ECONOMETRIA

Tema 1: Datos Econmicos y Modelizacin Economtrica

Csar Alonso
UC3M

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Qu es la ECONOMETRA?

Es una disciplina basada en el desarrollo de modelos probabilsticos y de mtodos de inferencia estadstica, para el estudio de relaciones econmicas, la contrastacin de teoras econmicas o la evaluacin e implementacin de polticas econmicas o empresariales. Para ello, tiene en cuenta la particular naturaleza de los datos econmicos, La econometra combina elementos de:
Teora econmica Matemticas Estadstica

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Algunas preguntas de inters

La econometra nos puede ayudar a responder cuestiones tales como:

Efectos de un programa de formacin en la productividad o en el salario de los trabajadores. Rendimientos de diversas estrategias de inversin. Efectos de una campaa publicitaria. Efecto del tamao de la clase en el rendimiento escolar. Impacto de los seguros mdicos en el uso de servicios mdicos.

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Anlisis causal

Uno de los objetivos principales de la Econometra es realizar anlisis causal, es decir:

Analizar cualitativa y cuantitativamente cmo ciertos factores afectan a una variable asociada a un fenmeno econmico de inters.

El anlisis causal permite:

Determinar los efectos de ciertas polticas (caracterizados por cambios en determinados factores que afectan al fenmeno de inters). Caracterizar y cuanticar la relacin de comportamiento entre variables econmicas, de acuerdo con lo que sugiere la teora econmica. Simular los efectos de polticas alternativas.

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Efecto causal: Ejemplo

Ejemplo 1: Efecto causal de la educacin en el salario.
Es el incremento salarial que conseguira un individuo de la poblacin objeto de estudio si, mantenindose constantes sus dems caractersticas, tuviera un nivel mayor de educacin (por ejemplo, un ao adicional, tener o no un ttulo universitario, etc.). Esta cuestin es de inters:
prctico: inferir las consecuencias de (i) aumentar el gasto pblico o las subvenciones a la educacin; (ii) incrementar el nmero de aos de escolarizacin obligatoria; etc. terico: la decisin de escolarizacin puede derivarse de modelos econmicos basados en la teora del capital humano.

Los estudios empricos encuentran que el efecto causal de tener un ttulo universitario suponen un salario que es en promedio un 40% mayor que el de los que no tienen un ttulo universitario.

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Datos experimentales y datos observacionales

La econometra ha evolucionado como una disciplina independiente de la estadstica, al centrarse en los problemas inherentes a la recopilacin y al anlisis de datos econmicos, que tpicamente son datos no experimentales (tambin llamados datos observacionales). Los datos experimentales se recopilan en entornos controlados, generalmente en un laboratorio, y habitualmente en las ciencias naturales. En un experimento (apropiadamente diseado) se controlan los valores de aquellos factores susceptibles de afectar al fenmeno que se quiere estudiar.

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Datos experimentales y datos observacionales (ii)

En un experimento ideal se puede:
alterar de forma controlada el valor de un determinado factor que puede afectar al fenmeno objeto de estudio, manteniendo constantes todo lo dems. atribuir (y cuanticar) sin ambigedad las variaciones en la variable objeto de estudio a las variaciones en dicho factor.
En tal caso, el efecto obtenido es el efecto ceteris paribus o efecto causal del factor cuyo valor hemos alterado.

Con datos no experimentales (u observacionales):

tanto los valores de la variable objeto de estudio como de los factores susceptibles de afectarla estn fuera de nuestro control no podemos interpretar un co-movimiento o correlacin entre variables como un efecto causal.

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Datos experimentales y datos observacionales (iii)

En el caso infrecuente de que dispongamos de datos que reproduzcan el experimento apropiado, s podemos inferir causalidad. Al plantearnos un problema emprico, resulta til reexionar sobre cul sera el experimento apropiado y en qu o por qu nuestros datos se alejan de dicho experimento. Los mtodos economtricos pueden permitir estimar el efecto ceteris paribus e inferir causalidad entre variables, simulando una situacin similar a la del experimento apropiado.

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Datos experimentales: Ejemplo

Ejemplo 2: Efecto de los fertilizantes sobre el rendimiento de los cultivos.

La cantidad de fertilizante empleado es slo uno de los factores que afectan al rendimiento. (otros: humedad, insolacin, calidad del terreno, etc.) Pregunta de inters: si elegimos una parcela cualquiera de 1 Ha. e incrementamos el fertilizante en una determinada cantidad, en cunto aumentara el rendimiento? Podramos realizar un experimento, con los siguientes pasos:
1. Elegir varias parcelas de terreno de igual supercie (p.ej., 1 Ha.) 2. Aplicar diferentes cantidades de fertilizante a cada parcela. 3. Medir el rendimiento (en kg. de soja) de cada parcela.

