construcciones 300m2 180.

000 costo por metro

AOS

TALLER DE OCCIDENTE S.A.

EVALUACION DE PROYECTOS
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO
Ao 0

Ao 1

Ao 2

8308-8334

Ao 3

Ao 4

Ao 5

INVERSION INICIAL
DERECHO DE LLAVE

1,200,000.00

Construcciones

5,500,000.00

EQUIPO

1,500,000.00

INVENTARIO
Total Inversion Inicial

6,000,000.00
14,200,000.00

BENEFICIOS
Ventas INCREMENTADO 18% APARTIR DEL AO 1

20,650,000.00

24,367,000.00

28,753,060.00

33,928,610.80

40,035,760.74

13,971,200.00

16,486,016.00

19,453,498.88

22,955,128.68

27,087,051.84

Ahorros
GASTOS VARIABLES INCREM
DEPRECIACION INCREM.
EQUIPO

300,000.00

300,000.00

300,000.00

300,000.00

300,000.00

Edificio

275,000.00

275,000.00

275,000.00

275,000.00

275,000.00

DERECHO DE LLAVE

400,000.00

400,000.00

400,000.00

0.00

0.00

EMPLEADOS

198,800.00

228,620.00

262,913.00

302,349.95

347,702.44

14,000.00

15,400.00

16,940.00

18,634.00

20,497.40

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

UTILIDAD ANTES DE IMP.

IMPUESTO DE RENTA

5,491,000.00
1,647,300.00

6,661,964.00
1,998,589.20

8,044,708.12
2,413,412.44

10,077,498.17
3,023,249.45

12,005,509.06
3,601,652.72

UTILIDAD DES/IMPUES.

3,843,700.00

4,663,374.80

5,631,295.68

7,054,248.72

8,403,856.34

300,000.00
275,000.00
400,000.00

300,000.00
275,000.00
400,000.00

300,000.00
275,000.00
400,000.00

300,000.00
275,000.00
0.00

300,000.00
275,000.00
0.00

GASTOS LUZ AGUA VARIOS

pagos bienes inmuebles
0.00%

DEPRECIACION INCREM.
Maquinaria
Edificio
DERECHO DE LLAVE
Inversiones adicionales
VALORES DE RESCATE
Activos Fijos EDIFICIO

4,125,000.00

Impacto en Renta
Activo Fijo EQUIPO MOBI
Impacto de Renta
DERECHO DE LLAVE
CAPITAL DE TRABAJO

0.00
0.00
es 0 por ser el valor en libros
0.00
6,000,000.00

FLUJO NETO EFECTIVO

-14,200,000.00

FNE descontados (24%)

VALOR ACTUAL NETO (VAN)
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
INDICE DE DESEABILIDAD (ID)

4,818,700.00

5,638,374.80

6,606,295.68

7,629,248.72

19,103,856.34

4,818,700.00

5,638,374.80

6,606,295.68

7,629,248.72

19,103,856.34

-1,343,797.03
-2,000,000.00
600,000.00

-1,612,556.44
-1,731,240.59
519,372.18

-1,935,067.73
-1,408,729.31
422,618.79

-2322081.273
-1,021,715.76
306,514.73

-2,786,497.53
-557,299.51
167,189.85

2,074,902.97

2,813,949.95

3,685,117.44

4,591,966.42

15,927,249.16

30%

$10,835,925.37
$6,635,925.37
75.77%
2.58

20,761,407.50
6,561,407.50
40.21%
1.46207

Con financiamiento a Analisis de los Recursos Propios

FLUJO NETO EFECTIVO

-14,200,000.00

Menos: Prestamo bancario

-1
Amortizacion
Intereses prestamo
Escudo fiscal de los intereses

10,000,000.00

el saco 50 millones
-4,200,000.00

FNE con financiamiento

FNE descontados (20%)
VALOR ACTUAL NETO (VAN)
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
INDICE DE DESEABILIDAD (ID)

