INSTRUCTIVO

MANUAL DE UTILIZACIN
PROGRAMA AFA

ANLISIS FINANCIERO APLICADO INTRODUCCIN

Bienvenido a AFA, el programa de Anlisis Financiero Aplicado con el cual usted puede realizar por medio de la inclusin de unos datos mnimos, el estudio de cualquier tipo de empresa (Comercial o Manufacturera), segn sea el caso. El programa AFA es un anexo al libro ANLISIS FINANCIERO APLICADO de Hctor Ortiz Anaya. Con AFA, se puede calcular automticamente todo lo referente al anlisis financiero, tal como aparece en el libro ANLISIS FINANCIERO APLICADO. El modulo de AFA est conformado por una serie de programas organizados bajo un men principal, a travs del cual se pueden efectuar los procesos relacionados con la informacin bsica de la empresa sus estados financieros, anlisis vertical, anlisis horizontal, indicadores financieros y estado de fuentes y de usos de fondos. El usuario podr observar e imprimir toda la informacin que requiera, de acuerdo con sus necesidades.

CONFIGURACIN
El programa AFA, est CONFIGURADO por defecto para todas las impresiones que realiza con mrgenes especficas. En caso de que el usuario llegue a modificar la configuracin de la pgina y los informes se descuadren, puede utilizar la opcin de establecer valores de impresin que se encuentra en los mens de impresin de empresas comerciales manufactureras, slo debe realizar sta operacin una vez. Preferiblemente incluya los valores en miles en millones segn corresponda al tipo de empresa que est analizando. IMPORTANTE: Verifique que la configuracin de fechas de su equipo esta en el orden DA/MES/AO, por la opcin CONFIGURACIN REGIONAL de la carpeta PANEL DE CONTROL., de igual manera

Pgina 1

INSTRUCTIVO en sta misma carpeta modifique la resolucin de la pantalla en 800x600 por la opcin DISPLAY.

UTILIZACIN EN EXCEL BAJO WINDOWS

El programa AFA ha sido diseado para ser utilizado en la HOJA ELECTRNICA EXCEL, bajo Windows, de la siguiente manera: Si desea trabajarlo en la Versin MSOffice 95, usted puede accesar en Excel el archivo AFA95. Si desea trabajarlo en la Versin MSOffice 97, usted puede accesar en Excel el archivo AFA97.

UTILIZACIN EN MACINTOSH
Si usted desea utilizae ste programa en Macinstosh, el equipo Macintosh deber estar ejecutndo la Versin 7.5 del software del sistema, una Versin posterior, y deber estar equipado con una unidad que permita Macintosh PC Exchange. Proceda de la siguiente manera: 1. Guarde el archivo de Windows en un dico de 3.5" en un CD-ROM. 2. Inserte el disco en la unidad corrrespondiente del equipo Macintosh. 3. Copie directamente los archivos en el sistema. NOTA: Si tiene acceso a un directorio compartido en la red, que est conectado a sistemas que ejecuten Windows y equipos Macintosh, puede ubicar los archivos en la Red y abrirlos instantneamente desde cada uno de los equipos. Asmismo, pueden moverse los archivos entre Windows y Macintosh si se tiene acceso a un servidor Windows NT que est configurado con servicios para Macistosh. Para ms informacin consulte documentacin de Windows NT.

INSTRUCCIONES
1- El programa se maneja directamente con el MOUSE, en lo que tiene que ver con la operacin de los botones y con el teclado para incluir cifras y nombres. 2-El programa est diseado para realizar automticamente el clculo de todas las cifras relativas al anlisis financiero de 3 aos y solamente debe ser alimentado con la informacin de balance y estado de resultados de los mismos perodos. Los dos primeros deben estar cortados a 31 de diciembre (365 das) y el ltimo ao puede ser parcial, es decir, cortado en cualquier fecha del ao. En ste ltimo caso el programa calcula automticamente los indicadores teniendo en cuenta los dias desde el 31 de diciembre del segundo ao a la fecha parcial del tercer ao. 3- Los aos histricos se denominan A, B y C para los dos anlisis horizontales presentados.

