-89060

1377483
-498041
-554536

242571
-74
3227305
1305899
10157
1955
-4856
0
-283176
0
2197326
2714783
1365054
0
1349729
0
2973410
-794677
-524678
1083689
-6630
-1423620
75438
1124
2178733
-1717932
121237
0
-701617
0
0
0
-24998
0
0
0
14754
281800
542322
-1951430
-856907
910906
512230
2116570
-2762197
-13072
-31356

67267
3585
661620
1314695
14732
2357
-8635
-4414
-98438
0
-558677
-959020
920422
0
-1879442
0
3631409
979903
-281422
1155929
-680827
18342
708445
59436
4611312
-3410403
377
0
-488034
0
0
0
-74179
0
0
0
-10340
114119
-213175
-2739171
-1813984
1978842
2465
75322
-1754111
-244128
-272700

152269
-871
1759463
1471793
875
469673
133196
-25878
-93022
0
-197174
1720771
1280339
0
440432
0
4152862
-107665
-1090271
-172750
-206095
1466962
-51412
-54099
4045197
-525031
-52210
0
-629642
0
0
0
-153699
0
0
0
25878
114062
-91454
262034
-3144452
1039560
5319210
61344
-5994387
-2383121
-33867

-107773
1493
204764
1425679
17964
-230721
-104134
-155
-313329
0
-590540
-137811
803733
0
-941544
0
3192798
15657
268739
-459536
18695
1067019
-876046
-3214
3208455
-845232
-12820
0
-1131471
0
0
0
-442892
0
0
0
155
323479
681373
-263056
-2350163
4167696
4087351
-112466
-8538344
0
-57368

88525
2044
1243039
1274872
51699
8902
8539
0
-47163
0
-53810
-411317
950359
0
-1361676
0
3726680
-2459412
-1557276
-742840
-390266
285481
196719
-251230
1267268
-487726
-26809
0
-501781
0
0
0
-118234
0
0
0
0
42571
16725
99802
-3183002
312994
13554
107598
-1114009
0
-56137

128998
-330
1393591
1258759
-44502
35458
-13619
0
-100027
0
257522
1198854
905701
0
293153
0
4035988
-380059
-402419
-273759
-432845
452661
557561
-281258
3655929
231456
13107
0
-673337
0
0
0
345366
0
0
0
0
106376
337618
102326
-3777368
359655
-2157
525
-1846636
0
-260620

57008
-513
1511088
1298252
12513
14335
6007
0
-66491
0
246472
1587048
1052268
0
534780
0
3977578
-1136098
-331347
-1170518
183390
-195662
387892
-9853
2841480
-7827225
-6967808
0
-850540
0
0
0
-782430
0
0
0
0
110459
798288
-135194
5142950
12350063
4895
100656
-4986010
0
-60631

-58758
0
0
0
-1268139
0
-263091
-396106
420342
12172585
12196821

-251755
-357968
0
0
-1074018
0
84067
-613075
-662748
2559
-1273264

15289
-64608
0
0
-1137651
0
33779
375714
365065
0
740779

6076
-312207
0
0
-625297
0
-965604
13060
-190897
0
-177837

-1151879
-221188
0
0
-942106
0
-131829
-2403460
-386148
11483791
8694183

-11187
-921762
0
0
-749968
0
-345218
110017
-55020
0
54997

-205606
-27176
0
0
-1107068
0
-926173
157205
28785
0
185990

560133

559402

559402

559402

539776

539776

537472

3/31/2009
3/31/2009
4/20/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2009
6/30/2009
7/21/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2009
9/30/2009
10/19/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2009
12/31/2009
1/4/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

4.7731E+10
47730717

4.5269E+10
45268837

4.4122E+10
44122412

4.291E+10
42909573

3/31/2010
3/31/2010
4/14/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

4.1424E+10
41423632

6/30/2010
6/30/2010
7/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2010
9/30/2010
10/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2010

9/30/2010

3.9437E+10
39437343

4.6217E+10
46217162

109456031 104681618 110689822 108088670 103094092 102631686 113130973


47730717
45268837
44122412
42909573
41423632
39437343
46217162
61725314
59412781
66567410
65179097
61670460
63194343
66913811
0.43607206 0.43244304 0.39861309 0.39698493 0.40180413 0.38426089 0.40852793
0.56392794 0.56755696 0.60138691 0.60301507 0.59819587 0.61573911 0.59147207

1452694
1305899
2758593

1949240
1314695
3263935

2084248
1471793
3556041

2145966
1425679
3571645

2310071
1274872
3584943

2695996
1258759
3954755

2601718
1298252
3899970

1717932
7552726
2893744
4611676

3410403
3978582
-3574144
-163741

525031
12302673
8324091
8849122

845232
14896282
2593609
3438841

487726
14157847
-738435
-250709

-231456
12727518
-1430329
-1661785

7827225
15605336
2877818
10705043

-1853083

3427676

-5293081

132804

5616540

-6805073

1452694
1949240
2084248
2145966
2310071
2695996
3769616
-327376
1278991
-268303
446135
1292062
0.32258704 0.50869975 -0.01862138 0.21038666 0.23855218 0.38156352
-1569513
1118502
820252
1906339
1419290
868244
1305899
1314695
1471793
1425679
1274872
1258759
1717932
3410403
525031
845232
487726
-231456
2893744
-3574144
8324091
2593609
-738435
-1430329
2438230
-2461880
-1146425
-1212839
-1485941
-1986289
-2437060
135058
-7703502
-1319662
1458930
1802499

2601718
1224236
0.2880662
980676
1298252
7827225
2877818
6779819
-1646296

14896282
0.13781539
11111554
0.10280036
0.01985376
1.51898731
0.28726146
1.66432218
DEFAULT

3835652

7552726
0.06900237
8188721
0.07481288
0.01327194
1.29319897
0.24284228
1.32744904
DEFAULT

3978582
0.0380065
9269603
0.08855044
0.01862065
1.31244328
0.26828399
1.36525484
DEFAULT

12302673
0.11114548
8191111
0.07400058
0.01882963
1.50869835
0.27028107
1.56486485
DEFAULT

14157847
0.13732937
12630507
0.12251436
0.0224074
1.48877481
0.31318361
1.70572159
DEFAULT

12727518
15605336
0.12401158 0.13794044
14537247
12902279
0.14164482 0.11404727
0.02626865
0.0229974
1.60239859 1.44781307
0.32792667 0.30237445
1.81898502 1.65871482
ALTA PROBABILIDAD
DEFAULT

3/31/2009
1.3600936
0.77327621
0.76699478
1.3600936

6/30/2009
1.52587877
0.76193769
0.86602312
1.52587877

9/30/2009 12/31/2009
1.91716911 2.01842299
0.66282302 0.65833335
1.15296041 1.21713948
1.91716911 2.01842299

3/31/2010 6/30/2010
2.00400796 1.96266651
0.67169325 0.62406445
1.19878929 1.20849053
2.00400796 1.96266651

9/30/2010
1.95744579
0.6906969
1.15777452
1.95744579

3/31/2009 6/30/2009
0.06416194 0.04724268
0.18057106 0.19247391
0.22248924 0.26884794

9/30/2009 12/31/2009
0.04502372 0.04505706
0.23688392
0.2661494
0.41285216 0.49131492

3/31/2010 6/30/2010
0.04546633 0.04592873
0.26147206 0.25752204
0.47834354 0.46121584

9/30/2010
0.04374821
0.24053325
0.42894425

3/31/2009 6/30/2009 9/30/2009 12/31/2009 3/31/2010 6/30/2010 9/30/2010


3769616
-327376
1278991
-268303
446135
1292062
1224236
47730717
45268837
44122412
42909573
41423632
39437343
46217162

0.09884693 -0.00774036 0.02804583 -0.00596124 0.01027224


0.15504272 0.13829666 0.13354498 0.10759532 0.02607664
0.32258704 0.50869975 -0.01862138 0.21038666 0.23855218
0.17126765 0.18196894 0.30250793 0.32999763 0.29412135

0.03078299 0.02880764
0.0106528 0.01846048
0.38156352
0.2880662
0.28652018 0.25907768

1452694
1949240
2084248
2145966
2310071
2695996
2601718
984073.749 957662.091 2123059.58 1694483.37 1758998.52 1667302.27 1852250.99
766137
496546
135008
61718
164105
385925
-94278
518991.136 243953.172 137522.036 48733.3559 124957.394 238670.098 -67119.6952
1717932
3410403
525031
845232
487726
-231456
7827225
2893744
-3574144
8324091
2593609
-738435
-1430329
2877818
1305899
1314695
1471793
1425679
1274872
1258759
1298252
3305777
-1478436
7377329
2013162
-1525581
-2920544
9406791
0.53929281 0.07379602 -0.09301859 0.00660583 0.06207021 -0.15644538 0.02298192
534627.942

-210854.99 -824375.358 -693987.805 -536054.606 -1194233.36 -614254.601

12/31/2010 3/31/2011

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

6/30/2012

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

IFRS

NIF-MEX

112254679
42286330
8495221
0
0
0
0
14739789
14739789
0
3339774
3339774
0
14653346
-

125085582
50245601
8794905
0
0
0
0
20072235
20072235
0
3815222
3815222
0
15949511
-

1058200
0
680444
0
0
0
377756
64428965
57095
341288
341288
0
0
0
52096316
3270885
91545678
278266
-45868728
2870215
0
0
10867112
10867112
0
0
0

125061388
50646610
6651882
0
0
0
0
19765021
19765021
0
4039024
4039024
0
18398435
-

1613728
0
1134351
0
0
0
479377
66990346
67987
334822
334822
0
0
0
56127961
3270968
89311862
945743
-44859387
7458775
0
0
9441633
9441633
0
0
0

139857900
58155915
11256015
0
0
0
0
22026017
22026017
0
3528515
3528515
0
20139114
-

1792248
0
1276671
0
0
0
515577
66856189
62817
329470
329470
0
0
0
55816148
3274755
89276475
997205
-45776971
8044684
0
0
9839075
9490910
0
0
0

138561594
54526925
9031343
0
0
0
0
19685337
19685337
0
4656987
4656987
0
20576810
-

1206254
0
452818
0
0
0
753436
73746637
152938
324608
324608
0
0
0
61610468
3477517
102259501
1185437
-51135242
5823255
0
0
10852783
10508988
0
0
0

IFRS

145208813
54011299
8578737
0
0
0
0
20572719
21031049
-458330
3336690
3336690
0
20335126
-

576448
0
50169
0
0
0
526279
75413386
256669
329624
329624
0
0
0
63261664
3518728
103765411
1167104
-50545545
5355966
0
0
10370808
10370808
0
0
0

161613387
63925876
14811855
0
0
0
0
20142574
20653027
-510453
5873342
5873342
0
21931293
-

1188027
613322
214589
0
0
0
360116
91197514
0
326539
64817
0
0
261722
71819313
6923977
114116490
1153691
-56331748
5956903
0
0
18029568
9827202
0
0
0

1166812
720989
79843
0
0
0
365980
97687511
0
3022696
88138
0
0
2934558
74473587
6992994
119400168
1137637
-59219346
6162134
0
0
18527646
9984517
0
0
0

0
663648
403506
0
109038
0
-

0
634407
383536
0
104479
0
-

348165
736394
72285
0
70833
0
-

343795
742650
63190
0
61544
0
-

0
820343
374278
0
46144
0
-

8202366
303653
718441
0
54375
0
-

8543129
461547
1202035
0
43478
0
-

0
0
294468

0
0
279057

0
0
1452

0
0
1646

0
0
328134

0
0
664066

0
0
1158557

76013821
28256722
3353376
335408
94977
15847682
965655
965655
0
7659624
409246
275145
0
0
0

86374789
33598269
4428678
649680
1580
19181858
1304040
1304040
0
8032433
305566
252081
0
0
0

85753756
34402612
4345991
642682
6413
20771732
2468
2468
0
8633326
474905
315291
0
0
0

99283261
40077343
6549302
364303
6088
22367824
4007
4007
0
10785819
526125
980001
0
0
0

98802359
35776067
4812463
379422
5052
20254020
6270
6270
0
10318840
631238
629539
0
0
0

97930249
36855176
6042615
348756
3750
20505128
338174
338174
0
9616753
641460
505873
0
0
607882

100891266
36461514
5010083
370581
3611
20954934
69119
69119
0
10053186
728005
1039073
0
0
0

0
6975233
45427492
22928122
16341833
471965
4800734
884838
0
0
884838
0

0
7474786
51019966
28327454
15720786
1161210
5009148
801368
0
0
801368
0

0
0
36240858
4866050
31374808
358282

0
7843130
49778276
22115253
20710199
963096
5111773
877955
0
0
877955
0

0
0
38710793
4985462
33725331
357726

0
9279693
57285473
28459065
22958118
356721
4313628
1197941
0
0
1197941
0

0
0
39307632
4866931
34440701
357726

0
9058063
60885197
30200619
23496798
402105
5558831
1226844
0
0
1226844
0

0
0
40574639
3815691
36758948
357684

0
7861538
61075073
26478230
22151807
345729
8724062
3375245
1126606
0
1973841
0

0
0
39759235
4002004
35757231
348173

0
8286108
64429752
28542792
22859337
350303
8624877
4052443
1061138
0
2093831
654802
-

0
274798
47278564
4513941
42764623
216096

0
242672
60722121
12934899
47787222
215359

0
0
0
0
17891018
0
0
12964333
4926685
0
13125508
9660061
1523
4343584
0
-802278
0
0
-77382
20886668
30510895

0
0
0
0
15853032
0
0
13404118
2448914
0
17514573
13821823
1523
4449303
0
-689688
0
0
-68388
28364062
37921215

0
0
0
0
19041203
0
0
14454365
4586838
0
15041772
11448896
1523
4471286
0
-788246
0
0
-91687
28656879
34985086

0
0
0
0
15818608
0
0
11721035
4097573
0
20582656
13645948
1523
8008312
0
-1165221
0
0
92094
34616046
48227254

0
0
0
0
14446492
0
0
9240875
5205617
0
20962566
13722319
1523
8436265
0
-1360025
0
0
162484
33140538
47315235

0
0
0
0
42336759
0
0
39147270
3189489
0
211768
0
31313
852289
0
-671834
0
0
0
31760077
45591571

0
0
0
0
45626399
0
0
40925381
4701018
0
1945464
0
31313
2460526
0
-546375
0
0
0
28230266
49081172

divulgado

divulgado

36243611
-

42233027
-

29422345
6821266
3955138
2866128
-118220
2747908
-

48349988
-

39367905
8555074
4604217
3950857
-658925
3291932
-

35004
-

divulgado

47922979

36549669
7707752
3936153
3771599
-110695
3660904

34371
-

divulgado

44257421

34600893
7632134
4131824
3500310
-96894
3403416

41686
-

divulgado

40042957
8307031
4755276
3551755
-565433
2986322
-

33549
-

47538
-

divulgado
49611602
0
49611602
0
0
0
0
0
0
40672005
8939597
4713308
4226289
-52492
4173797
730121
1683361
98166
911825
669116
0

divulgado
51568309
0
51568301
0
0
8
0
0
0
42260754
9307555
4858331
4449224
112978
4562202
-1859983
192506
92553
0
0
0

285853
-

648679
-

842296
-

221599
-

775348
-

0
-

854154
-

0
-

1048863
-

1136043
-

0
0
-476
2729858
329532
931625
-602093
2400326
0
2400326
136025
2264301
1361729

0
0
-3493
3640292
959014
749225
209789
2681278
0
2681278
232364
2448914
1413863

0
0
-11266
3218713
903816
888697
15119
2314897
0
2314897
176975
2137922
1428889

0
1143134
-13354
-253066
64242
923434
-859192
-317308
0
-317308
171958
-489266
1528277

0
138793
7083
1957648
762612
-545043
1307655
1195036
0
1195036
86992
1108044
2020950

2400326

2681278

2314897

-317308

1195036

4254
953240
894001
0
0
0
0
59239
-8028
4895890
1584683
880502
704181
3311207
0
3311207
121718
3189489
1856889

99953
2052489
547847
408343
545184
0
0
551115
-7212
2695007
880385
829027
51358
1814622
0
1814622
303093
1511529
1920880
1814622
1616865
0
0
574226
0
-143821
0
0
1186460
3431487
2919511
511976
197041501
14908612
5035891
5725287
7561859

3311207
-2741730
0
0
-2767842
0
-30564
0
0
56676
569477
656212
-86735

190171655
13879139
5471397
6040120
7222417

3
substraccin divulgado
2729859
134922
41113

3640292
21156
53064

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
3218713
249281
96119

-253064
-441266
-557444

1957650
-244198
-200227

3
substraccin

4895890
41566
11517

2695637
102832
55912

93809
0
871123
1361729
-73562
-34669
476
-238
-44940
0
-337673
253407
807994
0
-554587
0
3989311
1075885
1393858
-1229464
147306
1168215
-418051
14021
5065196
-3496052
-20008
0
-1461528
0
0
0
-194882
0
0
0
238
33161
-1222209
-630824
-1986052
1395217
11426
-26550
-3476666
0
-182661

-31908
0
772578
1413863
25240
20327
3493
0
-33930
0
-656415
375297
764586
0
-389289
0
4809323
-1582309
-4257310
-580415
-563383
3191233
1137686
-510120
3227014
-9052911
-7337745
0
-1319169
0
0
0
-234720
0
0
0
0
57938
-26352
-192863
6166520
10887086
8810
100493
-3664767
0
-132511

153162
0
1155286
1428888
2262
4170
11266
-2772
-34593
0
-253935
565518
833762
0
-268244
0
5188798
-2641073
148518
-2492325
-6766
1676882
427244
-2394626
2547725
-1357689
49343
0
-1069738
0
0
0
-28052
0
0
0
2772
46962
-20080
-338896
-3288473
-1421265
5259184
6504
-4538719
0
-377099

116178
0
2681807
1528277
10548
131147
13354
-13494
-33609
0
1045584
2993809
954523
0
2039286
0
4981286
-902557
245544
-493417
419635
-413466
431410
-1092263
4078729
-3292334
-1879253
0
-1328590
0
0
0
-227217
0
0
0
13494
-3084
40414
91902
3173045
8499918
1978
463198
-4693588
0
-78440

-43971
0
2562107
2020950
3881
375292
-7083
-212
-46206
0
215485
1029291
986252
0
43039
0
5304850
-537203
3131010
-45151
8202
-2663408
-455949
-511907
4767647
-1935432
311837
0
-2482138
0
0
0
-128448
0
0
0
212
47557
4936
310612
-5275875
5492201
13804
-704782
-6402716
0
-98075

30049
0
1776391
1856889
-23165
-136
8028
0
801198
-911825
45402
-669116
0
0
-669116
0
6044731
-1379722
-2275507
-614982
-212779
1741666
-628435
610315
4665009
-754507
-27209
280
-1426260
23165
0
0
-297790
0
0
0
0
4453
0
968854
-3021477
4319005
11256
-3414
-3563999
0
-22321

46920
0
3284920
1920880
-4449
17912
7211
-8
867506
407627
68241
545184
0
0
545184
0
6628573
-1497410
1405847
-1086105
-756082
-294128
344942
-1111884
5131163
-6077353
-3123524
-119
-1746855
4449
0
0
-261823
0
0
0
8
36
0
-949525
6844460
3724952
486
-1419
-4547881
-34133
-245329

-336343
-95551
0
0
-678637
0
1403713
-416908
-25749
2708
-439949

-112008
-62015
0
0
-858568
0
0
340623
-40939
8495221
8794905

10039
-1403916
0
0
-823201
0
0
-2098437
-44586
0
-2143023

-3007
-177633
0
0
-839381
0
0
3959440
644693
0
4604133

-2145414
-8512
0
0
-1015294
0
-407087
-2443660
218987
1
-2224672

-168062
-1640220
0
0
-916383
0
-1037339
889025
-564698
8254410
8578737

-285700
-308
0
0
-895151
0
9128943
5898270
334848
0
6233118

534494

533694

533694

533694

519932

518629

516862

3/31/2012
3/31/2012
12/4/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2012
6/30/2012
7/16/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2010
12/31/2010
2/29/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2011
3/31/2011
4/14/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2010 3/31/2011
4.3526E+10
43525681

5.0289E+10
50289388

112254679 125085582
43525681
50289388
68728998
74796194
0.38774046 0.40203985
0.61225954 0.59796015

6/30/2011
6/30/2011
7/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2011
9/30/2011
10/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2011
12/31/2011
2/29/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

4.8784E+10
48783634

5.8694E+10
58693597

5.9296E+10
59296459

5.5371E+10
55370887

6/30/2012
5.7137E+10
57136707

125061388 139857900 138561594 145208813 161613387


48783634
58693597
59296459
55370887
57136707
76277754
81164303
79265135
89837926 104476680
0.3900775 0.41966594 0.42794296 0.38131905 0.35353944
0.6099225 0.58033406 0.57205704 0.61868095 0.64646056

2747908
1361729
4109637

3403416
1413863
4817279

3660904
1428888
5089792

3291932
1528277
4820209

2986322
2020950
5007272

4173797
1856889
6030686

4562202
1920880
6483082

3496052
14029608
-1575728
1920324

9052911
16647332
2617724
11670635

1357689
16243998
-403334
954355

3292334
18078572
1834574
5126908

1935432
18750858
672286
2607718

754507
17156123
-1594735
-840228

6077353
27464362
10308239
16385592

2189313

-6853356

4135437

-306699

2399554

6870914

-9902510

2747908
3403416
3660904
3291932
2986322
4173797
4562202
18050
-236876
442191
3544998
1028674
-722093
1867195
0.12071397 0.26344425 0.28080043 -0.25385473 0.38955522 0.32367619 0.32667262
2400326
2681278
2314897
-317308
1195036
3311207
1814622
1361729
1413863
1428888
1528277
2020950
1856889
1920880
3496052
9052911
1357689
3292334
1935432
754507
6077353
-1575728
2617724
-403334
1834574
672286
-1594735
10308239
-2691481
6763707
-1505754
9909963
602862
-3925572
1765820
-849750
-811787
1283676
5994024
1211130
2082752 -10884270

14029608
16647332
0.12498016 0.13308754
17891018
15853032
0.15937882 0.12673748
0.02447923
0.0272087
1.57904475 1.48731565
0.32286949 0.33763305
1.81860415 1.74584998
ALTA PROBABILIDAD
DEFAULT

16243998
18078572
0.1298882 0.12926386
19041203
15818608
0.15225485 0.11310486
0.02927286 0.02353769
1.56359311 1.38284766
0.35388557 0.34265479
1.85112619
1.6461294
ALTA PROBABILIDAD
DEFAULT

18750858
0.13532507
14446492
0.10426043
0.02155231
1.33676001
0.3489422
1.61033218
DEFAULT

17156123
27464362
0.11814795 0.16993866
42336759
45626399
0.29155778 0.28231819
0.02874341 0.02822911
1.62247583
1.8285387
0.34165696 0.31908439
2.05696105 2.21792877
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD

12/31/2010 3/31/2011
1.94537493 1.84397342
0.63329428 0.67235223
1.19107436 1.10262263
1.94537493 1.84397342

6/30/2011 9/30/2011
1.82679231 1.82278276
0.63955258 0.72314546
1.11420173 1.05782292
1.82679231 1.82278276

12/31/2011 3/31/2012
1.79804801
1.8015896
0.74807744
0.616342
1.02858602 1.11460916
1.79804801
1.8015896

12/31/2010 3/31/2011
0.04454835 0.04304405
0.24713197 0.22600645
0.43864944 0.38042186

6/30/2011 9/30/2011
0.04334564 0.04344107
0.19574701 0.18731231
0.32175129 0.30568709

12/31/2011 3/31/2012 6/30/2012


0.04313912 0.04354173 0.04243462
0.19296472 0.17737669
0.1823171
0.31253273
0.2846574
0.2951487

6/30/2012
1.80661718
0.54688479
1.16790674
1.80661718

12/31/2010 3/31/2011 6/30/2011 9/30/2011 12/31/2011 3/31/2012 6/30/2012


18050
-236876
442191
3544998
1028674
-722093
1867195
43525681
50289388
48783634
58693597
59296459
55370887
57136707

0.0004232
0.01280269
0.12071397
0.27293219

-0.00527947
0.01233102
0.26344425
0.23112864

0.00936767 0.07044478 0.01895622 -0.01300222 0.03240285


0.01207131 0.02293235 0.02098556 0.01736288 0.02451697
0.28080043 -0.25385473 0.38955522 0.32367619 0.32667262
0.19962988 0.18946763 0.18426873 0.18058991 0.19663821

2747908
3403416
3660904
3291932
2986322
4173797
4562202
2416197.11 2506805.62 2632920.58 4127604.49 1822984.67 2822838.31 3071855.52
146190
655508
257488
-368972
-305610
1187475
388405
128542.825 482818.186 185185.258 -462637.286 -186558.029 803117.622 261523.721
3496052
9052911
1357689
3292334
1935432
754507
6077353
-1575728
2617724
-403334
1834574
672286
-1594735
10308239
1361729
1413863
1428888
1528277
2020950
1856889
1920880
558595
10256772
-474533
3598631
586768
-2697117
14464712
0.0136649 0.86434391 0.01805493 0.97493175 -0.05184139 1.36871408 -0.09696417
-712442.665

2155094.99 -664728.467

2585694.45 -705100.829

4958989.07 -1339473.36

9/30/2012

12/31/2012

IFRS

IFRS

153149331
60148883
12473530
0
0
0
0
19467507
19897425
-429918
6077880
6077880
0
20522249
1607717
781863
154058
0
0
0
671796
93000448
0
581450
63680
0
0
517770
72740977
6887861
117380752
1216325
-59345853
6601892
0
0
18732179
10216346
0
0
0

153858336
58974199
13660742
0
0
0
0
17784968
18251364
-466396
4118208
4118208
0
21727731
0
1682550
890627
129466
0
0
0
662457
94884137
0
588956
255486
0
0
333470
74067937
6962524
126248224
1269484
-66302131
5889836
0
0
19062120
10211983
0
0
0

8515833
197437
748405
0
55881
0
0
0
692524

92013945
34600097
5238793
348843
18164
19169450
298119
298119
0
9526728
448642
530553
0
0
0
0
8547533
57413848
25518882
19965690
278075
8009956
3641245
735332
0
1970122
692703
0
243088
61135386
9185299
51950087
214600

8850137
441611
723513
0
0
0
0
0
0
723513

93080985
33631879
3929554
0
170570
19868438
541014
534844
6170
9122303
500824
378472
0
0
0
0
0
8243007
59449106
18567629
28359922
247729
7846373
4427453
587164
0
2690140
716149
0
0
434000
60777351
8735006
52042345
210517

0
0
0
0
53390631
0
0
45895997
7494634
0
-1655144
0
31313
-1443193
0
-243264
0
0
0
29897552
42672101

0
0
0
0
52234023
0
0
43240032
8993991
0
-402195
0
-768968
604627
0
-237854
0
0
0
28674289
44861808

divulgado
50936520
0
50936520
0
0
0
0
0
0
42069091
8867429
4620354
4247075
24459
4271534
-241435
980503
70246
580547
258364
0

divulgado
48050287
0
48050287
0
0
0
0
0
0
39596511
8453776
5022425
3431351
-192398
3238953
-1360543
144573
68681
0
0
0

71346
1221938
522042
0
0
0
0
699896
80004
4110103
869560
774392
95168
3240543
0
3240543
446927
2793616
2015897

75892
1505116
604815
346053
37224
0
0
517024
-6391
1872019
55214
831377
-776163
1816805
0
1816805
319448
1497357
2168640

3240543
-2096191
0
0
-2305937
0
209746
0
0
0
1144352
959275
185077

1816805
116420
0
-305543
982639
0
-560676
0
0
0
1933225
505664
1427561

200257367
15659548
8447276
9405077
7910289

200166710
16304679
8993991
10183608
7962306

3
3
substraccin substraccin
4110103
-25686
-61851

1872020
74818
51372

36165
0
2266592
2015897
-1013
35388
-21725
-58279
1020486
-580547
-143615
-258364
0
0
-258364
0
6092645
-830110
390796
1265611
-335561
-1631945
30425
-549436
5262535
-1026196
240970
152985
-1739839
1013
0
0
-333245
0
0
0
58279
-101112
0
694753
-6279608
1966850
675581
-322049
-3405248
-2241553
-161459

23446
0
3758887
2168640
-8855
217049
6391
-3008
927384
346053
105233
-114997
0
0
-114997
0
5590728
-31168
1889426
-983963
-12414
273548
-644169
-553596
5559560
-3875069
396427
-41133
-2442072
8855
0
0
-521189
0
0
0
-395
411963
0
-1687525
-426091
2918132
8602074
184710
-11598140
-567325
-66840

-375736
-493695
0
0
-1163613
0
-758686
-2043269
-295056
0
-2338325

829498
-3783
0
0
-821054
-1073755
1170392
1258400
-71188
0
1187212

5155800

5146000

9/30/2012
9/30/2012
10/15/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2012
12/31/2012
11/2/2013
12/2/2013
Ind2 Mexico
Si

9/30/2012

12/31/2012

5.1368E+10
51368447

5.1275E+10
51275404

153149331 153858336
51368447
51275404
101780884 102582932
0.33541411 0.33326374
0.66458589 0.66673626

4271534
2015897
6287431

3238953
2168640
5407593

1026196
25548786
-1915576
-889380

3875069
25342320
-206466
3668603

%KD WALMART
0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

1738990

25548786
25342320
0.16682271 0.16471204
53390631
52234023
0.34861811 0.33949427
0.0278913 0.02105153
1.98138916
2.0006265
0.33259381 0.31230214
2.42027196 2.37481978
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

