VALUACION DE ACTIVOS FIJOS EN INSTALACIONES INDUSTRIALES

BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA IFRS

CONTENIDO

Pagina
1.- INTRODUCCION     Valuación Coordinación Selección de políticas contables Costo o valor razonable (Fair Value) 2 2 3 4 4

2.- PARTICIPACION DEL VALUADOR INDEPENDIENTE     Métodos de valuación Modelo de costo histórico Modelo de valor razonable Utilidad de un avalúo

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3.- DEFINICIONES
  

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Importe en libros Valor residual Vida útil

Agosto 2011

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Valuación En relación al valor del patrimonio. situación que generará que dichas subsidiarias tengan que preparar sus estados financieros con base en IFRS. La determinación de los valores iniciales de adopción y la determinación de los efectos de la separación de los mismos activos por componentes son una de las actividades más laboriosas y que mayor tiempo requieren. a valor de mercado o “valor razonable”. bajo criterios comunes. El proceso de convergencia de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas a las IFRS. las IFRS permiten valuar el activo fijo. entre partes informadas y dispuestas dentro de una transacción de libre competencia”. mercados de capitales y otros usuarios de la información financiera quienes le han otorgado un alto grado de confianza a nivel internacional. o un pasivo liquidado. eliminar diferencias entre las normatividades. En México existen compañías subsidiarias de empresas que están localizadas en países que actualmente se encuentran en planes de convergencia o adopción de las IFRS. reconoce el valor económico de la empresa. apoyado preferentemente por un Informe de Valuación realizado por una empresa especialista en la materia. y a nivel internacional. 2 . Una de las principales ventajas de valuar a valor razonable activos y pasivos consiste en su aproximación a un valor de mercado y. Las normas internacionales de información financiera definen al Valor Razonable (Fair Value) como el: “Monto por el cual un activo puede ser intercambiado. es por ello que los organismos emisores de las normas de información financiera se pronunciaron en favor de adoptar Valor Razonable como la técnica apropiada para la valuación de activos y pasivos. sino para los inversionistas. permitirá. al igual que en otros países desarrollados. Se podrá transparentar la información financiera que proporcionan las empresas públicas de México. El objetivo de usar el valor razonable no es tan solo para los emisores de la información financiera. en consecuencia.INTRODUCCIÓN En México. Lo anterior se extiende al resto de las empresas de manera opcional. las entidades emisoras ó públicas deberán presentar su información financiera y aplicar los criterios bajo IFRS a partir de 2012. por lo que deberán realizar el proceso de conversión de NIF Mexicanas hacia IFRS.

pues éstos serán clave para efectos de los cálculos relacionados con los activos fijos. Por lo tanto. bajo esta premisa. de acuerdo con las IFRS para optar por el mejor enfoque que resulte en presentar información confiable y relevante a las necesidades de los usuarios en la toma de decisiones Costo o valor razonable (Fair Value) Frente los procesos de adopción de las IFRS. En este caso. Selección de políticas contables Existe un cierto número de estándares que permiten a las compañías elegir entre políticas alternativas. 3 . Es conveniente involucrarlos de manera temprana sobre todo a valuadores. y requiere fuentes de información válidas. así como considerar el involucramiento de especialistas con conocimiento en la industria respectiva. actuarios y valuadores) deberán trabajar de acuerdo con lo requerido por las IFRS. Coordinación Durante la implementación de IFRS las compañías deberán recurrir a las áreas especializadas que brindarán información para el proceso. una acción a emprender acerca de los componentes de sus activos. asesores legales y especialistas fiscales. por ejemplo. y así asegurar que todas ellas estén en posibilidad de emitir información bajo IFRS. surge la interrogante para decidir cuál es la mejor opción para evaluar algunos elementos de sus estados financieros. En el caso específico de la valuación de propiedades planta y equipo en un proceso de adopción de NIIF. Los asesores externos (auditores. es contar con toda la documentación necesaria para respaldar este tipo de decisiones. se deberán definir las políticas contables necesarias para que ellos puedan realizar los ajustes respectivos. Por lo que se vuelve necesario analizar con detenimiento las actuales prácticas contables y considerar las diferentes posibilidades que se tienen. es importante analizar los elementos que deben ser consideradas para tomar la decisión. es necesario lograr la coordinación entre estas entidades. surge la disyuntiva de cuál metodología de valuación utilizar. elegir entre utilizar el modelo de valor razonable o el modelo de costo histórico para la valuación de un elemento de propiedades.La determinación de cuáles son los componentes que integran un activo es de gran importancia en el tema de IFRS. planta y equipo. como valuadores. como los activos fijos. Por lo tanto.