Pgina 2

INSTRUCTIVO

4- Solamente se pueden modificar las celdas en que NO se encuentran PROTEGIDAS. Para desplazarse entre las celdas NO protegidas durante el registro de las cifras, utilice la tecla de tabulacin TAB. 5- Si el usuario requiere adicionar una nueva cuenta al grupo del cual est trabajando, el programa permite hacerlo, nica y exclusivamente en los renglones que se encuentran en blanco. 6- El programa est organizado en dos secciones, teniendo en cuenta el tipo de empresa. Usted tendr que escoger el programa que corresponda, segn su empresa sea de tipo comercial de tipo manufacturero. 7- Por medio de las opciones de los mens, se podrn realizar los procesos referentes al manejo de las cifras y de igual forma, se podrn imprimir los informes que se requieran de acuerdo con los criterios de seleccin disponibles. 8- Las teclas de funcin que a continuacin se listan pueden ser empleadas de la siguiente manera: INTRO F2 F9 TAB. Continuar. Recuperar la celda para corregir datos. Recalcular (Aunque el programa lo realiza automtico) Se puede utilizar esta tecla para desplazarse entre las celdas que se encuentran desbloqueadas dentro de las hojas de clculo protegidas. SHIFT+TAB Al oprimir al mismo tiempo estas dos teclas se puede volver al campo anterior en las celdas que se encuentran desbloqueadas dentro de las hojas de clculo protegidas. AV.PG. Se puede utilizar esta tecla para desplazar una hoja (Pantallazo) hacia adelante. RE.PG. Se puede utilizar esta tecla para desplazar una hoja (Pantallazo) hacia atrs. FLECHAS. Se pueden utilizar estas tecla para deplazarse hacia la derecha, izquierda, arriba o abajo en una hoja (Pantallazo). (-) Signo menos. Para cambiar de signo o naturaleza a las cuentas. 9- Los campos numricos deben digitarse sin necesidad de puntos o comas ya que el programa reconoce los nmeros y los separa segn el caso. Por ejemplo, para incluir el numero 23.455 se digitar sin punto. 10- Los campos numricos con decimales debern ser digitados utilizando el punto numrico para separar los decimales de los enteros. Por ejemplo, para incluir el numero 23.455,8 se digitar 23455.8. 11- El programa no requiere incluirle en los campos numricos el signo negativo cuando sea el caso, ya que el programa lo reconoce, es decir, todas las cifras se incluirn al programa sin distincin de signo, con excepcin de las cuentas de: 1). AJUSTES POR INFLACIN que se localiza en el Estado de Resultados, 2). VALORIZACIONES localizado en el activo y que es trasladado al patrimonio, 3). UTILIDADES POR DISTRIBUIR localizado en el patrimonio y 4). todos los nuevos campos que se pueden incluir (los que estn en ROJO). 12- Los campos de fecha aparecen en su totalidad en formato DA / MES / AO (DD/MM/AAAA), debern digitarse en nmeros y completos, por ejemplo para incluir el 31 de diciembre de 1997 se deber digitar 31/12/1997.

Pgina 3

INSTRUCTIVO

13- La validacin de las fechas obedece a los parmetros normales, es decir, el mes no puede ser inferior a uno (1) ni superior a doce (12), el da no puede ser inferior a uno (1) ni superior a treinta y uno (31), y el ao debe digitarse completo sin el punto de separacin. 14- En la ejecucin de la validacin de los estados financieros que efecta el programa, a la informacin ingresada por el usuario, se enva un mensaje de DESCUADRADO cuando la ecuacin ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO presenta una diferencia superior a mas o menos uno (+1 -1) e inmediatamente debajo aparecer la diferencia arrojada.

Si la diferencia arroja positivo (+) el error se puede encontrar o en el PASIVO o en el PATRIMONIO, si por el contrario arroja negativo (-) el error se encuentra en el ACTIVO. 15- En el caso de las VALORIZACIONES que se incluirn en el ACTIVO se tiene que verificar que estas coincidan con las que la empresa presenta en el PATRIMONIO, de lo contrario arrojara DESCUADRADO, ya que el programa no solicitar incluir las VALORIZACIONES en el PATRIMONIO ya que el programa las trae del ACTIVO.