4271534
3238953
161431
1366934
0.21156647 0.02949436
3240543
1816805
2015897
2168640
1026196
3875069
-1915576
-206466
-5768260
-93043
377560
223799

WALMART

Axis Title

7176811

FFF WALMEX
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000
-6000000
-8000000
-10000000

9/30/2012 12/31/2012
1.80295082 1.95986228
0.50469641 0.49984342
1.19821567 1.30671125
1.80295082 1.95986228

-12000000

EQUITY CASH FLOW WALMART


10000000

-10000000
-15000000

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

3/31/2007

-5000000

9/30/2006

0
3/31/2006

9/30/2012 12/31/2012
161431
1366934
51368447
51275404

Axis Title

5000000

9/30/2012 12/31/2012
0.04404502 0.04060965
0.17580226 0.15844475
0.28159684 0.27155022

0.00289339
0.02319815
0.21156647
0.19328007

-15000000

0.02541343
0.01350784
0.02949436
0.18542127

BETAS ALFA
2.5
2
Axis Title

4271534
3238953
3367820.61 3143422.16
-290668
-1032581
-229172.396 -1002125.69
1026196
3875069
-1915576
-206466
2015897
2168640

1.5
1

BETA DESAPALANCADA
BETA APALANCADA

0.5

-2905277
1499963
-0.01584355 0.34493292
-893278.673

516650.73

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

%KD CEMEX

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

CEMEX
300000000
250000000
200000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

Axis Title

150000000
100000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

50000000

-50000000
-1E+08

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

-1.5E+08

FFF CEMEX
150000000
100000000
50000000
0
3/31/2006
-50000000
FFF

-1E+08
-1.5E+08
-2E+08
-2.5E+08
-3E+08

WALMART

EQUITY CASH FLOW CEMEX


150000000
100000000

-1.5E+08

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

-1E+08

3/31/2007

-50000000

9/30/2006

0
3/31/2006

Series1

Axis Title

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

50000000

BETA APALANCADA

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

BETA DESAPALANCADA
Axis Title
-1.5E+08

BETAS CEMEX

2.5
2

1.5
1
BETA DESAPALANCADA

0.5
BETA APALANCADA

%KD ALFA

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

%KD

FLUJO DE INVERSIN

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

FLUJO OPERATIVO

Axis Title

ALFA

FFF ALFA
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
FFF

FFF

-2000000
-4000000
-6000000
-8000000
-10000000
-12000000

EQUITY CASH FLOW ALFA


10000000

-10000000
-15000000

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

3/31/2007

-5000000

9/30/2006

0
3/31/2006

Series1

Axis Title

5000000

-15000000

BETA DESAPALANCADA
BETA APALANCADA

3/31/2006
6/30/2006
9/30/2006
12/31/2006
3/31/2007
6/30/2007
9/30/2007
12/31/2007
3/31/2008

3/31/2006
6/30/2006
9/30/2006
12/31/2006
3/31/2007
6/30/2007
9/30/2007
12/31/2007
3/31/2008

6/30/2008
9/30/2008
12/31/2008
3/31/2009
6/30/2009
9/30/2009
12/31/2009
3/31/2010
6/30/2010
9/30/2010
12/31/2010
3/31/2011
6/30/2011
9/30/2011
12/31/2011
3/31/2012
6/30/2012
9/30/2012
12/31/2012

6/30/2008
9/30/2008
12/31/2008
3/31/2009
6/30/2009
9/30/2009
12/31/2009
3/31/2010
6/30/2010
9/30/2010
12/31/2010
3/31/2011
6/30/2011
9/30/2011
12/31/2011
3/31/2012
6/30/2012
9/30/2012
12/31/2012

Fecha
1/2/2006
1/3/2006
1/4/2006
1/5/2006
1/6/2006
1/9/2006
1/10/2006
1/11/2006
1/12/2006

cetes 28

8.022681
8.010720
8.019162
7.979243
7.977446
7.992360
7.960279
7.998837
7.979243

1/13/2006

7.926848

1/16/2006
1/17/2006
1/18/2006
1/19/2006
1/20/2006
1/23/2006
1/24/2006
1/25/2006
1/26/2006
1/27/2006
1/30/2006
1/31/2006
2/1/2006
2/2/2006
2/3/2006
2/7/2006
2/8/2006
2/9/2006

7.941877
7.909841
7.918204
7.888129
7.886372
7.891247
7.748113
7.736477
7.726108
7.724493
7.729678
7.728038
7.726236
7.716088
7.724493
7.697689
7.696008
7.675492

0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215
0.22186215

%KD

DE INVERSIN

FFF

0.6

KS ALFA

0.5
0.4
0.3
Series1

0.2
0.1
0

Series1
Linear (Series1)

0.35

0.00221862
0.00221862
0.3
0.00221862
0.00221862 0.25
0.00221862
0.00221862 0.2
0.00221862
0.00221862 0.15
0.00221862
0.1

0.00221862
0.05
0.00221862
0.00221862
0
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862
0.00221862

WACC ALFA

Series1

Consolidado
DIVERSOS
Metodo Contable
ACTIVO
Activo total
Activo Corriente
Efectivo e Invers CP
Inversiones financieras
Acts Dis p/Venta CP
Con fines de negociac CP
Actv Finan Mant Vcmt CP
Cuentas por cobrar CP
Clientes
Estimac p/ cuent incobr
Otr cuent por cobrar CP
Otras cuentas por cob CP
Provisiones deudores
Inventario
Activos Biologicos CP
Otros Activos CP
Gast pagados por antic
Instrum Financi Deriv CP
Act disponib p/ su venta
Operaciones Discontin CP
Derechos y licencias
Otros Activos
Activo no Corriente
Document por Cobrar LP
Inversiones
Inv en Empresas Relac
Activos Fin Mant a Venci
Activos Dispo p/Venta LP
Otras Inversiones
Prop, planta y equi neto
Construc y Obras Infrs
Maquinarias y Equipos
Otros Equipos
Amortiz y Deprec Acum
Construciones en Proc
Propiedades de inversion
Activos Biologicos LP
Intangibles neto
Creditos Comerciales CP
Marcas
Derechos y licencias
Acuerdos de concesion

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

63784806
31539546
13499647
0
0
0
0
8319897
-

66068477
31785494
12595571
0
0
0
0
9056622

73686211
32553920
12215923
0
0
0
0
9814870
9814870
0
2438636
2438636
0
7858622

2105409

2340340
-

7368804
-

7578386
-

245789
0
17503
0
0
0
228286
30691310
33542
713851
713851
0
0
0
29258687
2332023
42923390
265469
-19924327
3662132
0
0
677649
472478
0
0
0

34575
0
6574
0
0
0
28001
32742603
39743
788253
788253
0
0
0
31228977
2306283
44735212
265594
-20736697
4658586
0
0
675735
471571
0
0
0

74433113
32539328
11267927
0
0
0
0
9452874
9452874
0
2989118
2989118
0
8275250
-

225869
0
7263
0
0
0
218606
38357168
38206
201783
201783
0
0
0
37502933
2506587
53598837
222785
-25456037
6630761
0
0
613810
480309
0
0
0

NIF-MEX

86927857
33113018
7574245
0
0
0
0
12219873
12219873
0
3504610
3504610
0
9183190
-

554159
0
121823
0
0
0
432336
38963923
37088
234978
234978
0
0
0
38131432
2539615
55589475
240283
-25969095
5731154
0
0
485907
485907
0
0
0

631101
0
263417
0
0
0
367684
51705906
459606
4693146
4693146
0
0
0
43275550
2691129
62570211
238705
-29472847
7248351
0
0
3186652
3186652
0
0
0

Otros
Impuestos Diferidos
Otros ativos nocorriente
Pagos anticipados
Instr Finan Derivados LP
Beneficios a Empleados
Act ncurr dis p/venta LP
Operaciones Discont LP
Activos Diferidos
Otros Activos LP
PASIVO
Pasivo total
Pasivo Corriente
Deudas Financieras CP
Bonos y papeles comer CP
Otros Credit c/Costo CP
Provedores CP
Impuestos por Pagar CP
Impue a la utilidad a pg
Otros impuestos p/ pagar
Otros Pasivos CP
Interes por Pagar
Inst Finan Deri (PasCir)
Otr ingresos difer circ
Beneficios a Empleados
Provisiones CP
Pas s/ act ncor a ven CP
Operac Discontinu(PaCir)
Otros CP
Pasivo no corriente
Deudas Financieras LP
Bonos y papeles comer LP
Acredores Varios LP
Impuestos Diferidos LP
Otras obligaciones
Pasiv p/Inst Finan Deriv
Otros ingresos diferidos
Beneficios Empleados LP
Provisiones LP
Pas s/ act ncor a ven LP
Operaciones Discontin LP
Otros LP
Patrim neto consolidado
Int min(part no control)
Patrimonio neto
Capital social

205171
0
7581
0
7581
0
-

204164
0
9895
0
9895
0
-

0
0
0

30758570
12207425
1475360
0
2396
6976806
0
003752862
0
0
0
0
0
0
3752862
18443222
10475817
2000659
39679
4761819
1165249
0
0
1165249
0
0
0
33026236
3570492
29455744
251938

133501
0
436
0
436
0
-

0
72193
2326
0
2326
0
-

0
88436
2516
0
2516
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

31925418
11618209
957617
0
2503
7812701
28

37310715
13606920
875445
252688
2428
8981540
1542
1542
0
3493278
203992
52758
0
0
0

36896371
13952719
1609560
0
253775
8565299
1536
1536
0
3522548
128989
63641
0
0
0

48047538
23629697
9059245
0
276455
9009377
1646
1646
0
5282974
203485
35302
0
0
0

2845360
108776
35007
0
0
0
0
2701577
20197954
11683994
1999135
38262
5285308
1191254
0
0
1191254
0

0
3236527
23386098
11827082
4986140
116291
5128963
1327623
0
0
1327623
0

0
0
34143059
3866839
30276220
352359

0
3329918
22502001
11300290
5110083
42177
4970274
1079177
0
0
1079177
0

0
0
36375497
4508878
31866619
359365

0
5044187
24058782
12276033
5162043
34529
5442239
1143938
0
0
1143938
0
-

0
0
37536742
4484166
33052576
362248

0
0
38880319
4506462
34373857
365927

Recompra de Acciones
Sobreprecio Venta Acc
Aportac p Fut Aum Cap
Otro capital contribuido
Utilid reten (perd acum)
Reserva Legal
Otras Reservas
Result Ejerci Anteriores
Utilidad del Ejercicio
Otros
Exceso Actlzc Pat Neto
Res p Activ no Monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto Acum p/Conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe Acum p/Val Inst Fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Result p/Impuest Diferid
Pasivo Moneda Extr CP
Pasivo Moneda Extr LP
ESTADO DE RESULTADOS
Meses
Origen de los datos
Ingresos netos
Ingr por Servicios
Venta de bienes
Ingresos por Interes
Regalias
Dividendos
Arrendamientos
Construccion
Otros Ingresos
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos operativos
Util(per) ant ot ing/gas
Otros ingresos (gastos)
Result operativo EBIT
Ing (gastos) financ neto
Tot ingresos financieros
Ingresos Financieros
Util por fluct cambiaria
Utilidad por derivados
Variac val raz inst fina

0
0
0
0
24661531
0
0
23712650
948881
0
4542275
4542275
0
0
0
0
0
0
0
8079665
8458083

0
0
0
0
22628870
0
0
20626394
2002476
0
7294991
7918731

-725736
7626081
9632741

0
0
0
0
24964295
0
0
21563533
3400762
0
6542960
6607119
405202
260294
0
-153118
0
0
-576538
7954924
12846159

0
0
0
0
23831573
0
0
18647423
5184150
0
8858755
9647992
-227715
-29594
0
-156034
0
0
-375895
8752089
12563314

0
0
0
0
22566582
0
0
21381568
1185013
0
11441349
12010364
-227828
185860
0
-94297
0
0
-432750
18493643
13670372

456100
-93401
-

3
divulgado

divulgado

16957753
-

18490890
-

13376478
3581275
2216014
1365260
-41393
1323867
-

19342302
-

16160004
4209509
2716675
1492834
-9969
1482865
-

423507
-

divulgado

20369513

14662640
3828251
2366555
1461696
-87376
1374320

262064
-

divulgado

15219888
4122415
2661114
1461301
-89577
1371724
-

373684
-

345868
-

divulgado
21340946
0
21340946
0
0
0
0
0
0
17129979
4210966
2857391
1353576
-41825
1311750
-450564
43581
150381
0
0
0

Otros Productos Financie


Total gastos financieros
Gastos Financieros
Perd por fluct cambiaria
Perdida por derivados
Amort de gast p/ emision
Va raz in fin(par no or)
Otros gastos financieros
Result Inver Permanent
Resultado antes impuest
Impuesto a las gananc
I.S.R.
I.S.R. Diferido
Result despues de Imp
Operac descontinuadas
Utilidad Consolidada
Int min(part no control)
Ganancia/perdida neta
Depreciacion Operativa

2404
-

6813
-

295478
-

16248
-

401704
-

-117567

503033
-

422720
-

0
0
-15274
1389197
306334
241468
64866
1082863
0
1082863
133981
948881
533006

0
0
-51788
1587009
390211
231836
158375
1196798
0
1196798
141211
1055587
579579

0
0
35139
1256020
-209442
-169315
-40126
1465462
0
1465462
106990
1358472
756503

0
0
3784
1464484
-380377
-462474
82098
1844860
0
1844860
108882
1735978
734582

1082863

1196798

1465462

1844860

Utilidad Consolidada
Total otr partid integr
Res p activ no monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto acum p/conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe acum p/val inst fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Ot resultados integrales
Utilidad (perd) integral
Ut (pe) int no controlad
Ut (pe) integr controlad

(12 m) Ingesos netos


(12m) Ut (per) de operac
(12m) Part contr en u(p)
(12m) Ut(pe) neta consol
(12m) Dep y amort operat

FLUJO DE CAJA
Meses
Origen de los datos

divulgado

Resultado Antes de Impue


Partidas s/Impac en Efec
Estimacion del Ejercicio

0
0
0

-106799
494146
494146
0
0
0
0
0
379599
1240785
-49706
34542
-84248
1290491
0
1290491
105477
1185013
892248

1290491
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1290491
0
1290491
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

Provision el Ejercicio
Otras Partidas N/Realiza
Partidas Rela c/Act Inve
Depreciacion y amortiz
Util(Per)Vta Inmu Maq Eq
Perdida por Deterioro
Part Asocia Negoc Conjun
Dividendos Cobrados
Intereses a Favor
Fluctuac cambiaria (inv)
Otras partidas
Part Rela Ativ Financiam
Intereses Devengados
Fluctuac cambiaria (fin)
Operac fin de derivados
Otras partidas
Flujo Deri Res Antes Imp
Flujos Gene/Util en Oper
Dec(inc) Cuentas p/ Cobr
Dec(inc) inventarios
De/Inc en Otr Ctas x Cob
Incr(decr) proveedores
Incr(decr) otros pasivos
Impues Utilid Paga/Devue
Recurs Generd por la Op
Recurs Generd en Inver
Inver Acc c/Carat Perman
Dispo Accio c/Carac Perm
Compra de Bienes de Uso
Venta de Activo Fijo
Inversiones temporales
Dispos de invers tempora
Invers en Activos Intang
Disposi Activos Intangib
Adquisicion de negocios
Disposicion de negocios
Dividendos Cobrados
Intereses Cobrados
Decr(Incr)Antic Pres Ter
Otras Partidas
Recurs Generd por Finac
Financiamientos Bancario
Financiamient Bursatiles
Otros Financiamentos
Amort Financia Bancarios
Amort Financiam Bursatil
Amortiz Otr Financiament

0
0
533006
533006
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
533006
-

0
0
579599
579599
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
579599
-

-830347
-2420
-236469
-700042
-222090
-

-754221
45217
-133671
850522
327381

-357957
-984130

2214140
-1742308

-1095125
0

2978385
-1865579
-

-1667294
0
-

40097
-740395
449777
117364
-484
-1211500
-16016
-1489

-30960
-227890
42998
846817
-18461
-

0
0
758558
758558
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
758558

-1797223
0
-

-16119
-1347625
1407453
-117114
-25
-537556
2677
-1251

1307495
-1748348
-2925594
3744640
158986
-1715899
-555826
-9208

0
0
731669
731669
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
731669
294278
501356
-791178
-558139
-542996
-800
1686036
1025947
-1849861
0
0
-1990243
0
0
0
-32064
0
0
0
0
0
0
172446
-288769
1976957
-5771
161192
-2083837
-200901
-19496

0
0
892248
892248
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
892248
-581002
-1426303
-199622
70224
-270196
205137
1039758
311246
-12306781
0
0
-1174738
0
0
0
-10983629
0
0
0
0
0
0
-148414
8187419
9955044
0
29175
-1592463
63
-111044

Inc.Desc en Capit Social


Dividendos
Prima Venta de Acciones
Aporte p/Fut Aum Capital
Intereses Pagados
Recompra de Acciones
Otras Partidas
Incr neto en efec e inv
Difere Cambi Efect Equiv
Efec Eq Efe Prin Periodo
Efect Equi Efe Fin Perio
CANTIDAD DE ACCIONES
Total de acciones outst
DIVERSOS
Fecha del Balance
Fecha da la Moneda
Fecha de divulgacion
Fecha ult rectificacion
Formato del balance
Consolidado
Consolidado
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Deuda Total Bruta $

-14618
-63429
0
0
000-2082481
-

580549

-829719
-1265919
0
0

-1561
-2810
0
0
-

-875793

-635543
-

560133

560133

-180794
1714
0
0
0
0
62166
-1112683
0
0
-1112683

0
-109482
0
0
0
0
16125
-3808116
0
0
-3808116

560133

560133

3/31/2006
3/31/2006
6/13/2007
10/17/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2006
6/30/2006
7/23/2007
10/17/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2006
9/30/2006
10/23/2007
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2006
12/31/2006
1/30/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2007
3/31/2007
4/23/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

1.3994E+10 1.4682E+10
1.806E+10 1.8316E+10 2.6808E+10
13993911 14681512.5 18060072.9 18315884.9 26808304.7
ANLISIS DE LA RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL, LAS BETAS, LA TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, L
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo total
Deuda Total Bruta
Patrimonio Comn Neto
%KD
%KS

63784806
66068477
73686211
74433113
13993911 14681512.5 18060072.9 18315884.9
49790895 51386964.5 55626138.1 56117228.1
0.21939255
0.2222166 0.24509433 0.24607173
0.78060745
0.7777834 0.75490567 0.75392827

86927857
26808304.7
60119552.3
0.30839717
0.69160283

FLUJO OPERATIVO: ES EL FLUJO QUE GENERA LA EMPRESA POR SUS OPERACIONES NORMALES
Result operativo EBIT
1323867
1374320
1482865
1371724
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
533006
579599
758558
731669
FLUJO OPERATIVO
1856873
1953919
2241423
2103393

1311750
892248
2203998

FLUJO DE INVERSIN
CAPEX (CAPITAL EXPENDITURE)
CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE INVERSIN

984130
19332121
984130

1742308
20167285
835164
2577472

1865579
18947000
-1220285
645294

1849861
18586609
-360391
1489470

12306781
9483321
-9103288
3203493

FLUJO LIBRE DE EFECTIVO PARA LA EMPRESA (FREE CASH FLOW)- FFF: ES EL FLUJO QUE QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HAC
FFF
872743
-623553
1596129
613923
-999495
CALCULO DEL FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS (EQUITY CASH FLOW)
EBIT
1323867
1374320
1482865
1371724
1311750
GASTOS FINANCIEROS
-65330
-212689
226845
-92760
70965
IMPUESTOS 0.22051156 0.24587825 -0.16675053 -0.2597338 -0.04006012
(EBIT- GASTOS FINANCIEROS)*(1-T)
1082863
1196798
1465462
1844860
1290491
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
533006
579599
758558
731669
892248
CAPEX
984130
1742308
1865579
1849861
12306781
CAMBIO EN WK(WORKING CAPITAL)
0
835164
-1220285
-360391
-9103288
CAMBIO EN DEUDA
687601.516 3378560.41 255812.021 8492419.79
FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS
-113473.484 4957286.41 1342871.02 7471665.79
Z SCORE ALMANT'S
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO ENTRE ACTIVO TOTAL
UTILIDADES RETENIDAS
UTILIDAD RETENIDA ENTRE ACTIVO TOTAL
EBIT/ACTIVO TOTAL
PATRIMONIO/ DEUDA TOTAL BRUTA
VENTAS/ACTIVO TOTAL
Z DE ALMANT

>3
> 2.7
> 1.8
>0

19332121
0.30308348
24661531
0.38663645
0.02075521
3.55804001
0.26585882
3.58738276

20167285
0.30524822
22628870
0.34250631
0.02080145
3.50011381
0.27987462
3.50412133

18947000
18586609
9483321
0.25713088 0.24970888 0.10909415
24964295
23831573
22566582
0.33879195 0.32017434 0.25960127
0.02012405 0.01842895
0.0150901
3.08006166 3.06385569 2.24257196
0.27643589 0.25986152 0.24550181
3.15827529 3.09045667 2.26950589
SIN PROBLEMAS
SIN PROBLEMAS
ALTA PROBABILIDAD

SIN PROBLEMAS DE DEFAULT


EN ALERTA DE DEFAULT
ALTA PROBABILIDAD DE DEFAULT
DEFAULT

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

94417029
37949266
8715593
0
0
0
0
13972364
13972364
0
3519119
3519119
0
11084514
-

96428297
37365186
8606367
0
0
0
0
13089727
13089727
0
3412897
3412897
0
11682610
-

657677
0
239102
0
0
0
418575
54332750
314087
418137
418137
0
0
0
47849575
2778839
70619667
236429
-32600108
6814747
0
0
5273298
5273298
0
0
0

99330504
36043757
6517483
0
0
0
0
12514635
12514635
0
3439559
3439559
0
13026203
-

573585
0
118447
0
0
0
455138
56546301
324323
441276
441276
0
0
0
49084633
2841651
73722356
245328
-33818699
6093997
0
0
6035852
6035852
0
0
0

NIF-MEX

101015605
37882181
7108868
0
0
0
0
12837815
12837815
0
3618375
3618375
0
13567433
-

545877
0
61522
0
0
0
484355
60083253
339619
552198
552198
0
0
0
50996584
3042249
76690619
220256
-34486376
5529836
0
0
5237956
5237956
0
0
0

100476167
38946881
8028985
0
0
0
0
13702061
13702061
0
3328695
3328695
0
13258377
-

749690
0
58978
0
0
0
690712
59885990
308053
573995
573995
0
0
0
51080171
3054924
77522231
214997
-35534560
5822579
0
0
5399638
5399638
0
0
0

103882735
41268434
8710736
0
0
0
0
13533006
13533006
0
3882960
3882960
0
13766544
-

628763
0
211153
0
0
0
417610
58257189
302408
560789
560789
0
0
0
50554542
3052476
77605276
236832
-36290302
5950260
0
0
5401852
5401852
0
0
0

110970008
43405101
12175144
0
0
0
0
13204352
13204352
0
4181134
4181134
0
13281031
-

1375188
0
922351
0
0
0
452837
59293495
320210
554414
554414
0
0
0
50509573
3016860
76495947
233257
-35994799
6758308
0
0
5466581
5466581
0
0
0

563440
0
85170
0
0
0
478270
63392415
11757
650002
650002
0
0
0
54532280
3308892
83264847
231340
-35753760
3480961
0
0
5945993
5945993
0
0
0

0
133758
343896
0
21116
322780
-

0
185693
474525
0
10123
464402
-

0
339510
2617386
0
97461
502782
-

0
204522
2319611
0
348563
2365
-

0
994
1436604
0
223255
2268
-

0
235514
2207203
0
120816
2121
-

0
494862
1757521
0
261811
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
2017143

0
0
1968683

0
0
1211081

0
0
2084266

0
0
1495710

54353304
30385863
10261672
0
687906
14194949
1546
1546
0
5239789
273303
41563
0
0
0

54789964
31799414
11798360
0
168298
14172316
1833
1833
0
5658607
209093
222251
0
0
0

56036780
24016453
3981030
0
307153
14907238
3628
3628
0
4817404
186987
83988
0
0
0

56573614
24672581
4527305
0
56990
14463185
5558
5558
0
5619543
256918
110982
0
0
0

55683740
24463267
1757093
2412823
62782
14117876
45
45
0
6112648
156191
437568
0
0
0

62361257
29531207
3914159
844328
5768
14900858
45
45
0
9866049
333324
3955076
0
0
0

76251805
38746119
14017193
449399
278838
13686417
66
66
0
10314206
349038
4603643
0
0
0

0
4924923
23726268
11503334
4905277
30447
6054992
1232219
0
0
1232219
0

0
5227263
22821635
10994111
4758997
25144
5771247
1272136
0
0
1272136
0

0
0
40063724
4783601
35280123
364361

0
4546429
31505157
15814001
8716466
19204
5662087
1293399
0
0
1293399
0

0
0
41638334
5001934
36636400
370252

0
5251643
30940919
16020330
8676079
12716
5662509
569285
0
0
569285
0

0
0
43293724
5110955
38182769
375865

0
5518889
30197389
17159058
7115618
126387
5185260
611066
0
0
611066
0

0
0
44441991
5218901
39223090
375865

0
5577649
31317420
17313619
8701903
106830
4603080
591988
0
0
591988
0

0
0
44792427
5177615
39614812
375865

0
5361525
33281235
21516810
8708355
321892
2150181
583997
0
0
583997
0
-

0
0
41521478
4960437
36561041
375865

0
0
34718203
5166729
29551474
375377

0
0
0
0
22440529
0
0
19930998
2509532
0
12475232
13025216
-224732
415641
0
-85844
0
0
-655050
23029529
12748952

0
0
0
0
22465823
0
0
19673003
2792820
0
13800325
13192441
-230194
1244178
0
-62401
0
0
-343699
25202537
12731410

0
0
0
0
24150651
0
0
20599686
3550965
0
13656253
12100253
-238805
1623078
0
-5475
0
0
177202
15902542
17990537

0
0
0
0
22380409
0
0
21661814
718595
0
16466816
14120046
376
2477473
0
-69208
0
0
-61871
16903932
18643359

0
0
0
0
24207375
0
0
22332093
1875282
0
15031572
13611384
1523
1631695
0
-111408
0
0
-101622
13309970
20664813

0
0
0
0
24437222
0
0
24330153
107069
0
11747954
11943494
376
733252
0
-998135
0
0
68967
23052556
17500005

0
0
0
0
5494693
0
0
15007909
-9513216
0
23681404
18551366
1523
7244287
0
-2294353
0
0
178581
25501993
21430697

divulgado

divulgado

28113345
-

28195834
-

23310872
4802472
3228602
1573870
-113474
1460396
-

27287958
-

23319246
4876589
3086341
1790248
-366868
1423380
-

250552
-

divulgado

22361824
4926134
3301249
1624885
-161912
1462973
-

201242
-

-67896
-

divulgado
29710081
0
29710081
0
0
0
0
0
0
24761811
4948270
3245718
1702552
-151344
1551208
-593004
142104
142104
0
0
0

divulgado

divulgado

30234719
-

29124918
-

25103612
5131107
3369612
1761495
-103955
1657540
-

27120720
-

24465396
4659522
3228068
1431454
-348257
1083197
-

134945
-

divulgado

22487841
4632879
3687815
945064
-258507
686557
-

150853
-

234266
-

-90734
-

0
-

623077
-

-28267

0
735108
595365
0
0
0
0
139743
123884
1082088
262559
230515
32044
819529
0
819529
100934
718595
1142861

726646

562334
-

0
0
1209
1476889
-1862
137013
-138875
1478752
0
1478752
149163
1329589
1189552

0
-243618
1247
490399
123339
246384
-123045
367060
0
367060
124347
242713
975216

0
0
25167
1157980
244858
40226
204632
913122
0
913122
197310
715812
1166141

1478752

367060

913122

819529
0
0
0
0
0
0
0
0
0
819529
0
819529
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

1082088
226093
180940

0
-

0
-

677342
-

0
-

746819
-

1042631
-

0
24336
1192
1548604
245270
342169
-96899
1303334
0
1303334
146647
1156687
1130838

0
2664792
3880
-2712314
-884370
-324795
-559575
-1827944
0
-1827944
-59732
-1768212
1165874

0
10092797
-4907
-13299611
-3061364
-66176
-2995188
-10238247
0
-10238247
-617961
-9620286
1197916

1303334

-1827944

-10238247

3
3
3
substraccin substraccin substraccin
1548605
309366
220873

-2712315
-164717
-176884

-13299613
-1387512
-1350925

0
0
1188921
1188921
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1188921
3153434
-354994
-614184
814511
2480292
-436021
1263830
4342355
-2395318
0
0
-1503586
0
0
0
-1039511
0
0
0
0
0
0
147779
-772489
3471510
-184144
433820
-3822934
-50466
-26272

0
0
980548
980548
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
980548
1196609
1170347
-570034
171257
17220776
-518271
-16277466
2177158
-2324270
0
0
-1624762
0
0
0
-699508
0
0
0
0
0
0
0
-108258
4107377
-342
100453
-3474430
-226025
-635874

0
0
1102762
1102762
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1102762
1950090
586536
1415985
-1092876
-19752846
849409
19943883
3052853
-5935327
0
0
-18999701
0
0
0
13064373
0
0
0
0
0
0
0
667615
-17976165
190305
-579460
8919497
281446
786674

45330
-177
1122714
1142861
3104
6357
-3344
0
-141652
0
115388
345539
617093
0
-271554
0
2776434
-1546840
-333396
-516697
-304786
-438238
200751
-154474
1229594
-629372
-42987
0
-688936
0
0
0
-109077
0
0
0
0
117271
26386
67971
255008
3946142
0
-51678
-2891985
0
-199993

87068
1425
1051134
1130838
-4719
-49866
-1192
-7833
-133372
0
117278
-101981
602311
0
-704292
0
2807124
-499962
-1215778
149509
-335414
-61419
715218
247922
2307162
-61853
-229841
0
-927322
0
0
0
-152952
0
0
0
7833
156383
34984
1049062
-1406096
3843324
0
148958
-3740389
-49095
-3786

12437
-270
3635616
1165873
16636
-5590
-3880
0
-149591
0
2612168
1453546
700255
0
753291
0
2212130
156210
388300
-510888
-69147
544164
104412
-300631
2368340
-2564063
-248744
0
-1204417
0
0
0
-182689
0
0
0
0
128483
-38293
-1018403
766321
3769203
506935
78723
-2811175
-107326
-179881

-26797
-9790
10242186
1197916
-91227
31419
4907
-107
-175139
0
9274417
6227540
1048381
0
5179159
0
1782601
794073
2685054
1577372
1295481
-3619325
-1141462
-3047
2576674
-9238516
-101472
0
-1295324
0
0
0
-712294
0
0
0
107
171702
-942677
-6358558
8247247
10667087
-662202
470891
-1746426
-310363
-19052

0
-610907
0
0
0
0
16904
1174548
0
0
1174548

0
-1725
0
0
0
0
22307
-255371
0
0
-255371

-1303750
744401
0
0
0
0
9604668
-2214859
0
0
-2214859

0
-315
0
0
-547163
0
0
855230
-125385
6683498
7413343

5018
-754201
0
0
-703037
0
-152888
839213
-223571
0
615642

-15238
-53739
0
0
-523123
0
101942
570598
111153
0
681751

90258
-130451
0
0
-1032666
0
920171
1585405
1896518
-17515
3464408

560133

560133

560133

560133

560133

560133

560133

6/30/2007
6/30/2007
7/22/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2007
9/30/2007
10/23/2007
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2007
12/31/2007
3/4/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2008
3/31/2008
4/29/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008
6/30/2008
7/16/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2008
9/30/2008
10/15/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2008
12/31/2008
3/25/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

2.7389E+10 2.7745E+10 2.8838E+10 2.9293E+10 2.8634E+10


27388636.4 27744909.9
28837854
29293420
28633761
EL INVERSIONISTA, KS, LA WACC Y EL PRECIO DE LA ACCIN EN EL MERCADO.