por la medición de una partida de propiedades planta y equipo a su valor razonable.. Para efectos de la adopción inicial de normas internacionales de información financiera.PARTICIPACION DEL VALUADOR INDEPENDIENTE Para efectos de la adopción inicial de normas internacionales de información financiera. cabe mencionar que se deben tener presente los temas de “Deterioro en el Valor de los Activos de Larga Duración” y la “Depreciación por Componentes” como elementos adicionales para tomar la decisión final 2. la tendencia puede ser la adopción de Valor Razonable.A lo largo del tiempo. se ha enfatizado en criticar a la técnica contable por no reflejar. por ello. específicamente para el caso de propiedades planta y equipo. sin embargo. se tiene una costumbre corporativa a conservar los activos por largo tiempo en lugar de tener una cultura de renovación periódica. en opinión de algunos. y utilizar este valor razonable como el costo atribuido a tal fecha. por la medición de una partida de propiedades planta y equipo a su valor razonable. En el caso de México.  El de ajuste por cambios en el nivel general de precios.” No es fácil tomar la decisión de cómo valuar los activos fijos para la adopción de NIIF. Finalmente.” En la NIC 16 se establece también que el modelo de la revaluación para este tipo de activos será calculado por avalúo realizado periódicamente por valuadores calificados. específicamente para el caso de propiedades planta y equipo. uno de los términos contables que ha tomado gran relevancia en los últimos tiempos es el de Fair Value o valor razonable. (Modelo de Valor Razonable)  4 . en la fecha de transición a las NIIF. Métodos de valuación Existen dos métodos básicos de valuación generalmente aceptados. en la fecha de transición a las NIIF. el valor económico de las empresas. es un tema que se debe analizar con anticipación y reunir toda la información necesaria para su evaluación. (Modelo de Costo Histórico) El de actualización por costos específicos. porque en la mayoría de los casos. la NIIF 1 establece en su párrafo 16 lo siguiente: “La entidad podrá optar. y utilizar este valor razonable como el costo atribuido a tal fecha. la NIIF 1 establece en su párrafo 16 lo siguiente: “La entidad podrá optar.

A partir de la firma de tratados de libre comercio con E. Se presentan deficiencias en las cifras registradas en libros provocando que el valor neto en libros no sea el real. Ambos tienen sus ventajas y sus limitaciones..U. Los grandes avances en el desarrollo tecnológico y la apertura de los mercados originan aceleradamente nuevos productos. se ha observado que este procedimiento tiene serias desviaciones. Sin embargo. Modelo de costo histórico  Método de ajuste por cambios en el nivel general de precios. servicios y circunstancias no previstas que causan de manera diversa deméritos importantes en las inversiones en los activos de las entidades. el INPC contempla una canasta de bienes cuya variación de precios es completamente diferente de la de los bienes que conforman el activo fijo de la mayoría de las empresas y desde luego no considera condiciones de mantenimiento. el de índices o el de costos de reposición es más útil para los fines del usuario.El dilema no está en que un método sea bueno y el otro malo. la Obsolescencia. El único problema está en decidir cuál de los dos métodos. Este método considera la actualización de valores por medio de índices de precios al consumidor. — 5 . debido principalmente a lo siguiente: — Los valores determinados en los avalúos a 1996. independientemente de los factores que afectan directamente a la industria o empresa específica. las cuales se pueden atribuir generalmente a que los índices de tendencia de costos son promedios. resulta verdaderamente tentador tratar de utilizar este método. se determina en forma generalmente arbitraria la vida probable de los activos y al final de ella dichos activos quedan sin valor alguno no obstante que siguen operando en la empresa.U. Canadá y recientemente con otros países disminuyeron o se eliminaron las tarifas arancelarias. utilización y una muy especial. Como es sabido por todos. En el método de índices de precios.E. consideraban los aranceles vigentes a esa fecha que en ocasiones llegaban al 30%. dentro de los cuales se presentan desviaciones considerables. y refleja básicamente los ajustes en el poder adquisitivo de la moneda. Debido a la facilidad con que pueden actualizarse avalúos de activos fijos. determinados para grandes grupos industriales. mediante la aplicación de índices de tendencia de precios a los valores originales registrados en libros.

