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UNIDAD 1: MODELOS CONTABLES

1) Estructura del modelo contable El modelo contable es la estructura bsica que concentra los alcances generales de los criterios y normas de valuacin y medicin del patrimonio y resultados. Un modelo contable, consta de tres definiciones bsicas: a) El capital a mantener : existe dos posturas, el mantenimiento del capital financiero y el mantenimiento del capital fsico. La unidad de medida : se pueden elegir como unidad de medida, las unidades fsicas y las unidades monetarias (dentro de estas la unidad de medida monetaria heterognea y homognea).

b)

c)

Los criterios de valuacin : se pueden utilizar los valores originales de incorporacin en el patrimonio, o sea los valores histricos o aplicar los valores del presente, los llamados valores corrientes. Para la formulacin de este cuerpo de normas, el modelo adoptado queda encarado de la siguiente manera:

a)

capital a mantener: el financiero, vale decir, aquel representado por el total de los pesos invertidos por los socios, dueos o accionistas, segn el tipo de ente. unidad de medida: se ha optado por la monetaria y en ella el concepto de moneda homognea o moneda constante (expresin esta ltima proveniente de su enunciacin legal).
criterios de valuacin: valores corrientes del momento a que se refiere cada medicin. Este concepto se aplica tanto para los activos y pasivos como para los ingresos y los costos. Existen cuatro modelos bsicos:

b)

c)

1) 2) 3) 4)

Contabilidad Tradicional: Costo histrico Moneda heterognea Capital financiero Ajuste Integral : Costo histrico Moneda homognea Capital financiero Valores Corrientes : Valor corriente Moneda heterognea Capital financiero Modelo Combinado : Valor corriente Moneda homognea Capital financiero

2) Unidad de medida a emplear: alternativas


Los bienes que integran el patrimonio de cada empresa deben ser reducidos a un comn denominador. Para ello se utiliza la moneda, suponiendo que la misma constituye un patrn estable de valor. La moneda posee en un momento determinado cierto poder adquisitivo expresado en trmino de bienes, pero dicho poder adquisitivo es decreciente en pocas de

inflacin. La moneda no se mantiene estable, esta expuesta a efectos inflacionarios que la desvalorizan y frente a este problema existen tres alternativas. a) Desentenderse de la cuestin como si la moneda mantuviese su valor a lo largo del tiempo. Esto implica aceptar estados contables con ciertas distorsiones. Moneda nominal o heterognea. Efectuar uno o mas ajustes parciales, cuya caracterstica bsica es corregir una o pocas cifras de los estados contables pero no la totalidad de los problemas que la inflacin produce. Reexpresar todos los datos contables, de modo que quede en una unidad de medida homognea. Esto es practicar el ajuste integral por inflacin, que puede combinarse con cualquier criterio de valuacin. Moneda constante u homognea.

b)

c)

3) Capital a mantener: alternativas y anlisis Consiste en preservar el capital en resguardo de la propia subsistencia del ente y a fin de salvaguardar el inters de los acreedores, de los inversores y de los dems interesados de la empresa. Existen dos posiciones doctrinarias que se identifican como: a) Mantenimiento del capital financiero: es el que se ha aplicado en la prctica contable y sostenido en forma casi unnime hasta el presente. El capital esta dado por cifras efectivamente invertidas por los propietarios en la medida que provengan de incrementos patrimoniales genuinos. En perodos de estabilidad, el capital nominal invertido responde al concepto anterior, en cambio en perodos de inflacin puede resultar necesario reexpresar los aportes en funcin del aumento del nivel general de precios. El monto del capital as actualizado es el adecuado para su mantenimiento en trminos del concepto de capital financiero. Ganancia es todo incremento patrimonial que provenga de nuevos aportes de los propietarios. Mantenimiento del capital fsico : se trata de mantener el valor de los bienes que determinan la capacidad operativa o productiva de la empresa. Es decir que el capital se identifica no con el dinero aportado, sino con el valor de los bienes fsicos necesarios para mantener la capacidad operativa. De acuerdo con este concepto existir ganancia solamente si la capacidad productiva fsica o la capacidad operativa de la empresa exceden al final de un perodo de la capacidad productiva fsica que exista al comienzo del mismo. La utilidad se determina por el excedente monetario que se obtiene una vez que se reponen los activos consumidos en la produccin de los bienes o servicios. Para llevarlo a cabo es necesario emplear los valores corrientes.

b)

4) Criterios de valuacin a aplicar Existen dos posturas extremas para valuar los activos al cierre del ejercicio: 1) Criterio tradicional: consiste en utilizar los costos de adquisicin o produccin originales, es decir basarse en valores histricos. Dentro de el costo de adquisicin se incluyen : el precio de compra y los gastos directos de compra y recepcin. Por gastos directos se entiende aquellos que se adquieren en particular solo si se efecta la compra . Ejemplo: fletes, seguros, transporte, derechos de importacin, honorarios, gastos de montaje y puesta en marcha, etc. Dentro del costo de produccin se incluyen los costos de las materias primas consumidas, la mano de obra empleada en el proceso y los gastos ordinarios referidos a la produccin. En un perodo de inflacin intensa, el costo original queda mas desactualizado, pues esta expresado en una moneda cuyo poder adquisitivo es muy superior al actual. El ajuste por inflacin solo busca solucionar el problema de la unidad de medida, por lo tanto el costo original reexpresado por

inflacin sigue siendo un valor del pasado en el que se ha homogeneizado la unidad de medida, pero necesariamente es el valor mas adecuado para el bien. 2) Criterio a valores corrientes: consiste en aplicar valores del presente (corrientes). No hay un nico valor corriente para todos los elementos del patrimonio sino que hay que tomar las caractersticas para todos los elementos. Se pueden distinguir los siguientes : Valor neto de realizacin: es el precio de venta menos los gastos para su enajenacin. Este valor resulta apropiado para aquellos activos que no requieren esfuerzo de comercializacin, que pueden ser colocados con facilidad. Valor de reposicin (valor de recompra o valor de reproduccin): es valor que costar volver a adquirir o fabricar el bien, sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la medicin. Debern utilizarse precios de contado correspondiente a los volmenes similares a los adquiridos. Los precios que estn medidos en moneda extranjera deben convertirse a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la medicin. Este valor se utiliza para aquellos activos que su comercializacin requiere esfuerzo. Valor actual: es el valor hoy de un importe a percibir en el futuro. Se llega a este valor deduciendo de la suma a recibir en el futuro los intereses por el perodo que media hasta su liquidacin. Es utilizado para crditos y deudas. Valor patrimonial proporcional: es la parte del patrimonio neto de las empresa emisora que corresponde a la tenencia accionaria. Se aplica para valuar participaciones permanentes en empresas en las que se tiene control significativo.

a)

b)

c)

d)

5) La definicin del modelo en las distintas etapas de la evolucin de la doctrina y las prcticas contables Contabilidad Tradicional: Este modelo fue el que se uso en nuestro pas hasta principios de la dcada del 70 cuando empezaron a aplicarse en forma mas o menos generalizada algunos revalos establecidos por normas contables emanadas del estado para considerar los efectos de la inflacin pero solamente de las partidas mas distorsionadas de los estados contables. Utiliza la unidad de medida heterognea, los valores histricos y el capital a mantener financiero. Contabilidad Tradicional Avanzada: La diferencia entre este modelo y el anterior es que adems de las ganancias realizadas se consideran las fcilmente realizables, de modo que los bienes de fcil comercializacin se computan a sus valores netos de realizacin. En Argentina as deben hacerlo las sociedades con cotizacin burstil. Incorporacin de ajustes parciales por inflacin: Cuando se incorporan ajustes parciales se obtienen estados contables que no encajan en ninguno de los seis modelos puros. En Argentina antes de la adopcin del ajuste integral por inflacin como norma contable profesional y norma contable legal, la realizacin de los ajustes parciales estaba muy difundida. En particular muchos entes estaban obligados a aplicar regmenes de actualizacin monetaria de los bienes de uso y otros activos establecidos por disposiciones legales (Ley 19742) Contabilidad a Valores Corrientes sin Ajuste: Utiliza la unidad de medida heterognea, los valores corrientes y el capital a mantener financiero. Para aplicar este modelo es necesario: contar con normas contables especficas para medir valores corrientes en los activos y pasivos, computar las salidas de bienes a los valores corrientes de las fechas correspondientes, computar los resultados por tenencia.

Contabilidad del Costo de Reposicin: Esta posicin fue impulsada ante la necesidad de adecuar los estados e informes contables a cifras mas fcilmente comprensibles en el momento de anlisis en un proceso inflacionario. Las existencias de bienes tangibles y sus consumos se valan sobre la base de sus costos de reposicin. Las diferencias entre los costos y los valores contables anteriores no ajustados no son parte del resultado del ejercicio sino que se consideran una reserva de reevaluacin. Contabilidad Tradicional Ajustada: Este modelo tuvo aplicacin en Argentina hasta la entrada en vigencia de la Resolucin Tecnica 10 (ao 1992) que privilegi el uso de los valores corrientes en vez de los costos histricos. La unidad de medida era la homognea, se utilizaban valores histricos y el capital a mantener era el financiero. Contabilidad a Valores Corrientes Ajustados: Los lineamientos del modelo tuvieron aplicacin en Argentina entre 1984-1995 . En este lapso haba obligacin legal de aplicar moneda homognea. A partir de la Resolucin Tcnica 10 (hoy Resolucin Tcnica 17) se estableci la unidad de medida homognea, los valores corrientes y el capital a mantener financiero.

6) Relacin del modelo con la determinacin de los resultados

La medicin del resultado del perodo es uno de los objetivos bsicos del sistema de informacin contable. Es evidente entonces que las tcnicas a adoptar para la valuacin del activo, pasivo y capital esta relacionado con el criterio de reconocimiento del resultado. En los modelos con moneda homognea existir el REI, y en los modelos con valores corrientes aparecern resultados por tenencia para las ganancias porque las prdidas se reconocen en todos los modelos.

Contabilidad Tradicional: no se reconoce ni el REI ni los resultados por tenencia, salvo los negativos.
Ajuste Integral: se reconoce el REI pero no los resultados por tenencia, salvo los negativos. Valores Corrientes: no se reconoce el REI pero se reconocen los resultados por tenencia. Modelo Combinado: se reconoce el REI y los resultados por tenencia.

7) Criterios y normas contables para el ajuste y la valuacin de la informacin contable


Las normas contables son reglas para la tarea de preparar informacin contable, son: 1) 2) 3) Normas de valuacin: las que reglan la medicin del patrimonio y su evolucin. Normas de exposicin: las que fijan el contenido y la forma de los estados contables. Normas Contables Profesionales: las que constituyen el punto de referencia que emplean los auditores para elaborar sus opiniones sobre la forma en que han sido preparados los estados contables que han sido sometidos a su examen profesional. Normas Contables Legales: las que obligan a los entes emisores de los estados contables.

4)

Para el ajuste por inflacin se utiliza la Resolucin Tcnica 6 (Estados Contables en Moneda Homognea) En perodos inflacionarios los estados contables no ajustados presentan informacin que puede considerarse distorsionada. Este informe fue elaborado con el objetivo de la unificacin definitiva en normas contables en el tema de estados contables reexpresados en moneda constante. Tambin se refiri a otros temas a) La valuacin y exposicin de los crditos y deudas en operaciones de compraventa a plazo en las que existen cargos financieros implcitos. El concepto del valor recuperable. El concepto de capital a los fines contables. Normas sobre exposicin vinculadas con la informacin ajustada. Normas de valuacin supuestamente vigentes a la fecha de la emisin de la resolucin tcnica Para la valuacin se utiliza la Resolucin Tcnica 17 que reemplazo la 10 y la 12.

b) c) d) e)

UNIDAD 2: LA GANANCIA Y SU APROPIACIN EN EL TIEMPO

1) Concepto econmico y contable del beneficio


La ganancia o beneficio es la diferencia entre el ingreso que obtiene el ente por la venta de su producto (bien o servicio) y el costo corriente de los insumos empleados en su produccin y comercializacin (medidos en trminos del mismo momento de la venta). Segn este concepto, el costo es un valor del momento a que se refiere su medicin y no de un momento anterior o posterior. Adems de los resultados de las operaciones de intercambio as calculado, se considera adecuado reconocer los resultados de los acontecimientos internos o externos a la empresa o circunstancias del mercado que originen acrecentamientos, revalorizaciones y desvalorizaciones en trminos reales, o sea, netos del efecto de los cambios en el nivel general de precios. El concepto econmico de beneficio se determina como una diferencia entre el ingreso econmico y el costo de oportunidad.

2) Enfoques para determinar la ganancia del ejercicio


La ganancia del ejercicio se determina a travs del estado de resultados. Hay tres alternativas: a) Alternativa de segregar los componentes financieros implcitos contenidos en las cuentas de resultado e informar los resultados financieros y por tenencia en detalle. Alternativa de segregar los componentes financieros implcitos contenidos en las cuentas de resultado e informar los resultados financieros y por tenencia con grado variable de detalle.

b)

c)

Alternativa de no segregar los componentes financieros implcitos contenidos en las cuentas de resultados. Existen dos formas para llegar al resultado del ejercicio:

1)

Se basa en que el objetivo de la contabilidad debe ser la determinacin del resultado y de las causas que lo producen. Otros asignan preeminencia al patrimonio y a la riqueza actual que el mismo representa concentrndose principalmente en la adecuada obtencin de valores de cada uno de los activos y pasivos que lo componen.

2)

3) La generacin de los resultados en las distintas etapas de la evolucin de la doctrina y las prcticas contables
La determinacin del resultado de un perodo depende de los criterios aplicados para medir los activos y pasivos al comienzo y al final del perodo contable y los aportes y retiros de los propietarios, la unidad de medida empleada para aplicar los criterios de medicin y el concepto del capital a mantener. Las tres cuestiones son independientes en el sentido que podran mezclarse alternativas en materia de criterios de valuacin, unidad de medida y concepto de capital a mantener, con una sola restriccin, cuando se considera que el capital a mantener es el fsico, los activos que definen la capacidad operativa deben computarse a sus valores corrientes. Hay distintos etapas de la evolucin de la doctrina en la generacin de los resultados: 1) Modelo de lo percibido: reconoce las variaciones patrimoniales solo en la medida en que se hayan cobrado o pagado Modelo Tradicional: reconoce las variaciones patrimoniales sin interesar si se han cobrado o pagado. Se rige por el principio de realizacin, valuacin al costo y prudencia. Modelo de Valores Corrientes: al modelo tradicional se le suman los resultados por tenencia. Modelo Tradicional con ajuste: al modelo tradicional se le suma el REI Modelo de Valores Corriente para ciertos rubros con ajuste: al modelo tradicional se le suman los resultados por tenencia para algunos rubros y el REI.

2)

3) 4) 5)

7) Ajustes de ejercicios anteriores


Estas modificaciones pueden tener origen en: a) correcciones de errores en la medicin de resultados de perodos contables anteriores (puede ser un error de computo o un error de juicio) b) cambios retroactivos o adecuaciones en el valor de partidas patrimoniales como consecuencia de la aplicacin de una norma particular diferente para la medicin de resultados.

Los efectos de las referidas modificaciones se computarn como ajuste de saldo acumulado de resultados al inicio del perodo contable. Se expone en el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto. No se computarn modificaciones a resultados de ejercicios contables anteriores cuando: a) Cambien las estimaciones contables originados en la obtencin de nuevos elementos de juicio no disponibles en dichos ejercicios al momento de emisin de los correspondientes estados contables. Cambien las condiciones preexistentes u ocurran situaciones que en sustancia son claramente diferentes de lo acaecido anteriormente. En caso de computarse ajustes de ejercicios anteriores: a) b) Deben corregirse los saldos iniciales de los estados que muestren variaciones. Deben modificarse los datos comparativos incluidos en los estados bsicos o en la informacin complementaria Adems en nota a los estados contables debera informarse los siguiente: a) b) Si el AREA obedece a una correccin de error, sus motivos Si se origina en un cambio contable : el criterio adoptado, el abandonado, las razones del cambio, su efecto sobre los principales componentes de los estados contables.

b)

8) Hechos posteriores al cierre del ejercicio


Debern considerarse los efectos de los hechos y circunstancias que, producidos con posterioridad al cierre del perodo contable y hasta la fecha de emisin de los informes contables, proporcionen evidencias confirmatorias de situaciones existentes a la primera de las fechas mencionadas o permitan perfeccionar las estimaciones correspondientes a la informacin en ellos contenida. Deberan informarse los hechos posteriores a la fecha de los estados contables que sean nuevos, tales como: 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) Una combinacin o una escisin. La adquisicin o venta de una participacin permanente en otro ente. La apertura o discontinuacin de un nuevo segmento de operaciones. Haber entrado el ente en una convocatoria de acreedores. Una emisin de ttulos de capital o de deuda. Una compra de bienes de uso o asimilables. Una modificacin de tipos de cambio

8) 9)

Un golpe inflacionario Un siniestro que afecte bienes de propiedad del ente.

10) Una declinacin de los valores recuperables de los activos. Por supuesto debe tratarse de hechos que afecten significativamente la estructura patrimonial de la empresa o introduzcan incertidumbres sobre las valuaciones y resultados futuros. La informacin a suministrar debera indicar la incidencia del hecho sobre el patrimonio y destacar que ella ser reconocida en el perodo contable siguiente.

UNIDAD 3: APROPIACIN DE INGRESOS

1) Concepto de ingreso
Los ingresos son incrementos del patrimonio no atribuibles a aportes de capital, o sea aumento del activo, disminucin del pasivo o una combinacin de ambos casos. Tal incremento debe ser ajeno a operaciones que de por si no pueden arrojar prdidas o ganancias, como ser un aporte de capital, compra de bienes, cobro de una cuenta, obtencin de un prstamo. Es independiente de los costos que lo producen porque en el caso de las ventas estas se reconocen como ingreso, en cambio la utilidad bruta no se reconoce. Es independiente de las relaciones que hay entre el ente y los propietarios porque los aportes y retiros no se consideran ingresos porque no surgen de transacciones con terceros.

2) Alternativas para la apropiacin de los ingresos


Los ingresos se pueden apropiar en funcin de los principios de devengado y realizacin. En el principio de devengado los recursos y obligaciones se imputan a periodos de tiempo no coincidentes con el perodo de tiempo en que se recibe o se paga el dinero. La utilidad se considera realizada con el transcurso del tiempo. En el principio de realizacin los resultados econmicos solo deben computarse cuando son realizados, o sea cuando la operacin que perfeccionada y se hayan ponderado fundadamente todos los riesgos inherentes a tal operacin. Para un bien mueble se considera realizado con la entrega del bien. Para un bien inmueble se considera realizado con la escritura traslativa del dominio, la firma del boleto de compra o cuando por excepcin el vendedor otorga la posesin del bien al comprador y este pago entre el 25% y 50% del valor total. Para asignar los ingresos al perodo que corresponde deben cumplirse las siguientes condiciones: 1) 2) 3) El hecho sustancial que genera el resultado debe haberse producido en el perodo El ingreso debe ser medible con la mayor objetividad posible Deben haberse ponderado los riesgos inherentes a la operacin para proceder a su registro contable.

3) Momentos para reconocer contablemente los ingresos


Hay 3 momentos: 1) Incremento en el valor de un activo invertido para la obtencin de un ingreso sin que medie transaccin con terceros (resultados por tenencia). Cuando se produce la venta de mercaderas o se presta un servicio. Se da cuando se cobra la venta o el servicio.

2) 3)

4) Criterios para la apropiacin de los ingresos en la contabilidad tradicional y en la moderna

Contabilidad Tradicional: se apropiaban los ingresos en el momento 2, la venta se perfeccionaba con la entrega de la cosa. Hay excepciones en el caso de los bienes fungibles que no requieren un esfuerzo significativo de venta, con mercado transparente, el ingreso se reconoce en el momento 1. Para la venta a largo plazo por ejemplo inmuebles, el ingreso se reconoce en el momento 3.
Contabilidad Moderna: el incremento patrimonial se atribuye al perodo en que se haya producido los hechos sustanciales que lo genera, siempre y cuando exista un cierto grado de objetividad en la medicin y seguridad de su concrecin.

5) Ventas de bienes
En la contabilidad tradicional basada en la aplicacin del concepto de realizacin, el momento de la venta ha sido considerado como el fundamental para el reconocimiento de todo el resultado del proceso ganancial. Para que la asignacin de un ingreso a un perodo sea procedente debera cumplirse con las siguientes condiciones: a) b) c) el hecho sustancial que genera el ingreso debe haberse producido en el perodo el ingreso debe ser medible con la mayor objetividad posible deben haberse ponderado los riesgos inherentes a la operacin para proceder a su registro contable. La asignacin de resultados al perodo comprende dos pasos: a) b) la apropiacin del ingreso la imputacin de los respectivos costos Los ingresos deben ser imputados a los perodos en que se produce la transferencia de su propiedad. En general ello ocurre simultneamente con la entrega de los bienes al comprador. Menos frecuente es que las ventas se realicen con la entrega en el depsito del vendedor.

El ajuste por inflacin de la cifra de ventas no ofrece problemas cuando el precio esta fijado en moneda de la fecha en el cual se registra el ingreso, caso en el cual se aplica la norma general. Si el precio incluye sobreprecios de inflacin e intereses implcitos y estos no son segregados antes de computar el ingreso se presenta el problema de que el ingreso esta medido en moneda del momento esperado de cobro y no en moneda de la fecha de la contabilizacin. Hay dos alternativas: 1) 2) Ignorar el hecho y aplicar la norma general sobre el precio facturado. Segregar los cargos financieros implcitos y practicar el ajuste sobre la cifra depurada. En el caso en que se reciban anticipos que fijan precio de los bienes o servicios a entregar, la fecha de origen que se debe considerar es la del cobro anticipado. Las devoluciones deben ser imputadas a los resultados de los ejercicios en que se vendieron las mercaderas. Las bonificaciones deben ser agregadas a los perodos en que se computaron las ventas que las generaron. Las ventas en consignacin solo deben considerarse como tales una vez que han quedado firmes.

6) Prestacin de Servicios
Los ingresos por servicios deberan reconocerse en los perodos de su prestacin. El reconocimiento de los ingresos por servicios profesionales y tcnicos no ofrece dificultades cuando el perodo de facturacin coincide con el de prestacin del servicio. Mas complicado es el caso en que se contrata una tarea especfica de cierta duracin pero la facturacin no depende del avance del trabajo. En casos as lo razonable sera reconocer los ingresos sobre la base del avance del trabajo, tal como se hace con las construcciones a largo plazo. Concordantemente al cierre de cada mes debera reconocerse: a) b) un activo si hay trabajos efectuados y no facturados un pasivo si hay trabajos facturados y no efectuados (es una obligacin de hacer) Es necesario que los ingresos obtenidos por la prestacin de servicios no incluyan los impuestos facturados que deban ser entregados al fisco. Adems no deben incluir los componentes financieros implcitos.

7) Ventas a largo plazo


Suelen venderse bajo esta modalidad inmuebles y bienes durables como automotores artefactos domsticos y mquinas de oficina. A menudo el comprador otorga garanta real (hipoteca o prenda) sobre los bienes que adquiere. Cuando no se vende a corto sino a largo plazo aumentan: a) b) c) los costos necesarios para el registro y seguimiento de los saldos de los compradores los costos de cobranzas la dificultad en estimar los saldos incobrables, atenuada por la existencia de las garantas reales diferidas.

Ninguna de estas circunstancias tiene por qu afectar el momento de reconocimiento contable de la venta: a) b) c) los costos de registro y seguimiento de saldos no son significativos los de cobranzas deberan considerarse en los perodos en que se producen las dificultades relativas a la estimacin de saldos incobrables raramente son tan importantes como para impedir mediciones razonablemente objetivas La realizacin de estimaciones es inherente al proceso contable. Es preferible estimaciones con algn margen de error que ignorar el problema por completo. En consecuencia, los resultados de las ventas a largo plazo deben tratarse del mismo modo que las generadas por otras ventas, debindose prestar un mayor cuidado en la estimacin de las cuentas incobrables.

8) Ventas no entregadas
Las ventas no entregadas no quedan perfeccionadas, por lo tanto no hay que imputar nada. Lo que s origina es un pasivo y se apropia el ingreso al entregar el bien. 9) Venta de unidades a construirse (Contratos de Construccin) Un contrato de construccin podra dar lugar a la facturacin de: a) los costos realmente incurridos mas un porcentaje destinado a cubrir los costos indirectos del contratista y su ganancia. un precio determinado en moneda nacional o extranjera fijo o sujeto a ajustes mediante la aplicacin de uno o mas ndices de precios. En los contratos del primer tipo, el ingreso del contratista esta dado por sus honorarios o porcentajes y se considera razonable reconocerlos en los perodos por los cuales se facturan en los que tambin se cargan los costos al adquiriente. Cuando el contrato tiene precio debera emplearse un mtodo que permita ir reconociendo los resultados de la actividad a lo largo del perodo de construccin, ya que otro paso importante del proceso de generacin de resultados (venta) ya ha sido cumplido. Para lograr lo expuesto, se aplica el mtodo del porcentaje de completamiento o de avance de obra, segn el cual se va reconociendo la ganancia a travs de la valuacin contable de los bienes en construccin, que se hace sobre la base del VNR a obtener y del grado de progreso de obra. Bajo este mtodo, el resultado que se contabiliza en cada perodo no depende de la facturacin sino del avance de obra. Otro mtodo desarrollado por la doctrina es el del contrato terminado segn el cual: a) el ingreso recin se reconoce cuando la obra ha sido completada o faltan detalles sin importancia que implican costos no significativos. Hasta que el ingreso se reconoce, la obra se vala al costo y no se registra resultado alguno, excepto cuando sea evidente la futura existencia de prdidas finales, en cuyo caso se las contabiliza de inmediato. Sobre este esquema bsico hay variantes como estas:

b)

b)

a)

incluir en el costo de la obra los costos generales y de administracin, para no hacerlos incidir en los resultados de perodos en que no se reconoce ingreso alguno. reconocer los resultados de las unidades del proyecto a medida que van siendo entregadas (derivacin denominada mtodo de la entrega de unidades.

b)

UNIDAD 4: APROPIACIN DE COSTOS Y GASTOS

1) Concepto de costos y gastos


Los costos son las erogaciones directas e indirectas originadas en la adquisicin de bienes y servicios. El costo no permanece como costo sino como un activo hasta que se produce el ingreso. Debe apropiarse con este. Los gastos son elementos que se consumen antes de la fecha de cierre del ejercicio y son irrecuperables pero existe una contraprestacin a favor del ente a diferencia de las prdidas. No se apropian con los ingresos, ya que son independientes y se apropian cuando se consumen.

2) y 3) Imputacin de costos y gastos contra ingresos y al perodo


En cuanto a la imputacin de costos a perodo, esta seguir las siguientes reglas: a) si el costo se relaciona con un ingreso determinado, debe ser cargado al resultado del mismo perodo al que e imputa el ingreso: b) si el costo no puede ser vinculado con un ingreso determinado pero s con un perodo, debe ser cargado al resultado de ese perodo; c) si no se da ninguna de las dos situaciones anteriores, el costo debe ser cargado al resultado en forma inmediata.

4) y 5) Costo de bienes vendidos y Costo de servicios prestados


El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, lo que corresponda en funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los servicios externos e internos necesarios para ello (por ejemplo: fletes, seguros, costos de la funcin de compras, costos del sector de produccin), adems de los materiales o insumos directos e indirectos requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje. Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases razonables que consideren la naturaleza del servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos se han generado. Costo de adquisicin: El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisicin al contado y de la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de calidad. Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el

valor descontado a la fecha de adquisicin del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales como ciertos impuestos). A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos financieros Bienes incorporados por aportes y donaciones: la medicin original de estos bienes se efectuar a sus valores corrientes a la fecha de incorporacin. Bienes producidos: El costo de un bien producido es la suma de: a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin; b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos; c) los costos financieros que puedan asignrseles. El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados por: a) improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general; b) la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utilizacin de la capacidad de planta a su nivel de actividad normal. Activacin de costos financieros: Podrn activarse costos financieros en el costo de un activo cuando se cumplan estas condiciones: a) el activo se encuentra en produccin, construccin, montaje o terminacin y tales procesos, en razn de su naturaleza, son de duracin prolongada; b) tales procesos no se encuentran interrumpidos o slo se encuentran interrumpidos por demoras temporarias necesarias para preparar el activo para su uso o venta; c) el perodo de produccin, construccin, montaje o terminacin no excede del tcnicamente requerido; d) las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no se encuentran sustancialmente completas; y e) el activo no est en condiciones de ser vendido, usado en la produccin de otros bienes o puesto en marcha, lo que correspondiere al propsito de su produccin, construccin, montaje o terminacin. En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe hacerse consistentemente para todos los costos financieros definidos por esta norma y con todos los activos que cumplan con las condiciones indicadas previamente. Las situaciones referidas en el inciso e) deben evaluarse para cada activo en particular, aunque la produccin, construccin, montaje o terminacin forme parte de la de un grupo mayor de

activos. En este supuesto, la activacin de los costos financieros debe limitarse a cada parte, al ser terminada. La imputacin de los costos financieros se har mensualmente, siguiendo las reglas que se explican en los prrafos siguientes. Se admitir el empleo de perodos ms largos mientras esto no produzca distorsiones significativas. Del total de los costos financieros, primero se activarn los que se hayan incurrido para financiar total o parcialmente y en forma especfica a los activos que cumplen con las condiciones sealadas en los incisos a) a e) precedentes, siempre que tal financiacin especfica sea demostrable. Para determinar el importe a activar, previamente se detraern los ingresos financieros generados por las colocaciones transitorias de fondos provenientes de prstamos destinados a la financiacin especfica. Para la asignacin de costos financieros a los activos que cumplan con las condiciones sealadas en los incisos a) a e) precedentes, pero no hayan sido financiados especficamente, se proceder de la siguiente manera: a) del total de deudas se excluirn las que guarden una identificacin especfica con los activos financiados especficamente y cuyos costos financieros ya hayan sido asignados por dicho motivo; b) se calcular una tasa promedio mensual de los costos financieros correspondientes a las deudas indicadas en el inciso precedente; c) se determinarn los montos promedios mensuales de los activos que se encuentren en produccin, construccin, montaje o terminacin, excluidos aquellos que hayan recibido costos financieros por haber contado con financiacin especfica; y d) se aplicar a las mediciones contables de los activos determinados en el inciso c) la tasa de capitalizacin indicada en el inciso b). Si existieran activos parcialmente financiados en forma especfica, la activacin de costos financieros referida en el prrafo precedente se calcular sobre la porcin no financiada especficamente. Los costos financieros que resulten activados (o, en su caso, deducidos) por la aplicacin de los procedimientos descriptos en esta seccin no deben exceder a los incurridos durante el perodo. Componentes financieros implcitos: a) Debern segregarse las diferencias entre los precios de operaciones de contado y los de operaciones de plazo, contenidas en saldos de activos, pasivos o resultados, cuando sean significativas y siempre que pueden estimarse razonablemente. En un contexto de estabilidad monetaria se admitir que la segregacin referida se efecte nicamente sobre los saldos de los activos y pasivos a la fecha de los estados contables, en los activos fijos se recomienda al momento de incorporacin.

b)

6) Gastos de comercializacin

Son los realizados por el ente en relacin directa con la venta y distribucin de sus productos o de los servicios que presta. Ejemplo : publicidad.

7) Gastos de financiacin
Son gastos de financiacin toda suma adicional, sobre el precio de contado del bien o servicio, pagada en compensacin de una espera del proveedor. Son aquellos que surgen ante la necesidad del ente de obtener fondos destinados a financiar su operatoria o para la adquisicin de determinados activos. Se imputan directamente al ejercicio en que se usufructuaron los fondos y no son cargados al costo de los bienes adquiridos con los mismos. Los gastos de administracin comprenden los gastos realizados por el ente en razn de sus actividades, pero que no son atribuibles a las funciones de compra, produccin, comercializacin y financiacin de bienes de servicios. Por ejemplo: gastos de papelera y sueldos de produccin.

8) Gastos y costos no operativos y extraordinarios


Gastos no operativos son aquellos ajenos a la actividad principal del ente. Gastos operativos son aquellos que estn vinculados con la actividad principal del ente. Gastos ordinarios son aquellos que acontecen en forma peridica, es decir, son de carcter repetitivo. Gastos extraordinarios son aquellos que ocurren ocasionalmente, comprende los resultados atpicos y excepcionales acaecidos durante el ejercicio, de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro. Ejemplo: siniestros.

UNIDAD 5: LA INFORMACIN CONTABLE Y LA INFLACIN

1) Conceptualizacin de la inflacin
La inflacin es el incremento constante en el nivel general de precios en una economa en un perodo determinado, este es continuo y permanente y se tiene que dar en el conjunto de bienes y servicios de una economa. La medicin general de precios se da por medio del nivel general de precios de una canasta de bienes que sea representativa. La inflacin es el aumento sostenido en el nivel general de los precios caracterizado por la persistencia del mismo a lo largo del tiempo y por la generalidad del aumento que abarca a todos los bienes de una economa aunque no todos se incrementen a la misma tasa. La inflacin provoca la prdida del poder adquisitivo.

