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Presentacin de resultados 2T 2013

25 de Julio de 2013 1T 2013


Abril 2013

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ndice
1. Claves 2T 2013 2. Resultados del 2T 2013 3. Calidad de los activos y gestin del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones

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Claves 2T 2013
Mejora del margen financiero Contina la reduccin de costes
EVOLUCION FINANCIERA

Mejora del ratio de eficiencia recurrente Refuerzo de las provisiones con beneficios procedentes del plan de desinversiones Beneficio neto en lnea con lo estimado en el Plan Generacin orgnica de capital

CUMPLIMIENTO DEL PLAN DE

Proceso de capitalizacin finalizado


Plan de reestructuracin acelerado en curso Impulso al plan de desinversiones

REESTRUCTURACION

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Claves 2T 2013
1 Evolucin financiera Grupo BFA
Beneficio neto en el 2T en Grupo BFA, excluyendo efecto positivo del canje, por importe de 215 millones. Total acumulado a Junio 2013: 428 millones.

Resultados

Las plusvalas por la venta de participadas permiten realizar provisiones no recurrentes por importe de 284 millones.

Calidad de los activos

Reduccin del saldo de dudosos por importe de 514 millones en el semestre. Incremento de las tasas de cobertura sobre carteras de crdito hasta el 8,5% del total de la cartera y de dudosos hasta el 63,6%.

Mejora del ratio LTD hasta el 118,7%.

Liquidez y solvencia

El Grupo BFA mantiene su ratio de capital principal en el 10,0% tras haber dotado 525 millones para cubrir contingencias del proceso de arbitraje. Bankia vuelve a incrementar su ratio de capital en el trimestre.

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Claves 2T 2013
2 Cumplimiento del Plan de Reestructuracin
DATOS FINALES PROCESO CAPITALIZACIN ESTRUCTURA ACCIONARIAL BANKIA

CAPITAL GENERADO (Bn)

24,6

15,6
BFA 68%
Free Float 32%

Proceso de capitalizacin finalizado Estabilizacin de la accin tras la cotizacin

de las nuevas acciones


Cancelacin del programa de compras de

acciones de Bankia por BFA sin haber sido utilizado Miembro de ndices MSCI Eurostoxx 600
N TOTAL ACCIONES (mill.) Precio Cotizacin 23 julio 11.517 0,643

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Claves 2T 2013
2 Cumplimiento del Plan de Reestructuracin
PLAN DE DESINVERSIONES PARTICIPADAS YA VENDIDAS EN 1S 2013 Importante impulso al plan de desinversiones

LIQUIDEZ GENERADA

729

VENTAS PENDIENTES DE CIERRE

Generacin de liquidez por venta de participadas superior a 1.700 millones

LIQUIDEZ ESTIMADA POR VENTA

995

Importes en millones

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Claves 2T 2013
2 Cumplimiento del Plan de Reestructuracin
REESTRUCTURACIN DE LA RED CIERRES DE OFICINAS
CALENDARIO DE CIERRES ACUMULADO
1.143

CIERRES ESTIMADOS S/ PLAN CIERRES EJECUTADOS HASTA HOY % DEL TOTAL OBJETIVO

1.143
666

666 58%

212

1T13

Actual

1T14e

Significativa aceleracin de los cierres de oficinas previstos en el Plan Estratgico. Se confirma que la

reestructuracin estar finalizada en el 1T 2014.


La red reestructurada representa a 30 de junio 2013 el 86% del volumen de depsitos y el 80% del

margen bruto generado de la red.


Institucin financiera lder en zonas de origen con cuotas de mercado aproximadas del 15%.

