COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 03 (R2) Demonstrao dos Fluxos de Caixa Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade

IAS 7 (IASB BV2010)

ndice OBJETIVO ALCANCE BENEFCIOS DA INFORMAO DOS FLUXOS DE CAIXA DEFINIES Caixa e equivalentes de caixa APRESENTAO DA DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA Atividades operacionais Atividades de investimento Atividades de financiamento APRESENTAO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS APRESENTAO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO E DE FINANCIAMENTO APRESENTAO DOS FLUXOS DE CAIXA EM BASE LQUIDA FLUXOS DE CAIXA EM MOEDA ESTRANGEIRA JUROS E DIVIDENDOS IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL SOBRE O LUCRO LQUIDO INVESTIMENTO EM CONTROLADA, COLIGADA E EMPREENDIMENTO CONTROLADO EM CONJUNTO ALTERAO DA PARTICIPAO EM CONTROLADA E EM OUTROS NEGCIOS TRANSAO QUE NO ENVOLVE CAIXA OU EQUIVALENTES DE CAIXA

Item 13 45 69 79 10 17 13 15 16 17 18 20A 21 22 24 25 30 31 34A 35 36 37 38 39 42B 43 44

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COMPOMENTES DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA OUTRAS DIVULGAES DISPOSIES TRANSITRIAS REVOGAO DE OUTRO PRONUNCIAMENTO EXEMPLOS ILUSTRATIVOS

45 47 48 52A 53 56 57

A. Demonstrao dos fluxos de caixa de entidade que no instituio financeira B. Demonstrao dos fluxos de caixa para instituio financeira NOTA EXPLICATIVA AO PRONUNCIAMENTO

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Objetivo
Informaes sobre o fluxo de caixa de uma entidade so teis para proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como as necessidades da entidade de utilizao desses fluxos de caixa. As decises econmicas que so tomadas pelos usurios exigem avaliao da capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da poca de sua ocorrncia e do grau de certeza de sua gerao. O objetivo deste Pronunciamento Tcnico requerer a prestao de informaes acerca das alteraes histricas de caixa e equivalentes de caixa da entidade por meio de demonstrao dos fluxos de caixa que classifique os fluxos de caixa do perodo por atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

Alcance
1. A entidade deve elaborar a demonstrao dos fluxos de caixa de acordo com os requisitos deste Pronunciamento Tcnico e deve apresent-la como parte integrante das suas demonstraes contbeis apresentadas ao final de cada perodo. (Eliminado) Os usurios das demonstraes contbeis de uma entidade esto interessados em saber como a entidade gera e utiliza caixa e equivalentes de caixa. Esse o ponto, independentemente da natureza das atividades da entidade, e ainda que o caixa seja considerado como produto da entidade, como pode ser o caso de instituio financeira. As entidades necessitam de caixa essencialmente pelas mesmas razes, por mais diferentes que sejam as suas principais atividades geradoras de receita. Elas precisam de caixa para levar a efeito suas operaes, pagar suas obrigaes e proporcionar um retorno para seus investidores. Assim sendo, este Pronunciamento Tcnico requer que todas as entidades apresentem demonstrao dos fluxos de caixa.

2. 3.

Benefcios da informao dos fluxos de caixa

4. A demonstrao dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as demais demonstraes contbeis, proporciona informaes que permitem que os usurios avaliem as mudanas nos ativos lquidos da entidade, sua estrutura financeira (inclusive sua liquidez e solvncia) e sua capacidade para mudar os montantes e a
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poca de ocorrncia dos fluxos de caixa, a fim de adapt-los s mudanas nas circunstncias e oportunidades. As informaes sobre os fluxos de caixa so teis para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa e possibilitam aos usurios desenvolver modelos para avaliar e comparar o valor presente dos fluxos de caixa futuros de diferentes entidades. A demonstrao dos fluxos de caixa tambm concorre para o incremento da comparabilidade na apresentao do desempenho operacional por diferentes entidades, visto que reduz os efeitos decorrentes do uso de diferentes critrios contbeis para as mesmas transaes e eventos. 5. Informaes histricas dos fluxos de caixa so frequentemente utilizadas como indicador do montante, poca de ocorrncia e grau de certeza dos fluxos de caixa futuros. Tambm so teis para averiguar a exatido das estimativas passadas dos fluxos de caixa futuros, assim como para examinar a relao entre lucratividade e fluxos de caixa lquidos e o impacto das mudanas de preos.