16- En el caso de la UTILIDAD NETA que se genera en el ESTADO DE RESULTADOS se tiene que verificar que sta coincida con la que la empresa presenta en el PATRIMONIO, de lo contrario arrojara DESCUADRADO, ya que el programa no solicitar incluir la UTILIDAD NETA en el PATRIMONIO ya que el programa las trae del ESTADO DE RESULTADOS.

Pgina 4

INSTRUCTIVO

Pgina 5

INSTRUCTIVO

Pgina 6

INSTRUCTIVO

Pgina 7

INSTRUCTIVO

Pgina 8

MENS

MANUFACTURERA 123456789 HOY Bogot ALBERTO 35064 331/12/1996 35673 Millones de Pesos

MENU PRINCIPAL

EMPRESAS COMERCIALES EMPRESAS MANUFACTURERAS

Haga un click en el botn que corresponda a lo que ud. quiere acceder.

IMPRESIONES EMPRESAS COMERCIALES

IMPRESIONES EMPRESAS MANUFACTURERAS

MIRAR INFORMES COMPAA COMERCIAL

VER REPORTES EMPRESAS COMERCIALES

VER REPORTES EMPRESAS MANUFACTURERAS

Pgina 9

EMPRESAS MANUFACTURERAS

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: N.I.T.: CIFRAS EN: 860125452-4 MILES DE PESOS REALIZADO: ESMERLIS CAMARGO COMERCIALIZADORA CARIBE LTDA 9-Aug-13 NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: N.I.T.: CIFRAS EN: 860125452-4 MILES DE PESOS

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

COMERCIALIZADORA CARIBE LTDA 9-Aug-13 REALIZADO: ESMERLIS CAMARGO NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: N.I.T.: CIFRAS EN: 860125452-4 MILES DE PESOS

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

COMERCIALIZADORA CARIBE LTDA 9-Aug-13 REALIZADO: ESMERLIS CAMARGO

COMPRA Y VENTA DE MUEBLES Y ELECTRODOMESTICOS

COMPRA Y VENTA DE MUEBLES Y ELECTRODOMESTICOS

COMPRA Y VENTA DE MUEBLES Y ELECTRODOMESTICOS

BALANCE GENERAL EMPRESA COMERCIAL ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provisin Deudas Malas Otros Deudores Inventario de Mercancas Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos Activo Fijo Bruto Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO 31/Dec/2000 0 0 0 (0) 0 0 0 0 0 0 31/Dec/2001 0 0 0 (0) 0 0 0 0 0 0 31/Dec/2002 0 0 0 (0) 0 0 0 0 0 0 ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provisin Deudas Malas Otros Deudores Inventario de Mercancas Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos Activo Fijo Bruto Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO

ANALISIS VERTICAL 31/Dec/2000 (0) % 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31/Dec/2001 (0) % 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31/Dec/2002 (0) % 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provisin Deudas Malas Otros Deudores Inventario de Mercancas Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos Activo Fijo Bruto Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA A B VARIACION 31/Dec/2000 31/Dec/2001 B-A 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

C 31/Dec/2002 -

VARIACION

C-B 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 (0) 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 (0) 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 (0) 0 0

(0) -

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00

(0) -

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00

(0) -

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

BALANCE GENERAL EMPRESA COMERCIAL PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Pasivos Laborales Impuestos por Pagar Dividendos por Pagar Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales L.P. Prstamos de Socios Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 31/Dec/2000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31/Dec/2001 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31/Dec/2002 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ANALISIS VERTICAL PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Dividendos por Pagar Impuestos por Pagar Pasivos Laborales Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE 31/Dec/2000 % 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31/Dec/2001 % 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31/Dec/2002 % 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Dividendos por Pagar Impuestos por Pagar Pasivos Laborales Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales L.P. Prstamos de Socios Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA A B VARIACION 31/Dec/2000 31/Dec/2001 B-A 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