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Claves 2T 2013
Cuenta de Resultados 1S 2013 Grupo BFA y Grupo Bankia
Datos Grupo BFA/ Grupo Bankia. Mn

Margen Intereses Dividendos

1.204 105 699 2.008 (990) 1.018 (854) 217 381 (39) 86 428 1.269 1.697

1.092

6
675 1.773 (982) 791 (856) 214 149 (43) 86 192

Otros ingresos
Margen Bruto Gastos de explotacin

Margen antes de Provisiones


Saneamientos y otros Resultados por venta de participadas y otros Beneficio antes de Impuestos Impuesto sobre beneficios Resultado por operaciones interrumpidas Beneficio despus de Impuestos Resultado Neto asociado al canje de hbridos* Beneficio despus de Impuestos reportado
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* En la cuenta pblica el resultado neto asociado al canje figura en la partida Otros ingresos como resultado de operaciones financieras.

ndice
1. Claves 1S 2013 2. Resultados del 2T 2013 3. Calidad de los activos y gestin del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones

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Resultados del 2T 2013


Cuenta de Resultados Proforma Bankia 1T 2013 / 2T 2013 Principales magnitudes
La siguiente cuenta de resultados proforma excluye el coste del prstamo subordinado de BFA a Bankia por importe de 89 y 53 millones, en el 1T y 2T respectivamente, el cual ha sido cancelado el 23 de mayo. En el 2T 2013, los resultados de operaciones interrumpidas estn incluidos en resultado por venta de participadas y otros, por un importe de 113 millones antes de impuestos.

1T 2013
A B

2T 2013 633 958 (488) 470 (585) 328 213

Margen Intereses Margen Bruto Gastos de Explotacin Margen antes de provisiones

601 957 (494) 463 (272) 0

C
D

Dotacin a provisiones
E

Resultado por venta de participadas y otros Beneficio antes de impuestos


Datos Grupo Bankia. Mn

191

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Resultados del 2T 2013


A
Margen de intereses Bankia
Rendimiento crdito y depositos de clientes
3,13%
633
53
(1)

Incremento de un 5% del margen de intereses


+5% 762 18
(1)

2,99%

731 91

(1)

601 89

(1)

2,72%
1,95% 1,95%

2,65%

1,86%

1,70% 0,95% 2T 2013

1,18%
3T12
(1) Magnitudes

1,04% 4T 2012

0,86% 1T 2013

4T12

1T13

2T13

3T 2012

reales ajustadas por el coste financiero relacionado con el prstamo subordinado de BFA a Bankia que se ha cancelado el 23 de mayo.

Rendimiento crditos Coste depsitos de clientes

Margen Bruto de clientes

Mejora del margen financiero en el 2T 2013 como consecuencia de una mayor rentabilidad del

margen de clientes
Continan las polticas de repricing del activo Reduccin del coste de los depsitos de clientes en 25 p.b. desde 4T 2012
Datos Grupo Bankia. Mn
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Resultados del 2T 2013


B
Margen Bruto Bankia
Composicin y evolucin del Margen Bruto

3 146 225
53

(49)

958(1) 633(1)

884

(1)

904 (1)

957 (1)

958 (1)

Margen Intereses

Comisiones Netas

ROF y diferencias cambio

Dividendos y PE

Otros (FGD)

MARGEN BRUTO 2T2013

MARGEN BRUTO 3T2012

MARGEN BRUTO 4T2012

MARGEN BRUTO 1T2013

MARGEN BRUTO 2T2013

(1) Magnitudes

reales ajustadas por el coste financiero relacionado con el prstamo subordinado de BFA a Bankia que se ha cancelado tras la ampliacin de capital en Bankia

Fortaleza en la generacin de margen bruto, creciendo en el negocio bancario tradicional (margen de intereses y comisiones) un 3,7% en el trimestre (+32 millones de euros).
Datos Grupo Bankia. Mn
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Resultados del 2T 2013


C
Gastos de explotacin Bankia
Gastos de explotacin/Margen ordinario ex ROF

Comparativa trimestral gastos de explotacin

560

553 494

- 1,3%

63,3% 488 62,1% 62,1% 60,1%

3T 2012

4T 2012

1T 2013

2T 2013

3T 2012
(1) Ratio

4T 2012

1T 2013

2T 2013

de eficiencia ex ROF y ex Diferencias de cambio

Contina el esfuerzo en la reduccin de gastos: la ratio de eficiencia recurrente (1) sigue mejorando.
Datos Grupo Bankia. Mn
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Resultados del 2T 2013


