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SMU S.A.

Y SUBSIDIARIAS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

SMU S.A. Y SUBSIDIARIAS INDICE Pgina Estados consolidados de situacin financiera clasificados - Activos Estados consolidados de situacin financiera clasificados - Pasivos Estados consolidados de resultados integrales por funcin Estados consolidados de cambio en el patrimonio neto Estados consolidados de flujos de efectivo indirecto 1. 2. 3. Informacin general Descripcin del negocio Bases de presentacin y consolidacin 3.1 Resumen de las principales polticas contables 3.2 Nuevos pronunciamientos contables Gestin de riesgos financieros y definicin de coberturas Revelaciones de los juicios que la gerencia haya realizado al aplicar las polticas contables de la entidad a) Deterioro de activos b) Vida til de propiedades, plantas y equipos c) Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros d) Provisiones por litigios y otras contingencias e) Clculo del impuesto sobre las ganancias y activos por impuestos diferidos f) Deterioro de activos financieros g) Provisiones de largo plazo h) Clculo provisin del valor neto realizable (VNR) y obsolescencia en inventarios Efectivo y equivalentes al efectivo Instrumentos financieros Otros activos no financieros Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto Saldos y transacciones con entidades relacionadas Inventarios Impuestos a las ganancias Inversiones en subsidiarias Inversiones en asociadas contabilizadas por el mtodo de la participacin Plusvala Activos intangibles distintos de la plusvala Propiedades, plantas y equipos Otros pasivos financieros corrientes y no corrientes Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Otras provisiones Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros Contingencias, juicios y restricciones Patrimonio neto Participaciones no controladoras Resultado por accin Ingresos ordinarios 4 5 6 7 8 9 10 12 18 32 34 39 39 40 40 41 41 41 41 41 42 43 53 53 58 64 66 70 71 72 79 82 86 114 117 117 120 120 128 132 132 133

4. 5.

6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27.

28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38.

Gastos de administracin Gastos del personal Otras ganancias (prdidas) Ingresos y costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Informacin por segmentos Medio ambiente Moneda extranjera Estado de flujo efectivo, mtodo directo Hechos posteriores

133 134 134 134 135 136 136 142 142 143 144

SMU S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de pesos chilenos - M$) Nota N 31.12.2012 M$ 31.12.2011 M$

ACTIVOS Activos corrientes: Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes Inventarios Activos por impuestos corrientes Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicin clasificados como mantenidos para la venta Total activos corrientes Activos no corrientes: Otros activos financieros no corrientes Otros activos no financieros no corrientes Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin Plusvala Activos intangibles distintos de la plusvala Propiedades, plantas y equipos, neto Activos por impuestos diferidos Total activos no corrientes

6 7 8 9 10 11 12 17

152.132.518 208.628 19.209.160 97.227.445 5.696.532 187.615.585 8.841.477 683.978 471.615.323

44.901.958 554.371 20.318.571 91.782.620 4.349.715 204.205.174 7.660.520 373.772.929

7 8 14 15 16 17 12

206.327 29.109.015 58.784.899 675.441.836 187.621.619 754.120.900 184.687.754 1.889.972.350

175.000 20.397.085 60.493.254 683.245.008 172.856.174 668.195.565 132.990.848 1.738.352.934

TOTAL ACTIVOS

2.361.587.673

2.112.125.863

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados

PATRIMONIO NETO Y PASIVOS Pasivos corrientes: Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes Otras provisiones de corto plazo Pasivos por impuestos corrientes Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros, corrientes Total pasivos, corrientes Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar no corrientes Pasivos por impuestos diferidos Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros no corrientes Total pasivos no corrientes Patrimonio: Capital pagado Prdidas acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS

Nota N

31.12.2012 M$

31.12.2011 M$

18 19 10 20 12 21 22

134.068.700 534.628.821 14.709.006 453.161 5.254 6.866.491 5.611.371 696.342.804

141.386.114 378.797.841 7.831.719 777.505 909.198 9.733.864 5.222.154 544.658.395

18 19 12 21 22

859.756.845 9.952.248 29.760.583 60.437 9.219.664 908.749.777

778.125.280 1.068.397 22.117.256 466.155 12.618.377 814.395.465

24 24

795.054.600 (184.001.139) 145.463.265 756.516.726

745.054.600 (139.683.042) 147.699.951 753.071.509 494 753.072.003 2.112.125.863

25

(21.634) 756.495.092 2.361.587.673

SMU S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCION POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de pesos chilenos - M$) 01.01.2012 31.12.2012 M$ 2.102.211.837 (1.605.064.169) 497.147.668 (19.776.055) (448.178.245) (25.328.787) 758.003 (61.695.827) (2.520.603) (680.680) (18.875.072) (79.149.598) 12 35.893.678 (43.255.920) 01.01.2011 31.12.2011 M$ 1.768.862.254 (1.369.868.053) 398.994.201 (14.817.145) (391.660.953) (18.109.279) 1.081.545 (48.939.126) (2.225.845) 549.013 (19.837.447) (94.965.036) 20.792.446 (74.172.590)

Nota N Estados de resultados Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia Bruta Gastos de distribucin Gastos de administracin Otras ganancias (prdidas) Ingresos financieros Costos financieros Participacin en prdidas de asociadas y negocios conjuntos contabilizados por el mtodo de la participacin. Diferencias de cambio Resultados por unidades de reajuste Ganancia (prdida), antes de impuestos Ingreso por impuesto a las ganancias Prdida del ao Ganancia (prdida) atribuible a: Ganancia (prdida) atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (prdida) atribuible a participaciones no controladoras Prdida del ao Ganancias por accin Ganancia por accin bsica: Ganancias (prdidas) bsicas por accin Ganancias (prdidas) bsicas por accin de operaciones continuadas Ganancias (prdidas) bsicas por accin de operaciones discontinuadas Ganancias por accin diluidas: Ganancias diluidas por accin Ganancias diluidas por accin procedente de operaciones continuadas Ganancias diluidas por accin procedente de operaciones discontinuadas Estado de resultado integral Prdida del ao Componentes de otros resultados integrales antes de efecto por derivados de cobertura y diferencia de conversin Derivados de flujo de caja: Resultado por derivados de cobertura Diferencias de conversin Otro resultado integral antes de impuesto Impuesto a las ganancias por componentes de otro resultado integral Total otro resultado integral Resultado integral, total Resultado integral atribuible a: Resultado de integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado de integral atribuible a las participaciones no controladoras Resultado integral, total Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 27 11

28 30 31 31 14 32 33

26 25

(43.237.209) (18.711) (43.255.920)

(74.161.364) (11.226) (74.172.590)

26

(0,01661)

(0,03993)

26

(0,01661)

(0,03993)

(43.255.920)

(74.172.590)

1.175.495 (364.613) 810.882 (235.099) 575.783 (42.680.137)

(1.948.139) 1.902.412 (45.727) 308.222 262.495 (73.910.095)

25

(42.661.426) (18.711) (42.680.137)

(73.898.869) (11.226) (73.910.095)

SMU S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de pesos chilenos - M$) Cambios en otras reservas Reservas por Reservas de diferencias de cambio coberturas por conversin de flujo de caja M$ M$ 1.902.412 (364.613) 1.537.799 (1.661.920) 940.396 (721.524)

Nota N

Capital pagado M$ 745.054.600 50.000.000 795.054.600

Supervit de Revaluacin M$ -

Otras reservas varias M$ 147.459.459 (2.812.469) 144.646.990

Total otras reservas M$ 147.699.951 575.783 (2.812.469) 145.463.265

Ganancias (prdidas) acumuladas M$ (139.683.042) (43.237.209) (43.237.209) (1.080.888) (184.001.139)

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora M$ 753.071.509 (43.237.209) 575.783 (42.661.426) 50.000.000 (3.893.357) 756.516.726

Participaciones no controladoras M$ 494 (18.711) (18.711) (3.417) (21.634)

Total en patrimonio neto M$ 753.072.003 (43.255.920) 575.783 (42.680.137) 50.000.000 (3.896.774) 756.495.092

Saldo Inicial 01/01/2012 Resultado Integral Ganancia (prdida) del perodo Otro resultado integral Resultado integral Emisin de acciones de pago Incremento (disminucin) por transferencias y otros cambios Saldo Final 31/12/2012

24

7 24 24 - 14 24

Capital pagado M$ Saldo Inicial 01/01/2011 Resultado Integral Ganancia (prdida) del perodo Otro resultado integral Resultado integral Emisin de acciones de pago Incremento (disminucin) por transferencias y otros cambios Saldo Final 31/12/2011

Supervit de Revaluacin M$ -

Cambios en otras reservas Reservas por Reservas de diferencias de cambio coberturas por conversin de flujo de caja M$ M$ 1.902.412 1.902.412 (22.003)

Otras reservas varias M$ 862.948

Total otras reservas M$ 840.945 262.495 146.596.511 147.699.951

Ganancias (prdidas) acumuladas M$ (65.510.453) (74.161.364) (74.161.364) (11.225) (139.683.042)

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora M$ 357.968.066 (74.161.364) 262.495 (73.898.869) 322.417.026 146.585.286 753.071.509

Participaciones no controladoras M$ (92.389) (11.226) (11.226) 104.109 494

Total en patrimonio neto M$ 357.875.677 (74.172.590) 262.495 (73.910.095) 322.417.026 146.689.395 753.072.003

24 7
24

422.637.574 322.417.026 745.054.600

24
24

(1.639.917) (1.661.920)

146.596.511 147.459.459

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados

SMU S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INDIRECTO POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de pesos chilenos - M$) Estado de Flujo de Efectivo Indirecto Nota N Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operacin Prdida del ao Ajustes por conciliacin de ganancias (prdidas) Ajustes por gasto por impuestos a las ganancias Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios Ajustes por disminuciones (incrementos) en cuentas por cobrar de origen comercial Ajustes por disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operacin Ajustes por incrementos (disminuciones) en cuentas por pagar de origen comercial Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operacin Ajustes por gastos de depreciacin y amortizacin Ajustes por provisiones Ajustes por prdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas Ajustes por participaciones no controladoras Otros ajustes por partidas distintas al efectivo Total de ajustes por conciliacin de ganancias (prdidas) Dividendos recibidos Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operacin Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversin Flujos de efectivo procedentes de la prdida de control de subsidiarias u otros negocios Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras Compras de propiedades, plantas y equipos Compras de activos intangibles Cobros a entidades relacionadas Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversin Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiacin Pagos por otras participaciones en el patrimonio Importes procedentes de prstamos de largo plazo Total importes procedentes de prstamos Pagos de prstamos Pagos de pasivos por arrendamientos financieros Pagos de prstamos a entidades relacionadas Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiacin Incremento neto (disminucin) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variacin en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Incremento (disminucin) neto de efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del ao Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ao Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 6 6 14 01.01.2012 31.12.2012 M$ 01.01.2011 31.12.2011 M$

(43.255.920)

(74.172.590)

12

(35.893.678) 11.503.563 (5.444.825) (10.672.988) 152.925.404 25.599.499 72.975.823 (2.866.818) 680.680 2.520.603 7.297.097 175.368.440 537.264 175.905.704

(20.792.446) (5.138.450) 15.220.422 1.790.837 (27.529.004) (18.113.933) 68.701.027 (2.077.952) (549.013) 2.225.845 (14.620.491) (75.055.748) 344.041 (74.711.707)

28 32 14

15 14

276.714 (2.447.729) (2.430.400) (80.984.256) (10.242.041) (95.827.712)

10.006.667 (130.621.229) (134.125.486) (4.085.788) (4.822.002) (263.647.838) 191.923.078 638.352.821 638.352.821 (520.065.502) (22.640.040) 287.570.357

24

50.000.000 135.181.408 135.181.408 (126.952.723) (31.076.117) 27.152.568

107.230.560 107.230.560 44.901.958 152.132.518

(50.789.188) (50.789.188) 95.691.146 44.901.958

SMU S.A. Y SUBSIDIARIAS


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

(En miles de pesos chilenos - M$) 1. INFORMACION GENERAL SMU S.A., RUT 76.012.676-4, (en adelante tambin, la Sociedad Matriz, la Sociedad; el Grupo SMU o SMU), es una sociedad annima cerrada, constituida el 22 de febrero de 2008, cuyo objeto principal es la inversin por s o por cuenta de terceros en bienes corporales muebles e inmuebles, administracin de dichos bienes, prestacin de servicios de gestin, y organizacin y administracin de empresa y asesoras en materias financieras, comerciales, econmicas, organizacionales, tributarias, legales y de marketing. La Sociedad tiene su domicilio y oficinas principales en calle Cerro el Plomo 5680, piso 10, comuna de Las Condes, en la ciudad de Santiago de Chile. SMU S.A. se encuentra inscrita con el N 1.076 en el registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile. El Grupo SMU es controlado por las siguientes sociedades: Inversiones SMU Matriz Ltda., NS S.p.A., Fondo de Inversin Privado Gamma, Fondo de Inversin Privado Epsilon, Inversiones Epsilon II, Fondo de Inversin Privado Alpha y Fondo de Inversin Privado Alpha II, con una participacin del 58,97%. El principal accionista del Grupo SMU, es la familia Saieh con un 39,91 % de participacin, a travs de las inversiones que sta posee en las siguientes sociedades: Inversiones SMU Matriz Ltda., Fondo de Inversin Privado Gamma, Fondo de Inversin Privado Epsilon, Inversiones Epsilon II S.A., Fondo de Inversin Privado Alpha, Fondo de Inversin Privado Alpha II y NS S.p.A. Desde su constitucin, el Grupo SMU ha adquirido e integrado exitosamente ms de 58 cadenas de supermercados, alcanzando ms de un 20% de participacin en la industria. Los inicios del Grupo SMU, se remontan hacia fines del ao 2007 cuando la familia Saieh, importante grupo econmico con presencia en la industria financiera, hotelera, medios de comunicacin y controladores de CorpGroup, luego de un acabado estudio sobre las caractersticas de la industria, sellaron la compra de la cadena de supermercados Unimarc, la que posea una amplia cobertura nacional a travs de 41 locales. Posteriormente a ello, el 28 de noviembre de 2007, los accionistas de Rendic Hermanos S.A., sociedad dedicada a la operacin de una cadena de supermercados regional de 23 locales que operaban bajo la marca Deca, con domicilio en la ciudad de Coquimbo, acuerdan la fusin con la sociedad SMU Comercial S.A., sta ltima de propiedad y control de la familia Saieh. A travs de esta transaccin, SMU adquiere el control de Rendic Hermanos S.A. con un 67% de participacin. El recin constituido grupo supermercadista, comenz una rpida expansin a travs de la adquisicin de varias cadenas de supermercados regionales, tales como: supermercados El Pilar, Euromarket, Ribeiro, Puerto Cristo, Super 10, Bryc, Abu Gosch, La Bandera Azul, Ofermax y Vegamercado, entre otras.

Durante 2010, paralelamente a la compra de cadenas regionales, SMU ingres al mercado de tiendas de conveniencia y ventas por Internet, a travs de la adquisicin de OK Market S.A. y Telemercados Europa S.A., respectivamente. En 2011, comienza la expansin del Grupo SMU hacia otros negocios y hacia el extranjero. Es as como en enero de 2011, la Sociedad ingres al negocio de ventas de insumos para la construccin, por medio de la compra de la cadena Construmart, que operaba 31 tiendas bajo la marca Construmart y 69 tiendas asociadas que operan bajo la Marca Ferrexperto, como tambin al mercado peruano a travs de la adquisicin de Alvi Supermercados Mayoristas S.A., sociedad que tena operaciones en Per bajo la marca Mayorsa. La expansin tanto en el mercado peruano, como en el negocio de insumos para la construccin, ha continuado con la integracin en 2011 de las cadenas peruanas Maxi Bodega y Don Vitto, as como con la compra de ferreteras menores como es el caso de Ferreteras Camarena, Ferretera Toral y Ferretera Rodrguez. El 17 de septiembre de 2011, SMU S.A. se fusiona con Supermercados del Sur S.A., sumando 110 nuevos locales a su red de supermercados, consolidndose como uno de los actores ms importante en la industria. SMU S.A. y sus subsidiarias cuentan al 31 de diciembre de 2012 con operaciones de supermercados en Chile a travs de sus marcas Unimarc, Bigger, Mayorista 10, Maxiahorro, OK Market, Telemercados, Dipac y Alvi. El Grupo SMU diversifica sus operaciones a travs de 2 segmentos de negocio: segmento supermercados que incluye supermercados minorista, mayorista, conveniencia y ventas por internet y un segmento de negocio conformado por la venta de insumos para la construccin. Mediante estos segmentos, SMU logra marcar presencia en cada una de las regiones del pas siendo la empresa de retail con mayor cobertura y nmero de locales, llegando a un total compaa de 619 al 31 de diciembre de 2012. Al 31 de Diciembre de 2012, la dotacin total de personal de la cadena alcanz a 40.901 personas, mientras que la dotacin promedio durante 2012 fue de 40.374 colaboradores. 2. DESCRIPCION DEL NEGOCIO Segmento Supermercados: Supermercados Unimarc y Bigger Unimarc y Bigger poseen un enfoque de supermercados de barrio: cmodo y rpido, con un mix de productos basado principalmente en alimentos brindando adems servicio y calidad. Al 31 de diciembre de 2012, Unimarc y Bigger poseen 338 locales, todos arrendados. Mayorista 10, Alvi y Maxi Ahorro Mayorista 10, Alvi y Maxi Ahorro son supermercados mayoristas, enfocados a tener la mejor relacin precio-cantidad del mercado. Se destacan por ser transversales en su mercado objetivo, abarcando tanto a comerciantes como a instituciones y consumidores finales, poseen

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un surtido especializado basado mayormente en abarrotes. Al 31 de diciembre de 2012, Mayorista 10, Alvi y Maxiahorro operan con 102 locales, todos arrendados. Dipac Dipac adquirido en enero de 2011, opera 31 locales (3 propios y 28 arrendados) mayoristas a travs del formato venta de mesn. Mayorsa y Maxibodega Mayorsa, adquirido en enero de 2011, opera 13 locales (4 propios y 9 arrendados) mayoristas en Lima - Per, bajo el formato de supermercados mayoristas, para la comercializacin de abarrotes y productos afines. En agosto de 2011, se adquiere la cadena de supermercados Maxibodega y Don Vitto que cuentan con 7 locales, todos arrendados. OK Market OK Market, como lder del formato conveniencia en Chile, se caracteriza por su facilidad de compra, brindando rapidez en la atencin, ubicaciones cmodas y cercanas a hogares y lugares de trabajo, con extensos horarios de atencin y un amplio surtido de artculos, que satisfacen las necesidades de sus clientes, contando con una gran variedad de platos preparados, snack, botillera, panadera y pastelera, en un ambiente moderno de atencin. Desde su adquisicin, en enero del 2010, se han inaugurado nuevos locales llegando al 31 de diciembre de 2012 a 91 locales, todos arrendados. Telemercados Telemercados, adquirido en noviembre de 2010, con un sistema de ventas a travs de Internet y un Call Center de primer nivel que permite atender con xito a ms de 86.000 clientes, con un centro de distribucin propio, transformndose en el supermercado a domicilio lder del segmento en el pas, lo que se debe en gran parte a la permanente innovacin en los sistemas de entrega de mercadera. Segmento Insumos para la Construccin: En el proceso de integracin y diversificacin de la cadena de retail SMU, se integr en 2011 la cadena de insumos para la construccin Construmart S.A. incorporando una red de tiendas Construmart con cobertura nacional de 37 tiendas, con salas que promedian los 5.500 metros cuadrados y una red de tiendas que operan bajo la franquicia Ferrexperto, conformada por 63 locales al 31 de diciembre de 2012.

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3.

BASES DE PRESENTACION Y CONSOLIDACION Bases de presentacin y preparacin de los estados de situacin financiera consolidada. En la preparacin de los Estados Financieros Consolidados de SMU S.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Administracin ha utilizado su mejor saber y entender en relacin a las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), y las normas y sus interpretaciones, los hechos y circunstancias y los principios de contabilidad aplicados por la Sociedad en la preparacin de sus estados financieros completos bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), emitidos por el International Accounting Standard Board (en adelante IASB), y aprobados por el Directorio en sesin celebrada con fecha 27 de marzo de 2013. Los presentes estados de situacin financiera consolidados de SMU S.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se presentan en pesos chilenos. Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad y sus subsidiarias. Cada entidad prepara sus estados financieros siguiendo los principios y criterios contables vigentes en cada pas, por lo que en el proceso de consolidacin se han efectuado los ajustes y reclasificaciones necesarias para homogeneizar entre s tales principios y criterios para adecuarlos a las NIIF y a los criterios del Comit de Interpretaciones de las NIIF (en adelante CINIIF) y reflejan fielmente la situacin financiera de SMU S.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por los perodos de doce meses terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011. Perodos Los presentes estados financieros consolidados de SMU S.A. y subsidiarias, comprenden el estado consolidado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los estados consolidados de cambios en el patrimonio, estados consolidados de resultados integrales, y de flujos de efectivo por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011. Comparacin de la informacin Los estados consolidados de situacin financiera, estados consolidados de cambio en el patrimonio, estados consolidados de resultados integrales y estados consolidados de flujo efectivo al 31 de diciembre de 2012, se presentan en forma comparativa con los del 31 de diciembre de 2011. Para efectos de una adecuada comparacin, se han realizado algunas reclasificaciones a ciertas notas del ao 2011. Clasificacin de los estados de situacin financiera consolidados En el estado de situacin financiera consolidado de SMU S.A. y subsidiarias, los saldos se clasifican en funcin de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento

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igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho perodo. En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo est asegurado a discrecin del Grupo SMU, mediante contratos de crdito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podran clasificarse como pasivos no corrientes. Estado de resultados integrales SMU S.A. y sus subsidiarias, han optado por presentar sus estados de resultados integrales clasificados por funcin. Estado de flujos de efectivo SMU S.A. y sus subsidiarias han optado por presentar sus estados de flujos de efectivo de acuerdo al mtodo indirecto. De acuerdo con la circular N2.058 del 3 de febrero de 2012, emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros, la cual indica que, las sociedades que hasta la fecha han presentado el estado de flujo de efectivo mediante el mtodo indirecto, debern presentar adicionalmente en estos estados financieros y hasta la presentacin de los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, un estado de flujos de efectivo usando el mtodo directo, en la modalidad proforma, no comparativo el cual se incluye en Nota 37. Desde el ao 2013 en adelante, todas las entidades registradas en la Superintendencia de Valores y Seguros deben presentar sus estados de flujo efectivo usando solamente el mtodo directo. Bases de consolidacin y combinacin de negocios Los presentes estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de SMU S.A. y las sociedades controladas (sus subsidiarias). Se posee control cuando SMU S.A. tiene el poder para dirigir las polticas financieras y operativas de una sociedad de manera tal de obtener beneficios de sus actividades. Incluyen activos y pasivos, resultados, flujos de efectivo y cambios en el patrimonio al 31 de diciembre de 2012 y 2011. Los resultados integrales de las sociedades subsidiarias se incluyen en el estado de resultados integrales consolidados desde la fecha efectiva de adquisicin y hasta la fecha efectiva de enajenacin. La consolidacin de las operaciones de la Sociedad Matriz y de las sociedades subsidiarias, y de aquellas controladas en forma conjunta, se ha efectuado siguiendo los siguientes principios bsicos: En la fecha de adquisicin, los activos, pasivos y pasivos contingentes de la sociedad subsidiaria, son registrados a valor razonable. En el caso de que exista una diferencia positiva entre el costo de adquisicin y el valor razonable de los activos y pasivos de la sociedad adquirida, incluyendo pasivos contingentes, correspondientes a la participacin de la matriz, esta diferencia es registrada como plusvala. En el caso de que la diferencia sea negativa, sta se registra con abono a resultados.

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El valor de la participacin de los accionistas no controladores en el patrimonio y en los resultados integrales de las sociedades subsidiarias se presenta, respectivamente, en los rubros Patrimonio Total: Participaciones no controladoras del estado de situacin financiera consolidado y Ganancia (prdida) atribuible a participaciones no controladoras y Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras en el estado de resultados integrales consolidado. La conversin de los estados financieros de las sociedades extranjeras con moneda funcional distinta del peso chileno, se realiza del siguiente modo: a) Los activos y pasivos, utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de cierre de los estados financieros. Las partidas del estado de resultados integral utilizando el tipo de cambio promedio del perodo. El patrimonio se mantiene a tipo de cambio histrico a la fecha de su adquisicin o aporte y al tipo de cambio promedio a la fecha de generacin para el caso de los resultados acumulados.

b)

c)

Las diferencias de cambio que se producen en la conversin de los estados financieros se registran en el rubro Reservas por diferencias de cambio por conversin en el patrimonio bajo Otro resultado integral. Los costos relacionados con la adquisicin que incurre el adquirente para llevar a cabo una combinacin de negocios, excepto los costos de registro y emisin de deuda y de patrimonio, se contabilizan en resultados segn NIIF 3 Combinacin de negocios. Subsidiarias: Son aquellas sociedades sobre las que SMU S.A. ejerce, directa o indirectamente su control, entendido como la capacidad de poder dirigir las polticas operativas y financieras de una empresa para obtener beneficios de sus actividades. Esta capacidad se manifiesta, en general aunque no nicamente, por la propiedad, directa o indirecta, sobre 50% de los derechos polticos. Asimismo, se consolidan por este mtodo aquellas entidades en las que, a pesar de no tener este porcentaje de participacin, se entiende que sus actividades se realizan en beneficio del Grupo SMU, estando sta expuesta a la mayora de los riesgos y beneficios de la entidad dependiente. A la hora de evaluar si el Grupo SMU controla a otra entidad se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercidos. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo SMU y se excluyen de la consolidacin en la fecha en que cesa el mismo. A contar de 2010, con la entrada en vigor de las modificaciones efectuadas a NIC 27 Estados financieros consolidados y separados cualquier efecto que se origine en una transaccin con las participaciones no controladoras, que no deriva un cambio de control, se registra directamente en el Patrimonio Total y atribuido a los propietarios de la controladora.

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Las sociedades que se incluyen en estos estados financieros consolidados de SMU S.A., son las siguientes:
RUT Nombre sociedad Moneda funcional Directo % Porcentaje de participacin 31.12.2012 31.12.2011 Indirecto Total Total % % %

Subsidiarias Directas
76.147.279-8 76.142.764-4 76.023.547-4 76.007.938-3 76.203.126-4 Inversiones SMU Ltda. (6) Inversiones SMU S.p.A (4) Omicron S.p.A. (7) Inversiones Omega Ltda. (7) Corp Fidelidad S.A.(15) Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno 99,99 100,00 100,00 99,99 99,92 0,01 0,01 0,08 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 -

Subsidiarias Indirectas 76.012.795-7 76.012.833-3 81.537.600-5 76.084.682-1 76.018.535-3 76.049.772-K 85.641.200-8 87.711.200-4 76.051.947-2 76.051.937-5 76.033.021-3 76.139.841-5 96.618.540-6 76.670.700-3 78.381.240-1 96.781.670-1 76.948.390-K Extranjero Extranjero 76.131.255-3 96.511.460-2 76.474.150-1 96.868.870-7 Extranjero 76.147.310-7 76.027.259-0 76.027.289-2 76.027.291-4 76.032.752-2 76.032.772-7 76.032.763-8 76.032.749-2 76.032.756-5 76.029.643-0 76.029.209-5 76.029.208-7 76.029.661-9 76.029.738-0 76.029.243-7 En Trmite 76.173.105-K 76.175.505-6 76.183.285-9 76.208.961-0 Superbryc S.A. (13) Sper 10 S.A. (17) Rendic Hermanos. S.A. (11) OK Market S.A. Comercial Split S.A. (13) Compaa Frigorfico Magallanes DOS S.A. (13) Abu Gosch y Ca. Ltda. Telemercados Europa S.A. (17) Servicios Logsticos La Serena S.A. Servicios Logsticos Santiago S.A. Escuela de Capacitacin y Oficios Supermercadistas Ltda. Inmobiliaria SMU S.A. (3) ALVI Supermercados Mayoristas S.A. (1) (17) Distribuidora del Pacfico S.A. (1) ALVI Servicios Logsticos Ltda. (1) Servi 2000 S.A. (1) Red de Apoyo S.A. (1) SMU Per S.A.C. (Ex Alvi Sup. Mayoristas del Per S.A.C.) (1) Mayorsa S.A. (1) Construhogar S.A. (2) Construmart S.A. (2) Chile Tools S.A. (2) Ferco Emprendimiento S.A. (2) Importadora y Comerc. Torremolinos del Per S.A. (2) Supermercados Chile S.A. (5) Inversiones del Sur S.A. (7) Mayorista del Sur Ltda. (7) Supermercados del Sur Ltda. (7) Puerto Varas S.A. (7) Valdivia S.A (7) Paloma S.A. (7) San Sebastin S.A. (7) Chilo S.A. (7) Comercializadora del Sur Uno Ltda. (7) Comercializadora del Sur Dos Ltda. (7) Comercializadora del Sur Tres Ltda. (7) Comercializadora del Sur Cuatro Ltda. (7) Comercializadora del Sur Cinco Ltda. (7) Comercializadora del Sur Seis Ltda. (7) Ferretera La Operadora S.A.(8) Comercial Melipilla S.A. (9) (16) Ferretera Toral S.A. (10) (16) M Dos S.A. (12) (16) Inversiones Montserrat S.A. (14) Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Sol peruano Sol peruano Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Sol peruano Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno Peso chileno 0,54 0,10 0,10 0,13 100,00 99,99 100,00 99,46 100,00 99,90 99,90 100,00 100,00 100,00 99,87 100,00 100,00 99,00 100,00 99,99 100,00 99,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,00 100,00 99,99 100,00 99,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,99 99,90 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,00 100,00 99,99 99,99 99,99 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 -

(1) El 21 de enero de 2011, la Sociedad adquiri el 100% de las acciones de Alvi Supermercados Mayoristas S.A. Mediante sta adquiri el 100% de la participacin de sus sociedades subsidiarias. (ver Nota 15).

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(2) El 28 de enero de 2011, la Sociedad adquiri el 99,99% de las acciones de Construhogar S.A. Por medio de sta adquiri el 100% de la participacin de sus sociedades subsidiarias (ver Nota 15). (3) Con fecha 23 de febrero de 2011, se constituy la sociedad Inmobiliaria SMU S.A. con un capital de M$1.000, la cual con fecha 28 de diciembre de 2012, fue vendida a la sociedad relacionada Corp Group Activos Inmobiliarios S.A. (4) El 30 de marzo de 2011, se constituy Inversiones SMU S.p.A. con un capital de M$1.000. (5) El 26 de abril de 2011, se constituy Supermercados Chile S.A. con el aporte de las inversiones en OK Market S.A., Sper 10 S.A., Superbryc S.A., Rendic Hermanos S.A. y Alvi Supermercados Mayoristas S.A. (6) El 27 de abril de 2011, se constituy Inversiones SMU Ltda., a la cual le fueron aportadas las inversiones en Construhogar S.A., Inmobiliaria SMU S.A., Supermercados Chile S.A. y Unired S.A. (7) Estas sociedades se convierten en subsidiarias de SMU, luego de la fusin por incorporacin de Supermercados del Sur S.A. en septiembre de 2011 (ver Nota 15). (8) El 1 de octubre de 2011, la subsidiaria Construmart S.A. adquiere el 100 % de las acciones de Ferretera La Operadora S.A., que operan bajo el nombre de Ferre teras Rodrguez. (9) El 26 de octubre de 2011, la subsidiaria Construmart S.A. adquiere el 100% de las acciones de Comercial Melipilla S.A., que opera bajo el nombre de Ferreteras Camarena. (10) El 21 de noviembre de 2011, la subsidiaria Construmart S.A. adquiere el 100% de las acciones de Ferretera Toral. (11) En diciembre de 2011, Supermercados Linderos S.A., San Rosendo Dos S.A., Comercializadora y Distribuidora Oso Polar S.A., Com. e Inversiones Bayyad & Georgos S.A. y Sociedad de Inversiones P&P S.A., son fusionadas con Rendic Hermanos S.A. (12) El 12 de enero de 2012, la subsidiaria Construmart S.A. adquiere el 100% de las acciones de Maderas y Materiales de Construccin Los Angeles Ltda., que opera bajo el nombre de Ferreteras MLA en la V regin. (13) Durante el mes de mayo de 2012, estas sociedades fueron Hermanos S.A. fusionadas con Rendic

(14) El 11 de abril de 2012, las subsidiarias Rendic Hermanos S.A. e Inversiones SMU Ltda., adquieren 999 y 1 accin respectivamente de esta sociedad.

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(15) El 20 de agosto de 2012, la sociedad matriz y la subsidiaria Inversiones SMU S.p.A., adquieren 1199 y 1 accin, respectivamente, de esta sociedad. (16) Durante el mes de agosto de 2012, estas sociedades fueron fusionadas con Construmart S.A. (17) Durante el mes de diciembre de 2012, se procedi a re-estructurar la propiedad del Grupo SMU sobre Telemercados Europa S.A., pasando sta a depender de la subsidiaria Alvi Supermercados Mayoristas S.A. Moneda funcional Los estados financieros individuales de cada una de las sociedades incluidas en los estados financieros consolidados, se presentan en la moneda del ambiente econmico primario en el cual operan las mismas (su moneda funcional). La moneda funcional de SMU S.A. y sus subsidiarias chilenas es el peso chileno, mientras que la de las subsidiarias peruanas es el nuevo sol peruano. Para propsitos de los estados financieros consolidados, los resultados y la situacin financiera de cada sociedad son expresados en pesos chilenos, que es la moneda funcional de SMU S.A. y la moneda de presentacin para los estados financieros consolidados. Para propsitos de presentar los estados financieros consolidados, los estados financieros de las subsidiarias cuyas monedas funcionales son distintas al peso chileno, han sido traducidos a pesos Chilenos de acuerdo con las disposiciones establecidas en NIC 21, a travs de la conversin de los activos y pasivos, segn se indica en bases de conversin. Base de conversin Los activos y pasivos en dlares estadounidenses (USD), nuevo sol peruano (PEN) y unidades de fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos (CLP) a los tipos de cambio observados a la fecha de cada cierre:

Perodo

USD $

UF (1) $ 22.840,75 22.294,03

Nuevo Sol Peruano (PEN) $ 188,15 193,27

31.12.12 31.12.11

479,96 519,20

(1) Las Unidades de fomento (UF) son unidades de reajuste las cuales son convertidas a pesos chilenos. La variacin de la tasa de cambio de la UF es registrada en el estado consolidado de resultados integrales en el tem Resultados por unidades de reajuste.

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Compensacin de saldos y transacciones Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensacin sea requerida o est permitida por alguna NIIF y esta presentacin sea el reflejo del fondo de la transaccin. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensacin en SMU S.A. y subsidiarias y donde SMU tiene la intencin de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultnea, se presentan netos en la cuenta de resultados. 3.1 Resumen de las principales polticas contables

Las polticas contables establecidas ms adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los perodos presentados en estos estados de situacin financiera consolidados y han sido aplicados consistentemente por las entidades del Grupo SMU. a. Inversiones contabilizadas por el mtodo de participacin - Las participaciones en sociedades sobre las que SMU S.A. y subsidiarias poseen una influencia significativa, se registran siguiendo el mtodo de participacin. Por regla general, la influencia significativa se presume en aquellos casos en la que el Grupo SMU posee una participacin superior al 20% y hasta el 50%. El mtodo de participacin consiste en registrar el porcentaje en la participacin de SMU S.A. y subsidiarias de la sociedad emisora. Si el importe resultante fuera negativo se deja la participacin en cero a no ser que exista el compromiso por parte de SMU S.A. de reponer la situacin patrimonial de la emisora, en cuyo caso se registra la correspondiente provisin para riesgos y gastos. Los dividendos percibidos de estas sociedades se registran reduciendo el valor de la inversin, y los resultados obtenidos por estas sociedades que corresponden a SMU S.A. y subsidiarias conforme a su participacin se incorporan, netos de su efecto tributario, a la cuenta de resultados Participacin en ganancias (prdidas) de asociadas y negocios conjuntos contabilizados por el mtodo de la participacin. En la eventualidad que se pierda la influencia significativa o la inversin se venda o quede disponible para la venta, se descontina el mtodo de la participacin suspendiendo el reconocimiento de resultados proporcionales. b. Propiedades, plantas y equipos El costo de los elementos de propiedades, plantas y equipos comprende su precio de adquisicin ms todos los costos directamente relacionados con la ubicacin del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento segn lo previsto por la gerencia y la estimacin inicial de cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitacin del emplazamiento fsico donde se asienta. El costo de activos auto-construidos incluye el costo de los materiales, de la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo quede en

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condiciones de operacin para su uso previsto y los costos de desmantelar, remover las partidas y de restaurar el lugar donde estn ubicados. Adicionalmente, en los activos fijos de la Sociedad y sus subsidiarias, se incluye el costo de financiamiento incurrido para la construccin de bienes de uso. Dicho costo se activa hasta que los bienes queden en condiciones de ser utilizables, de acuerdo a NIC 23 Costo por prstamos, y corresponde a la tasa de inters de los crditos asociados. Los gastos de reparaciones, conservacin y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Cabe sealar, que algunos elementos de propiedades, plantas y equipos de SMU S.A. y subsidiarias requieren revisiones peridicas. En este sentido, los elementos objeto de sustitucin son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregacin que permita amortizarlos en el perodo que medie entre la actual y hasta la siguiente reparacin. Los costos de ampliacin, modernizacin o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia o un aumento de la vida til, son capitalizados aumentando el valor de los bienes. La utilidad o prdida resultantes de la enajenacin o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenacin y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del ao. Los elementos de propiedades, plantas y equipos, se deprecian siguiendo el mtodo lineal, mediante la distribucin del costo de adquisicin de los activos menos el valor residual estimado entre los aos de vida til estimada de los elementos. Los activos en propiedades arrendadas son depreciados en el perodo ms corto entre el arrendamiento y sus vidas tiles, a menos que sea razonablemente seguro que la Sociedad obtendr la propiedad al final del perodo de arrendamiento. Los bienes arrendados cuyos contratos cumplen las definiciones y requisitos segn NIC 17 Arrendamientos para ser tratados como leasing financiero, son depreciados en el perodo de duracin de los contratos. A continuacin se presentan los principales elementos de propiedades, plantas y equipos y sus perodos de vida til: Vida til financiera Edificios Plantas y equipos Equipos de tecnologa de la informacin Instalaciones fijas y accesorios Vehculos de motor Activos en leasing Mejoras de bienes arrendados: Instalaciones 20 Rango - aos 20 - 80 3 - 15 3-6 20 7 5 - 20

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El valor residual y la vida til de los elementos de propiedad, planta y equipos se revisan peridicamente y su depreciacin comienza cuando los activos estn en condiciones de uso. Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar asentadas sobre los mismos y se entiende que tienen una vida til indefinida, y por lo tanto, no son objetos de depreciacin. La Sociedad y sus subsidiarias evalan, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, plantas y equipos. Cualquier reverso de la prdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio segn corresponda. c. Activos intangibles - Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo en el reconocimiento inicial. El costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su valor razonable a la fecha de adquisicin. Despus de su reconocimiento inicial, los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortizacin acumulada (para los activos intangibles con vidas tiles finitas) y cualquier prdida por deterioro acumulada. Las vidas tiles de los activos intangibles son sealadas como finitas e indefinidas. En el caso de los activos intangibles con vida til indefinida anualmente se realiza una prueba de deterioro de valor, ya sea individualmente o a nivel de unidad generadora de efectivo (UGE). SMU no amortiza aquellos intangibles con vidas indefinidas de acuerdo con NIC 38 Activos intangibles. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante la vida til econmica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El perodo de amortizacin y el mtodo de amortizacin de un activo intangible con vida til finita son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio financiero. Los cambios esperados en la vida til o el patrn esperado de consumo de beneficios econmicos futuros incluidos en el activo, son contabilizados por medio de cambio en el perodo o mtodo de amortizacin, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones contables. El gasto por amortizacin de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categora de gastos consistente con la funcin del activo intangible. Cesiones de contratos Las cesiones de contratos adquiridas en combinaciones de negocio son registradas a su valor justo determinado a la fecha de la compra. Estos activos son clasificados como activos intangibles de vida til definida, los cuales se amortizan de acuerdo a la vida til estimada por la Administracin, y son sometidos a pruebas de deterioro anualmente o cuando existan factores que indiquen una posible prdida de valor. Marcas comerciales Las marcas comerciales adquiridas en combinaciones de negocio son registradas a su valor justo a la fecha de la compra. Las marcas comerciales corresponden a activos intangibles que en general tienen una vida til indefinida. Estos activos se someten a pruebas de deterioro anualmente o cuando existan factores que indiquen una posible prdida de valor.

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Carteras de clientes Las carteras de clientes adquiridas en combinaciones de negocio, son registrados a su valor justo a la fecha de la compra. Estos activos son clasificados como activos intangibles de vida til definida, los cuales se amortizan de acuerdo a la vida til estimada por la Administracin, y son sometidos a pruebas de deterioro anualmente o cuando existan factores que indiquen una posible prdida de valor. Programas informticos Las licencias adquiridas de programas informticos son reconocidas, al valor de los costos incurridos en adquirirlas y prepararlas para usar los programas especficos. Estos costos se amortizan durante sus vidas tiles estimadas. Los costos relacionados con el mantenimiento de programas informticos se reconocen como gasto del perodo en que se incurren. Gastos de investigacin y desarrollo Los gastos de investigacin y desarrollo se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos, excepto si se cumple con los requisitos indicados en el prrafo 57 de NIC 38 (Activos intangibles). d. Activos no corrientes mantenidos para la venta - Los activos o grupos de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta, se miden al valor menor entre su importe en libro y su valor razonable menos los costos de venta. La entidad clasifica estos activos en este rubro cuando se cumple con los requisitos establecido en IFRS 5. e. Deterioro de activos - SMU S.A. utiliza los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan. Activos financieros: Los activos financieros estn deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la prdida, haya ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser estimado con fiabilidad. Una prdida por deterioro en relacin con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de inters efectiva. Una prdida por deterioro en relacin con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable. Los activos financieros individualmente significativos, son examinados para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten caractersticas de riesgo crediticio similares.

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Todas las prdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier prdida acumulada en relacin con un activo financiero disponible para la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferido al resultado cuando existen indicios de deterioro. El reverso de una prdida por deterioro ocurre solo si el deterioro puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido despus de que ste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son ttulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son ttulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio. Activos no financieros: Al cierre de cada ao, la Sociedad y sus subsidiarias evalan si existen indicadores que un activo podra estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimacin del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo (UGE), menos los costos de venta y su valor en uso. Dicho monto recuperable es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente independientes de los de otros activos o grupos de activos. En este caso el monto recuperable se medir a nivel de grupo de activos pertenecientes a una UGE. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos especficos. Para determinar el valor justo menos costos de venta, se usa un modelo de valuacin apropiado. Estos clculos son corroborados por mltiplos de valuacin, precios de acciones cotizadas para subsidiarias cotizadas pblicamente u otros indicadores de valor razonable disponibles. Para activos excluyendo plusvala, se realiza una evaluacin al cierre de cada ao respecto de si existen indicadores que la prdida por deterioro reconocida anteriormente podra ya no existir o podra haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad y sus subsidiarias estiman el monto recuperable. Una prdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoci la ltima prdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habra sido determinado, neto de depreciacin, si no se hubiese reconocido una prdida por deterioro del activo en aos anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos que un activo sea registrado al monto revaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de revaluacin.

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Los siguientes criterios tambin son aplicados en la evaluacin de deterioro de activos especficos: i. Plusvala - La plusvala de inversin (menor valor de inversiones o fondos de comercio) generada en una combinacin de negocios, representa el exceso del costo de adquisicin sobre la participacin de SMU S.A. en el valor razonable de los activos y pasivos, incluyendo los pasivos contingentes identificables de una sociedad adquirida en la fecha de adquisicin. La valoracin de los activos y pasivos adquiridos se realiza de forma provisional en la fecha de toma de control de la sociedad adquirida, revisndose la misma en el plazo mximo de un ao a partir de la fecha de adquisicin. Hasta que se determina de forma definitiva el valor razonable de los activos y pasivos, la diferencia entre el precio de adquisicin y el valor contable de la sociedad adquirida se registra de forma provisional como plusvala. En el caso de que la determinacin definitiva de la plusvala se realice en los estados financieros del ao siguiente al de la adquisicin de la participacin, los rubros del ejercicio anterior que se presentan a efectos comparativos se modifican para incorporar el valor de los activos y pasivos adquiridos y de la plusvala definitiva desde la fecha de adquisicin de la participacin. La plusvala que se gener con anterioridad de la fecha de la transicin a NIIF, esto es 1 de enero de 2009, se mantiene por el valor neto registrado a esa fecha, en tanto que las originadas con posterioridad se mantienen valoradas considerando el proceso del valor de la contraprestacin transferida y el neto de los importes en la fecha de la adquisicin de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos, medidos segn NIIF 3. La plusvala no se amortiza, sino que al cierre de cada ejercicio contable se procede a estimar si se ha producido en ella algn deterioro que reduzca su valor recuperable a un monto inferior al costo neto registrado, procedindose, en su caso, al oportuno ajuste por deterioro. ii. Activos intangibles de vida til indefinida distinto de la plusvala - El deterioro de activos intangibles con vidas tiles indefinidas es revisado anualmente al 31 de diciembre, individualmente o a nivel de unidad generadora de efectivo, segn corresponda. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Grupo SMU posee marcas que se clasifican dentro de esta categora. iii. Inversiones en asociadas - Luego de la aplicacin del mtodo de la participacin, la Sociedad determina si es necesario reconocer una prdida por deterioro adicional de la inversin en sus asociadas. La Sociedad y sus subsidiarias determinan a cada fecha del estado de situacin financiera, si existe evidencia objetiva que la inversin en la asociada est deteriorada. Si ese es el caso, el Grupo SMU calcula el monto de deterioro, como la diferencia entre el valor razonable de la asociada y su valor libro y reconoce la prdida por deterioro en el estado de resultados. f. Inventarios - Los inventarios se encuentran valorados al menor valor entre el costo de adquisicin y el valor neto de realizacin.

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El costo de las existencias comprende todos los costos relacionados con la adquisicin, traslado, distribucin y otros costos necesarios en los que se haya incurrido para darles su condicin y ubicacin en tiendas y bodegas. El clculo del costo unitario se basa en el mtodo del precio medio ponderado. El valor del costo de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su costo exceda su valor neto de realizacin. A estos efectos se entiende por valor neto realizable al precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones, menos todos los costos estimados que sern incurridos en los procesos de comercializacin, venta, distribucin y otros. g. Reconocimiento de ingresos - Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios econmicos fluirn a SMU y stos puedan ser confiablemente medidos. Los siguientes criterios especficos de reconocimiento tambin deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos. i. Venta de bienes - Los ingresos por venta de bienes son reconocidos cuando los riesgos y los beneficios significativos de la propiedad de los bienes han sido traspasados al comprador, lo cual usualmente ocurre al momento de efectuar el despacho de los bienes o en la venta en el terminal de caja.

ii. Ingresos por prestacin de servicios - Los ingresos ordinarios asociados a la prestacin de servicios se reconocen considerando el grado de realizacin de la prestacin a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transaccin pueda ser estimado con fiabilidad. iii. Ingresos inmobiliarios - Los ingresos por servicios de sub-arriendo de locales al interior de stos, son reconocidos una vez que se ha prestado el servicio. iv. Ingresos percibidos por adelantado - Corresponden principalmente a anticipos recibidos por el subarriendo de espacios en salas de ventas, para el funcionamiento de cajeros automticos y se reconocen en resultados en la medida que se devengan. h. Acuerdo con proveedores - La Sociedad mantiene acuerdos comerciales con sus proveedores que le permiten recibir beneficios por:

Descuentos por volumen, los cuales se determinan en funcin del cumplimiento de metas anuales de compra, previamente acordadas con los proveedores. Descuentos promocionales, que corresponden a una reduccin adicional en el precio de los inventarios adquiridos, con ocasin del desarrollo de iniciativas comerciales; y Publicidad compartida, que corresponde a la participacin de proveedores en campaas publicitarias, revistas de promocin y apertura de nuevas tiendas.

