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Concepto

El sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman "Intermediarios Financieros" o "Mercados Financieros". El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan depsitos: bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crdito, cajas rurales y el banco de la Nacin que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector pblico.

Instituciones que conforman el sistema financiero



Bancos. Financieras. Compaa se Seguros. AFP. Banco de la Nacin. COFIDE. Bolsa de Valores. Bancos de Inversiones. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

Entes reguladores y de control del sistema financiero



3.1. Banco Central de Reserva del Per Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones principales son: Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado. La regulacin de la oferta monetaria La administracin de las reservas internacionales (RIN) La emisin de billetes y monedas. 3.2 Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos. La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operacin o negocio. 3.3 Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional administrativa y econmica. 3.4 Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP). Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP. SISTEMAS FINANCIERO PERUANO

Clases
4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas. En la actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuacin examinaremos cada una de stas instituciones. 4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP) Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional. 4.1.2. BANCO DE LA NACIN Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector pblico. 4.1.3. BANCA COMERCIAL Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Entre estos bancos tenemos: Banco de Crdito Banco Internacional del Per INTERBANK Banco Continental Banco Financiero del Per Banco Wiesse Banco Sudamericano Banco de Trabajo 4.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza. 4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO 4.2.1. FINANCIERAS

Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero. Entre estas tenemos: Solucin Financiero de Crdito del Per Financiera Daewo SA Financiera C.M.R 4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-empresas. Entre estas tenemos: Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo 4.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA EDPYME Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa. Nueva Visin S.A. Confianza S.A Edyficar S.A Credinpet 4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general, encontrndose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas. 4.2.5. CAJAS RURALES Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa. Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur Caja Rural de Ahorro y Crdito de Cajamarca Caja Rural de Ahorro y Crdito Caete 4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o transacciones del mbito comercial y financiero. a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado. Wiese Leasing SA Leasing Total SA Amrica Leasing SA b) EMPRESAS DE FACTORING Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda. c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior. d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS

Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza. 4.2.7. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las ms destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de Andahuaylas.

Servicios que brindan las instituciones financieras



5.1 OPERACIONES Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo: Operaciones de prstamos Operaciones de crdito Operaciones de Intermediacin La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn vinculadas a una operacin de inversin ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica, sino genrica. Podemos, por tanto, decir que en un prstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crdito se pone a nuestra disposicin una cantidad de dinero durante un perodo de tiempo. As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos en funcin de las garantas y de la finalidad, dividindose principalmente en: Prstamos de garanta Real Prstamos de garanta personal Con respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son: Cuentas de crdito Tarjetas de crdito Las Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni prstamos ni crditos; la operacin financiera se ve acompaada por la prestacin de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones: El leasing (alquiler con derecho de compra) El descuento comercial Anticipos de crditos comerciales El factoring Avales Definidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos a ver cul es su distribucin entre los dos grandes grupos de clientes bancarios. La empresa suele utilizar las siguientes operaciones. a) Operaciones a corto plazo Descuento comercial Anticipos de crditos comerciales. Pliza de crdito Factoring b) Operaciones a largo plazo Prstamos con garanta hipotecaria Prstamos con garanta personal Leasing En lo que respecta a personas naturales, los productos ms habituales son: a) Operaciones a corto plazo Tarjetas de crdito b) Operaciones a largo plazo Prstamos hipotecarios Prstamos personales. 5.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS. Estn referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes, entre las cuales tenemos: ANEXO (www.publicaciones.cucsh.udg.mx/pperiod/.../04Genevieve02.pdf)

Fuente: Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP, Boletn consolidado del sistema financiero al 31 de diciembre de 2004, http://www.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/ 2004/Diciembre/SC-0001-di2004.pdf

Sistema financiero
En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de un pas est formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con supervit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit, as como facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos. La cita labor de intermediacin es llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema financiero, y se considera bsica para realizar la transformacin de los activos financieros, denominados primarios, emitidos por las unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos financieros indirectos, ms acordes con las preferencias de los ahorradores. El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros.
ndice
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1 Funcin del sistema financiero 2 Activos financieros 3 Mercados financieros 4 Organismos reguladores del sistema financiero 5 Intermediarios financieros 6 Vase tambin 7 Bibliografa 8 Enlaces externos