D
Margen antes de provisiones - Bankia

324

(1)

351 (1)

463
89

(1)

470 (1)
53

18 306

91 374 260
4T 12 1T 13 2T 13

417

3T 12
(1) Magnitudes

reales ajustadas el coste financiero relacionado con el prstamo subordinado de BFA a Bankia que se cancel tras la ampliacin de capital en Bankia

Crecimiento del Margen antes de provisiones por cuarto trimestre consecutivo

Datos Grupo Bankia. Mn


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Resultados del 2T 2013


E
Beneficio antes de impuestos - Bankia
1T 2013 Margen antes de provisiones Dotaciones a provisiones
Dotaciones recurrentes Dotaciones no recurrentes

2T 2013 470
(1)

463

(1)

(272)

(585)
(301) (284)

Coste de riesgo del crdito recurrente en 1S de 73 p.b. Generacin de resultados extraordinarios destinadas a cubrir de forma prudente nuestra cartera

Plusvalas por ventas y otros Rdo. operaciones interrumpidas recurrente Beneficio antes de impuestos
(1) (2)

296 32 (2) 191 213

Incluye 89 millones en el 1T y 53 millones en el 2T margen de intereses por el impacto del prstamo subordinado

Incluye el beneficio recurrente de Aseval

(1)

Incluye 51 millones en margen de intereses por el impacto del prstamo subordinado

Beneficio antes de impuestos superior a 200 millones de euros en el trimestre

Datos Grupo Bankia. Mn

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ndice
1. Claves 2T 2013 2. Resultados del 2T 2013 3. Calidad de los activos y gestin del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones

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Calidad de los activos y gestin del riesgo


Calidad crediticia
Crdito y tasas de cobertura sobre carteras de crdito Dic 2012 Carteras Promotor Empresas Particulares Total cartera crediticia Total cartera sin promotor
Saldo bruto Provisiones sobre crdito bruto (%) Saldo bruto

Jun 2013
Provisiones sobre crdito bruto (%)

4,8 43,0 87,6

44,8% 14,8% 3,3% 8,0% 6,7%

4,7 41,0 85,7 137,7 133,0

51,6% 14,9% 3,5% 8,4% 6,9%

145,8
141,0

Contina la mejora en las tasas de cobertura sobre carteras tras las dotaciones efectuadas
Datos Grupo Bankia. Bn
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Calidad de los activos y gestin del riesgo


Calidad crediticia
Morosidad y cobertura Dic 2012
Riesgos totales brutos (Bn) Activos dudosos (Bn)

Reduccin de saldos dudosos (Bn) Jun 2013 144,5 19,3


Entradas netas Saldos dudosos Dic 2012 + Entradas Brutas

19,8 + 1,8 - 2,1 - 0,3

152,5 19,8 13,0% 61,8%

- Recuperaciones

Tasa de morosidad

13,4% 63,0%

- Fallidos Saldos dudosos Jun 2013

-0,2
19,3

Cobertura morosidad

Mejora del ratio de cobertura de la morosidad hasta el 63% y reduccin de los saldos de dudosos en balance en 0,5 bn

Datos Grupo Bankia. Bn


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Calidad de los activos y gestin del riesgo


Calidad crediticia
Estructura de refinanciaciones Jun 2013 Categoria
Saldo bruto
% s/ saldo refinanciado

Prov.

% Cob.

Total cartera crdito bruta


Total saldos refinanciados Dudoso Subestandar Normal

137,7
22,1 9,8 3,6 8,7 44,2% 16,3% 39,5% 5,4 4,5 0,9 24,4% 46,4% 23,4%

Del total de operaciones refinanciadas tan slo un 8% corresponden a promotor. Aproximadamente el 87% del saldo refinanciado en situacin normal corresponde a riesgo de particulares.
Datos Grupo Bankia. Bn
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ndice
1. Claves 2T 2013 2. Resultados del 2T 2013 3. Calidad de los activos y gestin del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones

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Liquidez y solvencia
Principales indicadores de liquidez - Bankia
GAP Comercial LtD Ratio