Definies
6. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento Tcnico, com os significados abaixo especificados: Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis. Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em montante conhecido de caixa e que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa. Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades que no so de investimento e tampouco de financiamento. Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de caixa. Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e na composio do capital prprio e no capital de terceiros da entidade. Caixa e equivalentes de caixa 7. Os equivalentes de caixa so mantidos com a finalidade de atender a
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compromissos de caixa de curto prazo e, no, para investimento ou outros propsitos. Para que um investimento seja qualificado como equivalente de caixa, ele precisa ter conversibilidade imediata em montante conhecido de caixa e estar sujeito a um insignificante risco de mudana de valor. Portanto, um investimento normalmente qualifica-se como equivalente de caixa somente quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, trs meses ou menos, a contar da data da aquisio. Os investimentos em instrumentos patrimoniais (de patrimnio lquido) no esto contemplados no conceito de equivalentes de caixa, a menos que eles sejam, substancialmente, equivalentes de caixa, como, por exemplo, no caso de aes preferenciais resgatveis que tenham prazo definido de resgate e cujo prazo atenda definio de curto prazo. 8. Emprstimos bancrios so geralmente considerados como atividades de financiamento. Entretanto, saldos bancrios a descoberto, decorrentes de emprstimos obtidos por meio de instrumentos como cheques especiais ou contas correntes garantidas que so liquidados em curto lapso temporal compem parte integral da gesto de caixa da entidade. Nessas circunstncias, saldos bancrios a descoberto so includos como componente de caixa e equivalentes de caixa. Uma caracterstica desses arranjos oferecidos pelos bancos que frequentemente os saldos flutuam de devedor para credor. Os fluxos de caixa excluem movimentos entre itens que constituem caixa ou equivalentes de caixa porque esses componentes so parte da gesto de caixa da entidade e, no, parte de suas atividades operacionais, de investimento e de financiamento. A gesto de caixa inclui o investimento do excesso de caixa em equivalentes de caixa.

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Apresentao da demonstrao dos fluxos de caixa

10. A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa do perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento da forma que seja mais apropriada aos seus negcios. A classificao por atividade proporciona informaes que permitem aos usurios avaliar o impacto de tais atividades sobre a posio financeira da entidade e o montante de seu caixa e equivalentes de caixa. Essas informaes podem ser usadas tambm para avaliar a relao entre essas atividades. Uma nica transao pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de uma
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atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de emprstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser classificada como atividade de financiamento. Atividades operacionais 13. O montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais um indicador chave da extenso pela qual as operaes da entidade tm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar emprstimos, manter a capacidade operacional da entidade, pagar dividendos e juros sobre o capital prprio e fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As informaes sobre os componentes especficos dos fluxos de caixa operacionais histricos so teis, em conjunto com outras informaes, na projeo de fluxos futuros de caixa operacionais. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais so basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto, eles geralmente resultam de transaes e de outros eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so: (a) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de servios; (b) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e outras receitas; (c) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios; (d) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados; (e) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e sinistros, anuidades e outros benefcios da aplice; (f) pagamentos ou restituio de caixa de impostos sobre a renda, a menos que possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou de investimento; e (g) recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociao imediata ou disponveis para venda futura.

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Algumas transaes, como a venda de item do imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Os fluxos de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produo ou a aquisio de ativos mantidos para aluguel a terceiros que, em sequncia, so vendidos, conforme descrito no item 68A do Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado, so fluxos de caixa advindos das atividades operacionais. Os recebimentos de aluguis e das vendas subsequentes de tais ativos so tambm fluxos de caixa das atividades operacionais. 15. A entidade pode manter ttulos e emprstimos para fins de negociao imediata ou futura (dealing or trading purposes), os quais, no caso, so semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Dessa forma, os fluxos de caixa advindos da compra e venda desses ttulos so classificados como atividades operacionais. Da mesma forma, as antecipaes de caixa e os emprstimos feitos por instituies financeiras so comumente classificados como atividades operacionais, uma vez que se referem principal atividade geradora de receita dessas entidades.

Atividades de investimento 16. A divulgao em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de investimento importante em funo de tais fluxos de caixa representarem a extenso em que os dispndios de recursos so feitos pela entidade com a finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos que resultam em ativo reconhecido nas demonstraes contbeis so passveis de classificao como atividades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de investimento so: (a) pagamentos em caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangveis e outros ativos de longo prazo. Esses pagamentos incluem aqueles relacionados aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos imobilizados de construo prpria; (b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangveis e outros ativos de longo prazo; (c) pagamentos em caixa para aquisio de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou aqueles mantidos para negociao imediata ou futura);
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(d) recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto aqueles recebimentos referentes aos ttulos considerados como equivalentes de caixa e aqueles mantidos para negociao imediata ou futura); (e) adiantamentos em caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e emprstimos feitos por instituio financeira); (f) recebimentos de caixa pela liquidao de adiantamentos ou amortizao de emprstimos concedidos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e emprstimos de instituio financeira); (g) pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou futura, ou os pagamentos forem classificados como atividades de financiamento; e (h) recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou venda futura, ou os recebimentos forem classificados como atividades de financiamento. Quando um contrato for contabilizado como proteo (hedge) de posio identificvel, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo modo como foram classificados os fluxos de caixa da posio que estiver sendo protegida. Atividades de financiamento 17. A divulgao separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento importante por ser til na predio de exigncias de fluxos futuros de caixa por parte de fornecedores de capital entidade. Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento so: (a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos patrimoniais; (b) pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes da entidade; (c) caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, notas promissrias, outros ttulos de dvida, hipotecas e outros emprstimos de curto e longo prazos;
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(d) amortizao de emprstimos e financiamentos; e (e) pagamentos em caixa pelo arrendatrio para reduo do passivo relativo a arrendamento mercantil financeiro.