94417029
27388636.4
67028392.6
0.29008153
0.70991847

3.0887E+10
30886607

4.5292E+10
45292487

96428297
99330504 101015605 100476167 103882735 110970008
27744909.9
28837854
29293420
28633761
30886607
45292487
68683387.1
70492650
71722185
71842406
72996128
65677521
0.28772581 0.29032224 0.28998906 0.28498063 0.29732185 0.40815071
0.71227419 0.70967776 0.71001094 0.71501937 0.70267815 0.59184929

1460396
1188921
2649317

1423380
980548
2403928

1462973
1102762
2565735

1551208
1142861
2694069

1657540
1130838
2788378

1083197
1165873
2249070

686557
1197916
1884473

2395318
7563403
-1919918
475400

2324270
5565772
-1997631
326639

5935327
12027304
6461532
12396859

629372
13209600
1182296
1811668

61853
14483614
1274014
1335867

2564063
11737227
-2746387
-182324

9238516
4658982
-7078245
2160271

A LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A TODAS SUS OBLIGACIONES


2173917
2077289
-9831124
882401

1452511

2431394

-275798

1460396
1423380
1462973
1551208
1657540
1083197
686557
-16493
932981
304993
469120
108936
3795511
13986168
-0.00126144 0.25150745
0.2114527 0.24264108 0.15838136 0.32605738 0.23018448
1478752
367060
913122
819529
1303334
-1827944 -10238247
1188921
980548
1102762
1142861
1130838
1165873
1197916
2395318
2324270
5935327
629372
61853
2564063
9238516
-1919918
-1997631
6461532
1182296
1274014
-2746387
-7078245
580331.748 356273.471 1092944.09
455566
-659659
2252846
14405880
2772604.75 1377242.47 -9288030.91
606288
438646
1773099
3205278

7563403
5565772
12027304
13209600
14483614
11737227
4658982
0.08010634 0.05771928 0.12108369 0.13076791 0.14414975 0.11298535 0.04198415
22440529
22465823
24150651
22380409
24207375
24437222
5494693
0.23767459 0.23297957 0.24313428 0.22155398 0.24092654 0.23523853 0.04951512
0.01546751 0.01476102 0.01472834 0.01535612 0.01649685 0.01042711 0.00618687
2.44730667 2.47553109 2.44444854 2.44840599 2.50901046 2.36335859
1.4500754
0.29775715 0.29240207 0.27471881 0.29411378 0.30091434 0.28036341 0.24439685
2.3925966 2.37010609 2.42207206 2.42753988 2.52127677 2.33922555 1.34132103
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD
DEFAULT

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

109456031
42837189
12196821
0
0
0
0
13967330
13967330
0
3764661
3764661
0
12346393
-

104681618
39888589
10923557
0
0
0
0
13530118
13530118
0
3811612
3811612
0
10969544
-

561984
0
92091
0
0
0
469893
62553572
10841
786765
786765
0
0
0
54269807
3316135
83966313
229115
-37054642
3812886
0
0
5921105
5921105
0
0
0

110689822
42686747
11664336
0
0
0
0
14980274
14980274
0
3959385
3959385
0
11337391
-

653758
0
169879
0
0
0
483879
60890227
9604
492510
492510
0
0
0
52997813
3309157
83745405
247121
-37826578
3522708
0
0
5827141
5827141
0
0
0

108088670
41274076
11486499
0
0
0
0
14337428
14337428
0
3401373
3401373
0
11254002
-

745361
0
246251
0
0
0
499110
63944704
9087
376614
376614
0
0
0
56158886
3377082
90397555
245600
-41690970
3829619
0
0
6047191
6047191
0
0
0

NIF-MEX

103094092
39773404
8694183
0
0
0
0
15182209
15182209
0
3030250
3030250
0
11857870
-

794774
0
455131
0
0
0
339643
62505886
8189
281921
281921
0
0
0
54732988
3316455
90261963
281778
-41960771
2833563
0
0
6275036
6275036
0
0
0

102631686
40418155
8749180
0
0
0
0
15591190
15591190
0
3445224
3445224
0
12071495
-

1008892
0
594247
0
0
0
414645
59151412
17655
301311
301311
0
0
0
51898521
3267304
87668214
272221
-41676772
2367554
0
0
5952260
5952260
0
0
0

113130973
42978243
8935170
0
0
0
0
16435852
16435852
0
3384682
3384682
0
13584614
-

561066
0
167251
0
0
0
393815
58525036
20020
319224
319224
0
0
0
51163514
3254906
87773527
280010
-42556759
2411830
0
0
5834196
5834196
0
0
0

637925
0
132427
0
0
0
505498
64625029
62591
345669
345669
0
0
0
52241052
3300629
91096537
276052
-45344350
2912184
0
0
11003784
11003784
0
0
0

0
183862
1381192
0
296529
0
-

0
379903
1183256
0
227682
0
-

0
873300
479626
0
106949
0
-

0
363071
844681
0
20899
0
-

0
414033
567632
0
23251
0
-

0
636241
551841
0
19379
0
-

0
573930
398003
0
104425
0
-

0
0
1084663

0
0
955574

0
0
372677

0
0
823782

0
0
544381

0
0
532462

0
0
293578

76844207
35284463
12484148
530845
282522
12510655
68
68
0
9476225
445952
3402333
0
0
0

71152534
35910007
15746133
0
205950
12013951
25
25
0
7943948
263224
1597354
0
0
0

72728734
30384074
9089451
0
163295
13599772
0
0
0
7531556
317242
989209
0
0
0

71729355
26377794
5655967
0
9713
14532480
32025
32025
0
6147609
400074
266253
0
0
0

69285521
25615557
5358555
676618
3175
14231805
100323
100323
0
5245081
323706
145955
0
0
0

69848805
27690637
5572589
687080
1239
14668601
2584
2584
0
6758544
394564
294828
0
0
0

78082030
27372907
4011723
678630
1211
14797715
100517
100517
0
7783111
293019
69916
0
0
0

0
5627940
36421241
23187883
10862042
383277
1191344
796695
0
0
796695
0

0
6083370
32766291
18313243
8899494
2104017
2617089
832448
0
0
832448
0

0
0
32611824
4469816
28142008
375377

0
6225105
39652544
20597980
13732718
538968
3809608
973270
0
0
973270
0

0
0
33529084
5157799
28371285
375377

0
5481282
42283665
19036068
17569327
638498
4227677
812095
0
0
812095
0

0
0
37961088
5214982
32746106
375377

0
4775420
40466474
17633158
15662151
2089975
4235323
845867
0
0
845867
0

0
0
36359315
4637091
31722224
375377

0
6069152
38811183
16199025
16350258
627152
4727512
907236
0
0
907236
0

0
0
33808571
4659332
29149239
361949

0
7420176
47645489
24628782
16236204
660612
5174361
945530
0
0
945530
0
-

0
0
32782881
4674208
28108673
361949

0
0
35048943
4869043
30179900
360349

0
0
0
0
8188721
0
0
9600452
-1411731
0
19577910
14978599
1523
6679830
0
-2057547
0
0
-24495
25241721
22847617

0
0
0
0
9269603
0
0
9776423
-506820
0
18726305
14201037
1523
6289668
0
-1409598
0
0
-356325
26646334
16792652

0
0
0
0
8191111
0
0
7941885
249226
0
24179618
15871743
1523
9922707
0
-1314136
0
0
-302219
23591420
23520333

0
0
0
0
11111554
0
0
9091009
2020545
0
20235293
13571355
1523
7792806
0
-1092994
0
0
-37397
21018285
27057830

0
0
0
0
12630507
0
0
11508287
1122220
0
16156783
12646527
1523
4602720
0
-1118194
0
0
24207
21757507
25514062

0
0
0
0
14537247
0
0
12648920
1888327
0
13209477
11379819
1523
3047000
0
-1313837
0
0
94972
16873788
23598413

0
0
0
0
12902279
0
0
10239896
2662383
0
16917272
12492904
1523
5579695
0
-1166374
0
0
9524
18982745
31056108

divulgado
26580552
0
26580552
0
0
0
0
0
0
21454809
5125743
3419241
1706502
-253808
1452694
-2839327
271680
271680
0
0
0

divulgado

divulgado

28084402
-

29917364
-

22329985
5754417
3455064
2299353
-350113
1949240
-

34207916
-

27070403
6585264
3793213
2792051
-96055
2695996
-

48565
-

divulgado

33655667

26132903
6154477
3818887
2335590
-25519
2310071

309190
-

divulgado

32287380

24569536
6480173
4102398
2377775
-231809
2145966

82648
-

divulgado

31049709

23872375
6044989
3666312
2378677
-294429
2084248

109444
-

divulgado

27522178
6685738
3921350
2764388
-162670
2601718
-

107724
-

65484
-

0
3111007
1409051
0
0
0
0
1701956
-930289
-2316922
-747409
136012
-883421
-1569513
0
-1569513
-157782
-1411731
1305899
-1569513
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1569513
0
-1569513
-

3
divulgado
-3008921
40243
-202254

870783
-

148173
-

936716
-

565288
-

1324840
-

139753
-

795209
-

0
-

964337
-

0
-

925066
-

1070503
-

0
0
8635
2276616
1158114
211373
946741
1118502
0
1118502
213411
905091
1314694

0
0
-133197
805257
-14995
106322
-121317
820252
0
820252
64206
756046
1471793

0
0
104134
2414269
507930
-183580
691510
1906339
0
1906339
135023
1771316
1425679

0
0
-8539
1863936
444646
329109
115537
1419290
0
1419290
297070
1122220
1274872

0
319812
13619
1403934
535690
177202
358488
868244
0
868244
102138
766106
1258759

0
282128
-6007
1377482
396806
171674
225132
980676
0
980676
206620
774056
1298252

1118502

820252

1906339

1419290

868244

980676

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
2968615
960194
889342

805258
-132630
-284028

2414272
711573
817853

1863935
1031023
940454

3
3
substraccin substraccin
1403935
39608
-89060

1377483
-498041
-554536

242571
-74
3227305
1305899
10157
1955
-4856
0
-283176
0
2197326
2714783
1365054
0
1349729
0
2973410
-794677
-524678
1083689
-6630
-1423620
75438
1124
2178733
-1717932
121237
0
-701617
0
0
0
-24998
0
0
0
14754
281800
542322
-1951430
-856907
910906
512230
2116570
-2762197
-13072
-31356

67267
3585
661620
1314695
14732
2357
-8635
-4414
-98438
0
-558677
-959020
920422
0
-1879442
0
3631409
979903
-281422
1155929
-680827
18342
708445
59436
4611312
-3410403
377
0
-488034
0
0
0
-74179
0
0
0
-10340
114119
-213175
-2739171
-1813984
1978842
2465
75322
-1754111
-244128
-272700

152269
-871
1759463
1471793
875
469673
133196
-25878
-93022
0
-197174
1720771
1280339
0
440432
0
4152862
-107665
-1090271
-172750
-206095
1466962
-51412
-54099
4045197
-525031
-52210
0
-629642
0
0
0
-153699
0
0
0
25878
114062
-91454
262034
-3144452
1039560
5319210
61344
-5994387
-2383121
-33867

-107773
1493
204764
1425679
17964
-230721
-104134
-155
-313329
0
-590540
-137811
803733
0
-941544
0
3192798
15657
268739
-459536
18695
1067019
-876046
-3214
3208455
-845232
-12820
0
-1131471
0
0
0
-442892
0
0
0
155
323479
681373
-263056
-2350163
4167696
4087351
-112466
-8538344
0
-57368

88525
2044
1243039
1274872
51699
8902
8539
0
-47163
0
-53810
-411317
950359
0
-1361676
0
3726680
-2459412
-1557276
-742840
-390266
285481
196719
-251230
1267268
-487726
-26809
0
-501781
0
0
0
-118234
0
0
0
0
42571
16725
99802
-3183002
312994
13554
107598
-1114009
0
-56137

128998
-330
1393591
1258759
-44502
35458
-13619
0
-100027
0
257522
1198854
905701
0
293153
0
4035988
-380059
-402419
-273759
-432845
452661
557561
-281258
3655929
231456
13107
0
-673337
0
0
0
345366
0
0
0
0
106376
337618
102326
-3777368
359655
-2157
525
-1846636
0
-260620

57008
-513
1511088
1298252
12513
14335
6007
0
-66491
0
246472
1587048
1052268
0
534780
0
3977578
-1136098
-331347
-1170518
183390
-195662
387892
-9853
2841480
-7827225
-6967808
0
-850540
0
0
0
-782430
0
0
0
0
110459
798288
-135194
5142950
12350063
4895
100656
-4986010
0
-60631

-58758
0
0
0
-1268139
0
-263091
-396106
420342
12172585
12196821

-251755
-357968
0
0
-1074018
0
84067
-613075
-662748
2559
-1273264

15289
-64608
0
0
-1137651
0
33779
375714
365065
0
740779

6076
-312207
0
0
-625297
0
-965604
13060
-190897
0
-177837

-1151879
-221188
0
0
-942106
0
-131829
-2403460
-386148
11483791
8694183

-11187
-921762
0
0
-749968
0
-345218
110017
-55020
0
54997

-205606
-27176
0
0
-1107068
0
-926173
157205
28785
0
185990

560133

559402

559402

559402

539776

539776

537472

3/31/2009
3/31/2009
4/20/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2009
6/30/2009
7/21/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2009
9/30/2009
10/19/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2009
12/31/2009
1/4/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

4.7731E+10
47730717

4.5269E+10
45268837

4.4122E+10
44122412

4.291E+10
42909573

3/31/2010
3/31/2010
4/14/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

4.1424E+10
41423632

6/30/2010
6/30/2010
7/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2010
9/30/2010
10/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2010

9/30/2010

3.9437E+10
39437343

4.6217E+10
46217162

109456031 104681618 110689822 108088670 103094092 102631686 113130973


47730717
45268837
44122412
42909573
41423632
39437343
46217162
61725314
59412781
66567410
65179097
61670460
63194343
66913811
0.43607206 0.43244304 0.39861309 0.39698493 0.40180413 0.38426089 0.40852793
0.56392794 0.56755696 0.60138691 0.60301507 0.59819587 0.61573911 0.59147207

1452694
1305899
2758593

1949240
1314695
3263935

2084248
1471793
3556041

2145966
1425679
3571645

2310071
1274872
3584943

2695996
1258759
3954755

2601718
1298252
3899970

1717932
7552726
2893744
4611676

3410403
3978582
-3574144
-163741

525031
12302673
8324091
8849122

845232
14896282
2593609
3438841

487726
14157847
-738435
-250709

-231456
12727518
-1430329
-1661785

7827225
15605336
2877818
10705043

-1853083

5616540

-6805073

1452694
1949240
2084248
2145966
2310071
2695996
3769616
-327376
1278991
-268303
446135
1292062
0.32258704 0.50869975 -0.01862138 0.21038666 0.23855218 0.38156352
-1569513
1118502
820252
1906339
1419290
868244
1305899
1314695
1471793
1425679
1274872
1258759
1717932
3410403
525031
845232
487726
-231456
2893744
-3574144
8324091
2593609
-738435
-1430329
2438230
-2461880
-1146425
-1212839
-1485941
-1986289
-2437060
135058
-7703502
-1319662
1458930
1802499

2601718
1224236
0.2880662
980676
1298252
7827225
2877818
6779819
-1646296

7552726
0.06900237
8188721
0.07481288
0.01327194
1.29319897
0.24284228
1.32744904
DEFAULT

3427676

3978582
0.0380065
9269603
0.08855044
0.01862065
1.31244328
0.26828399
1.36525484
DEFAULT

-5293081

12302673
0.11114548
8191111
0.07400058
0.01882963
1.50869835
0.27028107
1.56486485
DEFAULT

132804

14896282
0.13781539
11111554
0.10280036
0.01985376
1.51898731
0.28726146
1.66432218
DEFAULT

3835652

14157847
0.13732937
12630507
0.12251436
0.0224074
1.48877481
0.31318361
1.70572159
DEFAULT

12727518
15605336
0.12401158 0.13794044
14537247
12902279
0.14164482 0.11404727
0.02626865
0.0229974
1.60239859 1.44781307
0.32792667 0.30237445
1.81898502 1.65871482
ALTA PROBABILIDAD
DEFAULT

12/31/2010 3/31/2011

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

6/30/2012

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

IFRS

NIF-MEX

112254679
42286330
8495221
0
0
0
0
14739789
14739789
0
3339774
3339774
0
14653346
-

125085582
50245601
8794905
0
0
0
0
20072235
20072235
0
3815222
3815222
0
15949511
-

1058200
0
680444
0
0
0
377756
64428965
57095
341288
341288
0
0
0
52096316
3270885
91545678
278266
-45868728
2870215
0
0
10867112
10867112
0
0
0

125061388
50646610
6651882
0
0
0
0
19765021
19765021
0
4039024
4039024
0
18398435
-

1613728
0
1134351
0
0
0
479377
66990346
67987
334822
334822
0
0
0
56127961
3270968
89311862
945743
-44859387
7458775
0
0
9441633
9441633
0
0
0

139857900
58155915
11256015
0
0
0
0
22026017
22026017
0
3528515
3528515
0
20139114
-

1792248
0
1276671
0
0
0
515577
66856189
62817
329470
329470
0
0
0
55816148
3274755
89276475
997205
-45776971
8044684
0
0
9839075
9490910
0
0
0

138561594
54526925
9031343
0
0
0
0
19685337
19685337
0
4656987
4656987
0
20576810
-

1206254
0
452818
0
0
0
753436
73746637
152938
324608
324608
0
0
0
61610468
3477517
102259501
1185437
-51135242
5823255
0
0
10852783
10508988
0
0
0

IFRS

145208813
54011299
8578737
0
0
0
0
20572719
21031049
-458330
3336690
3336690
0
20335126
-

576448
0
50169
0
0
0
526279
75413386
256669
329624
329624
0
0
0
63261664
3518728
103765411
1167104
-50545545
5355966
0
0
10370808
10370808
0
0
0

161613387
63925876
14811855
0
0
0
0
20142574
20653027
-510453
5873342
5873342
0
21931293
-

1188027
613322
214589
0
0
0
360116
91197514
0
326539
64817
0
0
261722
71819313
6923977
114116490
1153691
-56331748
5956903
0
0
18029568
9827202
0
0
0

1166812
720989
79843
0
0
0
365980
97687511
0
3022696
88138
0
0
2934558
74473587
6992994
119400168
1137637
-59219346
6162134
0
0
18527646
9984517
0
0
0

0
663648
403506
0
109038
0
-

0
634407
383536
0
104479
0
-

348165
736394
72285
0
70833
0
-

343795
742650
63190
0
61544
0
-

0
820343
374278
0
46144
0
-

8202366
303653
718441
0
54375
0
-

8543129
461547
1202035
0
43478
0
-

0
0
294468

0
0
279057

0
0
1452

0
0
1646

0
0
328134

0
0
664066

0
0
1158557

76013821
28256722
3353376
335408
94977
15847682
965655
965655
0
7659624
409246
275145
0
0
0

86374789
33598269
4428678
649680
1580
19181858
1304040
1304040
0
8032433
305566
252081
0
0
0

85753756
34402612
4345991
642682
6413
20771732
2468
2468
0
8633326
474905
315291
0
0
0

99283261
40077343
6549302
364303
6088
22367824
4007
4007
0
10785819
526125
980001
0
0
0

98802359
35776067
4812463
379422
5052
20254020
6270
6270
0
10318840
631238
629539
0
0
0

97930249
36855176
6042615
348756
3750
20505128
338174
338174
0
9616753
641460
505873
0
0
607882

100891266
36461514
5010083
370581
3611
20954934
69119
69119
0
10053186
728005
1039073
0
0
0

0
6975233
45427492
22928122
16341833
471965
4800734
884838
0
0
884838
0

0
7474786
51019966
28327454
15720786
1161210
5009148
801368
0
0
801368
0

0
0
36240858
4866050
31374808
358282

0
7843130
49778276
22115253
20710199
963096
5111773
877955
0
0
877955
0

0
0
38710793
4985462
33725331
357726

0
9279693
57285473
28459065
22958118
356721
4313628
1197941
0
0
1197941
0

0
0
39307632
4866931
34440701
357726

0
9058063
60885197
30200619
23496798
402105
5558831
1226844
0
0
1226844
0

0
0
40574639
3815691
36758948
357684

0
7861538
61075073
26478230
22151807
345729
8724062
3375245
1126606
0
1973841
0

0
0
39759235
4002004
35757231
348173

0
8286108
64429752
28542792
22859337
350303
8624877
4052443
1061138
0
2093831
654802
-

0
274798
47278564
4513941
42764623
216096

0
242672
60722121
12934899
47787222
215359

0
0
0
0
17891018
0
0
12964333
4926685
0
13125508
9660061
1523
4343584
0
-802278
0
0
-77382
20886668
30510895

0
0
0
0
15853032
0
0
13404118
2448914
0
17514573
13821823
1523
4449303
0
-689688
0
0
-68388
28364062
37921215

0
0
0
0
19041203
0
0
14454365
4586838
0
15041772
11448896
1523
4471286
0
-788246
0
0
-91687
28656879
34985086

0
0
0
0
15818608
0
0
11721035
4097573
0
20582656
13645948
1523
8008312
0
-1165221
0
0
92094
34616046
48227254

0
0
0
0
14446492
0
0
9240875
5205617
0
20962566
13722319
1523
8436265
0
-1360025
0
0
162484
33140538
47315235

0
0
0
0
42336759
0
0
39147270
3189489
0
211768
0
31313
852289
0
-671834
0
0
0
31760077
45591571

0
0
0
0
45626399
0
0
40925381
4701018
0
1945464
0
31313
2460526
0
-546375
0
0
0
28230266
49081172

divulgado

divulgado

36243611
-

42233027
-

29422345
6821266
3955138
2866128
-118220
2747908
-

48349988
-

39367905
8555074
4604217
3950857
-658925
3291932
-

35004
-

divulgado

47922979

36549669
7707752
3936153
3771599
-110695
3660904

34371
-

divulgado

44257421

34600893
7632134
4131824
3500310
-96894
3403416

41686
-

divulgado

40042957
8307031
4755276
3551755
-565433
2986322
-

33549
-

47538
-

divulgado
49611602
0
49611602
0
0
0
0
0
0
40672005
8939597
4713308
4226289
-52492
4173797
730121
1683361
98166
911825
669116
0

divulgado
51568309
0
51568301
0
0
8
0
0
0
42260754
9307555
4858331
4449224
112978
4562202
-1859983
192506
92553
0
0
0

285853
-

648679
-

842296
-

221599
-

775348
-

0
-

854154
-

0
-

1048863
-

1136043
-

0
0
-476
2729858
329532
931625
-602093
2400326
0
2400326
136025
2264301
1361729

0
0
-3493
3640292
959014
749225
209789
2681278
0
2681278
232364
2448914
1413863

0
0
-11266
3218713
903816
888697
15119
2314897
0
2314897
176975
2137922
1428889

0
1143134
-13354
-253066
64242
923434
-859192
-317308
0
-317308
171958
-489266
1528277

0
138793
7083
1957648
762612
-545043
1307655
1195036
0
1195036
86992
1108044
2020950

2400326

2681278

2314897

-317308

1195036

4254
953240
894001
0
0
0
0
59239
-8028
4895890
1584683
880502
704181
3311207
0
3311207
121718
3189489
1856889

99953
2052489
547847
408343
545184
0
0
551115
-7212
2695007
880385
829027
51358
1814622
0
1814622
303093
1511529
1920880
1814622
1616865
0
0
574226
0
-143821
0
0
1186460
3431487
2919511
511976
197041501
14908612
5035891
5725287
7561859

3311207
-2741730
0
0
-2767842
0
-30564
0
0
56676
569477
656212
-86735

190171655
13879139
5471397
6040120
7222417

3
substraccin divulgado
2729859
134922
41113

3640292
21156
53064

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
3218713
249281
96119

-253064
-441266
-557444

1957650
-244198
-200227

3
substraccin

4895890
41566
11517

2695637
102832
55912

93809
0
871123
1361729
-73562
-34669
476
-238
-44940
0
-337673
253407
807994
0
-554587
0
3989311
1075885
1393858
-1229464
147306
1168215
-418051
14021
5065196
-3496052
-20008
0
-1461528
0
0
0
-194882
0
0
0
238
33161
-1222209
-630824
-1986052
1395217
11426
-26550
-3476666
0
-182661

-31908
0
772578
1413863
25240
20327
3493
0
-33930
0
-656415
375297
764586
0
-389289
0
4809323
-1582309
-4257310
-580415
-563383
3191233
1137686
-510120
3227014
-9052911
-7337745
0
-1319169
0
0
0
-234720
0
0
0
0
57938
-26352
-192863
6166520
10887086
8810
100493
-3664767
0
-132511

153162
0
1155286
1428888
2262
4170
11266
-2772
-34593
0
-253935
565518
833762
0
-268244
0
5188798
-2641073
148518
-2492325
-6766
1676882
427244
-2394626
2547725
-1357689
49343
0
-1069738
0
0
0
-28052
0
0
0
2772
46962
-20080
-338896
-3288473
-1421265
5259184
6504
-4538719
0
-377099

116178
0
2681807
1528277
10548
131147
13354
-13494
-33609
0
1045584
2993809
954523
0
2039286
0
4981286
-902557
245544
-493417
419635
-413466
431410
-1092263
4078729
-3292334
-1879253
0
-1328590
0
0
0
-227217
0
0
0
13494
-3084
40414
91902
3173045
8499918
1978
463198
-4693588
0
-78440

-43971
0
2562107
2020950
3881
375292
-7083
-212
-46206
0
215485
1029291
986252
0
43039
0
5304850
-537203
3131010
-45151
8202
-2663408
-455949
-511907
4767647
-1935432
311837
0
-2482138
0
0
0
-128448
0
0
0
212
47557
4936
310612
-5275875
5492201
13804
-704782
-6402716
0
-98075

30049
0
1776391
1856889
-23165
-136
8028
0
801198
-911825
45402
-669116
0
0
-669116
0
6044731
-1379722
-2275507
-614982
-212779
1741666
-628435
610315
4665009
-754507
-27209
280
-1426260
23165
0
0
-297790
0
0
0
0
4453
0
968854
-3021477
4319005
11256
-3414
-3563999
0
-22321

46920
0
3284920
1920880
-4449
17912
7211
-8
867506
407627
68241
545184
0
0
545184
0
6628573
-1497410
1405847
-1086105
-756082
-294128
344942
-1111884
5131163
-6077353
-3123524
-119
-1746855
4449
0
0
-261823
0
0
0
8
36
0
-949525
6844460
3724952
486
-1419
-4547881
-34133
-245329