2) Anlisis y caractersticas del proceso inflacionario


La incidencia de la inflacin no acta con igual intensidad sobre todos los rubros del patrimonio. Ciertos bienes del activo entran y salen mucho mas rpido que otros y su valor monetario quedara mas actualizado. En su sentido inverso, los bienes de lenta rotacin contendrn un valor de plaza superior al de los libros. La inflacin descripta mediante ndices de nivel general de

precios no es otra cosa que un promedio ponderado de la evolucin de los precios de un conjunto dado de bienes durante un perodo determinado. Los ndices constituyen indicadores de tipo estadstico, cuyo objeto es describir la evolucin del valor absoluto de una variable a travs del tiempo. Los ndices de los niveles generales de precios podrn variar en funcin de: a) b) la metodologa usada (Laspeyres, Paasche, etc.) la canasta de bienes considerada. El ndice de precios a aplicar resulta de combinar el ndice de precios al mayorista (IPM) y el ndice de precios internos al por mayor (IPIM) publicados por el INDEC por ser de fcil acceso, de actualizacin regular y frecuente y de base amplia. El proceso inflacionario se caracteriza por: a) b) c) d) e) f) Desvalorizacin de la moneda Imposibilidad de planificar y presupuestar Licuacin de la deudas Inestabilidad de la economa Imposibilidad de ahorrar Prdida de poder adquisitivo

3) Efectos sobre la informacin contable


La inflacin atenta contra la homogeneidad de la unidad de medida utilizada, y esto produce distorsiones en las cifras surgidas de los estados contables. Las distorsiones son: 1) Carece de validez la comparacin de partidas, aunque sean de un mismo juego de estados contables o de distintos perodos. El criterio de medicin de valores del capital en funcin de los aportes en moneda de la fecha de suscripcin no asegura un adecuado mantenimiento y proteccin del mismo. Tiende a sobrevaluarse el resultado final del ejercicio generando utilidades ficticias, que cuando se distribuyen en realidad se esta distribuyendo el capital. La medicin de los resultados no refleja la evolucin econmica del patrimonio por estar valuado en monedas de distinto poder adquisitivo. La medicin del resultado del ejercicio no es correcta por no computar el REI. Los ingresos estn reexpresados en moneda de poder adquisitivo mas reciente que los costos, por lo que se sobrevala el resultado bruto de las operaciones. Los informes contables internos y los estados contables no pueden ser utilizados como herramientas para la toma de decisiones.

2)

3)

4) 5)

6)

7) 8)

Se suma pesos no homogneos, es decir de distinto poder adquisitivo. Provoca grandes distorsiones en los rubros no monetarios que quedan valuados a un valor no representativo de la realidad. No se analizan los resultados financieros en trminos reales, no son netos de inflacin.

9)

4) Consecuencias y distorsiones generadas por el uso de la unidad de medida tradicional


El uso del modelo de costo histrico en moneda nominal produce distorsiones sobre la informacin contable por no reflejar los efectos de la inflacin. Algunos de los problemas son: a) si no se ajusta la informacin por inflacin, esta pierde utilidad tanto para la toa de decisiones y para la gestin. Desde el punto de vista patrimonial, cuando hay inflacin quien tiene activos monetarios tiene perdida por exposicin a la inflacin y quien tiene pasivos monetarios tiene ganancia. Generalmente suele computarse utilidades brutas con relacin a las ventas y costos de ventas ficticias por no utilizar los ajustes por inflacin y los valores corrientes.

b)

c)

UNIDAD 6: SOLUCIONES PARCIALES

1) Objetivos, alcances y limitaciones de las soluciones parciales


Las soluciones parciales surgen para resolver las distorsiones que genera la inflacin en la informacin contable que resulta de aplicar el modelo de costo histrico en moneda nominal. Las principales soluciones parciales son: a) 1) 2) 3) 4) b) 1) 2) Ajustes parciales por inflacin (soluciones legales) Ajuste de amortizaciones con contrapartida en una reserva o previsin. Actualizacin contable de bienes de uso (Ley 19742). Fondos de proteccin al capital en giro. Ajuste global del REI. Revaluaciones parciales (soluciones tcnicas) Valuacin de bienes de cambio bajo el mtodo UEPS. Utilizacin de costos de reposicin.

3) c)

Previsiones para reposicin de bienes. Reemplazo de la Moneda local como unidad de medida (soluciones monetarias)

1) Contabilidad bimonetaria.
Estas soluciones presentan limitaciones que hicieron que fuera abandonando a favor del ajuste integral. La falla principal es que la suma de soluciones parciales no constituye un ajuste integral (no posee la coherencia y sistematicidad de ellos). Ninguna fue capaz de ajustar la totalidad de partidas del estado de situacin patrimonial y del estado de resultados.

2) Soluciones legales: antecedentes, anlisis y consecuencias


Las soluciones legales tuvieron un efecto muy limitado, sirviendo nicamente para sealar y corregir un desequilibrio parcial y temporario. La ley 19742 sancionada en 1972 tena en cuenta aquellos rubros que estaban expuestos a la desvalorizacin. Los bienes actualizables eran: a) b) Los bienes de uso en general Los inmuebles mantenidos como inversin, no as los adquiridos por quien se dedique habitualmente a su compra venta Las cuentas en moneda extranjera sin cambio asegurado Ciertas inversiones en ttulos ajustables. La ley 19742 prev mecanismos de correccin parcial de los efectos de la inflacin sobre los estados contables. Para que se proceda el ajuste de los valores de estos bienes los mismos deben encontrarse en existencia tanto al comienzo como al cierre del ejercicio y no llevar en la empresa mas tiempo que el considerado a los fines de su depreciacin contable. Como excepcin a esta regla, las obras en curso no necesitan estar en existencia al inicio del perodo. Hay bienes que no son actualizables como : a) b) c) Los bienes incorporados durante el ejercicio (excepto las obras en curso). Los bienes vendidos durante el ejercicio. Los bienes cuyo perodo de depreciacin contable ya ha concluido. El procedimiento general consiste en: 1) Calcular un valor residual actualizable al comienzo del ejercicio, sobre la base de : un valor original computable y la depreciacin acumulada al cierre del ejercicio anterior. Se aplica un coeficiente de actualizacin Como resultado de la multiplicacin del valor residual actualizable por el coeficiente correspondiente se establece el valor residual actualizado. Se comparan los valores residuales actualizados con los corrientes en plaza, que actan como lmites de aquellos.

c) d)

2) 3)

4)

Los mayores valores nominales por actualizacin deben ser acreditados a: 1) La cuenta Saldo por Actualizacin Contable Ley 19742 (no capitalizable hasta alcanzar el cincuenta por ciento del capital). No es distribuible ni capitalizable pudiendo solo ser disminuido para absorber prdidas. La cuenta Saldo Ley 19742 (capitalizable) en el importe que exceda al anterior. Es capitalizable sin limitaciones salvo en el caso de las sociedades cuyos ttulos tengan cotizacin pblica, circunstancia en que la parte capitalizable en cada ejercicio no podr superar el 25% del PN resultante del respectivo balance general. Los montos no capitalizados en un ejercicio, podrn serlo en el o los siguientes. Si el estado de resultados de la empresa a partir del primer ejercicio de actualizacin demostrara prdidas finales, es posible reducir los saldos de actualizacin en el siguiente orden: 1) 2) 3) Saldo Ley 19742 Saldo por Actualizacin Contable, participaciones en otras sociedades Saldo por Actualizacin Contable 19742

2)

3) Soluciones tcnicas: anlisis, alcances y consecuencias


Las soluciones tcnicas son cambios en los valores de valuacin o reevaluacin parciales aplicando principalmente ciertas tcnicas de valores corrientes en forma particular para algn rubro. 1) Valuacin de bienes de cambio bajo el mtodo UEPS. Vala las ventas y los costos de ventas en la moneda mas cercana. Utilizacin de costos de reposicin. Previsiones para reposicin de bienes. Mtodos de proteccin al capital, consiste en creaciones de ciertos reservas especiales, de resultados a fin de evitar la distribucin de resultados irreales y la descapitalizacin del ente. Valuacin de bienes de cambio, inversiones a valores corrientes sin afectar los ajustes por inflacin. Se basa en variaciones de precios especficos y no en la aplicacin de un ndice de precios. Pero se cargan contra resultados y puede ocultar verdaderas prdidas. Adems no da la verdadera ganancia. Revalo del activo fijo. Es principalmente de bienes de uso y puede hacerse sobre la base de una tasacin tcnica o a un ndice de precios.

2) 3) 4)

5)

6)

4) Soluciones monetarias: validez, vigencia y consecuencias

Consiste en confeccionar un balance en dos monedas (uno de ellos en moneda fuerte como por ejemplo el dlar). El sistema de contabilidad bimonetario reemplaza la moneda local por otra. La desventaja es que no tiene en cuenta la inflacin del pas de origen. Presenta dos problemas: 1) 2) Puede eliminarse la inflacin nacional pero no la extranjera La moneda extranjera no siempre sigue la evolucin de la inflacin nacional.

UNIDAD 7: SOLUCIONES INTEGRALES

1) Objetivos del ajuste integral de los estados contables


El ajuste integral es un mecanismo que corrige los desajustes de los distintos componentes del esquema contable expresados en poder adquisitivo de diversos momentos, llevndolos a una misma fecha por la aplicacin de un coeficiente corrector surgido de la relacin entre la variacin del momento al cual se quiere ajustar y el de origen. Es un procedimiento tcnico cuyos objetivos son: a) Expresar los valores patrimoniales y resultados en una unidad monetaria homognea adaptndose para ello el poder adquisitivo de la moneda a la fecha de cierre. Determinar los resultados por exposicin a la inflacin. Las caractersticas principales del ajuste integral son: a) b) c) d) e) La tcnica se desarrollo en el modelo del costo histrico La adopcin del mtodo es independiente del criterio de valuacin a emplear. Pone nfasis en el criterio de mantenimiento del capital financiero. Utiliza un ndice que refleje las variaciones del poder adquisitivo de la moneda Se reflejan los resultados provenientes de la desvalorizacin de activos y pasivos expuestos a la inflacin (REI) Existe un proceso secuencial de ajuste Se debe identificar, segregar y contabilizar adecuadamente los sobreprecios de inflacin.

b)

f) g)

2) Alcance, obligatoriedad y vigencia de la norma en vigor


La Resolucin Tcnica 6 surge a travs de la ley 22903 donde introduce en el artculo 63 el concepto de moneda constante. La ley 22903 establece en forma obligatoria la necesidad de expresar los estados contables en moneda constante para las sociedades comprendidas en la

Ley 19550. La RT6 establece que todos los estados contables que se presenten a terceros debe expresarse en moneda constante a partir del 23/9/1983.

3) Efectos y consecuencias de la reexpresin de los estados contables


La tcnica del ajuste integral en moneda constante se desarrollo en el modelo del costo histrico. Los efectos y consecuencias son: a) La adopcin del mtodo permite determinar mas adecuadamente los resultados de la gestin financiera. Puede traer como consecuencia que a veces por tener en cuenta solo los ndices de reexpresin hace que algunos bienes no sean del todo representativos de la realidad porque el precio especfico del bien no aumenta de la misma proporcin que la inflacin. Homogeneidad en la moneda de cuenta. Se corrigen las distorsiones provocadas por la unidad monetaria. Facilita la comparabilidad de los estados contables Se reconoce el REI y se mejora as la informacin sobre los resultados financieros.

b)

c)

d) e)

4) Discriminacin de los activos y pasivos


Las principales categoras o clasificaciones de los rubros con las siguientes: 1) En funcin de su relacin intrnseca con la moneda de curso legal del pas: monetarios y no monetarios. En trminos del poder adquisitivo de la moneda en la cual estn expresados a una fecha determinada: actualizados y no actualizados. Sobre la base del impacto que sobre los mismos genera la prdida del poder adquisitivo de la moneda: expuestos y no expuestos. Rubros monetarios: son aquellos que en el transcurso del tiempo pierden valor por el hecho de estar expresados en suma fijas de moneda corriente, es decir que generan resultados por exposicin a la inflacin. Rubros no monetarios: son aquellos que poseen un valor intrnseco y no generan resultados por exposicin a la inflacin. Cuando no se encuentran expresados en moneda constante, debern ser reexpresados. Rubros actualizados: son aquellos que estn expresados en moneda de poder adquisitivo correspondiente a la fecha de cierre. No requieren ajuste monetario. Son los rubros monetarios. Rubros no actualizados: son aquellos que estn expresados en moneda de poder adquisitivo distinta a la fecha de cierre. Deben ser ajustados. Son los rubros no monetarios.

2)

3)

Rubros expuestos: son aquellos que se desvalorizan en funcin del impacto del proceso inflacionario. Pierden el valor en funcin de la desvalorizacin monetaria. Son los rubros monetarios, son la fuente generadora del REI. Rubros no expuestos: son aquellos que poseen un valor intrnseco propio y que no se desvalorizan en funcin de la desvalorizacin monetaria, sino que se valorizan o desvalorizan por cambio en los ndices especficos. Son los generadores de los resultados por tenencia. Son los rubros no monetarios y los monetarios con sobreprecio.

5) ndices aplicables
Los ndices de precios constituyen indicadores de tipo estadstico cuyo objetivo es describir la evolucin de los precios a travs del tiempo. Segn la RT6 actualizada indica que el ndice a emplear ser el ndice de Precios al por Mayor (IPM) y los Indices de Precios Internos al por Mayor (IPIM). Los coeficientes aplicables a las distintas partidas resultan de dividir el valor del ndice correspondiente a la fecha de cierre por el valor del ndice correspondiente a la fecha de origen de la partida.

6) Metodologa de los ajustes


El mecanismo de homogeneizacin monetaria consiste en expresar la totalidad de las partidas en moneda de poder adquisitivo correspondiente a la fecha de cierre de los estados contables Generalmente, el proceso de reexpresin de estados contables en moneda constante consiste en:

a) Determinacin del activo y el pasivo al inicio del perodo objeto de ajuste, en moneda constante de dicha fecha, reexpresando las partidas que los componen: 1) Segregar los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos de las cuentas patrimoniales o de resultados. 2) Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben reexpresarse. 3) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, debern reexpresarse en moneda de cierre del siguiente modo: 3.1) Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la inflacin, a fin de evitar su duplicacin. 3.2) Determinacin del momento o perodo de origen de las partidas (anticuacin). 3.3) Clculo de los coeficientes de reexpresin aplicables. 3.4) Aplicacin de los coeficientes de reexpresin a los importes de las partidas anticuadas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre.

4) En ningn caso los valores determinados para los diversos activos -por aplicacin de las normas precedentes- podr exceder a su valor recuperable, individualmente o en conjunto, segn lo indiquen las normas contables.

b) Determinacin del patrimonio neto al inicio del perodo objeto del ajuste, en moneda constante de dicha fecha, por diferencia entre el activo y el pasivo.

c) Determinacin en moneda de cierre del activo y el pasivo al final del perodo objeto del ajuste, reexpresando las partidas que los componen: 1) Segregar los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos de las cuentas patrimoniales o de resultados. 2) Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben reexpresarse. 3) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, debern reexpresarse en moneda de cierre del siguiente modo: 3.1) Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la inflacin, a fin de evitar su duplicacin. 3.2) Determinacin del momento o perodo de origen de las partidas (anticuacin). 3.3) Clculo de los coeficientes de reexpresin aplicables. 3.4) Aplicacin de los coeficientes de reexpresin a los importes de las partidas anticuadas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre. 4) En ningn caso los valores determinados para los diversos activos -por aplicacin de las normas precedentes- podr exceder a su valor recuperable, individualmente o en conjunto, segn lo indiquen las normas contables.

d) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del perodo objeto del ajuste, por diferencia entre el activo y el pasivo.

e) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del perodo objeto del ajuste, excluido el resultado de dicho perodo, reexpresando el importe obtenido en moneda de cierre del perodo, agregando o deduciendo las variaciones experimentadas por el patrimonio neto durante el transcurso de ste -excepto el resultado del perodoreexpresadas en moneda de cierre.

f) Determinacin en moneda de cierre del resultado final del perodo por diferencia entre los importe obtenidos por aplicacin de las normas d) y e).

g) Determinacin del resultado final del perodo, excluido el resultado por exposicin a la inflacin (o el resultado financiero y por tenencia -incluido el resultado por exposicin a la inflacin- segn el caso), mediante la reexpresin de las partidas que componen el estado de resultados del perodo: 1) Segregar los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos de las cuentas patrimoniales o de resultados. 2) Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben reexpresarse. 3) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, debern reexpresarse en moneda de cierre del siguiente modo: 3.1) Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la inflacin, a fin de evitar su duplicacin.

3.2) Determinacin del momento o perodo de origen de las partidas (anticuacin).


3.3) Clculo de los coeficientes de reexpresin aplicables. 3.4) Aplicacin de los coeficientes de reexpresin a los importes de las partidas anticuadas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre. 4) En ningn caso los valores determinados para los diversos activos -por aplicacin de las normas precedentes- podr exceder a su valor recuperable, individualmente o en conjunto, segn lo indiquen las normas contables.

h) Determinacin del resultado por exposicin a la inflacin (o del resultado financiero y por tenencia -incluyendo el resultado por exposicin a la inflacin- segn el caso) del perodo por diferencia entre los importes obtenidos por aplicacin de las normas f) y g).

Esta metodologa corresponde al requerimiento mnimo propuesto por la RT6 cuando se emplee un mecanismo de ajuste integral: 1) Ajustar el Estado de Situacin Patrimonial al inicio del primer ejercicio en que se aplica el ajuste en moneda de poder adquisitivo de inicio. Reexpresar el patrimonio inicial en moneda de cierre del perodo mediante el coeficiente del ao. Computar las variaciones efectivas de las cuentas del PN operados durante el perodo excepto el resultado del perodo Determinar por diferencia el PN al cierre del perodo (excepto el resultado ajustado del perodo)

2)

3)

4)

5)

Por diferencia entre activos y pasivos ajustados en moneda de cierre se obtiene el PN ajustado expresado en moneda de cierre (el cual incluye el resultado ajustado del perodo). Por diferencia se obtiene el saldo del resultado del perodo expresado en moneda de ciere. Se ajustan cada una de las cuentas que integran el estado de resultados, excepto los rubros REI y resultados por tenencia de rubros no monetarios. Por diferencia se obtiene el saldo de moneda de cierre del rubro, neto de resultados por exposicin a la inflacin y resultados por tenencia.

6) 7)

8)

7) Determinacin del resultado por exposicin a la inflacin


Existen dos mecanismos bsicos para la determinacin de los resultados por exposicin a la inflacin, a travs de las modificaciones del valor que sufren los rubros expuestos (mtodo directo); y a travs de los rubros no expuestos (mtodo indirecto). El primer mtodo es de muy difcil calculo. 1) Mediante el anlisis de los rubros que lo generan: Si consideramos a un cierre determinado los ajustes de los rubros no actualizados , el total de los ajustes que hagamos en el activo y en el pasivo genera una diferencia y esa diferencia equivale exactamente a la utilidad o prdida que determinaramos ajustando los rubro monetarios. El ajuste de los rubros monetarios conduce a los mismos resultados que si se hiciera el anlisis de la ganancia o prdida por inflacin generada por los rubros monetarios. Las ventajas de medir el resultado por exposicin a la inflacin de los rubros expuestos son que se obtiene el resultado directamente de los rubros que lo originan. Las desventajas con la falta de comparabilidad con magnitudes macroeconmicas. Homogeneizando los distintos rubros a moneda de igual poder adquisitivo: puede analizarse expresando los distintos rubros en funcin del poder adquisitivo de la moneda base a ser elegido o expresando los distintos rubros en funcin del poder adquisitivo de la moneda a la fecha de cierre del perodo en el cual se practique el ajuste. El mtodo mas apropiado para determinar el resultado por exposicin a la inflacin es a partir de la reexpresin de los rubros no monetarios, surge en la necesidad de trabajar con moneda de cierre para permitir que los estados contables estn medidos en moneda de poder adquisitivo mas actual, lo que facilita la interpretacin.

2)

8) Incorporacin de las partidas reservadas a los registros contables


Debido a la naturaleza de las cuentas, el REI ir a la derecha o izquierda. Sin son activos ira a la derecha y si son pasivos a la izquierda, al igual que con el patrimonio neto. Cuando el REI es contrapartida de una cuenta de resultados ira debitado si el resultado es positivo y acreditado si es negativo. Ningn activo reexpresado puede superar a su valor recuperable. El capital es ajustado a partir de su integracin. Las reservas de ganancias se reexpresan en la medida que provengan de utilidades en moneda constante. Los revalos contables o legales no se reexpresan.

9) Problemas especiales de ciertos rubros

La metodologa general del ajuste es para todos los rubros igual, y es hacer la reexpresin e imputar la contrapartida de la misma a la cuenta REI. Hay rubros que tiene ciertos problemas: 1) Bienes de Cambio: un problema especfico del rubro radica en la anticuacin de las partidas. Esto va a depender del mtodo aplicado si es el PEPS, UEPS, PPP o identificacin especfica. Bienes de Uso: hay que considerar las amortizaciones y los revalos tcnicos. Se valan al costo original de los bienes reexpresados en moneda constante neto de las amortizaciones acumuladas hasta el cierre del perodo. Resultados: un primer momento es el de anticuacin de la partida. En el caso de partidas cuyo devengamiento coincide con su reconocimiento como resultado, dicho momento es la base para su anticuacin (ventas, sueldos, alquileres). En el caso de no estar reexpresados hasta que se los reconoce como resultados, se debe computar la fecha de incorporacin al activo o al pasivo y no la del reconocimiento como resultado (CMV y anticipo de clientes) Resultados Financieros: provienen de la conjugacin de activos financieros y pasivos financieros, en donde ambos pueden dar prdidas o ganancias debido a las variaciones en el poder adquisitivo.

2)

3)

4)

UNIDAD 8: CUESTIONES BSICAS DE VALUACIN

1) Criterios para la determinacin de valor en los distintos movimientos de la vida de la empresa


Las empresas tienen por lo menos tres momentos perfectamente definidos entre si: a) Nacimiento de la empresa: coincide con la consecuencia de la voluntad de un grupo o de una persona individual que decide constituirla para la concrecin de un objetivo particular. En todos los casos el mismo perseguir un fin lucrativo. En ese primer momento se dar cumplimiento a todos los requerimientos formales y ser necesario determinar y ordenar los recursos necesarios para comenzar con su operatoria. Estos recursos con los que dan origen a una representacin contable de los mismos, que se traduce en el balance inicial que va a ser reflejo de los aportes de los socios. La autenticidad de los valores reconocidos sobre los aportes realizados por los socios a la sociedad debe ser perfectamente controlada por parte del contador certificante. En el balance inicial los bienes se incorporan a travs de un valor de mercado, o travs de un revalo especial si es que son bienes aportados por los socios con uso. Los bienes que sean adquiridos tendrn el valor de la factura. b) Desarrollo de la empresa: la empresa a travs de su vida obtendr beneficios o quebrantos, resultantes de las variaciones que se producen en la situacin primitiva de la empresa. Para determinar las nuevas posiciones patrimoniales deben realizarse balances peridicamente y por plazos no muy prolongados (balance de ejercicio) en donde se aplicaran criterios de valuacin atendiendo a la caracterstica primordial de empresa en marcha. La norma general de valuacin es la utilizacin de valores corrientes, en la modalidad que satisfaga mejor los objetivos de los estados contables, atendiendo a las circunstancias y a los elementos a valuar y con el lmite del valor recuperable. La seleccin del valor corriente adecuado se hace fundamentalmente en base al grado de avance del proceso de generacin de resultados en cada caso, procurando que el valor corriente aplicado sea verdaderamente representativo de la riqueza poseda. El valor corriente de salida (valor neto de realizacin o valor actual del flujo de fondos futuros esperados) se aplica cuando para convertir un activo en lquido slo resta cobrar en moneda o

cuando la comercializacin no demanda esfuerzos significativos. Para los restantes activos se utiliza el valor corriente de entrada o costo de reposicin (costo de recompra o de reproduccin, segn el caso). Cuando el valor corriente no estuviere disponible o no fuera apropiada su utilizacin, se usa como sucedneo el costo original reexpresado. c) 1) 2) 3) 4) 5) Fin de la empresa : el mismo se puede dar como consecuencia de: cumplimiento del plazo estipulado por el contrato cumplimiento del objeto social imposibilidad de su objetivo disposiciones legales hechos o decisiones voluntarias o involuntarias de sus integrantes

En estos casos, en que la empresa entra en liquidacin, se necesita conocer la cuanta de los bienes y derechos que posee la empresa para afrontar los compromisos emergentes de la liquidacin denominado balance de liquidacin. Para esto se deben actualizar todos los valores con el objeto de establecer la real situacin de la empresa. Los bienes se valan a su valor probable de realizacin, que mostraran la situacin real de la venta de la empresa. Si existiera un incremento neto de valores, va a constituir una reserva de capital y si existiera una disminucin neta, ser necesario afectar los resultados positivos acumulados.

2) Anlisis de la incidencia en la adopcin de los distintos criterios de valuacin


Las tcnicas de valuacin contable tienen como objetivo el de reflejar la expresin cuantitativa de los recursos, compromisos y de la participacin de los propietarios. Este es un objetivo que consiguen en mayor o menor medida los distintos modelos contables. En la Contabilidad Tradicional la tcnica de valuacin es el de valuacin al costo que entiende como tal el sacrificio econmico necesario para obtener y disponer de un recurso medido en unidades monetarias. En pocas de estabilidad monetaria se podra suponer que los costos histricos son representativos de su valor actual; sin embargo esto no es as porque se verifican cambios en los precios especficos de los bienes. Estos se deben a la estacionalidad, escasez, cambios de preferencias en los consumidores, cambios de preferencias en los consumidores, etc. En la contabilidad del Costo Histrico en Moneda Constante el criterio utilizado es el costo histrico reexpresado en moneda constante que se puede definir como el monto en efectivo desembolsado para adquirir un bien ajustado por un ndice descriptivo del nivel general de precios a fin de reexpresarlo en moneda constante de poder adquisitivo vigente en el momento de la valuacin. Este criterio apunta al reconocimiento de la variaciones patrimoniales experimentadas durante el perodo de tenencia de los bienes, pero solamente en lo relativo a las provenientes de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. O sea no se computan a travs de este mtodo las variaciones que se produzcan en el valor especfico de los bienes como consecuencia de la vigencia de las reglas de la oferta y la demanda de bienes. En la Contabilidad a Valores Corrientes se vala al costo de reposicin que es aquel monto en efectivo que habra que desembolsar en el presente para obtener el mismo bien u otro de naturaleza y caractersticas similares. El valor de los bienes puede variar por razones de ofertas y demanda, otras de ndole econmicas, independientemente de la variacin de los precios experimentada como consecuencia de la inflacin. Si no se combina con la inflacin se producen resultados que no son reales, son aquellos resultados por tenencia que no tienen deducido el efecto inflacionario, entonces

generan ganancias aparentes. En el Modelo Combinado la norma general de valuacin es la utilizacin de valores corrientes, tomando como unidad de medida la moneda constante, reconociendo los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, estableciendo como lmite el valor recuperable, que es el mayor entre el valor neto de realizacin y el valor de utilidad econmica.

3) Criterio generalmente aceptado: anlisis, alcance e incidencia


Se refiere al principio de valuacin al costo, que dice que los activos hay que darles entrada al costo, o sea, el sacrificio econmico que demand adquirirlos. Cuando los bienes se incorporan lo hacen a su costo y cuando hay que valuarlos al cierre se hace al valor corriente. El valor de costo constituye el criterio principal y bsico de valuacin que condiciona la formulacin de los estados financieros. En caso de no existir una circunstancia especial que justifique la aplicacin de otro criterio, debe prevalecer el de costo como criterio bsico de valuacin de incorporacin de activos.

4) Evolucin de las doctrinas contables


Al inicio la contabilidad utilizaba un modelo de Contabilidad Tradicional, basado principalmente en valores histricos y sin ajuste monetario. Cuando el proceso inflacionario era insostenible se utilizo el modelo de Contabilidad Tradicional con Ajuste que se basa en los valores histricos y la moneda constante. Luego, como la contabilidad necesitaba valuar su patrimonio en forma actual, utilizo el modelo de Valores Corrientes, que ve al patrimonio como representacin de la riqueza actual y prefiere emplear valores de mercado o de utilizacin econmica. La contabilidad moderna utiliza el Modelo Combinado que se basa en el criterio de valuacin a valores corrientes con una unidad de medida constante u homognea. 5) Evolucin de las prcticas contables en materia de valuacin En la contabilidad tradicional se valuaba a costo histrico. Existan distorsiones porque este criterio no reflejaba la inflacin. Para solucionar esto se ensayaron soluciones parciales, pero como ello no fue suficiente, se encaminaron los estudios hacia soluciones integrales y surgi la correccin total de las cifras representativas del valor de los bienes en los estados contables, o sea el ajuste a moneda homognea. No se altero el criterio de valuacin. Se sigui investigando y ese valor corregido no fue suficiente, ya que no todos los bienes sufren un comportamiento similar al de la inflacin y se revalorizan por otras causas. Se sugiere tomar su valor corriente en ese momento. El valor corriente es diferente al valor de costo de ingreso de los bienes independientemente de la inflacin.

6) Sobrevaluacin: generacin y consecuencias


Es cuando se determina un valor contable superior al real, se puede generar por: a) b) Desconocer las caractersticas tcnicas del bien a valuar Con conocimiento que se esta sobrevaluando, para poder conseguir una mayor fuente de financiacin. Se le da un mayor valor a los bienes del activo para aumentar el patrimonio neto y crear una sensacin de mayor solvencia y respaldo.

La consecuencia de sobrevaluar representa un aguamiento del capital, porque si los activos los taso a un valor mayor, aumento el patrimonio neto y tendra que distribuir utilidades que no son reales. La sobrevaluacin con conocimiento esta penado por la ley.

7) Subvaluacin : generacin y consecuencias Es cuando se vala un bien menos de lo que realmente vale, o sea, se determina un valor contable inferior al real, determinando un patrimonio neto inferior al real. Se puede producir por: a) b) Desconocer la especificidad del bien Con conocimiento a los efectos de pagar menos impuestos

La consecuencia de subvaluar un bien es que contablemente existe un registro con un valor menor al real, y como se distribuye en proporcin al resultado obtenido se retienen utilidades y se produce una reserva oculta. Si bien la Resolucin Tcnica 17 pone en vigencia los valores corrientes, no ha abandonado por completo los costos histricos, por ejemplo:
a) b) c) Se utilizan como sustitutos en el caso de los bienes de cambio Como alternativa en el caso de los bienes de uso Como regla bsica en el caso de los bienes intangibles.

UNIDAD 9: DISPONIBILIDADES

1) Existencia en caja de moneda nacional : procedimientos tcnicos y determinacin del valor El rubro caja y banco tiene las siguientes caractersticas: a) Liquidez inmediata, representa el rubro mas lquido de la estructura patrimonial y que adems debe poder utilizarse como medio de cancelacin de deudas. Medio de pago, poder cancelatorio. Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros valores de poder cancelatorio similar.

b)

Los elementos patrimoniales del rubro son:


a) b) c) d) Efectivo en pesos y en moneda extranjera Saldos en cuentas corrientes en pesos y en moneda extranjera Saldos en cajas de ahorros en pesos o en moneda extranjera Otros elementos como valores a depositar, fondos fijos, valores al cobro y giros bancarios. Dada la naturaleza de estos activos, su valuacin no ofrece mayores dificultades por cuanto los estados contables se presentan en moneda de curso legal del pas. Se determinan por su valor nominal. Sin embargo se efectan algunas consideraciones a efectos de permitir una adecuada valuacin y exposicin de los elementos patrimoniales del rubro expresado en moneda legal: a) No deben considerarse como cobranzas los cheques de terceros emitidos por clientes antes de la fecha de cierre de ejercicio pero an no recibidos por el ente, de lo contrario seria una sobrevaluacin del rubro y un menor saldo de crditos por ventas. No deben ser computadas como pagos los cheques emitidos por el ente y no recibidos en forma fehaciente por el respectivo acreedor, de lo contrario representara una distorsin en la valuacin de las disponibilidades y de las deudas. Asimismo no deben considerarse como cancelacin de pasivos los cheques entregados y vencidos a la fecha del cierre del ejercicio, representando pasivos pendientes de cancelacin. La existencia de caja en dinero y de otros valores al cierre del perodo debe ser verificada a travs de un procedimiento de recuento fsico que se ha llama arqueo. La valuacin es el resultante de ese arqueo. El arqueo de caja se lo realiza para obtener los siguientes puntos: Verificar la identidad de los registros contables Constatar que los valores monetarios que estn en poder del encargado, estn en la cantidad exacta.

b)

c)

El arqueo se puede realizar a la cuenta caja, bancos, caja chica, fondos rotativos, siempre dentro de las normas y procedimientos utilizados en la prctica de auditoria por lo tanto debe ser realizado por un funcionario del departamento contable o auditoria, con suficientes conocimientos de la materia. Cualquier diferencia encontrada debe ser justificada de inmediato, sin perjuicio de aplicar sanciones administrativas o civiles. Condiciones para que el arqueo sea objetivo: Se debe hacer en cualquier momento y sin previo aviso El delegado debe tener la suficiente capacidad profesional y moral. El delegado debe estar desprovisto de prejuicios y poseer suficiente independencia. Procedimientos para efectuar el arqueo de caja: 1. 2. 3. 4. Recibir delegacin de la autoridad competente para efectuar el arqueo respectivo. Solicitar la presencia del custodio de la caja y el delegado contable o de auditoria. Clasificar el dinero en monedas, billetes y cheques. Desglosar los comprobantes de pago si hubieren, incluyendo fecha de pago, el concepto, la autorizacin y el valor correspondiente. Realizar la suma de valores en efectivo y comprobantes. Comparar los saldos verificados y registrados por contabilidad, establecer diferencias en ms o menos si los hubiere. Preparar el acta de arqueo, donde se dejara constancia de las monedas presentadas. Esta acta ser de conocimiento de las autoridades de la empresa, que dispondrn de las medidas correctivas en caso de no haber manejado y utilizado convenientemente los recursos monetarios. El acta debe contener los siguientes datos : Fecha en la que se realiza el arqueo Determinacin del alcance del examen Detalle de los documentos y valores encontrados o presentados Establecimiento de cualquier diferencia Declaracin de conformidad y firmas de legalizacin.

