VALUACION DE ACTIVOS FIJOS EN INSTALACIONES INDUSTRIALES

BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA IFRS

CONTENIDO

Pagina
1.- INTRODUCCION     Valuación Coordinación Selección de políticas contables Costo o valor razonable (Fair Value) 2 2 3 4 4

2.- PARTICIPACION DEL VALUADOR INDEPENDIENTE     Métodos de valuación Modelo de costo histórico Modelo de valor razonable Utilidad de un avalúo

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3.- DEFINICIONES
  

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Importe en libros Valor residual Vida útil

Agosto 2011

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situación que generará que dichas subsidiarias tengan que preparar sus estados financieros con base en IFRS. es por ello que los organismos emisores de las normas de información financiera se pronunciaron en favor de adoptar Valor Razonable como la técnica apropiada para la valuación de activos y pasivos. Se podrá transparentar la información financiera que proporcionan las empresas públicas de México. mercados de capitales y otros usuarios de la información financiera quienes le han otorgado un alto grado de confianza a nivel internacional. Valuación En relación al valor del patrimonio. En México existen compañías subsidiarias de empresas que están localizadas en países que actualmente se encuentran en planes de convergencia o adopción de las IFRS.INTRODUCCIÓN En México. Las normas internacionales de información financiera definen al Valor Razonable (Fair Value) como el: “Monto por el cual un activo puede ser intercambiado. 2 . las entidades emisoras ó públicas deberán presentar su información financiera y aplicar los criterios bajo IFRS a partir de 2012. eliminar diferencias entre las normatividades. en consecuencia. El proceso de convergencia de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas a las IFRS. bajo criterios comunes. o un pasivo liquidado. Una de las principales ventajas de valuar a valor razonable activos y pasivos consiste en su aproximación a un valor de mercado y. Lo anterior se extiende al resto de las empresas de manera opcional. apoyado preferentemente por un Informe de Valuación realizado por una empresa especialista en la materia. La determinación de los valores iniciales de adopción y la determinación de los efectos de la separación de los mismos activos por componentes son una de las actividades más laboriosas y que mayor tiempo requieren. las IFRS permiten valuar el activo fijo. permitirá. El objetivo de usar el valor razonable no es tan solo para los emisores de la información financiera. sino para los inversionistas. y a nivel internacional. a valor de mercado o “valor razonable”. reconoce el valor económico de la empresa. por lo que deberán realizar el proceso de conversión de NIF Mexicanas hacia IFRS. entre partes informadas y dispuestas dentro de una transacción de libre competencia”. al igual que en otros países desarrollados.

de acuerdo con las IFRS para optar por el mejor enfoque que resulte en presentar información confiable y relevante a las necesidades de los usuarios en la toma de decisiones Costo o valor razonable (Fair Value) Frente los procesos de adopción de las IFRS. Es conveniente involucrarlos de manera temprana sobre todo a valuadores. como valuadores. 3 . surge la interrogante para decidir cuál es la mejor opción para evaluar algunos elementos de sus estados financieros. bajo esta premisa. por ejemplo. pues éstos serán clave para efectos de los cálculos relacionados con los activos fijos.La determinación de cuáles son los componentes que integran un activo es de gran importancia en el tema de IFRS. Coordinación Durante la implementación de IFRS las compañías deberán recurrir a las áreas especializadas que brindarán información para el proceso. actuarios y valuadores) deberán trabajar de acuerdo con lo requerido por las IFRS. Selección de políticas contables Existe un cierto número de estándares que permiten a las compañías elegir entre políticas alternativas. surge la disyuntiva de cuál metodología de valuación utilizar. es importante analizar los elementos que deben ser consideradas para tomar la decisión. y requiere fuentes de información válidas. elegir entre utilizar el modelo de valor razonable o el modelo de costo histórico para la valuación de un elemento de propiedades. Por lo tanto. es necesario lograr la coordinación entre estas entidades. se deberán definir las políticas contables necesarias para que ellos puedan realizar los ajustes respectivos. es contar con toda la documentación necesaria para respaldar este tipo de decisiones. Por lo tanto. Por lo que se vuelve necesario analizar con detenimiento las actuales prácticas contables y considerar las diferentes posibilidades que se tienen. Los asesores externos (auditores. como los activos fijos. y así asegurar que todas ellas estén en posibilidad de emitir información bajo IFRS. En este caso. En el caso específico de la valuación de propiedades planta y equipo en un proceso de adopción de NIIF. asesores legales y especialistas fiscales. planta y equipo. así como considerar el involucramiento de especialistas con conocimiento en la industria respectiva. una acción a emprender acerca de los componentes de sus activos.