C 31/Dec/2002 -

VARIACION

C-B 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales L.P. Prstamos de Socios Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

ESTADO DE RESULTADOS

31/Dec/2000

31/Dec/2001

31/Dec/2002

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ventas Brutas Devoluciones, Rebajas y Descuentos Ventas Netas Menos:Costo de Ventas Inventarios de Mercancas Ms:Compras Menos: Inventario Final Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Ventas Otros Gastos Operacionales Utilidad Operacional Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Correccin Monetaria Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuesto de Renta Utilidad Neta

0 (0) 0 (0) 0 0 (0) 0 (0) (0) (0) 0 (0) 0 (0) 0 0 (0) 0

0 (0) 0 (0) 0 0 (0) 0 (0) (0) (0) 0 (0) 0 (0) 0 0 (0) 0

0 (0) 0 (0) 0 0 (0) 0 (0) (0) (0) 0 (0) 0 (0) 0 0 (0) 0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 31/Dec/2000 % 31/Dec/2001 % 31/Dec/2002 %

Ventas Brutas Devoluciones, Rebajas y Descuentos Ventas Netas Menos:Costo de Ventas Inventarios de Mercancas Ms:Compras Menos: Inventario Final Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Ventas Otros Gastos Operacionales Utilidad Operacional Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Correccin Monetaria Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuesto de Renta Utilidad Neta

(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) -

0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 (0.00) 0.00

(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) -

0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 (0.00) 0.00

(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) -

0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 (0.00) 0.00

ESTADO DE RESULTADOS

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA A B VARIACION 31/Dec/2000 31/Dec/2001 B-A

C 31/Dec/2002

VARIACION

C-B

Ventas Brutas Devoluciones, Rebajas y Descuentos Ventas Netas Menos:Costo de Ventas Inventarios de Mercancas Ms:Compras Menos: Inventario Final Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Ventas Otros Gastos Operacionales Utilidad Operacional Gastos Financieros Otros Ingresos

INDICADORES FINANCIEROS LIQUIDEZ Razn Corriente (Veces) Prueba Acida (Veces) Capital Neto de Trabajo ($) ACTIVIDAD Rotacin de Cartera (Das) Rotacin de Inventario Total (Das) Rotacin de Proveedores (Das) Rotacin de Activos Fijos (Veces) Rotacin de Activos Totales (Veces) ENDEUDAMIENTO Nivel de Endeudamiento (%) Endeudamiento Financiero (%) Impacto de la Carga Financiera (%) Cobertura de Intereses (Veces) Concen.del Endeudam. en el Corto Plazo (%) RENTABILIDAD Margen Bruto de Utilidad (%) Margen Operacional de Utilidad (%) Margen Neto de Utilidad (%) Rendimiento del Patrimonio (%) Rendimiento del Activo Total (%)

31/Dec/2000

31/Dec/2001

31/Dec/2002

Otros Gastos Correccin Monetaria Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuesto de Renta

$-

$-

$-

Utilidad Neta

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% ACTIVO

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA A B VARIACION 31/Dec/2000 31/Dec/2001 B-A % INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

C 31/Dec/2002 -

VARIACION

C-B % INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provisin Deudas Malas Otros Deudores Inventario de Mercancas Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provisin Deudas Malas Otros Deudores Inventario de Mercancas Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos 31/Dec/2002 FUENTES USOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Activo Fijo Bruto Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA A B VARIACION 31/Dec/2000 31/Dec/2001 B-A % INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. C 31/Dec/2002 VARIACION

PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Dividendos por Pagar Impuestos por Pagar Pasivos Laborales Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales L.P.

C-B % INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Dividendos por Pagar Impuestos por Pagar Pasivos Laborales Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE 31-Dec-02 FUENTES USOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET.

Impreso el 08/09/2013.