-336343
-95551
0
0
-678637
0
1403713
-416908
-25749
2708
-439949

-112008
-62015
0
0
-858568
0
0
340623
-40939
8495221
8794905

10039
-1403916
0
0
-823201
0
0
-2098437
-44586
0
-2143023

-3007
-177633
0
0
-839381
0
0
3959440
644693
0
4604133

-2145414
-8512
0
0
-1015294
0
-407087
-2443660
218987
1
-2224672

-168062
-1640220
0
0
-916383
0
-1037339
889025
-564698
8254410
8578737

-285700
-308
0
0
-895151
0
9128943
5898270
334848
0
6233118

534494

533694

533694

533694

519932

518629

516862

3/31/2012
3/31/2012
12/4/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2012
6/30/2012
7/16/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2010
12/31/2010
2/29/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2011
3/31/2011
4/14/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2010 3/31/2011
4.3526E+10
43525681

5.0289E+10
50289388

112254679 125085582
43525681
50289388
68728998
74796194
0.38774046 0.40203985
0.61225954 0.59796015

6/30/2011
6/30/2011
7/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2011
9/30/2011
10/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2011
12/31/2011
2/29/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

4.8784E+10
48783634

5.8694E+10
58693597

5.9296E+10
59296459

5.5371E+10
55370887

6/30/2012
5.7137E+10
57136707

125061388 139857900 138561594 145208813 161613387


48783634
58693597
59296459
55370887
57136707
76277754
81164303
79265135
89837926 104476680
0.3900775 0.41966594 0.42794296 0.38131905 0.35353944
0.6099225 0.58033406 0.57205704 0.61868095 0.64646056

2747908
1361729
4109637

3403416
1413863
4817279

3660904
1428888
5089792

3291932
1528277
4820209

2986322
2020950
5007272

4173797
1856889
6030686

4562202
1920880
6483082

3496052
14029608
-1575728
1920324

9052911
16647332
2617724
11670635

1357689
16243998
-403334
954355

3292334
18078572
1834574
5126908

1935432
18750858
672286
2607718

754507
17156123
-1594735
-840228

6077353
27464362
10308239
16385592

2189313

-6853356

4135437

-306699

2399554

6870914

-9902510

2747908
3403416
3660904
3291932
2986322
4173797
4562202
18050
-236876
442191
3544998
1028674
-722093
1867195
0.12071397 0.26344425 0.28080043 -0.25385473 0.38955522 0.32367619 0.32667262
2400326
2681278
2314897
-317308
1195036
3311207
1814622
1361729
1413863
1428888
1528277
2020950
1856889
1920880
3496052
9052911
1357689
3292334
1935432
754507
6077353
-1575728
2617724
-403334
1834574
672286
-1594735
10308239
-2691481
6763707
-1505754
9909963
602862
-3925572
1765820
-849750
-811787
1283676
5994024
1211130
2082752 -10884270

14029608
16647332
0.12498016 0.13308754
17891018
15853032
0.15937882 0.12673748
0.02447923
0.0272087
1.57904475 1.48731565
0.32286949 0.33763305
1.81860415 1.74584998
ALTA PROBABILIDAD
DEFAULT

16243998
18078572
0.1298882 0.12926386
19041203
15818608
0.15225485 0.11310486
0.02927286 0.02353769
1.56359311 1.38284766
0.35388557 0.34265479
1.85112619
1.6461294
ALTA PROBABILIDAD
DEFAULT

18750858
0.13532507
14446492
0.10426043
0.02155231
1.33676001
0.3489422
1.61033218
DEFAULT

17156123
27464362
0.11814795 0.16993866
42336759
45626399
0.29155778 0.28231819
0.02874341 0.02822911
1.62247583
1.8285387
0.34165696 0.31908439
2.05696105 2.21792877
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD

9/30/2012

12/31/2012

IFRS

IFRS

153149331
60148883
12473530
0
0
0
0
19467507
19897425
-429918
6077880
6077880
0
20522249
1607717
781863
154058
0
0
0
671796
93000448
0
581450
63680
0
0
517770
72740977
6887861
117380752
1216325
-59345853
6601892
0
0
18732179
10216346
0
0
0

153858336
58974199
13660742
0
0
0
0
17784968
18251364
-466396
4118208
4118208
0
21727731
0
1682550
890627
129466
0
0
0
662457
94884137
0
588956
255486
0
0
333470
74067937
6962524
126248224
1269484
-66302131
5889836
0
0
19062120
10211983
0
0
0

8515833
197437
748405
0
55881
0
0
0
692524

92013945
34600097
5238793
348843
18164
19169450
298119
298119
0
9526728
448642
530553
0
0
0
0
8547533
57413848
25518882
19965690
278075
8009956
3641245
735332
0
1970122
692703
0
243088
61135386
9185299
51950087
214600

8850137
441611
723513
0
0
0
0
0
0
723513

93080985
33631879
3929554
0
170570
19868438
541014
534844
6170
9122303
500824
378472
0
0
0
0
0
8243007
59449106
18567629
28359922
247729
7846373
4427453
587164
0
2690140
716149
0
0
434000
60777351
8735006
52042345
210517

0
0
0
0
53390631
0
0
45895997
7494634
0
-1655144
0
31313
-1443193
0
-243264
0
0
0
29897552
42672101

0
0
0
0
52234023
0
0
43240032
8993991
0
-402195
0
-768968
604627
0
-237854
0
0
0
28674289
44861808

divulgado
50936520
0
50936520
0
0
0
0
0
0
42069091
8867429
4620354
4247075
24459
4271534
-241435
980503
70246
580547
258364
0

divulgado
48050287
0
48050287
0
0
0
0
0
0
39596511
8453776
5022425
3431351
-192398
3238953
-1360543
144573
68681
0
0
0

71346
1221938
522042
0
0
0
0
699896
80004
4110103
869560
774392
95168
3240543
0
3240543
446927
2793616
2015897

75892
1505116
604815
346053
37224
0
0
517024
-6391
1872019
55214
831377
-776163
1816805
0
1816805
319448
1497357
2168640

3240543
-2096191
0
0
-2305937
0
209746
0
0
0
1144352
959275
185077

1816805
116420
0
-305543
982639
0
-560676
0
0
0
1933225
505664
1427561

200257367
15659548
8447276
9405077
7910289

200166710
16304679
8993991
10183608
7962306

3
3
substraccin substraccin
4110103
-25686
-61851

1872020
74818
51372

36165
0
2266592
2015897
-1013
35388
-21725
-58279
1020486
-580547
-143615
-258364
0
0
-258364
0
6092645
-830110
390796
1265611
-335561
-1631945
30425
-549436
5262535
-1026196
240970
152985
-1739839
1013
0
0
-333245
0
0
0
58279
-101112
0
694753
-6279608
1966850
675581
-322049
-3405248
-2241553
-161459

23446
0
3758887
2168640
-8855
217049
6391
-3008
927384
346053
105233
-114997
0
0
-114997
0
5590728
-31168
1889426
-983963
-12414
273548
-644169
-553596
5559560
-3875069
396427
-41133
-2442072
8855
0
0
-521189
0
0
0
-395
411963
0
-1687525
-426091
2918132
8602074
184710
-11598140
-567325
-66840

-375736
-493695
0
0
-1163613
0
-758686
-2043269
-295056
0
-2338325

829498
-3783
0
0
-821054
-1073755
1170392
1258400
-71188
0
1187212

5155800

5146000

9/30/2012
9/30/2012
10/15/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2012
12/31/2012
11/2/2013
12/2/2013
Ind2 Mexico
Si

9/30/2012

12/31/2012

5.1368E+10
51368447

5.1275E+10
51275404

153149331 153858336
51368447
51275404
101780884 102582932
0.33541411 0.33326374
0.66458589 0.66673626

4271534
2015897
6287431

3238953
2168640
5407593

1026196
25548786
-1915576
-889380

3875069
25342320
-206466
3668603

%KD WALMART
0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

1738990

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000

FFF WALMEX
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000
-6000000
-8000000
-10000000
-12000000

EQUITY CASH FLOW WALMART


10000000
5000000

-10000000
-15000000

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

3/31/2007

-5000000

9/30/2006

0
3/31/2006

25548786
25342320
0.16682271 0.16471204
53390631
52234023
0.34861811 0.33949427
0.0278913 0.02105153
1.98138916
2.0006265
0.33259381 0.31230214
2.42027196 2.37481978
ALTA PROBABILIDAD
ALTA PROBABILIDAD

Axis Title

4271534
3238953
161431
1366934
0.21156647 0.02949436
3240543
1816805
2015897
2168640
1026196
3875069
-1915576
-206466
-5768260
-93043
377560
223799

WALMART

Axis Title

7176811

-15000000

%KD CEMEX

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

CEMEX
300000000
250000000
200000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

Axis Title

150000000
100000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

50000000

-50000000
-1E+08

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

-1.5E+08

FFF CEMEX
150000000
100000000
50000000
0
3/31/2006
-50000000
FFF

-1E+08
-1.5E+08
-2E+08
-2.5E+08
-3E+08

WALMART

EQUITY CASH FLOW CEMEX


150000000
100000000

-1.5E+08

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

-1E+08

3/31/2007

-50000000

9/30/2006

0
3/31/2006

Series1

Axis Title

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

50000000

-1.5E+08

%KD ALFA

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

%KD

FLUJO DE INVERSIN

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

FLUJO OPERATIVO

Axis Title

ALFA

FFF ALFA

FFF

10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000
-6000000
-8000000
-10000000
-12000000

FFF

EQUITY CASH FLOW ALFA


10000000

-10000000
-15000000

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

3/31/2007

-5000000

9/30/2006

0
3/31/2006

Series1

Axis Title

5000000

-15000000

%KD

DE INVERSIN

FFF

Series1

SCO35
CUPON
VENCIMIENTO
PRECIO

7.50%
07/27/2035
110.5

YTM

0.065832941

CUPON
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22

7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
107.5

YTM

CUPON VALOR PRESETE


7.036750046
6.602113495
6.194322993
5.811720347
5.45274979
5.115951645
4.799956396
4.503479119
4.225314254
3.964330703
3.719467234
3.489728164
3.27417931
3.071944188
2.882200454
2.704176557
2.537148602
2.380437406
2.233405737
2.095455723
1.96602642
26.43914532
110.5000039

0.080832941

CUPON
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5

6.939092724
6.420134378
5.9399877
5.495750058
5.084735899
4.704460517
4.352625033
4.027102493
3.725925014
3.447271888
3.18945857

2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035

12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22

7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
107.5

YTM

2.950926501
2.730233682
2.526045957
2.337128949
2.162340598
2.000624255
1.851002295
1.712570208
1.584491129
1.465990782
19.44105674
94.08895537

0.050832941

CUPON
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035

TASA
PRECIO
DURACION
0.080832941 94.0889554 11.1062727
0.050832941 131.570918 12.7235133

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22

7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
7.5
107.5

7.137195366
6.791941026
6.463388002
6.150728386
5.853193351
5.570051262
5.300605874
5.044194624
4.800186999
4.567982988
4.347011602
4.136729475
3.936619525
3.746189684
3.564971687
3.392519921
3.228410328
3.072239364
2.923623007
2.78219581
2.647610006
36.11332996
131.5709182

cuando tasa de interes aumenta, el precio del bono baja pero la duracion disminuye
cuando la tasa de interes baja,el precio del bono sube pero la duracion aumenta
En crisis se compran bonos con duracion corta, el tiempo de inversion depende de la estabilidad macroeconomica.

TASA RECUPERADA POR PERIODO


0.063680994 0.06368099
0.059747631 0.11949526
0.05605722 0.16817166
0.052594752 0.21037901
0.04934615 0.24673075
0.046298203 0.27778922
0.043438518 0.30406963
0.040755466 0.32604373
0.038238137 0.34414323
0.035876295 0.35876295
0.033660336 0.37026369
0.031581249 0.37897499
0.029630581 0.38519755
0.027800399 0.38920558
0.026083261 0.39124892
0.024472185 0.39155496
0.02296062 0.39033054
0.021542419 0.38776355
0.020211816
0.3840245
0.0189634 0.37926799
0.017792094 0.37363397
0.239268275 5.26390205
1 11.9046347 DURACIN
3/23/2013
3/23/2035 11.9046347

0.073750343
0.068234729
0.063131615
0.058410151
0.054041794
0.050000135
0.046260744
0.042801012
0.039600025
0.036638433
0.033898331

0.07375034
0.13646946
0.18939484
0.2336406
0.27020897
0.30000081
0.3238252
0.34240809
0.35640023
0.36638433
0.37288164

0.031363155
0.029017579
0.026847423
0.024839567
0.022981875
0.021263115
0.019672897
0.018201607
0.016840352
0.015580902
0.206624217
1

0.37635786
0.37722853
0.37586392
0.37259351
0.36771
0.36147295
0.35411214
0.34583054
0.33680704
0.32719894
4.54573278
11.1062727 DURACIN
3/23/2013
3/23/2035 11.1062727

0.054245995
0.051621902
0.049124746
0.046748388
0.044486984
0.042334973
0.040287063
0.038338219
0.036483647
0.034718789
0.033039304
0.031441063
0.029920134
0.028472779
0.027095438
0.025784725
0.024537416
0.023350444
0.022220891
0.021145979
0.020123064
0.274478057
1

0.05424599
0.1032438
0.14737424
0.18699355
0.22243492
0.25400984
0.28200944
0.30670575
0.32835283
0.34718789
0.36343235
0.37729275
0.38896174
0.39861891
0.40643157
0.4125556
0.41713607
0.42030799
0.42219693
0.42291957
0.42258434
6.03851725
12.7235133 DURACIN
3/23/2013
3/23/2035 12.7235133

ilidad macroeconomica.

Consolidado
DIVERSOS
Metodo Contable
ACTIVO
Activo total
Activo Corriente
Efectivo e Invers CP
Inversiones financieras
Acts Dis p/Venta CP
Con fines de negociac CP
Actv Finan Mant Vcmt CP
Cuentas por cobrar CP
Clientes
Estimac p/ cuent incobr
Otr cuent por cobrar CP
Otras cuentas por cob CP
Provisiones deudores
Inventario
Activos Biologicos CP
Otros Activos CP
Gast pagados por antic
Instrum Financi Deriv CP
Act disponib p/ su venta
Operaciones Discontin CP
Derechos y licencias
Otros Activos
Activo no Corriente
Document por Cobrar LP
Inversiones
Inv en Empresas Relac
Activos Fin Mant a Venci
Activos Dispo p/Venta LP
Otras Inversiones
Prop, planta y equi neto
Construc y Obras Infrs
Maquinarias y Equipos
Otros Equipos
Amortiz y Deprec Acum
Construciones en Proc
Propiedades de inversion
Activos Biologicos LP
Intangibles neto
Creditos Comerciales CP
Marcas
Derechos y licencias
Acuerdos de concesion

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

63784806
31539546
13499647
0
0
0
0
8319897
-

66068477
31785494
12595571
0
0
0
0
9056622

73686211
32553920
12215923
0
0
0
0
9814870
9814870
0
2438636
2438636
0
7858622

2105409

2340340
-

7368804
-

7578386
-

245789
0
17503
0
0
0
228286
30691310
33542
713851
713851
0
0
0
29258687
2332023
42923390
265469
-19924327
3662132
0
0
677649
472478
0
0
0

34575
0
6574
0
0
0
28001
32742603
39743
788253
788253
0
0
0
31228977
2306283
44735212
265594
-20736697
4658586
0
0
675735
471571
0
0
0

74433113
32539328
11267927
0
0
0
0
9452874
9452874
0
2989118
2989118
0
8275250
-

225869
0
7263
0
0
0
218606
38357168
38206
201783
201783
0
0
0
37502933
2506587
53598837
222785
-25456037
6630761
0
0
613810
480309
0
0
0

NIF-MEX

86927857
33113018
7574245
0
0
0
0
12219873
12219873
0
3504610
3504610
0
9183190
-

554159
0
121823
0
0
0
432336
38963923
37088
234978
234978
0
0
0
38131432
2539615
55589475
240283
-25969095
5731154
0
0
485907
485907
0
0
0

631101
0
263417
0
0
0
367684
51705906
459606
4693146
4693146
0
0
0
43275550
2691129
62570211
238705
-29472847
7248351
0
0
3186652
3186652
0
0
0

Otros
Impuestos Diferidos
Otros ativos nocorriente
Pagos anticipados
Instr Finan Derivados LP
Beneficios a Empleados
Act ncurr dis p/venta LP
Operaciones Discont LP
Activos Diferidos
Otros Activos LP
PASIVO
Pasivo total
Pasivo Corriente
Deudas Financieras CP
Bonos y papeles comer CP
Otros Credit c/Costo CP
Provedores CP
Impuestos por Pagar CP
Impue a la utilidad a pg
Otros impuestos p/ pagar
Otros Pasivos CP
Interes por Pagar
Inst Finan Deri (PasCir)
Otr ingresos difer circ
Beneficios a Empleados
Provisiones CP
Pas s/ act ncor a ven CP
Operac Discontinu(PaCir)
Otros CP
Pasivo no corriente
Deudas Financieras LP
Bonos y papeles comer LP
Acredores Varios LP
Impuestos Diferidos LP
Otras obligaciones
Pasiv p/Inst Finan Deriv
Otros ingresos diferidos
Beneficios Empleados LP
Provisiones LP
Pas s/ act ncor a ven LP
Operaciones Discontin LP
Otros LP
Patrim neto consolidado
Int min(part no control)
Patrimonio neto
Capital social

205171
0
7581
0
7581
0
-

204164
0
9895
0
9895
0
-

0
0
0

30758570
12207425
1475360
0
2396
6976806
0
003752862
0
0
0
0
0
0
3752862
18443222
10475817
2000659
39679
4761819
1165249
0
0
1165249
0
0
0
33026236
3570492
29455744
251938

133501
0
436
0
436
0
-

0
72193
2326
0
2326
0
-

0
88436
2516
0
2516
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

31925418
11618209
957617
0
2503
7812701
28

37310715
13606920
875445
252688
2428
8981540
1542
1542
0
3493278
203992
52758
0
0
0

36896371
13952719
1609560
0
253775
8565299
1536
1536
0
3522548
128989
63641
0
0
0

48047538
23629697
9059245
0
276455
9009377
1646
1646
0
5282974
203485
35302
0
0
0

2845360
108776
35007
0
0
0
0
2701577
20197954
11683994
1999135
38262
5285308
1191254
0
0
1191254
0

0
3236527
23386098
11827082
4986140
116291
5128963
1327623
0
0
1327623
0

0
0
34143059
3866839
30276220
352359

0
3329918
22502001
11300290
5110083
42177
4970274
1079177
0
0
1079177
0

0
0
36375497
4508878
31866619
359365

0
5044187
24058782
12276033
5162043
34529
5442239
1143938
0
0
1143938
0
-

0
0
37536742
4484166
33052576
362248

0
0
38880319
4506462
34373857
365927

Recompra de Acciones
Sobreprecio Venta Acc
Aportac p Fut Aum Cap
Otro capital contribuido
Utilid reten (perd acum)
Reserva Legal
Otras Reservas
Result Ejerci Anteriores
Utilidad del Ejercicio
Otros
Exceso Actlzc Pat Neto
Res p Activ no Monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto Acum p/Conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe Acum p/Val Inst Fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Result p/Impuest Diferid
Pasivo Moneda Extr CP
Pasivo Moneda Extr LP
ESTADO DE RESULTADOS
Meses
Origen de los datos
Ingresos netos
Ingr por Servicios
Venta de bienes
Ingresos por Interes
Regalias
Dividendos
Arrendamientos
Construccion
Otros Ingresos
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos operativos
Util(per) ant ot ing/gas
Otros ingresos (gastos)
Result operativo EBIT
Ing (gastos) financ neto
Tot ingresos financieros
Ingresos Financieros
Util por fluct cambiaria
Utilidad por derivados
Variac val raz inst fina

0
0
0
0
24661531
0
0
23712650
948881
0
4542275
4542275
0
0
0
0
0
0
0
8079665
8458083

0
0
0
0
22628870
0
0
20626394
2002476
0
7294991
7918731

-725736
7626081
9632741

0
0
0
0
24964295
0
0
21563533
3400762
0
6542960
6607119
405202
260294
0
-153118
0
0
-576538
7954924
12846159

0
0
0
0
23831573
0
0
18647423
5184150
0
8858755
9647992
-227715
-29594
0
-156034
0
0
-375895
8752089
12563314

0
0
0
0
22566582
0
0
21381568
1185013
0
11441349
12010364
-227828
185860
0
-94297
0
0
-432750
18493643
13670372

456100
-93401
-

3
divulgado

divulgado

16957753
-

18490890
-

13376478
3581275
2216014
1365260
-41393
1323867
-

19342302
-

16160004
4209509
2716675
1492834
-9969
1482865
-

423507
-

divulgado

20369513

14662640
3828251
2366555
1461696
-87376
1374320

262064
-

divulgado

15219888
4122415
2661114
1461301
-89577
1371724
-

373684
-

345868
-

divulgado
21340946
0
21340946
0
0
0
0
0
0
17129979
4210966
2857391
1353576
-41825
1311750
-450564
43581
150381
0
0
0

Otros Productos Financie


Total gastos financieros
Gastos Financieros
Perd por fluct cambiaria
Perdida por derivados
Amort de gast p/ emision
Va raz in fin(par no or)
Otros gastos financieros
Result Inver Permanent
Resultado antes impuest
Impuesto a las gananc
I.S.R.
I.S.R. Diferido
Result despues de Imp
Operac descontinuadas
Utilidad Consolidada
Int min(part no control)
Ganancia/perdida neta
Depreciacion Operativa

2404
-

6813
-

295478
-

16248
-

401704
-

-117567

503033
-

422720
-

0
0
-15274
1389197
306334
241468
64866
1082863
0
1082863
133981
948881
533006

0
0
-51788
1587009
390211
231836
158375
1196798
0
1196798
141211
1055587
579579

0
0
35139
1256020
-209442
-169315
-40126
1465462
0
1465462
106990
1358472
756503

0
0
3784
1464484
-380377
-462474
82098
1844860
0
1844860
108882
1735978
734582

1082863

1196798

1465462

1844860

Utilidad Consolidada
Total otr partid integr
Res p activ no monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto acum p/conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe acum p/val inst fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Ot resultados integrales
Utilidad (perd) integral
Ut (pe) int no controlad
Ut (pe) integr controlad

(12 m) Ingesos netos


(12m) Ut (per) de operac
(12m) Part contr en u(p)
(12m) Ut(pe) neta consol
(12m) Dep y amort operat

FLUJO DE CAJA
Meses
Origen de los datos

divulgado

Resultado Antes de Impue


Partidas s/Impac en Efec
Estimacion del Ejercicio

0
0
0

-106799
494146
494146
0
0
0
0
0
379599
1240785
-49706
34542
-84248
1290491
0
1290491
105477
1185013
892248

1290491
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1290491
0
1290491
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

Provision el Ejercicio
Otras Partidas N/Realiza
Partidas Rela c/Act Inve
Depreciacion y amortiz
Util(Per)Vta Inmu Maq Eq
Perdida por Deterioro
Part Asocia Negoc Conjun
Dividendos Cobrados
Intereses a Favor
Fluctuac cambiaria (inv)
Otras partidas
Part Rela Ativ Financiam
Intereses Devengados
Fluctuac cambiaria (fin)
Operac fin de derivados
Otras partidas
Flujo Deri Res Antes Imp
Flujos Gene/Util en Oper
Dec(inc) Cuentas p/ Cobr
Dec(inc) inventarios
De/Inc en Otr Ctas x Cob
Incr(decr) proveedores
Incr(decr) otros pasivos
Impues Utilid Paga/Devue
Recurs Generd por la Op
Recurs Generd en Inver
Inver Acc c/Carat Perman
Dispo Accio c/Carac Perm
Compra de Bienes de Uso
Venta de Activo Fijo
Inversiones temporales
Dispos de invers tempora
Invers en Activos Intang
Disposi Activos Intangib
Adquisicion de negocios
Disposicion de negocios
Dividendos Cobrados
Intereses Cobrados
Decr(Incr)Antic Pres Ter
Otras Partidas
Recurs Generd por Finac
Financiamientos Bancario
Financiamient Bursatiles
Otros Financiamentos
Amort Financia Bancarios
Amort Financiam Bursatil
Amortiz Otr Financiament

0
0
533006
533006
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
533006
-

0
0
579599
579599
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
579599
-

-830347
-2420
-236469
-700042
-222090
-

-754221
45217
-133671
850522
327381

-357957
-984130

2214140
-1742308

-1095125
0

2978385
-1865579
-

-1667294
0
-

40097
-740395
449777
117364
-484
-1211500
-16016
-1489

-30960
-227890
42998
846817
-18461
-

0
0
758558
758558
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
758558

-1797223
0
-

-16119
-1347625
1407453
-117114
-25
-537556
2677
-1251

1307495
-1748348
-2925594
3744640
158986
-1715899
-555826
-9208

0
0
731669
731669
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
731669
294278
501356
-791178
-558139
-542996
-800
1686036
1025947
-1849861
0
0
-1990243
0
0
0
-32064
0
0
0
0
0
0
172446
-288769
1976957
-5771
161192
-2083837
-200901
-19496

0
0
892248
892248
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
892248
-581002
-1426303
-199622
70224
-270196
205137
1039758
311246
-12306781
0
0
-1174738
0
0
0
-10983629
0
0
0
0
0
0
-148414
8187419
9955044
0
29175
-1592463
63
-111044

Inc.Desc en Capit Social


Dividendos
Prima Venta de Acciones
Aporte p/Fut Aum Capital
Intereses Pagados
Recompra de Acciones
Otras Partidas
Incr neto en efec e inv
Difere Cambi Efect Equiv
Efec Eq Efe Prin Periodo
Efect Equi Efe Fin Perio
CANTIDAD DE ACCIONES
Total de acciones outst
DIVERSOS
Fecha del Balance
Fecha da la Moneda
Fecha de divulgacion
Fecha ult rectificacion
Formato del balance
Consolidado
Consolidado
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Deuda Total Bruta $

-14618
-63429
0
0
000-2082481
-

580549

-829719
-1265919
0
0

-1561
-2810
0
0
-

-875793

-635543
-

560133

560133

-180794
1714
0
0
0
0
62166
-1112683
0
0
-1112683

0
-109482
0
0
0
0
16125
-3808116
0
0
-3808116

560133

560133

3/31/2006
3/31/2006
6/13/2007
10/17/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2006
6/30/2006
7/23/2007
10/17/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2006
9/30/2006
10/23/2007
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2006
12/31/2006
1/30/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2007
3/31/2007
4/23/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

1.3994E+10 1.4682E+10
1.806E+10 1.8316E+10 2.6808E+10
13993911 14681512.5 18060072.9 18315884.9 26808304.7
ANLISIS DE LA RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL, LAS BETAS, LA TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, L
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo total
Deuda Total Bruta
Patrimonio Comn Neto
%KD
%KS

63784806
66068477
73686211
74433113
13993911 14681512.5 18060072.9 18315884.9
49790895 51386964.5 55626138.1 56117228.1
0.21939255
0.2222166 0.24509433 0.24607173
0.78060745
0.7777834 0.75490567 0.75392827

86927857
26808304.7
60119552.3
0.30839717
0.69160283

FLUJO OPERATIVO: ES EL FLUJO QUE GENERA LA EMPRESA POR SUS OPERACIONES NORMALES
Result operativo EBIT
1323867
1374320
1482865
1371724
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
533006
579599
758558
731669
FLUJO OPERATIVO
1856873
1953919
2241423
2103393

1311750
892248
2203998

FLUJO DE INVERSIN
CAPEX (CAPITAL EXPENDITURE)
CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE INVERSIN

984130
19332121
984130

1742308
20167285
835164
2577472

1865579
18947000
-1220285
645294

1849861
18586609
-360391
1489470

12306781
9483321
-9103288
3203493

FLUJO LIBRE DE EFECTIVO PARA LA EMPRESA (FREE CASH FLOW)- FFF: ES EL FLUJO QUE QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HAC
FFF
872743
-623553
1596129
613923
-999495
CALCULO DEL FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS (EQUITY CASH FLOW)
EBIT
1323867
1374320
1482865
1371724
1311750
GASTOS FINANCIEROS
-65330
-212689
226845
-92760
70965
IMPUESTOS 0.22051156 0.24587825 -0.16675053 -0.2597338 -0.04006012
(EBIT- GASTOS FINANCIEROS)*(1-T)
1082863
1196798
1465462
1844860
1290491
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
533006
579599
758558
731669
892248
CAPEX
984130
1742308
1865579
1849861
12306781
CAMBIO EN WK(WORKING CAPITAL)
0
835164
-1220285
-360391
-9103288
CAMBIO EN DEUDA
687601.516 3378560.41 255812.021 8492419.79
FLUJO PARA LOS INVERSIONISTAS
-113473.484 4957286.41 1342871.02 7471665.79

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

94417029
37949266
8715593
0
0
0
0
13972364
13972364
0
3519119
3519119
0
11084514
-

96428297
37365186
8606367
0
0
0
0
13089727
13089727
0
3412897
3412897
0
11682610
-

657677
0
239102
0
0
0
418575
54332750
314087
418137
418137
0
0
0
47849575
2778839
70619667
236429
-32600108
6814747
0
0
5273298
5273298
0
0
0

99330504
36043757
6517483
0
0
0
0
12514635
12514635
0
3439559
3439559
0
13026203
-

573585
0
118447
0
0
0
455138
56546301
324323
441276
441276
0
0
0
49084633
2841651
73722356
245328
-33818699
6093997
0
0
6035852
6035852
0
0
0

NIF-MEX

101015605
37882181
7108868
0
0
0
0
12837815
12837815
0
3618375
3618375
0
13567433
-

545877
0
61522
0
0
0
484355
60083253
339619
552198
552198
0
0
0
50996584
3042249
76690619
220256
-34486376
5529836
0
0
5237956
5237956
0
0
0

100476167
38946881
8028985
0
0
0
0
13702061
13702061
0
3328695
3328695
0
13258377
-