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Datos experimentales: Ejemplo (cont.)

El diseo ideal requerira que las parcelas fueran idnticas en todo excepto en la cantidad de fertilizante. PERO puede haber
diferencias en calidad del terreno, humedad, insolacin, etc., lo que hace imposible ese diseo.

Un diseo factible que permite identicar las diferencias en el rendimiento de las parcelas como efecto del fertilizante consistira en:
asignar a cada parcela la cantidad de fertilizante de forma completamente aleatoria, ignorando por completo las dems caractersticas de la parcela.

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Datos observacionales: Ejemplo

Ejemplo 1 (cont.): Efecto causal de la educacin en el salario
Podramos pensar en la posibilidad de realizar un experimento similar al de los fertilizantes para el caso de la educacin. La pregunta es ahora: si a una persona elegida al azar en la poblacin le incrementamos en un ao su nivel de educacin, en cunto aumentara su salario? De nuevo, nos interesa el efecto ceteris paribus, que supone que todos los dems factores susceptibles de afectar al salario se mantienen invariantes para la persona elegida, a la que se aumenta en un ao su nivel de educacin. El experimento ideal consistira en que un planicador social:
1. Elige varias personas entre la poblacin. 2. Les asigna distintos aos de educacin de forma aleatoria. 3. Mide sus salarios.

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Datos observacionales: Ejemplo (cont.)

Si los niveles de educacin de que disfruta cada persona se pudieran establecer de forma independiente de otras caractersticas que afectan a la productividad (como experiencia laboral o capacidad innata), podremos atribuir las diferencias en los salarios a diferencias en los niveles de educacin. Pero este ejercicio no es factible en la realidad.

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Experimentos sociales

Los datos experimentales son mucho ms difciles (o imposibles) de obtener en las ciencias sociales. Aunque es posible elaborar ciertos experimentos sociales, los experimentos controlados que se necesitan pueden:
no ser factibles, ser muy costosos, ser ticamente rechazables.

Por el contrario, los datos no experimentales se generan en un entorno no controlado. Por tanto, las realizaciones (valores observados) tanto de la variable objeto de estudio como de los factores susceptibles de afectarla no estn sujetos a control.

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Anlisis emprico

Emplea datos para cuanticar una relacin o contrastar una teora. Aspecto previo esencial: plantear de manera cuidadosa el problema que deseamos estudiar. Por ejemplo:
contrastar uno o varios aspectos de una determinada teora contrastar o evalaur los efectos de una determinada poltica pblica, de una determinada estrategia empresarial, etc.

El diseo de un trabajo emprico se estructura en los siguientes elementos:

Modelo econmico Modelo economtrico Datos

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Modelo econmico
La teora econmica propone modelos que explican el comportamiento de una o varias variables, Y1 , . . . , Ym , en funcin de otra u otras variables, X1 , . . . , Xk , que se determinan fuera del modelo. El modelo planteado puede ser ms o menos formal.
Modelo formal: ecuaciones matemticas que describen relaciones entre variables. (Basados en maximizacin de la utilidad -consumidores- o benecio -empresas-, sujeto a diversas restricciones Ejemplo:
demanda de bienes - en trminos de precio del bien y de sus sustitutos y complementos, de la renta y de caractersticas de los consumidores; demanda de factores productivos (trabajo, capital, consumos intermedios) - en trminos de los precios de los factores.

Modelo informal: su descripcin se inspira en la teora y en aspectos ms intuitivos.

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Modelo econmico

El modelo econmico, de manera ms o menos formal, permite expresar Y a travs de una ecuacin del tipo: Y O, de forma equivalente, Y = f ( X1 , . . . , Xk ) Habitualmente, la funcin f ( ) no queda caracterizada por la teora. Dicha funcin depende del modelo de decisin subyacente, que rara vez se conoce. f ( X1 , . . . , Xk ) = 0

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Tipos de variables

En ambos casos, podemos clasicar las variables en endgenas y exgenas.

los valores de las variables endgenas se determinan dentro del modelo; los valores de las variables exgenas estn determinados fuera del modelo.

En el caso ms sencillo, podemos considerar una variable endgena, Y , y un conjunto de K variables exgenas X1 , . . . , XK .

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Ejemplos: modelo econmico

Funcin de oferta y demanda de un bien agrcola: Demanda : Q = f1 (P , R ) Oferta : Q = f2 (P , Ll )

Y1 = Q , Y2 = P , X1 = R , X2 = Ll . Q = cantidades, P = precios, R = renta y Ll = lluvias.