se ha enfatizado en criticar a la técnica contable por no reflejar. por la medición de una partida de propiedades planta y equipo a su valor razonable. la NIIF 1 establece en su párrafo 16 lo siguiente: “La entidad podrá optar. específicamente para el caso de propiedades planta y equipo. sin embargo.PARTICIPACION DEL VALUADOR INDEPENDIENTE Para efectos de la adopción inicial de normas internacionales de información financiera.  El de ajuste por cambios en el nivel general de precios. específicamente para el caso de propiedades planta y equipo. Finalmente. porque en la mayoría de los casos. es un tema que se debe analizar con anticipación y reunir toda la información necesaria para su evaluación. Métodos de valuación Existen dos métodos básicos de valuación generalmente aceptados. En el caso de México. en la fecha de transición a las NIIF. la NIIF 1 establece en su párrafo 16 lo siguiente: “La entidad podrá optar. en opinión de algunos. por ello.A lo largo del tiempo..” No es fácil tomar la decisión de cómo valuar los activos fijos para la adopción de NIIF. en la fecha de transición a las NIIF. cabe mencionar que se deben tener presente los temas de “Deterioro en el Valor de los Activos de Larga Duración” y la “Depreciación por Componentes” como elementos adicionales para tomar la decisión final 2. el valor económico de las empresas. y utilizar este valor razonable como el costo atribuido a tal fecha. (Modelo de Valor Razonable)  4 . la tendencia puede ser la adopción de Valor Razonable. y utilizar este valor razonable como el costo atribuido a tal fecha. se tiene una costumbre corporativa a conservar los activos por largo tiempo en lugar de tener una cultura de renovación periódica. (Modelo de Costo Histórico) El de actualización por costos específicos. por la medición de una partida de propiedades planta y equipo a su valor razonable.” En la NIC 16 se establece también que el modelo de la revaluación para este tipo de activos será calculado por avalúo realizado periódicamente por valuadores calificados. Para efectos de la adopción inicial de normas internacionales de información financiera. uno de los términos contables que ha tomado gran relevancia en los últimos tiempos es el de Fair Value o valor razonable.

U. servicios y circunstancias no previstas que causan de manera diversa deméritos importantes en las inversiones en los activos de las entidades. utilización y una muy especial. Se presentan deficiencias en las cifras registradas en libros provocando que el valor neto en libros no sea el real. el de índices o el de costos de reposición es más útil para los fines del usuario. dentro de los cuales se presentan desviaciones considerables. las cuales se pueden atribuir generalmente a que los índices de tendencia de costos son promedios. independientemente de los factores que afectan directamente a la industria o empresa específica.. El único problema está en decidir cuál de los dos métodos. — 5 . resulta verdaderamente tentador tratar de utilizar este método. el INPC contempla una canasta de bienes cuya variación de precios es completamente diferente de la de los bienes que conforman el activo fijo de la mayoría de las empresas y desde luego no considera condiciones de mantenimiento. determinados para grandes grupos industriales. Modelo de costo histórico  Método de ajuste por cambios en el nivel general de precios. Este método considera la actualización de valores por medio de índices de precios al consumidor. se ha observado que este procedimiento tiene serias desviaciones. Como es sabido por todos.El dilema no está en que un método sea bueno y el otro malo. Sin embargo. se determina en forma generalmente arbitraria la vida probable de los activos y al final de ella dichos activos quedan sin valor alguno no obstante que siguen operando en la empresa. Debido a la facilidad con que pueden actualizarse avalúos de activos fijos.E. Los grandes avances en el desarrollo tecnológico y la apertura de los mercados originan aceleradamente nuevos productos. debido principalmente a lo siguiente: — Los valores determinados en los avalúos a 1996. Ambos tienen sus ventajas y sus limitaciones.U. Canadá y recientemente con otros países disminuyeron o se eliminaron las tarifas arancelarias. consideraban los aranceles vigentes a esa fecha que en ocasiones llegaban al 30%. mediante la aplicación de índices de tendencia de precios a los valores originales registrados en libros. A partir de la firma de tratados de libre comercio con E. y refleja básicamente los ajustes en el poder adquisitivo de la moneda. En el método de índices de precios. la Obsolescencia.