749690
0
58978
0
0
0
690712
59885990
308053
573995
573995
0
0
0
51080171
3054924
77522231
214997
-35534560
5822579
0
0
5399638
5399638
0
0
0

103882735
41268434
8710736
0
0
0
0
13533006
13533006
0
3882960
3882960
0
13766544
-

628763
0
211153
0
0
0
417610
58257189
302408
560789
560789
0
0
0
50554542
3052476
77605276
236832
-36290302
5950260
0
0
5401852
5401852
0
0
0

110970008
43405101
12175144
0
0
0
0
13204352
13204352
0
4181134
4181134
0
13281031
-

1375188
0
922351
0
0
0
452837
59293495
320210
554414
554414
0
0
0
50509573
3016860
76495947
233257
-35994799
6758308
0
0
5466581
5466581
0
0
0

563440
0
85170
0
0
0
478270
63392415
11757
650002
650002
0
0
0
54532280
3308892
83264847
231340
-35753760
3480961
0
0
5945993
5945993
0
0
0

0
133758
343896
0
21116
322780
-

0
185693
474525
0
10123
464402
-

0
339510
2617386
0
97461
502782
-

0
204522
2319611
0
348563
2365
-

0
994
1436604
0
223255
2268
-

0
235514
2207203
0
120816
2121
-

0
494862
1757521
0
261811
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
2017143

0
0
1968683

0
0
1211081

0
0
2084266

0
0
1495710

54353304
30385863
10261672
0
687906
14194949
1546
1546
0
5239789
273303
41563
0
0
0

54789964
31799414
11798360
0
168298
14172316
1833
1833
0
5658607
209093
222251
0
0
0

56036780
24016453
3981030
0
307153
14907238
3628
3628
0
4817404
186987
83988
0
0
0

56573614
24672581
4527305
0
56990
14463185
5558
5558
0
5619543
256918
110982
0
0
0

55683740
24463267
1757093
2412823
62782
14117876
45
45
0
6112648
156191
437568
0
0
0

62361257
29531207
3914159
844328
5768
14900858
45
45
0
9866049
333324
3955076
0
0
0

76251805
38746119
14017193
449399
278838
13686417
66
66
0
10314206
349038
4603643
0
0
0

0
4924923
23726268
11503334
4905277
30447
6054992
1232219
0
0
1232219
0

0
5227263
22821635
10994111
4758997
25144
5771247
1272136
0
0
1272136
0

0
0
40063724
4783601
35280123
364361

0
4546429
31505157
15814001
8716466
19204
5662087
1293399
0
0
1293399
0

0
0
41638334
5001934
36636400
370252

0
5251643
30940919
16020330
8676079
12716
5662509
569285
0
0
569285
0

0
0
43293724
5110955
38182769
375865

0
5518889
30197389
17159058
7115618
126387
5185260
611066
0
0
611066
0

0
0
44441991
5218901
39223090
375865

0
5577649
31317420
17313619
8701903
106830
4603080
591988
0
0
591988
0

0
0
44792427
5177615
39614812
375865

0
5361525
33281235
21516810
8708355
321892
2150181
583997
0
0
583997
0
-

0
0
41521478
4960437
36561041
375865

0
0
34718203
5166729
29551474
375377

0
0
0
0
22440529
0
0
19930998
2509532
0
12475232
13025216
-224732
415641
0
-85844
0
0
-655050
23029529
12748952

0
0
0
0
22465823
0
0
19673003
2792820
0
13800325
13192441
-230194
1244178
0
-62401
0
0
-343699
25202537
12731410

0
0
0
0
24150651
0
0
20599686
3550965
0
13656253
12100253
-238805
1623078
0
-5475
0
0
177202
15902542
17990537

0
0
0
0
22380409
0
0
21661814
718595
0
16466816
14120046
376
2477473
0
-69208
0
0
-61871
16903932
18643359

0
0
0
0
24207375
0
0
22332093
1875282
0
15031572
13611384
1523
1631695
0
-111408
0
0
-101622
13309970
20664813

0
0
0
0
24437222
0
0
24330153
107069
0
11747954
11943494
376
733252
0
-998135
0
0
68967
23052556
17500005

0
0
0
0
5494693
0
0
15007909
-9513216
0
23681404
18551366
1523
7244287
0
-2294353
0
0
178581
25501993
21430697

divulgado

divulgado

28113345
-

28195834
-

23310872
4802472
3228602
1573870
-113474
1460396
-

27287958
-

23319246
4876589
3086341
1790248
-366868
1423380
-

250552
-

divulgado

22361824
4926134
3301249
1624885
-161912
1462973
-

201242
-

-67896
-

divulgado
29710081
0
29710081
0
0
0
0
0
0
24761811
4948270
3245718
1702552
-151344
1551208
-593004
142104
142104
0
0
0

divulgado

divulgado

30234719
-

29124918
-

25103612
5131107
3369612
1761495
-103955
1657540
-

27120720
-

24465396
4659522
3228068
1431454
-348257
1083197
-

134945
-

divulgado

22487841
4632879
3687815
945064
-258507
686557
-

150853
-

234266
-

-90734
-

0
-

623077
-

-28267

0
735108
595365
0
0
0
0
139743
123884
1082088
262559
230515
32044
819529
0
819529
100934
718595
1142861

726646

562334
-

0
0
1209
1476889
-1862
137013
-138875
1478752
0
1478752
149163
1329589
1189552

0
-243618
1247
490399
123339
246384
-123045
367060
0
367060
124347
242713
975216

0
0
25167
1157980
244858
40226
204632
913122
0
913122
197310
715812
1166141

1478752

367060

913122

819529
0
0
0
0
0
0
0
0
0
819529
0
819529
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

1082088
226093
180940

0
-

0
-

677342
-

0
-

746819
-

1042631
-

0
24336
1192
1548604
245270
342169
-96899
1303334
0
1303334
146647
1156687
1130838

0
2664792
3880
-2712314
-884370
-324795
-559575
-1827944
0
-1827944
-59732
-1768212
1165874

0
10092797
-4907
-13299611
-3061364
-66176
-2995188
-10238247
0
-10238247
-617961
-9620286
1197916

1303334

-1827944

-10238247

3
3
3
substraccin substraccin substraccin
1548605
309366
220873

-2712315
-164717
-176884

-13299613
-1387512
-1350925

0
0
1188921
1188921
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1188921
3153434
-354994
-614184
814511
2480292
-436021
1263830
4342355
-2395318
0
0
-1503586
0
0
0
-1039511
0
0
0
0
0
0
147779
-772489
3471510
-184144
433820
-3822934
-50466
-26272

0
0
980548
980548
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
980548
1196609
1170347
-570034
171257
17220776
-518271
-16277466
2177158
-2324270
0
0
-1624762
0
0
0
-699508
0
0
0
0
0
0
0
-108258
4107377
-342
100453
-3474430
-226025
-635874

0
0
1102762
1102762
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1102762
1950090
586536
1415985
-1092876
-19752846
849409
19943883
3052853
-5935327
0
0
-18999701
0
0
0
13064373
0
0
0
0
0
0
0
667615
-17976165
190305
-579460
8919497
281446
786674

45330
-177
1122714
1142861
3104
6357
-3344
0
-141652
0
115388
345539
617093
0
-271554
0
2776434
-1546840
-333396
-516697
-304786
-438238
200751
-154474
1229594
-629372
-42987
0
-688936
0
0
0
-109077
0
0
0
0
117271
26386
67971
255008
3946142
0
-51678
-2891985
0
-199993

87068
1425
1051134
1130838
-4719
-49866
-1192
-7833
-133372
0
117278
-101981
602311
0
-704292
0
2807124
-499962
-1215778
149509
-335414
-61419
715218
247922
2307162
-61853
-229841
0
-927322
0
0
0
-152952
0
0
0
7833
156383
34984
1049062
-1406096
3843324
0
148958
-3740389
-49095
-3786

12437
-270
3635616
1165873
16636
-5590
-3880
0
-149591
0
2612168
1453546
700255
0
753291
0
2212130
156210
388300
-510888
-69147
544164
104412
-300631
2368340
-2564063
-248744
0
-1204417
0
0
0
-182689
0
0
0
0
128483
-38293
-1018403
766321
3769203
506935
78723
-2811175
-107326
-179881

-26797
-9790
10242186
1197916
-91227
31419
4907
-107
-175139
0
9274417
6227540
1048381
0
5179159
0
1782601
794073
2685054
1577372
1295481
-3619325
-1141462
-3047
2576674
-9238516
-101472
0
-1295324
0
0
0
-712294
0
0
0
107
171702
-942677
-6358558
8247247
10667087
-662202
470891
-1746426
-310363
-19052

0
-610907
0
0
0
0
16904
1174548
0
0
1174548

0
-1725
0
0
0
0
22307
-255371
0
0
-255371

-1303750
744401
0
0
0
0
9604668
-2214859
0
0
-2214859

0
-315
0
0
-547163
0
0
855230
-125385
6683498
7413343

5018
-754201
0
0
-703037
0
-152888
839213
-223571
0
615642

-15238
-53739
0
0
-523123
0
101942
570598
111153
0
681751

90258
-130451
0
0
-1032666
0
920171
1585405
1896518
-17515
3464408

560133

560133

560133

560133

560133

560133

560133

6/30/2007
6/30/2007
7/22/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2007
9/30/2007
10/23/2007
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2007
12/31/2007
3/4/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2008
3/31/2008
4/29/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008
6/30/2008
7/16/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2008
9/30/2008
10/15/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2008
12/31/2008
3/25/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

2.7389E+10 2.7745E+10 2.8838E+10 2.9293E+10 2.8634E+10


27388636.4 27744909.9
28837854
29293420
28633761
EL INVERSIONISTA, KS, LA WACC Y EL PRECIO DE LA ACCIN EN EL MERCADO.

94417029
27388636.4
67028392.6
0.29008153
0.70991847

3.0887E+10
30886607

4.5292E+10
45292487

96428297
99330504 101015605 100476167 103882735 110970008
27744909.9
28837854
29293420
28633761
30886607
45292487
68683387.1
70492650
71722185
71842406
72996128
65677521
0.28772581 0.29032224 0.28998906 0.28498063 0.29732185 0.40815071
0.71227419 0.70967776 0.71001094 0.71501937 0.70267815 0.59184929

1460396
1188921
2649317

1423380
980548
2403928

1462973
1102762
2565735

1551208
1142861
2694069

1657540
1130838
2788378

1083197
1165873
2249070

686557
1197916
1884473

2395318
7563403
-1919918
475400

2324270
5565772
-1997631
326639

5935327
12027304
6461532
12396859

629372
13209600
1182296
1811668

61853
14483614
1274014
1335867

2564063
11737227
-2746387
-182324

9238516
4658982
-7078245
2160271

A LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A TODAS SUS OBLIGACIONES


2173917
2077289
-9831124
882401

1452511

2431394

-275798

1460396
1423380
1462973
1551208
1657540
1083197
686557
-16493
932981
304993
469120
108936
3795511
13986168
-0.00126144 0.25150745
0.2114527 0.24264108 0.15838136 0.32605738 0.23018448
1478752
367060
913122
819529
1303334
-1827944 -10238247
1188921
980548
1102762
1142861
1130838
1165873
1197916
2395318
2324270
5935327
629372
61853
2564063
9238516
-1919918
-1997631
6461532
1182296
1274014
-2746387
-7078245
580331.748 356273.471 1092944.09
455566
-659659
2252846
14405880
2772604.75 1377242.47 -9288030.91
606288
438646
1773099
3205278

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

109456031
42837189
12196821
0
0
0
0
13967330
13967330
0
3764661
3764661
0
12346393
-

104681618
39888589
10923557
0
0
0
0
13530118
13530118
0
3811612
3811612
0
10969544
-

561984
0
92091
0
0
0
469893
62553572
10841
786765
786765
0
0
0
54269807
3316135
83966313
229115
-37054642
3812886
0
0
5921105
5921105
0
0
0

110689822
42686747
11664336
0
0
0
0
14980274
14980274
0
3959385
3959385
0
11337391
-

653758
0
169879
0
0
0
483879
60890227
9604
492510
492510
0
0
0
52997813
3309157
83745405
247121
-37826578
3522708
0
0
5827141
5827141
0
0
0

108088670
41274076
11486499
0
0
0
0
14337428
14337428
0
3401373
3401373
0
11254002
-

745361
0
246251
0
0
0
499110
63944704
9087
376614
376614
0
0
0
56158886
3377082
90397555
245600
-41690970
3829619
0
0
6047191
6047191
0
0
0

NIF-MEX

103094092
39773404
8694183
0
0
0
0
15182209
15182209
0
3030250
3030250
0
11857870
-

794774
0
455131
0
0
0
339643
62505886
8189
281921
281921
0
0
0
54732988
3316455
90261963
281778
-41960771
2833563
0
0
6275036
6275036
0
0
0

102631686
40418155
8749180
0
0
0
0
15591190
15591190
0
3445224
3445224
0
12071495
-

1008892
0
594247
0
0
0
414645
59151412
17655
301311
301311
0
0
0
51898521
3267304
87668214
272221
-41676772
2367554
0
0
5952260
5952260
0
0
0

113130973
42978243
8935170
0
0
0
0
16435852
16435852
0
3384682
3384682
0
13584614
-

561066
0
167251
0
0
0
393815
58525036
20020
319224
319224
0
0
0
51163514
3254906
87773527
280010
-42556759
2411830
0
0
5834196
5834196
0
0
0

637925
0
132427
0
0
0
505498
64625029
62591
345669
345669
0
0
0
52241052
3300629
91096537
276052
-45344350
2912184
0
0
11003784
11003784
0
0
0

0
183862
1381192
0
296529
0
-

0
379903
1183256
0
227682
0
-

0
873300
479626
0
106949
0
-

0
363071
844681
0
20899
0
-

0
414033
567632
0
23251
0
-

0
636241
551841
0
19379
0
-

0
573930
398003
0
104425
0
-

0
0
1084663

0
0
955574

0
0
372677

0
0
823782

0
0
544381

0
0
532462

0
0
293578

76844207
35284463
12484148
530845
282522
12510655
68
68
0
9476225
445952
3402333
0
0
0

71152534
35910007
15746133
0
205950
12013951
25
25
0
7943948
263224
1597354
0
0
0

72728734
30384074
9089451
0
163295
13599772
0
0
0
7531556
317242
989209
0
0
0

71729355
26377794
5655967
0
9713
14532480
32025
32025
0
6147609
400074
266253
0
0
0

69285521
25615557
5358555
676618
3175
14231805
100323
100323
0
5245081
323706
145955
0
0
0

69848805
27690637
5572589
687080
1239
14668601
2584
2584
0
6758544
394564
294828
0
0
0

78082030
27372907
4011723
678630
1211
14797715
100517
100517
0
7783111
293019
69916
0
0
0

0
5627940
36421241
23187883
10862042
383277
1191344
796695
0
0
796695
0

0
6083370
32766291
18313243
8899494
2104017
2617089
832448
0
0
832448
0

0
0
32611824
4469816
28142008
375377

0
6225105
39652544
20597980
13732718
538968
3809608
973270
0
0
973270
0

0
0
33529084
5157799
28371285
375377

0
5481282
42283665
19036068
17569327
638498
4227677
812095
0
0
812095
0

0
0
37961088
5214982
32746106
375377

0
4775420
40466474
17633158
15662151
2089975
4235323
845867
0
0
845867
0

0
0
36359315
4637091
31722224
375377

0
6069152
38811183
16199025
16350258
627152
4727512
907236
0
0
907236
0

0
0
33808571
4659332
29149239
361949

0
7420176
47645489
24628782
16236204
660612
5174361
945530
0
0
945530
0
-

0
0
32782881
4674208
28108673
361949

0
0
35048943
4869043
30179900
360349

0
0
0
0
8188721
0
0
9600452
-1411731
0
19577910
14978599
1523
6679830
0
-2057547
0
0
-24495
25241721
22847617

0
0
0
0
9269603
0
0
9776423
-506820
0
18726305
14201037
1523
6289668
0
-1409598
0
0
-356325
26646334
16792652

0
0
0
0
8191111
0
0
7941885
249226
0
24179618
15871743
1523
9922707
0
-1314136
0
0
-302219
23591420
23520333

0
0
0
0
11111554
0
0
9091009
2020545
0
20235293
13571355
1523
7792806
0
-1092994
0
0
-37397
21018285
27057830

0
0
0
0
12630507
0
0
11508287
1122220
0
16156783
12646527
1523
4602720
0
-1118194
0
0
24207
21757507
25514062

0
0
0
0
14537247
0
0
12648920
1888327
0
13209477
11379819
1523
3047000
0
-1313837
0
0
94972
16873788
23598413

0
0
0
0
12902279
0
0
10239896
2662383
0
16917272
12492904
1523
5579695
0
-1166374
0
0
9524
18982745
31056108

divulgado
26580552
0
26580552
0
0
0
0
0
0
21454809
5125743
3419241
1706502
-253808
1452694
-2839327
271680
271680
0
0
0

divulgado

divulgado

28084402
-

29917364
-

22329985
5754417
3455064
2299353
-350113
1949240
-

34207916
-

27070403
6585264
3793213
2792051
-96055
2695996
-

48565
-

divulgado

33655667

26132903
6154477
3818887
2335590
-25519
2310071

309190
-

divulgado

32287380

24569536
6480173
4102398
2377775
-231809
2145966

82648
-

divulgado

31049709

23872375
6044989
3666312
2378677
-294429
2084248

109444
-

divulgado

27522178
6685738
3921350
2764388
-162670
2601718
-

107724
-

65484
-

0
3111007
1409051
0
0
0
0
1701956
-930289
-2316922
-747409
136012
-883421
-1569513
0
-1569513
-157782
-1411731
1305899
-1569513
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1569513
0
-1569513
-

3
divulgado
-3008921
40243
-202254

870783
-

148173
-

936716
-

565288
-

1324840
-

139753
-

795209
-

0
-

964337
-

0
-

925066
-

1070503
-

0
0
8635
2276616
1158114
211373
946741
1118502
0
1118502
213411
905091
1314694

0
0
-133197
805257
-14995
106322
-121317
820252
0
820252
64206
756046
1471793

0
0
104134
2414269
507930
-183580
691510
1906339
0
1906339
135023
1771316
1425679

0
0
-8539
1863936
444646
329109
115537
1419290
0
1419290
297070
1122220
1274872

0
319812
13619
1403934
535690
177202
358488
868244
0
868244
102138
766106
1258759

0
282128
-6007
1377482
396806
171674
225132
980676
0
980676
206620
774056
1298252

1118502

820252

1906339

1419290

868244

980676

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
2968615
960194
889342

805258
-132630
-284028

2414272
711573
817853

1863935
1031023
940454

3
3
substraccin substraccin
1403935
39608
-89060

1377483
-498041
-554536

242571
-74
3227305
1305899
10157
1955
-4856
0
-283176
0
2197326
2714783
1365054
0
1349729
0
2973410
-794677
-524678
1083689
-6630
-1423620
75438
1124
2178733
-1717932
121237
0
-701617
0
0
0
-24998
0
0
0
14754
281800
542322
-1951430
-856907
910906
512230
2116570
-2762197
-13072
-31356

67267
3585
661620
1314695
14732
2357
-8635
-4414
-98438
0
-558677
-959020
920422
0
-1879442
0
3631409
979903
-281422
1155929
-680827
18342
708445
59436
4611312
-3410403
377
0
-488034
0
0
0
-74179
0
0
0
-10340
114119
-213175
-2739171
-1813984
1978842
2465
75322
-1754111
-244128
-272700

152269
-871
1759463
1471793
875
469673
133196
-25878
-93022
0
-197174
1720771
1280339
0
440432
0
4152862
-107665
-1090271
-172750
-206095
1466962
-51412
-54099
4045197
-525031
-52210
0
-629642
0
0
0
-153699
0
0
0
25878
114062
-91454
262034
-3144452
1039560
5319210
61344
-5994387
-2383121
-33867

-107773
1493
204764
1425679
17964
-230721
-104134
-155
-313329
0
-590540
-137811
803733
0
-941544
0
3192798
15657
268739
-459536
18695
1067019
-876046
-3214
3208455
-845232
-12820
0
-1131471
0
0
0
-442892
0
0
0
155
323479
681373
-263056
-2350163
4167696
4087351
-112466
-8538344
0
-57368

88525
2044
1243039
1274872
51699
8902
8539
0
-47163
0
-53810
-411317
950359
0
-1361676
0
3726680
-2459412
-1557276
-742840
-390266
285481
196719
-251230
1267268
-487726
-26809
0
-501781
0
0
0
-118234
0
0
0
0
42571
16725
99802
-3183002
312994
13554
107598
-1114009
0
-56137

128998
-330
1393591
1258759
-44502
35458
-13619
0
-100027
0
257522
1198854
905701
0
293153
0
4035988
-380059
-402419
-273759
-432845
452661
557561
-281258
3655929
231456
13107
0
-673337
0
0
0
345366
0
0
0
0
106376
337618
102326
-3777368
359655
-2157
525
-1846636
0
-260620

57008
-513
1511088
1298252
12513
14335
6007
0
-66491
0
246472
1587048
1052268
0
534780
0
3977578
-1136098
-331347
-1170518
183390
-195662
387892
-9853
2841480
-7827225
-6967808
0
-850540
0
0
0
-782430
0
0
0
0
110459
798288
-135194
5142950
12350063
4895
100656
-4986010
0
-60631

-58758
0
0
0
-1268139
0
-263091
-396106
420342
12172585
12196821

-251755
-357968
0
0
-1074018
0
84067
-613075
-662748
2559
-1273264

15289
-64608
0
0
-1137651
0
33779
375714
365065
0
740779

6076
-312207
0
0
-625297
0
-965604
13060
-190897
0
-177837

-1151879
-221188
0
0
-942106
0
-131829
-2403460
-386148
11483791
8694183

-11187
-921762
0
0
-749968
0
-345218
110017
-55020
0
54997

-205606
-27176
0
0
-1107068
0
-926173
157205
28785
0
185990

560133

559402

559402

559402

539776

539776

537472

3/31/2009
3/31/2009
4/20/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2009
6/30/2009
7/21/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2009
9/30/2009
10/19/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2009
12/31/2009
1/4/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

4.7731E+10
47730717

4.5269E+10
45268837

4.4122E+10
44122412

4.291E+10
42909573

3/31/2010
3/31/2010
4/14/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

4.1424E+10
41423632

6/30/2010
6/30/2010
7/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2010
9/30/2010
10/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2010

9/30/2010

3.9437E+10
39437343

4.6217E+10
46217162

109456031 104681618 110689822 108088670 103094092 102631686 113130973


47730717
45268837
44122412
42909573
41423632
39437343
46217162
61725314
59412781
66567410
65179097
61670460
63194343
66913811
0.43607206 0.43244304 0.39861309 0.39698493 0.40180413 0.38426089 0.40852793
0.56392794 0.56755696 0.60138691 0.60301507 0.59819587 0.61573911 0.59147207

1452694
1305899
2758593

1949240
1314695
3263935

2084248
1471793
3556041

2145966
1425679
3571645

2310071
1274872
3584943

2695996
1258759
3954755

2601718
1298252
3899970

1717932
7552726
2893744
4611676

3410403
3978582
-3574144
-163741

525031
12302673
8324091
8849122

845232
14896282
2593609
3438841

487726
14157847
-738435
-250709

-231456
12727518
-1430329
-1661785

7827225
15605336
2877818
10705043

-1853083

3427676

-5293081

132804

3835652

5616540

-6805073

1452694
1949240
2084248
2145966
2310071
2695996
3769616
-327376
1278991
-268303
446135
1292062
0.32258704 0.50869975 -0.01862138 0.21038666 0.23855218 0.38156352
-1569513
1118502
820252
1906339
1419290
868244
1305899
1314695
1471793
1425679
1274872
1258759
1717932
3410403
525031
845232
487726
-231456
2893744
-3574144
8324091
2593609
-738435
-1430329
2438230
-2461880
-1146425
-1212839
-1485941
-1986289
-2437060
135058
-7703502
-1319662
1458930
1802499

2601718
1224236
0.2880662
980676
1298252
7827225
2877818
6779819
-1646296

12/31/2010 3/31/2011

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

6/30/2012

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

IFRS

NIF-MEX

112254679
42286330
8495221
0
0
0
0
14739789
14739789
0
3339774
3339774
0
14653346
-

125085582
50245601
8794905
0
0
0
0
20072235
20072235
0
3815222
3815222
0
15949511
-

1058200
0
680444
0
0
0
377756
64428965
57095
341288
341288
0
0
0
52096316
3270885
91545678
278266
-45868728
2870215
0
0
10867112
10867112
0
0
0

125061388
50646610
6651882
0
0
0
0
19765021
19765021
0
4039024
4039024
0
18398435
-

1613728
0
1134351
0
0
0
479377
66990346
67987
334822
334822
0
0
0
56127961
3270968
89311862
945743
-44859387
7458775
0
0
9441633
9441633
0
0
0

139857900
58155915
11256015
0
0
0
0
22026017
22026017
0
3528515
3528515
0
20139114
-

1792248
0
1276671
0
0
0
515577
66856189
62817
329470
329470
0
0
0
55816148
3274755
89276475
997205
-45776971
8044684
0
0
9839075
9490910
0
0
0

138561594
54526925
9031343
0
0
0
0
19685337
19685337
0
4656987
4656987
0
20576810
-

1206254
0
452818
0
0
0
753436
73746637
152938
324608
324608
0
0
0
61610468
3477517
102259501
1185437
-51135242
5823255
0
0
10852783
10508988
0
0
0

IFRS

145208813
54011299
8578737
0
0
0
0
20572719
21031049
-458330
3336690
3336690
0
20335126
-

576448
0
50169
0
0
0
526279
75413386
256669
329624
329624
0
0
0
63261664
3518728
103765411
1167104
-50545545
5355966
0
0
10370808
10370808
0
0
0

161613387
63925876
14811855
0
0
0
0
20142574
20653027
-510453
5873342
5873342
0
21931293
-

1188027
613322
214589
0
0
0
360116
91197514
0
326539
64817
0
0
261722
71819313
6923977
114116490
1153691
-56331748
5956903
0
0
18029568
9827202
0
0
0

1166812
720989
79843
0
0
0
365980
97687511
0
3022696
88138
0
0
2934558
74473587
6992994
119400168
1137637
-59219346
6162134
0
0
18527646
9984517
0
0
0

0
663648
403506
0
109038
0
-

0
634407
383536
0
104479
0
-

348165
736394
72285
0
70833
0
-

343795
742650
63190
0
61544
0
-

0
820343
374278
0
46144
0
-

8202366
303653
718441
0
54375
0
-

8543129
461547
1202035
0
43478
0
-

0
0
294468

0
0
279057

0
0
1452

0
0
1646

0
0
328134

0
0
664066

0
0
1158557

76013821
28256722
3353376
335408
94977
15847682
965655
965655
0
7659624
409246
275145
0
0
0

86374789
33598269
4428678
649680
1580
19181858
1304040
1304040
0
8032433
305566
252081
0
0
0

85753756
34402612
4345991
642682
6413
20771732
2468
2468
0
8633326
474905
315291
0
0
0

99283261
40077343
6549302
364303
6088
22367824
4007
4007
0
10785819
526125
980001
0
0
0

98802359
35776067
4812463
379422
5052
20254020
6270
6270
0
10318840
631238
629539
0
0
0

97930249
36855176
6042615
348756
3750
20505128
338174
338174
0
9616753
641460
505873
0
0
607882

100891266
36461514
5010083
370581
3611
20954934
69119
69119
0
10053186
728005
1039073
0
0
0

0
6975233
45427492
22928122
16341833
471965
4800734
884838
0
0
884838
0

0
7474786
51019966
28327454
15720786
1161210
5009148
801368
0
0
801368
0

0
0
36240858
4866050
31374808
358282

0
7843130
49778276
22115253
20710199
963096
5111773
877955
0
0
877955
0

0
0
38710793
4985462
33725331
357726

0
9279693
57285473
28459065
22958118
356721
4313628
1197941
0
0
1197941
0

0
0
39307632
4866931
34440701
357726

0
9058063
60885197
30200619
23496798
402105
5558831
1226844
0
0
1226844
0

0
0
40574639
3815691
36758948
357684

0
7861538
61075073
26478230
22151807
345729
8724062
3375245
1126606
0
1973841
0

0
0
39759235
4002004
35757231
348173

0
8286108
64429752
28542792
22859337
350303
8624877
4052443
1061138
0
2093831
654802
-

0
274798
47278564
4513941
42764623
216096

0
242672
60722121
12934899
47787222
215359

0
0
0
0
17891018
0
0
12964333
4926685
0
13125508
9660061
1523
4343584
0
-802278
0
0
-77382
20886668
30510895

0
0
0
0
15853032
0
0
13404118
2448914
0
17514573
13821823
1523
4449303
0
-689688
0
0
-68388
28364062
37921215

0
0
0
0
19041203
0
0
14454365
4586838
0
15041772
11448896
1523
4471286
0
-788246
0
0
-91687
28656879
34985086

0
0
0
0
15818608
0
0
11721035
4097573
0
20582656
13645948
1523
8008312
0
-1165221
0
0
92094
34616046
48227254

0
0
0
0
14446492
0
0
9240875
5205617
0
20962566
13722319
1523
8436265
0
-1360025
0
0
162484
33140538
47315235

0
0
0
0
42336759
0
0
39147270
3189489
0
211768
0
31313
852289
0
-671834
0
0
0
31760077
45591571