5. 6.

7.

2) Cuentas bancarias en moneda nacional : procedimientos tcnicos y determinacin del valor

Es una cuenta de Activo Corriente, que controla el movimiento de los valores monetarios que se depositan y se retiran del banco en donde la empresa tiene su cuenta corriente. Al igual que la existencia en caja en moneda nacional, las cuentas bancarias estn automticamente valuadas ya que estn expresadas en moneda de curso legal. Pero en este componente tambin hay que efectuar algunas consideraciones: a) No se deben incluir los saldos de cuentas correspondientes a instituciones bancarias cuya operatoria se halle suspendida por el organismo de control correspondiente. Estos saldos constituirn crditos y en caso de dudas sobre su recuperabilidad debern ser debidamente previsionados. Los saldos de las cuentas corrientes bancarias que debern ser expuestos al cierre del ejercicio surgirn como resultados final luego de haberse practicado el procedimiento de control entre los registros del ente y los de cada uno de las instituciones bancarias con las cuales opera. Una conciliacin bancaria debera partir del saldo demostrado por el resumen de cuenta y arribar al contabilizado. Para esto: a) b) c) d) e) f) g) h) i) j) deben sumarse los depsitos contabilizados pendientes de acreditacin por parte del banco deben sumarse las notas de crdito contabilizadas pero que el banco hubiera omitido computar deben sumarse los dbitos bancarios no contabilizados deben sumarse otros errores de la empresa que hayan incrementado el saldo contable deben sumarse otros errores del banco que hayan reducido el saldo bancario deben restarse los cheques emitidos y contabilizados pero no debitados por el banco deben restarse las notas de crdito computadas por el banco pero no por la empresa deben restarse las notas de dbitos contabilizadas pero que el banco hubiera omitido computar deben restarse otros errores de la empresa que hayan disminuido el saldo contable deben restarse otros errores del banco que hayan incrementado el saldo bancario Para prepararse la conciliacin bancaria deben cotejarse todos los dbitos y crditos que durante el perodo cubierto aparecen en el resumen bancario y crditos que durante el perodo cubierto aparecen en el resumen bancario y en la contabilidad. La comparacin debe hacerse partida por partida. La conciliacin solo que constituida por partidas pendientes a la fecha de la conciliacin anterior que no se limpiaron durante el perodo y las partidas pendientes que se originaron durante el perodo. Mantener las conciliaciones bancarias es imprescindible para asegurarse de la calidad de la informacin bsica para el manejo de las disponibilidades financieras. Por otra parte toda conciliacin debe concluir antes que venza el plazo para efectuar reclamos a los bancos ya que de lo contrario se presumira que el cuentacorrientista nada tiene que objetar.

b)

3) Moneda Extranjera

El ingreso de divisas en el patrimonio plantea la necesidad de conocer el tipo de cambio vigente en dicho momento, para convertirlas a moneda de curso legal del pas, as como tambin surge la necesidad de conocer el cambio aplicable al cierre de cada perodo y el tipo de cambio a la fecha de su venta o de su utilizacin para cancelar deudas. Para la valuacin de las disponibilidades en moneda extranjera se debe convertir al tipo de cambio vigente al cierre del perodo aplicable a la transaccin o a la liquidacin de estas operaciones, de manera que resulte un valor representativo, a la paridad efectiva, del monto en moneda nacional de la suma disponible a cobrar o a pagar. Las partidas en moneda extranjera no generan resultado por exposicin a la inflacin, lo que se determine son las diferencias reales de cambio despojadas del efecto de la inflacin. Para ello debe compararse el saldo al inicio al cual se le adicionan los distintos movimientos, todo ello en moneda de poder adquisitivo al cierre del perodo. Por diferencia se obtiene el resultado financiero de trminos reales.

4) Fondo Fijo
La caja chica o fondo fijo es una cuenta de activo corriente destinado para realizar gastos pequeos, ya que no justifica la elaboracin de un cheque. Esta cuenta se debita por la emisin de un cheque, con el fin de crear y aumentar el fondo y se acredita por su disminucin parcial o total. Al igual que los saldos en moneda de curso legal, el fondo fijo queda valuado a su valor nominal, pero no deben ser incluidos en el saldo del o de los fondos fijos los gastos ya efectuados no rendidos. Si el mencionado fondo no hubiese sido repuesto al final del perodo contable, debe ajustarse el saldo del fondo fijo en cuestin, con el objeto de determinar su naturaleza. Para toda empresa resulta vital importancia implantar normas de control que evite el riesgo de desfalcos o sobrepagas, por lo cual es conveniente que todo egreso se haga mediante cheque y que los ingresos sean depositados inmediatamente. Como parte de esta norma se debe crear un mecanismo que posibilite satisfacer pagos de valores significativos Ej.: copias, pasajes etc. Este mecanismos se llama Fondo Fijo o Caja Chica. Para garantizar el buen uso de este fondo, se puede realizar comprobaciones fsicas de los bienes comprados o indagar sobre los servicios adquiridos, y ejecutar el arqueo.

UNIDAD 10 : CRDITOS

Los crditos son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios. Los crditos por venta de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales de ente deben discriminarse de los que no tengan ese origen. Los elementos del rubro son: 1) Saldos a cobrar sumas de dinero en cuenta corriente netos de intereses no devengados en pesos y en moneda extranjera. Saldos a cobrar sumas de dinero documentados netos de intereses no devengados en pesos y en moneda extranjera.

2)

3) 4) 5)

Saldos a cobrar sumas de dinero con sociedades del grupo en pesos y en moneda extranjera. Previsiones para devoluciones, bonificaciones y posibles incobrables Crditos diversos. Los crditos se pueden clasificar:

1) 2)

Por su exigibilidad: hasta un ao de plazo y a mas de un ao de plazo. Por su origen: crditos por ventas vinculados con la actividad principal y otros crditos ajenos a la actividad principal del ente. Por su naturaleza: con garanta real (a travs de una prenda de los muebles o a travs de hipotecas en caso de inmuebles) o garanta personal (a travs de un pagar) o sin garanta.

3)

Valuacin Inicial Hay dos aspectos a considerar en la valuacin al inicio: a) Tasa de inters de devengan: como la empresa deber recurrir a capitales para reemplazar la falta de liquidez inmediata producida por los crditos que se aportan debemos comparar la tasa de inters que devengan los crditos con la tasa de inters normal de plaza (tasa de inters que se paga en el mercado de capitales para conseguirlos). Analizar la solvencia de los deudores: los crditos deben analizarse uno por uno separndose aquellos que evidentemente no fueran cobrables. En tal caso calcular la respectiva previsin.

b)

Los crditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios se los medir con base en los correspondientes precios de venta para operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de la operacin del importe futuro a percibir. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin.
En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. En un contexto de estabilidad monetaria, se admitir que la segregacin de los componentes financieros implcitos se efecte nicamente sobre los saldos de los activos y pasivos a la fecha de los estados contables. No obstante lo expuesto, en el caso de los activos fijos, se recomienda efectuar la segregacin desde el momento de su incorporacin.

Valuacin Final

1) Analizar la legitimidad de los crditos Implica comprobar que surgen de operaciones, verificar que realmente existan.

2) Segregacin de los componentes financieros implcitos

Los componentes financieros pueden ser explcitos o implcitos. Los explcitos son los que estn aclarados y expuestos en las condiciones pactadas en la operacin. Los implcitos no se manifiestan en la operacin porque esta se realiza por un monto global.
Debern segregarse las diferencias entre precios de operaciones de contado, y los de operaciones a plazo, contenidas en saldos de activos, pasivos o resultados, cuando sean significativas y siempre que puedan estimarse razonablemente. Esta segregacin se efectuar de manera directa cuando el precio de contado sea conocido y la empresa tambin realiza operaciones a plazo y por diferencia determina el monto de una partida cuya cancelacin se hace con posterioridad a la fecha de realizacin de la operacin. Tambin puede calcularse mediante el mtodo indirecto en el cual al monto de la partida se le aplica una tasa de inters relevante en el mercado a condicin de que pueda ser considerada razonable y estable. Tales diferencias se considerarn totalmente como sobreprecios de inflacin o como intereses implcitos salvo cuando se llegue a la conclusin de que la separacin entre sobreprecios de inflacin e intereses reales implcitos brinde una mejor exposicin.

3) Considerar las tasas de inters vigentes a la fecha de medicin La tasa a emplear para calcular los valores actuales de los crditos deba ser razonable y estable para las condiciones del mercado lo que podra ser interpretado en el sentido de no ser consecuente de fluctuaciones bruscas y coyunturales. La idea de no considerar los cambios coyunturales implica el peligro de que se manipule la informacin contable argumentando que determinados cambios en las tasas de inters tienen carcter transitorio. Seria razonable utilizar : para los crditos cuya enajenacin se planea y es posible, la tasa vigente de descuento y para otros crditos en moneda, una tasa vigente para operaciones del mismo tipo que la que gener el activo.

4) Considerar los ajustes por inflacin Los crditos en general son activos monetarios por lo tanto no se ajustan por inflacin. Pero puede ocurrir que contengan clusulas por indexacin, de tal manera es preciso su ajuste. Para los ajustes por inflacin de crditos debe tenerse en cuenta que:

a)

Las mediciones originales de los anticipos de fijan precio estn expresados en moneda de su momento. Los saldos que incluyen los resultados financieros nominales devengados hasta la fecha de la medicin estn expresados en moneda de sta.

b)

5) Considerar las variaciones de las cotizaciones de las monedas extranjeras En el caso de crditos en moneda extranjera que representan un derecho a cobrar una suma de dinero deber ser convertido en moneda de curso legal del pas. A partir de entonces y al cierre de cada perodo mientras este pendiente de cobro el crdito, la diferencia entre la cotizacin al inicio y aquella vigente al cierre del nuevo ejercicio debe ser considerada resultado financiero devengado. Tratndose de partidas en moneda extranjera, el valor en divisas ser convertido a moneda de curso legal utilizndose una paridad efectiva, es decir, el cambio comprador del mercado oficial al cierre de cada perodo, en virtud de ser dicha cotizacin la que permite reflejar adecuadamente la realidad econmica.

6) Considerar los riesgos de incobrabilidad y calcular las previsiones

No siempre las empresas logran cobrar todos sus crditos. Algunos de ellos van generando dudas para su cobrabilidad a medida que pasa el tiempo, en tanto que otros resultan manifestarse incobrables. Entonces surge la necesidad de controlar los saldos y de registrar las estimaciones de cuentas que se presumen incobrables. Al final de cada perodo corresponde realizar una estimacin de las cuentas que se presume que no han de ser definitivamente cobradas. Hay tres criterios para calcular la incobrabilidad:
a) Mtodo Objetivo: se considera estadsticamente el porcentaje de incobrables de los ltimos aos y se saca un promedio. El problema es que se estima el mismo porcentaje para todos, sin tener en cuenta el grado de incobrabilidad de cada uno. Mtodo Subjetivo: es mas efectivo cuando se trata de pocos clientes, porque implica analizar las caractersticas de cada cliente y efectuar el clculo del riesgo en forma individual. Es muy costosa su aplicacin. Aplicando reglas matemticas como las de previsionar: un porcentaje de las ventas de cada perodo, un porcentaje sobre el total de los crditos, o un porcentaje diferenciado sobre las cuentas a cobrar, segn su antigedad. Lo mejor sera aplicar el mtodo subjetivo pero podra aceptarse el mtodo objetivo si la tarea de analizar todas las cuentas fuese costosa. El mtodo subjetivo requiere: a) b) c) d) la antigedad de las facturas y notas de dbito componentes de la deuda los antecedentes del cliente la existencia de garantas reales la posibilidad de compensar los saldos a cobrar con cuentas a pagar

b)

c)

e)

los estados contables de los clientes y los informes de los auditores sobre tales informes Si las cuentas a cobrar fuesen muchas sera admisible un criterio mixto como:

a)

analizar las cuentas mas importantes para cubrir un porcentaje alto del saldo total y calcular la previsin sobre ellas considerando el resultado de su anlisis individual aplicar el porcentaje de previsin que resulte del paso anterior a las restantes cuentas. Las previsiones son cargos inciertos del ejercicio, son un clculo estimado y deben incidir en el ejercicio. Se pueden distinguir tres tipos de previsiones para el rubro crditos: previsin para devoluciones, previsin para bonificaciones y previsin para incobrables.

b)

1)

Previsiones para devoluciones: se reconoce una previsin para devoluciones para aquellos ingresos con alta posibilidad de no ser definitivos, luego de la fecha de cierre y para los cuales existe objetividad en su medicin, que se expone compensada del total de los crditos por ventas. (Por ejemplo: debitar ventas y acreditar CMV y la previsin). Previsiones para bonificaciones: tiene por efecto absorber el descuento que corresponde al ejercicio. Al cierre del ejercicio puede ocurrir que no haya transcurrido el perodo que puede otorgarse a los clientes para descuentos por pago anticipado, entonces es necesario crear una previsin. (Por ejemplo: debitar descuentos y acreditar previsin para descuentos). Previsiones para Incobrables: este tipo de previsiones se utilizan para estimar el valor que representarn las incobrabilidades de los crditos. (Por ejemplo: debitar deudores incobrables a previsin para deudores incobrables). Los objetivos de las previsiones son reflejar hechos contingentes que pueden o no suceder y hacer una buena apropiacin del resultado negativo en el perodo en que se generaron las ventas. Para crear una previsin se tienen que dar los siguientes elementos:

2)

3)

1) 2)

Probabilidad de que el hecho ocurra Que el monto sea cuantificable Las previsiones se crean generalmente al cierre del ejercicio con cargo a cuenta de resultado negativo. La cuenta de resultado negativo representa la presunta incobrabilidad que se puede generar si no llega a cobrar alguna de las ventas a crdito. La cuenta previsiones es patrimonial del activo con saldo acreedor, cuenta regularizadora del activo que deja al rubro crditos a su valor probable de cobro, ya que por un principio de prudencia entre dos valores del activo se debe optar por el mas bajo. Si un cliente no paga y ya se agotaron todos los recursos para su cobro, recin ah se crea la previsin. Doy de baja los deudores en gestin judicial.

1) 2) 3) 4)

Deudores por ventas Deudores morosos Deudores en gestin judicial Deudores incobrables Utilizo la previsin debitando previsin para deudores incobrables y acreditando deudores en gestin judicial.

7) Considerar las contingencias en el caso de documentos descontados o endosados Los saldos a cobrar documentados corresponden a promesas escritas y con fecha cierta de pago de un tercero al ente por una suma de dinero, que incluir intereses. Debe individualizarse la existencia de alguna garanta. Su valuacin es similar a los deudores por ventas. Documentos a Cobrar Descontados: son aquellos documentos a cobrar que han sido entregados por el ente a un banco u otra entidad financiera para que dicha entidad lo cobre a cambio de percibir con anticipacin al vencimiento del documento en cuestin, una suma de dinero, obviamente inferior del monto del documento en s. Documentos a Cobrar Endosados: son aquellos que la empresa entrega a un proveedor como parte de pago de una deuda que mantiene con l. La diferencia entre ambos es que con la entrega del primero se recibe a cambio dinero en efectivo y con el segundo disminuye el monto de sus pasivos. En ambos casos debe reflejarse la disminucin de documentos a cobrar y la contingencia asumida por la empresa en caso de falta de pago por parte del firmante del documento. En este tipo de operaciones los intereses se liquidan por adelantado, dado que el importe de los documentos se encuentra ya fijados y no puede ser modificado. Hay dos manera de registrarlos: 1) Por el sistema de cuentas de orden: se reduce el saldo del documento a cobrar y se reflejan las contingencias en cuentas de orden.

DOCUMENTO ENDOSADO Proveedores (PP) Intereses Pagados por Adelantado (PA) a Documentos a Cobrar (PA)

DOCUMENTO DESCONTADO Banco Cuenta Corriente (PA) Intereses Pagados por Adelantado (PA) Gastos Bancarios (R-) a Documentos a Cobrar (PA)

Documentos a Cobrar Endosado (CO)

Documentos a Cobrar Descontado (CO)

a Terceros Documentos a Cobrar a Banco Documento a Cobrar Descontado Endosado (CO) (CO)

Intereses Cedidos (R-) a Intereses Pagados por adelantado(PA)

Intereses Cedidos (R-) a Intereses Pagados por adelantado(PA)

2) Por el sistema de cuentas patrimoniales: se emplea una cuenta de documento a cobrar descontado o endosado que regularice la del activo (documentos a cobrar) y que ser cancelada al vencimiento del documento.

DOCUMENTO ENDOSADO Proveedores (PP) Intereses Pagados por Adelantado (PA)

DOCUMENTO DESCONTADO Banco Cuenta Corriente (PA) Intereses Pagados por Adelantado (PA)

a Documentos Cobrar Endosado(PASA) Gastos Bancarios (R-) a Documentos a Cobrar Descontado(PASA)

Si Paga Documentos a Cobrar Endosado (PASA) a Documentos a Cobrar (PA)

Documentos a Cobrar Descontado (PASA) a Documento a Cobrar (PA)

Si No Paga Documentos a Cobrar Endosado a Documentos a Cobrar

Documentos a Cobrar Descontado a Documento a Cobrar

Intereses Cedidos (R-) a Intereses Pagados por adelantado (PA)

Intereses Cedidos (R-) a Intereses Pagados por adelantado (PA)

Documentos a Cobrar Vencidos e Impagos (PA) Documentos a Cobrar Vencidos e Impagos (PA) A Proveedores (PP) A Banco Cuenta Corriente (PA)

8) Valuacin Recuperable de los Crditos Hay consenso en que ningn activo se vale por encima de su valor recuperable. En el caso de los crditos, la medicin del valor recuperable depende de la ptica que se vea a tales activos. Si se los considerase como bienes susceptibles de venta, debera tomarse su valor neto de realizacin, que surgira de calcular el valor actual usando la tasa de inters que posibilitara su descuento. Pero si se lo conceptuase como un activo que presta servicios de tipo financiero podra concluirse que su valor recuperable es su valor de utilidad econmica, dado por el valor actual de los futuros ingresos de fondos, descontados sobre la base de las tasas de inters cargadas a los deudores. En cualquiera de los dos casos, el valor recuperable de los crditos sera igual a la valuacin primaria que ellos tendran en una contabilidad a valores corrientes.

9) Crditos eventuales o contingentes


Se considerarn en la medicin del patrimonio y la determinacin de resultados los efectos de todas las contingencias favorables o desfavorables que deriven de una situacin o circunstancia existente a la fecha de cierre de los estados contables y que renan los siguientes requisitos: a) un grado elevado de probabilidad de ocurrencia o materializacin del efecto de la situacin contingente

b) cuantificacin apropiada de sus efectos. La existencia de un grado elevado de probabilidad de ocurrencias debe quedar apropiadamente fundada en las cualidades generales de la informacin contable. De dicha fundamentacin se dejar detallada constancia en notas aclaratorias o complementarias a los informes contables, as como de las bases sobre las que se efectu la cuantificacin de los efectos derivados de las referidas contingencias.
Las contingencias remotas no deben ser contabilizadas ni requieren ser expuestas en notas a los estados contables. Las contingencias probables no cuantificables obviamente no pueden contabilizarse, pero s deben ser expuestas en notas a los estados contables. Tambin deben exponerse en notas las contingencias que no son ni probables ni remotas.

Cuentas a cobrar en moneda


Para estos activos se considerar su destino probable. Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin. La aplicacin de este criterio requiere: la existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realizacin anticipada del activo; y que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables revelen su conducta o modalidad operativa en ese sentido. En la determinacin de los valores netos de realizacin se considerarn: a) los precios de contado correspondientes a transacciones independientes en las condiciones habituales de negociacin; no forzadas entre partes

b)

los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta generare por s (por ejemplo: un reembolso de exportacin); los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a los ingresos brutos y similares); En los restantes casos, su medicin contable se efectuar considerando:

c)

a)

la medicin original del activo;

b)

la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; las cobranzas efectuadas.

c)

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos que originar el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial.
En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de inters, se considerar su efecto. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

Otros crditos en moneda


Para estos activos se considerar su destino probable. Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin. En la medicin de los activos por impuestos diferidos se realiza una nueva medicin, en cada fecha de cierre de los estados contables, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medicin. En los restantes casos, su medicin contable se efectuar sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando: a) b) la tasa aplicada en la medicin inicial; o la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento de las sumas a cobrar, se efecte nicamente sobre los saldos de estos crditos a la fecha de los estados contables. En un contexto de estabilidad monetaria, las sumas a cobrar cuyo vencimiento se produzca dentro de los doce meses de la fecha de los estados contables, podrn no descontarse. Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectarla, en tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirn. Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarn, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar la de mayor plazo. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

UNIDAD 11: BIENES DE CAMBIO

Constituye el rubro mas operativo del balance, ya que son los que hacen posible el cumplimiento del objetivo social de la empresa. Ellos forman el pilar bsico del circuito operativo: comprar, producir y vender.
Los bienes de cambio son aquellos bienes destinados a la venta en el curso ordinario de la actividad del ente o que se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la produccin de los bienes o servicios que se destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes.

1) Distintos tipos de existencias


La diversidad de actividades (comerciales, industriales, agropecuarias, extractivas, sociales, deportivas, etc.) que puede desarrollar cada ente, da lugar a la variedad de bienes que pueden incluirse en este rubro. Si se trata de una empresa industrial: materias primas, productos semielaborados, productos intermedios, productos elaborados, materiales. Si se trata de una empresa comercial: productos de reventa. Si se trata de una empresa agrcola ganadera: hacienda (porcinos, ovinos, vacunos, etc.) y cereales (soja, trigo, maz, etc.). Materias primas: son los bienes adquiridos por la empresa para ser transformados mediante un proceso industrial, no son destinados a su venta en las mismas condiciones en que se encuentran. Se valan a valores corrientes, a su costo de reposicin con el lmite dado por el valor neto de realizacin. Productos semielaborados: son aquellos productos en curso de elaboracin, consecuencia de la transformacin de las materias primas mas ciertos insumos, pero que no estn totalmente terminados como productos a la fecha de cierre de los estados contables. Se valan a su costo de reposicin con el lmite dado por el valor neto de realizacin o valor de utilizacin econmica. Productos intermedios: son aquellos bienes producidos por la empresa totalmente terminados, pero su destino principal no es ser destinados a condiciones, sino ser incorporados posteriormente a un producto final valuacin va a ser diferente segn si se lo trate como producto intermedio repuesto. que se encuentran la venta en dichas mas complejo. Su o si se vende como

Productos elaborados: son el producto final obtenido luego del proceso industrial. Los elementos constituyentes del costo de estos bienes son los materiales, la mano de obra y los costos indirectos de fabricacin. Deben cargarse los costos devengados de un perodo a las unidades producidas en el mismo. Materiales: son aquellos elementos que no son materias primas ya que no sufrieron transformaciones, sino que se sumaran al producto elaborado en las mismas condiciones en que se encuentran. Anticipos a proveedores: adelantos efectuados a proveedores de la empresa para recibir dentro de un plazo estipulado elementos integrantes del proceso o productos de reventa. Se valan de acuerdo al bien de que se trate.

Productos de reventa: son bienes adquiridos por la empresa para ser vendidos en las mismas condiciones en que se encuentran. Se valan a su costo de reposicin con el lmite del VNR.

2) Bienes de cambio en general


Para los restantes bienes de cambio se tomar su costo de reposicin a la fecha de los estados contables. Si la obtencin de ste fuera imposible o impracticable, se usar el costo original. Si los costos estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se convertirn a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la medicin.

3) Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo y bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia.
Se los medir al valor neto de realizacin.

4) Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado


La medicin contable de estos activos se efectuar a su valor neto de realizacin proporcionado de acuerdo con el grado de avance de la produccin o construccin y del correspondiente proceso de generacin de resultados, cuando a) se hayan recibido anticipos que fijan precio; b) las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta; c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y d) exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganancia. En los restantes casos, se utilizar el costo de reposicin de los bienes con similar grado de avance de la produccin o construccin, tomado de un mercado activo o, si esto no fuera posible, su costo de reproduccin, para cuya determinacin se considerarn: a) las normas enunciadas en la seccin 4.2.6 (Bienes producidos) y b) los mtodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas. Si la obtencin del costo de reproduccin fuera imposible o impracticable, se usar el costo original.

5) Mtodo de valuacin de salidas

El mtodo de valuacin de salidas es aquel que va a utilizarse para dar de baja las mercaderas a travs del costo; este valor depende del mtodo de costeo que se utilice.
Por el principio de uniformidad se debe utilizar un mismo mtodo durante el perodo, es decir, no se puede cambiar el mtodo por el que mas convenga. Inventario Peridico: el registro del costo de las mercaderas vendidas es diferido, a medida que se hacen las ventas se van contabilizando, pero se va a determinar el costo al finalizar cada perodo y no despus de cada venta. El costo se determina sobre la base de inventarios fsicos y travs de la siguiente frmula:

Costo de Mercaderas Vendidas : Existencia Inicial + Compras Netas Existencia Final

Inventario Permanente: consiste en fichas en las que se registran los costos a medida que van sucediendo las operaciones. Esta ficha contiene datos acerca de movimientos, cantidad, fecha de las mencionados en existencia. Existen cuatro mtodos para determinar los costos: 1) Identificacin Especfica: si los artculos en existencia pueden identificarse como pertenecientes a compras u rdenes de produccin especficas, pueden inventariarse a los costos que muestran las facturas o los registros de costos. La identificacin especfica exige que se lleven registros que identifiquen los artculos con precisin. Este mtodo tiene dificultades de implementacin, principalmente cuando existen muchos artculos. Precio Promedio Ponderado: la suma del costo de las compras y el inventario inicial se divide entre el total de las unidades compradas mas el inventario inicial, determinndose un costo unitario medio ponderado. Primero Entrado Primero Salido (PEPS): se considera que las existencias quedan valuadas al valor de las ltimas compras, ya que los bienes vendidos tienen asignados sus costos a las primeras compras. Ultimo Entrado Primero Salido (UEPS): este mtodo supone que los bienes recibidos al final son los que se venden primero. El inventario final se vala tomando los costos de las unidades mas antiguas.

2)

3)

4)

6) Efectos sobre la valuacin debido al estado, cantidad, moda u otros similares La valuacin de inventarios tiene caractersticas propias para cada rama de actividad que plantean tratamiento especial. Entre los casos de tratamiento particulares podemos mencionar: consignaciones, mercaderas deterioradas o pasadas de moda, subproductos. En el caso de mercaderas entregadas en consignacin estas no se encuentran fsicamente en poder de la empresa, pero integran sus bienes de cambio, por lo que deben incluirse en el inventario. El consignatario deber informar cuando las haya vendido o si dispuso de los bienes en otra forma permitida por el acuerdo. Deben valuarse al costo. Para el caso de las mercaderas recibidas en consignacin estas no forman parte de los bienes de cambio de la empresa, por lo que debe no incluirlos en el inventario. En el caso de que existan mercaderas deterioradas o anticuadas estas debern valuarse a su VNR. A veces existen productos que se recuperan de los materiales de un

proceso productivo, como el aserrn de la madera, los recortes de cuero, etc.. Estos con subproductos deben valuarse a su VNR.

7) Previsiones computables a los bienes de cambio En la contabilidad tradicional las previsiones se utilizaban para afrontar las prdidas que surgan de aplicar el criterio de valuacin costo o mercado el menor. Cuando el valor de mercado era inferior al costo, se utilizaba la previsin para desvalorizacin de bienes de cambio. En la actualidad, se puede llegar a crear previsiones cuando se prev que en el prximo perodo pueden operar alguna desvalorizacin en el producto que se comercializa, por ejemplo en las computadoras.

8) Anlisis de problemas especiales Existen dentro del concepto del rubro bienes de cambio una serie de productos que aparecen en los inventarios de algunos entes y cuya valuacin se halla sujeta a ciertos problemas propios y que se rige por algunos criterios especiales. Productos Mineros: Su valuacin sigue diferentes reglas segn el mineral se halle separado o no del suelo. En los casos en que el mineral se halle an en depsito (formando parte de la mina o cantera) la doctrina contable suele asimilarlo a un bien de uso, por considerar que todava no representa un producto separado de dicha explotacin. Si el ente que la posee le ha adquirido cuando ya haba sido descubierta y estimado su valor, el costo de la mina no es otro que el valor de compra mas los gastos asociados a la misma menos las amortizaciones por agotamiento de la explotacin. Si el ente ha tenido que efectuar trabajos de exploracin y bsqueda del mineral, al valor de compra deber agregrsele los gastos incurridos por tales trabajos. Estos costos no siempre son cargados al costo de las explotaciones, los costos de desarrollo acumulados debern ser enviados directamente al cuadro de resultados ya que no habrn contribuido, ni contribuirn, a producir ningn tipo de ingreso. Al valor corrientes de las minas y canteras se conoce como valuaciones o tasaciones tcnicas efectuadas por peritos en la materia que actan en forma independiente del ente y su objetivo consiste en estimar el valor de utilizacin econmica de la mina, medido sobre la base del valor actual de los futuros ingresos de fondos que la misma sea capaz de producir. Otra alternativa de medicin del valor corriente sera utilizando el valor neto de realizacin de la misma tomada globalmente, que es dificultoso debido a la inexistencia de un mercado amplio de compraventa de minas. Otra alternativa paralela al empleo de las tasaciones tcnicas, es utilizar el valor de utilizacin econmica de un perodo anterior y ajustarlo segn el ndice de variacin del precio del mineral que contiene la mina. Este mtodo es considerado como razonable para valuar este tipo de explotaciones en perodos intermedios entre dos tasaciones. Los minerales extrados que ya han sido extrados y se encuentran en inventarios integran el rubro bienes de cambio. Las reglas para su valuacin son diferentes en lo que hace a su costo como a su valor corriente. El costo del mineral extrado esta representado bsicamente por la suma de dos conceptos: la amortizacin de la mina de la que se lo extrajo y los costos de extraccin y traslado al depsito de minerales. Estos involucran tanto las erogaciones en mano de obra como amortizacin de los equipos utilizados para la extraccin y otros gastos. En el caso de que la empresa extractora someta ella misma a sus minerales a algn tipo de proceso de elaboracin, el costo de las mismas se incrementar, debiendo por ende incluirse tambin las erogaciones que la mencionada transformacin traiga aparejada. No deben sumarse los costos de almacenamiento del mineral que ya esta listo para la venta, pues representan gastos de comercializacin y no de elaboracin. En lo que hace al valor corriente, las alternativas son dos:

el costo de reproduccin y el valor neto de realizacin. Debido a que la mayora de los productos objeto de explotacin minera presentan en general un mercado transparente y son de carcter fungible se utiliza el VNR. Plantaciones Forestales y Aserraderos: La valuacin es semejante a la de los productos mineros, pero presentan algunos problemas particulares. El primero es el incremento natural, que hace que el proceso ganancial de este tipo de explotaciones no dependa fundamentalmente de la venta de la madera sino del crecimiento de los rboles que componen la plantacin. Debido a esta caracterstica, la opcin mas usada es el empleo de tasaciones tcnicas, mtodo que propone la Ley 21695. Esta ley no admite que los mayores valores por incrementos naturales de la madera respecto de su costo o del valor de aos anteriores sean considerados como resultados por tenencia, sino que sean acreditados a una cuenta de ganancias diferidas denominado fondo de reserva forestal. En cuanto a la valuacin de la madera una vez cortada, las alternativas con las de cualquier producto destinado a la venta, surgiendo su costo del valor de la plantacin proporcionalmente aserrada mas los gastos incurridos en el corte, transporte y tratamiento de la madera y su valor corriente basado fundamentalmente en el VNR de la madera en cuestin. Productos Agropecuarios: Su valuacin debe ser tratada en forma separada segn se trate de productos agrcolas o ganaderos. En ambos casos el proceso de produccin agropecuario se asemeja mas a un proceso industrial que a uno de recurso natural, por lo que sigue reglas de valuacin mas semejantes a las de los bienes elaborados. En el caso de los cultivos anuales, la contabilidad interpreta que los mismos representan verdaderos productos en proceso mientras se hallan en el perodo de crecimiento, para transformarse en productos terminados una vez que han sido cosechados. Distinto es el caso de los cultivos de tipo plurianual (como la vid y los arboles frutales) en los que las plantas producen su fruto durante numerosos perodos consecutivos. Dichas plantaciones son consideradas como bienes de uso y por ende se hallan sujetas a un rgimen de depreciacin. La depreciacin formar parte del costo de produccin de los frutos obtenidos anualmente, tomado el lugar que tienen dentro de dicho costo las semillas plantadas en el caso de los cultivos anuales. Podemos afirmar que el costo de produccin de los productos agrcolas esta representado bsicamente por el valor de una cierta materia prima a la cual se suman una serie de costos de conversin que abarcan la mano de obra empleada en la plantacin y el cuidado del cultivo, la depreciacin de la maquinaria utilizada, los gastos de fertilizantes y acondicionamiento anual del suelo plantado y tambin la amortizacin de dicho suelo, si es que se considera que el mismo se halla sujeto a algn tipo de agotamiento. A estos debe agregrsele los gastos de levantamiento de la cosecha y de acarreo de lo cosechado hasta el depsito de productos agrcolas, todo lo cual integra el costo de los productos agrcolas cosechados. En cuanto al valor corriente de dichos productos, puede medirse por su VNR, en virtud de que el mercado presenta caractersticas de transparencia y fungibilidad de los productos. Este tipo de productos ha sido uno de los primeros en la historia de la contabilidad para el que se admiti una valuacin a su precio de mercado, debido a las dificultades para determinar su costo. Los productos ganaderos presentan tambin particularidades que toman dificultosa su valuacin. La primera es establecer la diferencia entre la parte del ganado que debe considerarse como bienes de cambio y la parte que debe conceptuarse como bienes de uso. Son bienes de cambio todos aquellos animales que sern destinados a la venta; son bienes de uso aquellos animales cuyo destino es servir a la explotacin de una manera diferente y en este grupo se incluyen los animales destinados a la produccin de algn bien comerciable en forma separada del animal en s (lana, huevos, leche) el ganado destinado a la procreacin y los animales que brindan algn servicio adicional a la explotacin en si (caballos, perros guardianes). Pueden existir adems algunos animales que han sido adquiridos con el objeto de especular sobre su posible variacin de precio y de obtener algn beneficio al margen del objeto principal de la empresa. Otra cuestin es la determinacin de su valor de costo. La distincin debe hacerse entre los animales adquiridos a otros productores y los que han nacido dentro de la propia explotacin. En el primer caso el costo del animal surge de adicionar al precio de compra todos aquellos costos

incurridos en el animal en cuestin durante su perodo de crecimiento. En el caso de los animales autogenerados el precio de compra es reemplazado como elemento del costo por la parte proporcional de la depreciacin de la hacienda que le dio origen, tanto del lado materno como paterno, al que deben sumarse los costos adicionales tales como gastos de inseminacin artificial y del parto. Una vez completado el perodo de crecimiento del animal, todos los gastos que ocasione su manutencin entran dentro de la categora gastos de mantenimiento. Su concrecin no ser ya considerada como un costo activable, sino que se imputar directamente como un resultado del perodo en el que se haya incurrido. El valor corriente difiere segn el animal en cuestin, sea un bien de cambio o un bien de uso. En el primero, el valor corriente representa usualmente un VNR que en la mayora de los productos ganaderos importantes se halla regido por un mercado transparente. En el caso de los bienes de uso puede estimarse un cierto valor de utilizacin econmica, surgido de una tasacin tcnica y comparable con el VNR para hallar el valor recuperable. Otro tipo de valor corriente frecuentemente utilizado en la valuacin de stocks ganaderos es el que se conoce como precio fijo, que es un costo predeterminado. Se destaca como norma especial de valuacin en nuestro pas la contenida en la Ley 19742 para la hacienda hembra destinada a procreo no considerada bien amortizable, que prev el empleo de un promedio anual de los precios de mercado vigentes para tal ganado al que se lo multiplica por un coeficiente del 60 por ciento.