EMPRESAS MANUFACTURERAS

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: N.I.T.: CIFRAS EN: 860125452-4 MILES DE PESOS REALIZADO: ESMERLIS CAMARGO COMERCIALIZADORA CARIBE LTDA 9-Aug-13 NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: N.I.T.: CIFRAS EN: 860125452-4 MILES DE PESOS

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

COMERCIALIZADORA CARIBE LTDA 9-Aug-13 REALIZADO: ESMERLIS CAMARGO NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: N.I.T.: CIFRAS EN: 860125452-4 MILES DE PESOS

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

COMERCIALIZADORA CARIBE LTDA 9-Aug-13 REALIZADO: ESMERLIS CAMARGO

COMPRA Y VENTA DE MUEBLES Y ELECTRODOMESTICOS

COMPRA Y VENTA DE MUEBLES Y ELECTRODOMESTICOS

COMPRA Y VENTA DE MUEBLES Y ELECTRODOMESTICOS

A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales L.P. Prstamos de Socios Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 0 TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones Reparto de Utilidades TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO GRAN TOTAL FUENTES GRAN TOTAL USOS

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Prstamos de Socios Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

ESTADO DE RESULTADOS

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA A B VARIACION 31/Dec/2000 31/Dec/2001 B-A %

C 31/Dec/2002

VARIACION

C-B %

Ventas Brutas Devoluciones, Rebajas y Descuentos Ventas Netas Menos:Costo de Ventas Inventarios de Mercancas Ms:Compras Menos: Inventario Final Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Ventas Otros Gastos Operacionales Utilidad Operacional Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Correccin Monetaria Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuesto de Renta Utilidad Neta

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

Impreso el 08/09/2013.

EMPRESAS MANUFACTURERAS

0 ANALISIS FINANCIERO APLICADO

0 ANALISIS FINANCIERO APLICADO

INDET.

0 ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: NIT: CIFRAS EN: SIDERURGICA 123,456,789 MILLONES

ACERIAS PAZ DEL RIO S.A. 9-Aug-13 REALIZADO: CAMA

NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: NIT: CIFRAS EN: SIDERURGICA 123456789 MILLONES

ACERIAS PAZ DEL RIO S.A. 9-Aug-13 REALIZADO: CAMA

NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: NIT: CIFRAS EN: SIDERURGICA 123,456,789 MILLONES

ACERIAS PAZ DEL RIO S.A. 9-Aug-13 REALIZADO: CAMA

BALANCE GENERAL EMPRESA MANUFACTURERA ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provision Deudas Malas Otros Deudores Total Inventarios Inventarios Terminados Inventarios En Proceso Inventarios Materias Primas Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos Activo Fijo Bruto Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO 31/Dec/1975 0 0 0 (0) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31/Dec/1976 0 0 0 (0) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31/Dec/1977 0 0 0 (0) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provision Deudas Malas Otros Deudores Total Inventarios Inventarios Terminados Inventarios En Proceso Inventarios Materias Primas Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos Activo Fijo Bruto Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO

ANALISIS VERTICAL 31/Dec/1975 (0) % 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31/Dec/1976 (0) % 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31/Dec/1977 (0) % 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provision Deudas Malas Otros Deudores Total Inventarios Inventarios Terminados Inventarios En Proceso Inventarios Materias Primas Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos Activo Fijo Bruto Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA A B VARIACION 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

C 31/Dec/1977 -

VARIACION

C-B 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 (0) (0) 0

0 0 0 0 0 0 0 0 (0) (0) 0

0 0 0 0 0 0 0 0 (0) (0) 0

(0) (0) -

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) (0.00) 0.00

(0) (0) -

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) (0.00) 0.00

(0) (0) -

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) (0.00) 0.00

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

BALANCE GENERAL EMPRESA MANUFACTURERA PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Dividendos por Pagar Impuestos por Pagar Pasivos Laborales Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales Prstamos de Socios Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 31/Dec/1975 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31/Dec/1976 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31/Dec/1977 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ANALISIS VERTICAL PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Dividendos por Pagar Impuestos por Pagar Pasivos Laborales Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales Prstamos de Socios Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO 31/Dec/1975 % 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31/Dec/1976 % 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31/Dec/1977 % 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA A B VARIACION 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Dividendos por Pagar Impuestos por Pagar Pasivos Laborales Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales Prstamos de Socios Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