0
0
0
0
45626399
0
0
40925381
4701018
0
1945464
0
31313
2460526
0
-546375
0
0
0
28230266
49081172

divulgado

divulgado

36243611
-

42233027
-

29422345
6821266
3955138
2866128
-118220
2747908
-

48349988
-

39367905
8555074
4604217
3950857
-658925
3291932
-

35004
-

divulgado

47922979

36549669
7707752
3936153
3771599
-110695
3660904

34371
-

divulgado

44257421

34600893
7632134
4131824
3500310
-96894
3403416

41686
-

divulgado

40042957
8307031
4755276
3551755
-565433
2986322
-

33549
-

47538
-

divulgado
49611602
0
49611602
0
0
0
0
0
0
40672005
8939597
4713308
4226289
-52492
4173797
730121
1683361
98166
911825
669116
0

divulgado
51568309
0
51568301
0
0
8
0
0
0
42260754
9307555
4858331
4449224
112978
4562202
-1859983
192506
92553
0
0
0

285853
-

648679
-

842296
-

221599
-

775348
-

0
-

854154
-

0
-

1048863
-

1136043
-

0
0
-476
2729858
329532
931625
-602093
2400326
0
2400326
136025
2264301
1361729

0
0
-3493
3640292
959014
749225
209789
2681278
0
2681278
232364
2448914
1413863

0
0
-11266
3218713
903816
888697
15119
2314897
0
2314897
176975
2137922
1428889

0
1143134
-13354
-253066
64242
923434
-859192
-317308
0
-317308
171958
-489266
1528277

0
138793
7083
1957648
762612
-545043
1307655
1195036
0
1195036
86992
1108044
2020950

2400326

2681278

2314897

-317308

1195036

4254
953240
894001
0
0
0
0
59239
-8028
4895890
1584683
880502
704181
3311207
0
3311207
121718
3189489
1856889

99953
2052489
547847
408343
545184
0
0
551115
-7212
2695007
880385
829027
51358
1814622
0
1814622
303093
1511529
1920880
1814622
1616865
0
0
574226
0
-143821
0
0
1186460
3431487
2919511
511976
197041501
14908612
5035891
5725287
7561859

3311207
-2741730
0
0
-2767842
0
-30564
0
0
56676
569477
656212
-86735

190171655
13879139
5471397
6040120
7222417

3
substraccin divulgado
2729859
134922
41113

3640292
21156
53064

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
3218713
249281
96119

-253064
-441266
-557444

1957650
-244198
-200227

3
substraccin

4895890
41566
11517

2695637
102832
55912

93809
0
871123
1361729
-73562
-34669
476
-238
-44940
0
-337673
253407
807994
0
-554587
0
3989311
1075885
1393858
-1229464
147306
1168215
-418051
14021
5065196
-3496052
-20008
0
-1461528
0
0
0
-194882
0
0
0
238
33161
-1222209
-630824
-1986052
1395217
11426
-26550
-3476666
0
-182661

-31908
0
772578
1413863
25240
20327
3493
0
-33930
0
-656415
375297
764586
0
-389289
0
4809323
-1582309
-4257310
-580415
-563383
3191233
1137686
-510120
3227014
-9052911
-7337745
0
-1319169
0
0
0
-234720
0
0
0
0
57938
-26352
-192863
6166520
10887086
8810
100493
-3664767
0
-132511

153162
0
1155286
1428888
2262
4170
11266
-2772
-34593
0
-253935
565518
833762
0
-268244
0
5188798
-2641073
148518
-2492325
-6766
1676882
427244
-2394626
2547725
-1357689
49343
0
-1069738
0
0
0
-28052
0
0
0
2772
46962
-20080
-338896
-3288473
-1421265
5259184
6504
-4538719
0
-377099

116178
0
2681807
1528277
10548
131147
13354
-13494
-33609
0
1045584
2993809
954523
0
2039286
0
4981286
-902557
245544
-493417
419635
-413466
431410
-1092263
4078729
-3292334
-1879253
0
-1328590
0
0
0
-227217
0
0
0
13494
-3084
40414
91902
3173045
8499918
1978
463198
-4693588
0
-78440

-43971
0
2562107
2020950
3881
375292
-7083
-212
-46206
0
215485
1029291
986252
0
43039
0
5304850
-537203
3131010
-45151
8202
-2663408
-455949
-511907
4767647
-1935432
311837
0
-2482138
0
0
0
-128448
0
0
0
212
47557
4936
310612
-5275875
5492201
13804
-704782
-6402716
0
-98075

30049
0
1776391
1856889
-23165
-136
8028
0
801198
-911825
45402
-669116
0
0
-669116
0
6044731
-1379722
-2275507
-614982
-212779
1741666
-628435
610315
4665009
-754507
-27209
280
-1426260
23165
0
0
-297790
0
0
0
0
4453
0
968854
-3021477
4319005
11256
-3414
-3563999
0
-22321

46920
0
3284920
1920880
-4449
17912
7211
-8
867506
407627
68241
545184
0
0
545184
0
6628573
-1497410
1405847
-1086105
-756082
-294128
344942
-1111884
5131163
-6077353
-3123524
-119
-1746855
4449
0
0
-261823
0
0
0
8
36
0
-949525
6844460
3724952
486
-1419
-4547881
-34133
-245329

-336343
-95551
0
0
-678637
0
1403713
-416908
-25749
2708
-439949

-112008
-62015
0
0
-858568
0
0
340623
-40939
8495221
8794905

10039
-1403916
0
0
-823201
0
0
-2098437
-44586
0
-2143023

-3007
-177633
0
0
-839381
0
0
3959440
644693
0
4604133

-2145414
-8512
0
0
-1015294
0
-407087
-2443660
218987
1
-2224672

-168062
-1640220
0
0
-916383
0
-1037339
889025
-564698
8254410
8578737

-285700
-308
0
0
-895151
0
9128943
5898270
334848
0
6233118

534494

533694

533694

533694

519932

518629

516862

3/31/2012
3/31/2012
12/4/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2012
6/30/2012
7/16/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2010
12/31/2010
2/29/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2011
3/31/2011
4/14/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2010 3/31/2011
4.3526E+10
43525681

5.0289E+10
50289388

112254679 125085582
43525681
50289388
68728998
74796194
0.38774046 0.40203985
0.61225954 0.59796015

6/30/2011
6/30/2011
7/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2011
9/30/2011
10/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2011
12/31/2011
2/29/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

4.8784E+10
48783634

5.8694E+10
58693597

5.9296E+10
59296459

5.5371E+10
55370887

6/30/2012
5.7137E+10
57136707

125061388 139857900 138561594 145208813 161613387


48783634
58693597
59296459
55370887
57136707
76277754
81164303
79265135
89837926 104476680
0.3900775 0.41966594 0.42794296 0.38131905 0.35353944
0.6099225 0.58033406 0.57205704 0.61868095 0.64646056

2747908
1361729
4109637

3403416
1413863
4817279

3660904
1428888
5089792

3291932
1528277
4820209

2986322
2020950
5007272

4173797
1856889
6030686

4562202
1920880
6483082

3496052
14029608
-1575728
1920324

9052911
16647332
2617724
11670635

1357689
16243998
-403334
954355

3292334
18078572
1834574
5126908

1935432
18750858
672286
2607718

754507
17156123
-1594735
-840228

6077353
27464362
10308239
16385592

2189313

-6853356

4135437

-306699

2399554

6870914

-9902510

2747908
3403416
3660904
3291932
2986322
4173797
4562202
18050
-236876
442191
3544998
1028674
-722093
1867195
0.12071397 0.26344425 0.28080043 -0.25385473 0.38955522 0.32367619 0.32667262
2400326
2681278
2314897
-317308
1195036
3311207
1814622
1361729
1413863
1428888
1528277
2020950
1856889
1920880
3496052
9052911
1357689
3292334
1935432
754507
6077353
-1575728
2617724
-403334
1834574
672286
-1594735
10308239
-2691481
6763707
-1505754
9909963
602862
-3925572
1765820
-849750
-811787
1283676
5994024
1211130
2082752 -10884270

9/30/2012

12/31/2012

IFRS

IFRS

153149331
60148883
12473530
0
0
0
0
19467507
19897425
-429918
6077880
6077880
0
20522249
1607717
781863
154058
0
0
0
671796
93000448
0
581450
63680
0
0
517770
72740977
6887861
117380752
1216325
-59345853
6601892
0
0
18732179
10216346
0
0
0

153858336
58974199
13660742
0
0
0
0
17784968
18251364
-466396
4118208
4118208
0
21727731
0
1682550
890627
129466
0
0
0
662457
94884137
0
588956
255486
0
0
333470
74067937
6962524
126248224
1269484
-66302131
5889836
0
0
19062120
10211983
0
0
0

8515833
197437
748405
0
55881
0
0
0
692524

92013945
34600097
5238793
348843
18164
19169450
298119
298119
0
9526728
448642
530553
0
0
0
0
8547533
57413848
25518882
19965690
278075
8009956
3641245
735332
0
1970122
692703
0
243088
61135386
9185299
51950087
214600

8850137
441611
723513
0
0
0
0
0
0
723513

93080985
33631879
3929554
0
170570
19868438
541014
534844
6170
9122303
500824
378472
0
0
0
0
0
8243007
59449106
18567629
28359922
247729
7846373
4427453
587164
0
2690140
716149
0
0
434000
60777351
8735006
52042345
210517

0
0
0
0
53390631
0
0
45895997
7494634
0
-1655144
0
31313
-1443193
0
-243264
0
0
0
29897552
42672101

0
0
0
0
52234023
0
0
43240032
8993991
0
-402195
0
-768968
604627
0
-237854
0
0
0
28674289
44861808

divulgado
50936520
0
50936520
0
0
0
0
0
0
42069091
8867429
4620354
4247075
24459
4271534
-241435
980503
70246
580547
258364
0

divulgado
48050287
0
48050287
0
0
0
0
0
0
39596511
8453776
5022425
3431351
-192398
3238953
-1360543
144573
68681
0
0
0

71346
1221938
522042
0
0
0
0
699896
80004
4110103
869560
774392
95168
3240543
0
3240543
446927
2793616
2015897

75892
1505116
604815
346053
37224
0
0
517024
-6391
1872019
55214
831377
-776163
1816805
0
1816805
319448
1497357
2168640

3240543
-2096191
0
0
-2305937
0
209746
0
0
0
1144352
959275
185077

1816805
116420
0
-305543
982639
0
-560676
0
0
0
1933225
505664
1427561

200257367
15659548
8447276
9405077
7910289

200166710
16304679
8993991
10183608
7962306

3
3
substraccin substraccin
4110103
-25686
-61851

1872020
74818
51372

36165
0
2266592
2015897
-1013
35388
-21725
-58279
1020486
-580547
-143615
-258364
0
0
-258364
0
6092645
-830110
390796
1265611
-335561
-1631945
30425
-549436
5262535
-1026196
240970
152985
-1739839
1013
0
0
-333245
0
0
0
58279
-101112
0
694753
-6279608
1966850
675581
-322049
-3405248
-2241553
-161459

23446
0
3758887
2168640
-8855
217049
6391
-3008
927384
346053
105233
-114997
0
0
-114997
0
5590728
-31168
1889426
-983963
-12414
273548
-644169
-553596
5559560
-3875069
396427
-41133
-2442072
8855
0
0
-521189
0
0
0
-395
411963
0
-1687525
-426091
2918132
8602074
184710
-11598140
-567325
-66840

-375736
-493695
0
0
-1163613
0
-758686
-2043269
-295056
0
-2338325

829498
-3783
0
0
-821054
-1073755
1170392
1258400
-71188
0
1187212

5155800

5146000

9/30/2012
9/30/2012
10/15/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2012
12/31/2012
11/2/2013
12/2/2013
Ind2 Mexico
Si

9/30/2012

12/31/2012

5.1368E+10
51368447

5.1275E+10
51275404

153149331 153858336
51368447
51275404
101780884 102582932
0.33541411 0.33326374
0.66458589 0.66673626

4271534
2015897
6287431

3238953
2168640
5407593

1026196
25548786
-1915576
-889380

3875069
25342320
-206466
3668603

%KD WALMART
0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

1738990
18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

Axis Title

FFF WALMEX
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000
-6000000
-8000000
-10000000
-12000000

EQUITY CASH FLOW ALFA


10000000
5000000

-10000000
-15000000

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

3/31/2007

-5000000

9/30/2006

0
3/31/2006

4271534
3238953
161431
1366934
0.21156647 0.02949436
3240543
1816805
2015897
2168640
1026196
3875069
-1915576
-206466
-5768260
-93043
377560
223799

WALMART

Axis Title

7176811

-15000000

%KD CEMEX

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

CEMEX
300000000
250000000
200000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

Axis Title

150000000
100000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

50000000

-50000000
-1E+08

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

-1.5E+08

FFF CEMEX
150000000
100000000
50000000
0
3/31/2006
-50000000
FFF

-1E+08
-1.5E+08
-2E+08
-2.5E+08
-3E+08

W ALFA

EQUITY CASH FLOW CEMEX


150000000
100000000

-1.5E+08

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

3/31/2011

9/30/2010

3/31/2010

9/30/2009

3/31/2009

9/30/2008

3/31/2008

9/30/2007

-1E+08

3/31/2007

-50000000

9/30/2006

0
3/31/2006

Series1

Axis Title

9/30/2012

3/31/2012

9/30/2011

50000000

-1.5E+08

%KD ALFA

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

%KD

FLUJO DE INVERSIN

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

FLUJO OPERATIVO

Axis Title

ALFA

FFF ALFA

FFF

Series1

10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000
-6000000
-8000000
-10000000
-12000000

FFF

%KD

DE INVERSIN

FFF

Consolidado
DIVERSOS
Metodo Contable
ACTIVO
Activo total
Activo Corriente
Efectivo e Invers CP
Inversiones financieras
Acts Dis p/Venta CP
Con fines de negociac CP
Actv Finan Mant Vcmt CP
Cuentas por cobrar CP
Clientes
Estimac p/ cuent incobr
Otr cuent por cobrar CP
Otras cuentas por cob CP
Provisiones deudores
Inventario
Activos Biologicos CP
Otros Activos CP
Gast pagados por antic
Instrum Financi Deriv CP
Act disponib p/ su venta
Operaciones Discontin CP
Derechos y licencias
Otros Activos
Activo no Corriente
Document por Cobrar LP
Inversiones
Inv en Empresas Relac
Activos Fin Mant a Venci
Activos Dispo p/Venta LP
Otras Inversiones
Prop, planta y equi neto
Construc y Obras Infrs
Maquinarias y Equipos
Otros Equipos
Amortiz y Deprec Acum
Construciones en Proc
Propiedades de inversion
Activos Biologicos LP
Intangibles neto
Creditos Comerciales CP
Marcas
Derechos y licencias
Acuerdos de concesion

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

63784806
31539546
13499647
0
0
0
0
8319897
-

66068477
31785494
12595571
0
0
0
0
9056622

73686211
32553920
12215923
0
0
0
0
9814870
9814870
0
2438636
2438636
0
7858622

2105409

2340340
-

7368804
-

7578386
-

245789
0
17503
0
0
0
228286
30691310
33542
713851
713851
0
0
0
29258687
2332023
42923390
265469
-19924327
3662132
0
0
677649
472478
0
0
0

34575
0
6574
0
0
0
28001
32742603
39743
788253
788253
0
0
0
31228977
2306283
44735212
265594
-20736697
4658586
0
0
675735
471571
0
0
0

74433113
32539328
11267927
0
0
0
0
9452874
9452874
0
2989118
2989118
0
8275250
-

225869
0
7263
0
0
0
218606
38357168
38206
201783
201783
0
0
0
37502933
2506587
53598837
222785
-25456037
6630761
0
0
613810
480309
0
0
0

NIF-MEX

86927857
33113018
7574245
0
0
0
0
12219873
12219873
0
3504610
3504610
0
9183190
-

554159
0
121823
0
0
0
432336
38963923
37088
234978
234978
0
0
0
38131432
2539615
55589475
240283
-25969095
5731154
0
0
485907
485907
0
0
0

631101
0
263417
0
0
0
367684
51705906
459606
4693146
4693146
0
0
0
43275550
2691129
62570211
238705
-29472847
7248351
0
0
3186652
3186652
0
0
0

Otros
Impuestos Diferidos
Otros ativos nocorriente
Pagos anticipados
Instr Finan Derivados LP
Beneficios a Empleados
Act ncurr dis p/venta LP
Operaciones Discont LP
Activos Diferidos
Otros Activos LP
PASIVO
Pasivo total
Pasivo Corriente
Deudas Financieras CP
Bonos y papeles comer CP
Otros Credit c/Costo CP
Provedores CP
Impuestos por Pagar CP
Impue a la utilidad a pg
Otros impuestos p/ pagar
Otros Pasivos CP
Interes por Pagar
Inst Finan Deri (PasCir)
Otr ingresos difer circ
Beneficios a Empleados
Provisiones CP
Pas s/ act ncor a ven CP
Operac Discontinu(PaCir)
Otros CP
Pasivo no corriente
Deudas Financieras LP
Bonos y papeles comer LP
Acredores Varios LP
Impuestos Diferidos LP
Otras obligaciones
Pasiv p/Inst Finan Deriv
Otros ingresos diferidos
Beneficios Empleados LP
Provisiones LP
Pas s/ act ncor a ven LP
Operaciones Discontin LP
Otros LP
Patrim neto consolidado
Int min(part no control)
Patrimonio neto
Capital social

205171
0
7581
0
7581
0
-

204164
0
9895
0
9895
0
-

0
0
0

30758570
12207425
1475360
0
2396
6976806
0
003752862
0
0
0
0
0
0
3752862
18443222
10475817
2000659
39679
4761819
1165249
0
0
1165249
0
0
0
33026236
3570492
29455744
251938

133501
0
436
0
436
0
-

0
72193
2326
0
2326
0
-

0
88436
2516
0
2516
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

31925418
11618209
957617
0
2503
7812701
28

37310715
13606920
875445
252688
2428
8981540
1542
1542
0
3493278
203992
52758
0
0
0

36896371
13952719
1609560
0
253775
8565299
1536
1536
0
3522548
128989
63641
0
0
0

48047538
23629697
9059245
0
276455
9009377
1646
1646
0
5282974
203485
35302
0
0
0

2845360
108776
35007
0
0
0
0
2701577
20197954
11683994
1999135
38262
5285308
1191254
0
0
1191254
0

0
3236527
23386098
11827082
4986140
116291
5128963
1327623
0
0
1327623
0

0
0
34143059
3866839
30276220
352359

0
3329918
22502001
11300290
5110083
42177
4970274
1079177
0
0
1079177
0

0
0
36375497
4508878
31866619
359365

0
5044187
24058782
12276033
5162043
34529
5442239
1143938
0
0
1143938
0
-

0
0
37536742
4484166
33052576
362248

0
0
38880319
4506462
34373857
365927

Recompra de Acciones
Sobreprecio Venta Acc
Aportac p Fut Aum Cap
Otro capital contribuido
Utilid reten (perd acum)
Reserva Legal
Otras Reservas
Result Ejerci Anteriores
Utilidad del Ejercicio
Otros
Exceso Actlzc Pat Neto
Res p Activ no Monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto Acum p/Conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe Acum p/Val Inst Fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Result p/Impuest Diferid
Pasivo Moneda Extr CP
Pasivo Moneda Extr LP
ESTADO DE RESULTADOS
Meses
Origen de los datos
Ingresos netos
Ingr por Servicios
Venta de bienes
Ingresos por Interes
Regalias
Dividendos
Arrendamientos
Construccion
Otros Ingresos
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos operativos
Util(per) ant ot ing/gas
Otros ingresos (gastos)
Result operativo EBIT
Ing (gastos) financ neto
Tot ingresos financieros
Ingresos Financieros
Util por fluct cambiaria
Utilidad por derivados
Variac val raz inst fina

0
0
0
0
24661531
0
0
23712650
948881
0
4542275
4542275
0
0
0
0
0
0
0
8079665
8458083

0
0
0
0
22628870
0
0
20626394
2002476
0
7294991
7918731

-725736
7626081
9632741

0
0
0
0
24964295
0
0
21563533
3400762
0
6542960
6607119
405202
260294
0
-153118
0
0
-576538
7954924
12846159

0
0
0
0
23831573
0
0
18647423
5184150
0
8858755
9647992
-227715
-29594
0
-156034
0
0
-375895
8752089
12563314

0
0
0
0
22566582
0
0
21381568
1185013
0
11441349
12010364
-227828
185860
0
-94297
0
0
-432750
18493643
13670372

456100
-93401
-

3
divulgado

divulgado

16957753
-

18490890
-

13376478
3581275
2216014
1365260
-41393
1323867
-

19342302
-

16160004
4209509
2716675
1492834
-9969
1482865
-

423507
-

divulgado

20369513

14662640
3828251
2366555
1461696
-87376
1374320

262064
-

divulgado

15219888
4122415
2661114
1461301
-89577
1371724
-

373684
-

345868
-

divulgado
21340946
0
21340946
0
0
0
0
0
0
17129979
4210966
2857391
1353576
-41825
1311750
-450564
43581
150381
0
0
0

Otros Productos Financie


Total gastos financieros
Gastos Financieros
Perd por fluct cambiaria
Perdida por derivados
Amort de gast p/ emision
Va raz in fin(par no or)
Otros gastos financieros
Result Inver Permanent
Resultado antes impuest
Impuesto a las gananc
I.S.R.
I.S.R. Diferido
Result despues de Imp
Operac descontinuadas
Utilidad Consolidada
Int min(part no control)
Ganancia/perdida neta
Depreciacion Operativa

2404
-

6813
-

295478
-

16248
-

401704
-

-117567

503033
-

422720
-

0
0
-15274
1389197
306334
241468
64866
1082863
0
1082863
133981
948881
533006

0
0
-51788
1587009
390211
231836
158375
1196798
0
1196798
141211
1055587
579579

0
0
35139
1256020
-209442
-169315
-40126
1465462
0
1465462
106990
1358472
756503

0
0
3784
1464484
-380377
-462474
82098
1844860
0
1844860
108882
1735978
734582

1082863

1196798

1465462

1844860

Utilidad Consolidada
Total otr partid integr
Res p activ no monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto acum p/conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe acum p/val inst fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Ot resultados integrales
Utilidad (perd) integral
Ut (pe) int no controlad
Ut (pe) integr controlad

(12 m) Ingesos netos


(12m) Ut (per) de operac
(12m) Part contr en u(p)
(12m) Ut(pe) neta consol
(12m) Dep y amort operat

FLUJO DE CAJA
Meses
Origen de los datos

divulgado

Resultado Antes de Impue


Partidas s/Impac en Efec
Estimacion del Ejercicio

0
0
0

-106799
494146
494146
0
0
0
0
0
379599
1240785
-49706
34542
-84248
1290491
0
1290491
105477
1185013
892248

1290491
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1290491
0
1290491
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

Provision el Ejercicio
Otras Partidas N/Realiza
Partidas Rela c/Act Inve
Depreciacion y amortiz
Util(Per)Vta Inmu Maq Eq
Perdida por Deterioro
Part Asocia Negoc Conjun
Dividendos Cobrados
Intereses a Favor
Fluctuac cambiaria (inv)
Otras partidas
Part Rela Ativ Financiam
Intereses Devengados
Fluctuac cambiaria (fin)
Operac fin de derivados
Otras partidas
Flujo Deri Res Antes Imp
Flujos Gene/Util en Oper
Dec(inc) Cuentas p/ Cobr
Dec(inc) inventarios
De/Inc en Otr Ctas x Cob
Incr(decr) proveedores
Incr(decr) otros pasivos
Impues Utilid Paga/Devue
Recurs Generd por la Op
Recurs Generd en Inver
Inver Acc c/Carat Perman
Dispo Accio c/Carac Perm
Compra de Bienes de Uso
Venta de Activo Fijo
Inversiones temporales
Dispos de invers tempora
Invers en Activos Intang
Disposi Activos Intangib
Adquisicion de negocios
Disposicion de negocios
Dividendos Cobrados
Intereses Cobrados
Decr(Incr)Antic Pres Ter
Otras Partidas
Recurs Generd por Finac
Financiamientos Bancario
Financiamient Bursatiles
Otros Financiamentos
Amort Financia Bancarios
Amort Financiam Bursatil
Amortiz Otr Financiament

0
0
533006
533006
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
533006
-

0
0
579599
579599
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
579599
-

-830347
-2420
-236469
-700042
-222090
-

-754221
45217
-133671
850522
327381

-357957
-984130

2214140
-1742308

-1095125
0

2978385
-1865579
-

-1667294
0
-

40097
-740395
449777
117364
-484
-1211500
-16016
-1489

-30960
-227890
42998
846817
-18461
-

0
0
758558
758558
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
758558

-1797223
0
-

-16119
-1347625
1407453
-117114
-25
-537556
2677
-1251

1307495
-1748348
-2925594
3744640
158986
-1715899
-555826
-9208

0
0
731669
731669
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
731669
294278
501356
-791178
-558139
-542996
-800
1686036
1025947
-1849861
0
0
-1990243
0
0
0
-32064
0
0
0
0
0
0
172446
-288769
1976957
-5771
161192
-2083837
-200901
-19496

0
0
892248
892248
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
892248
-581002
-1426303
-199622
70224
-270196
205137
1039758
311246
-12306781
0
0
-1174738
0
0
0
-10983629
0
0
0
0
0
0
-148414
8187419
9955044
0
29175
-1592463
63
-111044

Inc.Desc en Capit Social


Dividendos
Prima Venta de Acciones
Aporte p/Fut Aum Capital
Intereses Pagados
Recompra de Acciones
Otras Partidas
Incr neto en efec e inv
Difere Cambi Efect Equiv
Efec Eq Efe Prin Periodo
Efect Equi Efe Fin Perio
CANTIDAD DE ACCIONES
Total de acciones outst
DIVERSOS
Fecha del Balance
Fecha da la Moneda
Fecha de divulgacion
Fecha ult rectificacion
Formato del balance
Consolidado
Consolidado
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Deuda Total Bruta $

-14618
-63429
0
0
000-2082481
-

580549

-829719
-1265919
0
0

-1561
-2810
0
0
-

-875793

-635543
-

560133

560133

-180794
1714
0
0
0
0
62166
-1112683
0
0
-1112683

0
-109482
0
0
0
0
16125
-3808116
0
0
-3808116

560133

560133

3/31/2006
3/31/2006
6/13/2007
10/17/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2006
6/30/2006
7/23/2007
10/17/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2006
9/30/2006
10/23/2007
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2006
12/31/2006
1/30/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2007
3/31/2007
4/23/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

1.3994E+10 1.4682E+10
1.806E+10 1.8316E+10 2.6808E+10
13993911 14681512.5 18060072.9 18315884.9 26808304.7
ANLISIS DE LA RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL, LAS BETAS, LA TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, L
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo total
Deuda Total Bruta
Patrimonio Comn Neto
%KD
%KS

63784806
66068477
73686211
74433113
86927857
13993911 14681512.5 18060072.9 18315884.9 26808304.7
49790895 51386964.5 55626138.1 56117228.1 60119552.3
0.21939255
0.2222166 0.24509433 0.24607173 0.30839717
0.78060745
0.7777834 0.75490567 0.75392827 0.69160283

FLUJO OPERATIVO: ES EL FLUJO QUE GENERA LA EMPRESA POR SUS OPERACIONES NORMALES
Result operativo EBIT
1323867
1374320
1482865
1371724
1311750
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN 533006
579599
758558
731669
892248
FLUJO OPERATIVO
1856873
1953919
2241423
2103393
2203998
FLUJO DE INVERSIN
CAPEX (CAPITAL EXPENDITURE) 984130
CAPITAL DE TRABAJO
19332121
CAMBIO EN CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE INVERSIN
984130

1742308
20167285
835164
2577472

1865579
18947000
-1220285
645294

1849861
18586609
-360391
1489470

12306781
9483321
-9103288
3203493

FLUJO LIBRE DE EFECTIVO PARA LA EMPRESA (FREE CASH FLOW)- FFF: ES EL FLUJO QUE QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HAC
FFF
872743
-623553
1596129
613923
-999495

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

94417029
37949266
8715593
0
0
0
0
13972364
13972364
0
3519119
3519119
0
11084514
-

96428297
37365186
8606367
0
0
0
0
13089727
13089727
0
3412897
3412897
0
11682610
-

657677
0
239102
0
0
0
418575
54332750
314087
418137
418137
0
0
0
47849575
2778839
70619667
236429
-32600108
6814747
0
0
5273298
5273298
0
0
0

99330504
36043757
6517483
0
0
0
0
12514635
12514635
0
3439559
3439559
0
13026203
-

573585
0
118447
0
0
0
455138
56546301
324323
441276
441276
0
0
0
49084633
2841651
73722356
245328
-33818699
6093997
0
0
6035852
6035852
0
0
0

NIF-MEX

101015605
37882181
7108868
0
0
0
0
12837815
12837815
0
3618375
3618375
0
13567433
-

545877
0
61522
0
0
0
484355
60083253
339619
552198
552198
0
0
0
50996584
3042249
76690619
220256
-34486376
5529836
0
0
5237956
5237956
0
0
0

100476167
38946881
8028985
0
0
0
0
13702061
13702061
0
3328695
3328695
0
13258377
-

749690
0
58978
0
0
0
690712
59885990
308053
573995
573995
0
0
0
51080171
3054924
77522231
214997
-35534560
5822579
0
0
5399638
5399638
0
0
0

103882735
41268434
8710736
0
0
0
0
13533006
13533006
0
3882960
3882960
0
13766544
-

628763
0
211153
0
0
0
417610
58257189
302408
560789
560789
0
0
0
50554542
3052476
77605276
236832
-36290302
5950260
0
0
5401852
5401852
0
0
0