Los descuentos por volumen y descuentos promocionales se reconocen como una reduccin en el costo de venta de los productos vendidos y del valor de las existencias en stock. Los aportes para publicidad compartida se reconocen cuando la Sociedad ha desarrollado las

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actividades acordadas con el proveedor y se registran como una reduccin de los gastos de marketing incurridos. La Sociedad reconoce los beneficios por acuerdos con proveedores, slo cuando existe evidencia formal del cumplimiento del acuerdo y cuando el monto del beneficio puede ser estimado razonablemente y su recepcin es probable. i. Inversiones y otros activos financieros - Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor justo a travs de resultados, crditos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta, segn corresponda. Cuando los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable ms (en el caso de inversiones no a valor razonable a travs de resultados) costos de transaccin directamente atribuibles. La Sociedad considera si un contrato contiene un derivado implcito cuando la entidad primero se convierte en una parte del contrato. Los derivados implcitos son separados del contrato principal que no es medido a valor razonable a travs de resultado, cuando el anlisis muestra que las caractersticas econmicas y los riesgos de los derivados implcitos, no estn estrechamente relacionados con el contrato principal. i.1 Activos financieros (excepto derivados e inversiones en sociedades) La Sociedad y sus subsidiarias, determinan la clasificacin de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido y apropiado, revalan esta designacin al cierre de cada ejercicio financiero. Los activos financieros, ya sean corrientes o no corrientes, se clasifican en las siguientes categoras:

Activos financieros registrados a valor razonable con cambios en resultados: su caracterstica es que se incurre en ellos principalmente con el objeto de venderlos en un futuro cercano, para fines de obtener rentabilidad y oportuna liquidez. Estos instrumentos son medidos a valor razonable y las variaciones en su valor se registran en resultados en el momento que ocurren. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a empresas relacionadas: Los crditos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados, con pagos fijos o determinables que no son transados en un mercado activo formal. Esta categora comprende las ventas de vales de mercadera realizadas a empresas, venta al crdito por venta a clientes en locales ubicados en regiones, ventas con cheques, ventas con tarjetas de crdito bancarias, servicios prestados a sociedades relacionadas y otros menores. Estos crditos y otras cuentas por cobrar se reconocen inicialmente a su valor razonable y cuando procede posteriormente se registran al costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva, menos cualquier prdida por deterioro. Se presentan en el activo corriente con excepcin de aquellos con vencimiento superior a doce meses desde la fecha de cierre de los estados financieros.

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Se establece una provisin para prdidas por deterioro de cuentas comerciales por cobrar, cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad y/o sus subsidiarias no sern capaces de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los trminos originales de las cuentas por cobrar. El importe de la provisin se determina en funcin de la incobrabilidad del saldo, la cual es determinada en base a un anlisis de riesgo de cada cliente, basado en prdidas incurridas, su antigedad y el estado de recaudacin de las cuentas por cobrar. El importe de la provisin se reconoce en la cuenta de resultados. El valor libro de las cuentas por cobrar es reducido a travs del uso de la provisin por deterioro. Cuando una cuenta por cobrar es identificada como incobrable, se castiga contra la provisin por deterioro. Las recuperaciones subsecuentes de montos previamente castigados, son acreditadas contra la provisin de deterioro. Los cambios en el valor libro de la provisin por deterioro, son reconocidos en el estado de resultados integrales.

Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, y donde la Sociedad tiene la intencin positiva y habilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medicin inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente medidas al costo amortizado. Este costo amortizado es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, menos la amortizacin acumulada usando el mtodo de la tasa de inters efectiva y menos cualquier provisin por deterioro. Este clculo incluye todas las comisiones y "puntos" pagados o recibidos entre las partes en el contrato, que son una parte integral de la tasa efectiva de inters, costos de transaccin y todas las primas y descuentos. Las utilidades o prdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o estn deterioradas, as como tambin a travs del proceso de amortizacin. Mtodo de tasa de inters efectiva - El mtodo de tasa de inters efectiva, corresponde al mtodo de clculo del costo amortizado de un activo financiero y de la asignacin de los ingresos por intereses, durante todo el perodo correspondiente. La tasa de inters efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de inters efectiva, los costos de transaccin y otros premios o descuentos), durante la vida esperada del activo financiero.

i.2 Pasivos financieros no derivados Todas las obligaciones, prstamos con instituciones financieras y obligaciones con el pblico son inicialmente reconocidas, netos de los costos en que se haya incurrido en la transaccin. Luego del reconocimiento inicial, las obligaciones y prstamos que devengan intereses son posteriormente medidos al costo amortizado, reconociendo de ser aplicable en resultados cualquier mayor o menor valor en la colocacin sobre el plazo de la respectiva deuda usando el mtodo de tasa efectiva de inters, a menos que sean designados tems cubiertos en una cobertura de valor justo.

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En lo que se refiere al componente de pasivo de los documentos convertibles, la tasa de inters de mercado se determina por referencia a pasivos similares que no tienen opcin de conversin. Para los arrendamientos financieros, la tasa de inters de mercado se determina por referencia a contratos de arrendamiento similares. Los pasivos financieros se dan de baja contablemente cuando las obligaciones especificadas en los contratos se cancelan, expiran o son condonadas. i.3 Derivados y operaciones de cobertura Los derivados mantenidos por la Sociedad, corresponden a operaciones contratadas con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio, tasa de inters y reajustabilidad de la unidad de fomento; y, as compensar significativamente estos riesgos que son objeto de cobertura. SMU S.A. usa instrumentos derivados tales como contratos de forwards, swaps de moneda y de tasa de inters. Los contratos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente, desde la fecha de contratacin al valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorizacin de opciones segn corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando ste es negativo, en los rubros otros activos financieros y otros pasivos financieros segn corresponda. Al momento de suscripcin de un contrato de derivado, ste debe ser designado por la Sociedad como instrumento derivado para negociacin o para fines de cobertura contable. Instrumentos derivados para negociacin: Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociacin se incluyen en el rubro Resultado por unidades de reajuste del Estado de Resultados Consolidado. Los instrumentos mantenidos para negociacin se reconocen inicialmente desde la fecha de contratacin a valor razonable. Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura, son tratadas e informadas como derivados para negociacin, aun cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestin de posiciones de riesgo. Operacin de cobertura: Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, ste puede ser: (1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien, (2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas altamente probables que puede afectar resultados.

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Una relacin de cobertura para propsitos de cobertura contable, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) Al momento de iniciar la cobertura, se ha documentado formalmente la relacin de cobertura; (b) La eficacia de la cobertura se puede medir de manera fiable y (c) La cobertura es altamente efectiva en relacin con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relacin de cobertura. Las operaciones de cobertura, similares a los instrumentos derivados mantenidos para negociacin, se reconocen inicialmente desde la fecha de contratacin a valor razonable. Cobertura de valor razonable: Cuando un derivado cubre la exposicin a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta ltima se registra a su valor razonable en relacin con el riesgo especfico cubierto. Las utilidades o prdidas provenientes de la medicin a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Si el tem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o prdidas provenientes de la medicin a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorizacin a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general. Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de inters para una cartera, y el tem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o prdidas provenientes de la medicin a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ao, pero la medicin a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el balance bajo Otros activos financieros u Otros pasivos financieros, segn cul sea la posicin de la cartera cubierta en un momento del tiempo. Cobertura de flujo de caja: Cuando un derivado cubre la exposicin a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porcin efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porcin inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos perodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados integrales.

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Derivados implcitos: El Grupo SMU evala la existencia de derivados implcitos en contratos de instrumentos financieros, para determinar si sus caractersticas y riesgos estn estrechamente relacionados con el contrato principal, siempre que el conjunto no est contabilizado a valor razonable. En caso de no estar estrechamente relacionados, son registrados separadamente contabilizando las variaciones de valor en resultados. Al 31 de diciembre 2012 y 2011, SMU ha concluido que no existen derivados implcitos en sus contratos. j. Acreedores Comerciales y otras cuentas por pagar - Los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal, ya que su plazo medio de pago es reducido y no existe una diferencia relevante con su valor razonable. k. Pagos anticipados - Los costos de arriendo de locales pagados por anticipado se amortizan en el perodo del respectivo contrato. Los gastos de publicidad y gastos por seguros son registrados como gasto, en el perodo que se devenga el gasto correspondiente. l. Provisiones - La obligacin presente legal o implcita existente a la fecha de cierre de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse en flujo de salida de beneficios econmicos para resolver la obligacin, cuyo monto y momento de cancelacin son inciertos, se registran en el estado de situacin financiera como provisiones por el valor actual del monto ms probable que el Grupo SMU estima que tendr que desembolsar para cancelar la obligacin. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideracin la mejor informacin disponible en la fecha de la emisin de los estados financieros, sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son restimadas en cada cierre contable posterior.

Provisiones de beneficios a los empleados SMU S.A. y sus subsidiarias han provisionado el costo de las vacaciones y otros beneficios al personal sobre la base devengada. SMU S.A. y algunas subsidiarias tienen constituida una provisin para cubrir beneficios a largo plazo por indemnizacin por aos de servicio, de acuerdo con los convenios colectivos suscritos con algunos de sus colaboradores, la cual se registra a valor actuarial, determinado con el mtodo de la unidad de crdito proyectada segn lo establecido en NIC 19 Beneficios a los empleados. El efecto positivo o negativo sobre las indemnizaciones derivadas por cambios en las estimaciones (tasas rotacin, mortalidad, retiros, etc.), se registra directamente en resultados.

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Provisiones y pasivos contingentes Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuanta o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: Es una obligacin actual como resultado de hechos pasados y, A la fecha de los estados financieros es probable que el Grupo SMU tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligacin y la cuanta de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

Un activo o pasivo contingente es toda obligacin surgida de hechos pasados cuya existencia quedar confirmada slo si llegan a ocurrir uno o ms sucesos futuros inciertos y que no estn bajo el control de la Sociedad. m. Estado de flujo de efectivo Para efectos de preparacin del estado de flujos de efectivo, SMU S.A. y subsidiarias han definido las siguientes consideraciones: El efectivo y equivalentes al efectivo incluye el efectivo en caja, los depsitos a plazo en entidades de crdito y otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original no superior a 90 das y riesgo no significativo de cambio en su valoracin. En el estado de situacin financiera, los sobregiros bancarios se clasifican como recursos ajenos en el pasivo corriente.

Actividades de operacin: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo SMU, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin. Actividades de inversin: Corresponden a actividades de adquisicin, enajenacin o disposicin por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. Actividades de financiacin: Actividades que producen cambios en el tamao y composicin del patrimonio neto y de los pasivos de carcter financiero.

n. Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos El resultado por impuesto a las ganancias del ejercicio, se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades de SMU S.A. y resulta de la aplicacin del tipo de gravamen sobre la base imponible del ao, una vez aplicadas las deducciones que tributariamente son admisibles, ms la variacin de los activos y pasivos por impuestos diferidos y crditos tributarios, tanto por prdidas tributarias como por deducciones. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estn en vigor cuando los activos y pasivos se realicen.

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El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos de activo o pasivo que no provengan de combinaciones de negocio, se registran en resultados o en rubros de Patrimonio Total en el estado de situacin financiera, en funcin de donde se hayan registrado las ganancias o prdidas que lo hayan originado. Aquellas variaciones que provienen de combinaciones de negocio y que no se reconocen en la toma de control por no estar asegurada su recuperacin, se imputan reduciendo, en su caso, el valor de la plusvala que haya sido contabilizada en la combinacin de negocios. Los activos por impuestos diferidos y crditos tributarios se reconocen nicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los crditos tributarios. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalas y de aquellas cuyo origen est dado por la valorizacin de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales el Grupo SMU pueda controlar la reversin de las mismas y es probable que no se reviertan en un futuro previsible. Las rebajas que se puedan aplicar al monto determinado como pasivo por impuesto corriente, se imputan en resultados como un abono al rubro Gasto por impuestos a las ganancias, salvo que existan dudas sobre su realizacin tributaria, en cuyo caso no se reconocen hasta su materializacin efectiva, o correspondan a incentivos tributarios especficos, registrndose en este caso como subvenciones. En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados, tanto activos como pasivos, con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectundose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con el resultado del citado anlisis. o. Distribucin de dividendo La distribucin de dividendos a los accionistas de la Sociedad, se reconoce como un pasivo en los estados financieros consolidados del Grupo SMU, en el periodo en que los dividendos son aprobados por los accionistas de la sociedad o cuando se configura la obligacin correspondiente en funcin de las disposiciones legales o las polticas establecida por la Junta de Accionistas. p. Arrendamientos financieros y operativos - El Grupo SMU arrienda ciertos locales comerciales y edificios bajo contratos de arrendamiento de carcter operativo o financiero. Los contratos de arriendo se clasifican como financiero cuando el contrato transfiere a la Sociedad sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo de acuerdo con NIC 17 Arrendamientos. Para los contratos que califican como arriendos financieros, se reconoce a la fecha inicial un activo y un pasivo por un valor equivalente al menor valor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor presente de los pagos futuros de arrendamiento y la opcin de compra. En forma posterior los pagos por arrendamiento se asignan entre el gasto financiero y la reduccin de la obligacin de modo que se obtiene una tasa de inters constante sobre el saldo de la obligacin.

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Los gastos financieros derivados de la actualizacin financiera del pasivo registrado se cargan en el rubro Costos financieros de los resultados integrales consolidados. Los contratos de arriendo que no califican como arriendos financieros, son clasificados como arriendos operativos y los respectivos pagos de arrendamiento son cargados a gasto cuando se incurren. Los pagos por arriendos de locales comerciales son determinados con base en un porcentaje sobre las ventas del perodo con un monto mnimo garantizado. Los ingresos o gastos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el rubro Gastos de Administracin de la cuenta de resultados segn se incurren. q. Costos de venta - Los costos de venta incluyen el costo de adquisicin de los productos vendidos y otros costos incurridos para dejar los inventarios en las ubicaciones y condiciones necesarias para su venta. Estos costos incluyen los costos de adquisicin, netos de descuentos obtenidos, los gastos e impuestos de internacin no recuperables, el costo de almacenamiento y el transporte de los productos hasta los locales de venta. r. Informacin por segmentos - El Grupo SMU presenta la informacin por segmentos en funcin de la informacin financiera puesta a disposicin de los tomadores de decisiones claves, en relacin a materias tales como medicin de rentabilidad y asignacin de inversiones, de acuerdo a lo indicado en NIIF 8 Segmentos de operacin. s. Ganancias por accin - La ganancia bsica por accin se calcula, como el cociente entre la ganancia (prdida) neta del perodo atribuible a la Sociedad y el promedio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulacin durante dicho perodo, sin incluir el promedio de acciones de la Sociedad en poder de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasin fuera el caso. SMU S.A. y subsidiarias no ha realizado ningn tipo de operacin de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia (prdida) por accin diluida, diferente de la ganancia (prdida) bsica por accin. 3.2 Nuevos pronunciamientos contables

(a) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros.

Enmiendas a NIIF NIC 12, Impuestos diferidos - Recuperacin del Activo Subyacente NIIF 1 (Revisada), Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (i) Eliminacin de Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera Vez (ii) Hiperinflacin Severa NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones Revelaciones Transferencias de Activos Financieros

Fecha de aplicacin obligatoria Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2012 Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de Julio de 2011.

Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de Julio de 2011

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La aplicacin de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podran afectar la contabilizacin de futuras transacciones o acuerdos. b) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicacin an no est vigente: Nuevas NIIF NIIF 9, Instrumentos Financieros NIIF 10, Estados Financieros Consolidado NIIF 11, Acuerdos Conjuntos NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable Fecha de aplicacin obligatoria Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2015 Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2013 Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2013 Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2013 Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2013 Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2013 Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2013 Fecha de aplicacin obligatoria Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de Julio de 2012 Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2013 Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2014 Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2013 Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2013

Enmiendas a NIIFs NIC 1, Presentacin de Estados Financieros Presentacin de Componentes de Otros Resultados Integrales NIC 19, Beneficios a los empleados (2011) NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentacin Aclaracin de requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones Modificaciones a revelaciones acerca de neteo de activos y pasivos financieros NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades Guas para la transicin Entidades de Inversin Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados

Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2014

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4.

GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS Y DEFINICION DE COBERTURAS En el curso normal de sus negocios y actividades de financiamiento, la Sociedad est expuesta a diversos riesgos financieros que pueden afectar de manera significativa el valor econmico de sus flujos y activos y, en consecuencia, sus resultados. Las polticas de administracin de riesgo son aprobadas y revisadas peridicamente por la alta administracin de SMU S.A. La Administracin es la responsable de la obtencin de financiamiento de la Sociedad, y de la administracin de los riesgos de tipo de cambio, tasa de inters, liquidez, riesgo de inflacin y riesgo de crdito. Esta funcin opera de acuerdo con un marco de polticas y procedimientos que es revisado regularmente para cumplir con el objetivo de administrar el riesgo financiero proveniente de las necesidades del negocio. De acuerdo a las polticas de administracin de riesgos financieros, se utilizan instrumentos derivados slo con el propsito de cubrir exposiciones a los riesgos de tipo de cambio y tasas de inters provenientes de las operaciones de la Sociedad y sus fuentes de financiamiento. La Sociedad no adquiere instrumentos derivados con propsitos especulativos. A continuacin se presenta una definicin de los riesgos que enfrenta la Sociedad, una caracterizacin y cuantificacin de stos, as como una descripcin de las medidas de mitigacin actualmente en uso por parte de sta. Riesgo de Mercado La Sociedad no tiene dependencia de un proveedor en particular, o de un grupo de proveedores, y posee un proceso de abastecimiento amplio. Adems, no enfrenta una situacin de concentracin de clientes, dado que cuenta con una variedad de formatos y productos que apuntan a clientes de los distintos segmentos socioeconmicos distribuidos a lo largo del territorio nacional. Los productos comercializados por la Sociedad corresponden en gran parte a bienes de primera necesidad (alimentos), lo que en conjunto con lo anterior, le permite estar protegida ante ciclos econmicos. Dado esto, el riesgo especfico de la Sociedad en el sentido descrito es bajo, y no distinto al comercio detallista en general. Desde el punto de vista de los activos financieros, los excedentes de caja temporales son invertidos normalmente en instrumentos financieros de corto plazo, tales como depsitos bancarios y fondos mutuos Money Market, con el objetivo de mantener un nivel de liquidez adecuado que permita cubrir las necesidades de caja de corto plazo. Si bien estos instrumentos se encuentran expuestos a riesgos de tasa de inters debido a los ajustes en su valor mercado, el riesgo es acotado debido a la corta duracin de los mismos Anlisis de Sensibilidad El principal riesgo de mercado al que est expuesta la industria del retail corresponde a los perodos de contraccin de la economa y que estn asociados a un menor consumo, tal como fue posible apreciar durante el ao 2009. Para el caso de la industria de retail principalmente dedicada a la venta de productos comestibles, como es el caso de SMU, la variacin econmica es el factor de riesgo principal.

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Esto queda de manifiesto si comparamos la correlacin existente entre las variaciones del PIB, con las variaciones de los ndices de venta del comercio minorista. El coeficiente de correlacin entre ambos es de 0,82, de acuerdo a datos trimestrales del INE considerando la serie de variaciones desde enero 2006 a septiembre de 2012. Un coeficiente de correlacin de 0,82 implica que la variacin de la venta del retail es altamente dependiente de la variacin en el crecimiento econmico. Al construir una regresin lineal con los datos anteriores se obtiene que la variacin en las ventas de la industria del retail crece en mayor medida que el crecimiento de la economa. Si junto a lo anterior, consideramos que las expectativas de crecimiento del PIB para el 2013 estn cercanas al 5%, de acuerdo a fuentes del Banco Central, podemos concluir que en el mediano plazo la industria del retail, continuar expandindose, con crecimientos importantes. Aplicando lo anterior a los resultados obtenidos por la sociedad en los ltimos 12 meses, y bajo el supuesto terico que la compaa no abrir nuevos locales y su comportamiento se mantendr similar al 2012 dentro de la industria, se obtiene la siguiente tabla donde se muestran las variaciones en el resultado y patrimonio en funcin de las variaciones del PIB.

Crec. PIB (%) 1 2 3 4 5 6

Crec. Ventas (%) 2,7 4,4 6,1 7,8 9,5 11,3

Efecto en Resultado / Patrimonio (MM$) 2.761 4.531 6.302 8.073 9.846 11.614

El Grupo SMU se encuentra en un proceso de crecimiento, consolidacin y captura de las sinergias, emanadas de las fusiones e integraciones realizadas durante los ltimos aos. Todo lo anterior, es monitoreado peridicamente a travs de proyecciones financieras realizadas por SMU, las cuales, se basan en variables macroeconmicas tales como el producto interno bruto (PIB), tasas de crecimiento pas, entre otras. La variacin de dichos ndices macroeconmicos tiene efectos directos en las mencionadas proyecciones y dado su sensibilidad, podra afectar el valor compaa de SMU y por ende la valorizacin de sus activos. Riesgo de tasa de inters La estructura de financiamiento de la Sociedad considera una mezcla de fuentes de fondos afectos a tasa de inters fija y variable. La porcin del financiamiento afecto a tasa de inters variable, usualmente consistente en una tasa flotante TAB UF y TAB CLP de 30, 90, 180 y 360 das, ms un margen. La deuda financiera consolidada de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 se resume en el siguiente cuadro, desglosada entre deuda a tasa fija y deuda a tasa variable (ver Nota 18):

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Tasa fija M$ Deuda bancaria Obligaciones con el Pblico Arrendamiento Financiero Totales 296.594.795 224.388.967 10.586.257 531.570.019

Tasa variable M$ 44.464.012 44.464.012

Total M$ 341.058.807 224.388.967 10.586.257 576.034.031

La Sociedad ha suscrito instrumentos de derivados que cubren la volatilidad de la tasa de inters variable, contratando cross currency swaps, donde fija la tasa y el tipo de cambio, y swap de tasa de inters, disminuyendo el riesgo por esta variable. Estas tasas son revisadas peridicamente en diciembre de cada ao y afectan el pago de intereses a realizar en cada uno de esos ejercicios. Riesgo de Tipo de Cambio (UF / USD) El peso chileno est sujeto a variaciones con respecto al dlar estadounidense y otras monedas internacionales. Parte de los productos ofrecidos para la venta en nuestras tiendas son adquiridas en pases extranjeros, por lo tanto, durante el perodo en que tales operaciones de importaciones estn pendientes de ser canceladas, existe una exposicin a la fluctuacin cambiaria. Existen adems partidas relevantes de los estados financieros denominados en UF y USD, como obligaciones financieras, que estn expuestos a cambios en su valor en pesos, en la medida que se produzcan cambios en la paridad. La poltica de la Sociedad consiste en cubrir el riesgo originado por las variaciones de tipo de cambio y UF sobre la posicin de pasivos exigibles netos mediante instrumentos de mercado diseados para dichos efectos.
Impacto del aumento en 1 peso por divisa 0,0044% 0,2084% 0,5313%
0,01530%

Moneda Origen Miles de pesos (CLP) Unidades de fomento (UF) Miles de dlares (USD) Miles de nuevos soles peruanos (PEN) Totales

Deuda en moneda de origen 173.824.002 16.116.920 70.503 1.322

Deuda en pesos M$ 173.824.002 368.122.544 33.838.722 248.763 576.034.031

Composicin de la deuda 30,18% 63,91% 5,87% 0,04% 100,00%

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Medidas de Mitigacin Con el fin de mitigar estos riesgos, la Sociedad ha suscrito los siguientes contratos: Cross Currency Swap: cuyo objetivo es cubrir la exposicin que genera el tipo de cambio, considerando dentro del monto del tem cubierto, tanto el capital como los intereses de la operacin. Forward de USD/CLP: con la finalidad de cubrirse de la exposicin que genera el tipo de cambio, considerando dentro del monto del tem cubierto, tanto el capital como los intereses de la inversin. IRS: Cuyo objetivo es cubrir la exposicin que genera la tasa de inters, considerado dentro del monto del tem cubierto, los intereses de la operacin.

Riesgo de Inflacin El riesgo de inflacin proviene principalmente de las fuentes de financiamiento de la Sociedad, que estn expresadas en Unidades de fomento (UF). Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad posee una deuda por un total de UF 16.116.920 Riesgo de Liquidez Este riesgo est asociado a la capacidad de la Sociedad y subsidiarias para amortizar o refinanciar a precios de mercado razonables los compromisos financieros adquiridos, y a su capacidad para ejecutar sus planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. La Sociedad estima que la generacin de flujos para hacer frente a las obligaciones financieras es suficiente. Por otra parte, la Sociedad estima que el grado de endeudamiento es adecuado a los requerimientos de sus operaciones normales y de inversin, establecidos en su plan financiero. Con el fin de minimizar el riesgo de liquidez, la Sociedad mantiene dentro de su estructura de financiamiento una mezcla de deuda de corto y largo plazo, diversificada por tipo de acreedor y mercado, gestionando con anticipacin el refinanciamiento de las obligaciones a plazo. La Administracin realiza un seguimiento diario de su posicin de caja y continuamente efecta proyecciones de ste, con el objeto de pagar, pre-pagar, refinanciar y/u obtener nuevos crditos, de acuerdo con la capacidad de generacin de flujos de la Sociedad. Complementando lo anterior, la Sociedad cuenta con Lneas de Crdito de Corto Plazo debidamente aprobadas y 100% disponibles, lo cual, permite reducir razonablemente el riesgo de liquidez. Dichas lneas de crdito son renovables.

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El detalle de la deuda con instituciones financieras, obligaciones con el pblico y por arrendamientos financieros es el siguiente:
12 meses a 5 aos M$ 161.965.123 135.070.270 5.078.471 302.113.864

1 a 3 meses M$ Deuda bancaria Obligaciones con el Pblico Arrendamiento financiero Totales 52.521.929 1.485.009 54.006.938

3 a 12 meses M$ 47.278.689 1.178.641 3.952.428 52.409.758

5 o ms aos M$ 79.293.066 88.140.056 70.349 167.503.471

Total M$ 341.058.807 224.388.967 10.586.257 576.034.031

Efectivo y equivalentes al efectivo Corresponde a los saldos de efectivo y equivalente de efectivo, depsitos a plazo, fondos mutuos y pactos en general. La capacidad de SMU S.A. de recuperar estos fondos a su vencimiento depende de la solvencia de la contraparte en el que se encuentren depositados. Como mitigante a este riesgo, el Grupo SMU tiene una poltica financiera que especifica parmetros de calidad crediticia que deben cumplir las instituciones financieras para poder ser consideradas elegibles como depositaria de los productos sealados anteriormente, as como lmites mximos de concentracin por institucin. Estos activos financieros estn expuestos a un bajo riesgo. Riesgo de Crdito El riesgo de deterioro de los deudores por venta de la Sociedad se establece cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no ser capaz de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los trminos originales de las cuentas por cobrar. Para ello, la Sociedad mantiene una poltica vigente de riesgo de su cartera de clientes y establece peridicamente las provisiones necesarias para mantener y registrar en sus estados financieros los efectos de este deterioro. La provisin de deterioro se compone de los deudores por venta a crdito, deudores comerciales y deudores por venta con cheque. Dado el modelo de negocios de SMU S.A, la Sociedad no participa directamente en el negocio de tarjetas de crdito. El modelo de provisin de deterioro se basa en una estimacin prudencial de la prdida estimada de las cuentas por cobrar que no sern recuperadas. Este modelo est construido en base a antecedentes de mercado y comportamiento histrico interno. Las matrices de factores consideran las siguientes variables como determinantes de los segmentos de riesgos: formato (supermercado o construccin); tipo de deuda (factura, cheque protestado o cobranza judicial); antigedad de la deuda (en tramos mensuales de 0 a 12); y seguro de crdito (con o sin seguro).

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En el caso de las facturas a crdito se reconoce el deterioro a partir de los 61 das de mora. Superado este tiempo, se realiza la provisin de deterioro, partiendo con un factor que va entre 1% y 10% para el tramo entre 61 y 90 das, dependiendo del segmento de riesgo. Este porcentaje crece con la antigedad de la deuda hasta los 12 meses cuando se llega al 100% de provisin para todos los segmentos de riesgo. En el caso de cheques en cartera, se considera como primera seal de deterioro el protesto del mismo, provisionndose a partir del da 1 de morosidad un 50%, al segundo mes un 70%, al tercer mes un 90% y sobre 91 das el 100%. SMU cuenta con mecanismos preventivos y correctivos para controlar y cubrir el riesgo de incobrabilidad de deudores por venta. Las ventas con cheque son verificadas y garantizadas por terceros, mientras que las ventas a crdito cuentan en su mayor parte con seguros de crdito con lo cual los clientes son evaluados y la cartera de clientes es permanentemente monitoreada, y en caso de siniestro, el valor impago se encuentra cubierto hasta un 90%. Junto con lo anterior, se realizan evaluaciones y gestiones internas que son apoyadas con servicios externos de scoring, informes comerciales y cobranza externa, lo que permite minimizar los incobrables y las primas por garantas de cheques y facturas. Obligaciones de contrapartes en derivados Corresponde al valor de mercado a favor de la Sociedad de contratos derivados vigentes con bancos. Como mitigante a este riesgo, la Sociedad tiene una poltica de administracin de productos derivados que especfica parmetros de calidad crediticia que deben cumplir las instituciones financieras para poder ser consideradas elegibles como contrapartes. 5. REVELACIONES DE LOS JUICIOS QUE LA GERENCIA HAYA REALIZADO AL APLICAR LAS POLITICAS CONTABLES DE LA ENTIDAD En la aplicacin de las polticas contables del Grupo SMU, las que se describen en la Nota 3.1, la administracin hace estimaciones y juicios en relacin al futuro sobre los valores en libros de los activos y pasivos. Las estimaciones y los juicios asociados se basan en la experiencia histrica y en otros factores que son considerados relevantes. Los resultados actuales podran diferir de estas estimaciones. La Administracin necesariamente efecta juicios y estimaciones que tienen un efecto significativo sobre las cifras presentadas en los estados financieros. Cambios en los supuestos y estimaciones podran tener un impacto significativo en los estados financieros. A continuacin se detallan las estimaciones y juicios crticos usados por la administracin: a) Deterioro de activos - A la fecha de cierre de cada ejercicio, o en aquella fecha en que se considere necesario, se analiza el valor de los activos para determinar si existe algn indicio de que dichos activos hubieran sufrido una prdida por deterioro. En caso de que exista algn indicio se realiza una estimacin del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la que pertenece el activo.

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En el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a las que se han asignado activos tangibles o activos intangibles con una vida til indefinida, el anlisis de su recuperabilidad se realiza de forma sistemtica al cierre de cada ejercicio o bajo circunstancias consideradas necesarias para realizar tal anlisis. El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos el costo necesario para su venta y el valor en uso, entendiendo por este ltimo el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el clculo del valor de recuperacin del inmovilizado material, el valor en uso es el criterio utilizado por el Grupo SMU. Para estimar el valor en uso, el Grupo SMU prepara las provisiones de flujos de caja futuros antes de impuestos a partir de los presupuestos ms recientes aprobados por la Administracin. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costos de las Unidades Generadoras de Efectivo utilizando tanto las mejores estimaciones como la experiencia del pasado y las expectativas futuras. Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que recoge el costo de capital del negocio en que se desarrolla. En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisin por prdida por deterioro por la diferencia, con cargo a resultados. El clculo del valor en uso es sensible a cambios en supuestos claves como margen ebitda, capital de trabajo, inversiones en activo fijo, entre otros. Cualquier disminucin respecto a los supuestos incorporados por la Administracin en la determinacin del valor en uso, pudiese tener un impacto significativo en los estados financieros. Las prdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su valor recuperable aumentando el valor del activo con abono a resultados con el lmite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el deterioro. Las prdidas por deterioro de ejercicios anteriores correspondientes a plusvala no son reversibles b) Vidas tiles de Propiedades, plantas y equipos e Intangibles distintos de la plusvala - SMU S.A. y sus subsidiarias, determinan las vidas tiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciacin de sus propiedades, plantas y equipos e intangibles distintos de la plusvala. Esta estimacin est basada en los ciclos de vida de sus operaciones de acuerdo a la experiencia histrica y el ambiente de la industria. La vida til asignada a estos activos se revisa peridicamente y como mnimo al cierre de cada ejercicio. Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros - El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina usando tcnicas de valoracin. SMU S.A. usa el juicio para seleccionar entre una variedad de mtodos y hacer hiptesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de balance. En el caso de los instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados estn basados en las tasas

c)

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de mercado cotizadas ajustadas por las caractersticas especficas del instrumento. Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un anlisis de los flujos de efectivo descontados basado en presunciones sustentadas, cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas. d) Provisiones por litigios y otras contingencias - SMU S.A. evala peridicamente la probabilidad de prdida de sus litigios y contingencias de acuerdo a las estimaciones realizadas por la Administracin y sus asesores legales. En los casos que la administracin y los abogados de SMU S.A. han opinado que se obtendrn resultados favorables o que los resultados son inciertos y los juicios se encuentran en trmite, no se han constituido provisiones al respecto. e) Clculo del impuesto a las ganancias y activos por impuestos diferidos - La correcta valoracin del gasto en concepto de impuesto a las ganancias depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realizacin de los activos por impuestos diferidos y la periodicidad de los pagos del impuesto a las ganancias. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de cambios en las normas impositivas, as como de transacciones futuras imprevistas que impacten los balances de impuestos del Grupo SMU. Deterioro de activos financieros - Bajo NIIF, se seala que los activos financieros deben evaluarse si se encuentran deteriorados. Producto de esto el Grupo SMU ha determinado una metodologa de evaluacin objetiva de acuerdo a eventos o consecuencias incurridos en la cartera de clientes. El mtodo descrito est basado en un modelo estadstico en base al comportamiento del cliente, mercado y todas las exposiciones crediticias. Provisiones de largo plazo - La Sociedad y sus subsidiarias han constituido provisin para cubrir indemnizacin por aos de servicio y otros beneficios, los que sern pagados a su personal, de acuerdo con los contratos sindicales y convenios colectivos suscritos con sus colaboradores. Esta provisin representa el total de la provisin devengada sobre un modelo de clculo actuarial. Provisin del valor neto realizable (VNR) y Obsolescencia en inventarios - SMU S.A. ha determinado un clculo de provisin de deterioro de inventarios con criterios de rotacin de mercaderas, costos de existencias, precio de venta estimados y costos adicionales de distribucin.

f)

g)

h)

41

6.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO El detalle del efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
Moneda 31.12.2012 M$ 63.940.119 129.398 1.162.355 24.009.700 2.865.644 60.025.302 152.132.518 31.12.2011 M$ 27.850.600 111.308 381.492 10.327.157 6.231.401 44.901.958

Efectivo en caja y saldos en bancos Efectivo en caja y saldos en bancos Efectivo en caja y saldos en bancos Depsitos a plazo fijo (1) Fondos mutuos a corto plazo (2) Pactos de retroventa a corto plazo (3) Pactos de retroventa a corto plazo (3) Totales

CLP USD PEN CLP CLP USD CLP

El efectivo y efectivo equivalente no tiene restricciones de disponibilidad. (1) Los depsitos a plazo vencen en un plazo inferior a 90 das desde la fecha de inversin y devengan el inters de mercado. (2) Corresponde a fondos mutuos de renta fija de Banchile Corredores de Bolsa S.A., los cuales se encuentran registrados al valor de la cuota respectiva a la fecha de cierre de los estados financieros. (3) Corresponden a inversiones en pactos de retroventa de instrumentos financieros de renta fija los cuales tienen vencimiento inferior a un mes. Estas inversiones fueron tomadas principalmente con: BancoEstado Corredores de Bolsa S.A., CorpBanca Corredores de Bolsa S.A. y Banchile Corredores de Bolsa S.A.

42

7.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS 7.1 Clasificacin de instrumentos financieros de activos por naturaleza y categora El detalle de los instrumentos financieros de activo, clasificados por naturaleza y categora, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
31 de diciembre de 2012 Activos financieros mantenidos para negociar M$ Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Total corrientes Otros activos financieros no corrientes Total no corrientes Totales Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados M$ 24.009.700 24.009.700 24.009.700 Activos financieros disponible para la venta M$ -

Inversiones a mantener hasta el vencimiento M$ 62.890.946 62.890.946 206.327 206.327 63.097.273

Prstamos y cuentas por cobrar M$ 152.020 97.227.445 5.696.532 103.075.997 103.075.997

Derivados de cobertura M$ 56.608 56.608 56.608

Totales M$ 86.900.646 208.628 97.227.445 5.696.532 190.033.251 206.327 206.327 190.239.578

31 de diciembre 2011 Activos financieros mantenidos para negociar M$ Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Total corrientes Otros activos financieros no corrientes Total no corrientes Totales Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados M$ Activos financieros disponible para la venta M$ -

Inversiones a mantener hasta el vencimiento M$ 16.558.558 16.558.558 175.000 175.000 16.733.558

Prstamos y cuentas por cobrar M$ 70.595 91.782.620 4.349.715 96.202.930 96.202.930

Derivados de cobertura M$ 483.776 483.776 483.776

Totales M$ 16.558.558 554.371 91.782.620 4.349.715 113.245.264 175.000 175.000 113.420.264

43

7.2 Clasificacin de instrumentos financieros de pasivos por naturaleza y categora El detalle de los instrumentos financieros de pasivo, clasificados por naturaleza y categora, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
31 de diciembre de 2012 Pasivos financieros mantenidos para negociar M$ Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas corrientes Total corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar no corrientes Total no corrientes Totales Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados M$ -

Prstamos y cuentas por pagar M$ 134.031.756 534.628.821 14.709.006 683.369.583 858.702.548 9.952.248 868.654.796 1.552.024.379

Derivados de cobertura M$ 36.944 36.944 1.054.297 1.054.297 1.091.241

Totales M$ 134.068.700 534.628.821 14.709.006 683.406.527 859.756.845 9.952.248 869.709.093 1.553.115.620

31 de diciembre de 2011 Pasivos financieros mantenidos para negociar M$ Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas corrientes Total corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar no corrientes Total no corrientes Totales Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados M$ -

Prstamos y cuentas por pagar M$ 140.027.129 378.797.841 7.831.719 526.656.689 777.851.892 1.068.397 778.920.289 1.305.576.978

Derivados de cobertura M$ 1.358.985 1.358.985 273.388 273.388 1.632.373

Totales M$ 141.386.114 378.797.841 7.831.719 528.015.674 778.125.280 1.068.397 779.193.677 1.307.209.351

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7.3 Instrumentos Derivados El detalle de los contratos de derivados y sus partidas cubiertas al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente: 31 de diciembre de 2012:
Instrumentos Swap Nmero de contrato 175 CCS00424 CCS00425 9348 1982 2684948,24 3610764,24 1870 Instrumento de cobertura IRS CCS CCS IRS IRS IRS IRS CCS

Contraparte (Banco) Internacional BCI BCI CHILE Corpbanca Santander Santander Scotiabank

Moneda UF/UF UF/CLP UF/CLP CLP/CLP CLP/CLP CLP/CLP CLP/CLP USD/CLP

Tasa Recibe Tasa Paga Tasa variable Tasa Fija Tasa Fija Tasa variable Tasa variable Tasa variable Tasa Fija Tasa variable Tasa fija Tasa Fija Tasa Fija Tasa Fija Tasa Fija Tasa Fija Tasa fija Tasa fija

Instrumento cubierto Prstamo Bancario Leasing Leasing Prstamo Bancario Prstamo Bancario Prstamo Bancario Prstamo Bancario Prstamo Bancario Sub total Swap

Tipo de cobertura Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja

MTM M$ (5.070) 18.311 38.297 (1.107) (1.938) (2.491) (370.932) (683.365) (1.008.295)

Instrumentos Forward Cantidad de Contratos 10 13 Instrumento de cobertura FW FW

Contraparte (Banco) Banco Estado Banco Estado

Objeto de cobertura Transaccin Esperada Transaccin Esperada

Moneda Recibe USD USD

Moneda paga CLP CLP

Instrumento cubierto Carta Cobranza Carta de Crdito Sub total Forward

Tipo de cobertura Flujo de caja Flujo de caja

MTM M$ (1.545) (24.793) (26.338) (1.034.633)

Total Instrumentos Derivados

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31 de diciembre de 2011:
900 1861 175 CCS00067 CCS00424 CCS00425 9348 1982 2684948,24 3610764,24 1198 IRS CCS IRS CCS CCS CCS IRS IRS IRS IRS CCS Corpbanca Corpbanca Internacional BCI BCI BCI CHILE Corpbanca Santander Santander Scotiabank CLP/CLP USD/CLP UF/UF UF/CLP UF/CLP UF/CLP CLP/CLP CLP/CLP CLP/CLP CLP/CLP USD/CLP Tasa variable Tasa fija Tasa variable Tasa fija Tasa fija Tasa fija Tasa variable Tasa variable Tasa variable Tasa fija Tasa fija Tasa fija Tasa fija Tasa fija Tasa fija Tasa fija Tasa fija Tasa fija Tasa fija Tasa fija Tasa fija Tasa fija Prstamo Bancario Acreedores Prstamo Bancario Leasing Leasing Leasing Prstamo Bancario Prstamo Bancario Prstamo Bancario Prstamo Bancario Prstamo Bancario Sub total Swap Instrumentos Forward Cantidad de Contratos 2 1 1 3 6 10 1 1 3 Instrumento de cobertura Fw Fw Fw Fw Fw Fw Fw Fw Fw Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja 48.929 19.381 17.026 11.424 10.882 22.758 (68.156) (90.970) (1.269.133) (114.261) 269.610 (1.142.510)

Contraparte (Banco) Banco de chile Scotiabank Scotiabank Scotiabank Banco Estado Banco Estado Banco Estado Banco Hsbc Banco Hsbc

Objeto de cobertura Transaccin esperada Transaccin esperada Transaccin esperada Transaccin esperada Transaccin esperada Transaccin esperada Transaccin esperada Transaccin esperada Transaccin esperada

Moneda Recibe USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Moneda paga CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP

Instrumento cubierto Carta de Crdito Carta Cobranza Carta Crdito Carta de Crdito Carta Cobranza Carta Crdito Carta Crdito Carta Cobranza Carta de Crdito Sub total Forward

Tipo de cobertura Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja Flujo de caja

MTM M$ (32.789) (241) (2.581) (39.926) 9.879 69.434 (7.556) (554) (1.753) (6.087) (1.148.597)

Total Instrumentos Derivados

46

a) Activos y pasivos por instrumentos derivados de cobertura Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las operaciones de derivados financieros, que califican como instrumentos de cobertura, implicaron reconocer en el estado de situacin financiera, activos y pasivos de acuerdo al siguiente detalle:
31 de diciembre de 2012 Activo Pasivo Corriente No corriente Corriente No corriente M$ M$ M$ M$ Derivados designados como instrumentos de cobertura Contratos de divisas Operaciones Swap Operaciones Forward Intercambio de tasas de inters Coberturas inefectivas Contratos de divisas Intercambio de tasas de inters Totales 56.608 56.608 56.608 36.944 26.338 10.606 36.944 1.054.297 683.365 370.932 1.054.297

31 de diciembre de 2011 Activo Pasivo Corriente No corriente Corriente No corriente M$ M$ M$ M$ Derivados designados como instrumentos de cobertura Contratos de divisas Operaciones Swap Operaciones Forward Intercambio de tasas de inters Coberturas inefectivas Contratos de divisas Intercambio de tasas de inters Totales 483.776 334.056 83.765 65.955 1.358.985 89.852 1.269.133 273.388 273.388

483.776

1.358.985

273.388

47

b) Otros antecedentes sobre los instrumentos de derivados A continuacin se presenta un detalle de los derivados financieros contratados por la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 y 2011, su valor razonable y el desglose por vencimiento, de los valores nocionales o contractuales:
31 de diciembre de 2012 Valor nocional Valor razonable M$ (1.034.633) (653.095) (381.538) (1.034.633) Antes de 1 Ao M$ 11.630.100 5.643.851 5.986.249 11.630.100 1-2 Aos M$ 17.741.886 9.599.200 8.142.686 17.741.886 2-3 Aos M$ 17.772.941 9.599.200 8.173.741 17.772.941 3 Aos y ms M$ 20.907.388 4.799.600 16.107.788 20.907.388 Total M$ 68.052.315 29.641.851 38.410.464 68.052.315

Derivados financieros Derivados designados como instrumentos de cobertura: Contratos de divisas Intercambio de tasas de inters Coberturas inefectivas Contratos de divisas Intercambio de tasas de inters TOTALES

31 de diciembre de 2011 Valor nocional Valor razonable M$ (1.148.597) 327.969 (1.476.566) (1.148.597) Antes de 1 Ao M$ 20.885.901 8.524.292 12.361.609 20.885.901 1-2 Aos M$ 34.963.717 26.582.913 8.380.804 34.963.717 2-3 Aos M$ 9.546.000 1.880.000 7.666.000 9.546.000 3 Aos y ms M$ 22.999.000 22.999.000 22.999.000 Total M$ 88.394.618 36.987.205 51.407.413 88.394.618

Derivados financieros Derivados designados como instrumentos de cobertura: Contratos de divisas Intercambio de tasas de inters Coberturas Inefectivas Contratos de divisas Intercambio de tasas de inters TOTALES

48

c)

Reservas para coberturas del flujo de caja:


31.12.2012 M$ 31.12.2011 M$ (22.003)

Saldo al inicio del ao Ganancia / (prdida) reconocida sobre las coberturas del flujo de efectivo Coberturas de divisas Intercambio de tasas de inters Reclasificacin a resultados Coberturas de divisas Intercambio de tasas de inters Efecto por impuesto diferido Efecto por combinacin de negocios Saldo al final del ao

(1.661.920)

(638.496) 1.369.763

(430.809) (1.631.187)

362.170 82.058 (235.099) (721.524)

207.531 (39.463) 308.222 (54.211) (1.661.920)

7.4 Activos y pasivos a valor razonable En general, se entiende por valor razonable (fair value) el precio que alcanzara un instrumento financiero, en un determinado momento, en una transaccin libre y voluntaria entre partes interesadas, debidamente informadas e independientes entre s. Para aquellos instrumentos financieros sin precios de mercado disponibles, los valores razonables se han estimado utilizando los valores actuales u otras tcnicas de valuacin. Estas tcnicas se ven significativamente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo la tasa de descuento y las hiptesis de prepago. En ese sentido, las estimaciones de valor razonable sobre algunos activos y pasivos financieros, no pueden ser justificadas en comparacin con mercados independientes y, en muchos casos, no pueden realizarse en la colocacin inmediata. Adicionalmente, las estimaciones del valor razonable presentadas a continuacin, no intentan estimar el valor de las ganancias de la Sociedad generadas por su negocio, ni futuras actividades de negocio, y por lo tanto no representa el valor de la Sociedad como empresa en marcha. A continuacin se detalla los mtodos utilizados para la estimacin del valor razonable de los instrumentos financieros: a) Efectivo y depsitos en banco: El valor libro del efectivo, depsitos en bancos, fondos mutuos y pactos de retroventa, se aproxima a su valor razonable estimado dado su naturaleza de corto plazo.

49

b) Deudores comerciales, relacionadas:

otras cuentas por cobrar y cuentas cobrar a entidades

El valor razonable de los deudores comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a entidades relacionadas, se estima como los flujos de efectivo que sern recuperados por la Sociedad al momento de efectuar la cobranza. c) Deuda bancaria y arriendos financieros: El valor razonable que se determina para propsitos de revelacin, se calcula sobre la base del valor presente del capital futuro y los flujos de inters, descontados a la tasa de inters de mercado a la fecha del balance. Para los arrendamientos financieros, la tasa de inters de mercado se determina por referencia a contratos de arrendamiento similares; los valores as determinados no difieren de su importe en libros. d) Contratos de Cross Currency Swap y Forward: La Sociedad ha estimado que el valor razonable del activo y pasivo es igual a su importe en libros, dado que dichos contratos son registrados a valor razonable.

50

El valor razonable de instrumentos financieros es el siguiente:


31 de diciembre de 2012 Valor Razonable Estimado M$ 152.132.518 208.628 97.227.445 5.696.532 138.893.646 534.628.821 14.709.006 856.004.717 9.952.248

Valor Libro M$ Activos Corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros, corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes Pasivos Corrientes Otros pasivos financieros, corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes Pasivos No Corrientes Otros pasivos financieros, no corrientes Otras cuentas por pagar, no corrientes 152.132.518 208.628 97.227.445 5.696.532 134.068.700 534.628.821 14.709.006 859.756.845 9.952.248

Al 31 de diciembre 2011 Valor Razonable Estimado M$ 44.901.958 554.371 91.782.620 4.349.715 141.584.463 378.797.841 7.831.719 779.734.931 1.068.397

Valor Libro Activos Corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros, corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes Pasivos Corrientes Otros pasivos financieros, corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes Pasivos No Corrientes Otros pasivos financieros, no corrientes Otras cuentas por pagar, no corrientes M$ 44.901.958 554.371 91.782.620 4.349.715 141.386.114 378.797.841 7.831.719 778.125.280 1.068.397

7.5 Jerarquas del Valor Razonable Los instrumentos financieros reconocidos a valor razonable en el estado de situacin financiera, se clasifican segn las siguientes jerarquas:
(a)

Nivel 1: Inputs de precios cotizados (no ajustados) en un mercado activo para activos y pasivos idnticos.

(b) Nivel 2: Inputs de precios cotizados que se incluyen en el nivel 1 y que son observables

para activos o pasivos, ya sea directamente (precio) o indirectamente (derivado de un precio); y


(c)

Nivel 3: Inputs para activos o pasivos que no estn basados en informacin observable de mercado (inputs no observables).