Valor Recuperable de los Bienes de Cambio


Dado su destino econmico previsible sera razonable considerar como valor recuperable 1) 2) de los bienes de cambio listos para su venta su VNR de las existencias (materias primas, materiales, etc.) su VUE que surge de considerar los ingresos futuros que provocar el empleo futuro de los bienes y los costos adicionales necesarios para obtener tales ingresos. Las normas contables, sin embargo, suelen aceptar el empleo indiscriminado del mayor importe entre el VUE y el VNR, lo que corresponde al criterio del empleo alternativo mas rentable, que pocas veces se concreta en la prctica. Podra ocurrir que a la fecha del informe contable, los precios de los productos a vender estn afectados por fluctuaciones temporarias. Si la empresa tiene la intencin y la capacidad de retener tales productos para venderlos cuando los precios mejoren sera razonable proceder as: 1) 2) estimar fundadamente los precios que se obtendrn cuando se produzca la venta de los bienes descontar sus importes para considerar los efectos de la inflacin entre fecha de los estados contables y la considerada para la estimacin. Utilizar los precios descontados obtenidos en el paso anterior para calcular el valor recuperable.

3)

UNIDAD 12: BIENES DE USO

Son aquellos bienes tangibles de naturaleza relativamente permanente, que se utilizan para desarrollar la actividad de la empresa; deben tener una vida til estimada

superior a un ao y no estar destinados a la venta, tambin se consideran bienes de uso aquellos en construccin, trnsito o montaje y a los anticipos a proveedores por compras de estos bienes. Los bienes de uso que integran el rubro se pueden clasificar en: 1) Bienes no sujetos a depreciacin ni agotamientos, como terrenos para la explotacin industrial y comercial. Bienes sujetos a depreciacin, como edificios, maquinarias y equipos, herramientas, muebles, rodados, etc.. Bienes sujetos a agotamiento, como minas, yacimientos petrolferos, canteras y bosques.

2)

3)

1) Tratamiento de los distintos bienes incorporados por compra o construccin: alternativas y criterios aplicables en materia de valuacin
El costo de adquisicin es la suma del precio que debe pagarse por su adquisicin al contado y de la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de calidad.

Para determinar la razonabilidad del precio, en el caso de los terrenos debe tenerse en cuenta la ubicacin, pavimento, desages, etc. y en el caso de los edificios el valor esta dado por el tipo de construccin. En el caso de maquinarias, aparatos e instalaciones mviles adems de lo anteriormente mencionado tambin debe tenerse en cuenta la instalacin, pruebas, ensayos hasta su puesta en funcionamiento.
El costo de produccin es la suma de: a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin; b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos; c) los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (Costos financieros).

El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados por:
a) improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general; b) la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utilizacin de la capacidad de planta a su nivel de actividad normal. Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo de los bienes producidos, no participarn en su determinacin y deben ser reconocidas como resultados del perodo.

Los bienes de uso construidos, normalmente estarn terminados cuando el proceso fsico de construccin haya concluido. Sin embargo, en algunos casos, para que el activo pueda ser utilizado de acuerdo con el uso planeado, se debe cumplir adems un proceso de puesta en marcha de duracin variable, durante el cual se lo somete a pruebas hasta que las mismas indican que se encuentra en condiciones de operar dentro de los parmetros de consumo y produccin especificados en el proyecto inicial de construccin y considerados necesarios para lograr su viabilidad econmica. En esta situacin: a) los costos normales directamente asociados con dicho proceso, incluyendo los de las pruebas efectuadas, deben agregarse al costo del bien; b) cualquier ganancia que se obtuviere por la venta de producciones que tengan valor comercial deber tratarse como una reduccin de los costos referidos en el inciso anterior. La activacin de estos costos cesar cuando el bien alcance las condiciones de operacin antes mencionadas y no se prolongar si con posterioridad a ese momento el bien fuera utilizado por debajo de su capacidad normal o generara prdidas operativas.

Valuacin General: Su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin acumulada. Las erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de un activo se incorporarn como un componente de ste cuando: a) el desembolso constituya una mejora y sea probable que el activo genere ingresos netos de fondos en exceso de los originalmente previstos, ya sea por: 1) un aumento en la vida til estimada del activo (respecto de la original)
2) un aumento en su capacidad de servicio 3) una mejora en la calidad de la produccin 4) una reduccin en los costos de operacin; o cuando:

b) las erogaciones se originen en tareas de mantenimiento o reacondicionamiento mayores que solo permitan recuperar la capacidad de servicio del activo para lograr su uso continuo, pero:
1) una medicin confiable indique que toda la erogacin o parte de ella es atribuible al reemplazo o reacondicionamiento de uno o ms componentes del activo que el ente ha identificado; 2) la depreciacin inmediatamente anterior de dichos componentes no haya sido calculada en funcin de la vida til del activo del cual ellos forman parte, sino de su propio desgaste o agotamiento y a efectos de reflejar el consumo de su capacidad para generar beneficios que se restablece con las mencionadas tareas de mantenimiento; y 3) es probable que como consecuencia de la erogacin fluyan hacia el ente beneficios econmicos futuros. Las restantes erogaciones posteriores a la incorporacin del bien se considerarn reparaciones imputables al perodo en que stas se lleven a cabo.

Para los bienes destinados a su venta su medicin contable se efectuar a su valor neto de realizacin. Si el valor neto de realizacin es mayor que la medicin contable anterior, se reconocer la ganancia resultante, siempre que:
a) exista un mercado efectivo para la negociacin de los bienes y su valor neto de realizacin pueda determinarse sobre la base de transacciones de mercado cercanas a la fecha de cierre para bienes similares b) el precio de venta est asegurado por contrato. Si no se cumplen las condiciones sealadas, la medicin contable se efectuar al costo original (o al ltimo valor corriente) que se hubiere contabilizado, menos su depreciacin acumulada.

Distintos Tipos de Valores Corrientes:


Valor de reposicin (de recompra o reproduccin) Valor de la ltima compra o produccin ajustada al cierre por ndices especficos Valuaciones tcnicas Valor Neto de Realizacin Valor de Utilizacin Econmica

2) Bienes adquiridos en moneda nacional o extranjera con pago diferido: intereses de financiacin y posibilidades de incorporacin al activo
En el caso de bienes adquiridos en moneda extranjera, la registracin del valor a asignar al bien se registra al tipo de cambio vigente en el momento en el que se efectiviza la transferencia de la propiedad del bien. En el caso de compras a plazo de bienes en moneda extranjera, los principios de contabilidad permiten activar dentro del costo de los bienes de uso parte de las diferencias de cambio originadas por esas deudas, con la limitacin de tomar solamente la porcin atribuible hasta que el bien este en condiciones de ser utilizado. Con respecto a ello las NIC 21 dice: las diferencias de cambio generadas por una fuerte devaluacin de la moneda extranjera contra la que no es posible cubrirse y que afecta a pasivos originados directamente por la adquisicin de activos facturados en moneda extranjera, pueden cargarse a su costo, en tanto este no supere el menor valor entre el costo de reposicin de los activos y su valor recuperable a travs del uso o la venta. La imputacin de prdidas de cambio al costo de activos adquiridos no es mas que un parche para considerar los efectos de la inflacin. La NIC 23 brinda como alternativa activar los costos financieros, para empresas que incurren en inversiones en activos cuya puesta en uso o venta requiera de un perodo de tiempo importante. Se admite la activacin de intereses reconocindolos como mayores costos de los bienes de uso, siempre que cumplan con las siguientes condiciones: El prstamo que genera intereses debe estar estrechamente vinculado con la compra del activo. Solo se reconocern los existentes entre el momento en que se obtiene el crdito y el momento en el que el bien este en condiciones de ser utilizado.

El importe total activado no pude exceder al importe global de los costos financieros incurridos. Deben informarse el total de los costos financieros capitalizados en el perodo.

3) Bienes adquiridos en moneda extranjera con o sin cambio asegurado


Cuando se adquiere un bien de uso en moneda extranjera sin cambio asegurado se valuara a la cotizacin vigente en el mercado al momento de la compra. Cuando se adquiere un bien de uso en moneda extranjera con cambio asegurado se valuara a la respectiva cotizacin, en este caso, deben compararse estos valores con la inflacin (resultado por exposicin a la inflacin) y los valores corrientes (valores de cotizacin) y de esta manera puede surgir un resultado por seguro de cambio.

4) Valuaciones tcnicas: realizacin y tratamiento de los resultados


La valuacin tcnica es una nueva valuacin de los bienes atendiendo al criterio de valores corrientes mediante la aplicacin de determinada tcnicas. Las valuaciones tcnicas debern ser preparadas por profesionales independientes o equipos interdisciplinarios de profesionales independientes, en ambos casos con la correspondiente habilitacin profesional y de reconocida idoneidad en este tipo de revalos. En todos los casos se requerir la participacin con dictamen apropiado de un contador pblico. Deber analizarse si los bienes pueden ser valuados individualmente o si slo considerando el conjunto puede llegarse a valores adecuados. Las valuaciones tcnicas se basarn, como punto de partida, en el valor de reemplazo de la capacidad de servicio de los bienes, entendiendo como tal el monto necesario para adquirir o producir bienes que, a los fines de la actividad del ente, tengan una significacin econmica equivalente y resulten reemplazos lgicos de los existentes. Si la tasacin incluye un procedimiento de reexpresin por ndices, los que se utilicen debern ser ndices especficos. Se podr tomar la ltima valuacin tcnica como base para su reexpresin posterior en base a ndices especficos para el tipo de bienes de que se trate. Este procedimiento slo podr ser aplicado en tanto no se hayan producido cambios que generen dudas sobre la validez de los resultados de aplicarlo. En el caso en que no existan ndices especficos publicados por el INDEC que resulten aplicables, podr utilizarse el ndice de precios al por mayor nivel general, debiendo tenerse las mismas precauciones respecto de la validez de los resultados obtenidos. La diferencia de valuacin contable surgida de una valuacin tcnica se imputar as: la porcin originada en correcciones de errores en el cmputo de amortizaciones acumuladas al inicio del ejercicio: como ajuste a los resultados acumulados a esa fecha; la porcin originada en las variaciones de valores (respecto del nivel general del ndice de precios al por mayor nivel general) hasta el inicio del ejercicio: como ajuste a los resultados acumulados a esa fecha: la porcin originada en las variaciones de valores (respecto del nivel general del ndice de precios al por mayor nivel general) ocurridas durante el ejercicio: como resultado por tenencia del perodo.

Sin embargo la RT10 dispone que el mayor valor proveniente de valuaciones tcnicas se incluye en una reserva que formara parte del patrimonio neto. La reserva de revalo tcnico no puede tener saldo deudor, por lo tanto, si se produce una disminucin del valor, la diferencia debe ser imputada al resultado del ejercicio. Los saldos de revalos que deban mantenerse por aplicacin de esta norma de transicin sern reducidos a medida que los bienes cuyos revalos le dieron origen se consuman, vendan, retiren de servicio o desvaloricen. En general, la desafectacin se efectuar por la diferencia entre:
a) los importes contabilizados en concepto de depreciacin, valor residual de los bienes vendidos, valor residual de los bienes retirados de servicio o desvalorizacin; y b) los importes que se habran contabilizado por los mismos conceptos si los bienes no hubiesen sido revaluados. Si el saldo de revalo hubiere sido parcialmente capitalizado, la desafectacin se har considerando la proporcin no capitalizada del saldo de revalo original. Si hubieren existido dos o ms revalos de los mismos bienes, esta norma se aplicar separadamente para cada uno de ellos.

5) Tratamiento de las mejoras y gastos de mantenimiento


Cuando estos bienes demanden nuevas erogaciones, ser necesario determinar si se trata de gasto para mantener o restituir la capacidad de uso del bien o si, por el contrario, son mejoras que aumentan el valor del bien. Las mejoras son inversiones que aumentan la capacidad del servicio de los bienes, ya sea extendiendo la vida til o aumentando su productividad. Como consecuencia de ello, al beneficiarse perodos futuros, el costo de la mejora se carga al activo. Los gastos de mantenimiento son erogaciones que se realizan con el objetivo de permitir el normal funcionamiento de los bienes de uso. Estas erogaciones son habituales, esperadas y adems son necesarias, indispensables por definicin tcnica de bienes de uso. Constituyen resultados ordinarios del ejercicio en el que se presta el servicio de mantenimiento. En el caso de los bienes de uso aplicados a la produccin, el gasto de mantenimiento deber formar parte del costo de los bienes producidos, en la proporcin que corresponda. Las reparaciones son las erogaciones que se producen con el objeto de reparar o reponer la capacidad de uso de un bien. La reparacin es necesaria en los casos que se producen daos a los bienes por algn accidente o hecho fortuito. Se carga al resultado del ejercicio en el que se produce el hecho que origina la reparacin.

6) Depreciaciones: causas e incidencias


La depreciacin es la disminucin del valor como consecuencia de determinadas causas. Los bienes de uso presentan la caracterstica de estar expuestos al deterioro, agotamiento, desgaste u obsolescencia por efectos del tiempo, nueva tecnologa, uso continuo. As, sufren procesos de disminucin de valor, que deben considerarse en la valuacin de los bienes y en su incidencia en el costo activado. La distribucin de ese valor de costo entre distintos perodos de la vida de la empresa, ser consecuencia del sistema de amortizacin a aplicar que tendr relacin directa

con las caractersticas del tipo de bien que se trate. Las causas de depreciacin se pueden clasificar en:

Duracin Fsica del bien


a) Agotamiento: se produce en el caso de activos materiales adquiridos para ser sometidos a actividades extractivas (canteras, minas, pozos petrolferos, etc.) Desgaste: lo sufren todos los bienes de uso tangibles al ser utilizados normalmente excepto aquellos que tienen la caracterstica de auto renovarse. Envejecimiento: los bienes de uso tangibles que se utilizan en el proceso productivo sufrirn una disminucin de valor por envejecimiento que puede ser paliada, en cierto grado, al proteger adecuadamente el bien.

b)

c)

Duracin Econmica del bien


a) Explotacin por tiempo limitado: el uso limitado se relaciona con ciertos activos intangibles. Tal limitacin tendr importancia para los bienes de uso tangibles en los casos en que dichos activos fueran adquiridos con el fin de explotar, un activo intangible como por ejemplo las concesiones. Envejecimiento tcnico: se produce cuando las innovaciones tecnolgicas y mejoras en los mtodos de produccin experimentan una reduccin en el valor porque los productos resultan antieconmicos en relacin con otros mas modernos. Envejecimiento econmico: cuando la demanda de los productos de la empresa disminuye porque han sido lanzados al mercado otros mejores y de menor precio o bien porque el producto en cuestin no es mas que el sustituto de otro que vuelve a ser ofrecido a la venta y los bienes de uso que lo producan no pueden ser adaptados a la otra produccin, dejaran de tener valor para la empresa.

b)

c)

7) Amortizaciones: variables a considerar, mtodos y efectos contables y financieros


La amortizacin es la disminucin del valor que experimenta un bien de uso por una causa determinada, ya sea fsica o econmica. Abarca tanto a la amortizacin ordinaria o previsible como a la extraordinaria o imprevisible. Para el cmputo de las amortizaciones se considerar, para cada bien: a) b) c) su medicin contable su naturaleza su fecha de puesta en marcha, que es el momento a partir del cual deben computarse depreciaciones si existen evidencias de prdida de valor anteriores a la puesta en marcha, caso en el cual debe reconocrselas su capacidad de servicio, a ser estimada considerando: el tipo de explotacin en que se utiliza el bien; la poltica de mantenimiento seguida por el ente; la posible obsolescencia del bien debida,

d)

e)

por ejemplo, a cambios tecnolgicos o en el mercado de los bienes producidos mediante su empleo f) la posibilidad de que algunas partes importantes integrantes del bien sufran un desgaste o agotamiento distinto al del resto de sus componentes el valor neto de realizacin que se espera tendr el bien cuando se agote su capacidad de servicio, lo que implica considerar, en su caso, los costos de desmantelamiento del activo y de la restauracin del emplazamiento de los bienes. la capacidad de servicio del bien ya utilizada debido al desgaste o agotamiento normal los deterioros que pudiere haber sufrido el bien por averas u otras razones El valor a depreciar es bsicamente el costo de adquisicin. No se debe ignorar, sin embargo el valor que el bien pueda tener para la empresa, al dejar de ser til en su actividad. Ello puede implicar la subvaluacin del activo (valor de recupero). El valor a depreciar surge de la diferencia entre el costo de adquisicin y el valor de recupero estimado al finalizar su uso. El valor de recupero surgir de la diferencia entre el precio de venta estimado y todas las erogaciones necesarias para retirar el bien de servicio. La vida til es la duracin que se le asigna a un bien como elemento de provecho para la empresa. Las bases utilizadas para la determinacin de la vida til son: tiempo en aos y capacidad de produccin en produccin total. La eleccin de la base depender de la caracterstica del bien y del uso que se le dar. La base temporal es la mas aplicada porque resulta mas sencillo de establecer. En la estimacin de capacidad productiva se hace mas notoria la necesidad de conocimiento y experiencia de personas especializadas.

g)

h) i)

Existe distintos mtodos de depreciacin entre ellos pueden identificarse: Mtodo de Depreciacin en Lnea Recta: este mtodo admite que la depreciacin es una funcin constante del tiempo y que las causas que la provocan tienen efectos continuos y homogneos. Es el mtodo mas utilizado, pues no ofrece dificultades de clculo ni de aplicacin. El clculo que debe efectuarse es un cociente entre el valor a depreciar y la vida til estimada. Esto nos da la cuota de amortizacin. Mtodo de Depreciacin Creciente por suma de dgitos: este mtodo supone que el desgaste que se produce es inferior en los primeros aos y que aumenta progresivamente con el correr del tiempo. Esta modalidad establece que la cuota de un perodo es igual a la proporcin del valor a depreciar que surge de relacionar la cantidad de los aos que faltan depreciar con la suma de los nmeros de 1 a n, siendo n el total de los aos estimados de vida til. Mtodo de Depreciacin Creciente por porcentajes anuales progresivos: este sistema consiste en la elevacin creciente del porcentaje anual sobre el valor a depreciar. Por ejemplo: 18%, 19%, 20%, 21%, 22%. Mtodo de Depreciacin Decreciente por suma de dgitos: la tcnica es la misma que la creciente por suma de dgitos, pero se aplica en sentido inverso. Mtodo de Depreciacin Decreciente a porcentaje fijo sobre saldo: para el clculo de la cuota no se considera el valor de recupero y el porcentaje, se duplica el que se utiliza con el mtodo de la lnea recta, se aplica en cada ejercicio sobre el saldo inicial. El bien no llega a ser depreciado totalmente, si bien el saldo que permanece se va acercando a cero. Mtodo de Depreciacin sobre las horas de trabajo: se determina la cuota de amortizacin sobre la base de las horas efectivas de trabajo, que como vida til se le asignara al bien. La cuota de amortizacin se obtiene dividiendo el valor del costo activado del bien menos el valor residual al fin de su vida til, si lo tuviera, por las horas totales a ser utilizados. Eso da la cuota de amortizacin por hora y para obtener la amortizacin del perodo se multiplica esa hora unitaria por las horas utilizadas en el perodo. Mtodo de Depreciacin sobre las unidades producidas: es similar al de las horas de trabajo, difiere en que no toma las horas sino el monto total de lo producido (unidades) y se relaciona con el monto total de unidades

que producir el bien durante su vida til. Con respecto a los efectos contables, en el cuadro de resultados, la amortizacin puede aparecer incluida en varios sectores segn si los bienes amortizados son utilizados en algn proceso de elaboracin. Las amortizaciones van formando parte del costo de los bienes y servicios que ayudaron a producirlo. Si no ayudaron a producir, sus amortizaciones se cargan directamente al cuadro de resultados dentro de los gastos operativos. Los efectos financieros seran no crear fondos de reservas para compras de bienes de uso en el futuro.
Para la contabilizacin existen dos alternativas: 1) 2) Abonar una cuenta del activo con cargo a una cuenta de prdidas y ganancias (inaceptable) Con una cuenta compensadora del activo, en la que se acumularan las amortizaciones con cargo o una cuenta de prdidas y ganancias. En el balance general, al valor del costo activado total del bien se le agrega una cuenta regularizadora (amortizaciones acumuladas) que ajusta el saldo de acuerdo a la desvalorizacin sufrida, mostrando la diferencia entre ambas cuentas, el valor residual.

8) Amortizaciones extraordinarias
Puede ocurrir que los bienes de uso sufran algn deterioro o dao extraordinario. Esto incluye tanto las causas previsibles como otras donde la empresa no tiene influencia alguna, por ejemplo siniestro, inundacin, incendio, etc.. El quebranto estar originado por la amortizacin extraordinaria que ser necesaria practicar para que el valor residual del bien refleje la merma de su capacidad productiva. Aparecen dos tipos de quebrantos: 1) Uno originado por el gasto de reparacin del bien para que quede en iguales condiciones a la que tena antes. El otro estar originado por la amortizacin extraordinaria que ser necesaria practicar para que el valor residual del bien refleje la merma de su capacidad productiva. Si de las reparaciones surgieron mejoras que superen las condiciones en que se encontraba antes del dao, esos gastos deben activarse para ser amortizados justamente con el costo histrico anterior.

2)

9) Revaluaciones
Revaluar es volver a valuar, que es la tarea de asignar valor a algo, distinta de la de reexpresar monetariamente (ajustar por inflacin) un importe. Un revalo brinda una valor del presente mientras que el ajuste por inflacin de un costo histrico suministra un valor del pasado medido en moneda del presente. Los revalos deben ser preparados por profesionales independientes o equipos interdisciplinarios de ellos, idneos en el tipo de avalos y que cuenten con la correspondiente habilitacin profesional. Los datos resultantes de revalos solo deberan contabilizarse si surgieren de mtodos que satisfagan: a) La utilizacin de valores de entrada

b) c)

El lmite del valor recuperable La verificacin por parte de terceros independientes. Para la aplicacin del mtodo deberan tenerse en cuenta la posibilidad de valuar los individualmente o en conjunto. Tambin puede ocurrir que una tasacin incluya procedimiento de reexpresin por ndices, para esto deberan reconocer la evolucin precios de los bienes bajo estudio o de algunos bienes similares y ser publicados INDEC. bienes algn de los por el

Es usual que los valores de tasacin de los bienes de uso en servicio resulten de la diferencia entre el costo de reposicin de los bienes en estado nuevo y la depreciacin acumulada a la fecha del revalo.

10) Reemplazos
Los reemplazos se producen cuando se compra un bien nuevo y como parte de pago se entrega el bien usado. En esta operacin va a aparecer un resultado por la venta que surge como diferencia entre el valor reconocido por el comprador y el valor residual de nuestra contabilidad. Se registra:

Rodado Nuevo a Venta de Rodado a Caja

25000 13000 12000

Depreciacin Acumulada en Rodado Costo de Venta de Rodado a Rodado

6000 14000 20000

11) Bajas
Las bajas de los bienes se producen cuando el bien carece de utilidad econmica o porque termino su vida til. Se registra: Depreciacin Acumulada en Rodado Prdida por Obsolescencia (Resultado Extraordinario) a Rodado 6000 14000 2000

12) Bienes de uso en la industria extractiva: agotamiento y acrecentamiento

Agotamiento: se produce en industrias extractivas o recursos naturales del suelo, cuando a medida que se extrae material se va agotando la explotacin. Para calcular su vida til, deber hacerse un estudio de suelo y en el caso de esta industria se aplicar un mtodo de depreciacin en funcin de la produccin, es decir, primero se deber hacer un estudio para determinar la cantidad a extraer, a lo largo del tiempo, pero puede ocurrir que un bien se agote antes de lo normal. En una industria extractiva se puede haber calculado mal lo futuro que generara el bien, entonces en el activo va a quedar un saldo que deber aplicarle una amortizacin extraordinaria.
Acrecentamiento: se produce cuando un bien de uso se valoriza, por ejemplo un terreno y mediante excavaciones se descubre algn mineral lo que hace que se valorice dicho bien. El valor de origen se incrementar y habr que calcular una nueva depreciacin.

13) Problemas especiales


Para el caso de los terrenos el costo de estos adems del precio de la compra comprende los desembolsos relacionados con: 1) Su adquisicin como por ejemplo las comisiones a intermediarios, escrituracin, importes de cualquier impuesto pendiente u obligaciones que puedan existir al tiempo de la compra, que hayan sido pagados por el comprador o que quedan a su cargo. Sus mejoras como el rellenamiento, los desages, etc.. La demolicin de construcciones existentes netas del precio obtenido por la venta de material de demolicin, cuando se haya adquirido el terreno con la intencin de derribar la edificacin. Para el caso de los edificios el costo comprende el precio de compra mas los desembolsos relacionados con su adquisicin, tal como ocurre con los terrenos. En el caso de construccin de edificios debern capitalizarse, durante la construccin, todos los desembolsos inherentes a la obra, incluso seguros, impuestos, indemnizaciones por accidentes.

2) 3)

Valor Recuperable de los Bienes de Uso


Dado su destino econmico previsible sera razonable considerar que el valor recuperable de un bien de uso es su VUE que surge de considerar: 1) 2) los ingresos futuros que provocar el empleo futuro de los bienes los costos adicionales necesarios para obtener tales ingresos Sin embargo las normas contables suelen aceptar el empleo del mayor importe entre el VUE y el VNR, lo que corresponde al criterio del empleo alternativo mas rentable, que pocas veces se concreta en la prctica. Cabe sealar que en el caso de las inversiones el clculo del VR puede ser mas sencillo que en el de los bienes de uso porque:

1)

los bienes que se alquilan y los adquiridos con fines especulativos suelen tener algn mercado que permita calcular su VNR, cosa que no sucede con todos los bienes de uso. El clculo de los flujos de fondos producidos por el alquiler de los bienes y por los gastos a cargo del propietario no debera ser demasiado complicado.

2)

UNIDAD 13: INVERSIONES

Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio explcito o implcito y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente y las colocaciones efectuadas en otros entes. Se trata de colocaciones de capital realizadas al margen de las actividades habituales de la empresa (inversin temporaria) o con otros fines (inversiones permanentes). Es necesario considerar para su clasificacin y exposicin su comportamiento ante dos condiciones bsicas.
1) Intencin de la empresa: la decisin de invertir en un negocio diferente del objeto que tiene la entidad; surge una posibilidad potencial de obtener una renta adicional que puede ser resultado de la explotacin habitual o cuando la entidad pretende asegurarse el poder de control en otras entidades integrando un conjunto econmico. Condiciones para su realizacin: su fcil e inmediata de realizacin constituye una de las claves para identificar las inversiones temporarias y esta condicin exige que posea cotizacin pblica conocida. Las inversiones que no tienen cotizacin o cuyas caractersticas no permiten determinar la posibilidad de su realizacin se deben clasificar como inversiones permanentes. Los elementos patrimoniales del rubro son: 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) Colocaciones a plazo fijo en pesos Colocaciones a plazo fijo en moneda extranjera Colocaciones a plazo fijo con clusula de ajuste Ttulos Pblicos (Ttulos de deuda) Documentos emitidos por una entidad privada (Ttulos de deuda) Acciones con cotizacin (Ttulos de Capital) Acciones sin cotizacin (Ttulos de Capital) Fondos comunes de inversin (Ttulos de Capital)

2)

1) Tipo de inversiones

Las inversiones pueden clasificarse teniendo en cuenta la intencin de la entidad inversora y considerando las posibilidades de realizacin en:

Inversiones Temporarias
El rubro se integra por aquellos activos que deben reunir dos condiciones bsicas, la primera se refiere a la intencin de la empresa y cuya finalidad es realizada dentro de los doce meses y la segunda condicin se refiere a que existen evidencias suficientes que permiten determinar que existe un mercado para poder concretar su realizacin. Las partidas que integran el rubro son: Plazos Fijos: son colocaciones en entidades financieras, durante un tiempo determinado segn el contrato que se formaliza. Al vencimiento, los fondos podrn ser nuevamente reinvertidos en una operatoria similar o aplicados a la actividad habitual de la empresa. En moneda de curso legal se registra contablemente a su valor nominal fijado al vencimiento que incluye el inters pactado en la operacin, debiendo exponerse como cuenta regularizadora el inters a devengar por el plazo que corresponde hasta su vencimiento. En moneda extranjera generalmente devengan un inters inferior a los pactados en moneda de curso legal. Se exponen en los estados contables tomando el valor nominal fijado al vencimiento convertido al tipo de cambio vigente al cierre y regularizando los intereses a devengar. Ttulos de Deuda con Cotizacin: esta formado por los ttulos pblicos que son emitidos por el estado nacional, provincial o municipal y por los documentos emitidos por una entidad privada que pueden ser obligaciones negociables, instrumentos de deudas respaldados por activos, etc. Ttulos de Capital con Cotizacin: esta formado por acciones emitidas por una sociedad de capital autorizada a cotizar en el mercado de valores o mercado de capitales y por los fondos comunes de inversin que consisten en una cartera de valores mobiliarios con una cotizacin burstil en la cual los inversores son cuotapartistas. La administracin de este fondo esta a cargo de una sociedad constituida para esa actividad, que se denomina socio gerente. Para la valuacin de los ttulos de deuda y los ttulos de capital se establece que se los tomara a su VNR. En la determinacin de este se considerar: a) los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas entre partes independientes en las condiciones habituales de negociacin; b) los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta generare por s (por ejemplo: un reembolso de exportacin); c) los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a los ingresos brutos y similares);

Inversiones Permanentes
Son colocaciones de capital a largo plazo mayor de doce meses, se clasifican dentro de este rubro: 1) Las inversiones que, aunque puedan efectuarse en el corto plazo, la entidad inversora no tiene intencin de realizar, por ejemplo, ttulos en cotizacin Las colocaciones para cuya realizacin no puede determinarse un grado adecuado de probabilidad, aunque el objetivo final que una entidad pretende alcanzar cuando realiza una inversin es una retribucin.