Funcin del sistema financiero[editar editar fuente]


El sistema financiero cumple la misin fundamental en una economa de Mercado, de captar el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con supervit) y canalizarlo hacia los prestatarios pblicos o privados (unidades de gasto con dficit). Esta misin resulta fundamental por dos razones: la primera es la no coincidencia, en general, de ahorradores e inversores, esta es, las unidades que tienen dficit son distintas de las que tienen supervit; la segunda es que los deseos de los ahorradores tampoco coinciden, en general, con los de los inversores respecto al grado de liquidez, seguridad y rentabilidad de los activos emitidos por estos ltimos, por lo que los intermediarios han de llevar a cabo una labor de transformacin de activos, para hacerlos ms aptos a los deseos de los ahorradores. En definitiva las principales funciones que cumple el sistema financiero son:

Captar el ahorro y canalizarlo, en forma de prstamos, hacia la inversin. Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los que quieren prestar sus ahorros y los inversores, de manera que ambos obtengan la mayor satisfaccin con el menor coste.

Lograr la estabilidad monetaria.

Activos financieros[editar editar fuente]


Artculo principal: Activo financiero.

Los activos financieros son aquellos ttulos o anotaciones contables emitidos por las unidades econmicas de gasto, que constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un pasivo para quienes lo generan. Los activos financieros, a diferencia de los activos reales, no contribuyen a incrementar la riqueza general de un pas, ya que no se contabilizan en elProducto interior bruto de un pas, pero s contribuyen y facilitan la movilizacin de los recursos reales de la economa, contribuyendo al crecimiento real de la riqueza. Las caractersticas de los activos financieros son tres:

Liquidez Riesgo

Rentabilidad

Mercados financieros[editar editar fuente]


Artculo principal: Mercado financiero.

Los mercados financieros son el mecanismo o lugar a travs del cual se produce un intercambio de activos financieros y se determinan sus precios. El sistema no exige, en principio, la existencia de un espacio fsico concreto en el que se realizan los intercambios. El contacto entre los agentes que operan en estos mercados puede establecerse de diversas formas telemticas, telefnicamente, mediante mecanismos de subasta o por internet. Tampoco es relevante si el precio se determina como consecuencia de una oferta o demanda conocida y puntual para cada tipo de activos. Funciones:

Ponen en contacto a los agentes econmicos que intervienen o participan en el mercado, como por ejemplo los ahorradores o inversores, con los

intermediarios financieros, logrando que ambos se beneficien.

Fijacin de los precios. Proporcionan liquidez a los activos. Reducen los plazos y costos de intermediacin.

Organismos reguladores del sistema financiero[editar editar fuente]


Los organismos o instituciones supervisan el cumplimiento de las leyes redactadas por los parlamentos, as como de las normas emitidas por los propios reguladores del sistema financiero. Estas normas tienen por finalidad asegurar el buen funcionamiento de los mercados financieros, y al conjunto de ellas se le llama regulacin financiera. Para el cumplimiento de sus objetivos pueden imponer sanciones (por ejemplo, una comisin reguladora del Mercado de valores puede suspender la cotizacin de un valor burstil si se realizan actos no permitidos en el intercambio de ese valor).

Intermediarios financieros[editar editar fuente]


Los activos financieros son emitidos por las unidades econmicas de gasto con el propsito de cubrir su dficit, estos activos pueden ser adquiridos directamente por los ahorradores ltimos de una economa. Sin embargo, en la medida que se desarrollan los sistemas financieros, aparecen los intermediarios financieros, una serie de instituciones o empresas que median entre los agentes con supervit y los que poseen dficit, con la finalidad de abaratar los costes en la obtencin de financiacin y facilitar la transformacin de unos activos en otros.