51

La siguiente tabla presenta los activos y pasivos financieros que son medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
31 de diciembre de 2012: Instrumentos financieros medidos a valor razonable Descripcin M$ Activos financieros Derivados de Cobertura Efectiva de Flujo de Caja Total activos financieros Pasivos financieros Derivados de Cobertura Efectiva de Flujo de Caja Derivados de Cobertura No Efectiva Total Pasivos Financieros Valor razonable medido al final del perodo de reporte Nivel 1 M$ Nivel 2 M$ Nivel 3 M$

56.608 56.608

56.608 56.608

1.091.241 1.091.241

1.091.241 1.091.241

31 de diciembre de 2011: Instrumentos financieros medidos a valor razonable Descripcin M$ Activos financieros Derivados de Cobertura Efectiva de Flujo de Caja Total activos financieros Pasivos financieros Derivados de Cobertura Efectiva de Flujo de Caja Derivados de Cobertura No Efectiva Total Pasivos Financieros Valor razonable medido al final del perodo de reporte Nivel 1 M$ Nivel 2 M$ Nivel 3 M$

483.776 483.776

483.776 483.776

1.632.373 1.632.373

1.632.373 1.632.373

52

8.

OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS El detalle de los otros activos no financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
Corrientes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ Seguros Arriendo pagado por adelantado (1) IVA crdito fiscal Otros activos no financieros Totales 3.275.111 1.315.925 8.257.573 6.360.551 19.209.160 2.836.649 821.723 13.168.196 3.492.003 20.318.571 No corrientes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 27.229.361 1.879.654 29.109.015 18.682.615 1.714.470 20.397.085

(1) En 2012, se incluyen M$7.386.669 correspondiente a arriendo anticipado del Centro de Distribucin Lo Aguirre, facturado por Inmobiliaria SMU S.A. 9. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO El detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
31.12.2012 Corriente No corriente M$ M$ Deudores comerciales Otras cuentas por cobrar (1) Deterioro de cuentas por cobrar Totales 96.888.902 21.930.204 (21.591.661) 97.227.445 31.12.2011 Corriente No corriente M$ M$ 79.605.345 33.759.725 (21.582.450) 91.782.620 -

(1) Corresponde a seguros por recuperar, cuentas por cobrar con los colaboradores, producto de anticipos y prstamos, as como las cuentas por cobrar por zonas extremas. El criterio de deterioro de cartera se seala en Nota 3.1 i 1) y Nota 4.

53

Los vencimientos de los deudores comerciales son los siguientes:


Vencimientos al 31.12.2012 3 a 6 meses 6 a 12 meses M$ M$ 552 106.622 107.174 15.293 15.293

0-3 meses M$ Deudores comerciales Otras cuentas por cobrar Total Neto 96.888.350 21.808.289 118.696.639

Total M$ 96.888.902 21.930.204 118.819.106

Los saldos de deudores comerciales, indicados en el cuadro anterior, corresponden principalmente a cuentas a cobrar por ventas a crdito del segmento de insumos para la construccin y en menor medida a cuentas por cobrar por ventas a crdito del segmento supermercados, ventas con tarjetas de crditos bancarias, de empresas de retail y por subarriendo de locales. Por sus caractersticas estas cuentas por cobrar se califican con un riesgo bajo a medio de incobrabilidad. El movimiento de las provisiones por deterioro de cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
31.12.2012 M$ Saldo Inicial Aumento por combinacin de negocios Incremento de provisin Usos de provisin Otros incrementos (decrementos) en la provisin Totales 21.582.450 481.937 (368.401) (104.325) 21.591.661 31.12.2011 M$ 14.531.757 14.483.432 212.896 (2.130.924) (5.514.711) 21.582.450

54

A continuacin, se presenta el detalle de las cuentas por cobrar de acuerdo al tramo de morosidad, provisin asociada y segmentos:

Saldo Cuentas por Cobrar Bruto al 31.12.2012 : Total Supermercados M$ No vencido Tramo 1 Tramo 2 Tramo 3 Tramo 4 Tramo 5 Tramo 6 Tramo 7 Tramo 8 Tramo 9 Totales 20.622.274 13.083.066 3.246.304 1.058.469 1.751.538 687.857 1.088.417 281.097 267.249 17.054.875 59.141.146 Total Insumos de Construccin M$ 34.062.951 10.908.980 3.097.623 969.223 533.171 395.465 237.165 430.461 375.223 8.667.698 59.677.960

Tramo Mora

Total M$ 54.685.225 23.992.046 6.343.927 2.027.692 2.284.709 1.083.322 1.325.582 711.558 642.472 25.722.573 118.819.106

Provisin deterioro de la cartera al 31.12.2012: Tramo Mora Total Supermercados M$ No vencido Tramo 1 Tramo 2 Tramo 3 Tramo 4 Tramo 5 Tramo 6 Tramo 7 Tramo 8 Tramo 9 Totales 114.000 95.964 125.635 135.024 51.162 152.421 142.181 183.609 12.558.805 13.558.801 Total Insumos de Construccin M$ 10.220 2.890 5.547 10.309 15.996 19.596 38.907 31.495 7.897.900 8.032.860 Total M$ 124.220 98.854 131.182 145.333 67.158 172.017 181.088 215.104 20.456.705 21.591.661

55

El detalle de la cartera por antigedad segn el vencimiento es el siguiente:


Al 31 de diciembre de 2012 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Deudores comerciales bruto Provisin deterioro Otras cuentas por cobrar Bruto Provisin de deterioro Total Bruto Total provision Al 31 de diciembre de 2011 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Deudores comerciales bruto Provisin deterioro Otras cuentas por cobrar Bruto Provisin de deterioro Total Bruto Total provision Cartera al da M$ 38.282.147 20.392.110 58.674.257 1-30 M$ 12.653.289 (185.241) 5.082.208 (48.043) 17.735.497 (233.284) 31-60 M$ 3.294.674 (207.732) 168.002 (37.952) 3.462.676 (245.684) 61-90 M$ 1.832.619 (272.141) 404.428 (19.519) 2.237.047 (291.660) Cartera al da M$ 44.672.161 10.013.064 54.685.225 1-30 M$ 23.623.575 (124.220) 368.471 23.992.046 (124.220) 31-60 M$ 4.921.460 (98.854) 1.422.467 6.343.927 (98.854) 61-90 M$ 1.849.002 (128.413) 178.690 (2.769) 2.027.692 (131.182) Morosidad en das 91-120 M$ 1.151.204 (142.153) 1.133.505 (3.180) 2.284.709 (145.333) 121-150 M$ 612.426 (59.016) 470.896 (8.142) 1.083.322 (67.158) 151-180 M$ 397.630 (168.126) 927.952 (3.891) 1.325.582 (172.017) 181-210 M$ 355.722 (179.226) 355.836 (1.862) 711.558 (181.088) 211-250 M$ 269.216 (213.008) 373.256 (2.096) 642.472 (215.104) ms de 250 M$ 19.036.506 (16.541.240) 6.686.067 (3.915.465) 25.722.573 (20.456.705) Total Corriente M$ 96.888.902 (17.654.256) 21.930.204 (3.937.405) 118.819.106 (21.591.661)

Morosidad en das 91-120 M$ 1.189.774 (312.141) 146.570 (10.248) 1.336.344 (322.389) 121-150 M$ 840.412 (284.883) 125.041 (12.939) 965.453 (297.822) 151-180 M$ 757.743 (430.728) 44.179 (24.817) 801.922 (455.545) 181-210 M$ 971.477 (539.311) 94.103 (29.144) 1.065.580 (568.455) 211-250 M$ 918.113 (527.660) 84.209 (40.405) 1.002.322 (568.065) ms de 250 M$ 18.865.097 (11.473.896) 7.218.875 (7.125.650) 26.083.972 (18.599.546) Total Corriente M$ 79.605.345 (14.233.733) 33.759.725 (7.348.717) 113.365.070 (21.582.450)

La informacin referente a cuentas repactadas y no repactadas es la siguiente:


Cartera no repactada Tramos de morosidad en Nmero Monto bruto das de clientes M$ Al da 1 y 30 31 y 60 61 y 90 91 y 120 121 y 150 151 y 180 181 y 210 211 y 250 Ms de 250 Totales 8.358 12.100 7.287 5.474 4.095 3.631 3.618 2.867 2.270 83.801 133.501 44.672.161 23.623.575 4.921.460 1.849.002 1.151.204 612.426 397.630 355.722 269.216 19.036.506 96.888.902 Saldos al 31.12.2012 Cartera repactada Nmero Monto bruto de clientes M$ Total cartera bruta Nmero Monto bruto de clientes M$ 8.358 12.100 7.287 5.474 4.095 3.631 3.618 2.867 2.270 83.801 133.501 44.672.161 23.623.575 4.921.460 1.849.002 1.151.204 612.426 397.630 355.722 269.216 19.036.506 96.888.902 Cartera no repactada Nmero de clientes 45.625 13.912 8.598 8.275 6.864 5.802 3.832 2.905 2.318 41.870 140.001 Monto bruto M$ 35.995.464 19.981.729 3.372.356 1.721.039 1.377.246 1.120.045 1.148.852 1.430.671 1.518.227 11.939.716 79.605.345 Saldos al 31.12.2011 Cartera repactada Monto Nmero bruto de clientes M$ Total cartera bruta Nmero Monto bruto de clientes M$ 45.625 13.912 8.598 8.275 6.864 5.802 3.832 2.905 2.318 41.870 140.001 35.995.464 19.981.729 3.372.356 1.721.039 1.377.246 1.120.045 1.148.852 1.430.671 1.518.227 11.939.716 79.605.345

La cartera protestada y en cobranza judicial es la siguiente:


Saldos al 31.12.2012 Nmero de Monto clientes M$ Documentos por cobrar protestados Documentos por cobrar en cobranza judicial Totales 11.217 2.585 13.802 6.258.635 4.856.825 11.115.460 Saldos al 31.12.2011 Nmero de Monto clientes M$ 11.618 5.632 17.250 4.729.053 6.545.119 11.274.172

56

Las constituciones de provisiones de deterioro y los castigos de cartera en cada perodo, son los siguientes: Saldos Saldos 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$
Provisin cartera no repactada Provisin cartera repactada Castigos financieros del perodo Recuperos del perodo 481.937 (368.401) 212.896 (2.130.924) -

Los factores de provisin para la cartera no repactada y repactada, incluyendo las tasas de prdida promedio por tramos de mora, son las siguientes:
Tramo de Morosidad Al da 1 a 30 das 31 a 60 das 61 a 90 das 91 a 120 das 121 a 150 das 151 a 180 das 181 a 210 dias 211 a 250 das ms de 250 Total Ponderado Cartera no repactada 0,00% 0,52% 1,56% 6,47% 6,36% 6,20% 12,39% 25,45% 33,48% 79,56% 18,42% Cartera Repactada

Los ndices de riesgo de provisiones/cartera y castigo/cartera, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, son los siguientes:

Indice de Riesgo Provisin / Cartera Castigo / Cartera (1) = =

31.12.2012 18,40% 0,30%

31.12.2011 19,04% 1,88%

(1) La variacin de este ndice, se explica principalmente por el castigo financiero realizado durante 2011, producto del proceso de integracin de algunas cadenas, situacin que durante 2012 no se ha generado. Las matrices de factores de riesgo de incobrabilidad utilizadas por el Grupo SMU, considera las siguientes variables: Formato Tipo de documentos Antigedad de la deuda Seguro de crdito : Supermercado e Insumos de construccin : Facturas o Cheques : Tramo al da y Tramos mensuales : Con seguro y Sin seguro

57

El Grupo SMU no participa directamente del negocio financiero de tarjetas de crdito Retail. Las renegociaciones o repactaciones no forman parte de la estrategia de cobranza de la Sociedad, dado que se cuenta con seguro de crdito para algunos documentos y en caso que los clientes no paguen se siniestran. 10. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS Las transacciones entre las sociedades del Grupo SMU, corresponden a operaciones habituales realizadas en el curso normal de sus negocios en cuanto a su objeto y condiciones. Estas transacciones han sido eliminadas en el proceso de consolidacin y no se desglosan en esta nota. Saldos y transacciones con entidades relacionadas Los saldos de cuentas por cobrar y pagar entre el Grupo SMU y sus sociedades relacionadas no consolidables son los siguientes: a. Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Rut Sociedad Naturaleza de la relacin Accionista Comn Accionista Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Asociada Director Comn Asociada Director Comn Director Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Pas Moneda Corriente 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 95 170 1.481.967 1.530.000 1.750.092 372.990 118.987 37.520 326.484 9.659 68.568 5.696.532 71.274 95 165 20.000 69.003 11.000 18.000 14.000 1.463 1.464 1.464 1.463 1.191.884 1.530.000 1.226.165 101 91.454 37.520 63.200 4.349.715 No corriente 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ -

76.001.397-8 76.007.079-3 76.007.103-k 76.012.807-4 76.012.826-0 76.014.444-4 76.014.448-7 76.014.452-5 76.027.589-1 76.027.596-4 76.027.884-K 76.027.888-2 76.058.352-9 76.059.854-2 76.063.653-3 76.099.571-1 76.086.272-K 96.678.130-0 99.525.030-6 99.953.290-5 97.023.000-9 Extranjera

Corp Group Activos Inmobiliarios S.A. Gestora Omega Ltda. Gestora Omega Ltda Uno y Ca. en CPA. Inmobiliaria Superbryc S.A. Inmobiliaria Sper 10 S.A. Inmobiliaria SRW S.A. Inmobiliaria SRR S.A. Inmobiliaria SRB S.A. Inmobiliaria Aysn S.A. Inmobiliaria Ovalle S.A. Inmobiliaria SRBG S.A. Inmobiliaria Buin S.A. CAI Gestin Inmobiliaria S.A. RCC Fondo de Inversin Privado Unired S.A. Inmobiliaria SR Ltda. SMU Corp S.A. Inmobiliaria Santa Mara S.A. Servinorte S.A. Corpgroup Holding Inversiones Ltda. Corp Banca S.A. Inversiones Pacucha S.A. Totales

Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Per

CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP PEN

58

b. Cuentas por pagar a entidades relacionadas


Rut Sociedad Naturaleza de la relacin Pas Moneda Corriente 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 8.749.513 22.451 5.621.163 243.163 58.468 14.248 14.709.006 7.568.307 21.762 84.680 46.367 84.063 272 26.268 7.831.719 No corriente 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ -

76.002.124-5 76.001.397-8 76.025.301-4 76.125.457-K 76.125.459-6 76.139.841-5 77.812.340-1 79.991.280-5 96.763.040-3 99.508.760-K

SR Inmobiliaria S.A. Corp Group Activos Inmobiliarios S.A Gestora Omega Ltda. Holding y CPA Inmobiliaria Don Dali S.A. Inmobiliaria Don Gernimo S.A. Inmobiliaria SMU S.A. Inmobiliaria Don Juan S.A. Inversiones Sta. Fidelmira S.A. Inmobiliaria Ro Lluta S.A. Corp Group Activos Inmobiliarios S.A Totales

Accionista Comn Accionista Comn Director Comn Director Comn Director Comn Accionista Comn Director Comn Director Comn Accionista Comn Accionista Comn

Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile

CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP

c. Transacciones ms significativas y sus efectos en resultados La entidad controladora corresponde a Inversiones SMU Matriz Ltda., y la controladora ltima del Grupo SMU es Retail Holding S.A. El Grupo SMU es controlado por las siguientes sociedades: Inversiones SMU Matriz Ltda., NS S.p.A., Fondo de Inversin Privado Gamma, Fondo de Inversin Privado Epsilon, Inversiones Epsilon II, Fondo de Inversin Privado Alpha y Fondo de Inversin Privado Alpha II, con una participacin del 58,97%. El principal accionista del Grupo SMU, es la familia Saieh con un 39,91 % de participacin, a travs de las inversiones que sta posee en las siguientes sociedades: Inversiones SMU Matriz Ltda., Fondo de Inversin Privado Gamma, Fondo de Inversin Privado Epsilon, Inversiones Epsilon II S.A., Fondo de Inversin Privado Alpha, Fondo de Inversin Privado Alpha II y NS S.p.A.

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La Sociedad revela las transacciones con entidades relacionadas no consolidables cuyo monto acumulado en el periodo supera M$1.000. Los efectos en el Estado de Resultado Integral de estas transacciones, son los siguientes:
Acumulado 01.01.2012 31.12.2012 Monto de la Monto efecto transaccin en resultados (cargo) abono M$ M$ 20.351 (20.351) 20.362 27.134 24.430 1.098 277.714 9.027.227 5.404.053 55.541 9.027.227 461.256 165.982 208.354 232.725 325.060 24.858 105.663 6.621.567 74.394 2.960.425 497.966 1.720.467 3.119.051 828.705 91.676 9.357.424 2.364.195 4.169 (20.362) (27.134) (24.430) (4.541.221) 28.592 (387.611) (139.481) (175.086) (195.568) (273.160) (24.858) (88.792) (5.518.472) (71.369) (418.459) (1.445.770) (698.204) (91.676) 3.504 Acumulado 01.01.2011 31.12.2011 Monto de la Monto efecto transaccin en resultados (cargo) abono M$ M$ 28.316 (28.316) 23.752 12.004 24.108 6.249.684 4.661.531 90.955 8.023.247 38.695.208 2.880.941 29.817 29.861.147 14.853.321 10.006.954 961.672 13.394.871 714.484 1.285.925 291.237 378.091 392.068 264.294 90.510 85.567 294.622 1.671 20.628 1.730.569 1.620.023 65.174 4.569.139 629.855 84.568 8.287.683 3.508.004 20.940 1.530.000 (23.752) (12.004) (24.108) (5.251.835) 51.265 (29.817) (600.407)

Rut

Sociedad

Naturaleza de la relacin

Descripcin de la transaccin

4.378.410-2 5.717.729-2 5.856.488-5 7.051.465-6

Claudio Haase Blueth Ana Holuigue Barros Yerko Rendic Vladislavic Juan Rendic Lazo

Director Director Director Director Vicepresidente Director vinculado Accionista Comn

Asesoras Asesoras Asesoras Asesoras Asesoras Cuenta Corriente Venta de acciones (2) Recibe cesin de Cta. Cte. por pagar Arriendo de Bienes Cesin contrato leasing Cobro Cuota leasing Compra de Activos Compra de Inversin Cuenta Corriente Intereses pagados Novacin Crdito BCI Pago saldo Cta. Cte. Pago venta inversin Proyecto Inmobiliario Venta de acciones Cesion de Cta Cte por pagar Arriendo de Bienes Cuenta Corriente Arriendo de Bienes Arriendo de Bienes Arriendo de Bienes Arriendo de Bienes Arriendo de Bienes Asesoras Arriendo de Bienes Arriendo de Bienes Asesoras Carta de castigo Comisin Adm. Proyecto Comision de Arriendos Comisin Tras cajas Consumo Servicios Bsicos Cuenta Corriente Gastos comunes Otros Gastos Otros Ingresos Recaudacin Arriendo Tras cajas (1) Remesas Venta de Mercaderas Venta de Inversin (Unired)

13.829.073-5 Mara Francisca Saieh Guzmn 65.034.895-8 Fundacin Descbreme 76.001.397-8 Corp Group Activos Inmobiliarios S.A.

76.002.124-5 SR Inmobiliaria S.A.

Accionista Comn

76.012.103-K Inmobiliaria Superbryc S.A.

Accionista Comn

76.012.807-4 Inmobiliaria Superbryc S.A. 76.012.826-0 Inmobiliaria Sper 10 S.A. 76.014.444-4 Inmobiliaria SRW S.A. 76.014.448-7 Inmobiliaria SRR S.A. 76.014.452-5 Inmobiliaria SRB S.A. 76.034.463-K Inversiones Gasa S.A. 76.050.151-4 Inmobiliaria Punta Arenas S.A. 76.058.352-9 CAI Gestin Inmobiliaria S.A.

Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn Accionista Comn

(176.589) (284.855) (329.469) (217.069) (90.510) (71.907) (247.581) (1.404) (20.628) (1.412.915) (54.768) (516.723) 69.588 17.596 -

76.059.654-2 RCC Fondo de Inversiones Privado

Accionista Comn

60

Rut

Sociedad

Naturaleza de la relacin

Descripcin de la transaccin

01.01.2012 31.12.2012 Monto de la Monto efecto transaccin en resultados (cargo) abono M$ M$ 50.998 49.717 83.369.575 144.771 79.543.099 47.461 4.850 116.603 8.465 364.536 45.704 391.963 209.331 36.665 48.400 406.445 (50.998) (49.717) 175.671 121.656 (39.883) (97.986) (7.113) 282.708 (283.738) (175.908) (48.400) (341.550)

01.01.2011 31.12.2011 Monto de la Monto efecto transaccin en resultados (cargo) abono M$ M$ 39.239 52.351 18.536.917 28.526 14.748.456 7.160 2.000 7.417 7.511 16.949 3.658 40.406 60.435 36.453 20.001.020 15.839.953 2.020.259 2.020.259 5.009.311 5.009.311 2.462 226.460 100.454 1.635.823 70.171 4.673 22.692 25.974 13.015 29.195 344.892 28.588 45.325 1.323 6.465 593.368 (39.239) (52.351) 23.968 (6.017) 2.000 (6.233) (5.698) 16.949 3.074 18.672 60.435 (36.453) (20.001.020) (437.853) (2.069) (190.300) (97.622) (1.315.102) (37.890) 3.928 (22.692) (25.974) 13.015 21.261 (289.825) (24.024) (38.088) 1.112 (6.465) (501.379) -

76.060.953-6

Asesoras Cumelen S.A.

Director Comn Director Comn Asociada

Asesoras Asesoras Cuenta Corriente Otros Ingresos Recaudaciones pago ctas. de servicios Servicios Prestados Venta de Gifcard Aporte Seguro Empresa Comision de Servicios Comisin Tarjetas Curso de capacitacin Descuento, promocin tarjeta Otros Ingresos Venta de Gifcard Arriendo de Bienes Gastos comunes Obras en curso Inmueble (Sm) Asesoras Arriendo de Bienes Asesoras Cesion de Cta Cte Cuenta Corriente Arriendo Anticipado de Bienes Cesion de Cta Cte por cobrar Capitalizacin de Cta. Cte. Cuenta Corriente Capitalizacin de Cta. Cte. Cuenta Corriente Publicidad Publicidad Arriendo de Bienes Arriendo de Bienes Comisin Tras cajas Ingresos Facturados Venta de Mercaderas Venta de productos Asesoras Asesoras Asesoras Venta de Gifcard Venta de Mercaderas Arriendo de Bienes Asesoras Gastos comunes Venta de Mercaderas Asesoras Acuerdo Comercial Compra de Productos Arriendo de Bienes Remodelaciones

76.063.459-K Asesoras Lesama S.A. 76.063.653-3 Unired S.A.

76.086.272-K SMU Corp S.A.

Asociada

76.116.213-6

Desarrollos Comerciales S.A.

Accionista Comn

76.118.395-8 76.125.459-6 76.131.084-4

Corp Imagen y Diseo S.A. Inmobiliaria Don Geronimo S.A. Fondo de Inversin Privado Fenix

Director Comn Director Comn Accionista Comn

326.484 818.606 8.790.136 9.027.227 3.570 232.050 97.589 1.373.098 116.050 39.835 37.455 1.151 43.017 30.256 49.296 46.027 283.054 21.433 47.782 2.787.127 80.768.294 1.320.182 74.934

(3.000) (195.000) (97.589) (1.153.865) (97.521) 33.474 31.475 (967) (41.924) (30.256) 38.678 (237.859) (19.727) (40.153) 2.342.125 (1.137.763) -

76.139.841-5

Inmobiliaria SMU S.A.

Accionista Comn

76.161.263-8

Alvi I S.A.

Accionista Comn

76.161.269-7

Alvi II S.A.

Accionista Comn

76.642.350-7 76.842.460-8 77.812.340-1

Grupos de Radios Dial S.A. Inmobiliaria Andaluca Ltda. Inmobiliaria Don Juan S.A.

Director Comn Director Comn Director Comn

78.134.010-3 78.151.140-4 78.199.280-1 78.801.520-8

Tuniche S.A. Espina, Zepeda, Acosta & Ca. Ltda. Asesoras e Inversiones TRT Ltda. Ca. Minera San Gernimo S.A.

Director Comn Director Comn Director Comn Director Comn

79.579.690-8

Bravo y Ca. Ltda.

Accionista Comn

79.975.960-8 79.984.240-8

Asesora e Inversiones Ro Seco Ltda. Agrosuper Comercializadora de Alimentos Ltda.

Director Comn Director Comn

79.991.280-5

Inversiones Sta. Fidelmira S.A.

Director Comn

61

Rut

Sociedad

Naturaleza de la relacin

Descripcin de la transaccin

01.01.2012 31.12.2012 Monto de la Monto efecto transaccin en resultados (cargo) abono M$ M$

01.01.2011 31.12.2011 Monto de la Monto efecto transaccin en resultados (cargo) abono M$ M$ 32.699 25.293 1.253.155 2.221.321 666.177 280.711 19.580 1.030 24.032 156.635 49.855 25.985 308.440 11.022 7.726 69.442 369.528 14.638 1.000 5.683 209.877 104.539 1.232 38.890 178.666 22.062 1.527 (32.699) (20.945) (1.042.490) (1.870.400) (559.812) (234.633) (10.917) 866 (24.032) (131.626) (25.985) (258.912) 7.076 (62.250) (66.775) (14.638) 2.694 (181.538) (104.539) 1.034 (26.871) (150.151) (18.540) -

84.750.800-0

Levaduras Collico S.A.

Director Comn

Acuerdo Comercial Compra de Productos Compra Patentes Publicidad Aporte Seguro Empresa Arriendo de Bienes Garantia de Arriendo Otros Servicios Arriendo de Bienes Cuenta Corriente Otros Ingresos Serv distribucion valija Venta de Mercaderas Arriendo de Bienes Comisin Tras cajas Ingresos Facturados Asesoras Arriendo de Bienes Proyecto Inmobiliario Asesoras Comisiones Confirming Ingresos Facturados Leasing Pago cuota Leasing Pago de Tarjeta Venta de Gifcard Venta de Mercaderas Arriendo de Bienes Garantia de Arriendo Gastos comunes Venta de Mercaderas Publicidad Compra de Productos Publicidad Publicidad Cesion de Cta Cte Cuenta Corriente

150.873 2.356.553 38.080 29.534 4.323.166 143.508 70.552 828.960 2.484 2.611 807.577 5.280 287.899 54.705 9.865 27.142 177.365 52.880 386.943 61.878 11.559 6.115 146.978 40.046 116.402 4.272 33.082 21.077 324.789 23.312 326.484 9.932

126.785 (32.000) (24.559) (3.574.329) (56.490) (696.153) 2.194 (678.636) 4.437 (241.931) (36.923) 8.289 (27.142) (149.045) (52.880) (321.645) 51.998 (59) 5.138 (123.512) (116.401) 3.590 (27.800) (17.712) (272.931) (19.590) 2.352

93.307.000-K Supermercados Montserrat S.A.C. 96.521.400-3 96.571.890-7 Paula Ediciones S.A. Ca. de Seguros Corpvida S.A.

Asociada Director Comn Accionista Comn

96.643.660-3

Inmobiliaria El Roble S.A.

Director Comn

96.646.430-5

Distribucin y Servicios Meta S.A.

Director Comn

96.678.130-0

Inmobiliaria Santa Mara S.A.

Director Comn

96.711.160-0 96.763.040-3

Inversiones Santa Valentina S.A. Inmobiliaria Rio Lluta S.A.

Director Comn Accionista Comn

96.953.290-5 97.023.000-9

Corp Group Holding Inversiones Ltda. Corpbanca S.A.

Accionista Comn Accionista Comn

99.522.360-0

Inmobiliaria Edificio Corpgroup S.A.

Accionista Comn

99.579.980-4 99.580.040-3

Empresa Periodstica La Tercera S.A. Empresa Periodstica La Cuarta S.A.

Accionista Comn Director Comn

99.583.840-0 99.953.290-5 Extranjera

Empresa Prensa Asociada S.A. Corpgroup Holding Inversiones Ltda Inversiones Pacucha S.A.C.

Director Comn Accionista Comn Accionista Comn

(1) Las operaciones de arriendos tras cajas corresponden a los arriendos de tiendas o espacios que se ubican dentro los supermercados y cuya administracin la ejecuta CAI Gestin Inmobiliaria S.A. a nombre de las sociedades de SMU. Las principales actividades que desarrolla CAI Gestin Inmobiliaria S.A. para la administracin de los arriendos, es la contratacin, facturacin y cobro de los mismos. (2) Con fecha 28 de diciembre de 2012, SMU S.A. y su subsidiaria Inversiones SMU Ltda., vendieron sus participaciones en Inmobiliaria SMU S.A. a su relacionada Corp Group Activos Inmobiliarios S.A., el precio de venta se fij en M$277.714, lo cual, gener un abono a reserva de M$1.136.836. (Ver Nota 24 e)

62

d. Administracin y alta direccin Los miembros de la alta administracin y dems personas que asumen la gestin del Grupo SMU, as como los accionistas o las personas naturales o jurdicas a las que representan, no han participado al 31 de diciembre de 2012 y 2011, en transacciones no habituales. SMU S.A. es administrado por un Directorio compuesto por 11 miembros, los que permanecen en sus funciones por un perodo de 3 aos con posibilidad de ser reelegidos. El detalle de los miembros del Directorio al 31 de diciembre de 2012, es el siguiente:

Sra. Pilar Daobeita Estades, Presidente del Directorio. Sra. Mara Francisca Saieh Guzmn, Primer - Vicepresidente Sr. Juan Rendic Lazo, Director. Sr. Alvaro Barriga Oliva, Director. Sr. Carlos Zepeda Hernndez, Director. Sr. Rodrigo Errzuriz Ruiz Tagle, Director. Sr. Miguel Plana Zenteno, Director. Sr. Gonzalo Dulanto Letelier, Director. Sr. Fernando Barros Tocornal, Director. Sr. Juan Echeverra Gonzlez, Director.

Al 31 de diciembre de 2012, existe un cargo de Director vacante, luego de la renuncia del director Sr. Juan Pablo Vega Walker, ocurrida el 7 de noviembre de 2012. Comit de Gobierno Corporativo En sesin de Directorio celebrada con fecha 6 de diciembre de 2011, se acord por unanimidad de los Directores presentes sustituir el Comit de Directores, constituido en sesin de Directorio de fecha 17 de septiembre de 2011, por un Comit de Gobierno Corporativo, con los siguientes integrantes: Sr. Carlos Zepeda Hernndez Sr. Alvaro Barriga Oliva Sr. Fernando Barros Tocornal e. Remuneraciones a gerentes y ejecutivos principales Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011, las remuneraciones de los gerentes y principales ejecutivos del Grupo SMU ascienden a M$1.150.058 y M$1.493.518 respectivamente, distribuidos en 9 y 11 ejecutivos en cada perodo. En el mbito de los incentivos, existen bonos al personal de la Sociedad, los cuales son asignados caso a caso y de acuerdo al desempeo anual de cada uno de ellos.

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f. Dietas pagadas a Directores En conformidad a lo establecido en el Artculo 33 de la Ley N18.046 de Sociedades Annimas y en los Estatutos de la Sociedad, los seores Directores no percibieron dietas por el ejercicio de sus funciones en los perodos terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011. 11. INVENTARIOS a. La composicin de este rubro (netos de provisiones por deterioro, obsolescencia y otros), es la siguiente:
31.12.2012 M$ Mercaderas Materias primas Suministros Importaciones Costos de distribucin Provisiones (1) Totales 181.808.766 4.275.778 2.863.788 933.976 5.155.804 (7.422.527) 187.615.585 31.12.2011 M$ 210.970.207 2.697.550 2.599.177 763.015 3.357.533 (16.182.308) 204.205.174

(1) El detalle es el siguiente:

31.12.2012 M$ Provisin inventarios Provisin obsolescencia y VNR Totales (4.965.141) (2.457.386) (7.422.527)

31.12.2011 M$ (10.881.176) (5.301.132) (16.182.308)

El movimiento de las provisiones por deterioro de inventarios al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente: 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$
Saldo Inicial Aumento por combinacin de negocios Incremento de provisin Usos de provisin Totales 16.182.308 9.800.540 (18.560.321) 7.422.527 10.931.828 4.968.214 2.866.758 (2.584.492) 16.182.308

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b. Montos de los inventarios registrados en gastos La Sociedad registra el total del costo de los inventarios en la lnea de costo de ventas dentro del estado de resultado integral. c. Provisiones Valor neto de realizacin (VNR) El valor del costo de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su costo exceda su valor neto de realizacin. Se entiende por valor neto de realizacin el precio estimado de ventas en el curso normal de las operaciones, menos todos los costos estimados que sern incurridos para llevar a cabo la venta. Obsolescencia La Sociedad analiza permanentemente la calidad de los inventarios y determina una provisin de obsolescencia en base a diferentes factores, dentro de los cuales se considera la rotacin, la calidad y estado del producto para ser vendido. d. Inventarios en garanta. A la fecha de cierre de los presentes estados financieros, no existen inventarios sujetos a garantas, prendas ni restricciones de ningn tipo. e. Los consumos de inventarios reconocidos como costos durante los aos 2012 y 2011, se presenta en el siguiente cuadro:
01.01.2012 31.12.2012 M$ Costos de inventarios reconocidos durante el perodo Otros costos de Inventarios Totales (1.551.483.802) (53.580.367) (1.605.064.169) 01.01.2011 31.12.2011 M$ (1.319.829.053) (50.039.000) (1.369.868.053)

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12. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS a. A continuacin se presenta el ingreso (gasto) registrado por el citado impuesto en los estados de resultados consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

Ingreso por impuesto a las ganancias

01.01.2012 31.12.2012 M$ 1.647.446 (938.335) 709.111

01.01.2011 31.12.2011 M$ (1.551.569) 734.646 (816.923)

Gasto por impuestos corrientes Ingresos por impuesto corriente Otros (gastos) ingresos por impuesto corriente Gasto por impuestos corrientes, neto total Ingresos diferido por impuestos relativos a la creacin y reversin de diferencias temporarias por impuesto corriente Ingreso por impuesto diferido relativos a cambios de la tasa impositiva Gastos por impuestos diferidos, neto total Totales

14.638.189 20.546.378 35.184.567 35.893.678

21.609.369 21.609.369 20.792.446

b. El cargo (abono) total del ao se puede reconciliar con la ganancia (prdida) contable de la siguiente manera:
01.01.2012 31.12.2012 M$ Prdida antes de impuesto Ganancia por impuestos (20%) Ajustes al ingreso (gasto) por impuestos utilizados a la tasa legal: Diferencias permanentes Sobre tasa aplicada a subsidiaria extranjeras Cambio de tasa aplicado a impuestos diferidos (1) Otros Total ajustes al ingreso por impuestos utilizando la tasa legal Ingreso por impuestos utilizando la tasa efectiva (79.149.598) 15.829.920 01.01.2011 31.12.2011 M$ (94.965.036) 18.993.007

189.283 266.432 20.546.378 (938.335) 20.063.758 35.893.678

3.263.827 (136.374) (1.328.014) 1.799.439 20.792.446

Las tasas impositivas utilizadas para las conciliaciones de los perodos presentados, corresponden a las tasas de impuesto vigentes tanto en Chile como en Per. (1) En virtud de la reforma tributaria impuesta por la Ley 20.630, publicada en el diario oficial el 27 de septiembre de 2012, se ha reconocido en el trimestre, el efecto en impuestos diferidos relacionados al aumento de la tasa de impuesto de primera categora al 20%.

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c. El detalle de los activos y pasivos por impuestos corrientes, es el siguiente:


Impuestos corrientes Activos 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 1.647.446 2.179.770 2.210.944 2.458.790 344.527 8.841.477 (258.519) 4.707.533 1.892.303 1.319.203 7.660.520 Pasivos 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ (5.254) (5.254) (1.293.050) 422.557 49.383 (88.088) (909.198) Totales netos 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 1.647.446 2.179.770 2.210.944 2.458.790 339.273 8.836.223 (1.551.569) 5.130.090 1.941.686 1.231.115 6.751.322

Gasto por Impuesto a las ganancias (1) Paqos provisionales por utilidades absorbidas (2) Pagos provisionales mensuales Crditos Sence Impuestos por recuperar aos anteriores Otros Totales

(1) Corresponde al impuesto a la renta de primera categora a pagar durante 2011 para ciertas subsidiarias que determinaron una renta lquida imponible positiva y que se detallan en letra e). (2) Corresponde a pagos provisionales por utilidades absorbidas generadas por las subsidiarias Construmart S.A. y Alvi Supermercados Mayoristas S.A. por M$1.004.888 y M$642.558, respectivamente. Producto de lo anterior, estas Sociedades no presentan resultados tributarios al 31 de diciembre de 2012. d. Utilidades tributarias La situacin de las utilidades tributarias acumuladas retenidas generadas en aos anteriores principalmente se encuentran dadas por las subsidiarias Construmart S.A. y Escuela de Capacitacin y Oficio Supermercadista Ltda., y su detalle es el siguiente:
Item 31.12.2012 M$ 842.794 7.681.782 1.129.360 26 5.933.069 1.836.333 17.423.364 31.12.2011 M$ 1.999.594 13.484.069 1.129.359 26 11.047.568 27.660.616

Sin crdito Con crdito 15% Con crdito 16% Con crdito 16,5% Con crdito 17% Con crdito 20% Totales

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e. El detalle de los resultados tributarios por sociedad es el siguiente: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las prdidas tributarias acumuladas se encuentran dadas principalmente por la matriz SMU S.A. y sus subsidiarias Rendic Hermanos S.A., Super 10 S.A., OK Market S.A., Inversiones del Sur Ltda., Comercializadora del Sur Uno Ltda., Comercializadora del Sur Cinco Ltda. y Comercializadora del Sur Seis Ltda., Supermercados del Sur Ltda., Mayoristas del Sur Ltda., entre otras.
Sociedad 31.12.2012 M$ (323.884.259) (5.126.128) (10.216.060) (86.771.104) (17.519.842) (829.842) (2.265.641) (128.800) (240.692) (11.058.616) (1.258.848) (1.021) (1.696) (16.387.867) (20.951.198) (12.056.284) (34.040) (22.304.326) (4.169.309) (1.811.524) (5.234.065) (16.661.076) (19.401.961) (4.323) (1.667) (19.189.553) (1.771.096) (599.280.840) 31.12.2011 M$ (208.317.417) (8.691) (11.399.035) (3.289.198) (6.483.246) (51.441.965) (14.780.083) (2.457.642) (1.104.879) (114.731) (232.891) (8.604.014) (1.410.647) (107.356) (1.024) (1.620) (13.763.784) (27.306.929) (10.001.675) (18.436.969) (3.767.509) (1.669.285) (4.187.566) (14.861.397) (17.409.859) (36) (122) (9.293.379) (2.713.601) (433.166.550)

Rendic Hermanos S.A. Cofrima Dos S.A. Comercial Split S.A. Servicios Logsticos La Serena S.A. Servicios Logsticos Santiago S.A. SMU S.A. OK Market S.A. Telemercados Europa S.A. Alvi Servicios Logsticos S.A. Servi 2000 S.A. Red de Apoyo S.A. Distribuidora del Pacfico S.A. Inmobiliaria SMU S.A. Inversiones SMU Ltda. Inversiones Omega Ltda. Omicron SpA Inversiones del Sur S.A. Supermercados del Sur Ltda. Mayoristas del Sur Ltda. Supermercados Chile S.A. Comercializadora del Sur Uno Ltda. Comercializadora del Sur Dos Ltda. Comercializadora del Sur Tres Ltda. Comercializadora del Sur Cuatro Ltda. Comercializadora del Sur Cinco Ltda. Comercializadora del Sur Seis Ltda. Chilo S.A. Puerto Varas S.A. Super 10 S.A. Otras sociedades Total Resultado Tributario

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Las sociedades que generaron utilidades tributarias son las siguientes:


Sociedad Alvi Supermercados Mayoristas S.A. Construmart S.A. Construhogar S.A. Escuela de Capacitacin y Oficios Supermercadistas Ltda. Total resultado tributario 31.12.2012 M$ 31.12.2011 M$ 6.082.315 1.292.595 29.769 352.759 7.757.438

f. Los activos y pasivos por impuestos diferidos en cada ao se detallan a continuacin:


Activos por impuestos diferidos, reconocidos: Ingresos percibidos por adelantado Provisiones Prdidas fiscales Propiedades, plantas y equipos Activos intangibles Inventarios Activos por impuestos diferidos relativos a otros Activos por impuestos diferidos Pasivos por impuestos diferidos, reconocidos: Gastos anticipados Pasivos por impuestos diferidos relativos a activos intangibles Pasivos por impuestos diferidos relativos a otros Pasivos por impuestos diferidos 31.12.2012 M$ 1.782.745 7.781.885 119.856.168 46.857.103 4.893.475 3.242.250 274.128 184.687.754 31.12.2012 M$ 146.047 25.593.116 4.021.420 29.760.583 31.12.2011 M$ 2.019.086 9.223.413 74.033.875 42.171.947 1.625.250 3.917.277 132.990.848 31.12.2011 M$ 294.657 20.238.919 1.583.680 22.117.256

g. Saldos de impuestos diferidos Los activos netos por impuestos diferidos se derivan de los siguientes movimientos:
31.12.2012 M$ Activos neto por impuesto diferido, al 1 de enero Cambios en activos y pasivos por impuestos diferidos que afectan a la plusvala Cambios en activos y pasivos por impuestos diferidos que afectan al patrimonio Cambios en activos y pasivos por impuestos diferidos que afectan al resultado Variacin por combinacin de negocios Otros Saldo final neto por impuestos diferidos 110.873.592 1.830.690 6.283.180 35.184.567 755.142 154.927.171 31.12.2011 M$ 64.020.943 2.898.166 308.222 21.609.369 21.950.771 86.121 110.873.592

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13. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la sociedad matriz y las sociedades controladas (ver Nota 3). A continuacin, se incluye informacin detallada de las subsidiarias directas al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
31.12.2012: Sociedad Activos corrientes M$ 525.916.219 23.466.163 3.714 Activos no corrientes M$ 1.397.543.297 22.519 332 281.934.370 25.618 Pasivos corrientes M$ 1.071.245.944 29.716 1.640 179.189.823 25.618 Pasivos no corrientes M$ 462.428.718 14 806.148 Ingresos ordinarios M$ 2.051.192.543 51.019.059 Importe de ganancia (prdida) neta M$ (35.877.643) (20) 51 7.719.372 2.514 Importe de ganancia (prdida) neta M$ (61.016.238) (1) 8 5.245.171

Inversiones SMU Ltda. Inversiones SMU SpA Omicron SpA Inversiones Omega Ltda. Corp Fidelidad S.A. 31.12.2011: Sociedad

Activos corrientes M$ 348.521.449 51.656.822

Activos no corrientes M$ 1.183.360.774 18.900 281 371.879.219

Pasivos corrientes M$ 779.340.940 17.901 1.640 201.051.827

Pasivos no corrientes M$ 324.189.145 98.192.912

Ingresos ordinarios M$ 1.660.520.586 108.341.668

Inversiones SMU Ltda. Inversiones SMU SpA Omicron SpA Inversiones Omega Ltda.

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14. INVERSIONES EN PARTICIPACION

ASOCIADAS

CONTABILIZADAS

POR

EL

METODO

DE

LA

El cuadro de las inversiones en empresas asociadas contabilizadas por el mtodo de la participacin al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
Nmero de acciones Porcentaje participacin 31.12.2012 % 39,9988% 40,0000% 49,0000% 48,9900% Saldo al 01.01.2012 M$ 18.936.848 25.990.090 2.681.344 (311.091) 47.297.191 Nmero de acciones Porcentaje participacin 31.12.2011 % 39,9988% 40,0000% 49,0000% 48,9900% Resultado del ao M$ (851.991) 989.137 (1.964.889) (692.860) (2.520.603) Menor valor M$ Total 31.12.2012 M$ 16.903.403 39.738.592 3.146.855 (1.003.951) 58.784.899

Nombre de la sociedad

Adiciones M$ 2.430.400 2.430.400

Decrementos (1) M$ (1.080.888) (1.080.888)

Dividendos M$

Sub Total M$

Supermercados Montserrat S.A.C. Inmobiliaria Santander S.A. (2) SMU Corp. S.A. Unired S.A. Totales

9.999.702 649.200 9.800 47.441

(100.566) 16.903.403 (436.698) 26.542.529 13.196.063 3.146.855 (1.003.951) (537.264) 45.588.836 13.196.063

Nombre de la sociedad

Saldo al 01.01.2011 M$ 19.543.579 3.015.957 22.559.536

Adiciones M$ 25.499.145 1.489.600 318.796 27.307.541

Decrementos M$ -

Resultado del ao M$ (504.580) 732.835 (1.824.213) (629.887) (2.225.845)

Dividendos M$

Sub Total M$

Menor valor M$

Total 31.12.2011 M$ 18.936.848 39.186.153 2.681.344 (311.091) 60.493.254

Supermercados Montserrat S.A.C. Inmobiliaria Santander S.A. SMU Corp. S.A. Unired S.A. Totales

9.999.702 649.200 4.900 47.441

(102.151) 18.936.848 (241.890) 25.990.090 13.196.063 2.681.344 (311.091) (344.041) 47.297.191 13.196.063

(1) Corresponde a efectos por ajuste de conversin a IFRS de la coligada Supermercados Montserrat S.A.C. (2) Producto del proceso de convergencia a IFRS de la asociada Inmobiliaria Santander S.A., se efectuaron ciertos ajuste al patrimonio de la misma, modificando el menor valor previamente registrado.

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15. PLUSVALIA a. El detalle de la plusvala al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:


Sociedad Plusvala 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 3.981.708 5.488.779 23.252.245 4.114.220 11.364.886 3.593.336 3.201.790 10.508.494 8.601.028 5.855.950 2.564.578 3.351.543 6.005.979 2.838.441 2.115.848 49.807.768 2.490.534 7.303.833 12.882.821 30.939.188 5.367.533 3.490.662 1.503.744 645.269 5.591.829 8.738.761 11.886.442 252.675 1.575.222 1.344.721 3.631.859 633.034 843.526 2.437.280 1.251.100 4.010.019 1.920.830 977.719 3.531.512 5.656.927 333.823 215.462 510.393 776.661 1.072.142 579.973 685.364 862.990 3.981.708 5.488.779 23.252.245 4.114.220 11.364.886 3.593.336 3.201.790 10.508.494 8.601.028 5.855.950 2.564.578 3.351.543 6.005.979 2.838.441 2.115.848 49.807.768 2.490.534 7.303.833 12.882.821 30.939.188 5.367.533 3.490.662 1.503.744 645.269 5.591.829 8.738.761 11.886.442 252.675 1.575.222 1.344.721 3.631.859 633.034 843.526 2.437.280 1.251.100 4.010.019 1.920.830 977.719 3.531.512 5.656.927 333.823 215.462 510.393 776.661 1.072.142 579.973 685.364 862.990

Supermercados El Pilar Linares S.A. (1) Supermercados Euromarket S.A. (1) Comercial Split S.A. (1) Los Naranjos Dos S.A. (1) Puerto Saavedra S.A. (1) Comercial Limache S.A. (1) Ribeiro Dos S.A. (1) Puerto Cristo S.A. (1) Supermercados Hiperms S.A. (1) Supermercados Palmira Iquique S.A. (1) Supermercados Gracia Olano S.A. (1) Supermercados Rossi S.A. (1) Sociedad Operadora Gutierrez Zepeda S.A. (1) Supermercados Sawy S.A. (1) Multimayor 10 S.A. (1) Unimarc S.A. (1) Distribuidora y Mayorista San Fernando S.A. (1) Mayorista Talca S.A. (1) Distribuidora Sper 10 S.A. (1) Supermercados Bryc S.A. (1) Supermercados El Loro S.A. (1) Supermercados Santo Domingo S.A. (1) Operadora Supermercados Tocopilla S.A. (1) Comercial Itihue S.A. (1) Compaa Frigorfico de Magallanes Dos S.A. (1) Abu.Gosch y Ca. Ltda. (1) Nuevo Arauco S.A. (1) Huilliches S.A. (1) El Inca S.A. (1) Supermercados La Bandera Azul Dos S.A. (1) Operadora Chillan S.A. (1) Comercial Costasol S.A. (1) Operadora Supermercados Lascar S.A. (1) Supermercado Castro S.A. (1) Operadora Amigo S.A. (1) OK Market S.A. Supermercados Mayorista de la Calera S.A. (1) Supermercados Don Kiko S.A. (1) Operadora Beckna S.A. (1) Operadora La Italiana Dos S.A. (1) Los Delfines S.A. (1) Comercial Costasol S.A. (1) Todo Market S.A. (1) Comercial La Lica S.A. (1) Comercial Hinojosa S.A. (1) Convento Nuevo S.A. (1) Supermercado Praga S.A. (1) Supermercados Linderos S.A. (1)

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Sociedad

Plusvala 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 2.360.250 110.520 22.211.250 1.789.073 9.561.681 4.937.168 3.173.293 316.657 1.284.871 6.301.768 874.516 3.259.680 2.376.764 1.589.286 342.894.556 1.810.062 675.441.836 2.360.250 110.520 22.211.250 1.789.073 9.561.681 4.937.168 3.173.293 316.657 1.405.974 6.988.019 874.516 4.051.420 2.945.331 1.566.671 350.362.744 683.245.008

Marycarla S.A. (1) Supermercado Mayorista La Calera Dos S.A. (1) Vegamercado S.A. (1) Operadora Lubba S.A. (1) Telemercados Europa S.A. (1) (2) San Rosendo Dos S.A. (3) Comercializadora y Distribuidora Oso Polar S.A. (3) Cadena Ofermax (Bayyad & Georgos) (3) Maxi Bodega y Don Vitto (3) Construmart S.A. (3) (6) Sociedad Inversiones P&P S.A. (3) Comercial Melipilla S.A. (3) Ferretera Toral S.A. (3) Ferretera la Operadora S.A. (3) Supermercados del Sur S.A. (3) (4) M Dos S.A. (5) Totales

(1) Desde el 13 de diciembre de 2007, el Grupo SMU ha efectuado diversas adquisiciones de Sociedades, que han dado origen a la determinacin y registro de Plusvalas, las cuales se han registrado segn los siguientes criterios: La Sociedad decidi registrar como costo atribuido, el saldo remante de la plusvala que exista a la fecha de la convergencia a NIIF. Para aquellas compras de Sociedades efectuadas a partir del 1 de enero de 2009, la Sociedad determin el valor de las plusvalas segn lo requerido por NIIF 3 Combinacin de negocios.