Apresentao dos fluxos de caixa das atividades operacionais

18. A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando alternativamente: (a) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos so divulgadas; ou (b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou o prejuzo ajustado pelos efeitos de transaes que no envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriaes por competncia sobre recebimentos de caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento. 19. Pelo mtodo direto, as informaes sobre as principais classes de recebimentos brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas alternativamente: (a) dos registros contbeis da entidade; ou (b) pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou servios vendidos (no caso de instituies financeiras, pela receita de juros e similares e despesa de juros e encargos e similares) e outros itens da demonstrao do resultado ou do resultado abrangente referentes a: (i) (ii) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; outros itens que no envolvem caixa; e

(iii) outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento. 20. De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais determinado ajustando o lucro lquido ou prejuzo quanto aos efeitos de:
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(a) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; (b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, tributos diferidos, ganhos e perdas cambiais no realizados e resultado de equivalncia patrimonial quando aplicvel; e (c) todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento. Alternativamente, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais pode ser apresentado pelo mtodo indireto, mostrando-se as receitas e as despesas divulgadas na demonstrao do resultado ou resultado abrangente e as variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar. 20A. A conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais deve ser fornecida, obrigatoriamente, caso a entidade use o mtodo direto para apurar o fluxo lquido das atividades operacionais. A conciliao deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a serem conciliados, semelhana do que deve fazer a entidade que usa o mtodo indireto em relao aos ajustes ao lucro lquido ou prejuzo para apurar o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais.

Apresentao dos fluxos de caixa das atividades de investimento e de financiamento

21. A entidade deve apresentar separadamente as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos advindos das atividades de investimento e de financiamento, exceto quando os fluxos de caixa, nas condies descritas nos itens 22 e 24, forem apresentados em base lquida.

Apresentao dos fluxos de caixa em base lquida

22. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento podem ser apresentados em base lquida nas situaes em que houver: (a) recebimentos de caixa e pagamentos em caixa em favor ou em nome de clientes, quando os fluxos de caixa refletirem mais as atividades dos clientes do que as da prpria entidade; e (b) recebimentos de caixa e pagamentos em caixa referentes a itens cujo giro seja
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rpido, os montantes sejam expressivos e os vencimentos sejam de curto prazo. 23. Exemplos de recebimentos de caixa e pagamentos em caixa referentes ao item 22(a) so: (a) movimentao (depsitos e saques) em contas de depsitos vista de banco; (b) recursos mantidos para clientes por entidade de investimento; e (c) aluguis cobrados em nome de terceiros e pagos inteiramente aos proprietrios dos imveis. 23A. Exemplos de recebimentos de caixa e pagamentos em caixa referentes ao item 22(b) so os adiantamentos destinados a, e o reembolso de: (a) pagamentos e recebimentos relativos a cartes de crdito de clientes; (b) compra e venda de investimentos; e (c) outros emprstimos tomados a curto prazo, como, por exemplo, os que tm vencimento em trs meses ou menos, contados a partir da respectiva contratao. 24. Os fluxos de caixa advindos de cada uma das seguintes atividades de instituio financeira podem ser apresentados em base lquida: (a) recebimentos de caixa e pagamentos em caixa pelo aceite e resgate de depsitos a prazo fixo; (b) depsitos efetuados em outras instituies financeiras ou recebidos de outras instituies financeiras; (c) adiantamentos e emprstimos de caixa feitos a clientes, e a amortizao desses adiantamentos e emprstimos.

Fluxos de caixa em moeda estrangeira

25. Os fluxos de caixa advindos de transaes em moeda estrangeira devem ser registrados na moeda funcional da entidade pela aplicao, ao montante em moeda estrangeira, das taxas de cmbio entre a moeda funcional e a moeda estrangeira observadas na data da ocorrncia do fluxo de caixa.
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26.

