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ANLISIS FINANCIERO Las finanzas es la administracin

Capital de trabajo es un indicador que mide la salud financiera de la empresa en el balance general y lo obtenemos de restar el activo corriente (ingresos AC PC

AF

PLC+ PAT

CT

SITUACIN: AC>PC PLP + PAT > AF CAPITAL PERMANENTE

EL EBTIDA es el flujo neto de efectivo antes de descontar el uso de la deuda (gastos financieros) y los impuestos.

Este indicador mide de una manera ms certera el porcentaje de los ingresos que realmente llegan a convertirse en utilidad. UTILIDAD OPERATIVA Y/O EBTIDA (EARNING BEFORE TAXES INTEREST DEPRECIATION AMORTITACTION) este indicador mide la utilidad propia de las operaciones del negocio (sin considerar impuestos ni deudas), es decir, lo que realmente produce la empresa (sin plata de otros)en trminos de rentabilidad. Tambin puede definirse como la resta de los ingresos brutos menos costos operacionales (gastos de administracin y ventas. EL DEUDA-CAPITAL (ES LA RELACIN QUE EXISTE ENTRE LOS PASIVOS Y LOS ACTIVOS) Mide el nivel de endeudamiento se dice que es mejor trabajar con dinero ajeno. Sin embargo, no basta medir el grado de endeudamiento. Es necesario Los especialistas sugieren que se debe estar por debajo del nivel mximo de 70%. En el balance general dividimos el total de pasivos (corriente y no corriente) sobre el total de activos. Solvencia: es la capacidad de endeudamiento de la empresa (de recibir el dinero). Liquidez: es la capacidad de pago de la empresa. DEUDA PATRIMONIAL. A los propietarios de la empresa les interesa saber cul es el saldo que disponen para poder cobrar sus dividendos (utilidades) y cubrir el servicio de la deuda de la empresa (intereses ms monto principal de la deuda). Todo ello, despus de descontar las inversiones realizadas en activos fijos (maquinaria, inmuebles).

Tambin es necesario saber con qu recursos se cuentan para cubrir las necesidades operativas de fondos (gastos del da a ada) si no hay dinero suficiente, la empresa corre el peligro de desaparecer. Calculamos dividiendo el pasivo de corto y largo plazo (corriente y no corriente), es decir el total de nuestras obligaciones, sobre el valor del patrimonio de la empresa. Los especialistas sugieren que no se debe superar el nivel mximo de 80%. PUNTO DE EQUILIBRIO En este punto los ingresos operacionales son iguales a los costos operacionales. En otras palabras, es el punto muerto donde no hay ni utilidad ni prdida operacional. Representa el punto de partida presupuestado, cualquier resultado sobre el punto de equilibrio implica un beneficio para la empresa.