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SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA

Centro de la Tecnologa del Diseo y la Productividad Empresarial

Tecnologa en Gestin Administrativa
Competencia: Contabilizar las operaciones de acuerdo con las normas vigentes y las polticas
organizacionales, cdigo 210601013, 160 horas
Taller Inters Compuesto con apoyo en Excel Financiero Taller No. 1 Solucionado
Anapoima, 20 de agosto de 2013
Desarrolle los siguientes ejercicios aplicando las funciones de Excel financiero desarrolladas durante el
proceso formativo:
1. Calcular el valor de contado de una propiedad vendida en las siguientes condiciones: 20.000.000 de
contado; 1,000.000 por mensualidades vencidas durante 2 aos y 6 meses a partir del mes siguiente de
la entrega de la cuota inicial y un ltimo pago de 2.500.000 un mes despus de pagada la ltima
mensualidad. Para el clculo, utilizar el 9% nominal mensual.
PERIODO
0
1
2
3
4
27
28
29
31
TASA
VNA

FLUJO
20.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
2.500.000,00
0,7500%
48.758.174,25

2. Una persona con una TARJETA DE CREDITO de una cadena de SUPER MERCADOS, adquiere una
nevera el 30/12/03 cuyo precio contado es 861.540,00 ms gastos adicionales de instalacin por la
suma de 17.430 para ser pagada en 12 cuotas uniformes de 96.000 mensuales cada una, debiendo
agregar a esta cuota portes y seguros por 5.990 mensual. El abono de las cuotas es a partir del 5/03/04
(dos meses libres o de gracia). Determinar la tasa de inters aplicada en esta operacin.

PERIODO
30/12/2003
30/01/2004
28/02/2004
05/03/2004
05/04/2004
05/05/2004
05/06/2004
05/07/2004
05/08/2004
05/09/2004
05/10/2004
05/11/2004
05/12/2004
05/01/2005
05/02/2005
TIR MENSUAL
TIR ANUAL
VNA

FLUJO
-878.970,00
0,00
0,00
101.990,00
101.990,00
101.990,00
101.990,00
101.990,00
101.990,00
101.990,00
101.990,00
101.990,00
101.990,00
101.990,00
101.990,00
4,08815%
61,73935%
$878.970,00

3. Un pequeo empresario obtiene un crdito lnea microempresa por 25.000.000 a una tasa de inters de
20% nominal mensual, con una retencin mensual del 1.5% de cada cuota para un fondo de garantas
(fondo de riesgo) no retornable. Si el plazo para el pago de la obligacin es de 5 aos Cul ser la
tasa efectiva anual?
MESES
0
1
2
3
4
57
58
59
60

CUOTA
662.347,09
662.347,09
662.347,09
662.347,09
662.347,09
662.347,09
662.347,09
662.347,09

INTERES
416.666,67
412.571,99
408.409,07
404.176,77
42.376,21
32.043,36
21.538,30
10.858,15

AMORTIZAC
245.680,43
249.775,10
253.938,02
258.170,32
619.970,89
630.303,73
640.808,80
651.488,94

SALDO
25.000.000,00
24.754.319,57
24.504.544,47
24.250.606,46
23.992.436,14
1.922.601,48
1.292.297,74
651.488,94
0,00

TASA
1,6667%
1,6667%
1,6667%
1,6667%
1,6667%
1,6667%
1,6667%
1,6667%

Fondo
Garantas
9.935,21
9.935,21
9.935,21
9.935,21
9.935,21
9.935,21
9.935,21
9.935,21
TIR Mensual
TIR Anual

Total Cuota
Mensual
-25.000.000,00
672.282,30
672.282,30
672.282,30
672.282,30
672.282,30
672.282,30
672.282,30
672.282,30
1,7260%
22,7952%

4. Tenemos un prstamo de 2.500.000 con una Cooperativa Financiera que cobra el 1,5% mensual, para
ser pagado en 8 abonos mensuales iguales. Luego de amortizarse 3 cuotas negocian con la Caja el
pago del saldo restante en dos cuotas, la primera un mes despus de la tercera cuota y la segunda al
final del plazo pactado inicialmente. Calcular el valor de estas dos cuotas.