14,431,103.02
10,231,103.02
75.77%
3.44
taasa de interez

20%

Tablas de pago
Cuota periodica ASUMOO POR AO
Pago No

Cuota pago
0
1
2
3
4
5

3,343,797.03
3,343,797.03
3,343,797.03
3,343,797.03
3,343,797.03

-$3,343,797.03
Intereses
2,000,000.00
1,731,240.59
1,408,729.31
1,021,715.76
557,299.51

Amortizacion
1,343,797.03
1,612,556.44
1,935,067.73
2,322,081.27
2,786,497.53

Saldo
10,000,000.00
8,656,202.97
7,043,646.53
5,108,578.80
2,786,497.53
0.00

cuando recibo el monto del prestamo

tiene un ao de gracia

Total

16,718,985.16

6,718,985.16

10,000,000.00

EMPLEADOS

PLANTEA EXPANCION

FARMACIA SAN ISIDRO

DEPRECIASIONES

Terreno
2,000,000.00
Edificio
3,500,000.00
Inventario
6,000,000.00
Mobiliario y caja registradora
1,500,000.00
Derecho de llave o valor comercial
1,200,000.00
TOTAL
14,200,000.00
MARGEN DE CONTRIBUCION PONDERADO
GENERICOS ESPECIALES COSMETICOS

VENTAS DE. 2008 VENTAS

MARGEN UTILIDAD
Productos genricos
8,000,000.00
32%
Productos especiales
-4,500,000.00
30%
Cosmticos y artculos de bazar
5,000,000.00
35%
TOTAL
17,500,000.00
EMPLEADOS 2
FARMACEUTICO
DEPENDIENTE

MES

GASTOS LUZ AGUA TELS

OTROS GASTOS
DEPRECIACIONES AOS
EDIFICIO
MOBILIARIO
DERECHO DE LLAVE

participacion

32%

PRECIOO VENTA

8,000,000.00

30%

35%

4,500,000.00

5,000,000.00

MARGEN DE CONTRIBUCION
2,560,000.00
PONDERADO1,350,000.00

1,750,000.00

CARGAS SOCIALES
90,000.00

42%

127,800.00

50,000.00

42%

71,000.00

8,000.00

8,000.00

6,000.00

6,000.00

198,800.00

14,000.00

IMPUESTO DE RENTA

30%

TOTAL 5 AOS

20.00

5,500,000.00

275,000.00

275,000.00

275,000.00

275,000.00

275,000.00

1,375,000.00

5.00

1,500,000.00

300,000.00

300,000.00

300,000.00

300,000.00

300,000.00

1,500,000.00

3.00 1,200,000.00
400,000.00
aqu es la mutacion respectoa un estado de resultados porque se vuelve a sumar

400,000.00

400,000.00

FINACIAMIENTO PROPUESTO
PLAZO
5 AOS
MONTO
10000000
INTERES
20%

CUOTA FIJA INTERES SOBRE SALDO

1,200,000.00

el valor de rescate menos el impuesto

la depreciacion final se obtiene el valor en libros que es la depreciacion por ao por los 6 aos es el valor en libros por ao
YOOO AMIGO DE DON FELIX
ANALISIS
5 AOS
CRECIMIENTO EN VENTAS
18% ANUAL A PARTIR DEL AO 1
MARGENDE UTILIDAD BRUTACOMO PORCENTAGE DE VENTAS
AUMENTO DE SALARIOS
15% ANUAL EMPIEZA EN AO 1
AUMENTO EN GASTOS
10% ANUAL A PARTIR DEL AO 1
VALOR DE RECUPERACION DE ACTIVOS IGUAL AL VALOR EN LIBROS
COSTO DE CAPITAL
24% ANUAL
CON RECURSOS PROPIOS
30% ANUAL NO MENOS
PLANTEAMIENTO

INCORPORAMOS EL ELEMENTOFINANCIAMIENTO
SIEMPRE HACER EL VAN Y EL TIR COMO PROYECTO DESPUES VER LO DEL FINANCIAMIENTO

onto del prestamo

ERADO
SUMAS
17,500,000.00
5,660,000.00 ANUAL

SALDO EN LIBROS
4,125,000.00
-

32.34%