110970008
43405101
12175144
0
0
0
0
13204352
13204352
0
4181134
4181134
0
13281031
-

1375188
0
922351
0
0
0
452837
59293495
320210
554414
554414
0
0
0
50509573
3016860
76495947
233257
-35994799
6758308
0
0
5466581
5466581
0
0
0

563440
0
85170
0
0
0
478270
63392415
11757
650002
650002
0
0
0
54532280
3308892
83264847
231340
-35753760
3480961
0
0
5945993
5945993
0
0
0

0
133758
343896
0
21116
322780
-

0
185693
474525
0
10123
464402
-

0
339510
2617386
0
97461
502782
-

0
204522
2319611
0
348563
2365
-

0
994
1436604
0
223255
2268
-

0
235514
2207203
0
120816
2121
-

0
494862
1757521
0
261811
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
2017143

0
0
1968683

0
0
1211081

0
0
2084266

0
0
1495710

54353304
30385863
10261672
0
687906
14194949
1546
1546
0
5239789
273303
41563
0
0
0

54789964
31799414
11798360
0
168298
14172316
1833
1833
0
5658607
209093
222251
0
0
0

56036780
24016453
3981030
0
307153
14907238
3628
3628
0
4817404
186987
83988
0
0
0

56573614
24672581
4527305
0
56990
14463185
5558
5558
0
5619543
256918
110982
0
0
0

55683740
24463267
1757093
2412823
62782
14117876
45
45
0
6112648
156191
437568
0
0
0

62361257
29531207
3914159
844328
5768
14900858
45
45
0
9866049
333324
3955076
0
0
0

76251805
38746119
14017193
449399
278838
13686417
66
66
0
10314206
349038
4603643
0
0
0

0
4924923
23726268
11503334
4905277
30447
6054992
1232219
0
0
1232219
0

0
5227263
22821635
10994111
4758997
25144
5771247
1272136
0
0
1272136
0

0
0
40063724
4783601
35280123
364361

0
4546429
31505157
15814001
8716466
19204
5662087
1293399
0
0
1293399
0

0
0
41638334
5001934
36636400
370252

0
5251643
30940919
16020330
8676079
12716
5662509
569285
0
0
569285
0

0
0
43293724
5110955
38182769
375865

0
5518889
30197389
17159058
7115618
126387
5185260
611066
0
0
611066
0

0
0
44441991
5218901
39223090
375865

0
5577649
31317420
17313619
8701903
106830
4603080
591988
0
0
591988
0

0
0
44792427
5177615
39614812
375865

0
5361525
33281235
21516810
8708355
321892
2150181
583997
0
0
583997
0
-

0
0
41521478
4960437
36561041
375865

0
0
34718203
5166729
29551474
375377

0
0
0
0
22440529
0
0
19930998
2509532
0
12475232
13025216
-224732
415641
0
-85844
0
0
-655050
23029529
12748952

0
0
0
0
22465823
0
0
19673003
2792820
0
13800325
13192441
-230194
1244178
0
-62401
0
0
-343699
25202537
12731410

0
0
0
0
24150651
0
0
20599686
3550965
0
13656253
12100253
-238805
1623078
0
-5475
0
0
177202
15902542
17990537

0
0
0
0
22380409
0
0
21661814
718595
0
16466816
14120046
376
2477473
0
-69208
0
0
-61871
16903932
18643359

0
0
0
0
24207375
0
0
22332093
1875282
0
15031572
13611384
1523
1631695
0
-111408
0
0
-101622
13309970
20664813

0
0
0
0
24437222
0
0
24330153
107069
0
11747954
11943494
376
733252
0
-998135
0
0
68967
23052556
17500005

0
0
0
0
5494693
0
0
15007909
-9513216
0
23681404
18551366
1523
7244287
0
-2294353
0
0
178581
25501993
21430697

divulgado

divulgado

28113345
-

28195834
-

23310872
4802472
3228602
1573870
-113474
1460396
-

27287958
-

23319246
4876589
3086341
1790248
-366868
1423380
-

250552
-

divulgado

22361824
4926134
3301249
1624885
-161912
1462973
-

201242
-

-67896
-

divulgado
29710081
0
29710081
0
0
0
0
0
0
24761811
4948270
3245718
1702552
-151344
1551208
-593004
142104
142104
0
0
0

divulgado

divulgado

30234719
-

29124918
-

25103612
5131107
3369612
1761495
-103955
1657540
-

27120720
-

24465396
4659522
3228068
1431454
-348257
1083197
-

134945
-

divulgado

22487841
4632879
3687815
945064
-258507
686557
-

150853
-

234266
-

-90734
-

0
-

623077
-

-28267

0
735108
595365
0
0
0
0
139743
123884
1082088
262559
230515
32044
819529
0
819529
100934
718595
1142861

726646

562334
-

0
0
1209
1476889
-1862
137013
-138875
1478752
0
1478752
149163
1329589
1189552

0
-243618
1247
490399
123339
246384
-123045
367060
0
367060
124347
242713
975216

0
0
25167
1157980
244858
40226
204632
913122
0
913122
197310
715812
1166141

1478752

367060

913122

819529
0
0
0
0
0
0
0
0
0
819529
0
819529
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

1082088
226093
180940

0
-

0
-

677342
-

0
-

746819
-

1042631
-

0
24336
1192
1548604
245270
342169
-96899
1303334
0
1303334
146647
1156687
1130838

0
2664792
3880
-2712314
-884370
-324795
-559575
-1827944
0
-1827944
-59732
-1768212
1165874

0
10092797
-4907
-13299611
-3061364
-66176
-2995188
-10238247
0
-10238247
-617961
-9620286
1197916

1303334

-1827944

-10238247

3
3
3
substraccin substraccin substraccin
1548605
309366
220873

-2712315
-164717
-176884

-13299613
-1387512
-1350925

0
0
1188921
1188921
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1188921
3153434
-354994
-614184
814511
2480292
-436021
1263830
4342355
-2395318
0
0
-1503586
0
0
0
-1039511
0
0
0
0
0
0
147779
-772489
3471510
-184144
433820
-3822934
-50466
-26272

0
0
980548
980548
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
980548
1196609
1170347
-570034
171257
17220776
-518271
-16277466
2177158
-2324270
0
0
-1624762
0
0
0
-699508
0
0
0
0
0
0
0
-108258
4107377
-342
100453
-3474430
-226025
-635874

0
0
1102762
1102762
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1102762
1950090
586536
1415985
-1092876
-19752846
849409
19943883
3052853
-5935327
0
0
-18999701
0
0
0
13064373
0
0
0
0
0
0
0
667615
-17976165
190305
-579460
8919497
281446
786674

45330
-177
1122714
1142861
3104
6357
-3344
0
-141652
0
115388
345539
617093
0
-271554
0
2776434
-1546840
-333396
-516697
-304786
-438238
200751
-154474
1229594
-629372
-42987
0
-688936
0
0
0
-109077
0
0
0
0
117271
26386
67971
255008
3946142
0
-51678
-2891985
0
-199993

87068
1425
1051134
1130838
-4719
-49866
-1192
-7833
-133372
0
117278
-101981
602311
0
-704292
0
2807124
-499962
-1215778
149509
-335414
-61419
715218
247922
2307162
-61853
-229841
0
-927322
0
0
0
-152952
0
0
0
7833
156383
34984
1049062
-1406096
3843324
0
148958
-3740389
-49095
-3786

12437
-270
3635616
1165873
16636
-5590
-3880
0
-149591
0
2612168
1453546
700255
0
753291
0
2212130
156210
388300
-510888
-69147
544164
104412
-300631
2368340
-2564063
-248744
0
-1204417
0
0
0
-182689
0
0
0
0
128483
-38293
-1018403
766321
3769203
506935
78723
-2811175
-107326
-179881

-26797
-9790
10242186
1197916
-91227
31419
4907
-107
-175139
0
9274417
6227540
1048381
0
5179159
0
1782601
794073
2685054
1577372
1295481
-3619325
-1141462
-3047
2576674
-9238516
-101472
0
-1295324
0
0
0
-712294
0
0
0
107
171702
-942677
-6358558
8247247
10667087
-662202
470891
-1746426
-310363
-19052

0
-610907
0
0
0
0
16904
1174548
0
0
1174548

0
-1725
0
0
0
0
22307
-255371
0
0
-255371

-1303750
744401
0
0
0
0
9604668
-2214859
0
0
-2214859

0
-315
0
0
-547163
0
0
855230
-125385
6683498
7413343

5018
-754201
0
0
-703037
0
-152888
839213
-223571
0
615642

-15238
-53739
0
0
-523123
0
101942
570598
111153
0
681751

90258
-130451
0
0
-1032666
0
920171
1585405
1896518
-17515
3464408

560133

560133

560133

560133

560133

560133

560133

6/30/2007
6/30/2007
7/22/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2007
9/30/2007
10/23/2007
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2007
12/31/2007
3/4/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2008
3/31/2008
4/29/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008
6/30/2008
7/16/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2008
9/30/2008
10/15/2009
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2008
12/31/2008
3/25/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

2.7389E+10 2.7745E+10 2.8838E+10 2.9293E+10 2.8634E+10 3.0887E+10


27388636.4 27744909.9
28837854
29293420
28633761
30886607
UERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, LA WACC Y EL PRECIO DE LA ACCIN EN EL MERCADO.

94417029
27388636.4
67028392.6
0.29008153
0.70991847

4.5292E+10
45292487

96428297
99330504 101015605 100476167 103882735 110970008
27744909.9
28837854
29293420
28633761
30886607
45292487
68683387.1
70492650
71722185
71842406
72996128
65677521
0.28772581 0.29032224 0.28998906 0.28498063 0.29732185 0.40815071
0.71227419 0.70967776 0.71001094 0.71501937 0.70267815 0.59184929

1460396
1188921
2649317

1423380
980548
2403928

1462973
1102762
2565735

1551208
1142861
2694069

1657540
1130838
2788378

1083197
1165873
2249070

686557
1197916
1884473

2395318
7563403
-1919918
475400

2324270
5565772
-1997631
326639

5935327
12027304
6461532
12396859

629372
13209600
1182296
1811668

61853
14483614
1274014
1335867

2564063
11737227
-2746387
-182324

9238516
4658982
-7078245
2160271

QUEDA PARA LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A TODAS SUS OBLIGACIONES


2173917
2077289
-9831124
882401
1452511

2431394

-275798

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

6/30/2010

9/30/2010

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

109456031
42837189
12196821
0
0
0
0
13967330
13967330
0
3764661
3764661
0
12346393
-

104681618
39888589
10923557
0
0
0
0
13530118
13530118
0
3811612
3811612
0
10969544
-

561984
0
92091
0
0
0
469893
62553572
10841
786765
786765
0
0
0
54269807
3316135
83966313
229115
-37054642
3812886
0
0
5921105
5921105
0
0
0

110689822
42686747
11664336
0
0
0
0
14980274
14980274
0
3959385
3959385
0
11337391
-

653758
0
169879
0
0
0
483879
60890227
9604
492510
492510
0
0
0
52997813
3309157
83745405
247121
-37826578
3522708
0
0
5827141
5827141
0
0
0

108088670
41274076
11486499
0
0
0
0
14337428
14337428
0
3401373
3401373
0
11254002
-

745361
0
246251
0
0
0
499110
63944704
9087
376614
376614
0
0
0
56158886
3377082
90397555
245600
-41690970
3829619
0
0
6047191
6047191
0
0
0

NIF-MEX

103094092
39773404
8694183
0
0
0
0
15182209
15182209
0
3030250
3030250
0
11857870
-

794774
0
455131
0
0
0
339643
62505886
8189
281921
281921
0
0
0
54732988
3316455
90261963
281778
-41960771
2833563
0
0
6275036
6275036
0
0
0

102631686
40418155
8749180
0
0
0
0
15591190
15591190
0
3445224
3445224
0
12071495
-

1008892
0
594247
0
0
0
414645
59151412
17655
301311
301311
0
0
0
51898521
3267304
87668214
272221
-41676772
2367554
0
0
5952260
5952260
0
0
0

113130973
42978243
8935170
0
0
0
0
16435852
16435852
0
3384682
3384682
0
13584614
-

561066
0
167251
0
0
0
393815
58525036
20020
319224
319224
0
0
0
51163514
3254906
87773527
280010
-42556759
2411830
0
0
5834196
5834196
0
0
0

637925
0
132427
0
0
0
505498
64625029
62591
345669
345669
0
0
0
52241052
3300629
91096537
276052
-45344350
2912184
0
0
11003784
11003784
0
0
0

0
183862
1381192
0
296529
0
-

0
379903
1183256
0
227682
0
-

0
873300
479626
0
106949
0
-

0
363071
844681
0
20899
0
-

0
414033
567632
0
23251
0
-

0
636241
551841
0
19379
0
-

0
573930
398003
0
104425
0
-

0
0
1084663

0
0
955574

0
0
372677

0
0
823782

0
0
544381

0
0
532462

0
0
293578

76844207
35284463
12484148
530845
282522
12510655
68
68
0
9476225
445952
3402333
0
0
0

71152534
35910007
15746133
0
205950
12013951
25
25
0
7943948
263224
1597354
0
0
0

72728734
30384074
9089451
0
163295
13599772
0
0
0
7531556
317242
989209
0
0
0

71729355
26377794
5655967
0
9713
14532480
32025
32025
0
6147609
400074
266253
0
0
0

69285521
25615557
5358555
676618
3175
14231805
100323
100323
0
5245081
323706
145955
0
0
0

69848805
27690637
5572589
687080
1239
14668601
2584
2584
0
6758544
394564
294828
0
0
0

78082030
27372907
4011723
678630
1211
14797715
100517
100517
0
7783111
293019
69916
0
0
0

0
5627940
36421241
23187883
10862042
383277
1191344
796695
0
0
796695
0

0
6083370
32766291
18313243
8899494
2104017
2617089
832448
0
0
832448
0

0
0
32611824
4469816
28142008
375377

0
6225105
39652544
20597980
13732718
538968
3809608
973270
0
0
973270
0

0
0
33529084
5157799
28371285
375377

0
5481282
42283665
19036068
17569327
638498
4227677
812095
0
0
812095
0

0
0
37961088
5214982
32746106
375377

0
4775420
40466474
17633158
15662151
2089975
4235323
845867
0
0
845867
0

0
0
36359315
4637091
31722224
375377

0
6069152
38811183
16199025
16350258
627152
4727512
907236
0
0
907236
0

0
0
33808571
4659332
29149239
361949

0
7420176
47645489
24628782
16236204
660612
5174361
945530
0
0
945530
0
-

0
0
32782881
4674208
28108673
361949

0
0
35048943
4869043
30179900
360349

0
0
0
0
8188721
0
0
9600452
-1411731
0
19577910
14978599
1523
6679830
0
-2057547
0
0
-24495
25241721
22847617

0
0
0
0
9269603
0
0
9776423
-506820
0
18726305
14201037
1523
6289668
0
-1409598
0
0
-356325
26646334
16792652

0
0
0
0
8191111
0
0
7941885
249226
0
24179618
15871743
1523
9922707
0
-1314136
0
0
-302219
23591420
23520333

0
0
0
0
11111554
0
0
9091009
2020545
0
20235293
13571355
1523
7792806
0
-1092994
0
0
-37397
21018285
27057830

0
0
0
0
12630507
0
0
11508287
1122220
0
16156783
12646527
1523
4602720
0
-1118194
0
0
24207
21757507
25514062

0
0
0
0
14537247
0
0
12648920
1888327
0
13209477
11379819
1523
3047000
0
-1313837
0
0
94972
16873788
23598413

0
0
0
0
12902279
0
0
10239896
2662383
0
16917272
12492904
1523
5579695
0
-1166374
0
0
9524
18982745
31056108

divulgado
26580552
0
26580552
0
0
0
0
0
0
21454809
5125743
3419241
1706502
-253808
1452694
-2839327
271680
271680
0
0
0

divulgado

divulgado

28084402
-

29917364
-

22329985
5754417
3455064
2299353
-350113
1949240
-

34207916
-

27070403
6585264
3793213
2792051
-96055
2695996
-

48565
-

divulgado

33655667

26132903
6154477
3818887
2335590
-25519
2310071

309190
-

divulgado

32287380

24569536
6480173
4102398
2377775
-231809
2145966

82648
-

divulgado

31049709

23872375
6044989
3666312
2378677
-294429
2084248

109444
-

divulgado

27522178
6685738
3921350
2764388
-162670
2601718
-

107724
-

65484
-

0
3111007
1409051
0
0
0
0
1701956
-930289
-2316922
-747409
136012
-883421
-1569513
0
-1569513
-157782
-1411731
1305899
-1569513
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1569513
0
-1569513
-

3
divulgado
-3008921
40243
-202254

870783
-

148173
-

936716
-

565288
-

1324840
-

139753
-

795209
-

0
-

964337
-

0
-

925066
-

1070503
-

0
0
8635
2276616
1158114
211373
946741
1118502
0
1118502
213411
905091
1314694

0
0
-133197
805257
-14995
106322
-121317
820252
0
820252
64206
756046
1471793

0
0
104134
2414269
507930
-183580
691510
1906339
0
1906339
135023
1771316
1425679

0
0
-8539
1863936
444646
329109
115537
1419290
0
1419290
297070
1122220
1274872

0
319812
13619
1403934
535690
177202
358488
868244
0
868244
102138
766106
1258759

0
282128
-6007
1377482
396806
171674
225132
980676
0
980676
206620
774056
1298252

1118502

820252

1906339

1419290

868244

980676

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
2968615
960194
889342

805258
-132630
-284028

2414272
711573
817853

1863935
1031023
940454

3
3
substraccin substraccin
1403935
39608
-89060

1377483
-498041
-554536

242571
-74
3227305
1305899
10157
1955
-4856
0
-283176
0
2197326
2714783
1365054
0
1349729
0
2973410
-794677
-524678
1083689
-6630
-1423620
75438
1124
2178733
-1717932
121237
0
-701617
0
0
0
-24998
0
0
0
14754
281800
542322
-1951430
-856907
910906
512230
2116570
-2762197
-13072
-31356

67267
3585
661620
1314695
14732
2357
-8635
-4414
-98438
0
-558677
-959020
920422
0
-1879442
0
3631409
979903
-281422
1155929
-680827
18342
708445
59436
4611312
-3410403
377
0
-488034
0
0
0
-74179
0
0
0
-10340
114119
-213175
-2739171
-1813984
1978842
2465
75322
-1754111
-244128
-272700

152269
-871
1759463
1471793
875
469673
133196
-25878
-93022
0
-197174
1720771
1280339
0
440432
0
4152862
-107665
-1090271
-172750
-206095
1466962
-51412
-54099
4045197
-525031
-52210
0
-629642
0
0
0
-153699
0
0
0
25878
114062
-91454
262034
-3144452
1039560
5319210
61344
-5994387
-2383121
-33867

-107773
1493
204764
1425679
17964
-230721
-104134
-155
-313329
0
-590540
-137811
803733
0
-941544
0
3192798
15657
268739
-459536
18695
1067019
-876046
-3214
3208455
-845232
-12820
0
-1131471
0
0
0
-442892
0
0
0
155
323479
681373
-263056
-2350163
4167696
4087351
-112466
-8538344
0
-57368

88525
2044
1243039
1274872
51699
8902
8539
0
-47163
0
-53810
-411317
950359
0
-1361676
0
3726680
-2459412
-1557276
-742840
-390266
285481
196719
-251230
1267268
-487726
-26809
0
-501781
0
0
0
-118234
0
0
0
0
42571
16725
99802
-3183002
312994
13554
107598
-1114009
0
-56137

128998
-330
1393591
1258759
-44502
35458
-13619
0
-100027
0
257522
1198854
905701
0
293153
0
4035988
-380059
-402419
-273759
-432845
452661
557561
-281258
3655929
231456
13107
0
-673337
0
0
0
345366
0
0
0
0
106376
337618
102326
-3777368
359655
-2157
525
-1846636
0
-260620

57008
-513
1511088
1298252
12513
14335
6007
0
-66491
0
246472
1587048
1052268
0
534780
0
3977578
-1136098
-331347
-1170518
183390
-195662
387892
-9853
2841480
-7827225
-6967808
0
-850540
0
0
0
-782430
0
0
0
0
110459
798288
-135194
5142950
12350063
4895
100656
-4986010
0
-60631

-58758
0
0
0
-1268139
0
-263091
-396106
420342
12172585
12196821

-251755
-357968
0
0
-1074018
0
84067
-613075
-662748
2559
-1273264

15289
-64608
0
0
-1137651
0
33779
375714
365065
0
740779

6076
-312207
0
0
-625297
0
-965604
13060
-190897
0
-177837

-1151879
-221188
0
0
-942106
0
-131829
-2403460
-386148
11483791
8694183

-11187
-921762
0
0
-749968
0
-345218
110017
-55020
0
54997

-205606
-27176
0
0
-1107068
0
-926173
157205
28785
0
185990

560133

559402

559402

559402

539776

539776

537472

3/31/2009
3/31/2009
4/20/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2009
6/30/2009
7/21/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2009
9/30/2009
10/19/2010
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2009
12/31/2009
1/4/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2009

6/30/2009

9/30/2009

12/31/2009 3/31/2010

4.7731E+10
47730717

4.5269E+10
45268837

4.4122E+10
44122412

4.291E+10
42909573

3/31/2010
3/31/2010
4/14/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

4.1424E+10
41423632

6/30/2010
6/30/2010
7/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2010
9/30/2010
10/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2010

9/30/2010

3.9437E+10
39437343

4.6217E+10
46217162

109456031 104681618 110689822 108088670 103094092 102631686 113130973


47730717
45268837
44122412
42909573
41423632
39437343
46217162
61725314
59412781
66567410
65179097
61670460
63194343
66913811
0.43607206 0.43244304 0.39861309 0.39698493 0.40180413 0.38426089 0.40852793
0.56392794 0.56755696 0.60138691 0.60301507 0.59819587 0.61573911 0.59147207

1452694
1305899
2758593

1949240
1314695
3263935

2084248
1471793
3556041

2145966
1425679
3571645

2310071
1274872
3584943

2695996
1258759
3954755

2601718
1298252
3899970

1717932
7552726
2893744
4611676

3410403
3978582
-3574144
-163741

525031
12302673
8324091
8849122

845232
14896282
2593609
3438841

487726
14157847
-738435
-250709

-231456
12727518
-1430329
-1661785

7827225
15605336
2877818
10705043

-1853083

3427676

-5293081

132804

3835652

5616540

-6805073

12/31/2010 3/31/2011

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

6/30/2012

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

IFRS

NIF-MEX

112254679
42286330
8495221
0
0
0
0
14739789
14739789
0
3339774
3339774
0
14653346
-

125085582
50245601
8794905
0
0
0
0
20072235
20072235
0
3815222
3815222
0
15949511
-

1058200
0
680444
0
0
0
377756
64428965
57095
341288
341288
0
0
0
52096316
3270885
91545678
278266
-45868728
2870215
0
0
10867112
10867112
0
0
0

125061388
50646610
6651882
0
0
0
0
19765021
19765021
0
4039024
4039024
0
18398435
-

1613728
0
1134351
0
0
0
479377
66990346
67987
334822
334822
0
0
0
56127961
3270968
89311862
945743
-44859387
7458775
0
0
9441633
9441633
0
0
0

139857900
58155915
11256015
0
0
0
0
22026017
22026017
0
3528515
3528515
0
20139114
-

1792248
0
1276671
0
0
0
515577
66856189
62817
329470
329470
0
0
0
55816148
3274755
89276475
997205
-45776971
8044684
0
0
9839075
9490910
0
0
0

138561594
54526925
9031343
0
0
0
0
19685337
19685337
0
4656987
4656987
0
20576810
-

1206254
0
452818
0
0
0
753436
73746637
152938
324608
324608
0
0
0
61610468
3477517
102259501
1185437
-51135242
5823255
0
0
10852783
10508988
0
0
0

IFRS

145208813
54011299
8578737
0
0
0
0
20572719
21031049
-458330
3336690
3336690
0
20335126
-

576448
0
50169
0
0
0
526279
75413386
256669
329624
329624
0
0
0
63261664
3518728
103765411
1167104
-50545545
5355966
0
0
10370808
10370808
0
0
0

161613387
63925876
14811855
0
0
0
0
20142574
20653027
-510453
5873342
5873342
0
21931293
-

1188027
613322
214589
0
0
0
360116
91197514
0
326539
64817
0
0
261722
71819313
6923977
114116490
1153691
-56331748
5956903
0
0
18029568
9827202
0
0
0

1166812
720989
79843
0
0
0
365980
97687511
0
3022696
88138
0
0
2934558
74473587
6992994
119400168
1137637
-59219346
6162134
0
0
18527646
9984517
0
0
0

0
663648
403506
0
109038
0
-

0
634407
383536
0
104479
0
-

348165
736394
72285
0
70833
0
-

343795
742650
63190
0
61544
0
-

0
820343
374278
0
46144
0
-

8202366
303653
718441
0
54375
0
-

8543129
461547
1202035
0
43478
0
-

0
0
294468

0
0
279057

0
0
1452

0
0
1646

0
0
328134

0
0
664066

0
0
1158557

76013821
28256722
3353376
335408
94977
15847682
965655
965655
0
7659624
409246
275145
0
0
0

86374789
33598269
4428678
649680
1580
19181858
1304040
1304040
0
8032433
305566
252081
0
0
0

85753756
34402612
4345991
642682
6413
20771732
2468
2468
0
8633326
474905
315291
0
0
0

99283261
40077343
6549302
364303
6088
22367824
4007
4007
0
10785819
526125
980001
0
0
0

98802359
35776067
4812463
379422
5052
20254020
6270
6270
0
10318840
631238
629539
0
0
0

97930249
36855176
6042615
348756
3750
20505128
338174
338174
0
9616753
641460
505873
0
0
607882

100891266
36461514
5010083
370581
3611
20954934
69119
69119
0
10053186
728005
1039073
0
0
0

0
6975233
45427492
22928122
16341833
471965
4800734
884838
0
0
884838
0

0
7474786
51019966
28327454
15720786
1161210
5009148
801368
0
0
801368
0

0
0
36240858
4866050
31374808
358282

0
7843130
49778276
22115253
20710199
963096
5111773
877955
0
0
877955
0

0
0
38710793
4985462
33725331
357726

0
9279693
57285473
28459065
22958118
356721
4313628
1197941
0
0
1197941
0

0
0
39307632
4866931
34440701
357726

0
9058063
60885197
30200619
23496798
402105
5558831
1226844
0
0
1226844
0

0
0
40574639
3815691
36758948
357684

0
7861538
61075073
26478230
22151807
345729
8724062
3375245
1126606
0
1973841
0

0
0
39759235
4002004
35757231
348173

0
8286108
64429752
28542792
22859337
350303
8624877
4052443
1061138
0
2093831
654802
-

0
274798
47278564
4513941
42764623
216096

0
242672
60722121
12934899
47787222
215359

0
0
0
0
17891018
0
0
12964333
4926685
0
13125508
9660061
1523
4343584
0
-802278
0
0
-77382
20886668
30510895

0
0
0
0
15853032
0
0
13404118
2448914
0
17514573
13821823
1523
4449303
0
-689688
0
0
-68388
28364062
37921215

0
0
0
0
19041203
0
0
14454365
4586838
0
15041772
11448896
1523
4471286
0
-788246
0
0
-91687
28656879
34985086

0
0
0
0
15818608
0
0
11721035
4097573
0
20582656
13645948
1523
8008312
0
-1165221
0
0
92094
34616046
48227254

0
0
0
0
14446492
0
0
9240875
5205617
0
20962566
13722319
1523
8436265
0
-1360025
0
0
162484
33140538
47315235

0
0
0
0
42336759
0
0
39147270
3189489
0
211768
0
31313
852289
0
-671834
0
0
0
31760077
45591571

0
0
0
0
45626399
0
0
40925381
4701018
0
1945464
0
31313
2460526
0
-546375
0
0
0
28230266
49081172

divulgado

divulgado

36243611
-

42233027
-

29422345
6821266
3955138
2866128
-118220
2747908
-

48349988
-

39367905
8555074
4604217
3950857
-658925
3291932
-

35004
-

divulgado

47922979

36549669
7707752
3936153
3771599
-110695
3660904

34371
-

divulgado

44257421

34600893
7632134
4131824
3500310
-96894
3403416

41686
-

divulgado

40042957
8307031
4755276
3551755
-565433
2986322
-

33549
-

47538
-

divulgado
49611602
0
49611602
0
0
0
0
0
0
40672005
8939597
4713308
4226289
-52492
4173797
730121
1683361
98166
911825
669116
0

divulgado
51568309
0
51568301
0
0
8
0
0
0
42260754
9307555
4858331
4449224
112978
4562202
-1859983
192506
92553
0
0
0

285853
-

648679
-

842296
-

221599
-

775348
-

0
-

854154
-

0
-

1048863
-

1136043
-

0
0
-476
2729858
329532
931625
-602093
2400326
0
2400326
136025
2264301
1361729

0
0
-3493
3640292
959014
749225
209789
2681278
0
2681278
232364
2448914
1413863

0
0
-11266
3218713
903816
888697
15119
2314897
0
2314897
176975
2137922
1428889

0
1143134
-13354
-253066
64242
923434
-859192
-317308
0
-317308
171958
-489266
1528277

0
138793
7083
1957648
762612
-545043
1307655
1195036
0
1195036
86992
1108044
2020950

2400326

2681278

2314897

-317308

1195036

4254
953240
894001
0
0
0
0
59239
-8028
4895890
1584683
880502
704181
3311207
0
3311207
121718
3189489
1856889