120,4%

120,9%
118,2%

33,3

32,8
29,6

4T 2012

1T 2013

2T 2013

4T 2012

1T 2013

2T 2013

Datos Grupo Bankia. Bn

Evolucin positiva de los principales indicadores de liquidez


GAP comercial: Crdito neto crdito de mediacin pagars minoristas depsitos estrictos de clientes LTD ratio: (Crdito neto / (pagars minoristas + depsitos estrictos de clientes + depsitos ICO/BEI + cdulas singulares)

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Liquidez y solvencia
Generacin orgnica de capital
Grupo Bankia CAPITAL PRINCIPAL
+ 12 pbs - 23 pbs

10,06%

+ 37 pbs

10,32% + 0,26%

Generacin orgnica: + 49 pbs 10,06%

APRs MAR 2013 Pf

Integracin Aseval JUN 2013

Bankia incrementa en 26 p.b. su Capital Principal hasta un 10,32% El Grupo BFA mantiene su ratio de solvencia en el 10,0% tras la provisin del arbitraje.
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1. Claves 2T 2013 2. Resultados del 2T 2013 3. Calidad de los activos y gestin del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones

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Conclusiones

Avanzamos en el cumplimiento de los objetivos del Plan Estratgico


Una gestin comercial activa permite estabilizar el margen financiero antes de lo previsto Se mantiene el impulso en el plan de reestructuracin acelerado y la consecucin de los objetivos de mejora en costes Gestin reforzada de la morosidad en un entorno de deterioro de la demanda interna. Poltica prudente de provisiones. Gestin activa del plan de desinversiones: generacin de ms de 1.700 millones de liquidez

Modelo de generacin orgnica de capital: seguimos aumentando el ratio de solvencia


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Anexo

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Bankia 2T2013
Cuenta de Resultados Real y Proforma Bankia 2T
Prstamo Subordinado +53 +53 +53 (16) +113 (27)

Datos Grupo Bankia. Mn

Real 580 905 47 (13) 86 120

ROI (1)

Proforma 633 958 213 (56)

Margen Financiero Margen Bruto Beneficio antes de impuestos Impuesto de Sociedades Resultado por Operaciones interrumpidas Beneficio despus de Impuestos

+37 (2)

157

(1) (2)

Resultado por Operaciones interrumpidas Aseval- (86 millones de euros netos como ROI y 113 millones de euros brutos como resultado por venta de participadas y otros) Prstamo subordinado ajustado por el efecto impositivo

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Bankia 1S2013
Cuenta de Resultados Real y Proforma Bankia 1S
Prstamo Subordinado +142 +142 +142 (42) +113 (27)

Datos Grupo Bankia. Mn

Real 1.092 1.773 149 (43) 86 192

ROI (1)

Proforma 1.235 1.916 404 (112)

Margen Financiero Margen Bruto Beneficio antes de impuestos Impuesto de Sociedades Resultado por Operaciones interrumpidas Beneficio despus de Impuestos

+100 (2)

292

(1) (2)

Resultado por Operaciones interrumpidas Aseval- (86 millones de euros netos como ROI y 113 millones de euros brutos como resultado por venta de participadas y otros) Prstamo subordinado ajustado por el efecto impositivo

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BFA 2T2013
Cuenta de Resultados Real y Proforma BFA 2T

Datos Grupo BFA. Mn

Real Margen Financiero Margen Bruto 617 2.280 1.417 1.484

ROF

Proforma 617

(1.299) (1.299) (1.269)


(1)

981 118 215

Beneficio antes de impuestos Beneficio despus de Impuestos

(1)

Ajustado por el efecto impositivo

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BFA 1S2013
Cuenta de Resultados Real y Proforma BFA 1S

Datos Grupo BFA. Mn

Real Margen Financiero Margen Bruto 1.204 3.307 1.680 1.698

ROF

Proforma 1.204

(1.299) (1.299) (1.269)


(1)

2.008 381 428

Beneficio antes de impuestos Beneficio despus de Impuestos

(1)

Ajustado por el efecto impositivo

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Presentacin de resultados 2T 2013


25 de Julio de 2013 1T 2013
Abril 2013