Os fluxos de caixa de controlada no exterior devem ser convertidos pela aplicao das taxas de cmbio entre a moeda funcional e a moeda estrangeira observadas na data da ocorrncia dos fluxos de caixa. Os fluxos de caixa que estejam expressos em moeda estrangeira devem ser apresentados de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02 - Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis. Esse Pronunciamento Tcnico permite o uso de taxa de cmbio que se aproxime da taxa de cmbio vigente. Por exemplo, a taxa de cmbio mdia ponderada para um perodo pode ser utilizada para o registro de transaes em moeda estrangeira ou para a converso dos fluxos de caixa de controlada no exterior. Entretanto, o Pronunciamento Tcnico CPC 02 no permite o uso de taxa de cmbio ao trmino do perodo de reporte quando da converso dos fluxos de caixa de controlada no exterior. Ganhos e perdas no realizados resultantes de mudanas nas taxas de cmbio de moedas estrangeiras no so fluxos de caixa. Todavia, o efeito das mudanas nas taxas de cmbio sobre o caixa e equivalentes de caixa, mantidos ou devidos em moeda estrangeira, apresentado na demonstrao dos fluxos de caixa, a fim de conciliar o caixa e equivalentes de caixa no comeo e no fim do perodo. Esse valor apresentado separadamente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento e inclui as diferenas, se existirem, caso tais fluxos de caixa tivessem sido divulgados s taxas de cmbio do fim do perodo. (Eliminado) (Eliminado)

27.

28.

29. 30.

Juros e dividendos
31. Os fluxos de caixa referentes a juros, dividendos e juros sobre o capital prprio recebidos e pagos devem ser apresentados separadamente. Cada um deles deve ser classificado de maneira consistente, de perodo a perodo, como decorrentes de atividades operacionais, de investimento ou de financiamento. O montante total dos juros pagos durante o perodo divulgado na demonstrao dos fluxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como despesa na demonstrao do resultado, quer tenha sido capitalizado, conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 20 Custos de Emprstimos. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos so comumente classificados como fluxos de caixa operacionais em
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33.

instituies financeiras. Todavia, no h consenso sobre a classificao desses fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na determinao do lucro lquido ou prejuzo. Alternativamente, os juros pagos e os juros, os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser classificados, respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos de caixa de investimento, porque so custos de obteno de recursos financeiros ou retornos sobre investimentos. 34. Os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem ser classificados como fluxo de caixa de financiamento porque so custos da obteno de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem ser classificados como componente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usurios a determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital prprio utilizando os fluxos de caixa operacionais.

34A. Este Pronunciamento encoraja fortemente as entidades a classificarem os juros, recebidos ou pagos, e os dividendos e juros sobre o capital prprio recebidos como fluxos de caixa das atividades operacionais, e os dividendos e juros sobre o capital prprio pagos como fluxos de caixa das atividades de financiamento. Alternativa diferente deve ser seguida de nota evidenciando esse fato.

Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido

35. Os fluxos de caixa referentes ao imposto de renda (IR) e contribuio social sobre o lucro lquido (CSLL) devem ser divulgados separadamente e devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais, a menos que possam ser identificados especificamente como atividades de financiamento e de investimento. Os tributos sobre o lucro (IR e CSLL) resultam de transaes que originam fluxos de caixa que so classificados como atividades operacionais, de investimento ou de financiamento na demonstrao dos fluxos de caixa. Embora a despesa com impostos possa ser prontamente identificvel com as atividades de investimento ou de financiamento, torna-se, s vezes, impraticvel identificar os respectivos fluxos de caixa dos impostos, que podem, tambm, ocorrer em perodo diferente dos fluxos de caixa da transao subjacente. Portanto, os impostos pagos so comumente classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais. Todavia, quando for praticvel identificar o fluxo de caixa dos impostos com uma determinada transao, da qual resultem fluxos de caixa que sejam classificados como atividades de investimento ou de financiamento, o fluxo de caixa dos
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impostos deve ser classificado como atividade de investimento ou de financiamento, conforme seja apropriado. Quando os fluxos de caixa dos impostos forem alocados em mais de uma classe de atividade, o montante total dos impostos pagos no perodo tambm deve ser divulgado.

Investimento em controlada, coligada e empreendimento controlado em conjunto

37. Quando o critrio contbil de investimento em coligada ou controlada basear-se no mtodo da equivalncia patrimonial ou no mtodo de custo, a entidade investidora fica limitada a apresentar, na demonstrao dos fluxos de caixa, os fluxos de caixa entre a prpria entidade investidora e a entidade na qual participe (por exemplo, coligada ou controlada), representados, por exemplo, por dividendos e por adiantamentos. A entidade que apresenta seus interesses (participaes societrias, principalmente) em entidade controlada em conjunto (ver Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture)), utilizando a consolidao proporcional, deve incluir em sua demonstrao consolidada dos fluxos de caixa sua participao proporcional nos fluxos de caixa da entidade controlada em conjunto. A entidade que apresenta referidos interesses, utilizando o mtodo da equivalncia patrimonial deve incluir, em sua demonstrao dos fluxos de caixa, os fluxos de caixa referentes a seus investimentos na entidade controlada em conjunto e as distribuies de lucros e outros pagamentos ou recebimentos entre a entidade e a entidade controlada em conjunto.