99953
2052489
547847
408343
545184
0
0
551115
-7212
2695007
880385
829027
51358
1814622
0
1814622
303093
1511529
1920880
1814622
1616865
0
0
574226
0
-143821
0
0
1186460
3431487
2919511
511976
197041501
14908612
5035891
5725287
7561859

3311207
-2741730
0
0
-2767842
0
-30564
0
0
56676
569477
656212
-86735

190171655
13879139
5471397
6040120
7222417

3
substraccin divulgado
2729859
134922
41113

3640292
21156
53064

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
3218713
249281
96119

-253064
-441266
-557444

1957650
-244198
-200227

3
substraccin

4895890
41566
11517

2695637
102832
55912

93809
0
871123
1361729
-73562
-34669
476
-238
-44940
0
-337673
253407
807994
0
-554587
0
3989311
1075885
1393858
-1229464
147306
1168215
-418051
14021
5065196
-3496052
-20008
0
-1461528
0
0
0
-194882
0
0
0
238
33161
-1222209
-630824
-1986052
1395217
11426
-26550
-3476666
0
-182661

-31908
0
772578
1413863
25240
20327
3493
0
-33930
0
-656415
375297
764586
0
-389289
0
4809323
-1582309
-4257310
-580415
-563383
3191233
1137686
-510120
3227014
-9052911
-7337745
0
-1319169
0
0
0
-234720
0
0
0
0
57938
-26352
-192863
6166520
10887086
8810
100493
-3664767
0
-132511

153162
0
1155286
1428888
2262
4170
11266
-2772
-34593
0
-253935
565518
833762
0
-268244
0
5188798
-2641073
148518
-2492325
-6766
1676882
427244
-2394626
2547725
-1357689
49343
0
-1069738
0
0
0
-28052
0
0
0
2772
46962
-20080
-338896
-3288473
-1421265
5259184
6504
-4538719
0
-377099

116178
0
2681807
1528277
10548
131147
13354
-13494
-33609
0
1045584
2993809
954523
0
2039286
0
4981286
-902557
245544
-493417
419635
-413466
431410
-1092263
4078729
-3292334
-1879253
0
-1328590
0
0
0
-227217
0
0
0
13494
-3084
40414
91902
3173045
8499918
1978
463198
-4693588
0
-78440

-43971
0
2562107
2020950
3881
375292
-7083
-212
-46206
0
215485
1029291
986252
0
43039
0
5304850
-537203
3131010
-45151
8202
-2663408
-455949
-511907
4767647
-1935432
311837
0
-2482138
0
0
0
-128448
0
0
0
212
47557
4936
310612
-5275875
5492201
13804
-704782
-6402716
0
-98075

30049
0
1776391
1856889
-23165
-136
8028
0
801198
-911825
45402
-669116
0
0
-669116
0
6044731
-1379722
-2275507
-614982
-212779
1741666
-628435
610315
4665009
-754507
-27209
280
-1426260
23165
0
0
-297790
0
0
0
0
4453
0
968854
-3021477
4319005
11256
-3414
-3563999
0
-22321

46920
0
3284920
1920880
-4449
17912
7211
-8
867506
407627
68241
545184
0
0
545184
0
6628573
-1497410
1405847
-1086105
-756082
-294128
344942
-1111884
5131163
-6077353
-3123524
-119
-1746855
4449
0
0
-261823
0
0
0
8
36
0
-949525
6844460
3724952
486
-1419
-4547881
-34133
-245329

-336343
-95551
0
0
-678637
0
1403713
-416908
-25749
2708
-439949

-112008
-62015
0
0
-858568
0
0
340623
-40939
8495221
8794905

10039
-1403916
0
0
-823201
0
0
-2098437
-44586
0
-2143023

-3007
-177633
0
0
-839381
0
0
3959440
644693
0
4604133

-2145414
-8512
0
0
-1015294
0
-407087
-2443660
218987
1
-2224672

-168062
-1640220
0
0
-916383
0
-1037339
889025
-564698
8254410
8578737

-285700
-308
0
0
-895151
0
9128943
5898270
334848
0
6233118

534494

533694

533694

533694

519932

518629

516862

3/31/2012
3/31/2012
12/4/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2012
6/30/2012
7/16/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2010
12/31/2010
2/29/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2011
3/31/2011
4/14/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2010 3/31/2011
4.3526E+10
43525681

5.0289E+10
50289388

112254679 125085582
43525681
50289388
68728998
74796194
0.38774046 0.40203985
0.61225954 0.59796015

6/30/2011
6/30/2011
7/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2011
9/30/2011
10/20/2011
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2011
12/31/2011
2/29/2012
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2011

9/30/2011

12/31/2011 3/31/2012

4.8784E+10
48783634

5.8694E+10
58693597

5.9296E+10
59296459

5.5371E+10
55370887

6/30/2012
5.7137E+10
57136707

125061388 139857900 138561594 145208813 161613387


48783634
58693597
59296459
55370887
57136707
76277754
81164303
79265135
89837926 104476680
0.3900775 0.41966594 0.42794296 0.38131905 0.35353944
0.6099225 0.58033406 0.57205704 0.61868095 0.64646056

2747908
1361729
4109637

3403416
1413863
4817279

3660904
1428888
5089792

3291932
1528277
4820209

2986322
2020950
5007272

4173797
1856889
6030686

4562202
1920880
6483082

3496052
14029608
-1575728
1920324

9052911
16647332
2617724
11670635

1357689
16243998
-403334
954355

3292334
18078572
1834574
5126908

1935432
18750858
672286
2607718

754507
17156123
-1594735
-840228

6077353
27464362
10308239
16385592

2189313

-6853356

4135437

-306699

2399554

6870914

-9902510

9/30/2012

12/31/2012

IFRS

IFRS

153149331
60148883
12473530
0
0
0
0
19467507
19897425
-429918
6077880
6077880
0
20522249
1607717
781863
154058
0
0
0
671796
93000448
0
581450
63680
0
0
517770
72740977
6887861
117380752
1216325
-59345853
6601892
0
0
18732179
10216346
0
0
0

153858336
58974199
13660742
0
0
0
0
17784968
18251364
-466396
4118208
4118208
0
21727731
0
1682550
890627
129466
0
0
0
662457
94884137
0
588956
255486
0
0
333470
74067937
6962524
126248224
1269484
-66302131
5889836
0
0
19062120
10211983
0
0
0

8515833
197437
748405
0
55881
0
0
0
692524

92013945
34600097
5238793
348843
18164
19169450
298119
298119
0
9526728
448642
530553
0
0
0
0
8547533
57413848
25518882
19965690
278075
8009956
3641245
735332
0
1970122
692703
0
243088
61135386
9185299
51950087
214600

8850137
441611
723513
0
0
0
0
0
0
723513

93080985
33631879
3929554
0
170570
19868438
541014
534844
6170
9122303
500824
378472
0
0
0
0
0
8243007
59449106
18567629
28359922
247729
7846373
4427453
587164
0
2690140
716149
0
0
434000
60777351
8735006
52042345
210517

0
0
0
0
53390631
0
0
45895997
7494634
0
-1655144
0
31313
-1443193
0
-243264
0
0
0
29897552
42672101

0
0
0
0
52234023
0
0
43240032
8993991
0
-402195
0
-768968
604627
0
-237854
0
0
0
28674289
44861808

divulgado
50936520
0
50936520
0
0
0
0
0
0
42069091
8867429
4620354
4247075
24459
4271534
-241435
980503
70246
580547
258364
0

divulgado
48050287
0
48050287
0
0
0
0
0
0
39596511
8453776
5022425
3431351
-192398
3238953
-1360543
144573
68681
0
0
0

71346
1221938
522042
0
0
0
0
699896
80004
4110103
869560
774392
95168
3240543
0
3240543
446927
2793616
2015897

75892
1505116
604815
346053
37224
0
0
517024
-6391
1872019
55214
831377
-776163
1816805
0
1816805
319448
1497357
2168640

3240543
-2096191
0
0
-2305937
0
209746
0
0
0
1144352
959275
185077

1816805
116420
0
-305543
982639
0
-560676
0
0
0
1933225
505664
1427561

200257367
15659548
8447276
9405077
7910289

200166710
16304679
8993991
10183608
7962306

3
3
substraccin substraccin
4110103
-25686
-61851

1872020
74818
51372

36165
0
2266592
2015897
-1013
35388
-21725
-58279
1020486
-580547
-143615
-258364
0
0
-258364
0
6092645
-830110
390796
1265611
-335561
-1631945
30425
-549436
5262535
-1026196
240970
152985
-1739839
1013
0
0
-333245
0
0
0
58279
-101112
0
694753
-6279608
1966850
675581
-322049
-3405248
-2241553
-161459

23446
0
3758887
2168640
-8855
217049
6391
-3008
927384
346053
105233
-114997
0
0
-114997
0
5590728
-31168
1889426
-983963
-12414
273548
-644169
-553596
5559560
-3875069
396427
-41133
-2442072
8855
0
0
-521189
0
0
0
-395
411963
0
-1687525
-426091
2918132
8602074
184710
-11598140
-567325
-66840

-375736
-493695
0
0
-1163613
0
-758686
-2043269
-295056
0
-2338325

829498
-3783
0
0
-821054
-1073755
1170392
1258400
-71188
0
1187212

5155800

5146000

9/30/2012
9/30/2012
10/15/2012
5/11/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2012
12/31/2012
11/2/2013
12/2/2013
Ind2 Mexico
Si

9/30/2012

12/31/2012

5.1368E+10
51368447

5.1275E+10
51275404

153149331 153858336
51368447
51275404
101780884 102582932
0.33541411 0.33326374
0.66458589 0.66673626

4271534
2015897
6287431

3238953
2168640
5407593

1026196
25548786
-1915576
-889380

3875069
25342320
-206466
3668603

%KD WALMART
0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

1738990
18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000

3/31/2006
9/30/2006
3/31/2007
9/30/2007
3/31/2008
9/30/2008
3/31/2009
9/30/2009
3/31/2010
9/30/2010
3/31/2011
9/30/2011
3/31/2012
9/30/2012

ALFA

Axis Title

7176811

FFF ALFA
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
-2000000
-4000000
-6000000
-8000000
-10000000
-12000000

%KD CEMEX

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

FLUJO OPERATIVO
FLUJO DE INVERSIN

FFF

%KD ALFA

%KD

0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0

%KD

%KD

Consolidado
DIVERSOS
Metodo Contable
ACTIVO
Activo total
Activo Corriente
Efectivo e Invers CP
Inversiones financieras
Acts Dis p/Venta CP
Con fines de negociac CP
Actv Finan Mant Vcmt CP
Cuentas por cobrar CP
Clientes
Estimac p/ cuent incobr
Otr cuent por cobrar CP
Otras cuentas por cob CP
Provisiones deudores
Inventario
Activos Biologicos CP
Otros Activos CP
Gast pagados por antic
Instrum Financi Deriv CP
Act disponib p/ su venta
Operaciones Discontin CP
Derechos y licencias
Otros Activos
Activo no Corriente
Document por Cobrar LP
Inversiones
Inv en Empresas Relac
Activos Fin Mant a Venci
Activos Dispo p/Venta LP
Otras Inversiones
Prop, planta y equi neto
Construc y Obras Infrs
Maquinarias y Equipos
Otros Equipos
Amortiz y Deprec Acum
Construciones en Proc
Propiedades de inversion
Activos Biologicos LP
Intangibles neto
Creditos Comerciales CP
Marcas
Derechos y licencias
Acuerdos de concesion

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

63784806
31539546
13499647
0
0
0
0
8319897
-

66068477
31785494
12595571
0
0
0
0
9056622

73686211
32553920
12215923
0
0
0
0
9814870
9814870
0
2438636
2438636
0
7858622

2105409

2340340
-

7368804
-

7578386
-

245789
0
17503
0
0
0
228286
30691310
33542
713851
713851
0
0
0
29258687
2332023
42923390
265469
-19924327
3662132
0
0
677649
472478
0
0
0

34575
0
6574
0
0
0
28001
32742603
39743
788253
788253
0
0
0
31228977
2306283
44735212
265594
-20736697
4658586
0
0
675735
471571
0
0
0

74433113
32539328
11267927
0
0
0
0
9452874
9452874
0
2989118
2989118
0
8275250
-

225869
0
7263
0
0
0
218606
38357168
38206
201783
201783
0
0
0
37502933
2506587
53598837
222785
-25456037
6630761
0
0
613810
480309
0
0
0

NIF-MEX

86927857
33113018
7574245
0
0
0
0
12219873
12219873
0
3504610
3504610
0
9183190
-

554159
0
121823
0
0
0
432336
38963923
37088
234978
234978
0
0
0
38131432
2539615
55589475
240283
-25969095
5731154
0
0
485907
485907
0
0
0

631101
0
263417
0
0
0
367684
51705906
459606
4693146
4693146
0
0
0
43275550
2691129
62570211
238705
-29472847
7248351
0
0
3186652
3186652
0
0
0

Otros
Impuestos Diferidos
Otros ativos nocorriente
Pagos anticipados
Instr Finan Derivados LP
Beneficios a Empleados
Act ncurr dis p/venta LP
Operaciones Discont LP
Activos Diferidos
Otros Activos LP
PASIVO
Pasivo total
Pasivo Corriente
Deudas Financieras CP
Bonos y papeles comer CP
Otros Credit c/Costo CP
Provedores CP
Impuestos por Pagar CP
Impue a la utilidad a pg
Otros impuestos p/ pagar
Otros Pasivos CP
Interes por Pagar
Inst Finan Deri (PasCir)
Otr ingresos difer circ
Beneficios a Empleados
Provisiones CP
Pas s/ act ncor a ven CP
Operac Discontinu(PaCir)
Otros CP
Pasivo no corriente
Deudas Financieras LP
Bonos y papeles comer LP
Acredores Varios LP
Impuestos Diferidos LP
Otras obligaciones
Pasiv p/Inst Finan Deriv
Otros ingresos diferidos
Beneficios Empleados LP
Provisiones LP
Pas s/ act ncor a ven LP
Operaciones Discontin LP
Otros LP
Patrim neto consolidado
Int min(part no control)
Patrimonio neto
Capital social

205171
0
7581
0
7581
0
-

204164
0
9895
0
9895
0
-

0
0
0

30758570
12207425
1475360
0
2396
6976806
0
003752862
0
0
0
0
0
0
3752862
18443222
10475817
2000659
39679
4761819
1165249
0
0
1165249
0
0
0
33026236
3570492
29455744
251938

133501
0
436
0
436
0
-

0
72193
2326
0
2326
0
-

0
88436
2516
0
2516
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

31925418
11618209
957617
0
2503
7812701
28

37310715
13606920
875445
252688
2428
8981540
1542
1542
0
3493278
203992
52758
0
0
0

36896371
13952719
1609560
0
253775
8565299
1536
1536
0
3522548
128989
63641
0
0
0

48047538
23629697
9059245
0
276455
9009377
1646
1646
0
5282974
203485
35302
0
0
0

2845360
108776
35007
0
0
0
0
2701577
20197954
11683994
1999135
38262
5285308
1191254
0
0
1191254
0

0
3236527
23386098
11827082
4986140
116291
5128963
1327623
0
0
1327623
0

0
0
34143059
3866839
30276220
352359

0
3329918
22502001
11300290
5110083
42177
4970274
1079177
0
0
1079177
0

0
0
36375497
4508878
31866619
359365

0
5044187
24058782
12276033
5162043
34529
5442239
1143938
0
0
1143938
0
-

0
0
37536742
4484166
33052576
362248

0
0
38880319
4506462
34373857
365927

Recompra de Acciones
Sobreprecio Venta Acc
Aportac p Fut Aum Cap
Otro capital contribuido
Utilid reten (perd acum)
Reserva Legal
Otras Reservas
Result Ejerci Anteriores
Utilidad del Ejercicio
Otros
Exceso Actlzc Pat Neto
Res p Activ no Monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto Acum p/Conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe Acum p/Val Inst Fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Result p/Impuest Diferid
Pasivo Moneda Extr CP
Pasivo Moneda Extr LP
ESTADO DE RESULTADOS
Meses
Origen de los datos
Ingresos netos
Ingr por Servicios
Venta de bienes
Ingresos por Interes
Regalias
Dividendos
Arrendamientos
Construccion
Otros Ingresos
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos operativos
Util(per) ant ot ing/gas
Otros ingresos (gastos)
Result operativo EBIT
Ing (gastos) financ neto
Tot ingresos financieros
Ingresos Financieros
Util por fluct cambiaria
Utilidad por derivados
Variac val raz inst fina

0
0
0
0
24661531
0
0
23712650
948881
0
4542275
4542275
0
0
0
0
0
0
0
8079665
8458083

0
0
0
0
22628870
0
0
20626394
2002476
0
7294991
7918731

-725736
7626081
9632741

0
0
0
0
24964295
0
0
21563533
3400762
0
6542960
6607119
405202
260294
0
-153118
0
0
-576538
7954924
12846159

0
0
0
0
23831573
0
0
18647423
5184150
0
8858755
9647992
-227715
-29594
0
-156034
0
0
-375895
8752089
12563314

0
0
0
0
22566582
0
0
21381568
1185013
0
11441349
12010364
-227828
185860
0
-94297
0
0
-432750
18493643
13670372

456100
-93401
-

3
divulgado

divulgado

16957753
-

18490890
-

13376478
3581275
2216014
1365260
-41393
1323867
-

19342302
-

16160004
4209509
2716675
1492834
-9969
1482865
-

423507
-

divulgado

20369513

14662640
3828251
2366555
1461696
-87376
1374320

262064
-

divulgado

15219888
4122415
2661114
1461301
-89577
1371724
-

373684
-

345868
-

divulgado
21340946
0
21340946
0
0
0
0
0
0
17129979
4210966
2857391
1353576
-41825
1311750
-450564
43581
150381
0
0
0

Otros Productos Financie


Total gastos financieros
Gastos Financieros
Perd por fluct cambiaria
Perdida por derivados
Amort de gast p/ emision
Va raz in fin(par no or)
Otros gastos financieros
Result Inver Permanent
Resultado antes impuest
Impuesto a las gananc
I.S.R.
I.S.R. Diferido
Result despues de Imp
Operac descontinuadas
Utilidad Consolidada
Int min(part no control)
Ganancia/perdida neta
Depreciacion Operativa

2404
-

6813
-

295478
-

16248
-

401704
-

-117567

503033
-

422720
-

0
0
-15274
1389197
306334
241468
64866
1082863
0
1082863
133981
948881
533006

0
0
-51788
1587009
390211
231836
158375
1196798
0
1196798
141211
1055587
579579

0
0
35139
1256020
-209442
-169315
-40126
1465462
0
1465462
106990
1358472
756503

0
0
3784
1464484
-380377
-462474
82098
1844860
0
1844860
108882
1735978
734582

1082863

1196798

1465462

1844860

Utilidad Consolidada
Total otr partid integr
Res p activ no monet
Ga (pe) actua p/ obl lab
Efecto acum p/conversion
Camb val act fi dis p/ve
Efe acum p/val inst fina
Camb valor razon otr act
Met part asoc y neg conj
Ot resultados integrales
Utilidad (perd) integral
Ut (pe) int no controlad
Ut (pe) integr controlad

(12 m) Ingesos netos


(12m) Ut (per) de operac
(12m) Part contr en u(p)
(12m) Ut(pe) neta consol
(12m) Dep y amort operat

FLUJO DE CAJA
Meses
Origen de los datos

divulgado

Resultado Antes de Impue


Partidas s/Impac en Efec
Estimacion del Ejercicio

0
0
0

-106799
494146
494146
0
0
0
0
0
379599
1240785
-49706
34542
-84248
1290491
0
1290491
105477
1185013
892248

1290491
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1290491
0
1290491
-

3
3
3
substraccin substraccin substraccin divulgado
0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

Provision el Ejercicio
Otras Partidas N/Realiza
Partidas Rela c/Act Inve
Depreciacion y amortiz
Util(Per)Vta Inmu Maq Eq
Perdida por Deterioro
Part Asocia Negoc Conjun
Dividendos Cobrados
Intereses a Favor
Fluctuac cambiaria (inv)
Otras partidas
Part Rela Ativ Financiam
Intereses Devengados
Fluctuac cambiaria (fin)
Operac fin de derivados
Otras partidas
Flujo Deri Res Antes Imp
Flujos Gene/Util en Oper
Dec(inc) Cuentas p/ Cobr
Dec(inc) inventarios
De/Inc en Otr Ctas x Cob
Incr(decr) proveedores
Incr(decr) otros pasivos
Impues Utilid Paga/Devue
Recurs Generd por la Op
Recurs Generd en Inver
Inver Acc c/Carat Perman
Dispo Accio c/Carac Perm
Compra de Bienes de Uso
Venta de Activo Fijo
Inversiones temporales
Dispos de invers tempora
Invers en Activos Intang
Disposi Activos Intangib
Adquisicion de negocios
Disposicion de negocios
Dividendos Cobrados
Intereses Cobrados
Decr(Incr)Antic Pres Ter
Otras Partidas
Recurs Generd por Finac
Financiamientos Bancario
Financiamient Bursatiles
Otros Financiamentos
Amort Financia Bancarios
Amort Financiam Bursatil
Amortiz Otr Financiament

0
0
533006
533006
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
533006
-

0
0
579599
579599
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
579599
-

-830347
-2420
-236469
-700042
-222090
-

-754221
45217
-133671
850522
327381

-357957
-984130

2214140
-1742308

-1095125
0

2978385
-1865579
-

-1667294
0
-

40097
-740395
449777
117364
-484
-1211500
-16016
-1489

-30960
-227890
42998
846817
-18461
-

0
0
758558
758558
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
758558

-1797223
0
-

-16119
-1347625
1407453
-117114
-25
-537556
2677
-1251

1307495
-1748348
-2925594
3744640
158986
-1715899
-555826
-9208

0
0
731669
731669
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
731669
294278
501356
-791178
-558139
-542996
-800
1686036
1025947
-1849861
0
0
-1990243
0
0
0
-32064
0
0
0
0
0
0
172446
-288769
1976957
-5771
161192
-2083837
-200901
-19496

0
0
892248
892248
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
892248
-581002
-1426303
-199622
70224
-270196
205137
1039758
311246
-12306781
0
0
-1174738
0
0
0
-10983629
0
0
0
0
0
0
-148414
8187419
9955044
0
29175
-1592463
63
-111044

Inc.Desc en Capit Social


Dividendos
Prima Venta de Acciones
Aporte p/Fut Aum Capital
Intereses Pagados
Recompra de Acciones
Otras Partidas
Incr neto en efec e inv
Difere Cambi Efect Equiv
Efec Eq Efe Prin Periodo
Efect Equi Efe Fin Perio
CANTIDAD DE ACCIONES
Total de acciones outst
DIVERSOS
Fecha del Balance
Fecha da la Moneda
Fecha de divulgacion
Fecha ult rectificacion
Formato del balance
Consolidado
Consolidado
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Deuda Total Bruta $

-14618
-63429
0
0
000-2082481
-

580549

-829719
-1265919
0
0

-1561
-2810
0
0
-

-875793

-635543
-

560133

560133

-180794
1714
0
0
0
0
62166
-1112683
0
0
-1112683

0
-109482
0
0
0
0
16125
-3808116
0
0
-3808116

560133

560133

3/31/2006
3/31/2006
6/13/2007
10/17/2012
Ind2 Mexico
Si

6/30/2006
6/30/2006
7/23/2007
10/17/2012
Ind2 Mexico
Si

9/30/2006
9/30/2006
10/23/2007
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

12/31/2006
12/31/2006
1/30/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2007
3/31/2007
4/23/2008
10/31/2012
Ind2 Mexico
Si

3/31/2006

6/30/2006

9/30/2006

12/31/2006 3/31/2007

1.3994E+10 1.4682E+10
1.806E+10 1.8316E+10 2.6808E+10
13993911 14681512.5 18060072.9 18315884.9 26808304.7
ANLISIS DE LA RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL, LAS BETAS, LA TASA REQUERIDA POR EL INVERSIONISTA, KS, L
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo total
Deuda Total Bruta
Patrimonio Comn Neto
%KD
%KS

63784806
66068477
73686211
74433113
86927857
13993911 14681512.5 18060072.9 18315884.9 26808304.7
49790895 51386964.5 55626138.1 56117228.1 60119552.3
0.21939255
0.2222166 0.24509433 0.24607173 0.30839717
0.78060745
0.7777834 0.75490567 0.75392827 0.69160283

6/30/2007

9/30/2007

12/31/2007 3/31/2008

6/30/2008

9/30/2008

12/31/2008

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

NIF-MEX

94417029
37949266
8715593
0
0
0
0
13972364
13972364
0
3519119
3519119
0
11084514
-

96428297
37365186
8606367
0
0
0
0
13089727
13089727
0
3412897
3412897
0
11682610
-

657677
0
239102
0
0
0
418575
54332750
314087
418137
418137
0
0
0
47849575
2778839
70619667
236429
-32600108
6814747
0
0
5273298
5273298
0
0
0

99330504
36043757
6517483
0
0
0
0
12514635
12514635
0
3439559
3439559
0
13026203
-

573585
0
118447
0
0
0
455138
56546301
324323
441276
441276
0
0
0
49084633
2841651
73722356
245328
-33818699
6093997
0
0
6035852
6035852
0
0
0

NIF-MEX

101015605
37882181
7108868
0
0
0
0
12837815
12837815
0
3618375
3618375
0
13567433
-

545877
0
61522
0
0
0
484355
60083253
339619
552198
552198
0
0
0
50996584
3042249
76690619
220256
-34486376
5529836
0
0
5237956
5237956
0
0
0

100476167
38946881
8028985
0
0
0
0
13702061
13702061
0
3328695
3328695
0
13258377
-

749690
0
58978
0
0
0
690712
59885990
308053
573995
573995
0
0
0
51080171
3054924
77522231
214997
-35534560
5822579
0
0
5399638
5399638
0
0
0

103882735
41268434
8710736
0
0
0
0
13533006
13533006
0
3882960
3882960
0
13766544
-

628763
0
211153
0
0
0
417610
58257189
302408
560789
560789
0
0
0
50554542
3052476
77605276
236832
-36290302
5950260
0
0
5401852
5401852
0
0
0

110970008
43405101
12175144
0
0
0
0
13204352
13204352
0
4181134
4181134
0
13281031
-

1375188
0
922351
0
0
0
452837
59293495
320210
554414
554414
0
0
0
50509573
3016860
76495947
233257
-35994799
6758308
0
0
5466581
5466581
0
0
0

563440
0
85170
0
0
0
478270
63392415
11757
650002
650002
0
0
0
54532280
3308892
83264847
231340
-35753760
3480961
0
0
5945993
5945993
0
0
0

0
133758
343896
0
21116
322780
-

0
185693
474525
0
10123
464402
-

0
339510
2617386
0
97461
502782
-

0
204522
2319611
0
348563
2365
-

0
994
1436604
0
223255
2268
-

0
235514
2207203
0
120816
2121
-

0
494862
1757521
0
261811
0
-

0
0
0

0
0
0

0
0
2017143

0
0
1968683

0
0
1211081

0
0
2084266

0
0
1495710

54353304
30385863
10261672
0
687906
14194949
1546
1546
0
5239789
273303
41563
0
0
0

54789964
31799414
11798360
0
168298
14172316
1833
1833
0
5658607
209093
222251
0
0
0

56036780
24016453
3981030
0
307153
14907238
3628
3628
0
4817404
186987
83988
0
0
0

56573614
24672581
4527305
0
56990
14463185
5558
5558
0
5619543
256918
110982
0
0
0

55683740
24463267
1757093
2412823
62782
14117876
45
45
0
6112648
156191
437568
0
0
0

62361257
29531207
3914159
844328
5768
14900858
45
45
0
9866049
333324
3955076
0
0
0

76251805
38746119
14017193
449399
278838
13686417
66
66
0
10314206
349038
4603643
0
0
0

0
4924923
23726268
11503334
4905277
30447
6054992
1232219
0
0
1232219
0

0
5227263
22821635
10994111
4758997
25144
5771247
1272136
0
0
1272136
0

0
0
40063724
4783601
35280123
364361

0
4546429
31505157
15814001
8716466
19204
5662087
1293399
0
0
1293399
0

0
0
41638334
5001934
36636400
370252

0
5251643
30940919
16020330
8676079
12716
5662509
569285
0
0
569285
0

0
0
43293724
5110955
38182769
375865

0
5518889
30197389
17159058
7115618
126387
5185260
611066
0
0
611066
0

0
0
44441991
5218901
39223090
375865

0
5577649
31317420
17313619
8701903
106830
4603080
591988
0
0
591988
0

0
0
44792427
5177615
39614812
375865

0
5361525
33281235
21516810
8708355
321892
2150181
583997
0
0
583997
0
-

0
0
41521478
4960437
36561041
375865

0
0
34718203
5166729
29551474
375377

0
0
0
0
22440529
0
0
19930998
2509532
0
12475232
13025216
-224732
415641
0
-85844
0
0
-655050
23029529
12748952

0
0
0
0
22465823
0
0
19673003
2792820
0
13800325
13192441
-230194
1244178
0
-62401
0
0
-343699
25202537
12731410

0
0
0
0
24150651
0
0
20599686
3550965
0
13656253
12100253
-238805
1623078
0
-5475
0
0
177202
15902542
17990537

0
0
0
0
22380409
0
0
21661814
718595
0
16466816
14120046
376
2477473
0
-69208
0
0
-61871
16903932
18643359

0
0
0
0
24207375
0
0
22332093
1875282
0
15031572
1361138