o bajo condiciones que no indiquen total libertad del comprador y del vendedor no estaría enmarcada dentro de la definición de valor razonable. en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua”. o cancelado un pasivo. Para la medición del valor razonable se deben tener en cuenta 3 niveles de datos: 1. En caso de que exista para determinado bien en la fecha de medición un Mercado activo. Una venta durante una liquidación. si un bien tiene un mercado activo será mucho más sencillo determinar su valor razonable. 6 . por ejemplo transacciones con bienes sustancialmente parecidos en condiciones similares. etc. se encuentran registradas una gran cantidad de partidas no identificables con sistemas o áreas de producción. la NIC C-16 lo define como: “Es el importe por el cual podría ser intercambiado un activo. reflejan transacciones de mercado reales. entre IASB y FASB es: “El precio que podría ser recibido al vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado a una fecha de medición determinada. Si no existe un mercado activo se hará uso de datos indirectamente observables: Se aplica una técnica reconocida como si existiera un mercado activo. modelo. marca. La determinación del valor razonable de un bien varía dependiendo de los métodos utilizados. Las características de un Mercado activo son las siguientes: a) Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos b) Pueden encontrarse en todo momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio. en condiciones normales e independientes. 2. Valor Razonable según la definición acordada (Mayo 2011). entre partes interesadas y debidamente informadas. además. Así mismo. Modelo de valor razonable  Método de actualización por costos específicos Este modelo parte del Valor razonable. c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Datos directamente observables del mercado. se usa ese referente. Estos precios.” Ordenada se refiere a una transacción sin presiones. Debido a esto. actuales y producidas con regularidad. número de serie.— La información de costos de los bienes es acumulada de acuerdo a los “Conceptos de Contabilidad” tradicionales”. el sistema de registro empleado en ocasiones no contiene datos tales como: nombre.

Datos no observables. la capacidad potencial de producción y de servicio que se fue perdiendo por virtud del uso. y toma en cuenta factores tales como las vidas útiles remanentes. con una fundamentación lógica y comprobable. sino una forma de retener recursos que permitan en un futuro esperado estar en condiciones de reponer.3. de la obsolescencia económica y/o funcional. El método de costos específicos. En el informe se debe indicar cuales fueron los datos utilizados debidamente explicados. Utilidad de un avalúo La utilidad de un avalúo de activos fijos. El método de costos específicos es el procedimiento más adecuado cuando no están disponibles en el mercado transacciones de bienes comparables. La depreciación calculada con base en valores determinados bajo el método de costos específicos. llevada a cabo por un perito calificado”. La depreciación no es solamente la distribución de un costo en el tiempo. conforme al grado de demérito sufrido por ellos por el transcurso del tiempo. Planta y Equipo) establece lo siguiente: “Normalmente. cuando la información de otras transacciones no puede ser extrapolada o cuando no existan transacciones. es la que más se aproxima a lograr este objetivo. La NIC 16 (Propiedad. con equipos iguales o similares. hay que destacar que esos datos deben estar debidamente soportados. el valor razonable de la maquinaria y el equipo estará constituido por su valor de mercado. bajo la premisa de uso continuado. corrige el valor de los bienes en función de sus precios actuales. no está restringida exclusivamente al área contable y financiera ni está limitada a épocas de inflación o periodos postdevaluatorios. Valor Razonable determinado mediante datos internos de la compañía valuadora. determinado a través de una valuación. Cuando no existe evidencia de un valor de mercado. construcciones y maquinaria y equipo asociados a una empresa viable o justificada por su demanda económica. salvo formando parte de una unidad empresarial en funcionamiento. “Normalmente. la fórmula de valoración empleada será el costo de reposición del elemento. los cambios de aranceles y el nivel de mantenimiento. El método de costos específicos determina generalmente una de las más importantes indicaciones del valor de los edificios. a causa del carácter especializado de estos elementos y porque la maquinaria y el equipo son bienes que raramente se venden. del transcurso del tiempo. Este valor se determinará por medio de la oportuna valuación. debidamente depreciado”. el valor razonable de los terrenos y edificios será su valor de mercado. el uso y la obsolescencia. 7 . el tipo de cambio.

Determina la Vida Útil Remanente y ajusta las reservas por depreciación para reflejar los cambios en la capacidad de utilización de las instalaciones durante el periodo. aduanales y fletes en ocasiones se omiten en el costo del bien. Se clasifican los bienes de procedencia extranjera por país de origen. es el estudio de la depreciación de los equipos y edificios de la empresa. Un medio para el registro ordenado de altas. Mediante una inspección física de los bienes y tomando en cuenta no sólo la depreciación. lo cual permite establecer los programas de reposición de equipos con mayor precisión. al estar los cargos por depreciación basados en valores que no corresponden a la realidad. al conocer los valores actuales de los bienes. — — 8 . El registro unitario permite revisiones posteriores para aplicar correcciones en departamentos deteriorados. Un medio para ayudar a tomar decisiones de reposición o reconstrucción de intercambio de equipo excedente entre subsidiarias o divisiones. el avalúo de activos fijos constituye una base indispensable para el adecuado control y administración de éstos. se obtienen una más adecuada apreciación de los costos reales de producción de una empresa. Corrige deficiencias en el registro en libros tales como: ─ Partidas registradas no existentes ─ Partidas existentes no registradas. Evitar costosas investigaciones del valor y la depreciación acumuladas para bajas y traspasos. Uno de los aspectos más relevantes de los avalúos de activos fijos. evitando la frecuentemente errónea apreciación de las utilidades. ─ Gastos de instalación.Al proporcionar un inventario detallado y con valores actualizados de los bienes de una empresa. se determina la Vida Útil Remanente de los activos fijos de la empresa. Es pertinente recordar que. ingeniería. sino también diversos factores que ocasionan la obsolescencia funcional y económica de una propiedad. Finalmente podemos mencionar otros beneficios que se obtienen al utilizar el método de costos: — — — — — — Un medio de verificación periódica de los activos y retiro de las bajas.