38.

Alterao da participao em controlada e em outros negcios

39. Os fluxos de caixa agregados advindos da obteno ou da perda de controle de controladas ou outros negcios devem ser apresentados separadamente e classificados como atividades de investimento. A entidade deve divulgar, de modo agregado, com relao tanto obteno quanto perda do controle de controladas ou outros negcios durante o perodo, cada um dos seguintes itens: (a) o montante total pago para obteno do controle ou o montante total recebido na perda do controle; (b) a parcela do montante total de compra paga ou de venda recebida em caixa e em equivalentes de caixa;
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(c) o montante de caixa e equivalentes de caixa de controladas ou de outros negcios sobre o qual o controle foi obtido ou perdido; e (d) o montante dos ativos e passivos, exceto caixa e equivalentes de caixa, das controladas e de outros negcios sobre o qual o controle foi obtido ou perdido, resumido pelas principais classificaes. 41. A apresentao separada dos efeitos dos fluxos de caixa resultantes da obteno ou da perda de controle de controladas ou de outros negcios, em linhas especficas da demonstrao, juntamente com a apresentao separada dos montantes dos ativos e passivos adquiridos ou alienados, possibilita a distino desses fluxos de caixa dos fluxos de caixa advindos de outras atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Os efeitos dos fluxos de caixa decorrentes da perda de controle no devem ser deduzidos dos efeitos decorrentes da obteno do controle. O montante agregado de caixa pago ou recebido em contrapartida obteno ou perda do controle de controladas ou de outros negcios deve ser apresentado na demonstrao dos fluxos de caixa, lquido do saldo de caixa ou equivalentes de caixa adquirido ou alienado como parte dessas transaes, eventos ou mudanas de circunstncias.

42.

42A. Os fluxos de caixa advindos de mudanas no percentual de participao em controlada, que no resultem na perda do controle, devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades de financiamento. 42B. As mudanas no percentual de participao em controlada que no resultem na perda de controle, tais como compras ou vendas subsequentes de instrumentos patrimoniais da controlada pela controladora, devem ser tratadas contabilmente como transaes de capital (ver Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas e CPC 36 Demonstraes Consolidadas). Portanto, os fluxos de caixa resultantes devem ser classificados da mesma forma que outras transaes entre scios ou acionistas, conforme descrito no item 17.

Transao que no envolve caixa ou equivalentes de caixa

43. Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de caixa ou equivalentes de caixa devem ser excludas da demonstrao dos fluxos de caixa. Tais transaes devem ser divulgadas nas notas explicativas s demonstraes contbeis, de modo que forneam todas as informaes relevantes sobre essas atividades de investimento e de financiamento.
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Muitas atividades de investimento e de financiamento no tm impacto direto sobre os fluxos de caixa correntes, muito embora afetem a estrutura de capital e de ativos da entidade. A excluso de transaes que no envolvem caixa ou equivalentes de caixa da demonstrao dos fluxos de caixa consistente com o objetivo de referida demonstrao, visto que tais itens no envolvem fluxos de caixa no perodo corrente. Exemplos de transaes que no envolvem caixa ou equivalente de caixa so: (a) a aquisio de ativos, quer seja pela assuno direta do passivo respectivo, quer seja por meio de arrendamento financeiro; (b) a aquisio de entidade por meio de emisso de instrumentos patrimoniais; e (c) a converso de dvida em instrumentos patrimoniais.

Componentes de caixa e equivalentes de caixa

45. A entidade deve divulgar os componentes de caixa e equivalentes de caixa e deve apresentar uma conciliao dos montantes em sua demonstrao dos fluxos de caixa com os respectivos itens apresentados no balano patrimonial. Em funo da variedade de prticas de gesto de caixa e de produtos bancrios ao redor do mundo, e com vistas a atentar para o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, a entidade deve divulgar a poltica que adota na determinao da composio do caixa e equivalentes de caixa. O efeito de qualquer mudana na poltica para determinar os componentes de caixa e equivalentes de caixa, como, por exemplo, a mudana na classificao dos instrumentos financeiros previamente considerados como parte da carteira de investimentos da entidade, deve ser apresentado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro.

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47.