MESES
0
1
2
3
4
5
6
7
8
TASA
VNA

FLUJO

MESES

2.500.000,00
333.960,06
333.960,06
333.960,06
333.960,06
333.960,06
333.960,06
333.960,06
333.960,06
1,50%
$0,00

0
1
2
3
4
5
6
7
8
TASA
VNA

FLUJO
-2.500.000,00
333.960,06
333.960,06
333.960,06
834.715,15
0,00
0,00
0,00
834.715,15
1,50%
$0,00

5. Un prstamo de 3.000.000 a ser pagado en 36 cuotas mensuales iguales con una tasa de inters de
3.8% mensual, transcurrido 8 meses existe otro prstamo de 2.000.000 con la misma tasa de inters, el
banco acreedor unifica y refinancia el primer y segundo prstamo para ser liquidado en 26 pagos
mensuales iguales, realizando el primero 3 meses despus de recibir el segundo prstamo acumulando
los intereses al capital principal u obligacin. A cunto ascendern estas cuotas?
TASA
3,80%

NPER
36

VA
3000000

PAGO
$154.294,49

Hacemos la tabla de amortizacin y verificamos el saldo al mes 8, perodo en el cual se recibir el

nuevo prstamo por valor de 2.000.000, por lo cual se sumar al saldo que viene
MESES
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
35
36

CUOTA
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49

INTERES
114.000,00
112.468,81
110.879,43
109.229,66
107.517,20
105.739,66
103.894,58
101.979,38
99.991,41
11.090,31
5.648,55

AMORTIZAC
40.294,49
41.825,68
43.415,06
45.064,83
46.777,30
48.554,83
50.399,92
52.315,11
54.303,09
143.204,19
148.645,95

SALDO
3.000.000,00
2.959.705,51
2.917.879,82
2.874.464,76
2.829.399,93
2.782.622,63
2.734.067,80
2.683.667,88
2.631.352,77
2.577.049,68
148.645,95
0,00

TASA
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%

A continuacin se presenta la amortizacin con el nuevo prstamo hasta el mes 36:

MESES
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
35
36

CUOTA
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
154.294,49
175.991,41
182.679,08
305.446,22
305.446,22
305.446,22
305.446,22

INTERES

AMORTIZAC

114.000,00
112.468,81
110.879,43
109.229,66
107.517,20
105.739,66
103.894,58
101.979,38
175.991,41
182.679,08
189.620,88
185.219,52
21.954,72
11.182,04

40.294,49
41.825,68
43.415,06
45.064,83
46.777,30
48.554,83
50.399,92
52.315,11
0,00
0,00
115.825,33
120.226,70
283.491,50
294.264,18

SALDO
3.000.000,00
2.959.705,51
2.917.879,82
2.874.464,76
2.829.399,93
2.782.622,63
2.734.067,80
2.683.667,88
4.631.352,77
4.807.344,17
4.990.023,25
4.874.197,92
4.753.971,22
294.264,18
0,00

TASA
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%
3,80000%

6. Un pequeo empresario textil adquiere dos mquinas remalladoras y una cortadora por 15.000.000 para
su pago en 12 cuotas mensuales uniformes. El primer pago se har un mes despus de efectuada la
compra. El empresario considera que a los 5 meses puede pagar, adems de la mensualidad, una
cantidad de 3.290.000 y para saldar su deuda, le gustara seguir pagando la misma mensualidad hasta
el final. Este pago adicional, har que disminuya el nmero de mensualidades. Calcular en qu fecha
calendario terminar de liquidarse la deuda a la tasa de inters es 4.5% mensual.
MESES
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TASA
4,50%

CUOTA
1.644.992,83
1.644.992,83
1.644.992,83
1.644.992,83
1.644.992,83
1.644.992,83
1.644.992,83
1.644.992,83
1.644.992,83
1.644.992,83
1.644.992,83
1.644.992,83

INTERES
675.000,00
631.350,32
585.736,41
538.069,87
488.258,34
436.205,29
381.809,85
324.966,61
265.565,43
203.491,20
138.623,63
70.837,01

AMORTIZAC
969.992,83
1.013.642,51
1.059.256,42
1.106.922,96
1.156.734,49
1.208.787,54
1.263.182,98
1.320.026,22
1.379.427,40
1.441.501,63
1.506.369,20
1.574.155,82

PAGO
VA
1.644.992,83 6.403.450,79

NPER
4,375

SALDO
15.000.000,00
14.030.007,17
13.016.364,66
11.957.108,24
10.850.185,29
9.693.450,79
8.484.663,25
7.221.480,27
5.901.454,05
4.522.026,65
3.080.525,02
1.574.155,82
0,00