C 31/Dec/1977 -

VARIACION

C-B 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS

31/Dec/1975

31/Dec/1976

31/Dec/1977 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Ventas Brutas Devoluciones, Rebajas y Descuentos Ventas Netas Menos:Costo de Ventas Inventario Inicial Producto Terminado Ms:Costo de Produccin Inventario Inicial de Producto en Proceso Ms:Costo de Fabricacin Costo de la materia Prima Utilizada Inventario Inicial de Materias Primas Ms:Compras de Materias Primas Menos:Inv.Final de Materias Primas Costo de la mano de Obra Costos Indirectos de Fabricacin Servicios Pblicos Mantenimiento de Maquinaria Depreciacin de Edificio y Maquinaria Impuestos Diferentes a los de Renta Costos Varios Menos:Inventario Final de Productos en Proceso Menos: Inventario Final de Producto Terminado Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Ventas Otros Gastos Operacionales Utilidad Operacional Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Correccion Monetaria Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuesto de Renta Utilidad Neta

0 (0) 0 (0) 0 0 0 0 0 0 0 (0) 0 0 0 0 0 0 0 (0) (0) 0 (0) (0) (0) 0 (0) 0 (0) 0 0 (0) 0

0 (0) 0 (0) 0 0 0 0 0 0 0 (0) 0 0 0 0 0 0 0 (0) (0) 0 (0) (0) (0) 0 (0) 0 (0) 0 0 (0) 0

0 (0) 0 (0) 0 0 0 0 0 0 0 (0) 0 0 0 0 0 0 0 (0) (0) 0 (0) (0) (0) 0 (0) 0 (0) 0 0 (0) 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 31/Dec/1975 % 31/Dec/1976 % 31/Dec/1977 %

Ventas Brutas Devoluciones, Rebajas y Descuentos Ventas Netas Menos:Costo de Ventas Inventario Inicial Producto Terminado Ms:Costo de Produccin Inventario Inicial de Producto en Proceso Ms:Costo de Fabricacin Costo de la materia Prima Utilizada Inventario Inicial de Materias Primas Ms:Compras de Materias Primas Menos:Inv.Final de Materias Primas Costo de la mano de Obra Costos Indirectos de Fabricacin Servicios Pblicos Mantenimiento de Maquinaria Depreciacin de Edificio y Maquinaria Impuestos Diferentes a los de Renta Costos Varios Menos:Inventario Final de Productos en Proceso Menos: Inventario Final de Producto Terminado Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Ventas Otros Gastos Operacionales Utilidad Operacional Gastos Financieros

INDICADORES FINANCIEROS LIQUIDEZ Razn Corriente (Veces) Prueba Acida (Veces) Capital Neto de Trabajo ($) ACTIVIDAD Rotacin de Cartera (Das) Rotacin de Inventario Total (Das) Rotacin Inventario Materias Primas (Das) Rotacin de Productos en Proceso (Das) Rotacin de Productos Terminados (Das) Rotacin de Proveedores (Das) Rotacin de Activos Fijos (Veces) Rotacin de Activos Totales (Veces) ENDEUDAMIENTO Nivel de Endeudamiento (%) Endeudamiento Financiero (%) Impacto de la Carga Financiera (%) Cobertura de Intereses (Veces) Concentracin del Endeudamiento en el Corto Plazo (%) RENTABILIDAD

31/Dec/1975

31/Dec/1976

31/Dec/1977

Otros Ingresos Otros Gastos Correccion Monetaria Utilidad Antes de Impuestos

$-

$-

$-

Provisin para Impuesto de Renta Utilidad Neta

(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) -

0.00 (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) (0.00) 0.00 (0.00) (0.00) (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00

(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) -

0.00 (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) (0.00) 0.00 (0.00) (0.00) (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00

(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) -

0.00 (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) (0.00) 0.00 (0.00) (0.00) (0.00) 0.00 (0.00) 0.00 0.00 0.00 0.00 (0.00) 0.00

ESTADO DE RESULTADOS

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA A B VARIACION 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A