Outras divulgaes
48. 49. A entidade deve divulgar, acompanhados de comentrio da administrao, os saldos significativos de caixa e equivalentes de caixa mantidos pela entidade que no estejam disponveis para uso pelo grupo. Existem vrias circunstncias nas quais os saldos de caixa e equivalentes de caixa mantidos pela entidade no esto disponveis para uso do grupo. Entre os
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exemplos esto saldos de caixa e equivalentes de caixa mantidos por controlada que opere em pas no qual se apliquem controles cambiais ou outras restries legais que impeam o uso generalizado dos saldos pela controladora ou por outras controladas. 50. Informaes adicionais podem ser relevantes para que os usurios entendam a posio financeira e a liquidez da entidade. A divulgao de tais informaes, acompanhada de comentrio da administrao, encorajada e pode incluir: (a) o montante de linhas de crdito obtidas, mas no utilizadas, que podem estar disponveis para futuras atividades operacionais e para satisfazer compromissos de capital, indicando restries, se houver, sobre o uso de tais linhas de crdito; (b) o montante agregado dos fluxos de caixa de cada uma das atividades operacionais, de investimento e de financiamento, referentes s participaes societrias em empreendimentos controlados em conjunto apresentados mediante o uso da consolidao proporcional; (c) o montante agregado dos fluxos de caixa que representam aumentos na capacidade operacional, separadamente dos fluxos de caixa que so necessrios apenas para manter a capacidade operacional; (d) o montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento de cada segmento de negcios passvel de reporte (ver Pronunciamento Tcnico CPC 22 Informaes por Segmento); (e) os montantes totais dos juros e dividendos e juros sobre o capital prprio, pagos e recebidos, separadamente, bem como o montante total do imposto de renda e da contribuio social sobre o lucro lquido pagos, neste caso destacando os montantes relativos tributao da entidade (item 20). 51. A divulgao separada dos fluxos de caixa que representam aumentos na capacidade operacional e dos fluxos de caixa que so necessrios para manter a capacidade operacional til ao permitir ao usurio determinar se a entidade est investindo adequadamente na manuteno de sua capacidade operacional. A entidade que no investe adequadamente na manuteno de sua capacidade operacional pode estar prejudicando a futura lucratividade em favor da liquidez corrente e da distribuio de lucros aos proprietrios. A divulgao dos fluxos de caixa por segmento de negcios permite aos usurios obter melhor entendimento da relao entre os fluxos de caixa do negcio como um todo e os de suas partes componentes, e a disponibilidade e variabilidade dos
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52.

fluxos de caixa por segmento de negcios. 52A. As demonstraes contbeis no devem divulgar o valor dos fluxos de caixa por ao. Nem o fluxo de caixa lquido nem quaisquer de seus componentes substituem o lucro lquido como indicador de desempenho da entidade, como a divulgao do fluxo de caixa por ao poderia sugerir.

Disposies transitrias
53. 54. 55. 56. (Eliminado) (Eliminado) (Eliminado) (Eliminado)

Revogao de outro pronunciamento

57. Este Pronunciamento Tcnico substitui o CPC 03 (R1) Demonstrao dos Fluxos de Caixa, aprovado em 08.01.2010.

Exemplos ilustrativos
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Estes exemplos ilustrativos acompanham, mas no so parte integrante do Pronunciamento Tcnico CPC 03. A. Demonstrao dos fluxos de caixa de entidade que no instituio financeira 1. Os exemplos mostram somente os saldos do perodo corrente. Os saldos correspondentes do perodo anterior devem ser apresentados de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis. As informaes extradas da demonstrao do resultado e do balano patrimonial so fornecidas para mostrar como se chegou elaborao da demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo direto e pelo mtodo indireto. Nem a demonstrao do resultado tampouco o balano patrimonial so apresentados em conformidade com os requisitos de divulgao e apresentao das demonstraes contbeis. As seguintes informaes adicionais so tambm relevantes para a elaborao da demonstrao dos fluxos de caixa: Todas as aes da controlada foram adquiridas por $ 590. Os valores justos dos ativos adquiridos e dos passivos assumidos foram os que seguem:
Estoques Contas a receber Caixa Ativo imobilizado (terrenos, fbricas, equipamentos, etc.) Contas a pagar Dvida de longo prazo $ 100 $ 100 $ 40 $ 650 $ 100 $ 200

2.

3.