TASA
4,50000%
4,50000%
4,50000%
4,50000%
4,50000%
4,50000%
4,50000%
4,50000%
4,50000%
4,50000%
4,50000%
4,50000%

0,375 * 30 =

4 meses
11 das

7. Jorge desea comprar un nuevo computador, para lo cual cuenta con 500.000 los cuales entregar como
cuota inicial, tomando un prstamo para el resto. El modelo de computador elegido tiene un valor de
2.900.000 pero el esquema de financiacin exige que tome un seguro que es 1.70% del valor inicial del
equipo, el cual puede pagarse en cuotas mensuales y debe tomarse en el momento de comprarlo. A
cunto ascendera el valor de las cuotas mensuales para pagar el prstamo en 24 meses con una tasa
de inters del 3.8% mensual, aplicable al crdito y al seguro?
TASA
3,80%
MES
0
1
2
3
4
23
24

NPER
24

VA
2.449.300,00

VF
157.369,36

CUOTA

INTERES

AMORTIZ

157.369,36
157.369,36
157.369,36
157.369,36
157.369,36
157.369,36

93.073,40
90.630,15
88.094,06
85.461,60
11.311,32
5.761,11

64.295,96
66.739,21
69.275,30
71.907,76
146.058,04
151.608,25

SALDO
2.449.300,00
2.385.004,04
2.318.264,83
2.248.989,53
2.177.081,77
151.608,25
0,00

TASA
3,80%
3,80%
3,80%
3,80%
3,80%
3,80%

8. Un empresario desea comprar un automvil para su uso personal que cuesta hoy UM 20,000. Para tal
fin abre una cuenta de ahorros que reconoce una tasa de inters del 1.25% mensual y empieza a hacer
depsitos desde hoy. El carro se incrementa en 15% anual cunto deber depositar mensualmente
para adquirirlo en 5 aos?
TASA
15,00%

NPER
5

VA
VF
20.000.000,00 40.227.143,75

TASA
1,20%

NPER
60,00

VF
PAGO
40.227.143,75 461.652,547

9. Los directivos de una empresa distribuidora de productos de primera necesidad desean comprar una
camioneta usada que cuesta 22.000.000, estn en condiciones de pagar 5.000.000 al contado y el
saldo en 18 cuotas mensuales. Una financiera acepta 18 cuotas mensuales de 1.321.000 y otra ofrece
financiar al 4.5% mensual.
a) Qu inters mensual cobra la primera financiera?
b) Cules seran las cuotas en la segunda financiera?

c) Cul financiacin debemos aceptar?

MESES
0
1
2
16
17
18
TIR MENS.
TIR ANUAL

FLUJO
-17.000.000,00
1.321.000,00
1.321.000,00
1.321.000,00
1.321.000,00
1.321.000,00
3,799%
56,4226%

TASA MES
4,50%

NPER
18

TASA EFECTIVA MENSUAL

PERIODOS MENSUALES
TASA EFECTIVA ANUAL

VA
17.000.000,00

PAGO
$1.398.027,26

4,50%
12
69,58814%

Respuestas:
a) El costo efectivo anual es 56.42%
b) El costo efectivo anual es 69.59%
c) Luego conviene la primera financiera por menor cuota y menor costo del dinero.
10. Si depositamos hoy 6.000.000, 15.000.000 dentro de cuatro aos y 23.000.000 dentro de seis aos a
partir del cuarto ao. En qu tiempo tendremos una suma de 98,000.000 si la tasa de inters anual es
de 14.5%.
TASA
NPER
VA
14,50%
10,00
6.000.000,00
14,50%
6,00
15.000.000,00
Depsito en el ao 10
AHORROS ACUMULADOS AL AO 10
TASA
14,50%

VA
80.038.976,40

VF
98.000.000,00

VF
23.238.394,34
33.800.582,06
23.000.000,00
80.038.976,40
NPER
1,443

11 aos, 5 meses y 10 das.

11. Una persona va a facilitar un prstamo de 10.000.000 el 17 de marzo de 2013, el cual le cancelarn en
3 pagos de 5.000.000, 6.000.000 Y 7.000.000 con vencimiento el 8 de abril/2014, el 27 de abril/2015 y
el 15 de mayo/2016, respectivamente. Determine la tasa de inters anual cobrada. Estime el Valor
Presente Neto a partir de la funcin VA.