2)

El sustituto de la retribucin que pueda recibir un inversor, en el caso de tratarse de inversiones permanentes puede consistir en: a) El control de otras sociedades dentro de una combinacin de negocios. Las inversiones realizadas en entidades vinculadas o controladas exigen un tratamiento particular. La obtencin de una prestacin de servicio, por ejemplo, acciones de entidades cooperativas de servicio. Estas inversiones tienen un bajo valor de costo. Una ganancia por la venta de un activo, expuesto como inversin, por ejemplo un inmueble que se adquiri para ser aplicado a la actividad y que se desafecto como un bien de uso por no ser necesario, clasificndolo como inversin permanente, hasta el momento de su enajenacin.

b)

c)

2) Objetivos
En el caso de las inversiones temporarias el objeto fundamental es absorber los costos de oportunidad y el beneficio no solo podr resultar de la renta, sino tambin de la diferencia de precio entre la compra y la venta por un lapso mas o menos breve. En el caso de las inversiones permanentes suelen tener una finalidad mucho mas compleja y si bien se persigue el logro de una renta directa a travs de un dividendo, la mayora de los casos demuestra que se busca alguna forma de integracin a travs de un dividendo que facilite el desarrollo de las operaciones principales de la empresa.

3) y 4) Inversiones corrientes y no corrientes con cotizacin


Una entidad podr tener inversiones permanentes en ttulos de capital que por no reunir los requisitos para aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcional utilizan otros criterios de valuacin. Entre ellos puede mencionarse.

a) Inversiones en Plazos Fijos (Inversin Corriente) Su medicin contable se efectuar considerando:


a) b) la medicin original del activo; la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; las cobranzas efectuadas.

c)

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos que originar el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de inters, se considerar su efecto. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

b) Inversiones en bienes de fcil comercializacin con cotizacin en uno o mas mercados activos (Inversin Corriente o No Corriente) Se los valuar a su valor neto de realizacin. En la determinacin de los valores netos de realizacin se considerarn: a) los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas entre partes independientes en las condiciones habituales de negociacin; b) los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta generare por s (por ejemplo: un reembolso de exportacin);
c) los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a los ingresos brutos y similares); Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extranjera sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

c) Inversiones en bienes asimilables a los bienes de uso (Inversin No Corriente)


La existencia de activos de caractersticas similares a los bienes de uso que no se encuentra afectado a la actividad que realiza la entidad, son clasificados dentro de rubro: 1) 2) Inmuebles que no son utilizados en la explotacin. Bienes destinados para alquiler. Las normas contables para este tipo de inversiones, tienen caractersticas similares en cuanto a la medicin y depreciacin a las que se aplican a los bienes de uso. Estos bienes deben valuarse al costo original reexpresado menos la depreciacin acumulada.

d) Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento (Inversin No Corriente)


Las condiciones que deben cumplir los activos de esta seccin son: que el emisor de los ttulos tenidos no tenga el derecho de cancelarlos por un importe significativamente inferior a la medicin inicial del activo por parte de su tenedor menos los pagos de capital ms la porcin imputada a resultados de cualquier diferencia entre la medicin inicial del activo y el importe a ser cancelado al vencimiento menos cualquier desvalorizacin ya contabilizada y que el tenedor de los ttulos haya decidido conservarlos hasta su vencimiento, aunque antes de l se presentaren coyunturas favorables para la venta y tenga la capacidad financiera para hacerlo.

Se considerar que la intencin de mantener los ttulos hasta su vencimiento no existe si el ente, durante el ejercicio corriente o alguno de los dos anteriores efectu ventas o transferencias de una parte significativa de la cartera de ttulos previamente categorizados salvo cuando las enajenaciones: a) hayan sido hechas en fechas tan cercanas a las de vencimiento que los cambios en las tasas de inters de mercado no hayan tenido un efecto significativo en el valor corriente de los ttulos; o b) hayan sido causadas por hechos aislados, no controlables por el ente, no repetitivos y que ste no pudo prever razonablemente, tales como: 1) un deterioro en la calificacin crediticia del emisor, 2) un cambio en la legislacin fiscal que elimine beneficios impositivos, 3) un cambio en la legislacin o regulaciones que modifiquen significativamente lo que se considera como inversin permitida, o 4) un aumento significativo de los requisitos de capital del sector al cual pertenece el ente, decidido por su organismo regulador. Si se cumplen estas condiciones la medicin contable de estos activos se efectuar considerando: a) la medicin original del activo; b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; c) las cobranzas efectuadas. En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de inters, se considerar su efecto. Si los ttulos estuvieren nominados en moneda extranjera, los clculos indicados sern efectuados en ella y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

Participaciones permanentes en otras sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa (Mtodo del VPP)
Un ente puede participar en otros con propsitos como stos: 1) 2) diversificar riesgos dar a terceros participacin en algunos de su negocio pero no en todos

3)

participar en negocios que no podran encararse sin asociarse con especialistas en ellos asegurarse el abastecimiento de determinadas materias primas mantener administraciones separadas sobre ciertas actividades ya sea como parte de una estrategia gerencial o por exigencias legales obtener determinados servicios. Hay control sobre un ente cuando existe poder de decisin sobre sus actos. En el caso de una sociedad hay control cuando se posee el nmero de votos suficientes para su manejo. Segn la RT5 se ejerce el control cuando se posee participacin que por cualquier ttulo otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas A los fines de estas normas, se considera que contar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer ms del 50 % de los votos posibles, en forma directa o indirecta, a la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad controlante. Existe control conjunto cuando los socios de un ente han resuelto compartir las decisiones sobre las polticas operativas y financieras. Se entiende que un socio ejerce control conjunto en un ente, cuando las decisiones mencionadas requieren de su expreso acuerdo. Un ente posee influencia significativa sobre otro cuando tiene el poder de participar en sus decisiones pero no tiene el control sobre ellas. A efectos de evaluar la influencia significativa en las decisiones de la sociedad emisora de las acciones mantenidas como inversin debern considerarse las siguientes pautas:

4)

5)

a)

la posesin por parte de la empresa inversora de una porcin tal del capital de la sociedad emisora que le otorgue los votos necesarios para influir en la aprobacin de sus estados contables y la distribucin de ganancias; la representacin de la empresa inversora en el directorio u rganos administrativos superiores de la sociedad emisora; la participacin de la empresa inversora en la fijacin de polticas de la sociedad emisora; la existencia de operaciones importantes entre la empresa inversora y la sociedad emisora (por ejemplo, ser el nico proveedor o cliente o el ms importante con una diferencia significativa sobre el resto); el intercambio de personal directivo entre la empresa inversora y la sociedad emisora; la dependencia tcnica de una de las sociedades con respecto a la otra. Al practicar la mencionada evaluacin debe tambin tenerse en cuenta:

b)

c) d)

e) f)

a)

la forma en que est distribuido el resto del capital de la sociedad emisora (mayor o menor concentracin en manos de otros inversores); la existencia de acuerdos o situaciones (sociedades intervenidas, en convocatoria de acreedores u otras) que pudieran otorgar la direccin a algn grupo minoritario.

b)

El valor patrimonial proporcional (VPP) es el resultante de aplicar al patrimonio neto de la sociedad emisora la proporcin de la tenencia en acciones que le corresponde a la empresa inversora. El VPP de un conjunto de acciones de propiedad de una sociedad es la proporcin del patrimonio de la emisora que le corresponde en virtud de su tenencia. Hay consenso en calcular el VPP de este modo: a) b) Del patrimonio de la sociedad emisora se restan los derechos del capital preferido si los hubiere. Sobre el importe obtenido en el paso anterior se aplica el porcentaje de acciones ordinarias en poder de la inversora Lo que surge de este cmputo es el VPP de una inversin en acciones ordinarias. El clculo del VPP de una inversin en acciones preferidas se obtendra de este modo: a) Considerar los derechos del capital preferido (los calculados para determinar el VPP de las acciones ordinarias) Aplicar al importe obtenido el porcentaje de tenencia de acciones preferidas. Pueden haber situaciones en las que el clculo del VPP tenga algunos inconvenientes: a) b) hay aportes irrevocables que otorgan a quienes los efectuaron el derecho de recibir acciones el capital podra modificarse como consecuencia del ejercicio de opciones para suscribir nuevas acciones que ya han sido otorgadas pero no ejercitadas.

b)

El VPP cuando hay aportes irrevocables


Es posible que el patrimonio de la emisora incluya aportes irrevocables de los accionistas. En tal caso, el VPP de cada accin podra verse afectado por lo siguiente: a) Si los aportes no fueron integrados en proporcin a la tenencia de acciones, la futura entrega de ttulos a los aportantes modificar la tenencia relativa de cada accionista. Podra ser posible y probable que parte del patrimonio se distribuyera a los accionistas preexistentes antes de la entrega de las nuevas acciones en cuyo caso: el patrimonio de la emisora debera dividirse en dos partes: la atribuible a las acciones persistentes y la que corresponde a las nuevas. Los VPP de ambos grupos de acciones deberan calcularse separadamente. Si es posible y probable que los accionistas preexistentes ejerzan su derecho de preferencia y efecten aportes que l es permitan mantener sus porcentajes de tenencia accionaria, en cuyo caso aumentaran tanto el patrimonio de la emisora como el nmero de acciones que fijan los derechos sobre l.

b)

1)

2) c)

Si los aportes irrevocables fueran proporcionales a la tenencia previa de acciones, el VPP sera igual al calculado considerando directamente la proporcin de la tenencia sobre el patrimonio de la emisora.

El VPP cuando hay opciones que puedan modificar el patrimonio


Otro caso que debera ser considerado especialmente se presenta cuando el nmero de acciones emitidas puede modificarse con motivo de : a) el ejercicio de opciones ya otorgadas para: 1) 2) 3) la suscripcin de nuevas acciones la conversin de ttulos de deuda en acciones la conversin de acciones preferidas en ordinarias b) la conversin de acciones preferidas ya emitidas en acciones ordinarias cuando la decisin est en manos de la empresa emisora. Suponiendo la conversin de ttulos de deuda en acciones, el VPP sera igual al PN + deudas por obligaciones dividido por las acciones emitidas + las acciones a emitir.

Requisitos referidos a los estados contables de la emisora


Es obvio que para aplicar el mtodo del VPP, hay que disponer de estados contables de la emisora. Hay tres requisitos bsicos: fecha, los criterios contables utilizados en su preparacin y la auditora. Con respecto a la fecha los mas adecuado es que los estados contables de la inversora y de la emisora coincidan. Si la fecha de los estados contables oficiales de la emisora fuese distinta a la fecha de los estados de la inversora, lo mas razonable sera obtener de la primera estados contables especiales. Esto no podra ofrecer problemas cuando existe control, control conjunto o influencia significativa. De hecho, la imposibilidad de conseguir tales estados especiales sera una evidencia de que la referida influencia no existe. Por otra parte, la obtencin de dichos estados especiales no debe verse como una carga administrativa significativa para la emisora, por estas razones: a) b) es un requerimiento que se planteara pocas veces por un ejercicio econmico la preparacin de estados contables a fechas intermedias es de todos modos necesaria para la gestin empresaria.

Segn la RT5 cuando el ejercicio econmico de la sociedad emisora finalice en fecha distinta al de la empresa inversora, el mtodo se aplicar sobre estados contables especiales de la sociedad emisora a la fecha de cierre de la empresa inversora. Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los estados contables de la sociedad emisora a su fecha de cierre cuando la diferencia entre ambos cierres no supere los tres meses. En este caso se considerarn los ajustes correspondientes, para reflejar los efectos de cualquier evento significativo o transacciones entre la sociedad emisora y la empresa inversora que hayan ocurrido entre la fecha de los estados contables de la sociedad emisora y la fecha de los estados contables de la empresa inversora. Asimismo, se considerarn los cambios en el poder adquisitivo de la moneda argentina
Con respecto a los criterios contables utilizados en su preparacin para que exista homogeneidad entre la valuacin de la inversin y de los restantes activos de la inversora y tambin de sus pasivos los estados contables de la emisora deberan haber sido:

1) 2)

Preparados de acuerdo con normas contables similares a las empleadas por la inversora o Adaptados (a los efectos de la aplicacin del mtodo) a lo dispuesto por dichas normas. La adaptacin incluye la correccin de los errores contables que pueda haber cometido la emisora o la aplicacin de criterios contables distintos.

Esto puede ocurrir cuando la inversora y la emisora estn domiciliadas en jurisdicciones distintas y apliquen criterios de medicin contables diferentes a los utilizados por la inversora para los mismos rubros ya sea porque las normas contables profesionales en su jurisdiccin as lo exigen o porque admiten alternativas y la emisora aplic una distinta a la elegida por la inversora.
La auditora de los estados contables de la emisora no tiene por qu constituir un requisito para la aplicacin del mtodo. La obtencin de satisfaccin sobre la calidad de la informacin a utilizar para aplicar cualquier criterio contable es una cuestin que hace al control interno del ente que los emite, cuyo establecimiento, mantenimiento y evaluacin permanente atae a los administradores. Sin embargo la RT5 requiere el dictamen de un contador pblico independiente sobre los estados contables de las sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa, utilizados para aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcional.

Valuacin del VPP en el momento de la adquisicin


a) se establecer el costo de la adquisicin, teniendo en cuenta lo siguiente: 1) los bienes que el adquiriente deba entregar se computarn a sus valores corrientes

2) los pagos monetarios que el adquiriente deba efectuar en fecha posterior sern descontados para llevarlos a la suma que debera erogarse si su cancelacin se hiciera al contado; 3) las acciones que el adquiriente deba emitir se computarn a su valor de mercado, si ste existiese y fuere representativo; de no darse estas condiciones, se lo estimar sobre la base de la participacin que dichas acciones otorguen en el valor corriente del patrimonio del adquiriente o del adquirido, lo que fuere ms representativo;
4) los ajustes del precio de adquisicin que dependan de la concrecin de uno o ms hechos futuros se incluirn en el costo de adquisicin cuando, a la fecha de sta, se los considere probables y su importe pueda medirse sobre bases confiables; b) se asignarn las mediciones que a la fecha de adquisicin correspondan a: 1) los activos identificables de la sociedad emisora, que se computarn a sus valores corrientes (con el lmite de sus correspondientes valores recuperables); 2) sus pasivos, que se computarn a su costo estimado de cancelacin; c) se establecer la proporcin que le corresponde al adquiriente sobre el neto de las mediciones obtenidas en el paso anterior.

d) si el costo de la adquisicin es superior al importe determinado en el paso c), el exceso se considerar como un valor llave positivo.
e) si el costo de la adquisicin es inferior al importe determinado en el paso c), el defecto se tratar como un valor llave negativo, as:

1) la parte relacionada con expectativas de gastos o prdidas futuros esperados de la sociedad emisora, que no haya correspondido considerar como pasivos a la fecha de la adquisicin, y que pueda ser determinada de manera confiable a dicho momento, se reconocer en resultados en los mismos perodos a los que se imputen tales gastos o prdidas. Si estos no se produjesen en el perodo esperado, se aplicar el paso siguiente;
2) la parte no relacionada con expectativas de gastos o prdidas futuros esperados de la sociedad emisora, que puedan ser determinados de manera confiable a la fecha de la adquisicin, se tratar: i) el monto que no exceda a la participacin de la empresa inversora sobre los valores corrientes de los activos no monetarios identificables de la sociedad emisora, se reconocer en resultados de forma sistemtica, a lo largo de un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de los activos de la sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin;

ii) el monto que exceda a los valores corrientes de los activos no monetarios identificables de la sociedad emisora, se reconocer como resultados del ejercicio En el supuesto que una entidad inversora decida incrementar su participacin, los pasos que deben adoptarse son los siguientes:
a) Calculo del VPP de la tenencia inicial al momento en que se compra: el mayor o el menor valor de la inversin, originados por los resultados obtenidos y reconocidos por la emisora en sus estados contables, desde la primera compra de acciones, deben ser imputadas por la tenedora como AREA. Calculo del VPP de la tenencia de acciones de la inversora al momento en que el mtodo comienza a ser aplicado: el mayor o menor valor de la inversin, originados por los resultados obtenidos y reflejados en los estados contables de la emisora, generados en el ejercicio en el que se produjo la nueva adquisicin que permiti la aplicacin del mtodo de VPP, deben ser reconocidos por la tenedora como un resultado del ejercicio. Determinacin del valor llave: al fijarse el valor de costo de la inversin y al ajustarse el precio por la inversin, la diferencia deber considerarse como llave positiva o negativa, segn el valor de costo sea mayor o menor que el VPP.

b)

c)

Valuacin del VPP durante la tenencia


Para la aplicacin del mtodo durante la tenencia debern considerarse las siguientes normas: a) La empresa tenedora imputar a sus resultados la proporcin que le corresponda sobre las ganancias o prdidas de la empresa emisora, previa eliminacin de los resultados originados en operaciones con la tenedora que no hubieran trascendido a terceros, netos de su efecto impositivo. Adems, ser necesario eliminar tambin de los resultados de la empresa tenedora aquellos provenientes de operaciones con la emisora que no hubiesen trascendido a terceros, netos de su efecto impositivo. Estas ltimas eliminaciones deben efectuarse en la proporcin correspondiente a la participacin de la empresa tenedora en la emisora.

b) Adicionalmente, debe considerarse si procede la imputacin total o parcial a resultados de la diferencia entre el valor patrimonial a la fecha de compra y el valor patrimonial calculado a la misma fecha sobre el patrimonio neto contable de la sociedad emisora. c) En los casos en que se prevean transferencias de ganancias de la sociedad emisora a la inversora deber computarse el efecto impositivo que pudiera corresponderle; del mismo modo deber procederse con cualquier impuesto sobre los beneficios impositivos no distribuidos en caso que existiere. d) Las operaciones de la sociedad emisora u otros hechos que afectaren el total de su patrimonio neto sin incidir en resultados, deben considerarse en los estados contables de la inversora con igual sentido. e) Los dividendos en efectivo o en especie no implican resultados para la empresa inversora, toda vez que ellos reducen el valor patrimonial proporcional de la inversin. f) Las capitalizaciones de ganancias y de otros saldos integrantes del patrimonio neto de la sociedad emisora, no lo modifican cuantitativamente y, en consecuencia, no requieren registro contable alguno en la empresa inversora. g) El valor llave positivo o negativo que se hubiere reconocido con motivo de la inversin ser tratado de acuerdo con la RT18.

Valuacin del VPP en el momento de la venta


Puede ocurrir que la controlante decida la venta parcial o total de la inversin. 1) a) Frente a la liquidacin parcial de la inversin puede suceder: Que se contine manteniendo el control o la influencia significativa. En estos casos la inversin continuar valundose a su VPP, dndose de baja la parte de acciones vendidas. El resultado de la venta de una inversin valuada por el mtodo del valor patrimonial proporcional se determinar deduciendo del precio de venta el valor en libros de la inversin, corregido en su caso por el valor llave y los saldos de las cuentas de patrimonio neto vinculadas a la inversin. La prdida de control o influencia significativa, ser necesario discontinuar la aplicacin del mtodo VPP, valundose el saldo de la tenencia al mtodo de costo ms dividendos. Tambin ser necesario eliminar el saldo que pudiera existir imputado como valor llave positivo. De producirse la venta total, se deber dar de baja la inversin permanente que se vende y cancelar el valor llave positivo, si existiera.

b)

2)

Participaciones permanentes en otras sociedades, donde no se posee control, control conjunto ni influencia significativa
Cuando no se ejerza control, control conjunto o influencia significativa la participacin permanente en otros entes se valuar teniendo en cuenta: a) b) la medicin contable de la participacin se har a su costo; los dividendos en efectivo o especie se reconocern en el perodo de su declaracin y se asignarn as:

1)

la porcin originada en resultados devengados por la sociedad emisora antes de la adquisicin de las participaciones se deducir del costo de la inversin; el resto se imputar al resultado del perodo; la recepcin de acciones con motivo de capitalizaciones de ganancias (dividendos en acciones) o de cualquier rubro del patrimonio no dar lugar a cambio alguno en la medicin contable de la participacin. A efectos de determinar si los dividendos declarados con posterioridad a la fecha de la adquisicin corresponden a resultados devengados antes de dicha fecha, se presume admitiendo prueba en contrario (por ejemplo: una decisin de la asamblea de accionistas de la sociedad emisora basada en la poltica habitual de distribucin de dividendos), que si los resultados no asignados incluyen ganancias netas devengadas a partir de la fecha de adquisicin, son estas ganancias las que se distribuyen en primer trmino.

2) c)

Mtodo del costo mas dividendos Se basa en valuar la tenencia de acciones a su valor de costo, este valor se mantiene sin modificacin en el patrimonio del ente inversor salvo que se produzcan prdidas importantes y permanentes en los resultados del ente emisor, lo que obligara a ajustar el valor de costo que fuera reconocido en el momento de la compra de la inversin. Las utilidades realizadas no modifican la valuacin de la tenencia de acciones de la inversora. Recin se refleja en los resultados de la inversora una ganancia del perodo cuando la emisora resuelve declarar y pagar dividendos. La valuacin con este mtodo conlleva el reconocimiento de resultados en los perodos en que se toman determinadas decisiones societarias, lo que lo acerca al criterio de lo percibido.

8) Tratamiento del valor llave Las llaves de negocio (positivas o negativas) que resulten de la adquisicin de acciones en otras sociedades, se incluyen en este rubro, formando parte de la inversin. Ver Punto 14.2

9) Previsiones aplicables al rubro inversiones


Se pueden crear cuando se prevn desvalorizaciones en las acciones. Se denomina previsin para fluctuaciones y desvalorizaciones de acciones, su naturaleza es patrimonial del activo con saldo acreedor. Si se producen prdidas, estas son absorbidas por la previsin creada. Se registra: Previsin Valor Llave Acciones a Acciones

Si se produce una prdida que no puede ser absorbida totalmente por la previsin se registra:

Previsin Valor Llave Acciones Resultado por Inversin a Acciones

10) Anlisis de casos especiales


Cuando ya existan inversiones anteriores y mediante nuevas adquisiciones o por otras razones se presente una situacin tal que justifique la utilizacin del mtodo VPP, este deber ser aplicado no solo a la nueva inversin sino tambin a las anteriores para lo cual se deber: 1) 2) 3) Calcular su VPP al momento en que el mtodo debe comenzar a ser aplicado Determinar la diferencia entre el importe anterior y el que aparece en los registros contables Analizar la naturaleza de dicha diferencia y ajustar el monto de las inversiones siguiendo las siguientes pautas: El mayor o menor valor de la inversin originado en los resultados de la empresa emisora generados desde la fecha de adquisicin original debe tener como contrapartida un resultado del ejercicio o un ajuste de resultados anteriores, segn corresponda. Si parte de la diferencia se originase en las situaciones previstas, debern tenerse en cuenta las pautas all establecidas. Si como consecuencia de una venta parcial o por otra circunstancia desaparecieran los factores que justifican la aplicacin del mtodo, deber discontinuarse su aplicacin. La medicin contable a la fecha de la discontinuacin pasar a considerarse como una medicin que emplea valores histricos. Utilizar el criterio cuando no se ejerza control, control conjunto o influencia significativa.

a)

b)

Valor Recuperable de las Inversiones en otros entes


Es de muy difcil clculo. Quiz por esto, suele aceptarse el criterio de considerar que la mayor expresin de dicho VR es su VPP. Sin embargo no debe descartarse la posibilidad de que la inversin sea total o parcialmente irrecuperable y que su VR este por debajo de su VPP. En este caso como VR debera tomarse lo que se espere recuperar a travs de la venta de la inversin o como consecuencia de la liquidacin del ente en el cual se participa.

Para evaluar la necesidad de computar una desvalorizacin que lleve la inversin por debajo del VPP deban tenerse en cuenta estas pautas: 1) 2) 3) la imposibilidad por parte de la emisora para mantener su capacidad de generacin de ingresos la existencia de prdidas ordinarias recurrentes la baja significativa de la cotizacin de sus acciones en los mercados de valores

UNIDAD 14: ACTIVOS INTANGIBLES

Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los anticipos por su adquisicin; que no son tangibles ni derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos, incluyen derechos de propiedad intelectual, patentes, marcas, licencia, gastos de organizacin preoperativos, gastos de desarrollo, etc. Se caracterizan por: a) b) c) se emplean continua o repetidamente en la actividad principal del ente tiene una capacidad de servicio que no se agota ni consume con el primer empleo mientras estn en uso no se transforman en otros bienes ni estn destinados a la venta. Los activos intangibles estn formados por: 1) Cargos diferidos: son activos creados por la empresa a modo de regularizadoras de los resultados del ejercicio o perodo. Son gastos ya erogados, pero que se los activar y amortizar en perodos futuros en los que se espera que sern capaces de producir beneficios. Est compuesto por: a) Costos de organizacin y reorganizacin: son gastos incurridos por la empresa para constituirse, pero que servirn para el desarrollo de sus actividades futuras; los de reorganizacin son los que surgen debido a una reestructuracin total o parcial del ente. Costos preoperativos: con ciertos gastos incurridos hasta la puesta en marcha de la actividad de la empresa. Gastos de desarrollo: son gastos que se generan al elaborar nuevos productos o por la utilizacin de nuevos productos o por la utilizacin de nuevos procesos industriales. 2) Bienes inmateriales: son aquellos bienes no corpreos, invisibles cuya vida es mas o menos prolongada, pero que se transforman en gastos en el transcurso de un nmero determinado de aos. Son privilegios que los entes o las personas individuales poseen sobre algn hecho o actividad respecto de su uso o ejercicio exclusivo. Esta compuesto por: patentes, marcas y nombres, franquicias, concesiones o licencias, derechos de autor y propiedad literaria, llave de negocio.

b)

c)

1) Clasificacin de los distintos activos intangibles


A los fines contables resultan tiles las clasificaciones de los intangibles que se basan en: a) b) c) la posibilidad de comercializarlos separadamente del resto de los activos. las restricciones temporales a la exclusividad de su utilizacin. su forma de incorporacin al activo. Segn la posibilidad de venderlos separadamente: son vendibles y tienen valor de cambio individual las patentes , procesos secretos, marcas, nombres asimilables, concesiones o franquicias, derechos al uso del software, derechos de edicin, derechos de autor e investigaciones y desarrollos de procesos. Y dada su naturaleza no los tienen los costos vinculados con ingresos futuros y el valor que solo puede enajenarse junto con la empresa. Segn las restricciones a su utilizacin puede diferenciarse entre: a) bienes de utilizacin restringida por ley o contrato (una patente, el derecho de edicin, una franquicia por tiempo determinado) o b) bienes de utilizacin no restringida por ley o contrato (un proceso secreto, el derecho perpetuo a la utilizacin del software, el valor llave). Segn su forma de incorporacin pueden clasificarse en: adquiridos o desarrollados por el ente.

2) Llave de negocio
Es el valor actual de las superutilidades futuras mas probables. La llave representa un conjunto de recursos intangibles y la capacidad del ente de obtener ganancias superiores a las normales. Esos recursos intangibles dan al ente ventajas comparativas, pero no es imprescindible que las mismas lo sean respecto de otros de similares caractersticas. Podra tratarse de una empresa que sea nica que acte en el ramo, con una estructura industrial, comercial y financiera no similar a otras compaas y que no obstante haya generado llave. Se reconoce contablemente la llave de negocio cuando existe una transaccin comercial previa, y se pago por ella. Esto ocurre al adquirirse la totalidad de un fondo de comercio o al momento de adquirirse todo o parte del paquete accionario de un ente, valundose a su VPP. Hay acuerdo en considerar que una empresa posee un valor llave cuando tiene alguna ventaja comparativa sobre otras en cuyo caso: a) se espera que la rentabilidad ordinaria de su patrimonio este por encima de lo que podra considerarse como normal. Debera haber interesados en pagar por la empresa una suma superior a la resultante de la suma algebraica de las valuaciones de: los activos identificables, los costos imputables contra ingresos futuros, los pasivos, la participacin de los accionistas minoritarios sobre el patrimonio de las sociedades controladas. Las ventajas comparativas podran resultar de factores como este: a) b) c) su reputacin su localizacin estratgica la exclusividad en la utilizacin de algunos intangibles

b)

d) e) f) g)

la clientela la eficacia de su organizacin la inteligencia y capacidad de sus gerentes las buenas relaciones con el personal

La llave de negocio (positiva o negativa) slo se reconocer en los casos de adquisiciones. No se reconocern la llave autogenerada ni los cambios en el valor de la llave adquirida que fueren causados por el accionar de la administracin del ente o por hechos del contexto. La medicin contable de la llave de negocio positiva se efectuar a su costo original menos su depreciacin acumulada y menos las desvalorizaciones que correspondiere reconocer por aplicacin de las comparaciones con valores recuperables. Tanto dicha medicin original como su depreciacin acumulada debern ser: a) revisadas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen ajustes al costo de adquisicin contabilizado por la adquiriente o a las mediciones originales de los activos y pasivos incorporados.

b) reducidas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se obtuviesen beneficios utilizando activos por impuestos diferidos provenientes del ente adquirido que no hubieran sido reconocidos como activos por la adquiriente.
La depreciacin de la llave positiva se calcular sobre una base sistemtica a lo largo de su vida til, la cual debera representar la mejor estimacin del perodo durante el cual se espera que el ente reciba beneficios econmicos provenientes de la llave. Para la estimacin de la vida til se considerarn, entre otros factores: a) b) c) la naturaleza y vida previsible del negocio adquirido; la estabilidad y vida previsible del correspondiente ramo de la industria; la informacin pblica sobre las caractersticas de la llave en negocios o industrias similares y sobre los ciclos de vida de negocios similares; los efectos que sobre el negocio adquirido tengan la obsolescencia de productos, los cambios en la demanda y otros factores econmicos; las expectativas que puedan existir acerca del manejo eficiente del negocio por parte de un grupo gerencial distinto al actual; la factibilidad de mantener el nivel de desembolsos necesario para la obtencin de los futuros beneficios econmicos por parte del negocio adquirido; las acciones esperadas por parte de competidores actuales o potenciales; el perodo de control sobre el negocio adquirido y las disposiciones legales o contractuales que afecten su vida til.

d)

e)

f)

g) h)

Se presume, admitiendo prueba en contrario, que la vida til de la llave no supera los veinte aos a partir del momento de su reconocimiento inicial. En el caso de considerarse una vida til superior a la indicada, la comparacin anual con el valor recuperable de la llave deber hacerse cada vez que se preparen estados contables. La depreciacin se computar por el mtodo de la lnea recta, salvo que exista evidencia demostrativa de la existencia de otro mtodo que sea ms adecuado en las circunstancias. La medicin contable de la llave de negocio negativa se efectuar a su medicin original menos su depreciacin acumulada. Tanto la medicin original como su depreciacin acumulada debern ser revisadas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen ajustes al costo de adquisicin contabilizado por la adquiriente o a las mediciones originales de los activos y pasivos incorporados. La porcin de la llave negativa que se relacione con las expectativas de prdidas o gastos futuros esperados de un ente adquirido, que no haya correspondido reconocer como pasivos a la fecha de la adquisicin y que pueda ser determinada de manera confiable a dicho momento, se reconocer en resultados en los mismos perodos a los que se imputen tales quebrantos o gastos. Si estos no se produjesen en el perodo esperado, se aplicar la norma del prrafo siguiente. El resto de la llave negativa se reconocer en resultados de forma sistemtica, a lo largo de un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de los activos de la sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin.

3) Patentes
Representan un derecho exclusivo otorgado a un inventor que patenta un descubrimiento, frmulas, procedimientos, etc. a su nombre. La inscripcin puede otorgar su uso en exclusividad al ente que la patent o su cesin a terceros mediando el cobro de regalas o por su venta. El valor de la patente esta estrechamente asociado a su capacidad de producir ingresos y esa inscripcin podr ser por un plazo legal limitado o no. Finalizado el plazo de proteccin, los conocimientos patentados pueden ser empleados por cualquier persona. Tiene una vida limitada generalmente de 15 aos y es renovable por otro perodo. Terminado dicho lapso cualquiera puede fabricar el producto patentado o aplicar el mtodo patentado.

4) Marcas y Nombres
Pueden estar representados por nombres de fantasa que identifican el o los productos comercializados por el ente. En la mayora de los pases, las marcas se inscriben en registros especiales, otorgando al ente el derecho a su uso exclusivo durante cierto lapso, generalmente renovable. En caso de que esta inscripcin fuera sin lmite, su vida legal sera indeterminada. Hay que destacar que poseer una fuerte imagen de marca no solo da prestigio y poder entre los consumidores, sino que es, a lo largo de los aos, una de las variables que aportan mayor rentabilidad. Es por ello que debe considerarse a las marcas como activos rentables y duraderos de las empresas. Se contabilizan por el importe de sus gastos legales y de inscripcin, dibujos y diseos.

5) Concesiones

Las concesiones o franquicias otorgan a sus adquiriente derechos de explotacin durante un perodo limitado o ilimitado. Los precios de las concesiones pueden consistir en sumas fijas en porcentajes sobre ingresos o resultados o en combinaciones de las variantes anteriores. Integran su costo los gastos legales y la inscripcin y otros que hubiera en la obtencin de los mismos.

6) Propiedad intelectual
Un contrato de edicin otorga a una persona la exclusividad de editar una obra, exigiendo como contraprestacin al editor el pago de derechos de autor. Dichos derechos pueden consistir en sumas fijas de dinero u otras relacionadas con el nmero de unidades editadas o vendidas. En el caso de derechos de autor, la propiedad de estos es adquirida y se autoriza al adquiriente su edicin en el futuro sin limitacin alguna y hasta en algunas oportunidades a revender dichos derechos.