$ 250 foram obtidos mediante emisso de aes e outros $ 250 por meio de emprstimo a longo prazo. A despesa de juros foi de $ 400, dos quais $ 170 foram pagos durante o perodo. Alm disso, $ 100 relativos despesa de juros do perodo anterior foram pagos durante o perodo. Foram pagos dividendos de $ 1.200. O passivo com imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido, no incio e no fim do perodo, foi de $ 1.000 e $ 400, respectivamente. Durante o perodo, fez-se uma proviso de mais $ 200. O imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos foi de $ 100. Durante o perodo, o grupo adquiriu ativos imobilizados (terrenos, fbricas e
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equipamentos) ao custo total de $ 1.250, dos quais $ 900 por meio de arrendamento financeiro. Pagamentos em caixa de $ 350 foram feitos para compra
Demonstrao consolidada do resultado para o perodo findo em 20X2(a) Vendas CMV Lucro bruto Despesa com depreciao Despesas de venda e administrativas Despesa de juros Resultado de equivalncia patrimonial Perda cambial Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido $ 30.650 (26.000) 4.650 (450) (910) (400) 500 (40) 3.350 (300) $ 3.050

(a)

de imobilizado. Parte do imobilizado, registrado ao custo de $ 80 e depreciao acumulada de $ 60, foi vendida por $ 20. Contas a receber no final de 20X2 incluam juros a receber de $ 100. Foram recebidos juros de $ 200 e dividendos (lquidos de imposto na fonte de $ 100) de $ 200. Foram pagos durante o perodo $ 90 de arrendamento mercantil.

A entidade no reconheceu quaisquer componentes de outros resultados ou resultados abrangentes no perodo findo em 20X2

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Balano patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 20X2 20X2 Ativos Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber Estoques Investimentos Ativo imobilizado ao custo Depreciao acumulada Ativo imobilizado lquido Total do ativo 3.730 (1.450) 2.280 $ 7.910 230 1.900 1.000 2.500 1.910 (1.060) 850 $ 6.660 160 1.200 1.950 2.500 20X1

Passivos Contas a pagar Juros a pagar Proviso para IR e CSLL Dvida a longo prazo Total do passivo 250 230 400 2.300 3.180 1.890 100 1.000 1.040 4.030

Patrimnio Lquido Capital social Lucros acumulados Total do patrimnio lquido Total do passivo e PL 1.500 3.230 4.730 $ 7.910 1.250 1.380 2.630 $ 6.660

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Demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo direto (item 18a) 20X2 Fluxos de caixa das atividades operacionais Recebimentos de clientes Pagamentos a fornecedores e empregados Caixa gerado pelas operaes Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos 30.150 (27.600) 2.550 (270) (800) (100)

Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais

$ 1.380

Fluxos de caixa das atividades de investimento Aquisio da controlada X, lquido do caixa obtido na aquisio (Nota A) Compra de ativo imobilizado (Nota B) Recebimento pela venda de equipamento Juros recebidos Dividendos recebidos (550) (350) 20 200 200

Caixa lquido consumido pelas atividades de investimento

$ (480)

Fluxos de caixa das atividades de financiamento Recebimento pela emisso de aes Recebimento por emprstimo a longo prazo Pagamento de passivo por arrendamento Dividendos pagos (a) 250 250 (90) (1.200)

Caixa lquido consumido pelas atividades de financiamento

$ (790)

Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa

$ 110

Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo (Nota C)22 Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo (Nota C)

$ 120 $ 230

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(a)

Esse valor tambm poderia ser apresentado no fluxo de caixa das atividades operacionais.

Demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo indireto (item 18b) 20X2 Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro lquido antes do IR e CSLL Ajustes por: Depreciao Perda cambial Resultado de equivalncia patrimonial Despesas de juros Aumento nas contas a receber de clientes e outros Diminuio nos estoques Diminuio nas contas a pagar fornecedores Caixa gerado pelas operaes Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Aquisio da controlada X, lquido do caixa obtido na aquisio (Nota A) Compra de ativo imobilizado (Nota B) Recebimento pela venda de equipamento Juros recebidos Dividendos recebidos Caixa lquido consumido pelas atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Recebimento pela emisso de aes Recebimento por emprstimos a longo prazo Pagamento de passivo por arrendamento Dividendos pagos (a) Caixa lquido consumido pelas atividades de financiamento Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo (Nota C) Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo (Nota C) 250 250 (90) (1.200) $ (790) $ 110 $ 120 $ 230 (550) (350) 20 200 200 $ (480) 3.350 450 40 (500) 400 3.740 (500) 1.050 (1.740) 2.550 (270) (800) (100) $ 1.380

(a)

Esse valor tambm poderia ser apresentado no fluxo de caixa das atividades operacionais.

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Notas explicativas sobre a demonstrao dos fluxos de caixa (mtodos direto e indireto) A. OBTENO DO CONTROLE DE INVESTIDA Durante o perodo, o Grupo obteve o controle da controlada X. Os valores justos dos ativos adquiridos e dos passivos assumidos so apresentados a seguir, em $:
Caixa Estoques Contas a receber Ativo imobilizado Contas a pagar fornecedores Dvida a longo prazo Preo total de compra liquidada em caixa Caixa adquirido da controlada X Caixa pago pela obteno do controle de X lquido do caixa adquirido 40 100 100 650 (100) (200) 590 (40) 550