Modelo de capital humano: Ec. salarial : W = f1 (S , EX ) Ec. educacin : S = f2 (SP , SM )

Y1 = W , Y2 = S , X1 = EX , X2 = SP , X3 = SM W = salario, S = aos de estudio, EX = aos de experiencia laboral, SP = nivel educativo del padre, SM = nivel educativo de la madre.

Curva de Engel: G = f (GT )

Y1 = G = gasto en un bien, X1 = GT = gasto total.
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Modelo economtrico

Permite cuanticar y contrastar las relaciones entre variables postuladas por los modelos econmicos a partir de los datos (la evidencia emprica). Recoge la naturaleza estocstica que gobierna las relaciones entre variables. Establece cmo tratar el problema de las variables que, aunque postuladas por el modelo econmico, no pueden observarse. Parametriza f ( ), la forma funcional, estableciendo una relacin entre Y y X1 , . . . , XK por medio de parmetros constantes.

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Modelo economtrico: Naturaleza estocstica

Dada la naturaleza aleatoria de las variables econmicas (tanto exgenas como endgenas),
es de esperar que cada uno de los datos no cumpla exactamente cada una de las ecuaciones que especica un modelo econmico. Sin embargo, siempre se puede encontrar un conjunto de funciones que satisfaga: E [Y f (X1 , . . . , Xk )] = 0

Esta naturaleza aleatoria de las relaciones econmicas se puede expresar a travs de un error inobservable de la siguiente manera: Y o, de forma equivalente Y = f ( X1 , . . . , Xk ) + f ( X1 , . . . , Xk ) =

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Modelo economtrico: Forma funcional

Para cuanticar las relaciones entre variables econmicas se propone una forma funcional especca: Y = f ( X1 , . . . , Xk ; ) + donde = ( 1 , . . . , k ) es un conjunto de parmetros desconocidos. La naturaleza del modelo y la interpretacin de los parmetros dependen de las propiedades del trmino de error (que veremos luego). El carcter experimental o no experimental de dichos datos determina en buena medida las propiedades el trmino de error.
Con datos experimentales, el trmino de error es meramente aleatorio (producto del azar); Con datos observacionales, el trmino de error puede contener, adems, factores relevantes no observados.

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Modelo economtrico: Ejemplos

Oferta y demanda de un bien agrcola:

Demanda: Q = 01 + 11 R + 21 P + 1 Oferta: Q = 02 + 12 P + 22 Ll + 2 Variables endgenas: Q (cantidades), P (precios). Variables exgenas: R (renta), Ll (lluvia).

Modelo de capital humano:

Ecuacin Ecuacin Variables Variables madre). salarial: W = 0 + 1 S + 2 EX + 3 EX 2 + 1 de educacin: S = 0 + 1 SP + 2 SM + 2 endgenas: W (salario), S (aos de estudio). exgenas: EX (experiencia), SP (educ. padre), SM (educ.

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Modelo economtrico: Evaluacin emprica

A partir de unos datos, empleando un modelo economtrico estaremos interesados en cuanticar y responder a preguntas sobre los parmetros del modelo. Ejemplos:
Funcin de oferta y demanda de un bien agrcola:
Es 22 muy grande? Es distinto de cero?

Modelo de capital humano:

Es 3 = 0? Qu signo tiene? Es 1 = 2 ?

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Modelo economtrico: Tipos

Dependiendo del problema a analizar, del inters de investigador y de la naturaleza de los datos se formulan diferentes tipos de modelos economtricos. Algunos tipos de modelos economtricos:
Univariantes versus multivariantes Uniecuacionales versus multiecuacionales

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Modelo economtrico
Modelos univariantes vs. multivariantes

Los modelos univariantes emplean exclusivamente la informacin que contienen los datos disponibles de una nica variable. Los modelos multivariantes emplean la informacin que contienen los datos disponibles de varias variables. Ejemplo : Deseamos realizar una prediccin para la evolucin futura de la tasa de inacin de un pas . - Si disponemos slo de la historia pasada de dicha tasa puedo formular un modelo univariante para , de manera que = f (pasado de ). - Si disponemos de datos sobre otras variables que inciden sobre dicha tasa (tipos de inters, variacin de la oferta monetaria, crecimiento econmico, etc.) puedo formular un modelo multivariante para , es decir, = f (pasado de , otras variables).
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Modelo economtrico
Modelos uniecuacionales vs. multiecuacionales

Los modelos uniecuacionales formulan la existencia de una relacin entre una variable (endgena) y otras que inciden sobre sta (exgenas). Los modelos multiecuacionales formulan la existencia de una relacin simultnea entre diversas variables Ejemplo: Modelos uniecuacionales: - = f (pasado de , otras variables). - G = + GT + . Modelo multiecuacional: - funcin de oferta Q = 02 + 12 P + 22 Ll + 2 y demanda Q = 01 + 11 R + 21 P + 1 de un bien agrcola - Q = cantidades, P = precios, R = renta y Ll = lluvias
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Datos