7) Gastos de organizacin y reorganizacin


Los gastos de organizacin consisten en egresos incurridos que no volvern a repetirse. Luego, al cierre del ejercicio, solo se reexpresan a moneda de ese momento. Ejemplo: una campaa de publicidad., derechos de patentes, etc. Son los costos para lograr la constitucin de un nuevo ente y darle existencia legal. Los gastos de reorganizacin son aquellos en que incurre una empresa cuando decide reorganizar un sector de la misma o una lnea de actividades. Ejemplo: el sistema contable administrativo que se llevaba en forma manual, ahora pasa a llevarse por medio de computadoras. Estas erogaciones en que se ha incurrido, como los honorarios del o de los profesionales que intervinieron en el contrato de constitucin de la sociedad y su inscripcin en registros legales. Y costos preoperativos, poseen la caracterstica de beneficiar ejercicios futuros. Es por ello que son considerados activos y clasificados dentro de los bienes no identificables por cuanto no poseen valor de cambio y su utilidad econmica depende de la continuidad del ente como empresa en marcha.

8) Gastos preoperativos
Son los gastos incurridos hasta que la empresa ente en marcha y que por su naturaleza sean capaces de prestar algn servicio futuro al ente en cuestin siempre que sean costos directos de la nueva sociedad y no se incorporen en el costo de los bienes de uso.

9) Amortizaciones
Para el cmputo de depreciaciones se considerarn, respecto de cada bien: a) b) c) su costo; su naturaleza y forma de explotacin; la fecha de comienzo de su utilizacin o la que evidencie su prdida de valor, que es el momento a partir del cual deben computarse depreciaciones;

d)

si existen evidencias de prdida de valor anteriores a su utilizacin, caso en el cual debe reconocrselas;

e)
1) 2) f)

la capacidad de servicio estimada del bien, dada por:


las unidades de produccin a ser obtenidas empleando el activo; o el perodo durante el cual se espera utilizarlo; la existencia de algn plazo legal para la utilizacin del bien, que marcar el lmite de su capacidad de servicio, excepto cuando el plazo fuera renovable y la renovacin fuese virtualmente cierta; el valor neto de realizacin final estimado del bien, que slo se considerar cuando: un tercero se haya comprometido a adquirir el bien a la finalizacin de su vida til; o pueda fijrselo por referencia a precios de un mercado activo y transparente para el tipo de bien y sea probable que ese mercado siga existiendo a la finalizacin de la vida til del bien; la capacidad de servicio ya utilizada. La depreciacin se asignar a los perodos de la vida til del bien sobre una base sistemtica que considere la forma en que se consumen los beneficios producidos por el activo. Si esto no fuese posible, se aplicar el mtodo de la lnea recta. Se presume, admitiendo prueba en contrario, que la vida til de un intangible no supera los veinte aos. La consideracin de una vida til estimada superior a la indicada conlleva la obligacin de estimar el valor recuperable del intangible al cierre de cada ejercicio econmico, aunque no exista ningn indicio de su desvalorizacin. A los fines del clculo de las depreciaciones, se presume sin admitir prueba en contrario que la vida econmica de los costos de organizacin y costos preoperativos no es superior a los cinco aos. Si apareciesen nuevas estimaciones debidamente fundadas de la capacidad de servicio de los bienes, de su valor recuperable final o de cualquier otro elemento considerado para el clculo de las depreciaciones, las posteriores a la fecha de exteriorizacin de tales elementos debern ser adecuadas a la nueva evidencia. Deben computarse amortizaciones para reflejar las prdidas de valor que sufren los intangibles activados. Por supuesto no todo intangible pierde valor. Existen guas especficas para amortizar diversos intangibles: Procesos secretos y patentes: distribuir su costo entre las unidades que se espera producir antes de su reemplazo u obsolescencia. En el caso de los procesos patentados cuidar que el plazo de depreciacin no supere la proteccin legal. Marcas, nombres comerciales, concesiones y franquicias perpetuas: mientras la posibilidad de utilizacin exclusiva sea perpetua, la nica razn para su desvalorizacin es la eventual prdida de su capacidad de generacin de ingresos.

g) 1) 2)

h)

Concesiones y franquicias por tiempo determinado: amortizar su costo dentro de su vida legal o en un plazo mas corto, lo que resulte mas representativo de su utilidad econmica. Derecho al uso de software: considerar el perodo de uso esperado antes de su reemplazo. Dado el continuo avance tecnolgico deberan considerarse lapsos de depreciacin cortos. Derechos de edicin: los pagaderos sobre la base de las unidades producidas deberan incorporarse directamente al costo de produccin del nmero de unidades convenido. Los pagaderos sobre las ventas deberan imputarse en los perodos en que se las reconoce como ingresos. Derechos de autor: es razonable que su amortizacin se compute sobre la base de la cantidad de ejemplares que se espera producir y vender. Investigaciones y desarrollos en procesos: tal como sucede con las obras en curso, normalmente no debera computarse depreciacin alguna. Sin embargo, deberan darse de baja los costos de las investigaciones y desarrollos con poca probabilidad de xito. Costos de organizacin, otros preoperativos y d reorganizacin: no pudindoselos relacionar con ingresos especficos, el plazo de depreciacin debe necesariamente ser arbitrario. En la Argentina existe la costumbre de hacerlo linealmente en cinco aos. Campaas publicitarias: Parece razonable una cuota de depreciacin decreciente. 10) Gastos adelantados y cargos diferidos

Los gastos adelantados son aquellos que contablemente todava no se han consumido, se reflejan como un activo pero que corresponde al rubro crditos. Por ejemplo los seguros pagados por adelantado. Los cargos diferidos son gastos cuya incidencia van a abarcar mas de un perodo, son gastos abonados por adelantado. Por ejemplo los anticipos de impuestos, los quebrantos extraordinarios, etc.
Los gastos imputables contra ingresos futuros forman parte de los que algunos denominan cargos diferidos. Incluyen costos como los incurridos: a) b) c) d) durante la etapa preoperativa de una empresa incluyendo los costos de organizacin para desarrollar o adquirir sistemas administrativos utilizables durante varios perodos con motivo de reorganizacin conducente al incremento de los ingresos futuros en el lanzamientos de campaas de publicidad, siempre que ellas tengan capacidad para generar ventas. Estos costos no pueden venderse separadamente y solo pueden tener valor mientras el ente funcione. En general se considera que la etapa preoperativa de una empresa o de un segmento de ella finaliza con su puesta en marcha. No deberan considerarse activos los costos en publicidad que no puedan vincularse claramente con ingresos futuros, como la institucional o la dirigida al mero mantenimiento de la demanda de los productos vendidos.

Valuacin de Activos Intangibles


Su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin acumulada.

Los activos intangibles adquiridos y los producidos slo se reconocern como tales cuando: a) pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios econmicos futuros; b) su costo pueda determinarse sobre bases confiables; c) no se trate de: 1) costos de investigaciones efectuadas con el propsito de obtener nuevos conocimientos cientficos y tcnicos o inteligencia; costos erogados en el desarrollo interno del valor llave, marcas, listas de clientes y otros que, en sustancia, no puedan ser distinguidos del costo de desarrollar un negocio tomado en su conjunto (o un segmento de dicho negocio); costos de publicidad, promocin y reubicacin o reorganizacin de una empresa. costos de entrenamiento (excepto aquellos que por sus caractersticas deben activarse en gastos preoperativos). En tanto se cumplan las condiciones indicadas en a) y b), podrn considerarse intangibles a las erogaciones que respondan a: activos

2)

3) 4)

a) costos para lograr la constitucin de un nuevo ente y darle existencia legal (costos de organizacin) b) costos que un nuevo ente o un ente existente deban incurrir en forma previa al inicio de una nueva actividad u operacin (costos preoperativos), siempre que: 1) sean costos directos atribuibles a la nueva actividad u operacin y claramente incrementales respecto de los costos del ente si la nueva actividad u operacin no se hubiera desarrollado; y no corresponda incluir las erogaciones efectuadas como un componente del costo de los bienes de uso. En el caso de los costos erogados por la aplicacin de conocimientos a un plan o diseo para la produccin de materiales, dispositivos, productos, procesos, sistemas o servicios nuevos o sustancialmente mejorados, la demostracin de la capacidad de generar beneficios econmicos futuros incluye la probanza de la intencin, factibilidad y capacidad de completar el desarrollo del intangible. Los costos cargados al resultado de un ejercicio o perodo intermedio por no darse las condiciones indicadas no podrn agregarse posteriormente al costo de un intangible. Los costos posteriores relacionados con un intangible ya reconocido slo se activarn s: a) puede probarse que mejorarn el flujo de beneficios econmicos futuros; y b) pueden ser medidos sobre bases fiables.

2)

Valores recuperables de los activos intangibles


Dado su destino econmico previsible, sera razonable considerar que el valor recuperable de un intangible es su valor de utilidad econmica, que surge de considerar:

a) b)

los ingresos futuros que provocar el empleo futuro de los bienes los costos adicionales necesarios para obtener tales ingresos Sin embargo se suelen aceptar el empleo del mayor importe entre el valor de utilidad econmica y el valor neto de realizacin, lo que responde al criterio del empleo alternativo mas rentable, que muy raramente se concreta en la prctica. Como valor recuperable de los intangibles no afectados a las operaciones y con valor de cambio debera tomarse su valor neto de realizacin. El valor recuperable de un valor llave depende de la capacidad de obtener superganancias futuras en relacin con el negocio al cual la llave se refiere.

UNIDAD 15: FINANCIACIN AJENA

Los compromisos ciertos son aquellos obligaciones contradas por el ente a favor de un tercero, dicho pasivo se representa jurdicamente como consecuencia del compromiso que se contrae de entregar una suma de dinero, bienes o de prestar servicios. Por otra parte no se debe desconocer la existencia de obligaciones a favor de terceros respecto de la entrega de algn bien en el futuro, a cambio del adelanto de dinero afectuado, en el presente por un cliente. Esos compromisos sern liquidados en el futuro, pero pueden llegar a realizarse bajo otra modalidad, en forma de suministro de bienes o prestaciones de servicios, incluyendo la posibilidad de permitir la utilizacin de bienes (alquileres cobrados por adelantado). Los elementos patrimoniales que integran el rubro son: 1) Saldos a pagar sumas de dinero en cuenta corriente neto de intereses no devengados en pesos y en moneda extranjera. Saldos a pagar sumas de dinero documentados neto de intereses devengados en pesos y en moneda extranjera. Saldos a pagar a instituciones financieras u otros entes originados en prstamos otorgados por aquellos. Remuneraciones a los directores y sndicos del ente y otros profesionales, pendientes de cancelacin. Adelantos recibidos de clientes por bienes o servicios pendientes de entrega. Conceptos que representan utilidades futuras aun no devengados a la fecha de cierre del ejercicio. Saldos a pagar como contraprestacin de servicios recibidos y los importes correspondientes a saldos por deudas del ente con organismos recaudadores fiscales, previsionales y de obras sociales. Utilidades cuya distribucin en efectivo o en especie excepto acciones propias aprobara la asamblea de accionistas del ente y que se encuentran pendientes de cancelacin.

2)

3)

4)

5) 6)

7)

8)

9)

Todo otro concepto que signifique importes devengados a la fecha de cierre del ejercicio
Los pasivos pueden clasificarse segn:

1) 2) 3)

Su exigibilidad: hasta un ao de plazo o a mas de un ao. Su origen: comerciales, bancarias, financieras, otras. Su naturaleza: con garanta y sin garanta. Adems puede ser: Ciertos: son aquellos registrados a travs de un comprobante (revelacin explcita). Inciertos: son aquellos que estn latentes y que se pueden manifestar en cualquier momento, es por ello que se crean a travs de las previsiones. Corrientes: son las deudas que vencen dentro del trmino de un ao. Incluye a proveedores, efectos a pagar y otras cuentas. Las deudas con proveedores esta formada por facturas y notas de dbito cuyos importes se adeudan por mercancas o servicios. Los efectos a pagar son las letras aceptadas por compra de mercaderas y en pagares otorgados por igual compra. Tambin incluyen otras cuentas como jornales retenidos, dividendos a pagar, giros en descubierto, etc. No Corrientes: son las deudas cuya fecha de vencimiento es a mas de un ao del cierre del balance y cuyo trmino exigible es mayor que el de las obligaciones corrientes. Tratndose de obligaciones a mediano o largo plazo es comn que los acreedores exijan cierto tipo de garanta. Es habitual que se adopten figuras jurdicas casi exclusivas para este tipo de pasivo.

Valuacin Inicial
Se los medir con base en los correspondientes precios de compra para operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de la operacindel importe futuro a entregar. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Optativamente, podr aplicarse el segundo prrafo de la seccin 4.6 (Componentes financieros implcitos).

Pasivos en moneda

Para estos pasivos se considerar la posibilidad e intencin de cancelacin anticipada.

Si el ente no estuviera en condiciones de cancelar el pasivo con anticipacin o no tuviera la intencin de hacerlo, su medicin contable se efectuar considerando: a) la medicin original del pasivo; b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a pagar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; c) los pagos efectuados. Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos que originar el pasivo, utilizando la tasa determinada al momento de la medicin inicial.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de inters, se considerar su efecto.
En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados contables revelaran su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medicin contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado.

Otros pasivos en moneda


Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados contables revelaran su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medicin contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado. En la medicin de las contingencias y de los pasivos por impuestos diferidos y por planes de pensiones, en cada fecha de cierre de los estados contables, se est realizando una nueva medicin, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medicin. En los restantes casos, su medicin contable se efectuar sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada usando: a) la tasa aplicada en la medicin inicial; o b) la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se hubiera efectuado por haberse seguido el criterio alternativo admitido en el ltimo prrafo de la seccin 4.5.9 (Otros pasivos en moneda). En un contexto de estabilidad monetaria, en los trminos de la seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea), las sumas a pagar cuyo vencimiento se produzca dentro de los doce meses de la fecha de los estados contables, podrn no descontarse, en cuyo caso deber

optarse por el mismo criterio en la medicin de los crditos tratados en la seccin 5.3 (Otros crditos en moneda). Debe practicarse una nueva evaluacin de los hechos futuros que inciden sobre su medicin, en tanto exista evidencia suficiente y objetiva de que ellos ocurrirn. Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cancelarn los pasivos, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar la de menor plazo. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de los estados contables.

Obligaciones no cancelables en moneda


Cuando la obligacin consista en entregar bienes que se encuentren en existencia o puedan ser adquiridos, se computarn al costo de cancelacin de la obligacin.

El costo de cancelacin de una obligacin de entregar bienes existentes es la suma de la medicin contable asignada a dichos bienes y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor. El costo de cancelacin de una obligacin de entregar bienes adquiribles en el mercado es la suma de su costo de adquisicin a la fecha de la medicin y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor.
Para las obligaciones de entregar bienes que deban ser producidos o de prestar servicios, se tomar el importe mayor entre las sumas recibidas y el costo de cancelacin de la obligacin. El costo de cancelacin de una obligacin de entregar bienes a producir es la suma de su costo de produccin a la fecha de la medicin y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor. El costo de cancelacin de una obligacin de prestar servicios es su costo de produccin a la fecha de la medicin.

Deudas por monto indeterminado


Si el monto es indeterminado, lo correcto sera no registrarlas, sino exponerlas en notas a los estados contables cuando son probables pero su monto no se puede cuantificar.

Pasivo eventual o contingente


Una previsin es la expresin contable de una contingencia negativa, de un hecho incierto al momento de la confeccin del informe contable , que en caso de ocurrir en el futuro, originaria

una variacin patrimonial modificativa negativa y su comportamiento en este caso un aumento del pasivo. Al confeccionar los informes contables estos deben considerar dichos hechos eventuales y de verificarse las siguientes condiciones en forma conjunta: 1) Existencia de un alto grado de posibilidad de ocurrencia en el futuro de un hecho que se tipifico como incierto en el presente. Cuantificacin objetiva del impacto que ese hecho puede generar en el futuro. Ocurrencia del hecho sustancial que origina tal incertidumbre, con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio. Se deber proceder a su reconocimiento patrimonial con incidencia sobre los resultados. Entre los tipos de previsiones encontramos: 1) Prdida por fuego, explosin, etc.: medir la ocurrencia de tal posibilidad es remota, ya que no se sabe su ocurrencia. Solo es posible conocer los daos una vez que los mismos se han producido y se ha convertido en una prdida. Litigios pendientes o posibles: para proceder a la medicin de la misma habr que ponderar adecuadamente los riesgos vinculados con la misma, la posibilidad de concrecin y determinar el valor a asignar. Habra que consultar con el asesor legal si el cree conveniente crear una previsin. Garanta o defecto de los productos: es le caso de las empresas que venden bienes y otorgan ciertas garantas futuras. Para medirla adecuadamente es necesario recurrir a la experiencia anterior de la empresa a efectos de tener una adecuada base de medicin. Esta contingencia debe ser expuesta en el pasivo integrando el rubro previsiones. Catstrofes: la posibilidad de ocurrencia es remota y la posibilidad de conocer cuando ocurrir lo es mas an. Proceder a la medicin objetiva sera absurdo. Indemnizacin por despidos: la previsin para despidos debe ser tratada como cualquier otra contingencia. Para medirla debe b asarse en su experiencia. Indemnizacin por accidente de trabajo: proceder a su cuantificacin sera algo sumamente subjetivo, es recomendable no constituir previsin para este tipo de riesgo. Se considerarn en la medicin del patrimonio y la determinacin de resultados los efectos de todas las contingencias favorables o desfavorables que deriven de una situacin o circunstancia existente a la fecha de cierre de los estados contables y que renan los siguientes requisitos: a) un grado elevado de probabilidad de ocurrencia o materializacin del efecto de la situacin contingente

2) 3)

2)

3)

4)

5)

6)

b) cuantificacin apropiada de sus efectos. La existencia de un grado elevado de probabilidad de ocurrencias debe quedar apropiadamente fundada en las cualidades generales de la informacin contable. De dicha fundamentacin se dejar detallada constancia en notas aclaratorias o complementarias a los informes contables, as como de las bases sobre las que se efectu la cuantificacin de los efectos derivados de las referidas contingencias.

Las contingencias remotas no deben ser contabilizadas ni requieren ser expuestas en notas a los estados contables. Las contingencias probables no cuantificables obviamente no pueden contabilizarse, pero s deben ser expuestas en notas a los estados contables. Tambin deben exponerse en notas las contingencias que no son ni probables ni remotas.

UNIDAD 16: FINANCIACIN PROPIA

El patrimonio neto es igual al activo menos el pasivo y en los estados consolidados menos la participacin minoritaria. Incluye a los aportes de los propietarios y los resultados acumulados. Se expone en una lnea y se hace referencia al estado de evolucin del patrimonio neto. El patrimonio neto representa la fuente de financiacin propia de la entidad y refleja los compromisos de aportes, los aportes efectivamente realizados y los aportes irrevocables de los propietarios, la capitalizacin, los resultados asignados, saldos reservados y los resultados no asignados provenientes de ejercicios anteriores y del ejercicio. Los socios pueden resolver que los resultados no asignados se repartan o bien que se reinviertan en la empresa, mantenindolos bajo la forma de reservas. Las reservas son beneficios retenidos en la compaa con un destino especfico. En algunos casos la constitucin de reservas surge de disposiciones de la ley o del contrato o estatuto social. Estas reservas son llamadas obligatorias; la creacin de otras reservas y su destino dependen en cambio, exclusivamente, de la voluntad de los socios o dueos. Estas reservas son denominadas facultativas o libres.

1) Externa o interna
La financiacin interna se produce cuando la empresa se puede financiar sin la generacin de nuevos aportes genuinos, sino que lo hace a travs de las ganancias reservadas y resultados no asignados. La financiacin externa es aquella que surge cuando el ente recurre para financiarse a una suscripcin de acciones o a un aporte irrevocable para futuras suscripciones. Cuando estamos ante una emisin de acciones existen tres pasos: 1) Emisin: no merece ningn registro y es el paso en el cual se estn confeccionando las acciones. Suscripcin: representa el compromiso que suscriben los accionistas con el ente. Aqu surge el derecho que tiene a cobrar dichos aportes la empresa. Se contabiliza con la cuenta accionistas en el debe y con la cuenta acciones en circulacin en el haber. Integracin: en este paso los socios hacen su aporte en efectivo o en especie. Se contabiliza con la respectiva cuenta de caja o de bienes en el debe y la cuenta accionistas en el haber. Los aportes irrevocables para futuras suscripciones representan suscripciones por adelantado que hacen los accionistas cuando la empresa esta ante dificultades econmicas, es decir, como el trmite de la emisin lleva su tiempo y la empresa necesita los fondos, se suscribe un convenio entre el ente y los accionistas que tendr el carcter de irrevocable y por el cual la empresa devolver dicho aporte con una emisin de acciones. Cuando los socios realizan los aportes se registra la cuanta caja en el debe y la cuenta aportes irrevocables para futuras suscripciones en el haber. Cuando se emiten y se entregan las acciones, es el momento en que el aporte pasa a ser parte del capital se registrar con la cuenta aportes irrevocables para futuras suscripciones en el debe y con la cuenta acciones en circulacin en el haber.

2)

3)

La contabilizacin de los aportes irrevocables para futuras suscripciones de acciones debe basarse en la realidad econmica. Por lo tanto, slo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que: a) b) hayan sido efectivamente integrados; surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el rgano de administracin del ente que estipule: que el aportante mantendr su aporte, salvo cuando su devolucin sea decidida por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente mediante un procedimiento similar al de reduccin del capital social; que el destino del aporte es su futura conversin en acciones; las condiciones para dicha conversin; hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o por su rgano de administracin ad-referndum de ella. Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo. Los aportes efectivamente integrados, destinados a absorber perdidas, sern registrados en el patrimonio neto modificando los resultados acumulados, siempre que hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o por su rgano de administracin ad-referndum de ella.

1)

2) 3) c)

2) Capital, acciones en circulacin y acciones en cartera


El capital social es el valor legal del capital emitido por la empresa, de acuerdo con su tipificacin jurdica. Segn el tipo societario de que se trate, el capital esta constituido por: 1) Si se trata de una sociedad annima: por acciones en circulacin, las cuales pueden ser ordinarias que poseen voz y voto en las asambleas o preferidas que poseen un dividendo fijo o plurales con mas de un voto. Si se trata de una sociedad con responsabilidad limitada: por cuotas partes; primero responde con los bienes de la empresa y despus con los particulares. Si se trata de una sociedad en comandita: por capital en comandito Las sociedades pueden ser divididas en dos grandes grupos: a) Sociedades de Personas: en estas es necesario individualizar el nombre de los socios para que en el caso de una disolucin o liquidacin quede establecido en el compromiso inicial que porcentaje aport cada uno de los socios. Sociedades de Capital: no es necesario individualizar el nombre de los socios, primero porque sera engorroso registrar todos los accionistas de una sociedad annima y segundo porque basta con la tenencia de la accin para demostrar que parte del capital tiene cada uno de ellos.

2)

3)

b)

Acciones en Circulacin: son las que estn suscritas y que circulan entre los accionistas. Son las que estn en poder de los socios. El capital de una sociedad annima se representa en acciones. Por lo tanto, cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital, recibe ttulos que representan un nmero determinado de acciones, cuya tenencia le da carcter jurdico al socio. Acciones en Cartera: es una opcin de compra de las propias acciones de la empresa que esta contemplada en el artculo 220 de la Ley 19550 que dice que una sociedad podr comprar acciones propias en las siguientes condiciones: 1) 2) Para cancelarlas y previo acuerdo de reduccin de capital. Excepcionalmente con ganancias realizadas y liquidadas o reservas libres, cuando estuvieron completamente integradas y para evitar un dao grave, lo que ser justificado en la prxima asamblea ordinaria. Por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpora. El primer supuesto corresponde a la reduccin de capital con disminucin de las acciones en circulacin y reembolso a los accionistas. Los otros dos incisos tratan de adquisicin de acciones propias pero no a fin de cancelarlas, sino con la intencin de mantenerlas transitoriamente en poder de la sociedad para despus volver a ponerla en circulacin. Adquisicin de acciones propias para evitar un dao grave: El inciso 2 del artculo 220 de la ley de sociedades comerciales establece una serie de requisitos con el fin de restringir los casos en que puede procederse a la adquisicin de acciones propias: 1) 2) 3) 4) 5) Que la operacin tenga carcter excepcional Que la compra se efecte para evitar un dao grave Que se lleve a cabo con ganancias liquidadas y realizadas o reservas libres Que las acciones se encuentren totalmente integradas Que todo lo anterior sea justificado por el directorio ante la siguiente asamblea ordinaria de accionistas. Existen dos alternativas sobre la naturaleza de las acciones propias adquiridas: 1) Incluirlas entre los activos de la sociedad: no se produce una disminucin del patrimonio neto del ente, ya que la registracin sera con la cuenta acciones propias del activo en el debe y la cuenta bancos en el haber. Considerar las acciones propias como una disminucin de patrimonio neto: es el criterio ampliamente mayoritario en la doctrina. Los aspectos que influyen en los distintos tratamientos contables son:

3)

2)

a)

En lo que se refiere a la cuenta representativa del capital social, existiendo dos alternativas: imputarlas por el precio efectivamente pagado o hacerlo por su valor nominal. Con relacin a la magnitud del capital en circulacin, considerar que la misma no se modifica o bien que el total del capital quedara igual pero a costa de reducir el capital

b)

en circulacin e incluir, dentro del capital social, una cuenta representativa de las acciones en cartera. c) Con respecto a la afectacin de las ganancias liquidadas y realizadas existen varias opciones: debitar la cuenta representativa de las mismas, constituir una reserva, desglosar la utilidad no asignada en dos cuentas.
Alternativa 1: consiste en debitar la cuenta utilidades no asignadas por el total erogado, simultneamente, reclasificar el capital social, disminuyendo el importe de las acciones en circulacin y aumentando el de las acciones en cartera. La reclasificacin del capital en circulacin se debe hacer sobre su importe reexpresado.

Utilidades no asignadas a Bancos

Acciones en Circulacin Ajuste Integral de Capital a Acciones en Cartera a Ajuste Integral de Acciones en Cartera

Alternativa 2: consiste en disminuir el capital social por el valor nominal de las acciones adquiridas, reexpresando por inflacin. Adems, corresponde debitar las primas de emisin, si existieran. Si el precio pagado por la acciones propias adquiridas fuera superior a la sumatoria del valor nominal mas el ajuste de capital mas la parte de las primas de emisin, el exceso se debitar a resultados no asignados (o reservas libres). En cambio, si hubiera sido inferior, la diferencia se acreditar a una cuenta que se expondr en los aportes no capitalizados.

Acciones en Circulacin Ajuste Integral del Capital Primas de Emisin Resultados no Asignados a Bancos

Alternativa 3: consiste en debitar una cuenta regularizadora del patrimonio neto por el total abonado por la adquisicin de acciones propias. Esto requiere adems exponer la restriccin a la distribucin de ganancias retenidas. Para ello dbito la cuenta acciones propias del activo y acredito la cuenta bancos. Adquisicin de acciones propias que integran el activo de una sociedad que se incorpora: El inciso 3 del artculo 220 de la Ley 19550 prev que la sociedad puede adquirir acciones que emiti por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpora. Se tratara por ejemplo del supuesto de que una empresa adquiera un fondo de comercio entre cuyos activos se encuentran las acciones emitidas por la empresa adquiriente.

3) Ajustes de capital
En contextos inflacionarios resulta necesario practicar la reexpresin de los aportes. La misma responde al mecanismo general de ajuste, multiplicar las cifras contabilizadas por cada uno de los coeficientes correspondientes a sus respectivas fechas de origen. No representan aportes genuinos, lo que hace es tratar de reflejar. El capital debe presentarse a su valor nominal. Los ajustes de capital se presentan en una cuenta especial denominada ajuste al valor nominal del capital.

4) Aportes no capitalizados
Constituyen aportes realizados por los propietarios que se encuentran en un paso intermedio y que todava no han pasado a formar parte del capital (dividendos en acciones) y aportes irrevocables para futuras suscripciones. Cuando se decide distribuir dividendos en acciones, luego de aprobar la asamblea dicha distribucin, habr que cumplimentar un trmite legal para la emisin que demora un tiempo. En el momento de la aprobacin se registra la cuenta resultados no asignados en el debe y dividendos en acciones a distribuir en el haber. Cuando se ha cumplimentado el trmite legal y las acciones se emiten y son entregadas a los accionistas (ya estn en circulacin) se registra la cuenta dividendos en acciones a distribuir en el debe y acciones en circulacin en el haber. Esto de conoce con el nombre de capitalizacin de utilidades, es decir, que las que en algn momento fueron utilidades (resultados no asignados) pasan a formar parte del capital.

5) Primas de emisin
Son aquellas emisiones en las cuales quienes suscriben las acciones que se emiten se comprometen abonar por ellas un precio superior a su valor nominal. Es el exceso del precio de colocacin de las nuevas acciones que se admiten respecto de su valor nominal. Las primas de emisin tienen por finalidad mantener la equidad entre los aportes de igual valor nominal pero efectuadas en distintos momentos. Las primas de emisin se establecen para equilibrar los derechos derivados del aporte con el sacrificio econmico que el mismo implica. Constituyen una manera de que los nuevos socios paguen, por lo menos, por la correccin monetaria del capital legal que se ha producido como consecuencia de la inflacin, aporte de que, entre una y otra emisin, pueden haberse producido una acumulacin de beneficios retenidos en la empresa.

6) Descuento de emisin
Es la diferencia en menos entre el precio de colocacin de una nueva emisin de acciones y el valor nominal de las mismas. La principal funcin de los descuentos de emisin es permitir a las sociedades obtener fondos emanados de aportes de los accionistas, an en perodos en que la cotizacin de sus acciones se encuentra por debajo de su valor nominal. La principal funcin de los descuentos de emisin es permitir a las sociedades obtener fondos emanados de aportes de los accionistas, an en perodos en que la cotizacin de sus acciones se encuentra por debajo de su valor nominal.

7) Ganancias reservadas
Los destinatarios naturales de los beneficios de una sociedad son sus socios o sus accionistas, pero por diversos motivos pueden llevar a sus administradores a no distribuir los beneficios en su totalidad. En consecuencia, la asamblea de accionistas puede decidir la separacin de ciertos importes de las ganancias no asignadas y afectarlas a un destino especfico. Esto se conoce con la denominacin de constitucin de reservas y puede derivar de la ley, del estatuto o contrato social, o emanar de la libre voluntad de la asamblea. Las reservas constituyen ganancias retenidas con un destino especfico y pueden clasificarse en: 1) Obligatorias: cuando su constitucin esta por encima de la voluntad de la asamblea, por emanar de la ley o contrato social. Facultativas: cuando su creacin responde a la voluntad de la asamblea. Reserva Legal: surge de la ley de sociedades comerciales (art. 70). Establece que de las ganancias de cada ejercicio deber destinarse por lo menos un 5% a la constitucin de una reserva legal hasta llegar al 20% del capital. Esta reserva legal constituye una extensin del capital y no puede ser usada salvo para el caso de absorber prdidas. Si posteriormente se utilizara este fin, la registracin consistira en debitar la cuenta reserva legal y acreditar resultados no asignados. Reserva Facultativa: son aquellas cuya creacin responde a la exclusiva decisin de la asamblea. Esta puede decidir reinvertir determinados importes, por ejemplo, para la renovacin de maquinarias. Para ello en la registracin corresponde utilizar resultados no asignados en el debe y reserva para renovacin de maquinarias en el haber. Otros ejemplos de reservas facultativas seran: reserva para adquisicin de edificios; reservas para dividendos futuros; reservas para ampliacin de la planta industrial, etc. Este tipo de reservas pueden desafectarse en cualquier momento por decisin de la asamblea. Dicha desafectacin se registrara la cuenta reserva para renovacin de maquinarias en el debe y resultados no asignados en el haber.

2)

8) Resultados no asignados
Son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asignacin especfica. Cuando se cierra un ejercicio, los resultados correspondientes al mismo contabilizan, dentro del patrimonio neto, como resultados no asignados. Esto quiere decir que se trata de resultados que no tienen destino especfico. La cuenta de resultados no asignados surge como cancelacin de la cuentas de resultados. Las cuentas patrimoniales trasladan su saldo de ejercicio en ejercicio; en cambio, las cuentas de resultado se saldan al final de un ejercicio y el primer da del nuevo perodo

contable arrancan con saldo cero. Las ganancias permanecern sin destino especfico hasta que se rena la asamblea de accionistas la cual, adems de considerar los estados contables preparados por el rgano de administracin de la sociedad, tiene como funcin tratar el destino de los resultados, la asamblea puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o accionistas o bien reinvertirlo en la empresa.

9) Dividendos en efectivo y en especie


La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de dividendos, en efectivo o en especie, entre los socios o accionistas. Es usual sin embargo que una parte de los beneficios se destine a los directores. Ambas decisiones de la asamblea implican una reduccin del patrimonio neto. La decisin de repartir dividendos es modificativa del patrimonio neto, pues reduce su importe. An cuando al momento de la decisin no hay egreso de efectivo, el efecto es la disminucin de la ganancia no asignada contra cuentas de pasivo que, en su momento, debern ser canceladas. Si bien no es usual, la asamblea podra haber decidido un reparto de dividendo en especie, por ejemplo entregando ttulos pblicos que la empresa posea en su activo. El tratamiento contable ser similar con la salvedad que el importe de la distribucin depender del valor a que se encuentren contabilizados los bienes que se van a repartir.