C 31/Dec/1977

VARIACION

C-B

Ventas Brutas Devoluciones, Rebajas y Descuentos Ventas Netas Menos:Costo de Ventas Inventario Inicial Producto Terminado Ms:Costo de Produccin Inventario Inicial de Producto en Proceso Ms:Costo de Fabricacin Costo de la materia Prima Utilizada Inventario Inicial de Materias Primas Ms:Compras de Materias Primas Menos:Inv.Final de Materias Primas Costo de la mano de Obra Costos Indirectos de Fabricacin Servicios Pblicos Mantenimiento de Maquinaria Depreciacin de Edificio y Maquinaria Impuestos Diferentes a los de Renta Costos Varios Menos:Inventario Final de Productos en Proceso Menos: Inventario Final de Producto Terminado Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Ventas Otros Gastos Operacionales Utilidad Operacional Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Correccion Monetaria Utilidad Antes de Impuestos

Provisin para Impuesto de Renta Utilidad Neta

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provision Deudas Malas Otros Deudores Total Inventarios Inventarios Terminados Inventarios En Proceso Inventarios Materias Primas Otros Activos Corrientes

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA A B VARIACION 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A % INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

C 31/Dec/1977 -

VARIACION

C-B % INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Margen Bruto de Utilidad (%) Margen Operacional de Utilidad (%) Margen Neto de Utilidad (%) Rendimiento del Patrimonio (%) Rendimiento del Activo Total (%)

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos Activo Fijo Bruto Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provision Deudas Malas Otros Deudores Total Inventarios Inventarios Terminados Inventarios En Proceso Inventarios Materias Primas Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos 31/Dec/1977 FUENTES USOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO -

0 0 0 0 0 0 0 0 -

0 0 0 0 0 0 0 0

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. -

0 0 0 0 0 0 0 0

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA A B VARIACION 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A % INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. C 31/Dec/1977 VARIACION

Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO

PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Dividendos por Pagar Impuestos por Pagar Pasivos Laborales Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales Prstamos de Socios

C-B % INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS

INDET. INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET. INDET.

Impreso el 08/09/2013.

EMPRESAS MANUFACTURERAS

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: NIT: CIFRAS EN: SIDERURGICA 123,456,789 MILLONES REALIZADO: CAMA 9-Aug-13 ACERIAS PAZ DEL RIO S.A. NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: NIT: CIFRAS EN: SIDERURGICA 123456789 MILLONES REALIZADO:

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

ACERIAS PAZ DEL RIO S.A. 9-Aug-13 CAMA NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: NIT: CIFRAS EN: SIDERURGICA 123,456,789 MILLONES

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

ACERIAS PAZ DEL RIO S.A. 9-Aug-13 REALIZADO: CAMA

PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Dividendos por Pagar Impuestos por Pagar Pasivos Laborales Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales Prstamos de Socios Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones Reparto de Utilidades TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO GRAN TOTAL FUENTES GRAN TOTAL USOS

31/Dec/1977 FUENTES USOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 ESTADO DE RESULTADOS 0
Ventas Brutas Devoluciones, Rebajas y Descuentos Ventas Netas Menos:Costo de Ventas Inventario Inicial Producto Terminado Ms:Costo de Produccin Inventario Inicial de Producto en Proceso Ms:Costo de Fabricacin Costo de la materia Prima Utilizada Inventario Inicial de Materias Primas Ms:Compras de Materias Primas Menos:Inv.Final de Materias Primas Costo de la mano de Obra Costos Indirectos de Fabricacin Servicios Pblicos Mantenimiento de Maquinaria Depreciacin de Edificio y Maquinaria Impuestos Diferentes a los de Renta Costos Varios Menos:Inventario Final de Productos en Proceso Menos: Inventario Final de Producto Terminado Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Ventas Otros Gastos Operacionales Utilidad Operacional Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Correccion Monetaria Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuesto de Renta Utilidad Neta

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA A B VARIACION 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A %

C 31/Dec/1977

VARIACION

C-B %

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET. INDET.

Impreso el 08/09/2013.