Para la medición del valor razonable se deben tener en cuenta 3 niveles de datos: 1. la NIC C-16 lo define como: “Es el importe por el cual podría ser intercambiado un activo.” Ordenada se refiere a una transacción sin presiones. Las características de un Mercado activo son las siguientes: a) Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos b) Pueden encontrarse en todo momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio. Así mismo. Modelo de valor razonable  Método de actualización por costos específicos Este modelo parte del Valor razonable. En caso de que exista para determinado bien en la fecha de medición un Mercado activo. La determinación del valor razonable de un bien varía dependiendo de los métodos utilizados.— La información de costos de los bienes es acumulada de acuerdo a los “Conceptos de Contabilidad” tradicionales”. marca. 6 . 2. Debido a esto. c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. modelo. Una venta durante una liquidación. se usa ese referente. si un bien tiene un mercado activo será mucho más sencillo determinar su valor razonable. en condiciones normales e independientes. o bajo condiciones que no indiquen total libertad del comprador y del vendedor no estaría enmarcada dentro de la definición de valor razonable. por ejemplo transacciones con bienes sustancialmente parecidos en condiciones similares. Datos directamente observables del mercado. en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua”. el sistema de registro empleado en ocasiones no contiene datos tales como: nombre. entre partes interesadas y debidamente informadas. número de serie. reflejan transacciones de mercado reales. o cancelado un pasivo. actuales y producidas con regularidad. Estos precios. además. Si no existe un mercado activo se hará uso de datos indirectamente observables: Se aplica una técnica reconocida como si existiera un mercado activo. etc. Valor Razonable según la definición acordada (Mayo 2011). entre IASB y FASB es: “El precio que podría ser recibido al vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado a una fecha de medición determinada. se encuentran registradas una gran cantidad de partidas no identificables con sistemas o áreas de producción.

bajo la premisa de uso continuado. 7 . hay que destacar que esos datos deben estar debidamente soportados. determinado a través de una valuación. construcciones y maquinaria y equipo asociados a una empresa viable o justificada por su demanda económica. cuando la información de otras transacciones no puede ser extrapolada o cuando no existan transacciones. En el informe se debe indicar cuales fueron los datos utilizados debidamente explicados. de la obsolescencia económica y/o funcional. y toma en cuenta factores tales como las vidas útiles remanentes. Planta y Equipo) establece lo siguiente: “Normalmente. debidamente depreciado”. El método de costos específicos. La depreciación calculada con base en valores determinados bajo el método de costos específicos. el valor razonable de los terrenos y edificios será su valor de mercado. los cambios de aranceles y el nivel de mantenimiento. corrige el valor de los bienes en función de sus precios actuales. Cuando no existe evidencia de un valor de mercado. conforme al grado de demérito sufrido por ellos por el transcurso del tiempo. sino una forma de retener recursos que permitan en un futuro esperado estar en condiciones de reponer. Valor Razonable determinado mediante datos internos de la compañía valuadora. no está restringida exclusivamente al área contable y financiera ni está limitada a épocas de inflación o periodos postdevaluatorios. del transcurso del tiempo. La NIC 16 (Propiedad. “Normalmente. el valor razonable de la maquinaria y el equipo estará constituido por su valor de mercado.3. la capacidad potencial de producción y de servicio que se fue perdiendo por virtud del uso. con una fundamentación lógica y comprobable. es la que más se aproxima a lograr este objetivo. Este valor se determinará por medio de la oportuna valuación. la fórmula de valoración empleada será el costo de reposición del elemento. a causa del carácter especializado de estos elementos y porque la maquinaria y el equipo son bienes que raramente se venden. Datos no observables. el uso y la obsolescencia. salvo formando parte de una unidad empresarial en funcionamiento. con equipos iguales o similares. El método de costos específicos determina generalmente una de las más importantes indicaciones del valor de los edificios. El método de costos específicos es el procedimiento más adecuado cuando no están disponibles en el mercado transacciones de bienes comparables. el tipo de cambio. La depreciación no es solamente la distribución de un costo en el tiempo. Utilidad de un avalúo La utilidad de un avalúo de activos fijos. llevada a cabo por un perito calificado”.

El registro unitario permite revisiones posteriores para aplicar correcciones en departamentos deteriorados. el avalúo de activos fijos constituye una base indispensable para el adecuado control y administración de éstos. sino también diversos factores que ocasionan la obsolescencia funcional y económica de una propiedad. lo cual permite establecer los programas de reposición de equipos con mayor precisión. ingeniería. ─ Gastos de instalación. evitando la frecuentemente errónea apreciación de las utilidades. al estar los cargos por depreciación basados en valores que no corresponden a la realidad. Determina la Vida Útil Remanente y ajusta las reservas por depreciación para reflejar los cambios en la capacidad de utilización de las instalaciones durante el periodo. aduanales y fletes en ocasiones se omiten en el costo del bien.Al proporcionar un inventario detallado y con valores actualizados de los bienes de una empresa. Mediante una inspección física de los bienes y tomando en cuenta no sólo la depreciación. Corrige deficiencias en el registro en libros tales como: ─ Partidas registradas no existentes ─ Partidas existentes no registradas. al conocer los valores actuales de los bienes. se determina la Vida Útil Remanente de los activos fijos de la empresa. es el estudio de la depreciación de los equipos y edificios de la empresa. Un medio para el registro ordenado de altas. Uno de los aspectos más relevantes de los avalúos de activos fijos. Se clasifican los bienes de procedencia extranjera por país de origen. Un medio para ayudar a tomar decisiones de reposición o reconstrucción de intercambio de equipo excedente entre subsidiarias o divisiones. — — 8 . Es pertinente recordar que. Finalmente podemos mencionar otros beneficios que se obtienen al utilizar el método de costos: — — — — — — Un medio de verificación periódica de los activos y retiro de las bajas. se obtienen una más adecuada apreciación de los costos reales de producción de una empresa. Evitar costosas investigaciones del valor y la depreciación acumuladas para bajas y traspasos.