10) Cmputo del inters de la financiacin propia


Se podr presentar como informacin complementaria el efecto que en el estado de resultados tendra el cmputo de un inters sobre el capital propio invertido, como parte del costo de las operaciones. Para el cmputo de este inters se aplicar una tasa representativa de la vigente en el mercado en cada mes del perodo o ejercicio, al monto del patrimonio neto al inicio de cada mes. En todos los casos, se aplicar la tasa real, es decir neta de la inflacin. Este costo, excepto en los casos en que integre el valor de un activo, se considerar un costo financiero. Su contrapartida ser un rubro especfico de resultados, que se denominar "Inters del capital propio". En los casos en que el costo del capital propio invertido integre el valor de un activo (bienes en los que su produccin, construccin, montaje o terminacin se prolongue en el tiempo) su contrapartida tambin ser el referido rubro especfico de "Inters de capital propio", para lo cual, en su caso, deber segregarse del respectivo resultado por tenencia. De este modo, en la informacin complementaria presentada podr identificarse por un lado el resultado atribuible a los administradores, que incluir como un costo ms el inters del capital propio, por otro lado el inters del capital propio, o sea la ganancia atribuible a los propietarios por poner a disposicin de los administradores el capital invertido y por ltimo el resultado final, que es la suma algebraica de los dos anteriores y que representa el resultado total que le corresponde en definitiva a los propietarios.

UNIDAD 17: RESULTADOS

1) Concepto
Los resultados son incrementos y disminuciones que se van produciendo en la riqueza patrimonial a lo largo del tiempo, excepto las derivadas de operarse entre entes y propietarios, pero siempre tienen una contrapartida patrimonial real en algn elemento del activo y del pasivo. Pueden ser positivos, denominados ganancias o negativos denominados prdidas. El estado de resultados debe permitir no solo conocer la utilidad o prdida financiera, sino tambin las causas generadoras de dicho resultado, y al procurarlo para un perodo anual o intermedio, advertimos la necesidad de su determinacin sobre bases homogneas, permitiendo enfrentar los distintos conceptos, todos en moneda de cierre del perodo. Los resultados se pueden diferenciar en ordinarios y extraordinarios, considerando para tal diferenciacin el grado de posibilidad de ocurrencia en el futuro. Los resultados ordinarios son los de suceso frecuente y de comportamiento similar esperado para el futuro. Comprenden: 1) 2) 3) 4) 5) Los ingresos provenientes de las actividades principales del ente. El costo incurrido para lograrlos. Los gastos operativos, clasificados por funcin. Los resultados de inversiones permanentes en otros entes. Los resultados de actividades secundarias. Dentro de estos pueden identificarse los resultados operativos y no operativos, de acuerdo con su relacin con la actividad principal del ente. Los resultados operativos son los que surgen de la operacin principal del ente que hacen al objeto social. Generalmente estn indicados en el estatuto social. Los resultados no operativos derivan de actos accesorios que no hacen al objeto principal del ente. Por ejemplo las rentas y gastos relacionados sern tipificados como no operativos, por cuanto el ente no se dedica primordialmente a realizar inversiones, sino que se trata de excedentes de fondos que constituyen una actividad secundaria. Los resultados extraordinarios comprenden los resultados atpicos y excepcionales acaecidos durante el ejercicio, de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro. Se puede exponer en un rengln del estado de resultados netos del efecto de impuesto a las ganancias, discriminando en la informacin complementaria a las principales partidas o detallar las principales partidas incluyendo el impuesto a las ganancias en dicho estado.

2) Generacin y cuantificacin de los distintos tipos de resultados


Los resultados se generan a travs de tres sectores: 1) Operativa: aquella correspondiente a los recursos asignados a la actividad principal de la empresa y comprende los ingresos por transacciones y por la valorizacin y desvalorizacin de los recursos indicados. Financiera: son los que se generan por conceder y obtener financiacin. Es decir comprende a los resultados con los cuales se solventa la inversin en la actividad productiva, en la estructura operativa y los dems recursos empleados en la gestin.

2)

3)

Costos de estructura: corresponde a los recursos asignados para solventar la infraestructura a partir de la cual se desarrolla la actividad operativa, usualmente se incluyen en el rubro los costos de estructura administrativa y de comercializacin.

3) Resultados provenientes de intercambio


El ingreso representa una variacin patrimonial modificativa positiva, no relacionada con movimientos de capital, pero si con la actividad principal del ente. El costo representa una variacin patrimonial modificativa negativa, no relacionada con movimientos de capital, pero si con ingresos operativos. Los ingresos se determinarn a su valor de contado del mes de realizacin de las operaciones que los generaron. Los costos se computarn por su valor corriente de contado del mes en que se reconocen. El objetivo perseguido es la determinacin de un resultado que sea la diferencia entre un ingreso proveniente de una venta y un costo representativo del valor corriente del bien vendido o el servicio prestado. Los valores as computados en cada mes se reexpresarn en moneda constante (unidad de medida homognea) para integrarlo con los de los restantes meses que conforman el perodo contable.

4) Resultados provenientes de la exposicin a la inflacin


Son las ganancias o prdidas que a lo largo de un perodo dado se originan como consecuencia del mantenimiento, en pocas en que vara significativamente el nivel de precios, de ciertos activos y pasivos denominados monetarios o expuestos. El efecto que causa la inflacin sobre los activos monetarios es el de generar prdidas, mientras que los pasivos monetarios generan ganancias. Para la aparicin del resultado por exposicin a la inflacin deben darse tres factores: 1) 2) 3) Mantenimiento de activos y pasivos expuestos. Existencia de inflacin. Uso de la moneda constante como unidad de medida.

5) Resultados por tenencias


Son generados durante la permanencia de los activos y pasivos en el patrimonio de los entes. Son aquellos resultados que surgen por aumentos o disminuciones del valor de los rubros patrimoniales posedos por la empresa. De acuerdo con esto los activos y pasivos generan en caso de ser valuados a valores corrientes un resultado por su simple tenencia que podr ser una variacin positiva o negativa. Con respecto a los resultados por tenencia negativos, hay que destacar que seria necesario su reconocimiento aun para el caso de aplicarse el criterio de valuacin al costo. Esto tiene su fundamento en la doctrina contable, por aplicacin del concepto valor recuperable de los activos. Los resultados financieros y de tenencia se exponen de dos manera: 1) Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados hayan sido debidamente segregados o no sean significativos se recomienda: Su exposicin en trminos reales.

a)

b) c) d)

La presentacin separada de los generados por el activo y los causados por el pasivo. La identificacin de sus rubros de origen. La enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de cambio, resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, etc.). Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados no hayan sido debidamente segregados y sean significativos, se los presentara sin desagregacin alguna.

2)

6) Resultado contable y resultado impositivo


El resultado contable es el que surge a travs del estado de resultados por una suma y resta algebraica de resultados positivos y negativos, cuyo resultante nos da la variacin que experimenta el patrimonio neto a travs de los resultados. El resultado impositivo difiere del contable debido a que la ganancia que se computa para el tributo del impuesto a las ganancias tiene algunas exenciones y deducciones que hace que el impuesto se aplique sobre un resultado mucho menor que el contable. Las diferencias entre las cifras contables y las impositivas se producen principalmente porque la legislacin fiscal establece criterios de medicin del patrimonio y sus variaciones que son distintos a los empleados con fines contables. Tambin se producen diferencias con motivo de tratamientos especiales dados por las leyes a determinados hechos econmicos. As, la ley del impuesto a las ganancias podra prever: a) b) c) que determinadas ganancias no tributen que ciertos gastos no sean deducibles medidas promotoras de determinadas conductas, tales como la reduccin del impuesto a pagar con motivo de la realizacin de inversiones en determinados bienes, actividades o zonas geogrficas. Existen diferencias temporarias y permanentes. Las diferencias temporarias son las originadas en partidas que se computan contablemente en un perodo e impositivamente en otro. Las diferencias permanentes son todas las dems. En los impuestos que gravan activos o patrimonios, todas las diferencias son permanentes. Esto obedece a la naturaleza de tales gravmenes, que se calculan siempre a una fecha. Se producen diferencias temporarias cuando un ingreso, un gasto, una ganancia o una prdida se computa contablemente en un perodo e impositivamente en otro, anterior o posterior como por ejemplo en el impuesto a las ganancias, los consumos y los ingresos, una prdida por incobrabilidad se contabiliza cuando se la estima probable y se la deduce impositivamente cuando se dan ciertas circunstancias. A los efectos de una ms razonable determinacin de los resultados contables de cada perodo, se podr registrar por el mtodo de lo diferido el efecto fiscal de las diferencias temporarias entre el resultado contable e impositivo, incluso las surgidas de la aplicacin de la reexpresin de estados contables o del uso de valores corrientes.

Preguntas y Soluciones

Soluciones Parciales

1)

El empleo del mtodo UEPS de asignacin de salidas soluciona el problema de que los ingresos por ventas se comparen con costos desactualizados. El ajuste de la depreciacin de bienes de uso permite computarla sobre sus valores de reposicin. Dicho ajuste permite regularizar parcialmente el estado de resultados. El revalo de las existencias finales de bienes de cambio a su costo de reposicin permite la determinacin de resultados brutos mas reales que los establece por la contabilidad tradicional. Si cada patrimonio final esta correctamente valuado en moneda de cierre, el cmputo de reservas para mantenimiento de capital acta como un ajuste del resultado neto de cada perodo. Combinado adecuadamente dos o mas ajustes parciales se obtiene informacin contable similar a la que proporciona el mtodo de ajuste integral. Para solucionar los problemas contables que plantea la inflacin debe optarse entre el ajuste integral y el empleo de los valores corrientes. Cules son las principales crticas que merece el procedimiento de depreciar aceleradamente los bienes de uso? Cul es la diferencia entre una actualizacin y una reevaluacin de un bien de uso?

2)

3) 4)

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10) Qu significado tiene el saldo por actualizacin de bienes de uso? 11) Por qu apropiar mayores costos con el mtodo UEPS es una solucin parcial?

1)

Incorrecto. Si bien los ingresos por ventas se comparan con valores menos desactualizados, estos siguen siendo importes del pasado. Incorrecto. Normalmente, la depreciacin ajustada no se calcula sobre los costos de reposicin sin sobre los costos originales actualizados sobre la base de algn ndice de precios o de la evolucin de alguna moneda extranjera. Correcto. Se actualizan aunque sea imperfectamente los renglones que incluyen depreciaciones. Incorrecto. Cuando el revalo se reserva al comienzo del perodo siguiente no afecta el cmputo del costo de lo vendido, que se sigue determinando sobre la base de importes histricos no ajustados por inflacin.

2)

3) 4)

5) 6) 7)

Correcto. Incorrecto. Siempre quedarn partidas no reexpresadas en moneda de cierre. Incorrecto. Los trminos de la disyuntiva son respuestas a distintas preguntas: qu unidad de medida? qu criterio de medicin?. Las crticas son: se pretende solucionar un problema de unidad de medida operando sobre los criterios de medicin (crtica a todos los parches) el procedimiento no se basa en la realidad econmica y deja de lado el concepto de devengamiento. Se subvala el activo. Se sobrevalan los resultados futuros, que reciben menores cargos por depreciacin pudiendo ocurrir que en algunos perodos no se compute la depreciacin de bienes que permanecen en servicio. La revaluacin se basa en valores corrientes. La actualizacin se basa en el ajuste por inflacin de datos histricos.

8)

9)

10) No tiene ningn significado concreto. 11) El mtodo UEPS es una solucin parcial debido a tres razones: No soluciona totalmente el problema pues, salvo en raras excepciones, los costos de lo vendido siguen correspondiendo a momentos anteriores a la venta. Tampoco corrige la falta de homogeneidad de las acumulaciones de importes de ventas y costo de lo vendido, que siguen siendo de guarismos expresados en monedas de distintos poderes adquisitivos. Empeora la valuacin del activo y del patrimonio, ya que las existencias que quedan en el activo son computadas empleando los costos mas antiguos (los mas nuevos se asignan a las salidas).

Soluciones Integrales
1) El objetivo del ajuste integral es permitir que todos los rubros de los estados contables queden expresados en trminos de similar poder adquisitivo. La moneda de la fecha de los estados contables es la que representa el poder adquisitivo promedio del mes que contiene a dicha fecha. Para preparar estados en moneda homognea, los rubros de los estados contables deben ser clasificados en dos grupos: los monetarios (que no se ajustan) y los no monetarios (que deben ajustarse). En realidad, el IPM es un promedio ponderado de una multitud de ndices especficos.

2)

3)

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5)

Si el IPM de un mes dado es un 10% superior al IPM del mes anterior, el crecimiento de los precios mayoristas a lo largo del mes es del 10%. A los fines del ajuste integral, los efectos contables de los ajustes parciales deberan considerarse como inexistentes. Para un adecuado ajuste de resultados financieros producidos por operaciones en moneda nacional sin clusula de ajuste, es imprescindible el cmputo separado del ajuste monetario o REI imputable contra los intereses nominales pertinentes. El REI neto del perodo es generado por el ajuste de los rubros no expuestos. Los estados de variaciones en el capital monetario permiten detectar algunos (pero no todos) de los errores cometidos al calcular el REI.

6)

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8) 9)

10) Cules son los requisitos que debera satisfacer un ndice de precios para ser empleado como base para los ajustes contables por inflacin? 11) Por qu motivo en la Argentina es normalmente aceptable emplear el IPM provisorio sin esperar al definitivo? 12) Por qu la suma de los REI de un perodo equivale a la suma algebraica de los ajustes a los dems rubros de los estados contables? 13) Para que se utiliza el ndice de precios? 14) Cmo se hace para determinar el resultado por exposicin a la inflacin y exponerlo? 15) Qu problemas presentan los ndices publicados por el INDEC? 16) Una vez mayorizado el REI qu significan globalmente los saldos deudores y acreedores del mismo? 17) Cul es el ndice mas aceptado y por qu?

1) 2) 3)

Correcto. Incorrecto. Que este supuesto se aplique en la prctica no implica que refleje la realidad. Incorrecto. Hay rubros no monetarios que no necesitan ser ajustados porque estn expresados en moneda de cierre. Correcto. Incorrecto. El IPM surge de relevamientos efectuados a lo largo del mes y no a su cierre. Correcto. Incorrecto. Es conveniente pero no es imprescindible, ya que el resultado ajustado neto podra calcularse por diferencia.

4) 5) 6) 7)

8)

Incorrecto. Es generado por los efectos de la inflacin sobre los rubros expuestos. Hay una coincidencia matemtica con la suma algebraica de los ajustes a los dems rubros, pero esto no implica causalidad. Correcto.

9)

10) Son 4: Ser representativo de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, para lo cual es necesario que en su preparacin se haya considerado una canasta de bienes y servicios lo suficientemente diversificada como para limitar, en la mayor medida posible, los efectos de las fluctuaciones de precios individuales o de grupos de bienes o servicios atribuibles a situaciones extraordinarias o a causas estacionales y las variaciones entre distintas zonas geogrficas o los hbitos de consumo de distintos estratos de la poblacin. Referirse a perodos razonablemente cortos, lo que permite ajustes mas precisos Ser preparado por un organismo de seriedad reconocida Ser publicado regular y prontamente.

11) Es aceptable porque las diferencias no suelen ser significativas, dado que alcanzan al 12,6% de las diferencias entre los ndices agropecuarios nacionales provisorio y definitivo. 12) La razn es puramente matemtica. Como se emplea un mtodo contable balanceante: Deben ser nulas las sumas algebraicas de los saldos no ajustados, los ajustados y las diferencias entre ellos. Por lo tanto, el ajuste de cualquier rubro es igual a la suma algebraica de los ajustes de los restantes rubros con el signo cambiado. Los importes no ajustados de los REI son nulos, as que sus importes ajustados igualan a sus ajustes. Por ende, el saldo ajustado del conjunto de los REI es igual a la suma algebraica de los ajustes de los dems rubros de los estados contables, con el signo cambiado.

13) Para que se utiliza el ndice de precios? 14) Cmo se hace para determinar el resultado por exposicin a la inflacin y exponerlo? 15) Son bsicamente dos problemas. El primero se debe a que no se refieren a fechas sino a perodos. El segundo es que no existen ndices de precios por perodos inferiores al mes, lo que es importante cuando la inflacin es o ha sido alta.

16) Una vez mayorizado el REI qu significan globalmente los saldos deudores y acreedores del mismo? 17) En general existe consenso en considerar que el mas apto para los ajustes contables por inflacin es el ndice de precios mayoristas por cuanto:

Resulta de la combinacin de numerosos ndices especficos que en su conjunto cubren una canasta mas completa que los restantes indicadores de precios publicados por el mismo organismo (precios al consumidor, costos de la construccin, salarios industriales, etc.) Considera precios relevados en distintas zonas del pas. Esta menos sujeto a distorsiones que sobre los ndices de precios minoristas suelen provocar mas medidas estatales de control directo de precios. Se publica rpidamente (dentro de los 10 das cerrado el mes al que se refiere).

Crditos y Deudas 1) La separacin de los componentes financieros implcitos entre intereses reales y sobreprecios de inflacin no ayuda a una mejor medicin de los resultados y provoca trabajo administrativo.
La valuacin inicial de una deuda por la importacin de mercaderas facturadas en moneda extranjera debera convertirse a moneda nacional de acuerdo con el tipo de cambio vigente a la fecha de su despacho a plazo y aplicable al pago de esa importacin. El inters total contenido en un documento a cobrar debera imputarse a los sucesivos perodos en forma proporcional a su duracin. Todo activo o pasivo en moneda extranjera debe ser valuado de acuerdo con el tipo de cambio de la fecha de la medicin, excepto en el caso de deudas a largo plazo. La acreditacin a resultados de ganancias de cambio sobre operaciones no liquidables no contrara las reglas bsicas de imputacin de resultados a perodos. Las prdidas de cambio por importaciones de bienes en existencia deben ser cargadas a su costo para as solucionar los efectos de la inflacin sobre su valuacin. Cmo afecta la valuacin de las cuentas en moneda extranjera una modificacin de los tipos de cambio ocurrida entre la fecha de los estados contables y la de su aprobacin por parte de los administradores? Qu aspectos hay que tener en cuenta para definir el tipo de cambio utilizable para convertir saldos en moneda extranjera a moneda nacional? Qu pautas bsicas deberan considerarse para practicar la valuacin primaria de los crditos en moneda extranjera?

2)

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6)

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9)

10) Qu tratamiento reciben los efectos de los cambios en las tasas de inters de mercado? 11) Qu aspectos propios de cada crdito deberan considerarse para evaluar su riesgo de incobrabilidad? 12) Cmo deberan valuarse los anticipos a proveedores cuando se fijan el precio de los bienes a recibir?

13) Cmo debera valuarse los anticipos de clientes cuando fijan el precio de los bienes a recibir y stos no han sido producidos?

1)
2)

Correcto.
Incorrecto. Debe considerarse la fecha de origen de la deuda, que es la de transferencia de propiedad de las mercaderas. Incorrecto. Debe considerarse que la capitalizacin de intereses no es lineal sino exponencial. Incorrecto. No hay razones para excluir a las deudas a largo plazo. Sin embargo, la NIC 21 lo admite bajo la condicin de que no se esperen prdidas de cambio futuras y recurrentes. Correcto. Incorrecto. La solucin a los problemas contables que plantea la inflacin no se logra con parches sino a travs del ajuste integral. Es un hecho posterior que no afecta dicha valuacin. Si sus efectos fueran importantes podra requerirse su exposicin en nota a los estados contables. En general hay que determinar: Si la posterior cancelacin de la cuenta se har en la propia moneda extranjera o en moneda nacional En caso de existir tipos de cambio diferenciales, cual es el aplicable para la cancelacin del saldo emergente de la operacin. Si debe considerarse un tipo de cambio comprador o uno vendedor. Si existe la obligacin de liquidar la operacin por medio de alguna entidad financiera en particular. Son las siguientes: Incluir los resultados devengados hasta la fecha de la medicin Considerar el riesgo de incobrabilidad Tener en cuenta que la capitalizacin de intereses es un proceso continuo Considerar las variaciones de los tipos de cambio aplicables para la valuacin contable.

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10) En la contabilidad histrica no se toman en cuenta, salvo para calcular la valuacin lmite de crditos y deudas. En un modelo amplio de contabilidad a valores corrientes se consideran sus efectos, de modo que los crditos y deudas se computen a su valor presente. 11) Debera considerarse: La antigedad de las facturas y notas de dbito componentes de la deuda.

Los antecedentes del cliente. La existencia o no de garantas reales. Si la documentacin respaldatoria del crdito tuviese vicios formales que enervaren los derechos del ente o dificulten su ejercicio. Si hay contratos de factoring que permiten transferir el riesgo de incobrabilidad. La posibilidad de compensar los saldos a cobrar con cuentas a pagar. Los estados contables de los clientes y los informes de los auditores sobre tales informes. Si existen avales recibidos de terceros. En tal caso, informacin sobre los avalistas, de sus antecedentes y de sus estados contables. De existir cuantas en gestin judicial, informes de los letrados a cargo.

12) En la contabilidad histrica: a su importe original (en su caso ajustado por inflacin) o al valor recuperable de los bienes a recibir, el importe menor. Cuando se emplean valores corrientes: al valor corriente de los bienes a recibir (que tampoco debera superar a su valor recuperable). 13) Si son fcilmente adquiribles, debera considerarse el costo de cancelar el pasivo. En el caso contrario, debera tomarse el importe recibido (en su caso, ajustado por inflacin) o el costo de cancelacin, lo que fuere mayor.

Bienes de Cambio

1)

Los bienes de cambio se reconocen como activos cuando son de propiedad del ente, lo que implica la necesidad de computar como activos a las mercaderas recibidas en consignacin. El costo de las mercaderas de reventa debera incluir la parte proporcional de los costos de las actividades de compra, recepcin y almacenamiento. Si los productos fabricados se valan por el mtodo del costeo variable se contabiliza un resultado del ejercicio inferior al que resultara de aplicar el concepto de devengamiento. Los costos imputables a la parte no utilizada de la capacidad de planta normalmente empleada debera cargarse a costo de las mercaderas vendidas y no coincidir en la valuacin contable de las existencias de bienes de cambio. En una contabilidad a valores corrientes, los consumos de materias primas deberan computarse a sus costos de reposicin, reconocindose adems los resultados de tenencias de los cambios en sus precios. En una contabilidad a valores corrientes, el costo de mercaderas vendidas debe incluir los resultados de tenencia imputables al perodo.

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7)

El hecho de que una empresa utilice el costo promedio ponderado como mtodo de asignacin de costos a existencias y salidas no impide la realizacin de ajustes contables por inflacin. A los efectos del ajuste por inflacin, la fecha de origen de una mercadera de reventa es la de su recepcin. Para el ajuste por inflacin debera darse valor nulo a los efectos de los ajustes parciales o parches que incidieron sobre los importes contables de productos terminados.

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10) En qu consiste el mtodo de costeo variable y que crticas bsicas se hacen a su posible utilizacin para la valuacin contable de los bienes de cambio? 11) Cmo se relacionan la contabilidad general y la de costos en el marco de la contabilidad histrica? 12) Qu criterios son mas adecuados para la medicin de los valores corrientes de las existencias? 13) Cules son los mtodos de valuacin de salidas y que relacin tienen con el valor del CMV y con la valuacin de los bienes de cambio? 14) Cul de los mtodos es el mas conveniente?

1) 2) 3)

Incorrecto. Las mercaderas recibidas en consignacin no son de propiedad del ente. Incorrecto. No debera incluir costos de almacenamiento. Incorrecto. Depende del efecto de la aplicacin del criterio sobre la valuacin contable de las existencias al comienzo y al final del ejercicio. Incorrecto. Debera cargarse a una cuenta especfica. Correcto. Incorrecto. Los resultados por tenencia deben imputarse a una cuenta separada. Correcto, pese a algunas opiniones en contrario. Incorrecto cuando hay anticipos que fijan total o parcialmente el precio de la mercadera. Correcto.

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10) Consiste en la determinacin de los costos de produccin considerando nicamente los costos variables, cargando los fijos a resultados. Crticas bsicas: no respeta las normas generalmente aceptadas de imputacin de costos a perodos ni, por lo tanto, el concepto de devengamiento. 11) La contabilidad de costos debe ser un subsistema del sistema contable. 12) La medicin de los valores corrientes de las existencias debera responder a estas reglas: Bienes de fcil comercializacin: a su VNR

Minerales no procesados (existencias comprobadas): al precio del mineral a vender menos los costos necesarios para su extraccin y colocacin en el mercado (o mejor, considerando el efecto financiero de descontar tales precios y costos). Bienes de cambio con perodo de produccin prolongado y venta virtualmente asegurada: proporcionalmente el VNR de los bienes a terminar segn el grado de avance de la produccin (preferiblemente computada sobre la base de costos de reposicin). Bienes producidos para consumo propio: al costo que requerira su adquisicin a terceros. Otros bienes de cambio: a su costo de reposicin.

13) Cules son los mtodos de valuacin de salidas y que relacin tienen con el valor del CMV y con la valuacin de los bienes de cambio? 14) Cul de los mtodos es el mas conveniente?

Bienes de Uso

1) 2)

Los bienes recibidos por donacin deberan incorporarse a su valor de mercado. En la contabilidad histrica, al cierre de cada ejercicio contable los bienes de uso deberan valuarse aplicando la regla costo o VNR el menor. Los costos incurridos en las actividades de montaje en instalacin de un bien de uso deben aadirse a su costo. Las normas contables admiten que el costo de un bien de uso adquirido incluye diferencias de cambio originadas en los pasivos tomados para adquirir tales bienes. Los importes erogados en mejoras y mantenimiento deberan cargarse al costo de los bienes de uso sobre los que se efectuaron los trabajos. Para permitir una adecuada correlacin de ingresos y costos, todo bien de uso debe ser depreciado. En caso de cambios de estimacin de la vida til de los bienes deben ajustarse la depreciacin acumulada con dbito o crdito a una cuenta de AREA. Las normas contables suelen requerir que los mayores valores surgidos de revalos se acrediten a cuentas especiales de patrimonio. En el marco de una contabilidad ajustada por inflacin los saldos por revalos deberan ser desafectados con crdito a resultados cuando se dan de baja bienes revaluados.

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10) Qu caractersticas bsicas tiene un bien de uso?

11) Cmo debera reflejarse el hecho de que un bien de uso construido por la propia empresa tenga, a la fecha de su terminacin, un costo distinto al valor corriente de un bien similar adquirible a terceros. 12) Cmo debera tratarse el IVA facturado por un proveedor de una mquina de oficina? 13) En qu caso sera adecuado constituir mensualmente una provisin para costos de mantenimiento? 14) Cules son las causas de depreciacin de los bienes de uso? 15) Cules son los aspectos a considerar para computar la depreciacin de cada perodo? 16) Cul es la diferencia entre un ajuste por inflacin y una reevaluacin de activos? 17) Cules son las posibilidades de incorporacin al activo de los intereses de financiacin en el caso de bienes de uso en moneda nacional o extranjera con pago diferido?

1) 2) 3) 4)

Correcto. Incorrecto. La comparacin debe hacerse entre el costo y el valor recuperable. Correcto. Incorrecto en la Argentina. Hay pases donde se lo acepta como parche para considerar los efectos de la inflacin. Incorrecto. Los costos de mantenimiento no deben ser activados. Incorrecto. Algunos bienes no estn sujetos a depreciacin (la mayora de los terrenos, obras en curso, bienes en trnsito). Incorrecto. Solo debera hacrselo en caso de correccin de error. Correcto. Correcto.

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10) Renen estas caractersticas: Se emplean continua o repetidamente en la actividad principal del ente. Tienen una capacidad de servicio que no se agota ni consume con el primer empleo. Mientras estn en uso no se transforman en otros bienes ni estn destinados a la venta.

11) En la contabilidad histrica, se mantendra el costo, salvo que a la fecha indicada el valor recuperable del bien fuese inferior. Si los bienes de uso se registran a sus valores corrientes debera reconocerse un resultado por la diferencia entre el bien en cuestin y su costo. 12) En el caso de la Argentina:

Si el adquiriente es un consumidor final o un responsable no inscripto, debe considerar al IVA como un mayor costo. Si es un responsable inscripto y puede recuperar el impuesto facturado al determinar su obligacin impositiva, este no debe considerarse integrante del costo del bien.

13) Sera adecuado hacerlo si los trabajos de mantenimiento se concentran en una poca dad del ao. 14) La mayora de los bienes de uso est sujetos a depreciacin por desgaste, deterioro fsico, obsolescencia econmica o agotamiento. 15) Deben considerarse para cada bien: El criterio seguido para su medicin contable Su valor recuperable final esperado La vida til o capacidad de servicio esperada Una curva o recta que refleje la forma en que realmente se deprecia.

16) El ajuste por inflacin procura expresar los valores originales en moneda actualizada. Solo cambia la unidad de medida. La reevaluacin surge de una nueva asignacin de valor. 17) Ver punto 12.2 Inversiones

1)

La aplicacin del concepto de devengamiento implica la adopcin de la regla de costo o mercado el menor, el menor para toda inversin financiera.
Si se llevan las inversiones a su VNR y se acredita el mayor valor a un saldo de revalo se viola el concepto de ganancia basado en el mantenimiento del capital financiero. El costo de suscribir una accin incluye el del cupn necesario para ejercer ese derecho. Valuar el ttulo de deuda a largo plazo con cotizacin a su VNR produce el mismo resultado que hacerlo de acuerdo con las reglas aplicables a los crditos en general. La valuacin de las acciones ordinarias debera basarse siempre en su VNR. Existe influencia significativa sobre las decisiones de una sociedad cuando se posee el 10% o mas de su capital. Existe control no compartido sobre las decisiones de una sociedad cuando se posee mas del 50% de su capital y el poder de decisin sobre sus actos. Cuando se aplica el mtodo de VPP, la recepcin de dividendos en efectivo no tiene efecto sobre el estado de resultados. La aplicacin del mtodo del VPP no debe dar lugar a la contabilizacin de llaves negativas.

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3) 4)

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10) Si el mtodo del VPP se aplica correctamente los estados individuales de la tenedora deben mostrar el mismo patrimonio y el mismo resultado que sus estados consolidados. 11) La auditora de los estados contables de la emisora no debera ser un requisito para aplicar el mtodo del VPP, siendo esta la razn por la cual la RT5 no la exige. 12) Si se presentan estados consolidados e individuales, el criterio seguido en los segundos para valuar las inversiones en las controladas consolidadas es irrelevante. 13) Al aplicar el mtodo del VPP deberan considerarse los impuestos sobre las ganancias de probable transferencia desde la emisora a la inversora. 14) Qu caractersticas deberan tener las inversiones para que su valuacin contable al VNR sea razonable? 15) En qu momentos se reconocen resultados cuando una inversin se vala aplicando la regla de costo o mercado el menor? 16) Cul es el concepto de influencia significativa? 17) Cul de los mtodos de contabilizacin sera el mejor par la valuacin de una participacin del 50% en una unin transitoria de empresas cuyas decisiones se toman de comn acuerdo entre todos los participantes. 18) Cul es la principal crtica al mtodo de costo para la valuacin de inversiones en otras sociedades? 19) Cmo se registrara un dividendo recibido en acciones bajo los diversos mtodos? 20) Cules son las principales causas de diferencias entre el costo de una de inversin y el VPP contable de ella a la misma fecha? 21) Cmo podra procederse para aplicar el mtodo del VPP cuando la fecha de cierre del ejercicio econmico de la emisora no coincide con el de la inversora? 22) Por qu los dividendos en acciones sin meros empapelamientos? 23) Las inversiones en plazo fijo tienen clusulas de ajuste por inflacin? 24) Qu hace la empresa inversora cuando al inicio el VPP es igual al precio que se paga al contado y al cierre hay ganancias?

1)

Incorrecto. El concepto de devengamiento requiere que los resultados se reconozcan en los perodos en que se producen. Y esto incluye a los resultados de tenencia. El concepto que se usa para justificar la regla de costo o mercado el menor es el de realizacin en su versin mas conservadora.
Correcto. Correcto.

2) 3)

4) 5) 6)

Incorrecto cuando la contabilidad se basa en los importes histricos. Incorrecto. No es razonable hacerlo cuando la inversin es permanente. Incorrecto. No es adecuado tomar un porcentaje sin considerar otras pautas. En caso de utilizarse un criterio matemtico, debera tenerse en cuenta la participacin en los votos y no en el capital. Incorrecto. Basta con el poder de decisin sobre los actos del ente (no es imprescindible la mayora del capital). Correcto. Correcto en nuestra opinin. Segn la RT18 la llave negativa existe.

7)

8) 9)

10) Correcto. 11) Incorrecto. La auditora no debera ser un requisito pero la RT5 lo exige. 12) Incorrecto. Por el hecho de que tambin se presenten estados consolidados no debera descuidarse de los individuales. Sin embargo, este parece ser el criterio de la IASC. 13) Correcto. 14) Debera reunir estas caractersticas: Ser fungibles Tener un precio de mercado conocido No requerir su venta un esfuerzo significativo, pudiendo el mercado absorber (al precio referido) la cantidad adquirida.