. una vez deducidas la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas”. así como los términos correspondientes que se emplean en la realización de avalúos  Importe en libros NIC 16 “Es el importe por el que se reconoce un activo. a partir de 1997 y hasta 2006 el valor de estos activos se actualizó aplicando al costo histórico factores derivados del INPC. Como es sabido por todos. 9 . El CINIF considero necesario derogar la posibilidad. con sus definiciones. donde muchas veces se tienen equipos procedentes de diversos países. determinado con base en avalúos practicados por peritos independientes. Conforme al quinto documento de adecuaciones al Boletín B-10 (Modificado).DEFINICIONES Se presentan algunos de los términos empleados en la NIC-16. con índices de inflación y paridades en relación al peso mexicano diferentes.3. excepto para la maquinaria y equipo de procedencia extranjera.  Avalúo Registro en libros Desde el inicio del Boletín B-10 en 1984 hasta el 31 de Diciembre de 1996. el INPC contempla una canasta de bienes cuya variación de precios es completamente diferente de la de los bienes que conforman el activo fijo de la mayoría de las empresas. como de aplicar indización específica para activos fijos de procedencia extranjera. El Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF). los inmuebles. maquinaria y equipo y su correspondiente depreciación acumulada se expresaron a su valor de reposición. Los saldos iniciales que se tomaron en la primera aplicación de esta disposición fueron los valores de reposición determinados por los peritos valuadores al 31 de Diciembre de 1996. tanto de utilizar valores de reposición para inventarios. emitió la NIF B-10 respecto a los Efectos de la Inflación en la Información Financiera vigente a partir del primero de enero de 2007. cuyo valor se actualizaba opcionalmente aplicando el índice de inflación general del país de origen a los montos correspondientes en moneda extranjera y traduciendo esos montos a pesos al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre.

”  Valor de Desecho Avalúo El valor de desecho se define como la cantidad neta (sobre el costo de remoción y venta) mediante el cual cambiaría la propiedad de un bien al término de su vida útil. o bien El número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad. el resultado es un Valor de Desecho negativo. Valor residual NIC -16 °El valor residual de un activo es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por desapropiarse del elemento. El Valor de Desecho está. su vida esperada y el estado en que se encuentra al momento de desecharlo. la obsolescencia y los riegos normales. ligado íntimamente a la vida útil de los bienes. dentro de los límites de eficiencia económica. ya sea como venta en el mercado de segunda mano o como chatarra. Se debe prestar atención especial a ese tipo de instalaciones para asegurarse que se tome en cuenta el elevado costo de su remoción. cuando este costo excede el valor recuperable. por lo que es necesario estimar simultáneamente el periodo durante el cual una empresa utilizará un bien. Con frecuencia el equipo químico o de proceso no tiene más Valor de Desecho que el de chatarra. y el valor que tendrá al finalizar el periodo.  Vida útil NIC-16 “El periodo durante el cual se espera utilizar el activo depreciable por parte de la entidad. si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil.”  Vida Útil Avalúo Representa la vida en la cual se estima que un bien nuevo prestará servicio. después de deducir los costos estimados por tal desapropiación. Los estimados ordinarios toman en consideración el desgaste. 10 . Los edificios y la mayoría de su equipamiento normalmente se utilizan durante la totalidad de su vida útil en el sitio original y no tienen Valor de Desecho sobre el costo de remoción o demolición. por lo tanto. La determinación del Valor de Desecho depende en gran parte de la política de retiro de los bienes de una empresa con respecto al periodo durante el cual se usa el bien.

sino también diversos factores que ocasionan la obsolescencia funcional y económica de una propiedad. sin embargo existen tablas que se ofrecen como una guía para la asignación de vida útil a unidades nuevas. se determina la Vida Útil Remanente de los activos fijos de la empresa. lo cual permite establecer los programas de reposición de equipos con mayor precisión.Las expectativas normales de vida se derivan de datos de mortalidad y del estudio de propiedades específicas en condiciones de operación promedio. Esas vidas no se pueden predecir con exactitud. 11 . Mediante la inspección física de los bienes y tomando en cuenta no sólo el deterioro.

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