tanto de utilizar valores de reposición para inventarios. Conforme al quinto documento de adecuaciones al Boletín B-10 (Modificado). Los saldos iniciales que se tomaron en la primera aplicación de esta disposición fueron los valores de reposición determinados por los peritos valuadores al 31 de Diciembre de 1996. emitió la NIF B-10 respecto a los Efectos de la Inflación en la Información Financiera vigente a partir del primero de enero de 2007. con índices de inflación y paridades en relación al peso mexicano diferentes.3.. determinado con base en avalúos practicados por peritos independientes. una vez deducidas la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas”. maquinaria y equipo y su correspondiente depreciación acumulada se expresaron a su valor de reposición. como de aplicar indización específica para activos fijos de procedencia extranjera. así como los términos correspondientes que se emplean en la realización de avalúos  Importe en libros NIC 16 “Es el importe por el que se reconoce un activo. el INPC contempla una canasta de bienes cuya variación de precios es completamente diferente de la de los bienes que conforman el activo fijo de la mayoría de las empresas.  Avalúo Registro en libros Desde el inicio del Boletín B-10 en 1984 hasta el 31 de Diciembre de 1996. a partir de 1997 y hasta 2006 el valor de estos activos se actualizó aplicando al costo histórico factores derivados del INPC. los inmuebles. donde muchas veces se tienen equipos procedentes de diversos países. El CINIF considero necesario derogar la posibilidad. con sus definiciones.DEFINICIONES Se presentan algunos de los términos empleados en la NIC-16. Como es sabido por todos. cuyo valor se actualizaba opcionalmente aplicando el índice de inflación general del país de origen a los montos correspondientes en moneda extranjera y traduciendo esos montos a pesos al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. 9 . excepto para la maquinaria y equipo de procedencia extranjera. El Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF).

”  Vida Útil Avalúo Representa la vida en la cual se estima que un bien nuevo prestará servicio. Se debe prestar atención especial a ese tipo de instalaciones para asegurarse que se tome en cuenta el elevado costo de su remoción. por lo que es necesario estimar simultáneamente el periodo durante el cual una empresa utilizará un bien. La determinación del Valor de Desecho depende en gran parte de la política de retiro de los bienes de una empresa con respecto al periodo durante el cual se usa el bien. si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil.  Vida útil NIC-16 “El periodo durante el cual se espera utilizar el activo depreciable por parte de la entidad. después de deducir los costos estimados por tal desapropiación. y el valor que tendrá al finalizar el periodo. dentro de los límites de eficiencia económica. su vida esperada y el estado en que se encuentra al momento de desecharlo. El Valor de Desecho está.”  Valor de Desecho Avalúo El valor de desecho se define como la cantidad neta (sobre el costo de remoción y venta) mediante el cual cambiaría la propiedad de un bien al término de su vida útil. Valor residual NIC -16 °El valor residual de un activo es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por desapropiarse del elemento. el resultado es un Valor de Desecho negativo. por lo tanto. o bien El número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad. cuando este costo excede el valor recuperable. ligado íntimamente a la vida útil de los bienes. la obsolescencia y los riegos normales. Los estimados ordinarios toman en consideración el desgaste. Los edificios y la mayoría de su equipamiento normalmente se utilizan durante la totalidad de su vida útil en el sitio original y no tienen Valor de Desecho sobre el costo de remoción o demolición. ya sea como venta en el mercado de segunda mano o como chatarra. Con frecuencia el equipo químico o de proceso no tiene más Valor de Desecho que el de chatarra. 10 .

lo cual permite establecer los programas de reposición de equipos con mayor precisión. Mediante la inspección física de los bienes y tomando en cuenta no sólo el deterioro. sino también diversos factores que ocasionan la obsolescencia funcional y económica de una propiedad. sin embargo existen tablas que se ofrecen como una guía para la asignación de vida útil a unidades nuevas.Las expectativas normales de vida se derivan de datos de mortalidad y del estudio de propiedades específicas en condiciones de operación promedio. 11 . se determina la Vida Útil Remanente de los activos fijos de la empresa. Esas vidas no se pueden predecir con exactitud.

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