15) Se los reconoce cuando se venden los activos o cuando se computan desvalorizaciones debido a la aplicacin de la regla indicada. 16) Es el poder de intervenir en las decisiones de otro ente sin tener su control. 17) El mtodo de consolidacin proporcional (lnea por lnea). 18) La inversora computa los resultados de su participacin cuando se resuelve distribuirlos, lo que esta mas cerca del concepto de lo percibido que de lo devengado. 19) Bajo el mtodo del costo mas dividendos se lo tomara como ganancia cuando se declara, en la medida en que se origine en resultados posteriores a la fecha de inversin. Bajo los otros mtodos no se computara variacin patrimonial alguna. 20) La no coincidencia entre el costo de adquisicin y el VPP contable puede deberse a: Diferencias en las valuaciones de los activos y de los pasivos de la emisora ocasionados por la aplicacin de distintos criterios de medicin o por la falta de ajuste por inflacin. La existencia de algn valor llave no contabilizado por la emisora.

El resultado de un buen o mal negocio.

21) Lo ideal es obtener estados contables especiales a la misma fecha. Si no fuera posible: Utilizar los ltimos estados contables emitidos por la emisora antes de la finalizacin de las tareas de preparacin de los estados contables de la inversora (lmites a las diferencias de fecha de tres meses). Dar consideracin a los hechos importantes ocurridos entre ambos cierres y que afecten el patrimonio de la emisora. Si se emplea una unidad de medida homognea reexpresar a los datos anteriores en moneda de la fecha de cierre de la tenedora.

22) Porque despus de recibirlos, cada accionista mantiene la misma participacin sobre el patrimonio. 23) Las inversiones en plazo fijo tienen clusulas de ajuste por inflacin? 24) Qu hace la empresa inversora cuando al inicio el VPP es igual al precio que se paga al contado y al cierre hay ganancias?

Bienes Intangibles

1) 2) 3) 4)

Los bienes intangibles incluyen a los seguros pagados por adelantado. Las patentes y procesos secretos tienen vida til similar. El valor llave resulta de la combinacin de varios intangibles. Solo deberan considerarse activos los bienes intangibles que posean un valor de cambio individual. Todo intangible debera ser amortizado en el mas breve plazo posible. La valuacin contable de los intangibles debera ser reexaminada al cierre de cada perodo. El valor recuperable de los costos incurridos en un software diseado para satisfacer necesidades particulares de una empresa es su valor neto de realizacin. Cules son los principales elementos que contribuyen a la formacin de un valor llave? Cul es la diferencia entre investigacin y desarrollo?

5) 6) 7)

8) 9)

10) Qu importancia tiene la existencia de disposiciones legales o contractuales que limiten la vida de un intangible?

11) Cul es el tratamiento que habitualmente se da a los valores llave generados por el accionar de una empresa? 12) Cules son los elementos que deberan considerarse para determinar el mtodo y tasa de depreciacin de cualquier activo intangible? 13) Cmo tiene que cuantificarse el patrimonio neto cuando existe un valor llave? 14) Ejemplos de utilidad ordinaria y utilidad normal. 15) Qu son y como se determinan las superutilidades de una empresa?

1) 2)

Incorrecto. Es un crdito por un servicio a recibir. Incorrecto. Como la exclusividad para el uso de una patente tiene un lmite temporal, su vida til econmica podra ser inferior a la de un proceso secreto. Correcto. Incorrecto. Tambin son activos los recursos que tienen un valor de uso. Incorrecto. En cada caso debe analizarse si el cmputo de depreciaciones es procedente. Correcto. Incorrecto. Es su VUE. Un software diseado para satisfacer necesidades particulares no tiene valor de cambio. Una lista incompleta incluira: La reputacin de la empresa Su localizacin estratgica La exclusividad total o en determinada rea geogrfica en la utilizacin de algunos intangibles (marcas, patentes, procesos secretos, derechos, franquicias, concesiones, etc.) La existencia de situaciones que reduzcan el impacto de la competencia La clientela La eficacia de su organizacin La inteligencia y capacidad de sus gerentes Las buenas relaciones con el personal El aprovechamiento de normas impositivas ventajosas, como la exencin de determinados impuestos durante ciertos lapsos.

3) 4) 5) 6) 7)

8)

9)

La investigacin procura la obtencin de nuevos conocimientos cientficos o tcnicos. El desarrollo es la convencin de tales conocimientos en procesos a productos concretos.

10) Es un factor a considerar para definir los plazos de depreciacin contable del bien. 11) No se los reconoce debido a las dificultades inherentes a su medicin. 12) Deberan considerarse: La naturaleza del activo Los derechos que otorga y su relacin con la produccin de ingresos Su vida til econmica total esperada

13) Cmo tiene que cuantificarse el patrimonio neto cuando existe un valor llave? 14) Ejemplos de utilidad ordinaria y utilidad normal. 15) Qu son y como se determinan las superutilidades de una empresa?

Financiacin Ajena

1.

Si los componentes financieros implcitos se segregan cada vez que se registra una compra o una venta y se tratan del mismo modo que los intereses explcitos, no es necesaria su separacin de los saldos de los activos y pasivos a la fecha del balance. Los descuentos y primas de emisin de ttulos de deuda son, en esencia, ajustes de sus intereses nominales. Normalmente, los importes no ajustados de las deudas en moneda coinciden con los ajustados por inflacin. Si la tasa de inflacin de un perodo fuese superior al costo financiero nominal de un prstamo, su costo financiero ajustado sera negativo. Como todas las empresas de un pas actan en el mismo contexto econmico, los valores corrientes de las deudas deberan calcularse empleando la misma tasa de inters. Cules son los dos enfoques bsicos para la medicin de una deuda? Cmo se calculan en general los valores corrientes de las deudas en moneda?

2.

3.

4.

5.

6. 7.

1) 2)

Correcto. Correcto.

3) 4) 5)

Correcto. Correcto. Incorrecto. Mas razonable es considerar el costo usual de financiacin de cada ente. Si no se reconoceran resultados por el mero hecho de tomar pasivos. Podran computarse sobre la base de Las clusulas financieras oportunamente pactadas Los valores descontados de los futuros pagos Se considera el valor actual del flujo de fondos necesario para pagar la deuda, calculado de acuerdo con una tasa de inters corriente a la fecha de la medicin.

6) 7)

Financiacin Propia

1)

Cuando la realidad econmica indica que los aportes comprometidos van a ser integrados dentro de los plazos correspondientes debera reexpresrselos por inflacin desde la fecha de compromiso. Los aportes en especie deberan valuarse siempre a su valor corriente de plaza. Las ganancias por emitir acciones sobre la par deben acreditarse a una cuenta especfica como primas de emisin.

2) 3)

4)

En el caso de empresas que cotizan sus acciones en bolsas, las acciones propias adquiridas para su posterior venta deben figurar a su VNR.
Qu condiciones deberan darse para que un aporte irrevocable pueda considerarse integrante del patrimonio? Qu diferencias existen entre una reduccin de capital efectiva y una nominal y que explicaciones contables tienen ellas? Cmo se registran los dividendos acumulativos fijos de las acciones preferidas?

5)

6)

7)

1)

Incorrecto, en cuanto se refiere a la RT6, que solo prev el ajuste desde la fecha de suscripcin para los aportes pendientes de integracin a la fecha de inicio del primer ejercicio objeto de ajuste. Incorrecto. Si existiera un valor convencional aceptado por la sociedad y el aportante debera utilizarse este.

2)

3)

Incorrecto. En las emisiones sobre la par no hay ganancias sino aportes en exceso del capital nominal. Incorrecto. La regla enunciada es para valuar los activos y las acciones del caso no lo son. Deberan considerarse integrantes del patrimonio los compromisos que: En caso de ser aceptados solo pueden transformarse en capital, directa o indirectamente. Definen claramente las condiciones de capitalizacin (incluyendo, en su caso, su forma de actualizacin monetaria). Hayan sido aprobados por una asamblea de accionistas o se presuma que vayan a serlo inmediato. En la reduccin efectiva de capital hay una disminucin del patrimonio y en la nominal no. En la contabilizacin de la primera aparecen cuentas de pasivo y en la otra no. Los dividendos declarados se registran del mismo modo que los correspondientes a acciones ordinarias, aunque pueden emplearse cuentas separadas. Los dividendos acumulados pero de pago imposible se exponen en notas a los estados contables.

4) 5)

6)

7)

Otras preguntas

1) 2) 3) 4)

Qu son los ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA)? Qu son los hechos posteriores al cierre? Cmo se determina la ganancia en el capital fsico? Qu caractersticas tiene que tener el valor que se toma cualquiera que sea?

Mediciones contables de los costos

Reglas generales
En general, la medicin original de los bienes incorporados y de los servicios adquiridos se practicar sobre la base de su costo. El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, lo que corresponda en funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los servicios externos e internos necesarios para ello (por ejemplo: fletes, seguros, costos de la funcin de compras, costos del sector de

produccin), adems de los materiales o insumos directos e indirectos requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje. Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases razonables que consideren la naturaleza del servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos se han generado. En general, y con las particularidades indicadas ms adelante, se adopta el modelo de costeo completo, que considera costos necesarios tanto a los provenientes de los factores de comportamiento variable como a los provenientes de los factores de comportamiento fijo que intervienen en la produccin. Los componentes de los costos originalmente medidos en una moneda extranjera deben convertirse a moneda argentina aplicando lo establecido para las transacciones por las normas de la seccin 3.2 (Mediciones en moneda extranjera).

Bienes o servicios adquiridos

Tratamiento preferible
El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisicin al contado y de la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de calidad. Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de adquisicin del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales como ciertos impuestos). A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos financieros que deben ser tratados de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (Costos financieros).

Tratamiento alternativo permitido


Optativamente, podr aplicarse el segundo prrafo de la seccin 4.6 (Componentes financieros implcitos).

Bienes incorporados por aportes y donaciones


La medicin original de estos bienes se efectuar a sus valores corrientes a la fecha de incorporacin.

Bienes incorporados por trueques


Salvo en el caso indicado en el prrafo siguiente, la medicin original de estos bienes se efectuar a su costo de reposicin a la fecha de incorporacin, de acuerdo con la seccin 4.3.3 (Determinacin de costos de reposicin), reconociendo el correspondiente resultado por tenencia del activo entregado. Cuando se truequen bienes de uso que tengan una utilizacin similar en una misma actividad y sus costos de reposicin sean similares, no se reconocern resultados y la medicin original de los bienes incorporados se har al importe de la medicin contable del activo entregado.

Bienes incorporados por fusiones y escisiones


Para los bienes incorporados por fusiones, se aplicarn las normas de la seccin 6 (Combinaciones de negocios) de la segunda parte de la resolucin tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). Para los bienes incorporados por escisiones, se aplicarn las normas de la seccin 7 (Escisiones) de la segunda parte de la resolucin tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).

Bienes producidos
El costo de un bien producido es la suma de: a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin; b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos; c) los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (Costos financieros). El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados por: a) improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general; b) la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utilizacin de la capacidad de planta a su nivel de actividad normal. Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo de los bienes producidos, no participarn en su determinacin y deben ser reconocidas como resultados del perodo. El nivel de actividad normal es el que corresponde a la produccin que se espera alcanzar como promedio de varios perodos bajo las circunstancias previstas, de modo que est por debajo de la capacidad total y debe considerarse como un indicador realista y no como un objetivo ideal. El nmero de perodos a considerar para el clculo de dicho promedio debe

establecerse con base en el criterio profesional, teniendo en cuenta la naturaleza de los negocios del ente y otras circunstancias vinculadas, entre otros, con los efectos cclicos de la actividad, los ciclos de vida de los productos elaborados y la precisin de los presupuestos. Los bienes de uso construidos, normalmente estarn terminados cuando el proceso fsico de construccin haya concluido. Sin embargo, en algunos casos, para que el activo pueda ser utilizado de acuerdo con el uso planeado, se debe cumplir adems un proceso de puesta en marcha de duracin variable, durante el cual se lo somete a pruebas hasta que las mismas indican que se encuentra en condiciones de operar dentro de los parmetros de consumo y produccin especificados en el proyecto inicial de construccin y considerados necesarios para lograr su viabilidad econmica. En esta situacin: a) los costos normales directamente asociados con dicho proceso, incluyendo los de las pruebas efectuadas, deben agregarse al costo del bien; b) cualquier ganancia que se obtuviere por la venta de producciones que tengan valor comercial deber tratarse como una reduccin de los costos referidos en el inciso anterior. La activacin de estos costos cesar cuando el bien alcance las condiciones de operacin antes mencionadas y no se prolongar si con posterioridad a ese momento el bien fuera utilizado por debajo de su capacidad normal o generara prdidas operativas.

Costos financieros
Se considerarn costos financieros los intereses (explcitos o implcitos), actualizaciones monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o similares derivados de la utilizacin de capital ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

Tratamiento preferible
Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del perodo en que se devengan.

Tratamiento alternativo permitido


Podrn activarse costos financieros en el costo de un activo cuando se cumplan estas condiciones: a) el activo se encuentra en produccin, construccin, montaje o terminacin y tales procesos, en razn de su naturaleza, son de duracin prolongada; b) tales procesos no se encuentran interrumpidos o slo se encuentran interrumpidos por demoras temporarias necesarias para preparar el activo para su uso o venta; c) el perodo de produccin, construccin, montaje o terminacin no excede del tcnicamente requerido;

d) las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no se encuentran sustancialmente completas; y e) el activo no est en condiciones de ser vendido, usado en la produccin de otros bienes o puesto en marcha, lo que correspondiere al propsito de su produccin, construccin, montaje o terminacin. En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe hacerse consistentemente para todos los costos financieros definidos por esta norma y con todos los activos que cumplan con las condiciones indicadas previamente. Las situaciones referidas en el inciso e) deben evaluarse para cada activo en particular, aunque la produccin, construccin, montaje o terminacin forme parte de la de un grupo mayor de activos. En este supuesto, la activacin de los costos financieros debe limitarse a cada parte, al ser terminada. La imputacin de los costos financieros se har mensualmente, siguiendo las reglas que se explican en los prrafos siguientes. Se admitir el empleo de perodos ms largos mientras esto no produzca distorsiones significativas. Del total de los costos financieros, primero se activarn los que se hayan incurrido para financiar total o parcialmente y en forma especfica a los activos que cumplen con las condiciones sealadas en los incisos a) a e) precedentes, siempre que tal financiacin especfica sea demostrable. Para determinar el importe a activar, previamente se detraern los ingresos financieros generados por las colocaciones transitorias de fondos provenientes de prstamos destinados a la financiacin especfica. Para la asignacin de costos financieros a los activos que cumplan con las condiciones sealadas en los incisos a) a e) precedentes, pero no hayan sido financiados especficamente, se proceder de la siguiente manera: a) del total de deudas se excluirn las que guarden una identificacin especfica con los activos financiados especficamente y cuyos costos financieros ya hayan sido asignados por dicho motivo; b) se calcular una tasa promedio mensual de los costos financieros correspondientes a las deudas indicadas en el inciso precedente; c) se determinarn los montos promedios mensuales de los activos que se encuentren en produccin, construccin, montaje o terminacin, excluidos aquellos que hayan recibido costos financieros por haber contado con financiacin especfica; y d) se aplicar a las mediciones contables de los activos determinados en el inciso c) la tasa de capitalizacin indicada en el inciso b). Si existieran activos parcialmente financiados en forma especfica, la activacin de costos financieros referida en el prrafo precedente se calcular sobre la porcin no financiada especficamente. Los costos financieros que resulten activados (o, en su caso, deducidos) por la aplicacin de los procedimientos descriptos en esta seccin no deben exceder a los incurridos durante el perodo.

Costos de cancelacin

El costo de cancelacin de una obligacin es la suma de todos los costos necesarios para liberarse de ella. El costo de cancelacin de una obligacin monetaria es la suma de dinero que el acreedor aceptara, a la fecha de la medicin, para liberar al ente de su obligacin. Si este importe no fuera conocido o si se tratase de una obligacin no vencida cuyo pago anticipado no d lugar a la reduccin de la suma de dinero a entregar al vencimiento, el costo de cancelacin se estimar mediante el descuento de los pagos convenidos futuros, utilizando para ello una tasa de inters (vigente al momento de la medicin) que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin. En los casos de obligaciones monetarias nominadas en moneda extranjera o en un equivalente de sta, los criterios indicados se aplicarn sobre las mediciones efectuadas en la moneda extranjera y el resultado de su aplicacin se convertir a moneda argentina utilizando el tipo de cambio entre ambas a la fecha de la medicin. El costo de cancelacin de una obligacin de entregar bienes existentes es la suma de la medicin contable asignada a dichos bienes y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor. El costo de cancelacin de una obligacin de entregar bienes adquiribles en el mercado es la suma de su costo de adquisicin -calculado de la manera indicada en la seccin 4.2.2 (Bienes o servicios adquiridos)- a la fecha de la medicin y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor. El costo de cancelacin de una obligacin de entregar bienes a producir es la suma de su costo de produccin -calculado de la manera indicada en la 4.2.6 (Bienes producidos)- a la fecha de la medicin y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor. El costo de cancelacin de una obligacin de prestar servicios es su costo de produccin a la fecha de la medicin.

Determinacin de valores corrientes de los activos destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o servicios destinados a la venta

Pautas bsicas
Los valores corrientes referidos en el epgrafe se determinarn considerando, en cada caso, el grado de avance de los correspondientes procesos de generacin de resultados y procurando que representen adecuadamente la riqueza poseda. Para las cuentas a cobrar se emplear un valor corriente de salida (valor neto de realizacin). En los casos de activos cuya venta no requiera esfuerzos significativos, se proceder as: a) cuando los bienes estn en condiciones de ser entregados, se emplear un valor corriente de salida;

b) en el caso contrario, se utilizar el valor neto de realizacin proporcionado segn el grado de avance de la produccin o construccin del bien y del correspondiente proceso de generacin de resultados. Para los restantes activos se utilizar en general el valor corriente de entrada o costo de reposicin, siguiendo los lineamientos descriptos en la seccin 4.3.3 (Determinacin de costos de reposicin).

Determinacin de valores netos de realizacin


En la determinacin de los valores netos de realizacin se considerarn: a) los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas entre partes independientes en las condiciones habituales de negociacin; b) los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta generare por s (por ejemplo: un reembolso de exportacin); c) los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a los ingresos brutos y similares); d) los siguientes lmites: 1) el valor neto de realizacin de los bienes sobre los cuales se hayan lanzado opciones de compra (calls) que no tengan cotizacin, no podr ser superior al precio de ejercicio de la opcin menos los costos que sern ocasionados por la venta ms la medicin contable de la opcin lanzada que se hubiere contabilizado por aplicacin de las normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la resolucin tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular); 2) el valor neto de realizacin de los bienes sobre los cuales se hayan adquirido opciones de venta (puts) que no tengan cotizacin, no podr ser inferior al precio de ejercicio de la opcin menos los costos ocasionados por la venta menos la medicin contable de la opcin adquirida que se hubiere contabilizado por aplicacin de las normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la resolucin tcnica 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). En los casos de bienes sobre los cuales se haya adquirido una opcin de venta con cotizacin o lanzado una opcin de compra con cotizacin, el precio de ejercicio de ella no ser considerado para el clculo del valor neto de realizacin.

Determinacin de costos de reposicin


Los costos de reposicin de un elemento deben establecerse acumulando todos los conceptos que integran su costo original, expresados cada uno de ellos en trminos de su reposicin, a la fecha de su medicin. Debern utilizarse precios de contado correspondientes a los volmenes habituales de compra o, si stas no fueran repetitivas, a volmenes similares a los adquiridos.

Los precios que estn medidos en moneda extranjera, deben convertirse a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la medicin. Los precios deben ser cercanos al cierre del perodo. En lo posible, deben ser obtenidos de fuentes directas confiables, como las siguientes: Cotizaciones o listas de precios de proveedores. Costos de adquisicin y produccin reales. Ordenes de compra colocadas y pendientes de recepcin. Cotizaciones que resulten de la oferta y la demanda en mercados pblicos o privados, publicadas en boletines, peridicos o revistas. Cuando lo anterior no sea factible, podrn emplearse aproximaciones basadas en: Reexpresiones basadas en la aplicacin de ndices especficos de los precios de los activos de que se trate o de los insumos que componen su costo. Presupuestos actualizados de costos. En casos especiales podr recurrirse a tasaciones efectuadas por peritos independientes.

Empleo del costo original como sucedneo


Si la obtencin del valor corriente fuera imposible o muy costosa se usar como sucedneo el costo original.

Comparaciones con valores recuperables

Criterio general
Ningn activo (o grupo homogneo de activos) podr presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido como el mayor importe entre: a) su valor neto de realizacin, determinado de la manera indicada en la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin); b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que deberan surgir del uso de los bienes y de su disposicin al final de su vida til (o de su venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta) y determinado aplicando las normas de las secciones 4.4.4 y 4.4.5.

Frecuencia de las comparaciones


Las comparaciones entre las mediciones contables primarias de los activos y sus correspondientes valores recuperables deben hacerse cada vez que se preparen estados contables, en los casos de: 1) 2) 3) 4) cuentas a cobrar (incluyendo a los depsitos a plazo fijo y las titulizadas); bienes de cambio; instrumentos derivados sin cotizacin; intangibles no utilizados en la produccin o venta de bienes y servicios y que generan un flujo de fondos propio e identificable; bienes tangibles e intangibles que ya no estn disponibles para el uso; participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al costo; y bienes destinados a alquiler. En los casos de: a) bienes de uso; b) intangibles empleados en la produccin o venta de bienes y servicios; c) otros intangibles que no generan un flujo de fondos propio; y d) participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al valor patrimonial proporcional; la comparacin con el valor recuperable deber hacerse cada vez que se preparen estados contables cuando: 1) el activo incluya cualquier intangible empleado en la produccin o venta de bienes y servicios o un valor llave, en la medida que se deprecien a lo largo de ms de veinte aos desde la fecha de su incorporacin al activo; o 2) existe algn indicio de que tales activos se hayan desvalorizado (o de que una desvalorizacin anterior se haya revertido). Los indicios a considerar con el propsito indicado en el prrafo anterior son, como mnimo, los siguientes (los indicados entre parntesis corresponden a situaciones en que se podran haber revertido desvalorizaciones anteriores): a) de origen externo:

5) 6) 7)

1) declinaciones (o aumentos) en los valores de mercado de los bienes que sean superiores a las que debera esperarse con motivo del mero transcurso del tiempo;

2) cambios importantes ocurridos o que se espera ocurrirn prximamente en los mercados y en los contextos tecnolgico, econmico o legal en que opera el ente y que lo afectan adversamente (o favorablemente); 3) aumentos (o disminuciones) en las tasas de inters que afecten la tasa de descuento utilizada para calcular el valor de uso del activo, disminuyendo (o aumentando) su valor recuperable en forma significativa; 4) disminucin (o aumento) del valor total de las acciones del ente no atribuibles a las variaciones de su patrimonio contable; b) de origen interno: 1) evidencias de obsolescencia o dao fsico del activo; 2) cambios ocurridos o que se espera ocurrirn prximamente en la manera en que los bienes son o sern usados, como los motivados por planes de descontinuacin o reestructuracin de operaciones o por haberse decidido que la venta de los bienes se producir antes de la fecha originalmente prevista (o por haberse efectuado mejoras que incrementan las prestaciones de los bienes); 3) evidencias de que las prestaciones de los bienes son peores (o mejores) que las anteriormente previstas; 4) expectativas (o desaparicin de ellas) de prdidas operativas futuras; c) las brechas observadas en anteriores comparaciones de las mediciones contables primarias con los valores recuperables de los bienes.

Niveles de comparacin

Criterio general
Las comparaciones con valores recuperables se harn al nivel de cada bien o, si correspondiera, grupo homogneo de bienes.

Bienes de cambio
La comparacin con el valor recuperable se efectuar considerando la forma de utilizacin o comercializacin de los bienes. Por ejemplo: bienes que se combinan para la produccin de un nuevo bien, venta individual bien por bien, venta a granel, agrupacin de productos complementarios en una nica oferta, venta de algunos productos por debajo de su costo para generar la venta de otros productos.

Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la produccin o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propio Las comparaciones con el valor recuperable deben hacerse: a) al nivel de cada bien o, si esto no fuera posible, b) al nivel de cada unidad generadora de efectivo. La imposibilidad de realizar las comparaciones del inciso a), debe basarse en fundamentos objetivos. Se consideran unidades generadoras de efectivo a los grupos identificables ms pequeos de bienes de uso e intangibles cuyo uso continuo genera entradas de fondos mayormente independientes de las producidas por el uso de otros activos o grupos de activos. En principio, se definirn unidades generadoras de efectivo que no incluyan a los activos generales y a la llave de negocio (si estuviere contabilizada). Se consideran activos generales a los que contribuyen a la obtencin de flujos de efectivo futuros en todas las unidades generadoras de efectivo existentes y son distintos del valor llave (por ejemplo: los edificios de la administracin general o del centro de cmputos). Luego, y por separado, se intentar la asignacin de los activos generales y la llave de negocio a las unidades generadoras de efectivo definidas o a grupos de ellas. Si la asignacin recin referida es posible, la comparacin entre las mediciones contables previas y los valores recuperables se har para cada unidad generadora de efectivo, incluyendo en la medicin contable de sta a la porcin asignada de los activos generales y de la llave. Si dicha asignacin no fuere posible, se harn dos comparaciones: a) la primera, para cada unidad generadora de efectivo, sin incluir en la medicin contable de sta ninguna porcin asignada de los activos generales y de la llave; b) la segunda, al nivel de la unidad generadora de efectivo ms pequea a la cual puedan asignarse la llave de negocio y los activos generales sobre una base razonable y consistente. Cuando exista un mercado activo para el producto de la utilizacin de uno o ms bienes, se considerar que stos integran una unidad generadora de efectivo, incluso cuando dicho producto no sea vendido sino empleado internamente (aunque sea parcialmente). Las unidades generadoras de efectivo que se definan sern utilizadas consistentemente, salvo cuando pueda justificarse un cambio de agrupamientos.

Estimacin de los flujos de fondos


Las proyecciones de futuros flujos de fondos que se hagan para la determinacin de valores recuperables deben: a) expresarse en moneda de la fecha de los estados contables, por lo cual se requiere que la tasa de descuento a utilizar excluya los efectos de los cambios futuros en el poder adquisitivo de la moneda;

b) cubrir un perodo que abarque la vida til restante de los activos principales de cada unidad generadora de efectivo; c) basarse en premisas que representen la mejor estimacin que la administracin del ente pueda hacer de las condiciones econmicas que existirn durante la vida til de los activos; d) dar mayor peso a las evidencias externas; e) basarse en los presupuestos financieros ms recientes que hayan sido aprobados por la administracin del ente, que cubran como mximo un perodo de cinco aos; f) para los perodos no cubiertos por dichos presupuestos, deber basarse en extrapolaciones de las proyecciones contenidas en ellos, usando una tasa de crecimiento constante o declinante (incluso nula o menor a cero), a menos que pueda justificarse el empleo de una tasa creciente; g) no utilizar tasas de crecimiento que superen a la tasa promedio de crecimiento en el largo plazo para los productos, industrias o pases en que el ente opera o para el mercado en el cual se emplean los activos, salvo que el uso de una tasa mayor pueda justificarse debidamente; h) considerar las condiciones actuales de los activos; i) incluir: 1) las proyecciones de entradas de fondos atribuibles al uso de los activos; 2) las salidas de fondos necesarias para la obtencin de tales entradas, que puedan ser atribuidas a esos activos sobre bases razonables y consistentes, incluyendo los pagos futuros necesarios para mantener o conservar el activo en su nivel de rendimiento originalmente previsto. 3) el valor neto de realizacin a ser obtenido por la disposicin de los activos, calculado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin); j) no incluir los flujos de fondos que se espera ocasionen: 1) las cancelaciones de pasivos ya reconocidos a la fecha de la estimacin; 2) reestructuraciones futuras que no han sido comprometidas; 3) las futuras mejoras a la capacidad de servicio de los activos; 4) los resultados de actividades financieras; 5) los pagos o recuperos del impuesto a las ganancias. En la estimacin de los importes y momentos de los flujos de fondos que generarn las cuentas por cobrar (incluyendo a las titulizadas) debern considerarse las incobrabilidades y moras que se consideren probables. A este fin, se tendrn en cuenta, como mnimo, los siguientes elementos de juicio: a) dificultades financieras significativas del emisor; b) alta probabilidad de que el deudor entre en quiebra o solicite una reestructuracin de su deuda;

c) existencia de concesiones otorgadas al deudor debido a sus dificultades financieras (que no se habran otorgado en condiciones normales); d) desaparicin de un mercado activo para el activo en cuestin; e) incumplimientos ya ocurridos de las clusulas contractuales, como la falta de pago de intereses o del capital o su pago con retraso; f) un patrn histrico de comportamiento que haga presumir la imposibilidad de cobrar el importe completo. Si las cuentas a cobrar contasen con garantas cuya probabilidad de ejecucin sea alta, el flujo de fondos a computar ser el que pueda provenir de tal ejecucin, para cuya estimacin se considerar el valor corriente de la garanta.

Tasas de descuento
Para estimar los valores recuperables deben emplearse tasas de descuento que: a) reflejen las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos del activo que no hayan sido ya considerados al estimar los flujos de fondos; b) excluyan los efectos de los cambios futuros en el poder adquisitivo de la moneda; c) no consideren el efecto del impuesto a las ganancias. En los casos de las cuentas a cobrar alcanzadas por la seccin 5.2 (Cuentas a cobrar en moneda), respecto de las cuales no existan la intencin y la factibilidad de negociarlas, cederlas o transferirlas anticipadamente, y de los ttulos de deuda para cuya medicin contable deban aplicarse las reglas enunciadas en la seccin 5.7 (Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas), la tasa de inters para el clculo de los valores recuperables ser la misma tasa utilizada para determinar los intereses devengados hasta la fecha de los estados contables.

Imputacin de las prdidas por desvalorizacin


Las prdidas por desvalorizacin deben imputarse al resultado del perodo, salvo las que reversen valorizaciones incluidas en saldos de revalos mantenidos por aplicacin de las normas de transicin de la seccin 8.2.2 (Bienes de uso y asimilables y saldos de revalos), que reducirn dichos saldos. Las prdidas resultantes de las comparaciones entre mediciones contables recuperables correspondientes a bienes individuales reducirn las primeras. y valores

Las prdidas resultantes de las comparaciones entre mediciones contables y recuperables de unidades generadoras de efectivo, se imputarn en el siguiente orden: a) a la llave de negocio asignada a ellos;

valores

b) a los otros activos intangibles asignados a ellos, y si quedare un remanente; c) se lo prorratear entre los restantes bienes incluidos en la medicin contable que se compara, en proporcin a sus mediciones (anteriores al cmputo de la desvalorizacin).

Reversiones de prdidas por desvalorizacin


Las prdidas por desvalorizacin reconocidas en perodos anteriores slo deben reversarse cuando, con posterioridad a la fecha de su determinacin, se produzca un cambio en las estimaciones efectuadas para determinar los valores recuperables. En tal caso, la medicin contable del activo o activos relacionados debe elevarse al menor importe entre: a) la medicin contable que el activo o grupo de activos habra tenido si nunca se hubiese reconocido una prdida por desvalorizacin; y b) su valor recuperable. Las reversiones de prdidas por desvalorizacin se imputarn al resultado del perodo, excepto en la medida en que reversen desvalorizaciones de bienes revaluados previamente por aplicacin de la seccin 8.2.2 (Bienes de uso y asimilables y saldos de revalo), en cuyo caso: a) el incremento de la medicin contable del activo hasta el importe que habra tenido si nunca hubiese sido revaluado, se reconocer como una ganancia; b) el resto aumentar el saldo de revalo. Las reversiones de prdidas resultantes de las comparaciones entre mediciones contables y valores recuperables correspondientes a bienes individuales se agregarn a las mediciones contables de estos. Las reversiones de prdidas resultantes de las comparaciones entre la medicin contable y el valor recuperable de una unidad generadora de efectivo se agregarn a las mediciones contables de los activos en el siguiente orden: a) primero, a los activos integrantes de la unidad que sean distintos a la llave de negocio, en proporcin a sus mediciones contables (anteriores al cmputo de la desvalorizacin), con la siguiente limitacin: ningn activo debe quedar por encima del menor importe entre: 1) su valor recuperable (si fuere determinable); y 2) la medicin contable que el activo habra tenido si nunca se hubiese reconocido la desvalorizacin previa; b) si la asignacin anterior fuera incompleta debido a la aplicacin de los topes indicados, se efectuar un nuevo prorrateo entre los bienes individuales de la unidad que no haya alcanzado dichos lmites; c) el remanente no asignado ser agregado al valor llave que estuviere asignado a la unidad, siempre que se cumplan las condiciones expuestas en el prrafo siguiente. La desvalorizacin contabilizada para la llave de negocio slo ser reversada cuando:

a) haya sido causada por un hecho externo especfico de carcter excepcional cuya recurrencia no se espera; y b) haya sido reversada por otro(s) hecho(s) externos. El hecho de que la prdida de valor reconocida para un activo haya desaparecido total o parcialmente puede indicar que la vida til restante, que el mtodo de amortizacin o que el valor residual necesitan ser revisados, aunque el indicio no lleve a la reversin de la prdida de valor del activo.

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