(2) En 2011, SMU concluy el proceso de revisin y medicin de la plusvala determinada preliminarmente a la fecha de adquisicin identificando y registrando separadamente el listado de clientes que opera esta compaa a la fecha de adquisicin (ver Nota 16). (3) Plusvalas generadas en adquisiciones realizadas en 2011, segn se seala en Nota 15 b). (4) Plusvala generada por la fusin por incorporacin con Supermercados del Sur S.A., (ver Nota 15 b). (5) Plusvala generada en adquisicin realizada en 2012, segn se seala en Nota 15 b). (6) Durante el segundo trimestre de 2012, se modificaron ciertos acuerdos tomados en esta combinacin de negocio lo cual result en una disminucin de la plusvala registrada por un monto de M$686.251.

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b. Detalle de adquisiciones: Desde diciembre de 2007 al cierre de los presentes estados financieros la Sociedad ha adquirido una serie de cadenas de Supermercados y negocios afines, de diversos tamaos, formatos y ubicacin geogrfica. Principales aspectos considerados para efectuar las combinaciones de negocios: El proceso sucesivo de compras se enmarca en el plan de negocios del Grupo SMU, y tuvo por objetivo aumentar la participacin de mercado y al mismo tiempo extender la presencia de la cadena a las dems regiones del pas, para transformarse en uno de los actores principales del mercado nacional y llegando a travs de esta estrategia al cliente con una oferta de productos ms competitiva, de mayor calidad y al mejor precio. Lo anterior, se fundamenta en que al aumentar el volumen de compra y distribucin mediante la integracin de cadenas menores se logran sinergias, las que se pueden graficar en la obtencin de mejores precios de compra de inventarios al transar mayores volmenes, mejorando con ello la competitividad. Cada adquisicin cumple con la definicin de NIIF 3 para ser tratadas como combinaciones de negocio, toda vez que el modelo de compra usado en cada una de las transacciones, corresponde a la adquisicin de unidades de negocios, a las que para propsitos operativos se les asigna una nueva entidad legal (Sociedad). Dichas entidades representan un negocio en marcha, que genera un EBITDA positivo desde su toma de control. Descripcin del proceso de adquisicin desarrollado por la Sociedad: En la mayora de las adquisiciones de negocios efectuadas por SMU se ha optado por no adquirir la sociedad existente, dado el riesgo implcito de contingencias que esta pueda traer. Por lo anterior, la Sociedad ha estructurado un proceso de compra que se centra en la adquisicin de unidades de negocios con sus activos adquiridos separadamente (existencias y activo fijo principalmente). Lo anterior se materializa al adquirir en primer lugar los inmuebles a travs de las sociedades inmobiliarias de Corpgroup, utilizando como frmula de precio el promedio de tasaciones efectuadas por terceros, lo que redunda en que los activos son adquiridos y registrados desde el inicio a su valor de mercado, no dando origen a ajustes posteriores por este concepto. En segundo lugar se adquiere de forma separada el stock de existencias a la fecha de firma del contrato tomando como base para fijar el precio la toma de un inventario general y la valorizacin a costo de reposicin utilizado por el comprador o vendedor segn cada negociacin en particular. Por lo anterior estos activos son adquiridos y registrados a su valor de mercado a la fecha de compra. Por ltimo, se adquiere la unidad de negocios representada por una nueva entidad legal (Sociedad), la cual posee como nico activo los bienes muebles necesarios para el funcionamiento de las salas de ventas, adems de los derechos de marcas, software, patentes y otros intangibles. Las Sociedades adquiridas segn la estructura indicada en el prrafo anterior al aplicar la metodologa de combinacin de negocios, para su registro contable se concluye que poseen principalmente, un activo intangible identificable relevante, que corresponde a la marca usada por cada cadena, respecto de las cuales en la combinacin de negocios, solo se ha registrado como activos intangibles identificables separados las Marcas Unimarc y Mayorista, toda vez que las restantes marcas segn el plan de negocios no sern utilizadas por el Grupo SMU y

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por lo tanto forman parte de la Plusvala adquirida. Dada la estructura de compra no se identifican pasivos que asumir producto de la combinacin. Para aquellas compras donde la adquisicin se efecto a travs de compra de sociedades (Alvi Supermercados Mayoristas S.A., Construmart S.A. y Supermercados del Sur S.A.) la identificacin de activos identificables dio origen al reconocimiento de la marca Construmart, Dipac y Mayorsa, as como listados o carteras de clientes en ambas sociedades. Factores que constituyen la plusvala: La plusvala reconocida est representada principalmente por la sinergia que se genera al integrar cada nueva unidad de negocios, lo que se materializa en lograr eficiencias en costos de compra al representar la Sociedad combinada un poder comprador ms importante, con mejores canales de distribucin y con presencia en mltiples regiones. El anlisis de la compaa de los flujos futuros a obtener luego de incorporar una cadena adicional, resultan superiores a los logrados individualmente por la suma de cada compaa por separado antes de la compra, generando un factor relevante para determinar el pago de un monto superior al valor de los activos, lo cual est representado hoy por la plusvala registrada. Adicionalmente, esta plusvala incorpora el valor pagado por marcas (excepto las marcas Unimarc, Mayorista, Construmart, Telemercados, Comer, Alvi y Dipac las cuales fueron registradas separadamente), software, entre otros intangibles menores no utilizados y por ende no registrado separadamente segn lo indicado por NIIF 3. Importe de la plusvala que se espera que sea deducible para propsitos fiscales: La Sociedad ha reconocido los impuestos diferidos deduciendo el valor de la plusvala determinada inicialmente por el 100% de la plusvala originada para efectos tributarios. Importes de ingresos de actividades ordinarias y resultados de las sociedades adquiridas, as como de la entidad combinada: Segn lo indicado en los prrafos precedentes la Sociedad ha adquirido activos por separado que generan una unidad de negocio, por lo cual es impracticable determinar los importes de ingresos de actividades y resultados de la adquirida desde la fecha de la adquisicin o desde el primero de enero del ao de la adquisicin segn lo requiere el prrafo B64 letra q) de NIIF 3. Adquisiciones de unidades de negocio efectuadas en el perodo 2012: M Dos S.A. El 12 de enero de 2012, la subsidiaria Construmart S.A adquiri el negocio y la operacin de Ferretera MLA, a travs de la compra del 99,999% de las acciones de la sociedad M Dos S.A., la cual posea como nico activo los bienes muebles necesarios para el funcionamiento de la sala de venta. Lo anterior se materializ, adems, adquiriendo separadamente las existencias, marca y por ltimo, la unidad de negocios. A la fecha de emisin de los presentes estados financieros, no se ha concluido la revisin del valor justo de los activos y pasivos identificables segn lo requiere NIIF 3 Combinacin de Negocios.

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Sociedad M Dos S.A.

Fecha de adquisicin 12.01.2012

Participacin total % 100

Precio pagado M$ 2.447.729

Valor del patrimonio neto M$ 637.667

Plusvala M$ 1.810.062

Adquisiciones efectuadas en el ao 2011: En 2011 la Sociedad efecto 11 combinaciones de negocios, entre las que destacan Alvi Supermercados Mayoristas S.A., Construmart S.A, Supermercados del Sur S.A., Maxi Bodega y Don Vitto, estas 2 ltimas en Per, as como una serie de unidades de negocios supermercadistas y ferreteras. Detalle general de las transacciones efectuadas en 2011:
Sociedad Fecha de adquisicin Participacin total % 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Precio pagado M$ 3.445.117 6.311.734 343.225 4.397.710 943.426 265.645.778 4.151.845 3.007.431 1.718.111 55.132.577 51.192.668 Valor del patrimonio neto M$ 271.824 1.374.566 26.568 3.112.839 68.910 (77.248.778) 892.165 630.667 128.825 76.953.853 44.890.900 Plusvala M$ 3.173.293 4.937.168 316.657 1.284.871 874.516 342.894.556 3.259.680 2.376.764 1.589.286 (21.821.276) 6.301.768

Comercializadora y Distribuidora Oso Polar S.A. San Rosendo Dos S.A. Com. E Inversiones Bayyad & Georgos S.A. Maxi Bodegas y Don Vitto Soc. de Inversiones P&P S.A. Supermercados del Sur S.A. Comercial Melipilla S.A. Ferretera Toral S.A. Ferretera la Operadora S.A. Alvi Supermercados Mayoristas S.A. Construmart S.A.

18.03.2011 01.03.2011 09.06.2011 18.08.2011 28.09.2011 17.09.2011 26.10.2011 07.11.2011 01.10.2011 21.01.2011 28.01.2011

Detalle de combinaciones de negocio significativas en perodo de medicin Supermercados del Sur S.A. La transaccin para la adquisicin de Supermercados del Sur S.A. (en adelante tambin SdS), sociedad que explotaba 110 locales en el formato de supermercados e hipermercados, principalmente bajo el nombre de Bigger, con ventas al por menor y por mayor, y presencia principalmente en la zona centro y sur de Chile, es la siguiente: La fecha de adquisicin de SdS fue el 17 de septiembre de 2011 mediante la fusin por incorporacin de Supermercados del Sur S.A. en SMU S.A., previo acuerdo tomado tanto en Junta extraordinaria de Accionistas de SMU S.A. como de Supermercados del Sur S.A. La sociedad SMU S.A. (tambin la sociedad absorbente) entreg a los accionistas de Supermercados del Sur S.A., 433.304.632 acciones de propia emisin, como nica contraprestacin a la incorporacin del 100% de los activos netos de SdS en la sociedad absorbente. Luego de esta transaccin los accionistas controladores de SMU quedaron con un 81,78% de propiedad sobre la entidad fusionada.

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La adquisicin de SdS se enmarca en el plan de negocios del Grupo SMU cuyo objetivo es aumentar la participacin de mercado y extender la presencia de la cadena en todas las regiones del pas de forma de alcanzar mayores grados de competitividad, en relacin a aquellas empresas que desde aos dominan el sector. La plusvala reconocida en esta transaccin queda representada principalmente por la sinergia que se genera al integrar SdS en SMU S.A., lo que se refleja en eficiencias en costos de compra al representar la Sociedad fusionada un poder comprador ms importante, con mejores canales de distribucin y con presencia en mltiples regiones. Todo lo anterior sumado al anlisis de los flujos futuros esperados luego de la fusin, resultan superiores a los logrados individualmente por la suma de cada compaa por separado, lo cual explica el pago de un monto superior, por parte de SMU S.A., a los activos netos absorbidos de SdS. El valor razonable al 17 de septiembre de 2011 de la contraprestacin transferida, consistente en las 433.304.632 acciones de SMU S.A., entregadas a cambio del 100% de los activos netos de SdS, ascendi inicialmente a M$272.935.728, el cual, luego de reconocerse el acuerdo definitivo respecto de las participaciones que le correspondan a los accionistas de SdS y SMU, segn se indica en Nota 24.e (2), fue remedido, ascendiendo finalmente a M$265.645.778. A la fecha de adquisicin, se incorporaron los estados financieros de SdS al 30 de septiembre de 2011, por constituir los estados financieros ms confiables y prximos a la fecha de la transaccin. El patrimonio a dicha fecha ha sido depurado segn lo requiere NIIF 3 Combinacin de negocios ajustando el valor de sus activos y pasivos a valor justo e incorporando activos y pasivos identificados en la combinacin de negocios. El patrimonio a valor justo, calculado segn lo mencionado anteriormente asciende a (M$77.248.778). La valorizacin de la inversin se registr bajo los requerimientos de NIIF 3 (Revisada) Combinacin de negocios y su detalle es el siguiente:
M$ Valor justo de los activos netos absorbidos de SdS Valor de la contraprestacin entregada Plusvala determinada (77.248.778) 265.645.778 342.894.556

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c. Conciliacin del valor libro de la plusvala:


M$ Saldo inicial al 01.01.2012 Aumento de plusvala por adquisiciones del ao Diferencias de cambio netas que surgen en el ao Depuraciones del valor justo del ao Saldo final al 31.12.2012 683.245.008 1.810.062 48.741 (9.661.975) 675.441.836 M$ Saldo inicial al 01.01.2011 Aumento de plusvala por adquisiciones del ao Depuraciones del valor justo del ao Saldo final al 31.12.2011 320.153.657 375.181.184 (12.089.833) 683.245.008

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16. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALIA El detalle de los intangibles al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
a. Componentes de activos intangibles

31.12.2012 M$ Valores brutos: Software Cesiones de arriendos Marca Unimarc Marca Mayorista 10 Marca Dipac Marca Construmart Lista de clientes Construmart Marca Telemercados Marca Comer Lista de clientes Telemercados Marca Bigger Marca Maxiahorro Marca Alvi Club Alvi y cartera de cliente Otros Activos intangibles, bruto Amortizacin acumulada: Amortizacin acumulada software Amortizacin acumulada cesiones de arriendos Amortizacin acumulada marcas Amortizacin acumulada listas de clientes Otros Total amortizacin acumulada Activos intangibles, neto (14.938.762) (4.652.256) (2.741.858) (11.814.620) (1.859.252) (36.006.748) 187.621.619 55.031.147 9.816.097 6.383.718 1.617.128 4.908.934 7.032.074 21.922.000 967.000 902.000 12.147.000 5.443.000 714.000 25.830.000 67.854.000 3.060.269 223.628.367

31.12.2011 M$

34.415.122 9.816.097 6.383.718 1.617.128 4.908.934 7.023.000 21.922.000 967.000 902.000 12.147.000 25.830.000 67.854.000 3.554.152 197.340.151

(11.233.490) (3.447.458) (1.892.579) (5.907.310) (2.003.140) (24.483.977) 172.856.174

La Sociedad defini como activos intangibles de vida til finita a los softwares, listas de clientes fidelizados, cesiones de contratos y ciertas marcas comerciales. Las vidas tiles de estos activos han sido determinadas en funcin del perodo en el cual se espera que estos activos generen beneficios. En el caso de las marcas comerciales con vida til finita, sta fue asignada en funcin del plan de negocios de largo plazo, estableciendo una vida til para la mayora de estos activos de 40 aos. El plazo de amortizacin se estableci considerando el

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estado de estos intangibles a la fecha de adquisicin, previo a implementar el cambio de imagen corporativo actualmente en curso, plan que afectar el rendimiento de las marcas una vez que este se haya normalizado. En funcin de lo anterior, la Sociedad revisar peridicamente el desarrollo y fortalecimiento de estas marcas, en funcin de lo cual, se podr segn lo sugiere NIC 38: ampliar, mantener o disminuir el plazo de amortizacin, incluso cambiar la calificacin de intangible amortizable a intangible de vida til infinita, si el plazo de retorno indicara un perodo superior a 40 aos o pasara a ser indeterminado. La marca Dipac est registrada a los valores de libro que tena este activo en su sociedad de origen, mientras que las marcas Construmart, Telemercados, Comer y Alvi se registraron a sus valores justos, los cuales fueron determinados en estudios efectuados por terceros. b. Vidas tiles asignadas Mtodo de amortizacin Software Cesiones de arriendos Marcas Listado de clientes Lineal Lineal Lineal Curva de beneficios Vida til Promedio 8 aos 15 aos 40 aos 20 aos

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c. Movimiento de los activos intangibles:


Saldo al 1 de enero de 2012 M$ Software Cesiones de arriendos Marca Unimarc Marca Mayorista Marca DIPAC Marca Construmart Lista de clientes Construmart Lista de clientes Telemercados Marca Telemercado Marca Comer Marca Bigger Marca Maxiahorro Club Alvi y cartera de clientes Marca Alvi Otros Saldo final intangibles 23.181.632 6.368.639 5.745.346 1.495.132 4.711.398 7.022.825 20.460.533 10.932.300 483.500 451.000 64.622.857 25.830.000 1.551.012 172.856.174 Amortizacin del ao M$ (3.900.145) (1.204.798) (159.593) (41.150) (197.536) (1.461.467) (1.214.700) (451.000) (3.231.143) (622.224) (12.483.756) Total intangibles al 31.12.2012 M$ 40.092.385 5.163.841 5.585.753 1.453.982 4.513.862 7.031.899 18.999.066 9.717.600 483.500 5.443.000 714.000 61.391.714 25.830.000 1.201.017 187.621.619

Incrementos M$ 1.775.207 9.074 5.443.000 714.000 357.185 8.298.466

Reclasificaciones (1) M$ 19.432.955 19.432.955

Decrementos M$ (397.264) (84.956) (482.220)

Deterioros M$ -

Saldo al 1 de enero de 2011 M$ Software Cesiones de arriendos Marca Unimarc Marca Mayorista Marca DIPAC Marca Construmart Lista de clientes Construmart Lista de clientes Telemercados Marca Telemercado Marca Comer Club Alvi y cartera de clientes Marca Alvi Otros Saldo final intangibles 16.494.622 10.401.307 6.080.085 1.594.017 750.153 35.320.184

Incrementos M$ 10.358.379 44.095 4.908.934 7.023.000 21.922.000 12.147.000 967.000 902.000 67.854.000 25.830.000 1.247.958 153.204.366

Reclasificaciones M$ -

Decrementos M$ (43.121) (114.350) (157.471)

Deterioros M$ (283) (175.146) (57.735) (233.164)

Amortizacin ao M$ (3.627.965) (4.076.763) (159.593) (41.150) (197.536) (175) (1.461.467) (1.214.700) (483.500) (451.000) (3.231.143) (332.749) (15.277.741)

Total intangibles al 31.12.2011 M$ 23.181.632 6.368.639 5.745.346 1.495.132 4.711.398 7.022.825 20.460.533 10.932.300 483.500 451.000 64.622.857 25.830.000 1.551.012 172.856.174

(1) En la habilitacin de los nuevos locales, los softwares se clasifican en el rubro Propiedades, Plantas y Equipos hasta que entre en funcionamiento el local y luego se clasifican en intangibles.

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17. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS El detalle de propiedades, plantas y equipos al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente: a. Composicin:
Propiedades, plantas y equipos, neto: 31.12.2012 M$ 32.561.539 10.698.171 462.338.649 82.885.295 16.513.867 125.720.221 1.427.424 21.975.734 754.120.900 31.12.2012 M$ 32.561.539 10.698.171 532.576.248 136.743.512 38.846.707 168.790.561 4.459.726 39.187.055 963.863.519 31.12.2012 M$ (70.237.599) (53.858.217) (22.332.840) (43.070.340) (3.032.302) (17.211.321) (209.742.619) 31.12.2011 M$ 13.465.356 27.932.981 390.754.988 94.622.655 14.023.351 104.394.301 1.911.089 21.090.844 668.195.565 31.12.2011 M$ 13.465.356 27.932.981 437.061.324 137.148.297 31.480.095 137.156.564 4.707.963 38.352.476 827.305.056 31.12.2011 M$ (46.306.336) (42.525.642) (17.456.744) (32.762.263) (2.796.874) (17.261.632) (159.109.491)

Obras en curso Terrenos Edificios Plantas y equipos Equipamiento de tecnologas de la informacin Instalaciones fijas y accesorias Vehculos Otras propiedades, plantas y equipos Total propiedades, plantas y equipos, neto Propiedades, plantas y equipos, bruto:

Obras en curso Terrenos Edificios Plantas y equipos Equipamiento de tecnologas de la informacin Instalaciones fijas y accesorias Vehculos Otras propiedades, plantas y equipos Total propiedades, plantas y equipos, bruto Depreciacin acumulada:

Edificios Plantas y equipos Equipamiento de tecnologas de la informacin Instalaciones fijas y accesorias Vehculos Otras propiedades, plantas y equipos Total depreciacin acumulada

Al cierre de los estados financieros no hay indicadores de deterioro sobre los bienes de propiedades, plantas y equipos.

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b. Movimientos: Los movimientos contables por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 son los siguientes:
Obras en curso M$ Activos Saldo inicial a Enero 1, 2012 Adiciones por combinacin de negocios Adiciones Retiros y bajas Gasto por depreciacin Reclasificaciones (2) Otros incrementos (decrementos) Venta Inmobliaria (3) Traspaso a activos disponibles para la venta (1) Saldo final al 31 de diciembre de 2012 13.465.356 19.307.625 (90.617) (120.825) 32.561.539 Terrenos M$ 27.932.981 113.220 (6.325.323) (10.757.865) (264.842) 10.698.171 Edificios M$ 390.754.988 137.018.010 (6.409.486) (33.039.433) (25.944.060) (41.370) 462.338.649 Plantas y equipos M$ 94.622.655 130.791 18.891.242 (180.666) (11.145.772) (19.432.955) 82.885.295 Equipamiento de Instalaciones tecnologas de fijas y la informacin accesorias M$ M$ 14.023.351 7.921.494 (57.435) (5.373.543) 16.513.867 104.394.301 28.655.791 (152.148) (6.727.201) (72.755) (377.767) 125.720.221 Vehculos M$ 1.911.089 51.596 (153.699) (381.562) 1.427.424 Otras Propiedades, plantas y equipos M$ 21.090.844 4.755.897 (46.451) (3.824.556) 21.975.734 Total M$ 668.195.565 130.791 216.714.875 (13.415.825) (60.492.067) (19.432.955) (36.895.505) (683.979) 754.120.900

Obras en curso M$ Activos Saldo inicial a Enero 1, 2011 Adiciones por combinacin de negocios Adiciones Retiros y bajas Gasto por depreciacin Reclasificaciones Venta de Cadenas Saldo final al 31 de diciembre de 2011 13.405.447 59.909 13.465.356

Terrenos M$ 353.397 28.797.246 10.449.958 (540.086) (11.127.534) 27.932.981

Edificios M$ 177.696.647 141.411.148 102.426.560 (259.352) (21.948.684) (8.571.331) 390.754.988

Plantas y equipos M$ 45.673.935 19.356.191 40.893.160 (805.151) (10.495.480) 94.622.655

Equipamiento de Instalaciones tecnologas de fijas y la informacin accesorias M$ M$ 16.013.517 5.995.651 (1.445.804) (11.216) (6.524.811) (3.986) 14.023.351 81.375.686 8.611.863 30.853.389 (3.363.475) (9.614.296) (3.468.866) 104.394.301

Vehculos M$ 316.643 571.132 1.554.183 (77.338) (453.531) 1.911.089

Otras Propiedades, plantas y equipos M$ 7.626.984 8.402.701 9.582.759 (132.957) (4.386.484) (2.159) 21.090.844

Total M$ 342.462.256 213.145.932 194.374.114 (5.189.575) (53.423.286) (23.173.876) 668.195.565

(1) En relacin a la disminucin de bienes por estar disponibles para la venta, existe un contrato de promesa de compraventa por las propiedades de la subsidiaria Telemercados Europa S.A., por los siguientes bienes:

Clase de activo Localidad Terreno Construccin Instalaciones Santiago Santiago Santiago

Moneda CLP CLP CLP

31.12.2012 M$ 264.842 41.370 377.766 683.978

La promesa de venta anterior se llev a cabo luego de la integracin de la operacin de Telemercados en Rendic Hermanos S.A., lo cual implic dejar de utilizar estas instalaciones, que correspondan al antiguo centro de distribucin. Se espera que el contrato de venta definitivo se realice durante el segundo semestre de 2013. La operacin anterior no gener resultados al 31 de diciembre de 2012. Este tem se presenta en el segmento supermercados (ver Nota 34). (2) En la habilitacin de los nuevos locales, los softwares se clasifican en Propiedades, Plantas y Equipos hasta que entren en funcionamiento el local y luego se clasifican en intangibles. (3) Corresponde a disminucin producida por la salida del Centro de Distribucin de Lo Aguirre, producto de la venta de acciones de Inmobiliaria SMU S.A. a la relacionada Corp Group Activos Inmobiliarios S.A. (ver Nota 10 c).

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c. Informacin adicional de Propiedades, Plantas y Equipos i. Gasto por depreciacin: Al 30 de junio de 2012 en virtud de lo mencionado en Nota 5b) y en NIC 16 prrafo 51, SMU S.A. revis y modific las vidas tiles de ciertos activos fijos muebles. Dicha modificacin gener un menor cargo a resultado en el perodo por M$6.191.518, el cual est determinado en base a un estudio tcnico realizado por una unidad interna especializada. Los bienes afectados por el cambio en las vidas tiles corresponden principalmente a maquinarias y equipos. El cargo a resultados, por concepto de depreciacin presentado en el rubro gasto de administracin en el perodo actual por este concepto asciende a M$60.492.067 (M$53.423.286 al 31 de diciembre de 2011), el cual se incluyen en el estado de flujo de efectivo junto con amortizaciones de intangibles y otros. ii. Otras propiedades, planta y equipos: Dentro de este rubro se incluyen instalaciones adheridas a los activos tangibles como mobiliarios para retail y de oficinas, cuyos valores netos al 31 de diciembre de 2012 alcanza a M$21.975.734 (M$21.090.844 en 2011), segn siguiente detalle:

31.12.2012 Descripcin
Mobiliario Supermercado Mobiliario Oficina Otros Total neto M$ 16.679.396 4.652.584 643.754 21.975.734

31.12.2011
M$ 16.669.242 3.802.981 618.621 21.090.844

iii. Activos en arrendamiento financiero Los montos netos de activos adquiridos bajo la modalidad de arrendamiento financiero, presentados en cada uno de los rubros corresponden a:
31.12.2012 M$ Terrenos (2) Edificio (2) Plantas y Equipos Equipamiento de tecnologas de la informacin Otras propiedades, plantas y equipos Vehculos Arriendos de locales (1) (3) Totales netos 5.596.029 4.577.040 232.831 10.547.896 26.969 54.749 367.950.923 388.986.437 31.12.2011 M$ 14.527.552 24.843.355 823.606 7.636.145 310.811 84.494 293.114.399 341.340.362

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(1) Corresponde a arrendamientos operativos que de acuerdo al anlisis efectuado por la Sociedad, segn NIC 17 Arrendamientos, han sido registrados como arrendamientos financieros. (Ver detalle del pasivo originado por estos contratos en Nota 18 d). (2) Con fecha 28 de diciembre de 2012, el Grupo SMU vendi a la sociedad relacionada Corp Group Activos Inmobiliarios S.A. su inversin en la subsidiaria Inmobiliaria SMU S.A., lo que signific principalmente la baja de terrenos y edificios de propiedad de la inmobiliaria. Adicionalmente, durante el primer semestre de 2012, la subsidiaria Construmart S.A. vendi terrenos a terceros. (3) Simultneamente con la venta de Inmobiliaria SMU S.A. y en virtud del contrato de arriendo entre sta y Rendic Hermanos S.A., el Grupo SMU registr dicho arriendo como un arrendamiento financiero, segn NIC 17, el cual ascendi a M$19.551.033. En trminos generales los contratos de arrendamientos de Plantas y equipos, Equipamientos tecnolgicos de la informacin, otras propiedades, plantas y equipos y vehculos, el promedio de los contratos es de 48 cuotas con opciones de compra a la cuota siguiente. Para los arriendos, debido a la gran cantidad de locales, alrededor de 600 y considerando que muchos de ellos fueron heredados al momento de las adquisiciones de cadenas que se han efectuado en los ltimos 3 aos, el promedio de los plazos de arriendos alcanza a 20 aos, con opciones de salida unilaterales a favor de SMU a los 10 aos y clusulas de renovacin por los mismos plazos originales. En algunos casos, existen contratos con opciones preferentes de compra. iv. Seguros SMU S.A. tiene formalizadas plizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que estn sujetos los diversos elementos de propiedad, planta y equipo, as como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad. Dichas plizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que estn sometidos. v. Costos por intereses Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Grupo SMU mantiene obras en curso que han generado una capitalizacin de intereses (acumulados) por M$1.975.683 al 31 de diciembre de 2012 (M$2.792.865 al 31 de diciembre de 2011). vi. Costos de desmantelamiento, retiro o rehabilitacin La Sociedad al 31 de diciembre de 2012, no tiene obligacin contractual de retiro, desmantelamiento y rehabilitacin.

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vii. Restricciones de titularidad Al 31 de diciembre de 2012, la subsidiaria Construmart S.A. mantiene restriccin de garantas por 8 propiedades para el cumplimiento de Prstamos Bancarios con Instituciones Financieras, de acuerdo a lo mencionado en Nota 23 b). viii. Bienes temporalmente fuera de servicio Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no mantiene bienes de propiedades, plantas y equipos significativos que se encuentren temporalmente fuera de servicio. ix. Bienes depreciados en uso Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no mantiene bienes de propiedades, plantas y equipos significativos depreciados que se encuentren en uso. x. Importes de compensaciones de terceros Producto de las prdidas sufridas por SMU en el terremoto del 27 de febrero de 2010, la Sociedad durante el ao 2011 y 2012 ha recibido compensaciones parciales de las compaas de seguros por elementos de propiedades, plantas y equipos deteriorados. 18. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES El detalle de los Otros pasivos financieros corrientes y no corrientes corresponde a:
31.12.2012 Corriente No Corriente M$ M$ Prstamos bancarios (*) Obligaciones con el pblico Obligaciones por arrendamientos financieros Obligaciones por arrendamientos que califican como financieros Derivados (Nota 7.3. a) Otros pasivos financieros Totales 99.800.618 1.178.641 5.437.437 24.822.949 36.944 2.792.111 134.068.700 241.258.189 223.210.326 5.148.820 389.085.213 1.054.297 859.756.845 31.12.2011 Corriente No Corriente M$ M$ 114.474.085 744.217 6.181.069 15.965.257 1.358.985 2.662.501 141.386.114 258.511.171 175.185.373 33.003.085 311.152.263 273.388 778.125.280

(*) La deuda por prstamos bancarios corrientes al 31 de diciembre de 2012 por M$99.800.618 (M$114.474.085 al 31 de diciembre de 2011), incluye deudas por lneas de crdito de corto plazo renovables y cartas de crdito por M$71.683.655 (M$84.861.637 al 31 de diciembre de 2011), cuya renovacin es prctica usual en la industria.

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a. El detalle de los prstamos bancarios presentado por institucin y moneda es el siguiente: 31 de diciembre de 2012
Rut Acreedor Banco o Institucin Financiera Sociedad Deudora Moneda o ndice de reajustabilidad Hasta 1 Mes M$ 5.046.830 2.011.981 3.596.307 6.548.763 6.829 52.010 71.802 71.802 11.448 26.530 23.920 6.780 71.048 16.586 5.102 33.944 16.024 16.024 16.700 8.289 24.478 17.391 16.994 17.693 17.725 17.733 14.425 18.762 1a3 Meses M$ 2.029.440 9.745.296 5.093.217 30.618 611.196 78.704 4.625.747 771.990 91.645 2.597.603 687.945 404.158 41.265 43.763 3 a 12 meses M$ 5.080.167 3.052.080 7.184.053 2.545.208 5.042.708 1.018.083 157.760 2.200.000 1.734.511 5.776.426 2.113.318 250.878 2.257.967 257.612 1.761.331 1.013.043 12.084 104.368 33.997 14.677 16.940 9.063 125.701 132.572 Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Total 1a5 5 o ms Total No Tipo de Corrientes aos aos Corrientes amortizacin M$ M$ M$ M$ 2.029.440 5.046.830 2.011.981 3.596.307 6.548.763 5.080.167 3.052.080 7.184.053 2.545.208 9.745.296 5.093.217 5.042.708 1.018.083 157.760 2.230.618 2.345.707 5.855.130 4.625.747 6.829 2.885.308 342.523 4.855.570 257.612 2.449.276 1.417.201 12.084 104.368 33.997 14.677 16.940 9.063 166.966 176.335 52.010 71.802 71.802 11.448 26.530 23.920 6.780 71.048 16.586 5.102 33.944 16.024 16.024 16.700 8.289 24.478 17.391 16.994 17.693 17.725 17.733 14.425 18.762 8.000.000 6.811.976 23.570.412 11.271.028 1.338.016 18.063.734 1.103.756 10.458.613 6.083.223 5.620.200 29.753.233 9.724.708 4.198.322 4.845.681 2.592.362 14.490 93.587 6.339.953 752.634 11.289.834 3.860.979 35.641.621 21.408.045 8.000.000 6.811.976 23.570.412 17.610.981 2.090.650 29.353.568 4.964.735 46.100.234 27.491.268 5.620.200 29.753.233 9.724.708 4.198.322 4.845.681 2.592.362 14.490 93.587 Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Trimestral Trimestral Semestral Semestral Trimestral Trimestral Trimestral Semestral Anual Trimestral Trimestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Mensual Mensual Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Tasa efectiva % 0,64 0,67 0,68 0,59 0,68 0,65 0,62 0,68 0,65 0,55 0,60 0,63 0,65 0,68 TAB Nominal 90 + 0,166 3,89 4,50 4,45 LIBOR 90 + 2,25% 7,44 7,44 3,80 4,73 4,29 4,73 8,70 9,06 9,03 9,03 9,03 9,03 8,76 9,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,10 4,01 3,81 3,87 3,98 3,98 4,85 3,95 3,55 3,96 3,95 3,93 3,95 3,95 3,95 1,20 Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 2.029.440 5.046.830 2.011.981 3.596.307 6.548.763 5.080.167 3.052.080 7.184.053 2.545.208 9.745.296 5.093.217 5.042.708 1.018.083 8.157.760 2.230.618 9.157.683 5.855.130 4.625.747 23.577.241 20.496.289 2.433.173 34.209.138 5.222.347 48.549.510 28.908.469 5.632.284 29.857.601 9.758.705 4.212.999 4.862.621 2.601.425 181.456 269.922 52.010 71.802 71.802 11.448 26.530 23.920 6.780 71.048 16.586 5.102 33.944 16.024 16.024 16.700 8.289 24.478 17.391 16.994 17.693 17.725 17.733 14.425 18.762 Tasa nominal de acuerdo al contrato % 0,64 0,67 0,68 0,59 0,68 0,65 0,62 0,68 0,65 0,55 0,60 0,63 0,65 0,68 TAB Nominal 90 + 0,166 3,89 4,50 4,45 LIBOR 90 + 2,25% 7,44 7,44 3,80 4,73 4,29 4,73 TAB Nominal 180 + 1,44 ICP + 2,95 TAB Nominal 180 + 1,44 TAB Nominal 180 + 1,44 TAB Nominal 180 + 1,44 TAB Nominal 180 + 1,44 8,76 9,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,10 4,01 3,81 3,87 3,98 3,98 4,85 3,95 3,55 3,96 3,95 3,93 3,95 3,95 3,95 1,20

97004000-5 97080000-k 97080000-k 97949000-3 97080000-k 97053000-2 97053000-2 76645030-k 97032000-8 97949000-3 97030000-7 97030000-7 97032000-8 97004000-5 97011000-3 97030000-7 97951000-4 97053000-2 97018000-1 97030000-7 97030000-7 97004000-5 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97036000-K 97030000-7 97006000-6 97004000-5 97032000-8 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6

Banco de Chile BICE BICE Rabobank Chile BICE Security Security Banco Itau BBVA Rabobank Chile Banco Estado Banco Estado BBVA Banco de Chile Banco Internacional Banco Estado HSBC Security Scotiabank Banco Estado Banco Estado Banco de Chile BCI BCI BCI BCI Banco Santander Banco Estado BCI Banco de Chile BBVA Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI

Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. SMU S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda

CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP UF UF UF USD CLP CLP UF UF UF UF CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

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Rut Acreedor

Banco o Institucin Financiera

Sociedad Deudora

Moneda o ndice de reajustabilidad

Hasta 1 Mes M$ 73.252 72.960 70.551 73.304 70.683 5.955 7.749 10.077 12.107 10.965 11.396 3.680 5.977 2.653 5.579 18.736 15.346 29.448 23.181 10.152 7.000 73.158 11.566 17.680 17.823 12.343 13.870 20.050 9.287 13.078 14.509 13.548 6.403 11.883 5.427 13.829 71.802 18.339 5.225 39.713 12.294 76.230 18.185 51.629 7.584 26.917 10.582 9.999 18.382 9.903 16.300 7.379 5.193 14.966 28.018 8.753 12.473

1a3 Meses M$ -

3 a 12 meses M$ -

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Total 1a5 5 o ms Total No Tipo de Corrientes aos aos Corrientes amortizacin M$ M$ M$ M$ 73.252 72.960 70.551 73.304 70.683 5.955 7.749 10.077 12.107 10.965 11.396 3.680 5.977 2.653 5.579 18.736 15.346 29.448 23.181 10.152 7.000 73.158 11.566 17.680 17.823 12.343 13.870 20.050 9.287 13.078 14.509 13.548 6.403 11.883 5.427 13.829 71.802 18.339 5.225 39.713 12.294 76.230 18.185 51.629 7.584 26.917 10.582 9.999 18.382 9.903 16.300 7.379 5.193 14.966 28.018 8.753 12.473 Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento

Tasa efectiva % 3,96 3,95 3,95 3,95 3,95 1,20 3,81 4,03 4,03 0,00 4,03 1,20 1,20 0,00 3,96 0,00 4,01 4,03 0,00 0,00 0,00 3,94 0,00 3,94 1,20 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,20 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,09 3,49 3,54 3,55 3,63 3,65 3,64 3,65 3,65 3,58 3,64 3,64

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato 73.252 72.960 70.551 73.304 70.683 5.955 7.749 10.077 12.107 10.965 11.396 3.680 5.977 2.653 5.579 18.736 15.346 29.448 23.181 10.152 7.000 73.158 11.566 17.680 17.823 12.343 13.870 20.050 9.287 13.078 14.509 13.548 6.403 11.883 5.427 13.829 71.802 18.339 5.225 39.713 12.294 76.230 18.185 51.629 7.584 26.917 10.582 9.999 18.382 9.903 16.300 7.379 5.193 14.966 28.018 8.753 12.473

Tasa nominal de acuerdo al contrato 3,96 3,95 3,95 3,95 3,95 1,20 3,81 4,03 4,03 0,00 4,03 1,20 1,20 0,00 3,96 0,00 4,01 4,03 0,00 0,00 0,00 3,94 0,00 3,94 1,20 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,20 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,09 3,49 3,54 3,55 3,63 3,65 3,64 3,65 3,65 3,58 3,64 3,64

97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k

BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau

Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

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Rut Acreedor

Banco o Institucin Financiera

Sociedad Deudora

Moneda o ndice de reajustabilidad

Hasta 1 Mes M$ 10.847 13.460 6.630 12.490 3.868 12.222 6.212 11.974 23.773 8.075 16.134 15.576 16.139 15.581 14.814 24.671 25.430 26.756 14.313 71.821 71.858 71.978 11.236 38.501 38.064 12.903 10.211 3.980 7.100 28.806 21.478 6.887 18.007 12.163 44.175 12.272 16.113 5.759 32.948 11.208 9.291 25.665 6.314 8.876 248.762 45.733 94.242 94.399 1.398.631 1.007.729 270.117 893.302 194.789 24.193.274

1a3 Meses M$ 677.654 8.752 135.855 653.809 28.328.657

3 a 12 meses M$ 4.072.498 39.531 64.508 223.124 178.548 20.573 734.116 51.242 47.278.687

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Total 1a5 5 o ms Total No Tipo de Corrientes aos aos Corrientes amortizacin M$ M$ M$ M$ 10.847 13.460 6.630 12.490 3.868 12.222 6.212 11.974 23.773 8.075 16.134 15.576 16.139 15.581 14.814 24.671 25.430 26.756 14.313 71.821 71.858 71.978 11.236 38.501 38.064 12.903 10.211 3.980 7.100 28.806 21.478 6.887 18.007 12.163 44.175 12.272 16.113 5.759 32.948 11.208 9.291 25.665 6.314 8.876 248.762 45.733 94.242 94.399 1.398.631 1.007.729 4.072.498 270.117 893.302 194.789 677.654 8.752 135.855 39.531 64.508 223.124 178.548 20.573 734.116 51.242 653.809 99.800.618 3.687.151 6.474.269 8.260.362 161.965.123 79.293.066 3.687.151 6.474.269 8.260.362 241.258.189 Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Semestral Semestral Semestral Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento

Tasa efectiva % 3,55 3,55 3,55 3,45 3,53 3,59 3,51 3,61 3,54 3,30 3,34 3,34 3,34 3,51 3,46 3,46 3,54 3,30 3,46 3,49 3,47 3,41 3,58 3,29 3,58 3,56 3,56 3,47 3,47 3,43 3,50 3,23 3,51 3,48 0,00 0,00 3,34 3,45 0,00 3,28 3,34 3,51 0,00 3,51 0,00 7,87 7,87 7,87 0,69 0,69 0,65 0,96 1,57 1,66 1,98 1,92 1,98 1,90 1,85 1,80 1,80 2,03 1,75 1,88 2,51

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato 10.847 13.460 6.630 12.490 3.868 12.222 6.212 11.974 23.773 8.075 16.134 15.576 16.139 15.581 14.814 24.671 25.430 26.756 14.313 71.821 71.858 71.978 11.236 38.501 38.064 12.903 10.211 3.980 7.100 28.806 21.478 6.887 18.007 12.163 44.175 12.272 16.113 5.759 32.948 11.208 9.291 25.665 6.314 8.876 248.762 3.732.884 6.568.511 8.354.761 1.398.631 1.007.729 4.072.498 270.117 893.302 194.789 677.654 8.752 135.855 39.531 64.508 223.124 178.548 20.573 734.116 51.242 653.809 341.058.807

Tasa nominal de acuerdo al contrato 3,55 3,55 3,55 3,45 3,53 3,59 3,51 3,61 3,54 3,30 3,34 3,34 3,34 3,51 3,46 3,46 3,54 3,30 3,46 3,49 3,47 3,41 3,58 3,29 3,58 3,56 3,56 3,47 3,47 3,43 3,50 3,23 3,51 3,48 0,00 0,00 3,34 3,45 0,00 3,28 3,34 3,51 0,00 3,51 0,00 Tab 180 + 1,15 Tab 180 + 1,15 Tab 180 + 1,15 0,69 0,62 0,62 0,96 1,57 1,66 1,98 1,92 1,98 1,90 1,85 1,80 1,80 2,03 1,75 1,88 1,53

76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k Extranjero 97004000-5 97023000-9 97036000-K 97036000-K 97080000-k 97032000-8 Extranjero 97004000-5 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97080000-k

Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco Itau Banco de Crdito del Per Banco de Chile Banco Corpbanca Banco Santander Banco Santander BICE BBVA Banco de Crdito del Per Banco de Chile Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank BICE Total prestamos bancarios

Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Abu Gosh y Ca. Ltda Alvi Peru S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Imp y comercializadora Torremolinos del Peru S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A.

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD PEN CLP CLP CLP CLP CLP CLP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

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31 de diciembre de 2011
Rut Acreedor Banco o Institucin Financiera Sociedad Deudora Moneda o ndice de reajustabilidad Hasta 1 Mes M$ 2.015.480 3.500.830 9.562.358 8.028.120 3.011.495 39.560 10.077.400 931.310 7.057 59.726 46.992 34.083 27.904 8.676 54.168 31.952 6.269 9.343 30.573 55.105 23.286 23.340 10.939 27.679 13.291 158.771 86.553 14.202 11.750 23.999 20.957 82.592 7.142 169.386 22.092 23.090 20.980 6.607 8.412 22.442 15.947 29.072 9.543 42.436 29.026 73.158 1a3 Meses M$ 6.502.882 5.009.067 5.012.000 5.012.000 10.061.237 7.014.070 1.208.502 585.841 92.751 378.780 75.410 646.823 2.579.627 781.308 36.709 38.588 Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Total No Tipo de meses Corrientes aos aos Corrientes amortizacin M$ M$ M$ M$ M$ 5.008.280 1.997.367 29.573 12.018 240.361 1.626.913 250.878 3.880.945 2.600.376 942.339 1.645.762 2.203.920 2.113.318 117.886 38.400 16.578 19.134 10.237 117.211 123.201 2.015.480 3.500.830 6.502.882 9.562.358 8.028.120 5.009.067 3.011.495 5.012.000 5.012.000 10.061.237 7.014.070 1.208.502 5.008.280 1.997.367 29.573 39.560 10.077.400 12.018 240.361 2.212.754 343.629 3.880.945 3.531.686 1.321.119 75.410 2.292.585 4.783.547 2.894.626 117.886 38.400 16.578 19.134 10.237 7.057 59.726 46.992 34.083 27.904 8.676 153.920 161.789 54.168 31.952 6.269 9.343 30.573 55.105 23.286 23.340 10.939 27.679 13.291 158.771 86.553 14.202 11.750 23.999 20.957 82.592 7.142 169.386 22.092 23.090 20.980 6.607 8.412 22.442 15.947 29.072 9.543 42.436 29.026 73.158 2.200.000 20.685.259 4.243.270 1.028.031 8.894.274 1.338.016 5.660.000 3.467.168 5.661.176 5.638.160 9.776.069 17.631.358 11.271.028 22.135.117 7.234.754 3.123.367 3.604.973 1.928.603 180.323 268.465 1.376.930 4.057.285 1.087.138 22.488.755 37.509.923 15.427.438 9.157.710 7.618.116 2.489.954 1.074.956 1.240.708 663.760 2.200.000 20.685.259 5.620.200 5.085.316 8.894.274 2.425.154 5.660.000 3.467.168 28.149.931 5.638.160 47.285.992 33.058.796 20.428.738 29.753.233 9.724.708 4.198.323 4.845.681 2.592.363 180.323 268.465 Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Semestral Semestral Trimestral Trimestral Al Vencimiento Anual Anual Trimestral Trimestral Semestral Trimestral Trimestral Semestral Trimestral Semestral Trimestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Mensual Mensual Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Tasa efectiva % 0,54 0,55 0,60 0,55 0,53 0,54 0,54 0,71 0,71 0,56 0,55 0,55 0,55 0,55 TAB Nominal 90 + 0,166 LIBOR 90 + 0,637% 0,53 4,73 4,73 3,89 7,44 Anual TAB 180 Nominal + Spreed 1,7% 4,35 Anual 4,73 0,05 4,29 3,80 7,44 Anual 1,88 1,88 1,88 1,88 1,88 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,09 0,09 0,03 0,03 0,00 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,00 0,03 0,03 0,03 0,00 0,00 0,03 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,04 0,04 0,04 0,04 0,03 Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 2.015.480 3.500.830 6.502.882 9.562.358 8.028.120 5.009.067 3.011.495 5.012.000 5.012.000 10.061.237 7.014.070 1.208.502 5.008.280 1.997.367 29.573 2.239.560 30.762.659 12.018 5.860.561 7.298.070 9.237.903 6.306.099 9.191.686 4.788.287 28.225.341 7.930.745 52.069.539 35.953.422 20.546.624 29.791.633 9.741.286 4.217.457 4.855.918 2.599.420 59.726 46.992 34.083 27.904 8.676 153.920 342.112 322.633 31.952 6.269 9.343 30.573 55.105 23.286 23.340 10.939 27.679 13.291 158.771 86.553 14.202 11.750 23.999 20.957 82.592 7.142 169.386 22.092 23.090 20.980 6.607 8.412 22.442 15.947 29.072 9.543 42.436 29.026 73.158 Tasa nominal de acuerdo al contrato % 0,54 0,55 0,60 0,55 0,53 0,54 0,54 0,71 0,71 0,56 0,55 0,55 0,55 0,55 TAB Nominal 90 + 0,166 LIBOR 90 + 0,637% 0,53 4,73 4,73 3,89 7,44 Anual TAB 180 Nominal + Spreed 1,7% 4,35 Anual 4,73 0,05 4,29 3,80 7,44 Anual 1,88 1,88 1,88 1,88 1,88 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,09 0,09 0,03 0,03 0,00 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,00 0,03 0,03 0,03 0,00 0,00 0,03 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,04 0,04 0,04 0,04 0,03

97004000-5 97949000-3 97080000-k 97949000-3 97004000-5 97053000-2 97053000-2 97015000-5 97015000-5 97030000-7 76645030-k 97951000-4 97080000-k 97080000-k 97011000-3 97018000-1 97004000-5 97006000-6 97006000-6 97030000-7 97030000-7 76645030-k 97018000-1 97006000-6 97951000-4 97006000-6 97004000-5 97030000-7 97015000-5 97030000-7 97006000-6 97004000-5 97032000-8 97030000-7 97030000-7 97030000-7 97030000-7 97053000-2 97053000-2 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97004000-5 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6

Banco de Chile Rabobank Chile BICE Rabobank Chile Banco de Chile Security Security Santander Santander Banco Estado ITAU HSBC BICE BICE Banco Internacional Scotiabank Banco de Chile BCI BCI Banco Estado Banco Estado ITAU Scotiabank BCI HSBC BCI Banco de Chile Banco Estado Santander Banco Estado BCI Banco de Chile BBVA Banco Estado Banco Estado Banco Estado Banco Estado Security Security Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile BCI BCI BCI BCI BCI

Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. Inversiones del Sur S.A. Inversiones del Sur S.A. Inversiones del Sur S.A. Inversiones del Sur S.A. Inversiones del Sur S.A. Inversiones del Sur S.A. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda.

CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP USD CLP UF UF UF CLP CLP UF UF UF UF UF CLP CLP CLP CLP CLP CLP USD USD USD USD USD USD CLP CLP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

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Rut Acreedor 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 76645030-k 97004000-5 97023000-9 97015000-5 97080000-k 97951000-4 Extranjero 97004000-5 97004000-5 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97018000-1 97015000-5

Banco o Institucin Financiera BCI BCI BCI BCI BCI BCI BCI ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU ITAU Banco de Chile Corpbanca Santander BICE HSBC Banco de Credito del Per Banco de Chile Banco de Chile Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Scotiabank Santander Total prestamos bancarios

Sociedad Deudora Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Abu Gosch y Ca. Ltda. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Imp y comercializadora Torremolinos del Peru S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A.

Moneda o ndice de reajustabilidad USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CLP CLP CLP CLP CLP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CLP

Hasta 1 Mes M$ 14.891 16.365 173.916 12.390 85.125 66.876 25.105 23.045 21.909 13.572 19.737 5.455 14.817 8.103 23.045 32.520 26.090 14.329 12.262 29.850 8.172 23.340 12.348 61.871 5.232 162.146 21.557 78.592 5.941 12.922 85.235 61.143 31.361 12.757 5.493 23.997 15.989 19.414 46.507 22.931 185.740 94.235 19.577 19.958 6.608 7.469 14.372 80.636 24.370 37.844 80.675 101.314 1.003.744 202.224 674.805 69.328 26.776 42.521.118

1a3 Meses M$ 2.003.933 4.904 121.783 112.778 56.041 102.848 47.437.882

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Total No Tipo de meses Corrientes aos aos Corrientes amortizacin M$ M$ M$ M$ M$ Al Vencimiento 14.891 Al Vencimiento 16.365 Al Vencimiento 173.916 Al Vencimiento 12.390 Al Vencimiento 85.125 Al Vencimiento 66.876 Al Vencimiento 25.105 Al Vencimiento 23.045 Al Vencimiento 21.909 Al Vencimiento 13.572 Al Vencimiento 19.737 Al Vencimiento 5.455 Al Vencimiento 14.817 Al Vencimiento 8.103 Al Vencimiento 23.045 Al Vencimiento 32.520 Al Vencimiento 26.090 Al Vencimiento 14.329 Al Vencimiento 12.262 Al Vencimiento 29.850 Al Vencimiento 8.172 Al Vencimiento 23.340 Al Vencimiento 12.348 Al Vencimiento 61.871 Al Vencimiento 5.232 Al Vencimiento 162.146 Al Vencimiento 21.557 Al Vencimiento 78.592 Al Vencimiento 5.941 Al Vencimiento 12.922 Al Vencimiento 85.235 Al Vencimiento 61.143 Al Vencimiento 31.361 Al Vencimiento 12.757 Al Vencimiento 5.493 Al Vencimiento 23.997 Al Vencimiento 15.989 Al Vencimiento 19.414 Al Vencimiento 46.507 Al Vencimiento 22.931 Al Vencimiento 185.740 Al Vencimiento 94.235 Al Vencimiento 19.577 Al Vencimiento 19.958 Al Vencimiento 6.608 Al Vencimiento 7.469 Al Vencimiento 14.372 Al Vencimiento 80.636 Al Vencimiento 24.370 37.844 3.646.695 3.646.695 Semestral 80.675 6.436.006 6.436.006 Semestral 101.314 8.266.386 8.266.386 Semestral 1.003.744 Al vencimiento 2.003.933 Al vencimiento 202.224 Al vencimiento 674.805 Al vencimiento 4.904 Al vencimiento Al vencimiento 69.328 Al vencimiento 121.783 99.849 1.271.361 149.178 24.515.085 112.778 56.041 102.848 99.849 1.271.361 149.178 26.776 114.474.085 154.318.498 104.192.673 258.511.171 Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento

Tasa efectiva % 0,03 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,02 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,04 0,03 0,03 0,03 0,03 0,04 0,00 0,00 0,04 0,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,02 0,00 0,00 0,00 0,02 0,00 6,24 6,24 6,24 0,69 0,59 1,06 0,98 0,89 0,94 0,94 0,93 1,05 1,02 6,48 1,15 1,12 1,06

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato 14.891 16.365 173.916 12.390 85.125 66.876 25.105 23.045 21.909 13.572 19.737 5.455 14.817 8.103 23.045 32.520 26.090 14.329 12.262 29.850 8.172 23.340 12.348 61.871 5.232 162.146 21.557 78.592 5.941 12.922 85.235 61.143 31.361 12.757 5.493 23.997 15.989 19.414 46.507 22.931 185.740 94.235 19.577 19.958 6.608 7.469 14.372 80.636 24.370 3.684.539 6.516.681 8.367.700 1.003.744 2.003.933 202.224 674.805 4.904 69.328 121.783 112.778 56.041 102.848 99.849 1.271.361 149.178 26.776 372.985.256

Tasa nominal de acuerdo al contrato 0,03 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,02 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,04 0,03 0,03 0,03 0,03 0,04 0,00 0,00 0,04 0,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,02 0,00 0,00 0,00 0,02 0,00 Tab 180 +Spread 1,15 Tab 180 +Spread 1,15 Tab 180 +Spread 1,15 0,69 0,59 1,06 0,89 0,94 0,94 0,93 1,05 1,02 6,48 6,48 1,05 1,12 1,06

Al 31 de diciembre de 2012 la tasa efectiva coincide con la tasa nominal de crditos, toda vez que no existen costos incrementales significativos que modifiquen la tasa efectiva de stos crditos.

91

b. El detalle de obligaciones con el pblico presentado por moneda y aos de vencimiento es el siguiente:
Al 31 de diciembre de 2012:
Corrientes: Deudor Rut Sociedad Pas Nombre Acreedor Pas Descripcin Moneda Pago Condiciones de la obligacin Tasa Anual Tasa Anual Nominal Efectiva Valor Nominal al 31.12.2012 (1) M$ 119.793 200.408 261.217 149.505 384.374 1.115.297 Valor Contable (2) Total al 31.12.2012

Amortizacin

Garanta

De 1 a 3 meses M$ -

De 3 a 12 meses M$ 145.536 225.700 261.217 149.505 396.683 1.178.641

76.012.676-4 76.012.676-4 76.012.676-4 76.012.676-4 76.012.676-4 Total

SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A.

Chile Chile Chile Chile Chile

Acreedores varios Acreedores varios Acreedores varios Acreedores varios Acreedores varios

Chile Chile Chile Chile Chile

BCSMUA-A BCSMUA-B BSDSU-A BSDSU-D BCSMUA-C

UF UF UF UF UF

Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral

Al vencimiento Semestral Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento

3,40 3,80 4,10 4,70 5,20

3,75 4,13 4,26 4,76 5,50

Sin garanta Sin garanta Sin garanta Sin garanta Sin garanta

145.536 225.700 261.217 149.505 396.683 1.178.641

No Corrientes: Deudor Rut Sociedad Pas Nombre Acreedor Pas Descripcin Moneda Pago

Amortizacin

Condiciones de la obligacin Tasa Anual Tasa Anual Nominal Efectiva

Garanta

Valor Nominal al 31.12.2012 (1) M$ 45.681.500 68.522.250 45.681.500 22.840.750 45.681.500 228.407.500

de 13 meses a 3 aos M$ -

Valor Contable (2) de 3 aos a 5 aos 5 aos y ms M$ M$ 44.517.878 45.681.500 44.870.892 135.070.270 65.299.306 22.840.750 88.140.056

Total al 31.12.2012 M$ 44.517.878 65.299.306 45.681.500 22.840.750 44.870.892 223.210.326

76.012.676-4 76.012.676-4 76.012.676-4 76.012.676-4 76.012.676-4 Total

SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A.

Chile Chile Chile Chile Chile

Acreedores varios Acreedores varios Acreedores varios Acreedores varios Acreedores varios

Chile Chile Chile Chile Chile

BCSMUA-A BCSMUA-B BSDSU-A BSDSU-D BCSMUA-C

UF UF UF UF UF

Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral

Al vencimiento Semestral Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento

3,40 3,80 4,10 4,70 5,20

3,75 4,13 4,26 4,76 5,50

Sin garanta Sin garanta Sin garanta Sin garanta Sin garanta

Al 31 de diciembre de 2011:
Corrientes: Deudor Rut Sociedad Pas Nombre Acreedor Pas Descripcin Moneda Pago Condiciones de la obligacin Tasa Anual Tasa Anual Nominal Efectiva Amortizacin Valor Nominal al 31.12.2011 (1) M$ 123.224 206.380 250.806 143.546 723.956 Valor Contable (2) Total al 31.12.2011 De 3 a 12 meses M$ M$ 133.816 216.049 250.806 143.546 744.217 133.816 216.049 250.806 143.546 744.217

Garanta

De 1 a 3 meses M$ -

76.012.676-4 76.012.676-4 76.012.676-4 76.012.676-4 Total

SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A.

Chile Chile Chile Chile

Acreedores varios Acreedores varios Acreedores varios Acreedores varios

Chile Chile Chile Chile

BCSMUA-A BCSMUA-B BSDSU-A BSDSU-D

UF UF UF UF

Semestral Al vencimiento Semestral Semestral Semestral nica al termino Semestral nica al termino

3,40 3,80 4,10 4,70

3,75 4,13 4,26 4,76

Sin garanta Sin garanta Sin garanta Sin garanta

No Corrientes: Deudor Rut Sociedad Pas Nombre Acreedor Pas Descripcin Moneda Pago

Condiciones de la obligacin Tasa Anual Tasa Anual Nominal Efectiva Amortizacin

Garanta

Valor Nominal al 31.12.2011 (1) M$ 44.588.060 66.882.090 44.588.060 22.294.030 178.352.240

de 13 meses a 3 aos M$ -

Valor Contable (2) de 3 aos a 5 aos 5 aos y ms M$ M$ 44.588.060 44.588.060 43.898.171 64.405.112 22.294.030 130.597.313

Total al 31.12.2011 M$ 43.898.171 64.405.112 44.588.060 22.294.030 175.185.373

76.012.676-4 76.012.676-4 76.012.676-4 76.012.676-4 Total

SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A. SMU S.A.

Chile Chile Chile Chile

Acreedores varios Acreedores varios Acreedores varios Acreedores varios

Chile Chile Chile Chile

BCSMUA-A (1) BCSMUA-B (2) BSDSU-A (3) BSDSU-D (3)

UF UF UF UF

Semestral Al vencimiento Semestral Semestral Semestral nica al termino Semestral nica al termino

3,40 3,80 4,10 4,70

3,75 4,13 4,26 4,76

Sin garanta Sin garanta Sin garanta Sin garanta

(1) Valor nominal : Capital + intereses devengados (2) Valor Contable: Capital + intereses devengados + costo amortizado

92

Emisin de Bonos

Con fecha 26 de mayo de 2011, fue inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el registro N 667, una lnea de bonos con plazo de vencimiento a 10 aos por UF 7.000.000 y bajo el registro N 668 una lnea de bonos con plazo de vencimiento a 30 aos por UF 7.000.000. No obstante lo anterior, el Emisor slo podr colocar bonos por un valor nominal total que no exceda de UF 7.000.000, considerando tanto los bonos que se emitan con cargo a la lnea 667 y 668. o Con fecha 1 de junio de 2011, se colocaron bonos por UF2.000.000 con cargo a lnea N667, serie BCSMU-A, que devengar intereses a una tasa fija anual del 3,40% y amortizacin de intereses en forma semestral y capital al vencimiento del 1 de junio de 2016. Con fecha 1 de junio de 2011, se colocaron bonos por UF3.000.000 con cargo a lnea N668, serie BCSMU-B, que devengar intereses a una tasa fija anual del 3,80% y amortizacin de intereses en forma semestral y capital al vencimiento del 1 de junio de 2032. Con fecha 2 de mayo de 2012, se colocaron bonos por UF2.000.000 con cargo a lnea N667, serie BCSMU-C, que devengar intereses a una tasa fija anual del 5,20% y amortizacin de intereses en forma semestral y capital al vencimiento del 2 de mayo de 2017.

Producto de la fusin por incorporacin de Supermercado del Sur S.A., SMU adquiri las obligaciones con terceros correspondientes a las series de bonos BSDSU-A y BSDSU-D cuyas principales caractersticas son las siguientes. o Con fecha 20 de diciembre de 2010, fue inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el nmero de registro 649 (serie BSDSU-A), una lnea de bonos con plazo de vencimiento a 5 aos por UF 2.000.000. Esta obligacin devengar intereses a una tasa fija anual del 4,10% y amortizacin de intereses en forma semestral y capital al vencimiento del 10 de noviembre de 2015. Con fecha 20 de diciembre de 2010, fue inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el nmero de registro 650 (serie BSDSU-B), una lnea de bonos con plazo de vencimiento a 18 aos por UF 1.000.000. Esta obligacin devengar intereses a una tasa fija anual del 4,70% y amortizacin de intereses en forma semestral y capital al vencimiento del 10 de noviembre de 2028.

93

En Junta Extraordinaria de Tenedores de Bonos de SMU S.A. celebrada el 3 de noviembre de 2011, se acord modificar la clusula nmero 8 de la clusula dcima del contrato de emisin de las series A y B, referida a obligaciones, limitaciones y prohibiciones relativas al nivel de cobertura de gastos financieros netos. En Junta Extraordinaria de Tenedores de Bonos de Supermercados del Sur S.A. (SdS) celebrada el 3 de noviembre de 2011, se acord homologar las caractersticas de los bonos emitidos por SdS de las Series A y D, a los emitidos por SMU S.A. y la flexibilizacin transitoria de ciertos covenant por un perodo mximo de dos aos.

94

c. El detalle de obligaciones por arrendamientos financieros presentado por moneda y aos de vencimiento es el siguiente: 31 de diciembre de 2012:
Importe del Moneda o indice de reajustabilidad Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Hasta 1 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Total No Mes Meses meses Corrientes aos aos Corrientes M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 2.651 2.669 989 99 1.092 1.961 2.103 1.067 955 1.023 1.041 1.478 9.963 1.781 3.813 485 46 272 4.301 1.102 8.837 15.386 1.282 41 675 325 121 2.077 848 750 1.473 3.198 1.273 3.844 406 13.560 4.163 4.759 4.976 26.679 12.303 3.572 16.768 1.493 198 3.933 4.209 2.140 1.919 2.057 2.094 2.972 20.040 3.583 7.669 972 92 548 8.640 2.209 17.775 30.948 2.579 83 1.353 651 244 4.173 1.704 1.507 2.963 6.431 2.559 7.704 815 27.267 8.359 9.567 10.003 53.635 24.779 7.182 33.710 3.007 100 1.931 2.070 3.169 2.992 1.462 46 829 17.438 3.327 26.917 46.863 3.905 252 2.720 1.308 496 12.682 4.305 4.577 9.018 19.575 7.785 23.236 3.720 96.999 38.142 38.936 40.710 245.996 114.418 32.940 154.614 13.890 2.651 2.669 989 397 1.092 5.894 6.312 3.207 4.805 5.150 6.304 7.442 30.003 5.364 11.482 2.919 184 1.649 30.379 6.638 53.529 93.197 7.766 376 4.748 2.284 861 18.932 6.857 6.834 13.454 29.204 11.617 34.784 4.941 137.826 50.664 53.262 55.689 326.310 151.500 43.694 205.092 18.390 12.908 52.418 3.724 35.017 9.597 12.908 52.418 3.724 35.017 9.597 valor nominal de acuerdo al contrato M$ 2.651 2.669 989 397 1.092 5.894 6.312 3.207 4.805 5.150 6.304 7.442 30.003 5.364 11.482 2.919 184 1.649 30.379 6.638 53.529 93.197 7.766 376 4.748 2.284 861 18.932 6.857 6.834 13.454 29.204 11.617 34.784 4.941 137.826 63.572 53.262 55.689 326.310 203.918 47.418 240.109 27.987 Tasa nominal de acuerdo al contrato % 4,000 7,300 4,300 4,320 4,350 2,200 0,560 2,520 3,910 3,910 4,340 4,090 4,570 4,570 4,580 1,600 4,190 4,330 4,330 1,970 4,550 4,550 4,550 4,190 1,920 1,910 6,870 3,850 3,540 3,620 4,340 4,340 4,170 1,600 3,120 4,330 3,040 4,150 4,150 4,150 5,620 4,150 4,158 5,730 Rut Acreedor Banco o Institucin Financiera Tipo de amortizacin

Sociedad Deudora

Tasa efectiva % 4,000 7,300 4,300 4,320 4,350 2,200 0,560 2,520 3,910 3,910 4,340 4,090 4,570 4,570 4,580 1,600 4,190 4,330 4,330 1,970 4,550 4,550 4,550 4,190 1,920 1,910 6,870 3,850 3,540 3,620 4,340 4,340 4,170 1,600 3,120 4,330 3,040 4,150 4,150 4,150 5,620 4,150 4,158 5,730

97023000-9 97036000-K 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0

Banco CorpBanca Banco Santander IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM

Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A.

UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF USD USD USD UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF USD UF UF USD USD USD UF USD USD UF

Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

95

Rut Acreedor

Banco o Institucin Financiera

Sociedad Deudora

Moneda o indice de reajustabilidad

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Hasta 1 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Total No Mes Meses meses Corrientes aos aos Corrientes M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 4.048 3.791 339 1.966 4.543 3.970 4.179 4.144 2.683 3.209 5.059 2.074 32.243 3.626 3.346 3.172 4.662 9.323 18.274 883 2.738 5.562 13.610 4.295 908 2.468 341 2.680 1.069 3.156 2.820 2.264 3.416 1.333 4.953 956 1.518 1.454 365 34.993 30.742 23.330 23.823 11.745 24.570 445 571 177 8.755 498.291 8.127 7.613 681 3.946 9.122 7.962 8.356 8.289 5.398 6.455 10.177 4.148 64.866 7.261 6.703 6.370 9.373 18.746 36.743 1.777 5.516 11.145 27.344 8.619 1.823 4.964 685 5.385 2.145 6.349 5.661 4.557 6.878 2.684 9.968 1.927 3.061 2.924 741 70.345 61.792 46.887 47.836 23.676 49.528 898 1.153 178 17.663 986.718 37.096 34.763 3.106 18.004 41.657 36.187 37.575 37.329 24.801 29.674 46.786 18.668 298.267 32.816 30.335 29.116 43.015 86.030 168.619 8.174 25.500 50.523 125.125 39.280 8.319 22.788 3.140 24.652 9.774 29.183 25.822 18.631 28.147 12.396 45.886 8.939 14.200 13.445 2.329 322.560 283.208 214.766 218.444 109.673 229.423 26.889 3.952.428 49.271 46.167 4.126 23.916 55.322 48.119 50.110 49.762 32.882 39.338 62.022 24.890 395.376 43.703 40.384 38.658 57.050 114.099 223.636 10.834 33.754 67.230 166.079 52.194 11.050 30.220 4.166 32.717 12.988 38.688 34.303 25.452 38.441 16.413 60.807 11.822 18.779 17.823 3.435 427.898 375.742 284.983 290.103 145.094 303.521 1.343 1.724 355 53.307 5.437.437 37.967 19.675 1.756 12.229 33.096 45.033 77.039 58.161 25.660 118.085 53.931 36.857 379.124 76.645 82.243 81.214 74.827 149.654 293.321 26.348 83.568 91.324 304.791 81.042 18.201 53.391 7.705 63.257 22.463 79.347 147.794 17.364 290.261 3.079 4.891 20.275 31.994 72.983 123.639 570.712 1.193.861 5.078.471 70.349 70.349 37.967 19.675 1.756 12.229 33.096 45.033 77.039 58.161 25.660 118.085 53.931 36.857 379.124 76.645 82.243 81.214 74.827 149.654 293.321 26.348 83.568 91.324 304.791 81.042 18.201 53.391 7.705 63.257 22.463 79.347 218.143 17.364 290.261 3.079 4.891 20.275 31.994 72.983 123.639 570.712 1.193.861 5.148.820

Tipo de amortizacin

Tasa efectiva % 3,100 3,190 3,010 3,000 3,200 2,160 -0,170 -0,170 4,550 4,650 4,650 0,010 4,710 0,950 1,250 3,400 4,280 4,280 4,280 4,770 5,860 1,600 3,650 2,760 3,050 4,370 4,030 3,750 2,780 4,640 2,993 5,232 5,458 5,650 4,948 6,600 6,600 4,700 11,040 4,100 4,010 3,870 3,200 6,500 6,500 5,500 5,500 5,500 6,970

valor nominal de acuerdo al contrato M$ 87.238 65.842 5.882 36.145 88.418 93.152 127.149 107.923 58.542 157.423 115.953 61.747 774.500 120.348 122.627 119.872 131.877 263.753 516.957 37.182 117.322 158.554 470.870 133.236 29.251 83.611 11.871 95.974 35.451 118.035 252.446 25.452 38.441 33.777 351.068 14.901 23.670 38.098 3.435 427.898 407.736 357.966 413.742 715.806 1.497.382 1.343 1.724 355 53.307 10.586.257

Tasa nominal de acuerdo al contrato % 3,100 3,190 3,010 3,000 3,200 2,160 -0,170 -0,170 4,550 4,650 4,650 0,010 4,710 0,950 1,250 3,400 4,280 4,280 4,280 4,770 5,860 1,600 3,650 2,760 3,050 4,370 4,030 3,750 2,780 4,640 2,993 5,232 5,458 5,650 4,948 6,600 6,600 4,700 11,040 4,100 4,010 3,870 3,200 6,500 6,500 5,500 5,500 5,500 6,970

92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 97032000-8 97032000-8 97032000-8 97006000-6 76645030-k 97018000-1 97018000-1 97018000-1 76761540-k 97004000-5 97080000-k 97080000-k 97080000-k 97004000-5 97004000-5 77164280-2 77164280-2 77164280-2 92040000-0

IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM BBVA BBVA BBVA BCI Banco Itau Scotiabank Scotiabank Scotiabank Patagonia Banco de Chile Bice Bice Bice Banco de Chile Banco de Chile CIT LEASING CIT LEASING CIT LEASING IBM

Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Telemercado Europa Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Dipac S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Total arriendos financieros

UF UF UF UF UF UF USD USD UF UF UF UF UF USD USD USD USD USD USD UF USD UF USD USD USD USD USD USD USD USD UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF

Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

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31 de diciembre de 2011:
Rut Acreedor Banco o Institucin Financiera Sociedad Deudora Moneda o indice de reajustabilidad Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Hasta 1 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Total No Mes Meses meses Corrientes aos aos Corrientes M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 2.651 1.929 2.669 957 10.938 4.371 1.284 1.302 3.713 42 5.402 42 42 925 92 1.021 1.873 2.041 1.015 896 961 973 1.385 10.297 1.841 3.940 466 43 255 2.697 1.055 8.243 14.351 1.196 2.175 5.712 6.487 5.709 2.192 4.659 975 3 39 429 207 110 1.950 799 706 1.526 3.313 1.192 3.693 426 14.048 3.942 4.939 5.164 3.823 950 22.013 8.797 2.583 2.620 7.468 85 10.866 85 84 1.860 185 2.053 3.755 4.085 2.037 1.801 1.931 1.957 2.785 20.711 3.703 7.926 933 86 512 8.133 2.114 16.580 28.866 2.405 5.712 12.973 11.418 4.384 9.318 1.951 6 78 1.296 623 222 3.920 1.606 1.419 3.069 6.662 2.396 7.401 855 28.248 7.915 9.930 10.382 3.850 89.902 40.504 10.521 10.699 34.291 388 49.934 392 387 8.535 851 9.424 17.071 18.429 9.274 8.252 8.845 8.983 12.768 95.176 17.015 36.422 4.231 397 2.351 37.212 9.600 76.181 132.634 11.052 5.709 4.384 13.978 3.901 16 356 5.883 2.830 1.032 17.953 7.344 6.492 14.090 30.583 10.990 33.548 3.901 129.666 36.115 45.541 47.615 2.651 9.602 2.669 1.907 122.853 53.672 14.388 14.621 45.472 515 66.202 519 513 11.320 1.128 12.498 22.699 24.555 12.326 10.949 11.737 11.913 16.938 126.184 22.559 48.288 5.630 526 3.118 48.042 12.769 101.004 175.851 14.653 2.175 11.424 19.460 22.836 10.960 27.955 6.827 25 473 7.608 3.660 1.364 23.823 9.749 8.617 18.685 40.558 14.578 44.642 5.182 171.962 47.972 60.410 63.161 965 387 1.066 5.753 6.160 3.130 4.690 5.027 6.153 7.264 32.456 5.802 12.421 2.849 180 1.610 29.651 6.479 52.248 90.966 7.580 367 4.635 2.229 840 18.479 6.694 6.671 14.555 31.593 11.338 33.952 5.345 149.094 62.050 57.616 60.242 965 387 1.066 5.753 6.160 3.130 4.690 5.027 6.153 7.264 32.456 5.802 12.421 2.849 180 1.610 29.651 6.479 52.248 90.966 7.580 367 4.635 2.229 840 18.479 6.694 6.671 14.555 31.593 11.338 33.952 5.345 149.094 62.050 57.616 60.242 Tipo de amortizacin Tasa efectiva % 4,000 4,100 7,300 11,050 4,990 4,990 4,400 5,000 4,400 4,320 4,580 4,320 4,320 4,300 4,320 4,350 2,200 0,560 2,520 3,910 3,910 4,340 4,090 4,570 4,570 4,580 1,600 4,190 4,330 4,330 1,970 4,550 4,550 4,550 3,620 0,550 1,380 2,180 1,540 2,400 1,710 3,110 4,190 1,920 1,910 6,870 3,850 3,540 3,620 4,340 4,340 4,170 1,600 3,120 4,330 4,330 4,150 4,150 Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 2.651 9.602 2.669 1.907 122.853 53.672 14.388 14.621 45.472 515 66.202 519 513 12.285 1.515 13.564 28.452 30.715 15.456 15.639 16.764 18.066 24.202 158.640 28.361 60.709 8.479 706 4.728 77.693 19.248 153.252 266.817 22.233 2.175 11.424 19.460 22.836 10.960 27.955 6.827 25 840 12.243 5.889 2.204 42.302 16.443 15.288 33.240 72.151 25.916 78.594 10.527 321.056 110.022 118.026 123.403 Tasa nominal de acuerdo al contrato % 4,000 4,100 7,300 11,050 4,990 4,990 4,400 5,000 4,400 4,320 4,580 4,320 4,320 4,300 4,320 4,350 2,200 0,560 2,520 3,910 3,910 4,340 4,090 4,570 4,570 4,580 1,600 4,190 4,330 4,330 1,970 4,550 4,550 4,550 3,620 0,550 1,380 2,180 1,540 2,400 1,710 3,110 4,190 1,920 1,910 6,870 3,850 3,540 3,620 4,340 4,340 4,170 1,600 3,120 4,330 4,330 4,150 4,150

97023000-9 97023000-9 97015000-5 97015000-5 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0

CorpBanca CorpBanca Santander Santander IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM

Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A.

UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF USD UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF USD USD USD UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF USD UF UF USD USD

Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

97

Rut Acreedor

Banco o Institucin Financiera

Sociedad Deudora

Moneda o indice de reajustabilidad

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Hasta 1 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Total No Mes Meses meses Corrientes aos aos Corrientes M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 27.689 11.354 3.708 17.401 1.376 3.831 3.585 321 1.862 4.295 2.503 2.990 4.714 30.026 35.316 11.901 32.786 28.831 21.909 22.521 2.668 2.097 3.157 4.347 3.375 1.352 1.230 1.075 4.602 714 873 1.387 1.354 941 320 112.468 10.764 22.518 17.845 826 405 521 161 7.972 3.086 636.280 55.665 22.867 7.454 34.983 2.772 7.691 7.198 645 3.738 8.624 5.034 6.015 9.483 60.405 71.073 23.942 65.908 57.952 44.030 45.223 5.356 4.222 6.358 6.780 2.721 2.476 2.162 9.261 1.305 1.761 2.798 2.723 1.909 648 69.260 21.699 45.392 35.923 1.668 817 1.051 325 16.080 1.088.973 255.305 105.588 34.187 160.455 12.805 35.104 32.868 2.942 17.054 39.382 23.133 27.650 43.594 277.758 107.721 36.264 302.215 265.608 201.681 206.509 24.429 19.460 29.335 20.584 11.106 11.436 4.373 42.630 5.567 8.169 12.978 12.522 6.990 3.068 318.415 100.514 210.264 146.849 6.899 3.797 4.880 1.508 74.722 4.455.816 338.659 139.809 45.349 212.839 16.953 46.626 43.651 3.908 22.654 52.301 30.670 36.655 57.791 368.189 214.110 72.107 400.909 352.391 267.620 274.253 32.453 25.779 38.850 4.347 30.739 15.179 15.142 7.610 56.493 7.586 10.803 17.163 16.599 9.840 4.036 500.143 132.977 278.174 200.617 9.393 5.019 6.452 1.994 98.774 3.086 6.181.069 352.989 199.038 51.294 259.740 27.317 85.150 64.267 5.742 35.280 86.302 57.140 153.655 113.178 755.961 417.657 397.977 349.398 403.838 139.818 24.843 37.521 32.969 342.665 14.544 23.104 37.186 3.353 1.936.847 694.975 1.461.539 1.311 1.683 346 52.023 9.369.187 106.153 23.527.745 23.633.898 352.989 199.038 51.294 259.740 27.317 85.150 64.267 5.742 35.280 86.302 57.140 153.655 113.178 755.961 417.657 397.977 349.398 403.838 245.971 24.843 37.521 32.969 342.665 14.544 23.104 37.186 3.353 25.464.592 694.975 1.461.539 1.311 1.683 346 52.023 33.003.085

Tipo de amortizacin

valor nominal de acuerdo Tasa efectiva al contrato % M$ 4,150 5,620 4,150 4,150 4,150 4,150 3,190 4,990 4,990 4,990 4,990 4,990 4,990 4,990 4,990 4,680 4,100 4,010 3,870 3,200 2,993 5,232 5,458 4,889 3,591 4,889 5,650 4,610 4,948 8,848 6,600 6,600 4,700 11,970 11,040 5,342 6,500 6,500 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500 6,970 6,500 691.648 338.847 96.643 472.579 44.270 131.776 107.918 9.650 57.934 138.603 87.810 190.310 170.969 1.124.150 214.110 72.107 818.566 750.368 617.018 678.091 278.424 50.622 76.371 4.347 30.739 15.179 48.111 7.610 399.158 7.586 25.347 40.267 53.785 9.840 7.389 25.964.735 827.952 1.739.713 200.617 9.393 6.330 8.135 2.340 150.797 3.086 39.184.154

Tasa nominal de acuerdo al contrato % 4,150 5,620 4,150 4,158 4,158 4,158 3,190 4,990 4,990 4,990 4,990 4,990 4,990 4,990 4,990 4,680 4,100 4,010 3,870 3,200 2,993 5,232 5,458 4,889 3,591 4,889 5,650 4,610 4,948 8,848 6,600 6,600 4,700 11,970 11,040 5,342 6,500 6,500 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500 6,970 6,970

92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 92040000-0 97004000-5 97080000-k 97080000-k 97080000-k 97032000-8 97032000-8 97032000-8 97006000-6 97006000-6 97006000-6 97006000-6 76645030-k 76645030-k 97015000-5 97018000-1 97018000-1 97018000-1 76761540-k 76761540-k 99012000-5 97004000-5 97004000-5 97006000-6 77164280-2 77164280-2 77164280-2 77164280-2 92040000-0 Extranjero

IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM IBM Banco Chile BICE BICE BICE BBVA BBVA BBVA BCI BCI BCI BCI ITAU ITAU Santander Scotiabank Scotiabank Scotiabank Patagonia Leasing Patagonia Leasing Consorcio Nacional de Seguros Banco de Chile Banco de Chile BCI CIT Leasing CIT Leasing CIT Leasing CIT Leasing IBM Banco de Crdito del Per

Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Rendic Hermanos S.A. Telemercado Europa Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Alvi S.A. Dipac S.A. Dipac S.A. Inmobiliaria SMU S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. Construmart S.A. SMU Per S.A.

USD UF USD USD UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF PEN

Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

Total arriendos financieros

98

d. El detalle de arriendos que cumplen con las definiciones de NIC 17 para ser tratados como arrendamientos financieros, es el siguiente: 31 de diciembre de 2012:
Rut Acreedor Acreedor Moneda o indice de reajustabilidad Hasta 1 Mes M$ 2.563 2.830 1.015 7.831 679 94 1.102 313 135 3.590 361 4.184 1.246 2.596 6.734 7.021 203.118 26.740 29.057 20.780 516 3.961 4.717 2.792 1.538 10.528 948 15.555 3.505 1.671 11.578 9.314 1.243 925 1.841 5.114 4.162 11.854 8.686 95.633 4.906 367 554 6.974 4.722 584 3.424 19.918 2.376 7.580 1.449 2.145 2.268 17.828 8.839 80 548 181 Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 5.186 5.728 2.053 15.849 1.375 191 2.231 634 274 7.266 730 8.468 2.521 5.253 13.628 14.210 411.073 54.117 58.805 42.055 1.045 8.015 9.546 5.650 3.113 21.306 1.919 31.481 7.094 3.382 23.432 18.851 2.515 1.872 3.725 10.349 8.424 23.990 17.579 193.543 9.928 743 1.121 14.115 4.759 1.181 6.930 40.310 4.809 15.340 2.932 4.340 4.590 36.082 17.888 161 1.109 366 24.377 26.922 9.652 74.495 6.462 896 10.485 2.978 1.359 34.154 3.433 39.804 11.849 16.266 64.058 66.792 1.894.631 254.372 276.408 197.677 2.686 37.676 44.871 26.557 14.632 102.568 9.018 147.971 25.832 15.899 110.138 88.605 11.821 8.797 17.508 48.646 39.594 112.760 82.630 909.730 46.665 3.493 5.268 66.346 5.551 32.575 201.215 22.604 72.103 13.783 20.401 21.574 169.598 84.082 758 5.215 940 32.126 35.480 12.720 98.175 8.516 1.181 13.818 3.925 1.768 45.010 4.524 52.456 15.616 24.115 84.420 88.023 2.508.822 335.229 364.270 260.512 4.247 49.652 59.134 34.999 19.283 134.402 11.885 195.007 36.431 20.952 145.148 116.770 15.579 11.594 23.074 64.109 52.180 148.604 108.895 1.198.906 61.499 4.603 6.943 87.435 9.481 7.316 42.929 261.443 29.789 95.023 18.164 26.886 28.432 223.508 110.809 999 6.872 1.487 163.710 180.806 3.373 500.296 6.017 53.472 20.001 475 133.052 23.053 72.951 79.577 430.201 23.338 3.061.438 29.394 31.941 22.843 253.025 301.347 178.352 98.264 720.209 60.564 993.748 134.514 13.170 739.670 595.054 79.385 59.079 117.583 16.998 265.909 757.279 554.928 4.552.685 313.396 23.461 35.378 445.570 1.288 218.769 1.440.072 151.806 484.233 92.563 137.012 144.889 1.138.986 564.679 4.100 12.303 245.038 1.116.342 2.151.776 6.671 495.262 88.231 1.317.966 8.237.813 351.097 94.911 56.173 1.909.727 2.871.023 322.821 5.296.964 716.999 113.727 1.955.217 371.959 280.488 708.788 610.150 1.737.636 2.704.508 13.563.179 1.317.840 98.655 78.150 152.641 249.978 7.682.328 52.005 1.132.073 55.646 1.720.405 982.776 5.995.047 2.824.257 Total No Corrientes M$ 408.748 1.297.148 3.373 2.652.072 12.688 53.472 20.001 475 133.052 518.315 72.951 167.808 1.748.167 23.338 11.299.251 29.394 31.941 22.843 604.122 396.258 234.525 2.007.991 3.591.232 383.385 6.290.712 851.513 13.170 853.397 2.550.271 451.344 339.567 826.371 16.998 876.059 2.494.915 3.259.436 18.115.864 1.631.236 122.116 113.528 598.211 1.288 468.747 9.122.400 203.811 1.616.306 148.209 1.857.417 1.127.665 7.134.033 3.388.936 4.100 12.303 Tipo de amortizacin Tasa efectiva % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 440.874 1.332.628 16.093 2.750.247 8.516 13.869 67.290 23.926 2.243 178.062 522.839 125.407 183.424 24.115 1.832.587 111.361 13.808.073 364.623 396.211 283.355 4.247 653.774 455.392 269.524 2.027.274 3.725.634 395.270 6.485.719 887.944 34.122 998.545 2.667.041 466.923 351.161 849.445 81.107 928.239 2.643.519 3.368.331 19.314.770 1.692.735 126.719 120.471 685.646 9.481 8.604 511.676 9.383.843 233.600 1.711.329 166.373 1.884.303 1.156.097 7.357.541 3.499.745 5.099 19.175 1.487 Tasa nominal de acuerdo al contrato % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50

76104245-9 805223006 96730950-8 77812340-1 7271336-2 5645655-4 1818455-9 78527750-3 2622044-0 77703320-4 76068860-6 4535121-1 5428811-5 53305152-9 96652980-6 96712690-K 76002124-5 76014444-4 76014448-7 76014452-5 14478995-4 81453500-2 72361500-3 81496800-6 81795100-7 79991280-5 79782680-4 76011703-K 78812090-7 2495446-3 76707500-6 76070260-9 84301800-9 76018743-7 6205901-K 78468530-6 96508300-6 96929630-6 96767250-5 96571890-7 50280200-3 4919822-1 6631547-9 96902160-9 5252997-2 96731500-1 76050151-4 92985000-9 78621430-0 79756050-2 87746300-1 81788500-4 81392000-K 79961250-K 94716000-1 81935900-8 81749000-K 7975175-8

Inversiones E Inmobiliaria Pireo Ltda. Kolraet Y Cia. Ltda. Las Violetas S.A. Inmobiliaria Don Juan S.A. Monica Aragonese B. Mirza Rojas Garcia Alicia Agueda Ahumada Franco Inmobiliaria Don Americo Ltda Carlos Quiroga Fernandez Inmobiliaria La Americana Ltda. Soc. Inv. E Inmob. Maria Teresa Ortiz E Hijos Ltda. Julio Ernesto Santander Noemi Arnaldo Papapietro Vallejos Sucesion Mario Gajardo Venegar Inmobiliaria Mekano S.A. Inmobiliaria E Inversiones Cordillera S.A. SR Inmobiliaria S.A. Inmobiliaria Srw S.A. Inmobiliaria Srr S.A. Inmobiliaria Srb S.A. Jihat Sliet Redwan Obispado De Talca Instituto De Desarrollo Fundacion Benefica Hogar De Cristo Arzobispado De Santiago Inversiones Santa Fidelmira S.A. Construcciones Korlaet Ltda. Inmobiliaria E Inversiones Korlaet Ltda. Inmobiliaria E Inversiones Supetar Ltda. Dalia Yaksic Inmobiliaria El Peral Ltda. Inmobiliaria Y De Inversiones Las Brujas Ltda. Comercial Las Brujas S.A. Administradora Las Rias Gallegas S.A. Fernando Felix Arenillas Francisco Martinez Y Cia. Ltda. Inmobiliaria Uncastillo S.A. Plusren S.A. Inmobiliaria Inversur S.A. Compaa De Seguros De Vida Corpvida S.A. Gutierrez Hermanos Limitada. Brijida Elena Cisternas Yaez Carlos Villouta Inmobiliaria E Inversiones Iturrieta S.A. Eva Olivarez Electroandina S.A. Inmobiliaria Punta Arenas S.A. Satel Inversiones Inmobiliarias S.A. Administradora Los Lagos Y De Inversiones S.A. Viviendas 2000 Ltda. Inmobiliaria Costa Salinas Ltda. Rabie S.A. Sabas Chahuan E Hijos Ltda. Inmobiliaria Tres Rios S.A. Renta Nacional Compaa De Seguros De Vida S.A. Compaa De Bomberos De Llay-Llay Cuerpo De Bomberos De Nueva Imperial Gloria Brand

UF UF UF UF UF UF UF UF CLP CLP CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF CLP CLP CLP

Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

99

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad

Hasta 1 Mes M$ 1.017 3.155 4.798 2.342 1.344 29 979 261 15.069 5.600 218 15.282 101 3.460 970 9.613 3.604 15.789 3.670 2.099 939 8.507 2.282 1.960 7.986 5.780 19.804 4.171 10.926 2.113 11.338 8.156 3.830 4.626 (214) 1.404 3.308 5.553 4.550 48.728 13.939 900 3.056 272 692 362 4.064 520 133 1.929 1.718 1.439 2.024 2.224 (1.343) 1.894 25.404 3.883

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 2.058 6.385 9.710 4.739 2.719 59 1.982 529 30.496 11.334 441 30.928 205 7.003 1.963 19.454 7.294 31.955 7.428 4.248 1.901 13.486 4.619 3.966 16.162 6.821 40.080 5.166 22.112 3.129 22.947 16.506 7.751 9.362 (433) 2.841 6.695 11.237 9.209 98.617 28.210 1.821 6.184 551 1.400 733 8.226 1.052 269 3.905 2.177 2.913 4.097 4.501 433 3.833 41.707 7.858 9.673 30.013 45.639 22.277 12.780 278 9.316 268 102.764 1.287 2.072 145.376 965 32.915 9.225 91.442 34.287 150.200 34.915 19.969 8.935 11.231 21.711 18.641 75.970 2.200 188.390 3.069 103.935 6.540 107.859 77.587 23.999 44.004 (2.036) 13.354 31.468 52.820 43.284 463.537 72.501 8.558 29.070 2.592 6.580 3.446 38.664 4.944 1.263 18.353 2.808 13.692 19.257 21.155 8.753 18.017 171.139 36.934 12.748 39.553 60.147 29.358 16.843 366 12.277 1.058 148.329 18.221 2.731 191.586 1.271 43.378 12.158 120.509 45.185 197.944 46.013 26.316 11.775 33.224 28.612 24.567 100.118 14.801 248.274 12.406 136.973 11.782 142.144 102.249 35.580 57.992 (2.683) 17.599 41.471 69.610 57.043 610.882 114.650 11.279 38.310 3.415 8.672 4.541 50.954 6.516 1.665 24.187 6.703 18.044 25.378 27.880 7.843 23.744 238.250 48.675 46.348 66.811 138.792 58.561 44.263 1.869 11.157 331.390 8.640 13.917 976.318 337 3.803 61.951 614.110 230.263 1.008.717 234.481 134.107 60.009 169.312 145.807 125.192 189.428 75.428 684.518 63.222 60.038 12.464 521.061 295.521 54.561 89.685 37.687 31.849 290.685 3.113.033 63.083 109.439 17.407 44.188 23.142 259.661 33.201 6.834 261.823 34.164 91.955 129.324 142.074 198.323 120.999 1.214.114 248.045 37.344 491.907 441.319 1.017.079 434.979 1.951.873 5.918.324 1.472.826 1.142.772 4.479.169 2.021.666 591.456 114.320 410.549 249.996 1.940.928 214.742 170.324 3.453.152 288.367 1.533.142 90.460 638.156 880.742 17.657.951 260.520 132.293 335.821 982.062 974.752 808.825 1.422.585 138.457 746.839 521.501 665.687 5.874.846 1.142.258 12.842.712 2.790.426

Total No Corrientes M$ 46.348 66.811 138.792 58.561 44.263 39.213 11.157 331.390 500.547 455.236 1.993.397 337 3.803 496.930 2.565.983 6.148.587 2.481.543 1.377.253 4.613.276 2.081.675 760.768 260.127 535.741 189.428 325.424 2.625.446 277.964 230.362 12.464 3.974.213 583.888 1.587.703 180.145 37.687 670.005 1.171.427 20.770.984 323.603 109.439 149.700 380.009 1.005.204 1.234.413 842.026 6.834 1.684.408 172.621 838.794 650.825 807.761 6.073.169 1.263.257 14.056.826 3.038.471

Tipo de amortizacin

Tasa efectiva % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 59.096 106.364 198.939 87.919 61.106 39.579 23.434 1.058 479.719 518.768 457.967 2.184.983 1.608 47.181 509.088 2.686.492 6.193.772 2.679.487 1.423.266 4.639.592 2.093.450 793.992 288.739 560.308 289.546 340.225 2.873.720 290.370 136.973 242.144 154.608 4.076.462 35.580 641.880 1.585.020 197.744 79.158 739.615 1.228.470 21.381.866 114.650 334.882 147.749 153.115 388.681 1.009.745 1.285.367 848.542 8.499 1.708.595 179.324 856.838 676.203 835.641 6.081.012 1.287.001 14.295.076 3.087.146

Tasa nominal de acuerdo al contrato % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50

76608870-8 10721359-7 76955190-5 6876244-8 78644570-1 7262501-3 3441765-2 79579690-8 79579690-8 96643660-3 80683200-6 76037875-5 3085212-5 76012807-4 79532410-0 79592940-1 76264990-K 96796820-K 79959800-0 89693500-3 78915140-7 8523729-2 76417620-0 76036846-6 99530420-1 7341306-0 96939230-5 76088073-6 96767450-8 5342671-9 96763040-3 86899700-1 96927420-5 7224371-4 99532200-0 86486100-8 79649140-K 79880990-3 95133000-0 78297040-2 91944000-7 76536500-7 76961440-0 96867090-5 3357259K 77033500-0 76039524-2 9657189-7 3666001-5 76140581-2 77013310-6 76091932-2 76251380-3 77595000-5 76100625-8 76046651-4 96899330-5 96899339-5

Inmobiliaria E Inversiones Tiempo Nuevo Ltda. Ferial Sajer Inmobiliaria Curtiduria Ltda. David San Martin Alarcon Sociedad Inversiones Carol Ltda. Maria Teresa Pia Robledo Ellis Omar Salas Quijada Bravo Y Cia. Ltda. Bravo Y Cia. Ltda. Inmobiliaria El Roble S.A. Juan Nuez R Y Otro Rapallo Gestion De Inversiones S.A. Daniel Venegas Zavala Inmobiliaria Superbryc S.A. Guzman Y Valdes E Hijos Ltda. Sociedad Comercial La Italiana Ltda. Inmobiliaria Beckna Ltda. Sociedad Inmobiliaria Rentamarket Sociedad Comercial E Inmob. Uncastillo Ltda. Sociedad De Bonis Cervellino Hermanos Ltda. Supermercado Rossi Limitada Jose Manuel Rodriguez Godoy Administradora Asai S.A. Inmobiliaria Plusren Dos Ltda. Inmobiliaria Nialem S.A. Maria Veronica Cerda Inersa S.A. Inmobiliaria E Inversiones Villa Alemana Ltda. Gestora De Patrimonios S.A. Raul Del Carmen Ninojosa Malhue Inmobiliaria Rio Lluta Inmobiliaria Prodeco S.A. Sociedad Comercial E Inversiones Galicia S.A. Fadile Tica Lidia Puali Docmac Empresas Proulx Chile S.A. Inmobiliaria Linderos Ltda. Automotores Gildemeister S.A. SR Inmobiliaria S.A. Inversiones Insigne Ltda. Inmobiliaria Catedral S.A. Frigorifico O'higgins S.A. (Friosa) Inversiones Del Agua Ltda. Cortez Y Rojas Ltda. Inmobiliaria El Alarife S.A. Olga Uauy Uauy Supermercados San Rosendo Ltda. Sociedad Constructora E Inmobiliaria Jcs Ltda. Compaa De Seguros De Vida Corpvida S.A. Maria Elisa Perez Aigner Strip Center Temuco S.A. Hinojosa Hermanos Ltda Sociedad Arica Store S.A. Inversiones Y Transportes Rojas Ltda. Luis Polanco Y Cia. Empresa Proulx Chile Ii S.A. Inmobiliaria Puente Ltda. Pasmar S.A. Pasmar S.A.

UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF CLP UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF CLP UF UF UF UF UF UF UF

Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

100

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad

Hasta 1 Mes M$ 66.791 1.213 1.969 1.348 1.451 4.233 (11) 11.429 6.357 4.559 12.209 6.043 (631) 3.236 3.743 2.041 637 7.277 2.021 2.979 3.168 3.634 3.211 688 5.109 721 3.633 4.059 3.503 1.306 (239) 3.593 2.672 4.394 1.896 1.732 133 73.130 9.844 1.074 4.795 3.540 3.177 1.682 76 260 12.353 3.333 1.138 3.721 1.979 1.561 7.420 9.803 9.670 5.874 3.592 1.360

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 154.770 3.714 3.986 3.395 2.968 7.622 (22) 23.130 12.866 4.802 32.283 22.638 (1.276) 6.550 7.575 4.131 2.075 14.728 4.091 6.029 6.412 7.354 6.499 1.393 10.339 1.460 7.352 8.214 7.089 2.643 (484) 7.272 5.407 8.892 3.837 3.505 269 148.001 19.923 2.174 9.705 7.165 6.431 3.404 153 526 25.000 6.745 2.303 7.531 4.004 3.160 15.016 9.880 19.570 11.888 7.269 2.753 629.073 19.285 18.734 12.922 12.137 36.446 3.581 108.720 60.473 163.496 74.220 10.375 30.786 35.607 25.220 13.421 69.225 19.229 28.340 30.139 34.568 30.547 6.549 48.599 6.863 34.556 38.608 33.320 12.423 (1.029) 34.179 25.415 41.797 18.034 16.474 1.263 695.663 93.647 10.218 45.617 33.677 30.226 15.998 720 2.471 117.511 31.704 10.824 35.400 18.822 70.580 91.986 55.877 34.166 12.940 850.634 24.212 24.689 17.665 16.556 48.301 3.548 143.279 79.696 9.361 207.988 102.901 8.468 40.572 46.925 31.392 16.133 91.230 25.341 37.348 39.719 45.556 40.257 8.630 64.047 9.044 45.541 50.881 43.912 16.372 (1.752) 45.044 33.494 55.083 23.767 21.711 1.665 916.794 123.414 13.466 60.117 44.382 39.834 21.084 949 3.257 154.864 41.782 14.265 46.652 24.805 4.721 93.016 19.683 121.226 73.639 45.027 17.053 4.334.800 123.385 125.814 90.019 84.369 246.140 18.081 730.142 406.128 1.059.898 524.380 141.027 206.753 239.132 220.149 177.017 464.906 129.137 190.325 202.411 247.512 205.146 43.981 326.381 81.415 232.070 13.490 223.772 83.433 27.931 229.541 170.682 280.704 121.111 110.639 8.479 80.388 628.915 68.622 306.353 226.167 202.995 107.439 251 16.596 789.180 212.916 72.694 60.312 142.688 474.001 483.453 375.262 229.455 86.900 11.826.724 299.266 322.022 218.339 532.858 1.814.584 114.319 4.082.389 2.270.753 5.926.180 4.710.522 4.604.091 720.766 1.837.760 2.087.237 1.415.381 5.622.108 513.438 1.336.331 1.088.747 2.415.088 935.983 169.946 500.588 1.276.965 1.145.806 1.020.961 2.424.976 939.583 1.089.790 1.053.836 1.343.634 1.179.886 859.788 167.839 2.261.292 325.795 702.951 518.959 4.031.418 458.060 33.888 1.209.628 221.805 309.927 159.602 2.040.186 926.823 526.502 99.297

Total No Corrientes M$ 16.161.524 422.651 447.836 308.358 617.227 2.060.724 132.400 4.812.531 2.676.881 6.986.078 5.234.902 4.745.118 927.519 2.076.892 2.307.386 1.592.398 6.087.014 642.575 1.526.656 1.291.158 2.662.600 1.141.129 213.927 826.969 1.358.380 1.377.876 13.490 1.244.733 2.508.409 967.514 1.319.331 1.224.518 1.624.338 1.300.997 970.427 176.318 80.388 2.890.207 394.417 1.009.304 745.126 4.234.413 565.499 251 50.484 1.998.808 434.721 382.621 60.312 302.290 2.514.187 483.453 1.302.085 755.957 186.197

Tipo de amortizacin

Tasa efectiva % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 17.012.158 446.863 472.525 326.023 633.783 2.109.025 135.948 4.955.810 2.756.577 9.361 7.194.066 5.337.803 4.753.586 968.091 2.123.817 2.338.778 1.608.531 6.178.244 667.916 1.564.004 1.330.877 2.708.156 1.181.386 222.557 891.016 1.367.424 1.423.417 64.371 1.288.645 2.524.781 965.762 1.364.375 1.258.012 1.679.421 1.324.764 992.138 177.983 997.182 3.013.621 407.883 1.069.421 789.508 4.274.247 586.583 1.200 53.741 2.153.672 476.503 396.886 106.964 327.095 4.721 2.607.203 19.683 604.679 1.375.724 800.984 203.250

Tasa nominal de acuerdo al contrato % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50

78658950-9 78103570-K 1601334-K 77508610-6 76062587-6 76659210-4 78750730-1 4571586-8 97036000-K 76070598-5 77542730-2 76073869-7 78102180-6 76062603-1 76035354-K 76077056-6 76077161-9 76056977-1 77141420-6 66058287-5 76078358-7 76204814-0 79930690-5 9228437-9 76757530-0 76018811-5 76805470-3 67148740-8 76106332-4 96792130-0 76116212-6 99549220-2 77219250-9 76127641-7 79982490-6 76128866-0 96571890-7 76002124-5 79991280-5 76018743-7 96508300-6 96929630-6 96571890-7 50280200-3 70699300-2 68039800-3 96643660-3 76037875-5 77401270-2 84571600-5 3124272-K 87646800-K 88883600-4 79557760-2 77491750-0 76259200-2 99539770-6 2603946-0

Inmobiliaria Gama Ltda. Inmobiliaria Vittorio Y Cia Ltda. Mara Ventura Godoy Retamal Comercial Bulnes Ltda. Inmobiliaria Pisagua Ltda. Inmobiliaria Santa Margherita S.A. Inversiones Cipa Ltda. Laura Muoz Aramayona Y Cia. Ltda. Banco Santander - Chile Inmobiliaria El Mirador Ltda. Inversiones Tucapel S.A. Inmobiliaria Rentas Australes S.A. Inmobiliaria Caupolican Ltda. Inmobiliaria E Inversiones Manada Ltda. Inmobiliaria Paseo El Arrayan Ltda. Inmobiliaria E Inversiones Las Vertientes Ltda. Inversiones Cinque Terre S.A. Inmobiliaria E Inversiones L.P. S.A. Supermercado Mejor Solucin S.A. Inmobiliaria Banmer S.A. Inmobiliaria Paseo Los ngeles S.A. Inmobiliaria E Inversiones Sirmercado Uno Ltda. Inmobiliaria Alba Ltda. Verjin Georgos Chemsi Inmobiliaria Panes S.A. Inversiones Ism S.A. Inmobiliaria El Mazo Ltda. Sociedad De Inversiones Amir Ltda. Inmobiliaria San Joaquin S.A. Inmobiliaria Jaen S.A. Desarrollos Comerciales S.A. Inmobiliaria Nuevo Mundo S.A. Inmobiliaria Dse Ltda. Rentas El Rosal Spa Comercial Multicentro Ltda. Sociedad Coronel Store S.A. Compaa De Seguros De Vida Corpvida S.A. SR Inmobiliaria S.A. Inversiones Santa Fidelmira S.A. Administradora Las Rias Gallegas S.A. Inmobiliaria Uncastillo Sa Plusren S.A. Compaa De Seguros De Vida Corpvida S.A. Gutierrez Hermanos Limitada. Sociedad Carabineros Y Prisiones Sociedad Comercial Molina Martinez Inmobiliaria El Roble S.A. Rapallo Gestion De Inversiones S.A. Sociedad Inmobiliaria Y De Inversiones Samo Ltda. Supermercados Independencia S.A. Enrique Alfredo Marnich Doberti Sodergal Ltda. Distribuidora Y Supermercado Diez Ltda Supermercados La Granja Inmobiliaria E Inversiones Castro Campos S.A. Inmobiliaria E Inversiones Santo Domingo Ltda. Inmobiliaria Uncastillo Ltda. Mario Mardones Meneses

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Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

101

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad

Hasta 1 Mes M$ 5.733 2.367 454 1.361 845 1.723 247 1.949 10.426 471 2.132 11.072 3.367 2.256 6.738 21.304 5.801 24.615 83 203 5.797 8.582 1.387 9.366 6.726 6.993 39.719 3.645 4.497 752 3.191 6.200 1.017 1.017 1.017 1.017 2.630 3.686 354 1.502 6.067 3.222 2.656 1.627 639 1.341 3.474 2.205 301 23 7.644 3.589 1.022 1.636 4.715 2.005 1.284 3.404

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 4.791 918 2.754 1.710 3.488 499 3.944 21.100 953 4.314 22.407 6.814 4.566 13.636 43.115 11.741 49.816 167 411 11.733 17.327 2.807 18.954 13.613 14.153 62.361 7.376 4.532 1.522 6.459 12.548 2.058 2.058 2.058 2.058 5.322 7.461 717 3.040 12.278 6.522 5.375 3.293 1.293 2.715 7.031 4.462 610 47 15.471 7.262 2.068 3.311 9.543 4.058 2.598 6.890 22.518 4.315 12.945 8.039 16.393 2.346 18.537 99.177 4.481 20.278 105.321 32.030 21.461 64.096 202.658 55.186 234.153 787 1.930 55.150 114.829 13.192 89.092 63.985 66.527 293.120 34.672 7.154 19.999 22.309 9.675 9.675 9.675 9.675 25.015 35.068 3.372 14.288 57.713 30.654 25.264 15.479 6.077 12.760 34.862 20.972 2.866 219 73.910 26.340 9.718 15.562 14.600 20.926 12.210 32.386 5.733 29.676 5.687 17.060 10.594 21.604 3.092 24.430 130.703 5.905 26.724 138.800 42.211 28.283 84.470 267.077 72.728 308.584 1.037 2.544 72.680 140.738 17.386 117.412 84.324 87.673 395.200 45.693 9.029 9.428 29.649 41.057 12.750 12.750 12.750 12.750 32.967 46.215 4.443 18.830 76.058 40.398 33.295 20.399 8.009 16.816 45.367 27.639 3.777 289 97.025 37.191 12.808 20.509 28.858 26.989 16.092 42.680 151.225 28.978 86.933 53.989 110.093 15.755 124.491 666.057 30.096 136.183 707.313 215.111 144.129 430.458 23.418 395.817 27.058 5.285 12.965 370.377 717.193 88.597 598.323 429.708 446.782 853.024 68.055 48.047 54.393 39.105 39.105 39.105 39.105 104.803 131.519 44.470 95.957 271.430 66.117 121.716 62.569 40.809 73.414 155.216 140.844 19.251 1.470 619.864 81.397 104.511 155.514 81.998 94.217 511.431 196.555 589.665 366.202 746.753 106.868 86.089 440.379 19.899 90.041 496.267 651.759 1.677.624 220.793 241.242 55.358 550.168 2.286.805 1.739.534 3.856.432 3.352.278 1.636.665 4.233.588 1.336.178 361.082 259.456 329.498 5.598 303.266 52.170 816.917 62.386 33.551 348.471 66.490 204.691 107.928 -

Total No Corrientes M$ 662.656 225.533 676.598 420.191 856.846 122.623 210.580 1.106.436 49.995 226.224 1.203.580 866.870 1.821.753 651.251 23.418 637.059 27.058 60.643 563.133 2.657.182 2.456.727 3.945.029 3.950.601 2.066.373 4.680.370 2.189.202 68.055 409.129 54.393 39.105 39.105 39.105 39.105 104.803 131.519 303.926 425.455 277.028 66.117 121.716 62.569 344.075 73.414 155.216 193.014 836.168 63.856 653.415 429.868 171.001 360.205 189.926 94.217

Tipo de amortizacin

Tasa efectiva % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 5.733 692.332 231.220 693.658 430.785 878.450 125.715 235.010 1.237.139 55.900 252.948 1.342.380 909.081 1.850.036 735.721 290.495 709.787 335.642 61.680 565.677 2.729.862 2.597.465 3.962.415 4.068.013 2.150.697 4.768.043 2.584.402 113.748 9.029 418.557 29.649 95.450 51.855 51.855 51.855 51.855 137.770 177.734 308.369 444.285 353.086 106.515 155.011 82.968 352.084 90.230 200.583 220.653 839.945 64.145 750.440 37.191 442.676 191.510 28.858 387.194 206.018 136.897

Tasa nominal de acuerdo al contrato % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50

86559100-4 7670636-0 70251100-3 96661550-8 76012790-6 77398570-7 76042516-8 79848500-8 76672960-9 4096677-3 96643740-1 78996340-1 96886790-3 79993230-K 79580770-5 76012826-0 84509800-K 79880990-3 79821620-1 77033500-0 78146230-6 78658950-9 78103570-K 4571586-8 76003016-3 76132261-3 76031071-9 96756790-6 99520660-9 76036846-6 96939230-5 76221740-6 5213938-4 6349971-4 4216028-8 5258524-4 78185550-2 76006996-5 99567710-5 96767450-8 76626660-6 79970970-8 4016091-4 4825660-5 5283568-2 2669855-3 93710000-0 6375105-7 77033500-0 9887429-1 76073488-8 76041750-5 96653650-0 96801740-3 76805670-6 76146937-1 76033734-K 76498520-6

Rafael Cumsille Z Y Cia . Gustavo Adolfo Muoz Mas Central De Compras La Calera S.A. Inmobiliaria E Inversiones Alexis Chahuan S.A. Inmobiliaria Larrain Fresno Ltda. Comercial Lubba Ltda. Inmobiliaria E Inversiones Via Sole S.A. Sociedad Alarcon Hermanos Ltda. San Benito S.A. Alberto Kassis Inversiones Malver S.A. Inversiones Avr Ltda. Inmobiliaria Panguilemu S.A. Sociedad Inversiones Araucana Ltda Chen Hermanos Ltda. Inmobiliaria Super 10 S.A. Inmobiliaria Veintiuno De Mayo Ltda. SR Inmobiliaria S.A. Distribuidora De Combustible Chena Supermercados San Rosendo Ltda. Myne S.A. Inmobiliaria Gama Ltda. Inmoviliaria Vittorio Y Cia. Ltda Laura Muoz Aramayona Y Cia. Ltda. Inmobiliaria Los Toros S.A. Inmobiliaria Mayorista Puente Alto S.A. Salcobrand S.A. Inmobiliaria Pucon Ltda. Inmobiliaria E Inversiones Sr Santolaya S.A. Inmobiliaria Plusren Dos Ltda. Inersa S.A. Constructora E Inmobiliaria Purranque Ltda. Carlos Fernandez Calatayud Maria Ines Javiera Ovalle Maria Fernandez Calatayud Roman Loro Ansoleaga Inversiones Perez Blas Ltda. Inmobiliaria Losiram Subcentro Las Condes S.A. Gestora De Patrimonios S.A. Inversiones Urbanas Ltda. Inversiones Concepcion S.A. Jose Fernandez Bernardo Jacinto Rosso Ratto Jose Manuel Santelices Suarez Rodolfo Benjamin Pumpin Hofmann Frigorifico La Union S.A. Juan Luis Mezzano Verdugo Supermercados San Rosendo Ltda. Juan Alfredo Garces Giacomozzi Comercializadora Block Ltda. Inmobiliaria Escocia S.A. Plaza Oeste Inversiones Alva S.A. Inmob. y Constructora Marchant Pereira 160 S.A. Aurus Renta Inmobiliaria I Spa Aurus Renta Inmobiliaria I Spa Inversiones Paluma Uno Ltda.

UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF

Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

102

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad

Hasta 1 Mes M$ 2.027 2.883 2.075 1.515 1.258 1.452 21 1.664 2.891 838 1.774 1.599 3.428 1.746 1.500 366 1.798 3.171 1.184 3.262 (193) 2.098 1.314 1.905 1.548 2.110 1.190 1.920 1.790 1.134 1.264 908 1.346 1.749 968 943 2.002 964 2.209 200.705 4.771 11.896 2.003 6.458 1.736 4.674 2.808 2.660 17.390 6.028 114 774 1.809 1.302 149 3.182 2.487 39.294

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 4.101 5.835 4.200 3.066 2.545 2.938 43 3.368 5.851 1.695 3.591 3.237 6.939 3.534 3.035 741 3.638 6.417 2.397 6.717 (392) 4.245 2.659 3.855 3.134 4.270 2.408 3.886 3.622 2.295 2.557 1.837 2.724 3.539 1.959 1.909 4.052 1.952 4.471 406.189 9.655 24.075 4.054 13.069 3.513 9.459 5.683 5.383 35.195 12.199 231 1.566 3.661 2.635 301 6.441 5.034 79.525 26.404 27.427 20.129 14.413 16.212 13.809 659 6.898 34.037 7.055 16.877 6.629 32.614 17.072 14.265 3.482 17.102 30.164 11.266 32.104 7.442 19.955 12.497 18.120 14.730 20.761 11.318 18.267 17.025 10.787 12.020 9.297 13.731 16.634 9.206 9.086 19.048 9.173 21.017 1.909.252 45.383 113.162 19.057 61.432 16.513 44.461 26.712 25.304 165.429 57.341 29.885 7.361 17.210 12.388 1.413 30.274 23.660 121.664 32.532 36.145 26.404 18.994 20.015 18.199 723 11.930 42.779 9.588 22.242 11.465 42.981 22.352 18.800 4.589 22.538 39.752 14.847 42.083 6.857 26.298 16.470 23.880 19.412 27.141 14.916 24.073 22.437 14.216 15.841 12.042 17.801 21.922 12.133 11.938 25.102 12.089 27.697 2.516.146 59.809 149.133 25.114 80.959 21.762 58.594 35.203 33.347 218.014 75.568 30.230 9.701 22.680 16.325 1.863 39.897 31.181 240.483 118.988 96.797 14.825 19.881 119.690 16.757 51.444 24.097 10.039 21.332 66.375 7.449 17.583 20.326 33.973 24.021 15.813 23.719 13.555 21.877 20.389 95.188 20.743 18.206 14.111 103.422 9.883 13.184 85.492 67.427 174.053 220.625 304.786 759.978 134.891 257.374 110.901 298.594 179.392 169.934 239.652 328.620 242.400 22.386 115.580 83.195 9.490 229.040 158.895 39.038 294.105 975.553 133.755 122.432 116.044 312.591 1.160.863 1.338.942 2.760.603 369.348 206.487 703.175 326.268 1.474.981 888.251 890.045 252.628 1.060.156 649.813 -

Total No Corrientes M$ 118.988 135.835 14.825 313.986 1.095.243 16.757 51.444 157.852 10.039 21.332 66.375 7.449 17.583 20.326 33.973 24.021 15.813 23.719 13.555 21.877 20.389 217.620 20.743 18.206 14.111 103.422 9.883 13.184 85.492 183.471 486.644 220.625 1.465.649 2.098.920 2.895.494 257.374 480.249 505.081 882.567 496.202 239.652 328.620 1.717.381 22.386 1.003.831 973.240 262.118 1.289.196 808.708 -

Tipo de amortizacin

Tasa efectiva % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 32.532 155.133 26.404 154.829 20.015 33.024 314.709 11.930 42.779 9.588 1.117.485 11.465 42.981 39.109 70.244 162.441 32.577 61.084 81.222 49.532 24.440 46.624 50.443 47.901 35.225 50.860 28.471 45.950 42.826 231.836 36.584 30.248 31.912 125.344 22.016 25.122 110.594 195.560 514.341 2.736.771 1.525.458 2.248.053 2.920.608 338.333 502.011 563.675 917.770 529.549 457.666 404.188 1.747.611 32.087 1.026.511 989.565 263.981 1.329.093 839.889 240.483

Tasa nominal de acuerdo al contrato % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50

76320670-K 96570690-4 96635080-6 96801040-3 96935300-7 96809530-7 7449437-4 3944449-6 2696804-6 2972335-4 78658950-9 79513120-5 7313210-K 76455300-4 76027000-9 76102376-4 76378340-5 76105799-5 4113910-2 6558135-3 6440058-4 96781710-4 10534451-1 77845550-1 78989860-K 96577570-6 76153998-1 79753870-1 70027000-9 76797910-K 7352309-5 76106395-2 4188997-7 77623910-0 76063474-3 79577780-6 76138754-5 96551140-7 76144598-7 76002124-5 79991280-5 96808880-7 79698330-2 96839400-2 77099000-9 96606770-5 96439000-2 95133000-0 6128173-8 78630800-3 78297040-2 5864948-1 76412360-3 77095980-2 4841171-1 76188320-8 78086990-9 76098820-0

Inmobiliaria E Inversiones Jv Marrau Ltda. Inmobiliaria Condor S.A. Inmobiliaria San Felipe S.A. Inversiones Alva S.A. Parkrose Chile S.A. Fasa Chile S.A. Luz Mara Correa Gmez Y Otros Tassara Ghirardelli, Gilda Mercedes Antonieta Eustaquio Y Patricio Gutierrez Sanchez Antonio Mario Barra Dumas Inmobiliaria Gama Ltda. Comercial Rio Claro Paola Francia Pillon Inversiones Lun Wa Ltda. Provincia Mercedaria De Chile Inmobiliaria Caril Ltda. Inversiones Patacoma Ltda. Inversiones Jr Ltda. Gaetano Viola Pisani Claudio Domingo Gonzalez Y Fernandez Leon Davidoff Grass Inmobiliaria E Inversiones Cervi S.A. Gianpiero Ghivarello Falcone Y Otros Esteve Molina Gonzalez E Hijos Ltda. Inversiones B Y S Ltda. Inversa S.A. Rentacom Spa Inmobiliaria Atenas S.A. Provincia Mercedaria De Chile Fondo De Inversion Privado Patio-Krc Carolina Regina Domnguez Bentez Fundamenta Gestion S.A. Nur Susana Mujaes Mujaes Inversiones Caaveral Ltda. Sociedad De Inversiones El Mauco Ltda. Inversiones Huerto Nieva De Cameros Ltda. Inmobiliaria Yenmen S.A. Constructora De Centros Comerciales C.C.C. S.A. Inmobiliaria E Inversiones Gp Ltda. SR Inmobiliaria S.A. Inversiones Santa Fidelmira Importaciones E Inversiones Valencia Inmobiliaria Y Constructora Veinticuatro De Enero Ltda Inversiones San Jorge Inmobiliaria Nueva Vida Inmobiliaria E Inversiones Cerro Navia S.A. Distribucion Y Serv D&S S.A. Inversiones Insigne Ltda. Mario Felipe Enrique Capponi Martinez Inmobiliaria E Inversiones Allipen Ltda. Inmobiliaria Catedral S.A. Carlos Raimundo Urza Prez Inversiones San Andres De Yurre S.A. Comercial Lagomarsino Ltda. O Construhogar Ltda. Maria Luz Jarufe Jarufe Inmobiliaria Y Constructora Avelsa Ltda. Sociedad De Inversiones San Isidro Ltda. Bodegas San Francisco Ltda.

UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF

Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

103

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF CLP CLP UF UF UF UF UF UF USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Hasta 1 Mes M$ 2.874 2.594 2.145 1.825 1.784 1.235 1.385 2.194 1.526 1.803 10.650 1.433 1.288 1.006 2.078 1.025 1.165 559 1.398 1.170 1.534 637 (1.538) 260 82 178 46 108 68 82 113 145 24 129 86 55 55 109 52 340 55 240 135 127 78 14 27 19 85 76 100 412 144 50 91 169 147 451

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 5.816 5.249 4.341 3.694 3.611 2.499 2.802 4.441 3.088 3.649 20.571 2.901 2.606 2.036 4.205 2.074 2.359 1.130 2.830 2.369 3.104 1.289 (3.114) 261 82 357 93 218 137 165 226 290 49 259 172 110 110 219 104 683 109 480 270 255 156 27 55 39 171 152 201 826 289 101 183 338 294 905 27.336 10.750 20.404 17.365 23.360 11.746 13.171 20.873 14.517 17.150 32.919 13.657 12.251 9.572 19.766 6.421 11.087 5.313 13.301 11.135 14.591 6.061 (6.235) 25 130 86 55 55 110 105 685 110 482 271 256 235 41 82 58 258 230 405 1.661 727 255 461 850 741 2.734 36.026 18.593 26.890 22.884 28.755 15.480 17.358 27.508 19.131 22.602 64.140 17.991 16.145 12.614 26.049 9.520 14.611 7.002 17.529 14.674 19.229 7.987 (10.887) 521 164 535 139 326 205 247 339 435 98 518 344 220 220 438 261 1.708 274 1.202 676 638 469 82 164 116 514 458 706 2.899 1.160 406 735 1.357 1.182 4.090 19.332 7.130 116.621 178.810 78.885 24.139 32.889 10.266 38.178 40.438 72.183 64.283 27.645 7.808 10.583 21.138 40.704 26.188 77.107 253.737 38.178 44.454 356.686 703.300 -

Total No Corrientes M$ 19.332 7.130 193.728 432.547 117.063 24.139 32.889 10.266 38.178 40.438 72.183 108.737 27.645 7.808 10.583 21.138 397.390 729.488 -

Tipo de amortizacin Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

Tasa efectiva % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 3,34 3,29 2,98 2,86 2,74 2,73 2,69 2,66 2,44 2,39 2,37 2,22 2,28 2,33 2,38 2,37 2,31 2,40 2,41 2,38 2,38 2,13 2,21 2,13 2,16 2,09 2,10 2,16 2,04 2,04 2,06 2,05 2,06 2,52 2,18

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 55.358 18.593 34.020 216.612 461.302 132.543 41.497 60.397 29.397 60.780 64.140 58.429 88.328 121.351 26.049 9.520 42.256 7.002 25.337 25.257 40.367 405.377 718.601 521 164 535 139 326 205 247 339 435 98 518 344 220 220 438 261 1.708 274 1.202 676 638 469 82 164 116 514 458 706 2.899 1.160 406 735 1.357 1.182 4.090

Tasa nominal de acuerdo al contrato % 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 9,50 3,34 3,29 2,98 2,86 2,74 2,73 2,69 2,66 2,44 2,39 2,37 2,22 2,28 2,33 2,38 2,37 2,31 2,40 2,41 2,38 2,38 2,13 2,21 2,13 2,16 2,09 2,10 2,16 2,04 2,04 2,06 2,05 2,06 2,52 2,18

2815030-K 1821744-9 83444400-3 4757027-1 96531150-5 78179200-4 2312139-5 99577180-2 96606770-5 4470709-8 76302860-7 96662250-4 7825854-3 3538252-6 86170600-1 4391068-K 76334990-K 88645400-7 3036501-1 4790480-3 76536500-7 76200124-5 96720900-7 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5

Hugo Ahumada C. Rita Val Tutor Luis Infante Y Cia. Ltda. Maria Isabel Mendiola Alzaga Inmob. y Constructora B Y L S.A. Inversiones Celle Ltda. Gilda Canepa y otros Inversiones Rio Plata S.A. Inmobiliaria E Inversiones Cerro Navia S.A. Rafael Guillermo Green Gonzlez Inmobiliaria Chile S.A. Inversiones Freedom S.A. Juan Carlos Daz Jeraldo Fedele Ottavio Rossi Banchero Sociedad Inmobiliaria Dora Tabacman S.A. Sucesion De Humberto Moltedo Danovaro Sociedad Sucesin Rojas Lobos Ltda. Carlos Moraga Fernandez Y Ca. Ltda. Juan Fuad Piddo Nez Luis Alberto Corvalan Duran Inversiones Del Agua Ltda. SR Inmobiliaria S.A. Inmobiliaria Aldi S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A.

104

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad

Hasta 1 Mes M$ 300 359 312 49 252 80 220 41 357 87 232 172 330 81 24 59 107 80 30 56 399 30 230 144 42 68 25 124 585 74 55 108 229 77 71 195 143 103 134 187 798 427 234 459 279 724 325 518 173 296 26 106 202 201 202 202 202 188

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 602 721 626 98 506 161 441 82 716 174 465 345 661 163 48 119 214 161 59 112 800 59 462 290 84 137 50 249 1.173 149 110 216 460 154 143 391 286 207 268 375 1.600 856 469 921 560 1.453 651 1.039 346 595 53 213 405 404 405 405 405 377 1.817 2.177 1.893 295 1.529 568 1.556 289 2.525 614 1.639 1.217 2.332 575 171 480 865 652 240 450 3.233 270 2.104 1.319 382 622 228 1.132 5.337 678 502 981 2.091 698 651 1.778 1.300 941 1.218 1.704 7.285 3.895 2.132 4.192 2.548 6.609 2.957 4.720 1.575 2.706 240 970 1.840 1.839 1.841 1.840 1.842 1.711 2.719 3.257 2.831 442 2.287 809 2.217 412 3.598 875 2.336 1.734 3.323 819 243 658 1.186 893 329 618 4.432 359 2.796 1.753 508 827 303 1.505 7.095 901 667 1.305 2.780 929 865 2.364 1.729 1.251 1.620 2.266 9.683 5.178 2.835 5.572 3.387 8.786 3.933 6.277 2.094 3.597 319 1.289 2.447 2.444 2.448 2.447 2.449 2.276 110 470 157 146 399 438 423 685 959 4.934 3.078 1.685 3.790 2.594 6.725 3.337 5.868 2.145 3.683 327 1.319 2.715 2.714 2.715 2.715 2.716 2.718 -

Total No Corrientes M$ 110 470 157 146 399 438 423 685 959 4.934 3.078 1.685 3.790 2.594 6.725 3.337 5.868 2.145 3.683 327 1.319 2.715 2.714 2.715 2.715 2.716 2.718

Tipo de amortizacin

Tasa efectiva % 2,110 2,120 2,120 2,160 2,190 2,170 2,170 2,050 2,090 2,120 2,070 2,070 2,100 2,140 2,160 2,240 2,240 2,320 2,310 2,340 2,340 2,590 2,590 2,610 2,500 2,510 2,500 2,470 2,460 2,430 2,400 2,250 2,380 2,170 2,190 2,210 2,010 1,970 2,140 2,250 2,560 2,410 2,410 2,430 2,430 2,340 2,430 2,400 2,250 2,380 2,170 2,190 2,210 2,010 1,970 2,140 2,250 2,560

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 2.719 3.257 2.831 442 2.287 809 2.217 412 3.598 875 2.336 1.734 3.323 819 243 658 1.186 893 329 618 4.432 359 2.796 1.753 508 827 303 1.505 7.095 901 667 1.415 3.250 1.086 1.011 2.763 2.167 1.674 2.305 3.225 14.617 8.256 4.520 9.362 5.981 15.511 7.270 12.145 4.239 7.280 646 2.608 5.162 5.158 5.163 5.162 5.165 4.994

Tasa nominal de acuerdo al contrato % 2,110 2,120 2,120 2,160 2,190 2,170 2,170 2,050 2,090 2,120 2,070 2,070 2,100 2,140 2,160 2,240 2,240 2,320 2,310 2,340 2,340 2,590 2,590 2,610 2,500 2,510 2,500 2,470 2,460 2,430 2,400 2,250 2,380 2,170 2,190 2,210 2,010 1,970 2,140 2,250 2,560 2,410 2,410 2,430 2,430 2,340 2,430 2,400 2,250 2,380 2,170 2,190 2,210 2,010 1,970 2,140 2,250 2,560

86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5

Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A.

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

105

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad

Hasta 1 Mes M$ 54 115 56 104 267 284 161 5.065 3.154 4.391 1.860 1.920 2.282 895 1.771 3.280 6.570 2.552 5.090 1.758 7.946 5.266 1.749 2.064 4.894 6.300 5.699 1.421 5.232 2.507 4.862 1.176 2.404 2.330 8.242 1.876 589 445 558 524 60 580 3.646 290 707 1.129 2.730 27.043 2.087.349

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 109 231 111 209 536 570 324 10.136 9.611 13.383 5.668 5.853 6.956 2.729 5.396 9.997 20.025 7.778 15.512 5.359 24.217 16.048 5.329 6.292 14.915 19.200 17.370 4.330 15.944 7.642 14.817 3.584 4.866 4.716 3.797 1.192 901 1.130 1.061 122 1.174 7.378 587 1.430 2.284 2.755 54.475 4.254.810 494 1.048 506 949 2.437 2.590 1.472 5.128 26.770 37.275 1.919 16.301 19.374 7.602 27.845 55.775 21.665 43.204 14.925 67.452 44.698 14.844 17.524 41.542 53.477 48.379 12.060 44.410 21.284 41.269 9.981 22.871 22.947 18.473 5.605 4.396 5.312 4.987 1.027 5.877 34.681 2.937 6.724 1.156 251.203 18.480.790 657 1.394 673 1.262 3.240 3.444 1.957 20.329 39.535 55.049 9.447 24.074 28.612 11.226 7.167 41.122 82.370 31.995 63.806 22.042 99.615 66.012 21.922 25.880 61.351 78.977 71.448 17.811 65.586 31.433 60.948 14.741 30.141 29.993 8.242 24.146 7.386 5.742 7.000 6.572 1.209 7.631 45.705 3.814 8.861 4.569 5.485 332.721 24.822.949 841 1.785 862 1.615 4.434 4.716 2.844 302.434 368.886 21.877 191.729 1.976 121.560 271.160 214.398 427.555 147.701 339.256 442.339 146.896 242.317 495.957 406.276 478.773 119.353 439.487 210.628 530.048 104.966 15.152.464 2.643 194.651 156.714 37.643 35.446 42.672 33.489 25.508 51.904 232.911 25.941 37.460 1.523.257 89.586.092 301.514 290.859 68.397 51.538 1.246.001 430.437 372.972 123.860 243.684 1.489.232 430.299 168.078 509.792 730.200 924.155 891.600 122.835 98.901 46.902 71.191 13.785 44.079 59.639 89.962 306.564 44.962 17.695.055 299.499.121

Total No Corrientes M$ 841 1.785 862 1.615 4.434 4.716 2.844 603.948 659.745 21.877 260.126 1.976 121.560 271.160 265.936 1.673.556 578.138 339.256 815.311 270.756 486.001 1.985.189 406.276 909.072 287.431 949.279 940.828 1.454.203 996.566 15.152.464 2.643 317.486 255.615 84.545 106.637 56.457 77.568 85.147 141.866 539.475 70.903 37.460 19.218.312 389.085.213

Tipo de amortizacin

Tasa efectiva % 2,410 2,410 2,430 2,430 2,340 2,010 2,050 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 4,170 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 5,340

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 1.498 3.179 1.535 2.877 7.674 8.160 4.801 20.329 643.483 714.794 9.447 45.951 288.738 13.202 7.167 162.682 353.530 297.931 1.737.362 600.180 438.871 881.323 292.678 511.881 2.046.540 485.253 980.520 305.242 1.014.865 972.261 1.515.151 1.011.307 15.152.464 32.784 347.479 8.242 279.761 91.931 112.379 63.457 84.140 86.356 149.497 585.180 74.717 46.321 4.569 5.485 19.551.033 413.908.162

Tasa nominal de acuerdo al contrato % 2,410 2,410 2,430 2,430 2,340 2,010 2,050 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 4,170 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 5,340

86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 76098031-5 77134150-0 77134150-0 3892996-8 5952149-7 76840870-K 6456253-3 76081127-0 76133078-0 88090500-7 78297040-2 76005994-3 77086310-4 76739980-4 96928540-1 96928540-1 96928540-1 76100625-8 81407600-8 96643660-3 76002124-5 76100625-8 79993230-K 76519250-1 76211584-0 76131109-K 2010070423-7 20421526258 20160346061 20421526258 2634057 2817900 3468259 2803250 3580815 2834239 2792733 2642949 20331429601 20111289477 20111289477 76139841-5

Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Quintec Soluciones Informaticas S.A. Distribucin Y Logstica Magallanes S.A. Comercial El Bosque S.A. Comercial El Bosque S.A. Silvia Rosa Catalan Solervicens Isabel Amenabar Carmona Toboso Corp S.A. Manuel Sepulveda Letelier y otra Inmobiliaria Tapia Hermanos Ltda. Inversiones San Martin S.A. Enriquez Rodriguez Y Cia. Ltda. Inmobiliaria Catedral Inversiones Camarena Ltda. Inmobiliaria Camarena Ltda. Rentas La Puntilla Ltda. / Rentas Fca Ltda. Inmobiliaria Guacolda S.A.y otras Inmobiliaria Guacolda S.A.y otras Inmobiliaria Guacolda S.A.y otras SR Inmobiliaria S.A. Madera y Materiales de Constr. Los Angeles Cia. Ltda. Inmobiliaria El Roble S.A. SR Inmobiliaria S.A. SR Inmobiliaria S.A. Soc.Inv.Araucana Ltda. Impakto S.A. Ebc Inversiones Spa Inmobiliaria Terramart S.A. Materiales Generales S.A.C. Multimercados Zonales S.A. (Minka) Inmobiliaria La Brea S.R. Ltda.y otros Multimercados Zonales S.A. (Minka) Ronald Martin Sommer Seminario Carmen Olivia Torres Hidalgo Manuel Del Carmen Ayon Wong Max Douglas Rabinovich Trelles Enrique Fausto Guerrero Flores Jos Antonio Quiones Hurtado Jorge Luis Castagnino Lema y otros Constanza Zoila Morello Total Artefactos S.A. Monte Elbruz S.A.C. Constructora Monte El Bruz S.A.C. Inmobiliaria SMU S.A. Total arriendos que califican como financieros

USD USD USD USD USD USD USD USD UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF PEN PEN USD PEN PEN USD USD USD PEN USD PEN USD USD USD USD UF

Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

106

31 de diciembre de 2011:
Rut Acreedor Acreedor Moneda o indice de reajustabilidad Hasta 1 Mes M$ 90 3.715 7.021 326 4.192 2.028 1.106 84 492 614 1.256 26 603 5.538 164 8.070 461 2.802 470 4.356 2.305 4.188 134.913 3.569 27.583 29.971 21.434 821 1.740 7.813 3.609 3.041 328 8.271 3.984 694 2.027 903 10.281 4.260 322 3.266 26.694 4.541 278 2.110 1.193 3.236 834 882 238 13.380 8.535 6.730 842 364 3.259 5.641 2.513 198 3.517 2.479 1.904 1.366 72 1.103 1.247 7.242 1.287 1.864 19.260 7.848 Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 182 7.519 14.208 660 8.485 2.957 2.238 169 995 1.243 2.543 53 1.221 6.447 333 12.691 934 5.670 951 8.815 4.664 8.476 273.038 7.223 55.824 60.655 43.378 1.662 3.521 15.812 7.304 6.154 664 16.738 4.866 1.404 4.101 1.827 20.806 8.621 651 6.610 54.024 9.190 563 4.270 2.414 6.549 1.688 1.785 481 27.079 17.274 13.621 1.704 737 6.596 11.416 5.086 401 7.117 5.017 3.854 2.764 147 2.233 2.523 14.657 2.604 3.772 38.979 15.884 857 35.343 7.189 3.102 39.881 5.733 10.521 795 4.678 5.842 11.952 247 5.737 1.158 1.564 8.741 4.390 26.650 4.469 41.436 21.925 39.843 906.578 11.050 85.404 92.796 66.364 7.811 16.552 74.321 34.331 28.925 3.123 78.676 2.166 6.598 19.278 8.589 97.796 40.524 3.060 31.070 65.033 43.195 2.644 20.071 11.348 23.448 7.934 8.392 2.262 127.281 81.195 64.023 8.007 3.463 31.002 53.660 23.905 1.885 33.454 23.581 18.115 12.992 689 10.496 11.858 68.893 12.238 17.731 183.217 74.660 1.129 46.577 28.418 4.088 52.558 10.718 13.865 1.048 6.165 7.699 15.751 326 7.561 13.143 2.061 29.502 5.785 35.122 5.890 54.607 28.894 52.507 1.314.529 21.842 168.811 183.422 131.176 10.294 21.813 97.946 45.244 38.120 4.115 103.685 11.016 8.696 25.406 11.319 128.883 53.405 4.033 40.946 145.751 56.926 3.485 26.451 14.955 33.233 10.456 11.059 2.981 167.740 107.004 84.374 10.553 4.564 40.857 70.717 31.504 2.484 44.088 31.077 23.873 17.122 908 13.832 15.628 90.792 16.129 23.367 241.456 98.392 1.571 122.406 20.832 9.253 54.617 70.659 5.342 31.413 39.236 80.265 1.660 8.312 66.975 1.487 150.339 29.481 103.819 4.247 278.277 23.537 267.578 2.885.371 52.458 111.163 499.123 230.563 194.253 20.972 528.371 56.137 44.309 129.467 57.680 656.781 194.176 20.549 178.062 86.962 79.165 17.760 134.794 59.643 119.440 53.284 56.358 1.058 443.754 545.292 429.969 53.777 23.260 208.205 360.371 160.544 12.661 224.671 158.366 121.658 87.253 4.628 70.489 79.634 462.669 82.190 119.079 1.230.449 501.400 102.855 187.526 108.374 8.194 86.173 340.141 111.375 36.973 265.106 624.649 798.750 1.373.941 176.915 11.325.160 290.296 435.734 1.529.019 1.024.038 305.176 501.867 2.074.831 227.282 1.211.111 152.360 317.863 965.027 1.737.139 5.594 93.214 737.455 1.990.057 452.730 24.483 2.076.896 1.240.397 332.031 630.207 1.180.994 411.780 1.140.185 445.307 413.454 104.707 1.717.542 1.891.496 471 385.257 113.376 3.516.218 80.201 4.409.460 6.641.483 2.914.575 Total No Corrientes M$ 1.571 122.406 123.687 9.253 242.143 179.033 13.536 117.586 379.377 191.640 38.633 8.312 332.081 1.487 774.988 828.231 103.819 4.247 1.652.218 23.537 444.493 14.210.531 342.754 546.897 2.028.142 1.254.601 499.429 522.839 2.603.202 283.419 1.255.420 281.827 57.680 974.644 194.176 985.576 178.062 1.824.101 79.165 23.354 228.008 59.643 856.895 2.043.341 509.088 1.058 468.237 2.622.188 1.670.366 385.808 653.467 1.389.199 772.151 1.300.729 457.968 638.125 263.073 1.839.200 1.978.749 5.099 455.746 193.010 3.978.887 162.391 4.528.539 7.871.932 3.415.975 Tipo de amortizacin Tasa efectiva % 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 2.700 168.983 28.418 127.775 61.811 252.861 192.898 14.584 123.751 387.076 207.391 38.959 15.873 345.224 3.548 804.490 834.016 138.941 10.137 1.706.825 52.431 497.000 15.525.060 21.842 168.811 183.422 131.176 353.048 568.710 2.126.088 1.299.845 537.549 526.954 2.706.887 294.435 1.264.116 307.233 68.999 1.103.527 247.581 989.609 219.008 1.969.852 136.091 26.839 254.459 74.598 890.128 2.053.797 520.147 4.039 635.977 2.729.192 1.754.740 396.361 658.031 1.430.056 842.868 1.332.233 460.452 682.213 294.150 1.863.073 1.995.871 6.007 469.578 208.638 4.069.679 178.520 4.551.906 8.113.388 3.514.367 Tasa nominal de acuerdo al contrato % 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 3085212-5 4535121-1 4649409-1 4919822-1 5252997-2 5342671-9 5428811-5 5645655-4 6631547-9 7016557-0 7224371-4 7262501-3 7271336-2 7341306-0 7975175-8 8523729-2 9657189-7 10721359-7 14478995-4 50280200-3 53305152-9 72361500-3 76002124-5 76012807-4 76014444-4 76014448-7 76014452-5 76018743-7 76036846-6 76037875-5 76039524-2 76050151-4 76068860-6 76070260-9 76088073-6 76100625-8 76417620-0 76608870-8 76707500-6 76955190-5 77033500-0 77703320-4 77812340-1 78468530-6 78527750-3 78621430-0 78644570-1 78812090-7 78915140-7 79532410-0 79579690-8 79579690-8 79592940-1 79756050-2 79782680-4 79880990-3 79959800-0 79991280-5 80522300-6 80683200-6 81453500-2 81496800-6 81788500-4 81795100-7 81935900-8 84301800-9 86486100-8 86899700-1 87746300-1 89693500-3 92985000-9 94716000-1 Daniel Venegas Zavala Julio Ernesto Santander Noemi Sergio Olivares Neira Brijida Elena Cisternas Yaez Eva Olivares Raul Del Carmen Ninojosa Malhue Arnaldo Papapietro Vallejos Mirza Rojas Garcia Carlos Villouta Maria Beatriz Uauy Uauy Fadile Tica Lidia Puali Docmac Maria Teresa Pia Robledo Monica Aragonese B. Maria Veronica Cerda Gloria Brand Jose Manuel Rodriguez Godoy Compaa De Seguros De Vida Corpvida S.A. Ferial Sajer Jihat Sliet Redwan Gutierrez Hermanos Limitada. Sucesin Mario Gajardo Venegar Instituto De Desarrollo Sr Inmobiliaria S.A. Inmobiliaria Superbryc S.A. Inmobiliaria Srw S.A. Inmobiliaria Srr S.A. Inmobiliaria Srb S.A. Administradora Las Rias Gallegas S.A. Inmobiliaria Plusren Dos Ltda. Rapallo Gestin De Inversiones S.A. Sociedad Constructora E Inmobiliaria Jcs Ltda. Inmobiliaria Punta Arenas S.A. Soc. Inver. E Inmob.Maria Teresa Ortiz E Hijos Ltda. Inmobiliaria Y De Inversiones Las Brujas Ltda. Inmobiliaria E Inversiones Villa Alemana Ltda. Empresas Proulx Chile Ii S.A. Administradora Asai S.A. Inmobiliaria E Inversiones Tiempo Nuevo Ltda. Inmobiliaria El Peral Ltda. Inmobiliaria Curtidura Ltda. Supermercados San Rosendo Ltda. Inmobiliaria La Americana Ltda. Inmobiliaria Don Juan S.A. Francisco Martinez Y Ca.. Ltda. Inmobiliaria Don Amrico Ltda Administradora Los Lagos Y De Inversiones S.A. Sociedad Inversiones Carol Ltda. Inmobiliaria E Inversiones Supetar Ltda. Supermercado Rossi Limitada Guzman Y Valdes E Hijos Ltda. Bravo Y Ca.. Ltda. Bravo Y Ca.. Ltda. Sociedad Comercial La Italiana Ltda. Viviendas 2000 Ltda. Construcciones Korlaet Ltda. Agrcola Angostura Ltda. Sociedad Comercial E Inmob. Uncastillo Ltda. Inversiones Santa Fidelmira S.A. Kolraet Y Ca. Ltda. Juan Nuez R Y Otro Obispado De Talca Fundacin Benfica Hogar De Cristo Rabie S.A. Arzobispado De Santiago Compaa De Bomberos De Llay-Llay Comercial Las Brujas S.A. Inmobiliaria Linderos Ltda. Inmobiliaria Prodeco S.A. Inmobiliaria Costa Salinas Ltda. Sociedad De Bonis Cervellino Hermanos Ltda. Satel Inversiones Inmob. S.A Renta Nacional Compaa De Seguros De Vida S.A. UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF CLP CLP UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

107

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF CLP UF UF UF UF UF CLP UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF

Hasta 1 Mes M$ 4.040 3.696 9.510 4.973 5.979 17 531 9.569 7.713 242 6.193 10.525 2.103 7.091 979 1.484 194 1.634 13.812 9.318 1.703 1.278 (749) 123 1.797 1.820 1.670 (2.486) 5.592 3.009 15.783 2.014 4.948 (506) 3.401 6.234 901 9.701 5.304 1.208 418 2.102 1.493 231 481 69 58.966 750 10.472 21.974 954 5.527 219 5.216 9.257 180 1.530 1.010 8.586 5.148 9.831 8.704 5.983 73 1.730 3.304 5.091 6.588 4.258 1.020 16.029 1.893 1.279 2.990 3.143

95133000-0 96508300-6 9657189-7 96643660-3 96652980-6 96686130-4 96731500-1 96763040-3 96767250-5 96867090-5 96902160-9 96929630-6 96939230-5 99530420-1 1818455-9 2495446-3 3666001-5 6205901-k 76011703-K 76023219-K 76058352-9 76091932-2 76100625-8 76002124-5 76251380-3 76264990-K 77013310-6 77595000-5 77812340-1 79649140-K 79961250-k 81392000-K 84509800-k 89701300-2 92985000-9 96927420-5 96712690-K 96730950-8 96767450-8 96796820-K 76002124-5 2603946-0 4096677-3 7670636-0 50280200-3 68039800-3 70251100-3 70699300-2 76002124-5 76012790-6 76012807-4 76012826-0 76018743-7 76037875-5 76042516-8 76259200-2 76672960-9 77033500-0 77398570-7 77401270-2 77491750-0 78146230-6 78996340-1 79557760-2 79580770-5 79821620-1 79848500-8 84571600-5 86559100-4 88883600-4 96508300-6 9657189-7 96643660-3 96643740-1 96661550-8 96886790-3 96929630-6

Inversiones Insigne Ltda. Inmobiliaria Uncastillo S.A. Compaa De Seguros De Vida Corpvida S.A. Inmobiliaria El Roble S.A. Inmobiliaria Mekano S.A. Inmobiliaria Las Brisas S.A. Electroandina S.A. Inmobiliaria Rio Lluta Inmobiliaria Inversur S.A. Inmobiliaria El Alarife S.A. Inmobiliaria E Inversiones Iturrieta S.A. Plusren S.A. Inersa S.A. Inmobiliaria Nialem S.A. Alicia Agueda Ahumada Franco Dalia Yaksic Maria Elisa Perez Aigner Fernando Flix Arenillas Inmobiliaria E Inversiones Korlaet Ltda. Inmobiliaria Grec Chile Cai Gestin Inmobiliaria S.A. Sociedad Arica Store S.A. Empresa Proulx Chile Ii S.A. Sr Inmobiliaria S.A. Inversiones Y Transportes Rojas Ltda. Inmobiliaria Beckna Ltda. Hinojosa Hermanos Ltda Luis Polanco Y Ca.. Inmobiliaria Don Juan S.A. Automotores Gildemeister S.A. Inmobiliaria Tres Ros S.A. Sabas Chaguan E Hijos Ltda. Inmobiliaria 21 De Mayo Ltda. Inmobiliaria Grecia Ltda. Satel Inversiones Inmobiliarias S.A. Sociedad Comercial E Inversiones Galicia S.A. Inmobiliaria E Inversiones Cordillera S.A. Las Violetas S.A. Gestora De Patrimonios S.A. Sociedad Inmobiliaria Rentamarket Sr Inmobiliaria S.A. Mario Mardones Meneses Alberto Kassis Gustavo Adolfo Muoz Mas Gutierrez Hermanos Limitada. Sociedad Comercial Molina Martinez Central De Compras La Calera S.A. Sociedad Carabineros Y Prisiones Sr Inmobiliaria S.A. Inmobiliaria Larran Fresno Ltda. Inmobiliaria Superbryc S.A. Inmobiliaria Super 10 S.A. Administradora Las Rias Gallegas S.A. Rapallo Gestin De Inversiones S.A. Inmobiliaria E Inversiones Va Sole S.A. Inmobiliaria E Inversiones Santo Domingo Ltda. San Benito S.A. Supermercados San Rosendo Ltda. Comercial Lubba Ltda. Sociedad Inmobiliaria Y De Inversiones Samo Ltda. Inmobiliaria E Inversiones Castro Campos S.A. Myne S.A. Inversiones Avr Ltda. Supermercados La Granja Chen Hermanos Ltda. Distribuidora De Combustible Chena Sociedad Alarcon Hermanos Ltda. Supermercados Independencia S.A. Rafael Cumsille Z Y Ca. . Distribuidora Y Supermercado Diez Ltda. Inmobiliaria Uncastillo Sa Compaa De Seguros De Vida Corpvida S.A. Inmobiliaria El Roble S.A. Inversiones Malver S.A. Inmobiliaria E Inversiones Chahuan S.A. Inmobiliaria Panguilemu S.A. Plusren S.A.