CIFRAS-COMERCIALES

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: N.I.T.: CIFRAS EN:

COMERCIALIZADORA CARIBE LTDA COMPRA Y VENTA DE MUEBLES Y ELECTRODOMESTICOS 860125452-4 FECHA: MILES DE PESOS REALIZADO: ESMERLIS CAMARGO

BALANCE GENERAL EMPRESA COMERCIAL ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provisin Deudas Malas Otros Deudores Inventario de Mercancas Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos Activo Fijo Bruto Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO Dec-00 Dec-01

Pgina 3

CIFRAS-COMERCIALES

BALANCE GENERAL EMPRESA COMERCIAL PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Pasivos Laborales Impuestos por Pagar Dividendos por Pagar Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales L.P. Prstamos de Socios Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DESCUADRADO Dec-00 Dec-01

Pgina 4

CIFRAS-COMERCIALES

ESTADO DE RESULTADOS

Dec-00

Dec-01

Ventas Brutas Devoluciones, Rebajas y Descuentos Ventas Netas Menos:Costo de Ventas Inventarios de Mercancas Ms:Compras Menos: Inventario Final Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Ventas Otros Gastos Operacionales Utilidad Operacional Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Correccin Monetaria Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuesto de Renta Utilidad Neta

0 (0)

0 (0)

0 0

0 0

Pgina 5

CIFRAS-COMERCIALES

9-Aug-13

L Dec-02

Pgina 6

CIFRAS-COMERCIALES

L Dec-02

Pgina 7

CIFRAS-COMERCIALES

Dec-02

0 (0)

0 0

Pgina 8

CIFRAS-MANUFACT.

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: ACTIVIDAD: NIT: CIFRAS EN:

ACERIAS PAZ DEL RIO S.A.

FECHA: REALIZADO: CAMA

SIDERURGICA 123,456,789 MILLONES

BALANCE GENERAL EMPRESA MANUFACTURERA ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Comerciales Provision Deudas Malas Otros Deudores Total Inventarios Inventarios Terminados Inventarios En Proceso Inventarios Materias Primas Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE FIJO Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Otros Activos Fijos Activo Fijo Bruto Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO OTROS ACTIVOS Inversiones Permanentes Intangibles Diferidos Otros Activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS 0 0 Dec-75 Dec-76

Pgina 9

CIFRAS-MANUFACT.

TOTAL ACTIVO

BALANCE GENERAL EMPRESA MANUFACTURERA PASIVO Obligaciones Bancarias M/L Obligaciones Bancarias M/E Proveedores Pasivos Laborales Impuestos por Pagar Dividendos por Pagar Acreedores Varios Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E Pasivos Laborales Prstamos de Socios Bonos Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DESCUADRADO Dec-75 Dec-76

0 -

Pgina 10

CIFRAS-MANUFACT.

ESTADO DE RESULTADOS

Dec-75

Dec-76

Ventas Brutas Devoluciones, Rebajas y Descuentos Ventas Netas Menos:Costo de Ventas Inventario Inicial Producto Terminado Ms:Costo de Produccin Inventario Inicial de Producto en Proceso Ms:Costo de Fabricacin Costo de la materia Prima Utilizada Inventario Inicial de Materias Primas Ms:Compras de Materias Primas Menos:Inv.Final de Materias Primas Costo de la mano de Obra Costos Indirectos de Fabricacin Servicios Pblicos Mantenimiento de Maquinaria Depreciacin de Edificio y Maquinaria Impuestos Diferentes a los de Renta Costos Varios Menos:Inventario Final de Productos en Proceso Menos: Inventario Final de Producto Terminado Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Ventas Otros Gastos Operacionales Utilidad Operacional Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Correccion Monetaria Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuesto de Renta Utilidad Neta

0 (0) 0 0 0

0 (0) 0 0 0

0 0

0 0

Pgina 11

CIFRAS-MANUFACT.

9-Aug-13

RA Dec-77

Pgina 12

CIFRAS-MANUFACT.

RA Dec-77

0 -

Pgina 13

CIFRAS-MANUFACT.

Dec-77

0 (0) 0 0 0

0 0

Pgina 14