B. ATIVO IMOBILIZADO Durante o perodo, o Grupo adquiriu ativo imobilizado ao custo total de $ 1.250, dos quais $ 900 por meio de arrendamento financeiro. Pagamentos em caixa de $ 350 foram feitos para aquisio de imobilizado. C. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Caixa e equivalentes de caixa consistem em numerrio disponvel na entidade, saldos mantidos em bancos e aplicaes financeiras de curto prazo. Caixa e equivalentes de caixa includos na demonstrao dos fluxos de caixa compreendem:
20X2 Numerrio disponvel e saldos em bancos Aplicaes financeiras de curto prazo Caixa e equivalentes de caixa conforme apresentado previamente Efeito de variaes nas taxas de cmbio Caixa e equivalentes de caixa ajustados 40 190 230 $ 230 20X1 25 135 160 (40) $ 120

Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo incluem depsitos em bancos de $ 100,

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mantidos por uma controlada, os quais no so livremente passveis de remessa companhia holding controladora por motivos de restries cambiais. O Grupo tem linhas de crdito disponveis para utilizao no valor de $ 2.000, dos quais $ 700 podero ser utilizados somente para expanso futura. D. INFORMAO POR SEGMENTO
Segmento A Fluxos de caixa de: Atividades operacionais Atividades de investimento Atividades de financiamento 1.520 (640) (570) $ 310 Segmento B (140) 160 (220) $ (200) Total 1.380 (480) (790) $ 110

APRESENTAO ALTERNATIVA (MTODO INDIRETO) Como alternativa, na demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo indireto, o lucro operacional antes das mudanas no capital circulante , por vezes, demonstrado como segue:
Receitas, excludo o resultado de equivalncia patrimonial Despesas operacionais, excluda a depreciao 30.650 (26.910)

Lucro operacional antes das mudanas no capital circulante

$ 3.740

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B. Demonstrao dos fluxos de caixa para instituio financeira 1. O exemplo mostra somente os saldos do perodo corrente. Os saldos comparativos do perodo anterior devem ser apresentados, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis. O exemplo apresentado conforme o mtodo direto.
20X2 Fluxo de caixa das atividades operacionais Juros e comisses recebidas Juros pagos Recuperao de emprstimos anteriormente baixados como perda Pagamentos a empregados e fornecedores (Aumento) diminuio em ativos operacionais: Recursos de curto prazo Depsitos compulsrios Adiantamentos a clientes Aumento lquido em contas a receber de cartes de crdito Outros ttulos negociveis a curto prazo Aumento (diminuio) em passivos operacionais: Depsitos de clientes Certificados de depsito negociveis Caixa lquido das atividades operacionais antes do IR e da CSLL Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa lquido das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Venda de controlada Y Dividendos recebidos Juros recebidos Produto da venda de ttulos (ttulos no negociveis) Compra de ttulos (ttulos no negociveis) Compra de ativo imobilizado Caixa lquido das atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Emisso de instrumento de dvida Emisso de aes preferenciais por controlada Amortizao de emprstimo a longo prazo Reduo lquida em outros emprstimos Dividendos pagos 26 1.000 800 (200) (1.000) (400)
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2.

28.447 (23.463) 237 (997) 4.224 (650) 234 (288) (360) (120) 600 (200) 3.440 (100) $ 3.340 50 200 300 1.200 (600) (500) $ 650

Caixa lquido das atividades de financiamento Efeitos da variao das taxas de cmbio sobre o caixa e equivalentes de caixa Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo

$ 200 $ 600 $ 4.790 $ 4.050 $ 8.840

NOTA EXPLICATIVA AO PRONUNCIAMENTO

NE1. Esta nota explicativa acompanha, mas no parte integrante do Pronunciamento. Destina-se esta nota a evidenciar situaes em que o Pronunciamento possui certas diferenas com relao s Normas Internacionais de Contabilidade emitidas pelo IASB e, aps isso, coment-las. NE2. No item 18 do Pronunciamento no dada preferncia ao mtodo direto ou ao mtodo indireto na apresentao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa. O IASB menciona, nesse item, sua preferncia pelo mtodo direto e o incentiva. NE3. O item 20A no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE4. O item 34A no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE4. O item 50(e) no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE5. O item 52A no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE6. O IASB, por meio do seu documento denominado Statement of Best Practice: Working Relationships between the IASB and other Accounting Standard-Setters, admite que as jurisdies limitem as opes por ele dadas, bem como que as jurisdies faam exigncias de informaes adicionais s requeridas por ele e declara que isso no impede que as demonstraes contbeis assim elaboradas possam ser declaradas como estando conforme as Normas Internacionais de Contabilidade por ele emitidas. NE7. Assim, a existncia das diferenas comentadas nos itens NE2 a NE5 no faz com que as demonstraes dos fluxos de caixa elaboradas conforme este Pronunciamento no estejam em conformidade com as normas do IASB.

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