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 8.177 38.433 50.650 258.111 940.954 7.480 35.157 46.333 236.111 669.910 19.247 90.470 119.227 607.577 13.593.711 10.064 47.305 62.342 23.802 482.549 12.101 56.879 74.959 381.992 1.406.730 34 143 194 1.074 5.050 6.655 8.604 19.365 29.627 58.561 15.609 73.370 96.692 492.742 2.794.965 490 2.302 3.034 15.457 133.995 12.533 58.911 77.637 395.639 273.596 21.301 100.124 131.950 672.417 1.907.826 4.255 20.001 26.359 134.323 362.236 14.351 67.456 88.898 282.615 1.981 9.310 12.270 62.525 3.154 3.003 14.117 18.604 33.306 392 198 784 3.307 15.546 20.487 104.406 724.706 27.953 131.389 173.154 882.387 5.448.089 18.857 48.465 76.640 3.447 7.060 12.210 2.587 12.158 16.023 81.650 754.679 249 4.301 3.801 96.800 2.758.057 249 1.172 1.544 7.874 588.921 3.638 17.099 22.534 114.831 545.185 3.683 17.312 22.815 116.262 2.987.375 2.080 2.349 6.099 31.079 148.245 (5.031) 296 (7.221) 126.153 689.485 11.318 53.198 70.108 357.270 503.045 6.090 28.627 37.726 79.158 31.942 150.140 197.865 1.008.312 6.151.555 4.076 19.157 25.247 128.653 999.772 10.014 47.068 62.030 316.101 404.914 (1.023) (4.810) (6.339) (20.027) 653.446 (629) (629) 75.240 1.073.525 6.882 32.348 42.631 34.727 12.617 59.307 78.158 108.695 1.823 8.570 11.294 15.707 19.634 92.287 121.622 133.694 1.476 6.938 8.414 46.593 3.941.202 10.735 16.423 32.462 2.444 11.490 15.142 77.162 121.223 847 3.979 5.244 26.723 27.839 4.254 19.994 26.350 134.279 541.482 3.022 14.205 18.720 95.399 477.143 467 2.194 2.892 14.736 37.718 973 4.573 6.027 30.709 238.646 139 655 863 1.200 90.962 220.206 370.134 1.519 7.138 9.407 47.939 372.536 21.194 32.425 64.091 44.471 68.036 134.481 1.930 9.073 11.957 60.932 337.187 11.185 52.574 69.286 353.075 659.388 443 2.083 2.745 13.990 108.716 10.556 49.616 65.388 333.210 1.009.585 18.735 88.063 116.055 591.417 616.109 365 1.714 2.259 11.512 540.625 3.097 14.556 19.183 97.755 759.667 2.045 9.611 12.666 64.548 322.839 17.377 81.678 107.641 548.534 41.671 10.418 48.970 64.536 328.872 2.335.648 19.896 93.518 123.245 628.051 682.197 17.616 82.801 109.121 19.212 12.108 56.913 75.004 382.221 335.891 149 699 921 4.692 55.511 3.502 16.460 21.692 110.540 118.844 6.687 31.433 41.424 104.404 10.303 48.428 63.822 5.596 13.333 62.670 82.591 420.883 2.123.912 8.617 40.505 53.380 272.022 771.800 2.063 9.699 12.782 65.136 1.450.788 32.440 152.482 200.951 1.024.039 2.035.133 3.831 18.006 23.730 120.922 125.971 2.588 12.163 16.030 81.684 634.775 6.051 28.441 37.482 191.005 696.317 6.362 29.903 39.408 200.823 569.788

Total No Corrientes M$ 1.199.065 906.021 14.201.288 506.351 1.788.722 8.604 3.287.707 149.452 669.235 2.580.243 496.559 282.615 65.679 33.306 829.112 6.330.476 836.329 2.854.857 596.795 660.016 3.103.637 179.324 815.638 860.315 79.158 7.159.867 1.128.425 721.015 633.419 1.148.765 34.727 108.695 15.707 133.694 3.987.795 198.385 54.562 675.761 572.542 52.454 269.355 1.200 420.475 398.119 1.012.463 122.706 1.342.795 1.207.526 552.137 857.422 387.387 590.205 2.664.520 1.310.248 19.212 718.112 60.203 229.384 104.404 5.596 2.544.795 1.043.822 1.515.924 3.059.172 246.893 716.459 887.322 770.611

Tipo de amortizacin Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

Tasa efectiva % 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato M$ 1.249.715 952.354 14.320.515 568.693 1.863.681 194 15.259 58.561 3.384.399 152.486 746.872 2.712.193 522.918 371.513 77.949 51.910 784 849.599 6.503.630 76.640 12.210 852.352 2.858.658 598.339 682.550 3.126.452 185.423 808.417 930.423 116.884 7.357.732 1.153.672 783.045 627.080 1.148.136 77.358 186.853 27.001 255.316 3.996.209 32.462 213.527 59.806 702.111 591.262 55.346 275.382 2.063 370.134 429.882 64.091 134.481 410.076 1.081.749 125.451 1.408.183 1.323.581 554.396 876.605 400.053 697.846 2.729.056 1.433.493 128.333 793.116 61.124 251.076 145.828 69.418 2.627.386 1.097.202 1.528.706 3.260.123 270.623 732.489 924.804 810.019

Tasa nominal de acuerdo al contrato % 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500

108

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad UF UF UF UF UF UF USD UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF

Hasta 1 Mes M$ 3.189 1.757 2.003 1.386 4.107 5.457 1.191 1.838 903 1.445 903 903 567 903 2.150 20 3.273 55.918 668 1.368 5.505 3.845 6.645 419 268 2.335 1.571 1.718 3.236 1.334 2.112 3.993 2.822 744 1.720 19 4.461 1.140 3.186 5.419 1.781 1.799 3.023 4.765 2.560 1.843 907 1.345 1.453 1.289 1.134 1.962 1.478 837 796 12.377 (733) 5.352 4.236 687 15.442 1.541 17.652 2.362 2.493 4.150 10.563 5.734 2.303 1.096

99539770-6 3124272-K 79993230-K 87646800-K 96796820-K 76002124-5 76098031-5 2669855-3 4016091-4 4216028-8 4825660-5 5213938-4 5258524-4 5283568-2 6349971-4 6375105-7 9887429-1 76006996-5 76031071-9 76036846-6 76073488-8 76221740-6 76626660-6 76644490-3 76961440-0 77033500-0 78185550-2 79970970-8 93710000-0 96756790-6 96767450-8 96939230-5 99520660-9 99567710-5 2972335-4 4016091-4 7449437-4 76001433-8 76033734-K 76041750-5 76073488-8 76146937-1 76320670-K 76498520-6 76805670-6 96570690-4 96635080-6 96653650-0 96801740-3 96801740-3 96809530-7 96935300-7 en tramite 3944449-6 2696804-6 76036846-6 96501860-3 91944000-7 76412360-3 78630800-3 79991280-5 5864948-1 6128173-8 77099000-9 79698330-2 95133000-0 96439000-2 96606770-5 96808880-7 96839400-2 1821744-9 78179200-4

Inmobiliaria Uncastillo Ltda. Enrique Marnich Doberti Sociedad Inversiones Araucana Ltda Sodergal Ltda. Sociedad Inmobiliaria Rentamarket Sr Inmobiliaria S.A. Distribucin Y Logstica Magallanes S.A. Rodolfo Benjamin Pumpin Hofmann Jose Fernandez Bernardo Maria Fernandez Calatayud Jacinto Rosso Ratto Carlos Fernandez Calatayud Romn Loro Ansoleaga Jose Manuel Santelices Suarez Maria Ines Javiera Ovalle Juan Luis Mezzano Verdugo Juan Alfredo Garcs Giacomozzi Inmobiliaria Losiram Salcobrand S.A. Inmobiliaria Plusren Dos Ltda. Comercializadora Block Ltda. Constructora E Inmobiliaria Purranq Inversiones Urbanas Ltda. Inmobiliaria Vinova Ltda. Cortez Y Rojas Ltda. Supermercados San Rosendo Ltda. Inversiones Perez Blas Ltda. Inversiones Concepcin S.A. Frigorfico La Unin S.A. Inmobiliaria Pucn Ltda. Gestora De Patrimonios S.A. Inersa S.A. Inmobiliaria E Inversiones Sr Santolaya S.A. Subcentro Las Condes Antonio Mario Barra Dumas Jos Andrs Fernndez Bernardo Luz Mara Correa Gmez Y Otros Inmobiliaria Malleco S.A. Aurus S.A. Administradora De Fondos De Inversin Inmobiliaria Escocia S.A. Comercializadora Block Ltda. Aurus Renta Inmobiliaria I Spa Inmobiliaria e Inversiones Jv Marrau Ltda. Inversiones Paluma Uno Ltda. Inmobiliaria Y Constructora Marchant Pereira 160 S.A. Inmobiliaria Cndor S.A. Inmobiliaria San Felipe S.A. Plaza Oeste Inversiones Alva S.A. Inversiones Alva S.A. Fasa Chile S.A. Parkrose Chile S.A. Inmobiliaria E Inversiones Gp Ltda. Gilda Mercedes Antonieta Tassara Eustaqui Gutierrez Sanchez -Patricio Gutierrez Inmobiliaria Plusren Dos Ltda. Inmobiliaria Nepcot Ltda. Usufructuaria Frigorfico O'Higgins S.A. (Friosa) Inversiones San Andres De Yurre S.A. Inmobiliaria E Inversiones Allipen Ltda. Inversiones Santa Fidelmira Carlos Raimundo Urza Prez Mario Felipe Enrique Capponi Martinez Inmobiliaria Nueva Vida Inmobiliaria Y Constructora Veinticuatro De Enero Ltda Inversiones Insigne Ltda. Distribucin Y Serv D&S S.A. Inmobiliaria E Inversiones Cerro Navia S.A. Importaciones E Inversiones Valencia Inversiones San Jorge Rita Val Tutor Inversiones Celle Ltda.

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 6.454 30.338 39.981 203.741 578.069 3.556 16.713 22.026 121.486 197.780 4.054 19.056 25.113 127.977 1.677.776 2.806 13.189 17.381 4.609 171 803 974 5.390 455.895 8.312 39.072 51.491 262.398 2.529.703 11.044 5.588 22.089 2.410 11.330 14.931 88.070 3.719 21.576 27.133 134.971 1.828 8.591 11.322 50.614 2.924 13.745 18.114 80.983 1.828 8.591 11.322 50.614 1.828 8.591 11.322 50.614 1.148 5.396 7.111 36.236 307.419 1.828 8.591 11.322 50.614 4.351 20.452 26.953 137.350 99.184 41 194 255 1.305 61.303 6.625 31.138 41.036 173.480 113.167 428.193 597.278 980.425 886.453 1.351 6.353 8.372 42.663 365.876 2.769 13.016 17.153 87.410 32.378 11.142 52.372 69.019 93.166 7.781 36.574 48.200 209.601 13.447 63.207 83.299 485.439 848 3.986 5.253 26.768 436.028 541 2.545 3.354 17.093 802.747 4.725 22.212 29.272 134.471 3.180 14.948 19.699 35.265 3.478 16.346 21.542 109.779 6.550 30.787 40.573 111.026 2.699 12.687 16.720 85.204 348.446 4.274 20.088 26.474 44.717 8.081 37.982 50.056 8.813 5.711 26.844 35.377 18.984 1.505 7.076 9.325 9.359 3.481 20.457 25.658 151.299 38 178 235 11.704 295.472 9.029 37.574 51.064 2.306 10.841 14.287 72.809 128.277 6.449 30.311 39.946 36.301 10.968 51.553 67.940 419.999 192.690 3.604 16.939 22.324 134.643 243.283 3.642 17.118 22.559 31.753 6.118 28.756 37.897 133.620 9.643 41.619 56.027 28.168 5.181 24.354 32.095 151.420 3.729 17.527 23.099 25.772 1.836 8.629 11.372 67.111 364.968 2.723 12.798 16.866 85.950 65.174 2.940 13.818 18.211 92.799 94.126 2.609 12.261 16.159 32.232 2.296 10.792 14.222 17.071 3.970 18.662 24.594 147.556 354.474 2.991 14.058 18.527 11.645 5.137 24.179 29.316 41.755 1.694 4.355 6.886 1.612 7.576 9.984 53.158 47.460 25.048 117.737 155.162 111.906 (1.483) 8.040 5.824 102.628 899.313 10.832 50.915 67.099 341.939 52.574 8.573 40.298 53.107 270.631 1.218.313 1.391 6.536 8.614 31.319 31.251 146.891 193.584 446.711 3.119 14.663 19.323 98.473 391.522 35.724 110.614 163.990 4.780 22.468 29.610 150.891 365.982 5.046 23.718 31.257 159.289 736.513 8.399 39.479 52.028 265.133 285.050 21.377 100.481 132.421 674.813 1.519.430 11.605 54.547 71.886 330.234 4.661 21.908 28.872 18.148 2.219 10.430 13.745 70.045 59.325

Tipo de amortizacin Total No Corrientes M$ 781.810 319.266 1.805.753 4.609 461.285 2.792.101 88.070 134.971 50.614 80.983 50.614 50.614 343.655 50.614 236.534 62.608 173.480 1.866.878 408.539 119.788 93.166 209.601 485.439 462.796 819.840 134.471 35.265 109.779 111.026 433.650 44.717 8.813 18.984 9.359 151.299 307.176 201.086 36.301 612.689 377.926 31.753 133.620 28.168 151.420 25.772 432.079 151.124 186.925 32.232 17.071 502.030 11.645 41.755 100.618 111.906 1.001.941 394.513 1.488.944 31.319 446.711 489.995 516.873 895.802 550.183 2.194.243 330.234 18.148 129.370

Tasa efectiva

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato

Tasa nominal de acuerdo al contrato

% Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500

M$ 821.791 341.292 1.830.866 21.990 462.259 2.843.592 22.089 103.001 162.104 61.936 99.097 61.936 61.936 350.766 61.936 263.487 62.863 214.516 2.464.156 416.911 136.941 162.185 257.801 568.738 468.049 823.194 163.743 54.964 131.321 151.599 450.370 71.191 58.869 54.361 18.684 176.957 307.411 51.064 215.373 76.247 680.629 400.250 54.312 171.517 84.195 183.515 48.871 443.451 167.990 205.136 48.391 31.293 526.624 30.172 71.071 6.886 110.602 267.068 1.007.765 461.612 1.542.051 39.933 640.295 509.318 163.990 546.483 927.059 602.211 2.326.664 402.120 47.020 143.115

% 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500

109

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF CLP UF UF UF CLP CLP UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF PEN PEN USD PEN PEN USD USD USD PEN USD PEN USD PEN PEN PEN PEN PEN UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF

Hasta 1 Mes M$ 1.905 1.948 1.207 1.488 2.552 1.242 893 1.601 1.621 1.039 10.395 1.060 1.362 1.835 3.672 2.110 1.009 1.584 1.355 1.252 976 932 2.800 3.899 1.651 3.530 2.060 3.066 5.765 4.121 815 1.572 2.913 5.834 2.266 4.519 1.561 7.000 4.675 1.553 1.833 2.144 2.169 1.439 1.746 548 399 499 516 (10) 486 3.394 243 3.889 2.015 7.037 1.444 2.196 1.749 18.464 5.972 5.016 2.592 3.324 1.300 2.874 11.161 5.175 758 14.941 3.792

83444400-3 99577180-2 2312139-5 2815005-9 2815030-k 3036501-1 3538252-6 4470709-8 4757027-1 4790480-3 76302860-7 76334990-K 76536500-7 7825854-3 7836273-4 89766000-8 9244112-1 96531150-5 96606770-5 96662250-4 86646300-K Sin Rut 77134150-0 77134150-0 3892996-8 99527970-3 5952149-7 6680365-1 96687900-9 76840870-K 6456253-3 76081127-0 76133078-0 88090500-7 78297040-2 76005994-3 77086310-4 76739980-4 96928540-1 96928540-1 96928540-1 2010070423-7 20421526258 20160346061 20421526258 263405-7 281790-0 346825-9 280325-0 358081-5 283423-9 2792733 264294-9 20331429601 20331429601 20331429601 20331429601 20331429601 1601334-k 4571586-8 6432529-9 76003016-3 76006570-6 76016187-k 76035354-K 76062587-6 76062603-1 76070598-5 76073869-7 76077056-6 76098820-0 76659210-4

Luis Infante Y Ca.. Ltda. Inversiones Rio Plata S.A. Gilda Canepa y otros Ana Catalina Campodnico Alvarez Hugo Ahumada C. Juan Fuad Piddo Nez Fedele Ottavio Rossi Banchero Rafael Guillermo Green Gonzlez Maria Isabel Mendiola Alzaga y otro Luis Alberto Corvalan Duran Inmobiliaria Chile S.A. Sociedad Sucesin Rojas Lobos Ltda. Inversiones Del Agua Ltda. Juan Carlos Daz Jeraldo Juan Ortiz Bohle y otro Inmobiliaria Covarrubias Ltda. Andrea Raul Plaza Pea Inmobiliaria Y Constructora B Y L S.A.y otra Inmobiliaria E Inversiones Cerro Navia S.A. Inversiones Freedom S.A. Javier Hurtado Salas S.A. Sucesin De Humberto Moltedo Danovaro Comercial El Bosque S.A. Comercial El Bosque S.A. Silvia Rosa Catalan Solervicens Inmobiliaria Santa Emilia S.A. Isabel Amenbar Carmona Esmeralda Berrios Cancino Ohio National Seguros De Vida S.A. Toboso Corp S.A. Manuel Sepulveda Letelier y otro Inmobiliaria Tapia Hermanos Ltda. Inversiones San Martin S.A. Enriquez Rodriguez Y Ca.. Ltda. Inmobiliaria Catedral Inversiones Camarena Ltda. Inmobiliaria Camarena Ltda. Rentas La Puntilla Ltda. / Rentas Fca. Ltda. Inmobiliaria Guacolda S.A. y otra Inmobiliaria Guacolda S.A. y otra Inmobiliaria Guacolda S.A. y otra Materiales Generales S.A.C. Multimercados Zonales S.A. (Minka) Inmobiliaria La Brea S.R. Ltda. Y otra Multimercados Zonales S.A. (Minka) Ronald Martin Sommer Seminario Carmen Olivia Torres Hidalgo Manuel Del Carmen Ayon Wong Max Douglas Rabinovich Trelles Enrique Fausto Guerrero Flores Jos Antonio Quiones Hurtado Jorge Luis Castagnino Lema y otros Constanza Zoila Morello Total Artefactos S.A. Total Artefactos S.A. Total Artefactos S.A. Total Artefactos S.A. Total Artefactos S.A. Mara Ventura Godoy Retamal Laura Muoz Aramayona y Ca. Ltda. Patricia Ramrez Castro Inmobiliaria Los Toros S.A. Comercial y Constructora Lomas Ltda. Centros Comerciales Vecinales KRC Chile S.A Inmobiliaria Paseo El Arrayan Ltda. Inmobiliaria Pisagua Ltda. Inmobiliaria e Inversiones Manada Ltda. Inmobiliaria El Mirador Limitada Inmobiliaria Rentas Australes S.A. Inmobiliaria e Inversiones Las Vertientes Ltda. Bodegas San Francisco Ltda. Inmobiliaria Santa Margherita S.A

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 3.855 18.118 23.878 33.205 3.943 18.534 24.425 58.952 2.443 7.563 11.213 3.012 4.609 9.109 5.164 24.273 31.989 54.033 2.513 11.811 15.566 24.731 1.808 8.499 11.200 57.080 61.368 3.240 15.229 20.070 59.325 3.280 15.419 20.320 103.552 107.876 2.103 9.887 13.029 24.652 20.079 32.131 62.605 2.146 10.086 13.292 42.256 2.756 12.956 17.074 39.401 3.715 7.607 13.157 7.432 3.760 14.864 4.270 8.744 15.124 2.041 8.495 11.545 3.206 15.070 19.860 147.155 303.105 2.742 12.890 16.987 28.693 2.534 11.934 15.720 57.030 1.976 1.000 3.952 1.886 8.867 11.685 9.519 8.534 23.770 35.104 259.361 368.719 11.883 33.098 48.880 327.548 370.137 5.033 14.018 20.702 9.221 10.760 18.508 32.798 6.279 13.013 21.352 9.345 22.685 35.096 17.569 42.647 65.981 12.559 26.027 42.707 2.483 7.076 10.374 13.242 4.791 13.345 19.708 6.995 8.877 24.734 36.524 158.776 17.781 49.525 73.140 345.069 6.907 19.243 28.416 190.366 100.428 13.773 38.362 56.654 379.642 1.316.133 4.758 13.252 19.571 131.149 454.664 21.335 59.423 87.758 436.061 14.250 39.689 58.614 392.770 467.457 4.732 13.180 19.465 130.435 155.238 5.587 15.560 22.980 194.212 305.417 4.339 18.159 24.642 35.985 4.389 20.632 27.190 172.790 182.750 2.913 10.566 14.918 3.534 16.612 21.892 139.122 147.141 1.110 4.619 6.277 34.763 59.899 807 3.348 4.554 31.978 90.203 1.011 4.130 5.640 39.070 30.252 1.044 4.243 5.803 32.733 58.949 (20) 267 237 16.259 72.161 983 4.185 5.654 45.592 116.932 6.868 28.581 38.843 215.094 387.361 491 2.092 2.826 22.787 58.442 7.871 20.230 31.990 4.078 10.481 16.574 14.242 36.605 57.884 2.922 7.509 11.875 4.444 11.421 18.061 3.539 16.635 21.923 111.715 349.500 37.368 175.644 231.476 1.179.595 7.628.232 12.087 56.814 74.873 381.554 1.717.663 10.151 47.714 62.881 145.103 5.246 24.658 32.496 6.726 31.617 41.667 212.334 1.860.647 2.661 10.740 14.701 74.914 543.698 5.816 27.336 36.026 183.584 761.335 25.269 40.297 76.727 9.137 20.633 65.562 91.370 465.617 4.744.419 1.534 12.871 15.163 175.204 2.107.593 30.237 29.273 74.451 6.753 32.344 42.889 218.557 1.839.986

Tipo de amortizacin Total No Corrientes M$ 33.205 58.952 54.033 24.731 118.448 59.325 211.428 24.652 42.256 39.401 450.260 28.693 57.030 9.519 628.080 697.685 9.221 13.242 6.995 158.776 345.069 290.794 1.695.775 585.813 436.061 860.227 285.673 499.629 35.985 355.540 286.263 94.662 122.181 69.322 91.682 88.420 162.524 602.455 81.229 461.215 8.807.827 2.099.217 145.103 2.072.981 618.612 944.919 9.137 5.210.036 2.282.797 2.058.543

Tasa efectiva

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato

Tasa nominal de acuerdo al contrato

% Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500

M$ 57.083 83.377 11.213 9.109 86.022 40.297 129.648 79.395 231.748 37.681 62.605 55.548 56.475 13.157 14.864 15.124 11.545 470.120 45.680 72.750 3.952 21.204 663.184 746.565 29.923 32.798 21.352 35.096 65.981 42.707 23.616 26.703 195.300 418.209 319.210 1.752.429 605.384 523.819 918.841 305.138 522.609 60.627 382.730 14.918 308.155 100.939 126.735 74.962 97.485 88.657 168.178 641.298 84.055 31.990 16.574 57.884 11.875 18.061 483.138 9.039.303 2.174.090 207.984 32.496 2.114.648 633.313 980.945 85.864 5.301.406 2.297.960 74.451 2.101.432

% 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500

110

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Hasta 1 Mes M$ 1.288 1.191 10.454 (2.703) 1.014 43.268 79.282 (36) 6.175 (3.030) 13.275 5.645 268 85 183 48 112 71 85 116 149 25 133 88 56 56 113 54 352 56 247 139 131 80 14 28 20 88 78 104 426 149 52 94 174 151 466 310 371 323 50 261 83 227 42 369 90 239 178 340 84 25 61 110 83 31 57 412 30 238 149 43

77095980-2 77508610-6 77542730-2 78102180-6 78103570-K 78297040-2 78658950-9 78750730-1 79991280-5 96720900-7 96899330-5 97036000-k 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5

Comercial Lagomarsino Ltda. o Constru Hogar Ltda Comercial Bulnes Ltda. Inversiones Tucapel Ltda. Inmobiliaria Caupolicn Ltda. Inmobiliaria Vittorio Ltda. Inmobiliaria Catedral S.A. Inmobiliaria Gama Ltda. Inversiones Cipa Ltda. Inversiones Santa Fidelmira S.A. Inmobiliaria Aldi S.A. Pasmar S.A. Banco Santander - Chile Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A.

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 2.607 12.254 16.149 82.298 1.141.242 3.062 11.432 15.685 79.931 238.288 28.551 145.675 184.680 941.124 6.080.744 (5.471) (9.732) (17.906) 93.995 4.545.808 3.281 17.204 21.499 109.558 326.609 87.565 411.593 542.426 2.764.180 18.105.886 159.412 702.478 941.172 4.796.178 14.450.644 (72) 3.258 3.150 16.054 116.639 12.498 61.907 80.580 476.921 4.365.225 (6.132) (21.650) (30.812) 7.611 693.789 31.107 121.912 166.294 881.966 10.388.175 11.424 53.697 70.766 360.617 2.329.975 539 807 170 255 368 185 736 96 48 192 225 113 450 142 71 284 170 85 340 234 117 467 300 150 599 51 51 127 267 268 668 177 178 443 113 114 283 113 114 283 226 227 566 108 163 325 705 1.063 2.120 113 170 339 496 748 1.491 279 420 838 263 397 791 161 324 565 28 57 99 56 114 198 40 80 140 177 355 620 157 316 551 208 523 835 854 2.147 3.427 299 902 1.350 105 316 473 189 572 855 349 1.055 1.578 304 918 1.373 934 3.297 4.697 621 2.192 3.123 744 2.626 3.741 647 2.282 3.252 101 356 507 522 1.844 2.627 166 671 920 456 1.839 2.522 85 341 468 739 2.983 4.091 180 725 995 480 1.936 2.655 356 1.437 1.971 683 2.755 3.778 168 679 931 50 202 277 123 558 742 221 1.005 1.336 167 758 1.008 61 279 371 115 524 696 827 3.759 4.998 61 278 369 31 477 2.172 2.887 244 299 1.361 1.809 153 87 394 524 44 -

Tipo de amortizacin Total No Corrientes M$ 1.223.540 318.219 7.021.868 4.639.803 436.167 20.870.066 19.246.822 132.693 4.842.146 701.400 11.270.141 2.690.592 31 244 153 44

Tasa efectiva

Importe del valor nominal de acuerdo al contrato

Tasa nominal de acuerdo al contrato

% Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 3,340 3,290 2,980 2,860 2,740 2,730 2,690 2,660 2,440 2,390 2,370 2,220 2,280 2,330 2,380 2,370 2,310 2,400 2,410 2,380 2,380 2,130 2,210 2,130 2,160 2,090 2,100 2,160 2,040 2,040 2,060 2,050 2,060 2,520 2,180 2,110 2,120 2,120 2,160 2,190 2,170 2,170 2,050 2,090 2,120 2,070 2,070 2,100 2,140 2,160 2,240 2,240 2,320 2,310 2,340 2,340 2,590 2,590 2,610 2,500

M$ 1.239.689 333.904 7.206.548 4.621.897 457.666 21.412.492 20.187.994 135.843 4.922.726 670.588 11.436.435 2.761.358 807 255 736 192 450 284 340 467 599 127 668 443 283 283 566 325 2.120 339 1.491 838 791 565 99 198 140 620 551 835 3.427 1.350 473 855 1.578 1.373 4.697 3.123 3.741 3.252 507 2.627 920 2.522 468 4.091 995 2.655 1.971 3.778 931 277 742 1.336 1.008 371 696 4.998 400 3.131 1.962 568

% 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 9,500 3,340 3,290 2,980 2,860 2,740 2,730 2,690 2,660 2,440 2,390 2,370 2,220 2,280 2,330 2,380 2,370 2,310 2,400 2,410 2,380 2,380 2,130 2,210 2,130 2,160 2,090 2,100 2,160 2,040 2,040 2,060 2,050 2,060 2,520 2,180 2,110 2,120 2,120 2,160 2,190 2,170 2,170 2,050 2,090 2,120 2,070 2,070 2,100 2,140 2,160 2,240 2,240 2,320 2,310 2,340 2,340 2,590 2,590 2,610 2,500

111

Rut Acreedor

Acreedor

Moneda o indice de reajustabilidad USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CLP

Hasta 1 Mes M$ 70 26 128 604 77 57 111 237 79 74 201 147 107 138 193 823 441 241 474 288 748 335 535 178 306 27 110 208 208 208 208 209 194 56 119 57 108 276 293 167 24.586 1.482.824

86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 86731200-5 76131109-k

Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Quintec Soluciones Informticas S.A. Inmobiliaria Terramart S.A. Total arriendos que califican como financieros

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento 1a3 3 a 12 Total 1a5 5 o ms Meses meses Corrientes aos aos M$ M$ M$ M$ M$ 141 642 853 72 52 235 313 26 257 1.169 1.554 131 1.211 5.510 7.325 618 154 700 931 79 114 518 689 58 223 1.013 1.347 227 475 2.160 2.872 728 159 721 959 243 148 672 894 227 404 1.836 2.441 619 296 1.343 1.786 603 214 972 1.293 546 277 1.258 1.673 850 387 1.760 2.340 1.189 1.652 7.521 9.996 5.949 884 4.022 5.347 3.636 484 2.202 2.927 1.990 951 4.328 5.753 4.407 578 2.631 3.497 2.979 1.501 6.825 9.074 7.723 672 3.054 4.061 3.795 1.073 4.875 6.483 6.617 358 1.627 2.163 2.401 614 2.794 3.714 4.124 55 248 330 366 220 1.001 1.331 1.477 418 1.900 2.526 3.022 417 1.898 2.523 3.021 418 1.901 2.527 3.022 418 1.900 2.526 3.022 419 1.903 2.531 3.023 389 1.767 2.350 3.010 112 510 678 927 238 1.083 1.440 1.969 115 523 695 950 216 980 1.304 1.780 554 2.517 3.347 4.870 588 2.675 3.556 5.179 334 1.520 2.021 3.113 49.142 221.143 294.871 22.759.807 3.052.547 11.429.886 15.965.257 77.150.310 234.001.953

Tipo de amortizacin Total No Corrientes M$ 72 26 131 618 79 58 227 728 243 227 619 603 546 850 1.189 5.949 3.636 1.990 4.407 2.979 7.723 3.795 6.617 2.401 4.124 366 1.477 3.022 3.021 3.022 3.022 3.023 3.010 927 1.969 950 1.780 4.870 5.179 3.113 22.759.807 311.152.263 Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual

Importe del valor nominal de acuerdo al Tasa efectiva contrato

Tasa nominal de acuerdo al contrato

% 2,510 2,500 2,470 2,460 2,430 2,400 2,250 2,380 2,170 2,190 2,210 2,010 1,970 2,140 2,250 2,560 2,410 2,410 2,430 2,430 2,340 2,010 2,050 2,400 2,400 2,390 2,280 2,330 2,390 2,320 2,330 2,250 2,200 2,190 2,190 2,100 2,110 2,250 2,300 2,150 4,170

M$ 925 339 1.685 7.943 1.010 747 1.574 3.600 1.202 1.121 3.060 2.389 1.839 2.523 3.529 15.945 8.983 4.917 10.160 6.476 16.797 7.856 13.100 4.564 7.838 696 2.808 5.548 5.544 5.549 5.548 5.554 5.360 1.605 3.409 1.645 3.084 8.217 8.735 5.134 23.054.678 327.117.520

% 2,510 2,500 2,470 2,460 2,430 2,400 2,250 2,380 2,170 2,190 2,210 2,010 1,970 2,140 2,250 2,560 2,410 2,410 2,430 2,430 2,340 2,010 2,050 2,400 2,400 2,390 2,280 2,330 2,390 2,320 2,330 2,250 2,200 2,190 2,190 2,100 2,110 2,250 2,300 2,150 4,170

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Informacin complementaria: i. Descripcin general de los principales trminos de los contratos de arriendo: Trmino, renovaciones y actualizaciones: Segn los contratos, los trminos de vigencia varan en general entre 15 a 30 aos. No obstante, queda estipulada una opcin de trmino anticipado. Las renovaciones estipulan que el arrendador o arrendatario den aviso de trmino de contrato con un tiempo anticipado, de no ser as, se entender una renovacin automtica que puede ser de 1 ao a 5 aos. Las actualizaciones en general son mensuales, dado que las rentas mnimas estn pactadas en UF y se ajustan en la fecha de pago segn la variacin que experimente este indicador. En general la Sociedad puede subarrendar tiendas o subarrendar espacios al interior de los locales comerciales. Los ingresos por subarriendo de espacios ascendieron 2012 a M$8.317.648 (M$7.246.677 en 2011). SMU S.A. o sus subsidiarias se obligan a utilizar las propiedades arrendadas para operaciones propias del giro de Sociedad, debiendo mantener aseguradas las mismas contra todo riesgo de incendio y terremoto incluyendo el adicional por paralizacin. As mismo, la Sociedad no podr constituir hipotecas y gravmenes sobre dichos inmuebles, durante el perodo de los respectivos contratos. Porcentaje sobre las ventas, cuota contingentes: En trminos generales el reconocimiento de la deuda se determin llevando a valor presente el valor mnimo garantizado estipulado, en el tiempo que dura el contrato, tomando como lmite la opcin de trmino anticipada estipulada en cada una de ellos. Los contratos adems estipulan una renta variable que va desde un 2% a un 3% de las ventas netas de los locales. La diferencia que se produce entre la deuda mensual reconocida y el variable sobre las ventas, es la cuota contingente que se reconoce como resultado operativo en la cuenta Gasto de Arriendo Locales en el rubro Gastos de administracin. ii. Cuotas contingentes reconocidas como gastos La Sociedad ha reconocido en los resultados del perodo por concepto de cuotas contingentes por canon de arriendo variable M$12.377.029 en 2012 (M$12.966.557 en 2011).

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19. CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR a. El detalle de las cuentas comerciales y otras cuentas por pagar corrientes al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente: Para las cuentas por pagar a proveedores y acreedores comerciales el perodo medio para el pago a proveedores flucta entre 60 y 90 das, mientras que para los acreedores comerciales es de 30 das, por lo que el valor razonable no difiere de forma significativa de su valor contable.
Corrientes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ Cuentas por pagar a proveedores (3) Retenciones Acreedores varios por compras de inversin en Supermercados (1) Acreedores varios por compras de activo fijo FIP Sigma (2) Acreedores varios por gastos y servicios Otros acreedores comerciales (2) Totales 484.241.201 5.203.612 6.381.893 21.283.600 7.126.813 10.391.702 534.628.821 334.533.699 6.187.814 11.027.717 2.793.355 8.919.373 8.479.877 6.856.006 378.797.841

(1) Corresponde a los saldos pendientes de pago con los antiguos dueos de las cadenas de supermercados adquiridas. (2) Durante 2012, la deuda con FIP Sigma fue novada a otros acreedores y se presenta en Otros acreedores comerciales. (3) Las cuentas por pagar experimentaron un incremento producto del proceso de crecimiento experimentado por la Sociedad. El proceso de pago de proveedores requiri realizar mejoras en sistemas y destinar mayores recursos humanos. La Sociedad regulariz los saldos vencidos, que tuvo en el ejercicio 2012, en el primer trimestre del ao 2013.

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b. Cuentas por pagar no corrientes:

No Corrientes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ Acreedores por mutuos CISCO Acreedores por mutuos IBM Totales 29.445 9.922.803 9.952.248 331.270 737.127 1.068.397

Los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal, ya que su plazo medio de pago es reducido y no existe una diferencia relevante con su valor razonable. Al 31 de diciembre de 2012, el plazo promedio de pago del segmento supermercados (incluyendo SMU Per) es de 90,9 das, mientras que para el segmento de insumos para la construccin es de 55,4 das. El resumen del tem cuentas por pagar a proveedores, es el siguiente:
Tipo de Proveedor Hasta 30 Dias 31 - 60 Mercaderia 273.709.018 38.079.412 Servicios 16.461.392 1.246.520 Otros 287.362 79 Total 290.457.772 39.326.011 PROVEEDORES CON PAGO AL DIA M$ Segn plazos de pago 61- 90 91 - 120 659.603 251.875 26.151 685.754 251.875

121 -365 654.572 654.572

365 y Mas Total 313.354.480 17.734.063 287.441 0 331.375.984

Tipo de Proveedor Hasta 30 Dias 31 - 60 Mercaderia 84.713.193 21.384.511 Servicios 7.791.801 10.783.408 Otros 3.309.737 216.829 Total 95.814.731 32.384.748 Periodo Promedio de Pago ( Dias)

PROVEEDORES CON PLAZOS VENCIDO M$ Segn dias vencidos 61- 90 91 - 120 121 -365 13.532.931 624.521 1.042.477 1.890.185 3.698.017 1.552.154 148 814 8.684 15.423.264 4.323.352 2.603.315 86,6

365 y Mas Total 472.580 121.770.213 1.824.349 27.539.914 18.878 3.555.090 2.315.807 152.865.217

Los principales proveedores por segmento son:


Principales Proveedores Segmento Supermercados Agrosuper Comercializadora de Alimentos Ltda. Arista Comercial Ltda. CMPC Tissue S.A. Comercial CCU S.A. Comercial Santa Helena S.A. Cooperativa Agricola y Lechera de la Unin Ltda. Empresas Carozzi S.A. Nestl Chile S.A. Unilever ChileS.A. Watt's Alimentos S.A. Segmento Insumos para Construccin Arauco Distribucin S.A. Cemento Polpaico S.A. Compaa Industrial El Volcan S.A. Compaa Siderurgica Huachipato S.A. Cintac S.A. Gerdau Aza S.A. Industrias Chilenas de Alambre S.A. Louisiana Pacific S.A. Sociedad Industrial Pizarreos S.A. Sociedad Industrial Romeral S.A.

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En trminos generales los contratos con proveedores, regulan las condiciones de aprovisionamiento, as como los aportes comerciales que el proveedor debe entregar a SMU y condiciones de pago. En ese sentido, se regula la vigencia de los contratos, los que en su mayora son anuales, asimismo, las modificaciones a estos acuerdos deben ser por mutuo acuerdo de las partes. Operaciones de confirming / Pago anticipado. A partir del mes de noviembre de 2012 y a travs de Banco BCI, SMU implement el sistema de confirming / pago anticipado, que permite a sus proveedores efectuar el cobro anticipado de sus facturas. Este mecanismo de pago anticipado a proveedores, representa una fuente de financiamiento para el proveedor y una fuente de ingreso financiero para SMU. Es importante destacar que esta fuente de financiamiento para cada uno de los proveedores, depende del riesgo evaluado por el banco a cada proveedor, donde finalmente esto es el equivalente a una factorizacin de las facturas por parte del proveedor. Esto permite a SMU establecer relaciones de largo plazo con sus proveedores y reducir significativamente las notificaciones de cesiones de facturas entre los proveedores y terceros, teniendo esto un impacto positivo en el nivel de riesgo operativo al tener que realizar el mnimo de cambios de receptores de pago (slo un banco en lugar de mltiples sociedades de Factoring y el proceso se realiza en forma automtica), junto con las eficiencias operacionales asociadas. Operativamente, cuando se generan las nminas de pagos por confirming, SMU procede al igual que el factoring a hacer el cambio alternativo de pago al proveedor, lo cual implica cambiar el acreedor. Esta operacin es equivalente y anloga a las operaciones de factoring que ejecuta el proveedor. Tal cual como se refleja en el factoring, estas operaciones califican como un pasivo comercial del cual SMU obtendr un ingreso financiero, a diferencia del factoring. A continuacin se presentan los saldos vigentes al 31 de diciembre de 2012, as como el nmero y montos acumulados de operaciones:

Tipo de Documentos

Volumen Acumulado de Saldo al operaciones 2012 31.12.2012 Nro M$ Monto M$ 5.707.166 5.707.166 68

Facturas

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20. OTRAS PROVISIONES El detalle de las otras provisiones al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente: a. Composicin El detalle es el siguiente:

Corrientes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ Provisiones por juicios (*) 453.161 777.505

No Corrientes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ -

(*) Ver detalle de juicios en Nota 23 d). b. Los movimientos en provisiones por concepto son los siguientes:

Movimientos en provisiones

Corriente M$ 777.505 (324.344) 453.161

No corriente M$ -

Saldo inicial al 01.01.2012 Incremento (decremento) en provisiones existentes Saldo final al 31 de diciembre de 2012

Saldo inicial al 01.01.2011 Incremento (decremento) en provisiones existentes Saldo final al 31 de diciembre de 2011

821.710 (44.205) 777.505

21. PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS SMU y sus subsidiarias otorgan planes de beneficios a los empleados tales como vacaciones y gratificaciones, las cuales se otorgan segn lo indicado en la normativa vigente y adems otorga, a una parte de sus trabajadores activos, una indemnizacin por aos de servicios, las cuales se determinan y registran en los estados financieros siguiendo los criterios descritos en la Nota 3.1 l). Este ltimo beneficio se refiere principalmente a indemnizaciones por aos de servicios, en la cual el beneficiario percibe un determinado nmero de sueldos o montos contractuales en la fecha de su desvinculacin. Este beneficio se hace exigible una vez que el trabajador ha prestado servicios a las Sociedades. Las obligaciones corrientes corresponden principalmente al costo devengado de las vacaciones del personal y gratificaciones de la Sociedad.

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Las obligaciones no corrientes corresponden principalmente a indemnizaciones por aos de servicio medidas a valor actuarial. a) Los saldos que componen las provisiones por beneficios a empleados son los siguientes:

Corrientes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ Provisin de gratificaciones y bonos al personal Provisin por vacaciones Indemnizacin por aos de servicios Totales 938.115 5.922.105 6.271 6.866.491 2.050.063 7.668.071 15.730 9.733.864

No Corrientes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 60.437 60.437 231.350 234.805 466.155

b) Los movimientos en provisiones por concepto son los siguientes:


Provisin de gratificaciones y bonos al personal Corriente No corriente M$ M$ 2.050.063 9.439.143 (10.551.091) 938.115 698.041 7.609.963 (6.257.941) 2.050.063 231.350 (231.350) 231.350 231.350

Movimientos en provisiones

Provisin por vacaciones Corriente No corriente M$ M$ 7.668.071 5.311.325 (7.057.291) 5.922.105 4.099.135 10.117.432 (6.548.496) 7.668.071 -

Saldo inicial al 01.01.2012 Incremento (decremento) en provisiones existentes Uso de provisiones Saldo final al 31 de diciembre de 2012 Saldo inicial al 01.01.2011 Incremento (decremento) en provisiones existentes Uso de provisiones Saldo final al 31 de diciembre de 2011

c) Movimientos en provisin por indemnizacin por aos de servicios a valor actuarial La Sociedad mantiene planes de beneficios definidos con una porcin de sus empleados. A continuacin se presenta una conciliacin de la obligacin por beneficios definidos, detalle del gasto del ejercicio y principales supuestos utilizados en la determinacin de la obligacin:

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Conciliacin del valor presente de la obligacin por indemnizacin por aos de servicios

31.12.2012 M$ 250.535 63.135 (156.714) (90.248) 66.708

31.12.2011 M$ 1.534.177 282.793 102.662 187.488 (343.267) (1.513.318) 250.535

Saldo inicial Costo del servicio corriente (1) Costo por intereses (1) Ganancias (prdidas) actuariales obligacin planes de beneficios definidos (1) Incremento (decremento) en provisiones existentes Pagos de obligaciones por planes de beneficios definidos (1) Otros (2) Valor presente obligacin plan de beneficios definidos, saldo final

(1) Dichos montos han sido reconocidos en los resultados de cada perodo. (2) La Sociedad ha convenido cambios a los contratos colectivos de trabajo, disminuyendo en algunos de ellos la cantidad de empleados que pueden renunciar anualmente sujetos a pago de indemnizacin. En compensacin se han proporcionado otros beneficios. Este cambio implic una disminucin de la provisin de indemnizacin a valor actuarial por M$1.513.318 durante 2011. El monto total de los beneficios a los empleados corresponde principalmente al valor presente (considerando las variables actuariales) de la obligacin y no existen activos asociados al beneficio definido. Al 31 de diciembre de 2012, no existen planes de aportaciones definidas. Supuestos para los clculos de los beneficios a los empleados acogidos a clusulas especiales de indemnizacin: Bases actuariales utilizadas Tasa de descuento Tasa esperada de incremento salarial ndice de rotacin ndice de rotacin - retiro por necesidades de la empresa Edad de retiro: Hombres Mujeres Tabla de mortalidad 31.12.2012 5,00% 0.00% 2.06% 2.13% 65 aos 60 aos RV - 2009 31.12.2011 5,00% 0.00% 1.00% 1.00% 65 aos 60 aos RV - 2009

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22. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS


Corrientes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ No corrientes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$

Arriendos anticipados (1) IVA Otros Ingresos Anticipados Totales

3.768.724 563.384 1.279.263 5.611.371

3.678.515 92.668 1.450.971 5.222.154

9.219.664 9.219.664

12.618.377 12.618.377

(1) Descripcin General del Contrato: Corresponde a contrato de arriendo de espacios en salas de venta para utilizacin de los mismos en la instalacin y funcionamiento de cajeros automticos de propiedad de Corpbanca, en todas las salas de venta a lo largo del pas, existentes a la fecha del contrato o en aquellas tiendas que se inauguren en el futuro. Como parte del contrato de arriendo se establece que Corpbanca paga anticipadamente el total de los espacios arrendados para la instalacin de un mximo de 500 cajeros y por todo el plazo del contrato, esto es hasta el 30 de junio de 2019, anticipando un total de M$24.639.637 (histricos). Cuadro de vencimiento:

de 0 a 1 ao M$ Arriendos anticipados 3.768.724

Vencimientos entre 1 y 5 aos M$ 9.219.664

entre 5 y ms M$ -

Total M$ 12.988.388

Al 31 de diciembre de 2012, no existen valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador. El contrato no establece cuotas o importes contingentes adicionales al canon de arriendo mensual por cada cajero. 23. CONTINGENCIAS, JUICIOS Y RESTRICCIONES Al 31 de diciembre de 2012, el Grupo SMU, directas e indirectas, presentan las siguientes garantas, contingencias, compromisos y restricciones: a) Contingencias Al 31 de diciembre de 2012, el Grupo SMU no se encuentra expuesto a contingencias que no se encuentren provisionadas.