FECHAS
FLUJO
17/03/2013 -10.000.000,00
08/04/2014
5.000.000,00
27/04/2015
6.000.000,00
15/05/2016
7.000.000,00
TIR NO PER
31,808%

TASA
AOS
31,808%
31,808% 1,060273973
31,808% 2,112328767
31,808% 3,164383562
6,336986301

VA
-10.000.000,00
$3.730.771,07
$3.348.067,97
$2.921.160,88
-0,08

12. Financiar $2.000.000 a 3 aos con cuotas mensuales que aumenten en un porcentaje constante
sabiendo que la primera cuota dentro de un mes ser de $50,000.00 y la tasa del 2.5% mensual.
MESES
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30

CUOTA
-2.500.000,00
Gradiente
50.000,00 4,473033% Geomtrico
Creciente
52.236,52
54.573,07
57.014,15
59.564,41
62.228,74
65.012,26
67.920,28
70.958,37
74.132,36
77.448,33
80.912,62
84.531,87
88.313,01
92.263,28
96.390,24
100.701,81
105.206,24
109.912,15
114.828,56
119.964,88
125.330,94
130.937,04
136.793,90
142.912,73
149.305,27
155.983,74
162.960,95
170.250,25
177.865,60

31
32
33
34
35
36
TASA
VNA

185.821,58
194.133,45
202.817,10
211.889,18
221.367,05
231.268,87
2,50%
$0,00

13. Se tiene una deuda hoy de $ 42.000.000 y debe cubrirse en cuotas mensuales de $2.000.00.000 cada una; si la tasa de
inters que cobra es del 3% mensual, al cabo de cunto tiempo se habr pagado la deuda?
14. Durante 1.5 aos, se hacen depsitos por mes vencido de 120.000 cada uno, en una institucin de ahorro que paga un
inters del 3% mensual. Calcular la suma total acumulada en la cuenta corriente de ahorros al final de este tiempo.
15. Analizar la rentabilidad de un perfil econmico de un negocio de una vida til de 8 meses que tiene como ingresos esperados
1.000.000 mensuales y costos econmicos 500.000 mensuales. El perfil incluye una inversin inicial de un valor de
2,000.000. Se asume una tasa de descuento del 10% por mes. Estime la tasa de descuento que ocasione que el VPN sea
cero.
16. Preparar la tabla de amortizacin de un prstamo de 10.000.000 desembolsado el 8 de marzo, el mismo que debe ser
cancelado con 6 cuotas constantes cada 90 das aplicando una tasa del 5%. Graficar la amortizacin e inters.
17. Una empresa solicita un prstamo de 10.000.000 para amortizarlo con 4 cuotas constantes de 2,885.910 cada fin de
trimestre. El banco cobra una tasa del 6%. Al vencimiento de la primera cuota la empresa abona 3.500.000. Calcular el
importe de las 3 cuotas restantes.
18. La empresa "X" ha introducido un producto al mercado cuyas ventas mensuales se proyectan en 10.000.000 y se espera
que aumenten cada mes en 500.000 a partir del segundo mes; a) calcular el valor presente de la anualidad de los
gradientes uniformes; b) transformar la anualidad de los gradientes en una serie uniforme. Asumir una Tasa del 5%. La
anualidad tiene un horizonte de tiempo de 6 meses.
19. Cul ser el monto que se acumular dentro de un ao en un banco, ahorrando cada fin de mes 200.000 si stos se
incrementan en 50.000 cada mes y la Tasa es del 3%?
20. Para un proyecto que tiene una vida til de 10 aos se ha estimado que el primer flujo de caja anual sea de 10.000.000 y los
siguientes flujos anuales experimentarn una razn de crecimiento geomtrico de 10%. Calcular el valor presente de estos
flujos de caja considerando que el costo de oportunidad del capital es del 15%.

21. Se desea acumular 3.500.00 en un plazo de 8 meses con depsitos mensuales, en una entidad
financiera que reconoce una tasa de inters del 3%. Estime el valor de cada uno de los depsitos
teniendo en cuenta que los mismos disminuyen en un porcentaje mensual y la ltima cuota es de
366.889,58114651
0
1
2
3

-3500000
525.375,89
499.107,10
474.151,74

5%
5%
5%

4
5
6
7
8
TASA
VNA

450.444,16
427.921,95
406.525,85
386.199,56
366.889,58114651
0,24663%
-$0,00

5%
5%
5%
5%
5%