Las variables de un modelo econmico representan aspectos del comportamiento de los agentes econmicos en el mbito individual o agregado. Los economistas observamos, directamente o de forma aproximada, el comportamiento y caractersticas de los agentes. Esta observacin constituye la evidencia emprica, los datos. Tipos de datos:
Seccin cruzada Series temporales Datos de Panel

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Datos
Seccin cruzada

Provienen de encuestas sobre familias, individuos, empresas, etc., en un momento del tiempo. La ordenacin no importa. Ejemplos: Encuesta de Presupuestos Familiares, Encuesta de Poblacin Activa. En general, cabe esperar que las observaciones sean independientes entre s. Son los datos en los que nos centraremos en este curso

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Datos
Seccin cruzada (cont.)

Ejemplo : Muestra de 1000 individuos espaoles en el ao 2002 Individuo (i ) 1 2 3 . . . 999 1000 Edadi 68 43 23 . . . 63 32 Rentai 12000 24324 17345 . . . 54987 67677 Sexoi 1 0 0 . . . 1 1 Ecivili 1 1 0 . . . 1 0

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Datos
Series temporales

Observacin de una o varias variables a lo largo del tiempo. El orden cronolgico y la frecuencia (anual, trimestral, mensual, diaria) de los datos son importantes. En general, cabe esperar que exista dependencia entre observaciones (en particular, las series econmicas suelen presentar dependencia temporal, de manera que el pasado nos da una idea de lo que podemos esperar en el futuro cercano). Ejemplos: IPC, PIB, Ventas anuales de una empresa, etc.

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Datos
Series temporales (cont.)

Ejemplo : Datos anuales de tasas de inacin (tasa anual de variacin del IPC), tasa de desempleo y crecimiento (tasa anual de variacin del PIB) para un pas determinado Ao (t ) 1975 1976 1977 . . . 2001 2002 t 3.8 5.4 5.3 . . . 1.3 1.1 ut 5.8 6.4 8.9 . . . 6.3 6.9 dyt 3.6 2.8 2.9 . . . 1.5 1.2

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Datos
Datos de panel o datos longitudinales

Consisten en una serie temporal por cada miembro de una seccin cruzada. Para cada miembro de la seccin cruzada el orden cronolgico es importante. El nmero de series temporales suele ser muy pequeo con relacin al nmero de unidades de seccin cruzada. Los datos de panel son diferentes de las series temporales de secciones cruzadas (cohortes), que consisten en diferentes secciones cruzadas en distintos momentos del tiempo en las que, en general, en cada perodo tendremos individuos diferentes.

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Datos
Datos de panel o datos longitudinales (cont.)

Ejemplo: Muestra de 525 empresas espaolas, aos 1995-2000 Empresa (i ) 1 . . . 1 2 . . . 2 . . . 525 . . . 525
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Ao (t ) 1995 . . . 2000 1995 . . . 2000 . . . 1995 . . . 2000

Beneciosit 200 . . . 4566 2624 . . . 7500 . . . 456890 . . . 134893

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Empleadosit 150 . . . 356 345 . . . 345 . . . 1456 . . . 1321

Cotizait 0 . . . 1 1 . . . 1 . . . 1 . . . 0
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Ejemplo de anlisis emprico: Modelo econmico

Becker (1968). Crime and punishment: an economic approach, Journal of Political Economy 76, pp. 169-217. Decisin de cometer delitos > decisin de asignacin de recursos considerando benecios / costes de cometer delitos frente a los de actividades legales. Y = f ( X1 , X2 , X3 , . . . , X7 )
Y = horas de actividades delictivas X1 = salario-hora de la actividad delictiva X2 = salario-hora del empleo legal X3 = otras rentas X4 = probabilidad de ser detenido X5 = probabilidad de ser condenado X6 = duracin esperada de la condena X7 = edad
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Ejemplo de anlisis emprico: Modelo economtrico

Impone una forma funcional (en general, la lineal). Algunas variables no son observadas y debemos elegir variables aproximativas. Adems, puede haber otros muchos factores que afecten a la actividad criminal. crimen = 0 + 1 salario + 2 otrarenta + 3 frecde + 4 freccon

+ 5 durmed + 6 edad + ,
crimen = medida de actividad criminal (Y ) salario = salario hora empleo legal (X2 ) otrarenta = otros ingresos (X3 ) frecde = frecuencia de detenciones en el pasado (X4 ) freccon = frecuencia de condenas (X5 ) durmed = duracin media de las condenas (X6 ) edad = edad (X7 ) = error (incluye errores de medida y factores no observados salario por actividad delictiva, carcter del individuo, entorno familiar,...)
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