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b) Compromisos 1. La Sociedad Construmart S.A. mantiene al 31 de diciembre de 2012 una obligacin con el Banco Santander por M$ 8.354.759 que se encuentra garantizada por 8 propiedades. 2. La Sociedad Construmart S.A. mantiene al 31 de diciembre de 2012 una obligacin con el Banco Corpbanca por M$ 6.568.510 que se encuentra garantizada por 8 propiedades. 3. La Sociedad Construmart S.A. mantiene al 31 de diciembre de 2012 una obligacin con el Banco de Chile por M$ 3.732.884 que se encuentra garantizada por 8 propiedades. 4. Al 31 de diciembre de 2012, Rendic Hermanos S.A., Construmart S.A. y Super 10 S.A. se constituyen en fiadores y codeudores solidarios de SMU S.A. a favor del Banco de Estado de Chile, a fin de cumplir con las obligaciones de hasta M$ 22.929.463 y 400.936 unidades de fomento. 5. Al 31 de diciembre de 2012, Rendic Hermanos S.A., Construmart S.A. y Super 10 S.A. se constituyen en fiadores y codeudores solidarios de SMU S.A. a favor del Banco de Chile, a fin de cumplir con la obligacin de hasta 1.497.724 unidades de fomento de dicha Sociedad. 6. Al 31 de diciembre de 2012, Rendic Hermanos S.A., Construmart S.A. y Super 10 S.A. se constituyen en fiadores y codeudores solidarios de SMU S.A. a favor del Banco de Crdito e Inversiones, a fin de cumplir con las obligaciones de hasta 3.619.860 unidades de fomento y M$ 5.632.083 de dicha Sociedad. 7. Al 31 de diciembre de 2012, Rendic Hermanos S.A., Construmart S.A., y Sper 10 S.A., se constituyen en avalistas, fiadores y codeudores solidarios de SMU S.A., a fin de garantizar al Banco Scotiabank, el crdito otorgado a dicha sociedad por un monto equivalente a USD 49.123.345. 8. Al 31 de diciembre de 2012, Rendic Hermanos S.A., Construmart S.A., y Sper 10 S.A., se constituyeron en avalistas, fiadores y codeudores solidarios de SMU S.A., a fin de garantizar al Banco HSBC, el crdito otorgado a dicha sociedad por un monto equivalente a 256.346 unidades de fomento. 9. Rendic Hermanos S.A. se constituye en avalista, fiador y codeudor solidario de SMU S.A., a fin de garantizar al Banco Security, el crdito otorgado a dicha sociedad por un monto equivalente a 202.522 unidades de fomento. 10. Rendic Hermanos S.A., Sper 10 S.A., y Construmart S.A. se constituyen en fiadores y codeudores solidarios de SMU S.A., a fin de garantizar a los bancos participes del crdito sindicado el cumplimiento de las obligaciones de hasta M$ 51.293.352. La participacin de los bancos es la siguiente:

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a. b. c. d. e.

Banco Santander Chile Banco del Estado de Chile Banco de Chile Banco BCI Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile

58,21% 19,03% 9,48% 8,21% 5,07%

11. La sociedad Rendic Hermanos S.A. mantiene al 31 de diciembre de 2012 obligaciones con el Banco Internacional por M$ 2.230.618. 12. SMU S.A. y sus subsidiarias con el objeto de garantizar el ntegro y oportuno cumplimiento de todas las obligaciones que emanan del contrato de arriendo de espacio en salas de venta para la instalacin de cajeros automticos de Corpbanca, SMU hace entrega de una pliza de seguro por la suma equivalente al 5% del valor de las rentas de arrendamientos del contrato. 13. La subsidiaria peruana Mayorsa S.A.C. mantiene contratos denominados Confort Letter con los proveedores Unin de Cerveceras Peruanas Backus y Johnston S.A.A. por USD1.000.000, con Alicorp S.A.A. por PEN2.500.000 y con Procter & Gamble Per por USD400.000, que se encuentran garantizados por la Casa Matriz. Al 31 de diciembre de 2012, el Grupo SMU no tiene conocimiento de otras contingencias y compromisos que puedan afectar la interpretacin de los presentes estados financieros. Los valores de deuda incorporados en la presente nota consideran el devengo de intereses a la fecha. Arriendos operativos: Los principales arriendos operativos contratados por la Sociedad, a plazo indefinido o a ms de un ao, corresponden a los siguientes elementos:

Arriendo de oficinas administrativas. Arriendo de bodegas. Arriendo de tiendas y sucursales.

La composicin de los pagos mnimos futuros de arrendamientos operativos es la siguiente: Monto Plazo comprometido M$
0 a 1 mes 1 a 3 meses 3 a 12 meses Total 548.604 1.100.039 4.973.347 6.621.990

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Algunos contratos son de plazos indefinidos o renovables en forma automtica, siempre y cuando las partes no manifiesten su intencin de ponerle trmino, los cuales podran generar pagos ms all de cinco aos. c) Recuperacin de Siniestros Con fecha 27 de febrero de 2010, ciertas salas de ventas y bodegas ubicadas en la zona centro sur de Chile sufrieron daos de diversas consideraciones producto del terremoto. Al respecto, la Sociedad y sus subsidiarias cuentan con seguros que cubren adecuadamente sus activos y patrimonio de los riesgos de incendio, sismo, paralizacin y otros. Todos los seguros contratados han sido suscritos con prestigiosas compaas de seguros del mercado. SMU S.A. inici oportunamente los trmites contemplados en las respectivas plizas, al 31 de diciembre de 2012 se han recibido M$11.613.058 por concepto de liquidaciones parciales relacionadas con este siniestro, de un total de M$13.657.075. El saldo pendiente por M$2.044.017 se presenta en el tem deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes y actualmente se encuentra en proceso de liquidacin. d) Juicios: Al 31 de diciembre de 2012 el Grupo SMU consolidado tiene juicios pendientes en su contra por demandas relacionadas con el giro normal de sus operaciones, las que segn la administracin y los asesores legales del Grupo SMU, no presentan riesgo patrimonial significativo. Para aquellos juicios que de acuerdo con los asesores legales pudieran tener un efecto de prdida en los estados financieros, stos se encuentran provisionados en las respectivas subsidiarias directas e indirectas (ver Nota 20 a).

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El detalle de juicios al 31 de diciembre de 2012, es el siguiente:


Juicios Civiles
Arbitraje Cobro de honorarios Demanda Ejecutiva Gestin Preparatoria Indemnizacin de Perjuicios Tercera de dominio Juicios Per Juicios Laborales y Civiles Laborales Cobro Prestaciones Empresa Contratista Despido Injustificado No Pago de Beneficios Tercera de Posesin Multa Inspeccin Policia Local Infraccin LPC Infraccin LPC y Demanda Civil Infraccin Ordenanza Municipal

Nro. Casos

Cuanta M$ Provisin M$ 32 2.852.993 182.592


2 4 4 5 16 1 50 50 180 80 87 1 11 1 144 20 123 1 523.993 594.149 188.092 84.746 1.404.013 58.000 446.125 446.125 926.547 182.682 474.876 28.000 236.968 4.021 930.633 108.166 812.467 10.000 173.557 4.924 4.111 35.207 35.207 71.119 22.961 39.528 8.205 425 49.429 7.778 41.651 -

Sumarios Sanitarios
Sumarios Sanitarios Total General

29
29 435

114.814
114.814 5.271.112

114.814
114.814 453.161

e) Consulta ante el TDLC por fusin de SMU S.A. con Supermercados del Sur S.A. Respecto de la consulta presentada ante el Honorable Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) por SMU S.A. y Supermercados del Sur S.A. a fin de que este Tribunal se pronuncie acerca de la medidas de mitigacin propuestas para la fusin de ambas sociedades. Como resultado de la consulta realizada, con fecha 13 de diciembre de 2012 las sociedades consultantes fueron notificadas de la sentencia del TDLC, en la que se declara que la fusin de SMU S.A. con Supermercados del Sur S.A. se ajusta a la Ley de Libre Competencia (DL N 211), siempre que cumpla con las siguientes condiciones:

Deshacerse de aproximadamente 18 locales y 3 centros de distribucin en comunas concentradas, a eleccin de SMU S.A., como una sola unidad econmica, dentro del plazo de 8 meses. Enajenar la participacin en Supermercados Montserrat S.A., dentro del plazo de 8 meses. Ajustar clusulas de no competir de Supermercados del Sur S.A a las clusulas que tiene SMU S.A. Establecer trminos generales de contratacin anlogos a los de Cencosud S.A.

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Consultar cualquier nueva operacin de concentracin.

Con fecha 26 de diciembre de 2012, los consultantes, entre otros, interpusieron Recurso de Reclamacin ante la Excelentsima Corte Suprema, a fin de que dicho Tribunal modifique algunas de las condiciones fijadas por el TDLC, tales como eliminacin de la obligacin de enajenar algunos locales y centros de distribucin, eliminacin de la condicin de enajenar la participacin en Supermercados Montserrat S.A. y modificacin de la forma de contabilizar el umbral para proveedores pequeos. Dicho recurso se encuentra actualmente pendiente de resolucin ante la Excelentsima Corte Suprema. En el caso de un resultado adverso de la reclamacin interpuesta por la Sociedad ante la Excelentsima Corte Suprema, la ejecucin de las medidas planteadas, no presenta un impacto patrimonial significativo para la Sociedad Restricciones Las principales restricciones a la gestin o lmites financieros: SMU S.A., posee contratos de prstamos suscritos con las siguientes instituciones financieras: Banco de Chile, Banco de Crdito e Inversiones, Banco del Estado de Chile, Banco Santander, Banco HSBC, Banco Scotiabank y Banco BBVA. En estos contratos se establece el cumplimiento de ciertas obligaciones de hacer y no hacer, referidas principalmente a entregar informacin financiera peridica, entre otros y cumplimiento de indicadores financieros, los cuales de acuerdo a los contratos de deuda deben ser medidos trimestralmente, considerando periodos retroactivos de 12 meses para las cuentas de resultado, de los estados financieros determinados de acuerdo a Normas Internacionales de Informacin Financiera. El detalle de las restricciones o lmites financieros al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente: Mantener una relacin Pasivos Financieros Netos a Patrimonio menor o igual a 1,3 veces. Mantener una relacin Deuda Financiera Neta a Patrimonio menor o igual a 1 vez. Mantener una relacin Deuda Financiera Neta a EBITDA de los ltimos 12 meses menor o igual a 4,50 veces. Mantener una cobertura de Gastos Financieros Netos, correspondiente al cuociente entre EBITDA de los ltimos 12 meses y Gastos Financieros Netos de los ltimos 12 meses, mayor o igual a 1,25 veces.

Construmart S.A. posee un contrato de crdito sindicado con las siguientes instituciones financieras: Banco Corpbanca, Banco de Chile, Banco Santander. En dichos contratos se establecen las siguientes restricciones financieras medidas sobre los estados financieros anuales de Construmart S.A. determinados de acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera:

125

Mantener un ndice de Endeudamiento o Leverage no superior a 1,82 veces, entendindose como Leverage la razn entre la suma de Pasivos Corrientes y Pasivos No Corrientes, y el Patrimonio de Construmart S.A. Mantener un Patrimonio mnimo de treinta y cinco mil quinientos millones de pesos, medido sobre los EE.FF. de Construmart S.A.

En relacin a las series de bonos de SMU S.A: BCSMU-A, BCSMU-B, BCSMU-C, BSDSU-A y BSDSU-D, las restricciones se miden trimestralmente, considerando periodos retroactivos de 12 meses para las cuentas de resultado. Las restricciones al 30 de septiembre de 2012 son: Mantener un nivel de Endeudamiento Financiero Neto no superior a 1,3 veces. El nivel de Endeudamiento Financiero Neto estar definido como la razn entre el Pasivo Financiero Neto y el Patrimonio Total. Mantener un nivel de Cobertura de Gastos Financieros Neto mayor a 1,25 veces. Se entiende por Cobertura de Gastos Financieros la razn entre el EBITDA de los ltimos 12 meses y los Gastos Financieros Netos de los ltimos 12 meses. Mantener los ingresos provenientes de las reas de negocios de supermercados, materiales de construccin, mejoramiento del hogar, retail, venta al por mayor y al detalle, y evaluacin, otorgamiento y administracin de crditos, a un nivel equivalente, al menos, a un setenta por ciento de los ingresos totales consolidados, correspondiente a la cuenta de Ingresos de Actividades Ordinarias de los Estados Financieros, medidos trimestralmente sobre periodos retroactivos de doces meses. No constituir prendas sobre sus activos esenciales distintas a las ya constituidas a la fecha del contrato de emisin del bono.

Tanto para las restricciones bancarias como para las series de bonos, se entender por: Deuda Financiera Neta: el resultado de la diferencia entre (i) la suma de las cuentas que estn contenidas en los Estados Financieros bajo IFRS consolidados que se denominan Otros Pasivos Financieros, Corrientes y Otros Pasivos Financieros, No Corrientes descontando Obligaciones por Arrendamientos que Califican como Financieros detallada en la Nota Otros Pasivos Financieros Corrientes y No Corrientes; y (ii) la cuenta Efectivo y Equivalentes en Efectivo. Pasivo Financiero Neto: el resultado de la diferencia entre (i) la suma de las cuentas que estn contenidas en los Estados Financieros bajo IFRS consolidados que se denominan Otros Pasivos Financieros, Corrientes y Otros Pasivos Financieros, No Corrientes; y (ii) la cuenta Efectivo y Equivalentes en Efectivo. EBITDA: corresponder a la suma de las siguientes cuentas del Estado Consolidado de Resultados Integrales: Ingresos de Actividades Ordinarias, Costo de Ventas, Gastos de Distribucin, Gastos de Administracin y descontando el valor de la Depreciacin y amortizacin de intangibles presente en las Notas a los Estados Financieros.

126

Gastos Financieros Netos: la diferencia en valor absoluto entre (i) la cuenta Costos Financieros y (ii) la cuenta Ingresos Financieros del Estado de Resultados.

Al 31 de diciembre de 2012, SMU S.A. cumple con todas las restricciones con medicin trimestral. Los ratios obtenidos se detallan a continuacin: Cobertura de Gastos Financieros Neto igual a 1,68 veces. Pasivos Financieros Neto sobre Patrimonio igual a 1,11 veces. Deuda Financiera Neta sobre Patrimonio igual a 0,57 veces. Deuda Financiera Neta sobre EBITDA igual a 4,19 veces. Ingresos de reas de negocios igual al 99,9%

Los valores utilizados son: Gastos Financieros de 12 meses igual a M$ 61.695.827; Ingresos Financieros de 12 meses igual a M$ 758.003; EBITDA de 12 meses igual a M$ 102.169.191; Pasivos Financieros igual a M$ 993.825.545; Deuda Financiera igual a M$ 579.917.383; Efectivo y Equivalente al Efectivo igual M$ 152.132.518; Patrimonio igual a M$ 756.495.092; Ingresos Totales igual a M$ 2.102.211.837 e; Ingresos de reas de negocios igual a M$ 2.101.091.263. Al 31 de diciembre de 2012, ConstruMart S.A. cumple con todas las restricciones con medicin trimestral. Los ratios obtenidos se detallan a continuacin: Leverage igual a 1,51 veces. Patrimonio igual a M$ 69.781.348.

Los valores utilizados son: Pasivo Corriente igual a M$ 67.557.642; Pasivo No Corriente igual a M$ 37.474.359; y Patrimonio igual a M$ 69.781.348.

127

24. PATRIMONIO NETO Movimiento Patrimonial: a. Capital pagado y nmero de acciones Al 31 de diciembre de 2012, el capital de la Sociedad es el siguiente: Capital Serie Capital Suscrito M$ 795.054.600 Capital Pagado M$ 795.054.600

nica Nmero de acciones

Serie nica

N de acciones suscritas 2.738.916.339

N de acciones pagadas 2.738.916.339

N de acciones con derecho a voto 2.738.916.339

128

b. Accionistas Las acciones emitidas y pagadas de SMU S.A. son de propiedad de las sociedades accionistas que se indican ms abajo.

Accionistas Inversiones SMU Matriz Ltda. Gestora Omega Ltda. NS S.p.A. S Y R Inversiones Ltda. FIP Synergia FIP Gamma FIP Brator Uno FIP Epsilon Agrcola Corniglia Ltda. FIP Alpha Inversiones Rendic S.A. FIP Alpha II Gestora Omega Limitada BG Uno y Ca. en CpA FIP OS Investment FIP Epsilon II Gestora Omega Limitada BG Tres y Ca. en CpA Gestora Omega Limitada BG Dos y Ca. en CpA FIP Croacia Total
c. Poltica de dividendos

31.12.2012 32,391% 12,294% 10,391% 9,983% 6,105% 5,931% 5,038% 4,805% 2,666% 2,212% 2,159% 2,028% 1,460% 1,238% 1,216% 0,077% 0,005% 0,001% 100,00%

Los estatutos de la Sociedad establecen expresamente, en su artculo trigsimo noveno, que: Anualmente la Junta de Accionistas que corresponda determinar el destino que se d a las utilidades, si las hubiere, sin perjuicio de las disposiciones legales y estatutarias. Por su parte, el artculo 79 de la Ley N18.046 sobre Sociedades Annimas, en la parte final de su inciso primero, establece que en las sociedades annimas cerradas, se estar a lo que determinen los estatutos y si stos nada dijeren, se les aplicar la norma establecida para las sociedades annimas abiertas. Al cierre de cada ao se determina el monto de la obligacin con los accionistas, neta de los dividendos provisorios que se hayan aprobado en el curso del ao, y se registra contablemente en el rubro provisiones con cargo a una cuenta incluida en el Patrimonio Neto denominada Reserva para dividendos propuestos. Los dividendos provisorios y definitivos, se registran como menor Patrimonio Neto en el momento de su aprobacin por el rgano competente, que en el primer caso normalmente es el directorio de la Sociedad, mientras que en el segundo la responsabilidad recae en la Junta General de Accionistas. Al 31 de diciembre de 2012, no se han registrado dividendos provisorios ni definitivos.

129

d. Aumento de capital Al 31 de diciembre de 2012: Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2012, se han registrado aumentos de capital por M$50.000.000, de acuerdo al siguiente detalle:

El 27 de diciembre de 2012, se enter un aumento de capital de M$44.121.880 equivalentes a la suscripcin de 123.245.474 acciones. El 28 de diciembre de 2012 se enter un aumento de capital por M$5.878.120 equivalentes a la suscripcin de 16.419.330 acciones. Con fecha 27 de diciembre de 2012 se acord aumentar el capital de la Sociedad, mediante la emisin de 66.912.011 nuevas acciones de pago nominativas, sin valor nominal, de una misma y nica serie y de igual valor cada una (ver Nota 38).

Al 31 de diciembre de 2011: Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, se han registrado aumentos de capital por M$322.417.026, de acuerdo al siguiente detalle:

Durante 2011 se enter completamente el aumento de capital por M$90.000.000 equivalentes a la suscripcin de 24.563.319 acciones acordado en diciembre de 2010. El 17 de septiembre de 2011 y como consecuencia de la fusin con Supermercados del Sur S.A. se enter un aumento de capital por M$130.493.949. equivalentes a la suscripcin de 433.304.632 acciones. El 29 de septiembre de 2011, se enter un aumento de capital de M$26.500.000 equivalentes a la suscripcin de 73.993.411 acciones. El 29 de diciembre de 2011 se enter un aumento de capital por M$75.423.077 equivalentes a la suscripcin de 210.596.630 acciones.

130

Movimiento de capital efectuado durante 2012 y 2011:

M$ Saldo al 1 de enero de 2011 Aumentos de capital con emisin de acciones Saldo al 31 de diciembre de 2011 Saldo al 1 de enero de 2012 Aumentos de capital con emisin de acciones Saldo al 31 de diciembre de 2012
e. Otras reservas
M$ Saldo inicial al 1 de enero de 2012 Diferencia de conversin subsidiarias extranjeras Reserva MTM coberturas de flujo de caja Fusin Supermercado del Sur S.A. (2) Otras (3) Saldo al 31 de diciembre de 2012 Saldo inicial al 1 de enero de 2011 Diferencia de conversin subsidiarias extranjeras Reserva MTM coberturas de flujo de caja Fusin Supermercado del Sur S.A. (2) Venta de Inversin (1) Saldo al 31 de diciembre de 2011 147.699.951 (364.613) 940.396 (7.289.950) 4.477.481 145.463.265 840.945 1.902.412 (1.639.917) 142.441.779 4.154.732 147.699.951

422.637.574 322.417.026 745.054.600 745.054.600 50.000.000 795.054.600

(1) Corresponde al resultado en la venta del 50,91% de la subsidiaria Unired S.A. y del 100% de las acciones de las subsidiarias Alvi I S.A., Alvi II S.A., Alvi III S.A. y Alvi IV S.A., que nacieron de la divisin de Alvi Supermercados Mayorista S.A., el da 24 de junio de 2011, efectuadas a sociedades relacionadas, bajo control comn, y por lo tanto la transaccin ha sido registrada afectando el patrimonio. (2) Esta reserva se origina de la valorizacin econmica de la contraprestacin entregada producto de la adquisicin de Supermercados del Sur S.A. y que corresponda a 433.304.632 acciones de SMU S.A. El 1 de agosto de 2012, el porcentaje de propiedad de SMU sobre la entidad fusionada, fue modificado producto del acuerdo definitivo entre los accionistas, situacin que en el ao corriente gener un cargo en la cuenta otras reservas de patrimonio por M$7.289.950.

131

(3) Este tem se compone principalmente por el resultado de la venta de Inmobiliaria SMU S.A. a la relacionada Corp Group Activos Inmobiliarios S.A., efectuada con fecha 28 de diciembre de 2012. Adems, se incluye los efectos de impuestos diferidos surgidos de la reorganizacin de empresas dentro del Grupo SMU, que se trataron como transacciones de entidades bajo control comn. 25. PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS El detalle del inters minoritario es el siguiente:

Porcentaje interes minoritario Sociedad 31.12.2012 % 0,0004690 1,0000000 0,0000020 0,0010000 31.12.2011 % 0,0003910 1,0000000 0,0000020 0,0000002 0,0010000

Patrimonio 31.12.2012 M$ 983 (22.614) 1 (4) (21.634) 31.12.2011 M$ 1.194 (697) 1 1 (5) 494

Resultado 31.12.2012 M$ (62) (18.649) (18.711) 31.12.2011 M$ 1 (3) (172) (8.022) (784) (2.245) (1) (11.226)

Superbryc S.A. Unired S.A. Rendic Hermanos S.A. SMU Peru S.A.C. Inmobiliaria SMU S.A. OK Market S.A. Construhogar S.A. Construmart S.A. Chile Tools S.A. Totales

26. RESULTADO POR ACCION El resultado por accin se ha obtenido dividiendo el resultado del ejercicio atribuido a los accionistas de la controladora por el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin. El detalle es el siguiente:
31.12.2012 M$ Prdida atribuible a los tenedores de instrumentos de participacin en el patrimonio neto de la controladora Promedio ponderado de acciones bsicas en circulacin durante perodo Prdida bsica por accin (43.237.209) 31.12.2011 M$ (74.161.364)

2.603.784.539 (0,01661)

1.857.112.840 (0,03993)

Durante 2012 y 2011, SMU S.A. no ha realizado ningn tipo de operacin de potencial efecto dilusivo, que suponga una prdida por accin diluida diferente de la ganancia (prdida) por accin bsica.

132

27. INGRESOS ORDINARIOS El detalle de los ingresos ordinarios al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

31.12.2012 M$ Ingresos por ventas Ingresos por prestacin de servicios Otros ingresos Totales 2.083.013.570 8.317.648 10.880.619 2.102.211.837

31.12.2011 M$ 1.745.309.774 7.246.677 16.305.803 1.768.862.254

28. GASTOS DE ADMINISTRACION El detalle de los gastos de administracin al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

31.12.2012 M$ Gastos del personal Depreciacin y amortizacin Arriendos y gastos comunes Servicios bsicos Servicios informticos Otros Totales 207.918.722 72.975.823 18.533.111 70.044.602 9.581.511 69.124.476 448.178.245

31.12.2011 M$ 169.206.145 68.701.027 15.631.006 62.698.849 12.540.584 62.883.342 391.660.953

133

29. GASTOS DEL PERSONAL El detalla de los gastos al personal al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

Sueldos y salarios Beneficios a corto plazo empleados Otros gastos del personal Totales
30. OTRAS GANANCIAS (PERDIDAS)

31.12.2012 M$ 158.701.306 39.950.826 9.266.590 207.918.722

31.12.2011 M$ 125.104.823 36.175.119 7.926.203 169.206.145

El detalle de las otras ganancias (prdidas) al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

31.12.2012 M$ Otras ganancias (prdidas): Gastos por adquisicin de cadenas y de reorganizacin Utilidad (prdida) en venta de activos fijos Asesorias financieras Plusvala negativa Alvi Otros Totales otras prdidas (18.725.757) (344.800) (1.357.881) (4.900.349) (25.328.787)

31.12.2011 M$ (36.020.351) (1.606.426) 21.821.276 (2.303.778) (18.109.279)

31. INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS a) El detalle de los ingresos financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

31.12.2012 M$ Intereses ganados en inversiones 758.003

31.12.2011 M$ 1.081.545

134

b) El detalle de los costos financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

31.12.2012 M$ Intereses por prestamos bancarios Intereses por arriendos operativos calificados como financieros Intereses por leasing financieros Totales (27.752.507) (30.620.595) (3.322.725) (61.695.827)

31.12.2011 M$ (23.588.646) (20.418.947) (4.931.533) (48.939.126)

32. DIFERENCIAS DE CAMBIO El detalle de los rubros activos y pasivos que dan origen a diferencias de cambio al 31 de diciembre de 2012 y 2011, son los siguientes:

Conceptos

Moneda

31.12.2012 M$ 356.091 (15.918) 817 (179.513) (544.274) (26.746) 19.346 6.228 (296.711) (680.680)

31.12.2011 M$ 476.099 (194.360) (545.251) 1.190.975 5.701 (29.768) (339.108) (15.275) 549.013

Efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo Inventarios Cuentas por cobrar empresas relacionadas Otros activos no financieros, corrientes Otros activos no financieros, corrientes Otros pasivos financieros, corrientes Otros pasivos financieros, corrientes Acreedores comerciales Acreedores comerciales Totales

USD PEN USD PEN USD PEN USD PEN USD PEN

135

33. RESULTADO POR UNIDADES DE REAJUSTE El detalle del resultado por unidades de reajuste, es el siguiente:
Conceptos Unidad de reajuste UF UF UF 31.12.2012 M$ (419.673) (18.178.346) (277.053) (18.875.072) 31.12.2011 M$ (600.522) (18.876.610) (360.315) (19.837.447)

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Prstamos que devengan intereses Otros Totales

34. INFORMACION POR SEGMENTOS Informacin financiera por segmentos operativos Los segmentos operativos de la Sociedad estn compuestos por los activos y recursos destinados a proveer productos o servicios que estn sujetos a riesgos y beneficios distintos a los de otros segmentos operativos y que desarrollan actividades de negocios de las que pueden obtener ingresos e incurrir gastos incluidos los ingresos y gastos por transacciones con otros componentes de SMU. Normalmente corresponden a compaas operativas que disponen de informacin financiera diferenciada y que desarrollan estas actividades de negocio y cuyos resultados operacionales son revisados de forma regular por la Gerencia General y el Directorio de la Sociedad, para tomar decisiones sobre los recursos a ser asignados a los segmentos y evaluar su desempeo. Al establecer los segmentos a reportar, se han agrupado aquellos que tienen caractersticas econmicas similares. Las operaciones de SMU se desarrollan principalmente en Chile manteniendo dos subsidiarias menores en Per. Sin embargo, el ambiente econmico predominante es el mercado nacional. El desempeo de los segmentos es evaluado en funcin de varios indicadores, de los cuales el resultado operacional es el ms relevante. Los segmentos de negocio de SMU, son los siguientes:

El segmento de Supermercados, incluye tiendas de diversos tamaos con cobertura nacional, agrupados bajo la marca Unimarc, Mayorista 10, Bigger, Alvi, Ok Market, venta telefnica e internet a travs de Telemercados y supermercados de conveniencia, todos ellos comprende la comercializacin de una amplia variedad de productos al detalle y mayor, tales como abarrotes, frutas y verduras, nonfood, entre otros. El Segmento de venta de insumos para construccin dado por las ventas de la Sociedad Construmart S.A.

Los criterios utilizados para medir el desempeo de los segmentos de negocios corresponden a las polticas contables utilizadas en la preparacin de los estados financieros consolidados.

136

A continuacin se presenta la informacin por segmentos, al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

ACTIVOS

Supermercados 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 148.236.581 9.698 18.036.244 45.578.743 146.182.152 6.499.594 683.978 365.226.990 42.423.452 354.947 19.978.693 43.901.332 169.741.914 5.045.437 281.445.775

Insumos para la Construccin 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 3.740.274 198.930 1.172.916 51.648.702 7.176.882 41.433.433 2.341.883 107.713.020 2.478.506 199.424 339.878 47.881.288 20.000.000 34.463.260 2.615.083 107.977.439

Servicios de Apoyo, Financiamiento, Ajustes y otros (*) 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 155.663 (1.480.350) (1.324.687) (15.650.285) (15.650.285)

Total 31.12.2012 M$ 152.132.518 208.628 19.209.160 97.227.445 5.696.532 187.615.585 8.841.477 683.978 471.615.323 31.12.2011 M$ 44.901.958 554.371 20.318.571 91.782.620 4.349.715 204.205.174 7.660.520 373.772.929

Activos corrientes en operacin , corriente: Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes Inventarios Activos por impuestos corrientes Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicin clasificados como mantenidos para la venta Total activos, corrientes Activos no corrientes:

Otros activos financieros no corrientes Otros activos no financieros no corrientes Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin Plusvala Activos intangibles distintos de la plusvala Propiedades, planta y equipo, neto Activos por impuestos diferidos Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS

206.327 29.049.703 58.784.899 666.407.400 160.193.572 708.217.226 179.383.041 1.802.242.168 2.167.469.158

175.000 20.337.771 60.493.254 674.681.586 144.571.859 628.714.847 130.301.349 1.659.275.666 1.940.721.441

59.312 10.767.536 1.405.980 49.562.788 5.304.713 67.100.329 174.813.349

59.314 10.296.522 800.783 39.480.718 2.689.499 53.326.836 161.304.275

(1.733.100) 26.022.067 (3.659.114) 20.629.853 19.305.166

(1.733.100) 27.483.532 25.750.432 10.100.147

206.327 29.109.015 58.784.899 675.441.836 187.621.619 754.120.900 184.687.754 1.889.972.350 2.361.587.673

175.000 20.397.085 60.493.254 683.245.008 172.856.174 668.195.565 132.990.848 1.738.352.934 2.112.125.863

(*) Esta columna incluye los ajustes derivados del reconocimiento del Patrimonio a valor justo de la subsidiaria Construmart S.A., adems de los ingresos y gastos financieros y no operacionales y ajustes de consolidacin.

137

PATRIMONIO NETO Y PASIVOS

Supermercados 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$

Insumos para la Construccin 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$

Servicios de Apoyo, Financiamiento, Ajustes y otros (*) 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$

Total 31.12.2012 M$ 31.12.2011 M$

Pasivos corrientes en operacin, corriente: Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras Cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes Otras provisiones de corto plazo Pasivos por impuestos corrientes Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros, corrientes Total pasivos, corrientes Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros no corrientes Otras cuentas por pagar, no corrientes Otras provisiones a largo plazo Pasivos por impuestos diferidos Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros no corrientes Total pasivos, no corrientes Patrimonio neto atribuible a los tenedores de Capital emitido Ganancias (Prdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS

121.640.179 489.150.413 37.392.077 453.161 5.254 5.887.798 4.277.904 658.806.786

133.794.697 337.803.898 12.927.667 757.950 909.198 8.856.491 3.764.538 498.814.439

12.428.521 45.694.039 7.122.922 978.693 1.333.467 67.557.642

7.591.417 40.993.086 10.323.696 19.555 877.373 1.457.616 61.262.743

(215.631) (29.805.993) (30.021.624)

857 (15.419.644) (15.418.787)

134.068.700 534.628.821 14.709.006 453.161 5.254 6.866.491 5.611.371 696.342.804

141.386.114 378.797.841 7.831.719 777.505 909.198 9.733.864 5.222.154 544.658.395

813.767.789 9.952.248 27.747.903 60.437 9.219.664 860.748.041

727.719.534 1.068.397 19.379.418 466.155 12.618.377 761.251.881

34.484.542 2.989.817 37.474.359

27.351.087 1.984.928 29.336.015

11.504.514 (977.137) 10.527.377

23.054.659 752.910 23.807.569

859.756.845 9.952.248 29.760.583 60.437 9.219.664 908.749.777

778.125.280 1.068.397 22.117.256 466.155 12.618.377 814.395.465 745.054.600 (139.683.042) 147.699.951 494 753.072.003 2.112.125.863

722.608.086 (219.614.851) 144.956.254 (35.158) 647.914.331 2.167.469.158

672.669.119 (135.684.572) 143.671.218 (644) 680.655.121 1.940.721.441

72.446.514 (2.586.879) (91.811) 13.524 69.781.348 174.813.349

72.446.594 (1.506.354) (235.861) 1.138 70.705.517 161.304.275

38.200.591 598.822 38.799.413 19.305.166

(61.113) (2.492.116) 4.264.594 1.711.365 10.100.147

795.054.600 (184.001.139) 145.463.265 (21.634) 756.495.092 2.361.587.673

Los movimientos de los componentes del flujo de efectivo de 2012, es:


Supermercados M$ Actividades de Operacin Actividades de Inversin Actividades de Financiacin Totales 180.508.865 (78.682.551) 101.826.314 Insumos para la Construccin M$ (4.603.161) (7.888.904) 13.753.833 1.261.768 Servicios de Apoyo, Financiamiento, Ajustes y otros (*) M$ (9.256.257) 13.398.735 4.142.478 Total M$ 175.905.704 (95.827.712) 27.152.568 107.230.560

138

Supermercados 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ Estados de resultados Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Margen bruto Otros Ingresos Gastos de distribucin Gastos de administracin Otras Ganancias (Prdidas) Ingresos financieros Costos financieros Participacin en Ganancias (Prdidas) de coligadas y negocios conjuntos contabilizadas por el mtodo de la participacin Diferencias de cambio Resultados por unidades de reajuste Ganancia (prdida) antes de impuesto Ingreso (gasto) por impuesto a las ganancias Ganancia (prdida) del perodo Depreciacin y Amortizacin Ebitda por el ao 1.854.180.381 (1.397.337.925) 456.842.456 (20.831.090) (366.101.839) (33.023.195) 1.533.934.002 (1.187.905.189) 346.028.813

Insumos para la Construccin 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 246.910.882 (213.138.690) 33.772.192 214.572.493 (186.396.228) 28.176.265

Servicios de Apoyo, Financiamiento, Ajustes y otros (*) 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 1.120.574 5.412.446 6.533.020 20.355.759 4.433.364 24.789.123

Total 31.12.2012 M$ 2.102.211.837 (1.605.064.169) 497.147.668 31.12.2011 M$ 1.768.862.254 (1.369.868.053) 398.994.201

(14.477.372) (255.067.194) (19.693.878)

(31.169.152) (294.065) 11.633 (3.651.054)

(23.935.117) (582.974) 9.885 (2.512.162)

1.055.035 (50.907.254) (25.034.722) 746.370 (25.021.578)

(339.773) (112.658.642) (17.526.305) 1.071.660 (26.733.086)

(19.776.055) (448.178.245) (25.328.787) 758.003 (61.695.827)

(14.817.145) (391.660.953) (18.109.279) 1.081.545 (48.939.126)

36.886.332 (15.902.357) 20.983.975 (52.416.535) 122.326.062

56.790.369 (12.434.162) 44.356.207 (34.294.173) 110.778.420

(497.186) (1.827.632) 682.866 (1.144.766) (3.270.150) 5.873.190

37.744 (124.808) 1.068.833 (208.951) 859.882 (2.261.202) 6.502.350

(2.520.603) (183.494) (18.875.072) (114.208.298) 51.113.169 (63.095.129) (17.289.138) (26.030.061)

(2.225.845) 511.269 (19.712.639) (152.824.238) 33.435.559 (119.388.679) (32.145.652) (56.063.640)

(2.520.603) (680.680) (18.875.072) (79.149.598) 35.893.678 (43.255.920) (72.975.823) 102.169.191

(2.225.845) 549.013 (19.837.447) (94.965.036) 20.792.446 (74.172.590) (68.701.027) 61.217.130

(*) Esta columna incluye los ajustes derivados del reconocimiento del Patrimonio a valor justo de la subsidiaria Construmart S.A., adems de los ingresos y gastos financieros y no operacionales y ajustes de consolidacin.

139

El segmento de supermercado incluye distintos formatos cuya segmentacin es la siguiente:


ACTIVOS Supermercados Minoristas 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 143.102.192 9.698 16.548.362 39.377.667 17.309.981 126.547.601 5.895.240 39.439.224 354.947 17.376.221 36.990.430 18.837.906 143.027.808 4.945.358 Supermercados Mayoristas 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 5.134.389 1.487.882 6.201.076 19.634.551 621.241 33.079.139 1.830.079 1.387.913 92.764.301 36.002.447 7.073.659 139.058.399 172.137.538 2.984.228 2.602.472 6.910.902 26.714.106 100.079 39.311.787 1.300.106 2.547.547 96.705.857 29.067.277 3.379.938 133.000.725 172.312.512 (17.326.868) Ajustes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ - 17.309.981 16.887 (17.326.868) (18.837.906) (18.837.906) (18.837.906) Total segmento supermercado 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 148.236.581 9.698 18.036.244 45.578.743 146.182.152 6.499.594 683.978 365.226.990 206.327 29.049.703 58.784.899 666.407.400 160.193.572 708.217.226 179.383.041 1.802.242.168 2.167.469.158 42.423.452 354.947 19.978.693 43.901.332 169.741.914 5.045.437 281.445.775 175.000 20.337.771 60.493.254 674.681.586 144.571.859 628.714.847 130.301.349 1.659.275.666 1.940.721.441 Activos corrientes en operacin , corriente: Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes Inventarios Activos por impuestos corrientes

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicin clasificados como mantenidos para la venta 683.978 Total activos, corrientes Activos no corrientes: Otros activos financieros no corrientes Otros activos no financieros no corrientes Derechos por cobrar no corrientes Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin Plusvala Activos intangibles distintos de la plusvala Propiedades, planta y equipo, neto Activos por impuestos diferidos Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PATRIMONIO NETO Y PASIVOS 349.474.719 206.327 27.219.624 58.784.899 665.019.487 67.429.271 672.214.779 172.309.382 1.663.183.769 2.012.658.488

260.971.894 175.000 19.037.665 60.493.254 672.134.039 47.866.002 599.647.570 126.921.411 1.526.274.941 1.787.246.835

Supermercados Minoristas 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 116.873.215 446.855.859 26.899.895 410.417 5.337.986 4.101.089 600.478.461 794.147.626 9.952.248 11.702.914 28.482 9.219.664 825.050.934 702.778.628 (180.470.289) 64.833.298 (12.544) 587.129.093 2.012.658.488 131.500.978 297.854.449 584.105 757.950 40.621 8.367.209 3.680.576 442.785.888 715.477.282 1.068.397 2.705.909 430.176 12.618.377 732.300.141 650.769.648 (100.054.921) 61.446.027 52 612.160.806 1.787.246.835

Supermercados Mayoristas 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 4.766.964 42.294.554 27.802.163 42.744 22.141 549.812 176.815 75.655.193 19.620.163 16.044.989 31.955 35.697.107 19.829.458 (39.144.562) 80.122.956 (22.614) 60.785.238 172.137.538 2.293.719 39.949.449 31.181.468 868.577 489.282 83.962 74.866.457 12.242.252 16.673.509 35.979 28.951.740 21.899.471 (35.629.651) 82.225.191 (696) 68.494.315 172.312.512

Ajustes 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ (17.309.981) (16.887) (17.326.868) (17.326.868) (18.837.906) (18.837.906) (18.837.906)

Total Segmento supermercados 31.12.2012 31.12.2011 M$ M$ 121.640.179 489.150.413 37.392.077 453.161 5.254 5.887.798 4.277.904 658.806.786 813.767.789 9.952.248 27.747.903 60.437 9.219.664 860.748.041 722.608.086 219.614.851 144.956.254 35.158 647.914.331 2.167.469.158 133.794.697 337.803.898 12.927.667 757.950 909.198 8.856.491 3.764.538 498.814.439 727.719.534 1.068.397 19.379.418 466.155 12.618.377 761.251.881 672.669.119 (135.684.572) 143.671.218 (644) 680.655.121 1.940.721.441

Pasivos corrientes en operacin, corriente: Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes Otras provisiones de corto plazo Pasivos por impuestos corrientes Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros, corrientes Total pasivos, corrientes Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros no corrientes Pasivos no corrientes Otras provisiones a largo plazo Pasivos por impuestos diferidos Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros no corrientes Total pasivos, no corrientes Patrimonio neto atribuible a los tenedores de Capital emitido Ganancias (Prdidas) acumuladas Otras reservas Patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS

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Supermercado Minorista 31.12.2012 M$ Estados de resultados Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Margen bruto Otros Ingresos Gastos de distribucin Gastos de administracin Otras Ganancias (Prdidas) Ingresos financieros Costos financieros Participacin en Ganancias (Prdidas) de coligadas y negocios conjuntos contabilizadas por el mtodo de la participacin Diferencias de cambio Resultados por unidades de reajuste Ganancia (prdida) antes de impuesto Ingreso (gasto) por impuesto a las ganancias Ganancia (prdida) del perodo 1.636.067.574 (1.209.287.488) 426.780.086 31.12.2011 M$ 1.306.999.027 (994.404.664) 312.594.363

Supermercado Mayorista 31.12.2012 M$ 218.112.807 (188.050.437) 30.062.370 31.12.2011 M$ 226.934.975 (193.500.525) 33.434.450

Total segmento Supermercado 31.12.2012 M$ 1.854.180.381 (1.397.337.925) 456.842.456 31.12.2011 M$ 1.533.934.002 (1.187.905.189) 346.028.813

(19.481.641) (330.433.033) 999.640 (14.098) (30.910.366)

(12.551.442) (222.723.554) 4.110.551 (14.467) (17.027.435)

(1.349.449) (35.668.806) (999.640) 14.098 (2.112.829)

(1.925.930) (32.343.640) (4.110.551) 14.467 (2.666.443)

(20.831.090) (366.101.839) (33.023.195)

(14.477.372) (255.067.194) (19.693.878)

(313.548) 430.606 47.057.646 (18.862.307) 28.195.339

(796.457) 845.941 64.437.500 (14.108.489) 50.329.011

313.548 (430.606) (10.171.314) 2.959.950 (7.211.364)

796.457 (845.941) (7.647.131) 1.674.327 (5.972.804)

36.886.332 (15.902.357) 20.983.975

56.790.369 (12.434.162) 44.356.207

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35. MEDIO AMBIENTE SMU S.A. y sus subsidiarias se adhieren a los principios del Desarrollo Sustentable, los cuales compatibilizan el desarrollo econmico cuidando el medio ambiente y la seguridad y salud de sus colaboradores. SMU S.A. reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el cuidado del entorno y para lograr el xito de sus operaciones. Las actividades de SMU S.A. y sus subsidiarias no se encuentran dentro de las que pudieren afectar el medio ambiente, por lo tanto, a la fecha de cierre de los presentes estados financieros no tiene comprometidos recursos ni se han efectuado pagos derivados de incumplimiento de ordenanzas municipales u otros organismos fiscalizadores. 36. MONEDA EXTRANJERA El detalle de los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera:
31.12.2012 Activos Corrientes Activos Efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Totales Activos Moneda de 1 a 3 meses Extranjera M$ PEN USD PEN 1.162.355 2.995.042 421.541 4.578.938 de 3 a 12 meses M$ 178.361 178.361 31.12.2012 Pasivos Corrientes Pasivos Otros pasivos financieros corrientes Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Otros pasivos financieros no corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar no corrientes Totales Pasivos Moneda de 1 a 3 meses Extranjera M$ PEN USD PEN USD PEN USD USD 281.738 6.134.654 1.362.305 1.100.166 8.878.863 de 3 a 12 meses M$ 105.604 2.738.070 4.086.916 6.930.590 650.069 25.519.596 7.194.301 33.363.966 634.841 263.979 898.820 Pasivos No Corrientes ms de 1 ao ms de 5 aos a 3 aos M$ M$ Pasivos Corrientes de 1 a 3 meses M$ 29.658 4.866.150 1.012.202 588.735 6.496.745 de 3 a 12 meses M$ 228.893 2.432.418 4.048.808 1.959.756 8.669.875 Activos No Corrientes ms de 1 ao ms de 5 aos a 5 aos M$ M$ Activos Corrientes de 1 a 3 meses M$ 381.482 111.308 300.949 793.739 de 3 a 12 meses M$ 278.549 278.549 31.12.2011 Pasivos No Corrientes ms de 1 ao ms de 5 a 3 aos aos M$ M$ 614.014 21.784.387 588.735 22.987.136 849.312 354.778 1.204.090 31.12.2011 Activos No Corrientes ms de 1 ao ms de 5 a 5 aos aos M$ M$ -

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37. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO, METODO DIRECTO. De acuerdo con lo descrito en la Nota 3, se presenta el estado de flujo de efectivo consolidado intermedio bajo el mtodo directo proforma por el perodo terminado el 31 de diciembre de 2012
SMU S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (En miles de pesos chilenos - M$) Estado de Flujo de Efectivo Directo 01.01.2012 31.12.2012 M$

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operacin Clases de cobros por actividades de operacin Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operacin Intereses recibidos, clasificados como actividades de operacin Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados), clasificados como actividades de operacin Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operacin Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversin Flujos de efectivo procedentes de la prdida de control de subsidiarias u otros negocios, Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios, clasificados Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras Compras de propiedades, planta y equipo, clasificados como actividades de inversin Compras de activos intangibles, clasificados como actividades de inversin Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversin Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiacin Pagos por otras participaciones en el patrimonio Importes procedentes de prstamos, clasificados como actividades de financiacin Importes procedentes de prstamos de largo plazo Reembolsos de prstamos, clasificados como actividades de financiacin Pagos de pasivos por arrendamiento financiero, clasificados como actividades de financiacin Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiacin Incremento (disminucin) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios Efectos de la variacin en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variacin en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Incremento (disminucin) de efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del perodo Efectivo y equivalentes al efectivo

2.504.276.208 (2.158.162.777) (170.639.676) 175.473.755 758.003 (326.054) 175.905.704 276.714 (2.447.729) (2.430.400) (80.984.256) (10.242.041) (95.827.712) 50.000.000 135.181.408 (126.952.723) (31.076.117) 27.152.568 107.230.560 107.230.560 44.901.958 152.132.518

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La variacin del flujo neto, entre lo recaudado por cobros de ventas y prestacin de servicios versus los pagos realizados a proveedores producida entre el trimestre septiembre 2012 y el trimestre diciembre 2012 por M$ 141.808.678, se explica principalmente por el aumento en el volumen de operaciones que normalmente se producen en el ltimo trimestre y por las negociaciones de plazos de pago con proveedores. 38. HECHOS POSTERIORES Con fecha 8 de febrero del ao 2013, la Sociedad emiti bonos en mercados internacionales, por un monto total de USD$ 300.000.000, conforme a las normas de la Regla 144-A (Rule 144-A) y de la Regulacin S (Regulation S) ambas de la ley de valores de los Estados Unidos de Amrica (U.S. Securities Act of 1933). Los bonos contemplan un plazo de 7 aos y una tasa de inters de 7,750%. Con fecha 13 de marzo se termin de materializar la suscripcin y pago de la totalidad de las acciones emitidas con cargo al aumento de capital acordado en Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad de fecha 27 de diciembre de 2012, en virtud del cual se acord aumentar el capital de la Sociedad desde la suma de $795.054.600.039 dividido en 2.738.916.339 acciones nominativas, sin valor nominal, de una misma y nica serie y de igual valor cada una, a la suma de $819.009.100.039, dividido en 2.805.828.350 acciones nominativas, sin valor nominal, de una misma y nica serie, y de igual valor cada una, mediante la emisin de 66.912.011 nuevas acciones de pago nominativas, sin valor nominal, de una misma y nica serie y de igual valor cada una. Con fecha 15 de marzo de 2013, el Grupo SMU complet el proceso de regularizacin de pagos a proveedores, al cual se haba comprometido en diciembre de 2012. A esta fecha, el porcentaje de proveedores con deuda al da, aument del 71,4% al 30 de noviembre de 2012 al 97,6% al 15 de marzo de 2013. Entre el 1 de Enero de 2013 y la fecha de emisin de los presentes estados financieros, no han ocurrido otros hechos significativos de carcter financiero contable que puedan afectar la interpretacin de estos estados. .******

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