Los intermediarios ponen en contacto a las familias que tienen recursos, con aquellas empresas que los necesitan. Hay que equilibrar la voluntad de invertir con la necesidad que tienen las empresas. Los intermediarios financieros (entidades de crdito - como bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crdito-, entidades de leasing, entidades de crdito oficial...) reciben el dinero de las unidades de gasto con supervit, mientras que dichos intermediarios ofrecen a las empresas recursos a ms largo plazo y de una cuanta superior a la recibida por una sola unidad de gasto con supervit, de modo que realiza una transformacin de los recursos recibidos por las familias. Los intermediarios financieros pueden ser clasificados en no bancarios y en bancarios, estos ltimos se caracterizan porque alguno de sus pasivos son pasivos monetarios es decir billetes y depsitos a la vista, aceptados de forma genrica por el pblico como medio de pago. Estas instituciones pueden generar recursos financieros, no limitndose a realizar una simple funcin de mediacin. Funciones:

La actuacin de los intermediarios financieros permite reducir el riesgo de los diferentes activos financieros mediante la diversificacin de las carteras de inversin, pudiendo tambin obtener un rendimientos de sus carteras a largo plazo superior al obtenido por cualquier agente individual al poder aprovechar las economas de escala que se derivan de la gestin de las mismas.

El volumen de recursos financieros que manejan hace posible la adquisicin de activos de cualquier valor nominal, que podra se inalcanzable a ahorradores individuales.

Los intermediarios financieros pueden disponer de mayor informacin, ms completa, rpida y fiable sobre la evolucin de los mercados que los inversores individuales.

Permiten aprovechar economas de escala en los costes de transaccin. Los intermediarios permiten adecuar las necesidades de los prestamistas y prestatarios, mediante la transformacin de los plazos de las operaciones. Captan recursos a corto plazo que ceden a plazos mayores.

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Un sistema bancario comprende el conjunto de instituciones bancarias, sean pblicas y privadas, y a las entidades de ahorro y prstamo. Mientras que un sistema financiero comprende al sistema bancario y a otras instituciones como la bolsa de volares, las empresas de seguros, bancos de inversin, otras instituciones gubernamentales, y una gran cantidad de intermediarios (agentes financieros, corredores de bolsas, etc.). Diferencias: 1) El sistema bancario tiene como objetivo la intermediacin entre clientes bancarios, bien sea para otorgar prstamos, salvaguardar sus ahorros, y otros servicios. Mientras que el sistema financiero adems de la intermediacin tiene como objetivo el desarrollo de transacciones financieras en diversos mercados (burstiles, capitales y monetarios). 2) Generalmente el sistema bancario es nacional, y tiene limitaciones en cuanto a la participacin

del capital forneo, y el financiero tiene alcance internacional y no tiene tantas restricciones para inversionistas forneos, e incluso permite la participacin en otros sistemas financieros internacionales. 3) Los sistemas bancarios tienen autonoma nacional, mientras que los sistemas financieros no. 4) Los sistemas bancarios poseen ms regulaciones y tienen mayor control por parte de los gobiernos que los sistemas financieros. 5) Los sistemas bancarios son ms seguros y confiables, mientras que los sistemas financieros pueden ser inestables. Cabe destacar que anteriormente en EEUU, los bancos no podan hacer inversiones en las bolsas. Haba una diferencia entre bancos de ahorro y prstamo (sistema bancario) y bancos de inversin (sistema financiero). Sin embargo, a partir de 1990 se le permiti a los bancos de ahorro y prstamo actuar tambin como bancos de inversin. Resultado: Crisis financieras 2000-2002 (tecnologa), 2008-2009 (subprime); debido en parte a conflictos de intereses en los bancos. La definicin de institucin es amplia. Puede ser un conjunto de reglas, un organismo pblico o privado con un rol en la sociedad, y/o un modelo a seguir. Ejemplo de instituciones: 1) El Banco Central. 2) El Congreso Nacional. 3) Escuelas Pblicas. 4) Hospitales. 5) La Constitucin y Leyes. 6) Los Tribunales. 7) Los Bancos Pblicos y Privados. 8) Una Embajada o Consulado.

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